===== SIDA 1 ===== KVARTALSRAPPORT OKTOBER–DECEMBER OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 Protecting the Essential ===== SIDA 2 ===== Fjärde kvartalet 2024 – tillväxt med högre lönsamhet • Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 4 procent och uppgick till 8 783 msek (8 421). Det var den högsta nettoomsättningen för ett kvartal. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent jämfört med föregående år, strukturella föränd- ringar ökade försäljningen med 3 procent och valutan var oförändrad jämfört med föregående år. • EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 11 procent och uppgick till 1 587 msek (1 424). EBITA-marginalen uppgick till 18,1 procent (16,9). Resultatet och marginalen var de högsta hittills för ett fjärde kvartal. • Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -76 msek (-260) och avser omstruktureringskostnader. I jämförelsetalet föregående år ingick en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 msek. • EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 511 msek (1 164). • Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,24 sek (4,08), en ökning med 4 procent. • För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,99 sek (3,40). • Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 7,50 sek per aktie (6,75). • Det operativa kassaflödet uppgick till 1 681 msek (1 321), en ökning med 27 procent. Det var det högsta operativa kassaflödet för ett kvartal. • Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 89 procent (92). • Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. 2 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 20242 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 3 ===== Helår 2024 • Nettoomsättningen för helåret 2024 var i nivå med föregående år och uppgick till 34 170 msek (34 286). Den organiska försäljningen var oförändrad jämfört med föregående år, medan strukturella förändringar ökade försäljningen med 1 procent och valutan minskade med 1 procent jämfört med föregående år. • EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 2 procent till 6 140 msek (6 002), vilket motsvarar en EBITA -marginal om 18,0 procent (17,5). Resultatet och marginalen var de högsta hittills för ett helår. • Jämförelsestörande poster uppgick till -315 msek (-614) och avser omstrukture- ringskostnader. I jämförelsetalet föregående år ingick en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 msek. • EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5 825 msek (5 388). • Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,74 sek (16,64), en ökning med 1 procent. • För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 15,73 sek (40,24), i jämförelsetalet föregående år ingår realisations- vinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. • Det operativa kassaflödet uppgick till 5 011 msek (5 063), en minskning med 1 procent. • Kassakonverteringen uppgick till 89 procent (92). 3 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 4 ===== Tillväxt med högre lönsamhet Trelleborg avslutade 2024 med ett starkt fjärde kvartal. Trots fortsatt varierande marknadsförhållanden och vikande volymer på flera marknader uppnådde vi en positiv organisk försäljning. Försäljningen var den högsta någonsin för ett enskilt kvartal, och rörelseresultatet, inklusive marginalen, var det högsta hittills för ett fjärde kvartal. Under kvartalet ökade försäljningen med 4 procent. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent och förvärv bidrog med 3 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 12 procent, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 18,1 procent (16,9). Trelleborg har under de senaste åren utvecklats till ett mindre cykliskt bolag som erbjuder unika lösningar till noggrant utvalda applikationer och marknadssegment. Samtidigt växer lönsam- heten stadigt mot våra finansiella mål, trots att vi i mångt och mycket kämpat i marknadsmässig motvind under året som gått. Vårt ihärdiga arbete med att ständigt förbättra oss i flera dimensi- oner fortsätter. Vi förbättrar redan starka positioner med komplet- terande förvärv, investeringstakten har aldrig varit högre och vi ser framtiden an med tillförsikt. Under kvartalet avslutade vi ett antal förvärv som visar hur vi fortsätter att bygga på våra ledande marknadspositioner. Vi förvärvade Magee, en specialist inom termoplaster, vilket tillåter oss att bredda våra erbjudanden, särskilt till eftermarknaden för flygindustrin. Ett annat värdeskapande förvärv är Mampaey, en tillverkare av lösningar som stärker våra globalt ledande posi- tioner inom de växande marin- och LNG-industrierna. Ett par dagar in i det nya året avslutade vi förvärvet av CRC, en nordamerikansk distributör specialiserad på polymera tätningslösningar, vilket förbättrar vår närvaro i en del av USA där vi tidigare varit under- representerade. Under året har vi varit mycket aktiva genom att investera i ny kapacitet och öka vår närvaro i utvalda geografier och marknads- segment, bland annat i Costa Rica, Vietnam och Marocko. Flera av dessa nya fabriker kommer invigas under 2025 och kommer innebära att vi flyttar fram våra positioner ytterligare. Trelleborg Industrial Solutions organiska försäljning ökade under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Detta uppnåddes främst på grund av större projektaffärer inom marina applikationer. Den organiska försäljningen minskade i Europa, medan den ökade i Nordamerika och Asien. Leveranser till vissa segment inom byggindustrin var utmanande, framför allt på grund av en svagare marknad i Nordamerika. Affärsområdets lönsamhet förbättrades ytterligare. Trelleborg Medical Solutions organiska försäljning för kvartalet var oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärvet av Baron Group bidrog med en försäljningsökning på 40 procent och stärkte även affärsområdets lönsamhet. Vår försäljning till den europeiska medtech-marknaden utvecklades väl, medan försäljningen till den amerikanska marknaden var något svagare. Trelleborg Sealing Solutions marknadssegment utvecklades i olika riktningar, och sammantaget minskade försäljningen marginellt. Försäljningen till diversifierad industri var svagare i Europa och Nordamerika medan försäljningen i Asien utvecklades väl. Leve- ranserna till fordonsindustrin visade liknande regionala försälj- ningsmönster. Flygsegmentet uppvisade betydande försäljnings- tillväxt globalt. Marknadsförhållandena i början av 2025 innehåller ett stort mått av oförutsägbarhet. Vår förmåga att anpassa verksamheten är dock både stor och snabbfotad. Koncernen står väl rustad med en stark balansräkning som möjliggör såväl värdeskapande förvärv, fortsatta investeringar i existerande verksamhet som fortsatta aktieåterköp. Vår samlade bedömning är att efterfrågan under det första kvartalet kommer vara i nivå med det fjärde kvartalet. Peter Nilsson, VD och koncernchef 4 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 5 ===== Marknadsutsikter för första kvartalet 2025 Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 24 oktober 2024 för fjärde kvartalet 2024 Efterfrågan bedöms vara något lägre jämfört med det tredje kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en fortsatt osäkerhet. 5 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 6 ===== Nettoomsättning och resultat FJÄRDE KVARTALET 2024 Nettoomsättningen Under fjärde kvartalet 2024 uppgick nettoomsättningen till 8 783 msek (8 421), en ökning med 4 procent. Den organiska försälj- ningen ökade med 1 procent jämfört med föregående år, struktu- rella förändringar ökade försäljningen med 3 procent medan valutan var oförändrad jämfört med föregående år. Försäljning per marknad Den organiska försäljningen i Europa minskade med 5 procent jämfört med föregående år. I Nord- och Sydamerika minskade den organiska försäljningen med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen i Asien och övriga marknader ökade med 19 procent jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster EBITA uppgick till 1 587 msek (1 424), en ökning med 11 procent. EBITA-marginalen uppgick till 18,1 procent (16,9). Valutakurseffekten från omräkning av utländska dotterbolag på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, fick marginell påverkan på resultatet jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -76 msek (-260) och avser omstruktureringskostnader. I jämförelsetalet föregående år ingick en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 msek. