===== SIDA 1 ===== Publicerad den 26 oktober 2023 1(23) KVARTALSRAPPORT JULI–SEPTEMBER 2023 FORTSATT STARK RESULTATTILLVÄXT Tredje kvartalet 2023 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 12 procent och uppgick till 8 458 MSEK (7 536). Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med föregående år, medan förvärv ökade försäljningen med 9 procent och valuta med 4 procent. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 11 procent och uppgick till 1 487 MSEK (1 336). EBITA-marginalen uppgick till 17,6 procent (17,7). ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 608 MSEK (928), en ökning med 73 procent. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 99 procent (63). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-68) och avser omstruktureringskostnader. ▪ EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 376 MSEK (1 268). ▪ Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,19 SEK (3,52), en ökning med 19 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,84 SEK (4,79), där avvecklade verksamheter bidrog med 1,46 SEK föregående år. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023. ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 Förändring, % 9M 2023 9M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 458 7 536 12 25 865 21 982 18 Organisk försäljning, % -1 15 3 13 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 487 1 336 11 4 578 3 994 15 EBITA-marginal, % 17,6 17,7 17,7 18,2 Jämförelsestörande poster -111 -68 -354 -126 EBITA 1 376 1 268 9 4 224 3 868 9 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 206 1 141 6 3 791 3 547 7 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 380 -100 6 593 1 397 372 Resultat efter skatt, koncernen 905 1 242 -27 9 294 4 061 129 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,84 3,33 15 10,91 10,03 9 Avvecklade verksamheter - 1,46 -100 25,93 5,25 394 Koncernen 3,84 4,79 -20 36,84 15,28 141 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,19 3,52 19 12,56 10,40 21 Operativt kassaflöde 1 608 928 73 3 742 2 054 82 Kassakonvertering R12, % 99 63 99 63 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 2(23) FORTSATT STARK RESULTATTILLVÄXT ”Under årets tredje kvartal utvecklades koncernen väl och redovisade en högre försäljning, ett förbättrat resultat och ett starkt operativt kassaflöde. Nettoomsättningen ökade med 12 procent, varav den organiska försäljningen minskade med 1 procent, jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med 9 procent samt positiva valutaeffekter med 4 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 11 procent, motsvarandes en marginal på 17,6 procent (17,7). Det operativa kassaflödet ökade med hela 73 procent. Under kvartalet fortsatte inflationen att påverka oss, men vi lyckades balansera det väl genom prisjusteringar och fortsatta effektivitetsförbättringar. Trelleborg Industrial Solutions organiska försäljning var marginellt lägre jämfört med den starka jämförelseperioden föregående år. Försäljningen ökade framför allt i Europa, men även i Nordamerika, samtidigt som den minskade i Asien. Likt tidigare under året var leveranser till byggindustrin lägre. Det kompenserades emellertid av försäljningen till bland annat fordonsindustrin och marina segment, där särskilt försäljningen relaterat till vårt SmartPort koncept utvecklades väl. Extra glädjande är att affärsområdet uppnådde sin högsta marginal hittills under ett enskilt kvartal. Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning minskade marginellt jämfört med föregående år. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt mycket god, samtidigt som leveranser till fordonsindustrin fortsatte växa, drivet framför allt av försäljningen i Europa. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades också positivt. Däremot minskade leveranserna till generell industri i flera geografiska regioner, vilket vi bedömer är delvis påverkat av lagerjusteringar hos våra kunder. Större investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt i flera dimensioner på längre sikt. Under kvartalet fortsatte vi att förbättra vår struktur. En äldre fabrik i Nederländerna avvecklades och produktionen flyttades till mer kostnadseffektiva enheter. Efter kvartalets slut tecknade vi avtal om att avyttra en tjeckisk verksamhet inom vibrationsdämpande komponenter till fordonsindustrin. Denna enhet har legat utanför vår kärnverksamhet och redovisas för närvarande utanför de två affärsområdena. Det pågår flera riktade åtgärder i syfte att förbättra effektiviteten inom koncernen. I kvartalet invigdes en ny anläggning i Frankrike med bättre förutsättningar för såväl effektiv tillverkning som materialutveckling samtidigt som tillverknings- kapaciteten utökades. Under perioden togs dessutom en ny toppmodern kinesisk fabrik i bruk. Anläggningen ökar kapaciteten för antivibrationslösningar samtidigt som den förbättrar möjligheterna att tekniskt understödja våra kunder på den lokala marknaden. Vår utbyggnad av nya tillverkningsenheter fortsätter, framför allt i Asien där vi ser goda möjligheter att växa vidare genom en ökad lokal närvaro. Vi har redan aviserat två nya tillverkningsenheter i Vietnam, en i Japan och en fördubblad kapacitet för Trelleborg Sealing Solutions i Indien. Vi har fler initiativ på gång, vilket jag hoppas få anledning att återkomma till inom en snar framtid. Alla dessa åtgärder bidrar till vår målsättning att öka försäljningen med förbättrad lönsamhet, samtidigt som det balanserar vår geografiska exponering. Omvärldsfaktorer fortsätter skapa betydande osäkerhet vad beträffar marknadsutvecklingen framåt. Vi känner emellertid stor tillförsikt när det gäller vår förmåga att hantera förändringar i marknadsutvecklingen. Tack vare våra ledande marknads- positioner och vår finansiella ställning är Trelleborg starkare än någonsin. För det fjärde kvartalet blir vår sammantagna bedömning att efterfrågan kommer vara i linje med årets tredje kvartal.” Peter Nilsson, VD och koncernchef MARKNADSUTSIKTER FÖR FJÄRDE KVARTALET 2023 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 10. