===== SIDA 1 ===== Resultat i korthet för perioden januari–juni 2024 • Hyresintäkterna ökade med 1 procent och uppgick till 375,3 Mkr (370,8). • Driftsöverskottet ökade med 5 procent och uppgick till 252,4 Mkr (241,4) och överskottsgraden uppgick till 67 procent (65). • Förvaltningsresultatet ökade med 12 procent och uppgick till 83,9 Mkr (75,2). • Periodens resultat uppgick till 72,1 Mkr (98,1) motsvarande ett resultat per aktie om 0,35 kr per aktie (0,44) både före och efter utspädning. • Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till -44,0 Mkr (25,3). • Värdeförändring derivat uppgick till 40,8 Mkr (2,0). * Exklusive hybridkapital. Hyres- intäkter +1 % Netto- uthyrning 11 Mkr Förvaltnings- resultat +12 % Drifts- överskott +5 % Långsiktigt substansvärde 30,31* kr/aktie Driftnetto genom belåning 7,8 % Q2 2024 FASTIGHETS AB TRIANON (PUBL) Delårsrapport januari–juni 2024 Förvaltningsresultatet ökar och ränte- täckningsgraden överstiger målet Avser perioden januari–juni 2024 Resultat i korthet för andra kvartalet 2024 • Hyresintäkterna ökade med 1 procent och uppgick till 189,8 Mkr (187,6). • Driftsöverskottet ökade med 3 procent och uppgick till 134,0 Mkr (130,6) och överskottsgraden uppgick till 71 procent (70). • Förvaltningsresultatet ökade med 11 procent och uppgick till 48,8 Mkr (43,8). • Periodens resultat uppgick till 24,7 Mkr (88,8) motsvarande ett resultat per aktie om 0,12 kr per aktie (0,48) både före och efter utspädning. • Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till -15,9 Mkr (34,5). • Värdeförändring derivat uppgick till -12,6 Mkr (22,6). Mercurius 5, Malmö ===== SIDA 2 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Hyresintäkter 190 Mkr Driftsöverskott 134 Mkr Förvaltningsresultat 49Mkr Periodens resultat 25 Mkr Fastighetsvärde 12 304 Mkr Avkastning på eget kapital 2 % Väsentliga händelser • Trianon sålde resterande 50 procent av Rosengård Centrum till Fastighets AB Hemmaplan. Köpeskillingen baserades på ett underliggande fastighetsvärde om 700 Mkr. • Sålde byggrätter i Svedala om 3 600 kvm BTA till Selihof Holding 6 AB. • Genomförde kontant nyemission om 184 Mkr och kvittningsemission av hybridobligationer om 76 Mkr som ökade antalet B-aktier med totalt 16 250 000. • Butikskedjan Normal, som Trianon tecknat ett femårigt avtal med invigdes i Entré. • Fortsatta jobbskapande aktiviteter är igång, bland annat "Färdighet ger möjlighet" samt sommarjobb för unga. • Minskade energiförbrukningen med 9 procent januari–maj jämfört med föregående år. Belåning/ Balansomslutning* 49 % Avser perioden april–juni 2024 * K oncernens andel i fastigheter ägda av intresseföretag och joint ventures finansieras genom räntebärande nettoskuld och nyckeltalet utgör ett komplement till belåningsgrad i förhållande till fastighetsvärde. Händelser efter periodens utgång • Sålde samtliga aktier i Stjernplan och tecknade avtal om förvärv av 500 lägenheter i Ystad och Skurup till ett överenskommet fastighetsvärde om 610 Mkr. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 2 Residenset 4, Malmö Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 2 ===== SIDA 3 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Förvaltningsresultatet ökar med 11 procent och räntetäcknings- graden överstiger målet Under andra kvartalet ökade vi våra hyresintäkter med 1 procent, justerat för transaktioner 6 procent. Driftnettot ökade med 3 procent respektive 7 procent. Förvaltningsresultatet ökade med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I tidigare rapporter har vi angett att vi ska nå en räntetäckningsgrad på kvartalsnivå i nivå med vårt finansiella mål på 1,75. Detta har vi nu uppnått under kvartalet med 1,77. Redan i bokslutskommunikén skrev vi att vi under året på kvartalsnivå skall nå vårt finansiella mål på 1,75 i räntetäckningsgrad. Det krävdes tre saker: räntesäkringar, emission och försäljningar med positiv kassaflödespåverkan. Vi gör det vi säger, vilket innebär att vi nu har en räntetäckningsgrad som överstiger målet. Under kvartalet sålde vi resterande 50 procent av Rosengård Centrum i Malmö till Fastighets AB Hemmaplan. Rosengård Centrum är en fastighet som vi förvärvade 2016 för 276 Mkr. Vi har under åren utvecklat och investerat i fastigheten och sålde 50 procent 2021 för ett underliggande fastighetsvärde på 560 Mkr. Nu i juni sålde vi resterande 50 procent för ett underliggande fastighetsvärde på 700 Mkr. Vi säljer i enlighet med senaste värdering, vilket bekräftar våra bokförda fastighetsvärden. Det här är ett bra exempel på lönsam fastighetsutveckling, vilket Trianon kommer fortsätta fokusera på. Målinriktat utvecklingsarbete Trianons målinriktade arbete i Rosengård Centrum har genom åren varit värdeskapande tack vare en nära, lokal förvaltning med ett stort engagemang från medarbetarna. När nu Hemmaplan tar över stafettpinnen kommer utvecklingen att ske i samma anda. Hemmaplan har, precis som Trianon, det sociala engagemanget väl förankrat i sin affärsstrategi. Jag har många trevliga minnen från Rosengård Centrum och från mötena med alla människor genom åren och önskar Hemmaplan lycka till med det fortsatta arbetet. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 3 ===== SIDA 4 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Ytterligare fastighetstransaktioner Under kvartalet har vi även sålt byggrätter i Sve- dala om 3 600 kvm BTA. Dessutom sålde vi två mindre fastigheter i Malmö. Detta sammantaget har haft en positiv likviditetspåverkan samt en mindre resultatpåverkan. Vi kommer även framåt fokusera på att sälja fastigheter med begränsade kassaflöden. Finansiering Större delen av våra låneförfall under 2024 är redan omförhandlade och till hösten kommer vi i god tid påbörja omförhandlingarna av 2025 års låneförfall. Vi får ständigt förfrågningar från obligationsmarknaden – dock väljer vi för närvarande att fokusera på bankfinansiering och ser obligationsmarknaden som ett eventuellt bra komplement vid fastighetsutveckling. Vi har räntesäkrat 95 procent och har under kvartalet slutfört konvertering av återköpta hybridobliga- tioner till stamaktier samt gjort en riktad emission om 184 Mkr. Sammanfattningsvis upplever vi en väsentligt bättre tillgång på kapital. Förvärv av 500 lägenheter i Ystad och Skurup Efter kvartalets slut sålde vi samtliga aktier i Stjernplan och tecknade avtal om förvärv av 500 lägenheter i Ystad och Skurup, omfattande cirka 40 000 kvm uthyrningsbar yta, för 610 Mkr. Jag är helt övertygad om att det både kort- och lång- siktigt kommer vara en lönsam affär att förvärva bostadsfastigheter för 15 250 kr per kvm i tillväxt- kommuner som Ystad och Skurup, dessutom med möjligheter till värdeskapande investeringar. Sommarjobb och Stiftelsen Momentum I juni välkomnade vi återigen sommarjobbare i våra bostadsområden. Att ha sommarjobb på Trianon ger en god chans att lära känna sin stad utanför det egna bostadsområdet, få vuxna förebilder, testa på fastighetsyrket och få nya vänner. Den allmännyttiga Stiftelsen Momentum, som bland annat Trianon, jag och de andra huvudägarna privat samt MKB satsat pengar i, är i gång med en mängd lovaktiviteter för barn och unga i områdena Rosengård, Nydala, Hermodsdal och Lindängen i Malmö. Läsambassadörer, simskola, utomhusbasket med mera ger många roliga och värdefulla stunder i våra områden. Mål och fokus framåt Under andra kvartalet har vi sänkt vår belånings - grad från 57 procent till 55 procent och ökat vår likviditet till 263 Mkr plus outnyttjade checkkrediter på 60 Mkr. Målet att ha en räntetäckningsgrad på 1,75 har vi nu uppnått då vi i kvartalet redo - visar 1,77. Nettoskulden har sedan förra kvartalet minskat med 300 Mkr och vi fortsätter öka våra 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 2019 % 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 intjänings- förmåga Dri/f_tne/t_to genom belåning 6,9 7,3 6,2 6,6 7,4 8,4 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 2019 % 2020 2021 2022 2024 Q2 2023 Genomsni/t_tlig avkastning 4,7 4,6 3,9 4,2 4,8 4,7 Nyckeltalet visar driftnetto före fastighetsadministration i förhållande till nettoskuld och är ett mått på kassaflödet i förhållande till nettoskuld. intäkter och redovisar bland annat en positiv netto- uthyrning på 11 Mkr för 2024. Detta samman - taget är en bra kombination. Bra kan alltid bli bättre och vi kommer därför fortsätta att ha ett stort fokus på allt det här, samtidigt som vi växlar upp arbetet med värdeskapande investeringar och utveckling av vårt befintliga bestånd genom uthyrning, lägenhetsuppgraderingar och energi- effektiviseringar. Transaktionsmarknaden börjar vakna till liv, vilket kommer att skapa möjligheter för oss. Därtill har vi våra stadsutvecklingsområden Sorgenfri i centrala Malmö och Burlövs Station norr om Malmö som jag är övertygad om kommer att skapa värden framåt. Trots de senaste årens utmaningar med inflation och stigande räntor har jag hela tiden haft en