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 511 msek (1 164). Finansiella intäkter och kostnader För kvarvarande verksamheter uppgick finansiella intäkter och kostnader till -86 msek (-38). I jämförelsetalet föregående år ingick ränteintäkter om 83 msek hänförliga till koncernens nettokassa vid denna tidpunkt. Resultat efter skatt Resultat efter skatt var 932 msek (780). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 26 procent (22). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 25 procent på helårsbasis. Resultat per aktie Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,24 sek (4,08), en ökning med 4 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,99 sek (3,40). HELÅRET 2024 Nettoomsättningen under helåret 2024 uppgick till 34 170 msek (34 286), i nivå med föregående år. Den organiska försäljningen var oförändrad jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 6 140 msek (6 002), motsvarande en EBITA-marginal om 18,0 procent (17,5). Jämförelsestörande poster uppgick till -315 msek (-614) och avser omstruktureringskostnader. I jämförelsetalet föregå- ende år ingick en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om -87 msek. EBITA, inklusive jämförel- sestörande poster, uppgick till 5 825 msek (5 388). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -297 msek (-107). I jämförelsetalet föregående år ingick en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 msek (173 msek efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat före skatt uppgick till 4 990 msek (4 797). Skatte- satsen uppgick till 25 procent (27), i jämförelsetalet föregående år ingick en skattekostnad av engångskaraktär om 100 msek. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt för koncernen var 3 736 msek (10 074), i jämförelsetalet föregående år ingår realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckdukverksamheter. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,74 sek (16,64). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 15,73 sek (40,24), i jämförelsetalet föregå- ende år ingår realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområ- dena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Medical Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. 6 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 7 ===== msek Kv4 2024 Kv4 2023 Förändring, % 12M 2024 12M 2023 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 783 8 421 4 34 170 34 286 0 Förändring totalt, % 4 4 0 14 Organisk försäljning, % 1 0 0 2 Strukturell förändring, % 3 3 1 7 Valutakursförändringar, % 0 1 −1 5 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 587 1 424 11 6 140 6 002 2 EBITA-marginal, % 18,1 16,9 18,0 17,5 Omstruktureringskostnader −76 −173 −315 −527 Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar - −87 - −87 Jämförelsestörande poster −76 −260 −315 −614 EBITA 1 511 1 164 30 5 825 5 388 8 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv −167 −120 −39 −538 −484 −11 EBIT 1 344 1 044 29 5 287 4 904 8 Finansiella intäkter och kostnader −86 −38 −126 −297 −107 −178 Resultat före skatt 1 258 1 006 25 4 990 4 797 4 Skatter −326 −226 −44 −1 254 −1 316 5 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 932 780 19 3 736 3 481 7 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - - - 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 932 780 3 736 10 074 Resultat per aktie, sek Kvarvarande verksamheter 3,99 3,40 17 15,73 14,31 10 Avvecklade verksamheter - - - 25,93 Koncernen 3,99 3,40 17 15,73 40,24 −61 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,24 4,08 4 16,74 16,64 1 Nettoomsättning och resultat Nyckeltal och förändring 0 2 500 5 000 7 500 10 000 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Kv 4 2022 Kvl 1 2023 Kv 2 2023 Kv 3 2023 Kv 4 2023 Kv 4 2024 Kv 3 2024 Kv 2 2024 Kv 1 2024 Kvartal (VS) Kvartal R12 (HS) 0 900 1 800 15,0 17,5 20,0 Kv 4 2022 Kvl 1 2023 Kv 2 2023 Kv 3 2023 Kv 4 2023 Kv 4 2024 Kv 3 2024 Kv 2 2024 Kv 1 2024 Kvartal (VS) Kvartal R12 (HS) 0 500 1 000 1 500 2 000 0 1 400 2 800 4 200 5 600 Kv 4 2022 Kvl 1 2023 Kv 2 2023 Kv 3 2023 Kv 4 2023 Kv 4 2024 Kv 3 2024 Kv 2 2024 Kv 1 2024 Kvartal (VS) Kvartal R12 (HS) 0,00 2,00 4,00 6,00 0,00 6,00 12,00 18,00 Kv 4 2022 Kvl 1 2023 Kv 2 2023 Kv 3 2023 Kv 4 2023 Kv 4 2024 Kv 3 2024 Kv 2 2024 Kv 1 2024 Kvartal (VS) Kvartal R12 (HS) Nettomsättning, msek EBITA, exkl. jämförelsest, poster, msek/EBITA % R12 Operativt kassaflöde, msek Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, sek Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Medical Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. 7 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 8 ===== % R12 2024 R12 2023 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 12,0 12,9 Inklusive jämförelsestörande poster 11,4 11,5 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 9,6 27,0 Inklusive jämförelsestörande poster 9,0 25,4 Avkastning och räntabilitet Sysselsatt kapital Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 49 381 msek (39 768), främst hänförligt till genomförda förvärv. Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestö- rande poster, uppgick till 12,0 procent (12,9). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförel- sestörande poster, för motsvarande period uppgick till 11,4 procent (11,5). Eget kapital Eget kapital vid periodens utgång var 41 569 msek (41 727), positivt påverkat av årets resultat och omräkningsdifferenser samt reducerat med utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier. Under 2024 har 10 976 372 aktier av serie B i Trelleborg återköpts (varav 3 656 602 under det fjärde kvartalet), till ett värde av 4 127 msek. Detta motsvarar 4,5 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 241 547 186. I enlighet med beslut fattat av årsstämman 24 april 2024 har Trelleborg makulerat 13 578 733 egna aktier av serie B där 11 696 591 återköpts under 2023 och 1 882 142 under 2024. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 9 094 230 (11 696 591). Eget kapital per aktie uppgick till 179 sek (171), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (232 452 956 aktier). Soliditeten var 69 procent (70). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 9,6 procent (27,0). Inklusive jämförelsestörande poster var ränta- bilitet på eget kapital för koncernen 9,0 procent (25,4) för motsvarande period. Båda räntabilitets- måtten påverkades föregående år av realisationsresultatet hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter som genomfördes under andra kvartalet 2023. Styrelsen föreslår en kontantutdelning om 7,50 sek per aktie (6,75). 8 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 9 ===== Operativt kassaflöde Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 681 msek (1 321), en ökning med 27 procent, trots den höga investerings- takten i nya produktionsanläggningar. Den högre resultatgenere- ringen samt en effektiv rörelsekapitalhantering påverkade kassa- flödet positivt. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperi- oden uppgick till 89 procent (92). Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde för helåret var 2 917 msek (2 526). Nettokassa- flödet uppgick till -8 323 msek (23 137). Periodens nettokassa- flöde påverkades av effekter från förvärv om -5 496 msek (-447), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 617 msek (-1 524) samt återköp av egna aktier om -4 127 msek (-3 880). I jämförel- setalet från föregående år ingick effekter från avyttringen av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med sammanlagd effekt om 26 462 msek. Nettoskuld Nettoskulden uppgick vid kvartalets slut till -6 735 msek (2 682) och påverkades av periodens nettokassaflöde om -8 323 msek, negativa valutakursdifferenser på lån i lokal valuta om -959 msek (390) samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -135 msek (52). Skuldsättningsgraden uppgick till 16 procent (-6). Netto- skulden i förhållande till EBITDA uppgick till 0,9 (-0,2). Kassaflöde och nettoskuld 9 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 10 ===== msek Kv4 2024 Kv4 2023 Förändring, % 12M 2024 12M 2023 Förändring, % EBIT , exklusive jämförelsestörande poster 1 420 1 304 9 5 602 5 518 2 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 346 348 −1 1 327 1 308 1 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 178 138 29 620 542 14 EBITDA 1 944 1 790 9 7 549 7 368 2 Investeringar i anläggningstillgångar −600 −510 −18 −1 883 −1 678 −12 Försäljning av anläggningstillgångar 24 12 100 53 29 83 Amortering av leasingskuld −93 -139 33 −347 −465 25 Förändring rörelsekapital 413 312 −352 −38 Utdelning från intressebolag 0 1 1 9 Ej kassaflödespåverkande poster1 −7 −145 −10 −162 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 1 681 1 321 27 5 011 5 063 −1 Kassakonvertering R12, % 89 92 89 92 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter - - - −326 Operativt kassaflöde, koncernen 1 681 1 321 27 5 011 4 737 6 Kassaflöde och nettoskuld msek 12M 2024 12M 2023 Nettoskuld koncernen, ingående balans 2 682 −20 897 Operativt kassaflöde 5 011 4 737 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster −334 −479 Finansiella poster −365 −325 Skatter −1 395 −1 407 Fritt kassaflöde 2 917 2 526 Förvärv −5 496 −447 Avyttrade verksamheter - 26 462 Utdelning - moderbolagets aktieägare −1 617 −1 524 Återköp egna aktier −4 127 −3 880 Nettokassaflöde −8 323 23 137 Valutakursdifferenser −959 390 Leasingskulder2 −72 62 Pensionsskuld2 −63 −10 Nettoskuld koncernen, utgående balans −6 735 2 682 Varav: Pensionsskuld −421 −326 Leasingskulder −1 851 −1 606 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld −4 463 4 614 Skuldsättningsgrad, % 16 −6 Nettoskuld/EBITDA 3 0,9 −0,2 2 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 3 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. 1 Inkluderar i Kv4 2023 effekter från avyttrade verksamheter i Tjeckien och USA. 10 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 11 ===== Hållbarhet Lägre klimatpåverkan CO2-utsläppen i kvartalet minskade med 40 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 16 953 ton (28 411). Den positiva utvecklingen drevs främst av en ökad andel förnybar och fossilfri elektricitet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 88 procent (54). Samhällsengagemang Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokalt engagemang är Trelleborgs stöd till en lokal fotbollsklubbs flick- och pojklag i Stein am Rhein, Schweiz. Ett annat exempel är stöd till ett flerårigt sponsor- program till studenter i Qingdao, Kina. 0 10 000 20 000 30 000 ton CO₂ ton CO₂, R12 0 40 000 80 000 120 000 Kv 4 2023 Kv 4 2024Kv 3 2024Kv 2 2024Kv 1 2024 Kvartal (VS) Kvartal R12 (HS) 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 MWh, CO₂ R12, % 0 20 40 60 80 100 Kv 4 2023 Kv 4 2024Kv 3 2024Kv 2 2024Kv 1 2024 Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 CO2 Förnybar och fossilfri elektricitet 11 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 12 ===== Exklusive jämförelsestörande poster, msek Kv4 2024 Kv4 2023 Förändring, % 12M 2024 12M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 3 980 3 766 6 15 317 15 249 0 Förändring totalt, % 6 2 0 9 Organisk försäljning, % 4 −1 0 3 Strukturell förändring, % 1 2 1 2 Valutakursförändringar, % 1 1 −1 4 EBITA 639 586 9 2 443 2 375 3 EBITA, % 16,1 15,6 16,0 15,6 Sysselsatt kapital utgående balans 14 315 12 767 14 315 12 767 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,5 16,7 −1 16,5 16,7 −1 Trelleborg Industrial Solutions AFFÄRSOMRÅDE Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationer och till infrastrukturprojekt FJÄRDE KVARTALET 2024 Den organiska försäljningen ökade under kvarta- let med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljning- en minskade i Europa, medan den ökade i Nord- amerika och Asien. Försäljningen till marinseg- mentet var fortsatt stark, driven av större pro- jektaffärer. Leveranser till vissa segment inom byggindustrin var utmanande, framför allt på grund av en svag marknad i Nordamerika. Ett antal industriella marknadssegment noterade en svagare efterfrågan. Leveranser till fordons- industrin var något svagare, främst påverkat av en vikande marknad i Europa. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av den högre försäljningen och strukturförbättringar. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 2 msek jämfört med motsvarande kvartal föregående år. HELÅRET 2024 Den organiska försäljningen för helåret var oför- ändrad jämfört med föregående år. Försäljnings- utvecklingen var positiv i Asien, stabil i Nord- amerika men svagare i Europa. Leveranser till större projektaffärer utvecklades väl genom hela året. Leveranser till vissa segment inom byggin- dustrin var fortsatt utmanande. Övriga mark- nadssegment rapporterade varierande organisk försäljningsutveckling. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med föregående år, och både försäljningen och EBITA nådde sin högsta nivå hittills. Strukturella förbättringar och en positiv försäljningsmix resulterade i högre marginaler, trots utmanande marknadsförhållanden inom flera marknadsseg- ment. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 26 msek jämfört med föregående år. Europa 47% Asien, övriga världen 24% Nord- och Sydamerika 29% Hälsovård & medicinteknik 2% Flyg 5% Fordon 8% Diversi/f_ierad industri 85% Försäljning per geografi 1 Försäljning per Industri 1 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 24–26. 1 Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2024. 12 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 13 ===== Trelleborg Medical Solutions AFFÄRSOMRÅDE FJÄRDE KVARTALET 2024 Den organiska försäljningen för kvartalet var oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärv bidrog med en försälj- ningsökning på 40 procent. Försäljningen av polymera lösningar till den europeiska medicin- teknikmarknaden utvecklades väl, medan försäljningen till den amerikanska marknaden var något svagare. Leveranser till life scien- ce-segmentet visade tillväxt efter en längre period av lagerjusteringar. EBITA och EBITA-marginalen ökade betydligt jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av förvärv. Integrations- arbetet av Baron Group har fortlöpt framgångs- rikt och bidrog till den förbättrade marginalen. Både försäljningen och EBITA nådde sin högsta nivå hittills. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 2 msek jämfört med föregående år. HELÅRET 2024 Den organiska försäljningen för helåret mins- kade med 2 procent jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med en försäljningsökning på 19 procent. Den organiska försäljningen av poly- mera lösningar till medicinteknik i Europa och Nordamerika utvecklades svagare, medan försäljningen till Asien ökade något. Leveranser till life science-segmentet minskade som ett resultat av kunders lagerjusteringar. EBITA och EBITA-marginalen ökade betydligt, främst som ett resultat av förvärv. Investeringar i ny kapacitet pågår i flera världsdelar och påverkar temporärt lönsamheten något negativt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 1 msek jämfört med föregående år. Försäljning per geografi 1 Försäljning per Industri 1 Exklusive jämförelsestörande poster, msek Kv4 2024 Kv4 2023 Förändring, % 12M 2024 12M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 903 637 42 3 003 2 582 16 Förändring totalt, % 42 3 16 31 Organisk försäljning, % 0 1 −2 6 Strukturell förändring, % 40 2 19 20 Valutakursförändringar, % 2 0 −1 5 EBITA 190 101 88 529 383 38 EBITA, % 21,1 15,7 17,6 14,8 Sysselsatt kapital utgående balans 10 339 5 395 10 339 5 395 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 4,6 4,6 0 4,6 4,6 0 Trelleborg Medical Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade integrerade lösningar för medicinteknik och life science Europa 18% Asien, övriga världen 18% Nord- och Sydamerika 64% Hälsovård & medicinteknik 100% Se ytterligare nyckeltal, sidorna 24–26. 