===== SIDA 1 ===== Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Vimian Group Förbättra djurhälsan genom vetenskap och teknik för bättre liv 20 23 Årsredovisning ===== SIDA 2 ===== 2 Översikt 03 Om Vimian 04 2023 i korthet 05 Viktiga finansiella nyckeltal 06 Vd-ord Strategi och utsikter 08 Den globala marknaden för djurhälsa 09 Strategi 10 Nya finansiella mål 11 Organisk tillväxt 12 Strategiska förvärv Segment 14 Vimians fyra segment 15 Specialty Pharma 16 MedTech 17 Veterinary Services 18 Diagnostics Hållbarhet 19 Hållbarhet 20 Nästa fas i strategin 21 Höjdpunkter för hållbarhet 2023 22 DMA – dubbel väsentlighetsanalys 23 DMA – Metodik 24 Människor 27 Djur 29 Planet 31 Styrning och risker i samband med hållbarhet 32 Revisorernas yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten Bolagsstyrning 33 Aktie och aktieägare 34 Bolagsstyrningsrapport Finansiell information 43 Förvaltningsberättelse 55 Koncernens finansiella rapporter 59 Noter 84 Moderföretagets finansiella rapporter 93 Revisionsberättelse 98 Information till aktieägarna Hållbarhetsredovisningen finns på sidorna 19–31. Årsredovisningen finns på sidorna 59–104. Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 3 ===== 3 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Om Vimian Genom vetenskap och teknologi förbättrar vi djurhälsan Om oss Vimian är ett globalt djurhälsoföretag verksamt inom fyra snabbväxande segment: Specialty Pharma, MedTech, Veterinary Services och Diag­ nostics. Vimian anser att varje djur förtjänar den bästa till­ gängliga vården. Därför sammanför vi framstående nichade djurhälsoföretag och entreprenörer för att göra marknadens mest innovativa produkter och tjänster tillgängliga för fler veterinärer och djurägare. Vimian har sitt huvudkontor i Stockholm och når fler än 15 000 veterinärer och 1 700 laboratorier. Vi säljer till över 80 marknader, har 1100 medarbetare och en omsättning om cirka 330 miljoner euro. Vår vision Tillsammans förbättrar vi djurhälsan genom vetenskap och tekniologi för bättre liv. Vår familj Vimian är verksamt inom fyra snabb växande segment: • Specialty Pharma • MedTech • Veterinary Services • Diagnostics 48 kontor i hela världen >80 marknader 15 500 veterinärer utbildade 1 100 anställda i hela världen 111 produktlanseringar ”Vimian levererar innovativa lösningar till mer än 15 000 veterinärkliniker och 1 700 laboratorier” ===== SIDA 4 ===== 4 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 2023 i korthet Ett år med stark organisk tillväxt Accelererad innovation Under 2023 lanserade Vimian totalt 111 nya produk­ ter. Det nya molekylära allergi­ testet PAX kommersialise­ rades i Europa och USA, och utvecklingen av nya allergi­ vacciner gick in i nästa fas med effektstudier på labora­ toriehundar. Vimians nya AI­baserade diagnostikplatt­ form för att upptäcka och analysera parasiter hos djur lanserades framgångsrikt på två europeiska marknader. Stärkt position i Asien Vimian stärkte sina mark­ nadspositioner i Asien och Stillahavsområdet, som stod för 10 procent av den totala omsättningen. Samtliga seg­ ment levererade stark tillväxt i regionen. I mars förvärvade Vimian Bova i Australien och stärkte därmed sin position inom skräddarsydda special­ läkemedel. I april förvärvade Vimian Vettr och utökade sitt tjänsteutbud till oberoende kliniker i Australien. Stark organisk tillväxt Under 2023 levererade Vimian en organisk tillväxt på 11 procent genom att utnyttja sina starka globala marknadspositioner i nischer med ouppfyllda medicinska behov. Vimian lanserade produkter och tjänster i fler geografiska områden och kanaler, lanserade 111 nya produkter och utbildade 15 500 veterinärer för att växa den totala marknaden och öka försäljningen. Framsteg inom ESG Vimians långsiktiga ambition är att bygga en hållbar global ledare inom djurhälsa, med fokus på människor, djur och miljö. Under 2023 utarbetade företaget en plan för kol­ dioxidminskning, införde nya processer för leverantörs­ granskning, lanserade sin första koncernövergripande medarbetarundersökning och utsåg en global HR­chef för att stärka ledarskap och medarbetarnöjdhet. Utveckling av omsättning och justerad EBITDA (proforma) +145 % Omsättning (proforma) EBITDA (proforma) Stark tillväxt de senaste två åren Genom en kombination av organisk tillväxt och förvärv har Vimian mer än fördubblat sin storlek sedan 2020 och hade en omsättning på 336 miljoner euro (proforma) och en justerad EBITDA på 99 miljoner euro (proforma) i slutet av 2023. 2020 2021 2022 2023 138 215 297 336 49 67 86 99 ===== SIDA 5 ===== 5 Vimian Group Årsredovisning 2023 Finansiella nyckeltal Vi har bara börjat vår konsolideringsresa 11 % Organisk tillväxt 5–7 % Marknadstillväxt Attraktiva marknads- segment med ouppfyllda medicinska behov Resultat 2023 18 % Omsättningstillväxt 19 % Justerad EBITA-tillväxt Stark tillväxt i omsättning och resultat Lönsamt och kassagenererande 26,3 % Just. EBITA-marginal 37 m* Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 Förvärv stängda 2,9 x ND/proforma EBITDA *) Exklusive kostnader relaterade till tvister Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 6 ===== 6 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Vimian Group Årsredovisning 2023 Vd-ord En stark plattform för lönsam tillväxt 2023 var ett år med stabil tillväxt för den globala djurhälsomarknaden med god efterfrågan på mer och bättre vård, trots geopolitisk osäkerhet och en utmanande makroekonomi. Vimian höll sig nära sina kunder och levererade en organisk tillväxt som var högre än marknaden med bibe- hållen lönsamhet. Under 2023 ökade den totala omsättningen med 18 procent till 331,7 miljoner euro. Den organiska tillväxten uppgick till 11 (4) procent, tack vare att befintliga produkter och tjänster rullades ut till fler geografiska områden och kanaler, nya produkt­ lanseringar och kontinuerlig marknadsutbildning för att tillgodose medicinska behov hos miljontals djur. Fler än 15 500 veterinärer deltog i våra utbild­ ningar, och när fler veterinärer lär sig de avance­ rade behandlingarna och ingreppen förbättrar det vårdkvaliteten och ökar den totala marknads­ storleken. Vi stärkte vårt fotavtryck i Asien och Stillahavs­ området genom förvärvet av tjänsteplattformen Vettr och läkemedelsverksamheten Viking Blues Ltd (Bova), båda i Australien. Stark vinsttillväxt Justerad EBITA ökade med 19 procent till 87,3 mil­ joner euro och den justerade EBITA­marginalen förbättrades till 26,3 (26,1) procent, med stöd av effektivitetsåtgärder och förbättrade processer i hela koncernen. Vimian fortsatte att integrera förvärvade före­ tag genom att slå samman verksamheter i olika länder, etablera direktdistribution och konslidera MedTechs lager. Patenttvist i USA I patenttvisten i USA nåddes en förlikning som uppgick till 70 miljoner USD (64,7 miljoner EUR) med DePuy Synthes i april och en ersättnings­ process i enlighet med skadeståndsskyddet inled­ des. I början av 2024 nådde Vimian en förlikning med en av de fyra säljarna, motsvarade dennas fulla andel av förlikningen på 70 miljoner USD, ett positivt första steg mot slutförande av processen. Påskynda innovation Att erbjuda innovation och ny teknik till våra kun­ der är viktigt för att förbättra vårdkvaliteten och klinikernas effektivitet. Under 2023 lanserade ”Innovation och ny teknologi är viktigt för att förbättra vårdkvaliteten” ===== SIDA 7 ===== 7 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Vimian 111 nya produkter och kommersialiserade två större innovationsplattformar, det nya mole­ kylära allergitestet (PAX) och den nya AI­base­ rade diagnostikplattformen (Ovacyte) för att upptäcka och analysera parasiter. Utvecklingen av nya allergivacciner gick in i nästa fas med effektstudier på laboratoriehundar och planerad lansering 2026/2027. Framsteg inom hållbarhet Vimians långsiktiga ambition är att bygga en håll­ bar global ledare inom inom djurhälsa fokuserat på människor, djur och miljö. Under 2023 utarbetade vi en plan för koldioxidminskning för scope 1 och 2, integrerade ESG i våra due diligence­ processer, lanserade vår första koncernövergripande medar­ betarundersökning och utsåg en HR­chef för att stärka ledarskap och medarbetarnöjdhet. För första gången redovisar vi våra utsläpp i scope 3, vilka utgör 98 procent av de totala utsläp­ pen, och vi kommer under de närmaste måna­ derna att identifiera hur vi kan minska dessa utsläpp. I februari 2024 fick koncernen betyget ”A” av kreditvärderingsinstitutet MSCI, en betydande förbättring och ett bevis på de framsteg vi har gjort. Vi har nu lagt en solid grund, med ESG inte­ grerat i alla segments affärsplaner, och är redo att börja realisera nytt värde från hållbar utveckling. Skapa den bästa arbetsplatsen Att skapa den bästa arbetsplatsen är centralt för värdeskapande i Vimian och en fråga jag känner starkt för. I maj genomförde vi vår första koncern­ övergripande medarbetarundersökning och nådde eNPS (employee Net Promotor Score) på 32. Det är en bra utgångspunkt som speglar ett sunt företag med motiverade medarbetare som åtnjuter en hög grad av självständighet, entusiasm och delaktig­ het. Varje team skapade handlingsplaner efter undersökningen och vårt mål är att nå en stark eNPS på 50 senast 2028. I år ser jag fram emot att följa lanseringarna av vårt nya ledarskapsprogram och vårt talangpro­ gram där 40 personer deltar i första omgången 2024. Nya finansiella mål, nyemission och listbyte I mars 2024 meddelade vi att vi kommer att genom­ föra en företrädesemission. Vi presenterade även ett nytt finansiellt mål om att nå en justerad EBITA på över 300 miljoner euro 2030. Det nya målet åter­ speglar styrelsens långsiktiga syn på värdeska ­ pande och vårt åtagande att driva en stark vinst­ tillväxt. Målet är inte beroende av ytterligare kapitaltillskott, och mer än hälften av tillväxten upp till 300 miljoner euro kommer att vara organisk. Vi tillkännagav också vår avsikt att byta note­ ringsplats till Nasdaq Stockholms huvudmarknad och håller på att förbereda de interna processerna inför detta. Den 5 april publicerade vi utfallet av vår övertecknade företrädesemission och kommer nu vara välkapitaliserade med ytterligare 1 633 miljoner SEK och en skuldsättning på cirka 1,4x, vilket är långt under vårt mål om en nettoskuld på 3x i förhållande till LTM EBITDA (proforma). Med dessa byggstenar på plats är vi redo att skapa betydande aktieägarvärde genom såväl organisk som förvärvsdriven tillväxt under de kommande åren. En stark plattform för lönsam tillväxt Vimian har en robust strategi som syftar till att bygga starka globala marknadspositioner inom nischer av djurhälsomarknaden där det finns ouppfyllda medicinska behov och potential för stark tillväxt. Vi har ett ytterst engagerat team och mer än 100 teammedlemmar är aktieägare. Vår varumärkesportfölj innehåller de mest välkända kvalitetsvarumärkena, och vi har långsiktiga rela­ tioner med våra kunder, däribland de viktigaste opinionsledarna på djurhälsomarknaden. Det är en stark plattform att bygga vidare på. Inför framtiden tror jag att vår befintliga verk­ samhet har stor potential att bidra med mer värde. Vi håller på att implementera ett tydligt ramverk för värdeskapande baserat på ett fåtal kritiska nyckel­ tal. Vi har också börjat fundera över lean thinking och vår attityd till kontinuerliga förbättringar – för att ständigt göra morgondagen lite bättre än idag. Positiva utsikter Tillväxten är fortsatt stabil på djurhälsomark­ naden, och den drivs av den globala humanise ­ ringen av husdjur. Vi kan växa snabbare än den totala marknaden eftersom vi verkar i utvalda nischer med ouppfyllda behov, lanserar våra pro­ dukter i fler geografiska områden och kanaler, dri­ ver innovation och frigör ytterligare marknads­ tillväxt genom utbildning. Utvalda värdeskapande förvärv kommer att vara avgörande för att uppnå våra önskade marknads­ positioner. Vi strävar för närvarande efter att expandera till andra områden inom MedTech, att expandera Specialty Pharma geografiskt och att stärka vår position som en ledande global tjänste­ plattform. Vi utvecklar kontinuerligt vår pipeline och bygger starka relationer med framgångsrika entreprenörer. Vi har stor framtidspotential och det känns spännande att få möjlighet att vara en del av ett företag som arbetar för att förbättra djurhälsan genom vetenskap och teknologi. Vår resa på den globala djurhälsomarknaden har bara börjat. Patrik Eriksson Vd Vimian Group (sedan januari 2024) ”Vimian har stor potential och det känns spännande att få möjlighet att vara en del av ett företag som arbetar för att förbättra djurhälsan” ===== SIDA 8 ===== Den globala marknaden för djurhälsa Starka underliggande tillväxtfaktorer Makrotrender som driver tillväxten De viktigaste trenderna som driver en stark tillväxt på den globala marknaden för djurhälsa är i) ökat antal husdjursägare, ii) humaniseringen av hus­ djur, iii) åldrande husdjurspopulation, iv) ökad medvetenhet om sjukdomar och tillgängliga pro­ dukter och behandlingar bland husdjursägare och veterinärer, v) förekomst av och medvetenhet om zoonoser och vi) ändrade krav gällande minsk ­ ning av antibiotikaanvändning. Marknaden förväntas uppgå till 107 miljarder euro år 2030 Den globala djurhälsomarknaden uppskattades till 60 miljarder euro 2023 och växte med en CAGR på 7 procent mellan 2017 och 2023. Marknaden för­ väntas fortsätta växa med en gradvis acceleration från i genomsnitt 8 procent per år mellan 2023 och 2026 och upp till 9 procent mellan 2026 och 2030 för att totalt uppgå till 107 miljarder euro 2030.1 Högre tillväxt 2023 än 2022 Covidpandemin följdes av tvåsiffrig marknadstill­ växt under andra halvåret 2020 och 2021. Därefter kom 2022, som var ett utmanande år med stigande räntor och inflation, vilket också påverkade den motståndskraftiga djurhälsosektorn. Den globala marknaden för djurhälsa beräknas ha vuxit med omkring 5 procent år 2022, jämfört med 14 procent år 2021. Trots en fortsatt utmanande makroeko­ nomi under 2023 beräknas marknaden ha vuxit med 6 procent, enligt Grand View Research. Nordamerika Nordamerika stod för 43 procent av Vimians omsättning 2023. USA är Vimians enskilt största marknad, med omsättning främst inom MedTech och Specialty Pharma. Under 2023 fortsatte den negativa utvecklingen av antalet besök på veteri­ närkliniker från 2022. Omsättningen från kliniker fortsatte att öka med medelhöga ensiffriga tal till följd av prisökningar och mixeffekter från mer avancerade behandlingar. Det totala antalet klinik­ besök 2023 visar fortfarande en ökning jämfört med nivåerna före covid­19. Europa Europa stod för 47 procent av Vimians omsättning 2023. Regionens utveckling har varit blandad under 2022 och 2023. Norra Europa har varit mer motståndskraftigt än södra Europa, som påver ­ kats av det tuffa makroekonomiska klimatet. Övriga världen Övriga världen stod för 10 procent av Vimians omsättning 2023, och de största marknaderna var Australien, Nya Zeeland och Japan. I tillväxttermer normaliserades efterfrågan i övriga världen under 2022, och ökade något under 2023. En fragmenterad marknad Djurhälsosektorn är fortfarande fragmenterad med ett stort antal mindre, innovativa företag som ofta verkar lokalt och inom specifika marknads­ nischer. Genom att föra samman innovations ­ drivna företag och ge dem tillgång till ett distribu­ tionsnätverk som når över 15 000 veterinärkliniker vill Vimian erbjuda nya och/eller förbättrade pro­ dukter, tjänster och lösningar till fler husdjursägare och veterinärer. Faktorer för marknadstillväxt Vimian bidrar till marknadstillväxten genom att utveckla en global distribution och erbjuda omfat­ tande utbildningar för yrkesverksamma. Under 2023 utbildade Vimian 15 500 yrkesverksamma veterinärer. Marknaden för djurhälsa per region* Miljarder euro Europe North America ROW 2030202520242023202220212020201920182017 107,1 68,863,859,555,953,246,744,241,539,0 Övriga världen Nordamerika Europa *) Källa till marknadsdata Grand View Research Djurhälsomarknaden per segment* Miljarder euro Companion Production 2030202520242023202220212020201920182017 107,1 68,863,859,555,953,246,744,241,539,0 Produktion Sällskapsdjur *) Källa till marknadsdata Grand View Research +9 % +7 % +9 % Tillväxt 2017–2023 2023–2030 Summa 7 % 9 % Övriga världen 8 % 10 % Nordamerika 7 % 8 % Europa 7 % 8 % Tillväxt 2017–2023 2023–2030 Summa 7 % 9 % Produktion 7 % 9 % Sällskapsdjur 8 % 9 % +7 % 1) Grand View Research, 1 februari 2023. 8 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 9 ===== Hållbarhet Strategi Hur vi vinner Vision Organiskt Fusioner och förvärv Tillsammans förbättrar vi djurhälsan genom vetenskap och teknologi för bättre liv Människor Skapa den bästa arbetsplatsen Öka innovation och produktutveckling Öppna upp nya geografiska marknader Integrera förvärvade verksamheter och reali- sera synergier Skapa värde genom strategiska fusioner och förvärv Planet Mot nettonoll klimatpåverkan Djur Bli en ledande innovatör av lösningar som för - bättrar djurens välbefinnande och minskar AMR Addresera white space genom försäljnings- och utbildningsinsatser Vimian bygger globala, ledande marknads­ positioner inom utvalda djurhälsoområden där det finns medicinska behov som inte är tillgodo­ sedda och potential för stark tillväxt. Vi anser att alla djur förtjänar bästa möjliga vård. Därför sammanför vi framstående företag för att göra marknadens mest innovativa pro­ dukter, tjänster och behandlingar tillgängliga för fler veterinärer och djurägare. Vi driver organisk tillväxt genom innovation och produktutveckling, genom att säkerställa full produkttillgänglighet i alla geografier och genom att utbilda veterinärer i nya behandlings­ metoder och kirurgiska ingrepp. Vi genomför förvärv med industriell logik för att bredda produktportföljen, expandera geografiskt, samt få tillgång till nya försäljningskanaler och teknik. Med försäljning på över 80 marknader sammanför vi lokala företag med den globala marknaden. 9 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 10 ===== Nya finansiella mål Den 8 mars 2024 antog styrelsen i Vimian Group nya långsiktiga finansiella mål. Det nya finansiella målet att nå en justerad EBITA på 300 miljoner euro från 2030 återspeg­ lar Vimians ambition att skapa värde för aktieä­ garna genom stark vinsttillväxt med en hög kas­ sagenerering. Mer än hälften av den justerade EBITA­tillväxten fram till 2030 ska vara organisk. Målet ska uppnås genom • Tvåsiffrig organisk omsättningstillväxt • Ökning av justerad EBITA­marginal för jämförbara enheter • Förbättrad kassagenerering • Värdeskapande förvärv för att komplettera befintligt erbjudande, etablering i nya geo grafiska områden eller tillgång till nya tjänster och tekniker Måluppfyllandet är inte beroende av ytterligare kapitaltillskott. Nya finansiella mål Justerad EBITA till 2030 +300 miljoner euro Kapitalstruktur Nettoskulden i förhållande till proformajusterad LTM EBITDA får inte överstiga 3,0 x, med förbe­ håll för flexibilitet att finansiera förvärv 10 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 11 ===== Organisk tillväxt Addresserar nischer med ouppfyllda medicinska behov Organisk tillväxt är en central del av Vimians stra- tegi. Företaget verkar inom nischer med stora, ouppfyllda medicinska behov, och för att nå till- växt krävs att behandlingar och produkter görs tillgängliga för fler veterinärer och djurägare. Under 2023 ökade Vimian den organiska tillväxten till 11 procent, en ökning med 4 procent från föregå­ ende år. Den globala marknaden för djurhälsa växte med cirka 6 procent. Stark organisk tillväxt 2023 Vimians segment Specialty Pharma levererade en stark organisk tillväxt på 14 procent för året, med tvåsiffrig tillväxt inom tre terapiområden: special­ näring, specialläkemedel och dermatologi. Allergi­ verksamheten i Europa uppnådde också en två­ siffrig tillväxt, medan allergi i USA påverkades av en långsammare överföring av volymer till det nya allergitestet PAX. Stark tillväxt i alla geografiska områden med tvåsiffrig ökning på nyckelmarkna­ derna USA, Storbritannien, Benelux och Frankrike. MedTech levererade en organisk tillväxt på 10 procent på marknaden för ortopedi som uppskat­ tas ha haft en medelhög ensiffrig tillväxt. Ett utö­ kat årligt beställningsprogram, där kunderna köper sitt helårsbehov av ortopediska produkter redan under det första kvartalet, resulterade i en stark tillväxt under det första kvartalet följt av långsammare tillväxt under de efterföljande kvar­ talen. Veterinary Services levererade en stark orga­ nisk tillväxt på 15 procent och nådde över 7 000 medlemskliniker samt stärkte sin portfölj av leve­ rantörskontrakt och mervärdestjänster. Diagnostics påverkades fortsatt av utfasningen av den covidrelaterade försäljningen under före­ gående år och utmanande förhållanden på mark­ naden för produktionsdjur, med färre sjukdoms­ utbrott och lägre testnivåer. Exklusive effekterna av utfasningen av den covidrelaterade försälj ­ ningen uppgick den organiska tillväxten för 2023 till 9 procent. Viktiga initiativ som drev den organiska tillväx­ ten 2023: Specialty Pharma • Fortsatta R&D investeringar, lanserade 78 nya produkter 2023. • Utbildade 11 300 veterinärer inom allergi och der­ matologi för att öka kunskapen om tillgängliga behandlingar och de senaste teknikerna, samt attrahera nya kunder. • Förberedde lanseringen av terapiområdet allergi­ tester och allergibehandling i Australien genom att utnyttja plattformen för specialläkemedel. MedTech • Lansering av en ny produktlinje riktad till allmän­ läkare för att öka medvetenheten om ortope­ diska problem, tillgängliga behandlingar och Movoras varumärke. • Anordnade 107 kirurgiska utbildningar på plats för mer än 2 000 veterinärer för att attrahera kunder och driva marknadstillväxt • Integrerade förvärvade produktportföljer så att alla produkter blir tillgängliga på alla marknader. Veterinary Services • Stärkta nyckelpartnerskap med ledande leve­ rantörer, både lokala och globala samarbeten. • Rekryterade 2 300 nya medlemskliniker och fort­ satte att uppgradera medlemmar i den differen­ tierade medlemskapsmodellen. • Lanserade plattformen i Belgien och nådde mer än 200 medlemmar i slutet av 2023. Diagnostics • Kommercialiserat ny AI baserad point­of ­care­ plattform för analysering av parasiter ­ Ovacyte. • Expanderade till fjäderfäsegmentet och lanse­ rade nästa generations salmonellatest. 11 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 12 ===== Strategiska förvärv Partnerskap med framgångsrika entreprenörer Värdeskapande förvärv är tillsammans med orga- nisk tillväxt kärnan i Vimians strategi för att bli världsledande inom djurhälsa. Vimian samarbetar med framgångsrika entreprenörer och lednings- grupper i företag som passar strategiskt väl ihop med Vimians befintliga verksamheter. Vimians förvärvsstrategi bygger på fyra typer av värdeskapande: breddning av produktportföljen, geografisk expansion, breddning av kundbas och kanalexponering samt tillgång till ny kompetens eller teknik. Vimian strävar efter att skapa en dynamisk och icke­hierarkisk miljö där entreprenörer kan växa och där den lokala ledningen har befogenheter att fatta snabba beslut nära kunderna. Synergier uppnås genom samordnade incitament och mål. Förvärvade företag drar nytta av att tillhöra en global koncern med tillgång till nya kunder, mark­ nader, expertis och resurser för att investera i till­ växt och innovation. Vimian söker främst förvärv genom bilaterala diskussioner och inte strukture­ rade processer. Den globala djurhälsomarknaden är fortfarande fragmenterad, med möjligheter till ytterligare värde skapande förvärv. Vimian är väl positionerat för att fånga upp möjligheter tack vare sitt starka nätverk inom djurhälsosektorn. Inom Specialty Pharma förvärvade Vimian fyra företag under 2023: Axaeco Logistics, Viking Blues Pty Ltd, Respit LLC och VetBiotek. • Förvärvet av Axaeco Logistics gjordes för att internalisera all logistik och distribution av pro­ dukter inom dermatologi och specialnäring i Skandinavien. • Förvärvet av Viking Blues Pty Ltd. (den icke­reg­ lerade delen av Bova i Australien), som slutför­ des i mars, är en milstolpe i Vimians ambition att skapa en ledande global position inom skräddar­ sydda specialläkemedel och att etablera ett forsknings­ och innovationsnav för koncernen. • Förvärvet av Respit LLC innebar att regional immunterapi kunde lanseras i USA. • Förvärvet av tillgångarna i det USA­baserade företaget VetBiotek stärker segmentets portfölj inom dermatologi i USA och säkerställer ett komplett multimodalt erbjudande. Det kommer också att möjliggöra för segmentet att lansera nya formuleringar i hela Europa. • Segmentet förvärvade också en fullt utvecklad anläggning för tillverkning av skräddarsydda specialläkemedel i Australien. Syftet med för ­ värvet var att få ytterligare kapacitet inom steril och icke­steril produktion för terapiområdet special läkemedel, strukturerat som en capex­ investering. Inom MedTech förvärvade Vimian 100 procent av tillgångarna i det kanadensiska bolaget Kruth­ Halling Professional Corporation och internalise­ rade därmed distributionen av IMEX­produkter i Kanada. Movora förvärvade varumärket IMEX under 2022, och deras produkter säljs nu som IMEX, ett Movora­varumärke. Inom Veterinary Services förvärvade Vimian veterinärkliniken Din Veterinär i Helsingborg, som en del av sitt saminvesteringsprogram för kliniker, och Vettr Pty Ltd, en medlemsorganisa­ tion för veterinärkliniker i Australien. Vettr kom­ pletterar VetFamilys tjänsteplattform Indepen­ dent Vets of Australia (IVA), som förvärvades i juli 2021, och etablerar VetFamily som en ledande tjänsteleverantör till oberoende veterinärkliniker i hela Australien. 12 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 13 ===== Noga utvalda strategiska förvärv Segment Företag Omsättning i MEUR Land/ Region Slutfört/struktur Utvidgning av portföljen Geografisk expansion Kanaler/ kunder Ny kapacitet/ teknik Integreringsstatus Specialty Pharma Axaeco 2 MEUR Norden Januari/aktieaffär Verksamheten fullt integrerad i Nextmune Scandinavia, förväntade operationella effektivitetsvinster realiserade Viking Blues Pty Ltd (Bova AUS) 8 MEUR AUS Mars/aktieaffär Verksamheten är fullt integrerad, arbete pågår med att lansera relevanta Nextmune-produkter på den australiensiska marknaden Bova North NA AUS Juni/ tillgångstransaktion Produktionsanläggning för specialläkemedel i batch, registrering hos tillsynsmyndigheter pågår Respit 0,6 MEUR USA Augusti/ tillgångstransaktion Respit-tekniken erbjuds som alternativ till alla befintliga allergi- kunder i USA, Respit-kundlistan överförs till Nextmune USA VetBiotek 0,1 MEUR USA December/ tillgångstransaktion Återlansering av VetBioteks produktportfölj förväntas i mars eller april 2024 MedTech Kruth Halling 0,1 MEUR USA Maj/tillgångstransaktion Fullt integrerad Veterinary Services Fyra veterinärkliniker 5 MEUR Norden Februari/aktieaffär Finansiellt integrerad Vettr 1,2 MEUR AUS April/aktieaffär Operationell och juridisk sammanslagning med IVA pågår Under 2023 stängde Vimian åtta förvärv med en sammanlagd omsättning om 17 MEUR. 13 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 14 ===== Vimians fyra segment Vimian fokuserar på fyra segment inom djurhälsa: Specialty Pharma, MedTech, Veterinary Services och Diagnostics. Verksamheten bedrivs under varumärkena Nextmune, Movora, VetFamily och Indical Bioscience. Specialty Pharma Genom varumärket Nextmune är Vimian en global leverantör av diagnostiklösningar, receptbelagda och receptfria behandlingar för förebyggande vård och behandling av kroniska tillstånd hos sällskapsdjur. Före­ taget har en stark ställning inom allergi­ behandlingar, dermatologi, specialnäring och specialläkemedel. 