positiv syn på bostadsinvesteringar i städer med tillväxt. Hittills i år har Malmö ökat med cirka 1 400 personer, detta trots vikande befolkningstillväxt i landet. Vi kommer att få 4,9 procent i hyreshöj- ning från 1 januari 2025. Det kommer påverka vårt resultat positivt. Jag upprepar vad jag tidigare sagt, vi är på rätt plats i rätt segment. Olof Andersson, VD Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 4 ===== SIDA 5 ===== Belåningsgraden i förhållande till balansomslutningen uppgick till 49 procent. VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT 0 50 100 150 200 250 300 2018 Mkr 2019 2020 2021 2022 2024 Q1/Q2 2023 2023 Q1/Q2 Förvaltningsresultat 131 177 224 253 232 163 75 84 Mål ökning med 12% årligen Finansiella mål Trianons finansiella mål 2022–2024 • Förvaltningsresultatet ska öka med 12 procent årligen. • Avkastningen på eget kapital ska överstiga 12 procent över en konjunkturcykel. • Belåningsgraden ska ej överstiga 60 procent. • Räntetäckningsgraden ska överstiga 1,75 ggr. -30 -20 -10 0 10 20 30 40 2018 % 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 Genomsni/t_tlig avkastning på eget kapital Mål överstiga 12% över en konjunkturcykel 14 13 17 31 3 -4 42 0 10 20 30 40 50 60 70 2018 % 2019 2020 2021 2022 2024 Q1 2024 Q2 2023 Belåningsgrad Mål ej överstiga 60% 57% 55% 56% 54% 55% 57% 57% 55% 0 1 2 3 4 5 6 -18 ggr -19 -20 -21 -22 -23 Q1 -23 Q2 -23 Q3 -24 Q1 -24 Q2 -23 Q4 Räntetäckningsgrad Mål överstiga 1,75 ggr 2,4 2,6 3,4 3,2 2,4 1,5 1,6 1,5 1,8 1,5 1,8 0 50 100 150 200 250 300 2023 Q3 2023 Q4 Mkr 2024 Q1 2024 Q2 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 Förvaltningsresultat, rullande 12 mån 152 163 172167 259 259 260 232 204 182 Ökning med 12% Räntetäckningsgrad R12 1,7 ggr Genomsnitt 5 år +7 % Genomsnitt 5 år 12 % Genomsnitt 5 år 55 % Genomsnitt 5 år 2,6 ggr Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 5 ===== SIDA 6 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Trianons hållbarhetsmål 0 40 80 120 160 2019 kWh/kvm Atemp 2020 2021 2022 2023 2023 jan-maj 2024 jan-maj Energiförbrukning Mål: Minska energiförbrukningen med 10 procent i kWh 2022–2024. 127 130 131 124 121 71 64 0 40 80 120 160 200 2019 Antal 2020 2021 2022 2024 Q1 2024 Q2 2023 Renoverade lägenheter Mål: Renovera lägenheter med rimlig hyra för a/t_t främja långsiktigt kvarboende. 107 132 186 151 109 20 26 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 2019 MWh 2020 2021 2022 2023 2024 jan-maj 2023 jan-maj Förnybar energi, produktion solceller Mål: Installera solceller motsvarande 100 000 kWh per år. 200 567 2 321 2 973 2 764 1 146 1 045 0 10 20 30 40 50 60 2021 Antal 2022 2023 2024 Q2 Personer i sysselsä/t_tning inkl. sommarjobbare Mål: Minska arbetslösheten. 23 42 52 42 Miljömässiga mål Sociala mål Öka andelen förnybar energi Trianons mål att öka andelen förnybar energi i fastighetsbeståndet innebär en ökad satsning på installation av solceller. Solcellsanläggningar finns på flera fastigheter i Malmö, bland annat i Lind- ängen, Hermodsdal och Sofielund, men också på taket på Entré. Två nya solcellsanläggningar har färdigställts under 2023 i nyproduktionsprojekten Sege Park i Malmö respektive Svedala. Dessa anläggningar har tillsammans en total installerad effekt om 147 kW och beräknas generera cirka 150 000 kWh per år vilket överstiger målet om 100 000 kWh med 50 procent. Under 2023 genererade Trianons solceller 2 764 MWh, vilket motsvarar 17 procent av total elförbrukning. Minska energiförbrukningen Trianons mål att energiförbrukningen ska minska med 10 procent under en treårsperiod motsvarar en minskning av koldioxidutsläppen med 418 ton CO2e. Energibesparingar kan ske på en rad olika sätt, till exempel genom återvinning av frånluft, fönsterbyten, nya fjärrvärmecentraler, ny styr- och reglerutrustning eller nya pumpar. Även åtgärder som minskar förbrukningen av varmvatten bidrar till minskad energianvändning. Vilka åtgärder som passar respektive fastighet avgörs av fastighetens konstruktion, byggår och standard. Genomsnittlig energiförbrukning minskade från 131 kWh/kvm Atemp 2021 till 121 kWh/kvm Atemp 2023, vilket motsvarar en minskning med 7,4 procent. För- brukningen inkluderar fastigheter ägda under hela respektive kalenderår. Fastigheter förvärvade eller avyttrade under ett kalenderår är således exklude- rade från det årets värden. Normalårskorrigerade värden har använts för energiförbrukning kopplat till uppvärmning. Under januari–maj minskade energiförbrukningen med 9,3 procent jämfört med motsvarande period 2023. Renovera kostnadseffektivt För att främja långsiktigt kvarboende renoverar Trianon kostnadseffektivt och vid omflyttning. Under första halvåret 2024 har 46 lägenheter renoverats, vilket är färre än tidigare år på grund av lägre omflyttning i det orenoverade beståndet men också på grund av att avkastningskravet på renoveringar blivit svårare att nå på grund av högre marknadsräntor. Minska arbetslösheten Som ett led i att öka tryggheten i våra bostadsområden har Trianon flera jobb- skapande aktiviteter i gång. Under första halvåret 2024 har 32 ungdomar fått sommarjobb, 5 vuxna fått visstidsanställ- ning i satsningen ’Färdighet ger möjlighet’ och 5 personer fått praktikplats via våra entreprenörer i nyproduktionsprojekt. Genom Trianon och MKB:s allmännyttiga stiftelse, Stiftelsen Momentum, arrangeras aktiviteter på skolloven för de yngre barnen i Nydala, Hermodsdal, Lindängen och Rosengård. På programmet finns bland annat sommarsimskola, basket, fotboll, cirkusskola och bokcirklar. Se samtliga hållbarhetsmål på sida 11 och 15 i Trianons års- och hållbarhetsredovisning 2023. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 6 ===== SIDA 7 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Kort om Trianon Trianon är ett entreprenörsdrivet fastighetsbolag som äger, förvaltar, förvärvar, utvecklar samt bygger både bostäder och kommersiella lokaler i Malmö med omnejd. Bolaget verkar för ett hållbart boende samt ett socialt ansvarstagande. Vi är långsiktiga – med engagemang, nytänkande och mod Trianon äger, förvaltar, utvecklar och bygger fastigheter i Malmö med omnejd. Med långsiktighet och genom engagemang, ny- tänkande och mod verkar Trianon för en hållbar stadsutveckling. Förvärva och äga – Vårt fastighetsbestånd finns huvudsakligen i Malmö med omnejd. Vi ser långsiktigt på vårt ägande och bygger portföljen utifrån vår kunskap om regionen. Hyra ut och förvalta – Vi sköter våra fastigheter med egen personal för att ge våra kunder en nära och personlig service. Utveckla – Varje hus och varje område har en egen utvecklings- potential som vi tar tillvara. Vi tar aktiv del i en långsiktigt hållbar stadsutveckling. Bygga – Vi bygger nya bostäder på en marknad med stor bostadsbrist och bidrar på så sätt till en växande region. Hållbarhet Trianons engagerade hållbarhetsarbete leder till positiv sam- hällsutveckling och uppfyllande av flera av de globala målen inom ramen för Agenda 2030. Värdegrund Fundamentet för vårt arbete är vår värdegrund. Med engagemang, nytänkande och mod bygger vi vårt bolag och vårt Malmö för framtiden. Trianon ska vara det mest välskötta och lönsamma fastighetsbolaget i vår region FÖRVÄRVA OCH ÄGA HYRA UT OCH FÖRVALTA UTVECKLA BYGGA Styrkan i vår affär är förvaltning och utveckling av fastigheter och områden. Genom uthyrning, värdeskapande investeringar, nyproduktion och förvärv skapar vi värden för hyresgäster, samhället och aktieägare. Genom ENGAGEMANG, NYTÄNKANDE och MOD ska Trianon verka för en hållbar stadsutveckling. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 7 ===== SIDA 8 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Genomsnittligt antal aktier är ett vägt genomsnitt för perioden med hänsyn taget till emission genom kvittning av 26 618 705 aktier 11 december 2023, emission genom kvittning av 4 750 000 aktier samt nyemission av 11 500 000 aktier 10 april 2024. Mkr Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Hyresintäkter 189,8 187,6 375,3 370,8 732,8 737,3 Fastighetskostnader -58,6 -59,8 -129,5 -136,1 -252,0 -245,4 Intäkter exploateringsfastigheter 0,0 0,0 0,0 15,6 21,4 5,8 Kostnader exploateringsfastigheter 0,0 0,0 0,0 -13,8 -19,6 -5,8 Övriga intäkter 2,8 2,9 6,7 5,0 15,7 17,4 Driftnetto 134,0 130,6 252,4 241,4 498,3 509,3 Central administration -18,1 -17,0 -34,4 -31,3 -67,2 -70,2 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 4,9 3,9 6,8 13,7 31,7 24,8 varav förvaltningsresultat i intresseföretag och joint venture 1,9 5,1 4,7 7,8 11,5 8,4 Räntekostnad nyttjanderätt (tomträtter) -1,5 -1,6 -3,1 -3,1 -6,1 -6,1 Finansnetto -67,5 -73,3 -135,8 -139,6 -273,6 -269,9 Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresseföretag och joint venture 51,8 42,6 86,0 81,1 183,1 187,9 Förvaltningsresultat 48,8 43,8 83,9 75,2 162,9 171,5 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -15,9 34,5 -44,0 25,3 -272,6 -341,9 varav värdeförändringar relaterade till