===== SIDA 1 ===== Publicerad den 2 februari 2024 1(24) KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 EN SOLID AVSLUTNING PÅ ÅRET Fjärde kvartalet 2023 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 4 procent och uppgick till 8 421 MSEK (8 113). Den organiska försäljningen var oförändrad jämfört med föregående år, medan strukturella förändringar ökade försäljningen med 3 procent och valuta med 1 procent. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 6 procent och uppgick till 1 424 MSEK (1 340). EBITA-marginalen uppgick till 16,9 procent (16,5). Resultatet och marginalen var de högsta hittills för ett fjärde kvartal. ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 321 MSEK (1 678), en minskning med 21 procent. Det var det näst högsta operativa kassaflödet för ett fjärde kvartal. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 92 procent (74). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -260 MSEK (-115) och avser omstruktureringskostnader om -173 MSEK (-115) samt en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 MSEK, i linje med tidigare kommunikation. ▪ EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 164 MSEK (1 225). ▪ Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,08 SEK (3,40), en ökning med 20 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,40 SEK (4,66). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,68 SEK. ▪ Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 6,75 SEK per aktie (6,00). ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 Förändring, % 12M 2023 12M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 421 8 113 4 34 286 30 095 14 Organisk försäljning, % 0 15 2 14 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 424 1 340 6 6 002 5 334 13 EBITA-marginal, % 16,9 16,5 17,5 17,7 Omstruktureringskostnader -173 -115 -527 -381 Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar -87 - -87 140 Jämförelsestörande poster -260 -115 -614 -241 EBITA 1 164 1 225 -5 5 388 5 093 6 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 006 1 048 -4 4 797 4 595 4 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 431 -100 6 593 1 828 261 Resultat efter skatt, koncernen 780 1 196 -35 10 074 5 257 92 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,40 2,98 14 14,31 13,01 10 Avvecklade verksamheter - 1,68 -100 25,93 6,93 274 Koncernen 3,40 4,66 -27 40,24 19,94 102 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,08 3,40 20 16,64 13,80 21 Operativt kassaflöde 1 321 1 678 -21 5 063 3 732 36 Kassakonvertering R12, % 92 74 92 74 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 2(24) Helåret 2023 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen för helåret 2023 ökade med 14 procent och uppgick till 34 286 MSEK (30 095). Försäljningen var den högsta hittills för ett helår. Den organiska försäljningen ökade med 2 procent, medan strukturella förändringar ökade försäljningen med 7 procent och valutarörelser med 5 procent jämfört med föregående år. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 13 procent till 6 002 MSEK (5 334), vilket motsvarar en EBITA-marginal om 17,5 procent (17,7). Resultatet var det högsta hittills för ett helår. ▪ Jämförelsestörande poster uppgick till -614 MSEK (-241) och avser omstruktureringskostnader om -527 MSEK (-381) samt en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 MSEK (för 2022 inkluderas en reavinst från försäljning av tillgångar om 140 MSEK). De relativt högre omstruktureringskostnaderna under 2023 förklaras främst av anpassningar till lägre efterfrågan. ▪ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,64 SEK (13,80), en ökning med 21 procent. För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 40,24 SEK (19,94), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023. ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 5 063 MSEK (3 732), en ökning med 36 procent. Det var det högsta operativa kassaflödet hittills för ett helår. Kassakonverteringen uppgick till 92 procent (74). MARKNADSUTSIKTER FÖR FÖRSTA KVARTALET 2024 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 12. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 26 oktober 2023 för fjärde kvartalet 2023 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. UTDELNING 2023 Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 6,75 SEK per aktie (6,00). ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 3(24) EN SOLID AVSLUTNING PÅ ÅRET ”Trelleborg hade under 2023 sitt bästa år hittills med såväl den högsta försäljningen som det bästa resultatet. Vi har under året förändrat och förbättrat Trelleborg i flera olika dimensioner. Vi har etablerat den plattform vi ska bygga vidare på och som kännetecknas av högre tillväxt och lönsamhet samtidigt som verksamheten blivit mindre cyklisk och fått en bättre hållbarhetsprofil. Under det fjärde kvartalet ökade försäljningen med 4 procent. Den organiska försäljningen var oförändrad och förvärv bidrog med 3 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 6 procent, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 16,9 procent. Både försäljningen och EBITA, med tillhörande marginal, var de bästa hittills för ett fjärde kvartal och innebar en solid avslutning på året. Trelleborg Industrial Solutions organiska försäljning var marginellt lägre under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Det var framför allt en minskad försäljning i Asien samt en svagare byggmarknad som låg bakom denna mindre nedgång. I kontrast var försäljningen till marinsegmentet fortsatt stark, främst driven av större projektaffärer, samtidigt som leveranser till fordonsindustrin ökade. Extra glädjande var att affärsområdets lönsamhet förbättrades ytterligare. Även inom Trelleborg Sealing Solutions utvecklades marknadssegmenten åt olika håll. Sammanlagt ökade den organiska försäljningen något jämfört med motsvarande period föregående år. Det var framför allt prisjusteringar mot kund som låg bakom den organiska utvecklingen. Försäljningen till generell industri var svagare i Europa och Nordamerika. Leveranser till fordonsindustrin utvecklades positivt, samtidigt som försäljningen till hälsovård & medicinteknik avmattades något till följd av lagerjusteringar hos kunder. Leveranser till flygindustrin fortsatte att utvecklas starkt. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics-förvärvet fortsätter enligt plan. En mängd olika initiativ pågår vilka kommer leda till ökade försäljningssynergier på sikt. Under kvartalet tog vi också en ny modern anläggning i Vietnam i drift, vilken stärker Trelleborg Sealing Solutions närvaro och kapacitet primärt i Sydostasien. I december tecknade vi avtal om att förvärva sydkoreanska MNE Group, en framstående tillverkare av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Förvärvet tillför ny teknik och ger oss en bas i Asien inom detta intressanta segment. Under året har vi varit mycket aktiva genom att investera i ny kapacitet och öka vår närvaro i utvalda geografier och marknadssegment. Även under 2024 kommer vi fortsätta att investera i hög takt, med fokus på snabbväxande segment inom exempelvis flygindustrin, hälsovård & medicinteknik, halvledare och andra utvalda industriella nischer. Vi befinner oss i en svalare makromiljö jämfört med inledningen av 2023. Koncernen står dock väl rustad med en mycket stark balansräkning som möjliggör såväl värdeskapande förvärv som fortsatta aktieåterköp. Vi ser med tillförsikt framtiden an. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan under det första kvartalet kommer vara i nivå jämfört med det fjärde kvartalet.” Peter Nilsson, VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 4(24) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 2023 uppgick till 8 421 MSEK (8 113), en ökning med 4 procent. Den organiska försäljningen var oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser ökade försäljningen med 1 procent medan strukturella förändringar bidrog med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 2 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika minskade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. I Asien och övriga marknader minskade den organiska försäljningen med 1 procent jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 424 MSEK (1 340), en ökning med 6 procent. EBITA- marginalen uppgick till 16,9 procent (16,5). Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 4 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -260 MSEK (-115) och avser omstruktureringskostnader om -173 MSEK (-115) samt en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 MSEK. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 164 MSEK (1 225). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -38 MSEK (-76). Finansnettot påverkades av högre räntekostnader men detta har kompenserats av ränteintäkter hänförliga till koncernens nettokassa. Resultat efter skatt var 780 MSEK (765). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 22 procent (27). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 25 procent (25). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms uppgå till 25 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,08 SEK (3,40), en ökning med 20 procent. Ökningen förklaras av det högre rörelseresultatet, det förbättrade finansnettot samt ett lägre antal utestående aktier till följd av det pågående aktieåterköpsprogrammet. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,40 SEK (4,66). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,68 SEK. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 Förändring, % 12M 2023 12M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 421 8 113 4 34 286 30 095 14 Förändring totalt, % 4 35 14 27 Organisk försäljning, % 0 15 2 14 Strukturell förändring, % 3 8 7 3 Valutakursförändringar, % 1 12 5 10 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 424 1 340 6 6 002 5 334 13 EBITA-marginal, % 16,9 16,5 17,5 17,7 Omstruktureringskostnader -173 -115 -527 -381 Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar -87 - -87 140 Jämförelsestörande poster -260 -115 -614 -241 EBITA 1 164 1 225 -5 5 388 5 093 6 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -120 -101 -19 -484 -268 -81 EBIT 1 044 1 124 -7 4 904 4 825 2 Finansiella intäkter och kostnader -38 -76 50 -107 -230 53 Resultat före skatt 1 006 1 048 -4 4 797 4 595 4 Skatter -226 -283 20 -1 316 -1 166 -13 Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter 780 765 2 3 481 3 429 2 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 431 -100 6 593 1 828 261 Resultat efter skatt, koncernen 780 1 196 -35 10 074 5 257 92 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,40 2,98 14 14,31 13,01 10 Avvecklade verksamheter - 1,68 -100 25,93 6,93 274 Koncernen 3,40 4,66 -27 40,24 19,94 102 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,08 3,40 20 16,64 13,80 21 ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 5(24) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 321 MSEK (1 678). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till 312 MSEK (525). Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick i kvartalet till 510 MSEK (434). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 92 procent (74). Fritt kassaflöde för helåret var 2 526 MSEK (3 305). Nettokassaflödet uppgick till 23 137 MSEK (-12 322), framför allt påverkat av avyttringen av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med en sammanlagd effekt om 26 328 MSEK. Därutöver påverkades nettokassaflödet av effekter från förvärv om -447 MSEK (-11 199), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 524 MSEK (-1 481) samt återköp av egna aktier om -3 880 MSEK (-3 079). Nettoskulden har under perioden påverkats av netto- kassaflödet om 23 137 MSEK, varav likvider från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter medfört att koncernen vid periodens slut redovisar en nettokassa om 2 682 MSEK (-20 897). Därtill har nettokassan påverkats av valutakursdifferenser om 382 MSEK (-518) samt ej kassa- flödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 52 MSEK (310). Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -6 procent (56). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till -0,2 (2,4). MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 Förändring, % 12M 2023 12M 2022 Förändring, % EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 304 1 239 5 5 518 5 066 9 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 348 302 15 1 308 1 093 20 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 138 113 22 542 316 72 EBITDA 1 790 1 654 8 7 368 6 475 14 Investeringar i anläggningstillgångar1 -510 -434 -18 -1 678 -1 330 -26 Försäljning av anläggningstillgångar 12 20 -40 29 51 -43 Amortering av leasingskuld -139 -87 -60 -465 -322 -44 Förändring rörelsekapital1 312 525 -38 -1 125 Utdelning från intressebolag 1 0 9 0 Ej kassaflödespåverkande poster2 -145 0 -162 -17 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 1 321 1 678 -21 5 063 3 732 36 Kassakonvertering R12, % 92 74 92 74 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter - 755 -100 -326 1 472 -122 Operativt kassaflöde, koncernen 1 321 2 433 -46 4 737 5 204 -9 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . 2 Främst påverkat av effekter från avyttrade verksamheter under kvartalet i Tjeckien och USA . MSEK 12M 2023 12M 2022 Nettoskuld koncernen, ingående balans -20 897 -8 367 Operativt kassaflöde 4 737 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -479 -306 Finansiella poster -325 -150 Skatter -1 407 -1 443 Fritt kassaflöde 2 526 3 305 Förvärv -447 -11 199 Avyttrade verksamheter 26 462 149 Kapitaltillskott intressebolag - -17 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 524 -1 481 Återköp egna aktier -3 880 -3 079 Nettokassaflöde 23 137 -12 322 Valutakursdifferenser 390 -518 Leasingskuld enligt IFRS 16 3 62 146 Pensionsskuld 3 -10 164 Nettoskuld koncernen, utgående balans 2 682 -20 897 Varav: Pensionsskuld -326 -438 Leasingskuld enligt IFRS 16 -1 606 -2 215 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld 4 614 -18 244 Skuldsättningsgrad, % -6 56 Nettoskuld/EBITDA 4 -0,2 2,4 3 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 4 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 6(24) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter minskade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 39 768 MSEK (41 309). Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,9 procent (15,9). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 11,5 procent (15,3). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 41 727 MSEK (37 488), positivt påverkat av årets resultat vilket inkluderar realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Därutöver har eget kapital påverkats av positiva omräkningseffekter samt negativt från utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier. Under 2023 har 13 950 485 aktier av serie B i Trelleborg återköpts (varav 3 587 755 under det fjärde kvartalet), motsvarande 3 880 MSEK. Detta motsvarar 5,5 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B där 13 691 970 återköpts under 2022 och 2 253 894 under 2023. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 11 696 591. Eget kapital per aktie uppgick till 171 SEK (146), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (243 429 328 aktier). Soliditeten var 70 procent (49). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 27,0 procent (15,6). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 25,4 procent (14,9) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2023 R12 2022 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 12,9 15,9 Inklusive jämförelsestörande poster 11,5 15,3 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 27,0 15,6 Inklusive jämförelsestörande poster 25,4 14,9 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12 EBITA, MSEK (VS) EBITA %, R12 (HS) 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 5 600 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 7(24) HELÅRET 2023 Nettoomsättningen under helåret 2023 uppgick till 34 286 MSEK (30 095), en ökning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 2 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 6 002 MSEK (5 334), motsvarande en EBITA-marginal om 17,5 procent (17,7). Jämförelsestörande poster uppgick till -614 MSEK (-241) och avser omstruktureringskostnader om -527 MSEK (-381) samt en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 MSEK (för 2022 inkluderas en reavinst från försäljning av tillgångar om 140 MSEK). De relativt högre omstruktureringskostnaderna under 2023 är främst hänförliga till anpassningar av lägre efterfrågan. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5 388 MSEK (5 093). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -107 MSEK (-230), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 5,4 procent (1,9). Finansnettot påverkades av en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt). Denna intäkt förklaras av avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat före skatt uppgick till 4 797 MSEK (4 595). Skattesatsen uppgick till 27 procent (25), påverkad av en skattekostnad av engångskaraktär om 100 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt för koncernen var 10 074 MSEK (5 257), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,64 SEK (13,80). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 40,24 SEK (19,94), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 8(24) HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-intensiteten (CO2/MSEK) i kvartalet förbättrades till 3,0 (3,5). På helårsbasis uppgick intensiteten till 2,7 (3,6). CO2-utsläppen i kvartalet för koncernens kvarvarande verksamheter minskade jämfört med föregående år och uppgick till 25 623 ton (28 675), en minskning med 11 procent. Utvecklingen drevs av ett ökat användande av förnybar elektricitet samt en lägre förbrukning av naturgas. Förändringen jämfört med årets tredje kvartal förklaras främst av säsongsmässiga variationer. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 54 procent (46). Trelleborgs nya klimatmål godkända av Science Based Targets initiative. Det fortsatta arbetet med att minska koncernens klimatpåverkan fram till 2030 är därmed i linje med Parisavtalets mål om att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C. Med de nya godkända klimatmålen åtar Trelleborg sig att fram till år 2030 halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska CO2-utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. Trelleborgs tidigare uppsatta mål om 50 procent reducering av direkta och indirekta koldioxidutsläpp relativt omsättningen till år 2025, med basåret 2020, uppnåddes redan under 2023. LWC. Antalet arbetsrelaterade skador (Lost Work Cases, LWC) uppgick till 36 (37). LWC-frekvensen minskade till 0,8 (1,0), påverkad av genomförda aktiviteter för att förbättra säkerheten. Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är Trelleborgs stöd till en idrottsakademi i Leicester, Storbritannien, som arbetar för att främja fysiskt, socialt och psykiskt välbefinnande genom träning i gym, samt till ”Idrott för alla” i Ramlösa, Helsingborg, som möjliggör för personer med funktionsvariationer att utöva idrott. 1 LWC mäts som antalet arbetsrelaterade skador som orsakat minst en dags frånvaro. LWC- frekvensen är antalet ärenden per 100 anställda. 