1 Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2024. 13 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 14 ===== Trelleborg Sealing Solutions AFFÄRSOMRÅDE FJÄRDE KVARTALET 2024 Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsva- rande period föregående år. Förvärv bidrog med en försäljningsökning på 3 procent. Försälj- ningen till industrisegmentet minskade främst i Nordamerika och Europa, medan försäljningen i Asien visade god tillväxt. Leveranserna till fordonsindustrin visade liknande regionala försäljningsmönster. Flygindustrin uppvisade fortsatt betydande försäljningstillväxt globalt. EBITA och EBITA-marginalen var i nivå med motsvarande period föregående år, vilket är positivt med tanke på den generellt utmanande marknaden som ledde till lägre volymer. Anpass- ningar av kostnadsstrukturen har fortsatt. Valu- takursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 3 msek jämfört med motsvarande kvartal föregå- ende år. HELÅRET 2024 Den organiska försäljningen för helåret ökade med 1 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Europa var stabil, utvecklades positivt i Asien, men minskade i Nordamerika. Försäljningen till industriseg- mentet var vikande under större delen av året i både Europa och Nordamerika. Leveranser till fordonsindustrin var något positiva trots en nedgång på den amerikanska marknaden. Försäljningen till flygindustrin fortsatte att utvecklas mycket väl på alla geografiska mark- nader. EBITA och EBITA-marginalen minskade något som ett resultat av utmanande marknadsförhål- landen i flera större industrisegment, vilket ledde till volymbortfall och därmed lägre effekti- vitet i produktionen. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 51 msek jämfört med föregående år. Försäljning per geografi 1 Försäljning per Industri 1 Exklusive jämförelsestörande poster, msek Kv4 2024 Kv4 2023 Förändring, % 12M 2024 12M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 4 089 4 026 2 16 670 16 446 1 Förändring totalt, % 2 6 1 17 Organisk försäljning, % −1 1 1 1 Strukturell förändring, % 3 4 1 12 Valutakursförändringar, % 0 1 −1 4 EBITA 817 808 1 3 428 3 496 −2 EBITA, % 20,0 20,1 20,6 21,3 Sysselsatt kapital utgående balans 25 741 22 518 25 741 22 518 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 13,0 14,1 −8 13,0 14,1 −8 Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon och diversifierad industri Europa 45% Asien, övriga världen 23% Nord- och Sydamerika 32% Flyg 19% Fordon 28% Diversi/f_ierad industri 53% Se ytterligare nyckeltal, sidorna 24–26. 1 Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2024. 14 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 15 ===== Väsentliga händelser under kvartalet Trelleborg investerar i ny anläggning för marina system och infrastruktur i Indien Trelleborgkoncernen har beslutat att investera i en ny tillverknings- anläggning med fokus på marina system och infrastruktur i Indien. Landet är en marknad i stark tillväxt, och investeringen är en del av Trelleborgs strategi att stärka sina positioner i attraktiva och lönsamma industrisegment och geografiska områden. Tillverkningsanläggningen kommer att byggas i närheten av Ahmedabad, där Trelleborg sedan tidigare har ett innovations- och utvecklingscenter för marina lösningar. Den nya anläggningen kommer att vara anpassad till framtidens krav på effektiva produktionsprocesser, där miljöpåverkan minskas genom effektiv vattenhushållning och ångproduktion från solcellsdrivna pannor. Produktionen förväntas starta i slutet av 2026, och koncernen investerar totalt cirka 75 msek under perioden 2025–2026. Trelleborg har varit verksamt i Indien i över 40 år, och försälj- ningen i landet uppgick till närmare 700 msek under 2023. Före- taget har sedan tidigare verksamhet inom tätningslösningar, fordonsbälgar, kabelskydd för telekomutrustning samt antivibra- tionslösningar för industriella applikationer, räls och spårburna fordon i landet. I Indien återfinns också Trelleborgs IT-center och ett ingenjörscenter som levererar teknisk support till Trelleborgs globala kontor. Pressmeddelandet publicerades 18 december 2024. Förvärv stärker Trelleborgs position inom marina lösningar Trelleborgkoncernen, genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions, tecknade avtal och slutförde förvärvet av Mampaey Offshore Industries, en nederländsk tillverkare av speciallösningar för den marina industrin. Bolagets verksamhet är baserad i Dordrecht, Nederländerna, där det producerar ett sortiment av angörings- och förtöjnings- system samt säkerhetslänkar mellan fartyg och land för överfö- ring av flytande naturgas, LNG. Omsättningen för 2023 uppgick till cirka 170 msek. Affären konsoliderades från och med den 11 december 2024, samma dag som pressmeddelandet publicerades. Trelleborg slutförde förvärv av specialist inom termoplast för flygindustrin Trelleborgkoncernen slutförde förvärvet av det amerikanska före- taget Magee Plastics som tillverkar och utför service av lösningar i högpresterande termoplast- och kompositmaterial för flygindu- strin. Företaget har sitt säte i Warrendale, Pennsylvania, USA. Magee Plastics utvecklar interiörlösningar med komplexa specifi- kationer och branschledande design, kvalitet och prestanda. Försäljningen under 2023 uppgick till cirka 230 msek. Affären konsolideras från och med den 4 december 2024, samma dag som pressmeddelandet publicerades. Pressmedde- landet om förvärvet publicerades 14 augusti 2024. Förvärv stärker Trelleborgs position på tätningsmarknaden i USA Trelleborgkoncernen har genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions, tecknat avtal om och slutfört förvärvet av amerikanska CRC Distribution. Företaget är en distributör specialiserad på poly- mera tätningslösningar och tillhörande mervärdestjänster inom hydraulik, vattenkraft, olja och gas samt för pumpar och kompres- sorer. CRC Distribution har säte i Robertsdale, Alabama i USA med en verksamhet som huvudsakligen riktar sig mot den inhemska marknaden, men har nyligen även expanderat till den mexikanska marknaden. Företaget har kontinuerligt byggt upp en stark försälj- ningsorganisation och erbjuder en avancerad ehandelslösning för tätningar. Den årliga externa försäljningen uppgår till drygt 170 msek. Affären slutfördes och konsoliderades, den 9 januari 2025. Pressmeddelandet om förvärvet publicerades 21 oktober 2024. Ny långfristig finansiering Under december 2024, slöt Trelleborg AB och Trelleborg Trea- sury AB gemensamt avtal kring en refinansiering av den nuva- rande syndikerade kreditfaciliteten från 2019. Den nya kredit- faciliteten om 500 meur samt 325 musd, motsvarande totalt cirka 9 300 msek, har en löptid på fem år med förfall i december 2029, och kan därefter förlängas med maximalt ytterligare två år. I kreditfaciliteten medverkar sammanlagt 10 finansiella institut från åtta länder. 