===== SIDA 1 ===== Resultat i korthet för perioden januari–juni 2023 • Hyresintäkterna ökade med 8 procent och uppgick till 370,8 Mkr (341,9). • Driftsöverskottet ökade med 16 procent och uppgick till 241,4 Mkr (207,5) och överskottsgraden uppgick till 65 procent (61). • Förvaltningsresultatet uppgick till 75,2 Mkr (125,1). • Periodens resultat uppgick till 98,1 Mkr (369,2) motsvarande ett resultat per aktie om 0,44 kr per aktie (2,24) före utspädning och 0,44 kr per aktie (2,23) efter utspädning. • Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 25,3 Mkr (130,4), varav 15,6 Mkr (50,4) avsåg projektvinster. • Värdeförändring derivat uppgick till 2,0 Mkr (195,4). Resultat i korthet för andra kvartalet 2023 • Hyresintäkterna ökade med 9 procent och uppgick till 187,6 Mkr (171,4). • Driftsöverskottet ökade med 22 procent och uppgick till 130,6 Mkr (107,3) och överskottsgraden uppgick till 70 procent (63). • Förvaltningsresultatet uppgick till 43,8 Mkr (66,2). • Periodens resultat uppgick till 88,8 Mkr (144,9) motsvarande ett resultat per aktie om 0,48 kr per aktie (0,87) före utspädning och 0,48 kr per aktie (0,86) efter utspädning. • Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 34,5 Mkr (37,1), varav 3,0 Mkr (27,7) avsåg projektvinster. • Värdeförändring derivat uppgick till 22,6 Mkr (67,8). * Exklusive hybridkapital. Hyresintäkter +8% Nettouthyrning 10 Mkr Snittyield i fastighetsportföljen 4,4% Driftsöverskott +16% Långsiktigt substansvärde 36* kr/aktie Q2 2023 FASTIGHETS AB TRIANON (PUBL) Delårsrapport januari–juni 2023 Stark efterfrågan och transaktioner ger stabila fastighetsvärden Sege Park, Malmö ===== SIDA 2 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Hyresintäkter 188 Mkr Driftsöverskott 131 Mkr Förvaltningsresultat 44 Mkr Periodens resultat 89 Mkr Fastighetsvärde 12 553 Mkr Avkastning på eget kapital 7% Väsentliga händelser • Fortsatt stark nettouthyrning om 10 Mkr under första halvåret. • Tecknar avtal om försäljning av 45 fastigheter om 65 500 kvm för 1,3 Mdkr. Transaktionen genomförs i två ungefär jämnstora etapper med planerade tillträden under andra och fjärde kvartalet 2023. • Emitterar seniora icke säkerställda hållbara obligationer om 150 miljoner kronor. • Tecknar ett femårigt avtal med Normal Sweden AB för etablering av handelskedjan i Rosengård Centrum. • Tecknar ett avtal med APL, Apotek Produktion & Laboratorier AB, om att gemensamt verka för att utveckla Kvarteret Spiralen med bostäder, kontor och kreativ verksamhet om 40 000 kvm på Sorgenfri i Malmö. • Antal renoverande lägenheter uppgick till 77 för första halvåret. Målet är att renovera 200 lägenheter per år. • Frånträder första etappen om 18 fastigheter till Stjernplan för 645 Mkr i enlighet med avtal tecknat i april. • Ökar räntebindningen i låneportföljen till 1,6 år genom att öka swapvolymen till 2,9 Mdkr till en snittränta om 2,7 procent. • Belåningsgrad i förhållande till balans- omslutningen uppgick till 50,8 procent, vilket är en minskning med 0,8 procent sedan föregående kvartal. Händelser efter kvartalet • Ytterligare uthyrningar om 2 Mkr efter kvartalets utgång. Belåning/ Balansomslutning 50,8 % Entré, Malmö Avser perioden april–juni 2023 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 2 ===== SIDA 3 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Finansiella mål Trianons finansiella mål 2022–2024 • Förvaltningsresultatet ska öka med 12 procent årligen. • Avkastningen på eget kapital ska överstiga 12 procent över en konjunkturcykel. • Belåningsgraden ska ej överstiga 60 procent. • Räntetäckningsgraden ska överstiga 1,75 ggr. • Årlig investeringsvinst från projektportföljen ska uppgå till minst 100 Mkr. 0 10 20 30 40 50 2018 % 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 2023 Q2 Genomsni/t_tlig avkastning på eget kapital Mål överstiga 12% över en konjunkturcykel 14 13 17 31 3 1 7 0 10 20 30 40 50 60 70 2018 % 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 2023 Q1 Belåningsgrad Mål ej överstiga 60% 57% 55% 56% 54% 55% 56% 56% 0 1 2 3 4 5 6 -18 ggr -19 -20 -21 -22 Q1 -22 Q2 -22 Q3 -22 Q4 -23 Q2 -23 Q1 Räntetäckningsgrad Mål överstiga 1,75 ggr 2,4 2,6 3,4 3,2 2,5 3,0 3,0 1,6 1,5 1,6 0 50 100 150 200 250 300 2021 Q1 Mkr 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 Förvaltningsresultat, rullande 12 mån 231 2412 43 253 259 259 260 232 204 182 0 30 60 90 120 Mkr 20232022 Årlig investeringsvinst från projektpor/t_följen Q1: 13 114 Mål överstiga 100 Mkr per år Q2: 3 0 30 60 90 120 150 Q2 2022 Mkr Q2 2023 Q1–Q2 2022 Q1–Q2 2023 Förvaltningsresultat 66,2 43,8 125,1 75,2 Mål ökning med 12% årligen Minskning med 40% Minskning med 30% Räntetäckningsgrad R12 1,8 ggr Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 3 ===== SIDA 4 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Trianons hållbarhetsmål 0 40 80 120 160 2019 kWh/kvm Atemp 2020 2021 2022 2023 jan-maj 2022 jan-maj Energiförbrukning kWh/kvm Mål: Minska energiförbrukningen med 10 procent i kWh 2022–2024. 127 130 131 124 157 151 0 40 80 120 160 200 2019 Antal 2020 2021 2022 2023 Q2 Renoverade lägenheter Mål: Renovera lägenheter med rimlig hyra för a/t_t främja långsiktigt kvarboende. 107 132 186 151 77 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 2019 MWh 2020 2021 2022 2023* Förnybar energi, produktion solceller Mål: Öka andelen förnybar energi genom a/t_t installera solceller. 200 567 2 321 2 973 Rapporteras per helår.* 0 10 20 30 40 50 2021 Antal 2022 2023 Q2 Personer i sysselsä/t_tning inkl. sommarjobbare Mål: Minska arbetslösheten. 23 42 43 Miljömässiga mål Sociala mål Öka andelen förnybar energi Trianons mål att öka andelen förnybar energi i fastighetsbeståndet innebär en ökad satsning på installation av solceller. Solcellsanläggningar finns på flera fastigheter i Malmö, bland annat i Lind- ängen, Hermodsdal och Sofielund, men också på taken till Rosengård Centrum och Entré. I det nyproduktionsprojekt som färdigställts i Sege Park i Malmö har en befintlig, äldre, solcells- anläggning använts för att förse byggprojektet med energi. Denna anläggning har kompletterats under projektets gång med en ny anläggning för framtida drift inför inflyttning under juli 2023. Under 2022 bidrog installerade solcellsanläggning- ar med 2 973 MWh, vilket motsvarar 17 procent av total elförbrukning. Detta mål kommer att rappor- teras per helår 2023. Minska energiförbrukningen Trianons mål att energiförbrukningen ska minska med 10 procent under en treårsperiod motsvarar en minskning av koldioxidutsläppen med 418 ton CO2e. Energibesparingar kan ske på en rad olika sätt, till exempel genom återvinning av frånluft, fönsterbyten, nya fjärrvärmecentraler, ny styr- och reglerutrustning eller nya pumpar. Även åtgärder som minskar förbrukningen av varmvatten bidrar till minskad energianvändning. Vilka åtgärder som passar respektive fastighet avgörs av fastighetens konstruktion, byggår och standard. Genomsnittlig energiförbrukning minskade med 5,5 procent för 2022 och för de första fem månaderna 2023 minskade energiförbrukningen med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Renovera kostnadseffektivt För att främja långsiktigt kvarboende renoverar Trianon kostnadseffektivt och vid omflyttning. Antalet renoveringar uppgick till 77 under det första halvåret, vilket är färre än tidigare år på grund av att färre hyresgäster flyttat under året. Målet är att årligen renovera 200 lägenheter, varav 150 enligt Trianons grundmodell för att främja långsiktigt kvarboende. Minska arbetslösheten Som ett led i att öka tryggheten i våra bostads- områden har Trianon flera jobbskapande aktiviteter i gång. Under första halvåret har 33 ungdomar fått sommarjobb, 5 vuxna fått visstidsanställning i sats- ningen ’Färdighet ger möjlighet’ och 5 personer fått praktikplats via våra entreprenörer i nyproduk- tionsprojekt. Genom Trianon och MKB:s allmän- nyttiga stiftelse, Stiftelsen Momentum, arrangeras aktiviteter på skolloven för de yngre barnen i Nydala, Hermodsdal, Lindängen och Rosengård. På programmet finns bland annat sommarsim- skola, basket, fotboll, cirkusskola och bokcirklar. Se samtliga hållbarhetsmål på sidan 21 i Trianons års- och hållbarhetsredovisning 2022. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 4 ===== SIDA 5 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Stark efterfrågan, ökade hyres- intäkter och transaktioner ger stabila fastighetsvärden I början av det andra kvartalet genomförde vi den största försäljningen i bolagets historia, då fastigheter till ett värde av 1,3 Mdkr avyttrades. Detta i nivå med våra bokförda värden. I slutet av juni tillträdde köparen första delen och andra delen kommer att tillträdas den 31 oktober. Under andra kvartalet ökade vi våra hyresintäkter med 9 procent och ökade vårt driftnetto med 22 procent. Förvaltningsresultatet minskade med 34 procent till 44 Mkr, beroende på ökade räntekost- nader. Våra räntekostnader ökade med över 50 Mkr jämfört med motsvarande kvartal 2022, vilket vi i det korta perspektivet inte kunnat kompensera oss för. Vi har fortsatt arbetet med att räntesäkra och vår swapportfölj uppgår nu till 2,95 Mdkr och löper med en genomsnittlig ränta på 2,7 procent. Trianon inledde redan under förra året ett arbete med att ställa om bolaget och anpassa oss till nya förutsättningar med inflation och ökade räntekostnader. Detta arbete fortlöper enligt plan och kommer innebära att vi 2024 är tillbaka på tillväxtresan, se gärna intjäningsförmåga avseende 2024 på sidan 14. Våra ökade hyresintäkter samt våra räntesäkringar bidrar till att vi stärker vår ränte- täckningsgrad, som nu uppgår till 1,8 gånger beräknat på rullande 12 månader. Stabila fastighetsvärden Vi har externvärderat 10 procent av vårt fastig- hetsbestånd under kvartalet, vilket har inneburit mindre justeringar av värdena. Den genomsnittliga direktavkastningen för hela beståndet uppgår nu till 4,4 procent (3,9), vilket innebär att vi ökat vår genomsnittliga direktavkastning från 4,27 procent sedan första kvartalet. Våra historiskt försiktiga värderingar kombinerat med stark efterfrågan, ökade hyresintäkter och transaktioner, ger stabila fastighetsvärden. Stark efterfrågan och hög uthyrningsaktivitet Med hög uthyrningsaktivitet nådde vi en positiv nettouthyrning om 3 Mkr under andra kvartalet Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 5 ===== SIDA 6 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT samt 10 Mkr under årets första 6 månader, vi får således ännu en gång ett kvitto på att det råder en stabil efterfrågan på samtliga av våra lokaler. Den starka efterfrågan märks i alla Trianons segment och på bostadssidan har vi ett hundratal sökande till nästan varje ledig lägenhet. Den posi- tiva nettouthyrningen fortsätter och de två första veckorna under tredje kvartalet har vi tecknat avtal för ytterligare 2 Mkr. Förhandling direkt med hyresgästerna i Malmö Det är viktigt att bostadshyrorna följer kostnads- utvecklingen i samhället, så att inte hyresrätten utarmas. Vi tror inte på fri hyressättning, vi tror på förhandlingsmodellen och vill tillsammans med Hyresgästföreningen utveckla modellen och hyresrätten. I slutet av förra kvartalet påkallade vi en förhandling med Hyresgästföreningen om 2 procents hyresjustering i Malmö i syfte att säker- ställa en fortsatt bra nivå på underhåll samt en god service till våra kunder. Efter att förhandlingar- na strandat valde vi att förhandla direkt med våra kunder med ett erbjudande om 1,75 procent per den 1 juli, vilket nästan 80 procent har accepterat. Jag är tacksam för att våra kunder har förståelse för kostnadsökningarna och det kan inte uteslutas att direktförhandling blir norm framöver. Flera stadsutvecklingsprojekt Under kvartalet har vi startat uthyrningen av lägenheter i Sege Park, ett lummigt område med hög hållbarhetsprofil i Malmö. Kvarteret Hanna i Burlöv och Badmössan i Hyllie med 111 respektive 73 lägenheter löper på enligt plan. Vi fortsätter att utveckla nya projekt och driva fram detaljplaner för spännande stadsutveckling, bland annat har vi siloprojektet på Limhamn, flera nya bostads- kvarter runt Burlöv Center och spännande bostadsbyggande i Husie. Vårt nyligen tecknade samarbetsavtal med statliga bolaget APL om att gemensamt utveckla Kvarteret Spiralen med 40 000 kvm bostäder och verksamheter i Sorgen- fri i Malmö kommer att skapa värden för både oss och APL framöver. Sommarjobb och Stiftelsen Momentum Jag är stolt över att vi i år igen gett ett trettiotal unga 16–20 år som bor i våra områden sommar- jobb. Möjligheten att komma ut och lära känna nya vänner, oss på Trianon och få nya kunskaper och erfarenheter är något vi vill ge alla våra unga hyresgäster varje sommar. Genom Trianons och MKB:s allmännyttiga stiftelse, Stiftelsen Momen- tum, arrangeras aktiviteter på skolloven för de yngre barnen i Nydala, Hermodsdal, Lindängen och Rosengård. På programmet finns bland annat sommarsimskola, basket, fotboll, cirkusskola och bokcirklar. Mål och fokus Naturligtvis påverkas Trianon av rådande inflation och ökade räntor samt av tillgången till kapital. An- passningen av bolaget till de nya förutsättningarna och den transaktion vi nyligen gjort då vi sålt fast- igheter för 1,3 Mdkr, gör dock att vår redan starka balansräkning stärkts och att vi förbättrar viktiga nyckeltal. Den höga efterfrågan, ökade intäkter och transaktioner till bokförda värden bekräftar våra fastighetsvärden. Vi renodlar verksamheten till tre kommuner, alla med stark inflyttning och tillväxt. Både i goda och dåliga i dåliga tider utvecklas företag när det finns ett positivt synsätt och en tydlig strategi. När chefer och medarbetare varje dag ställer sig frågan hur det som gjorts igår kan göras ännu bättre idag – för att skapa affärsnytta, kundnytta och samhällsnytta. Trianon är ett sådant företag. Vi är på rätt plats, i rätt segment med ett engagerat, modigt och nytänkande team. Därför är jag optimist och förhoppningsfull. Olof Andersson, VD Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 6 ===== SIDA 7 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Kort om Trianon Trianon är ett entreprenörsdrivet fastighetsbolag som äger, förvaltar, förvärvar, utvecklar samt bygger både bostäder och kommersiella lokaler i Malmö med omnejd. Bolaget verkar för ett hållbart boende samt ett socialt ansvarstagande. Vi är långsiktiga – med engagemang, nytänkande och mod Trianon äger, förvaltar, utvecklar och bygger fastigheter i Malmö med omnejd. Med långsiktighet och genom engagemang, ny- tänkande och mod verkar Trianon för en hållbar stadsutveckling. Förvärva och äga – Vårt fastighetsbestånd finns huvudsakligen i Malmö med omnejd. Vi ser långsiktigt på vårt ägande och bygger portföljen utifrån vår kunskap om regionen. Hyra ut och förvalta – Vi sköter våra fastigheter med egen personal för att ge våra kunder en nära och personlig service. Utveckla – Varje hus och varje område har en egen utvecklings- potential som vi tar tillvara. Vi tar aktiv del i en långsiktigt hållbar stadsutveckling. Bygga – Vi bygger nya bostäder på en marknad med stor bostadsbrist och bidrar på så sätt till en växande region. Hållbarhet Trianons engagerade hållbarhetsarbete leder till positiv sam- hällsutveckling och uppfyllande av flera av de globala målen inom ramen för Agenda 2030. Värdegrund Fundamentet för vårt arbete är vår värdegrund. Med engagemang, nytänkande och mod bygger vi vårt bolag och vårt Malmö för framtiden. FÖRVÄRVA OCH ÄGA HYRA UT OCH FÖRVALTA UTVECKLA BYGGA Styrkan i vår affär är förvaltning och utveckling av fastigheter och områden. Genom uthyrning, värdeskapande investeringar, nyproduktion och förvärv skapar vi värden för hyresgäster, samhällen och aktieägare. Genom ENGAGEMANG , NYTÄNKANDE och MOD ska Trianon verka för en hållbar stadsutveckling. Trianon ska vara det mest välskötta och lönsamma fastighetsbolaget i vår region. HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN BEKÄMP A KLIMA T- FÖRÄNDRINGARNA ANSTÄNDIGA ARBETS VILLK OR OCH EK ONOMISK TILLVÄXT Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 7 ===== SIDA 8 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Genomsnittligt antal aktier är ett vägt genomsnitt för perioden med hänsyn taget till emission genom konvertering om 407 690 aktier den 20 september 2022 samt konvertering av 92 307 aktier den 6 december 2022. ** Utspädning avseende konvertibellån på 3 år med förfall 2022, konverterade vid utgången av 2022. Mkr Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Hyresintäkter 187,6 171,4 370,8 341,9 688,3 Fastighetskostnader -59,8 -66,6 -136,1 -139,5 -273,4 Intäkter exploateringsfastigheter 0,0 0,0 15,6 0,0 90,6 Kostnader exploateringsfastigheter 0,0 0,0 -13,8 0,0 -82,2 Övriga intäkter 2,9 2,6 5,0 5,2 16,3 Driftnetto 130,6 107,3 241,4 207,5 439,6 Central administration -17,0 -17,3 -31,3 -35,3 -72,9 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 3,9 5,6 13,7 9,0 22,2 varav förvaltningsresultat i intresseföretag och joint venture 5,1 5,4 7,8 9,5 14,0 Finansiella intäkter 8,4 0,7 15,8 1,4 9,2 Räntekostnad nyttjanderätt (tomträtter) -1,6 -1,5 -3,1 -3,0 -6,1 Finansiella kostnader -81,7 -28,4 -155,4 -55,0 -151,9 Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresseföretag och joint venture 42,6 66,3 81,1 124,5 240,1 Förvaltningsresultat 43,8 66,2 75,2 125,1 231,8 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 34,5 37,1 25,3 130,4 -234,5 varav värdeförändringar relaterade till projekt 3,0 27,7 15,6 50,4 113,8 Värdeförändring derivat 22,6 67,8 2,0 195,4 196,4 Resultat före skatt 99,7 171,2 108,4 450,3 201,9 Skatt på periodens resultat -10,9 -26,3 -10,3 -81,1 -30,5 Periodens resultat 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens totalresultat 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr per aktie före utspädning* 0,48 0,87 0,44 2,24 0,84 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr per aktie efter utspädning 0,48 0,86 0,44 2,23 0,84** Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental* 157 506,0 157 006,0 157 506,0 157 006,0 157 127,6 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 157 506,0 157 293,1 157 506,0 157 338,7 157 324,0** Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 8 ===== SIDA 9 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Resultatposterna nedan avser perioden januari– juni 2023 om inget annat anges. Jämförelsepos- terna angivna inom parentes avser belopp för mot- svarande period föregående år. Hyresintäkter Hyresintäkterna för perioden uppgick till 370,8 Mkr (341,9), vilket motsvarar en ökning med 8 procent. Ökningen är främst hänförlig till hyreshöjningar och nyuthyrning. Nettouthyrningen för perioden uppgick till 9,5 Mkr (5,1) inklusive joint venture. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 96 procent (96). Det totala hyresvärdet uppgick till 778,9Mkr (750,9). Ökningen beror främst på hyreshöjningar och nyuthyrning. Andra kvartalets hyresintäkter ökade med 9 procent till 187,6 Mkr (171,4). Övriga intäkter Övriga intäkter uppgick till 5,0 Mkr (5,2) och är hänförlig till förvaltningsintäkter. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 136,1 Mkr (139,5). Driftskostnaderna belastas av sedvanlig säsongsvariation avseende el- och uppvärmnings- kostnader, som har störst påverkan under första kvartalet. Andra kvartalets fastighetskostnader uppgick till 59,8 Mkr (66,6). Renoveringar av lägenheter fortsätter och 77 (64) lägenheter har renoverats under första halvåret och 35 lägen- heter (18) under andra kvartalet. Renovering av lägenheter görs i samband med omflyttning i bostadsbeståndet och målet är att renovera 200 lägenheter per år. Driftnetto Driftnettot uppgick till 241,4 Mkr (207,5) för peri- oden, vilket motsvarar en ökning med 16 procent. Andra kvartalets driftnetto ökade med 22 procent till 130,6 Mkr (107,3). Överskottsgraden för första halvåret uppgick till 65 procent (61). Central administration Central administration uppgick till 31,3 Mkr (35,3). Central administration utgörs av personalkostna- der för gemensamma koncernfunktioner samt kostnader för IT, marknadsföring, finansiella rap- porter och revisionsarvoden. Totalt antal anställda inklusive både koncerngemensamma funktioner och fastighetsadministration uppgick till 90 (85) varav 45 (44) tjänstepersoner. Central administration belastas med kundförlus- ter om 0,5 Mkr (3,2). Övriga intäkter inklusive andel i intresseföretag och joint venture Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture uppgick till 13,7 Mkr (9,0) inklusive värde- förändringar och skatt. Förändringen beror främst på resultat från försäljning av byggrätter i Burlöv. Förvaltningsresultatet från intresseföretag och joint venture uppgick till 7,8 Mkr (9,5). Ränteintäkter och räntekostnader samt övriga finansiella kostnader Finansiella kostnader uppgick till 155,4 Mkr (55,0) för perioden. Snittränta för perioden inklusive swapräntor uppgick till 3,8 procent (1,8) samt exklusive swapräntor till 3,9 procent (1,5). Andra kvartalets finansiella kostnader uppgick till 81,7 Mkr (28,4). Kvartalets snittränta uppgick till 3,9 procent (1,8). Ökningen beror främst på högre marknads- räntor. Räntekostnader nyttjanderätter avseende tomträtter uppgick till 3,1 Mkr (3,0). Värdeförändringar fastigheter och finansiella instrument Värdeförändringar för förvaltningsfastigheter uppgick till 25,3 Mkr (130,4) för perioden, varav 15,6 Mkr (50,4) avsåg värdeförändringar relaterade till projekt. Realiserade värdeförändringar uppgick till 43,1 Mkr (0,0). Övriga värdeförändringar beror främst på höjda avkastningskrav, nytecknade hyres- kontrakt i det kommersiella beståndet samt värde- förändringar i pågående projekt. Direktavkastning- en för hela fastighetsbeståndet uppgick till 4,4 procent (3,9) exklusive projektfastigheter samt för bostadsfastigheter till 4,1 procent (3,6). Värdeförändring av derivatinstrument uppgick till 2,0 Mkr (195,4) för perioden. Av detta avser 3,0 Mkr (-10,9) under perioden erhållen swapränta. För mer information se sidan 13. Skatt Redovisad skatt för perioden uppgick till -10,3 Mkr (-81,1). Uppskjuten skatt hänförligt till förvaltnings- fastigheter uppgick till -6,3 Mkr (-56,3) samt värde- förändringar av derivatinstrument -4,0 Mkr (-24,8). Totalresultat Periodens totalresultat uppgick till 98,1 Mkr (369,2), varav 98,1 Mkr (369,2) var hänförligt till moderbolagets aktieägare. Periodens resultat motsvarar 0,44 kr per aktie (2,24) före utspädning och till 0,44 kr per aktie (2,23) efter utspädning. Avkastningen på eget kapital uppgick till 4 procent (14). Andra kvartalets totalresultat uppgick till 88,8 Mkr (144,9) motsvarande 0,48 kr per aktie (0,87) och avkastning på eget kapital om 7 procent (11). Kommentar Till koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Koncernens rapport över finansiell ställning VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 12 552,6 13 048,6 12 862,6 Nyttjanderätt, tomträtter 181,4 181,4 181,4 Maskiner och inventarier 3,2 3,5 3,5 Summa materiella anläggningstillgångar 12 737,2 13 233,5 13 047,5 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag och joint venture 564,8 257,0 475,2 Fordringar på intresseföretag och joint venture 37,0 171,6 34,6 Derivatinstrument 0,0 145,6 0,0 Andra långfristiga fordringar 12,8 11,5 12,8 Summa finansiella anläggningstillgångar 614,5 585,7 522,6 Uppskjuten skattefordran 37,1 48,3 35,5 Summa anläggningstillgångar 13 388,8 13 867,5 13 605,6 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 165,0 38,0 63,3 Fordringar på intresseföretag och joint venture 37,5 0,0 16,7 Derivatinstrument 9,1 0,0 22,2 Likvida medel 188,3 83,2 90,0 Summa omsättningstillgångar 399,8 121,2 192,2 SUMMA TILLGÅNGAR 13 788,6 13 988,7 13 797,7 Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 Summa eget kapital 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 4 198,9 3 443,0 4 127,0 Övriga långfristiga skulder 3,5 47,8 3,6 Leasingskulder 182,3 182,3 182,3 Derivatinstrument 16,0 25,2 28,2 Uppskjuten skatteskuld 845,8 927,0 855,1 Summa långfristiga skulder 5 246,6 4 625,2 5 196,3 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 969,6 3 762,0 2 980,4 Checkräkningskredit 27,3 0,0 0,0 Övriga kortfristiga skulder 201,1 113,6 248,2 Summa kortfristiga skulder 3 198,0 3 875,6 3 228,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 788,6 13 988,7 13 797,7 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 10 ===== SIDA 11 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Balansposternas belopp samt jämförelsetal avser ställningen vid periodens utgång. Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Fastighetsbestånd Trianons fastighetsbestånd finns i Malmö med omnejd och består av bostäder, samhälls- och kommersiella fastigheter. Fastigheterna finns till största delen i Malmö men även i Svedala och Bur- lövs kommuner. Fastighetsinnehavet består av 137 fastigheter med en total uthyrningsbar yta om 463 000 kvm exklusive 3 000 garage- och par- keringsplatser samt fastigheter redovisade som intresseföretag och joint venture. Bostäder och samhällsfastigheter utgör 84 procent av fastig- hetsvärdet. Under perioden har 186,9 Mkr (213,8) investerats i befintliga fastigheter. Investeringarna har utgjorts av löpande lägenhetsrenoveringar i bostadsbeståndet, hyresgästanpassningar i lokaler, och nyproduktionsprojekt. Förvärv och avyttringar Efter periodens utgång har avtal tecknats om försäljning av 45 fastigheter om 65 500 kvm i Skurup, Eslöv, Landskrona, Trelleborg, norra Skåne och Stockholm. Det överenskomna fastighets- värdet uppgick till 1,3 Mdkr och frånträde av fastigheterna planeras till andra och fjärde kvar- talet 2023. Försäljningen innebär en renodling av beståndet och koncentrerar fastighetsbeståndet till kommunerna Malmö, Burlöv och Svedala. Den siste juni 2023 har 18 fastigheter frånträtts i enlig- het med avtalet till ett överenskommet fastighets- värde om 645 Mkr. Realiserad värdeförändring om 43 Mkr har redovisats under andra kvartalet. En mindre kontorsfastighet på Limhamn har förvär- vats under andra kvartalet, till ett överenskommet fastighetsvärde om 35 Mkr. Fastigheten Svedala 1:87 med 53 lägenheter i Svedala har tillträtts under andra kvartalet. Fastig- heten har byggts med det statliga investeringsstö- det är fullt uthyrd och inflyttad från och med den 1 maj 2023. Projektportfölj På sidan 12 finns en sammanställning över befint- lig projektportfölj. Projektsammanställningen inklu- derar markanvisning för Svedala 25:18 i Svedala. Totalt cirka 700 lägenheter finns i projektplanen för nyproduktion med gällande detaljplan inklusive joint venture. Utöver det finns 129 lägenheter på den delägda fastigheten Rosengård Centrum färdiga att byggstarta efter att bygglov erhållits. De pågående projekten i Hyllie, Sege Park, Svedala samt i Burlöv (kvarteret Hanna) omfattande cirka 300 lägenheter har upphandlats med fasta priser utan indexuppräkning. Fastighetsvärdering Verkligt värde för förvaltningsfastigheter uppgick till 12 552,6 Mkr (13 048,6). Värdeförändringar förvaltningsfastigheter för första halvåret uppgick till 25,3 Mkr (130,4). Realiserade värdeförändring- ar uppgick till 43,1 Mkr (0,0), värdeförändringar relaterade till projekt till 15,6 Mkr (50,4) samt övriga värdeförändringar till -33,4 Mkr (80,0). Övriga värdeförändringar beror främst på höjda avkastningskrav, nytecknade hyreskontrakt i det kommersiella beståndet samt värdeförändringar i pågående projekt. Direktavkastningen för hela fastighetsbeståndet uppgick till 4,4 procent (3,9) exklusive projektfastigheter samt för bostadsfast- igheter till 4,1 procent (3,6). Potentiella byggrätter på befintliga fastigheter har inte värderats eller värderats till eventuellt nedlagda kostnader. Förändring verkligt värde förvaltningsfastigheter Mkr 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 Verkligt värde vid periodens ingång 12 964,8 12 862,6 13 136,2 13 048,6 12 863,4 Investeringar via bolag* 146,7 0,0 0,0 0,0 39,0 Investeringar i befintliga fastigheter 75,5 111,4 138,5 202,6 109,1 Försäljning via bolag -626,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Försäljning till intressebolag och joint venture 0,0 0,0 0,0 -86,6 0,0 Försäljning till exploateringsfastighet 0,0 0,0 0,0 -75,5 0,0 Värdeförändring -8,2 -9,2 -412,1 47,2 37,1 Verkligt värde vid periodens utgång 12 552,6 12 964,8 12 862,6 13 136,2 13 048,6 * Förvärv av fastigheter via bolag. Kommentar Till koncernens rapport över finansiell ställning Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 11 ===== SIDA 12 ===== Projektportfölj Projektfastigheter Antal lägen heter BTA m² BOA/LOA m² Bedömd investering, Mkr* Nedlagda kostnader, Mkr Bedömt hyres värde, Mkr Förväntad byggstart Förväntat färdig ställande Projekt med gällande detaljplan Badmössan 1, Hyllie (lokaler och hyresrätter) 73 5 450 4 200 182 140 8 2021 2024 Centralköket 1, Sege Park (hyresrätter) 65 4 850 3 750 152 125 6 2021 2023 Norra Sorgenfri, etapp 1 och etapp 2** 391 22 200 16 650 726 89 37 2022 2026 Centralköket 1, Sege Park (bostadsrätter) 11 1 600 1 300 4 0 Ej beslutat Fjällrutan 1 (bostadsrätter) 12 1 050 900 1 0 Ej beslutat Summa projekt med gällande detaljplan 552 35 150 26 800 1 060 358 51 Projekt under detaljplanering Svedala 25:18 143 10 000 2 Ej beslutat Svedala 22:8 41 4 100 3 Ej beslutat Husie 172:75, Malmö 60 9 000 2 Ej beslutat Spiralen 10, Malmö 123 17 000 1 Ej beslutat Summa projekt under detaljplanering 367 40 100 0 0 8 0 Summa projektportfölj 919 75 250 26 800 1 060 366 51 Framtida möjliga detaljplaner Alven 26, Malmö Bunkeflostrand 155:3 * Bedömd investering anges endast efter investeringsbeslut. ** Norra Sorgenfri Etapp 1 och 2 avyttrad med tillträde då fastigheten är färdigställd. Joint venture Antal lägen heter BTA m² BOA/LOA m² Bedömd investering, Mkr* Nedlagda kostnader, Mkr Bedömt hyres värde, Mkr Förväntad byggstart Förväntat färdig ställande Kvarteret Hanna, Burlöv (lokaler, hyresrätter och bostadsrätter) 111 16 600 11 500 463 206 18 2022 2024 Rosengård Centrum, etapp 1 Södra 54 5 400 3 2024 2026 Tågarp 15:4 etapp 1 (Burlöv Center) 250 28 800 15 2024 2026 Bojen 1 och Fendern 1 (Silor på Limhamn) 70 15 000 2024 2027 Rosengård Centrum, etapp 1 Norra 75 7 000 3 2024 2026 Tågarp 15:4 etapp 2 (Burlöv Center) 910 85 000 3 Summa 1 470 157 800 11 500 463 230 18 Framtida möjliga detaljplaner Rosengård Centrum, etapp 2 och 3 Smedjan 2, Malmö         * Bedömd investering anges endast efter investeringsbeslut. VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 12 ===== SIDA 13 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Skulder Koncernens räntebärande skulder uppgick till 7 168,5 Mkr (7 204,9) vid periodens slut. Ök- ningen beror främst på investeringar i befintliga fastigheter samt nyproduktion av fastigheter. Beviljad checkkredit uppgick till 60 Mkr (35), varav utnyttjat uppgick till 27,3 Mkr (0). I räntebärande skulder ingick obligationslån om 367,8 Mkr (497,8) redovisat netto minskat med transaktionskostnader. Det icke säkerställda obligationslånet om 400 Mkr med förfall i augusti 2023 har under första halvåret återköpts med 180,5 Mkr och ersatts med bankfinansiering. Likvida medel eller kreditlöften finns på plats för att lösa resterande 220 Mkr då obligationen förfaller i augusti 2023. Trianon emitterade i juni 2023 seniora icke säkerställda hållbara obligationer om 150 miljoner kronor under en ram om totalt 500 Mkr. De nya hållbara obligationerna har en löptid om 2 år med slutligt förfall i juni 2025 och löper med en ränta om 3M Stibor + 500 baspunkter. Trianon avser att ansöka om upptagande till handel av de nya hållbara obligationerna på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer. Emissionslikviden från de nya hållbara obligationerna kommer att användas i enlighet med bolagets hållbarhetsram- verk inklusive investeringar i energieffektiviseringar och andra värdeskapande investeringar i befintliga fastigheter samt nya fastighetstransaktioner. Trianons räntebindning uppgick till 1,6 år. Fler- talet räntesäkringar gjorts under första halvåret, vil- ket ökat säkringsgrad och genomsnittlig räntebind- ning. Totalt har räntesäkringar gjorts om 2 950 Mkr, redovisat i tabell. Bolaget har sedan tidigare ingått ett swaptionsavtal om 1,0 Mdkr till en ränta om 2,5 procent med start i november 2024, vilket inte är beaktat i räntebindningstiden. Säkringsgraden uppgick till 55 procent av utestående låneportfölj. Den genomsnittliga räntan under första halvåret uppgick till 3,8 procent (1,8) inklusive swapräntor samt till 3,9 procent (1,5) exklusive swapräntor. Derivatportföljen uppgick till 16,0 Mkr (25,2) i skuld samt till 9,1 Mkr (145,6) i fordran vid peri- odens utgång. Kapitalbindningen vid periodens utgång var 2,7 år (2,3). Belåningsgraden uppgick till 55,8 procent (54,6). Räknat på balansomslutningen uppgick belåningsgraden till 50,8 procent, vilket är en minskning sedan föregående kvartal med 0,8 procent. Hybridobligation Trianon emitterade i november 2022 nya efter- ställda hållbara hybridobligationer om totalt 500 Mkr med evig löptid och med första ordinarie inlösendag tre år efter emissionsdatum. Obligatio- nerna löper med en rörlig ränta om Stibor 3M + 7 procent och är bokfört som eget kapital minskat med transaktionskostnader. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer och är kopplade till ett ramverk för hållbar finansiering av gröna och sociala inves- teringar. Fyra av Trianons större ägare tecknade cirka 65 procent av emissionen. Den hållbara hybridobligationen som emitte- rades 2019, har återbetalats i sin helhet under april 2023. För ytterligare information se Trianons webbplats, www.trianon.se. Eget kapital, soliditet och likvida medel Det egna kapitalet uppgick till 5 344,0 Mkr (5 487,9). Eget kapital har påverkats av återköp av hybridobligation med 98,0 Mkr (0,0) samt ut- delning kopplat till hybridobligation med 28,7 Mkr (17,6) Eget kapital per aktie uppgick till 33,93 kro- nor per aktie (34,95) samt efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer till 30,93 kronor per aktie (32,44). Soliditeten uppgick till 38,8 procent (39,2) vid periodens slut. Koncer- nens likvida medel uppgick till 188,3 Mkr (83,2). Outnyttjad checkkredit uppgick till 32,7 Mkr (35,0) vid periodens utgång. Finansiella derivatinstrument Förfall, År Nominellt belopp, Mkr Orealiserad värdeförändring, Mkr Genomsnittlig ränta, % 2025 2 000 46,0 2,6 2026 250 8,2 2,5 2028 250 4,3 2,9 2032 200 -1,6 3,1 2033 250 3,9 2,8 2 950 60,8 2,7 En swaption med nominellt belopp om 1 Mdkr har sålts med löptid om 8 år till en fast ränta om 2,50 procent. Derivatet har inte påverkat genomsnittlig räntebindning då det löper med startdatum 2024. Derivatskuld kopplat till swaptioner uppgick till 76,8 Mkr. 