===== SIDA 1 ===== 1 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Vicore Pharma Holding AB (publ) vicorepharma.com Delårsrapport 1 jul- 30 sep 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Innehålls- förteckning Sammanfattning av perioden ........................3 VD-ord .............................................................4 Pipeline ...........................................................5 Finansiell information ....................................6 Övrig information ...........................................8 Finansiella rapporter - Koncern .....................10 Finansiella rapporter - Moderbolag ...............12 Noter ...............................................................14 Nyckeltal .........................................................17 Kontaktinformation ........................................19 Revisorns granskningsrapport ......................20 ===== SIDA 3 ===== 3 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Sammanfattning av perioden Väsentliga händelser under tredje kvartalet Vid European Respiratory Society Congress i september presenterade Vicore ytterligare data från fas 2a-studien AIR som utvärderar buloxibutid vid idiopatisk lungfibros (IPF), samt deltog med ytterligare tre posterpresenta- tioner, inklusive nya prekliniska data som ger ytterligare stöd för buloxibutids vävnadsreparationsmekanism. I september inledde Vicore den globala, randomiserade fas 2b-studien ASPIRE för att utvärdera buloxibutids sjukdomsmodifierande potential vid IPF, efter godkän- nande från bland annat den amerikanska läkemedels- myndigheten FDA. I september meddelade Vicore sin avsikt att genomföra en företrädesemission om cirka 782 MSEK för att i första hand finansiera den utökade fas 2b-studien samt förberedande fas 3-aktiviteter. Befintliga aktieägare och nya investerare, inklusive det globala läkemedelsföre- taget Sanofi, deltog i företrädesemissionen. Väsentliga händelser efter periodens utgång I oktober meddelade Vicore utfallet av företrädesemis- sionen, som övertecknades med ~33% och tillförde bolaget cirka 782 MSEK före emissionskostnader. Nu- varande specialistinvesterare, inklusive HBM, HealthCap och Invus, samt nya investerare, inklusive Sanofi, deltog i företrädesemissionen och kommer att säkerställa att bolaget är fullt finansierat genom ASPIRE-studien samt en period därefter. Koncernen ("Vicore") består av moderbolaget Vicore Pharma Holding AB samt dotterbolagen Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc och INIM Pharma AB. I oktober genomförde Vicore även en riktad nyemission om cirka 100 miljoner kronor till en teckningskurs om 9,00 kronor per ny aktie, vilket motsvarar en premie om cirka 18,3 procent jämfört med stängningskursen före annonseringen av den riktade nyemissionen. Utöver den befintliga aktieägaren Invus deltog även Capital Group, en ny investerare i Vicore, i den riktade emissionen. Finansiell översikt för perioden 1 juli - 30 september 2024 Nettoomsättningen uppgick till 0,0 MSEK (0,0) Rörelseresultatet var -60,1 MSEK (-65,1) Periodens resultat efter skatt uppgick till -60,0 MSEK (-63,6) Resultat per aktie före/efter utspädning var -0,54 SEK (-0,58) Likvida medel och kortfristiga placeringar per den 30 september 2024 uppgick till 380,4 MSEK (482,8 MSEK per den 31 december 2023) 1 januari - 30 september 2024 Nettoomsättningen uppgick till 104,2 MSEK (0,0) Rörelseresultatet var -100,1 MSEK (-200,9) Periodens resultat efter skatt uppgick till -84,6 MSEK (-199,1) Resultat per aktie före/efter utspädning var -0,76 SEK (-2,18) 1 Ingen utspädningseffekt föreligger för potentiella stamaktier för perioder där resultatet är negativt, eller för perioder där lösenkursen för optioner eller aktierätter överstiger aktiens genomsnittliga börskurs. 2 Alternativt nyckeltal. Definieras på sidan 18. Finansiell sammanställning, koncern Belopp i MSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 0,0 0,0 104,2 0,0 0,0 Rörelseresultat -60,1 -65,1 -100,1 -200,9 -321,5 Resultat efter skatt -60,0 -63,6 -84,6 -199,1 -310,9 Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22 Forsknings- och utvecklingskostnader/ rörelsekostnader (%)2 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4 Eget kapital vid periodens slut 377,7 566,5 377,7 566,5 455,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -87,3 -35,4 -113,8 -182,1 -249,6 Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut 380,4 551,5 380,4 551,5 482,8 ===== SIDA 4 ===== 4 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) säkerställer genomförandet av den utökade fas 2b-studien ASPIRE och viktiga fas 3-förberedande aktiviteter samt väl täcker bolagets finansierings- behov till en period som sträcker sig till efter studiens slut. Som en del av denna finansiering är vi mycket glada över att välkomna Sanofi, ett av världens ledande läkemedelsföretag, och Capital Group, en av världens största kapitalförvaltare, som nya investerare i Vicore. Vi är också glada över det starka stödet från våra nuvarande specialist- investerare inklusive bland annat HBM, HealthCap och Invus. Utöver våra finansiella och kliniska Efter de positiva slutliga resultaten från bolagets fas 2a-studie AIR, presente- rade i maj och som visade att buloxi- butid förbättrar lungfunktionen efter 36 veckors behandling hos patienter med IPF, har Vicore-teamet arbetat hårt för att driva programmet vidare till sen utvecklingsfas. I september, efter godkännandet från amerikanska FDA och andra regulatoriska myndigheter, inledde vi fas 2b-studien ASPIRE , ett mycket betydel- sefullt steg i utvecklingen av buloxibutid (en angiotensin II typ 2-receptoragonist, ATRAG). Studien är en global, rando- miserad studie på 270 patienter i 14 VD- ord länder inklusive USA, och