===== SIDA 1 ===== KV 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Fortsatt fokus på operationella förbättringar och produktprestation Sammanfattning av andra kvartalet > Totalt rapporterad nettoomsättning om 4 485 (4 591) Mkr och rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -70 (-273) Mkr > 2.6% organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) med en försäljning på 4 292 (4 282) Mkr och rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster om -72 (82) Mkr > Rapporterat rörelseresultat uppgick till 7 (-6 551) Mkr inklusive 28 (2) Mkr i resultat från intressebolag och 48 (-6 279) Mkr i jämförelsestörande poster1 > Periodens resultat uppgick till -120 (-5 886) Mkr, med resultat per aktie till -0,03 (-75,24) kr. > Koncernens fria kassaflöde uppgick till 606 Mkr (263) och finansiell nettokassa uppgick till 372 Mkr (1 879 Mkr nettoskuld) > Förlängt avtal avseende Formel 1-rättigheterna i Nederländerna och Norden > Förlängt avtal med UEFA avseende ligarättigheterna på nyckelmarknader, inklusive tillägg av UEFA Champions Leaguerättigheterna i Sverige Finansiellt sammandrag Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 485 4 591 9 241 9 128 18 567 Nettoomsättning, kärnverksamheten 4 292 4 282 8 751 8 560 17 332 Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten 2,6% 12,6% 4,1% 19,5% 10,6% Rapporterad försäljningstillväxt för kärnverksamheten 0,2% 16,5% 2,2% 23,2% 13,5% Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -70 -273 -387 -564 -1 115 Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -72 82 -341 184 89 Resultat från intressebolag 28 2 60 12 63 Jämförelsestörande poster1 48 -6 279 -140 -6 323 -9 224 Rörelseresultat 7 -6 551 -467 -6 875 -10 276 Periodens resultat -120 -5 886 485 -6 174 -9 747 Resultat per aktie (kr) -0,03 -75,24 0,13 -78,93 -124,61 1) Jämförelsestörande poster innehöll reavinst vid avyttringen av Viaplay UK, uppsägningskostnader och ej kassapåverkande orealiserade kursdifferenser hänförliga till tidigare avsättningar för innehåll. Se sidan 23 för detaljer om jämförelsestörande poster. Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 20–25. 2024 Kv2 ===== SIDA 2 ===== 2 | KV 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Några ord från vår VD och Koncernchef Vårt fokuserade arbete med att transformera Viaplay Group går framåt. Betydande förändringar har genomförts över hela verksamheten och många fler kommer att följa. Vi lanserar nya, förbättrade och mer relevanta produkter, diskuterar med våra partners om hur vi på bästa sätt kan kapitalisera på vårt innehåll, och vi arbetar för att minska kostnaderna över alla områden. Dessa förändringar är nödvändiga för att vi ska kunna leverera konkurrenskraftiga produkter till våra abonnenter och partners, och för att uppnå våra långsiktiga mål om lönsam tillväxt, ett positivt kassaflöde och skapa aktieägarvärde. Vår guidning för 2024 är oförändrad. Under kvartalet tillkännagav vi förnyade, långsiktiga partnerskap med Formel 1 och UEFA som kommer att driva ökat tittande och skapa ytterligare kommersiella möjligheter. Viaplay Groups plattform kommer att vara hem för Formel 1 i Nederländerna och alla fe m nordiska länder fram till 2029, och vi har säkrat toppklassig europeisk klubbfotboll för våra tittare i fyra nordiska länder för de kommande tre säsongerna, inklusive återkomsten av UEFA Champions League i Sverige. Båda avtalen speglar vårt åtagande att konkurrera långsiktigt på våra kärnmarknader och att erbjuda unikt premium -innehåll som tilltalar breda publikgrupper. Vårt film - och serieinnehåll presterar också b ättre, med topptitlar som den norska originalkriminaldramaserien ”Wisting”, den svenska såpoperan ”Strandhotellet” och den nya säsongen av det populära realityformatet ”Paradise Hotel Danmark”. Framöver ser vi fram emot nya säsonger av den danska Superligan och Premier League som startar under sommaren, samt att Formel 1 kommer till världsmästaren Max Verstappens hemmabana i Nederländerna i augusti. Samtidigt kommer vi att ha premiär för nya säsonger av beprövade och populära lokala produkt ioner som ”Paradise Hotel Sverige”, ”Charterfeber” i Norge samt ”Expedition Robinson” i Danmark. Vårt innehåll är både vår största intäktsdrivare och vår största kostnad. Att fullt ut generera värde från vårt unika erbjudande är en viktig prioritet, och nya produkter som Viaplay HVOD, som vi lanserade i juni i Danmark med fler marknader som följer, kommer att spela en viktig roll framöver. Uppdatering och omförhandling av våra B2B - distributionsavtal är oc kså avgörande med tanke på hur populärt och relevant vi ser att vårt innehåll är för såväl tittare som partners, och för att därmed skapa en rättvis kommersiell balans. Vår prioritet är att bygga värde, inte enbart volym. Det är också därför vi har höjt våra priser på nästan samtliga marknader, med tanke på det stora värdet för pengarna som våra produkter erbjuder. Samtidigt accelererar vi våra åtgärder för att förhindra förlust av värde orsakad av kontodelning och piratkopiering. Vi arbetar direkt med våra abonnenter och nära våra B2B - distributionspartners för att minimera kontodelning utanför hemmet genom att begränsa antalet samtidiga streams som är möjliga på Viaplay, så att vi kan omvandla fler kontodelare till betalande abonnenter. De tidiga indikationerna är positiva och vi förväntar oss att våra abonnenter agerar juste i detta avseende så att de kan fortsätta njuta av vårt starka utbud av sport, filmer och serier. Tillsammans med våra branschkollegor har vi också lanserat en antipiratkopieringskampanj i Sverige, med fler länder som följer. Vår organiska försäljningstillväxt på 3% för vår kärnverksamhet drevs av en tillväxt på 7 % i försäljningen av linjära abonnemangsintäkter då vi höjde våra priser för att återspegla styrkan i vårt innehållserbjudande. Nedgången på 1% i Viaplay -försäljningen reflekterade lägre abonnent - volymer men högre priser, med fortsatt arbete att göra med vårt kunderbjudande och partnerskapsavtal framöver. Tillväxten på 5% i våra reklamintäkter drevs av tillväxt inom digital och radio, vilket mer än uppvägde en fallande försäljning i gradvis förbättrade, om än fortsatt svaga, linjära TV-reklammarknader. Intäkterna inom vidarelicensiering ökade till följd av försäljning av innehåll till tredje part för att minska förlusten genererad av äldre originalinnehåll. Rörelseförlusten på -72 Mkr för våra kärnverksamheter ligger i linje med vår helårsprognos och reflekterade högre sporträttighetskostnader och lägre SG&A -kostnader. Den svaga svenska kronan fortsatte att ha en negativ effekt på vår lönsamhet. Vi avslutade kvartalet med en finansiell nettokassaposition på 372 Mkr och genererade ett positivt fritt kassaflöde på SEK 606 Mkr under Kv2, vilket båda ligger i linje med vår plan. Utträdet ur våra internationella icke -kärnverksamheter pågår, och vi slutförde försäljningen av Viaplays brittiska verksamhet under Kv2, efter att ha lämnat de baltiska marknaderna under Kv1. “Vårt innehållserbjudande blir ännu mer relevant och attraktivt när vi utvecklar och förbättrar vårt berättande. Våra produkter måste betalas för på ett juste sätt och prissättas rätt. Våra partnerskap måste vara ömsesidigt för- delaktiga. Vår kultur måste spegla vår position och vår ambition. Vi fokuserar på att göra de förbättringar som behövs för att omvandla engagerande berättande till en stark och hållbar verksamhet.” Vi har gjort framsteg hittills, men mycket återstår att göra för att transformera oss tillbaka till det framgångsrika, konkurrenskraftiga, lönsamma, kassaflödespositiva och aktieägarvärdeskapande företag som vi var. Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== 3 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens resultat Försäljning Nettoomsättningen uppgick till 4 485 (4 591) Mkr. Kärnverksamhetens (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) organiska försäljningstillväxt uppgick till 2,6% och nettoomsättningen uppgick till 4 292 (4 282) Mkr, vilket främst drevs av försäljningen av linjära kanalabonnemang. Icke-kärnverksamhetens (Polen) nettoomsättning uppgick till 193 (309) Mkr. Se sidan 21-22 för avstämning av kärnverksamhetens organiska och rapporterade försäljningstillväxt. Rörelseresultat Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -70 (-273) Mkr, varav rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster för kärnverksamheten uppgick till -72 (82) Mkr och 2 (- 355) Mkr för icke-kärnverksamheten. De jämförelsestörande posterna om 48 (-6 279) Mkr innehöll reavinst vid avyttring av Viaplay UK , uppsägningskostnader och ej kassapåverkande orealiserade kursdifferenser hänförliga till tidigare avsättningar för innehåll. Resultat från intressebolag uppgick till 28 (2) Mkr vilket främst var hänförligt till koncernens ägarandel om 50% i Allente . Rörelseresultatet uppgick därmed till 7 (-6 551) Mkr. Se sida 2 3 för detaljer om jämförelsestörande poster och not 3 på sida 16 för mer information om Allentes finansiella utveckling och ställning. Finansnetto och periodens resultat Koncernens finansnetto uppgick till -104 (-35) Mkr. Räntenettot uppgick till -72 (-50) Mkr, varav -7 (-3) Mkr var hänförligt till leasingskulder netto. Ökningen r eflekterade högre lånekostnaderna som en effekt av koncernens refinansiering. Övriga finansiella poster uppgick till -32 (15) Mkr och bestod främst av avgifter för faciliteter samt effekter från valutakursförändringar från omvärderingar av finansiella poster. Periodens skatt uppgick till -23 (700) Mkr. Periodens resultat uppgick till -120 (-5 886) Mkr och resultat per aktie till -0,03 (-75,24) kr. Kassaflöde Koncernens kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar i rörelsekapital , uppgick till -180 (-198) Mkr, inklusive utdelning från Allente om 0 (100) Mkr. Förändringar i rörelsekapital uppgick till 794 (506) Mkr och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 614 (308) Mkr. Kassaflödet relaterat till investeringsverksamheten uppgick till 56 (-45) Mkr, innehöll 64 Mkr relaterat till avyttringen av Viaplay UK , investeringar i materiella och immateriella tillgångar om -13 (-46) Mkr samt övriga investeringsaktiviteter om 5 (1) Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 (-651) Mkr. Nettoförändringen i likvida medel uppgick till 669 (-388) Mkr. Viaplay Groups fr ia kassaflöde (k assaflöde från den löpande verksamheten plus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter) uppgick till 606 (263) Mkr, varav 605 Mkr avser kärnverksamheten och 1 Mkr avser icke-kärnverksamheten. ===== SIDA 4 ===== 4 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Finansiell ställning Koncernen hade vid periodens slut en nettoskuld om -96 (2 229) Mkr. Den finansiella nettoskulden vilken exkluderar leasingskulder netto om 276 (350) Mkr, uppgick till -372 (1 879) Mkr. Likvida medel uppgick till 1 996 (1 648) Mkr och koncernens totala upplåning uppgick till 1 870 (3 547) Mkr. Rekapitaliseringsprogrammet som slutfördes den 9 februari 2024 genererade 3 610 Mkr netto efter transaktionskostnader om 3 90 Mkr. Rekapitaliseringsprogrammet innefatta de en skuldnedskrivning om 2 000 Mkr varav 500 Mkr i utbyte mot aktier. Aktiernas värde uppgick till 810 Mkr när skulden skrevs ned och redovisas inom eget kapital, medan 1 190 Mkr redovisas som övriga finansiella intäkter i koncernens finansnetto . Samtliga effekter ingick i första kvartalet 2024. Rekapitaliseringsprogrammet inkluderade ändringen och förlängningen av befintliga bank- och obligationsåtaganden till 2028. Åtagandena är föremål för finansiella kovenanter. ===== SIDA 5 ===== 5 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Resultat per rörelsesegment Kärnverksamheten Rapporterad Organisk Kv2 Kv2 förändring försäljnings- H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 % tillväxt, % 2024 2023 2023 Viaplay streamingabonnemang 1 996 2 014 -0,9% -1,2% 3 960 4 054 7 998 Linjära kanalabonnemang 1 202 1 125 6,8% 6,6% 2 384 2 273 4 531 Reklam 901 857 5,1% 4,6% 1 735 1 729 3 552 Sublisenciering & övrigt 193 285 -32,2% 11,1% 672 504 1 251 Nettoomsättning 4 292 4 282 0,2% 2,6% 8 751 8 560 17 332 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 364 -4 200 -3,9% -9 092 -8 376 -17 243 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -72 82 n.a -341 184 89 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) -1,7% 1,9% - -3,9% 2,1% 0,5% Viaplay abonnenter ('000) 4 710 4 952 -4,9% 4 710 4 952 4 843 Viaplays streamingabonnemangsförsäljning minskade med 1 % jämfört med föregående år och ökade något jämfört med föregående kvartal till att utgöra 47% av kärnverksamhetens netto omsättning. Utvecklingen jämfört med föregående år återspeglade en minskning av antalet abonnenter, vilket delvis uppvägdes av prishöjningar på nästintill alla marknader. Utvecklingen jämfört med föregående kvartal, återspeglade även prishöjningarna. Prishöjningarna påverkar omedelbart främst D2C-abonnentbasen och tar längre tid att påverka B2B-abonnentbasen. Försäljningen av linjära kanalabonnemang, som omfattar avgifter från distributörer för att inkludera koncernens linjära kanaler i sina TV -paket, ökade med 7% jämfört med föregående år på organisk basis och utgjorde 28% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Tillväxten återspeglade förbättringar i avtal och prishöjningar. De nordiska reklammarknaderna fortsätter att förbättras sekventiellt men var fortfarande ned totalt sett. Koncernens reklamförsäljning ökade med 5% jämfört med föregående år på organisk basis som ett resultat av fortsatt tillväxt inom digital - och radiorek lamsförsäljning, vilket mer än kompenserade för lägre reklamförsäljning inom linjär -TV. Koncernens digitala reklamlager ökade med 31% jämfört med föregående år. Koncernens TV-målgruppsandel ökade i Sverige och minskade i Norge och Danmark, med TV -reklammarknader som uppskattas ha minskat på samtliga tre marknader. Koncernens radiomålgruppsandel var stabil i både Norge och S verige, med radioreklammarknader som uppskattas att ha vuxit i båda länderna. Reklamintäkterna utgjorde 21% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Sublicensiering och övrig försäljning, som främst omfattar vidarelicensiering av sport - och icke -sportinnehåll till tredje part, samt försäljning av Viaplay Studios för tidigare perioder, ökade med 11% jämfört med föregående år på organisk basis och utgjorde 4% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Tillväxten återspeglade främst högre försäljning av icke-sportinnehåll. Rörelsekostnaderna ökade med 4% jämfört med föregående år och återspeglade högre innehållskostnader och negativa valutakurseffekter på grund av den fortsatt svaga svenska kronan. Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -72 Mkr (82), och det fria kassaflöde uppgick till 60 5 Mkr. Den negativ a utvecklingen av rörelseresultatet jämfört med föregående år, inkluderade -89 Mkr i negativa valutaeffekter vilka härrör från inköp av innehåll i valutor som har stärkts gentemot koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor. ===== SIDA 6 ===== 6 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Icke-kärnverksamheten Rapporterad Kv2 Kv2 förändring H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 % 2024 2023 2023 Nettoomsättning 193 309 -37,5% 490 567 1 235 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -191 -664 71,2% -536 -1 315 -2 439 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 2 -355 n.a -46 -748 -1 204 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) n.a n.a - n.a n.a n.a Viaplay abonnenter ('000) 1 484 1 679 -11,6% 1 484 1 679 1 659 Den lägre netto omsättningen jämfört med föregående år, reflekterar försäljningen av den brittiska verksamheten och utträdet ur Baltikum, vilken balanserades av tillväxt i den polska abonnentbasen. Rörelseresultatet för icke - kärnverksamheten före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till 2 Mkr (-355), och fritt kassaflöde uppgick till 1 Mkr. ===== SIDA 7 ===== 7 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Moderbolaget Viaplay Group AB är moderbolag i koncernen med ansvar för den koncernövergripande styrningen, administrationen och finansieringen. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 8 (11) Mkr. Resultat före skatt uppgick till 13 (65) Mkr. Periodens resultat uppgick till 13 (51) Mkr. Moderbolagets resultat- och balansräkning presenteras på sidan 13. Hållbarhet Som en del av sitt engagemang för jämställdhet, mångfald och inkludering fortsatte koncernen under kvartalet att sända och streama bevakning av damidrott i världsklass, inklusive den nya säsongen av Sveriges högsta damfotbollsliga, Damallsvenskan; live LPGA Tour golf; National Women's Soccer League från USA; och det 24:e IHF- världsmästerskapet för juniorer i handboll för damer. Viaplay Group var också en del av ett konsortium av akademiska institutioner och företag som vann finansiering från EU:s Horizon Europe - Innovation Action Programme för forsknings - och innovationsprojektet StreamSCAPES. StreamSCAPES syftar till att utveck la metoder för att driva hållbar klimatomställning genom streamingplattformar som centrala noder inom den audiovisuella och kulturella sektorn. Koncernen var dessutom värd för och deltog i det första mötet för Green Producers Club i Sverige, som utvecklar ett mätningsverktyg för utsläpp i produktioner, och syftar till att underlätta kunskapsdelning och nätverkande för att stödja de nordiska kulturella och kreativa näringarna att minska sina utsläpp i linje med Parisavtalet. I linje med sina åtaganden att säkerställa hälsa och säkerhet, mänskliga rättigheter och arbetsmiljö i produktione rna i enlighet med Viaplay Groups värderingar och uppförandekoder, genomförde koncernen en hållbarhets- och social revision av en ny produktion i Norge under kvartalet. Dessutom har koncernen genomfört en dubbel väsentlighetsanalys enligt vägledningen i European Sustainability Reporting Standard som förberedelse för rapportering i enlighet med EU:s direktiv om hållbarhetsrapportering 2025. Finansiella mål Viaplay Group uppdaterade sina operativa och finansiella mål i samband med offentliggörandet av prospektet relaterad till nyemissionerna den 16 januari 2024. Dessa mål är oförändrade och visas nedan: Helåret 2024 Koncernens nettoomsättning för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) 17,2-17,8 miljarder kronor Rörelseresultat före jämförelsestörande poster och resultat från intressebolag för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) Intervall motsvarande förluster om 250 Mkr och positivt resultat om 50 Mkr Fritt kassaflöde, koncernen1) Negativt 1,7-2,2 miljarder kronor inklusive negativt 0,6-0,8 miljarder kronor avseende icke-kärnverksamheterna 1) Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exkluderat för förvärv och avyttringar av verksamheter . Koncernens icke-kärnverksamheter förväntas bidra med försäljning om cirka 0,8-1,0 miljarder kronor , en redovisad förlust om cirka 0,1 miljarder kronor och ett negativt fritt kassaflöde om cirka 0,6 -0,8 miljarder kronor för helåret 2024. ===== SIDA 8 ===== 8 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Risker och osäkerheter Koncernen och moderbolaget är utsatta för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer vilka beskrivs i koncernens Års- & hållbarhetsredovisning 202 3 på sidorna 2 1–26. Dessa faktorer inkluderar till exempel den rådande ekonomiska - och affärsmiljö på var och en av koncernens marknader i kombination med åtaganden om innehållskostnader; innehåll och sporträttigheters attraktionskraft ; politiska och regulatoriska risker hänförliga till förändringar i regler och förordningar i de olika territorier där koncernen är verksam; exponering för valutakursförändringar; förändringar i möjligheterna att erhålla tillgång till kapitalmarknader och finansiering ; uppfyllande av finansiella kovenanter; det framgångsrika genomförandet av den nya strateg in och planen; samt konkurrensen om prenumeranter, publik, innehåll och talanger. Den ökande omställningen till konsumtion av digitalt innehåll och koncernens expansion gör också koncernen till ett möjligt mål för cyberattacker, intrång, störningar eller avbrott i våra tjänster. Viaplay Group övervakar var och en av dessa situationer noga och agerar därefter. Övrig information Väsentliga händelser under och efter kvartalet > 2 april - Viaplay Group och Talpa Network ingår linjär-tv-avtal i Nederländerna > 2 april - Viaplay Group slutför försäljningen av sin brittiska verksamhet > 12 april - Viaplay Groups valberedning presenterar förslag till val av styrelseledamöter > 12 april – Viaplay Group kallar till Årsstämma > 30 april - Viaplay Group säkrar Formel 1 -rättigheterna i Nederländerna och alla nordiska länder i banbrytande femårigt avtal > 14 maj – Viaplay Group håller Årsstämma 2024 > 29 maj - Viaplay Group säkrar UEFA-klubbturneringar i fem nordiska länder En fullständig förteckning över pressreleaser och rapporter kan hittas på www.viaplaygroup.com ===== SIDA 9 ===== 9 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Styrelsens intygande Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning under perioden och beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som koncernföretag och moderbolag står inför. Stockholm, 18 juli 2024 Simon Duffy Katarina Bonde Anna Bäck Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Erik Forsberg Andrea Gisle Joosen Jacques du Puy Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Maxime Saada Didier Stoessel Annica Witschard Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef Denna rapport har inte granskats av koncernens revisorer. ===== SIDA 10 ===== 10 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 485 4 591 9 241 9 128 18 567 Kostnad för försäljning -3 985 -4 195 -8 445 -8 325 -17 265 Bruttoresultat 500 396 796 803 1 302 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -230 -283 -461 -613 -1 094 Administrationskostnader -342 -404 -716 -820 -1 545 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 3 17 -6 65 222 Resultatandelar från intressebolag och joint ventures 28 2 60 12 63 Jämförelsestörande poster 48 -6 279 -140 -6 323 -9 224 Rörelseresultat 7 -6 551 -467 -6 875 -10 276 Finansnetto -104 -35 987 -72 -247 Resultat före skatt -97 -6 586 520 -6 948 -10 523 Skatt -23 700 -35 774 776 Periodens resultat -120 -5 886 485 -6 174 -9 747 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat efter skatt Omräkningsdifferenser -29 91 -14 -21 -83 Kassaflödessäkringar -14 69 37 36 -174 Övrigt totalresultat för perioden -43 160 23 15 -257 Summa totalresultat för perioden -163 -5 726 508 -6 159 -10 004 Resultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -120 -5 886 485 -6 174 -9 747 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -163 -5 726 508 -6 159 -10 004 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,03 -75,24 0,13 -78,93 -124,61 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,03 -75,24 0,13 -78,93 -124,61 Antal aktier Utestående aktier vid periodens slut 4 578 225 962 78 225 962 4 578 225 962 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 4 578 225 962 78 225 962 3 614 141 811 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 4 578 225 962 78 225 962 3 614 141 811 78 225 962 78 225 962 ===== SIDA 11 ===== 11 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens balansräkning i sammandrag 30 jun 30 jun 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 685 1 962 1 711 Maskiner, utrustning och installationer 147 176 158 Nyttjanderättstillgångar 231 303 251 Aktier och andelar 1 177 1 214 1 204 Långfristiga leasingfordringar 66 98 78 Uppskjutna skattefordringar 974 893 972 Övriga långfristiga fordringar 13 82 21 Summa anläggningstillgångar 4 293 4 728 4 395 Omsättningstillgångar Varulager 2 829 3 116 2 911 Kundfordringar 1 214 1 109 1 084 Kortfristiga leasingfordringar 34 35 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 912 8 525 7 799 Övriga kortfristiga fordringar 297 472 344 Likvida medel 1 996 1 648 2 542 Tillgångar som innehas för försäljning - - 610 Summa omsättningstillgångar 14 282 14 905 15 322 Summa tillgångar 18 575 19 632 19 717 Eget kapital Eget kapital 4 106 2 765 -1 090 Summa eget kapital 4 106 2 765 -1 090 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 870 2 550 2 550 Långfristiga leasingskulder 276 364 308 Långfristiga avsättningar 2 623 2 217 3 235 Uppskjutna skatteskulder 199 130 195 Övriga långfristiga skulder 11 5 15 Summa långfristiga skulder 4 979 5 266 6 303 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån - 997 4 700 Kortfristiga leasingskulder 100 119 93 Kortfristiga avsättningar 876 66 797 Övriga kortfristiga skulder 8 514 10 418 8 467 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - - 447 Summa kortfristiga skulder 9 490 11 600 14 504 Summa skulder 14 469 16 866 20 807 Summa eget kapital och skulder 18 575 19 632 19 717 ===== SIDA 12 ===== 12 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat -120 -5 886 485 -6 174 -9 747 Utdelning från intressebolag och joint ventures - 100 100 100 100 Avskrivningar och nedskrivningar 51 76 103 150 301 Övriga justeringar inkl uppskjuten skatt -111 5 512 -1 488 5 397 7 904 Kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar av rörelsekapital -180 -198 -801 -527 -1 442 Förändringar i rörelsekapital 794 506 -106 -143 -1 906 Kassaflöde från den löpande verksamheten 614 308 -907 -670 -3 348 Investeringsverksamheten Avyttringar av verksamheter 64 - 126 - 5 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -13 -46 -24 -104 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 5 1 7 5 17 Kassaflöde från investeringsverksamheten 56 -45 109 -99 -137 Finansieringsverksamheten Nya lån - 260 - 860 4 985 Amortering av lån - -913 -3 392 -1 213 -1 635 Nettoförändring av leasing -10 -8 -32 -36 -82 Nyemission - - 4 000 - - Transaktionskostnader, total rekapitalisering -2 - -390 - - Övrigt kassaflöde från finansieringsaktiviteter 11 10 31 9 21 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 -651 217 -380 3 289 Total förändring i likvida medel 669 -388 -581 -1 149 -196 Likvida medel vid periodens början 1 336 2 007 2 569 2 775 2 775 Kursdifferens i likvida medel -9 29 8 22 -10 Likvida medel vid periodens slut 1 996 1 648 1 996 1 648 2 569 Likvida medel inklusive tillgångar som innehas för försäljning - - - - -27 Likvida medel vid periodens slut, kvarvarande verksamhet 1 996 1 648 1 996 1 648 2 542 Rapport över koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Ingående balans 4 271 8 486 -1 090 8 911 8 911 Periodens resultat -120 -5 886 485 -6 174 -9 747 Övrigt totalresultat för perioden -43 160 23 15 -257 Summa totalresultat för perioden -163 -5 726 508 -6 159 -10 004 Nyemission - - 4 000 - - Skuldemission - - 810 - - Emissionskostnader -2 - -125 - - Effekter av aktiebaserade ersättningar - 5 3 13 3 Utgående balans 4 106 2 765 4 106 2 765 -1 090 ===== SIDA 13 ===== 13 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 8 11 16 22 96 Administrationskostnader -49 -41 -106 -86 -182 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 1 - 1 1 1 Jämförelsestörande poster -12 -1 -33 -10 -67 Rörelseresultat -52 -31 -122 -73 -152 Finansnetto 65 96 1 298 189 280 Resultat före skatt 13 65 1 176 116 128 Skatt - -14 1 -24 31 Periodens resultat 13 51 1 177 92 159 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till årets resultat efter skatt Kassaflödessäkringar -1 8 2 7 -2 Övrigt totalresultat för perioden -1 8 2 7 -2 Summa totalresultat för perioden 12 59 1 179 99 157 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 jun 30 jun 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Aktier och andelar i dotterbolag 5 927 230 5 925 Långfristiga fordringar hos dotterbolag 2 115 9 046 3 005 Övriga långfristiga fordringar 74 48 74 Summa anläggningstillgångar 8 116 9 324 9 004 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar hos dotterbolag 6 908 2 561 6 968 Övriga kortfristiga fordringar 287 331 205 Kassa och bank 1 913 1 472 2 428 Summa omsättningstillgångar 9 108 4 364 9 601 Summa tillgångar 17 224 13 688 18 605 Eget kapital Bundet eget kapital 275 158 158 Fritt eget kapital 12 387 6 590 6 638 Summa eget kapital 12 662 6 748 6 796 Avsättningar Avsättningar 10 1 19 Summa avsättningar 10 1 19 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 870 2 550 2 550 Övriga långfristiga skulder 11 8 14 Summa långfristiga skulder 1 881 2 558 2 564 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån - 997 4 700 Skulder till dotterbolag 2 527 2 977 4 240 Övriga kortfristiga skulder 144 407 286 Summa kortfristiga skulder 2 671 4 381 9 226 Summa eget kapital och skulder 17 224 13 688 18 605 ===== SIDA 14 ===== 14 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Noter Not 1 – Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisnings lagens 9e kapitel Delårsrapport. Koncernens finansiella rapporter och moderbolagets räkningar har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats vid upprättande av Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt IAS 34.16A