450 medarbetare 44 % av total omsättning 34 % av total omsättning Veterinary Services Inom segmentet Veterinary Services tillhanda håller Vimian tjänster till veterinär­ kliniker via en medlemsbaserad plattform kallad VetFamily. Det breda utbudet av tjän­ ster ger klinikerna tillgång till stödfunktioner för bland annat upphandling och nya digitala tjänster. 310 medarbetare MedTech Genom varumärket Movora erbjuder Vimian ortopediska implantat, eldrivna verktyg, instrument, suturer och andra kompletter­ ande produkter till veterinärkliniker och uni­ versitet. Med sina omkring 6 000 produkter har varumärket en av de bredaste port­ följerna inom ortopedi för sällskapsdjur. 240 medarbetare Diagnostics Vimians lösningar för diagnostik marknads­ förs under varumärkena Indical Bioscience, Svanova, Afosa och Check­Points. Varu­ märkets ledande lösningar för molekylär diagnos och immundiagnos används av offentliga och privata laboratorier för vete­ rinärspecifika tillämpningar över hela världen. 90 medarbetare 7 % av total omsättning 15 % av total omsättning 14 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 15 ===== Fördelning av omsättningen för 2023 % Specialnäring 38 % Dermatologi och specialvård 27 % Specialläkemedel 15 % Allergi, diagnostik och behandling 20 % Fördelning av omsättningen för 2023, per region % Nordamerika 39 % Europa 54 % Övriga världen 7 % +60 närvaro i över 60 länder 2023 +50 patent 78 lanserade produkter 28,6 % justerad EBITA-marginal 2023 14 % organisk omsättningstillväxt 147 miljoner euro omsättning 2023 11 300 veterinärer utbildade ”2023 var ett år med stark organisk tillväxt och förbättrade marginaler. Vi integrerade våra nyförvärvade verksamheter och våra effektivitetsåtgärder gav resultat. Vi välkomnade Bovas verksamhet i Australien, som stärker vår position inom specialistläkemedel. Vi etablerade direktdistribution på nyckelmarknader och kommersialiserade vårt nästa generations allergitest PAX.” Magnus Kjellberg Vd för Nextmune 15 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 16 ===== ”Vi fortsatte vår resa som ONE Movora, sålde hela produkt­ portföljen i alla geografiska områden, konsoliderade lager och slog samman organisatio­ nerna i Nordamerika, Europa och APAC under en vd. I syfte att öka den totala marknadsstorleken fortsatte vi vår utbildning av veterinärer i kirurgiska ingrepp, och utbildade fler än 2 000 veterinärer under 2023.” Guy C. Spörri Vd för Movora Fördelning av omsättningen för 2023 % CCL (kvävledslösningar) 39 % Fraktur­ och speciallösningar 16 % Summa ledlösningar 10 % Övrigt 35 % Fördelning av omsättningen för 2023, per region % Nordamerika 65 % Europa 22 % Övriga världen 14 % +50 närvaro i över 50 länder 2023 +60 patent 10 lanserade produkter 30,3 % justerad EBITA-marginal 2023 10 % organisk omsättningstillväxt 114 miljoner euro omsättning 2023 2 000 veterinärer utbildade 16 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 17 ===== Fördelning av omsättningen för 2023, per region % Nordamerika 14 % Europa 81 % Övriga världen 5 % Medlemmarnas geografiska fördelning % Nordamerika 24 % Europa 55 % Övriga världen 21 % 11 närvaro i över 11 länder 2023 7 200 medlemskliniker 57 000 husdjur som omfattas av våra förebyggande vårdplaner 26,2% justerad EBITA-marginal 2023 15 % organisk omsättningstillväxt 49 miljoner euro omsättning 2023 2 000 veterinärer utbildade ”Under 2023 uppnådde vi en stark organisk tillväxt med väsentligt förbättrad lönsamhet, tack vare en hög tillväxt av nya medlemmar och stärkta strate­ giska partneravtal. Vi nådde 7 200 medlemskliniker världen över och fortsatte lanseringen av vår nya nivåindelade medlemskapsmodell.” Alireza Tajbakhsh Vd för VetFamily 17 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 18 ===== Fördelning av omsättningen för 2023, per produkt % PCR OCH ELISA 47 % Provberedning 41 % Instrument och tjänster 11 % Fördelning av omsättningen för 2023, per region % Nordamerika 16 % Europa 61 % Övriga världen 24 % +70 närvaro i över 70 länder 2023 23 lanserade produkter 2 produktionsanläggningar 20,0 % justerad EBITA-marginal 2023 –2 % organisk omsättningsminskning, exklusive effekten av covidrelaterad försäljning under 2022, +9 % 22 miljoner euro omsättning 2023 200 veterinärer utbildade ”På en utmanande produktions­ djursmarknad levererade vi en robust underliggande tillväxt och lönsamhet som överträffade konkurrenternas. Vi lanserade vår nya AI­baserade plattform för att upptäcka och analysera parasiter bland djur med positiv respons från veterinärkåren.” Stefano Santarelli Vd för Indical Bioscience 18 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ===== SIDA 19 ===== 19 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Hållbarhet Skapa en hållbar global ledare inom djurhälsa En effektiv hantering av ESG-frågor (miljö, sociala frågor och bolagsstyrning) kommer att ge Vimian och vår familj av företag för - mågan att identifiera nya möjligheter, minska risker och minimera eventuella negativa effekter av koncernens verksamhet. Vimians hållbarhetsstrategi finns för att införliva hållbarhet i vår övergripande affärs- strategi, i varje segments verksamhet och i dialogen med våra intressenter. Vi har ett datadrivet arbetssätt och fokuserar på de mest väsentliga områdena där Vimian kan påverka mest. Vi har baserat vårt hållbarhetsarbete på tre pelare: människor, djur och miljö – var och en med underliggande prioriteringar. Tillsammans svarar de tre områdena för vår väsentliga hållbarhetspåverkan, risker och möjligheter. 19 ” Hållbarhet är nu väl integrerat i vår affärsplan, och vi är fast beslutna att driva positiv förändring under de kommande åren” Patrik Eriksson, vd ===== SIDA 20 ===== 20 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Redo för nästa fas Hållbarhet skapar nytt värde Sedan koncernen bildades 2021 har vi fokuserat på att få ESG­grunderna på plats. Det innebär att ta fram en hållbarhetsstrategi, införliva hållbarhet i våra verksamhetsplaner, avsätta rätt kompetens och resurser, implementera relevanta policyer och ramar, fastställa processer för datainsamling och sätta en baslinje för nyckeltal med relevanta mål. I slutet av 2023 hade Vimian lagt en stabil grund för hållbarhetsagendan och går nu in i en fas där hållbarhet kan skapa nytt värde för segmeten. Vimians hållbarhetsstrategi antogs av styrelsen i mars 2022 och Vimian fick då betyget ”BB” (under genomsnittet) av MSCI. I februari 2024 fick koncernen betyget ”A” (över genomsnittet) av MSCI, vilket återspeglar de framsteg som gjorts. Att bygga en hållbar global ledare inom djurhälsa Fokus­ områden Människor Skapa den bästa arbetsplatsen 1. Hälsa och välbefinnande 2. Kompetensutveck­ ling 3. Mångfald och inkludering 4. Affärsetik Djur Bli en ledande innova- tör av lösningar som förbättrar djurens välfärd och minskar AMR 5. Djurens välfärd 6. Antimikrobiell resistens (AMR) Miljö Etablera en tydlig väg för omställning till nettonoll 7. Klimatpåverkan 8. Ansvarsfull värdekedja Ambition Hållbarhetsstrategi (ESG) Vimians långsiktiga ambition är att bygga en hållbar global ledare inom djurhälsa. Det innebär att: 1. Skapa den bästa arbetsplatsen. 2. Bli en ledande innovatören av lösningar som förbättrar djurens hälsa och välfärd och minskar antimikrobiell resistens (AMR). 3. Etablera en tydlig väg för omställning till netto­ noll klimatpåverkan i hela värdekedjan. Syftet med vår hållbarhetsstrategi är att vägleda de operativa segmenten och entreprenörerna i koncernen så att vi kan förverkliga vår ambition. Hållbarhetsstrategin godkändes av styrelsen i mars 2022. Ambition Lägga en bra grund Slutet av 2021–2023 Hållbarhet skapar nytt värde för segmenten 2024–2025 Hållbar global ledare inom djurhälsa >2026 ===== SIDA 21 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 21 Människor 32 eNPS 78 Inkluderings­ index 94 % av anställda har utbildats i etik1 51 % Kvinnliga chefer • Rekryterade HR­chef med 100 procent fokus på medarbetarupplevelse, lärande och utveckling. • Ny medarbetarundersökning och uppföljnings­ process infördes i hela koncernen. • Nytt program lanserades för att främja mental och fysisk hälsa inom MedTech. Djur 15 500 Yrkesverksamma inom djur­ hälsa2 utbildade av Vimian 111 Produkter lanserade för att förbättra djurhälsan 425 SKU:er som minskar användningen av anti­ mikrobiella läkemedel • Implementerade riktlinjer för djurens välfärd i MedTechs utbildningar. • Implementerade riktlinjer för marknadsföring och kommunikation för att främja djurens välfärd. • Koncernövergripande studie av produktkvalitet och säkerhet. Miljö 78 270 tCO2e i scope 1, 2 och 3 100 % Anställda inom inköp som utbildats i uppförande­ koden för leverantörer 43 % Leverantörer som står för 80 procent av utgifterna utvärderade mot leverantörskoden • Lanserade reduktionsplan för växthusgaser i scope 1 och 2. • Första mätningen av scope 3­utsläpp. • Centraliserade leverantörsdata för ökad kontroll. • Initierad bedömning av materiella leverantörers efterlevnad mot uppförandekod för leverantörer . • Initiativ för att minska plastförpackningar lansera­ des inom Specialty Pharma. Höjdpunkter 2023 Styrning • Höjt ESG­betyg till ”A”, vilket innebär en status ”över genomsnittet” enligt MSCI. • Dubbel väsentlighetsanalys godkänd av styrelsen som ett led i att skapa bered­ skap för EU:s direktiv om hållbarhets­ redovisning för företag (CSRD). • Due diligence­process för ESG imple­ menterad tillsammans med teamet för fusioner och förvärv. • ESG­riskbedömning integrerad i den årliga riskhanteringsprocessen (s.47–54). 1) Etikutbildningen omfattar Vimians grundläggande policyer: Uppförandekod | Korruption och mutor | Mångfald, rättvisa, inkludering och tillhörighet | Visselblåsning 2) Omfattar veterinärer, djursjukskötare och personal inom veterinärmedicinska laboratorier ===== SIDA 22 ===== 22 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Dubbel väsentlighet i förberedelserna för CSRD Mellan maj och oktober genomförde Vimian en dubbel väsentlighetsanalys (DMA). Syftet var att identifiera vilka hållbarhetsfrågor som är mest väsentliga för Vimian och våra intres­ senter genom att utvärdera deras påverkan på miljömässiga och sociala faktorer (inifrån och ut­ perspektiv), samtidigt som vi också beaktar hur dessa frågor påverkar Vimian (utifrån och in­ perspek tiv). Analysen omfattade en dialog med intressenterna, workshops om påverkan och finansiella frågor, avstämning med koncernled­ ningen och ett slutligt godkännande av styrelsen. DMA genomfördes på koncernnivå och omfat­ tade alla segment. De validerade områdena (se bild över Vimians väsentliga områden) är väl anpassade till Vimians hållbarhetsstrategi. Nästa steg mot CSRD­beredskap: • Få revisorns godkännande av DMA. • Utvärdera gap, inklusive de mätvärden som ska rapporteras, tillgång till dessa samt behov av systemstöd och resurser. • Utarbeta en operativmodell för CSRD. • Genomför ”best effort trial” för att testa de nya arbetssätten. • Publicera årlig rapport för helåret 2025 i linje med CSRD. Vimians väsentliga områden ESRS E1 Klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Begränsning av klimatförändringar Arbetsvillkor Likabehandling och lika möjligheter för alla Arbetsvillkor Andra arbetsrelaterade rättigheter Personlig säkerhet för konsumenter och/eller slutanvändare Djurvälfärd Korruption och mutor Affärsetik Antimikrobiell resistens (AMR) ESRS S2 Arbetstagare i värdekedjan ESRS G1 Ansvarsfullt företagande ESRS S1 Den egna arbetskraften ESRS S4 Konsumenter och slutanvändare Enhetsspecifika upplysningar Standarder och ämne Underämne ===== SIDA 23 ===== 23 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Metod för dubbel väsentlighetsanalys (DMA) DMA genomfördes på koncernnivå, involverade alla segment och leddes av koncernens hållbar- hetschef tillsammans med ett DMA-team med representanter från finans (inkl. CFO), affärs ut- veckling och Vimians ESG-team. Konsekventiell väsentlighet Deltagare från segmenten utvärderade de olika ESRS­ämnena och bedömde om Vimians påver ­ kan på ämnet är positiv, negativ eller både och. Därefter fastställdes skalan och omfattningen för respektive ämne. Återställbarhet och sannolikhe­ ten för påverkan bedömdes separat med hjälp av externa experter. Finansiell väsentlighet Den potentiella omfattningen och sannolikheten för varje delområde inom ESRS bedömdes, och omfattade både risker och möjligheter. Alla tids­ horisonter behandlades och den finansiella effek­ ten och sanno likheten beräknades för varje tids­ horisont. Under bedömningen beaktade deltagarna från finansteamet, inklusive CFO, Vimians hela värdekedja – uppströms, egen verksamhet och nedströms, samt beroendet av resurser och rela­ tioner för att täcka Vimians fullständiga finansiella väsentlighet för varje segment. Kontakt med intressenter Under de inledande faserna av bedömningen iden­ tifierades relevanta intressenter som skulle inklu­ deras i intressentdialogen om dubbel väsentlighet. Dessa intressentgrupper intervjuades sedan (investerare och kunder) eller en enkät skickades ut (anställda och leverantörer). Kalibreringsprocess Efter workshopparna om påverkan och finansiell väsentlighet genomfördes en kalibreringsprocess med DMA­teamet, externa experter och koncern­ ledningen. I kalibreringsprocessen beaktades resultaten från dialogerna med intressenterna, resultaten från workshopparna och deras olika granularitetsnivåer. Validering Resultatet av den dubbla väsentlighetsanalysen, de ESRS­områden som Vimian ska rapportera på, godkändes av styrelsen i november 2023. Lärdomar Det finns betydande skillnader i värdekedjorna mellan Vimians olika segment, vilket gör det svårt att inkludera hela värdekedjan i DMA. I det framtida arbetet kommer en illustrativ kartläggning av värde­ kedjan för de olika segmenten att underlätta för dem som arbetar med dubbel väsentlighet att få en gemensam förståelse för värdekedjan. Det kommer även att underlätta kommunikationen med intres­ senterna. Dessutom finns det ett kunskapsgap när det gäller ESRS­ämnena, till exempel marina resur­ ser och biologisk mångfald, som därför uppfattas som utmanande att bedöma. ===== SIDA 24 ===== 24 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Positivt resultat av medarbetarundersökning Den första koncernövergripande medarbetarundersökningen visade höga nivåer av engagemang, självständighet och en stark känsla av tillhörighet. • Svarsfrekvensen uppgick till 79 procent och 1 700 kommen­ tarer lämnades från medarbetare i 20 länder från 40 företag. • eNPS (employee Net Promoter Score) på 32, återspeglar ett hälsosamt företag med motiverade medarbetare. • De områden som fick högst poäng var självständighet (83/100), delaktighet (78/100) och entusiasm (73/100), vilket visar att medarbetarna är självständiga och har makt att utföra sina arbetsuppgifter effektivt, är entreprenöriella, entu­ siastiska och lagspelare som får andra kollegor att känna en stark känsla av samhörighet. • Förbättringsområdena fanns inom tydlighet i vägen framåt (59/100) och balans mellan arbete och privatliv (61/100). • Varje segment och team har skapat handlingsplaner för att öka tydligheten om vägen framåt, om individuella förvänt­ ningar och prioriteringar samt om anpassningen till företa­ gets mål. Förbättrad tydlighet förväntas ha en positiv inver­ kan på balansen mellan arbete och privatliv, och detta hanteras regionalt beroende på teamens lokala behov. • Målet är att nå eNPS 50 senast 2028. • Undersökningen med uppföljning kommer att genomföras två gånger per år. Skapa den bästa arbetsplatsen Människor Vimians ambition är att bli den bästa arbets­ platsen inom djurhälsa. Det innebär att våra medarbetare kan utvecklas som individer, yrkesmänniskor och som ett team, och får stöd att agera med integritet och efter höga etiska standarder. ===== SIDA 25 ===== 25 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Åtagande 2023 i sammandrag Mätvärden 2022 2023 Mål Aktiviteter 2024 1. Hälsa och säkerhet Vi arbetar aktivt för att skapa en hälsosam och sund arbetsmiljö, både mentalt och fysiskt, med stödjande strukturer och processer på plats. • Tre olyckor som lett till frånvaro från arbetet, ej allvarliga. Varje produktionsenhet inom Vimian har sina egna hälso- och säker- hetsstandarder. • 0,9–3 procent sjukfrånvaro i segmenten bedömdes som relativt lågt. Programmen för att minska sjukfrånvaron och förbättra hälsa och välbefinnande är för närvarande lokala och segment-/ enhetsspecifika. • I maj lanserades den första koncernövergripande medarbetar- undersökningen som kommer att genomföras två gånger per år. Varje team får tillgång till sina resultat och skapar handlings- planer för styrkor som ska bibehållas och områden som ska förbättras. Läs mer på sid. 24. • Segmentspecifika initiativ lanseras för att förbättra den övergri- pande medarbetarupplevelsen. MedTech-segmentet lanserade exempelvis en medarbetarresursgrupp kallad PAWS med olika geografisk och funktionell representation, som träffas varje månad. Dessutom lanserades ett program för att främja mentalt och fysiskt välmående bestående av workshops med experter på väl- befinnande, mental styrka , ekonomiskt välbefinnande och fysiska team aktiviteter. Arbetsolyckor i produktion/laboratorier/lager Sjukfrånvaro, % eNPS 3 0,2–2,8 121 3 0,9–3,0 32 0 <3 50 till 2028 • Fortsätta att övervaka risker relaterade till anställdas hälsa och säkerhet. • Genomföra och följa upp medarbetarunder- sökningen två gånger per år för att följa upp framstegen i arbetet med att skapa den bästa arbetsplatsen, och säkerställa att initiativen är effektiva. 1) Baserat på pilotprojekt inom MedTech-segmentet. 2. Utbildning Vi tar fram attraktiva utbildnings- och fortbild- ningsmöjligheter för att främja karriärutveckling. • Inrättade en årlig process för utvecklingssamtal på Vimians huvudkontor, MedTech and Diagnostics, som inkluderar leve- ranskvalitet, utvecklingspotential och lönesamtal. • I november välkomnades en HR-chef i syfte att skapa strukturer för kompetens och ledarskapsutveckling samt den övergripande medarbetarupplevelsen. • Utformade den koncernövergripande personalstrategin, inkl. imple- menteringsplan för utbildning och fortbildning av medarbetare. • Definierade två utvecklingsprogram för höpresterande medar- betare och högre chefer med representanter från alla segment – lanseras 2024 med syftet att behålla talanger. Andra jobbspeci- fika utvecklingsutbildningar i Vimian hanteras på segmentnivå. • Den första mätning av ’employee retention’, förmågan att behålla anställda visade på 84 procent. Det fortsatta arbetet med kom- petensutveckling ämnar att minska personalomsättningen. Behålla anställda, % 2) Extrapolerat från en 9-månadersperiod 2023. i.u 842 TBD • Lansera två koncernövergripande program för att utbilda och utveckla våra högpresterande medarbetare och högre chefer. • Skapa en gemensam hemsida för lediga jobb inom koncernen för att göra det möjligt för interna och externa talanger att hitta nästa spännande jobbmöjlighet och bygga en karriär inom Vimian Group. ===== SIDA 26 ===== 26 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Åtagande 2023 i sammandrag Mätvärden 2022 2023 Mål Aktiviteter 2024 3. Mångfald och inkludering Vi främjar inkludering och mångfald bland medarbetarna för att öka vår förmåga att driva innovation. • 45 nationaliteter är representerade i koncernen. • 40:40:20-målet innebär att ha en balanserad könsfördelning, dvs. 40 procent kvinnor, 40 procent män och 20 procent könsneutrala medarbetare (kvinnor, män eller annat). • I medarbetarundersökningen mättes medarbetarnas uppfatt- ning om inkludering ”inkluderingsindex” genom frågan i vilken utsträckning medarbetarna känner sig inkluderade i sina team. 78 på en skala från 0–100 är ett högt värde som indikerar att majoriteten av kollegorna känner sig inkluderade och har en känsla av tillhörighet. • Lanserade policy och utbildning för alla anställda inom koncer- nen om mångfald, inkludering, rättvisa och tillhörighet (DEI&B). Alla andra initiativ som rör mångfald och inkludering drivs av segmenten och anpassas efter deras lokala behov. Andel kvinnor som är representerade Totalt, % Chefer, % Chefers chefer, %. Koncernledning, % Styrelse, % Representation av nationaliteter Inkluderingsindex Anställda som fått utbildning i DEI&B, %. 62 45 25 20 33 37 61 51 34 11 29 45 78 94 40:40:20 i.u 100 • Fortsätta driva interaktiv utbildning i DEI&B-policyn som är obligatorisk för alla anställda i koncernen. • Hålla workshops kopplat till DEI&B för att utbilda medarbetare och chefer så att de fullt ut förstår fördelarna, och aktivt arbetar för en arbetsplats som präglas av mångfald och inkludering. 4. Affärsetik Vi efterlever höga etiska standarder med hög integritet. • En ny utbildning kallad ”Guidance to Ethics” lanserades och omfattar de grundläggande policyerna uppförandekoden, antikorruption och visselblåsning. 94 procent av medarbetarna deltog i dessa utbildningar med tillhörande test. • 5 workshops ledda av vår chefsjurist kopplat till antikorruption hölls med nyckelmedarbetare i varje segment. • Började implementera ramverket ESG M&A DD (Mergers and Acquisitions Due Diligence) tillsammans med Vimian och seg- mentens M&A-team för att bedöma ESG-risker och möjligheter i due diligence-processen för alla förvärv som gjordes under andra halvåret. • Tre visselblåsarärenden inkom anonymt via visselblåsarplatt- formen. 100 procent av de rapporterade incidenterna utreddes och konstaterades vara HR-relaterade fall, inte visselblåsar- ärenden. Nästa steg definierades med relevant segments-vd eller HR-chef. Visselblåsarkanalen är tillgänglig för alla som vill rapportera, både interna och externa intressenter. Medarbetare utbildade i etik (inkluderar upp- förandekod, mutor, korruption och visselblåsning), % Antal rapporterade visselblåsarfall | och andel av dem som utreds, % Antal rapporterade korruptionsincidenter | och andel av dem som utreds, % 67 0 0 94 3 | 100 0 100 100 100 • Uppnå 100 procent deltagande i etikutbildning. ===== SIDA 27 ===== 27 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 1) En smittsam sjukdom som har övergått från djur till människor. 2) Världshälsoorganisationen (WHO) En ögonblicksbild av produktkvalitet och säkerhet på Vimian Group Produktkvalitet och säkerhet är grundläggande för Vimian Group, för att säkerställa kundernas och tillsyns- myndigheternas förtroende och för att skydda välbefin- nandet hos individer och djur som kommer i kontakt med våra produkter. Produktkvalitet och säkerhet hanteras av segmenten och de enskilda bolagen och övervakas på direktörs­ nivå, till exempel landschef eller kvalitets­ och drifts­ direktör. I syfte att få en översikt genomfördes en bedöm­ ning av de sju produktionsenheterna 1 inom Specialty Pharma, samt MedTech­segmentet: Specialty Pharma • Specialty Pharma har ett robust ramverk för säkerhet, vilket framgår av certifieringarna enligt ISO9001, ISO14001, GMP (Good Manufacturing Practice) och GDP (Good Distribution Practice). Dessa innehas av sex av de sju enheterna, som alla också genomgår regelbundna externa revisioner. Kvalitetspolicyer finns på plats med fokus på produkt­ och tjänste­ kvalitet, kundnöjdhet och kontinuerlig förbättring. • Det finns åtgärder för incidenthantering och bolagen är utrustade med system för att samla in, utreda och reagera på incidenter. Det inkluderar grundorsaks­ analyser, konsekvensutvärderingar och riskbedöm­ ningar som ligger till grund för korrigerande åtgärder. • När det gäller efterlevnad är veterinär farmakovigilans obligatorisk för alla veterinärmedicinska läkemedel som produceras, vilket innebär detaljerad rapporte­ ring av biverkningar och sammanställning av data i Eudravigilance­databasen. • Medarbetarutbildning i produktkvalitet och säkerhet är grundlig och kontinuerlig, inkluderar policyer och sprids via olika interna kanaler, vilket säkerställer att all personal är välinformerad om kvalitets­ och säker­ hetsprotokoll från början av sin anställning. • Riskbedömningar genomförs återkommande för att hantera problem med produktkvalitet och säkerhet, med fastställda förebyggande åtgärder. Dessutom genomförs beredskapsåtgärder en till två gånger per år. MedTech • MedTech­segmentet har en central kvalitetsavdel­ ning som leds av kvalitets­ och driftsdirektören. De följer liknande rutiner som Specialty Pharma med digital rapportering och omfattande processer för att lösa incidenter, vilket stärker en stark kvalitets­ och säkerhetskultur. 1) Inkluderar: Nextmune Italien, Bova UK, Nextmune USA, Nextmune LABS, Bova Australien, Nextmune Spanien, Nextmune BeNeLux. Ledande innovatör av lösningar som förbättrar djurhälsa och minskar antimikrobiell resistens (AMR) Djur Vimians ambition är att vara den ledande globala innovatören av lösningar och stan ­ darder som ökar djurens välbefinnande och minskar AMR. ===== SIDA 28 ===== 28 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Åtagande 2023 i sammandrag Mätvärden 2022 2023 Mål Aktiviteter 2024 5. Djurens välfärd Vi förbättrar djurens hälsa och välfärd genom att utbilda veterinärer och ta fram innovativa lösningar. • 111 nya produkter lanserades för att förbättra djurens hälsa och välbefinnande, vilket stärker Vimians åtagande att driva innovation. • 15 500 yrkesverksamma inom djurhälsa utbildades genom webbseminarier, webbplattformar, utbildning på plats och workshops. Utbildning är en förutsättning för att Vimian ska kunna öka den totala marknaden och hantera veterinärbris- ten genom att erbjuda fortbildning. Utbildningarna täcker ett brett spektrum av områden som dermatologi, allergi- behandlingar, ortopediska ingrepp och minskad använd- ning av antibiotika på veterinärkliniker. • Vimian fortsatte att implementera policyn för djurens väl- färd inom utbildningar, kliniska praxis, marknadsföring och kommunikation, laboratorietester och kliniska prövningar. Initiativen omfattar utbildning av marknadsförings- och kommunikationsteam när det gäller att välja bilder som återspeglar djurens välfärd, samt integrering av djurväl- färdsperpektivet i MedTechs veterinärutbildningar. • Avslutad koncernövergripande studie av produktkvalitet och produktsäkerhet, se sid. 27. • När det gäller djurförsök väljer Vimian samarbetspartners i områden med strängare regler, och arbetar med revisioner via tredje part för att verifiera att rutinerna är korrekta både före och under studierna. Dessutom godkänns protokollen av en oberoende djurskyddskommitté. Under fjärde kvar- talet avslutade Vimian den årliga översynen av djurförsök. Vi har fem pågående djurförsök, alla kopplade till Specialty Pharma i Frankrike, Kanada och USA. Nya produkter lanserade som förbättrar djurhälsa, antal Utbildade yrkesverksamma inom djurhälsa, t.ex. kirurger, veterinärer och annan vårdpersonal, antal 80 11 325 111 15 500 i.u i.u • Fortsätta att marknadsföra nya produkter och utbilda yrkesverksamma inom djurhälsa i enlighet med segmentens affärsplaner. • Fortsätta att övervaka och förbättra kvalitets- och säkerhetsstandarderna i segmenten. 