kommer under den 52 veckor långa studien att mäta förändringen av forcerad vitalkapacitet (FVC), det regulatoriskt vedertagna effektmåttet för IPF. Denna studie kommer bygga vidare på de lovande resultaten från vår fas 2a-studie AIR och för oss närmare vårt mål att erbjuda ett sjukdomsmodifierande och väl tolererat behandlingsalternativ för IPF-patienter. I september inledde Vicore en ambitiös finansieringsrunda och nyligen meddelade bolaget att man framgångs- rikt tagit in 882 MSEK via en överteck- nad företrädesemission och en riktad nyemission. Denna kapitalanskaffning ”Det senaste kvartalet har varit en viktig period för Vicore, då vi tagit betydande steg mot vår vision att förbättra behandlingsutfallet för patienter som lider av idiopatisk lungfibros (IPF). Våra viktigaste framsteg under kvartalet inkluderar den framgångsri- ka initieringen av den globala, randomiserade fas 2b-studien ASPIRE som utvärderar buloxibutids sjukdomsmodifierande potential vid IPF, samt genomförandet av en mycket framgångsrik finansiering strax efter kvartalets slut, vilket säkerställer att vi kan genomföra denna viktiga studie.” ===== SIDA 5 ===== Molekylära terapier Substans Indikation Preklinik Fas 1 Fas 2 Fas 3 Kommentar Partnerskap Buloxibutid (C21) IPF Resultat från fas 2a studien (NCT04533022) presenterade vid ATS (maj 2024) Fas 2b-studie (NCT06588686) initierad Japan: Nya ATRAGs* Flertal indikationer Prekliniska studier Digitala terapier Program Indikation Preklinik Fas 1 Fas 2 Fas 3 Kommentar Partnerskap AlmeeTM DTx PF-ångest Pivotal studie (NCT05330312) slutförd Vicore pipeline framgångar presenterade vi med stolthet våra nya övertygande IPF-re- sultat med buloxibutid vid European Respiratory Society (ERS)-kongressen i Wien. Dessa presentationer, som omfattar prekliniska och kliniska data, bekräftar ytterligare buloxibutids unika vävnadsläkande egenskaper och dess potential att ha en betydande inverkan på IPF-patienternas liv. Vicore fortsätter att utvärdera nya ATRAGs i tidig utvecklingsfas och överväger flera indikationer där AT2-receptorn spelar en avgörande roll och där dessa skulle kunna ha en sjukdomsmodifierande effekt. Den nya finansieringen ger oss flexibilitet att stärka vår pipeline och frigöra potentialen i vår ATRAG-plattform för kommersiellt attraktiva indikationer med stora behov. När vi nu går in i det sista kvartalet 2024 är vår främsta prioritet att med bibehållen kvalitet och säkerhet fort- sätta aktivera fler kliniker och rekrytera * ATRAG - Angiotensin II typ 2-receptor agonister patienter till ASPIRE-studien. Jag vill framföra min tacksamhet till våra aktieägare för deras fortsatta stöd, särskilt under den senaste finansieringen, och till vårt dedikerade team för deras orubbliga engagemang i att driva Vicore framåt. Med ett starkt momentum bakom oss är vi väl rustade för att uppnå våra mål och ge nytt hopp till IPF-patienter. Ahmed Mousa För mer information om Vicores utvecklingsprogram, se www.vicorepharma.com ===== SIDA 6 ===== 6 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Finansiell information Intäkter Nettoomsättningen under det tredje kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (0,0) och till 104,2 MSEK (0,0) under de första nio månaderna. Nettoomsättningen är i sin helhet hänförlig till den engångs- ersättning uppgående till 10 MUSD, som Vicore erhöll när bolaget ingick licensavtalet med Nippon Shinyaku för utveckling och kommersialisering av buloxibutid i Japan. Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader för det tredje kvartalet uppgick till -61,3 MSEK (-65,7) och till -205,7 MSEK (-202,2) för de första nio månaderna. Administrationskostnader Administrationskostnaderna under det tredje kvartalet uppgick till -10,9 MSEK (-8,2) och till -33,5 MSEK (-22,2) under de första nio månaderna. Kostnader kopplade till aktiebaserade incitaments- program belastar administrationskost- naderna med -0,1 MSEK (-0,8) under det tredje kvartalet och med -3,8 MSEK (-2,0) för de första nio månaderna. För mer information, se "Kostnader för aktiebaserade incitamentsprogram". Marknads- och försäljningskostnader Marknads- och försäljningskostnaderna under det tredje kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (-2,1) och till 0,0 MSEK (-5,8) under de första nio månaderna. Kostnader kopplade till aktiebaserade incitamentsprogram belastar mark- nads- och försäljningskostnaderna med 0,0 MSEK (-0,1) under det tredje kvartalet och med 0,0 MSEK (-0,3) under de första nio månaderna. Forsknings- och utvecklingskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader uppgick under det tredje kvartalet till -49,5 MSEK (-55,1) och till -167,7 MSEK (-172,1) för de första nio månaderna. Forsknings- och utvecklingskostna- derna för det tredje kvartalet bestod främst av kostnader hänförliga till den pågående kliniska fas 2b-studien med buloxibutid i IPF. Kostnader kopplade till aktiebaserade incitamentsprogram belastar forsknings- och utvecklings- kostnaderna med 1,2 MSEK (-0,9) för det tredje kvartalet och med -1,9 MSEK (-3,1) för de första nio månaderna. Forsknings- och utvecklingskostnader som andel av totala rörelsekostnader, vilket är ett av bolagets alternativa nyckeltal, uppgick under tredje kvartalet till 80,7 procent (83,8 procent). Övriga rörelseintäkter och kostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick under tredje kvartalet till 0,2 MSEK (0,4) och till -3,2 MSEK (-0,9) för de första nio månaderna. Övriga rörelseintäkter och kostnader utgörs i huvudsak av valutakursdifferenser på leverantörsfakturor. Kostnader för aktiebaserade incitamentsprogram Kostnaderna för sociala avgifter avse- ende aktiebaserade incitamentspro- gram varierar från kvartal till kvartal på grund av förändringen av underliggande