presenteras förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av del årsrapporten kr äver att Viaplay Group uppdaterar bedömningar, uppskattningar och antaganden som p åverkar till ämpningen av redovisningsprinciper och de redovisade beloppen för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader, där underliggande risker är beskrivna på sidan 8 i denna del årsrapport. Det faktiska utfallet kan skilja sig fr ån dessa uppskattningar och bed ömningar. De viktiga antaganden samt källor till os äkerhet i uppskattningar är i stort sett de samma som de beskrivs i not 2 i Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Koncernen har från den 1 januari 2024 ändrat sin segmentsrapportering för att återspegla koncernens nya strategi och operativa struktur. K ärnverksamheten består av koncernens Nordiska , Nederländ ska och Viaplay Select marknader. Icke-kärnverksamheten består av de internationella marknader som koncernen beslutat att lämna -Polen, Storbritannien och Baltikum. Resultat från tidigare år har omräknats i enlighet med ovan. Not 2 – Rörelsesegment Koncernens rapportering av två rörelsesegment, kärnverksamheten och icke-kärnverksamheten, baseras i första hand på kundens geografiska hemvist. Rapporteringen speglar koncernens operativa struktur och hur resultatet i koncernen internt styrs, rapporteras och följs upp av den högste verkställande beslutsfattaren, Chief Operating Decision Maker (CODM). VD är identifierad som koncernens CODM. Kärnverksamheten Kärnverksamheten omfattar koncernens verksamheter relaterade till streamingtjänsten Viaplay som är tillgänglig i alla nordiska länder och Nederländerna, betal -TV-kanaler i alla nordiska länder utom Island, kommersiella fri -TV- kanaler i Sverige, Danmark och Norge samt kommersiella radionät och streamingtjänster för ljud i Sverige och Norge. Segmentet inkluderar även Viaplay Select verksamheten. Icke-kärnverksamheten Icke-kärnverksamheten omfattar de marknader som koncernen lämnar, Polen, Baltikum och Storbritannien. Från och med den 1 februari 2024 har Viaplays hela portfölj av livesporttjänster i Baltikum sublicensierats till en tredje part, och Viaplays abonnenter i de tre länderna har överförts under mars månad. Den brittiska Premier Sports - verksamheten såldes i början av april 2024 och den nordamerikanska D2C-verksamheten har avvecklats under första kvartalet 2024. Viaplay Group kommer att lämna den Polska marknaden under sommaren 2025. ===== SIDA 15 ===== 15 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning segmentsrapportering Kärnverksamheten Icke- kärnverksamheten Totalt koncernen Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 Kv2 (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 292 4 282 193 309 4 485 4 591 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 364 -4 200 -191 -664 -4 555 -4 864 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -72 82 2 -355 -70 -273 Resultat från intressebolag 28 2 Jämförelsestörande poster 48 -6 279 Rörelseresultat 7 -6 551 Finansnetto -104 -35 Skatt -23 700 Periodens resultat -120 -5 886 Kärnverksamheten Icke-kärnverksamhet Totalt koncernen H1 H1 H1 H1 H1 H1 (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 8 751 8 560 490 567 9 241 9 128 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -9 092 -8 376 -536 -1 315 -9 628 -9 691 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -341 184 -46 -748 -387 -564 Resultat från intressebolag 60 12 Jämförelsestörande poster -140 -6 323 Rörelseresultat -467 -6 875 Finansnetto 987 -72 Skatt -35 774 Periodens resultat 485 -6 174 Försäljning per kategori Som ett resultat av den nya strategin har koncernen introducerat en ny försäljningskategori - Sublicensiering & övrigt. Denna kategori inkluderar f örsäljning fr ån varum ärkeskonceptet Viaplay Select och annan sublicensiering samt extern försäljning genererad av koncernens innehållsproduktionsverksamhet som tidigare rapporterats inom Linjära abonnemangsintäkter. Den tidigare intäkts strömmen Produktionsintäkter är inkluderad i Sublicensiering & övrigt eftersom verksamheten inom Viaplay Studios ska säljas eller är i process att upphöra. Historiska siffror har justerats i enlighet med detta. Försäljning per kategori Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Viaplay streamingabonnemang 2 189 2 323 4 450 4 621 9 234 Linjära kanalabonnemang 1 202 1 125 2 384 2 273 4 531 Reklam 901 857 1 735 1 729 3 552 Sublicensiering & övrigt 193 285 672 504 1 251 Totalt 4 485 4 591 9 241 9 128 18 567 Intäktsredovisning Vid en tidpunkt 311 282 918 553 1 319 Över tid 4 174 4 308 8 324 8 574 17 248 Totalt 4 485 4 591 9 241 9 128 18 567 ===== SIDA 16 ===== 16 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Not 3 – Resultat från intressebolag, Allente Allentes nettoomsättning var i linje med förra året och abonnentbasen minskade i kvartalet. Allentes rörelseresultat förbättrades som en effekt av lägre rörelsekostnader jämfört med tidigare år och inkluderade jämförelsestörande poster om -7 (-27) Mkr. Periodens avskrivningar inkluderade förvärvsrelaterade avskrivningar om 108 (107) Mkr. Viaplay Groups andel på 50% av Allentes nettoresultat om 62 Mkr uppgick till 31 Mkr. Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 1 656 1 626 3 305 3 272 6 610 EBITDA före jämförelsestörande poster 249 194 492 377 874 Avskrivningar -126 -126 -254 -257 -513 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 123 69 238 120 361 Jämförelsestörande poster -7 -27 -15 -28 -30 Rörelseresultat 116 42 223 92 331 Finansiella poster -35 -32 -61 -55 -128 Skatt -19 -1 -36 -6 -69 Periodens resultat 62 9 126 31 134 Viaplay Groups andel (50%) av periodens resultat 31 5 63 15 67 Nettoskuld 1 444 1 909 1 444 1 909 1 626 Abonnenter (tusental) 922 1 037 922 1 037 993 Not 4 – Avyttrade verksamheter Avyttringen av Paprika Holding AB, inklusive direkt och indirekt ägda dotterbolag i Central- och Östeuropa slutfördes den 19 januari 2024. Den totala köpeskillingen uppgick till ungefär 62 Mkr på kassa- och skuldfri basis. Förlusten från försäljningen uppgick till -1 Mkr och redovisas inom jämförelsestörande poster. Avyttringen av den brittiska verksamheten (tidigare Premier Sport) slutfördes den 4 april. Den totala köpeskillingen uppgick till ungefär 64 Mkr på kassa- och skuldfri basis och vinsten på försäljningen uppgick till 71 Mkr och redovisas inom jämförelsestörande poster. Not 5 – Tillgångar som innehas för försäljning Per den 31 december 2023 presenterades både den brittiska verksamheten och Paprika koncernen som tillgångar som innehas för försäljning. 