6. Antimikrobiell resistens (AMR) Vi tar fram metoder och lösningar som redu- cerar, förebygger och säkerställer en återhållsam användning av antimikrober och antibiotika. • Över 425 av Vimians SKU:er bidrar aktivt till minskad användning av antimikrobiella läkemedel. Som exempel kan nämnas produktlinjen Clorexyderm som behandlar bakterie- och svamptillväxt i huden och HyProtect-belagda ortopediska implantat som minskar infektionsrisken under 90 dagar efter operationen. • Flera av Vimians utbildningar främjar minskad användning av antibiotika. Specialty Pharma anordnar bland annat varje år Antimicrobial Awareness Week som består av webb- seminarier med experter inom området. Lösningar som minskar användningen av antimikrobiella läkemedel, antal SKU:er 518 425 i.u • Fortsätta att främja medvetenhet och utbildning om aktsam användning av antimikrobiella medel. ===== SIDA 29 ===== 29 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Miljö Vimian Groups långsiktiga ambition är att ha en tydlig väg mot nettonoll klimatpåverkan i hela värdekedjan och att erbjuda våra kunder lösningar för att göra detsamma. Mot nettonoll klimatpåverkan Ny plan och mål för att minska växthusgaser i scope 1 och 2 Vimian har som mål att minska utsläppen av växthusgaser med 42 procent till 2030, i linje med Parisavtalet och Science Based Target Initiative. Under 2022 uppgick Vimians initiala mätning av scope 1 och 2­utsläpp till 1 793 tCO2e. Scope 1 stod för 40 procent, främst från fordonsanvändning, medan elanvändningen på 24 procent från förnybar energi bidrog till merparten av utsläppen i scope 2. Vimians koldioxidminskningsplan för scope 1 och 2 omfattar: Förnybar energi • Installera solpaneler på platser med hög energianvändning • Säkerställa att nya/ uppdaterade energi­ avtal kommer från förnybara källor med låga koldioxidutsläpp. Medveten bilpark • Övergång till en el­ och hybridfordons­ flotta vid ingående av nya kontrakt/inköp. Om el­ eller hybrid­ bilen inte är lämplig för förarens eller regionens behov kan man välja en förbrän­ ningsbil med låga utsläpp. Flyktiga utsläpp • Förbättra mätningen av flyktiga utsläpp och utforska meto­ der för att minska utsläppen. Korrekt data • Förbättra kvaliteten på indata, till exempel genom att se till att alla enheter mäter el ­ förbrukningen istället för kvadratmeter av kontorsutrymmet. • Integrera nya förvärv i planen för koldioxid­ minskning. . ===== SIDA 30 ===== 30 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Åtagande 2023 i sammandrag Mätvärden 2022 2023 Mål Aktiviteter 2024 7. Klimatpåverkan Vi mäter och minskar aktivt våra utsläpp av växthusgaser och vår negativa påverkan på klimatet och miljön genom hela värdekedjan. • För att fastställa våra koldioxidutsläpp använder vi GHG Protocol Corporate Accounting and Reporting Standard och använder en tredjepartsleverantör för koldioxid- beräkningar. • Etablerade en koldioxidminskningsplan med mål för scope 1 och 2 som inkluderar en energipolicy och bilpolicy. Målet är i linje med Science Based Target Initiative (SBTi), men vi kommer inte att göra ett slutgiltigt åtagande för SBTi innan vi har fått insikter om scope 3. Förväntade effekter från planen för minskade koldioxidutsläpp förväntas börja visa sig 2025. • Den andra mätningen av scope 1 och 2, där Bova Australien lades till, visade en total ökning på 5 procent. Scope 1 är oförändrat och står för 38 procent av utsläppen. Energi- f örbrukningen ökade från 3,4 GWh till 4,2 GWh medan andelen förnybar el ökade från 24 till 34 procent 2022. • Den första utgiftsbaserade analysen av scope 31 visar 76 420 tCO2e, vilket indikerar att scope 3 står för 98 pro- cent av utsläppen. Mer än 50 procent av utsläppen i scope 3 härrör från produkter inom specialty nutrition. Utsläpp av växthusgaser (tCO2e) Scope 1 och 21 , tCO2e Utsläpp i scope 32, tCO2e Anställda som tagit del av klimatpolicyn, % - 1 793 - 67 78 310 1 8882 76 420 94 TBD Minska med 42 procent till 2030 100 100 • Fortsätta genomförandet av planen för minskade koldioxidutsläpp. • Identifiera väsentliga utsläppskategorier i scope 3 där Vimian kan göra störst skillnad och vilka åtgärder som krävs för att minska utsläppen. • Utvärdera och implementera nödvändiga förbättringar av datainmatningen för att få mer exakta insikter om scope 3. 1) Flyktiga utsläpp i scope 1 inkluderar Nextmune Italien. 2) För att beräkna scope 3 extraherades utgiftsdata från 62 av 86 enheter. De enheter som ingår i omfattningen stod för 80 procent av koncernens omsättning 2023. 8. Ansvarsfull leveranskedja Vi arbetar aktivt för att skapa en mer ansvars- full värdekedja som värnar om människors och djurs rättigheter, miljön och att bolag styrs med hög etisk standard. • Kollegor som arbetar med inköp har utbildats i uppförande- koden för leverantörer och genomförande av utvärderingarna. • I april integrerades kriterierna och processen för att bedöma nya leverantörer med enheternas arbetssätt. Uppförandekoden för leverantörer ska integreras i alla nya leverantörsrelationer som beräknas pågå i ett år och där utgifterna väntas uppgå till mer än 50 000 euro per år. • Uppgifter om leverantörsutgifter centraliserades för att öka kontrollen. Vimian utvärderade de leverantörer som står för 80 procent av utgifterna. De leverantörer som ska prioriteras är de som finns i högriskländer och som är verk- samma uppströms i leveranskedjan (t.ex. råmaterial, kon- traktstillverkning, bearbetning). Sedan fjärde kvartalet har 43 procent av de leverantörer som står för 80 procent av utgifterna verifierats i enlighet med Vimians uppförandekod för leverantörer. • Två av Vimians största leverantörer har genomgått en SMETA-revision med fyra pelare som omfattar mänskliga rättigheter och arbetsrätt, miljö och styrning av en extern tredjepartsrevisionsbyrå. Anställda inom inköp som utbildats i uppförandekoden för leverantörer, % Materiella leverantörer3 som har utvärderats mot uppförandekoden för leverantörer, %. 3) Materiella leverantörer inkluderar de som står för 80% av leverantörskostnaderna inom varje segment. 100 i.u. 100 43 100 100 • Fortsätta implementeringen av upp- förande koden för leverantörer och utvärdera behovet av revisioner i högriskländer. • Utvärdera hurvida upp förandekoden för leverantörer och arbetssätten behöver uppadteras för att efterleva EU:s direk- tiv om tillbörlig aktsamhet för företag (CSDDD). ===== SIDA 31 ===== 31 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Styrdokument Hållbarhetsstyrning (ESG) och hållbarhetsrisker Vimians styrelse • Styrelsen är ansvarig för att god- känna hållbarhetsstrategin och övervaka genomförandet. • Styrelsen granskar och godkän- ner alla grundläggande riktlinjer och uppförandekoder. • Styrelsen får uppdateringar om framsteg och risker varje kvartal. Koncernledningen • Vimians övergripande hållbarhets ambition fastställs på koncernnivå. • Mål för att förverkliga ambitionen fastställs för varje segment med en gemensam mätmetod. • Vd för respektive segment är ansvarig för att nå de uppsatta målen och kan självständigt bestämma hur det ska gå till. Hållbarhetsgrupp • Nyckelrepresentanter från varje segment utses för att se till att strategin genomförs och infor- mera om segmentspecifika behov, risker och möjligheter. • Vimians hållbarhetsteam träffas varje månad och vid behov. Hållbarhetsledning • Chefen för IR, Communications & Sustainability ingår i koncernledningen. • Group Sustainability Manager ger stöd till segmenten och leder hållbarhetsagendan på central nivå. 1 2 3 4 5 Policyer • Policy mot mutor och korruption • Djurens välfärdspolicy • Klimat- och miljöpolicy • Policy för skydd av personuppgifter • Policy för mångfald, inkludering, rättvisa och tillhörighet (DEI&B) • Visselblåsarpolicy Uppförandekoder • Uppförandekod för företag • Uppförandekod för leverantörer Ramverk • Ramverk för ESG-granskning vid fusioner och förvärv Styrningsstruktur Fem huvudsakliga styrfunktioner säkerställer att hållbarhetsstrategin och vår hantering av ESG­frågor är relevant för Vimians decentraliserade koncern och förankrad i hela organisationen. ESG­riskhantering Årets ESG­riskbedömning integrerades i koncernens ERM­process (Enterprise Risk Management). Se bedömning och begränsningsinsatser på sid 48–54. ESG­risker i scope: Risknivå Avgång av nyckelpersoner Hög Rekrytering och utveckling Medelhög Medarbetarnas säkerhet och välbefinnande Medelhög Kultur och entreprenöriell frihet Medelhög Koldioxidprissättning och framtida miljöskatt Medelhög En motståndskraftig leveranskedja Medelhög Likabehandling och lika möjligheter för alla Låg Affärsetik Låg Arbetsvillkor Låg Djurens välfärd Låg Medarbetare i värdekedjan Låg Produktsäkerhet och produktansvar för konsumenter och slutanvändare Låg Extremväder Låg ===== SIDA 32 ===== 32 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Revisorernas yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten Taxonomi Eftersom Vimian inte har värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad anses det inte vara ett stort företag av allmänt intresse. Företaget omfattas därför inte av NFRD1 och behöver inte rapportera enligt artikel 8 i taxonomiförordningen. Till bolagsstämman i Vimian Group AB (publ), org.nr. 559234–8923. Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbar ­ hetsrapporten för år 2023 på sidorna 19–31, och för att den är upprättad i enlighet med årsredo­ visningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FAR:s rekom­ mendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta inne­ bär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 10 april 2024 Grant Thornton Sweden AB Carl-Johan Regell Auktoriserad revisor Kontaktperson Hållbarhet: Ellen Broström Sustainability (ESG) Director ellen.brostrom@vimian.com ===== SIDA 33 ===== 33 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Aktie och aktieägare Vimian arbetar aktivt för att bredda sin investerar- bas och den 31 december 2023 hade Vimian 2 259 aktieägare, en ökning från 1 848 i slutet av 2022. De tio största aktieägarna innehar 78,4 pro- cent av kapitalet och 79,7 procent av rösterna. Ägarstruktur Den 31 december 2023 hade Fidelio Capital 55,3 procent av kapitalet och 56,8 procent av rösterna. De tio största ägarna representerade 78,4 procent av kapitalet och 79,7 procent av rösterna. Finan­ siella och institutionella investerare hade 76,8 procent av kapitalet och 78,8 procent av rösterna, och utländska ägare hade 17,5 procent av kapita­ let och 17,1 procent av rösterna. Aktiens resultat Under 2023 varierade aktiekursen från 20,1 kronor till 38,0 kronor och ökade med totalt 9 procent, från 27,2 kronor den 30 december 2022 till 29,6 kronor den 29 december 2023. Antalet aktier som omsattes på Nasdaq First North Growth Market under 2023 var 109 481 203, vilket motsvarar en genomsnittlig daglig omsättning på 434 449 aktier per dag. Konvertering av C­aktier I enlighet med de avtal som ingicks mellan Vimian och vissa aktieägare i anslutning till noteringen 2021 skulle C­aktierna intjänas under en treårs­ period. Den 10 januari 2023 omvandlades 6 019 086 C­aktier till stamaktier i den första intjänande­ omgången för 2022. Den 14 september 2023 full­ bordades den andra intjänandeomgången och 6 296 610 C­aktier omvandlades till stamaktier. Använda aktier för att betala för förvärv Under året har nya aktier emitterats för att finan­ siera två förvärv. I mars utfärdades 15 502 391 stam aktier till säljarna av Viking Blues Ltd, den icke­reglerade delen av Bova Australia, som en del av köpeskillingen. I april utfärdades 249 482 stam­ aktier och 249 482 C­aktier till säljarna av Kahu Vet som en del av deras tilläggsköpeskilling. Aktieinformation Det totala antalet aktier uppgick den 31 december 2023 till 457 118 374, varav 12 878 208 C­aktier och 444 240 166 var stamaktier. Enligt bolagsord­ ningen får aktiekapitalet inte understiga 500 000 kronor och inte överstiga 2 miljoner kronor och antalet aktier inte understiga 300 miljoner och inte överstiga 1 200 miljoner. Stamaktier och C­aktier kan emitteras. Aktierna är denominerade i svenska kronor och kvotvärdet för varje aktie är cirka 0,001668 kronor. Varje stamaktie ger innehavaren en röst och varje C­aktie en tiondels röst. Bolags­ ordningen innehåller en klausul om värdepap­ persförvarare (CSD) och aktierna är registrerade hos Euroclear Sweden AB. Alla aktier ger lika rätt till företagets vinst och andelar av överskottet vid en eventuell likvidation. De tio största aktieägarna Ägare Vimian Vimian C Kapital % Röster % Verifierat Fidelio Capital 252 914 351 55,33 56,77 2023-12-27 Handelsbanken Fonder 22 114 877 4,84 4,96 2023-12-31 PRG Investment Holdings 15 000 000 2 333 333 3,91 3,64 2023-09-27 Finn Pharmaceuticals Trust 15 502 391 3,39 3,48 2023-12-27 Danica Pension 11 546 881 2,53 2,59 2023-12-27 Swedbank Robur Fonder 8 865 776 1,94 1,99 2023-12-31 Avanza Pension 8 095 828 1,77 1,82 2023-12-27 SEB Fonder 7 797 464 1,71 1,75 2023-12-31 Investering & Tryghed A/S 7 388 201 1,62 1,66 2023-12-31 Mikael Sjögren 3 461 635 2 209 555 1,37 0,99 2023-12-27 Topp 10 352 687 404 4 542 888 78,40 79,65 Övriga 91 552 762 8 335 320 21,60 20,35 Summa 444 240 166 12 878 208 100,00 100,00 Källa: Övervakas av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Aktiekursens utveckling Juni–december 2023 10 15 20 25 30 35 40 OMXSPI Vimian decnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan Vimian OMXSPI OMX Stockholm PI, tidigare känt som SAX All Share, är ett aktie­ marknadsindex över alla aktier som handlas på Stockholmsbörsen. ===== SIDA 34 ===== 34 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Bolagsstyrningsrapport Specialty Pharma Ledning MedTech Ledning Diagnostics Ledning Veterinary Services Ledning Vimian Groups anställda Aktieägare ÅRSSTÄMMA Styrelsen Vd ValberedningExterna revisorer RevisionsutskottErsättningsutskott Vimians koncernledning Bolagsstyrning Vimian är ett svenskt aktiebolag. Företagets bolagsstyrning baseras på svensk lag, interna regler och instruktioner samt Nasdaq First North Growth Markets regelverk. Förutom lagstiftning, regler och rekommendationer utgör bolagsord ­ ningen, som antogs av årsstämman den 24 maj 2021, grunden för bolagsstyrningen tillsammans med den svenska koden för bolagsstyrning. Vimian tillämpar koden i de delar som anses vara relevanta för företaget och dess aktieägare base­ rat på verksamhetens omfattning. Vimian förlitar sig på solid bolagsstyrning och ett ledningssystem med en ram för regler, ansvar, processer och rutiner för övervakning av resultat, intern kontroll och riskhantering. Det primära målet är att effektivt skydda aktieägare och andra intres­ senter, skapa en bra plattform för våra anställda och skapa förutsättningar för en ansvarsfull expan­ sion av vår verksamhet. Vimian förlitar sig på sina dotterföretag och samarbetspartner runt om i värl­ den, och stödjer slutanvändarna på ett sätt som tryggar företagets anseende. System för intern kontroll och hantering av intern kontroll omfattar kontrollen av företagets och koncernens organisation, förfaranden och stödåtgärder. Målet är att säkerställa att tillförlitlig och korrekt finansiell rapportering sker, att före­ tagets och koncernens finansiella rapportering upprättas i enlighet med lag och tillämpliga redo­ visningsstandarder, att företagets tillgångar skyd­ das och att andra krav uppfylls. Systemet för intern kontroll är också avsett att övervaka efter­ levnaden av företagets och koncernens policyer, principer och instruktioner. Den interna kontrollen omfattar även riskana­ lys och uppföljning av information och affärssys­ tem. Koncernen identifierar, bedömer och hante­ rar risker utifrån koncernens vision och mål. Riskbedömning av strategiska, efterlevnadsrela­ terade, operativa och finansiella risker ska utföras årligen av CFO och presenteras för revisions­ utskottet och styrelsen. Styrelsen och styrelsens revisionsutskott är ansvariga för den interna kontrollen. Processer för att hantera verksamheten och leverera värde ska definieras i systemet för verksamhetsstyrning. Vd ansvarar för processtrukturen inom koncernen. En självutvärdering av minimikraven för definie­ rade kontroller som minskar identifierade risker för varje affärsprocess ska utföras årligen och rapporteras till revisionsutskottet och styrelsen. ===== SIDA 35 ===== 35 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information CFO ansvarar för självutvärderingsprocessen, med bistånd av funktionen för intern kontroll. Dessutom utför funktionen för intern kontroll granskningar av risk­ och internkontrollsystemet enligt en plan som överenskommits med styrel­ sen och koncernledningen. Det primära forumet för finansiell uppföljning är månatliga verksamhetsgenomgångar med varje segment inom koncernen. Segmenten mäts mot individuella och koncernövergripande nyckeltal. Finansiella och operativa mål mäts och övervakas kontinuerligt och revideras vid behov. Aktieägarnas rösträtt Varje stamaktie ger innehavaren en röst på bolags­ stämman och en C­aktie ger innehavaren en tion­ dels röst på bolagsstämman. Varje aktieägare har rösträtt i proportion till antalet aktier som aktieäga­ ren äger i företaget. Insamling av fullmakter och poströstning Styrelsen får samla in fullmakter i enlighet med det förfarande som beskrivs i 7 kap. 4 § andra stycket aktiebolagslagen (2005:551). Styrelsen har rätt att före bolagsstämman besluta att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt per post. Bolagsstämmor Enligt aktiebolagslagen (2005:551) är bolagsstäm­ man företagets högsta beslutande organ. På bolagsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i viktiga frågor, t.ex. fastställande av resultaträkningar och balansräkningar, fördelning av företagets resul­ tat, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verk­ ställande direktör, val av styrelseledamöter och revi­ sorer samt ersättning till styrelsen och revisorerna. Årsstämman ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets slut. Utöver årsstämman kan extra bolagsstämmor sammankallas. Enligt bolagsord­ ningen sammankallas bolagsstämma genom att en kallelse offentliggörs i Post­ och Inrikes Tidningar och på företagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelsen till stämman ska information om kallelsen publiceras i Dagens Industri. Rätt att delta i bolagsstämma Aktieägare som vill delta i en bolagsstämma måste vara införda i den av Euroclear Sweden förda aktieboken den dag som infaller sex bank­ dagar före stämman och anmäla sitt deltagande till företaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Aktieägare kan närvara vid bolags­ stämma personligen eller genom ombud och får åtföljas av högst två assistenter. Det är vanligtvis möjligt för en aktieägare att anmäla sig till bolagsstämman på flera olika sätt, vilka anges i kallelsen till stämman. En aktieägare kan rösta för alla aktier som aktieägaren äger eller representerar. Initiativ från aktieägarna Aktieägare som vill att ett ärende ska tas upp på bolagsstämman måste lämna in en skriftlig begä­ ran till styrelsen. En sådan begäran ska normalt sett vara styrelsen tillhanda senast sju veckor före bolagsstämman. Bemyndigande På årsstämman den 2 juni 2023 beslutades att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan före­ trädesrätt för aktieägarna, besluta om emission av nya aktier. Antalet nya aktier får dock efter utnytt­ jande av bemyndigandet högst uppgå till 20 pro­ cent av det totala antalet utestående aktier i före­ taget. Det beslutades även att det ska vara möjligt att fatta sådant emissionsbeslut som föreskriver betalning med apportegendom, rätt till kvittning av fordran, kontant betalning eller andra villkor. Syftet med bemyndigandet är att möjliggöra flexibilitet vid förvärv av företag, verksamheter eller delar av dessa. Varje emission av nya aktier som beslutas med stöd av detta bemyndigande ska ske på marknadsmässiga villkor. Två bolagsstämmor under 2023 Årsstämman hölls den 2 juni 2023. Under mötet omvaldes Grant Thornton som företagets revisor, alla styrelseledamöter omvaldes, Gabriel Fitzge­ rald omvaldes som styrelseordförande och Robert Belkic utsågs till ny styrelseledamot. Den 24 mars 2023 höll företaget en extra bolagsstämma för att besluta om att öka företa­ gets aktiekapital med 25 852,660492 kronor genom en emission av 15 502 391 nya stamaktier, för att delvis finansiera bolagets förvärv av Viking Blues Pty Ltd. Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 är planerad att hållas kl. 10.00 (CET) den 22 maj 2024 i Advokatfirman Vinges lokaler på Smålandsgatan 20, 111 46 Stockholm. Styrelsen Styrelsen är företagets näst högsta beslutande organ efter bolagsstämman. Enligt den svenska aktiebolagslagen är styrelsen ansvarig för företa­ gets organisation och förvaltningen av företagets angelägenheter, vilket innebär att styrelsen bland annat ansvarar för att fastställa mål och strategier, säkerställa rutiner och system för utvärdering av fastställda mål, fortlöpande bedöma den finan­ siella ställningen och resultatet samt utvärdera den operativa ledningen. Styrelsen är också ansvarig för att se till att årsredovisningar och del­ årsrapporter utarbetas i tid. Styrelsen utser den verkställande direktören. Styrelseledamöterna utses normalt av bolags­ stämman för perioden fram till slutet av nästa bolagsstämma. Enligt bolagsordningen ska de styrelseledamöter som väljs av bolagsstämman bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelsen tillämpar en skriftlig arbetsordning som revideras årligen och antas av det konstituerande styrelsemötet varje år. Styrelsen sammanträder enligt ett årligt fast­ ställt schema. Utöver dessa möten kan ytterli ­ gare styrelsemöten sammankallas för att han ­ tera frågor som inte kan skjutas upp till nästa ordinarie styrelsemöte. Utöver styrelsemötena diskuterar styrelsens ordförande och verkstäl­ lande direktören kontinuerligt företagets led­ ning. Styrelsens sammansättning Vimians styrelse består av sju ordinarie ledamö­ ter, inklusive styrelsens ordförande, och utan suppleanter. Samtliga ledamöter väljs för perio­ den fram till slutet av årsstämman 2024. Styrel­ sen för 2023 bestod av Gabriel Fitzgerald (ordfö­ rande), Theodor Bonnier, Martin Erleman, Frida Westerberg, Mikael Dolsten, Petra Rumpf och Robert Belkic. Styrelseledamöterna presenteras på sidan 38. Frida Westerberg, Mikael Dolsten, ===== SIDA 36 ===== 36 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Styrelsens sammansättning Namn Funktion Utskottsuppdrag Vald år Oberoende i förhållande till företaget och ledningen/ägarna Närvaro på styrelsemöten Arvode (euro) Gabriel Fitzgerald Ordförande Revisionsutskottet 2021 0 Theodor Bonnier Styrelseledamot Revision­ och Ersättningsutskott 2021 0 Martin Erleman Styrelseledamot Ersättningsutskottet 2021 0 Frida Westerberg Styrelseledamot Inget 2021 50 000 Mikael Dolsten Styrelseledamot Inget 2021 50 000 Petra Rumpf Styrelseledamot Inget 2022 50 000 Robert Belkic Styrelseledamot Revisionsutskottet 2023 50 000 Jan Feb M ar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb M ar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb M ar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Styrelsens arbete 2023 Månadsrapporter Styrelsemöten Extra bolagsstämma Årsstämma Strategi och affärsplan 2023–2027 Nästa års budget − Granskning av det finansiella resultatet − Utvärdering av samarbetet mellan styrelse och koncernledning − Översyn av organisatoriska prestationer och successionsplanering Petra Rumpf och Robert Belkic är oberoende av företaget, dess ledning och dess största aktie­ ägare. Ersättning till styrelsen På årsstämman den 2 juni 2023 beslutades att ett arvode på 50 000 euro ska betalas till var och en av styrelseledamöterna i företaget och att ingen ersättning ska betalas för arbete i företagets sty­ relseutskott. Styrelseledamöterna Gabriel Fitzge­ rald, Martin Erleman och Theodor Bonnier medde­ lade dock att de avstår från arvoden. Styrelsens arbete under 2023 Styrelsen höll arton möten under 2023. Styrel­ sen håller årligen fyra längre styrelsemöten som omfattar strategi, affärsplan, budget och speci­ fika områden av strategisk betydelse, utöver stående punkter på dagordningen som vd/ CFO­uppdatering, IR och ESG, uppföljning av den operativa utvecklingen i koncernens fyra vertikaler, policygodkännande och rapportering från styrelsekommittéerna. Dessutom samman­ träder styrelsen för att godkänna de finansiella kvartalsrapporterna och årsredovisningen samt kallelsen till årsstämman, men även ad hoc i samband med större fusioner och förvärv, samt för övriga större frågor. Utvärdering av styrelsen Valberedningen ansvarar för utvärderingen av styrelsen. Under 2023 skedde detta genom att valberedningens ledamöter intervjuade styrelse­ ledamöterna, samt genom en enkät som besvara­ des av var och en av styrelseledamöterna. Resul­ tatet av intervjuerna och enkäten presenterades för och diskuterades av valberedningen. Utvärdering av vd Under året beslutades att vd Fredrik Ullman skulle lämna sin befattning den 31 december 2023. Där­ för genomfördes ingen formell utvärdering av vd. Den 21 december utsågs Patrik Eriksson till ny vd med tillträde den 1 januari 2024. Ersättningsutskott Vimian har ett ersättningsutskott som består av två ledamöter: Theodor Bonnier och Martin Erle­ man. Ersättningsutskottet ska bereda frågor om ersättningsprinciper, ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören och koncernledningen. Under 2023 höll ersätt­ ningsutskottet två möten. Revisionsutskott Vimian har ett revisionsutskott som består av tre ledamöter: Gabriel Fitzgerald, Theodor Bonnier och Robert Belkic. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, över­ vaka företagets finansiella rapportering, övervaka effektiviteten i den interna kontrollen, internrevi­ sion och riskhantering, hålla sig informerad om revisionen och om de åtgärder som vidtagits för att förbättra den interna kontrollen av årsredovis­ ningen och koncernredovisningen, granska och övervaka revisorernas opartiskhet och oberoende och ägna stor uppmärksamhet åt om revisorerna tillhandahåller andra tjänster än revisionstjänster till företaget samt bistå vid utarbetandet av förslag till bolagsstämmans beslut om val av revisorer. Under 2023 höll revisionsutskottet fem möten. ===== SIDA 37 ===== 37 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Valberedning På årsstämman som hölls den 24 maj 2021 beslu­ tades att anta följande principer för valbered­ ningen: Företaget ska ha en valberedning bestå­ ende av ledamöter utsedda av var och en av de tre största aktieägarna räknat i flest röster eller störst ägande, samt styrelsens ordförande. Valbered ­ ningen ska konstitueras utifrån aktieägarstatistik från Euroclear Sweden AB per den 30 september varje år och annan tillförlitlig ägarinformation som företaget har tillgång till vid denna tidpunkt samt styrelsens ordförande, som också ska samman­ kalla valberedningens första möte för året. Den styrelseledamot som representerar den största aktieägaren ska utses till ordförande för valberedningen, om inte valberedningen enhälligt utser en annan medlem av valberedningen till ordförande. Om en eller flera av de aktieägare som utsett representanter i valberedningen före den dag som infaller tre månader före årsstäm­ man inte längre tillhör de tre största aktieägarna, ska de representanter som utsetts av dessa aktie­ ägare avgå och de aktieägare som då utgör de tre största aktieägarna får utse sina representanter i enlighet med dessa instruktioner. Om en ledamot avgår från valberedningen innan dess arbete är slutfört och valberedningen anser att det är nöd­ vändigt att ersätta ledamoten, ska ersättaren företräda samma aktieägare eller, om aktieägaren inte längre är en av de största aktieägarna, den aktieägare som storleksmässigt står näst i tur. Aktieägare som har utsett en representant till ledamot i valberedningen ska ha rätt att avsätta denna ledamot och utse en ny representant i val­ beredningen. Ändringar i valberedningens sam­ mansättning måste offentliggöras omedelbart. Under 2023 höll valberedningen sex möten. M&A­kommitté Med tanke på den höga takten i fusioner och för­ värv har styrelsen inrättat en M&A­kommitté bestå­ ende av Gabriel Fitzgerald, Martin Erleman och Theodor Bonnier, med befogenhet att underteckna för styrelsen i samband med mindre affärer. Under 2023 höll M&A­kommittén 22 möten. Revisorer Revisorn ska granska företagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Efter varje räkenskapsår ska revisorn lägga fram en revisionsberättelse och en konsoliderad revisionsberättelse för års­ stämman. Enligt bolagsordningen ska företaget ha minst en och högst två revisorer och högst två revisorssuppleanter. Grant Thornton Sweden AB har varit revisor sedan januari 2021 och omvaldes på årsstämman den 2 juni 2023 fram till slutet av årsstämman 2024. Under 2023 har revisorn träffat revisionskom­ mitteen tre gånger och arvodet för revision upp­ går till 1 257 tEUR. Carl­Johan Regell (född 1963) är ansvarig revi­ sor. Carl­Johan Regell är auktoriserad revisor och medlem i FAR. Grant Thornton Sweden AB har kontor på Kungsgatan 57, Box 7623, 103 94 Stockholm. ===== SIDA 38 ===== 38 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Styrelsen 1/2 Gabriel Fitzgerald Född 1977. Styrelseordförande sedan 2021. Utbildning: MSc i Finance, Handelshögskolan i Stockholm och medicinska studier vid Linköpings universitet. Andra pågående uppdrag: Vd för Fidelio Capital och styrelseledamot i flera bolag inom Fidelio Capital­ koncernen. Styrelseledamot i Bellbox Holding AB och Pencey Holding AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Vd för Fidelio Capital, investeringsansvarig på Nordic Capital och tjänsteman på Carnegie Investment Bank. Aktieinnehav i företaget: Gabriel Fitzgerald är verklig huvudman i Fidelio Vet Holding AB, som är huvudägare i företaget. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Nej Petra Rumpf Född 1967. Styrelseledamot sedan 2022. Utbildning: Kandidatexamen i ekonomi från Univer­ sität Trier, Tyskland och MBA från Clark University, USA. Andra pågående uppdrag: Ledamot i tillsynssty­ relsen för SHL­Medical och ordförande i revisions­ kommittén, Zug. Vice ordförande i tillsynsstyrelsen, ordförande i kommittén för hållbarhet och teknik på Straumann Group. Styrelseledamot och ordförande för VZUG:s digitala rådgivande kommitté, Zug. Med­ lem av Lima Corporates rådgivande kommitté (t.o.m. januari 2024). Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Medlem av koncernledningen och global chef för tandvårdsor­ ganisationerna vid Straumann Group. Ledamot av Nobel Biocares verkställande utskott. VP Strategy & Transformation på Capgemini Consulting med fokus på Life Sciences, Software och High Tech. Aktieinnehav i företaget: 40 000 stamaktier, 0 C­aktier. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Ja Mikael Dolsten Född: 1958. Styrelseledamot sedan 2021. Utbildning: Läkare med PhD i tumörimmunologi från Lunds universitet, gästprofessor vid Lunds universi­ tet, medicinska fakulteten. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Agilent Technologies. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Chief Scientific Officer och President, Worldwide Research, Develop­ ment and Medical på Pfizer, President of Worldwide R&D på Pfizer, President och Head of R&D på Wyeth Pharmaceuticals, Executive VP och Head of Pharma­ ceutical Research på Boehringer Ingelheim, Global VP på AstraZeneca. Aktieinnehav i företaget: 0 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 31 354 teckningsoptioner i företaget inom ramen för Board LTI 2021. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Ja Frida Westerberg Född 1975. Styrelseledamot sedan 2021. Utbildning: MSc i Finance and Business Administra­ tion från Handelshögskolan i Stockholm och CEMS Master i International Management från Università Bocconi i Milano. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Ework Group AB, Trollheim Studios AB och Grebretsew AB. Styrelsesuppleant i Namrega AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Koncernchef för Allurity, vd för IP­Only, vice vd och COO för SF Studios, olika roller inom Bonnier­koncernen och tjänsteman på Goldman Sachs. Aktieinnehav i företaget: 6 500 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 20 903 teckningsoptioner i företaget inom ramen för Board LTI 2021. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Ja Fotnot: Antal aktier före dföreträdesemission som kommer att slutföras under andra kvartalet 2024. ===== SIDA 39 ===== 39 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Styrelsen 2/2 Theodor Bonnier Född 1989. Styrelseledamot sedan 2021. Utbildning: BSc i Finance and Marketing från Han­ delshögskolan i Stockholm. Andra pågående uppdrag: Vice vd för Fidelio Capital AB, Fidelio Capital II AB och Fidelio Capital I AB. Styrelseledamot i flera företag inom Fidelio Capital II AB­gruppen, samt i TBON Invest AB och Bellbox Hol­ ding AB. Styrelsesuppleant i flera företag inom Fide­ lio Capital AB­koncernen, i flera företag inom Fidelio Capital II AB­koncernen, samt i Auxo AB, WF Simhold AB, Bisslinge Finans AB och Berghamnen AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Direktör på Fidelio Capital. Aktieinnehav i företaget: 0 stamaktier, 0 C­aktier. 0 teckningsoptioner. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Nej Robert Belkic Född 1970. Styrelseledamot sedan 2023. Utbildning: B.Sc i företags­ och nationalekonomi från Stockholms universitet. Andra pågående uppdrag: CFO Polarium Energy Solutions AB och styrelseledamot i Storskogen Group AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: CFO och EVP Hexagon AB. Group Treasurer Hexagon AB, Group Treasurer EF Education First Ltd, Assistant Group Treasurer Autoliv Inc, Chief Dealer Esselte AB. Aktieinnehav i företaget: 0 stamaktier, 0 C­aktier. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Ja Martin Erleman Född 1983. Styrelseledamot sedan 2021. Utbildning: MSc i Finance från Handelshögskolan i Stockholm. Andra pågående uppdrag: Ordförande och/eller styrelseledamot i flera bolag inom Fidelio Capital II AB­koncernen. Suppleant i styrelsen för Greenfood AB (publ) och Greenfood MC AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Partner på Fide­ lio Capital, investeringschef på Nordic Capital och analytiker på Goldman Sachs. Aktieinnehav i företaget: 0 stamaktier, 0 C­aktier. 0 teckningsoptioner. Oberoende av: Företaget och ledningen: Ja Större aktieägare: Nej Fotnot: Antal aktier före dföreträdesemission som kommer att slutföras under andra kvartalet 2024. ===== SIDA 40 ===== 40 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Ledning 1/2 Patrik Eriksson Född 1967. Vd sedan 2024. Utbildning: MSc i Economics and Business Adminis­ tration från Handelshögskolan i Stockholm Andra pågående uppdrag: Boston University, School of Dental Medicine, Dean’s Advisory Board. Harvard University, Harvard School of Dental Medicine, Dean’s Advisory Board. University of Pennsylvania, Penn School of Dental Medicine, Board of Overseers. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Vd på Nobel Biocare. KaVoKer, Ormco Corporation och Carestream Dental LLC. Aktieinnehav i företaget: Tecknade totalt 81 905 teckningsoptioner och 4 095 personaloptioner under LTI 2023. Tecknade 550 000 köpoptioner i Vimian till marknads­ pris från Fidelio Vet Holding AB i december 2023. Magnus Kjellberg Född 1973. Vd för Nextmune sedan 2017. Utbildning: MSc i Business and Economics från Handelshögskolan i Stockholm. Andra pågående uppdrag: Ordförande och styrelse­ ledamot i flera dotterföretag inom koncernen, däribland Nextmune Holding BV, Nextmune BV, Nextmune US LLC, Nextmune AS, Nextmune Scandi­ navia AB, Nextmune Spain S.L., Nextmune Italy S.r.l., Vetruus Limited och Bova UK Limited. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VP Corporate Strategy och M&A på Meda. Aktieinnehav i företaget: 3 055 001 stamaktier, 455 972 C­aktier. Tecknat totalt 125 418 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2021. Carl­Johan Zetterberg Boudrie Född 1978. CFO sedan 2022. Utbildning: Civilingenjör i elektroteknik från Kungliga Tekniska Högskolan och civilekonom från Stockholms universitet. Andra pågående uppdrag: Ägare av Calan Consul­ ting AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Vd på Careium AB, vd och CFO på DORO AB, CFO på Lekolar, VP Business Development på Beijer Electronics och konsult på Capgemini Invent. Aktieinnehav i företaget: 4 500 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 41 071 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2022. Guy C. Spörri Född 1980. Vd för Movora sedan 2020. Utbildning: MSc i Management, Technology and Economics från ETH Zürich. Andra pågående uppdrag: Styrelseordförande i Kyon AG och Ossium AG. Styrelseledamot i Kyon Pharma (USA). Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Vd på Kyon, General Manager för Joint Replacement Division på Stryker och Sales Manager på Johnson & Johnson. Aktieinnehav i företaget: 893 376 stamaktier, 114 831 C­aktier. Tecknat totalt 83 612 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2021 och 8 214 teckningsoptioner inom ramen för LTI 2022. Alireza Tajbakhsh Född 1983. Vd för VetFamily sedan 2022. Utbildning: MSc i Economics and Business Adminis­ tration från Handelshögskolan i Stockholm Andra pågående uppdrag: Styrelseordförande och styrelseledamot i flera dotterföretag inom koncernen. Styrelseledamot i Famano AB, Precis Holding AB (Precis Digital), Seenthis AB och Stiftelsen Vin & Sprithistoriska museet. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Koncernchef för Omnicom Media Group Sverige, COO MTGx och Head of Digital MTG. Styrelseordförande OMD Sverige, PHD Sverige, Hearts & Science Sverige och Drum Sverige. Styrelseledamot Splay Networks och Godsmak.se. Aktieinnehav i företaget: 292 064 stamaktier, 125 170 C­aktier. Tecknat totalt 275 000 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2022 och 10 000 teckningsoptio­ ner inom ramen för LTI 2023. Fotnot: Antal aktier före dföreträdesemission som kommer att slutföras under andra kvartalet 2024. ===== SIDA 41 ===== 41 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Martin Bengtson Född 1981. Chef för M&A sedan 2021. Utbildning: MSc i Finance från Handelshögskolan i Stockholm. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i HRR Holding AB och Danzinger Gatt Invest AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Chef för M&A på Doktor.se, Group M&A Manager på AniCura och Investment Manager på Nordic Capital. Aktieinnehav i företaget: 243 950 stamaktier, 34 850 C­aktier. 0 teckningsoptioner. Maria Dahllöf Tullberg Född 1981. Chef för IR, Communications & Sustaina­ bility sedan 2021. Utbildning: MSc i Accounting and Financial Manage­ ment från Handelshögskolan i Stockholm. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Group Commu­ nications Director på AniCura, Head of Marketing & Communications på Moderna Försäkringar och konsult på JKL Group. Oberoende av: 7 300 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 83 612 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2021, 112 689 teckningsoptioner inom ramen för LTI 2022 och 80 000 teckningsoptio­ ner inom ramen för LTI 2023. Carl­Johan Ehn Född 1974. Chefsjurist sedan 2022. Utbildning: Jur.kand. examen (LLM) från Lunds uni­ versitet. Kandidatexamen i företagsekonomi (finan­ siering) från Lunds universitet. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Elding Oscarson Arkitekter AB och Tapster AB. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Vice President och Chief Counsel International Operations på Zoe­ tis, Assistant General Counsel på Pfizer, advokat på Mannheimer Swartling Advokatbyrå. Aktieinnehav i företaget: 17 000 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 112 689 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2022 och 50 000 teckningsop­ tioner inom ramen för LTI 2023. Stefano Santarelli Född 1981. Vd för Indical Bioscience sedan 2021. Utbildning: BSc i Economics (Honours) från LUISS Guido Carli­universitetet i Rom. Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Indical Switzerland AG, styrelseledamot i Indical TopCo AB, styrelseledamot i Telenostic. Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Direktör i Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP), styrelseledamot i Bain & Company, Ernst & Young, TIM Telecom Italia, P&G. Aktieinnehav i företaget: 0 stamaktier, 0 C­aktier. Tecknat totalt 82 142 teckningsoptioner i företaget inom ramen för LTI 2022 och 81 905 teckningsoptio­ ner och 4 095 personaloptioner inom ramen för LTI 2023. Ledning 2/2 Fotnot: Antal aktier före dföreträdesemission som kommer att slutföras under andra kvartalet 2024. ===== SIDA 42 ===== 42 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i Vimian Group AB (publ), org. nr 559234­8923 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyr­ ningsrapporten för år 2023 på sidorna 34–41 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis­ ningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommen­ dation RevR 16 Revisorns granskning av bolags­ styrningsrapporten. Detta innebär att vår gransk­ ning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Audi­ ting och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upp­ lysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovis­ ningslagen. Stockholm, 10 april 2024 Grant Thornton Sweden AB Carl-Johan Regell Auktoriserad revisor ===== SIDA 43 ===== 43 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Förvaltningsberättelse Styrelsen och vd för Vimian Group AB (publ), org. nr 559234­8923, avger härmed årsredovisningen för moderbolaget för räkenskapsåret 1 januari–31 december 2023 och koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 januari–31 december 2023. Företaget är baserat i Stockholm och årsredovis­ ningen för moderbolaget är upprättad i svenska kronor. Årsredovisningen för koncernen är upp­ rättad i euro. Årsredovisningen godkändes för offentliggörande av moderbolagets styrelse den 10 april 2024. Verksamhet och organisation Vimian är en global koncern som arbetar för att förbättra djurs hälsa och välbefinnande genom vetenskap och teknik. Koncernen erbjuder ett diversifierad utbud av produkter, tjänster och lös­ ningar till veterinärer och laboratoriepersonal, med försäljning på över 80 marknader 2023. Koncernen är verksam inom fyra segment på hälsomarknaden för sällskapsdjur och boskap: Specialty Pharma, MedTech, Veterinary Services och Diagnostics. Segmenten bedriver verksamhet under varumär­ kena Nextmune, Movora, VetFamily och Indical Bioscience. Vi anser att alla djur förtjänar bästa möjliga vård. Vimian möjliggör detta genom att föra samman banbrytande verksamheter och ser till att marknadens främsta innovationer når fler djurägare och yrkesverksamma inom djurhälsa. I slutet av 2023 hade Vimian Group cirka 1 100 anställda och 48 kontor globalt. 2023 uppgick koncernens omsättning till 331,7 miljoner euro. Vimian Group är ett publikt aktiebolag vars aktier är noterade på Nasdaq First North Growth Mar­ ket. Huvudkontoret ligger i Stockholm. Resultat för koncernens verksamheter Nettoomsättning För helåret 2023 uppgick nettoomsättningen till 331,7 (281,3) miljoner euro, en ökning med 18 pro­ cent, varav 11 procent var organisk. Verksamheten för sällskapsdjur, exklusive Diagnostics, hade en organisk tillväxt på 12 procent. Utvecklingen av våra fyra segment under 2023 i sammandrag: • Specialty Pharma – stark organisk omsättning­ stillväxt om 14 procent. Vad gäller de olika ter ­ apeutiska områdena såg vi tvåsiffrig tillväxt inom specialnäring, specialläkemedel, derma­ tologi samt allergitester och allergibehandlingar i Europa. I USA har allergiverksamheten påver­ kats av en långsammare överföring av volymer till det nya PAX­testet, och kommersiella initia­ tiv för att utvecklingen skulle komma igång igen lanserades under det tredje och fjärde kvartalet. • MedTech – stabil organisk tillväxt om 10 pro­ cent som översteg marknaden för veterinäror ­ topedi som estimeras ha vuxit med medelhöga ensiffriga tal. • Veterinary Services – stark organisk tillväxt om 15 procent. För den centrala tjänsteverk ­ samheten såg vi en stark utveckling på alla marknader, med positiv medlemsrekrytering och fortsatt konvertering till högre medlems­ Namn Specialty Pharma MedTech Veterinary Services Diagnostics % av koncernens omsättning 2023 44 34 15 7 Andel av omsättningen per region, % Europa 54 Nordamerika 39 Övriga världen 7 Europa 22 Nordamerika 65 Övriga världen 14 Europa 81 Nordamerika 14 Övriga världen 5 Europa 61 Nordamerika 16 Övriga världen 24 Organisk tillväxt 2023, % 14 10 15 –2 Total tillväxt 2023, % 19 12 47 –3 nivåer. Samägda kliniker, som svarar för 40 pro­ cent av segmentets omsättning, uppvisade en tillväxt över marknadsnivå och förbättrade mar­ ginaler under året. • Diagnostics – organisk minskning med 2 pro­ cent på grund av utfasningen av den covidre­ laterade försäljningen under det första kvarta­ let och utmanande marknadsförhållanden inom diagnostik av boskap. Exklusive effekterna av den covidrelaterade försäljningen uppgick den organiska tillväxten till 9 procent, vilket överträf­ fade boskapsmarknaden. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 41,3 (39,4) miljoner euro, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 12.4 (14,0) procent. Justerad EBITA uppgick till 87,3 (73,4) miljoner euro, vilket motsvarar en justerad EBITA­marginal på 26,3 (26,1) procent. Säsongsbundna effekter Koncernens omsättning och EBITA påverkas i begränsad utsträckning av säsongsbundna varia­ tioner. De fyra segmenten har varierande, men begränsade, säsongsbundna mönster som beskrivs nedan: • Specialty Pharma: Inga särskilda säsongs­ effekter. • MedTech: Första kvartalet är omsättningen betydligt högre än under övriga kvartal. Det beror på att vi genom det årliga beställningspro­ grammet inom MedTech säljer ortopedkirurg­ ers helårsförbrukning av ortopediska produkter under det första kvartalet. • Veterinary Services: Något lägre intäkter under sommaren när veterinärklinikerna har semester­ stängt. • Diagnostics: Inga särskilda säsongseffekter. Fortsatta förvärv kan påverka framtida säsongs­ mönster för segmenten. Finansnetto Finansnettot landade på ­20,9 ( ­38,3) miljoner euro. Detta består av tre huvuddelar: finansie­ ringskostnader på ­18,7 miljoner euro med en genomsnittlig ränta på 6,0 procent under året. För villkorade köpeskillingar motverkas diskonte­ ===== SIDA 44 ===== 44 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information ringseffekten på ­7,8 miljoner euro av den positiva effekten från omvärderingar om 9,1 miljoner euro, vilket ger en positiv nettoeffekt på 1,3 miljoner euro. Negativ påverkan från valutakurser på ­3,5 miljoner euro. Skatt Skattekostnaden för året uppgick till ­9,0 (­8,1) miljoner euro. Skattekostnaden som andel av resultat före skatt uppgår till 46 procent. Det beror på en hög skatteförlust utan redovisning av upp­ skjutna skattefordringar och icke avdragsgilla kostnader, främst icke­realiserade valutaeffekter som redovisas i finansiella poster och nedskriv­ ningar av villkorade köpeskillingar. Periodens resultat Resultatet uppgick till 10,5 (­ 7,2) miljoner euro. Resultatet per aktie före utspädning var 0,02 (­0,02) EUR. Finansiell ställning I slutet av perioden uppgick nettoskulden till 285,6 miljoner euro, en ökning från 257,5 miljoner euro vid slutet av 2022, men en minskning från 287,9 miljoner euro den 30 september 2023. Den högre nettoskulden inkluderar 8 miljoner euro till följd av justeringen av värdet på den långfristiga fordran som patenttvisten i USA avser. Likvida medel uppgick till 37,5 miljoner euro i slutet av perioden, en minskning från 42,2 miljoner i slutet av förra året och en minskning från 49,3 miljoner euro i slutet av september. Den externa utlåningen har ökat till 302 miljoner euro från 207 miljoner euro i slutet av förra året, men amorterats från 325 miljoner euro i slutet av september. Per den 31 december var nettoskulden i förhål­ lande till justerad EBITDA proforma under den senaste 12­månadersperioden 2,9x, ned från 3,0x per slutet av förra året samt 3,0x den 30 septem­ ber 2023. Nettoskuld, tusen euro 2023 2022 Skulder till kreditinstitut (långfristiga) 302 042 207 112 Leasingskulder (långfristiga) 8 269 9 029 Övriga långfristiga skulder 34 300 35 299 Skulder till kreditinstitut (kortfristiga) 27 – Leasingskulder (kortfristiga) 3 463 4 816 Övriga poster¹ 21 146 43 520 Likvida medel ­37 500 ­42 199 Övriga långfristiga fordringar ­46 172 – Nettoskuld 285 575 257 512 Kassaflöde Fortsatt förbättring av kassaflödet från den löpande verksamheten under hela året till ­28,6 (25,3) miljoner euro för helåret. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 37,1 miljo­ ner euro, exklusive betalningen relaterad till tvis­ ten på ­65,7 miljoner euro under andra kvartalet. Kassaflöde från investeringsverksamheten var ­77,7 (­188,5) miljoner euro. Kassaflödet från finansieringsverksamheten om 100,5 (150,2) mil­ joner euro återspeglar främst utnyttjandet av en revolverade kreditfacilitet för att finansiera betal­ ningen av tvisten under andra kvartalet, betalning av tilläggsköpeskillingar under året och amorte­ ring av skulder på 60,2 miljoner euro. Moderbolag Vimian Group AB (publ), org.nr. 559234­8923, med säte i Stockholm, Sverige, bedriver endast holding­ och förvaltningsverksamhet. Under peri­ oden januari–december uppgick nettoomsätt­ ningen till 0 (26 031) kronor och nettoförlusten till 13 072 (­74 207) tusen kronor. Moderbolagets finansiella ställning är bero­ ende av dotterföretagens finansiella ställning och utveckling. Moderbolaget påverkas därför indi­ rekt av de risker som beskrivs i avsnittet Risker och riskhantering. Viktiga händelser under räkenskapsåret 2023 • Den 10 januari omvandlades 6 019 086 C­ aktier till stamaktier. I enlighet med de avtal som ingåtts mellan Vimian och vissa aktieägare i anslutning till den ombildning som genomfördes i samband med noteringen 2021 kommer C­ aktierna att intjänas under en treårsperiod fram till och med 2024. Att C­aktierna intjänas och omvandlas till ordinarie aktier har ingen finan­ siell implikation för Vimian. • Den 22 mars tecknade Vimian ett avtal om att förvärva Vettr, en plattform för veterinärtjän­ ster i Australien. Förvärvet konsoliderades den 3 april 2023. • Den 24 mars höll Vimian en extra bolagsstämma som beslutade att genomföra en emission av högst 15 502 391 nya stamaktier för att delvis finansiera förvärvet av Viking Blues Pty Ltd (den icke­reglerade delen av Bova i Australien). • Den 4 april 2023 ingick Vimians dotterbolag Veterinary Orthopedic Implants LLC (”VOI”) ett förlikningsavtal med DePuy Synthes Products, Inc. och DePuy Synthes Sales, Inc. som löste patenttvisten mellan parterna. • Efter förlikningen i den amerikanska patent­ tvisten den 4 april inledde Vimian proces­ sen att kräva ersättning från säljarna av Vimi­ ans dotterbolag VOI i enlighet med köpeavtalet från förvärvet av VOI. Den 7 maj mottog Vim­ ian information om att en stämmningsansö­ kan hade lämnats in mot Vimian och tre dotter­ bolag till Vimian. Tre av huvudsäljarna uppgav i stämningsansökan att de bestrider Vimians skadeståndsanspråk. • Den 14 april beslutade styrelsen om en nyemis­ sion av 249 482 stamaktier och 249 482 C­ aktier som en del av tilläggsköpeskillingen till säljarna av Kahu Vet Group i enlighet med det köpeavtal som undertecknades i februari 2022. • Vimian höll sin årsstämma den 2 juni 2023. Årsstämman beslutade att ingen utdelning ska utgå till aktieägarna, att öka antalet styrelse­ ledamöter till sju och att välja Robert Belkic till ny styrelseledamot. Vidare beslutades att före­ taget kan emittera nya aktier upp till 20 procent av det totala antalet utestående aktier i företa­ get samt att anta ett långsiktigt incitamentspro­ gram (LTI 2023) i form av teckningsoptioner och personaloptioner. • Den 29 juni meddelade Vimian att verkställande direktör Fredrik Ullman, efter samråd med sty­ relsen, skulle avgå som vd senast vid årsskiftet. Rekryteringsprocessen för en ny vd inleddes. • Den 14 september förändrades antalet röster i Vimian Group AB till följd av (i) inlösen av 5 320 C­aktier och (ii) omvandling av 6 296 610 C­ aktier till stamaktier. ===== SIDA 45 ===== 45 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information • Den 1 december lämnade Colleen Flesher, tidi­ gare delad vd för MedTech, sin befattning och Guy Spörri, tidigare delad vd för Movora, tog över det fulla ansvaret som vd för MedTech­seg­ mentet. • Den 21 december utsåg Vimian Patrik Eriksson till ny verkställande direktör från och med den 1 januari 2024. Viktiga händelser efter räkenskapsåret Den 26 februari 2024 har Vimian Group AB (publ):s dotterbolag, som ingår i Vimians MedTech­seg­ ment, ingått ett förlikningsavtal med Dr. Brian Beale, en av de fyra säljarna av Veterinary Ort­ hopedic Implants, LLC ("VOI"). Dr. Beale har gått med på att kompensera Vimian för hela sin pro rata­andel, som uppgår till fem procent, av förlik­ ningsbetalningen på 70 miljoner USD till DePuy Synthes, motsvarande ett totalt värde på 3,5 mil­ joner USD. Valberedningen i Vimian Group föreslår den 28 februari 2024 att Magnus Welander utses till ny styrelseordförande vid årsstämman i maj 2024, samt att nuvarande styrelseordförande Gabriel Fitzgerald väljs till ordinarie styrelseledamot. Den 8 mars antog styrelsen nya finansiella mål, som är en justerad EBITA på 300 mEUR till 2030 och en nettoskuld i förhållande till proforma jus­ terad LTM EBITDA på mindre än 3,0x, med förbe­ håll för flexibilitet för att finansiera förvärv. Den 8 mars beslutade Vimian om en företräde­ semission om upp till cirka 1 633 mSEK. Syftet med företrädesemissionen är att kunna agera på värdeskapande förvärvsmöjligheter, där ett flertal möjligheter kan komma att materialisera sig inom det närmsta året, genom att stärka bolagets finansiella ställning. Den 8 mars tillkännagav Vimian sin avsikt att ändra sin noteringsplats till Nasdaq Stockholms huvudmarknad. Målet är att förbättra likviditeten, öka kännedomen om bolaget och attrahera en bredare investerarbas. Det är företagets avsikt att byta noteringsplats inom de närmaste 12 måna­ derna från och med mars 2024. Anställda och ersättning Antal anställda Antalet anställda var i slutet av december 2023 cirka 1 100 (900). Incitamentsprogram Årsstämman den 2 juni 2023 beslutade att införa ett nytt långsiktigt incitamentsprogram i form av teckningsoptioner och personaloptioner för upp till 115 anställda ("LTI 2023"). Programmet kompletterar ”LTI 2022” som god­ kändes vid årsstämman den 2 juni 2022. Långsiktigt incitamentsprogram 2022 LTI 2022 riktar sig till totalt 80 anställda inom kon­ cernen, däribland åtta personer i företagets led­ ning. Syftet med LTI 2022 är att en del av ersätt­ ningen för nuvarande och framtida nyckelpersoner, anställda och konsulter knyts till Vimians långsik­ tiga värdeskapande. På så sätt säkerställer man att programdeltagarnas och aktieägarnas intres­ sen sammanfaller. Företaget har behållit rätten att med vissa undantag återköpa teckningsoptioner om delta­ garens anställning/uppdrag i företaget avslutas eller om deltagaren vill överlåta sina teckningsop­ tioner före den 15 juni 2025. Teckning av nya aktier inom ramen för LTI 2022 kan ske under perioden 15 juni 2025 till 30 juni 2025. LTI 2022 består av totalt 3 216 193 teckningsoptioner som tecknas av deltagarna till marknadsvärde och utan någon finansiering från företaget. Vid teckning ska teckningskursen per stamak­ tie motsvara 116 procent av priset vid noteringen av företagets aktier, motsvarande 38,9 miljoner kronor. Teckningskursen och antalet stamaktier som varje teckningsoption ger rätt till ska omräk­ nas i händelse av en split eller en omvänd split av aktier, nyemission av aktier osv. i enlighet med marknadspraxis. Långsiktigt incitamentsprogram 2023 LTI 2023 riktar sig