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 CO₂ CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0.00 0.15 0.30 0.45 0.60 0.75 0.90 1.05 1.20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 LWC och LWC frekvens 1 LWC, kvartal LWC frekvens, R12 LWC LWC frekvens, R12 0 15 30 45 60 75 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Förnybar och fossilfri elektricitet Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % 0 1 2 3 4 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 CO₂-intensitet CO₂-intensitet, kvartal CO₂-intensitet, R12 ton CO2 / Försäljning MSEK ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 9(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. FJÄRDE KVARTALET 2023 Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år, påverkad av lägre volymer. Försäljningen ökade i Europa, samtidigt som den organiska försäljningen minskade i Nordamerika och Asien. Leveranser till byggindustrin utvecklades negativt, framför allt drivet av en fortsatt nedgång i Nordamerika. Ett antal industriella marknadssegment noterade en svagare efterfrågan. Försäljningen till marinsegmentet var fortsatt stark, driven av större projektaffärer. Försäljningen till fordonsindustrin var positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av struktur- förbättringar och positiv försäljningsmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 3 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HELÅRET 2023 Den organiska försäljningen för helåret ökade med 3 procent jämfört med föregående år. Försäljningsutvecklingen var positiv i alla större geografiska regioner. Leveranser till byggindustrin var svag genom hela året. Övriga större marknadssegment rapporterade organisk försäljningstillväxt. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med föregående år, och såväl försäljningen som EBITA uppnådde sin högsta nivå hittills. Strukturella förbättringar och en positiv försäljningsmix resulterade i högre marginaler. En generellt god kostnadskontroll och aktiva prisjusteringar mot kund balanserade ökade kostnader under året. Valutakurs- förändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 61 MSEK jämfört med föregående år. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 Förändring, % 12M 2023 12M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 3 766 3 691 2 15 249 13 998 9 Förändring totalt, % 2 30 9 28 Organisk försäljning, % -1 18 3 18 Strukturell förändring, % 2 1 2 2 Valutakursförändringar, % 1 11 4 8 EBITA 586 519 13 2 375 2 057 15 EBITA, % 15,6 14,0 15,6 14,7 Sysselsatt kapital utgående balans 12 767 12 857 12 767 12 857 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,7 15,6 7 16,7 15,6 7 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per geografi Försäljning per industri Generell industri 83% Fordon 8% Europa 49% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 21% Flyg 6% Hälsovård & medicinteknik 3% ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 10(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik. FJÄRDE KVARTALET 2023 Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år, främst drivet av en anpassning av priser till ökade kostnader. Förvärv bidrog med 4 procents försäljningsökning. Försäljningen till generell industri minskade i såväl Europa som i Nordamerika, men växte något i Asien. Försäljningen till fordonsindustrin utvecklades positivt, samtidigt som försäljningen till hälsovård & medicinteknik minskade något som ett resultat av lagerjusteringar hos kunder. Leveranser till flygindustrin fortsatte att utvecklas starkt. EBITA var i nivå med motsvarande period föregående år samtidigt som EBITA-marginalen minskade, främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 8 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HELÅRET 2023 Den organiska försäljningen för helåret ökade med 1 procent jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med 12 procents försäljningsökning. Den organiska försäljningen till Europa och Nordamerika utvecklades positivt. Försäljningen till Asien minskade, främst drivet av vikande volymer i Kina. Försäljningen till generell industri var vikande under året. Leveranser till fordons- och flygindustrierna samt hälsovård & medicinteknik utvecklades samtliga positivt. EBITA ökade som ett resultat av prisjusteringar mot kund samt genomförda förvärv. EBITA-marginalen minskade främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 123 MSEK jämfört med föregående år. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 Förändring, % 12M 2023 12M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 4 551 4 303 6 18 548 15 662 18 Förändring totalt, % 6 39 18 25 Organisk försäljning, % 1 12 1 10 Strukturell förändring, % 4 14 12 5 Valutakursförändringar, % 1 13 5 10 EBITA 909 912 0 3 879 3 616 7 EBITA, % 20,0 21,2 20,9 23,1 Sysselsatt kapital utgående balans 27 913 28 140 27 913 28 140 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 12,2 18,6 -34 12,2 18,6 -34 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per industri Flyg 14% Försäljning per geografi Hälsovård & medicinteknik 14% Europa 42% Nord- och Sydamerika 40% Asien, övriga världen 18% Fordon 22% Generell industri 50% ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 11(24) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Avyttring av tjeckisk verksamhet inom fordons- komponenter. Trelleborg tecknade avtal och slutförde avyttringen av en tjeckisk verksamhet inom fordons- komponenter. Verksamheten redovisades som Koncern- gemensamt i den finansiella rapporteringen. Den avyttrade verksamheten hade 2022 en försäljning om cirka 450 MSEK och gjorde en mindre förlust. Avyttringen får endast en obetydlig påverkan på koncernens EBITA och resultat efter skatt. Köpare är Kaprain, en tjeckisk investeringsgrupp. Verksamheten avkonsoliderades den 29 december. Pressmeddelanden publicerades den 25 oktober och den 29 december. Avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA. Trelleborg tecknade avtal och slutförde avyttringen av en amerikansk verksamhet inom offshore olja & gas, en industri där Trelleborg avyttrade huvuddelen av verksamheten under 2021. Den avyttrade verksamheten, som ingår i affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions, hade 2022 en försäljning om cirka 30 MSEK. Avyttringen bidrog positivt till kassaflödet, men medförde en icke kassapåverkande reaförlust på cirka 90 MSEK, vilken rapporterades som en engångskostnad under det fjärde kvartalet 2023. Köpare är ett