30 jun 30 jun Helår Mkr 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar - - 58 Kundfordringar och andra fordringar - - 525 Likvida medel - - 27 Tillgångar som innehas för försäljning - - 610 Räntebärande skulder - - -1 Leverantörsskulder och andra skulder - - -446 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - - -447 Nettotillgångar - - 163 ===== SIDA 17 ===== 17 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Not 6 – Antal aktier Den riktade nyemissionen, företrädesemissionen och skuldkonverteringsemissionen som godkändes vid Viaplay Groups extra bolagsstämma den 10 januari 2024 och slutfördes den 9 februari 2024, inbringade 3 610 Mkr netto efter transaktionskostnade r. Totala transaktionskostnader uppgick till 3 90 Mkr, varav 12 5 Mkr var hänförliga till nyemissionen och redovisades i koncernens eget kapital. Återstoden av transaktionskostnaderna, 265 Mkr, avsåg refinansieringen av skulder i koncernen och redovisas som förutbetalda lånekostnader och kommer att kostnadsföras över skuldfinansieringens löptid. Rekapitaliseringsprogrammet inkluderade nedskrivning av befintliga skuldförbindelser om 2 000 Mkr i utbyte mot 0,5 miljarder aktier. Aktiernas värde vid tidpunkten för skuldnedskrivningen uppgick till 810 Mkr och redovisas i koncernens eget kapital och 1 190 Mkr redovisas som övriga finansiella intäkter inom finansnettot i koncernens resultaträkning. Viaplay Group AB hade vid periodens slut totalt 4 579 122 244 aktier varav 531 536 A-aktier med 10 rösträtter, 4 577 701 208 är B-aktier med en rösträtt och 889 500 är C-aktier med en rösträtt. Viaplay Group har 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar. Totalt antal rösträtter i Viaplay Group uppg ick till 4 583 906 068. Totalt antal röster exklusive 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar uppgick till 4 583 009 786. Moderbolaget A-aktier B-aktier C-aktier Totalt Antal aktier 31 december 2023 531 536 77 701 208 889 500 79 122 244 Emissioner(riktad emission, företrädesemission och skuldemission) - 4 500 000 000 - 4 500 000 000 Antal aktier 30 juni 2024 531 536 4 577 701 208 889 500 4 579 122 244 Varav aktier i eget förvar - -6 782 -889 500 -896 282 Antal aktier exklusive aktier i eget förvar, 30 juni 2024 531 536 4 577 694 426 - 4 578 225 962 Not 7 - Avsättningar Totala avsättningar uppgår till 3 499 (2 283) Mkr varav 3 166 (2 023) Mkr avser avsättningar för förlustkontrakt, 89 (72) Mkr avsättningar för omstrukturering och 245 (188) Mkr avser royalties och övriga avsättningar. 30 jun 2024 Mkr Omstrukturering Förlust- kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2024 80 3 486 465 4 031 Avsättningar under perioden 76 - 9 86 Utnyttjat under perioden -67 -424 -203 -694 Återfört under året -1 - -8 -9 Omklassificering - - -29 -29 Förändringen i nuvärdet - 8 - 8 Omräkningsdifferenser - 95 11 107 Utgående balans 30 juni 2024 89 3 166 245 3 499 ===== SIDA 18 ===== 18 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B 30 jun 2023 Mkr Omstrukturering Förlust- kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2023 28 - 170 198 Avsättningar under perioden 70 2 023 98 2 192 Utnyttjat under perioden -25 - -69 -95 Återfört under perioden -1 - -9 -10 Omräkningsdifferenser - - -2 -2 Utgående balans 30 juni 2023 72 2 023 188 2 283 31 dec 2023 Mkr Omstrukturering Förlust- kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 2023 28 - 170 198 Avsättningar under året 295 4 048 629 4 972 Utnyttjat under året -233 -186 -318 -737 Återfört under året -9 - -12 -21 Omvärdering under året - -287 19 -268 Omräkningsdifferenser -1 -89 -23 -113 Utgående balans 31 december 2023 80 3 486 465 4 031 Not 8 – Transaktioner med närstående Koncernen har närståenderelationer me llan sina dotterbolag, intressebolag och joint ventures. Alla närstående transaktioner genomförs på marknadsmässiga villkor och förhandlas på armlängds avstånd. Paprika Holding och dess dotterbolag såldes i januari till nyckelpersoner i ledningen för Paprika koncernen i enlighet med godkännande på den extra bolagsstämman den 10 januari 2024. Den 9 februari 2024 slutf örde koncernen ett rekapitaliseringsprogram, innehållande en riktad emission om 3,1 miljarder kronor och en företrädesemission om 0,9 miljarder kronor. ===== SIDA 19 ===== 19 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Nyckeltal Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 (Mkr) 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2024 2024 Viaplay streamingabonnemang 1 732 1 976 6 466 2 040 2 014 1 987 1 956 7 998 1 964 1 996 Linjära kanalabonnemang 1 111 1 112 4 331 1 148 1 125 1 175 1 082 4 531 1 182 1 202 Reklam 845 1 081 3 808 872 857 780 1 043 3 552 834 901 Sublicensiering & övrigt 160 298 660 219 285 264 485 1 251 479 193 Kärnverksamhetens nettoomsättning 3 848 4 467 15 265 4 279 4 282 4 206 4 566 17 332 4 459 4 292 Icke-kärnverksamhetens nettoomsättning 124 203 426 258 309 330 337 1 235 298 193 Nettoomsättning 3 972 4 670 15 691 4 537 4 591 4 536 4 903 18 567 4 757 4 485 Kärnverksamhetens organiska försäljningstillväxt n.a. n.a. n.a. 27,3% 12,6% 5,2% 1,6% 10,6% 5,6% 2,6% Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 138 41 599 103 82 -112 16 89 -270 -72 Icke-kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -309 -325 -971 -394 -355 -209 -246 -1 204 -47 2 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -171 -284 -372 -291 -273 -321 -230 -1 115 -317 -70 Resultat från intressebolag 71 76 275 10 2 36 15 63 32 28 Jämförelsestörande poster - -86 510 -44 -6 279 -253 -2 648 -9 224 -188 48 Rörelseresultat -100 -294 413 -325 -6 551 -538 -2 863 -10 276 -473 7 Periodens resultat -86 -250 323 -288 -5 886 -693 -2 881 -9 747 605 -120 Resultat per aktie före utspädning (kr) -1,10 -3,19 4,13 -3,68 -75,24 -8,85 -36,83 -124,61 0,23 -0,03 Kärnverksamhet rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster 3,6% 0,9% 3,9% 2,4% 1,9% -2,7% 0,4% 0,5% -6,1% -1,7% Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster -4,3% -6,1% -2,4% -6,4% -5,9% -7,1% -4,7% -6,0% -6,7% -1,6% Rörelsemarginal -2,5% -6,3% 2,6% -7,2% -142,7% -11,9% -58,4% -55,3% -9,9% 0,2% Nettoskuld 546 1 482 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 4 976 549 -96 Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster 1,2 8,6 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -6,6 -0,7 0,2 Kärnverksamhetens abonnenter (tusental) 5 302 5 876 - 6 022 4 952 5 013 4 843 - 4 850 4 710 Icke-kärnverksamhetens abonnenter (tusental) 1 126 1 443 - 1 621 1 679 1 651 1 659 - 1 624 1 484 Totalt Viaplay abonnenter (tusental) 6 428 7 318 - 7 643 6 631 6 664 6 502 - 6 475 6 194 CSOV Sverige (30-64) 22,5% 18,9% 21,9% 24,6% 19,8% 25,5% 22,4% 23,1% 23,3% 21,4% CSOV Norge (30-69) 20,8% 22,8% 21,3% 20,3% 16,9% 17,1% 22,2% 19,4% 21,6% 15,6% CSOV Danmark (30-60) 19,2% 21,6% 20,3% 20,2% 22,0% 20,8% 21,9% 21,2% 18,9% 20,5% CSOL Sverige (12-79) 43,7% 43,9% 44,1% 44,7% 43,3% 44,2% 39,1% 42,8% 42,2% 42,2% CSOL Norge (10+) 67,5% 64,7% 67,5% 66,0% 65,3% 67,3% 65,8% 66,2% 65,0% 66,0% ===== SIDA 20 ===== 20 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Alternativa nyckeltal Nedan presenteras så kallade alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS. Viaplay Group anser att dessa alternativa nyckeltal i kombination med nyckeltal definierade enligt IFRS bidrar till en förståelse f ör trenderna avseende finansiellt resultat, avkastning och skuldsättning och utgör användbar information för investerarna. Med ett alternativt nyckeltal avses ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöden. Det är inte ett sådant finansiellt mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering och bör inte betraktas isolerat från eller som ett substitut till nyckeltal som definierats eller specificerats enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som presenteras och definierats av Viaplay Group är kanske inte jämförbara med nyckeltal med liknande benämningar som används av andra bolag. Som ett resultat av den nya