projekt 0,0 3,0 0,0 15,6 15,6 0,0 Värdeförändring derivat -12,6 22,6 40,8 2,0 -151,4 -112,5 Resultat före skatt 23,4 99,7 82,9 108,4 -240,9 -266,5 Skatt på periodens resultat 1,3 -10,9 -10,8 -10,3 34,8 34,4 Periodens resultat 24,7 88,8 72,1 98,1 -206,1 -232,1 Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens totalresultat 24,7 88,8 72,1 98,1 -206,1 -232,1 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 24,7 88,8 72,1 98,1 -206,1 -232,1 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr per aktie före utspädning* 0,12 0,48 0,35 0,44 -1,59 -1,39 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr per aktie efter utspädning 0,12 0,48 0,35 0,44 -1,59 -1,39 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental* 198 767,5 157 506,0 191 446,1 157 506,0 159 037,4 184 124,7 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 198 767,5 157 506,0 191 446,1 157 506,0 159 037,4 184 124,7 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 8 ===== SIDA 9 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Resultatposterna nedan avser perioden januari– juni 2024 om inget annat anges. Jämförelsepos- terna angivna inom parentes avser belopp för motsvarande period föregående år. Hyresintäkter Hyresintäkterna för perioden uppgick till 375,3 Mkr (370,8), vilket motsvarar en ökning med 1 procent. Ökningen är främst hänförlig till hyreshöjningar, nyuthyrning samt färdigställande av projekt. Hyres- förhandlingarna i Malmö innebar hyreshöjningar om 5,3 procent från och med 1 februari 2024 och ytterligare 4,9 procent från och med 1 januari 2025. Hyresintäkterna för andra kvartalet uppgick till 189,8 Mkr (187,6), vilket motsvarar en ökning med 1 procent. Nettouthyrningen för perioden uppgick till 10,8 Mkr (9,5) inklusive joint venture. Total nyut- hyrning (nya tecknade kontrakt) har uppgått till 3,4 Mkr. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 95 procent (96). Det totala hyresvärdet upp- gick till 818,4 Mkr (778,9). Ökningen beror främst på hyreshöjningar och nyuthyrning. Övriga intäkter Övriga intäkter uppgick till 6,7 Mkr (5,0) och är främst hänförlig till förvaltningsintäkter och övriga ersättningar. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 129,5 Mkr (136,1). Driftskostnaderna belastas av sedvanlig säsongsvariation avseende el- och uppvärmnings- kostnader, som har störst påverkan under första kvartalet. Under första halvåret har 46 lägenheter (77) renoverats. Renovering av lägenheter görs i samband med omflyttning i bostadsbeståndet. Avkastningskravet för renovering av lägenheter om 10 procent leder till färre renoverade lägen- heter jämfört med föregående år. Driftnetto Driftnettot uppgick till 252,4 Mkr (241,4) för peri- oden, vilket motsvarar en ökning med 5 procent. Överskottsgraden uppgick till 67 procent (65). Driftnettot för andra kvartalet uppgick till 134,0 Mkr (130,6), vilket motsvarar en ökning med 3 procent. Överskottsgraden för kvartalet uppgick till 70,6 procent (69,6). Central administration Central administration uppgick till 34,4 Mkr (31,3). Central administration utgörs av personalkostna- der för gemensamma koncernfunktioner samt kostnader för IT, marknadsföring, finansiella rapporter och revisionsarvoden. Totalt antal anställda inklusive både koncerngemensamma funktioner och fastighetsadministration uppgick till 81 (90) varav 42 (45) tjänstepersoner. Central administration belastas också med kund- förluster om 0,7 Mkr (0,5). Central administration för andra kvartalet upp- gick till 18,1 Mkr (17,0). Övriga intäkter inklusive andel i intresseföretag och joint venture Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture uppgick till 6,8 Mkr (13,7) inklusive värde- förändringar och skatt. Förvaltningsresultatet från intresseföretag och joint venture uppgick till 4,7 Mkr (7,8). Under andra kvartalet har fastigheten Rosengård Centrum frånträtts den 28 juni, vilket innebär att resultatandelen från fastigheten redovi- sas för hela andra kvartalet. Resultat från försälj- ningen har beräknats preliminärt och kan komma att justeras under tredje kvartalet. Då fastigheten sålts till bokfört värde är resultateffekten av mindre karaktär. Finansnetto Finansnettot uppgick till -135,8 Mkr (-139,6) för perioden. Snittränta för perioden inklusive swap- räntor uppgick till 3,9 procent (3,8). Räntekostna- der nyttjanderätter avseende tomträtter uppgick till 3,1 Mkr (3,1). Finansnettot för andra kvartalet uppgick till -67,5 Mkr (-73,3) och snitträntan uppgick till 3,8 procent (3,9). Värdeförändringar fastigheter och finansiella instrument Värdeförändringar för förvaltningsfastigheter upp- gick till -44,0 Mkr (25,3) för perioden, varav 0,0 Mkr (15,6) avsåg värdeförändringar relaterade till projekt. Direktavkastningen för hela fastighetsbe- ståndet uppgick till 4,7 procent (4,4) exklusive pro- jektfastigheter och sålda fastigheter (ej frånträdda) samt för bostadsfastigheter till 4,5 procent (4,1). Värdeförändring av derivatinstrument uppgick till 40,8 Mkr (2,0) för perioden. För mer informa- tion se sidan 13. Skatt Redovisad skatt för perioden uppgick till -10,8 Mkr (-10,3). Uppskjuten skatt hänförligt till förvaltnings- fastigheter uppgick till -2,4 Mkr (-6,3), värde- förändringar av derivatinstrument -8,4 Mkr (-4,0). Totalresultat Periodens totalresultat uppgick till 72,1 Mkr (98,1), varav 72,1 Mkr (98,1) var hänförligt till moderbolagets aktieägare. Periodens resultat motsvarar 0,35 kr per aktie (0,44) före och efter utspädning. Avkastningen på eget kapital uppgick till 3 procent (4). Andra kvartalets totalresultat uppgick till 24,7 Mkr (88,8) motsvarande 0,12 kr per aktie (0,48) och avkastning på eget kapital om 2 procent (7). Kommentar Till koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Koncernens rapport över finansiell ställning VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 12 303,8 12 552,6 12 288,6 Nyttjanderätt, tomträtter 182,4 181,4 181,6 Maskiner och inventarier 3,7 3,2 3,6 Summa materiella anläggningstillgångar 12 490,0 12 737,2 12 473,9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag och joint venture 379,5 564,8 533,2 Övriga värdepappersinnehav 157,3 0,0 150,0 Fordringar på intresseföretag och joint venture 56,3 37,0 41,0 Derivatinstrument 2,1 0,0 9,6 Andra långfristiga fordringar 14,1 12,8 11,8 Summa finansiella anläggningstillgångar 609,3 614,5 745,6 Uppskjuten skattefordran 110,6 37,1 110,7 Summa anläggningstillgångar 13 209,9 13 388,8 13 330,1 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 169,4 165,0 141,3 Fordringar på intresseföretag och joint venture 49,4 37,5 48,3 Derivatinstrument 0,0 9,1 0,0 Likvida medel 263,8 188,3 109,8 Summa omsättningstillgångar 482,6 399,8 299,4 SUMMA TILLGÅNGAR 13 692,5 13 788,6 13 629,5 Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 5 265,1 5 344,0 5 020,3 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 Summa eget kapital 5 265,1 5 344,0 5 020,3 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 4 275,5 4 198,9 5 239,5 Övriga långfristiga skulder 2,8 3,5 2,9 Leasingskulder 182,4 182,3 181,6 Derivatinstrument 112,6 16,0 166,9 Uppskjuten skatteskuld 852,0 845,8 841,4 Summa långfristiga skulder 5 425,3 5 246,6 6 432,3 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 714,9 2 969,6 1 861,1 Derivatinstrument 5,9 0,0 0,0 Checkräkningskredit 0,0 27,3 21,7 Övriga kortfristiga skulder 281,3 201,1 294,2 Summa kortfristiga skulder 3 002,1 3 198,0 2 177,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 692,5 13 788,6 13 629,5 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 10 ===== SIDA 11 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Balansposternas belopp samt jämförelsetal avser ställningen vid periodens utgång. Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Fastighetsbestånd Trianons fastighetsbestånd finns i Malmö med om- nejd och består av bostäder samt samhälls- och kommersiella fastigheter. Fastigheterna finns till största delen i Malmö men även i Svedala och Burlövs kommuner. Fastighetsinnehavet består av 129 fastigheter med en total uthyrningsbar yta om 454 000 kvm exklusive 3 000 garage- och parkeringsplatser samt fastigheter redovisade som intresseföretag och joint venture. Bostadsfastigheter utgör 73 procent av fastig- hetsvärdet. Under perioden har 84 Mkr (186,9) investerats i befintliga fastigheter. Investeringarna har utgjorts av löpande lägenhetsrenoveringar i bostadsbeståndet, hyresgästanpassningar i lokaler, och nyproduktionsprojekt. Förvärv och avyttringar Fastigheten Malmö Helmer 4 har avyttrats i april 2024 till ett överenskommet fastighetsvärde om 11,5 Mkr, vilket motsvarar bokfört värde. Fastigheten Svedala 22:8 Folkets Hus har av- yttrats i juni 2024 till ett överenskommet fastighets- värde om 13 Mkr, vilket motsvarar bokfört värde. Fastigheten består av 3 600 kvm BTA byggrätter för radhusbostäder. Den delägda fastigheten Malmö Landshöv- dingen 1 har avyttrats i juni 2024. Fastigheten har redovisats som joint venture och transaktionen beskrivs närmare på sidan 15. Projektportfölj Nyproduktionsprojektet i Hyllie med totalt 73 lägenheter har färdigställts och inflyttning av bostäderna har slutförts i början av 2024. De kommersiella lokalerna i fastigheten har färdig- ställts i juni 2024. Efter periodens utgång har avtal med Willhem gällande projekten Norra Sorgenfri etapp 1 och 2 omförhandlats i syfte att säkerställa lönsamheten i projekten. Norra Sorgenfri etapp 1 (Malmö För- fattaren 1, Marsipanfabriken) med 250 lägenheter, kommer att frånträdas 2024-08-30. Norra Sorgen- fri etapp 2 (Malmö Kåsören 1, Fruktfabriken) med 135 lägenheter kommer att kvarstå i Trianons ägo men ej byggstartas för tillfället. På sidan 12 finns en sammanställning över befintlig projektportfölj. Projektsammanställningen inkluderar markanvisning för Svedala 25:18 i Förändring verkligt värde förvaltningsfastigheter Mkr 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 Verkligt värde vid periodens ingång 12 299,0 12 288,6 12 568,3 12 552,6 12 964,8 Investeringar via bolag* 0,0 0,0 0,0 0,0 146,7 Investeringar i befintliga fastigheter 45,5 38,5 77,0 85,7 75,5 Försäljning via bolag -24,7 0,0 0,0 0,0 -626,2 Försäljning till intressebolag och joint venture 0,0 0,0 -129,5 0,0 0,0 Värdeförändring -15,9 -28,1 -227,2 -70,0 -8,2 Verkligt värde vid periodens utgång 12 303,8 12 299,0 12 288,6 12 568,3 12 552,6 * Förvärv av fastigheter via bolag. Kommentar Till koncernens rapport över finansiell ställning Svedala. Totalt cirka 520 lägenheter finns i projekt- planen för nyproduktion med gällande detaljplan inklusive joint venture. Inga nya projekt har startats under perioden. Fastighetsvärdering Verkligt värde för förvaltningsfastigheter uppgick till 12 303,8 Mkr (12 552,6). Värdeförändringar förvaltningsfastigheter för kvartalet uppgick till -44,0 Mkr (25,3). Direktavkastningen för hela fastighetsbeståndet uppgick till 4,7 procent (4,4) exklusive projektfastigheter och sålda fastigheter (ej frånträdda) samt för bostadsfastigheter till 4,5 procent (4,1). Potentiella byggrätter på befintliga fastigheter har inte värderats eller värderats till eventuellt nedlagda kostnader. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Projektportfölj Projektfastigheter Antal lägen heter BTA m² BOA/LOA m² Bedömd investering, Mkr* Nedlagda kostnader, Mkr Bedömt hyres värde, Mkr Förväntad byggstart Förväntat färdig ställande Projekt med gällande detaljplan Badmössan 1, Hyllie (lokaler och hyresrätter), färdigställd 73 5 445 4 206 194 194 11 2021 2024 Centralköket 3, Sege Park (bostäder) 11 1 580 1 232 14 Ej beslutat Fjällrutan 1 (bostäder) 12 1 050 900 0 Ej beslutat Summa projekt med gällande detaljplan 96 8 075 6 338 194 208 11 Projekt under detaljplanering Svedala 25:18 120 11 300 8 900 3 Ej beslutat Husie 172:75, Malmö 60 9 000 4 Ej beslutat Spiralen 10, Malmö** 180 17 000 5 Ej beslutat Summa projekt under detaljplanering 360 37 300 8 900 0 12 0 Summa projektportfölj 456 45 375 15 238 194 220 11 Avyttrade med framtida tillträde Norra Sorgenfri, etapp 1 och etapp 2*** 385 22 200 16 650 726 102 37 2022 2026/2027 * Bedömd investering anges endast efter investeringsbeslut. ** Bedömd tillkommande bostadsbyggrätt på kv Spiralen inklusive avtalade, ännu ej tillträdda förvärv, Spiralen 6 och Spiralen 11. *** Norra Sorgenfri Etapp 1 och 2 avyttrad med tillträde då fastigheten är färdigställd. Efter periodens utgång har avtal omförhandlats och etapp 1 kommer att frånträdas 2024-08-30 samt etapp 2 att kvarstå i Trianons ägo. Joint venture Antal lägen heter BTA m² BOA/LOA m² Bedömd investering, Mkr* Nedlagda kostnader, Mkr Bedömt hyres värde, Mkr Förväntad byggstart Förväntat färdig ställande Kvarteret Hanna, Burlöv (lokaler, hyresrätter och bostadsrätter) 111 16 600 11 500 463 316 18 2022 2024/2025 Landshövdingen 3, etapp 1 Södra 54 5 400 4 600 3 2025 2027 Tågarp 15:4, etapp 1 (Burlöv Center) 258 39 000 19 2024/2025 2026/2027 Bojen 1 och Fendern 1 (Silor på Limhamn) 130 13 400 2025 2027 Landshövdingen 2, etapp 1 Norra 75 7 000 3 2025 2027 Tågarp 15:4, etapp 2 (Burlöv Center) 850 100 000 4 Smedjan 2, Malmö 8 200** Summa 1 478 181 400 24 300 463 345 18 * Bedömd investering anges endast efter investeringsbeslut. ** Avser ny BOA/LOA. VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 12 ===== SIDA 13 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Skulder Koncernens räntebärande skulder uppgick till 6 990,4 Mkr (7 168,5) vid periodens slut. Skulden har minskat beroende på fastighetsförsäljningar och amorteringar och ökat med investeringar i befintliga fastigheter samt nyproduktion. Beviljad checkkredit uppgick till 60 Mkr (60), varav utnyttjat uppgick till 0,0 Mkr (27,3). I räntebärande skulder ingick obligationslån om 298,6 Mkr (367,8) redovisat netto minskat med transaktionskostnader. Trianon emitterade i juni 2023 seniora icke säkerställda hållbara obligationer och en tap om 75 Mkr gjordes i mars 2024. Total ram uppgår till 500 Mkr och emitterat belopp uppgick till 300 Mkr vid periodens utgång. De hållbara obligationerna har en löptid om 2 år med slutligt förfall i juni 2025 och löper med en ränta om 3M Stibor + 500 baspunkter. Obligationslånet är noterat på Nasdaq Stockholms lista för hållbara obligationer. Trianons räntebindning uppgick till 3,3 år (1,6). Flertalet räntesäkringar har gjorts under första kvartalet 2024 både genom utökning av derivat- portföljen och genom att teckna lån med fast ränta på löptider om 1-3 år, vilket ökat både säk- ringsgrad och genomsnittlig räntebindning. Total derivatportfölj uppgick till 4 850 Mkr, redovisat i tabell. Bolaget har ett swaptionsavtal om 500 Mkr till en ränta om 2,5 procent med start i november 2024, vilket inte är beaktat i räntebindningstiden. Säkringsgraden uppgick till 95 procent av utestå- ende låneportfölj. Säkringsgraden beräknas som swapvolym plus lån med fast ränta genom total skuldvolym. Den genomsnittliga räntan under perioden uppgick till 3,9 procent (3,8) inklusive swapräntor. Derivatportföljen uppgick till 118,6 Mkr (16,0) i skuld samt till 2,1 Mkr (9,1) i fordran vid periodens utgång. Kapitalbindningen vid periodens utgång var 2,7 år (2,7). Belåningsgraden uppgick till 54,7 procent (55,8). Räknat på balansomslutningen uppgick belåningsgraden till 49,1 procent (50,8). Hybridobligation Trianon emitterade i november 2022 nya efterställ- da hållbara hybridobligationer om totalt 500 Mkr med evig löptid och med första ordinarie inlösen- dag tre år efter emissionsdatum. Obligationerna löper med en rörlig ränta om Stibor 3M + 7 pro- cent och är bokfört som eget kapital minskat med transaktionskostnader. I december 2023 och i april 2024 genomfördes frivilliga återköpserbjudanden av hybridobligationerna genom kvittning mot nya B-aktier i bolaget. Totalt återköptes 446 Mkr av hybridobligationerna, vilket innebär att 54 Mkr är utestående vid periodens utgång. För ytterligare information se Trianons webbplats, www.trianon. se. Eget kapital, soliditet och likvida medel Det egna kapitalet uppgick till 5 265,1 Mkr (5 344,0). Eget kapital har påverkats av återköp av hybridobligation med -76,0 Mkr (-98,0) samt utdelning kopplat till hybridobligation med -5,2 Mkr (-28,7). Eget kapital per aktie uppgick till 26,28 kronor per aktie (33,93) samt efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer till 26,02 kronor per aktie (30,93) inklusive hybridka- pital. Soliditeten uppgick till 38,5 procent (38,8) vid periodens slut. Koncernens likvida medel upp- gick till 263,8 Mkr (188,3). Outnyttjad checkkredit uppgick till 60 Mkr (32,7) vid periodens utgång. Hållbar finansiering Trianon har sedan 2022 ett uppdaterat ramverk för hållbar finansiering av sociala och gröna tillgångar. Ramverket har upprättats i enlighet med Sustai- nability Bond Guidelines (utformat av ICMA) samt Green Loan Principles och Social Loan Principles (utformade av LMA). En oberoende tredje part, ISS ESG, har genomfört en extern granskning av ramverket. Både hybridobligationen och den nya seniora obligationen 2023 är emitterade under detta ramverk. Finansiella derivatinstrument Förfall, År Nominellt belopp, Mkr Orealiserad värdeförändring, Mkr Genomsnittlig ränta, % 2025 1 000 -20,5 2,6 2026 250 -5,2 2,5 2028 1 400 -5,2 2,6 2029 1 750 -62,5 2,8 2032 200 -9,2 3,1 2033 250 -6,1 2,8 Summa 4 850 -108,7 2,7 Utöver ovanstående derivat har en swaption med nominellt belopp om 500 Mkr sålts med löptid om 8 år till en fast ränta om 2,50 procent. Derivatet har inte påverkat genomsnittlig räntebindning då det löper med startdatum 2024. Derivatskuld kopplat till swaptioner uppgick till -7,8 Mkr. 0 900 1 800 2 700 3 600 4 500 2024 Q3 Mkr 2024 Q4 2025 2026 2027 2028- Kapitalbindning 241 293 4 063 728 514 1 151 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2024 Mkr 2025 2026 2027 2028- Räntebindning 341 2 472 250 327 3 600 Utöver ramverket har Trianon bilaterala finansie- ringsavtal kopplade till gröna och sociala mål, som om målen uppfylls, leder till lägre ränta. Total andel hållbar finansiering uppgår till cirka 37 procent av totala räntebärande skulder inklusive hybridobligation. Kassaflöde Periodens kassaflöde uppgick till 154,0 Mkr (98,3). Kassaflödet har påverkats av investeringar i befint- liga fastigheter om -84,0 Mkr (-187,3). Finansie- ringsverksamheten har påverkats av upptagande av lån i befintliga och förvärvade fastigheter om 521,6 Mkr (620,1), amorteringar och återbetal- ning av lån om -643,6 Mkr (-250,1), utdelning på hybridobligation om -5,2 Mkr (-28,7). Kassaflöde från sålda fastigheter uppgick till 188,3 Mkr (115,1) samt från emission och konvertering av hybridkapi- tal till sammantaget 178,7 Mkr (-98,0). Kassaflödet från den löpande verksamheten före ändringar av rörelsekapitalet uppgick till 80,2 Mkr (78,4) för perioden. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 263,8 Mkr (188,3). Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Aktuell intjäningsförmåga 12 månader Koncernföretag Mkr 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 Hyresvärde 818,3 819,6 820,3 793,2 778,9 Vakanser -36,4 -33,1 -33,3 -31,4 -29,7 Kontrakterade vakanser -0,5 -0,8 -1,5 -2,1 -2,6 Rabatter -9,0 -9,4 -7,2 -7,6 -7,5 Övriga intäkter 3,9 8,2 8,2 6,7 6,7 Hyresintäkter 776,4 784,4 786,4 758,9 745,9 Fastighetskostnader -209,7 -210,3 -210,3 -213,8 -212,5 Fastighetsadministration -21,1 -21,1 -21,1 -22,6 -22,7 Driftsöverskott 545,5 553,0 555,0 522,5 510,7 Överskottsgrad, % 70 70 71 69 68 Central administration -62,2 -62,2 -62,2 -61,6 -64,1 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 4,3 14,6 13,8 15,3 19,6 Tomträttsavgäld -6,1 -6,1 -6,1 -6,1 -6,1 Finansnetto* -269,1 -309,9 -309,5 -285,2 -271,3 Förvaltningsresultat 212,4 189,4 191,0 184,9 188,8 1185 Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 1,6 1,6 1,6 1,7 * Beräknat på en genomsnittsränta om 4,0 procent på nettoskuld vid periodens utgång. Aktuell intjäningsförmåga koncernföretag I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, eller ränteföränd- ring. Trianons resultaträkning påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande förvärv och/eller fastighetsförsälj- ningar. Dessutom påverkas resultaträkningen av värdeförändringar avseende derivat. Detta har ej heller beaktats i den aktuella intjäningsförmågan. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbestån- dets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastig- hetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Fastigheter som förvärvats under perioden har justerats till helår. Kostnader för de räntebärande skulderna har baserats på en genomsnittlig ränta på 4,0 procent inklusive effekt av derivatinstrument och lån med fast ränta beräknat på nettoskulden. VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Druvan 1, Malmö Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Aktuell intjäningsförmåga 12 månader Intressebolag och joint venture Mkr 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 Hyresvärde* 103,6 182,6 178,9 161,4 167,0 Vakanser -11,6 -17,0 -18,6 -19,5 -17,1 Kontrakterade vakanser -0,6 -0,6 -0,5 -1,2 -1,9 Rabatter -3,5 -5,7 -5,8 -5,9 -6,0 Hyresintäkter 87,9 159,3 154,0 134,8 142,0 Fastighetskostnader -36,2 -52,4 -52,4 -49,0 -49,0 Fastighetsadministration -1,7 -4,5 -4,5 -2,6 -2,6 Driftsöverskott 50,1 102,4 97,1 83,2 90,5 Överskottsgrad, % 57 64 63 62 64 Central administration -10,3 -19,5 -19,5 -17,7 -17,7 Tomträttsavgäld -0,3 -1,7 -1,7 -1,7 -1,7 Finansnetto -30,9 -52,0 -48,3 -33,2 -31,9 Förvaltningsresultat 8,5 29,2 27,6 30,6 39,2 * Hyresvärdet minskade med 78,4 Mkr genom försäljning under andra kvartalet 2024. Ägarandel i intressebolag och joint venture Fastighet Trianons andel Burlöv Arlöv 22:189 50% Burlöv Kv Hanna 50% Burlöv Tågarp 15:4, Burlöv Center 50% Malmö Bojen 1 50% Malmö Fendern 1 50% Malmö Landshövdingen 2 & 3 50% Malmö Smedjan 2 50% Osby Kandidaten 7 50% Osby Linjalen 1 50% Osby Linjalen 11 50% Osby Linjalen 12 50% Osby Linjalen 13 50% Osby Linjalen 14 50% Osby Smeden 16 50% VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Aktuell intjäningsförmåga intressebolag och joint venture I tabellen nedan presenteras intjäningsförmåga på tolvmåndersbasis för intressebolag och joint venture. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Tabel- len är presenterad som 100 procent av fastighe- tens intjäningsförmåga och Trianons ägarandel framgår av tabellen nedan. Denna har beräknats enligt samma principer som för koncernföretag. Trianon förvärvade tillsammans med Wallfast fastig- heten Burlöv Center i slutet av 2020, ett stort stadsutvecklingsprojekt med möjlig utveckling av 1 000 bostäder , vilket nu utgör största delen av Trianons engagemang i joint ventures. Resterande del av Rosengård Centrum avytt- rades 28 juni 2024 till Fastighets AB Hemmaplan. Köpeskillingen baserades på ett underliggande fastighetsvärde om 700 Mkr, vilket överensstämde med bokfört värde. Samarbetet mellan Trianon och Hemmaplan, som startade redan 2021 när Hemmaplan förvärvade 50 procent av centrat, fortsätter genom att de båda bolagen tillsam- mans äger byggrätter i anslutning till Rosengård Centrum där nya bostäder och verksamheter ska utvecklas på fastigheterna Landshövdingen 2 & 3. Under 2023 frånträddes 7 fastigheter i Osby i samband med affären med Stjernplan AB (publ). Trianon kommer att kvarstå som delägare i fastig- heterna i Osby under 2024, vilka därmed redovisas som intressebolag. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 15 ===== SIDA 16 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Intjäningsförmåga per segment Antal Antal Uthyrbar Fastighetsvärde Hyresvärde fastigheter lägenheter yta, kvm Mkr Kr/kvm Mkr Kr/kvm Fastighetskategori Bostäder* 62 4 078 295 583 8 275 27 997 513 1 737 Samhäll/kommersiellt** 33 228 111 661 3 196 28 620 258 2 314 Summa exklusive projektfastigheter 95 4 306 407 244 11 471 28 168 772 1 895 Sålda fastigheter (ej frånträdda)*** 20 289 19 238 535 27 786 30 1 559 Projekt 14 54 27 387 298 - 17 - Summa inklusive projektfastigheter 129 4 649 453 869 12 304 27 109 818 1 803 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Hyres - intäkter, Mkr Drifts över- skott, Mkr Överskotts- grad, % Driftnetto exkl admin, Mkr Direkt avkastning exkl admin, % Fastighetskategori Bostäder* 99 507 359 71 373 4,5 Samhäll/kommersiellt** 89 229 166 72 171 5,3 Summa exklusive projektfastigheter 95 736 525 71 544 4,7 Sålda fastigheter (ej frånträdda)*** 92 28 16 59 17 3,2 Projekt - 9 1 - 2 - Summa inklusive projektfastigheter 94 772 542 70 563 4,6 Fastigheternas indelning enligt ovan baserar sig på övervägande andel av hyresvärde. * Hyresvärdet per 2024-06-30 från enbart lägenheter, exklusive blockavtal, i hela fastighetsbeståndet uppgår till i genomsnitt 1 578 kr per kvm. ** Från och med 2024Q1 slås segmenten samhäll och kommersiellt samman till ett segment. *** Sålda fastigheter (ej frånträdda), avser fastigheter avyttrade till Stjermplan men ännu ej frånträdda. Trianons fastighetsbestånd 30 juni 2024 Tabellen per fastighetskategori visar en sammanställning av de fastigheter Trianon äger den 30 juni 2024 och avspeglar fastig- heternas kontrakterade intäkter på årsbasis 1 juli 2024 och kostnader på årsbasis som om fastigheterna hade ägts under hela före- gående tolvmånadersperioden. Här har för- värvade samt färdigställda fastigheter räknats om som om de ägts eller varit färdigställda under föregående tolvmånadersperiod. För fullständig fastighetsförteckning, se Trianons webbplats, www.trianon.se. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Docenten 4, Malmö VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Fastighetsvärde per segment Bostäder 73% (72) Samhäll/ 27% (28) kommersiellt Hyresvärde per segment Bostäder 68% (68) Samhäll/ 32% (32) kommersiellt 0 10 20 30 40 50 60 70 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 Antal renoverade lägenheter per kvartal 19 13 26 2024 Q1 20 64 54 46 18 48 39 42 35 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 2024 Q1 Verkligt värde förvaltningsfastigheter, Mkr 5 905 7 958 9 462 12 666 12 863 12 30412 29912 289 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 17 ===== SIDA 18 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Totalt eget kapital vid periodens början 5 020,3 5 372,9 5 372,9 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 5 020,3 5 372,9 5 372,9 Nyemission 253,8 0,0 368,4 Återköp hybridobligation -76,0 -98,0 -98,0 Utdelning hybridobligation -5,2 -28,7 -58,5 Skatt hybridobligation 0,0 0,0 11,6 Konvertering hybridobligation 0,0 0,0 -370,0 Periodens resultat och totalresultat exkl. innehav utan bestämmande inflytande 72,1 98,1 -206,1 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut 5 265,1 5 344,0 5 020,3 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens början 0,0 0,0 0,0 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande vid