aktiekurs. Tillhörande avsättningar redo- visas som övriga avsättningar under långfristiga och kortfristiga skulder. De totala kostnaderna för de aktiebaserade incitamentsprogrammen, inklusive IFRS 2-klassificerade lönekostnader och sociala avgifter, uppgick under tredje kvartalet till 1,1 MSEK (-1,8) och till -5,6 MSEK (-5,3) under de första nio månaderna. Dessa kostnader har inte påverkat kassaflödet. Finansiell kalendar 27 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 26 mars 2025 Årsredovisning 2024 6 maj 2025 Delårsrapport, Q1 6 maj 2025 Årsstämma 22 augusti 2025 Delårsrapport, Q2 5 november 2025 Delårsrapport, Q3 27 februari 2026 Bokslutskommuniké 2025 Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida www.vicorepharma.com från och med dagen för offentliggörandet. ===== SIDA 7 ===== 7 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Finansiella intäkter och kostnader Resultatet från finansiella poster för det tredje kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (1,4) och till 15,3 MSEK (1,6) för de första nio månaderna. Ökningen jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till ränteintäkter på kortfristiga placeringar samt valutakursdifferenser på likvida medel. Skatt Skatt för det tredje kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (0,1) och till 0,3 MSEK (0,3) för de första nio månaderna. Skatt är i huvudsak relaterat till en förändring i uppskjuten skatteskuld hänförligt till avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar. Bolagets och koncernens ackumulerade underskottsavdrag per den 31 december 2023 uppgick till 1 300,0 MSEK. Koncernens underskotts- avdrag har ej värderats och redovisas ej som uppskjuten skattefordran. Dessa underskottsavdrag värderas först när koncernen etablerat en resultatnivå som företagsledningen med säkerhet bedömer kommer att leda till skatte- mässiga överskott. det tredje kvartalet och till 113,8 MSEK (-194,5) för de första nio månaderna. Skillnaden jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till försäljning av kortfristiga räntebärande placeringar. Kassaflödet från finansieringsverk- samheten uppgick till 0,0 MSEK (325,9) för det tredje kvartalet och till 0,0 MSEK (470,9) för de första nio månaderna. Likvida medel uppgick per den 30 september 2024 till 336,6 MSEK (333,6 MSEK per den 31 december 2023). Utöver likvida medel disponerar bolaget från tid till annan över kortfristiga place- ringar som per den 30 september 2024 uppgick till 43,8 MSEK (149,1 MSEK per den 31 december 2023). Tillsammans uppgick likvida medel och kortfristiga placeringar till 380,4 MSEK (482,8 MSEK per den 31 december 2023). Eget kapital Eget kapital per den 30 september 2024 uppgick till 377,7 MSEK (566,5) motsvarande 3,38 SEK (5,07) per aktie. Bolagets soliditet vid periodens utgång, vilket utgör ett av bolagets alternativa nyckeltal, var 92,8 procent (92,5 procent). Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare användbar information om bolagets kapitalstruktur. Periodens resultat Periodens resultat för det tredje kvartalet uppgick till -60,0 MSEK (-63,6) och till -84,6 MSEK (-199,1) för de första nio månaderna. Resultatet per aktie före/efter utspädning uppgick för det tredje kvartalet till -0,54 SEK (-0,58) och till -0,76 SEK (-2,18) för de första nio månaderna. Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten för det tredje kvartalet uppgick till -87,3 MSEK (-35,4) och till -113,8 MSEK (-182,1) för de första nio månaderna. Justering för poster som inte ingår i kassaflödet uppgick under det tredje kvartalet till -0,7 MSEK (14,7) och utgörs i huvudsak av kostnader för aktiebaserade incitamentsprogram och avskrivningar av förvärvade immateri- ella tillgångar. Skillnaden jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till föregående års nedskrivning av immateriella tillgångar uppgående till 12 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksam- heten uppgick till 68,6 MSEK (-199,0) för Moderbolag Koncernen ("Vicore") består av moderbolaget Vicore Pharma Holding AB samt dotterbolagen Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc och INIM Pharma AB. Moderbolagets verksamhet består främst av att tillhandahålla företagsledande och administrativa tjänster för koncernens verksamhets- bolag. Forsknings- och utvecklings- verksamheten bedrivs i huvudsak i det helägda dotterbolaget Vicore Pharma AB. I Vicore Pharma US Inc bedrivs koncerninterna tjänster inom forskning och utveckling, företagsledning och administration. Under det tredje kvartalet uppgick moderbolagets nettoomsättning till 9,5 MSEK (6,9) och till 20,7 MSEK (17,5) under de första nio månaderna. Nettoomsättningen utgörs i huvudsak av management fee från koncernbolag. Administrationskostnaderna under det tredje kvartalet uppgick till -8,3 MSEK (-8,1) och till -27,2 MSEK (-21,7) under de första nio månaderna. Resultatet för det tredje kvartalet uppgick till 3,2 MSEK (-0,7) och till 0,1 MSEK (-0,2) för de första nio månaderna. ===== SIDA 8 ===== 8 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Största aktieägare Övrig information Miljö, sociala frågor och styrning Vicore har som högsta prioritet att utveckla säkra och effektiva behand- lingar för patienter med stora medicin- ska behov, samtidigt som vi strävar efter att driva vår verksamhet på ett hållbart sätt. Det innebär att vi prioriterar hållbar användning av resurser, medvetenhet om miljölagar och miljöbestämmelser samt socialt ansvar gentemot medarbe- tare och samhälle. Våra fokusområden inkluderar: Hållbar användning av resurser: Vicore strävar efter att minimera sin miljöpåverkan genom resurseffektivitet och överensstämmelse med miljölag- stiftningen. Socialt ansvar: Vicore prioriterar medarbetarnas välbefinnande genom olika