===== SIDA 1 ===== KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Fortsatt fokus på prestationsförbättringar, relevanta produkter och kostnadskontroll inom alla områden Finansiell sammanfattning av tredje kvartalet > Totalt rapporterad nettoomsättning om 4 412 (4 536) Mkr och rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -56 (-321) Mkr > 6% organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) med en försäljning på 4 209 (4 206) Mkr och rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster om -49 (-112) Mkr > Rapporterat rörelseresultat uppgick till 2 (-538) Mkr inklusive 52 (36) Mkr i resultat från intressebolag och 5 (-253) Mkr i jämförelsestörande poster1 > Periodens resultat uppgick till -148 (-693) Mkr, och resultat per aktie till -0,03 (-8,85) kr. > Koncernens fria kassaflöde uppgick till -1 523 Mkr (-1 081) och finansiell nettoskuld uppgick till 1 202 Mkr (1 465 Mkr nettoskuld) > Finansiella mål för helåret oförändrade Finansiellt sammandrag Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 412 4 536 13 653 13 664 18 567 Nettoomsättning, kärnverksamheten 4 209 4 206 12 959 12 766 17 332 Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten 5,9% 5,2% 4,7% 22,1% 10,6% Rapporterad försäljningstillväxt för kärnverksamheten 0,1% 9,3% 1,5% 18,2% 13,5% Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -56 -321 -443 -885 -1 115 Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -49 -112 -391 73 89 Resultat från intressebolag 52 36 113 48 63 Jämförelsestörande poster1 5 -253 -135 -6 577 -9 224 Rörelseresultat 2 -538 -465 -7 413 -10 276 Periodens resultat -148 -693 336 -6 867 -9 747 Resultat per aktie (kr) -0,03 -8,85 0,09 -87,78 -124,61 1) Jämförelsestörande poster för kvartal 3 2024 innehöll ej kassapåverkande orealiserade kursdifferenser hänförliga till tidigare avsättningar för innehåll och för nio månader 2024 även reavinst vid avyttringen av Viaplay UK och uppsägningskostnader. Se sidan 23 för detaljer om jämförelsestörande poster. Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 20–25. 2024 Kv3 ===== SIDA 2 ===== 2 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Några ord från vår VD och Koncernchef Vi har fortsatt arbetet med att transformera Viaplay Group till ett konkurrenskraftigt och värdeskapande företag. Enligt överenskommelse med de som stöttade koncernens rekapitalisering, och tillsammans med våra nyckelpartners, har vi lanserat nya produkter som är relevanta och rätt prissatta för våra kunder och vi vidtar flertalet åtgärder för att kontrollera våra kostnader och förhindra värdeförlust er. Vi anpassar vår verksamhet för att driva effektivitets - förbättringar och göra organisationen ändamålsenlig. När vi förlänger, förbättrar eller omförhandlar partnerskap med leverantörer och distributörer av vår innehållsportfölj, säker- ställer vi att villkoren är hållbara och skapar långsiktig nytta för alla parter. Där detta inte är möjligt, samarbetar vi med nya distributörer och partners. Mycket arbete kvarstår, men vi fortsätter enligt plan och målen för helåret är oförändrade. Motorsport i världsklass förblir en viktig drivkraft för tittarengagemang på alla våra kärnmarknader och rankas som det mest sedda innehållet både när det gäller unika tittare och totalt antal tittarminuter. Den nya fotbollssäsong- en inleddes med Champions League som återvände till Viaplay i Sverige, lanseringen av vår nya Premier League - studio samt öppningsmatcherna i Superligan, Europa Lea - gue, Conference League och NHL. Vi har en stark Kv4 -tablå som även kommer att omfatta bevakning av juniorvärlds - mästerskapet i ishockey, damernas EHF Euro i handboll och FIS vintersport. På den icke -sportrelaterade sidan ger vår reviderade innehållsstrategi, med ett ökat fokus på realityformat, resultat i form av högre tittarsiffror och avkastning på investeringar. De nya säsongerna av realityformaten "Paradise Hotel", "Robinson" och "Charterfeber" presterade alla bra i Sverige, Danmark respektive Norge. Utbudet för fjärde kvartalet inkluderar nya säsonger av beprövade format som "Efterlyst", "Lyxfällan" och "Halv åtta hos mig", samt premiärer av nya format såsom "Sommar i Magaluf" och den svenska dramaproduktionen "Gatan där jag bor". Vårt fokus på att kapitalisera på vår unika innehållsportfölj inkluderade en vidare pan -nordisk lansering av vårt HVOD - abonnemang på Viaplay. Det är fortfarande tidigt, men detta konkurrenskraftigt prissatta abonnemang, som inkluderar reklam, har hittills attraherat nya kundsegment, lett till återaktivering av tidigare abonnenter och kompletterat vår befintliga kundbas. Vi har också lanserat vår nya premium - sport-nyhetskanal i Danmark, som är tillgänglig för premium- abonnenter på Viaplay och som linjär kanal geno m viktiga distributionspartners, med vilka vi har tecknat nya avtal. De åtgärder vi vidtar för att minska kontodelning implemen- terades i Danmark, Sverige och Norge under kvartalet, och är nu aktiva på samtliga kärn marknader. Det är fortfarande tidigt, men nivån av delning har redan minskat, och majoriteten av de tidigare kontodelarna har behållit sina abonnemang. Vi fortsätter att diskutera med både våra nuvarande och nya distributionspartners hur vi kan bygga långsiktiga och ömse- sidigt fördelaktiga partnerskap, baserade på populariteten hos vårt nuvarande innehållserbjudande och lanseringen av nya innovativa produkter. Vi har förlängt och utökat vissa avtal, hittat nya partners och avslutat andra samarbeten. Detta gäller både våra innehållsleverantörer och distributi - onspartners, och vi har mycket arbete kvar att göra inom detta område. Den 6% organiska försäljningstillväxten för våra kärnverk - samheter återspeglade tillväxten i våra totala intäkter från linjära kanal- och Viaplay -abonnemang, samt försäljningen av sport- och icke-sportinnehåll till tredje part. De totala intäkterna från linjära kanal - och Viaplay - abonnemang ökade med 1% organiskt, drivet av prishöjning- ar och nya avtal med partners. ARPU för Viaplay ökade på samtliga av våra kärnmarknader och vi upplevde de vanliga abonnentavhoppen och återkomsterna under sommar - månaderna, när flera stora sporter har säsongsuppehåll. Våra reklamintäkter minskade något, då tillväxten i våra re - klamintäkter från radio och digitala medier inte helt kompen- serade för nedgången på den linjära TV -reklammarknaden och effekten av bevakningen av viktiga sport-evenemang på konkurrerande kanaler. Lanseringen av vårt HVOD -erbjud- ande i Norden har ökat vårt digitala utbud, och vi fokuserar på att påskynda tillväxten i vår digitala reklam-försäljning. Den betydande ökningen av vidarelicensieringsintäkter drevs av den pågående försäljningen av våra manusbaserade format och vidarelicensieringen av delar av vårt sportinnehåll i Norden. Detta visar vårt fokus på partnerskap som hjälper oss att maximera avkastningen på våra investeringar. Försäljningstillväxten inom kärnverksamheten bidrog, till - sammans med våra kostnadsbesparingar, till att sänka rörel- seförlusterna både jämfört med föregående år och kvartal. Den underliggande förbättringen var ännu bättre om man tar hänsyn till de väsentliga valutakurseffekter vi fortsätter att ställas inför och det faktum att vi har sålt eller stängt ner de flesta studioverksamheterna under det senaste året. Vi ar - betar fortsatt med att avveckla våra icke -kärnverksamheter och minimera den negativa kassapå verkan så mycket som möjligt. Vår nettoskuld uppgick till 1 465 Mkr vid utgången av kvartalet och vårt fria kassaflöde på -1 523 Mkr var enligt plan och reflekterade det vanliga säsongstypiska betalnings- mönstret för innehåll. ”Vårt innehållserbjudande blir gradvis mer relevant och attraktivt vartefter vi utvecklar och förbättrar vårt berättande. Våra produkter måste betalas för på ett rättvist sätt och prissättas korrekt. Våra partnerskap måste vara ömsesidigt fördelaktiga. Vår kultur måste återspegla vår position och vår ambition. Vi fokuserar på att göra de förbättringar som behövs för att omvandla engagerande berättande till en stark och hållbar verksamhet.” Sammanfattningsvis gör vi betydande framsteg mot vår t långsiktiga mål att transformera Viaplay Group tillbaka till ett framgångsrikt, konkurrenskraftigt, lönsamt, kassaflödes - positivt och aktieägarvärdeskapande företag. Mycket åter - står att göra, och detta arbete leds av våra kloka och enga - gerade medarbetare som modigt förändrar vårt arbetssätt genom att ständigt vara nyfikna och utmana konventionerna. Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== 3 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens resultat Försäljning Nettoomsättningen uppgick till 4 412 (4 536) Mkr. Kärnverksamhetens (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) organiska försäljningstillväxt uppgick till 6% och nettoomsättningen uppgick till 4 209 (4 206) Mkr, vilket främst drevs av försäljningen av innehåll, sublicensiering och linjära kanalabonnemang. Icke-kärnverksamhetens nettoomsättning uppgick till 203 (330) Mkr. Se sidan 21-22 för avstämning av kärnverksamhetens organiska och rapporterad e försäljningstillväxt. Rörelseresultat Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -56 (-321) Mkr, varav rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster för kärnverksamheten uppgick till -49 (-112) Mkr och -7 (- 209) Mkr för icke-kärnverksamheten. De j ämförelsestörande poster na om 5 (-253) Mkr innehöll ej kassapåverkande orealiserade kursdifferenser hänförliga till tidigare avsättningar för innehåll. Resultat från intressebolag uppgick till 52 (36) Mkr vilket främst var hänförligt till koncernens ägarandel om 50% i Allente. Rörelseresultatet uppgick därmed till 2 (-538) Mkr. Se sida 23 för detaljer om jämförelsestörande poster och not 3 på sida 16 för mer information om Allentes finansiella utveckling och ställning. Finansnetto och periodens resultat Koncernens finansnetto uppgick till -122 (-71) Mkr. Räntenettot uppgick till -90 (-62) Mkr, varav -7 (-3) Mkr var hänförligt till leasingskulder netto. Ökningen r eflekterade högre lånekostnader som en effekt av koncernens refinansiering. Övriga finansiella poster uppgick till -32 (-9) Mkr och bestod främst av avgifter för faciliteter samt effekter från valutakursförändringar från omvärderingar av finansiella poster. Periodens skatt uppgick till -28 (-84) Mkr. Periodens resultat uppgick till -148 (-693) Mkr och resultat per aktie till - 0,03 (-8,85) kr. Kassaflöde Koncernens kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar i rörelsekapital , uppgick till -152 (-514) Mkr. Förändringar i rörelsekapital uppgick till -1 365 (-539) Mkr och reflekterade en återgång till normala säsongsvariationer avseende i huvudsak betalningar för sportinnehåll samt minskningar av skulder avseende manusbaserat innehåll under 2024. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1 517 (-1 053) Mkr. Kassaflödet relaterat till investeringsverksamheten uppgick till -6 (-28) Mkr och innehöll investeringar i materiella och immateriella tillgångar om -11 (-34) Mkr samt övriga investeringsaktiviteter om 5 (6) Mkr. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 585 (1 169) Mkr och speglade utnyttjandet av koncerne ns revolverande kreditfacilitet (RCF). Nettoförändringen i likvida medel uppgick till -938 (88) Mkr. Viaplay Groups fria kassaflöde (kassaflöde från den löpande verksamheten plus kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter) uppgick till -1 523 (-1 081) Mkr, varav -1 561 Mkr avser kärnverksamheten och 38 Mkr avser icke-kärnverksamheten. ===== SIDA 4 ===== 4 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Finansiell ställning Koncernen hade vid periodens slut en netto skuld om 1 465 (3 328) Mkr. Den finansiella netto skulden vilken exkluderar leasingskulder netto om 263 (322) Mkr, uppgick till 1 202 (3 006) Mkr. Likvida medel uppgick till 1 046 (1 724) Mkr och koncernens totala upplåning uppgick till 2 478 (4 750) Mkr . Vid periodens slut har koncernen utnyttjat 600 MSEK av sin revolverande kreditfacilitet (RCF) om 3 392 Mkr, inga ytterligare uttag har skett efter kvartalets utgång. Rekapitaliseringsprogrammet som slutfördes den 9 februari 2024 genererade 3 604 Mkr netto efter transaktionskostnader om 3 96 Mkr. Rekapitaliseringsprogrammet innefatta de en skuldnedskrivning om 2 000 Mkr varav 500 Mkr i utbyte mot aktier. Aktiernas värde uppgick till 810 Mkr när skulden skrevs ned och redovisas inom eget kapital, medan 1 190 Mkr redovisades som övriga finansiella intäkter i koncernens finansnetto i första kvartalet 2024. Rekapitaliseringsprogrammet inkludera de ändring och f örlängning av befintliga bank - och obligationsåtaganden till 2028. Åtagandena är föremål för finansiella kovenanter med ställda säkerheter i Viaplay Group’s tillgångar. ===== SIDA 5 ===== 5 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Resultat per rörelsesegment Kärnverksamheten Rapporterad Organisk Nio Nio Kv3 Kv3 förändring försäljnings- månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 % tillväxt, % 2024 2023 2023 Viaplay streamingabonnemang 1 913 1 987 -3,7% -1,0% 5 872 6 041 7 998 Linjära kanalabonnemang 1 183 1 175 0,7% 3,3% 3 567 3 448 4 531 Reklam 748 780 -4,1% -1,1% 2 483 2 509 3 552 Sublisenciering & övrigt 365 264 38,7% 165,2% 1 037 768 1 251 Nettoomsättning 4 209 4 206 0,1% 5,9% 12 959 12 766 17 332 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 258 -4 318 1,4% -13 350 -12 693 -17 243 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -49 -112 n.a -391 73 89 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) -1,2% -2,7% - -3,0% 0,6% 0,5% Viaplay abonnenter ('000) 4 764 5 013 -5,0% 4 764 5 013 4 843 Försäljning av Viaplays streamingabonnemang minskade med 1% på organisk basis jämfört med föregående år och stod för 45% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Utvecklingen speglade de prisökningar som infördes under år- et på nästan alla marknader, vilket uppvägdes av nedgången i abonnentbasen. Utvecklingen jämfört med föregående kvartal speglade de säsongs typiska mönstren för abonnent tapp under sommarens lågsäsong, där abonnenter vanligtvis återvänder senare under kvartalet och därför inte bidrar med ett fullt kvartals intäkter från abonnemangen. Den genomsnittliga intäkten per abonnent för D2C ökade jämfört med föregående år för var och en av våra kärnmarknader efter prisändringar och reflekterar koncernens fokus på värde framför volym. Försäljningen av linjära kanal abonnemang, som består av avgifter från distributörer för att inkludera koncernens linjära kanaler i sina TV -paket, växte organiskt med 3% jämfört med föregående år och stod för 28% av kärn- verksamhetens nettoomsättning. Tillväxten drevs främst av prisökningar och nya avtal. Koncernens reklamförsäljning minskade 1% på organisk basis jämfört med föregående år, då tillväxten inom radio- och digitala kanaler motverkade nedgången i försäljningen inom linjär TV under kvartalet. Denna nedgång var främst en effekt av att viktiga sportevenemang sändes på konkurrerande kanaler, vilket minskade koncernens andel av målgruppen för