periodens slut 0,0 0,0 0,0 Totalt eget kapital vid periodens slut 5 265,1 5 344,0 5 020,3 Kassaflöden i sammandrag Mkr Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Driftnetto 252,4 241,4 498,2 Central administration -34,4 -31,3 -67,2 Betalt finansnetto -138,8 -130,7 -279,8 Ej kassaflödespåverkande poster 1,0 -0,8 0,1 Betald inkomstskatt 0,0 -0,2 -2,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 80,2 78,4 149,3 Förändringar rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar -28,6 -26,8 9,0 Förändringar av rörelseskulder -13,4 -52,2 -29,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 38,2 -0,6 128,9 Investeringsverksamheten Investering i förvaltningsfastigheter -84,0 -187,3 -349,7 Förvärv av förvaltningsfastigheter via dotterföretag 0,0 -80,8 -80,8 Övriga investeringar materiella anläggningstillgångar -0,6 -0,3 -0,1 Förvärv av intresseföretag -13,9 0,0 0,0 Förvärv av övriga aktier och andelar -7,3 0,0 0,0 Försäljning av förvaltningsfastigheter via dotterföretag 13,3 115,1 115,1 Försäljning av intresseföretag och joint venture 175,0 0,0 0,0 Försäljning av dotterföretag till intresseföretag och joint venture 0,0 0,0 10,1 Försäljning av fastighet 0,0 4,6 4,6 Förändring av andelar i intresseföretag och joint venture 0,0 0,0 -15,3 Investering fordringar intresseföretag och joint venture -15,6 -22,9 -26,2 Amortering av finansiella anläggningstillgångar -2,3 0,0 1,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 64,5 -171,6 -341,3 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 521,6 620,1 920,2 Amortering av lån -484,0 -80,1 -151,8 Återbetalning av övriga lån och depositioner -137,9 -170,0 -400,0 Förändring av checkkredit -21,7 0,0 21,7 Emission 254,7 0,0 0,0 Hybridobligation, återköp -76,0 -98,0 -99,3 Hybridobligation, utdelning -5,2 -28,7 -58,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 51,5 270,5 232,3 Periodens kassaflöde 154,0 98,3 19,8 Likvida medel vid periodens ingång 109,8 90,0 90,0 Likvida medel vid periodens utgång 263,8 188,3 109,8 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 18 ===== SIDA 19 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Koncernens nyckeltal Trianon presenterar vissa finansiella mått i rapporterna som inte definieras enligt IFRS. Trianon anser att dessa mål ger värdefull kom - pletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. Vidare åter - finns definitionerna av dessa mått på sidan 27. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen och gäller för perioden 2022–2024. • Förvaltningsresultatet ska öka med 12 procent årligen. • Avkastningen på eget kapital ska överstiga 12 procent över en konjunkturcykel. • Belåningsgraden ska ej överstiga 60 procent. • Räntetäckningsgraden ska överstiga 1,75 ggr. Finansiella Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Avkastning på eget kapital, % 1,9 6,7 2,8 3,7 -3,9 -4,5 Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 1,7 1,6 1,6 1,7 1,7 Soliditet, % 38,5 38,8 38,5 38,8 36,8 38,5 Genomsnittlig ränta, % 3,8 3,9 3,9 3,8 3,9 3,9 Förvaltningsresultat, Mkr 48,8 43,8 83,9 75,2 162,9 171,5 Förändring av förvaltningsresultat i förhållande till motsvarande period föregående år, % 11,3 -34,0 11,5 -39,8 -29,7 -5,8 Resultat före skatt, Mkr 23,4 99,7 82,9 108,4 -240,9 -266,5 Periodens totalresultat, Mkr 24,7 88,8 72,1 98,1 -206,1 -232,1 Eget kapital, Mkr 5 265,1 5 344,0 5 265,1 5 344,0 5 020,3 5 265,1 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer, Mkr 5 214,5 4 871,4 5 214,5 4 871,4 4 893,8 5 214,5 Långsiktigt substansvärde, Mkr 6 123,0 6 159,7 6 123,0 6 159,7 5 908,3 6 123,0 Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer, Mkr 6 072,4 5 687,1 6 072,4 5 687,1 5 781,8 6 072,4 Balansomslutning, Mkr 13 692,5 13 788,6 13 692,5 13 788,6 13 629,6 13 692,5 Aktierelaterade Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Antal utestående aktier, tusental* 200 374,7 157 506,0 200 374,7 157 506,0 184 124,7 200 374,7 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental* 198 767,5 157 506,0 191 446,1 157 506,0 159 037,4 184 124,7 Eget kapital per aktie, kr 26,28 33,93 26,28 33,93 27,27 26,28 Eget kapital per aktie, kr** 26,02 30,93 26,02 30,93 26,58 26,02 Resultat per aktie, kr* 0,12 0,48 0,35 0,44 -1,59 -1,39 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 30,56 39,11 30,56 39,11 32,09 30,56 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr** 30,31 36,11 30,31 36,11 31,40 30,31 * Definition enligt IFRS. ** Efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation. Fastighetsrelaterade Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Hyresintäkter, Mkr 189,8 187,6 375,3 370,8 732,8 737,3 Driftsöverskott, Mkr 134,0 130,6 252,4 241,4 498,3 509,3 Hyresvärde, Mkr 818,4 778,9 818,4 778,9 820,3 818,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 95,4 95,6 95,4 95,6 96,1 95,4 Överskottsgrad, % 70,6 69,6 67,3 64,6 67,8 69,1 Förvaltningsmarginal, % 60,3 59,8 57,3 55,8 58,0 58,7 Belåningsgrad i förhållande till fastighetsvärde, % 54,7 55,8 54,7 55,8 57,1 54,7 Belåningsgrad i förhållande till balansomslutning, % 49,1 50,8 49,1 50,8 51,5 49,1 Driftnetto genom belåning, % 8,3 7,8 7,8 7,2 7,4 7,9 Andel bostadsfastigheter, % 73 72 73 72 73 73 Uthyrningsbar yta exkl. garage, tkvm 454 463 454 463 455 454 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 19 ===== SIDA 20 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Härledning av nyckeltal Mkr, om inget annat anges Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Hyresintäkter 189,8 187,6 375,3 370,8 732,8 737,3 Övriga intäkter 2,8 2,9 6,7 5,0 15,7 17,4 Fastighetskostnader -58,6 -59,8 -129,5 -136,1 -252,0 -245,4 Driftnetto 134,0 130,6 252,4 239,6 496,5 509,3 Överskottsgrad, % 70,6 69,6 67,3 64,6 67,8 69,1 Eget kapital 5 265,1 5 344,0 5 265,1 5 344,0 5 020,3 5 265,1 Balansomslutning 13 692,5 13 788,6 13 692,5 13 788,6 13 629,6 13 692,5 Soliditet, % 38,5 38,8 38,5 38,8 36,8 38,5 Räntebärande skulder, långfristiga 4 275,5 4 198,9 4 275,5 4 198,9 5 239,5 4 275,5 Räntebärande skulder, kortfristiga 2 714,9 2 969,6 2 714,9 2 969,6 1 861,1 2 714,9 Checkräkningskredit 0,0 27,3 0,0 27,3 21,7 0,0 Likvida medel -263,8 -188,3 -263,8 -188,3 -109,8 -263,8 Räntebärande nettoskuld 6 726,6 7 007,5 6 726,6 7 007,5 7 012,4 6 726,6 Förvaltningsfastigheter 12 303,8 12 552,6 12 303,8 12 552,6 12 288,6 12 303,8 Belåningsgrad, % 54,7 55,8 54,7 55,8 57,1 54,7 Resultat före skatt 23,4 99,7 82,9 108,4 -240,9 -266,5 Återläggning av värdeför- ändringar, förvaltningsfastigheter och derivat 28,4 -57,1 3,1 -27,3 424,0 454,4 Återläggning av finansnetto 67,5 73,3 135,8 139,6 273,6 269,9 Justerat resultat före skatt 119,2 115,9 221,8 220,7 456,7 457,8 Finansnetto -67,5 -73,3 -135,8 -139,6 -273,6 -269,9 Räntekostnader derivat 0,0 3,1 0,0 2,9 -0,1 -3,0 Totalt finansnetto inklusive räntekostnader derivat -67,5 -70,2 -135,8 -136,7 -273,7 -272,9 Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 1,7 1,6 1,6 1,7 1,7 Mkr, om inget annat anges Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–dec 2023 Jul–jun 2023/2024 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 24,7 88,8 72,1 98,1 -206,1 -232,1 Beräknat årstakt 98,8 355,3 144,3 196,2 -206,1 -232,1 Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 164,3 5 325,0 5 116,3 5 289,1 5 276,7 5 206,7 Avkastning på eget kapital, % 1,9 6,7 2,8 3,7 -3,9 -4,5 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 265,1 5 344,0 5 265,1 5 344,0 5 020,3 5 265,1 Återläggning av uppskjuten skatt 852,0 845,8 852,0 845,8 841,4 852,0 Återläggning av derivatskuld 118,6 16,0 118,6 16,0 166,9 118,6 Återläggning av derivatfordran -2,1 -9,1 -2,1 -9,1 -9,6 -2,1 Återläggning av uppskjuten skattefordran -110,6 -37,1 -110,6 -37,1 -110,7 -110,6 Långsiktigt substansvärde 6 123,0 6 159,7 6 123,0 6 159,7 5 908,3 6 123,0 Avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer -50,6 -472,6 -50,6 -472,6 -126,6 -50,6 Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänför- ligt till hybridobligationer 6 072,4 5 687,1 6 072,4 5 687,1 5 781,8 6 072,4 Driftnetto 134,0 130,6 252,4 241,4 498,3 509,3 Central administration -18,1 -17,0 -34,4 -31,3 -67,2 -70,2 Räntekostnader nyttjanderätter -1,5 -1,6 -3,1 -3,1 -6,1 -6,1 Förvaltningsöverskott 114,4 112,1 215,0 207,0 425,1 433,0 Hyresintäkter 189,8 187,6 375,3 370,8 732,8 737,3 Förvaltningsmarginal, % 60,3 59,8 57,3 55,8 58,0 58,7 Driftnetto 134,0 130,6 252,4 241,4 498,3 509,3 Återläggning av fastighets- administration 5,5 5,8 10,8 11,6 22,7 21,9 Driftnetto exkl adminkostnader 139,5 136,4 263,3 253,0 521,0 531,2 Beräknat årstakt 557,8 545,5 526,5 506,0 521,0 531,2 Nettoskuld 6 726,6 7 007,5 6 726,6 7 007,5 7 012,4 6 726,6 Driftnetto genom belåning, % 8,3 7,8 7,8 7,2 7,4 7,9 Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 20 ===== SIDA 21 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Moderbolagets räkenskaper Resultaträkning i sammandrag Mkr Apr–jun 2024 Apr–jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Jan–dec 