initiativ för hälsa, säkerhet och mångfald på arbetsplatsen. Vi är även engagerade i samhället genom stöd till patientorganisationer. Styrning och etik: Vicore fokuserar på att upprätthålla höga etiska standarder både internt och externt. Det inkluderar efterlevnad av uppförandekoder, etiska riktlinjer inom forskning och utveckling samt transparens i kommunikationen med intressenter. Vicore betonar även vikten av patientsäkerhet och kvalitet i våra produkter och har en stark inriktning på vetenskaplig integritet och tillsyn. Riskhantering och efterlevnad av skatteregler är andra viktiga aspekter i vår affärspraxis. Personal Per den 30 september 2024 uppgick antalet an ställda i koncernen till 29 personer, var av 19 kvinnor och 10 män. Av de anställda är 21 verksamma inom forskning och utveckling. Utöver detta anlitar koncernen konsulter frekvent för specifika arbetsuppgifter. Aktieinformation Vicores aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under kortnamnet VICO med ISIN-kod SE0007577895. I maj ökade antalet aktier och röster i Vicore till följd av utnyttjande av teckningsoptioner med efterföljande leverans av aktier till en deltagare i incitamentsprogrammet Board L TIP 2023. Aktierna emitterades genom utnyttjande av 11 025 aktierätter, vilket berättigade till lika många aktier. Per den 30 september 2024 uppgick det totala antalet aktier till 111 734 004 och marknadsvärdet uppgick till 806 MSEK. Bolagets aktier utfärdas i en klass och varje aktie medför en röst. Vid årsstämman den 7 maj 2024 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, och längst intill tiden för nästa årsstämma, besluta om att öka bolagets aktiekapital genom nyemis- sion av aktier. Antalet aktier som kan emitteras enligt bemyndigandet får inte medföra en utspädning som överstiger 20 procent av antalet aktier och röster i bolaget vid årsstämman. Granskning av revisor Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2024 har granskats av bolagets revisor. Aktieägare Antal aktier % HealthCap VII L.P . 16 308 369 14,6% Fjärde AP-fonden 10 865 914 9,7% HBM Healthcare Investments (Cayman) Ltd.* 10 134 604 9,1% Avanza Pension 4 200 800 3,8% Protem 4 000 340 3,6% Unionen 3 782 539 3,4% Invus* 3 673 166 3,3% C WorldWide Asset Management 3 350 000 3,0% Orbimed* 3 200 000 2,9% Jesper Lyckeus 3 000 000 2,7% Handelsbanken Fonder 2 315 597 2,1% Tredje AP-fonden 1 951 050 1,7% Swedbank Robur Fonder 1 907 163 1,7% Kjell Stenberg 1 623 303 1,5% Karl Perlhagen 1 373 861 1,2% SEB Fonder 1 086 383 1,0% Nordnet Pensionsförsäkring 973 621 0,9% Max Mitteregger 953 000 0,9% Henry Rautiainen 495 000 0,4% Övriga 36 539 294 32,7% Totalt antal aktier 111 734 004 100,0% * Per den 24 april 2024 Källa: Monitor av Modular Finance per den 30 september 2024 Största aktieägare i Vicore per den 30 september 2024: ===== SIDA 9 ===== 9 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 5 november 2024 Hans Schikan Styrelseordförande Jacob Gunterberg Styrelseledamot Yasir Al-Wakeel Styrelseledamot Elisabeth Björk Styrelseledamot Ann Barbier Styrelseledamot Ahmed Mousa Verkställande direktör Heidi Hunter Styrelseledamot Michael Buschle Styrelseledamot ===== SIDA 10 ===== 10 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Patent, licenser och liknande rättigheter 0 53 605 2 218 Inventarier 2 32 25 Summa anläggningstillgångar 2 53 637 2 243 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 2 204 2 564 3 130 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 275 4 844 9 699 Kortfristiga placeringar 43 798 200 426 149 146 Likvida medel 336 623 351 085 333 620 Summa omsättningstillgångar 406 900 558 919 495 595 SUMMA TILLGÅNGAR 406 902 612 556 497 838 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 377 737 566 490 455 389 SKULDER Långfristiga skulder Övriga avsättningar 339 1 506 898 Uppskjuten skatteskuld 307 664 593 Summa långfristiga skulder 646 2 170 1 491 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 12 433 20 953 17 916 Aktuell skatteskuld 844 1 018 1 132 Övriga skulder 2 444 4 253 5 088 Övriga avsättningar 268 29 2 177 Uppskjuten skatteskuld 0 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 530 17 643 14 645 Summa kortfristiga skulder 28 519 43 896 40 958 SUMMA SKULDER 29 165 46 066 42 449 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 406 902 612 556 497 838 Finansiella rapporter Koncern Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 0 0 104 243 0 0 Bruttoresultat 0 0 104 243 0 0 Administrationskostnader -10 888 -8 234 -33 479 -22 200 -36 923 Marknads- och försäljningskostnader 0 -2 127 0 -5 819 -7 672 Forsknings- och utvecklingskostnader -49 457 -55 067 -167 666 -172 052 -276 294 Övriga rörelseintäkter och kostnader 218 369 -3 198 -869 -617 Rörelseresultat -60 127 -65 059 -100 100 -200 940 -321 506 Finansiella intäkter 3 451 1 400 15 292 1 959 10 538 Finansiella kostnader -3 336 0 -7 -358 -358 Finansnetto 115 1 400 15 285 1 601 10 180 Resultat efter finansiella poster -60 012 -63 659 -84 815 -199 339 -311 326 Skatt 64 96 256 288 384 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat -188 0 263 0 -668 Periodens övrigt totalresultat efter skatt -188 0 263 0 -668 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -60 136 -63 563 -84 296 -199 051 -311 610 Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK) -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22 ===== SIDA 11 ===== 11 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Koncernens kassaflödesanalysKoncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Ingående eget kapital 434 981 302 111 455 389 289 083 289 083 Periodens resultat -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942 Periodens övrigt totalresultat -188 0 263 0 -668 Periodens totalresultat -60 136 -63 563 -84 296 -199 051 -311 610 Transaktioner med ägare: Nyemission 0 346 306 5 500 406 500 406 Emissionskostnader 0 -20 407 0 -29 488 -29 488 Optionsprogram 2 892 2 043 6 639 5 540 6 998 Summa transaktioner med ägare 2 892 327 942 6 644 476 458 477 916 Utgående eget kapital 377 737 566 490 377 737 566 490 455 389 KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -60 127 -65 059 -100 100 -200 940 -321 506 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -739 14 662 8 273 19 980 72 140 Erhållen ränta 1 442 302 3 863 570 10 431 Erlagd ränta 0 0 -6 -2 -2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -59 424 -50 095 -87 970 -180 392 -238 937 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -17 362 6 313 -15 240 1 137 -4 284 Förändring av rörelseskulder -10 515 8 417 -10 565 -2 863 -6 362 Kassaflöde från den löpande verksamheten -87 301 -35 365 -113 775 -182 118 -249 583 Investeringsverksamheten Förvärv av kortfristiga placeringar 0 -199 039 -64 810 -199 039 -199 039 Försäljning av kortfristiga placeringar 68 607 0 178 607 4 584 54 584 Kassaflöde från investeringsverksamheten 68 607 -199 039 113 797 -194 455 -144 455 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder 0 0 0 -63 -63 Nyemission 0 346 306 5 500 406 500 406 Emissionskostnader 0 -20 407 0 -29 488 -29 488 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 325 899 5 470 855 470 855 Kassaflödet för perioden -18 694 91 495 27 94 282 76 817 Likvida medel vid periodens början 358 652 259 590 333 620 256 803 256 803 Kursdifferens likvida medel -3 335 0 2 976 0 0 Likvida medel vid perioden slut 336 623 351 085 336 623 351 085 333 620 ===== SIDA 12 ===== 12 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets rapport över totalresultat Finansiella rapporter Moderbolag KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 9 525 6 900 20 696 17 500 55 675 Bruttoresultat 9 525 6 900 20 696 17 500 55 675 Administrationskostnader -8 263 -8 104 -27 215 -21 716 -35 484 Forsknings- och utvecklingskostnader -393 -752 -1 563 -1 790 -3 470 Övriga rörelseintäkter och kostnader 14 1 12 -2 -150 Rörelseresultat 883 -1 955 -8 070 -6 008 16 571 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 -115 140 Ränteintäkter och liknande intäkter 2 307 1 291 8 195 5 801 12 917 Finansnetto 2 307 1 291 8 195 5 801 -102 223 Resultat efter finansiella poster 3 190 -664 125 -207 -85 652 Skatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat 3 190 -664 125 -207 -85 652 KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Periodens resultat 3 190 -664 125 -207 -85 652 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 0 Periodens totalresultat 3 190 -664 125 -207 -85 652 ===== SIDA 13 ===== 13 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 300 114 1 152 852 1 197 625 Summa anläggningstillgångar 1 300 114 1 152 852 1 197 625 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 0 5 000 38 175 Övriga fordringar 97 21 444 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 705 2 512 822 16 802 7 533 39 441 Kortfristiga placeringar 19 039 199 039 149 146 Likvida medel 262 875 319 697 207 172 Summa omsättningstillgångar 298 716 526 269 395 759 SUMMA TILLGÅNGAR 1 598 830 1 679 121 1 593 384 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 55 867 55 861 55 861 Summa bundet eget kapital 55 861 Fritt eget kapital Överkursfond 1 644 990 1 644 990 1 644 990 Balanserat resultat -109 595 -32 038 -30 581 Årets resultat 124 -207 -85 652 Summa fritt eget kapital 1 535 519 1 612 745 1 528 757 SUMMA EGET KAPITAL 1 591 386 1 668 606 1 584 618 SKULDER Avsättningar Övriga avsättningar 383 581 2 263 Uppskjuten skatteskuld 307 312 337 Summa avsättningar 690 893 2 600 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 765 2 737 895 Aktuell skatteskuld 319 0 215 Övriga skulder 1 591 3 888 2 577 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 079 2 997 2 479 Summa kortfristiga skulder 6 754 9 622 6 166 SUMMA SKULDER 7 444 10 515 8 766 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 598 830 1 679 121 1 593 384 ===== SIDA 14 ===== 14 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Noter Not 1 Allmän information Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Vicore Pharma Holding AB (publ), organisationsnum- mer 556680-3804, och dess dotterbolag Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc. och INIM Pharma AB. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Kornhamnstorg 53, 111 27 Stockholm. Koncernens huvudsakliga verksamhet är forskning och utveckling av läkemedel. Delårsrapporten för det tredje kvartalet har godkänts för publicering den 5 november 2024 enligt styrelsebe- slut den 4 november 2024. Not 2 Redovisnings- principer Vicores koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europeiska Unionen (EU). Koncernen till- lämpar dessutom Årsredovisningslagen (1995:1554) och rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisnings- regler för koncerner”. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper återfinns på sidorna 33-34 i årsredo- visningen för 2023. I tillägg redovisas redovisningsprinciper för intäkter från avtal med kunder nedan. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar Årsredovis- ningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Upplysningar i enlighet med IAS 34.16A lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Vicore tillämpar ESMA:s (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Redovisningsprinciperna har från och med 2024 uppdaterats för att inkludera intäktsredovisning i enlighet med IFRS 15. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är i övrigt oförändrade från de som tillämpades i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2023. Intäkter från avtal med kunder Koncernens intäkter utgörs huvud- sakligen av intäkter från licens- och samarbetsavtal där intäktsströmmarna främst kommer från milstolpeersätt- ning, royaltyersättning och ersättning från samarbetsavtal gällande kostnads- täckning för koncernens forsknings- och utvecklingsverksamhet. Licens- och samarbetsavtal Intäkter från licens-och samarbetsavtal består av ersättning från forskningsav- tal, milstolpeersättningar, engångs- och licensersättningar samt royaltyersätt- ningar. Vicore kan därutöver enligt avtal ha rätt att erhålla ersättning för nedlagda kostnader. Transaktionspriset fastställs utifrån vad koncernen förväntar sig erhålla från varje avtal i utbyte mot att de avtalade varorna eller tjänsterna överförs. Intäkten redovisas antingen vid en viss tidpunkt eller över tid, när (eller om) koncernen uppfyller prestations- åtagandena genom att överföra de utlovade produkterna och tjänsterna till samarbetspartnern. Koncernen redovisar en avtalsskuld när vederlag mottagits avseende ouppfyllda prestationsåtaganden och redovisar dessa belopp som en förutbetald intäkt i balansräkningen. På samma sätt, om koncernen uppfyller ett prestationsåtagande innan vederlaget erhålls, redovisar koncernen antingen en upplupen intäkt eller en fordran i balansräkningen, beroende på om något annat än tidsaspekten är avgörande för när ersättningen förfaller. Forskningssamarbeten (ersättning från forskningsavtal) Intäktsredovisningen avspeglar intjänandet enligt de specifika avtalsvill- koren och tillämpas på varje transaktion för sig. Intäkterna redovisas över tid baserat på uppfyllande av prestations- åtaganden. Koncernen mäter förloppet mot ett fullständigt uppfyllande genom att löpande utvärdera färdigställande- graden utifrån nedlagda kostnader i forskningssamarbetena. Milstolpsersättningar Prestationsåtaganden för uppnådda milstolpar redovisas som intäkt vid viss tidpunkt. Intäkten för milstolpe- ersättningar utgörs av ett på förhand överenskommet transaktionspris Engångs- och licensersättningar Engångsersättning vid ingående av ett avtal är normalt utan återbetalningsplikt och redovisas vid viss tidpunkt. Denna ersättning avser normalt rätten att utveckla, registrera, marknadsföra och sälja Vicores patentskyddade produkter inom ett angivet geografiskt område och inom given indikation. Engångser- sättningar kan också utgöra ersättning för teknologi eller kunskapsöverföring som ska ske till samarbetspartnern eller utgöra ersättning för rättigheten att i framtiden förvärva en licens. Vid utgivning av licenser bedömer koncernen huruvida licensen är av typen “rätt att använda” eller “rätt att få åtkomst till” i enlighet med IFRS 15. I det fall licensen är av typen “rätt att använda” redovisas intäkten vid en viss tidpunkt. I det fall licensen är av typen “rätt att få åtkomst till” redovisas intäkten över tid baserat på uppfyllande av prestationsåtagandet. Koncernen mäter förloppet mot ett fullständigt uppfyllande genom att löpande utvärdera färdigställandegraden utifrån nedlagda kostnader. Royaltyintäkter Royaltyintäkter utgörs av ett på förhand överenskommet transaktionspris och uppstår normalt löpande när distribu- törer redovisar försäljning. Intäktsre- dovisning sker i samma period som motsvarande försäljning redovisats. Not 3 Information om tran- saktioner med närstående Under perioden har ersättning till kon- cernens ledande befattningshavare och styrelsen utgått enligt gällande policies. Följande koncerninterna transaktioner har skett under det tredje kvartalet och de första nio månaderna 2024: Vicore Pharma Holding AB har fakturerat dotterbolaget Vicore Pharma AB 8,7 MSEK under tredje kvartalet och 19,5 MSEK för de första nio månaderna för management fee. Vicore Pharma Holding AB har fakture- rat dotterbolaget Vicore Pharma US Inc 0,3 MSEK under tredje kvartalet och 0,5 MSEK för de första nio månaderna för management fee. Vicore Pharma Holding AB har fakturerat dotterbolaget INIM Pharma AB 0,1 MSEK under tredje kvartalet och 0,2 MSEK för de första nio månaderna för management fee. Under tredje kvartalet har aktieägartill- skott uppgående till 0,0 MSEK lämnats från Vicore Pharma Holding AB till dotterbolaget Vicore Pharma AB. För de ===== SIDA 15 ===== 15 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) första nio månaderna 2024 har aktie- ägartillskott uppgående till 100 MSEK lämnats från Vicore Pharma Holding AB till dotterbolaget Vicore Pharma AB. Inga övriga närståendetransaktioner har skett under perioden än vad som tidigare angivits. Not 4 Risker och osäker- hetsfaktorer i koncernen och moderbolag Operativa risker Vicore är verksamt inom forskning och utveckling genom sina dotterbolag Vicore Pharma AB, Vicore Pharma US Inc och INIM Pharma AB. Forskning och utveckling medför en betydande risk och är en kapitalintensiv process. Majoriteten av alla initierade projekt i läkemedelsindustrin kommer aldrig att nå marknadsregistrering på grund av de teknologiska riskerna, såsom risken för otillräcklig effekt, oacceptabla biverkningar eller tillverkningsproblem. Fram till idag har Vicore ännu inte genererat några betydande intäkter. Vicores expansion och utveckling relaterad till bolagets utvecklingsprojekt kan försenas och/eller medföra större kostnader och kapitalbehov än beräknat. Förseningar kan uppstå av en rad olika anledningar, däribland till följd av svårigheter att nå överenskommelser med kliniker om deltagande under god- tagbara villkor, problem att identifiera patienter till studier, att patienter inte slutför en studie eller inte återvänder för uppföljning eller andra händelser utanför Vicores kontroll. Ansökta patent kanske inte beviljas och beviljas patenten kan de utmanas vilket kan leda till förlust av patentskydd. Om konkurre- rande läkemedel tar marknadsandelar