företag verksamt inom offshore olja & gas. Den 23 november avkonsoliderades verksamheten och pressmeddelandet publicerades. Avyttring av verksamhet inom metallkomponenter i England. Trelleborg tecknade avtal och slutförde avyttringen av en engelsk verksamhet inom handel med skräddarsydda metallkomponenter. Den avyttrade verksamheten, som ingick i affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions, hade 2022 en försäljning om cirka 60 MSEK. Avyttringen bidrog positivt till kassaflödet, men medförde inte någon påverkan på koncernens resultat efter skatt. Affären innebar också att Trelleborg undvek de kostnader som den planerade omstruktureringen av verksamheten hade inneburit. Köparen är en lokal entreprenör. Den 30 november 2023 avkonsoliderades verksamheten och pressmeddelandet publicerades. Förvärv av framstående sydkoreansk tillverkare av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal om att förvärva MNE Group, bestående av företagen Materials Nano Engineering och Materials Nano Solution. MNE Group är ett sydkoreanskt företag med huvudsakligt fokus på tillverkning av högpresterande specialtätningar till såväl eftermarknaden som OE-tillverkare av utrustning för halvledarproduktion. Huvudkontor och tillverkningsanläggning är beläget i Yongin, strax utanför Seoul. MNE Group förväntas omsätta cirka 300 MSEK under 2023 med en EBITA-marginal i linje med affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions. Köpeskillingen uppgår till cirka 650 MSEK på kontant- och skuldfri basis. Affären förväntas vara slutförd under det första kvartalet 2024. Pressmeddelandet publicerades 20 december. ÖVRIGA NYHETER Premiär för förtöjningssystemet DynaMoor i Japan. Trelleborg har ingått ett avtal med JERA, Japans största elproduktionsföretag, och den globala logistikjätten Nippon Yusen Kabushiki Kaisha, vilket banar väg för en provdrift av DynaMoor förtöjningssystem. Driften är planerad att starta 2024, med målet att förbättra säkerheten, effektiviteten och rörligheten för förtöjda fartyg i hamnar. Lansering av Orkot® C620 kompositlager för hög last. Trelleborg sätter en ny standard för kompositteknologi med Orkot® C620, ett innovativt lagermaterial med ultralåg friktion som erbjuder fem gånger högre tryckhållfasthet än andra Orkot- material. Detta lager uppfyller kraven för de mest krävande höglastapplikationerna inklusive energi, anläggningsmaskiner och industri. Trelleborg lanserar Dartex® MicroClimate EcoPlus. Det är ett innovativt material som kombinerar exceptionell kemikaliebeständighet med oöverträffad andningsförmåga, och sätter en ny standard för prestanda, komfort och hållbarhet. Materialet används för medicinteknisk utrustning med höga krav på säkerhet och hygien. Tillverkat av 100 procent återvunnet polyestergarn, certifierat enligt Global Recycled Standard, bidrar Dartex® MicroClimate EcoPlus även till Trelleborgs och dess kunders koldioxidreduktion. Utökad kapaciteten för vätgastestning. Ett nytt laboratorium i Fort Wayne, Indiana, USA, har börjat byggas. Anläggningen beräknas vara färdigställd under första kvartalet 2024. Denna satsning är en del av Trelleborgs strategiska mål att bli ledande inom tätning och testning av vätgas. Målet är att hjälpa kunder att navigera utmaningarna inom hela vätgaskedjan, inklusive produktion, lagring, transport, slutanvändning och framtida vätgasapplikationer. Trelleborgs första tillverkningsanläggningen i Vietnam. I november öppnades portarna till en ny anläggning i Long Thanh, strategiskt belägen med närhet till både Ho Chi Minh City och omkringliggande hamnar. Detta ger tillgång till både den inhemska marknaden och andra marknader i Sydostasien. Etableringens fokus är på fordons- och industrimarknaderna och stärker Trelleborg Sealing Solutions närvaro och kapacitet i regionen. Anläggningen uppfyller höga krav på hållbarhet, med bland annat hög energieffektivitet och egen elproduktion från solceller. ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 12(24) RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Den större globala geopolitiska osäkerheten som följde Rysslands invasion av Ukraina 2022 bidrog till ökade energipriser, vilket spädde på en begynnande inflation, och sedermera kraftiga ränteuppgångar. Trelleborg har kontinuerligt hanterat både möjligheter och utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Trelleborg, den 1 februari 2024 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2022. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2022. ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 13(24) Resultaträkningar sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Nettoomsättning 8 421 8 113 34 286 30 095 Kostnad för sålda varor -5 423 -5 267 -22 195 -19 341 Bruttoresultat 2 998 2 846 12 091 10 754 Försäljningskostnader -626 -610 -2 526 -2 242 Administrationskostnader -820 -815 -3 123 -2 808 Forsknings- och utvecklingskostnader -162 -175 -697 -554 Övriga rörelseintäkter1 261 72 792 295 Övriga rörelsekostnader1 -342 -80 -1 017 -384 Andel i intressebolag -5 1 -2 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 304 1 239 5 518 5 066 Jämförelsestörande poster -260 -115 -614 -241 EBIT 1 044 1 124 4 904 4 825 Finansiella intäkter och kostnader2 -38 -76 -107 -230 Resultat före skatt 1 006 1 048 4 797 4 595 Skatt3 -226 -283 -1 316 -1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 780 765 3 481 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - 431 6 593 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 780 1 196 10 074 5 257 - moderbolagets aktieägare 780 1 197 10 075 5 260 - innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 -1 -3 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, SEK 5 Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter 3,40 2,98 14,31 13,01 Avvecklade verksamheter - 1,68 25,93 6,93 Koncernen 3,40 4,66 40,24 19,94 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 4,08 5,10 42,68 20,81 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,08 3,40 16,64 13,80 5 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser . Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj -september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskats i Kv4 2023 med 50 MSEK. Antal aktier Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Per bokslutsdag 255 125 919 271 071 783 255 125 919 271 071 783 varav i eget förvar 11 696 591 13 691 970 11 696 591 13 691 970 I genomsnitt 244 527 357 257 803 579 250 349 374 263 885 220 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Resultat efter skatt, koncernen 780 1 196 10 074 5 257 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 1 30 -1 145 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 -8 0 -32 Summa 1 22 -1 113 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar 4 42 -261 408 Säkring av nettoinvestering 441 -142 435 -966 Omräkningsdifferenser -2 224 -328 -741 3 774 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -91 21 -88 112 Summa -1 870 -407 -655 3 328 Övrigt totalresultat efter skatt -1 869 -385 -656 3 441 Summa totalresultat -1 089 811 9 418 8 698 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare -1 089 814 9 418 8 701 - innehav utan bestämmande inflytande 0 -3 0 -3 ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 14(24) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 31 dec 31 dec 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar 7 757 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 538 1 507 Goodwill 20 491 20 818 Övriga immateriella tillgångar 5 333 5 744 Andelar i intressebolag 54 61 Finansiella anläggningstillgångar 165 456 Uppskjutna skattefordringar 498 543 Summa anläggningstillgångar 35 836 36 718 Varulager 5 119 5 463 Kortfristiga rörelsefordringar 6 440 6 620 Aktuell skattefordran 853 1 068 Räntebärande fordringar 709 429 Likvida medel 10 546 3 924 Summa omsättningstillgångar 23 667 17 504 Tillgångar som innehas för försäljning - 22 844 Summa tillgångar 59 503 77 066 Aktiekapital 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 Andra reserver 4 684 5 339 Balanserad vinst 24 117 24 037 Årets resultat 10 075 5 260 Summa 41 722 37 482 Innehav utan bestämmande inflytande 5 6 Summa eget kapital 41 727 37 488 Räntebärande långfristiga skulder 5 344 9 029 Övriga långfristiga skulder 71 86 Pensionsförpliktelser 346 352 Övriga avsättningar 447 288 Uppskjutna skatteskulder 799 910 Summa långfristiga skulder 7 007 10 665 Räntebärande kortfristiga skulder 2 953 16 124 Aktuell skatteskuld 1 241 1 360 Övriga kortfristiga skulder 6 080 6 045 Övriga avsättningar 495 361 Summa kortfristiga skulder 10 769 23 890 Skulder som innehas för försäljning - 5 023 Summa eget kapital och skulder 59 503 77 066 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 5 339 2 011 29 297 28 133 6 8 37 488 32 998 Årets resultat 10 075 5 260 -1 -3 10 074 5 257 Övrigt totalresultat -655 3 328 -1 112 - 1 -656 3 441 Återköp egna aktier -3 880 -3 079 - - -3 880 -3 079 Makulering egna aktier -154 154 - - - - - Fondemission 154 -154 - - - - - Utdelning -1 524 -1 481 - - -1 524 -1 481 Effekter av IAS 29 1 225 352 - - 225 352 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 4 684 5 339 34 192 29 297 5 6 41 727 37 488 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 31 dec 31 dec 2023 2023 Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 -3 079 Årets inköp 13 950 485 -3 880 Årets makuleringar -15 945 864 - Utgående återköpta egna aktier 11 696 591 -6 959 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 15(24) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 044 1 124 4 904 4 825 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 238 209 924 760 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 93 87 365 323 Avskrivningar på immateriella tillgångar 137 113 539 316 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 23 7 38 10 Nedskrivningar på immateriella tillgångar - 0 3 - Utdelning från intressebolag 1 1 9 1 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster -144 -6 -162 -15 Rearesultat i avyttrade verksamheter 87 - 87 -140 Erhållen ränta 139 201 381 254 Erlagd ränta -124 -206 -848 -390 Övriga finansiella poster 3 38 265 31 Betald skatt -298 -234 -1 266 -984 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 199 1 334 5 239 4 991 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 272 99 122 -694 Förändring av rörelsefordringar 426 780 -262 -461 Förändring av rörelseskulder1 -362 -310 156 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 535 1 903 5 255 3 949 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter -31 -10 935 -447 -11 199 Avyttrade/avvecklade verksamheter 135 - 135 149 Kapitaltillskott intressebolag - -9 - -16 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar1 -457 -397 -1 529 -1 218 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -53 -37 -149 -112 Försäljning av anläggningstillgångar 10 27 30 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten -396 -11 351 -1 960 -12 339 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 0 11 714 12 515 16 706 Amorterade lån 209 -9 389 -19 942 -12 403 Amorterade leasingskulder -139 -87 -465 -322 Återköp egna aktier -1 078 -384 -3 880 -3 079 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 524 -1 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 008 1 854 -13 296 -579 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter 131 -7 594 -10 001 -8 969 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - 9 250 15 884 10 121 Periodens kassaflöde, koncernen 131 1 656 5 883 1 152 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 10 558 2 746 3 924 3 460 Vid periodens början från avvecklade verksamheter - -507 -835 -36 Likvida medel som innehas för försäljning - -835 - -835 Kursdifferens -143 -150 -96 111 Likvida medel vid periodens slut 10 546 3 924 10 546 3 924 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . 31 dec 2022 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder enligt IFRS 16 Pensions- förpliktelser 31 dec 2023 Långfristiga lån 7 672 -2 561 -1 021 - -66 - - - 4 024 Kortfristiga lån 15 481 2 561 -15 374 - -107 - - - 2 561 Övriga långfristiga finansiella skulder 1 - -1 - 0 - - - 0 Övriga kortfristiga finansiella skulder 325 - 56 - -275 - - - 106 Leasingskulder enligt IFRS 16 2 215 - -1 026 - -28 - 445 - 1 606 Pensionsförpliktelser 458 - -113 - -9 - - 10 346 Summa 26 152 - -17 479 - -485 - 445 10 8 643 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 16(24) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultat- måtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 766 3 691 15 249 13 998 Trelleborg Sealing Solutions 4 551 4 303 18 548 15 662 Koncerngemensamt 178 169 727 650 Eliminering -74 -50 -238 -215 Kvarvarande verksamheter 8 421 8 113 34 286 30 095 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 586 519 2 375 2 057 Trelleborg Sealing Solutions 909 912 3 879 3 616 Koncerngemensamt -71 -91 -252 -339 Kvarvarande verksamheter 1 424 1 340 6 