TV-tittande på samtliga marknader. Medan den totala TV -reklammarknaden uppskattas ha vuxit i Norge, beräknas den ha minskat i Danmark och Sverige. Koncernens digitala reklamlager växte med 36% jämfört med föregående år och påverkades även positivt av den pan-nordiska introduktionen av den konkurrenskraftiga Viaplay HVOD-abonnemangstjänsten, som inkluderar reklam. Koncernens andel av målgruppen för radio var stabil i Norge och minskade i Sverige, medan radio -reklammarknaden uppskattas ha vuxit i båda marknaderna. Reklamintäkterna stod för 18% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Sublicensiering och övrig försäljning, som främst består av sublicensiering av sport - och icke-sportinnehåll till tredje part, samt försäljning inom Viaplay Studios under tidigare perioder, ökade 165% på organisk basis jämfört med föregående år och stod för 9% av kärnverksamhetens nettoomsättning. Tillväxten berodde främst på effekten av nya avtal med partners. De rapporterade rörelsekostnaderna minskade jämfört med föregående år till följd av avyttringen av huvuddelen av Studios-verksamheten i början av 2024 och kostnader relaterat till den ökade sublicensiering av innehåll. Segmentets rörelseresultat före ACI och IAC uppgick till SEK -49m (-112), och segmentets fria kassaflöde uppgick till SEK -1 561m. Den underliggande förbättringen i rörelsemarginalen år över år var till och med bättre om man exkluderar de väsentligt negativa valutakurseffekter hänförliga till försäljning i utländsk valuta och negativa valutakurseffekter på innehållskostnader. Resultatet för kvartal 3 2023 innehöll även bidrag från innehållsproduktionsverksamheten som därefter har stängts eller sålts. ===== SIDA 6 ===== 6 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Icke-kärnverksamheten Rapporterad Nio Nio Kv3 Kv3 förändring månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 % 2024 2023 2023 Nettoomsättning 203 330 -38,5% 694 898 1 235 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -210 -539 61,0% -746 -1 856 -2 439 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -7 -209 n.a -52 -958 -1 204 Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster(%) n.a n.a - n.a n.a n.a Viaplay abonnenter ('000) 1 545 1 651 -6,4% 1 545 1 651 1 659 Den lägre netto omsättningen jämfört med föregående år, reflekterar försäljningen av den brittiska verksamheten och utträdet ur Baltikum, vilken motverkades av tillväxt i den polska abonnentbasen. Rörelseresultatet för icke - kärnverksamheten före intressebolag och jämförelsestörande poster uppgick till -7 Mkr (-209), och fritt kassaflöde uppgick till 38 Mkr. ===== SIDA 7 ===== 7 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Moderbolaget Viaplay Group AB är moderbolag i koncernen med ansvar för den koncernövergripande styrningen, administrationen och finansieringen. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 8 (4) Mkr. Resultat före skatt uppgick till 40 (-36) Mkr. Periodens resultat uppgick till 40 (-29) Mkr. Moderbolagets resultat- och balansräkning presenteras på sidan 13. Hållbarhet Koncernen var värd för, eller deltog i flera initiativ för att stödja affärspartners i att förbättra sina insamlings - och rapporteringsinsatser inför rapporteringen enligt EU direktiv om företags hållbarhetsrapportering. Som en del av Sveriges interaktiva annonsbyrås ”Programmatic Uptalk -serie” delade koncernen med sig av sin erfarenhet av att mäta utsläpp i värdekedjan för streaming, med fokus på ansvar för koldioxidutsläpp i programmatiskt medieköp och digital annonsering. Dessutom erbjöd koncernen utbildning för s ina produktionsleverantörer i användningen av verktyg för koldioxidutsläppsmätning och stödde affärspartners med insamlingen av värdekedjedata genom att slutföra en rapportering till CDP om specifika utsläppsdata från leverantörer. Som en del av koncernens arbete för att stärka sitt åtagande för ansvarsfull affärspraxis och etik har koncernen implementerat en process för efterlevnadsövervakning kopplad till sin nya Business Integrity Screening, som lanserades tidigare i år. Syftet är att hjälpa affärspartners och leverantörer att säkerställa att de följer koncernens standarder och värderingar. Koncernen behöll även sitt MSCI ESG -betyg på AA, vilket speglar dess fortsatta branschledarskap i hanteringen av de mest betydelsefulla ESG-riskerna och möjligheterna. Finansiella mål Viaplay Group uppdaterade sina operativa och finansiella mål i samband med offentliggörandet av prospektet relaterad till nyemissionerna den 16 januari 2024. Dessa mål är oförändrade och visas nedan: Helåret 2024 Koncernens nettoomsättning för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) 17,2-17,8 miljarder kronor Rörelseresultat före jämförelsestörande poster och resultat från intressebolag för kärnverksamheterna (Norden, Nederländerna och Viaplay Select) Intervall motsvarande förluster om 250 Mkr och positivt resultat om 50 Mkr Fritt kassaflöde, koncernen1) Negativt 1,7-2,2 miljarder kronor inklusive negativt 0,6-0,8 miljarder kronor avseende icke-kärnverksamheterna 1) Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exkluderat för förvärv och avyttringar av verksamheter . Koncernens icke-kärnverksamheter förväntas bidra med försäljning om cirka 0,8-1,0 miljarder kronor , en redovisad förlust om cirka 0,1 miljarder kronor och ett negativt fritt kassaflöde om cirka 0,6 -0,8 miljarder kronor för helåret 2024. ===== SIDA 8 ===== 8 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Risker och osäkerheter Koncernen och moderbolaget är utsatta för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer vilka beskrivs i koncernens Års- & hållbarhetsredovisning 202 3 på sidorna 2 1–26. Dessa faktorer inkluderar till exempel den rådande ekonomiska - och affärsmiljö på var och en av koncernens marknader i kombination med åtaganden om innehållskostnader; innehåll och sporträttigheters attraktionskraft ; politiska och regulatoriska risker hänförliga till förändringar i regler och förordningar i de olika territorier där koncernen är verksam; exponering för valutakursförändringar och nuvarande begränsade kapacitet för valutasäkring; f örändringar i möjligheterna att erhålla tillgång till kapitalmarknader och finansiering; uppfyllande av finansiella kovenanter; det framgångsrika genomförandet av den nya strategin och planen; samt konkurrensen om abonnenter, publik, innehåll och talanger. Den ökande omställningen till konsumtion av digitalt innehåll och koncernens expansion gör också koncernen till ett möjligt mål för cyberattacker, intrång, störningar eller avbrott i våra tjänster . Viaplay Group övervakar var och en av dessa situationer noga och agerar därefter. Övrig information Väsentliga händelser under och efter kvartalet > 4 september - Premier League-legender ansluter till Viaplays nya internationella studio > 24 september - Viaplay Groups Valberedning sammankallas En fullständig förteckning över pressreleaser och rapporter kan hittas på www.viaplaygroup.com Stockholm, 22 oktober 2024 Jørgen Madsen Lindemann VD och koncernchef ===== SIDA 9 ===== 9 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Granskningsrapport Viaplay Group AB Org. nr 559124-6847 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Viaplay Group AB per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utf öra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. D en uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 oktober 2024 KPMG AB Tomas Gerhardsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 10 ===== 