eller når marknaden snabbare, eller om konkurrerande utvecklingsprojekt uppvisar en bättre läkemedelsprofil, kan det framtida värdet av produktportföljen bli lägre än väntat. Verksamheten kan också påverkas negativt av beslut från offentliga myndigheter, inklusive beslut relaterade till godkännanden, kostnads- täckning och prisändringar. Finansiella risker Vicore utsätts genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, marknadsrisker (valutarisk, ränterisk och annan prisrisk) och likvi- ditetsrisk inklusive refinansieringsrisk. Den främsta refinansieringsrisken avser risken att inte erhålla ytterligare tillskott och investeringar från ägare och andra investerare. Koncernens övergripande riskhantering fokuserar på oförutsäg- barheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. För mer information kring operativa och finansiella risker samt andra riskfaktorer se årsredovisningen för 2023 som finns tillgänglig på företagets hemsida, www.vicorepharma.com. Not 5 Finansiella instrument Vicores finansiella tillgångar och skulder består av likvida medel, kortfristiga placeringar, leverantörsskulder och upplupna kostnader. Det verkliga värdet på alla finansiella instrument överens- stämmer i allt väsentligt med deras redovisade värden. ===== SIDA 16 ===== 16 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Not 6 Avskrivningar och nedskrivningar Fördelning Avskrivningar och nedskrivningar KSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Forsknings- och utvecklingskostnader -561 -12 840 -2 240 -14 582 -65 976 Summa -561 -12 840 -2 240 -14 582 -65 976 Avskrivningar hänförliga till forskning- och utvecklingskostnader avser i huvudsak avskrivning av tidigare förvärvade immate- riella tillgångar. Detta utgörs av en patentportfölj bestående av buloxibutid, vars huvudpatent löpte ut i USA i september 2024. Avskrivning påbörjades i september 2019 och skrivs av över dess bedömda nyttjandeperiod, vilken avser den återstående patentperioden. Under det tredje kvartalet 2023 har det gjorts en bedömning avseende nedskrivning av immateriella tillgångar uppgående till -12 MSEK, vilket i sin helhet är hänförligt till läkemedelskandidaten C106. Detta har belastat forsknings- och utvecklingskostna- derna med -12 MSEK under det tredje kvartalet 2023, men har inte haft någon påverkan på kassaflödet. Under det fjärde kvartalet 2023 har det gjorts en bedömning avseende nedskrivning av immateriella tillgångar hänförliga till IMiD-programmet. Dessa nedskrivningar har belastat forsknings- och utvecklingskostnaderna med -50,5 MSEK under det fjärde kvartalet 2023, men har inte haft någon påverkan på kassaflödet. Not 7 Aktierelaterade incitamentsprogram Syftet med aktiebaserade incitamentsprogram är att främja företagets långsiktiga intressen genom att motivera och belöna företagets ledning och andra medarbetare i linje med aktieägarnas intressen. Vicore har för närvarande fyra aktiva incitaments- program som omfattar ledningsgruppen, anställda och vissa styrelseledamöter. Vid årsstämman den 11 maj 2021 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 3 000 000 personaloptioner kan tilldelas ledande befattningshavare och anställda (”Co-worker L TIP 2021”), och högst 73 000 aktierätter kan tilldelas vissa styrelseledamöter (“Board L TIP 2021”). Vid årsstämman den 11 maj 2023 beslutades att anta två nya incitamentsprogram: högst 5 000 000 personaloptioner kan till- deleas ledande befattningshavare, anställda och nyckelpersoner (”Co-worker L TIP 2023”), och högst 120 000 aktier aktierätter kan tilldelas till styrelseledamöterna (”Board L TIP 2023”). Vid årsstämman den 7 maj 2024 beslutades att anta ett nytt incitamentsprogram: högst 297 000 aktier aktierätter kan tilldelas till styrelseledamöterna (”Board L TIP 2024”). Alla dessa incitamentsprogram är program som berättigar innehavaren till maximalt en aktie i Vicore per option eller aktierätt. För ytterligare information om dessa program, se årsredovisningen för 2023 och bolagets hemsida, www.vicorepharma.com. Under antagande om fullt utnyttjande av samtliga tilldelade personaloptioner och aktierätter per 30 september 2024 motsva- rande sammanlagt 3 454 717 aktier skulle det medföra en utspädning på 3,0 procent. Med beaktande av även icke-tilldelade personaloptioner samt teckningsoptioner avsatta för säkring av sociala avgifter uppgår per den 30 september 2024 den maximala utspädningen till 6,3 procent. I tabellen till höger följer en sammanställning över total förändring i utestående incitamentsprogram under de första nio månaderna 2024. I tabellen till höger följer även en sammanställning över totalt antal aktier som tilldelade aktierätter och personaloptioner kan berättiga till per 30 september 2024. Sammanställning över antal aktier som tilldelade personaloptioner och aktierätter kan berättiga till per 30 september 2024 Personaloptioner Co-worker L TIP 2021:1a 669 867 Co-worker L TIP 2021:1b 18 750 Co-worker L TIP 2021:2 729 333 Co-worker L TIP 2021:3 980 000 Co-worker L TIP 2023:1a 583 500 Co-worker L TIP 2023:1b 244 479 Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner kan berättiga till 3 225 929 Aktierätter Board L TIP 2023 68 906 Board L TIP 2024 159 882 Totalt antal aktier som tilldelade aktierätter kan berättiga till 228 788 Totalt antal aktier som tilldelade personaloptioner och aktierätter kan berättiga till 3 454 717 Förändringar i utestående incitamentsprogram under de första nio månaderna 2024 Ingående balans per 1 januari 2024 3 877 124 Tilldelade instrument Co-worker L TIP 2023:1b 244 479 Board L TIP 2024 159 882 Förverkade/förfallna/utnyttjade instrument Co-worker L TIP 2018:3 -531 667 Co-worker L TIP 2021:1a -50 000 Co-worker L TIP 2021:2 -100 000 Co-worker L TIP 2021:3 -50 000 