till totalt 47 anställda inom kon­ cernen, däribland fem personer i företagets led­ ning. Syftet med LTI 2023 är att en del av ersätt­ ningen för nuvarande och framtida nyckelpersoner, anställda och konsulter knyts till Vimians långsik­ tiga värdeskapande. På så sätt säkerställer man att programdeltagarnas och aktieägarnas intres­ sen sammanfaller. Företaget har behållit rätten att med vissa undantag återköpa teckningsoptioner om delta­ garens anställning/uppdrag i företaget avslutas eller om deltagaren vill överlåta sina teckningsop­ tioner före den 15 juni 2026. Teckning av nya aktier inom ramen för LTI 2023 kan ske under perioden 15 juni 2026 till 15 juli 2026. LTI 2023 består av totalt 1 244 305 teckningsoptioner som tecknas av deltagarna till marknadsvärde och utan någon finansiering från företaget. Det omfat­ tar även 22 253 personaloptioner som ges till anställda utanför Sverige, där skattelagstift­ ningen är mindre gynnsam för teckningsoptioner, för att säkerställa att dessa anställda har samma potentiella uppsida från LTI 2023 som anställda baserade i Sverige. Vid teckning ska teckningskursen per stamak­ tie motsvara 120 procent av priset vid noteringen av företagets aktier, motsvarande 31,6 kronor. Teckningskursen och antalet stamaktier som varje teckningsoption ger rätt till ska omräknas i händelse av en split eller en omvänd split av aktier, nyemission av aktier osv. i enlighet med marknadspraxis. Hållbarhetsrapport Koncernens hållbarhetsrapport publiceras som en del av årsredovisningen på vimian.com. Håll­ barhetsrapporten omfattar Vimian Group AB och dess dotterbolag. Bolagsstyrningsrapport Koncernens bolagsstyrningsrapport finns på sid­ orna 34­41 i årsredovisningen. Framtida utveckling Prognos Vimian Group tillhandahåller ingen finansiell prog­ nos. Aktien Antal aktier och kvotvärde Vimian Groups aktie noterades på Nasdaq First North Growth Market den 18 juni 2021, under kortnamnet VIMIAN. Det totala antalet aktier i Vimian Group uppgick ===== SIDA 46 ===== 46 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information den 31 december 2023 till 457 118 374, varav 444 240 166 stamaktier och 12 878 208 C­aktier. Varje stamaktie ger innehavaren en röst på bolagsstämman och en C­aktie ger innehavaren en tiondels röst på bolagsstämman. Aktierna är denominerade i svenska kronor och kvotvärdet för varje aktie är cirka 0,001668 kronor. Största aktieägare Den 31 december 2023 hade Vimian Group 2 259 aktieägare, där majoritetsägaren Fidelio Capital hade 55,3 procent av kapitalet och 56,8 procent av rösterna. De tio största ägarna representerade 78,4 procent av kapitalet och 79,7 procent av rös­ terna. Efter Fidelio Capital var de största aktieä­ garna Handelsbanken Fonder (5,0 % av rösterna), PRG Investment Holdings (3,6 % av rösterna), Finn Pharmaceuticals Trust (3,5 % av rösterna) och Danica Pension (2,6 % av rösterna). Bolagsordning Bolagsordningen innehåller inga separata bestäm­ melser om utnämning och avsättning av styrelse­ ledamöter eller om ändring av bolagsordningen. Förslag till vinstdisposition Moderbolag Till årsstämmans förfogande (tusen kronor): Överkursfond 6 564 700 Balanseras i ny räkning 1 754 233 Årets resultat 106 369 Total 8 425 302 Styrelsen föreslår att det balanserade resultatet disponeras enligt följande (tusen kronor): Utdelning till aktieägarna – Balanseras i ny räkning 8 425 302 ===== SIDA 47 ===== 47 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Vimian Group 2023 riskrapport Vimiankoncernen följer ett omfattande riskram- verk som på ett strukturerat sätt hjälper koncer- nen att identifiera, bedöma och hantera risker. Koncernens förmåga att identifiera, kartlägga och förebygga risker reducerar sannolikheten för att negativa händelser ska påverka verksamheten signifikant. Vissa risker är av mer allmän karaktär, till exempel bransch- och marknads relaterade, medan andra risker är mer företagsspecifika. Föl- jande avsnitt är inte en fullständig riskanalys, men ger en indikation på de faktorer som är av betydelse för den framtida utvecklingen. Värmekarta över risker De mest betydande koncernövergripande individuella eller ackumulerade riskerna. Risker per kategori Låg (1–7,9) Medelhög (8–11,9) Hög (12–25) 2 1 6 1 2 1 3 8 2 1 3 1 1 1 Regelefterlevnad Finansiella Operationella StrategiBransch och marknad Påverkan Sannolikhet 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 RäntesatserIT-säkerhet Prisinflation Intern kontroll Medarbetarnas välbefinnande Rekrytering och utveckling Rättstvister Människor Företagskultur Nyckelpersoner Finansiell rapportering Integration av fusioner och förvärv Strategisk planering ===== SIDA 48 ===== 48 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Bransch- och marknadsrelaterade risker Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder Inflation Hög • Hög kostnadsinflation kan påverka lönsamheten negativt genom prisökningar från leverantörer, högre all- männa rörelsekostnader, däribland el, hyra och löneinflation. • Höga inflationsnivåer kan också ha en negativ inverkan på intäktsgenereringen, eftersom det sätter press på konsumenternas disponibla inkomst och kan leda till lägre efterfrågan. • Trots höga inflationsnivåer 2023 har Vimian visat god förmåga att föra vidare prisökningar till kunderna. • Vimian bedriver sin verksamhet på ett kostnadsmedvetet sätt i alla enheter och har tydliga riskreducering- splaner på plats om efterfrågan inte utvecklas som förväntat. Makroekonomiska faktorer Medelhög • Efterfrågan på Vimians produkter och tjänster påverkas av allmänna makroekonomiska trender. • Även om djurhälsomarknaden tidigare har visat sig vara motståndskraftig mot ekonomiska nedgångar, kan- ske så inte kommer att vara fallet i framtiden. • Koncentrationen av produktion, leverantörer och kunder i Europa, USA och Australien gör Vimian särskilt sårbart för ekonomiska nedgångar i dessa regioner. • Genom bildandet av Vimian Group slogs nischföretag samman för att skapa en diversifierad portfölj av pro- dukter och tjänster över ett brett geografiskt område. Syftet var att skapa en naturlig säkring mot volatilitet och specifika marknadsrisker. • Djurhälsosektorn har historiskt sett visat sig vara motståndskraftig, och vi tror starkt på att människor kom- mer att fortsätta att prioritera sina husdjurs välbefinnande. • Utbildning av veterinärer och djurägare om symptomigenkänning och tillgängliga behandlingar ökar den adresserbara marknaden och motverkar potentiell försvagning på den befintliga marknaden. Geopolitiska faktorer Låg • Med försäljning i över 80 länder är Vimian exponerat för geopolitiska risker på alla sina marknader. • Merparten av kunderna, produktionen och leverantörerna finns i USA, Europa, Australien och Taiwan. Förän- dringar i den politiska situationen i dessa regioner kan medföra betydande risker för koncernen. • Konsekvenserna av kriget i Ukraina och Israel-Palestina kan fortsätta att orsaka störningar i vår verksamhet, t.ex. längre ledtider i leveranskedjorna, brist på leveranser, råvaru-, energi- och distributionskostnader samt inflation i insatsvarukostnaderna. • Även om det är svårt att förutse omfattningen och konsekvenserna av denna typ av utveckling, upprät- thåller vi nära relationer med våra viktigaste kunder och leverantörer för att tidigt upptäcka förändringar i efterfrågan och vidta förebyggande åtgärder där så krävs. • Vimians MedTech-segment arbetar aktivt med att diversifiera sin leveranskedja och minska exponeringen mot Taiwan. • Vi hjälper veterinärer i Ukraina med suturer och instrument som ett veterinärkirurgiskt stöd i frontlinjen. Konkurrensrisk Låg • Koncernens förmåga att konkurrera framgångsrikt påverkas av faktorer som inflytande på prissättningen, forskning och utveckling, konsolidering samt professionalisering bland aktörerna i branschen. • På de flesta av koncernens marknader finns stora företag med starka finansiella resurser och ett brett pro- dukt- och tjänsteutbud som marknadsförs under välkända varumärken. • Den snabba tillväxten på djurhälsomarknaden, som drivs av ökningen av antalet husdjur, humaniseringen av husdjur och den ökande medvetenheten om tillgängliga behandlingar, kan locka nya företag som tidigare inte varit verksamma inom marknadssegmentet. • Koncernen investerar i FoU och produktutveckling för att ligga i framkant inom branschen. • Ett nära samarbete med viktiga opinionsbildare inom de segment där vi är verksamma ger oss en tydlig förståelse för vad våra kunder behöver och hur vi kan arbeta tillsammans för att driva veterinärmedicinen framåt och förbli konkurrenskraftiga på marknaden. • Starka varumärken och relationer med veterinärer skapar lojalitet och skyddar mot nya marknadsaktörer. ===== SIDA 49 ===== 49 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder ESG – avgång av nyckelp- ersoner Hög • Avgång av nyckelpersoner på grund av brist på lämpliga incitament (t.ex. LTIP/lock-ins och långsiktiga suc- cessionsplaner). • Ny HR-chef (Chief People Officer) från november 2023 i syfte att implementera en tydlig strategi för att behålla medarbetare och utforma successionsplaner. • Lansera årliga incitamentsprogram för nyckelmedarbetare i hela koncernen för att anpassa incitamenten och förbättra möjligheterna att behålla personal. • Identifiera nyckelmedarbetare inom organisationen och se till att de har tydliga utvecklingsvägar och deltar i koncernövergripande utbildningar och segmentöverskridande arbetsflöden. ESG – rekrytering och utveckling Medelhög • Oförmåga att attrahera/utveckla/behålla kvalificerad personal kan ha en negativ inverkan på Vimians inno- vation, kultur och/eller verksamhet. Risk att Vimian saknar resurser för att anställa nya medarbetare. • Om nyckelpersoner avgår eller om Vimian inte lyckas locka kvalificerade medarbetare kan det ha en negativ inverkan på Vimians innovationsförmåga, kultur och/eller verksamhet. • Ny HR-chef från och med november 2023, ett fokusområde kommer att vara att attrahera, utveckla och behålla rätt talanger. • Medarbetarundersökningen genomförs två gånger per år från 2023 och framåt, vilket gör att koncernen kan identifiera utmaningar tidigt och hantera dem tillsammans med respektive avdelning/funktion. • Identifiera nyckelmedarbetare inom organisationen och se till att de har tydliga utvecklingsvägar och deltar i koncernövergripande utbildningar och segmentöverskridande arbetsflöden. ESG – kultur och entre- prenöriell frihet Medelhög • Risk att Vimian misslyckas med att behålla entreprenörskulturen i förvärvade bolag. • HR-chefen började i november 2023 med ambitionen att upprätthålla och utveckla vår kultur. • Medarbetarundersökningen genomförs två gånger per år från 2023 och framåt, vilket gör att koncernen kan identifiera utmaningar relaterade till kultur och hantera dem tillsammans med respektive avdelning/funktion. • Fortsätta att arbeta med omfattande lösningar för tilläggsköpeskillingar och dela Vimians värderingar för att anpassa incitamenten utan att påverka kultur eller arbetssätt. Integration av förvärvade företag eller tillgångar Medelhög • Vimian är utsatt för risker relaterade till integrationen av förvärvade enheter, såsom oförmåga att behålla nyckelpersoner eller kunder, sammanslagningskostnader, oväntade kostnader och svårigheter att uppnå de förväntade synergierna. • Förvärv, särskilt sådana som är stora, komplexa eller svåra att integrera, kräver också mycket uppmärksam- het och resurser från ledningens sida och följaktligen finns det en risk att förvärvet och integrationen av en förvärvad verksamhet kommer att ha en negativ inverkan på koncernens löpande verksamhet. • Risk att Vimian misslyckas med att integrera förvärvade företag i kritiska processer, till exempel finansiell rapportering eller intern kontroll, så att förvärvade företag inte kan hantera kraven på att vara en del av ett börsnoterat bolag. • Risk att kostnaderna ökar på grund av höga lönekrav från den tillträdande ledningen i förvärvade företag efter tilläggsköpeskillingar (och grundaren har lämnat). • Vimians centrala team har i samarbete med segmenten och de förvärvade enheterna utvecklat bättre pro- cesser och rutiner för onboarding och integration i kritiska gemensamma system, till exempel finansiell rap- portering, konsolideringsverktyg, datalager osv. • Koncernens mer mogna organisation och mer etablerade arbetssätt underlättar integrationen av nyförvär- vade företag. • Vimian har stärkt både de centrala finans- och M&A-teamen samt finans- och M&A-teamen i segmenten för att säkerställa att vi har rätt kompetens och tillräcklig kapacitet för att hantera integrationen av nya företag. Strategiska risker ===== SIDA 50 ===== 50 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder Identifiera och genomföra förvärv Låg • Risk att Vimian misslyckas med att identifiera och genomföra strategiska förvärv som är avgörande för att leverera på koncernens strategiska agenda. • Förmåga att finna lämpliga förvärvsobjekt, förhandla fram acceptabla köpvillkor, säkra förvärvsfinansiering samt erhålla erforderliga tillstånd från myndigheter. • Det finns också en risk att förvärv kan betraktas som negativa av finansmarknaden eller investerare, till exempel om köpeskillingen anses vara för hög eller om förvärvet inte anses vara i linje med koncernens över- gripande strategi, vilket i sin tur kan påverka priset på koncernens aktie. • Vimian har en dokumenterad erfarenhet av att hitta och genomföra ett stort antal strategiskt attraktiva förvärv. • Vimian har ett starkt nätverk av högpresterande företag som passar in i koncernens strategi och verksamhet – starka relationer inom branschen är avgörande för inköpsprocessen. • Förvärv identifieras på alla nivåer i organisationen – centralt, i segmentens ledningsgrupper och i nyförvär- vade företag. • Vimian har en tydlig strategisk agenda och är mycket selektiva avseende förvärv. Även om det finns en risk att marknaden initialt inte förstår logiken i enskilda förvärv, tror vi att av koncernens utveckling kommer att ge svar över tid. ESG – djurvälfärd Låg • Bristande efterlevnad av normer och bestämmelser för djurskydd • Underlåtenhet att säkerställa korrekta djurskyddsmetoder • Omänsklig behandling av djur i leveranskedjor eller produkttester • Fel eller brister i produkter, såsom implantat och vacciner • För tidig död hos djur till följd av företagets tjänster • Kontinuerligt implementera policy och utbildning om djurskydd. • Införliva djurskyddsnormer i uppförandekoden för leverantörer. • När det gäller djurförsök väljer Vimian samarbetspartners i områden med strängare regleringsstandarder, och arbetar med revisioner via tredje part för att verifiera att rutinerna är korrekta både före och under studierna. Dessutom godkänns protokollen av en oberoende djurskyddskommitté. • Samarbeta med externa experter på djurskydd för att säkerställa att våra policyer och arbetssätt följer de högsta standarderna för hälsa och välbefinnande. • Rigorösa funktioner för kvalitetssäkring och regulatoriska frågor i segmenten och företagen. ESG – affärsetik Låg • Risk att Vimian saknar processer och rutiner för att kunna möta förväntningar och krav från externa intressenter avseende hållbarhet. • Risk att ledningen (och styrelsen) misslyckas med att främja en kultur där anställda agerar etiskt och med integritet, och vågar säga ifrån om de misstänker någon typ eller form av oegentligheter. Avsaknad av tydliga etiska riktlinjer, uppförandekoder, utbildningsprogram osv. Otillräckligt skydd för visselblåsare eller repres- salier mot sådana, bristande insyn i lobbyverksamhet, bristande förmåga att jämka politiska aktiviteter med företagets värderingar, dess hållbarhetsmål eller intressenternas åsikter och intressen. • ESG-betygens utveckling under 2023 visar att Vimians hållbarhetsstrategi skapar en grund för hantering och rapportering av ESG. Ökat fokus på att integrera hållbarhet i kärnprocesser, till exempel riskhantering, segmentets affärsplaner osv. • Grundläggande policyer och utbildningar på plats för uppförandekod, uppförandekod för leverantörer, anti-korruption, mångfald, rättvisa, inkludering och tillhörighet, djurskydd, klimat och miljö, visselblåsning (inkl. visselblåsarplattform) och dataskydd. Dessutom genomförs en medarbetarundersökning två gånger om året för att få en bild av medarbetarnas övergripande upplevelse, styrkeområden och förbättrings- potential. Strategiska risker forts. ===== SIDA 51 ===== 51 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder IT-system och IT-säkerhet Hög • Risk att Vimian misslyckas med att förebygga eller upptäcka cyberhot, dataintrång och externa attacker (t.ex. hackerattacker/phishingattacker). Risken för externa hot ökar i stort. • Risk att Vimian inte har tillräckliga kunskaper eller resurskapacitet att följa med i IT-utvecklingen, eller inte utnyttjar befintliga IT-system till fullo. • En ny IT-chef anslöt till koncernen den 1 december 2023, med fokus på att bygga upp en solid central IT-in- frastruktur, i hela koncernen där så är tillämpligt. • Öka medvetenheten bland medarbetarna om IT-relaterade risker och utbilda dem i hur de ska hantera phish- ing-försök osv. för att minska riskerna. • Den decentraliserade koncernstrukturen minskar risken generellt för att hela koncernen går omkull. Intern kontroll Medelhög • Bolagsstyrning i en decentraliserad organisation ställer stränga krav på förfaranden för bland annat finan- siell rapportering och kontrollförfaranden. Om Vimians interna kontroller, rutiner, förfaranden och ledning skulle visa sig vara otillräckliga eller ineffektiva kan det leda till sanktioner från lokala myndigheter eller skada Vimians varumärke och rykte bland investerare och andra intressenter. • Risk att dålig kvalitet på den interna finansiella konsolideringen leder till förseningar eller svårigheter att rap- portera finansiella uppgifter. • Under 2023 har koncernen infört ett väsentligt förbättrat ramverk för intern kontroll och arbetar tillsammans med de flesta enheter för att säkerställa att ändamålsenliga processer och kontroller finns på plats på alla nivåer. • En formell process som uppfyller Nasdaqs krav för huvudmarknaden har dokumenterats och implementerats under 2023. • Befintliga policyer har uppdaterats och nya har lagts till för att fånga upp alla relevanta områden för koncer- nen. ESG – medarbetarnas säk- erhet och välbefinnande Medelhög • Fysiskt och psykiskt välbefinnande, stress och utbrändhet. • En ny HR-chef tillträdde i november 2023 som ger segmenten stöd. • Medarbetarundersökningen mäter den upplevda stressnivån två gånger per år. • Varje segment och enhet vidtar nödvändiga åtgärder beroende på teamens lokala behov. Ortopedisegmen- tet har till exempel implementerat ett program som består av workshops och ger tillgång till extern personal inom mental hälsa, som hjälper anställda att hantera stress, ångest och andra problem med mental hälsa. ESG – motståndskraft i lev- eranskedjan Låg • Vimian är beroende av externa leverantörer för färdiga produkter, komponenter och råmaterial. • Det finns en risk att leverantörerna inte levererar i tid eller i enlighet med de kostnader eller de kvalitets- standarder som de har åtagit sig att följa. Eventuella förseningar, avbrott och kvalitetsbrister kan göra det svårt eller omöjligt för Vimian att möta kundernas efterfrågan. • Vimian är beroende av att leverantörerna följer koncernens riktlinjer och andra branschstandarder för miljö, arbetsmiljö, korruptionsbekämpning, mänskliga rättigheter och affärsetik. Om Vimian misslyckas med sin bedömning och utvärdering av sådana leverantörer kan detta få en negativ inverkan på Vimians anseende, varumärke och verksamhet. • Vimian är utsatt för risker relaterade till prisfluktuationer på råmaterial och färdiga varor. • Kontinuiteten i verksamheten kan äventyras om viktiga leverantörer finns i områden med hög risk för extremt väder, till exempel orkaner i Florida, bränder i Australien och New South Wales. • Aktivt försöka diversifiera leverantörsbasen för att minska beroendet av en enda källa. Arbeta med flera lev- erantörer av komponenter och råmaterial. • Uppförandekod för leverantörer (”leverantörskoden”) antogs i november 2022, utbildningar hölls i februari 2023 med kollegor i inköpspositioner, och ett ramverk för bedömning av nya leverantörer med hjälp av lever- antörskoden implementerades i hela koncernen. • Utveckla beredskapsplaner för högriskscenarier, till exempel genom att identifiera alternativa leverantörer och genomföra kontinuitetsplaner för verksamheten. • Skapa starka relationer med leverantörer genom öppen kommunikation och samarbete. Varumärke och anseende Låg • Vimian bedriver verksamhet genom sina dotterföretag, som är verksamma under varumärkena Nextmune, VetFamily, Movora och Indical Bioscience. • Vimian är beroende av sin förmåga att upprätthålla ett gott anseende på de marknader där koncernen är verksam, att skapa ett gott anseende på nya marknader och att upprätthålla goda relationer med nuvarande och potentiella kunder, samarbetspartner och andra aktörer. • Genom att behålla segmentvarumärken och lokala produktvarumärken diversifierar Vimian portföljen och minskar koncentrationen av anseenderisker. • Vi har utbildat och utbildar kontinuerligt våra medarbetare i frågor som etik, integritet och hållbarhet för att säkerställa att vi följer lagkrav och etiska principer. • Vi syftar alltid till en korrekt, transparent och tillförlitlig kommunikation. Operationella risker ===== SIDA 52 ===== 52 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder Distributörer och agenter Låg • När Vimian använder sig av distributörer och återförsäljare löper Vimian risken att distributörerna och återförsäljarna missbrukar koncernens varumärke. • Det finns också en risk att oberoende distributörer och återförsäljare börjar marknadsföra konkurrenternas produkter, och distributörer skulle eventuellt kunna ändra sin verksamhet och rikta försäljningen mot samma kundkategorier som Vimian. • Att upprätthålla starka relationer med befintliga distributörer och återförsäljare och bygga upp relationer med nya distributörer och återförsäljare är nödvändigt för att Vimians produkter och tjänster ska presente- ras väl för kunderna och göras tillgängliga för köp. ESG – produktsäkerhet och produktansvar för konsu- menter och slutanvändare Låg • Många av Vimians produkter kännetecknas av höga krav på kvalitet, säkerhet och effektivitet. • Oväntade problem som rör produkternas säkerhet, kvalitet eller effekt kan uppstå, oavsett om produkterna säljs direkt till slutkund eller till veterinärer, djursjukhus eller laboratorier, och oavsett om produkterna har vetenskapligt eller kliniskt stöd. • All verksamhet kräver att interna rutiner utarbetas och följs på alla koncernens marknader och i alla regioner för att säkerställa att kraven för dessa produkter uppfylls. • Koncernen har processer på plats för att rapportera negativa händelser. Forskning och utveckling (FoU) Låg • Bristande förmåga att förbättra befintliga egenutvecklade produkter och tjänster, och att utveckla och intro- ducera nya och innovativa egenutvecklade produkter och tjänster som är relevanta för koncernens kunder, skulle påverka Vimians förmåga att konkurrera på marknaden och äventyra framtida intäkter. • Utveckling av nya produkter och tjänster genom samriskföretag, licenser eller förvärv innebär att Vimian måste kunna göra tillräcklig due diligence av partners för att säkerställa bästa möjliga resultat och till- fredsställande avkastning på investeringar. • Vimian investerar betydande belopp i FoU inom alla segment. • Vimian bildar partnerskap med framgångsrika företag från olika områden som humanmedicin, teknik, medicinteknik och bioteknik för att få tillgång till teknik och kapacitet som inte finns inom koncernen. • Ett nära samarbete med viktiga opinionsledare inom alla segment gör att koncernen kan följa med i bran- schutvecklingen och kundernas efterfrågan, samt påverka och bidra till utvecklingsriktningen. • Koncernen utvärderar nya produkter och tekniker som utvecklas av tredje part och förvärvar ibland licenser för sådana nya produkter och tekniker för att säkerställa ett sortiment i framkant i branschen. ESG – likabehandling och lika möjligheter för alla Låg • Direkt eller indirekt diskriminering på grund av kön, ras eller etniskt ursprung, nationalitet, religion eller över- tygelse, funktionshinder, ålder eller sexuell läggning kan leda till rättsliga åtgärder, och varumärkesrisk. • En icke-inkluderande arbetsmiljö som leder till högre personalomsättning och svårigheter att attrahera topptalanger, brist på mångfald i personalen som hindrar innovation och påverkar intressenterna. • Implementering av en policy för mångfald, rättvisa, inkludering och tillhörighet i hela koncernen genom obligatoriska utbildningar. • Medarbetarundersökningen som genomförs vartannat år mäter medarbetarnas känsla av tillhörighet. • Tydliga kanaler för att rapportera eller få stöd vid ojämlik behandling av anställda, till exempel visselblåsar- kanal, segmentspecifik kontaktperson och/eller direktrapportering till Vimian. ESG – extremväder Låg • Risk att Vimian inte har kontinuitetsplaner på plats för att hantera plötsliga avbrott i verksamheten, vilket leder till att man inte kan upprätthålla kritisk verksamhet och tillhandahålla viktiga produkter och tjänster under katastrofhändelser (t.ex. pandemi, terrorhot, klimatrelaterade fysiska risker som översvämningar, bränder, orkaner, extrem hetta). • Beredskapsplaner för vår verksamhet på platser som är mer utsatta för klimatrisker, däribland säkerhetslager på annan plats i händelse av att en orkan skulle slå till mot vårt lager i St Augustine. • Nödplaner och kontinuitetsplaner håller på att utarbetas och genomföras. Operationella risker forts. ===== SIDA 53 ===== 53 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder Likviditets- och finansier- ingsrisker/ränterisk Hög • Den 31 december 2023 har koncernen 302 miljoner euro i räntebärande finansiella skulder som används för att finansiera verksamheten och strategiska förvärv. Följaktligen är Vimian utsatt för fluktuationer i marknadsräntorna. • Huvuddelen av koncernens skulder är upptagna till rörlig ränta. • Per den 31 december 2023 skulle en ränteökning med 1 procentenhet påverka resultatet före skatt med 3 miljoner euro på helårsbasis. • Vimian hanterar likviditetsrisken genom att kontinuerligt övervaka verksamheten i alla enheter. Företaget prognostiserar framtida kassaflöden varje månad utifrån olika scenarier för att säkerställa att det finns till- räckligt med likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter för att täcka koncernens behov. • Under 2022 implementerade koncernen en europeisk och en amerikansk cash pool som gör det möjligt för koncernen att frigöra likviditet inom koncernen och ger bättre insyn i befintlig likviditet. • Under 2023 kommer koncernen att implementera ett system för likviditetsprognoser för att förbättra syn- ligheten vad gäller framtida kassaflöden. • Koncernen har solida avtal på plats och samarbetet med långivande banker är effektivt. ESG – koldioxidpriser och framtida miljöbeskattning Medelhög • Strängare miljöregleringar kan leda till ökade kostnader eller ytterligare investeringar av efterlevnadsskäl. • Betydande negativ miljöpåverkan från Vimians segment eller leverantörer kan leda till finansiella förluster, förlust av verksamhetstillstånd och/eller ryktesspridning. • Ökade försäkringskostnader, framtida koldioxidpriser och/eller miljöskatter, ökade kostnader för att uppnå målen för koldioxidminskning och för att följa Parisavtalet på grund av begränsad tillgång till förnybar energi. • Kontinuerlig bevakning