10 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 4 412 4 536 13 653 13 664 18 567 Kostnad för försäljning -3 958 -4 339 -12 403 -12 664 -17 265 Bruttoresultat 454 197 1 250 1 000 1 302 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -237 -232 -699 -845 -1 094 Administrationskostnader -312 -336 -1 029 -1 154 -1 545 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 40 50 35 115 222 Resultatandelar från intressebolag och joint ventures 52 36 113 48 63 Jämförelsestörande poster 5 -253 -135 -6 577 -9 224 Rörelseresultat 2 -538 -465 -7 413 -10 276 Finansnetto -122 -71 865 -144 -247 Resultat före skatt -120 -609 400 -7 557 -10 523 Skatt -28 -84 -64 690 776 Periodens resultat -148 -693 336 -6 867 -9 747 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat efter skatt Omräkningsdifferenser -66 17 -79 -4 -83 Kassaflödessäkringar -16 -61 21 -25 -174 Övrigt totalresultat för perioden -82 -44 -58 -29 -257 Summa totalresultat för perioden -230 -737 278 -6 896 -10 004 Resultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -148 -693 336 -6 867 -9 747 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -230 -737 278 -6 896 -10 004 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,03 -8,85 0,09 -87,78 -124,61 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,03 -8,85 0,09 -87,78 -124,61 Antal aktier Utestående aktier vid periodens slut 4 578 225 962 78 225 962 4 578 225 962 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 4 578 225 962 78 225 962 3 937 848 899 78 225 962 78 225 962 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 4 578 225 962 78 225 962 3 937 848 899 78 225 962 78 225 962 ===== SIDA 11 ===== 11 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 647 1 939 1 711 Maskiner, utrustning och installationer 139 173 158 Nyttjanderättstillgångar 218 287 251 Aktier och andelar 1 188 1 242 1 204 Långfristiga leasingfordringar 60 97 78 Uppskjutna skattefordringar 976 743 972 Övriga långfristiga fordringar 8 56 21 Summa anläggningstillgångar 4 236 4 537 4 395 Omsättningstillgångar Varulager 2 432 3 097 2 911 Kundfordringar 1 283 1 183 1 084 Kortfristiga leasingfordringar 35 34 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 803 8 051 7 799 Övriga kortfristiga fordringar 351 412 344 Likvida medel 1 046 1 724 2 542 Tillgångar som innehas för försäljning - - 610 Summa omsättningstillgångar 11 950 14 501 15 322 Summa tillgångar 16 186 19 038 19 717 Eget kapital Eget kapital 3 866 2 014 -1 090 Summa eget kapital 3 866 2 014 -1 090 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 878 2 550 2 550 Långfristiga leasingskulder 256 339 308 Långfristiga avsättningar 2 006 2 230 3 235 Uppskjutna skatteskulder 200 55 195 Övriga långfristiga skulder 16 5 15 Summa långfristiga skulder 4 356 5 179 6 303 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 600 2 200 4 700 Kortfristiga leasingskulder 101 114 93 Kortfristiga avsättningar 1 351 112 797 Övriga kortfristiga skulder 5 912 9 419 8 467 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - - 447 Summa kortfristiga skulder 7 964 11 845 14 504 Summa skulder 12 320 17 024 20 807 Summa eget kapital och skulder 16 186 19 038 19 717 ===== SIDA 12 ===== 12 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat -148 -693 336 -6 867 -9 747 Utdelning från intressebolag och joint ventures - - 100 100 100 Avskrivningar och nedskrivningar 50 77 153 227 301 Övriga justeringar inkl uppskjuten skatt -54 102 -1 504 5 499 7 904 Kassaflöde från verksamheten, exklusive förändringar av rörelsekapital -152 -514 -915 -1 041 -1 442 Förändringar i rörelsekapital -1 365 -539 -1 472 -682 -1 906 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 517 -1 053 -2 387 -1 723 -3 348 Investeringsverksamheten Avyttringar av verksamheter - - 126 - 5 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -11 -34 -35 -138 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 5 6 12 11 17 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 -28 103 -127 -137 Finansieringsverksamheten Nya lån 600 1 625 600 2 485 4 985 Amortering av lån - -422 -3 392 -1 635 -1 635 Nettoförändring av leasing -16 -31 -48 -67 -82 Nyemission - - 4 000 - - Transaktionskostnader, total rekapitalisering - - -396 - - Övrigt kassaflöde från finansieringsaktiviteter 1 -3 - 6 21 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 585 1 169 764 789 3 289 Total förändring i likvida medel -938 88 -1 520 -1 061 -196 Likvida medel vid periodens början 1 996 1 648 2 569 2 775 2 775 Kursdifferens i likvida medel -12 -12 -3 10 -10 Likvida medel vid periodens slut 1 046 1 724 1 046 1 724 2 569 Likvida medel inklusive tillgångar som innehas för försäljning - - - - -27 Likvida medel vid periodens slut, kvarvarande verksamhet 1 046 1 724 1 046 1 724 2 542 Rapport över koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Ingående balans 4 106 2 765 -1 090 8 911 8 911 Periodens resultat -148 -693 336 -6 867 -9 747 Övrigt totalresultat för perioden -82 -44 -58 -29 -257 Summa totalresultat för perioden -230 -737 278 -6 896 -10 004 Nyemission - - 4 000 - - Skuldemission - - 810 - - Emissionskostnader - - -125 - - Effekter av aktiebaserade ersättningar -10 -14 -7 -1 3 Utgående balans 3 866 2 014 3 866 2 014 -1 090 I k oncernens kassaflöde för året har en omklassificering gjorts mellan ’Övrigt kassaflöde från finansieringsaktiviteter ’, ’Transaktionskostnader, total rekapitalisering’ och ’Övriga justeringar inkl. uppskjuten skatt ’. Detta som en effekt av att finansieringsaktiviteter i andra kvartalet felaktigt inkluderade ej kassaflödespåverkande poster. Justeringen har ingen effekt på totala kassaflödet och är endast en omklassificering. ===== SIDA 13 ===== 13 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 8 4 24 26 96 Administrationskostnader -40 -33 -147 -119 -182 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 1 - 2 - 1 Jämförelsestörande poster - -61 -33 -71 -67 Rörelseresultat -31 -90 -154 -163 -152 Finansnetto 71 54 1 370 244 280 Resultat före skatt 40 -36 1 216 80 128 Skatt - 7 - -17 31 Periodens resultat 40 -29 1 216 63 159 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan omföras till årets resultat efter skatt Kassaflödessäkringar -3 1 -1 8 -2 Övrigt totalresultat för perioden -3 1 -1 8 -2 Summa totalresultat för perioden 37 -28 1 215 71 157 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec (Mkr) 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Aktier och andelar i dotterbolag 5 926 4 723 5 925 Långfristiga fordringar hos dotterbolag 2 115 4 517 3 005 Övriga långfristiga fordringar 74 49 74 Summa anläggningstillgångar 8 115 9 289 9 004 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar hos dotterbolag 8 064 4 721 6 968 Övriga kortfristiga fordringar 262 235 205 Kassa och bank 959 1 525 2 428 Summa omsättningstillgångar 9 285 6 481 9 601 Summa tillgångar 17 400 15 770 18 605 Eget kapital Bundet eget kapital 275 158 158 Fritt eget kapital 12 414 6 547 6 638 Summa eget kapital 12 689 6 705 6 796 Avsättningar Avsättningar 7 33 19 Summa avsättningar 7 33 19 Långfristiga skulder Långfristiga lån 1 877 2 550 2 550 Övriga långfristiga skulder 16 8 14 Summa långfristiga skulder 1 893 2 558 2 564 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 600 2 200 4 700 Skulder till dotterbolag 2 077 3 944 4 240 Övriga kortfristiga skulder 134 330 286 Summa kortfristiga skulder 2 811 6 474 9 226 Summa eget kapital och skulder 17 400 15 770 18 605 ===== SIDA 14 ===== 14 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Noter Not 1 – Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats genom tillämpning av reglerna i IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisnings lagens 9e kapitel Delårsrapport. Koncernens finansiella rapporter och moderbolagets räkningar har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats vid upprättande av Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt IAS 34.16A presenteras förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Upprättandet av del årsrapporten kr äver att Viaplay Group uppdaterar bedömningar, uppskattningar och antaganden som p åverkar till ämpningen av redovisningsprinciper och de redovisade beloppen för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader, där underliggande risker är beskrivna på sidan 8 i denna del årsrapport. Det faktiska utfallet kan skilja sig fr ån dessa uppskattningar och bed ömningar. De viktiga antaganden samt källor till os äkerhet i uppskattningar är i stort sett de samma som de beskrivs i not 2 i Års- & hållbarhetsredovisningen för 2023. Koncernen har från den 1 januari 2024 ändrat sin segmentsrapportering för att återspegla koncernens nya strategi och operativa struktur. K ärnverksamheten består av koncernens Nordiska , Nederländ ska och Viaplay Select marknader. Icke-kärnverksamheten består av de internationella marknader som koncernen beslutat att lämna - Polen, Storbritannien och Baltikum. Resultat från tidigare år har omräknats i enlighet med ovan. Not 2 – Rörelsesegment Koncernens rapportering av två rörelsesegment, kärnverksamheten och icke-kärnverksamheten, baseras i första hand på kundens geografiska hemvist. Rapporteringen speglar koncernens operativa struktur och hur resultatet i koncernen internt styrs, rapporteras och följs upp av den högste verkställande beslutsfattaren, Chief Operating Decision Maker (CODM). VD är identifierad som koncernens CODM. Kärnverksamheten Kärnverksamheten omfattar koncernens verksamheter relaterade till streamingtjänsten Viaplay som är tillgänglig i alla nordiska länder och Nederländerna, betal -TV-kanaler i alla nordiska länder utom Island, kommersiella fri -TV- kanaler i Sverige, Danmark och Norge samt kommersiella radionät och streamingtjänster för ljud i Sverige och Norge. Segmentet inkluderar även Viaplay Select verksamheten. Icke-kärnverksamheten Icke-kärnverksamheten omfattar de marknader som koncernen lämnar, Polen, Baltikum och Storbritannien. Från och med den 1 februari 2024 har Viaplays hela portfölj av livesporttjänster i Baltikum sublicensierats till en tredje part, och Viaplays abonnenter i de tre länderna har överförts under mars månad. Den brittiska Premier Sports - verksamheten såldes i början av april 2024 och den nordamerikanska D2C-verksamheten har avvecklats under första kvartalet 2024. Viaplay Group kommer att lämna den Polska marknaden under sommaren 2025. ===== SIDA 15 ===== 15 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning segmentsrapportering Kärnverksamheten Icke- kärnverksamheten Totalt koncernen Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 209 4 206 203 330 4 412 4 536 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -4 258 -4 318 -210 -539 -4 468 -4 857 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -49 -112 -7 -209 -56 -321 Resultat från intressebolag 52 36 Jämförelsestörande poster 5 -253 Rörelseresultat 2 -538 Finansnetto -122 -71 Skatt -28 -84 Periodens resultat -148 -693 Kärnverksamheten Icke- kärnverksamheten Totalt koncernen Nio Nio Nio Nio Nio Nio månader månader månader månader månader månader (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 12 959 12 766 694 898 13 653 13 664 Rörelsekostnader före intressebolag och jämförelsestörande poster -13 350 -12 693 -746 -1 856 -14 096 -14 549 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -391 73 -52 -958 -443 -885 Resultat från intressebolag 113 48 Jämförelsestörande poster -135 -6 577 Rörelseresultat -465 -7 413 Finansnetto 865 -144 Skatt -64 690 Periodens resultat 336 -6 867 Försäljning per kategori Som ett resultat av den nya strategin har koncernen introducerat en ny försäljningskategori - Sublicensiering & övrigt. Denna kategori inkluderar försäljning från varumärkeskonceptet Viaplay Select och annan sublicensiering samt extern försäljning genererad av koncernens innehållsproduktionsverksamhet som tidigare rapporterats inom Linjära abonnemangsintäkter. Den tidigare intäktsströmmen Produktionsintäkter är inkluderad i Sublicensiering & övrigt eftersom verksamheten inom Viaplay Studios ska säljas eller är i process att upphöra. Historiska siffror har justerats i enlighet med detta. Nio Nio Försäljning per kategori Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Viaplay streamingabonnemang 2 116 2 317 6 566 6 939 9 234 Linjära kanalabonnemang 1 183 1 175 3 567 3 448 4 531 Reklam 748 780 2 483 2 509 3 552 Sublicensiering & övrigt 365 264 1 037 768 1 251 Totalt 4 412 4 536 13 653 13 664 18 567 Intäktsredovisning Vid en tidpunkt 498 289 1 416 843 1 319 Över tid 3 914 4 247 12 237 12 821 17 248 Totalt 4 412 4 536 13 653 13 664 18 567 ===== SIDA 16 ===== 16 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Not 3 – Resultat från intressebolag, Allente Allentes nettoomsättning var i linje med förra året och abonnentbasen minskade i kvartalet. Allentes rörelseresultat förbättrades som en effekt av lägre rörelsekostnader jämfört med tidigare år och inkluderade jämförelsestörande poster om -1 (-2) Mkr. Periodens avskrivningar inkluderade förvärvsrelaterade avskrivningar om 107 (110) Mkr. Viaplay Groups andel på 50% av Allentes nettoresultat om 103 Mkr uppgick till 51 Mkr. Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 1 645 1 695 4 950 4 967 6 610 EBITDA före jämförelsestörande poster 285 255 777 632 874 Avskrivningar -125 -129 -378 -386 -513 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 160 126 398 246 361 Jämförelsestörande poster -1 -2 -17 -30 -30 Rörelseresultat 159 124 382 216 331 Finansiella poster -26 -26 -87 -81 -128 Skatt -30 -23 -66 -29 -69 Periodens resultat 103 75 229 106 134 Viaplay Groups andel (50%) av periodens resultat 51 38 114 53 67 Nettoskuld 1 100 1 756 1 100 1 756 1 626 Abonnenter (tusental) 904 1 022 904 1 022 993 Not 4 – Avyttrade verksamheter Avyttringen av Paprika Holding AB, inklu sive direkt och indirekt ägda dotterbolag i Central- och Östeuropa, slutfördes den 19 januari 2024. Den total a köpeskillingen uppgick till ungefär 62 Mkr på kassa - och skuldfri basis. Förlusten från försäljningen uppgick till -1 Mkr och redovisas inom jämförelsestörande poster. Avyttringen av den brittiska verksamheten (tidigare Premier Sport) slutfördes den 4 april. Den totala köpeskillingen uppgick till ungefär 64 Mkr på kassa- och skuldfri basis och vinsten på försäljningen uppgick till 71 Mkr och redovisas inom jämförelsestörande poster. Not 5 – Tillgångar som innehas för försäljning Per den 31 december 2023 presenterades både den brittiska verksamheten och Paprika koncernen som tillgångar som innehas för försäljning. 