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 19 juli 2023 för tredje kvartalet 2023 Efterfrågan bedöms vara något lägre än det andra kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 3(23) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2023 uppgick till 8 458 MSEK (7 536), en ökning med 12 procent. Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valuta- rörelser ökade försäljningen med 4 procent medan förvärv bidrog med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 3 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika var oförändrad jämfört med samma period föregående år. I Asien och övriga marknader minskade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med föregående år, främst drivet av lägre försäljning i Kina. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 487 MSEK (1 336), en ökning med 11 procent. EBITA- marginalen uppgick till 17,6 procent (17,7). Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 34 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-68) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 376 MSEK (1 268). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -44 MSEK (-69). Finansnettot påverkades av högre räntekostnader men detta har kompenserats av ränteintäkter hänförliga till koncernens nettokassa. Resultat efter skatt var 905 MSEK (862). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 25 procent (24). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 25 procent (24). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 26 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,19 SEK (3,52), en ökning med 19 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,84 SEK (4,79), där avvecklade verksamheter bidrog med 1,46 SEK föregående år. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 Förändring, % 9M 2023 9M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 458 7 536 12 25 865 21 982 18 Förändring totalt, % 12 28 18 24 Organisk försäljning, % -1 15 3 13 Strukturell förändring, % 9 2 9 2 Valutakursförändringar, % 4 11 6 9 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 487 1 336 11 4 578 3 994 15 EBITA-marginal, % 17,6 17,7 17,7 18,2 Jämförelsestörande poster -111 -68 -354 -126 EBITA 1 376 1 268 9 4 224 3 868 9 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -126 -58 -117 -364 -167 -118 EBIT 1 250 1 210 3 3 860 3 701 4 Finansiella intäkter och kostnader -44 -69 36 -69 -154 55 Resultat före skatt 1 206 1 141 6 3 791 3 547 7 Skatter -301 -279 -8 -1 090 -883 -23 Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter 905 862 5 2 701 2 664 1 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 380 -100 6 593 1 397 372 Resultat efter skatt, koncernen 905 1 242 -27 9 294 4 061 129 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,84 3,33 15 10,91 10,03 9 Avvecklade verksamheter - 1,46 -100 25,93 5,25 394 Koncernen 3,84 4,79 -20 36,84 15,28 141 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,19 3,52 19 12,56 10,40 21 ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 4(23) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 608 MSEK (928) och påverkades positivt av den högre resultat- genereringen samt en effektiv rörelsekapitalhantering. Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick i kvartalet till 397 MSEK (272). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 99 procent (63). Fritt kassaflöde för årets första nio månader var 1 629 MSEK (1 482), där effekten av det operativa kassaflödet reducerats av högre räntekostnader och negativa valutaeffekter jämfört med föregående år. Nettokassaflödet uppgick till 23 215 MSEK (-2 816), framför allt påverkat av avyttringen av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med en sammanlagd effekt om 26 328 MSEK. Därutöver påverkades nettokassaflödet av effekter från förvärv om -416 MSEK (-264), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 524 MSEK (-1 481) samt återköp av egna aktier om -2 802 MSEK (-2 695). Nettoskulden har under perioden påverkats av netto- kassaflödet om 23 215 MSEK, varav likvider från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter medfört att koncernen vid periodens slut redovisar en nettokassa om 1 871 MSEK (-12 038). Därtill har nettoskulden påverkats av valutakursdifferenser om -431 MSEK (-1 173) samt ej kassa- flödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -16 MSEK (318). Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -4 procent (33). Nettoskulden/nettokassan i förhållande till EBITDA uppgick till -0,1 (1,5). MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 Förändring, % 9M 2023 9M 2022 Förändring, % EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 361 1 278 6 4 214 3 827 10 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 328 272 21 960 791 21 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 142 71 100 404 203 99 EBITDA 1 831 1 621 13 5 578 4 821 16 Investeringar i anläggningstillgångar1 -397 -272 -46 -1 168 -896 -30 Försäljning av anläggningstillgångar 4 7 -43 17 31 -45 Amortering av leasingskuld -153 -81 -89 -326 -235 -39 Förändring rörelsekapital1 320 -336 -350 -1 650 Utdelning från intressebolag 0 0 8 0 Ej kassaflödespåverkande poster 3 -11 -17 -17 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 1 608 928 73 3 742 2 054 82 Kassakonvertering R12, % 99 63 99 63 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter - -9 100 -326 717 -145 Operativt kassaflöde, koncernen 1 608 919 75 3 416 2 771 23 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . MSEK 9M 2023 9M 2022 12M 2022 Nettoskuld koncernen, ingående balans -20 897 -8 367 -8 367 Operativt kassaflöde 3 416 2 771 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -336 -234 -306 Finansiella poster -343 -77 -150 Skatter -1 108 -978 -1 443 Fritt kassaflöde 1 629 1 482 3 305 Förvärv -416 -264 -11 199 Avyttrade verksamheter 26 328 149 149 Kapitaltillskott intressebolag - -7 -17 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 524 -1 481 -1 481 Återköp egna aktier -2 802 -2 695 -3 079 Nettokassaflöde 23 215 -2 816 -12 322 Valutakursdifferenser -431 -1 173 -518 Leasingskuld enligt IFRS 16 2 -14 184 146 Pensionsskuld 2 -2 134 164 Nettoskuld koncernen, utgående balans 1 871 -12 038 -20 897 Varav: Pensionsskuld -318 -472 -438 Leasingskuld enligt IFRS 16 -1 776 -2 143 -2 215 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld 3 965 -9 423 -18 244 Skuldsättningsgrad, % -4 33 56 Nettoskuld/EBITDA 3 -0,1 1,5 2,4 2 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 3 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 5(23) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 42 622 MSEK (31 862), främst påverkat av förvärv. Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,0 procent (16,5). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 12,0 procent (15,7). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 43 843 MSEK (36 952), främst positivt påverkat av periodens resultat, inkluderande realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Därutöver har eget kapital påverkats av positiva omräkningseffekter samt negativt från utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier. Under årets första nio månader har 10 362 730 aktier av serie B i Trelleborg återköpts (varav 4 393 104 under det tredje kvartalet), motsvarande 2 802 MSEK. Detta motsvarar 4,1 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B där 13 691 970 återköpts under 2022 och 2 253 894 under 2023. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 8 108 836. Eget kapital per aktie uppgick till 177 SEK (143), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (247 017 083 aktier). Soliditeten var 69 procent (56). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12- månadersperioden till 27,4 procent (14,8). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 26,0 procent (14,0) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2023 R12 2022 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 13,0 16,5 Inklusive jämförelsestörande poster 12,0 15,7 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 27,4 14,8 Inklusive jämförelsestörande poster 26,0 14,0 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12 EBITA, MSEK (VS) EBITA %, R12 (HS) 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 5 600 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 6(23) JANUARI–SEPTEMBER 2023 Nettoomsättningen under årets första nio månader uppgick till 25 865 MSEK (21 982), en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 3 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4 578 MSEK (3 994), motsvarande en EBITA-marginal om 17,7 procent (18,2). Jämförelsestörande poster uppgick till -354 MSEK (-126) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4 224 MSEK (3 868). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -69 MSEK (-154), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 4,8 procent (1,8). Finansnettot påverkades av en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt). Denna intäkt förklaras av avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat före skatt uppgick till 3 791 MSEK (3 547). Skattesatsen uppgick till 29 procent (25), påverkad av en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt för koncernen var 9 294 MSEK (4 061), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,56 SEK (10,40). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 36,84 SEK (15,28), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-intensiteten (CO2/MSEK) i kvartalet förbättrades till 2,4 ton (3,0). CO2-utsläppen i kvartalet för koncernens kvarvarande verksamheter minskade jämfört med föregående år och uppgick till 20 081 ton (22 521), en minskning med 11 procent. Utvecklingen drevs av ett ökat användande av förnybar elektricitet samt en generellt lägre förbrukning av både naturgas och elektricitet. En gradvis förflyttning mot förnybar och fossilfri elektricitet har skett inom ett flertal förvärvade enheter under kvartalet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade till 60 procent (47). LWC. Antalet arbetsrelaterade skador (Lost Work Cases, LWC) uppgick till 26 (31). LWC-frekvensen minskade till 0,8 (1,1), påverkad av genomförda aktiviteter för att förbättra säkerheten. Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är återkommande föreläsningar för ungdomar i Clifton, New Jersey, USA, om karriärmöjligheterna inom ingenjörsvetenskap, samt stöd via en lokal idrottsförening till ungdomsprogrammet ”Handboll för alla” i Helsingborg med aktiviteter som handboll, hiphopdans, kampsport och läxhjälp. 1 Under kvartal 3 2023 har el-certifikat köpts i primärt USA som täcker förbrukningen för hela 2023. Tidigare redovisat utfall för kvartal 1 och 2 2023 har därför justerats, vilket påverkar graferna CO2, CO2-intensitet samt Förnybar och fossilfri elektricitet. 2 LWC mäts som antalet arbetsrelaterade skador som orsakat minst en dags frånvaro. LWC- frekvensen är antalet ärenden per 100 anställda. 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 CO₂ 1 CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0,00 0,15 0,30 0,45 0,60 0,75 0,90 1,05 1,20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 LWC och LWC Frekvens 2 LWC, kvartal LWC Frekvens, R12 LWC LWC Frekvens, R12 0 15 30 45 60 75 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Förnybar och fossilfri elektricitet 1 Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % 0 1 2 3 4 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 CO₂-intensitet 1 CO₂ intensitet, kvartal CO₂ intensitet, R12 ton CO2 / Försäljning MSEK ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 7(23) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade framför allt i Europa, men även i Nordamerika, samtidigt som den organiska försäljningen minskade i Asien. Leveranser till byggindustrin var fortsatt negativ, drivet av en fortsatt nedgång av byggmarknaderna i såväl Europa som Nordamerika. Även vissa industriella marknadssegment noterade en svagare efterfrågan. En stark försäljning noterades inom marina segment. Försäljningen till fordons- och tågtillverkare var positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. EBITA förbättrades samtidigt som EBITA-marginalen stärktes jämfört med motsvarande period föregående år. Prisjusteringar, i kombination med en positiv försäljningsmix och ökad effektivitet, kompenserade mer än väl för det generella inflationstrycket. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 18 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 Förändring, % 9M 2023 9M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 3 663 3 472 6 11 483 10 307 11 Förändring totalt, % 6 28 11 27 Organisk försäljning, % -1 17 4 18 Strukturell förändring, % 2 1 2 2 Valutakursförändringar, % 5 10 5 7 EBITA 594 507 17 1 789 1 538 16 EBITA, % 16,2 14,6 15,6 14,9 Sysselsatt kapital utgående balans 13 454 13 142 13 454 13 142 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,3 15,3 7 16,3 15,3 7 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 16 Försäljning per geografi Försäljning per industri Generell industri 85% Fordon 7% Europa 48% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 22% Flyg 5% Hälsovård & medicinteknik 3% ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 8(23) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik. Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärv bidrog med 15 procents försäljningstillväxt. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt mycket god, samtidigt som leveranser till fordonsindustrin fortsatte växa, drivet framför allt av Europa. Den organiska försäljningen till generell industri minskade i flertalet geografiska regioner, delvis som ett resultat av kunders lagerjusteringar. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades positivt i Europa och Nordamerika. EBITA förbättrades något samtidigt som EBITA-marginalen minskade, främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Lägre volymer till industriella marknadssegment samt viss negativ geografisk försäljningsmix kompenserades delvis av prisjusteringar samt kostnadsbesparingar. Större investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakurs- förändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 22 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 Förändring, % 9M 2023 9M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 4 688 3 970 18 13 997 11 359 23 Förändring totalt, % 18 29 23 21 Organisk försäljning, % -1 13 2 10 Strukturell förändring, % 15 3 16 2 Valutakursförändringar, % 4 13 5 9 EBITA 936 907 3 2 970 2 704 10 EBITA, % 20,0 22,9 21,2 23,8 Sysselsatt kapital utgående balans 29 684 18 164 29 684 18 164 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 12,7 20,3 -37 12,7 20,3 -37 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 16 Försäljning per industri Flyg 13% Försäljning per geografi Hälsovård & medicinteknik 13% Europa 44% Nord- och Sydamerika 35% Asien, övriga världen 21% Fordon 22% Generell industri 52% ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 9(23) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Valberedningen inför årsstämman 2024. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma. Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2024: Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna Per Trygg, Lannebo Fonder Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder Ulrik Grönvall, Swedbank Robur Fonder Erik Granström, Folksam Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 24 april 2024. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per e-post till valberedningen@trelleborg.com senast den 31 januari 2024. Pressmeddelandet publicerades den 26 september 2023. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Tjeckisk verksamhet inom fordonskomponenter avyttras. Trelleborgkoncernen tecknade avtal om att avyttra en tjeckisk verksamhet inom fordonskomponenter som redovisas som Koncerngemensamt. Den avyttrade verksamheten hade 2022 en försäljning om cirka 450 MSEK och gjorde en mindre förlust. Avyttringen har endast en obetydlig påverkan på koncernens EBITA och resultat efter skatt. Köpare är Kaprain, en tjeckisk investeringsgrupp. Verksamheten, som ligger i Hradec Kralove i Tjeckien, utvecklar och tillverkar huvudsakligen antivibrations- lösningar till chassin och motorer i lätta och tunga fordon. Avyttringen förväntas slutföras under det fjärde kvartalet 2023. Pressmeddelandet publicerades den 25 oktober 2023. ÖVRIGA NYHETER Skräddarsydda tätningslösningar för sänktunneln Fehmarn Bält. Den kommande 18 kilometer långa Fehmarn Bält-tunneln mellan Danmark och Tyskland för med sig betydande utmaningar, särskilt när det gäller tunnelsektioner. För att möta behoven i detta massiva projekt har Trelleborg utvecklat de största Gina-tätningarna någonsin för nedsänkta tunnlar, som kan klara högt vattentryck och expandera eller dra ihop sig efter förändrade väderförhållanden, samt nya, patenterade Waterstop-produkter som fungerar som vattenbarriärer. Ökad kapacitet för antivibrationslösningar i Kina. En ny toppmodern anläggning har etablerats i Suzhou, Kina. Anläggningen utvecklar och producerar antivibrationslösningar för anläggningsmaskiner, tåg och förnybar energi och ökar kapaciteten samt stärker Trelleborgs position på den lokala kinesiska marknaden. Hållbarhet har varit i fokus för anläggningen som producerar förnybar el och drivs med god energieffektivitet tack vare smart energistyrning. Nya lösningar för hälsovård & medicinteknik. Trelleborg har lanserat BioPharmaProTM – en familj av produkter, material och tjänster för engångsutrustning för vätskebanor. Lösningarna tillverkas av en rad olika material, såsom silikoner och andra elastomerer, termoplaster och kompositer, och hjälper biofarmaceutiska företag med framtagning av effektivare behandlingar och optimering av tillverkningsprocesser. Ny effektiv anläggning ökar kapaciteten för fordonsbälgar i Frankrike. Trelleborg har samlat innovation och tillverkning av fordonsbälgar i Europa i en ny anläggning i Nantes, Frankrike. Den nya anläggningen gör produktionen effektivare, samtidigt som den ökade kapaciteten möjliggör fortsatt tillväxt och en starkare position för Trelleborg inom segmentet. Nytt sortiment av avancerade tätningslösningar för vätgas. H2ProTM är ett nytt produktsortiment inom Trelleborgs avancerade tätningsmaterial för vätgas. Den nya produkten, utformad för att påskynda innovation för hållbar teknik, erbjuder lösningar genom hela värdekedjan för vätgas, såsom utmaningarna med vätgasproduktion, transport och lagring, samt slutanvändning. Specialutvecklade belagda vävar i ett nytt användningsområde. Trelleborg har börjat leverera specialutvecklade belagda vävar till den Storbritannien- baserade skotillverkaren Enertor för att användas i en ny generation stötdämpande innersulor för skor. Trelleborg täcker de tryckta vävarna med en anpassad Dartex® polyuretan- beläggning för extra andningsförmåga och lång hållbarhet. ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 10(23) RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Den större globala geopolitiska osäkerheten som följde Rysslands invasion av Ukraina 2022 bidrog till ökade energipriser, vilket spädde på en begynnande inflation, och sedermera kraftiga ränteuppgångar. Trelleborg har kontinuerligt hanterat både möjligheter och utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Trelleborg, den 26 oktober 2023 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Trelleborg AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Trelleborg den 26 oktober 2023 Deloitte AB Hans Warén Auktoriserad revisor ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 11(23) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2022. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2022. ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 12(23) Resultaträkningar sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 8 458 7 536 25 865 21 982 33 978 30 095 Kostnad för sålda varor -5 478 -4 835 -16 772 -14 074 -22 039 -19 341 Bruttoresultat 2 980 2 701 9 093 7 908 11 939 10 754 Försäljningskostnader -648 -563 -1 900 -1 632 -2 510 -2 242 Administrationskostnader -766 -687 -2 303 -1 993 -3 118 -2 808 Forsknings- och utvecklingskostnader -181 -132 -535 -379 -710 -554 Övriga rörelseintäkter1 338 136 679 223 751 295 Övriga rörelsekostnader1 -358 -177 -823 -304 -903 -384 Andel i intressebolag -4 0 3 4 4 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 361 1 278 4 214 3 827 5 453 5 066 Jämförelsestörande poster -111 -68 -354 -126 -469 -241 EBIT 1 250 1 210 3 860 3 701 4 984 4 825 Finansiella intäkter och kostnader2 -44 -69 -69 -154 -145 -230 Resultat före skatt 1 206 1 141 3 791 3 547 4 839 4 595 Skatt3 -301 -279 -1 090 -883 -1 373 -1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 905 862 2 701 2 664 3 466 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - 380 6 593 1 397 7 024 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 905 1 242 9 294 4 061 10 490 5 257 - moderbolagets aktieägare 906 1 243 9 295 4 063 10 492 5 260 - innehav utan bestämmande inflytande -1 -1 -1 -2 -2 -3 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, SEK 5 Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter 3,84 3,33 10,91 10,03 13,87 13,01 Avvecklade verksamheter - 1,46 25,93 5,25 27,49 6,93 Koncernen 3,84 4,79 36,84 15,28 41,36 19,94 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 4,19 5,00 38,60 15,71 43,56 20,81 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,19 3,52 12,56 10,40 15,94 13,80 5 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Antal aktier Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Per bokslutsdag 255 125 919 271 071 783 255 125 919 271 071 783 255 125 919 271 071 783 varav i eget förvar 8 108 836 12 088 501 8 108 836 12 088 501 8 108 836 13 691 970 I genomsnitt 248 460 458 259 940 103 252 290 047 265 912 433 253 668 430 263 885 220 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Resultat efter skatt, koncernen 905 1 242 9 294 4 061 10 490 5 257 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 16 -4 -2 115 28 145 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -3 -1 0 -24 -8 -32 Summa 13 -5 -2 91 20 113 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar 0 120 -265 366 -223 408 Säkring av nettoinvestering 245 -321 -6 -824 -148 -966 Omräkningsdifferenser -576 1 719 1 483 4 102 1 155 3 774 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -51 41 3 91 24 112 Summa -382 1 559 1 215 3 735 808 3 328 Övrigt totalresultat efter skatt -369 1 554 1 213 3 826 828 3 441 Summa totalresultat 536 2 796 10 507 7 887 11 318 8 698 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 536 2 796 10 507 7 887 11 321 8 701 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 -3 -3 ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 13(23) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 30 sep 30 sep 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 7 897 6 748 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 659 1 441 1 507 Goodwill 21 817 15 188 20 818 Övriga immateriella tillgångar 5 822 2 592 5 744 Andelar i intressebolag 57 58 61 Finansiella anläggningstillgångar 174 419 456 Uppskjutna skattefordringar 541 527 543 Summa anläggningstillgångar 37 967 26 973 36 718 Varulager 5 769 5 245 5 463 Kortfristiga rörelsefordringar 7 468 6 745 6 620 Aktuell skattefordran 1 078 1 326 1 068 Räntebärande fordringar 297 152 429 Likvida medel 10 558 2 746 3 924 Summa omsättningstillgångar 25 170 16 214 17 504 Tillgångar som innehas för försäljning - 22 396 22 844 Summa tillgångar 63 137 65 583 77 066 Aktiekapital 2 620 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 226 Andra reserver 6 554 5 746 5 339 Balanserad vinst 25 143 24 291 24 037 Årets resultat 9 295 4 063 5 260 Summa 43 838 36 946 37 482 Innehav utan bestämmande inflytande 5 6 6 Summa eget kapital 43 843 36 952 37 488 Räntebärande långfristiga skulder 8 226 9 410 9 029 Övriga långfristiga skulder 74 57 86 Pensionsförpliktelser 340 339 352 Övriga avsättningar 296 210 288 Uppskjutna skatteskulder 868 891 910 Summa långfristiga skulder 9 804 10 907 10 665 Räntebärande kortfristiga skulder 486 5 076 16 124 Aktuell skatteskuld 1 449 1 609 1 360 Övriga kortfristiga skulder 7 149 5 788 6 045 Övriga avsättningar 406 