strategin och operativa fokus är måttet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) justerad % inte relevant f ör koncernen och redovisas d ärför inte l ängre som ett alternativt nyckeltal. Detsamma g äller f ör rapporterad och organisk f örsäljning för totala koncernen. Detta m ått är inte l ängre ett meningsfullt resultatm ått eftersom koncernen lämnar de marknader som ingår i icke-kärnverksamheten. Detta nyckeltal är fortsatt relevant för kärnverksamheten och rapporteras och stäms av nedan. Viaplay Group använder följande alternativa nyckeltal: > Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten > Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster > Rörelseresultat före jämförelsestörande poster > Nettoskuld och Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster > Fritt kassaflöde I följande tabeller presenteras förklaring till användning och avstämning av alternativa nyckeltal. Avstämning av rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Eftersom kärnverksamhetens försäljning sker i andra valutor än rapporteringsvalutan (svenska kronor) och valutakurserna har varit relativt rörliga och eftersom koncernen historiskt har gjort flera förvärv och avyttringar, utvärderas koncernens försäljning och utveckling på basis av dess organiska försäljningstillväxt inom kärnverksamheten. Organisk försäljningstillväxt representerar jämförbar försäljningstillväxt eller försäljningsminskning i svenska kronor och möjliggör separata utvärderingar kring effekten av förvärv/avyttringar och kursförändringar. Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten , dvs . nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar och valutakurseffekter, uppgick under andra kvartalet 2024 till 2,6%. ===== SIDA 21 ===== 21 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Förvärv/ avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter (organisk försäljning) Kv2 (Mkr) Nettoomsättning Viaplay streamingabonnemang 2024 1 996 - 1 996 -6 1 990 2023 2 014 - 2 014 - 2 014 Tillväxt -18 -18 -24 Tillväxt % -0,9% -0,9% -1,2% Linjära kanalabonnemang 2024 1 202 - 1 202 -2 1 200 2023 1 125 - 1 125 - 1 125 Tillväxt 77 77 75 Tillväxt % 6,8% 6,8% 6,6% Reklam 2024 901 - 901 -4 897 2023 857 - 857 - 857 Tillväxt 44 44 40 Tillväxt % 5,1% 5,1% 4,6% Sublisenciering & övrigt 2024 193 - 193 3 196 2023 285 -109 176 - 176 Tillväxt -92 17 20 Tillväxt % -32,2% 9,7% 11,1% Totalt, Kärnverksamheten 2024 4 292 - 4 292 -10 4 282 2023 4 282 -109 4 173 - 4 173 Tillväxt, Kärnverksamheten 10 119 109 Tillväxt % 0,2% 2,9% 2,6% ===== SIDA 22 ===== 22 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Förvärv/ avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter (organisk försäljning) H1 (Mkr) Nettoomsättning Viaplay streamingabonnemang 2024 3 960 - 3 960 -4 3 956 2023 4 054 - 4 054 - 4 054 Tillväxt -94 -94 -98 Tillväxt % -2,3% -2,3% -2,4% Linjära kanalabonnemang 2024 2 384 - 2 384 -2 2 382 2023 2 273 - 2 273 - 2 273 Tillväxt 111 111 109 Tillväxt % 4,9% 4,9% 4,8% Reklam 2024 1 735 - 1 735 3 1 738 2023 1 729 - 1 729 - 1 729 Tillväxt 6 6 9 Tillväxt % 0,3% 0,3% 0,5% Sublisenciering & övrigt 2024 672 - 672 3 675 2023 504 -155 349 - 349 Tillväxt 168 323 326 Tillväxt % 33,3% 92,6% 93,4% Totalt, Kärnverksamheten 2024 8 751 - 8 751 0 8 751 2023 8 560 -155 8 405 - 8 405 Tillväxt, Kärnverksamheten 191 346 346 Tillväxt % 2,2% 4,1% 4,1% ===== SIDA 23 ===== 23 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster avser rörelseresultat efter återl äggning av koncernens andel av intressebolags och joint ventures resultat för perioden samt återl agda materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur och verksamheter som är relevanta för en förståelse av koncernens utveckling på jämförbar basis. Detta mått används av koncernledningen för att följa och analysera underliggande resultat och för att ge jämförbara siffror mellan perioderna. Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelseresultat 7 -6 551 -467 -6 875 -10 276 Jämförelsestörande poster (-) 48 -6 279 -140 -6 323 -9 224 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster -41 -272 -327 -552 -1 052 Resultat från intressebolag (-) 28 2 60 12 63 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -70 -273 -387 -564 -1 115 Jämförelsestörande poster Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Exit marknader - sportinnehåll (International) - -540 - -540 -2 650 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (International) - -1 568 - -1 568 -1 484 Nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar (International) - -484 - -484 -641 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (Nordics) - -2 072 - -2 072 -2 268 Nedskrivning och avsättning - sportinnehåll (Nordics) - -1 570 - -1 570 -1 855 Omstrukturerings- och uppsägningskostnader -76 -45 -76 -78 -300 Förvärv och avyttringar 71 - 70 -3 -3 Rådgivningskostnader och rekapitaliseringskostnader - - -39 -8 -23 Orealiserade kursdifferenser (Avsättningar) 53 - -95 - - Totalt 48 -6 279 -140 -6 323 -9 224 Jämförelsestörande poster klassificerade per funktion Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Kostnad för försäljning 2 -5 751 2 -5 756 -8 302 Administrationskostnader (+) -82 -45 -121 -81 -299 Övriga rörelseintäkter och kostnader (+) 129 -484 -21 -486 -623 Totalt 48 -6 279 -140 -6 323 -9 224 ===== SIDA 24 ===== 24 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskulden används av koncernledningen för att följa och analysera skuldutvecklingen i koncernen och utvärdera koncernens refinansieringsbehov. Nettoskuld jämfört med EBITDA före jämförelsestörande poster ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till underliggande kassagenererande resultat från rörelsen, vilket ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används vanligen av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdighet. Förutbetalda lånekostnader redovisade i samband med rekapitaliseringen 9 februari 2024 redovisas som del av nettoskulden. Nettoskuld 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun (Mkr) 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 Kortfristiga lån 150 650 950 997 2 200 4 700 - - Långfristiga lån (+) 3 250 3 250 3 250 2 550 2 550 2 550 1 863 1 8701) Total finansiell upplåning 3 400 3 900 4 200 3 547 4 750 7 250 1 863 1 870 Räntebärande fordringar (-) 20 20 20 20 20 - - - Förutbetald lånekostnad (-) - - - - - - 255 246 Kortfristig placering (-) 100 - - - - - - - Likvida medel (-) 3 065 2 775 2 007 1 648 1 724 2 542 1 287 1 996 Likvida medel som ingår i tillgångar som innehas för försäljning (-) - - - - - 27 48 - Finansiell nettoskuld 215 1 105 2 173 1 879 3 006 4 681 273 -372 Leasingskulder (+) 479 513 483 483 453 401 393 376 Leasingskulder som ingår i skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning (+) - - - - - 4 - - Leasingfordringar (-) 148 136 140 133 131 110 117 100 Summa leasingskulder netto 331 377 343 350 322 295 276 276 Nettoskuld 546 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 -96 Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 (Mkr) 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, kvarvarande verksamheter 181 -97 -384 -860 -1 045 -1 051 -1 056 -826 Avskrivningar, kvarvarande verksamheter1) 292 270 281 291 301 301 279 254 EBITDA före jämförelsestörande poster senaste 12 månaderna 473 173 -103 -569 -744 -750 -777 -572 Nettoskuld 546 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 -96 Totalt nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster 1,2 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -0,7 0,2 1) Inkluderar lån om 1 858 Mkr samt upplupen räntekostnad om 12 Mkr som regleras vid förfallodagen. 