av nya regler och potentiella konsekvenser om de inte följs, införlivande av regler- ingsförutsägelser i budgetprocessen och konsultering av experter vid behov. • Implementering av klimat- och miljöpolicyn och uppförandekoden för leverantörer, strikta kvalitets- och tillsyn- savdelningar i de producerande segmenten för att säkerställa korrekt hantering av farliga material/ämnen. • Plan för koldioxidminskning för scope 1 och 2 implementerad i hela koncernen i linje med Parisavtalet, ener- gipolicy implementerad som säkerställer en stegvis övergång till förnybar energi, övervakning av utvecklin- gen inom koldioxidprissättning och miljöbeskattning. Valutarisker Medelhög • Valutarisker avser både transaktionsexponering och omräkningsexponering. • Koncernens intäkter är huvudsakligen denominerade i euro och amerikanska dollar och kostnaderna är huvudsakligen denominerade i euro, amerikanska dollar, svenska kronor, och i viss utsträckning australiska dollar, brittiska pund, norska kronor, danska kronor och schweizerfranc. • Vimian anser att valutarisken som är hänförlig till transaktionsexponering är låg eftersom koncernens intäk- ter i verksamheterna till stor del motsvarar kostnader i samma valuta. • Koncernen har haft en betydande omräkningseffekt från valutarörelser under de senaste åren, trots begrän- sade intäkter i valutor på tillväxtmarknader som historiskt sett har ansetts vara mer volatila. Koncernen säkrar inte för valutaeffekter ur ett omräkningsperspektiv. Kreditrisk Låg • Det finns en risk för att Vimian Groups motparter inte kan betala sina skulder och därmed orsakar förluster för Vimian Group. Detta är främst hänförligt till kundfordringar på 46 miljoner euro den 31 december 2023. • Historiskt sett har kreditförlusterna inom koncernen varit obetydliga. • Det finns också en risk att Vimian inte lyckas fullgöra sina åtaganden enligt bankavtal om kassaflödet inte utvecklas enligt prognos. • Vimian har en bred kundbas med många olika kunder och endast ett fåtal större företagskunder. Detta gör koncernen mindre exponerad mot enskilda kundförluster. • Koncernen har betalningsvillkor på 30 till 60 dagar och följer upp förfallna betalningar kontinuerligt med påminnelser före betalningsdatum. • Vimian hanterar likviditetsrisken genom att kontinuerligt övervaka verksamheten i alla enheter, och under 2023 implementerades ett system för likviditetsprognoser. Skatterisker Låg • Vimian omfattas av lokal skattelagstiftning i flera olika jurisdiktioner och det finns en risk att Vimians förståelse och tolkning av skattelagstiftningen kan vara felaktig, eller att skattemyndigheterna i de berörda jurisdiktionerna kan fatta beslut som skiljer sig från Vimians tolkning, vilket kan ha en negativ effekt på kon- cernens skattekostnader och effektiva skattesats. • Ändrad lagstiftning, som kan tillämpas retroaktivt, kan påverka koncernens resultat negativt. • Risk att Vimian misslyckas med att skapa en optimerad skattestruktur för koncernen. • Under de senaste åren har skattemyndigheterna ökat sitt fokus på internprissättning, ett område med hög komplexitet. Negativa utfall efter granskningar av internprissättning och tvister kan leda till skattetillägg. • Koncernen arbetar tillsammans med rådgivare i olika jurisdiktioner för att säkerställa att korrekta policyer för internprissättning finns på plats och att de implementeras och följs i hela koncernen. • Koncernen arbetar med rådgivare i olika jurisdiktioner för att säkerställa att skattestrukturen är optimerad och uppdaterad i förhållande till skattelagstiftningen i alla regioner. Finansiella risker ===== SIDA 54 ===== 54 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Riskkategori Risknivå Potentiella följder Åtgärder Rättstvister Medelhög • Risk för allvarliga skadeståndskrav som leder till dyra och tidskrävande rättsprocesser i händelse av över- trädelser, däribland avtalsbrott eller intrång i immateriella rättigheter. • Risk att inte erhålla hela det begärda beloppet i tvisten med säljarna av VOI. • Interna processer har införts för att säkerställa koncernens efterlevnad av relevanta avtalsförpliktelser och för att undvika intrång i immateriella rättigheter. • En tvist med säljarna av VOI pågår i domstolarna i Delaware. Dataskydd och integritet Låg • Risk att Vimian har otillräckliga processer för att följa den allmänna dataskyddsförordningen (GDPR) eller andra dataskyddslagar. • Överträdelser kan leda till rättsliga åtgärder, myndighetsutredningar, böter och förlorat anseende. • Dataskyddspolicy antagen i juni 2022. • Robusta processer har implementerats för att säkerställa att koncernens behandling av personuppgifter överensstämmer med tillämplig lagstiftning. Efterlevnad av handels- regler Låg • Risk att Vimian misslyckas med att följa lagar och förordningar om sanktioner och annan efterlevnad av han- delsregler. En överträdelse eller bristande efterlevnad kan leda till rättsliga åtgärder, myndighetsutredningar, böter och förlorat anseende. • Interna processer för att säkerställa att ingen försäljning och inga andra åtgärder vidtas som strider mot sanktioner eller andra lagar och förordningar om efterlevnad av handelsregler. Immateriella rättigheter och patent Låg • Risk att Vimian inte lyckas fånga upp, förbättra, utnyttja och skydda immateriella rättigheter och därmed misslyckas med att marknadsföra och skydda konkurrenskraftiga produkter och tjänster. • Risk att de åtgärder som Vimian har vidtagit eller kan komma att vidta i framtiden är otillräckliga för att upprätthålla och uppnå ett tillfredställande immaterialrättsligt skydd. • För att skydda koncernens immateriella rättigheter använder sig Vimian av en kombination av patent, varumärken, upphovsrätter och affärshemligheter. För att ytterligare skydda sina immateriella rättigheter har koncernen ingått sekretessavtal med koncernens anställda och sekretessavtal, licensavtal och andra IP-avtal med tredje part. • Koncernen arbetar aktivt med rådgivare för att säkerställa att det finns ett tillräckligt skydd för koncernens nuvarande och framtida immateriella rättigheter. ESG – arbetsvillkor Låg • Mänskliga rättigheter, arbetsrätt och arbetsvillkor för egen personal och arbetstagare i värdekedjan – okon- trollerad negativ påverkan på mänskliga rättigheter, till exempel genom bristfälliga arbetsvillkor, arbetstider och löner, bristande föreningsfrihet eller barnarbete/tvångsarbete, kan innebära en risk för människors hälsa och välbefinnande samt en anseenderisk för Vimian. • Utbildning i uppförandekoden och uppförandekoden för leverantörer är obligatoriskt varje år och ingår i introduktionen av nya medarbetare för att öka medvetenheten och informera om vikten av affärsetik och att alltid göra rätt för sig. • Uppförandekoden för leverantörer implementeras löpande hos leverantörerna. Under 2023 omfattas alla nya avtal (med en återkommande årlig utgift på över 50 000 euro) och leverantörer som står för 80 procent av utgifterna i varje segment. • En ESG due diligence-process för fusioner och förvärv implementerad för att se att alla nya företag också omfattas. Korruption och mutor Låg • Risk att Vimian misslyckas med att upptäcka och motverka interna bedrägerier och missbruk. Brott mot eller bristande efterlevnad av antikorruptionslagar kan leda till rättsliga åtgärder, myndighetsutredningar, böter och förlorat anseende. • Underlåtenhet att hantera korruption och mutor, otillräckliga mekanismer för att upptäcka och hantera alla typer av oegentligheter, identifierad korruption och mutor kan leda till finansiella förluster. Risk att förlora intressenternas förtroende. • En policy mot mutor och korruption antogs i november 2022. • Utbildningar i hela koncernen genomfördes under etikmånaden i februari 2023. • Visselblåsarfunktion på plats. ESG – medarbetare i värde- kedjan Låg • Beroende av leverantörer och andra partners efterlevnad av våra riktlinjer och andra branschstandarder för miljö, djurskydd, arbetsmiljö, korruptionsbekämpning, betalningsrutiner och affärsetik. • Om Vimian misslyckas med sin due diligence, bedömning och utvärdering av leverantörer, kunder och potentiella förvärv kan detta få en negativ inverkan på Vimians rykte, varumärke och verksamhet. • Åtgärder från 2022 slutförda, policyer, ramverk och processer kopplade till relevanta utbildningar för att säkerställa efterlevnad. • Visselblåsarpolicy • Uppförandekod för företag • Uppförandekod för leverantörer • ESG due diligence- och implementeringsramverk för fusioner och förvärv Regelefterlevnad/juridiska risker ===== SIDA 55 ===== 55 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Koncernens rapport över resultatet tEUR Not 2023 2022 Intäkter från avtal med kunder 3,4 331 730 281 308 Intäkter 331 730 281 308 Övriga rörelseintäkter 61 6 511 Råmaterial och handelsvaror 18 ­102 304 ­87 315 Övriga externa kostnader 5 ­68 546 ­56 927 Personalkostnader 6 ­85 368 ­71 012 Avskrivningar 13, 14, 15 ­32 032 ­27 226 Övriga rörelsekostnader 7 ­2 271 ­5 978 Rörelseresultat 41 271 39 361 Finansiella intäkter 8 1 874 12 385 Finansiella kostnader 9 ­22 774 ­50 730 Resultat från andelar i intresseföretag 17 ­923 ­92 Resultat före skatt 19 448 924 Skatt 10 ­8 963 ­8 122 Årets resultat 10 484 -7 198 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9 840 ­6 742 Innehav utan bestämmande inflytande 644 ­456 Resultat per stamaktie före och efter utspädning 11 0,02 ­0,02 Koncernens rapport över totalresultat tEUR Not 2023 2022 Årets resultat 10 484 ­7 198 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet (efter skatt) Omräkningsdifferens 22 ­270 ­6 929 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet (efter skatt) Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 28 95 87 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt -175 -6 842 Årets totalresultat, efter skatt 10 309 -14 040 Årets totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 9 660 ­13 609 Innehav utan bestämmande inflytande 649 ­430 ===== SIDA 56 ===== 56 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Koncernens rapport över finansiell ställning tEUR Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 12 505 577 464 374 Immateriella tillgångar 13 213 550 203 992 Materiella anläggningstillgångar 14 24 237 21 518 Nyttjanderättstillgångar 15 11 419 13 328 Andelar i intresseföretag 17 8 030 7 578 Långfristiga finansiella tillgångar 16 49 539 4 103 Uppskjuten skattefordran 10 2 396 1 976 Summa anläggningstillgångar 814 747 716 867 Omsättningstillgångar Varulager 18 60 291 61 200 Kundfordringar 16, 23 46 116 41 168 Aktuell skattefordran 10 1 892 568 Övriga fordringar 16 3 997 57 434 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 9 139 4 127 Likvida medel 16, 20, 23 37 500 42 194 Summa omsättningstillgångar 158 936 206 692 SUMMA TILLGÅNGAR 973 684 923 559 tEUR Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 22 Aktiekapital 74 72 Övrigt tillskjutet kapital 467 878 432 985 Reserver ­4 635 ­4 460 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 63 056 53 216 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 526 373 481 813 Innehav utan bestämmande inflytande 338 ­316 Summa eget kapital 526 711 481 497 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 16, 23 302 042 207 112 Leasingskulder 15, 23 8 269 9 029 Uppskjuten skatteskuld 10 27 362 24 406 Övriga långfristiga skulder 16, 23 34 300 35 229 Långfristiga avsättningar 24, 25 109 30 Summa långfristiga skulder 372 081 275 806 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 16, 23 27 – Leasingskulder 15, 23 3 463 4 816 Leverantörsskulder 23 19 747 18 328 Aktuella skatteskulder 10 8 050 8 179 Övriga kortfristiga skulder 16, 23 27 915 113 576 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 15 618 21 358 Kortfristiga avsättningar 72 – Summa kortfristiga skulder 74 892 166 256 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 973 684 923 559 ===== SIDA 57 ===== 57 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare tEUR Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moder- företagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 64 294 984 2 407 59 958 357 414 1 226 358 640 Årets resultat – – – ­6 742 ­6 742 ­456 ­7 198 Årets övrigt totalresultat – – ­6 868 – ­6 868 25 ­6 842 Årets totalresultat – – -6 868 -6 742 -13 609 -430 -14 040 Transaktioner med koncernens ägare 22 Registrerat aktiekapital 7 137 961 – – 137 969 – 137 969 Pågående nyemission – – – – – ­4 ­4 Emissionskostnader – ­1 619 – – ­1 619 – ­1 619 Aktieägartillskott – – – – – – – Teckningsoptionsprogram – 1 658 – – 1 658 – 1 658 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande – – – – – ­1 107 ­1 107 Summa 7 138 001 – – 138 008 -1 111 136 898 Utgående eget kapital 2022-12-31 72 432 985 –4 460 53 216 481 812 -315 481 497 Ingående eget kapital 2023-01-01 72 432 985 –4 460 53 216 481 812 -315 481 497 Årets resultat – – – 9 840 9 840 644 10 484 Årets övrigt totalresultat – – ­175 ­175 9 ­166 Årets totalresultat – – -175 9 840 9 665 653 10 318 Transaktioner med koncernens ägare Registrerat aktiekapital 2 34 494 – – 34 496 – 34 496 Emissionskostnader – ­44 – – ­44 – ­44 Teckningsoptionsprogram – 443 – – 443 – 443 Summa 2 34 893 – – 34 895 – 34 895 Utgående eget kapital 2023-12-31 74 467 878 -4 636 63 056 526 372 338 526 711 ===== SIDA 58 ===== 58 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Koncernens rapport över kassaflöden tEUR Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 41 271 39 361 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 27 36 793 30 702 Erhållen ränta 549 21 Erlagd ränta ­18 927 ­10 389 Betald skatt ­9 401 ­7 677 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 50 285 52 017 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 542 ­19 817 Förändringar av rörelsefordringar ­8 248 ­3 758 Förändringar av rörelseskulder ­71 154 ­3 130 Kassaflöde från den löpande verksamheten -28 576 25 313 Investeringsverksamheten Rörelseförvärv 31 ­61 583 ­171 261 Investeringar i intresseföretag – ­6 964 Förvärv av immateriella tillgångar ­6 979 ­4 486 Förvärv av materiella anläggningstillgångar ­7 926 ­5 822 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 23 – Förvärv av finansiella anläggningstillgångar ­1 212 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -77 677 -188 533 Finansieringsverksamheten Nyemission – 137 969 Teckningsoptioner 443 1 658 tEUR Not 2023 2022 Emissionskostnader ­44 ­1 619 Upptagna lån 27 164 697 150 549 Amortering av lån 27 ­60 242 ­133 160 Amortering av leasingskuld 27 ­4 309 ­5 168 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 100 545 150 229 Årets kassaflöde ­5 708 ­12 990 Likvida medel vid årets början 42 194 55 114 Valutakursdifferens i likvida medel 1 014 70 Likvida medel vid årets slut 20 37 500 42 194 ===== SIDA 59 ===== 59 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Noter Samtliga belopp är angivna i tEUR om inget annat anges Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Bolagsinformation Denna koncernredovisning omfattar det svenska moder­ företaget Vimian Group AB (publ) med organisations­ nummer 559234­8923 och dess dotterföretag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att erbjuda produkter och tjänster för hälso­ och sjukvård till husdjur och boskapsdjur runt om i världen. Koncernen erbjuder varor och tjänster inom läkemedel, diagnostik, medicinsk teknik samt tjänster och rådgivning till veterinärer. Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm i Sverige. Adressen till huvudkontoret är Riddargatan 19, 114 57 Stockholm. Styrelsen har den 10 april 2024 godkänt denna årsre­ dovisning och koncernredovisning vilken kommer att läggas fram för antagande vid årsstämma 22 maj 2024. Grunder för upprättande av koncernredovisningen Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och tolkningar som utfärdats av IFRS Interpreta­ tions Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europe­ iska Unionen (EU). Vidare tillämpar koncernen årsredo­ visningslagen (1995:1554) och RFR 1 ””Kompletterande redovisningsregler för koncerner”” utfärdad av Rådet för finansiell rapportering. De ändringar som trädde i kraft för perioder som bör­ jar den 1 januari 2023 eller senare, har i tillämpliga delar tillämpats för första gången 2023, men har inte någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter. Det gäller främst ändringen av IAS 1 ”Upplysningar om redovisningsprinciper”. I enlighet med ändringen fokuse­ rar Vimian på att beskriva de redovisningsmässiga val som gjorts inom ramen för gällande IFRS, snarare än att upprepa de aktuella standarderna. Standarderna citeras endast när ytterligare bakgrundsinformation bedöms vara viktig för att förstå innehållet i rapporten. Övriga revide­ ringar eller tillägg i standarder eller IFRIC­tolkningar har inte haft någon effekt på koncernens finansiella rapporter. Flera ändringar av standarder och tolkningar som träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2024 har inte tillämpats i förtid i denna koncernredovisning. Dessa förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på kon­ cernens finansiella rapporter. Koncernredovisningen har upprättats utifrån antagan­ det om fortlevnad (going concern). Tillgångar och skulder värderas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet med undantag för vissa finansiella instrument som är värderade till verkligt värde. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med förvärvsmetoden och samtliga dotterföre­ tag, i vilka bestämmande inflytande innehas, konsolideras från och med det datum detta inflytande erhölls. Konsolidering Dotterföretag Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har ett bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från innehavet i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företa­ get. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen, och exkluderas ur koncernredo­ visningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Meto­ den innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvär­ var dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på för ­ värvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav utan bestäm­ mande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som upp­ kommer redovisas direkt i årets resultat. Tilläggsköpeskil­ lingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Inom koncernen förekommer enbart tilläggsköpeskil ­ lingar som klassificeras som finansiell skuld. Dessa omvär­ deras vid respektive bokslutstillfälle. Förändringar i verk­ ligt värde redovisas som finansiell intäkt eller finansiell kostnad. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning över­ stiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skill­ naden som goodwill. När skillnaden är negativ, så kallat förvärv till lågt pris, redovisas denna direkt i årets resultat. Vid förvärv som sker i steg fastställs goodwill den dag då bestämmande inflytande uppkommer. Tidigare inne­ hav värderas till verkligt värde och skillnaden mellan redovisat värde på innehavet omedelbart före transaktio­ nen och verkligt värde redovisas i resultaträkningen. I de fall innehavet innan bestämmande inflytande uppkom redovisats som intresseföretag redovisas resultateffek ­ ten från den redovisningsmässiga avyttringen av intres­ seföretaget på raden Resultat från andelar i intresseföre­ tag. Om ytterligare andelar förvärvas efter att bestämmande inflytande erhållits, redovisas detta som en transaktion mellan ägare inom eget kapital. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kost­ nader och orealiserade vinster eller förluster som upp­ kommer från koncerninterna transaktioner mellan kon­ cernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Intresseföretag Som intresseföretag redovisas företag i vilka koncernen utövar ett betydande, men ej bestämmande, inflytande vilket presumeras vara fallet när innehavet uppgår till minst 20 och högst 50 procent av rösterna. Det förutsätts dessutom att ägandet inte utgör ett samarbetsarrange­ mang. Intresseföretag redovisas enligt kapitalandelsmeto­ den. Vid tillämpning av kapitalandelsmoteden värderas investeringen inledningsvis till anskaffningsvärde i kon­ cernens rapport över finansiell ställning och det redovi­ sade värdet ökar eller minskar därefter för att beakta koncernens andel av resultat och övrigt totalresultat från sina intresseföretag efter förvärvstidpunkten. Om kon­ cernens andel av förluster i ett intresseföretag överstiger innehavet i intresseföretaget redovisar inte koncernen några ytterligare förluster om inte koncernen har åtagit sig förpliktelser å intresseföretagets vägnar. Koncernens andel av resultat och övrigt totalresultat i ett intressefö­ retag ingår i koncernens resultat och övrigt totalresultat. En bedömning görs vid varje rapportperiods slut om det föreligger ett nedskrivningsbehov för investeringen i ett intresseföretag. Om så är fallet görs en beräkning av nedskrivningsbeloppet som motsvaras av skillnaden mellan återvinningsvärdet och det redovisade värdet. Nedskrivningen redovisas på raden ”Resultat från ande­ lar i intresseföretag” i resultaträkningen. Valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Den funktionella valutan för moderföretaget är svenska kronor, vilken utgör rapporteringsvalutan för moderföre­ taget medan koncernens presentationsvaluta är euro (EUR) då merparten av koncernens verksamheter har euro som funktionell valuta. Samtliga belopp anges i tusentals euro om inget annat anges. ===== SIDA 60 ===== 60 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktio­ nella valutan till den valutakurs som föreligger på trans­ aktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valu­ takurs som föreligger på balansdagen. Icke­monetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Kursvinster och kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas netto i rörelseresultatet, medan kursvinster och kursförluster på finansiella fordringar och skulder nettoredovisas som finansiella poster. Omräkning av utländska dotterföretag Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till kon ­ cernens rapporteringsvaluta till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverk­ samhet omräknas till rapporteringsvalutan till en genom­ snittskurs som utgör en approximation av de valutakur ­ ser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräk ­ ning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalre ­ sultat och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapi­ tal. När bestämmande inflytande upphör för en utlandsverksamhet omklassificeras tillhörande omräk ­ ningsdifferenser från omräkningsreserven i eget kapital till resultatet. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överens­ stämmer med den interna rapportering som lämnas till den Högste Verkställande Beslutsfattaren (HVB). Den Högste Verkställande Beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Koncernens indelning i segment baseras på den interna strukturen av koncer ­ nens affärsverksamheter, vilket innebär att koncernens verksamhet har delats in i fyra rapporterbara segment; Forts. Not 1 Specialty Pharma, MedTech, Diagnostics och Veterinary Services. Samma redovisningsprinciper används inom segmen­ ten som för koncernen. Intäkter från avtal med kunder Koncernens intäkter fördelar sig i huvudsak på följande fyra intäktsströmmar med fokus på förbättrad djurhälsa; Specialty Pharma, MedTech, Diagnostics och Veterinary Services. Specialty Pharma Intäkter från Specialty Pharma avser försäljning inom området allergidiagnostik, allergibehandling och andra närbesläktade produkter och tjänster. Kunderna utgörs främst av veterinärkliniker och återförsäljare av koncer ­ nens produkter. Försäljningsavtalet består normalt av ramavtal från vilka separata inköpsorder avropas. Kon­ traktstiden är i allmänhet kort, men längre kontrakt före­ kommer eftersom årliga volymrabatter ingår i vissa kon­ trakt. Vimian anser att koncernens prestationsåtaganden inom Specialty Pharma består i att leverera varje enskild produkt till kunden. Transaktionspriset baseras normalt på aktuell prislista, men det finns volymrabatter som nor­ malt fastställs på årsbasis. Dessa rabatter periodiseras och justeras löpande baserat på faktiska försäljnings ­ data. På så sätt redovisas intäkter endast när det är mycket osannolikt att en återföring kommer att ske. Transaktionspriset fördelas proportionellt på respektive prestationsåtagande, det vill säga på varje enskild pro­ dukt. Alla prestationsåtaganden uppfylls vid leverans till kunden baserat på tillämpliga leveransvillkor, och intäk­ ten redovisas följaktligen vid en enda tidpunkt. Dessutom tillhandahöll segmentet Specialty Pharma tjänster i form av provtestning och licensintäkter. Kun­ derna utgörs främst av veterinärkliniker och laboratorier. När det gäller provtestning består kontraktet vanligtvis av en engångstjänst som anses vara utförd när testresul­ taten delas med kunden. För licensverksamheten består kontrakten av ett ramavtal med betalning per levererad produkt, där tjänsten levereras när den underliggande produkten säljs. Transaktionspriset baseras på standard­ prislistor och fördelas proportionellt på respektive pre­ stationsåtagande, det vill säga på varje enskild produkt. MedTech Intäkter från MedTech avser försäljning av ortopediska implantat för husdjur och tillhörande instrument samt andra närbesläktade produkter och tjänster. Försälj­ ningsavtalet består i allt väsentligt av separata inköpsor­ der som fullgörs under kortare tidsperioder. Koncernen har också tecknat samarbetsavtal med kliniker som kan erhålla bonusar baserat på om de uppnår förutbestämda försäljningsmål. Koncernen anser att skyldigheten att leverera varje enskild produkt till kunden är ett distinkt prestationså­ tagande. Transaktionspriset består av både fasta och rör­ liga komponenter. Den fasta delen utgörs av priser enligt gällande prislista och rörliga delar utgörs av rabatter, bonusavdrag och produktreturer. Intäkten redovisas när kontrollen överförs till kunden, vilket utgörs av den tid­ punkt då produkten levereras till kunden och presta­ tionsåtagandet är uppfyllt. Produkter som säljs som kon­ signation ägs av koncernen och redovisas som intäkt vid försäljning till slutkund, baserat på rapportering från dist­ ributören. Veterinary Services Intäkter från Veterinary Services består till största delen av intäkter från centralt förhandlade inköpsavtal som görs tillgängliga för veterinärkliniker som har anslutit sig till Vimians medlemserbjudande för veterinärkliniker. Intäkter genereras även från medlemsförsäljning till vete­ rinärkliniker, tjänster inom affärsutveckling för kliniker (VetBusiness) och VetPlan, som är en prenumerationsba­ serad digital hälsoplan bestående av förebyggande häl­ sotjänster. Dessa abonnemang betalas månadsvis under den period som de avser. Dessutom äger koncernen ett växande antal veterinärkliniker i Sverige och Danmark. Försäljningen i dessa kliniker består av tjänster som till­ handahålls av veterinärer och försäljning av receptfria produkter samt receptbelagda läkemedel. Både tjäns ­ terna och försäljningen av produkter är separata presta­ tioner baserade på fristående priser som fastställs av kli­ nikerna. Intäkter redovisas när tjänsterna utförts eller varorna levererats vid en viss tidpunkt. Vimians åtagande i de centralt förhandlade inköpsav­ talen består i att marknadsföra leverantörens produkter till kliniker som anslutit sig till tjänsten. Åtagandet består av en serie distinkta tjänster, vilket innebär att varje res­ pektive kontrakt innehåller ett prestationsåtagande. Transaktionspriset är rörligt och baseras på klinikernas inköp från leverantören. Den rörliga ersättningen periodi­ seras till den period under vilken den relaterade tjänsten utförts. Prestationsåtagandet uppfylls över den tidspe­ riod då koncernen utför marknadsföringstjänsten, vilket innebär att intäkten redovisas över tid. Medlemskontrakten inkluderar ett prestationså­ tagande med ett fast transaktionspris. Intäkter redovisas över avtalets löptid, då kliniken samtidigt erhåller och för­ brukar de förmåner som koncernen tillhandahåller. Avta­ len avseende VetBusiness kan innehålla ett eller flera prestationsåtaganden, beroende på de specifika avtals­ förhållandena. Transaktionspriset är normalt fast och prestationsåtagandet fullgörs över den tidsperiod som tjänsterna utförs. Vimians åtaganden för VetPlan består av en serie distinkta tjänster som utgör ett enda presta­ tionsåtagande. Transaktionspriset består huvudsakligen av rörliga komponenter som är beroende av veterinärkli­ nikernas utnyttjande av konceptet. Intäkter redovisas över tid beroende på veterinärklinikernas utnyttjande av konceptet då kliniken samtidigt erhåller och förbrukar de förmåner som tillhandahålls av koncernen. Diagnostics Intäkter från Diagnostics avser försäljning av olika diag­ nostikprodukter och tjänster för identifiering av virus och bakterier hos boskap och husdjur, samt tjänster relate­ rade till service av sålda diagnostikmaskiner. Koncernen säljer egentillverkade produkter och agerar som distribu­ tör för andra varumärken där koncernen är huvudman, samt erbjuder service och produkter under eget varu­ märke i enlighet med OEM­avtal. Kontrakten löper i all­ mänhet kortare tid än ett år. Vimian betraktar skyldigheten att leverera varje enskild produkt eller tjänst till kunden som ett distinkt presta­ tionsåtagande. Transaktionspriset är fast och baseras på aktuell prislista, dock ibland med rabatter. Prestationså­ tagandet inom Diagnostik, för försäljning av både pro­ dukter och tjänster, uppfylls vid en tidpunkt som motsva­ rar den tidpunkt då kontrollen överförs till kunden. För produkter innebär detta leverans av produkterna till kun­ den, för tjänster är detta när resultatet av tjänsten delas med kunden. ===== SIDA 61 ===== 61 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Ersättningar till anställda Avgiftsbestämda pensionsplaner Koncernens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbe­ stämda pensionsplaner redovisas som en kostnad i resul­ taträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt koncernen under perioden. Förmånsbestämda pensionsplaner Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner för anställda i Schweiz. Kostnaden för den förmånsbestämda pensionsplanen, liksom omfattningen av pensionsför ­ pliktelsen, beräknas årligen av oberoende aktuarier med hjälp av den så kallade projected unit credit­metoden, som innebär att kostnaden fördelas över den anställdes tjänstgöringstid. Vid beräkningen används aktuariella antaganden såsom personalomsättning, framtida löne­ ökningar, förväntad livslängd och pensionsålder. Aktuariella vinster och förluster på omvärderingar till följd av erfarenhetsbaserade justeringar och förändringar i aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat för den period då de uppstår. Övriga kostnader redovisas i resultaträkningen, tjänstgöringskostnader som en del av personalkostnader och räntekostnader i finansnettot. Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsäg ­ ningar av personal redovisas endast om företaget är bevisligen förpliktigat, utan realistisk möjlighet till tillba­ kadragande, av en formell detaljerad plan att avsluta en anställning i förtid. När ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång, redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accepteras och antalet anställda som kommer att acceptera erbjudandet tillförlitligt kan uppskattas. Immateriella tillgångar och goodwill Immateriella tillgångar som har en bestämbar nyttjande­ period redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Immateri­ ella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen för nedskrivningsbehov och närhelst det finns indikationer på att en nedskrivning kan vara nödvändig. Nyttjandeperioden för immateriella tillgångar med obe­ stämbar nyttjandeperiod omprövas också i slutet av varje rapportperiod. Forts. Not 1 Immateriella tillgångar som redovisas i rörelseförvärv De immateriella tillgångar som uppkommer vid koncer ­ nens rörelseförvärv består av goodwill, kundrelationer, varumärken och varunamn, teknologi och övrigt. Good­ will representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för ett rörelseförvärv och det verkliga värdet på de förvär­ vade nettotillgångarna. Goodwill värderas till anskaff ­ ningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskriv ­ ningar. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av synergierna i rörelseförvär­ vet. De faktorer som utgör redovisad goodwill är främst relaterade till intäkts­ och kostnadssynergier, personal och know­how. Goodwill anses ha en obestämbar nytt­ jandeperiod och prövas därför minst årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Övriga immateriella tillgångar som uppkommer i sam­ band med rörelseförvärv redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Övriga immateriella till­ gångar som bedöms ha en bestämbar nyttjandeperiod skrivs av med tillämpning av planenliga avskrivningsti­ der, vilka framgår av avsnittet Avskrivningsmetoder nedan. Internt upparbetade immateriella tillgångar Koncernens internt upparbetade immateriella tillgångar avser främst utvecklade IT ­system och teknisk utveck ­ ling. Dessa tillgångar är i allmänhet utvecklade för internt bruk. Internt upparbetade immateriella tillgångar för vilka ett möjligt ekonomiskt utfall är osäkert bedöms befinna sig i forskningsfasen och kostnadsförs direkt i resultaträk ­ ningen. Internt genererade immateriella tillgångar som är ekonomiskt genomförbara och distinkta redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade avskrivningar under utvecklingsfasen. De kostnader som aktiveras inkluderar kostnader för material, direkta löner och andra direkt hänförbara kostnader såsom konsultar­ voden. Alla andra kostnader som inte uppfyller kriterierna för aktivering kostnadsförs i resultaträkningen när de uppstår. Internt upparbetade tillgångar under utveckling prövas minst årligen avseende eventuellt nedskrivnings­ behov. Avskrivningsmetoder Immateriella tillgångar skrivs systematiskt av linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperio­ den granskas i slutet av varje rapportperiod och justeras vid behov. Immateriella tillgångar med en bestämbar nyttjandeperiod skrivs av från det datum de är tillgäng­ liga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna för väsentliga immateriella tillgångar är följande: Goodwill Obestämbar Egenupparbetade immateriella tillgångar 5 år Kundrelationer 7­10 år Patent 5­16 år Varumärken och varunamn 7­15 år, eller obestämbar Teknologi 4­10 år Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaff ­ ningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Vinst eller förlust som uppkommer vid försäljning eller utrangering av en till­ gång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta för­ säljningskostnader. Vinster och förluster redovisas som övriga rörelseintäkter/­kostnader. Avskrivningar redovisas linjärt över tillgångens beräk­ nade nyttjandeperiod. De beräknade nyttjandeperio­ derna är Byggnader 15–30 år Inventarier, verktyg och installationer 2–10 år Tillämpade avskrivningsmetoder, restvärden och nytt­ jandeperioder omprövas årligen. Leasingavtal ­ koncernen som leasetagare Leasingskulder Vid inledningsdatumet för ett leasingavtal redovisar kon­ cernen en leasingskuld som motsvarar nuvärdet av de leasingavgifter som ska betalas under leasingperioden. Leasingperioden definieras som den icke uppsägnings­ bara perioden tillsammans med perioder som omfattas av en option att förlänga eller säga upp leasingavtalet om koncernen är rimligt säker på att utnyttja sådana optioner. Tillgångar med nyttjanderätt Nyttjanderättstillgångar värderas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella ned­ skrivningar, och justeras för omvärderingar av leasings­ kulder. Anskaffningsvärdet för nyttjanderättstillgångar inkluderar det initiala värdet som redovisats för den hän­ förliga leasingskulden, initiala direkta kostnader och eventuella förutbetalda leasingavgifter på eller före lea­ singavtalets startdatum minus eventuella erhållna incita­ ment. Under förutsättning att koncernen inte är rimligt säker på att äganderätten till den underliggande till­ gången kommer att övertas när leasingavtalet löper ut, skrivs nyttjanderättstillgången av linjärt över den kortare av leasingperioden och nyttjandeperioden. Tillämpning av praktiska lösningar Koncernen tillämpar den praktiska lösningen för kort­ fristiga leasingavtal, vilka definieras som leasingavtal som, vid inledningsdatumet, har en leasingperiod på 12 månader eller mindre efter beaktande av eventuella optioner att förlänga leasingavtalet. Leasingavgifter för korttidsleasingavtal kostnadsförs linjärt över leasingpe­ rioden. För leasingavtal där de underliggande tillgång­ arna är av lågt värde, kan en leasetagare välja att kost ­ nadsföra leasingavgifter linjärt över leasingperioden på en leasingavtalsvis basis. Under samtliga perioder som presenteras i dessa finansiella rapporter har Vimian valt att inte tillämpa detta undantag, vilket innebär att lea­ singskulder och nyttjanderättstillgångar redovisas även för leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i rapporten över finansiell ställning inkluderar följande tillgångar; finan­ siella anläggningstillgångar, kundfordringar, övriga ford­ ringar, upplupna intäkter och likvida medel. Finansiella skulder inkluderar skulder till kreditinstitut, övriga lång ­ fristiga skulder, villkorade köpeskillingar, leverantörsskul­ der och upplupna kostnader. Redovisning och borttagande från balansräkningen Transaktioner med finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då koncernen förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Kundfordringar ===== SIDA 62 ===== 62 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information tas upp i rapport över finansiell ställning när koncernens rätt till ersättning är ovillkorlig, vilket i allmänhet motsva­ rar när en faktura har skickats. Skulder tas upp när mot­ parten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leveran­ törsskulder tas upp när faktura mottagits. Koncernens finansiella tillgångar klassificeras till upplupet anskaffningsvärde och presenteras i not 16 Finansiella instrument. Koncernen innehar inga finan­ siella tillgångar som klassificeras till verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella skulder, med undantag för villkorade köpeskillingar, klassificeras till upplupet anskaffnings­ värde. Koncernens villkorade köpeskillingar klassificeras och redovisas som en finansiell skuld värderad till verk ­ ligt värde via resultaträkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen som finansiella intäkter eller finansiella kostnader. Verkligt värde värderas enligt beskrivningen i not 16 Finansiella instrument. Nedskrivning av finansiella tillgångar Koncernens finansiella tillgångar är föremål för nedskriv­ ning för förväntade kreditförluster. För kundfordringar tillämpas den förenklade metoden. I den förenklade metoden redovisas en förlustreserv för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid. För Övriga fordringar som är finansiella instrument och Likvida medel tillämpas en nedskrivningsmodell i tre steg (den generella modellen). Värderingen av förväntade kreditförluster baseras på olika metoder, se not 23 Finansiella risker. Kreditförsämrade tillgångar och fordringar bedöms individuellt baserat på his­ toriska data samt aktuell och framåtblickande information. De finansiella tillgångarna redovisas till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen, det vill säga netto efter bruttovärde och förlustreserv. Förändringar i förlus­ treserven redovisas som övrig extern kostnad i resulta­ träkningen. Varulager Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet beräk ­ nas genom tillämpning av först in, först ut­metoden och Forts. Not 1 inkluderar alla kostnader för inköp, tillverkning och andra kostnader som uppkommit för att bringa varulagret till dess nuvarande plats och skick. Kassaflöde Koncernen upprättar sina kassaflöden i enlighet med den indirekta metoden. Kassaflöden i andra valutor än kon­ cernens funktionella valuta omräknas till genomsnitt­ skurs. Not 2 Bedömningar och antaganden Vid upprättandet av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra vissa bedömningar och antaganden som påverkar redovisade värden för till­ gångs­ och skuldposter, intäkts­ och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Dessa bedömningar baseras på erfarenheter och de antaganden som kon­ cernledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Det faktiska utfallet kan sedan skilja sig från dessa bedömningar om andra förhållanden inträffar. Dessa uppskattningar och antaganden utvärde­ ras löpande och bedöms inte innebära någon betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för till­ gångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. De bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattning­ arna som varit mest väsentliga vid upprättandet av före­ tagets finansiella rapporter beskrivs nedan. Fördelning av köpeskilling I samband med rörelseförvärv görs en förvärvsanalys i vilken det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvär ­ vade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder och eventualförpliktelser redovisas. Kritiska uppskattningar och bedömningar krävs för värdering av specifika till­ gångar, såsom varulager, i förvärvsanalysen. Värderingen av specifika immateriella tillgångar som har identifierats i förvärvsanalysen baseras på framtidsprognoser som innehåller viktiga uppskattningar och bedömningar avse­ ende framtida händelser. Faktiska värden kan därför skilja sig från de som ingår i förvärvsanalysen. Goodwill Goodwill testas för nedskrivning årligen. Kassaflödes­ prognoserna som används i de beräkningar av bruksvär­ det för goodwill för nedskrivning innehåller olika bedöm­ ningar och uppskattningar som beskrivs i de viktigaste antagandena för de beräkningar av bruksvärdet, se not 12. Sådana bedömningar och uppskattningar kan komma att ändras på grund av förändrade ekonomiska förhållanden och faktiska kassaflöden kan skilja sig från prognoser. Internt utvecklace immateriella tillgångar Koncernen aktiverar vissa utvecklingskostnader som immateriella tillgångar. Detta gäller främst utveckling av IT­verktyg, farmaceutisk forskning och utveckling samt specifik produktutveckling. Aktivering av utvecklings­ kostnader baseras på faktorer som bedömning av om framtida ekonomiska fördelar kommer att genereras av tillgången och om det är tekniskt möjligt att färdigställa tillgången så att den kan användas i verksamheten. Bedömningen av vilka utvecklingsprojekt som uppfyller kriterierna för aktivering baseras således till stor del på om de framtida ekonomiska fördelarna kan styrkas genom investeringskalkyler. Uppskattningarna i dessa beräkningar påverkar vad som aktiveras som tillgångar och skrivs av i efterföljande perioder, och vilka belopp som omedelbart kostnadsförs. Aktiverade kostnader består i allmänhet av personalkostnader relaterade till forskning och utveckling, råmaterial som används inom forskning och utvecklingsprokejt samt konsulttjänster för relaterade projekt. Varulager Varulager redovisas till det lägre av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Kostnaden består av direkta kostnader för varor, direkta löner och tillhörande indirekta tillverkningskostnader baserade på normal produktions­ kapacitet, men exkluderar eventuella lånekostnader. Kostnaden för varulager fastställs efter avdrag för rabat­ ter. Nettoförsäljningsvärdet är det beräknade försälj ­ ningspriset i vanlig affärsverksamhet minus de beräk ­ nade kostnaderna för färdigställande och de beräknade kostnaderna som krävs för försäljningen. Värdering av villkorade köpeskillingar Villkorad köpeskilling som uppstår från företagsförvärv mäts till verkligt värde vid förvärvsdatumet. När villkorad köpeskilling uppfyller definitionen av en finansiell skuld, mäts den till verkligt värde genom resultaträkningen vid varje rapporteringsdatum. Koncernen använder diskon­ terade kassaflöden för att fastställa verkligt värde. De huvudsakliga bedömningarna och uppskattningarna som görs består av sannolikheten att uppfylla varje pre­ standamål och diskonteringsräntan. Hänvisning görs till Not 16 för ytterligare information. Långfristig finansiell tillgång Vimians dotterbolag Veterinary Orthopedic Implants LLC ("VOI") ingick ett förlikningsavtal med DePuy Synthes Products, Inc. och DePuy Synthes Sales, Inc. som löste patenttvisten mellan parterna. Genom de ursprungliga köpeavtalen för VOI har Vimian avtalsenliga garantier från säljarna av VOI, för vilka en långfristig fordran har bokförts. För mer information om denna rättstvist, se meddelandet från vår VD, förvaltningsberättelsen och not 32. Eftersom denna fordran är föremål för en rättslig process och därmed osäker har ledningen gjort en bedömning av fordrans verkliga värde. Initialt antog Vimian att hela skadeståndsbeloppet samt juridiska kostnader och räntekostnader kommer att återfås. Vid årets slut har Vimian justerad värdet på den långsiktiga fordran och tagit bort ränte och juridiska kostnader för att återspegla en försiktig redovisningsmetod i avvaktan på de rättsliga förfarandena. ===== SIDA 63 ===== 63 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 3 Rörelsesegment För redovisning och uppföljning har koncernen delat in sin verksamhet i fyra rörelsesegment baserat på hur VD utvärderar koncernens verksamhet. Specialty Pharma – Vimians varumärke inom Specialty Pharma är Nextmune som når mer än 20 000 veterinärer i 60 länder. Erbjudandet spänner över fyra terapeutiska områden: Diagnostik och behandling av allergier, derma­ tologi och specialistvård, specialiserad nutrition samt specialistläkemedel. Portföljen omfattar egenutvecklad diagnostik, receptbelagda (40%) och receptfria (60%) behandlingar för förebyggande vård och kroniska till­ stånd. MedTech – Vimians varumärke inom MedTech är Mov­ ora som tillhandahåller ortopediska implantat, elverktyg, instrument, suturer och andra kompletterande produkter till veterinärkliniker och universitet i Nordamerika, Europa och Asien­Stillahavsområdet. Movora har en av de bre­ daste och mest avancerade produktportföljerna inom veterinärortopedi. Företaget säljer över 6 000 olika pro­ dukter under välkända produktvarumärken i över 50 län­ der. Portföljen sträcker sig från frakturplattor och skruvar till kompletta höftproteser. Diagnostik – Vimians varumärke inom Diagnostik är Indical Bioscience med produkter, tillverkade i Tyskland och Nederländerna, som främst används av laboratorier för att indikera och diagnostisera virus och bakterier. His­ toriskt sett har fokus legat på produktionsdjur, men genom innovation och partnerskap deltar företaget i allt högre grad på marknaden för diagnostik av sällskapsdjur. Veterinärtjänster – Vimian tillhandahåller tjänster till oberoende veterinärkliniker genom en medlemsbaserad plattform med 7 200 medlemmar, kallad VetFamily. Tjäns­ terna inkluderar upphandling, förebyggande vårdplaner, onlinemarknadsföring, utbildning, HR och klinikförbätt­ ringstjänster. En viktig del av erbjudandet är att skapa en gemenskap och sammanföra klinikägare och veterinärer för utbyte av bästa praxis. Dessutom erbjuder segmentet en online­beställningsplattform för veterinärprodukter. Vimian – har centrala funktioner på koncernnivå inom finans, juridik, M&A, IR, kommunikation och hållbarhet, HR och IT. De centrala funktionerna stödjer samtliga rörelsesegment och ansvarar för koncernens finansiella rapportering och kommunikation. Utvecklingen i rörelsesegmenten följs upp månadsvis genom månatliga business calls. Intäkter, justerad EBITA (justerat resultat före räntor, skatt och avskrivningar samt nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar), kassaflöde och rörelsekapital är några av de mått som utvärderas på månadsbasis. ===== SIDA 64 ===== 64 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Summa segment Koncern- gemensamma funktioner Elimine- ringar Koncer- nen totalt Intäkter Intäkter från externa kunder 147 380 113 502 21 446 49 402 331 730 – – 331 730 Intäkter från interna kunder 28 60 20 86 193 – ­193 0 Summa intäkter 147 408 113 562 21 466 49 488 331 923 – -193 331 730 Justerat EBITA 42 160 34 427 4 287 12 938 93 812 -6 474 – 87 338 Jämförelsestörande poster ­6 461 ­13 139 ­1 004 ­786 ­21 390 ­2 451 – ­23 841 EBITA 35 699 21 288 3 283 12 152 72 422 -8 925 – 63 496 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar ­11 792 ­6 168 ­909 ­3 357 ­22 226 – – ­22 226 Finansiella intäkter ­9 283 ­21 310 413 ­5 862 ­36 042 15 142 – ­20 900 Resultat från andelar i intresseföretag ­ ­ ­ ­923 ­923 – – ­923 Resultat före skatt 14 624 -6 190 2 787 2 009 13 230 6 217 – 19 448 1. Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader1 5 767 550 13 543 6 873 5 – 6 877 Systemuppdatering – 21 – – 21 869 – 890 Omstruktureringskostnader – – 991 234 1 225 – – 1 225 Varulager step­up – – – – – – – ­ Börsnotering och relaterade finansiella kostnader – – – – – 334 – 334 Övrigt2 694 12 568 – 9 13 271 1 243 – 14 514 Summa jämförelsestörande poster 6 461 13 139 1 004 786 21 390 2 451 – 23 841 Övriga upplysningar Investeringar 4 312 3 277 793 652 9 034 – – 9 034 Summa tillgångar 491 633 270 159 49 337 152 330 963 460 10 227 ­3 973 684 Summa skulder 69 681 26 936 8 881 41 201 146 699 313 458 ­13 185 446 972 1) I Specialty Pharma är 3 776 tEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till ledningen i de förvärvade företagen. 2) De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter och justering av värderingen av den långfristiga fordran relaterade till patenttvisten i USA. Ingen av koncernens kunder står individuellt för 10 % eller mer av koncernens intäkter. 2022 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Summa segment Koncern- gemensamma funktioner Elimine- ringar Koncer- nen totalt Intäkter Intäkter från externa kunder 124 258 101 440 22 008 33 603 281 308 – – 281 308 Intäkter från interna kunder ­43 – 1 127 749 1 832 – ­1 832 – Summa intäkter 124 215 101 440 23 135 34 351 283 141 – -1 832 281 308 Justerat EBITA 35 293 30 594 4 356 7 362 77 605 -4 185 – 73 420 Jämförelsestörande poster ­9 213 ­199 ­1 366 ­3 434 ­14 212 ­1 111 – ­15 323 EBITA 26 080 30 395 2 990 3 928 63 393 -5 296 – 58 097 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar ­9 486 ­5 837 ­889 ­2 524 ­18 736 – – ­18 736 Finansiella intäkter ­14 605 ­2 715 ­363 ­7 549 ­25 232 ­13 113 – ­38 345 Resultat från andelar i intresseföretag – – – – ­92 – – ­92 Resultat före skatt 1 989 21 843 1 738 -6 236 19 333 -18 409 – 924 1. Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader1 8 607 1 275 1 075 2 312 13 269 57 – 13 326 Systemuppdatering – – – – – 67 – 67 Omstruktureringskostnader 320 348 220 452 1 340 14 – 1 355 Varulager step­up – – – – – – – – Börsnotering och relaterade finansiella kostnader – 8 35 – 43 44 – 88 Övrigt2 286 ­1 432 36 670 ­441 928 – 488 Summa jämförelsestörande poster 9 213 199 1 366 3 434 14 212 1 111 – 15 323 Övriga upplysningar Investeringar 3 451 2 179 1 637 75 7 342 1 175 – 8 517 Summa tillgångar 450 622 276 256 52 021 146 810 925 709 9 877 ­12 027 923 559 Summa skulder 78 163 100 970 12 546 35 821 227 501 215 610 ­1 050 442 062 1) I Specialty Pharma är EUR 4 797 av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar till ledningen för de förvärvade företagen, vilka redovisas som personalkostnader under perioden. 2) Negativa poster som påverkar jämförbarheten i MedTech återspeglar återföring av juridiska kostnader relaterade till patenttvister i USA på tEUR 5,506 i Q4 2022 som har kvittats mot ersättningen. Hänvisning görs till not 32. Ingen av koncernens kunder står individuellt för 10 % eller mer av koncernens intäkter. Forts. not 3 ===== SIDA 65 ===== 65 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Uppgifter per land där koncernen har verksamhet 2023 Intäkter från externa kunder 2022 Intäkter från externa kunder Sverige 18 628 10 044 USA 124 994 113 538 Nederländerna 7 912 6 519 Tyskland 14 366 13 810 Frankrike 19 191 18 393 Storbritannien 37 877 30 965 Italien 23 845 22 005 Nya Zeeland 7 278 6 342 Danmark 15 468 13 246 Australien 18 745 6 229 Kanada 12 593 7 134 Övriga länder 30 833 33 083 Totalt 331 730 281 308 Uppgifter per land där koncernen har verksamhet 2023 Anläggnings- tillgångar 2022 Anläggnings- tillgångar Sverige 143 085 162 742 USA 195 950 189 236 Italien 76 273 73 708 Nederländerna 16 650 17 525 Tyskland 40 811 41 535 Schweiz 18 708 19 643 Frankrike 43 948 44 049 Storbritannien 101 438 103 870 Nya Zeeland 15 297 19 097 Danmark 24 895 25 922 Australien 68 529 48 Övriga länder 9 199 14 580 Totalt 754 783 711 955 De externa intäkterna är baserade på var kunderna är lokaliserade och de redovisade värdena på anläggnings­ tillgångarna är baserade på var tillgångarna är lokalise­ rade. Anläggningstillgångar enligt ovan tabell inkluderar immateriella tillgångar (inklusive goodwill), materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Forts. not 3 Not 4 Intäkter från avtal med kunder 2022 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Koncernen totalt Geografisk region Europa 72 057 23 930 14 235 27 483 137 705 Nordamerika 756 62 791 3 601 4 911 121 059 Övriga världen 2 446 14 720 4 172 1 209 22 545 Intäkter från avtal med kunder 124 258 101 440 22 008 33 603 281 308 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Koncernen totalt Geografisk region Europa 79 658 24 614 13 006 40 169 157 447 Nordamerika 57 661 73 442 3 333 6 838 141 274 Övriga världen 10 060 15 446 5 107 2 395 33 008 Intäkter från avtal med kunder 147 380 113 502 21 446 49 402 331 730 Avtalstillgångar 2023 2022 Ingående balans 2 506 2 109 Väsentliga förändringar i avtalstillgångar till följd av rörelseförvärv 45 – Förändringar hänförliga till ordinarie rörelse 2 967 397 Utgående balans 5 517 2 506 Avtalsskulder 2023 2022 Ingående balans 550 287 Väsentliga förändringar i avtalstillgångar till följd av rörelseförvärv 14 – Förändringar hänförliga till ordinarie rörelse 4 432 263 Utgående balans 4 996 550 Avtalstillgångar utgörs av upplupna intäkter, till vilka företagets rätt villkoras av fortsatt prestation i enlighet med avtalet. När företagets rätt till ersättning blir ovillkor­ lig redovisas tillgången som en kundfordring. Avtalsskuld avser förskottsbetalningar från kunder, för vilka presta­ tionsåtaganden ej uppfyllts. Avtalsskulder redovisas som intäkt när prestationsåtaganden i avtalet uppfylls (eller har uppfyllts). Samtliga av koncernens prestationså­ taganden förväntas fullgöras inom ett år från ingången av avtalet. Not 5 Arvode till revisor 2023 2022 Grant Thornton Revisionsuppdraget 741 620 Annan revisionsverksamhet – – Skatterådgivning 330 139 Övriga tjänster 84 183 Summa 1 155 942 Wallace Plese + Dreher Revisionsuppdraget 37 27 Annan revisionsverksamhet – 16 Skatterådgivning 4 4 Övriga tjänster 2 7 Summa 43 54 BDO Revisionsuppdraget 8 10 Annan revisionsverksamhet – – Skatterådgivning – 3 Övriga tjänster – – Summa 8 13 Nyman Libson Paul LLP Revisionsuppdraget 44 36 Annan revisionsverksamhet 7 – Skatterådgivning – 6 Övriga tjänster – – Summa 51 42 Introvision Revisionsuppdraget – 29 Annan revisionsverksamhet – – Skatterådgivning – – Övriga tjänster – 88 Summa – 117 Summa revisionsarvoden 1 257 1 168 Med revisionsuppdrag avses revisorns arbete för den lagstadgade revisionen och med revisionsverksamhet olika typer av kvalitetssäkringstjänster. Övriga tjänster är sådant som inte ingår i revisionsuppdrag eller skatteråd­ givning. ===== SIDA 66 ===== 66 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 2023 2022 Genomsnittligt antal anställda Medelantal anställda Varav kvinnor, % Varav män, % Medelantal anställda Varav kvinnor, % Varav män, % Moderbolaget 11 36 64 8 50 50 Dotterföretag i: USA 179 60 40 161 61 39 Storbritannien 119 46 54 76 47 53 Tyskland 83 61 39 74 61 39 Italien 63 49 51 55 49 51 Frankrike 75 53 47 53 56 44 Nederländerna 61 67 33 51 64 36 Sverige 126 74 26 57 65 35 Danmark 117 89 11 44 86 14 Schweiz 34 38 62 25 38 62 Spanien 27 70 30 25 75 25 Japan 4 – 100 17 79 21 Norge 12 92 8 12 91 9 Kina 4 25 75 7 36 64 Österrike 12 58 42 6 64 36 Australien 138 62 38 5 35 65 Kanada 6 83 17 5 67 33 Brasilien 3 67 33 2 33 67 Belgien 2 50 50 – – – Nya Zeeland 22 68 32 1 20 80 Totalt i koncernen 1 098 63 37 684 60 40 Personalkostnader 2023 2022 Dotterföretag¹ Löner och andra ersättningar2 65 171 54 675 Sociala avgifter2 8 405 6 538 Pensionskostnader 3 241 1 659 Övriga personalkostnader 5 377 6 392 Summa 82 193 69 265 Moderföretag¹ Löner och andra ersättningar2 2 119 1 108 Sociala avgifter2 419 405 Pensionskostnader 119 179 Övriga personalkostnader 517 54 Summa 3 175 1 747 1) Samtliga anställda inklusive löner och ersättningar till vd och ledande befattningshavare. 