2023 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 24,3 23,2 49,3 45,2 94,5 Övriga rörelseintäkter 0,9 0,9 2,1 1,8 9,8 Summa rörelseintäkter 25,2 24,1 51,4 47,0 104,3 Rörelsens kostnader -26,4 -21,0 -54,3 -44,2 -112,3 Rörelseresultat -1,2 3,1 -2,9 2,8 -8,0 Finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0,0 0,0 0,0 0,0 -66,4 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 45,2 0,0 45,2 0,0 0,0 Finansnetto 9,8 7,8 22,2 11,0 47,2 Värdeförändring derivat -14,1 26,0 48,3 12,2 -138,7 Resultat efter finansiella poster 39,7 36,9 112,7 26,0 -166,0 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 18,7 Resultat före skatt 39,7 36,9 112,7 26,0 -147,2 Skatt på periodens resultat 2,9 0,0 -11,0 2,8 14,6 Periodens resultat 42,6 36,9 101,7 28,8 -132,6 Balansräkning i sammandrag Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 877,0 874,9 877,1 Fordringar på koncernföretag 1 701,0 1 343,1 1 658,4 Finansiella anläggningstillgångar 1 583,4 1 872,2 1 694,8 Summa anläggningstillgångar 4 161,5 4 090,1 4 230,3 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 177,7 144,5 155,7 Fordringar på koncernföretag 494,8 384,8 337,0 Kassa och bank 237,4 204,6 74,1 Summa omsättningstillgångar 909,9 733,9 566,8 SUMMA TILLGÅNGAR 5 071,4 4 824,0 4 797,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 156,3 129,6 146,2 Fritt eget kapital 1 969,1 1 901,7 1 704,9 Summa eget kapital 2 125,4 2 031,3 1 851,1 Avsättningar för skatter 28,5 12,8 15,5 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut och obligationslån 640,7 710,4 860,5 Derivatinstrument 166,9 16,0 166,9 Skulder till koncernföretag 1 154,1 1 028,4 1 230,3 Summa långfristiga skulder 1 961,7 1 754,8 2 257,6 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut och obligationslån 305,6 292,0 7,0 Checkräkningskredit 0,0 0,0 21,7 Skulder till koncernföretag 577,8 678,9 546,7 Övriga skulder 72,4 54,2 97,6 Summa kortfristiga skulder 955,8 1 025,1 672,9 5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 071,4 4 824,0 4 797,1 Resultatposterna nedan avser perioden januari till juni 2024 om inget annat anges. Jämförelseposterna angivna inom parentes avser belopp för motsvarande period föregående år. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 49,3 Mkr (45,2) och ökningen beror på ökad uthyrning samt övriga intäkter. Rörelseresultatet uppgick till -2,9 Mkr (2,8). Värdeförändringar derivat uppgick till 48,3 Mkr (12,2) och beror på värdeförändring av marknadsräntor. Skatt på periodens resultat uppgick till -11,0 Mkr (2,8). Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 21 ===== SIDA 22 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Övriga upplysningar Segmentsrapportering Trianon följer upp och redovisar verksam- heten per segment, vilket följer Trianons organisation. • Bostäder samt • samhäll/kommersiellt. Den del som överväger i förhållande till hyresvärdet för fastigheten bestämmer vilket segment en fastighet tillhör. Uppföljningen sker på hyresintäkter, fastighetskostnader, driftnetto, värde- förändring förvaltningsfastigheter, verkligt värde samt överskottsgrad. Totalt Bostäder Samhäll/kommersiellt Mkr Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Jan–jun 2024 Jan–jun 2023 Hyresintäkter 370,9 368,3 259,1 261,8 111,8 106,5 Fastighetskostnader -128,9 -133,8 -94,5 -99,1 -34,4 -34,8 Driftnetto 242,0 234,5 164,6 162,7 77,4 71,7 Räntekostnad nyttjanderätt (tomträtter) -3,1 -3,1 -3,1 -3,1 0,0 0,0 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -17,8 24,5 76,8 -5,6 -94,6 30,1 Segmentsresultat 221,1 255,9 238,3 154,0 -17,2 101,8 Ej fördelade poster Driftnetto avseende projektfastigheter 3,8 0,3 Övriga intäkter och central administration -27,8 -24,7 Resultat från intresse företag och joint venture 6,8 13,7 Finansnetto exklusive tomträtter -135,8 -139,6 Värdeförändring projektfastigheter -26,2 0,8 Värdeförändring derivat 40,8 2,0 Resultat före skatt 82,9 108,4 Verkligt värde per segment 12 005,6 12 116,6 8 809,8 8 715,1 3 195,8 3 401,5 Verkligt värde projekt 298,2 436,1 Verkligt värde förvaltningsfastigheter 12 303,8 12 552,6 8 809,8 8 715,1 3 195,8 3 401,5 Överskottsgrad, % 67,3 64,6 63,5 62,1 69,2 67,3 Mercurius 5, Malmö Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 22 ===== SIDA 23 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Redovisningsprinciper Koncernens redovisningsprinciper Trianon följer i sin koncernredovisning den av Europeiska Unionen antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningarna av dessa (IRFRIC). Denna delårsrapport är upp- rättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Års- redovisningslagen. Vidare har tillämpliga be - stämmelser i årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sina finansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, det vill säga IFRS i den omfattning som RFR 2 tillåter. Koncernen och moderbolaget För fullständiga redovisningsprinciper hänvisas till Trianons årsredovisning för 2023. Redovis - ningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. I vissa belopp har avrundningar gjorts, vilket kan innebära att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Upplysning om finansiella instrument Samtliga finansiella tillgångar och skulder, med undantag av räntederivat och övriga värdepapper, värderas till upplupet anskaff - ningsvärde. Räntederivat redovisas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen. Säkringsredovisning tillämpas ej. Transaktioner med närstående Styrelseledamoten Richard Hultin har via bolag erhållit konsultarvode för tjänster avseende managementtjänster till delägda bolag. Arvodet uppgick till 144 000 kr under första halvåret 2024. I övrigt har inga andra transaktioner med närstående utöver ersättningar till ledande befattningshavare förekommit under perioden. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar och skulder respektive intäkter och kostnader samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen, vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. I årsredovisningen för 2023, sidan 80–81, finns utförligare beskrivningar över bedömningar och känslighetsanalyser samt hur förändringar i hyresintäkter, fastighetskostnader, ränteför - ändringar samt övriga marknadsfaktorer kan påverka fastighetsvärdet. Koncernens verksam- het, finansiella ställning och resultat kan påver - kas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa beskrivs mer utförligt i årsredovisningen 2023, på sidan 49–51. Residenset 4, Malmö Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 23 ===== SIDA 24 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför. Malmö 11 juli 2024 Viktoria Bergman Olof Andersson Styrelseordförande Styrelseledamot och VD Axel Barchan Patrik Emanuelsson Styrelseledamot Styrelseledamot Emil Hjalmarsson Richard Hultin Styrelseledamot Styrelseledamot Sofie Karlsryd Styrelseledamot Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Liljan 12, Malmö Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 24 ===== SIDA 25 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Aktiekapitalets utveckling Besluts tidpunkt Förändring av antal aktier Antal aktier efter transaktionen Aktiekapital (kr) Händelse A-aktier B-aktier A-aktier B-aktier Summa aktier För ändring Totalt 1991-06-20 Nyemission 74 000 20 600 504 000 610 000 1 114 000 946 000 6 846 000 1992-01-03 Utbyte av konvertibler 37 000 0 541 000 630 600 1 171 600 370 000 7 216 000 2008-10-29 Nyemission 1 082 000 342 000 1 623 000 972 600 2 595 600 14 240 000 21 456 000 2010-05-17 Nyemission 168 391 54 221 1 791 391 1 026 821 2 818 212 2 226 120 23 682 120 2010-06-03 Nyemission 1 621 700 50 000 3 413 091 1 076 821 4 489 912 21 217 000 44 899 120 2011-06-09 Nyemission 682 618 215 364 4 095 709 1 292 185 5 387 894 8 979 820 53 878 940 2012-06-29 Nyemission 0 1 001 992 4 095 709 2 294 177 6 389 886 10 019 920 63 898 860 2015-04-16 Nyemission 409 571 229 418 4 505 280 2 523 595 7 028 875 6 389 890 70 288 750 2017-04-03 Aktiesplit (4:1) 0 0 18 021 120 10 094 380 28 115 500 0 70 288 750 2017-04-03 Omstämpling -16 500 002 16 500 002 1 521 118 26 594 382 28 115 500 0 70 288 750 2017-06-21 Nyemission 0 6 250 000 1 521 118 32 844 382 34 365 500 15 625 000 85 913 750 2019-11-27 Nyemission 0 2 100 000 1 521 118 34 944 382 36 465 500 5 250 000 91 163 750 2020-07-08 Nyemission 0 1 000 000 1 521 118 35 944 382 37 465 500 2 500 000 93 663 750 2021-08-03 Nyemission genom apport 0 285 990 1 521 118 36 230 372 37 751 490 714 975 94 378 725 2021-11-18 Nyemission 0 1 500 000 1 521 118 37 730 372 39 251 490 3 750 000 98 128 725 2022-05-24 Aktiesplit (4:1) 0 0 6 084 472 150 921 488 157 005 960 0 98 128 725 2022-09-20 Emission genom konvertering 0 407 690 6 084 472 151 329 178 157 413 650 254 806 98 383 531 2022-12-06 Emission genom konvertering 0 92 307 6 084 472 151 421 485 157 505 957 57 692 98 441 223 2023-12-11 Emission genom kvittning 0 26 618 705 6 084 472 178 040 190 184 124 662 16 636 691 115 077 914 2024-04-10 Nyemission 0 11 500 000 6 084 472 189 540 190 195 624 662 7 187 500 122 265 414 2024-04-10 Emission genom kvittning 0 4 750 000 6 084 472 194 290 190 200 374 662 2 968 750 125 234 164 Summa 6 084 472 194 290 190 200 374 662 125 234 164 Aktien Bolaget har totalt 200 374 662 aktier och dessa fördelar sig på 6 084 472 A-aktier och 194 290 190 B-aktier. A-aktien berättigar till 1 röst och B-aktien till 1/10 röst, innebärande ett totalt antal röster om 25 513 491,0 styck- en. Aktiekapitalet uppgick till 125 234 164 kronor och kvotvärdet per aktie till 0,625 kronor. Trianons B-aktie noterades den 21 juni 2017 på Nasdaq First North Premier Growth Market. Sedan den 17 december 2020 är Trianons B-aktie listad på Nasdaq Stockholm i segmentet Mid Cap. Stäng- ningskursen den 28 juni 2024 var 19,50 kronor per aktie. Bolagets totala börsvärde var 3,9 Mdkr den 28 juni 2024. Bolagets antal aktier ökade i april 2024 med totalt 16 250 000 stycken B-aktier i samband med kontantemission och kvittningsemission. Sammantaget medförde detta en utspädning om cirka 8,1 procent av antalet aktier och cirka 6,4 procent av antalet röster. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 25 ===== SIDA 26 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Aktieinformation Kortnamn: TRIAN B ISIN-kod: SE0018013658 Ägare per den 30 juni 2024 Namn A-aktier B-aktier Summa Innehav Kapital Summa röster Röster Olof Andersson privat och via bolag 2 890 984 49 373 593 52 264 577 26,08% 7 828 343,3 30,68% Briban Invest AB 2 890 984 49 130 931 52 021 915 25,96% 7 804 077,1 30,59% Grenspecialisten Förvaltning AB - 19 329 718 19 329 718 9,65% 1 932 971,8 7,58% SEB Fonder - 11 656 616 11 656 616 5,82% 1 165 661,6 4,57% Länsförsäkringar Fastighetsfond - 10 316 154 10 316 154 5,15% 1 031 615,4 4,04% Mats Cederholm privat och via bolag 302 504 5 060 055 5 362 559 2,68% 808 509,5 3,17% Handelsbanken Fonder - 5 357 827 5 357 827 2,67% 535 782,7 2,10% Familjen Eklund privat och via bolag - 4 980 000 4 980 000 2,49% 498 000,0 1,95% Verdipapirfondet Odin Eiendom - 4 136 456 4 136 456 2,06% 413 645,6 1,62% Humle småbolagsfond - 2 750 000 2 750 000 1,37% 275 000,0 1,08% Övriga aktieägare - 32 198 840 32 198 840 16,07% 3 219 884,0 12,62% Summa 6 084 472 194 290 190 200 374 662 100,00% 25 513 491,0 100,00% Aktiekursutveckling 2024, kr per aktie Ägare De två största ägarna i Trianon är Olof Andersson privat och via bolag samt Jan Barchan via bolag, som vardera representerar cirka 26 procent av bolagets totala aktier samt cirka 31 procent av bolagets totala röster. Ägandet av bolagets totala antal aktier framgår enligt tabell till höger. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 26 ===== SIDA 27 ===== VÄSENTLIGA FINANSIELLA KORT OM RESULTAT, INTÄKTER ÖVRIGA DEFINITIONER HÄNDELSER VD-ORD MÅL TRIANON OCH KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET UPPLYSNINGAR AKTIEN OCH ÖVRIGT Definitioner och ordlista Avkastning på eget kapital Periodens totalresultat hänförligt till moderbola- gets aktieägare i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Motiv för användning: Syftar till att visa avkast- ningen som genereras på det kapital som aktie- ägarna har investerat i Bolaget. Belåningsgrad i förhållande till balansomslutning Räntebärande nettoskuld i förhållande till balans- omslutningen vid periodens slut. Motiv för användning: Syftar till att visa hur stor del av koncernens tillgångar som finansie- rats genom belåning. Koncernens andel i fastig- heter ägda av intresseföretag och joint ventures finansieras genom räntebärande nettoskuld och nyckeltalet utgör ett komplement till belånings- grad i förhållande till fastighetsvärde. Belåningsgrad i förhållande till fastighetsvärde Räntebärande nettoskuld i förhållande till fastig- hetsvärdet vid periodens slut. Motiv för användning: Syftar till att visa hur stor del av fastighetsvärdet som finansierats genom belåning. BRA BRA eller bruksarea är summan av invändiga areor bestående av boarea (BOA), lokalarea (LOA), biarea (BIA) samt övrig area (ÖVA) för samtliga våningsplan. BTA BTA, bruttoarea eller bruttototalarea är den sammanlagda ytan av samtliga våningsplan. Bruttoarean begränsas av ytterväggens utsida. Driftnetto genom belåning Driftnetto minskat med kostnader för fastighets- administration i förhållande till nettoskuld. Motiv för användning: Syftar till att visa hur stor del av belåning som täcks av driftnettot. Nyckel- talet är ett mått på kassaflödet i förhållande till nettoskuld. Driftöverskott (Driftnetto) Hyresintäkter samt övriga intäkter reducerat med fastighetskostnader. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieäga- re i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde. Motiv för användning: Syftar till underlätta bedömningen av hyresintäkter i förhållande till det totala värdet på möjlig uthyrningsbar yta. Exploateringsfastighet Exploateringsfastighet avser fastighet som innehas för förädling med avsikt att avyttras. Förvaltningsmarginal Driftnetto minskat med central administration och räntekostnader nyttjanderätter (tomträtter) i förhållande till hyresintäkter. Motiv för användning: Syftar till att visa hur stor andel av hyresintäkterna som blir kvar till att täcka räntor med mera efter förvaltning av fastigheter och verksamhet har betalats. Förvaltningsresultat Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar. Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture Förvaltningsresultatet hänförligt till delägda fastig- heter genom intresseföretag och joint venture. Hållbar hybridobligation Subordinerat efterställt hållbart obligationslån där likviden kopplas till ett hållbart ramverk, med inriktning på social och miljömässig hållbarhet. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra för outhyrda ytor i befintligt skick. Långsiktigt substansvärde Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare med återläggning av räntederivat samt uppskjuten skatt. Motiv för användning: Syftar till att visa ett justerat och kompletterande mått på storleken på eget kapital. Långsiktigt substansvärde efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligation Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktie- ägare efter avdrag för eget kapital hänförligt till hybridobligationer med återläggning av ränte- derivat samt uppskjuten skatt. Motiv för användning: Syftar till att visa ett justerat och kompletterande mått på långsiktigt substansvärde hänförligt till Bolagets stamaktie- ägare med avdrag för den del av eget kapital som hänför sig till hybridobligationer. Projektfastighet Projektfastighet avser fastighet för förädling samt byggnad under uppförande. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avdrag för ränta på hybridobliga- tioner i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Definition enligt IFRS. Räntebärande nettoskuld (nettoskuld) Lång- och kortfristiga skulder samt utnyttjad checkräkningskredit minskat med likvida medel. Räntetäckningsgrad Periodens resultat före skatt, med återläggning av värdeförändringar derivat och fastigheter samt finansiella kostnader, i förhållande till finansiella kostnader med återläggning av räntekostnader för derivat. Motiv för användning: Syftar till att visa på företagets förmåga att täcka sina räntekostnader. Samhällsfastighet Fastighet vars hyresvärde till övervägande del består av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetsintressen i procent av balansomslutningen. Motiv för användning: Visar på hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansierats av bolagets ägare. Överskottsgrad Driftnetto i procent av hyresintäkter. Motiv för användning: Syftar till att belysa fastigheternas direktavkastning i förhållande till hyresintäkterna. Fastighets AB Trianon | Delårsrapport Q2 2024 27 ===== SIDA 28 ===== Fastighets AB Trianon Besöksadress: Fredsgatan 21 Postadress: Fredsgatan 21 212 12 Malmö 040-611 34 00 info@trianon.se Org. nr. 556183-0281 www.trianon.se Trianon äger, förvaltar, utvecklar och bygger fastigheter i Malmö med omnejd. Vi är ett entreprenörsdrivet fastighetsbolag som verkar för socialt ansvarstagande och ett hållbart boende. Genom att vara en aktiv och engagerad aktör i vårt närområde bidrar vi till långsiktig och hållbar stadsutveckling. Finansiell kalender 2024-11-07 Delårsrapport Q3 2024 2025-02-14 Bokslutskommuniké 2024 2025-05-06 Delårsrapport Q1 2025 2025-05-15 Årsstämma 2025 2025-07-11 Delårsrapport Q2 2025 2025-11-07 Delårsrapport Q3 2025 För ytterligare information Olof Andersson Verkställande direktör olof.andersson@trianon.se Tel. 0709-54 57 20 Mari-Louise Hedbys Vice verkställande direktör, ekonomichef mari-louise.hedbys@trianon.se Tel. 040-611 34 85 Denna information är sådan som Fastighets AB Trianon (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående visade kontaktpersonernas försorg, för offentliggörande den 12 juli 2024 kl 07:45.