30 sep 30 sep Helår Mkr 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar - - 58 Kundfordringar och andra fordringar - - 525 Likvida medel - - 27 Tillgångar som innehas för försäljning - - 610 Räntebärande skulder - - -1 Leverantörsskulder och andra skulder - - -446 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - - -447 Nettotillgångar - - 163 ===== SIDA 17 ===== 17 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Not 6 – Antal aktier Den riktade nyemissionen, företrädesemissionen och skuldkonverteringsemissionen som godkändes vid Viaplay Groups extra bolagsstämma den 10 januari 2024 och slutfördes den 9 februari 2024, inbringade 3 604 Mkr netto efter transaktionskostnade r. Totala transaktionskostnader uppgick till 3 96 Mkr, varav 12 5 Mkr var hänförliga till nyemissionen och redovisades i koncernens eget kapital. Återstoden av transaktionskostnaderna, 2 71 Mkr, avsåg refinansieringen av skulder i koncernen och redovisas som förutbetalda lånekostnader och kommer att kostnadsföras över skuldfinansieringens löptid. Rekapitaliseringsprogrammet inkluderade nedskrivning av befintliga skuldförbindelser om 2 000 Mkr i utbyte mot 0,5 miljarder aktier. Aktiernas värde vid tidpunkten för skuldnedskrivningen uppgick till 810 Mkr och redovisas i koncernens eget kapital och 1 190 Mkr redovisas som övriga finansiella intäkter inom finansnettot i koncernens resultaträkning. Viaplay Group AB hade vid periodens slut totalt 4 579 122 244 aktier varav 531 536 A-aktier med 10 rösträtter, 4 577 701 208 är B-aktier med en rösträtt och 889 500 är C-aktier med en rösträtt. Viaplay Group har 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar. Totalt antal rösträtter i Viaplay Group uppg ick till 4 583 906 068. Totalt antal röster exklusive 6 782 B-aktier och 889 500 C-aktier i eget förvar uppgick till 4 583 009 786. Moderbolaget A-aktier B-aktier C-aktier Totalt Antal aktier 31 december 2023 531 536 77 701 208 889 500 79 122 244 Emissioner(riktad emission, företrädesemission och skuldemission) - 4 500 000 000 - 4 500 000 000 Antal aktier 30 september 2024 531 536 4 577 701 208 889 500 4 579 122 244 Varav aktier i eget förvar - -6 782 -889 500 -896 282 Antal aktier exklusive aktier i eget förvar, 30 september 2024 531 536 4 577 694 426 - 4 578 225 962 Not 7 - Avsättningar Totala avsättningar uppgår till 3 357 (2 342) Mkr varav 3 045 (1 642) Mkr avser avsättningar för förlustkontrakt, 67 (155) Mkr avsättningar för omstrukturering och 245 (546) Mkr avser royalties och övriga avsättningar. 30 sep 2024 30 sep 2023 Mkr Omstrukturering Förlust- kontrakt Royalties och övrigt Totalt Totalt Ingående balans 1 januari 80 3 486 465 4 031 198 Avsättningar under perioden 76 - 144 219 2 520 Utnyttjat under perioden -88 -545 -352 -984 -360 Återfört under året -1 - -9 -10 -13 Förändringen i nuvärdet - 11 - 11 - Omräkningsdifferenser - 92 -2 90 -3 Utgående balans 30 september 67 3 045 245 3 357 2 342 ===== SIDA 18 ===== 18 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B 31 dec 2023 Mkr Omstrukturering Förlust- kontrakt Royalties och övrigt Totalt Ingående balans 1 januari 28 - 170 198 Avsättningar under året 295 4 048 629 4 972 Utnyttjat under året -233 -186 -318 -737 Återfört under året -9 - -12 -21 Omvärdering under året - -287 19 -268 Omräkningsdifferenser -1 -89 -23 -113 Utgående balans 31 december 80 3 486 465 4 031 Not 8 – Transaktioner med närstående Koncernen har närståenderelationer mellan sina ägare, dotterbolag, intressebolag och joint ventures. Alla närstående transaktioner genomförs på marknadsmässiga villkor och förhandlas på armlängds avstånd. Paprika Holding och dess dotterbolag såldes i januari till nyckelpersoner i ledningen för Paprika Holding AB koncernen i enlighet med godkännande på den extra bolagsstämman den 10 januari 2024. Den 9 februari 2024 slutf örde koncernen ett rekapitaliseringsprogram, innehållande en riktad emission om 3,1 miljarder kronor och en företrädesemission om 0,9 miljarder kronor. ===== SIDA 19 ===== 19 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Nyckeltal Kv4 Helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Helår Kv1 Kv2 Kv3 (Mkr) 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Viaplay streamingabonnemang 1 976 6 466 2 040 2 014 1 987 1 956 7 998 1 964 1 996 1 913 Linjära kanalabonnemang 1 112 4 331 1 148 1 125 1 175 1 082 4 531 1 182 1 202 1 183 Reklam 1 081 3 808 872 857 780 1 043 3 552 834 901 748 Sublicensiering & övrigt 298 660 219 285 264 485 1 251 479 193 365 Kärnverksamhetens nettoomsättning 4 467 15 265 4 279 4 282 4 206 4 566 17 332 4 459 4 292 4 209 Icke-kärnverksamhetens nettoomsättning 203 426 258 309 330 337 1 235 298 193 203 Nettoomsättning 4 670 15 691 4 537 4 591 4 536 4 903 18 567 4 757 4 485 4 412 Kärnverksamhetens organiska försäljningstillväxt n.a. n.a. 27,3% 12,6% 5,2% 1,6% 10,6% 5,6% 2,6% 5,9% Kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster 41 599 103 82 -112 16 89 -270 -72 -49 Icke-kärnverksamhetens rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -325 -971 -394 -355 -209 -246 -1 204 -47 2 -7 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -284 -372 -291 -273 -321 -230 -1 115 -317 -70 -56 Resultat från intressebolag 76 275 10 2 36 15 63 32 28 52 Jämförelsestörande poster -86 510 -44 -6 279 -253 -2 648 -9 224 -188 48 5 Rörelseresultat -294 413 -325 -6 551 -538 -2 863 -10 276 -473 7 2 Periodens resultat -250 323 -288 -5 886 -693 -2 881 -9 747 605 -120 -148 Resultat per aktie före utspädning (kr) -3,19 4,13 -3,68 -75,24 -8,85 -36,83 -124,61 0,23 -0,03 -0,03 Kärnverksamhet rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster 0,9% 3,9% 2,4% 1,9% -2,7% 0,4% 0,5% -6,1% -1,7% -1,2% Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster -6,1% -2,4% -6,4% -5,9% -7,1% -4,7% -6,0% -6,7% -1,6% -1,3% Rörelsemarginal -6,3% 2,6% -7,2% -142,7% -11,9% -58,4% -55,3% -9,9% 0,2% 0,0% Nettoskuld 1 482 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 4 976 549 -96 1 465 Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster 8,6 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -6,6 -0,7 0,2 -4,6 Kärnverksamhetens abonnenter (tusental) 5 876 - 6 022 4 952 5 013 4 843 - 4 850 4 710 4 764 Icke-kärnverksamhetens abonnenter (tusental) 1 443 - 1 621 1 679 1 651 1 659 - 1 624 1 484 1 545 Totalt Viaplay abonnenter (tusental) 7 318 - 7 643 6 631 6 664 6 502 - 6 475 6 194 6 309 CSOV Sverige (30-64) 18,9% 21,9% 24,6% 19,8% 25,5% 22,4% 23,1% 23,3% 21,4% 18,1% CSOV Norge (30-69) 22,8% 21,3% 20,3% 16,9% 17,1% 22,2% 19,4% 21,6% 15,6% 16,1% CSOV Danmark (30-60) 21,6% 20,3% 20,2% 22,0% 20,8% 21,9% 21,2% 18,9% 20,5% 16,4% CSOL Sverige (12-79) 43,9% 44,1% 44,7% 43,3% 44,2% 39,1% 42,8% 42,2% 42,2% 41,1% CSOL Norge (10+) 64,7% 67,5% 66,0% 65,3% 67,3% 65,8% 66,2% 65,0% 66,0% 66,9% ===== SIDA 20 ===== 20 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Alternativa nyckeltal Nedan presenteras så kallade alternativa nyckeltal, det vill säga finansiella nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS. Viaplay Group anser att dessa alternativa nyckeltal i kombination med nyckeltal definierade enligt IFRS bidrar till en förståelse f ör trenderna avseende finansiellt resultat, avkastning och skuldsättning och utgör användbar information för investerarna. Med ett alternativt nyckeltal avses ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöden. Det är inte ett sådant finansiellt mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering och bör inte betraktas isolerat från eller som ett substitut till nyckeltal som definierats eller specificerats enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som presenteras och definierats av Viaplay Group är kanske inte jämförbara med nyckeltal med liknande benämningar som används av andra bolag. Som ett resultat av den nya strategin och operativa fokus är måttet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) justerad % inte relevant f ör koncernen och redovisas d ärför inte l ängre som ett alternativt nyckeltal. Detsamma g äller f ör rapporterad och organisk f örsäljning för totala koncernen. Detta m ått är inte l ängre ett