2) Avser endast anläggningstillgångar. ===== SIDA 25 ===== 25 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Måttet används för att följa och analysera kassaflödet för hela koncernen. Måttet är också viktig för upp följning av kassaflödet för icke- kärnverksamheten. Fritt kassaflöde Totalt koncernen Kv2 Kv2 H1 H1 Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 614 308 -907 -670 -3 348 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -13 -46 -24 -104 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 5 1 7 5 17 Fritt kassaflöde - koncernen 606 263 -924 -769 -3 490 Fritt kassaflöde för icke-kärnverksamheten uppgick till 1 Mkr för andra kvartalet 2024 och -375 Mkr för första halvåret 2024. Kärnverksamhetens fria kassaflöde för andra kvartalet 2024 , inklusive investeringar i materiella och immateriella tillg ångar och övriga kassafl öden fr ån investeringsverksamheten p å -8 Mkr, uppgick till 605 Mkr Kärnverksamhetens fria kassafl öde för första halvåret 2024 , inklusive investeringar i materiella och immateriella tillgångar och övriga kassaflöden från investeringsverksamheten på -17 Mkr, uppgick till -549 Mkr. ===== SIDA 26 ===== 26 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Definitioner CSOL, Commercial Share of Listening CSOL består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt radiolyssnande i ålderskategorin 10+ år i Norge och 12-79 år i Sverige. CSOV, Commercial Share of Viewing CSOV består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt TV -tittande, inklusive tredje -parts kanaler koncernen representerar, i ålderskategorin 30-64 år i Sverige, 30-69 år i Norge och 30-60 år i Danmark. EBITDA EBITDA är periodens resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. EBITDA före jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av jämförelsestörande poster. EBITDA före intressebolag och jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur eller verksamheter som är relevanta för förståelsen av koncernens utveckling på jämförbar basis. Nettoskuld Finansiell nettoskuld är summan av kort - och långfristiga lån , samt beslutad men ej betald utdelning minus likvida medel, förutbetalda lånekostnader, kortfristiga placeringar, räntebärande fordringar och fordran utdelning. I nettoskuld ingår även leasingskulder efter avdrag för fordringar avseende vidareuthyrning (subleasar) . En negativ siffra innebär att koncernen har en nettokassa. Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskuld i förhållande till EBITDA före jämförelsestörande poster för de senaste 12 månaderna. Organisk försäljnings tillväxt Organisk försäljningstillväxt är förändringen i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, exklusive förvärv, avyttringar och justerat för valutaomräkning och transaktionseffekter. Rapporterad försäljningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år uttryckt i procent. Resultat från intressebolag Resultat från intressebolag är koncernens andel av intressebolags eller joint ventures resultat för perioden. Ett intressebol ag (exklusive joint venture) är ett bolag där koncernen har en rösträtt på minst 20% men inte mer än 50%. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande har rätt till arrangemangets nettotillgångar. Rörelseresultat Rörelseresultat är periodens resultat före finansnetto och skatt, också kallat EBIT (Earnings Before Interest and Taxes). Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av jämförelsestörande poster. ===== SIDA 27 ===== 27 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättning. Viaplay -abonnent er En Viaplay abonnent definieras som en kund som har tillgång till Viaplay och för vilken en betalningsmetod har tillhandahållits. Viaplay Group rapporterar endast betalda abonnemang där en betalning har mottagits direkt från slutkund eller från en partnerorganisation. ===== SIDA 28 ===== 28 | K V 2 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Aktieägarinformation Finansiell kalender Publicering av Kv3 delårsrapport 22 oktober 2024 Kontakta oss press@viaplaygroup.com eller +46 73 699 17 00 investors@viaplaygroup.com eller +44 7768 440 414 Ladda ner högupplösta bilder: Flickr Följ oss: viaplaygroup.com / Facebook / Twitter / LinkedIn / Instagram Telefonkonferens En telefonkonferens hålls idag torsdag 18 juli klockan 09.00 lokal tid Stockholm, 08.00 lokal tid London och 03.00 lokal tid New York. Presentationen kommer att webbsändas på https://edge.media-server.com/mmc/p/psbs9qxr Anmäl om du istället vill delta via telefon på https://register.vevent.com/register/BI6b0a74398744458f987f0e379170aa30 ===== SIDA 29 ===== Viaplay Group UK www.viaplaygroup.com @viaplaygroup +44 (0)20 8742 5100 Company no: 2228654 Denna information är sådan information som Viaplay Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 07:30 CET. Viaplay Group AB (publ) är Nordens ledande underhållningsleverantör. Vår streamingtjänst Viaplay är tillgänglig i varje nordiskt land, samt i Nederländerna och Polen, och vårt innehållskoncept Viaplay Select finns på partnerplattformar världen över. Vi har även TV-kanaler på de flesta av våra marknader, och radiostationer i Norge och Sverige. Våra talangfulla medarbetare kommer till jobbet varje dag med en passion och ett tydligt uppdrag att underhålla miljontals människor med vårt unika erbjudande av lokalt relevant berättande, vilket inkluderar direktsänd premiumsport, filmer, serier och musik. Vårt syfte är att växa vår affär på ett lönsamt och ansvarsfullt sätt, och att leverera hållbart värde för alla våra intressenter. Viaplay Group är noterad på Nasdaq Stockholm (`VPLAY B'). Denna delårsrapport innehåller uttalanden om bland annat Viaplay Groups finansiella ställning och resultat som är av framåtblickande karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Viaplay Groups framtida förväntningar. Viaplay Group anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden grundar sig på rimliga antaganden. Trots det finns inneboende risker och osäkerheter i framåtblickande uttalanden, och ett antal viktiga faktorer skulle kunn a leda till att de faktiska resultaten eller utfallen avviker väsentligt från vad som uttrycks i eventuella framåtblickande uttalanden. Sådana viktiga faktorer kan bland annat utgöras av Viaplay Groups marknadsställning, tillväxt i streaming-industrin samt effekterna av konkurrens och andra ekonomiska, affärsrelaterade, konkurrensmässiga och/eller regulatoriska faktorer som påverkar verksamheten i Viaplay Group, dess koncernbolag och streaming -industrin som helhet. Framåtblickande uttalanden gäller bara per det datum då de gjordes, och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig Viaplay Group inte något ansvar för att uppdatera några av dessa uttalanden mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Viaplay Group Ringvägen 52, Box 17104 104 62 Stockholm, Sverige viaplaygroup.com @viaplaygroup