15 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 16 ===== Övriga nyheter Trelleborg tar ytterligare ett steg framåt inom radiella axeltätningar Radiella axeltätningar som klarar högt tryck är kritiska komponenter inom fordons-, flyg-, marin- och energisektorerna. Den nya Stefa® -portföljen erbjuder tätningar med högre prestanda än tidi- gare och bibehåller samtidigt sina egenskaper trots stora variationer i temperatur, hastighet och vridmoment. Nytt tätningsmaterial för vattensystem Klorerat vatten sliter hårt på tätningar, och för att undvika eventuell kontaminering är tätnings- material för vattensystem strikt reglerade. För att uppfylla globala standarder har Trelleborg utvecklat fem WaterPro® -tätningsmaterial av EPDM (ethylene propylene diene monomer). Dessa material är särskilt framtagna för klorerade vattensystem och klarar aggressiva förhållanden med minimala förändringar i volym och hårdhet. Världens största waterstop-tätning Den nyligen invigda ShenZhong Link som förbinder de två sidorna av Pearl River-deltat i Kina, består av två broar, två konstgjorda öar och världens bredaste sänktunnel. Till bygget, som pågick i sju år, har Trelleborg levererat Gina- och Omega-tätningar samt världens största expanderbara waterstoptätningar, som skarvar mellan segmenten i en tunnelsektion. Alla lösningarna bidrar till att göra tunneln absolut vattentät och är tillverkade i Trelleborgs anläggning i Qingdao, Kina. Trelleborgs lösning en räddare vid nödlandning i havet I oktober 2024 drabbades en helikopter av ett tekniskt problem som tvingade den att nöd- landa i vattenmassorna mellan öarna i Nya Kaledonien i södra Stilla havet. Helikoptern var utrustad med ett nödflytsystem tillverkat av Trelleborgs avancerade, specialutvecklade polymerbelagda material. När systemet aktive- rades kunde helikoptern landa säkert i havet utan att sjunka. 16 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 17 ===== Riskhantering Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktur- svängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt Geopolitisk oro i flera geografiska områden kan bidra till ökad inflation i flera dimensioner och skapa störningar i leverans- och försörjningskedjorna, vilket komplicerar och fördyrar logistiken. Trelleborg har kontinuerligt hanterat utmaningar som uppkommit tack vare en flex- ibel och global produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsök- ningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Trelleborg, den 28 januari 2025 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) Noter Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsre- dovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2023. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2024 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redo- visningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2023. På bolagsstämman, som hölls i april 2024, beslutades att införa ett aktiesparprogram, PSP 2024/2027, vilket omfattar VD och koncernledning, innebärande att deltagarna investerar i aktier i Trelleborg AB. Varje investerad aktie ger innehavaren en rättighet att erhålla vederlagsfritt maximalt tre aktier efter offentliggörande av bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2026. För tilldelning krävs att vissa prestationsbaserade villkor uppnås samt att deltagaren är fortsatt anställd inom Trel- leborgkoncernen. För vidare information, se beslut av stämman fattat den 24 april 2024. Redovisade kostnader för 2024 uppgår hittills till ej väsentliga belopp. 17 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 18 ===== Resultaträkningar, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Nettoomsättning 8 783 8 421 34 170 34 286 Kostnad för sålda varor −5 640 −5 423 −21 730 −22 195 Bruttoresultat 3 143 2 998 12 440 12 091 Försäljningskostnader −618 −626 −2 529 −2 526 Administrationskostnader −922 −820 −3 379 −3 123 Forsknings- och utvecklingskostnader −186 −162 −710 −697 Övriga rörelseintäkter1 221 261 596 792 Övriga rörelsekostnader1 −219 −342 −821 −1 017 Andel i intressebolag 1 −5 5 −2 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 420 1 304 5 602 5 518 Jämförelsestörande poster −76 −260 −315 −614 EBIT 1 344 1 044 5 287 4 904 Finansiella intäkter och kostnader2 −86 −38 −297 −107 Resultat före skatt 1 258 1 006 4 990 4 797 Skatt3 −326 −226 −1 254 −1 316 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 932 780 3 736 3 481 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - - - 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 932 780 3 736 10 074 - moderbolagets aktieägare 933 780 3 737 10 075 - innehav utan bestämmande inflytande −1 0 −1 −1 Resultaträkningar i sammandrag 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj–september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 18 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 19 ===== Resultat per aktie, sek1 Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Kvarvarande verksamheter 3,99 3,40 15,73 14,31 Avvecklade verksamheter - - - 25,93 Koncernen 3,99 3,40 15,73 40,24 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 4,24 4,08 16,74 42,68 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,24 4,08 16,74 16,64 Resultaträkningar i sammandrag 1 Inga utspädningseffekter förekommer. Antal aktier Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Per bokslutsdag 241 547 186 255 125 919 241 547 186 255 125 919 varav i eget förvar 9 094 230 11 696 591 9 094 230 11 696 591 I genomsnitt 233 604 607 244 527 357 237 573 828 250 349 374 Rapporter över totalresultat, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Resultat efter skatt, koncernen 932 780 3 736 10 074 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen −19 1 −63 −1 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 3 0 12 0 Summa −16 1 -51 −1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar −30 4 −66 −261 Säkring av nettoinvestering −226 441 −400 435 Omräkningsdifferenser 1 698 −2 224 2 097 −741 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 53 −91 96 −88 Summa 1 495 −1 870 1 727 −655 Övrigt totalresultat efter skatt 1 479 −1 869 1 676 −656 Summa totalresultat 2 411 −1 089 5 412 9 418 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 2 411 −1 089 5 412 9 418 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 19 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 20 ===== Balansräkningar, msek 31 dec 31 dec 2024 2023 Materiella anläggningstillgångar 9 306 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 758 1 538 Goodwill 25 376 20 491 Övriga immateriella tillgångar 7 163 5 333 Andelar i intressebolag 57 54 Finansiella anläggningstillgångar 101 165 Uppskjutna skattefordringar 542 498 Summa anläggningstillgångar 44 303 35 836 Varulager 5 733 5 119 Kortfristiga rörelsefordringar 7 182 6 440 Aktuell skattefordran 1 048 853 Räntebärande fordringar 80 709 Likvida medel 2 162 10 546 Summa omsättningstillgångar 16 205 23 667 Summa tillgångar 60 508 59 503 Aktiekapital 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 Andra reserver 6 411 4 684 Balanserad vinst 28 571 24 117 Årets resultat 3 737 10 075 Summa 41 565 41 722 Innehav utan bestämmande inflytande 4 5 Summa eget kapital 41 569 41 727 Räntebärande långfristiga skulder 5 474 5 344 Övriga långfristiga skulder 57 71 Pensionsförpliktelser 447 346 Övriga avsättningar 403 447 Uppskjutna skatteskulder 1 405 799 Summa långfristiga skulder 7 786 7 007 Räntebärande kortfristiga skulder 3 087 2 953 Aktuell skatteskuld 1 250 1 241 Övriga kortfristiga skulder 6 452 6 080 Övriga avsättningar 364 495 Summa kortfristiga skulder 11 153 10 769 Summa eget kapital och skulder 60 508 59 503 Balansräkningar i sammandrag 20 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 21 ===== Specifikation till förändring av eget kapital, msek Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående balans den 1 januari 2 620  2 620  226  226  4 684  5 339  34 192  29 297  5 6  41 727  37 488  Årets resultat - -  - -  - -  3 737  10 075  –1 –1 3 736  10 074  Övrigt totalresultat - -  - -  1 727  –655  –51  –1  - -  1 676  –656  Återköp egna aktier - -  - -  - -  –4 127  –3 880  - -  –4 127  –3 880  Makulering egna aktier –139  –154  - -  - -  139  154  - -  -  -  Fondemission 139  154  - -  - -  –139  –154  - -  -  -  Utdelning - -  - -  - -  –1 617  –1 524  - -  –1 617  –1 524  Aktierelaterat incitamentprogram - -  - -  - -  2  -  - -  2  -  Effekter av IAS 29 1 - -  - -  - -  172  225  - -  172  225  Utgående balans 2 620  2 620  226  226  6 411  4 684  32 308  34 192  4  5  41 569  41 727  Förändring av eget kapital Återköpta egna aktier som ingår i eget kapitalposten balanserad vinst Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, msek 31 dec 31 dec 2024 2024 Ingående återköpta egna aktier 11 696 591 −6 959 Årets inköp 10 976 372 −4 127 Årets makuleringar −13 578 733 - Utgående återköpta egna aktier 9 094 230 −11 086 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffnings- kostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. 