meningsfullt resultatm ått eftersom koncernen lämnar de marknader som ingår i icke-kärnverksamheten. Detta nyckeltal är fortsatt relevant för kärnverksamheten och rapporteras och stäms av nedan. Viaplay Group använder följande alternativa nyckeltal: > Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten > Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster > Rörelseresultat före jämförelsestörande poster > Nettoskuld och Nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster > Fritt kassaflöde I följande tabeller presenteras förklaring till användning och avstämning av alternativa nyckeltal. Avstämning av rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Eftersom kärnverksamhetens försäljning sker i andra valutor än rapporteringsvalutan (svenska kronor) och valutakurserna har varit relativt rörliga och eftersom koncernen historiskt har gjort flera förvärv och avyttringar, utvärderas koncernens försäljning och utveckling på basis av dess organiska försäljningstillväxt inom kärnverksamheten. Organisk försäljningstillväxt representerar jämförbar försäljningstillväxt eller försäljningsminskning i svenska kronor och möjliggör separata utvärderingar kring effekten av förvärv/avyttringar och kursförändringar. Organisk försäljningstillväxt för kärnverksamheten , dvs . nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar och valutakurseffekter, uppgick under tredje kvartalet 2024 till 5,9%. ===== SIDA 21 ===== 21 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Rapporterad försäljningstillväxt och organisk försäljningstillväxt, kärnverksamheten Förvärv/ avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter (organisk försäljning) Kv3 (Mkr) Nettoomsättning Viaplay streamingabonnemang 2024 1 913 - 1 913 54 1 967 2023 1 987 - 1 987 - 1 987 Tillväxt -74 -74 -20 Tillväxt % -3,7% -3,7% -1,0% Linjära kanalabonnemang 2024 1 183 - 1 183 32 1 215 2023 1 175 - 1 175 - 1 175 Tillväxt 8 8 40 Tillväxt % 0,7% 0,7% 3,3% Reklam 2024 748 - 748 24 772 2023 780 - 780 - 780 Tillväxt -32 -32 -8 Tillväxt % -4,1% -4,1% -1,1% Sublisenciering & övrigt 2024 365 - 365 6 372 2023 264 -123 140 - 140 Tillväxt 102 225 232 Tillväxt % 38,7% 160,7% 165,2% Totalt, Kärnverksamheten 2024 4 209 - 4 209 116 4 325 2023 4 206 -123 4 083 - 4 083 Tillväxt, Kärnverksamheten 3 126 242 Tillväxt % 0,1% 3,1% 5,9% ===== SIDA 22 ===== 22 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Förvärv/ avyttringar Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar Valutakurseffekter Nettoomsättning justerad för förvärv/ avyttringar och valutakurseffekter (organisk försäljning) Nio månader (Mkr) Nettoomsättning Viaplay streamingabonnemang 2024 5 872 - 5 872 50 5 922 2023 6 041 - 6 041 - 6 041 Tillväxt -169 -169 -119 Tillväxt % -2,8% -2,8% -2,0% Linjära kanalabonnemang 2024 3 567 - 3 567 30 3 597 2023 3 448 - 3 448 - 3 448 Tillväxt 119 119 149 Tillväxt % 3,5% 3,5% 4,3% Reklam 2024 2 483 - 2 483 27 2 510 2023 2 509 - 2 509 - 2 509 Tillväxt -26 -26 1 Tillväxt % -1,0% -1,0% 0,0% Sublisenciering & övrigt 2024 1 037 - 1 037 9 1 046 2023 768 -278 490 - 490 Tillväxt 269 547 557 Tillväxt % 35,0% 111,8% 113,7% Totalt, Kärnverksamheten 2024 12 959 - 12 959 117 13 076 2023 12 766 -278 12 488 - 12 488 Tillväxt, Kärnverksamheten 193 471 588 Tillväxt % 1,5% 3,8% 4,7% ===== SIDA 23 ===== 23 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultatet före intressebolag och jämförelsestörande poster avser rörelseresultat efter återl äggning av koncernens andel av intressebolags och joint ventures resultat för perioden samt återl agda materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur och verksamheter som är relevanta för en förståelse av koncernens utveckling på jämförbar basis. Detta mått används av koncernledningen för att följa och analysera underliggande resultat och för att ge jämförbara siffror mellan perioderna. Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelseresultat 2 -538 -465 -7 413 -10 276 Jämförelsestörande poster (-) 5 -253 -135 -6 577 -9 224 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster -3 -285 -330 -836 -1 052 Resultat från intressebolag (-) 52 36 113 48 63 Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster -56 -321 -443 -885 -1 115 Jämförelsestörande poster Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Exit marknader - sportinnehåll (International) - - - -540 -2 650 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (International) - - - -1 407 -1 484 Nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar (International) - -28 - -512 -641 Nedskrivning och avsättning - icke-sportinnehåll (Nordics) - - - -2 234 -2 268 Nedskrivning och avsättning - sportinnehåll (Nordics) - - - -1 572 -1 855 Omstrukturerings- och uppsägningskostnader - -210 -76 -286 -300 Förvärv och avyttringar - - 70 -3 -3 Rådgivningskostnader och rekapitaliseringskostnader 1 -15 -38 -23 -23 Orealiserade kursdifferenser (Avsättningar) 4 - -92 - - Totalt 5 -253 -135 -6 577 -9 224 Jämförelsestörande poster klassificerade per funktion Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Kostnad för försäljning - -7 3 -5 764 -8 302 Administrationskostnader (+) - -215 -121 -296 -299 Övriga rörelseintäkter och kostnader (+) 5 -31 -16 -517 -623 Totalt 5 -253 -135 -6 577 -9 224 ===== SIDA 24 ===== 24 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskulden används av koncernledningen för att följa och analysera skuldutvecklingen i koncernen och utvärdera koncernens refinansieringsbehov. Nettoskuld jämfört med EBITDA före jämförelsestörande poster ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till underliggande kassagenererande resultat från rörelsen, vilket ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används vanligen av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdighet. Förutbetalda lånekostnader redovisade i samband med rekapitaliseringen 9 februari 2024 redovisas som del av nettoskulden. Nettoskuld 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep (Mkr) 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Kortfristiga lån 650 950 997 2 200 4 700 - - 600 Långfristiga lån (+) 3 250 3 250 2 550 2 550 2 550 1 863 1 870 1 8781) Total finansiell upplåning 3 900 4 200 3 547 4 750 7 250 1 863 1 870 2 478 Räntebärande fordringar (-) 20 20 20 20 - - - - Förutbetald lånekostnad (-) - - - - - 255 246 230 Kortfristig placering (-) - - - - - - - - Likvida medel (-) 2 775 2 007 1 648 1 724 2 542 1 287 1 996 1 046 Likvida medel som ingår i tillgångar som innehas för försäljning (-) - - - - 27 48 - - Finansiell nettoskuld 1 105 2 173 1 879 3 006 4 681 273 -372 1 202 Leasingskulder (+) 513 483 483 453 401 393 376 357 Leasingskulder som ingår i skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning (+) - - - - 4 - - - Leasingfordringar (-) 136 140 133 131 110 117 100 94 Summa leasingskulder netto 377 343 350 322 295 276 276 263 Nettoskuld 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 -96 1 465 Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 (Mkr) 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster, kvarvarande verksamheter -97 -384 -860 -1 045 -1 051 -1 056 -826 -545 Avskrivningar, kvarvarande verksamheter2) 270 281 291 301 301 279 254 227 EBITDA före jämförelsestörande poster senaste 12 månaderna 173 -103 -569 -744 -750 -777 -572 -318 Nettoskuld 1 482 2 516 2 229 3 328 4 976 549 -96 1 465 Totalt nettoskuld / EBITDA före jämförelsestörande poster 8,6 -24,4 -3,9 -4,5 -6,6 -0,7 0,2 -4,6 1) Inkluderar lån om 1 858 Mkr samt upplupen räntekostnad om 20 Mkr som regleras vid förfallodagen. 