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q3 2023 Mkr 2024Q4 2023 2025 2026 E/f_ter 2027 Kapitalbindning 767 1 306 1 722 2 210 55 1 113 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2023 Mkr 2024 2025 2026 E/f_ter 2027 Räntebindning 4 179 44 2 000 250 700 Hållbar finansiering Trianon har sedan 2022 ett uppdaterat ramverk för hållbar finansiering av sociala och gröna tillgångar. Ramverket har upprättats i enlighet med Sustai- nability Bond Guidelines (utformat av ICMA) samt Green Loan Principles och Social Loan Principles (utformade av LMA). En oberoende tredje part, ISS ESG, har genomfört en extern granskning av ramverket. Både hybridobligationen och den nya seniora obligationen 2023 är emitterade under detta ramverk. Utöver ramverket har Trianon bilaterala finansie- ringsavtal kopplade till gröna och sociala mål, som om målen uppfylls, leder till lägre ränta. Total andel hållbar finansiering uppgår till cirka 37 procent av totala räntebärande skulder inklusive hybridobligation. Kassaflöde Periodens kassaflöde uppgick till 98,3 Mkr (-4,2). Kassaflödet har påverkats av investeringar i befint- liga fastigheter om -187,3 Mkr (-213,8). Finansie- ringsverksamheten har påverkats av upptagande av lån i befintliga och förvärvade fastigheter om 620,1 Mkr (401,7), amorteringar och återbetal- ning av lån om -250,1 Mkr (-97,2), utdelning på hybridobligation om -28,7 Mkr (-17,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten före ändringar av rörelsekapitalet uppgick till 78,4 Mkr (134,7) för perioden. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 188,3 Mkr (83,2). Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 13 ===== SIDA 14 ===== Aktuell intjäningsförmåga 12 månader Koncernföretag Mkr 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 Hyresvärde* 778,9 805,9 798,4 755,3 750,9 Vakanser -29,7 -27,0 -28,2 -24,6 -20,2 Kontrakterade vakanser -2,6 -3,7 -3,8 -5,4 -6,7 Rabatter -7,5 -8,8 -8,2 -6,5 -5,1 Övriga intäkter 6,7 6,7 6,7 6,1 6,1 Hyresintäkter 745,9 773,1 765,0 724,9 724,9 Fastighetskostnader -212,5 -228,1 -226,8 -222,7 -222,7 Fastighetsadministration -22,7 -23,3 -22,1 -21,2 -22,1 Driftsöverskott 510,7 521,7 516,0 481,0 480,0 Överskottsgrad, % 68 67 67 66 66 Central administration -64,1 -65,4 -65,4 -56,0 -56,0 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 19,6 25,1 24,2 26,2 24,4 Tomträttsavgäld -6,1 -6,1 -6,1 -6,1 -6,1 Finansiella intäkter och kostnader -271,3 -265,7 -196,1 -153,7 -126,4 Förvaltningsresultat 188,8 209,6 272,6 291,4 316,0 Räntetäckningsgrad, ggr 1,7 1,8 2,4 2,9 3,5 * Hyresvärdet minskar med 46 Mkr genom försäljningen under andra kvartalet 2023. Proforma intjäningsförmåga 2024 Koncernföretag Mkr 30 jun 2023 31 mar 2023 Hyresintäkter* 767 759 Fastighetskostnader -204 -204 Fastighetsadministration -23 -23 Driftsöverskott 540 532 Överskottsgrad, % 70 70 Central administration -64 -65 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 20 25 Tomträttsavgäld -6 -6 Finansiella intäkter och kostnader -308 -308 Förvaltningsresultat 181 178 Räntetäckningsgrad, ggr 1,6 1,6 * Hyreshöjning om i genomsnitt 5 procent beaktad för 2024. VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Aktuell intjäningsförmåga koncernföretag I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, eller ränteföränd- ring. Trianons resultaträkning påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande förvärv och/eller fastighetsförsälj- ningar. Dessutom påverkas resultaträkningen av Proforma intjäningsförmåga 2024 I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis för året 2024. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för 2024. Trianons resultaträkning påverkas dessutom av värdeut- vecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande förvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Dessutom påverkas resultaträkningen av värdeförändringar avseende derivat. Detta har ej heller beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbestån- dets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastig- värdeförändringar avseende derivat. Detta har ej heller beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbe- ståndets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastighetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Fastigheter som förvärvats under perioden har justerats till helår. Kostnader för de räntebärande skulderna har baserats på koncernens genomsnittliga räntenivå inklusive effekt av derivatinstrument beräknat på nettoskulden. hetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Hyreshöjning om 5 procent för 2024 har räknats in. De fastigheter som frånträds andra kvartalet 2023 har räknats bort samt de nybyggnadsprojekt som är under produktion har räknats in. Räntekostnaden har baserats på en snittränta om 5 procent beräknad på en nettoskuld om 6,2 Mdkr. Efter genomförda räntesäkringar och med hänsyn taget till marknadens ränteprog- noser är bedömningen att räntetäckningsgraden kommer att vara 1,6 gånger under 2024. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 14 ===== SIDA 15 ===== Aktuell intjäningsförmåga 12 månader Intressebolag och joint venture Mkr 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 Hyresvärde 167,0 165,9 164,7 155,8 154,2 Vakanser -17,1 -19,2 -19,7 -19,0 -17,4 Kontrakterade vakanser -1,9 -0,2 -0,2 -1,4 -5,8 Rabatter -6,0 -5,4 -5,5 -6,0 -5,2 Hyresintäkter 142,0 141,2 139,3 129,4 125,9 Fastighetskostnader -49,0 -49,0 -49,0 -43,8 -43,8 Fastighetsadministration -2,6 -2,6 -2,6 -3,8 -3,8 Driftsöverskott 90,5 89,6 87,8 81,8 78,3 Överskottsgrad, % 64 63 63 63 62 Central administration -17,7 -17,7 -17,7 -10,2 -10,2 Tomträttsavgäld -1,7 -1,7 -1,7 -1,7 -1,7 Finansiella intäkter och kostnader -31,9 -20,0 -20,0 -17,6 -17,6 Förvaltningsresultat 39,2 50,2 48,3 52,4 48,9 Ägarandel i intressebolag och joint venture Fastighet Trianons andel Burlöv Arlöv 22:189 50% Burlöv Kv Hanna 50% Burlöv Tågarp 15:4, Burlöv Center 50% Malmö Bojen 1 50% Malmö Fendern 1 50% Malmö Landshövdingen 1, Rosengård Centrum 50% Malmö Smedjan 2 50% VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Aktuell intjäningsförmåga intressebolag och joint venture I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmåndersbasis för intressebolag och joint venture. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Tabel- len är presenterad som 100 procent av fastighe- tens intjäningsförmåga och Trianons ägarandel framgår av tabellen nedan. Denna har beräknats enligt samma principer som för koncernföretag. Trianon förvärvade tillsammans med Wallfast fastig- heten Burlöv Center i slutet av 2020, ett stort stadsutvecklingsprojekt med möjlig utveckling av 1 000 bostäder. Rosengård Centrum ägs sedan den 1 september 2021 i ett joint venture gemen- samt ägt av Trianon, Brunswick Real Estate och Bonnier Fastigheter. Tillsammans kommer Rosen- gård Centrum att utvecklas med ny bostadsnära handel, samhällsservice och bostäder. Kvarteret Trädgårn i Svedala Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 15 ===== SIDA 16 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Intjäningsförmåga per segment Antal Antal Uthyrbar Fastighetsvärde Hyresvärde fastigheter lägenheter yta, kvm Mkr Kr/kvm Mkr Kr/kvm Fastighetskategori Bostäder* 88 4 413 321 432 8 715 27 114 512 1 593 Samhäll 18 176 48 340 1 472 30 455 100 2 065 Kommersiellt 19 62 65 549 1 929 29 435 153 2 334 Summa exklusive projektfastigheter 125 4 651 435 321 12 117 27 834 765 1 757 Projekt 12 40 27 384 436 - 14 - Summa inklusive projektfastigheter 137 4 691 462 705 12 553 27 834 779 1 757 Ekonomisk uthyrningsgrad Hyres - intäkter, Mkr Drifts över- skott, Mkr Överskotts- grad, % Driftnetto exkl admin, Mkr Direkt avkastning exkl admin, % Fastighetskategori Bostäder* 99% 506 344 68% 360 4,1% Samhäll 93% 93 70 75% 72 4,9% Kommersiellt 87% 133 93 70% 96 5,0% Summa exklusive projektfastigheter 96% 732 506 69% 528 4,4% Projekt - 8 -3 - -1 - Summa inklusive projektfastigheter 96% 739 504 69% 527 4,2% Fastigheternas indelning enligt ovan baserar sig på övervägande andel av hyresvärde. * Hyresvärdet per 2023-06-30 från enbart lägenheter, exklusive blockavtal, i hela fastighetsbeståndet uppgår till i genomsnitt 1 477 kr per kvm. Trianons fastighetsbestånd 30 juni 2023 Tabellen per fastighetskategori visar en samman- ställning av de fastigheter Trianon äger den 30 juni 2023 och avspeglar fastigheternas kontrakterade intäkter på årsbasis 1 juli 2023 och kostnader på årsbasis som om fastigheterna hade ägts under hela föregående tolvmånadersperioden. Här har förvärvade samt färdigställda fastigheter räknats om som om de ägts eller varit färdigställda under föregående tolvmånadersperiod. Frånträdda fast- igheter den 30 juni 2023 har räknats bort. För fullständig fastighetsförteckning, se Trianons webbplats, www.trianon.se. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 16 ===== SIDA 17 ===== Sege Park, Malmö VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Fastighetsvärde per segment Bostäder 72% (74) Samhälls- fastigheter 12% (11) Kommersiella fastigheter 16% (15) Hyresvärde per segment Bostäder 67% (68) Samhälls- fastigheter 13% (14) Kommersiella fastigheter 20% (18) 0 10 20 30 40 50 60 70 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 Antal renoverade lägenheter per kvartal 40 28 64 54 46 18 48 39 42 35 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 2023 Q2 Verkligt värde förvaltningsfastigheter, Mkr 5 905 7 958 9 462 12 666 12 863 12 965 12 553 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 17 ===== SIDA 18 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Totalt eget kapital vid periodens början 5 372,9 5 243,9 5 243,9 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 5 372,9 5 217,3 5 217,3 Nyemission 0,0 0,0 9,8 Utdelning 0,0 -78,5 -78,5 Emission hybridobligation 0,0 0,0 497,1 Återköp hybridobligation -98,0 0,0 -402,0 Utdelning hybridobligation -28,7 -17,6 -39,8 Förvärv icke bestämmande inflytande 0,0 -2,5 -2,5 Periodens resultat och totalresultat exkl. innehav utan bestämmande inflytande 98,1 369,2 171,4 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens början 0,0 26,6 26,6 Utdelning 0,0 0,0 0,0 Förvärv minoritet 0,0 -26,6 -26,6 Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande vid periodens slut 0,0 0,0 0,0 Totalt eget kapital vid periodens slut 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Kassaflöden i sammandrag Mkr Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Driftnetto 241,4 207,5 439,6 Central administration -31,3 -35,3 -72,9 Betalt finansnetto -130,7 -38,7 -23,1 Ej kassaflödespåverkande poster -0,8 1,2 -6,2 Betald inkomstskatt -0,2 0,0 -0,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 78,4 134,7 336,9 Förändringar rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar -26,8 3,1 137,0 Förändringar av rörelseskulder -52,2 -94,2 -32,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,6 43,6 441,2 Investeringsverksamheten Investering i förvaltningsfastigheter -187,3 -213,8 -554,9 Förvärv av förvaltningsfastigheter via dotterföretag -80,8 -7,7 -7,7 Övriga investeringar materiella anläggningstillgångar -0,3 0,0 -0,5 Försäljning av förvaltningsfastigheter via dotterföretag 115,1 0,0 0,0 Försäljning av dotterföretag till intresseföretag och joint venture 0,0 0,0 36,2 Försäljning av fastighet 4,6 0,0 0,0 Investering fordringar intresseföretag och joint venture -22,9 -8,8 -91,6 Amortering av finansiella anläggningstillgångar 0,0 3,1 3,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -171,6 -227,1 -615,6 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 620,1 401,7 523,9 Amortering av lån -80,1 -52,1 -117,6 Återbetalning av övriga lån och depositioner -170,0 -45,1 -177,1 Förvärv av aktier från icke bestämmande inflytande 0,0 -29,0 -29,0 Hybridobligation, emission 0,0 0,0 497,1 Hybridobligation, återköp -98,0 0,0 -402,0 Hybridobligation, utdelning -28,7 -17,6 -39,8 Utbetald utdelning 0,0 -78,5 -78,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 270,5 179,3 177,0 2,6 Periodens kassaflöde 98,3 -4,2 2,6 Likvida medel vid periodens ingång 90,0 87,4 87,4 Likvida medel vid periodens utgång 188,3 83,2 90,0 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 18 ===== SIDA 19 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Koncernens nyckeltal Trianon presenterar vissa finansiella mått i rap- porterna som inte definieras enligt IFRS. Trianon anser att dessa mål ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell pre- senteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. Vidare återfinns definitionerna av dessa mått på sidan 27. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen och gäller för perioden 2022–2024. • Förvaltningsresultatet ska öka med 12 procent årligen. • Avkastningen på eget kapital ska överstiga 12 procent över en konjunkturcykel. • Belåningsgraden ska ej överstiga 60 procent. • Räntetäckningsgraden ska överstiga 1,75 ggr. • Årlig investeringsvinst från projektportföljen ska uppgå till minst 100 Mkr. Finansiella Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Avkastning på eget kapital, % 6,7 10,6 3,7 13,7 3,2 Räntetäckningsgrad, ggr 1,6 3,0 1,6 2,7 2,4 Soliditet, % 38,8 39,2 38,8 39,2 38,9 Genomsnittlig ränta, % 3,9 1,8 3,8 1,8 2,2 Förvaltningsresultat, Mkr 43,8 66,2 75,2 125,1 231,8 Ökning av förvaltningsresultat i förhållande till motsvarande period föregående år, % -34,0 -0,3 -39,8 5,0 -8,4 Resultat före skatt, Mkr 99,7 171,2 108,4 450,3 201,9 Periodens totalresultat, Mkr 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Eget kapital, Mkr 5 344,0 5 487,9 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 5 344,0 5 487,9 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer, Mkr 4 871,4 5 093,1 4 871,4 5 093,1 4 905,0 Långsiktigt substansvärde, Mkr 6 159,7 6 246,1 6 159,7 6 246,1 6 198,4 Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer, Mkr 5 687,1 5 851,3 5 687,1 5 851,3 5 730,6 Balansomslutning, Mkr 13 788,6 13 988,7 13 788,6 13 988,7 13 797,7 Aktierelaterade Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Antal utestående aktier, tusental* 157 506,0 157 006,0 157 506,0 157 006,0 157 506,0 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental* 157 506,0 157 006,0 157 506,0 157 006,0 157 127,6 Eget kapital per aktie, kr 33,93 34,95 33,93 34,95 34,11 Eget kapital per aktie, kr** 30,93 32,44 30,93 32,44 31,14 Resultat per aktie, kr* 0,48 0,87 0,44 2,24 0,84 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 39,11 39,78 39,11 39,78 39,35 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr** 36,11 37,27 36,11 37,27 36,38 * Definition enligt IFRS. ** Efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation. Historiska nyckeltal per aktie omräknade med hänsyn taget till split av aktien under 2022 med villkor 4:1. Fastighetsrelaterade Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Hyresintäkter, Mkr 187,6 171,4 370,8 341,9 688,3 Driftsöverskott, Mkr 130,6 107,3 241,4 207,5 439,6 Hyresvärde, Mkr 778,9 750,9 778,9 750,9 798,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,6 95,7 95,6 95,7 95,2 Överskottsgrad, % 69,6 62,6 64,6 60,7 62,6 Belåningsgrad, % 55,8 54,6 55,8 54,6 54,6 Andel bostads- och samhällsfastigheter, % 84 85 84 85 85 Uthyrningsbar yta exkl. garage, tkvm 463 491 463 491 491 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 19 ===== SIDA 20 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Härledning av nyckeltal Mkr, om inget annat anges Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Hyresintäkter 187,6 171,4 370,8 341,9 688,3 Övriga intäkter 2,9 2,6 5,0 5,2 16,3 Fastighetskostnader -59,8 -66,6 -136,1 -139,5 -273,4 Driftnetto 130,6 107,3 239,6 207,5 431,2 Överskottsgrad, % 69,6 62,6 64,6 60,7 62,6 Eget kapital 5 344,0 5 487,9 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Balansomslutning 13 788,6 13 988,7 13 788,6 13 988,7 13 797,7 Soliditet, % 38,8 39,2 38,8 39,2 38,9 Räntebärande skulder, långfristiga 4 198,9 3 443,0 4 198,9 3 443,0 4 127,0 Räntebärande skulder, kortfristiga 2 969,6 3 762,0 2 969,6 3 762,0 2 980,4 Checkräkningskredit 27,3 0,0 27,3 0,0 0,0 Likvida medel -188,3 -83,2 -188,3 -83,2 -90,0 Räntebärande nettoskuld 7 007,5 7 121,7 7 007,5 7 121,7 7 017,4 Förvaltningsfastigheter 12 552,6 13 048,6 12 552,6 13 048,6 12 862,6 Belåningsgrad, % 55,8 54,6 55,8 54,6 54,6 Resultat före skatt 99,7 171,2 108,4 450,3 201,9 Återläggning av värdeförändringar, förvaltningsfastigheter och derivat -57,1 -104,9 -27,3 -325,8 38,1 Återläggning av räntekostnader 81,7 28,4 155,4 55,0 151,9 Justerat resultat före skatt 124,3 94,8 236,5 179,6 392,0 Finansiella kostnader -81,7 -28,4 -155,4 -55,0 -151,9 Räntekostnader derivat 3,1 -3,4 2,9 -10,9 -11,2 Totala räntekostnader inklusive räntekostnader derivat -78,6 -31,9 -152,5 -65,9 -163,1 Räntetäckningsgrad, ggr 1,6 3,0 1,6 2,7 2,4 Mkr, om inget annat anges Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 88,8 144,9 98,1 