Co-worker L TIP 2023:1a -29 167 Board L TIP 2021 -54 909 Board L TIP 2023 -11 025 Total förändring -422 407 Utgående balans per 30 september 2024 3 454 717 ===== SIDA 17 ===== 17 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Nyckeltal V icore tillämpar de av ESMA (European Securities and Markets Authority) utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering och som är centrala för förståelsen och utvärderingen av Vicores verksamhet. Vicore redovisar i denna rapport vissa finansiella nyckeltal, inklusive två nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, nämligen soliditet och forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader. Företaget anser att dessa nyckeltal är användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal, eftersom det möjliggör en bättre utvärdering av bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte betraktas enskilt eller som ett alternativ till prestationsnyckeltal som har framtagits i enlighet med IFRS. Dessutom bör nyckeltalen, såsom företaget har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att de inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan beräkna dem på ett annat sätt. Nyckeltal 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Aktiekapital vid periodens slut (KSEK) 55 867 55 861 55 867 55 861 55 861 Antal registrerade aktier vid periodens början 111 734 004 91 047 979 111 722 979 81 847 979 81 847 979 Antal registrerade aktier vid periodens slut 111 734 004 111 722 979 111 734 004 111 722 979 111 722 979 Genomsnittligt antal utestående stamaktier 111 734 004 108 769 408 111 728 310 91 429 780 96 558 831 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (KSEK) -59 948 -63 563 -84 559 -199 051 -310 942 Resultat per aktie, före/efter utspädning (SEK)1 -0,54 -0,58 -0,76 -2,18 -3,22 Soliditet vid periodens utgång (%)2 92,8 92,5 92,8 92,5 91,5 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%)3 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4 1 Resultat per aktie före (efter) utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier före (efter) utspädning under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier har justerats för fondemissionselement i nyemissioner som har riktat sig till befintliga aktieägare. Ingen utspädningseffekt föreligger för potentiella stamaktier för perioder där resultatet har varit negativt. 2 Soliditet utgör bolagets alternativa nyckeltal och definieras på nästa sida. 3 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) utgör bolagets alternativa nyckeltal. ===== SIDA 18 ===== 18 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Sara Malcus Board member Definitioner och härledning av alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Definition Motivering Soliditet Totalt eget kapital dividerat med totala tillgångar Nyckeltalet anses användbart för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma bolagets kapitalstruktur Forsknings- och utvecklingskost- nader/rörelsekostnader (%) De totala kostnaderna hänförliga till forsk- ning och utveckling, dividerat med totala rörelsekostnader. De totala rörelsekostnaderna utgörs av posterna administrationskostnader, marknads- och försäljningskostnader, forsknings- och utvecklingskostnader samt övriga rörelse- kostnader Nyckeltalet hjälper läsare av de finansiella rapporterna attanalysera bolagets ekonomiska trend och andelen av bolagetskostnader som är hänförliga till bolagets kärnverk- samhet Härledning 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Soliditet vid periodens utgång (%) Totalt eget kapital vid periodens utgång (KSEK) 377 737 566 490 377 737 566 490 455 389 Totala tillgångar vid periodens utgång (KSEK) 406 902 612 556 406 902 612 556 497 838 Soliditet vid periodens utgång (%) 92,8 92,5 92,8 92,5 91,5 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) Forsknings- och utvecklingskostnader (KSEK) -49 457 -55 067 -167 666 -172 052 -276 294 Administrationskostnader (KSEK) -10 888 -8 234 -33 479 -22 200 -36 923 Marknads- och försäljningskostnader 0 -2 127 0 -5 819 -7 672 Övriga rörelsekostnader (KSEK) -930 -276 -4 573 -2 145 -2 774 Rörelsekostnader (KSEK) -61 275 -65 704 -205 718 -202 216 -323 663 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader (%) 80,7 83,8 81,5 85,1 85,4 ===== SIDA 19 ===== 19 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Adress Vicore Pharma Holding AB Kornhamnstorg 53 111 27 Stockholm, Sverige Kontakt- information Kontakt Ahmed Mousa, VD Tel: +1 (607) 437-0235 ahmed.mousa@vicorepharma.com Hans Jeppsson, CFO Tel: +46 (0)70 553 14 65 hans.jeppsson@vicorepharma.com Megan Richards, Investor Relations Tel: +1 (978) 269-4372 megan.richards@vicorepharma.com Tel: +46 (0)31 788 05 60 Org.nr.: 556680-3804 www.vicorepharma.com Informationen lämnades för offentliggörande den 5 november 2024 kl. 08:00 CET. ===== SIDA 20 ===== 20 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ) Revisorns granskningsrapport Vicore Pharma Holding AB, org.nr 556680-3804 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Vicore Pharma Holding AB per 30 september 2024 och den niomånaders- period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlig- het med IAS 34 och årsredovisningsla- gen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrå- gor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransknings- åtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydlig mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovis- ningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 5 november 2024 Ernst & Young AB Linda Sallander ===== SIDA 21 ===== 21 | Delårsrapport, kvartal 3 2024 Vicore Pharma Holding AB (publ)Vicore Pharma Holding AB Kornhamnstorg 53, 111 27 Stockholm, Sverige | +46 (0)31-788 05 60 | vicorepharma.com