002 5 334 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 15,6 14,0 15,6 14,7 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 21,2 20,9 23,1 Kvarvarande verksamheter 16,9 16,5 17,5 17,7 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Europa (46) 2 13 4 10 Nord- och Sydamerika (35) -1 18 4 21 Asien och övriga världen (19) -1 14 -2 11 Totalt (100% avser andel 2023) 0 15 2 14 Brygga nettoomsättning Kv4 2022, MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv4 2023, MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 691 -1 2 1 3 766 Trelleborg Sealing Solutions 4 303 1 4 1 4 551 Koncerngemensamt/Eliminering 119 104 Kvarvarande verksamheter 8 113 0 3 1 8 421 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv4 2023 12M 2023 Trelleborg Industrial Solutions -3 61 Trelleborg Sealing Solutions 8 123 Koncerngemensamt -1 -12 Kvarvarande verksamheter 4 172 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 790 1 654 7 368 6 475 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -348 -302 -1 308 -1 093 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -18 -12 -58 -48 EBITA 1 424 1 340 6 002 5 334 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -120 -101 -484 -268 EBIT 1 304 1 239 5 518 5 066 Jämförelsestörande poster -260 -115 -614 -241 EBIT 1 044 1 124 4 904 4 825 ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 17(24) Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 31 dec 31 dec 2023 2022 Rörelsekapital 4 595 5 591 Materiella anläggningstillgångar 7 757 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 538 1 507 Immateriella tillgångar 25 824 26 561 Andelar i samägda-/intressebolag 54 61 Kvarvarande verksamheter 39 768 41 309 MSEK Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 766 3 663 3 980 3 840 3 691 3 472 3 512 3 323 2 831 Trelleborg Sealing Solutions 4 551 4 688 4 571 4 738 4 303 3 970 3 725 3 664 3 106 Koncerngemensamt 178 165 194 190 169 141 171 169 137 Eliminering -74 -58 -49 -57 -50 -47 -57 -61 -58 Kvarvarande verksamheter 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions -1 -1 6 8 18 17 16 21 8 Trelleborg Sealing Solutions 1 -1 1 5 12 13 7 8 14 Kvarvarande verksamheter 0 -1 3 7 15 15 11 13 9 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 586 594 632 563 519 507 561 470 395 Trelleborg Sealing Solutions 909 936 1 001 1 033 912 907 900 897 674 Koncerngemensamt -71 -43 -70 -68 -91 -78 -85 -85 -91 Kvarvarande verksamheter 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 978 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 15,6 16,2 15,9 14,7 14,0 14,6 16,0 14,2 13,9 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 20,0 21,9 21,8 21,2 22,9 24,2 24,5 21,7 Kvarvarande verksamheter 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 16,2 ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 18(24) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Nettoomsättning 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 Kostnad för sålda varor -5 423 -5 478 -5 687 -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 -4 533 -3 966 Bruttoresultat 2 998 2 980 3 009 3 104 2 846 2 701 2 645 2 562 2 050 Försäljningskostnader -626 -648 -615 -637 -610 -563 -546 -523 -473 Administrationskostnader -820 -766 -763 -774 -815 -687 -650 -656 -624 Forsknings- och utvecklingskostnader -162 -181 -176 -178 -175 -132 -125 -122 -111 Övriga rörelseintäkter1 261 211 212 108 72 136 73 14 136 Övriga rörelsekostnader1 -342 -231 -228 -216 -80 -177 -80 -47 -50 Andel i intressebolag -5 -4 3 4 1 0 2 2 0 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 Jämförelsestörande poster -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 EBIT 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 Finansiella intäkter och kostnader2 -38 -44 140 -165 -76 -69 -40 -45 -34 Resultat före skatt 1 006 1 206 1 388 1 197 1 048 1 141 1 246 1 160 766 Skatt3 -226 -301 -491 -298 -283 -279 -304 -300 -254 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 780 905 897 899 765 862 942 860 512 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - - 6 130 463 431 380 574 443 240 Resultat efter skatt, koncernen 780 905 7 027 1 362 1 196 1 242 1 516 1 303 752 - moderbolagets aktieägare 780 906 7 027 1 362 1 197 1 243 1 517 1 303 752 - innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 0 0 -1 -1 -1 0 0 Kvarvarande verksamheter Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Nettoomsättning, MSEK 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 Organisk försäljning, % 0 -1 3 7 15 15 11 13 9 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 790 1 831 1 891 1 856 1 654 1 621 1 652 1 548 1 237 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 21,3 21,7 21,7 21,3 20,4 21,5 22,4 21,8 20,6 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 978 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 16,2 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 15,5 16,1 16,6 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 15,4 Jämförelsestörande poster, MSEK -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 EBIT, MSEK 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,08 4,19 4,71 3,66 3,40 3,52 3,63 3,25 2,28 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 321 1 608 1 585 549 1 678 928 798 328 937 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 92 99 88 75 74 63 69 76 85 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 39 768 42 622 43 111 42 299 41 309 31 862 30 247 27 786 26 557 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 11,5 12,0 12,8 14,2 15,3 15,7 15,5 14,9 14,9 Koncernen totalt Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,08 4,19 28,83 5,58 5,10 5,00 5,81 4,90 3,29 Resultat per aktie, koncernen, SEK 3,40 3,84 27,67 5,33 4,66 4,79 5,68 4,81 2,78 Fritt kassaflöde, MSEK 897 1 075 658 -104 1 823 499 583 400 654 Nettoskuld utgående balans, MSEK 2 682 1 871 1 881 -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 -8 040 -8 367 Nettoskuld/EBITDA -0,2 -0,1 -0,1 2,4 2,4 1,5 1,4 1,1 1,2 Skuldsättningsgrad, % -6 -4 -4 56 56 33 31 23 25 Räntabilitet på eget kapital R12, % 25,4 26,0 27,2 14,5 14,9 14,0 13,5 11,9 12,0 Soliditet, % 70 69 68 50 49 56 57 61 59 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskats i Kv4 2023 med 50 MSEK. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser . Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj -september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 19(24) Förvärv 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägdes av det Indien- baserade privatägda företaget Injectoplast. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. 2022 Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions: - Parklane Textiles Ltd - Verksamhet inom rörinfodringar av avloppsrör. Förvärvet avsåg till största del ett inkråmsförvärv. Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions: - EirMed, LLC - MG Silikon GmbH - Minnesota Rubber & Plastics Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Den goodwill som redovisas ovan för 2023 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Förvärv, MSEK 12M 2023 12M 2022 Förvärvade 2023 Förvärvade 2022 Varumärken 1 - 28 Kundrelationer 2 163 3 421 Övriga immateriella tillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 2 665 Nyttjanderättstillgångar 14 63 Uppskjutna skattefordringar 16 3 Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar - 396 Varulager 23 446 Rörelsefordringar 40 632 Aktuell skattefordran - 1 Likvida medel 13 183 Uppskjutna skatteskulder -29 -17 Räntebärande skulder -21 -3 096 Pensionsförpliktelser -22 -9 Övriga avsättningar -4 -64 Aktuell skatteskuld -6 -4 Rörelseskulder -28 -446 Nettotillgångar 161 2 202 Goodwill 256 6 471 Total köpeskilling 417 8 673 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 30 2 526 Kassaflödeseffekt 447 11 199 1 Övervärde på varumärken skrivs av under 1-10 år. 2 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-16 år. ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 20(24) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. För de avyttrade verksamheterna uppgick det sysselsatta kapitalet per 30 april 2023 till 19 399 MSEK, varav 9 231 MSEK avsåg immateriella tillgångar, 5 477 MSEK materiella anläggningstillgångar, 4 042 MSEK avsåg rörelsekapital, 583 MSEK nyttjanderättstillgångar och 66 MSEK andelar i samägda- /intressebolag. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Nettoomsättning - 3 741 5 108 14 615 Rörelsekostnader - -3 108 -4 290 -12 212 Realisationsresultat - - 6 189 - EBIT - 633 7 007 2 403 Finansiella intäkter och kostnader - -81 -124 -33 Resultat före skatt - 552 6 883 2 370 Skatt - -121 -290 -542 Resultat efter skatt - 431 6 593 1 828 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 31 dec 31 dec 2023 2022 Anläggningstillgångar - 14 852 Omsättningstillgångar - 7 992 Summa tillgångar - 22 844 Långfristiga skulder - 1 168 Kortfristiga skulder - 3 855 Summa skulder - 5 023 Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK 12M 2023 12M 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -345 1 495 Kassaflöde från investeringsverksamheten 26 099 -429 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -9 870 9 055 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 15 884 10 121 ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 21(24) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 31 dec 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 220 2 535 2 755 Finansiella anläggningstillgångar 89 50 3 - 139 Kundfordringar 4 941 - - 4 941 Räntebärande fordringar 12 - - 12 Likvida medel 10 546 - - 10 546 Summa 15 588 270 535 16 393 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 108 2 20 2 128 Räntebärande långfristiga skulder 4 024 - - 4 024 Räntebärande kortfristiga skulder 2 560 - - 2 560 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 606 - - 1 606 Leverantörsskulder 2 311 - - 2 311 Summa 10 501 108 20 10 629 Per 31 dec 2022, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 418 2 323 2 741 Finansiella anläggningstillgångar 101 47 3 - 148 Kundfordringar 5 124 - - 5 124 Räntebärande fordringar 12 - - 12 Likvida medel 3 924 - - 3 924 Summa 9 161 465 323 9 949 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 60 2 238 2 298 Räntebärande långfristiga skulder 7 673 - - 7 673 Räntebärande kortfristiga skulder 15 510 49 3 - 15 559 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 674 - - 1 674 Leverantörsskulder 2 598 - - 2 598 Summa 27 455 109 238 27 802 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 5 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 50 MSEK (47) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 22(24) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2022. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv4 2023 Kv4 2022 12M 2023 12M 2022 Nettoomsättning 196 220 635 645 Administrationskostnader -157 -221 -558 -415 Övriga rörelseintäkter 7 4 8 7 Övriga rörelsekostnader -320 -258 -426 -351 EBIT -274 -255 -341 -114 Finansiella intäkter och kostnader1 -198 5 138 17 243 8 088 Resultat före skatt -472 4 883 16 902 7 974 Bokslutsdispositioner 449 94 449 94 Skatt -135 -85 -80 -106 Resultat efter skatt -158 4 892 17 271 7 962 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Balansräkningar i sammandrag, MSEK 31 dec 31 dec 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar 9 11 Immateriella tillgångar 6 13 Finansiella anläggningstillgångar 37 873 42 020 Summa anläggningstillgångar 37 888 42 044 Kortfristiga rörelsefordringar 115 179 Aktuell skattefordran - 1 Räntebärande fordringar 788 96 Likvida medel 0 - Summa omsättningstillgångar 903 276 Summa tillgångar 38 791 42 320 Eget kapital 26 325 14 458 Obeskattade reserver 101 - Räntebärande långfristiga skulder 0 0 Övriga långfristiga skulder 65 64 Summa långfristiga skulder 65 64 Räntebärande kortfristiga skulder 12 087 27 631 Aktuell skatteskuld 60 - Övriga kortfristiga skulder 153 167 Summa kortfristiga skulder 12 300 27 798 Summa eget kapital och skulder 38 791 42 320 ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 23(24) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 34 miljarder SEK under 2023 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborgs klimatmål godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) under fjärde kvartalet 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 83% 8% 3% 6% Trelleborg Sealing Solutions 50% 22% 14% 14% Kvarvarande verksamheter 65% 16% 9% 10% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2023. ===== SIDA 24 ===== TRELLEBORG AB – FJÄRDE KVARTALET OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 Publicerad den 2 februari 2024 24(24) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 2 februari kl. 10:30. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Årsredovisning 2023 1 mars 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: tobias.rydergren@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2 februari 2024 kl. 07:45 CET.