21 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 22 ===== Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 344 1 044 5 287 4 904 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 261 238 973 924 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 96 93 365 365 Avskrivningar på immateriella tillgångar 177 137 618 539 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar −11 23 −3 38 Nedskrivningar på immateriella tillgångar 2 - 2 3 Utdelning från intressebolag 0 1 1 9 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster −5 −144 –8 −162 Rearesultat i avyttrade verksamheter - 87 - 87 Erhållen ränta 98 139 199 381 Erlagd ränta −172 −124 −566 −848 Övriga finansiella poster 26 3 2 265 Betald skatt −408 −298 −1 395 −1 266 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 408 1 199 5 475 5 239 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 387 272 46 122 Förändring av rörelsefordringar 664 426 52 −262 Förändring av rörelseskulder −704 −362 −496 156 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 755 1 535 5 077 5 255 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter −391 −31 −5 496 −447 Avyttrade/avvecklade verksamheter - 135 - 135 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar −561 –457 −1 747 −1 529 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar −39 −53 –136 −149 Försäljning av anläggningstillgångar 21 10 70 30 Kassaflöde från investeringsverksamheten −970 −396 −7 309 −1 960 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 2 376 0  4 056 12 515 Amorterade lån −1 843 209 −4 150 −19 942 Amorterade leasingskulder −93 −139 −347 −465 Återköp egna aktier −1 349 −1 078 −4 127 −3 880 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - −1 617 −1 524 Kassaflöde från finansieringsverksamheten −909 −1 008 −6 185 −13 296 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter −124 131 −8 417 −10 001 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - - - 15 884 Periodens kassaflöde, koncernen −124 131 −8 417 5 883 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 2 226 10 558 10 546 3 924 Vid periodens början från avvecklade verksamheter - - - −835 Kursdifferens 60 −143 33 −96 Likvida medel vid periodens slut 2 162 10 546 2 162 10 546 22 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 23 ===== Förändring av skulder från finansieringsverksamheten Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, msek Icke kassaflödespåverkande förändringar 31 dec 2023 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasingskulder Pensions- förpliktelser 31 dec 2024 Långfristiga lån 4 024 –800 −607 - 107 - - - 2 724 Kortfristiga lån 2 561 800 −852 - 31 - - - 2 540 Övriga långfristiga finansiella skulder 0 - 1 210 - 29 - - - 1 239 Övriga kortfristiga finansiella skulder 106 - −629 - 730 - - - 207 Leasingskulder 1 606 - −259 - 85 - 419 - 1 851 Pensionsförpliktelser 346 - 26 - 12 - - 63 447 Summa 8 643 - −1 111 - 994 - 419 63 9 008 23 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 980 3 766 15 317 15 249 Trelleborg Medical Solutions 903 637 3 003 2 582 Trelleborg Sealing Solutions 4 089 4 026 16 670 16 446 Koncerngemensamt - 178 - 727 Eliminering −189 −186 −820 −718 Kvarvarande verksamheter 8 783 8 421 34 170 34 286 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 639 586 2 443 2 375 Trelleborg Medical Solutions 190 101 529 383 Trelleborg Sealing Solutions 817 808 3 428 3 496 Koncerngemensamt −59 −71 −260 −252 Kvarvarande verksamheter 1 587 1 424 6 140 6 002 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,1 15,6 16,0 15,6 Trelleborg Medical Solutions 21,1 15,7 17,6 14,8 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 20,1 20,6 21,3 Kvarvarande verksamheter 18,1 16,9 18,0 17,5 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Europa (44) −5 2 −2 4 Nord- och Sydamerika (33) −1 −1 −3 4 Asien och övriga världen (23) 19 −1 11 −2 Totalt (100% avser andel 2024) 1 0 0 2 Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soli- ditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten genererar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. 24 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 25 ===== Nyckeltal Brygga nettoomsättning Kv4 2023 msek Organisk för- säljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv4 2024 msek Trelleborg Industrial Solutions 3 766 4 1 1 3 980 Trelleborg Medical Solutions 637 0 40 2 903 Trelleborg Sealing Solutions 4 026 −1 3 0 4 089 Koncerngemensamt/Eliminering −8 −189 Kvarvarande verksamheter 8 421 1 3 0 8 783 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, msek Kv4 2024 12M 2024 Trelleborg Industrial Solutions 2 −26 Trelleborg Medical Solutions 2 −1 Trelleborg Sealing Solutions −3 −51 Koncerngemensamt −1 −2 Kvarvarande verksamheter 0 −80 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag. EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 944 1 790 7 549 7 368 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar −346 −348 −1 327 −1 308 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar −11 −18 −82 −58 EBITA 1 587 1 424 6 140 6 002 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv −167 −120 −538 −484 EBIT 1 420 1 304 5 602 5 518 Jämförelsestörande poster −76 −260 −315 −614 EBIT 1 344 1 044 5 287 4 904 Specifikation av sysselsatt kapital, msek 31 dec 31 dec 2024 2023 Rörelsekapital 5 721 4 595 Materiella anläggningstillgångar 9 306 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 758 1 538 Immateriella tillgångar 32 539 25 824 Andelar i intressebolag 57 54 Kvarvarande verksamheter 49 381 39 768 25 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 26 ===== Nyckeltal msek Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 980 3 661 3 955 3 721 3 766 3 663 3 980 3 840 3 691 Trelleborg Medical Solutions 903 852 665 583 637 645 647 653 619 Trelleborg Sealing Solutions 4 089 4 130 4 349 4 102 4 026 4 158 4 048 4 214 3 809 Koncerngemensamt - - - - 178 165 194 190 169 Eliminering −189 −201 −258 −172 −186 −173 −173 −186 −175 Kvarvarande verksamheter 8 783 8 442 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions 4 2 −1 −3 −1 −1 6 8 18 Trelleborg Medical Solutions 0 1 2 −11 1 −1 9 13 20 Trelleborg Sealing Solutions −1 1 5 −2 1 −2 0 4 11 Kvarvarande verksamheter 1 1 1 −3 0 −1 3 7 15 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 639 548 643 613 586 594 632 563 519 Trelleborg Medical Solutions 190 165 92 82 101 99 100 83 81 Trelleborg Sealing Solutions 817 826 921 864 808 837 901 950 831 Koncerngemensamt −59 −75 −57 −69 −71 −43 −70 −68 −91 Kvarvarande verksamheter 1 587 1 464 1 599 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,1 15,0 16,3 16,5 15,6 16,2 15,9 14,7 14,0 Trelleborg Medical Solutions 21,1 19,3 14,0 14,0 15,7 15,5 15,4 12,8 13,1 Trelleborg Sealing Solutions 20,0 20,0 21,2 21,1 20,1 20,1 22,3 22,5 21,8 Kvarvarande verksamheter 18,1 17,3 18,4 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 26 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 27 ===== Nyckeltal Resultaträkningar i sammandrag, msek Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Nettoomsättning 8 783 8 442 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 Kostnad för sålda varor −5 640 −5 386 −5 465 −5 239 −5 423 −5 478 −5 687 −5 607 −5 267 Bruttoresultat 3 143 3 056 3 246 2 995 2 998 2 980 3 009 3 104 2 846 Försäljningskostnader −618 −618 −660 −633 −626 −648 −615 −637 −610 Administrationskostnader −922 −821 −835 −801 −820 −766 −763 −774 −815 Forsknings- och utvecklingskostnader −186 −171 −180 −173 −162 −181 −176 −178 −175 Övriga rörelseintäkter1 221 128 105 142 261 211 212 108 72 Övriga rörelsekostnader1 −219 −254 −194 −154 −342 −231 −228 −216 −80 Andel i intressebolag 1 0 1 3 −5 −4 3 4 1 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 420 1 320 1 483 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 Jämförelsestörande poster −76 −73 −111 −55 −260 −111 −194 −49 −115 EBIT 1 344 1 247 1 372 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 Finansiella intäkter och kostnader2 −86 −128 −63 −20 −38 −44 140 −165 −76 Resultat före skatt 1 258 1 119 1 309 1 304 1 006 1 206 1 388 1 197 1 048 Skatt3 −326 −283 −321 −324 −226 −301 −491 −298 −283 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 932 836 988 980 780 905 897 899 765 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - - - - - - 6 130 463 431 Resultat efter skatt, koncernen 932 836 988 980 780 905 7 027 1 362 1 196 - moderbolagets aktieägare 933 836 988 980 780 906 7 027 1 362 1 197 - innehav utan bestämmande inflytande −1 0 0 0 0 −1 0 0 −1 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverk- samhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 27 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 28 ===== Kvarvarande verksamheter Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Nettoomsättning, msek 8 783 8 442 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 Organisk försäljning, % 1 1 1 −3 0 −1 3 7 15 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, msek 1 944 1 821 1 950 1 834 1 790 1 831 1 891 1 856 1 654 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 22,1 21,6 22,4 22,2 21,3 21,7 21,7 21,3 20,4 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, msek 1 587 1 464 1 599 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 18,1 17,3 18,4 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 EBIT , exkl jämförelsestörande poster, msek 1 420 1 320 1 483 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 EBIT , exkl jämförelsestörande poster, % 16,2 15,6 17,0 16,8 15,5 16,1 16,6 16,2 15,3 Jämförelsestörande poster, msek −76 −73 −111 −55 −260 −111 −194 −49 −115 EBIT , msek 1 344 1 247 1 372 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, sek 4,24 3,78 4,49 4,23 4,08 4,19 4,71 3,66 3,40 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, msek 1 681 1 422 1 190 718 1 321 1 608 1 585 549 1 678 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 89 85 88 95 92 99 88 75 74 Sysselsatt kapital utgående balans, msek 49 381 46 874 43 815 42 683 39 768 42 622 43 111 42 299 41 309 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 11,4 11,2 11,5 11,4 11,5 12,0 12,8 14,2 15,3 Koncernen totalt Kv4 2024 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, sek 4,24 3,78 4,49 4,23 4,08 4,19 28,83 5,58 5,10 Resultat per aktie, koncernen, sek 3,99 3,54 4,14 4,06 3,40 3,84 27,67 5,33 4,66 Fritt kassaflöde, msek 1 083 970 670 194 897 1 075 658 −104 1 823 Nettoskuld utgående balans, msek −6 735 −5 381 −1 981 939 2 682 1 871 1 881 −21 628 −20 897 Nettoskuld/EBITDA 0,9 0,8 0,3 −0,1 −0,2 −0,1 −0,1 2,4 2,4 Skuldsättningsgrad, % 16 13 5 −2 −6 −4 −4 56 56 Räntabilitet på eget kapital R12, % 9,0 8,5 8,5 23,7 25,4 26,0 27,2 14,5 14,9 Soliditet, % 69 69 70 72 70 69 68 50 49 Nyckeltal 28 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 29 ===== Nyckeltal Nettoomsättning och EBITA per rörelsesegment, msek Kv4 2024 Nettoomsättning Extern Intern Summa EBITA Varav jämförelsestö - rande poster Varav resultat i intressebolag Trelleborg Industrial Solutions 3 945 35 3 980 595 −45 1 Trelleborg Medical Solutions 883 20 903 190 0 - Trelleborg Sealing Solutions 3 955 134 4 089 786 −31 0 Koncerngemensamt/Eliminering - −189 −189 −60 - - Summa 8 783 - 8 783 1 511 −76 1 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv −167 Finansiella intäkter 43 Finansiella kostnader −129 Skatt −326 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 932 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - Resultat efter skatt, koncernen 932 Nettoomsättning och EBITA per rörelsesegment, msek Kv4 2023 Nettoomsättning Extern Intern Summa EBITA Varav jämförelsestö - rande poster Varav resultat i intressebolag Trelleborg Industrial Solutions 3 689 77 3 766 397 −189 −5 Trelleborg Medical Solutions 626 11 637 100 - - Trelleborg Sealing Solutions 3 920 106 4 026 735 −74 0 Koncerngemensamt/Eliminering 186 −194 −8 −68 3 - Summa 8 421 - 8 421 1 164 −260 −5 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv −120 Finansiella intäkter 100 Finansiella kostnader −138 Skatt −226 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 780 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - Resultat efter skatt, koncernen 780 29 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 30 ===== Förvärv 2024 Under andra kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av finska BP-Tech Group, inklusive Boldan och Spraypoxy, specialiserade inom rörrepara- tioner. Under andra kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av sydkoreanska MNE Group, bestående av företagen Materials Nano Engineering och Materials Nano Solution, med huvudsakligt fokus på tillverkning av högpresterande specialtätningar till såväl eftermarknaden som OE-tillverkare av utrustning för halvledarproduktion. Under tredje kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Medical Solutions förvärvet av Baron Group. Företaget är globalt ledande inom tillverkning av avancerade precisions- komponenter i silikon. Under fjärde kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av Magee Plastics som tillverkar och utför service av lösningar i högpresterande termoplast- och kompositmaterial för flygindustrin. Under fjärde kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av Mampaey Offshore Industries, en nederländsk tillverkare av speciallösningar för den marina industrin. Samtliga förvärv genomförda under 2024 avser 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser under 2024 hänförliga till förvärv gjorda under 2023. Det förvärv, CRC Distribution, som slutfördes efter periodens slut, se vidare sid 15, beräknas få en marginell påverkan på koncernens nyckeltal. 2023 Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions: Injectorplast Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions: Lehmann AG Oechslin AG 4M Company, Inc. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser under 2023 hänförliga till förvärv gjorda under 2022. Förvärv, msek 12M 2024 12M 2023 Kundrelationer1 1 836 163 Övriga immateriella tillgångar 2 - Materiella anläggningstillgångar 336 2 Nyttjanderättstillgångar 84 14 Uppskjutna skattefordringar 13 16 Räntebärande fordringar 185 - Varulager 367 23 Rörelsefordringar 406 40 Aktuell skattefordran 8 - Likvida medel 323 13 Uppskjutna skatteskulder –486 –29 Räntebärande skulder –1 501 –21 Pensionsförpliktelser 0 −22 Övriga avsättningar - −4 Aktuell skatteskuld −80 –6 Rörelseskulder −362 −28 Nettotillgångar 1 131 161 Goodwill 3 372 256 Total köpeskilling 4 503 417 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 993 30 Kassaflödeseffekt 5 496 447 Den goodwill som redovisas ovan för 2024 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10–12 år. 30 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 31 ===== Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckdukverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 msek före skatt och 6 052 msek efter skatt. Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, msek 12M 2024 12M 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten - −345 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 26 099 Kassaflöde från finansieringsverksamhet - −9 870 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - 15 884 Resultaträkning för avvecklade verksamheter, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Nettoomsättning - - - 5 108 Rörelsekostnader - - - −4 290 Realisationsresultat - - - 6 189 EBIT - - - 7 007 Finansiella intäkter och kostnader - - - −124 Resultat före skatt - - - 6 883 Skatt - - - −290 Resultat efter skatt - - - 6 593 31 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 32 ===== Finansiella instrument – klassificering och värdering Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 En finansiell räntebärande fordran om 50 msek var upptagen till verkligt värde 2023. En bedömning av det mest sannolika utfallet bestämdes och värdet nuvärdesberäknades. Fordran återbetalades under 2024. Räntebärande långfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 1 212 msek (-) vilka har nuvärdesberäknats med räntor baserade på marknadsräntan för skulderna relaterade till förvärven. Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncer- nens långfristiga lån med 5 msek. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Per 31 dec 2024, msek Tillgångar värderade till Tillgångar värderade till Derivat som används för säkringsändamål, upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultatet redovisade till verkligt värde Redovisat värde Värderingsnivå Redovisat värde Värderingsnivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 34 2 46 2 80 Finansiella anläggningstillgångar 101 - - 101 Kundfordringar 5 453 - - 5 453 Räntebärande fordringar 1 - - 1 Likvida medel 2 162 - - 2 162 Summa 7 717 34 46 7 797 Skulder värderade till Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultatet redovisade till verkligt värde Redovisat värde Värderingsnivå Redovisat värde Värderingsnivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 75 2 82 2 157 Räntebärande långfristiga skulder 2 751 1 212 3 - 3 963 Räntebärande kortfristiga skulder 2 614 - - 2 614 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 851 - - 1 851 Leverantörsskulder 2 380 - - 2 380 Summa 9 596 1 287 82 10 965 32 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 33 ===== Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 31 dec 2023, msek Tillgångar värderade till Tillgångar värderade till Derivat som används för säkringsändamål, upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultatet redovisade till verkligt värde Redovisat värde Värderingsnivå Redovisat värde Värderingsnivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 220 2 535 2 755 Finansiella anläggningstillgångar 89 50 3 - 139 Kundfordringar 4 941 - - 4 941 Räntebärande fordringar 12 - - 12 Likvida medel 10 546 - - 10 546 Summa 15 588 270 535 16 393 Skulder värderade till Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, upplupet anskaffningsvärde verkligt värde via resultatet redovisade till verkligt värde Redovisat värde Värderingsnivå Redovisat värde Värderingsnivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 108 2 20 2 128 Räntebärande långfristiga skulder 4 024 - - 4 024 Räntebärande kortfristiga skulder 2 560 - - 2 560 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 606 - - 1 606 Leverantörsskulder 2 311 - - 2 311 Summa 10 501 108 20 10 629 33 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 34 ===== Moderbolaget Resultaträkningar i sammandrag, msek Kv4 2024 Kv4 2023 12M 2024 12M 2023 Nettoomsättning 219 196 685 635 Administrationskostnader −167 −157 −391 −558 Övriga rörelseintäkter 3 7 12 8 Övriga rörelsekostnader −376 −320 −471 −426 EBIT −321 −274 −165 −341 Finansiella intäkter och kostnader1 −136 −198 1 557 17 243 Resultat före skatt −457 −472 1 392 16 902 Bokslutsdispositioner 517 449 518 449 Skatt −126 −135 −78 −80 Resultat efter skatt −66 −158 1 832 17 271 Balansräkningar i sammandrag, msek 31 dec 31 dec 2024 2023 Materiella anläggningstillgångar 7 9 Immateriella tillgångar 4 6 Finansiella anläggningstillgångar 37 844 37 873 Summa anläggningstillgångar 37 855 37 888 Kortfristiga rörelsefordringar 135 115 Aktuell skattefordran - - Räntebärande fordringar 962 788 Likvida medel - 0 Summa omsättningstillgångar 1 097 903 Summa tillgångar 38 952 38 791 Eget kapital 22 416 26 325 Obeskattade reserver 221 101 Räntebärande långfristiga skulder - 0 Övriga långfristiga skulder 61 65 Summa långfristiga skulder 61 65 Räntebärande kortfristiga skulder 16 012 12 087 Aktuell skatteskuld 76 60 Övriga kortfristiga skulder 166 153 Summa kortfristiga skulder 16 254 12 300 Summa eget kapital och skulder 38 952 38 791 Övrigt Närstående parter Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2023. På bolagsstämman, som hölls i april 2024, beslutades att införa ett aktiesparprogram, PSP 2024/2027, vilket omfattar VD och koncernledning, innebärande att deltagarna investerar i aktier i Trelleborg AB. Varje investerad aktie ger innehavaren en rättighet att erhålla vederlagsfritt maximalt tre aktier efter offentliggörande av bokslutskommunikén för räkenskapsåret 2026. För tilldelning krävs att vissa prestationsbaserade villkor uppnås samt att deltagaren är fortsatt anställd inom Trel- leborgkoncernen. För vidare information, se beslut av stämman fattat den 24 april 2024. Redovisade kostnader för 2024 uppgår hittills till ej väsentliga belopp. 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 34 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 35 ===== Om Trelleborg Trelleborgkoncernen är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 34 miljarder sek under 2024 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industri- ella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. Specialanpassade lösningar De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibra- tioner, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Bättre plattform än någonsin Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsfram- gångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innova- tioner, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenom- snittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Ledare inom hållbarhet i branschen Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Målsättningen är att bli ledare inom hållbarhet i branschen. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Trelleborgs klimatmål godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) under fjärde kvartalet 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Skräddarsydd strategi för varje affär Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Ett förbättrat Trelleborg Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av samhället gynnar koncernen där Trelleborg är med och skapar den framtidens industriella lösningar. Koncernen höjde både de finansiella och hållbarhetsmålen i samband med kapitalmarknads- dagen i maj 2023. Industrier som Trelleborg verkar inom Diversifierad industri1 Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 85% 8% 2% 5% Trelleborg Medical Solutions 0% 0% 100% 0% Trelleborg Sealing Solutions 53% 28% 0% 19% Kvarvarande verksamheter 63% 17% 9% 11% 1 Från och med Kv4 2024 benämns Generell industri som Diversifierad industi. Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2024. 35 (36) Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 36 ===== Presentation av rapporten Finansiell kalender För ytterligare information En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 29 januari 2025 klockan 10:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg. com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefon- nummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. Årsredovisning 2024 28 februari 2025 Kvartalsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 24 april 2025 Kvartalsrapport april-juni 2025 17 juli 2025 Kvartalsrapport juli-september 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 29 januari 2026 Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: tobias.rydergren@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborg- ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att för väntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 29 januari 2025 kl. 07:45 CET . Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Publicerad den 29 januari 2025 | TRELLEBORG AB – KVARTALSRAPPORT OCH BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024