349 361 Summa kortfristiga skulder 9 490 12 822 23 890 Skulder som innehas för försäljning - 4 902 5 023 Summa eget kapital och skulder 63 137 65 583 77 066 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 30 sep 31 dec 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 5 339 2 011 29 297 28 133 6 8 37 488 32 998 Årets resultat 9 295 5 260 -1 -3 9 294 5 257 Övrigt totalresultat 1 215 3 328 -2 113 - 1 1 213 3 442 Återköp egna aktier -2 802 -3 079 - - -2 802 -3 079 Makulering egna aktier -154 154 - - - - - Fondemission 154 -154 - - - - - Utdelning -1 524 -1 481 - - -1 524 -1 481 Effekter av IAS 29 1 174 351 - - 174 351 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 6 554 5 339 34 438 29 297 5 6 43 843 37 488 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 30 sep 30 sep 2023 2023 Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 -3 079 Årets inköp 10 362 730 -2 802 Årets makuleringar -15 945 864 - Utgående återköpta egna aktier 8 108 836 -5 881 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 14(23) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 250 1 210 3 860 3 701 4 984 4 825 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 235 190 686 551 895 760 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 94 82 272 236 359 323 Avskrivningar på immateriella tillgångar 140 71 402 203 515 316 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 4 1 15 3 22 10 Nedskrivningar på immateriella tillgångar 3 0 3 0 3 - Utdelning från intressebolag 0 0 8 0 9 1 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster 2 -11 -18 -9 -24 -15 Rearesultat i avyttrade verksamheter - - - -140 - -140 Erhållen ränta 64 11 242 53 443 254 Erlagd ränta -132 -52 -724 -184 -930 -390 Övriga finansiella poster 1 -7 262 -7 300 31 Betald skatt -296 -217 -968 -750 -1 202 -984 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 365 1 278 4 040 3 657 5 374 4 991 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 50 -126 -150 -793 -51 -694 Förändring av rörelsefordringar 209 -164 -688 -1 241 92 -461 Förändring av rörelseskulder1 -2 -27 518 423 208 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 622 961 3 720 2 046 5 623 3 949 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter 15 -16 -416 -264 -11 351 -11 199 Avyttrade/avvecklade verksamheter - - - 149 - 149 Kapitaltillskott intressebolag - - - -7 -9 -16 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar1 -358 -250 -1 072 -821 -1 469 -1 218 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -39 -22 -96 -75 -133 -112 Försäljning av anläggningstillgångar 5 6 20 30 47 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten -377 -282 -1 564 -988 -12 915 -12 339 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån - 797 12 515 4 992 24 229 16 706 Amorterade lån -781 -837 -20 151 -3 014 -29 540 -12 403 Amorterade leasingskulder -153 -81 -326 -235 -413 -322 Återköp egna aktier -1 191 -1 209 -2 802 -2 695 -3 186 -3 079 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 524 -1 481 -1 524 -1 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 125 -1 330 -12 288 -2 433 -10 434 -579 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter -880 -651 -10 132 -1 375 -17 726 -8 969 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter -114 990 15 884 871 25 134 10 121 Periodens kassaflöde, koncernen -994 339 5 752 -504 7 408 1 152 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 11 628 2 359 3 924 3 460 2 746 3 460 Vid periodens början från avvecklade verksamheter - -473 -835 -36 -835 -36 Likvida medel som innehas för försäljning - -507 - -507 -328 -835 Kursdifferens -76 82 47 261 -103 111 Likvida medel vid periodens slut 10 558 2 746 10 558 2 746 10 558 3 924 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . 31 dec 2022 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder enligt IFRS 16 Pensions- förpliktelser Sep 30 2023 Långfristiga lån 7 672 0 -1 021 - 159 - - - 6 810 Kortfristiga lån 15 481 0 -15 374 - -107 - - - 0 Övriga långfristiga finansiella skulder 1 - -1 - 0 - - - 0 Övriga kortfristiga finansiella skulder 325 - -566 - 367 - - - 126 Leasingskulder enligt IFRS 16 2 215 - -875 - 55 - 381 - 1 776 Pensionsförpliktelser 458 - -127 - 7 - - 2 340 Summa 26 152 0 -17 964 - 481 - 381 2 9 052 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 15(23) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultat- måtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 663 3 472 11 483 10 307 15 174 13 998 Trelleborg Sealing Solutions 4 688 3 970 13 997 11 359 18 300 15 662 Koncerngemensamt 165 141 549 481 718 650 Eliminering -58 -47 -164 -165 -214 -215 Kvarvarande verksamheter 8 458 7 536 25 865 21 982 33 978 30 095 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 594 507 1 789 1 538 2 308 2 057 Trelleborg Sealing Solutions 936 907 2 970 2 704 3 882 3 616 Koncerngemensamt -43 -78 -181 -248 -272 -339 Kvarvarande verksamheter 1 487 1 336 4 578 3 994 5 918 5 334 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,2 14,6 15,6 14,9 15,2 14,7 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 22,9 21,2 23,8 21,2 23,1 Kvarvarande verksamheter 17,6 17,7 17,7 18,2 17,4 17,7 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 Europa (46) 3 7 4 9 Nord- och Sydamerika (33) 0 24 5 22 Asien och övriga världen (21) -10 20 -3 10 Totalt (100% avser andel 2022) -1 15 3 13 Brygga nettoomsättning Kv3 2022, MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv3 2023, MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 472 -1 2 5 3 663 Trelleborg Sealing Solutions 3 970 -1 15 4 4 688 Koncerngemensamt/Eliminering 94 107 Kvarvarande verksamheter 7 536 -1 9 4 8 458 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv3 2023 9M 2023 Trelleborg Industrial Solutions 18 64 Trelleborg Sealing Solutions 22 116 Koncerngemensamt -6 -11 Kvarvarande verksamheter 34 169 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 831 1 621 5 578 4 821 7 232 6 475 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -328 -272 -960 -791 -1 262 -1 093 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -16 -13 -40 -36 -52 -48 EBITA 1 487 1 336 4 578 3 994 5 918 5 334 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -126 -58 -364 -167 -465 -268 EBIT 1 361 1 278 4 214 3 827 5 453 5 066 Jämförelsestörande poster -111 -68 -354 -126 -469 -241 EBIT 1 250 1 210 3 860 3 701 4 984 4 825 ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 16(23) Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 30 sep 30 sep 31 dec 2023 2022 2022 Rörelsekapital 5 370 5 835 5 591 Materiella anläggningstillgångar 7 897 6 748 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 659 1 441 1 507 Immateriella tillgångar 27 639 17 780 26 561 Andelar i samägda-/intressebolag 57 58 61 Kvarvarande verksamheter 42 622 31 862 41 309 MSEK Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 663 3 980 3 840 3 691 3 472 3 512 3 323 2 831 2 708 Trelleborg Sealing Solutions 4 688 4 571 4 738 4 303 3 970 3 725 3 664 3 106 3 086 Koncerngemensamt 165 194 190 169 141 171 169 137 134 Eliminering -58 -49 -57 -50 -47 -57 -61 -58 -56 Kvarvarande verksamheter 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions -1 6 8 18 17 16 21 8 10 Trelleborg Sealing Solutions -1 1 5 12 13 7 8 14 24 Kvarvarande verksamheter -1 3 7 15 15 11 13 9 16 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 594 632 563 519 507 561 470 394 354 Trelleborg Sealing Solutions 936 1 001 1 033 912 907 900 897 674 736 Koncerngemensamt -43 -70 -68 -91 -78 -85 -85 -91 -85 Kvarvarande verksamheter 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 977 1 005 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,2 15,8 14,6 14,0 14,6 15,9 14,1 13,9 13,1 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 21,9 21,8 21,2 22,9 24,1 24,5 21,7 23,9 Kvarvarande verksamheter 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 16,2 17,1 ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 17(23) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Nettoomsättning 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 Kostnad för sålda varor -5 478 -5 687 -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 -4 533 -3 966 -3 761 Bruttoresultat 2 980 3 009 3 104 2 846 2 701 2 645 2 562 2 050 2 111 Försäljningskostnader -648 -615 -637 -610 -563 -546 -523 -473 -506 Administrationskostnader -766 -763 -774 -815 -687 -650 -656 -624 -522 Forsknings- och utvecklingskostnader -181 -176 -178 -175 -132 -125 -122 -111 -109 Övriga rörelseintäkter1 338 233 108 72 136 73 14 136 53 Övriga rörelsekostnader1 -358 -249 -216 -80 -177 -80 -47 -50 -69 Andel i intressebolag -4 3 4 1 0 2 2 0 -1 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 Jämförelsestörande poster -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 EBIT 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 Finansiella intäkter och kostnader2 -44 140 -165 -76 -69 -40 -45 -34 -34 Resultat före skatt 1 206 1 388 1 197 1 048 1 141 1 246 1 160 766 903 Skatt3 -301 -491 -298 -283 -279 -304 -300 -254 -230 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 905 897 899 765 862 942 860 512 673 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - 6 130 463 431 380 574 443 240 195 Resultat efter skatt, koncernen 905 7 027 1 362 1 196 1 242 1 516 1 303 752 868 - moderbolagets aktieägare 906 7 027 1 362 1 197 1 243 1 517 1 303 752 869 - innehav utan bestämmande inflytande -1 0 0 -1 -1 -1 0 0 -1 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Kvarvarande verksamheter Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Nettoomsättning, MSEK 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 Organisk försäljning, % -1 3 7 15 15 11 13 9 16 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 831 1 891 1 856 1 654 1 621 1 652 1 548 1 237 1 256 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 21,7 21,7 21,3 20,4 21,5 22,4 21,8 20,6 21,4 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 977 1 005 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 16,2 17,1 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 16,1 16,6 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 15,4 16,3 Jämförelsestörande poster, MSEK -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 EBIT, MSEK 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,19 4,71 3,66 3,40 3,52 3,63 3,25 2,28 2,55 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 608 1 585 549 1 678 928 798 328 937 1 014 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 99 88 75 74 63 69 76 85 96 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 42 622 43 111 42 299 41 309 31 862 30 247 27 786 26 557 25 945 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 12,0 12,8 14,2 15,3 15,7 15,5 14,9 14,9 14,8 Koncernen totalt Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,19 28,83 5,58 5,10 5,00 5,81 4,90 3,29 3,32 Resultat per aktie, koncernen, SEK 3,84 27,67 5,33 4,66 4,79 5,68 4,81 2,78 3,21 Fritt kassaflöde, MSEK 1 075 658 -104 1 823 499 583 400 654 836 Nettoskuld utgående balans, MSEK 1 871 1 881 -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 -8 040 -8 367 -9 118 Nettoskuld/EBITDA -0,1 -0,1 2,4 2,4 1,5 1,4 1,1 1,2 1,3 Skuldsättningsgrad, % -4 -4 56 56 33 31 23 25 29 Räntabilitet på eget kapital R12, % 26,0 27,2 14,5 14,9 14,0 13,5 11,9 12,0 11,8 Soliditet, % 69 68 50 49 56 57 61 59 58 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 18(23) Förvärv 9M 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägdes av det Indien- baserade privatägda företaget Injectoplast. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. 9M 2022 Under andra kvartalet 2022 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade företaget EirMed, LLC. Företaget är specialiserat på tekniska precisionskomponenter tillverkade av form- sprutade plastmaterial. Produkterna används främst i medicinteknisk utrustning såsom vid invitro-diagnostik, titthålskirurgi och ortopedi. Under tredje kvartalet 2022 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av tillgångarna i det brittiska privatägda Parklane Textiles Ltd., en underleverantör till Trelleborg som utvecklar och tillverkar förstärkningsmaterial som används i polymerbelagda vävar. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Den goodwill som redovisas ovan för 2023 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Förvärv, MSEK 9M 2023 9M 2022 Förvärvade 2022 Förvärvade 2021 Kundrelationer 1 163 77 Övriga immateriella tillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 5 26 Nyttjanderättstillgångar 14 - Uppskjutna skattefordringar 15 0 Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar - 12 Varulager 23 22 Rörelsefordringar 41 36 Aktuell skattefordran - 0 Likvida medel 13 10 Uppskjutna skatteskulder -29 - Räntebärande skulder -20 -205 Pensionsförpliktelser 0 - Övriga avsättningar -4 - Aktuell skatteskuld -6 0 Rörelseskulder -39 -28 Nettotillgångar 176 -50 Goodwill 233 131 Total köpeskilling 409 81 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 7 183 Kassaflödeseffekt 416 264 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år. ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 19(23) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. För de avyttrade verksamheterna uppgick det sysselsatta kapitalet per 30 april 2023 till 19 399 MSEK, varav 9 231 MSEK avsåg immateriella tillgångar, 5 477 MSEK materiella anläggningstillgångar, 4 042 MSEK avsåg rörelsekapital, 583 MSEK nyttjanderättstillgångar och 66 MSEK andelar i samägda- /intressebolag. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning - 3 491 5 108 10 874 8 849 14 615 Rörelsekostnader - -2 983 -4 290 -9 104 -7 398 -12 212 Realisationsresultat - - 6 189 - 6 189 - EBIT - 508 7 007 1 770 7 640 2 403 Finansiella intäkter och kostnader - -1 -124 48 -205 -33 Resultat före skatt - 507 6 883 1 818 7 435 2 370 Skatt - -127 -290 -421 -411 -542 Resultat efter skatt - 380 6 593 1 397 7 024 1 828 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 30 sep 31 dec 2023 2022 Anläggningstillgångar - 14 852 Omsättningstillgångar - 7 992 Summa tillgångar - 22 844 Långfristiga skulder - 1 168 Kortfristiga skulder - 3 855 Summa skulder - 5 023 Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK 9M 2023 9M 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -345 902 Kassaflöde från investeringsverksamheten 26 099 -281 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -9 870 250 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 15 884 871 ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 20(23) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 30 sep 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 145 2 206 2 351 Finansiella anläggningstillgångar 83 47 3 - 130 Kundfordringar 5 655 - - 5 655 Räntebärande fordringar 1 - - 1 Likvida medel 10 558 - - 10 558 Summa 16 297 192 206 16 695 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 102 2 38 2 140 Räntebärande långfristiga skulder 6 811 - - 6 811 Räntebärande kortfristiga skulder 6 - - 6 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 776 - - 1 776 Leverantörsskulder 2 412 - - 2 412 Summa 11 005 102 38 11 145 Per 30 sep 2022, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 150 2 298 2 448 Finansiella anläggningstillgångar 57 - - 57 Kundfordringar 5 039 - - 5 039 Räntebärande fordringar 9 - - 9 Likvida medel 2 746 - - 2 746 Summa 7 851 150 298 8 299 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 209 2 154 2 363 Räntebärande långfristiga skulder 8 116 - - 8 116 Räntebärande kortfristiga skulder 4 422 52 3 - 4 474 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 612 - - 1 612 Leverantörsskulder 2 313 - - 2 313 Summa 16 463 261 154 16 878 verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 18 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 47 MSEK (0) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 21(23) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2022. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv3 2023 Kv3 2022 9M 2023 9M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 154 148 439 425 659 645 Administrationskostnader -57 -57 -401 -194 -622 -415 Övriga rörelseintäkter 0 2 1 3 5 7 Övriga rörelsekostnader -43 -30 -106 -93 -364 -351 EBIT 54 63 -67 141 -322 -114 Finansiella intäkter och kostnader1 2 625 1 881 17 441 2 950 22 579 8 088 Resultat före skatt 2 679 1 944 17 374 3 091 22 257 7 974 Bokslutsdispositioner - - - - 94 94 Skatt 17 7 55 -21 -30 -106 Resultat efter skatt 2 696 1 951 17 429 3 070 22 321 7 962 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Balansräkningar i sammandrag, MSEK 30 sep 30 sep 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 9 11 11 Immateriella tillgångar 7 15 13 Finansiella anläggningstillgångar 38 239 38 547 42 020 Summa anläggningstillgångar 38 255 38 573 42 044 Kortfristiga rörelsefordringar 356 1 160 179 Aktuell skattefordran 5 6 1 Räntebärande fordringar - 1 96 Likvida medel 1 0 - Summa omsättningstillgångar 362 1 167 276 Summa tillgångar 38 617 39 740 42 320 Eget kapital 27 562 9 950 14 458 Räntebärande långfristiga skulder 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 62 60 64 Summa långfristiga skulder 62 60 64 Räntebärande kortfristiga skulder 10 852 29 565 27 631 Aktuell skatteskuld - - - Övriga kortfristiga skulder 141 165 167 Summa kortfristiga skulder 10 993 29 730 27 798 Summa eget kapital och skulder 38 617 39 740 42 320 ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 22(23) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 30 miljarder SEK under 2022 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborg har lämnat en ansökan om att få sitt klimatmål godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi) under 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 85% 7% 3% 5% Trelleborg Sealing Solutions 52% 22% 13% 13% Kvarvarande verksamheter 67% 16% 8% 9% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2022. ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023 Publicerad den 26 oktober 2023 23(23) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 26 oktober kl. 10:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2023 1 februari 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: tobias.rydergren@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 07:45 CEST.