2) Avser endast anläggningstillgångar. ===== SIDA 25 ===== 25 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Avstämning av fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Måttet används för att följa och analysera kassaflödet för hela koncernen. Måttet är också viktig för upp följning av kassaflödet för icke- kärnverksamheten. Fritt kassaflöde Nio Nio Kv3 Kv3 månader månader Helår (Mkr) 2024 2023 2024 2023 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 517 -1 053 -2 387 -1 723 -3 348 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -11 -34 -35 -138 -159 Övrigt kassaflöde från investeringsaktiviteter 5 6 12 11 17 Fritt kassaflöde - koncernen -1 523 -1 081 -2 410 -1 850 -3 490 Fritt kassaflöde för icke-kärnverksamheten uppgick till 38 Mkr för tredje kvartalet 2024 och -338 Mkr för de nio första månaderna 2024. Kärnverksamhetens fria kassafl öde för tredje kvartalet 2024, inklusive investeringar i materiella och immateriella tillgångar och övriga kassaflöden från investeringsverksamheten på -6 Mkr, uppgick till -1,561 Mkr för tredje kvartalet. Kärnverksamhetens fria kassafl öde för de nio första månader na 2024, inklusive investeringar i materiella och immateriella tillgångar och övriga kassaflöden från investeringsverksamheten på -23 Mkr, uppgick till -2,072 Mkr. ===== SIDA 26 ===== 26 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Definitioner CSOL, Commercial Share of Listening CSOL består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt radiolyssnande i ålderskategorin 10+ år i Norge och 12-79 år i Sverige. CSOV, Commercial Share of Viewing CSOV består av Viaplay Groups uppskattade andel av kommersiellt TV -tittande, inklusive tredje -parts kanaler koncernen representerar, i ålderskategorin 30-64 år i Sverige, 30-69 år i Norge och 30-60 år i Danmark. EBITDA EBITDA är periodens resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. EBITDA före jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av jämförelsestörande poster. EBITDA före intressebolag och jämförelsestörande poster EBITDA efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde avser summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av verksamheter. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser materiella poster och händelser relaterat till förändringar i koncernens struktur eller verksamheter som är relevanta för förståelsen av koncernens utveckling på jämförbar basis. Nettoskuld Finansiell nettoskuld är summan av kort - och långfristiga lån , samt beslutad men ej betald utdelning minus likvida medel, förutbetalda lånekostnader, kortfristiga placeringar, räntebärande fordringar och fordran utdelning. I nettoskuld ingår även leasingskulder efter avdrag för fordringar avseende vidareuthyrning (subleasar) . En negativ siffra innebär att koncernen har en nettokassa. Nettoskuld/EBITDA före jämförelsestörande poster Nettoskuld i förhållande till EBITDA före jämförelsestörande poster för de senaste 12 månaderna. Organisk försäljnings tillväxt Organisk försäljningstillväxt är förändringen i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, exklusive förvärv, avyttringar och justerat för valutaomräkning och transaktionseffekter. Rapporterad försäljningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år uttryckt i procent. Resultat från intressebolag Resultat från intressebolag är koncernens andel av intressebolags eller joint ventures resultat för perioden. Ett intressebol ag (exklusive joint venture) är ett bolag där koncernen har en rösträtt på minst 20% men inte mer än 50%. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande har rätt till arrangemangets nettotillgångar. Rörelseresultat Rörelseresultat är periodens resultat före finansnetto och skatt, också kallat EBIT (Earnings Before Interest and Taxes). Rörelseresultat före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av jämförelsestörande poster. ===== SIDA 27 ===== 27 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal före intressebolag och jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter återläggning av resultat från intressebolag och jämförelsestörande poster i procent av nettoomsättning. Viaplay -abonnent er En Viaplay abonnent definieras som en kund som har tillgång till Viaplay och för vilken en betalningsmetod har tillhandahållits. Viaplay Group rapporterar endast betalda abonnemang där en betalning har mottagits direkt från slutkund eller från en partnerorganisation. ===== SIDA 28 ===== 28 | KV 3 202 4 V I A P L A Y G R O U P A B Aktieägarinformation Finansiell kalender Publicering av Kv4 och Bokslutskommuniké 11 februari 2025 Årsstämma 13 maj 2025 Kontakta oss press@viaplaygroup.com eller +46 73 699 17 00 investors@viaplaygroup.com eller +44 7768 440 414 Ladda ner högupplösta bilder: Flickr Följ oss: viaplaygroup.com / Facebook / Twitter / LinkedIn / Instagram Telefonkonferens En telefonkonferens hålls idag torsdag 22 oktober klockan 09.00 lokal tid Stockholm, 08.00 lokal tid London och 03.00 lokal tid New York. Presentationen kommer att webbsändas på https://edge.media-server.com/mmc/p/4bkvq9dt Anmäl om du istället vill delta via telefon på https://register.vevent.com/register/BI0cd02021cb1f49aba9f3e6a843f327b4 ===== SIDA 29 ===== Viaplay Group UK www.viaplaygroup.com @viaplaygroup +44 (0)20 8742 5100 Company no: 2228654 Denna information är sådan information som Viaplay Group AB (publ ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2024 kl. 07:30 CET. Viaplay Group AB (publ) är Nordens ledande underhållningsleverantör. Vår streamingtjänst Viaplay är tillgänglig i varje nordiskt land, samt i Nederländerna och Polen, och vårt innehållskoncept Viaplay Select finns på partnerplattformar världen över. Vi har även TV-kanaler på de flesta av våra marknader, och radiostationer i Norge och Sverige. Våra talangfulla medarbetare kommer till jobbet varje dag med en passion och ett tydligt uppdrag att underhålla miljontals människor med vårt unika erbjudande av lokalt relevant berättande, vilket inkluderar direktsänd premiumsport, filmer, serier och musik. Vårt syfte är att växa vår affär på ett lönsamt och ansvarsfullt sätt, och att leverera hållbart värde för alla våra intressenter. Viaplay Group är noterad på Nasdaq Stockholm (`VPLAY B'). Denna delårsrapport innehåller uttalanden om bland annat Viaplay Groups finansiella ställning och resultat som är av framåtblickande karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Viaplay Groups framtida förväntningar. Viaplay Group anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden grundar sig på rimliga antaganden. Trots det finns inneboende risker och osäkerheter i framåtblickande uttalanden, och ett antal viktiga faktorer skulle kunna leda till att de faktiska resultaten eller utfallen avviker väsentligt från vad som uttrycks i eventuella framåtblickande uttalanden. Sådana viktiga faktorer kan bland annat utgöras av Viaplay Groups marknadsställning, tillväxt i streaming-industrin samt effekterna av konkurrens och andra ekonomiska, affärsrelaterade, konkurrensmässiga och/eller regulatoriska faktorer som påverkar verksamheten i Viaplay Group, dess koncernbolag och streaming -industrin som helhet. Framåtblickande uttalanden gäller bara per det datum då de gjordes, och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, åtar sig Viaplay Group inte något ansvar för att uppdatera några av dessa uttalanden mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Viaplay Group Ringvägen 52, Box 17104 104 62 Stockholm, Sverige viaplaygroup.com @viaplaygroup