369,2 171,4 Beräknat årstakt 355,3 579,6 196,2 738,4 171,4 Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 325,0 5 459,2 5 289,1 5 378,6 5 421,5 Avkastning på eget kapital, % 6,7 10,6 3,7 13,7 3,2 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 344,0 5 487,9 5 344,0 5 487,9 5 372,9 Återläggning av uppskjuten skatt 845,8 927,0 845,8 927,0 855,1 Återläggning av derivatskuld 16,0 25,2 16,0 25,2 28,2 Återläggning av derivatfordran -9,1 -145,6 -9,1 -145,6 -22,2 Återläggning av uppskjuten skattefordran -37,1 -48,3 -37,1 -48,3 -35,5 Långsiktigt substansvärde 6 159,7 6 246,1 6 159,7 6 246,1 6 198,4 Avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer -472,6 -394,8 -472,6 -394,8 -467,8 Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybrid- obligationer 5 687,1 5 851,3 5 687,1 5 851,3 5 730,6 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 20 ===== SIDA 21 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Moderbolagets räkenskaper Resultaträkning i sammandrag Mkr Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 23,2 17,9 45,2 35,5 72,7 Övriga rörelseintäkter 0,9 1,2 1,8 2,5 8,2 Summa rörelseintäkter 24,1 19,1 47,0 38,0 80,9 Rörelsens kostnader -21,0 -24,7 -44,2 -51,8 -102,4 Rörelseresultat 3,1 -5,6 2,8 -13,8 -21,5 Finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0,0 0,0 0,0 0,0 -14,8 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 0,0 0,5 0,0 -0,1 -10,0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 22,4 16,6 43,2 22,4 55,6 Räntekostnader och liknande resultatposter -14,6 -23,7 -32,2 -41,4 -83,8 Värdeförändring derivat 26,0 7,3 12,2 -3,3 121,4 Resultat efter finansiella poster 36,9 -5,0 26,0 -36,3 46,9 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 55,7 Resultat före skatt 36,9 -5,0 26,0 -36,3 102,7 Skatt på periodens resultat 0,0 1,6 2,8 3,8 -4,3 Periodens resultat 36,9 -3,4 28,8 -32,5 98,4 Balansräkning i sammandrag Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 874,9 753,6 848,5 Fordringar på koncernföretag 1 343,1 1 640,0 1 367,5 Finansiella anläggningstillgångar 1 872,2 1 785,9 1 778,4 Summa anläggningstillgångar 4 090,1 4 179,5 3 994,4 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 144,5 27,4 65,0 Fordringar på koncernföretag 384,8 23,0 381,3 Kassa och bank 204,6 65,0 57,9 Summa omsättningstillgångar 733,9 115,4 504,2 SUMMA TILLGÅNGAR 4 824,0 4 294,9 4 498,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 129,6 129,6 129,6 Fritt eget kapital 1 901,7 1 786,8 2 000,2 Summa eget kapital 2 031,3 1 916,4 2 129,8 Avsättningar för skatter 12,8 12,3 12,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut och obligationslån 710,4 573,0 445,3 Derivatinstrument 16,0 25,1 28,2 Skulder till koncernföretag 1 028,4 1 259,4 957,1 Summa långfristiga skulder 1 754,8 1 857,5 1 430,6 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut och obligationslån 292,0 479,6 471,9 Skulder till koncernföretag 678,9 10,6 405,4 Övriga skulder 54,2 18,5 48,1 Summa kortfristiga skulder 1 025,1 508,7 925,4 4 824 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 824,0 4 294,9 4 498,7 Resultatposterna nedan avser perioden januari till juni 2023 om inget annat anges. Jämförelse- posterna angivna inom parentes avser belopp för motsvarande period föregående år. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 45,2 Mkr (35,5) och ökningen beror på ökad uthyrning. Rörelse- resultatet uppgick till 2,8 Mkr (-13,8). Värdeföränd- ringar derivat uppgick till 12,2 Mkr (-3,3) och beror på värdeförändring av marknadsräntor. Skatt på periodens resultat uppgick till 2,8 Mkr (3,8). Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 21 ===== SIDA 22 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Övriga upplysningar Segmentsrapportering Verksamheten följs upp per segment. Fastighetsbeståndet delas in i tre segment; bostäder, samhälls- och kommersiella fastig- heter. Den del som överväger i förhållande till hyresvärdet för fastigheten bestämmer vilket segment en fastighet tillhör. Uppföljningen sker på hyresintäkter, fastighetskostnader, driftnetto, värdeföränd- ring förvaltningsfastigheter, verkligt värde samt överskottsgrad. Totalt Bostäder Samhäll Kommersiellt Mkr Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Hyresintäkter 368,3 340,3 261,8 246,8 45,2 35,4 61,3 58,1 Fastighetskostnader -133,8 -136,2 -99,1 -102,6 -13,3 -13,7 -21,5 -19,9 Driftnetto 234,5 204,1 162,7 144,2 31,9 21,7 39,8 38,2 Räntekostnad nyttjanderätt (tomträtter) -3,1 -3,0 -3,1 -3,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 24,5 109,3 -5,6 63,8 -4,4 44,3 34,5 1,3 Segmentsresultat 255,9 310,4 154,0 205,0 27,5 66,0 74,3 39,5 Ej fördelade poster Driftnetto avseende projektfastigheter 0,3 -1,8 Övriga intäkter och central administration -24,7 -30,1 Resultat från intresse företag och joint venture 13,7 9,0 Finansnetto exklusive tomträtter -139,6 -53,6 Värdeförändring projektfastigheter 0,8 21,1 Värdeförändring derivat 2,0 195,4 Resultat före skatt 108,4 450,3 Verkligt värde per segment 12 116,6 12 663,4 8 715,1 9 413,6 1 472,1 1 372,6 1 929,4 1 877,2 Verkligt värde projekt 436,1 385,1 Verkligt värde förvaltningsfastigheter 12 552,6 13 048,6 8 715,1 9 413,6 1 472,1 1 372,6 1 929,4 1 877,2 Överskottsgrad, % 64,6 60,7 62,1 58,4 70,6 61,3 65,0 65,7 Aktiviteter för barn och unga via Stiftelsen Momentum Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 22 ===== SIDA 23 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Redovisningsprinciper Koncernens redovisningsprinciper Trianon följer i sin koncernredovisning den av Europeiska Unionen antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningarna av dessa (IRFRIC). Denna delårsrapport är upp- rättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Års- redovisningslagen. Vidare har tillämpliga bestäm- melser i årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sina finansiella rappor- ter i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisnings- principer som koncernen, det vill säga IFRS i den omfattning som RFR 2 tillåter. Koncernen och moderbolaget För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Trianons årsredovisning för 2022. Redovisnings- principerna är oförändrade jämfört med årsredo- visningen 2022. I vissa belopp har avrundningar gjorts, vilket kan innebära att tabeller och beräk- ningar inte alltid summerar. Upplysning om finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar och skulder, med undantag av räntederivat, värderas till upplupet anskaffningsvärde. Räntederivat redovisas till verk- ligt värde med värdeförändring i resultaträkningen. Säkringsredovisning tillämpas ej. Transaktioner med närstående Styrelseledamoten Richard Hultin har via bo- lag erhållit konsultarvode för tjänster avseende managementtjänster till delägda bolag. Arvodet uppgick till 210 188 kr under första halvåret 2023. Ett bolag närstående till VD Olof Andersson har köpt projektledartjänst av Trianon till ett värde av 34 500 kronor under första halvåret avseende ett privatbostadsprojekt på marknadsmässiga villkor. I övrigt har inga andra transaktioner med när- stående utöver ersättningar till ledande befatt- ningshavare förekommit under perioden. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bok- slutet redovisade tillgångar och skulder respektive intäkter och kostnader samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträk- ningen, vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. I årsredovisningen för 2022, sidan 81–82, finns utförligare beskrivningar över bedömningar och känslighetsanalyser samt hur förändringar i hyres- intäkter, fastighetskostnader, ränteförändringar samt övriga marknadsfaktorer kan påverka fast- ighetsvärdet. Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa beskrivs mer utförligt i årsredovisningen 2022, på sidan 50–52. Årsredovisning Årsredovisning för 2022 finns tillgänglig på Trianons webbplats, www.trianon.se. Visionsbild av Kvarteret Hanna, Burlöv Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 23 ===== SIDA 24 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför. Malmö 12 juli 2023 Viktoria Bergman Olof Andersson Styrelseordförande Styrelseledamot och VD Axel Barchan Patrik Emanuelsson Styrelseledamot Styrelseledamot Richard Hultin Jens Ismunden Styrelseledamot Styrelseledamot Sofie Karlsryd Styrelseledamot Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Aktiviteter för barn och unga via Stiftelsen Momentum Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 24 ===== SIDA 25 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Aktiekapitalets utveckling Besluts tidpunkt Förändring av antal aktier Antal aktier efter transaktionen Aktiekapital (kr) Händelse A-aktier B-aktier A-aktier B-aktier Summa aktier För ändring Totalt 1991-06-20 Nyemission 74 000 20 600 504 000 610 000 1 114 000 946 000 6 846 000 1992-01-03 Utbyte av konvertibler 37 000 0 541 000 630 600 1 171 600 370 000 7 216 000 2008-10-29 Nyemission 1 082 000 342 000 1 623 000 972 600 2 595 600 14 240 000 21 456 000 2010-05-17 Nyemission 168 391 54 221 1 791 391 1 026 821 2 818 212 2 226 120 23 682 120 2010-06-03 Nyemission 1 621 700 50 000 3 413 091 1 076 821 4 489 912 21 217 000 44 899 120 2011-06-09 Nyemission 682 618 215 364 4 095 709 1 292 185 5 387 894 8 979 820 53 878 940 2012-06-29 Nyemission 0 1 001 992 4 095 709 2 294 177 6 389 886 10 019 920 63 898 860 2015-04-16 Nyemission 409 571 229 418 4 505 280 2 523 595 7 028 875 6 389 890 70 288 750 2017-04-03 Aktiesplit (4:1) 0 0 18 021 120 10 094 380 28 115 500 0 70 288 750 2017-04-03 Omstämpling -16 500 002 16 500 002 1 521 118 26 594 382 28 115 500 0 70 288 750 2017-06-21 Nyemission 0 6 250 000 1 521 118 32 844 382 34 365 500 15 625 000 85 913 750 2019-11-27 Nyemission 0 2 100 000 1 521 118 34 944 382 36 465 500 5 250 000 91 163 750 2020-07-08 Nyemission 0 1 000 000 1 521 118 35 944 382 37 465 500 2 500 000 93 663 750 2021-08-03 Nyemission genom apport 0 285 990 1 521 118 36 230 372 37 751 490 714 975 94 378 725 2021-11-18 Nyemission 0 1 500 000 1 521 118 37 730 372 39 251 490 3 750 000 98 128 725 2022-05-24 Aktiesplit (4:1) 0 0 6 084 472 150 921 488 157 005 960 0 98 128 725 2022-09-20 Emission genom konvertering 0 407 690 6 084 472 151 329 178 157 413 650 254 806 98 383 531 2022-12-06 Emission genom konvertering 0 92 307 6 084 472 151 421 485 157 505 957 57 692 98 441 223 Summa 6 084 472 151 421 485 157 505 957 98 441 223 Aktien Bolaget har totalt 157 505 957 aktier och dessa fördelar sig på 6 084 472 A-aktier och 151 421 485 B-aktier. A-aktien berättigar till 1 röst och B-aktien till 1/10 röst, innebärande ett totalt antal röster om 21 226 620,5 stycken. Aktiekapitalet uppgick till 98 441 223 kronor och kvotvärdet per aktie till 0,625 kronor. Trianons B-aktie noterades den 21 juni 2017 på Nasdaq First North Premier Growth Market. Sedan den 17 december 2020 är Trianons B-aktie listad på Nasdaq Stockholm i segmentet Mid Cap. Stängningskursen den 30 juni 2023 var 16,10 kronor per aktie. Bolagets totala börsvärde var 2,5 Mdkr den 30 juni 2023. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 25 ===== SIDA 26 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Aktieinformation Kortnamn: TRIAN B ISIN-kod: SE0018013658 Ägare per den 30 juni 2023 Namn A-aktier B-aktier Summa Innehav Kapital Summa röster Röster Olof Andersson privat och via bolag 2 890 984 39 996 848 42 887 832 27,23% 6 890 668,8 32,46% Briban Invest AB 2 890 984 38 532 568 41 423 552 26,30% 6 744 240,8 31,77% Grenspecialisten Förvaltning AB - 15 170 096 15 170 096 9,63% 1 517 009,6 7,15% SEB Fonder - 9 697 095 9 697 095 6,16% 969 709,5 4,57% Länsförsäkringar Fastighetsfond - 8 335 695 8 335 695 5,29% 833 569,5 3,93% Mats Cederholm privat och via bolag 302 504 3 333 436 3 635 940 2,31% 635 847,6 3,00% Familjen Eklund privat och via bolag - 4 080 000 4 080 000 2,59% 408 000,0 1,92% Verdipapirfondet Odin Eiendom - 3 468 248 3 468 248 2,20% 346 824,8 1,63% Tredje AP-fonden - 1 944 412 1 944 412 1,23% 194 441,2 0,92% Humle småbolagsfond - 1 657 960 1 657 960 1,05% 165 796,0 0,78% Övriga aktieägare - 25 205 127 25 205 127 16,00% 2 520 512,7 11,87% Summa 6 084 472 151 421 485 157 505 957 100,00% 21 226 620,5 100,00% Aktiekursutveckling 2023, kr per aktie Ägare De två största ägarna i Trianon är Olof Andersson privat och via bolag samt Jan Barchan via bolag, som vardera representerar cirka 27 procent av bolagets totala aktier samt cirka 32 procent av bolagets totala röster. Ägandet av bolagets totala antal aktier framgår enligt tabell till höger. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 26 ===== SIDA 27 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA VD-ORD KORT OM RESULTAT, INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET ÖVRIGA AKTIEN DEFINITIONER HÄNDELSER MÅL TRIANON OCH KOSTNADER UPPLYSNINGAR OCH ÖVRIGT Definitioner och övrigt Avkastning på eget kapital Periodens totalresultat hänförligt till moderbola- gets aktieägare i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Motiv för användning: Syftar till att visa avkast- ningen som genereras på det kapital som aktie- ägarna har investerat i Bolaget. Belåningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till fastig- hetsvärdet vid periodens slut. Motiv för användning: Syftar till att visa hur stor del nettoskulden utgör av fastighetsvärdet. BRA BRA eller bruksarea är summan av invändiga areor bestående av boarea (BOA), lokalarea (LOA), biarea (BIA) samt övrig area (ÖVA) för samtliga våningsplan. BTA BTA, bruttoarea eller bruttototalarea är den sam- manlagda ytan av samtliga våningsplan. Brutto- arean begränsas av ytterväggens utsida. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieäga- re i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde. Motiv för användning: Syftar till underlätta bedömningen av hyresintäkter i förhållande till det totala värdet på möjlig uthyrningsbar yta. Exploateringsfastighet Exploateringsfastighet avser fastighet som innehas för förädling med avsikt att avyttras. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar. Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture Förvaltningsresultatet hänförligt till delägda fastig- heter genom intresseföretag och joint venture. Hållbar hybridobligation Subordinerat efterställt hållbart obligationslån där likviden kopplas till ett hållbart ramverk, med inrikt- ning på social och miljömässig hållbarhet. Investeringsvinst från projektportföljen Avser värdeförändring relaterat till projektfastig- heter. Långsiktigt substansvärde Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare med återläggning av räntederivat samt uppskjuten skatt. Motiv för användning: Syftar till att visa ett justerat och kompletterande mått på storleken på eget kapital. Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer med återläggning av ränte- derivat samt uppskjuten skatt. Motiv för användning: Syftar till att visa ett justerat och kompletterande mått på långsiktigt substansvärde hänförligt till Bolagets stamaktie- ägare med avdrag för den del av eget kapital som hänför sig till hybridobligationer. Projektfastighet Projektfastighet avser fastighet för förädling samt byggnad under uppförande. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avdrag för ränta på hybridobliga- tioner i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Definition enligt IFRS. Räntetäckningsgrad Periodens resultat före skatt, med återläggning av värdeförändringar derivat och fastigheter samt finansiella kostnader, i förhållande till finansiella kostnader med återläggning av räntekostnader för derivat. Motiv för användning: Underlättar för investerare att bedöma möjligheterna att leva upp till sina löpande finansiella åtaganden. Samhällsfastighet Fastighet vars hyresvärde till övervägande del består av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Motiv för användning: Visar kapitalstruktur genom hur stor andel av totala tillgångar som utgörs av eget kapital. Överskottsgrad Driftnetto i procent av hyresintäkter. Motiv för användning: Syftar till att belysa avkastningen på driftnetto i förhållande till bolagets hyresintäkter. Finansiell kalender 2023-10-31 Delårsrapport Q3 2023 2024-02-16 Bokslutskommuniké 2023 2024-05-07 Delårsrapport Q1 2024 2024-05-15 Årsstämma 2024 För ytterligare information Olof Andersson Verkställande direktör olof.andersson@trianon.se. Tel. 0709-54 57 20 Mari-Louise Hedbys Vice verkställande direktör, ekonomichef mari-louise.hedbys@trianon.se. Tel. 040-611 34 85 Denna information är sådan som Fastighets AB Trianon (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående visade kontaktpersonernas för- sorg, för offentliggörande den 13 juli 2023 kl 07.45. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2023 27 ===== SIDA 28 ===== Fastighets AB Trianon Besöksadress: Fredsgatan 21 Postadress: Fredsgatan 21 212 12 Malmö 040-611 34 00 info@trianon.se Org. nr. 556183-0281 www.trianon.se Trianon äger, förvaltar, utvecklar och bygger fastigheter i Malmö med omnejd. Vi är ett entreprenörsdrivet fastighetsbolag som verkar för socialt ansvarstagande och ett hållbart boende. Genom att vara en aktiv och engagerad aktör i vårt närområde bidrar vi till långsiktig och hållbar stadsplanering.