2) The salaries and social security contributions contain expenses relating to the 2023 LTIP program amounting to 1 k EUR. Vd och ledande befattningshavare 2023 Grundlön Rörlig ersättning1 Pensions- kostnad Övrig ersättning2 Summa Fredrik Ullman, verkställande direktör 362 90 23 418 893 Patrik Eriksson, verkställande direktör – – – 415 415 Övriga ledande befattningshavare (9 personer) 2 030 273 236 63 2 602 Summa 2 392 363 259 896 3 910 Vd och ledande befattningshavare 2022 Grundlön Rörlig ersättning1 Pensions- kostnad Övrig ersättning2 Summa Fredrik Ullman, verkställande direktör 349 22 7 378 Övriga ledande befattningshavare (6 personer) 1 922 178 113 86 2 300 Summa 2 271 178 135 94 2 678 1) Rörlig ersättning avser bonus 2) Övrig ersättning avser avgångsvederlag, sign on bonusar, sjukförsäkring, representation och resekostnader. 2) Den 29 juni 2023 meddelade Vimian att Fredrik Ullman i samråd med styrelsen beslutat att lämna sin befattning som VD. De totala kostnaderna för hans avgångsvederlag och uppsägningstid uppgår till 411 kEUR. Kostnaderna har i sin helhet tagits under 2023. 2) Den 21 december 2023 utsåg Vimian Patrik Erikson till VD med tillträde den 1 januari 2024. Hans ersättning består av en årslön på 500 k USD och en potentiell bonus på 70% av årslönen. Dessutom har en sign on­bonus om 450 k USD betalats ut under 2023. VD:s anställningsavtal kan sägas upp med tre månaders uppsägningstid. Ersättningar och villkor för ledande befattningshavare Under året hade koncernen 10 ledande befattningshavare anställda, på grund av förändringar i befattningar under 2023 avser beloppen 12 olika personer. Styrelsearvoden 2023 Styrelse- arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Carl Gabriel Lindsay Fitzgerald, ordförande och styrelseledamot – – – – 0 Martin Bengt Nilsson Erleman, styrelseledamot – – – – 0 Theodor Simon Josef Bonnier, styrelseledamot – – – – 0 Mikael Göran Dolsten, styrelseledamot 50 – – – 50 Petra Rumpf, styrelseledamot 50 – – – 50 Robert Belkic, styrelseledamot 29 – – – 29 Frida Marie­Louise Westerberg, styrelseledamot 50 – – – 50 Total 179 – – – 179 Styrelsearvoden 2022 Styrelse- arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Carl Gabriel Lindsay Fitzgerald, ordförande och styrelseledamot – – – – 0 Martin Bengt Nilsson Erleman, styrelseledamot – – – – 0 Theodor Simon Josef Bonnier, styrelseledamot – – – – 0 Mikael Göran Dolsten, styrelseledamot 50 – – – 50 Petra Rumpf, styrelseledamot ­ – – – ­ Frida Marie­Louise Westerberg, styrelseledamot 50 – – – 50 Total 100 – – – 100 Not 6 Anställda och personalkostnader ===== SIDA 67 ===== 67 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Styrelsearvodet har godkänts genom beslut av årsstäm­ man den 2 juni 2022 och den 2 juni 2023. Teckningsoptionsprogram Vid årsstämman den 2 juni 2023 beslutades att införa ett långsiktigt incitamentsprogram, ett teckningsoptions­ program för upp till 150 anställda (”LTI 2023”) LTI 2023 riktar sig till totalt 47 anställda i koncernen, inklusive 5 medlemmar i bolagets koncernledning. Syftet med LTI 2023 är att möjliggöra för bolaget att erbjuda nuvarande och framtida nyckelpersoner, anställda och konsulter en ersättning som är kopplad till Vimians långsiktiga värdeskapande och därmed sam­ manlänka deltagarnas intressen med aktieägarnas. Bola­ get har förbehållit sig rätten att, med vissa undantag, återköpa teckningsoptioner om deltagarens anställning/ uppdrag hos bolaget upphör eller om deltagaren önskar överlåta sina teckningsoptioner före den 15 juni 2026. Teckning av nya aktier under LTI 2023 kan ske under perioden 15 juni 2026 till 30 juni 2026. LTI 2023 omfattar totalt 1 244 305 teckningsoptioner som tecknas av deltagarna till marknadsvärde och utan någon finansiering från bolaget. Vid teckning ska teck ­ ningskursen per stamaktie motsvara 120 procent av pri­ set i noteringen av bolagets aktier, motsvarande 31,56 SEK. Teckningskursen och det antal stamaktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av skall omräk ­ nas i händelse av split eller sammanläggning av aktier, nyemission av aktier etc. i enlighet med marknadspraxis. Vid årsstämman den 2 juni 2022 beslutades att införa ett långsiktigt incitamentsprogram, ett teckningsop­ tionsprogram för upp till 115 anställda (”LTI 2022”) Vid årsstämman den 24 maj 2021 beslutades att införa två långsiktiga incitamentsprogram: (i) ett teckningsoptionspro­ gram för vissa medlemmar av koncernledningen (”LTI 2021”), och (ii) ett teckningsoptionsprogram för två oberoende styrelseledamöter i bolaget (”Styrelse­LTI 2021”). Forts. not 6 Black-Scholes modell – inputdata LTI 2023 LTI 2022 LTI 2021 Board LTI 2021 Lösenpris (kr) 31,56 38,90 88,20 88,20 Tilldelningsdatum 5 juli 2023 23 nov 2022 17 juni 2021 17 juni 2021 Förfallodatum 15 juni 2026 15 juni 2025 17 juni 2024 17 juni 2024 Aktiepris på tilldelningsdagen (kr) 26,30 33,51 76,00 76,00 Förväntad volatilitet i företagets aktiekurs (%) 31,1 33,9 31,0 31,0 Förväntad direktavkastning (%) 13,56 13,56 13,56 13,56 Riskfri ränta (%) 3,24 2,30 0,26 0,26 Eftersom teckningsoptionerna tecknades till marknads­ värde redovisades inga personalkostnader för teck ­ ningsoptionsprogrammen. LTI 2023 innehåller en kompensationsmekanism för personer som inte är bosatta i Sverige för att kompensera för ofördelaktiga skatteregler. För var 20e teckningsop­ tione som en anställd utanför sverige förvärvar till mark­ nadspris erhålls en aktieoption utan kostnad. På grund av denna mekanism finns det en mindre reservation för per­ sonalkostnader (2023: 1k EUR). ===== SIDA 68 ===== 68 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 7 Övriga rörelsekostnader 2023 2022 Transaktionskostnader 1 660 5 548 Valutakursförluster 100 294 Realisationsförlust vid försäljning av anläggningstillgångar 280 35 Övrigt 230 102 Summa 2 271 5 978 Not 8 Finansiella intäkter 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändring på villkorad tilläggsköpeskilling1 1 322 – Summa redovisat i resultatet 1 322 – Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: Ränteintäkter från kundfordringar 28 21 Ränteintäkter övriga finansiella tillgångar 521 ­ Summa ränteintäkter enligt effektivräntemetod 549 21 Övriga finansiella intäkter: Valutakursdifferenser ­ intäkter, finansiella poster2 – 12,363 Övriga intäkter – ­ Summa – 12,363 Summa finansiella intäkter 1 871 12,384 1) Förändringarna i verkligt värde består av diskontering av ränta och sannolikhetsjusteringar på framtida tilläggsköpeskillingar. Under året har flera tilläggsköpeskillingar reviderats ned, vilket lett till en finansiell intäkt på 9 MEUR. Denna justering berodde främst på en justering av basnivån för Viking Blues­förvärvet samt en nedjustering av förväntad framtida earn­out utbetalning för Heiland­förvärvet. 2) Valutakursdifferenserna är nettade. Not 9 Finansiella kostnader 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändring på villkorad tilläggsköpeskilling¹ _ 21 530 Summa redovisat i resultatet _ 21 530 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde: Räntekostnader skulder till kreditinstitut 16 853 10 180 Räntekostnader övriga finansiella skulder 1 974 210 Summa räntekostnader enligt effektivräntemetod 18 827 10 390 Övriga finansiella kostnader: Valutakursdifferenser ­ kostnader, finansiella poster2 3 519 18 148 Övriga kostnader – – Räntekostnader leasingskulder 428 662 Summa 3 947 18 810 Summa finansiella kostnader 22 774 50 730 1) Förändringarna i verkligt värde består av diskontering av ränta och sannolikhetsjusteringar på framtida tilläggsköpeskillingar. Under året har flera tilläggsköpeskillingar reviderats ned, vilket lett till en finansiell intäkt på 9 MEUR. Denna justering berodde främst på en justering av basnivån för Viking Blues­förvärvet samt en nedjustering av förväntad framtida earn­out utbetalning för Hei­ land­förvärvet. 2) Valutakursdifferenserna är nettade. Not 10 Skatt 2023 2022 Aktuell skatt Aktuell skatt på årets resultat 12 206 11 811 Justeringar avseende tidigare år 1 ­190 Summa aktuell skatt 12 207 11 621 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader ­3 244 ­3 500 Summa uppskjuten skatt -3 244 -3 500 Redovisad skatt i resultaträkningen 8 963 8 121 Avstämning av effektiv skattesats 2023 2022 Resultat före skatt 19 448 924 Skatt enligt den skattesats som gäller för inkomster i vederbörande land 4 823 260 Skatteeffekt av: Effekt av andra skattesatser – 1 Ej avdragsgilla kostnader 10 155 6 970 Avdragsgilla kostnader ej inkluderade i resultaträkningen ­3 ­178 Ej skattepliktiga intäkter ­4 712 ­558 Resultat i intresseföretag 229 26 Ökning av skattemässiga underskott utan motsvarande ökning av uppskjuten skatt ­ 1 974 Utnyttjande av ej redovisade underskott ­1 569 ­184 Justeringar avseende tidigare år 39 ­190 Justeringar avseende tidigare år 8 963 8 121 Skattekostnaden för perioden uppgick till ­9,0 MEUR (­8,1), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 46 pro­ cent. Det skattepliktiga resultatet är betydligt högre än nettoresultatet på grund av skattemässiga förluster utan redovisning av uppskjutna skattefordringar och icke avdragsgilla kostnader, främst nedskrivningar av villkor­ ade köpeskillingar som redovisas i de finansiella pos­ terna. Justerat för dessa poster skulle den effektiva skat­ tesatsen vara 25 procent (28). ===== SIDA 69 ===== 69 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Upplysningar om uppskjuten skattefordran och skatteskuld I nedanstående tabeller specificeras skatteeffekten av de temporära skillnaderna: Uppskjuten skattefordran Nyttjande- rätts- tillgångar Under- skotts- avdrag Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2022-01-01 47 982 1 054 2 082 Uppkomna via rörelseförvärv – – – – Redovisat: I resultatet 26 493 ­827 ­307 Omräkningsdifferens – 70 69 139 I övrigt totalresultat – 61 – 61 Omklassificering – ­99 99 – Utgående redovisat värde 2022-12-31 73 1 508 395 1 975 Uppkomna via rörelseförvärv – – – – Redovisat: I resultatet 61 253 146 460 Omräkningsdifferens ­3 ­35 ­2 ­40 I övrigt totalresultat – – – – Omklassificering – – – – Utgående redovisat värde 2023-12-31 131 1 726 539 2 396 Forts. not 10 Uppskjuten skatteskuld Obeskattade reserver Immateriella tillgångar Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2022-01-01 873 15 376 1 244 17 492 Uppkomna via rörelseförvärv – 11 103 – 11 103 Redovisat: I resultatet ­727 ­3 084 4 ­3 808 I övrigt totalresultat ­134 ­291 44 ­381 Omklassificering – 1 009 ­1 009 – Utgående redovisat värde 2022-12-31 12 24 113 283 24 406 Ingående redovisat värde 2023-01-01* 12 24 113 283 24 406 Uppkomna via rörelseförvärv – 6 379 – 6 379 Redovisat: I resultatet ­12 ­3 383 60 ­3 335 Omräkningsdifferens – ­89 – ­89 Omklassificering – – – – Utgående redovisat värde 2023-12-31 -0 27 020 343 27 362 Det finns underskottsavdrag på 2 993 kEUR (4 417 kEUR). Ingen uppskjutna skattefordran redovisas i balansräk ­ ningen per den 31 december 2023. Not 11 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 9 840 ­6 742 Vägt genomsnittligt antal ordinarie utestående aktier1 453 497 220 403 114 126 Resultat per aktie före utspädning -0,02 -0,02 Resultat per aktie efter utspädning 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 9 840 ­6 742 Vägt genomsnittligt antal ordinarie utestående aktier 453 497 220 403 114 126 Resultat per aktie efter utspädning -0,02 -0,02 Avstämning vägt genomsnittligt antal aktier 2023 2022 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 453 497 220 403 114 126 Utspädningseffekt på grund av teckningsoptioner2 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 453 497 220 403 114 126 1) Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att nettovinsten hänförlig till moderbolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under året. Både sta­ maktier och C­aktier ingår i beräkningen av vinst per aktie eftersom båda har samma rätt till utdel­ ning. Vimian Group AB registrerades hos Bolagsverket den 2 januari 2020. Under 2023 har sta­ maktier emitterats. Den 24 mars 2023 beslutade Vimian att emittera 15 502 391 nya stamaktier för förvärvet av Viking Blues Pty Ltd. Dessutom emitterade koncernen 249 482 aktier till säljarna av Kahu Vet som en del av tilläggsköpeskillingen i köpeavtalet. Aktieemissioner efter detta datum har beaktats vid beräkningen av det genomsnittliga antalet aktier från respektive emissionsdatum. 2) Det finns utestående teckningsoptioner som kan konverteras till stamaktier, vilket kan påverka resultatet per aktie efter utspädning. Förändringar i marknadspriset på aktien kan förändra utspädningseffekten i framtida perioder. Information om utestående teckningsoptioner beskrivs i not 6. Under 2023 redovisades ingen utspädning eftersom alla utestående teckningsoptioner är out of the money. Not 12 Goodwill Goodwill Per 1 januari 2022 326 922 Uppkomna via rörelseförvärv 137 558 Omräkningsdifferens ­106 Utgående redovisat värde 2022-12-31 464 375 Ingående redovisat värde 2023-01-01 464 375 Uppkomna via rörelseförvärv 43 799 Omräkningsdifferens ­2 597 Per 31 december 2023 505 577 ===== SIDA 70 ===== 70 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 13 Immateriella tillgångar Egenupparbetade immateriella tillgångar Kund- relationer Patent & Licenser Varumärken Teknologi Summa immateriella tillgångar Per 1 januari 2022 5 499 73 081 38 64 644 29 379 172 641 Separat förvärvade – 54 9 172 189 424 Uppkomna via rörelseförvärv – 47 491 – 6 149 14 768 68 408 Internt upparbetade 4 062 – – – – 4 062 Omklassificeringar – – – – – – Försäljningar/utrangeringar 268 – – – ­268 – Omräkningsdifferens ­287 ­3 940 679 708 ­2 841 Per 31 december 2022 9 542 116 686 47 71 644 44 775 242 694 Separat förvärvade – 428 25 2 228 277 2 959 Uppkomna via rörelseförvärv – 3 523 4 348 16 236 4 668 28 776 Internt upparbetade 3 853 – – – – 3 853 Omklassificeringar 2 585 ­329 4 606 ­6 030 4 068 4 900 Försäljningar/utrangeringar ­460 ­373 ­0 ­19 ­44 ­897 Omräkningsdifferens ­241 ­1 431 57 ­394 279 ­1 729 Per 31 december 2023 15 278 118 503 9 082 83 666 54 025 280 555 Avskrivningar Per 1 januari 2022 ­660 ­11 739 ­18 ­4 047 ­4 145 ­20 609 Årets avskrivningar ­195 ­9 801 ­14 ­1 845 ­8 355 ­20 210 Försäljningar/utrangeringar – – – – – – Omklassificeringar 175 71 – ­71 ­175 – Omräkningsdifferens 53 2 202 ­4 116 ­250 2 117 Per 31 december 2022 -628 -19 267 -36 -5 847 -12 924 -38 702 Årets avskrivningar ­2 246 ­10 338 ­987 ­4 738 ­5 671 ­23 979 Försäljningar/utrangeringar 181 0 – – 19 200 Omklassificeringar ­121 ­1 501 ­5 ­4 865 2 210 ­4 282 Omräkningsdifferens 86 ­380 12 129 ­87 ­239 Per 31 december 2023 -2 728 -31 486 -1 015 -15 321 -16 453 -67 002 Utgående redovisat värde per 31 december 2022 8 914 97 418 11 65 798 31 851 203 992 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 12 550 87 018 8 068 68 345 37 572 213 553 Forts. not 12 Nedskrivningsprövning Koncernen nedskrivningsprövar minst årligen immateri­ ella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandepe­ riod, dvs goodwill samt vissa varumärken som redovisas i samband med koncernens rörelseförvärv. För vidare infor­ mation om rörelseförvärven, se Not 31 Rörelseförvärv. Goodwill allokeras till kassagenererande enheter vid nedskrivningsprövning. I syfte att testa nedskrivningsbe­ hov, fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv till kassagenererande enheter eller grupper av kassa­ genererande enheter som förväntas bli gynnade av syner­ gier från förvärvet. Varje kassagenererande enhet eller grupp av kassagenererande enheter som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vil­ ken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen, vilket för Vimian är rörelsesegmentsnivån (not 3). Redovisat värde för goodwill med obestämbar nyttjan­ deperiod fördelar sig på rörelsesegmenten enligt nedan: 2023 Specialty Pharma MedTech Diag nostics Veterinary Services Summa Goodwill 289 635 98 519 17 511 99 911 505 577 2022 Specialty Pharma MedTech Diag nostics Veterinary Services Summa Goodwill 253 600 102 064 17 776 90 934 464 374 Nedskrivningsprövning 2023 Nedskrivningsprövning av koncernens goodwill och immateriella tillgångar innebär att det görs en bedömning om varje kassagenererande enhets, till vilken goodwill allokerats, nuvärde är högre än dess bokförda värde. Nuvärdet har beräknats utifrån enhetens nyttjandevärde, vilket representerar nuvärdet av enhetens förväntade framtida kassaflöden utan hänsyn till eventuell framtida expansion och omstrukturering av verksamheten. Beräk­ ningen av nyttjandevärdet har baserats på: 31 dec 2023 Specialty Pharma Med Tech Diagnos- tics Veterinary Services Diskonteringsränta före skatt (%) 14,0 16,6 14,6 13,9 Prognos period (år) 4 år 4 år 4 år 4 år Extrapolering av kassa­ flöden därefter med en tillväxt på (%) 2 2 2 2 EBITDA marginal (%) 27­31 30­35 20­28 27­33 31 dec 2022 Specialty Pharma Med Tech Diagnos- tics Veterinary Services Diskonteringsränta före skatt (%) 15 17 15 15 Prognos period (år) 4 4 4 4 Extrapolering av kassa­ flöden därefter med en tillväxt på (%) 2 2 2 2 EBITDA marginal (%) 28-36 30-34 27-35 28-36 För grupperna av kassagenererande enheter omfattar modellen för diskonterade kassaflöden prognostisering av framtida kassaflöden från verksamheten baserat på kon­ cernledningens långsiktiga kassaflödesprognoser, vilka i sin tur baseras på dotterbolagens budgetar och prognoser aggregerade per rörelsesegment. Budget upprättas för nästkommande år och prognos upprättas för de kommande tre åren. Kassaflöden efter prognosperioden beräknas med ett antagande om en långsiktig tillväxt om 2 procent per år. Prognostiserade framtida kassaflöden inkluderar inte in­ och utbetalningar från finansieringsverksamheten. De vik­ tiga antaganden som driver de förväntade kassaflödena under åren utgörs av försäljningsvolymer, försäljningspriser, EBITA­marginal, förändringar i rörelsekapital samt investe­ ringsbehov. Värden har uppskattats på dessa variabler huvudsakligen baserat på och i enlighet med historiska erfarenheter och förväntade ekonomiska förhållanden. Nuvärdet av framtida kassaflöden per rörelsesegment har beräknats med en diskonteringsränta där respektive segments vägda genomsnittliga kapitalkostnad beräk ­ nas genom marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde och specifika risker för respektive segment. Beräkningarna för 2023 visar att nyttjandevärdet översti­ ger det redovisade värdet för samtliga rörelsesegment och något nedskrivningsbehov har därmed inte identifierats. Känslighetsanalyser visar att de redovisade värdena för alla rörelsesegment kan försvaras om antagandet om långsiktig tillväxt förändras med 1%. För att återspegla den ökade volatiliteten i räntesatserna har känsligheten i diskonteringsräntan testats med 1,5%, vilket inte skulle påverka de redovisade värdena. Dessutom visar ned­ skrivningstestet att en sänkning av EBITDA­antagan­ dena med 1% inte skulle påverka de redovisade värdena. Förvärvade immateriella anläggningstillgångar såsom kundrelationer, varumärken och teknik, har värderats till det diskonterade värdet av föframtida kassaflöden. Kund­ relationer skrivs av över en period på 7­10 år och baseras på historisk kundomsättning och konkurrens på markna­ den. Varumärken skrivs av under 7­15 år och baseras på den bedömda livslängden för det förvärvade varumärket/ portföljen. Teknologi skrivs av över 4­10 år beroende på den förväntade livslängden för teknologin. Internt uppar­ betade immateriella tillgångar skrivs av på 5­15 år. ===== SIDA 71 ===== 71 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 14 Materiella anläggningstillgångar Anskaffningsvärde Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Förbättringsutgifter på annans fastighet Summa materiella anläggnings- tillgångar Per 1 januari 2022 8 302 11 507 915 20 724 Årets anskaffningar 1 591 3 694 462 5 747 Anskaffat via rörelseförvärv – 1 393 352 1 745 Försäljningar och utrangeringar – ­312 ­205 ­517 Omklassificeringar 380 11 ­378 13 Omräkningsdifferens 108 416 ­29 495 Per 31 december 2022 10 381 16 708 1 118 28 207 Årets anskaffningar 2 018 3 395 1 200 6 612 Anskaffat via rörelseförvärv 456 611 1 066 Försäljningar och utrangeringar ­9 ­296 – ­305 Omklassificeringar 796 ­2 608 1 905 92 Omräkningsdifferens ­199 ­43 ­83 ­325 Per 31 december 2023 12 987 17 612 4 750 35 349 Ackumulerade avskrivningar Per 1 januari 2022 -333 -2 673 -528 -3 534 Årets avskrivningar ­692 ­3 165 ­165 ­4 021 Försäljningar och utrangeringar – 170 128 298 Omklassificeringar ­185 ­144 189 ­0 Omräkningsdifferens 143 436 ­11 568 Per 31 december 2022 -1 067 -5 376 -387 -6 830 Årets avskrivningar ­264 ­3 448 ­676 ­4 388 Försäljningar och utrangeringar 256 256 Omklassificeringar ­544 408 ­237 ­373 Omräkningsdifferens 7 204 12 223 Per 31 december 2023 -1 867 -7 957 -1 288 -11 111 Utgående redovisat värde per 31 december 2022 9 315 11 332 731 21 378 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 11 120 9 655 3 462 24 237 Not 15 Leasingavtal Koncernens väsentliga leasingavtal utgörs i huvudsak av avtal avseende lokaler. Därtill har koncernen leasingavtal av fordon och inventarier. Koncernen klassificerar därmed sina leasingavtal i klasserna lokaler och övrigt. I nedan tabell presenteras koncernens utgående balan­ ser avseende nyttjanderättstillgångar och leasingskulder samt rörelserna under året: Nyttjanderättstillgångar Lokaler Övrigt Summa nyttjande- rättstillgångar Leasingskuld Ingående balans 1 januari 2022 8 225 998 9 223 9 679 Tillkommande avtal 5 986 855 6 841 6 679 Avskrivningar ­2 785 ­570 ­3 355 – Avslutade avtal ­42 ­61 ­103 ­103 Omvärderingar av avtal 391 65 456 449 Omräkningseffekter 262 5 267 275 Räntekostnader – – – 411 Leasingavgifter – – – ­3 546 Utgående balans 31 december 2022 12 037 1 292 13 328 13 845 Tillkommande avtal 2 148 1 023 3 171 3 145 Avskrivningar ­3 210 ­700 ­3 910 – Avslutade avtal ­1 ­48 ­49 ­50 Omvärderingar av avtal ­760 ­188 ­948 ­1 198 Omräkningseffekter ­171 ­3 ­174 ­188 Räntekostnader – – – 385 Leasingavgifter – – – ­4 207 Utgående balans 31 december 2023 10 043 1 376 11 419 11 732 Nedan presenteras de belopp som redovisats i koncernens rapport över resultat under året hänförligt till leasingverk­ samheten: 2023 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar ­3 910 ­3 355 Räntekostnader på leasingskulder ­385 ­411 Summa -4 295 -3 767 Koncernen redovisar ett kassautflöde hänförligt till lea­ singavtal uppgående till 4 207 tEUR för räkenskapsåret 2023 (3 546 tEUR ). För en löptidsanalys av koncernens leasingskulder, se Not 23 Finansiella risker. ===== SIDA 72 ===== 72 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 2022-12-31 Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar – 1 381 1 381 Kundfordringar – 41 168 41 168 Övriga fordringar som är finansiella instrument – 54 148 54 148 Upplupna intäkter – 2 506 2 506 Likvida medel – 42 194 42 194 Summa finansiella tillgångar 141 397 141 397 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – 207 112 207 112 Leasingskulder – 13 845 13 845 Övriga långfristiga skulder – 4 158 4 158 Villkorad tilläggsköpeskilling 74 591 – 74 591 Leverantörsskulder – 18 328 18 328 Övriga kortfristiga skulder som är finansiella instrument – 70 996 70 996 Upplupna kostnader – 21 358 21 358 Summa finansiella skulder 74 591 335 797 410 388 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 2023-12-31 Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Finansiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar 46,172 3 367 49 539 Kundfordringar – 46 116 46 116 Övriga fordringar som är finansiella instrument – 7 619 7 619 Upplupna intäkter – 5 517 5 517 Likvida medel – 37 500 37 500 Summa finansiella tillgångar – 146 291 146 291 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – 302 042 302 042 Leasingskulder – 11 732 11 732 Övriga långfristiga skulder – – – Villkorad tilläggsköpeskilling 47 725 – 47 725 Leverantörsskulder – 19 747 19 747 Övriga kortfristiga skulder som är finansiella instrument – 465 465 Upplupna kostnader – 15 618 15 618 Summa finansiella skulder 47 725 349 604 397 329 För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kund­ fordringar och leverantörsskulder, samt för långfristiga skul­ der med rörlig ränta och leasingskulder anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. Koncernen har inga finansiella tillgångar eller skulder som har kvittats i redovisningen eller som omfattas av ett rättsligt bindande avtal om nettning. Tillgångarnas maxi­ mala kreditrisk utgörs av nettobeloppen av de redovisade värdena i tabellerna ovan. Koncernen har inte erhållit några ställda säkerheter för de finansiella nettotillgångarna. De långfristiga fordringarna inkluderar ett belopp på 45 116 tEUR avseende ersättning för den rättsliga tvisten i VOI. Ett belopp på 1 056 tEUR som ingår i övriga kort­ fristiga fordringar är en kortfristig del avseende den rätts­ liga tvisten, som koncernen förväntar sig att erhålla inom 1 år. Båda beloppen har värderats till verkligt värde. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde per 31 dec 2023 Villkorad tilläggsköpeskilling – – 47 725 47 725 Finansiella skulder värderade till verkligt värde per 31 dec 2022 Villkorad tilläggsköpeskilling – – 74 591 74 591 Villkorad tilläggsköpeskilling I vissa av koncernens rörelseförvärv har del av köpeskil­ lingen utgjorts av villkorade köpeskillingar. De villkorade köpeskillingarna är beroende av de förvärvade bolagens framtida resultat eller försäljning. De villkorade köpeskil­ lingarna kommer att regleras kontant. De villkorade köpeskillingarna ingår i följande poster i rapporten över finansiell ställning: övriga långfristiga skulder 26 579 tEUR (31 071 tEUR FY 2022) och övriga kortfristiga skul­ der 21 146 tEUR (43 520 tEUR FY 2022). De villkorade köpeskillingarna värderas till verkligt värde genom dis­ kontering av de förväntade kassaflödena med en riskjus­ terad diskonteringsränta. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som nivå 3 i hierarkin för verkligt värde. Köpoptioner Koncernen innehar flera köpoptioner för förvärv av aktie­ andelar i onoterade företag som klassificeras som intres­ seföretag (BySpectra och Telenostics). Per den 31 december 2023 representerar ingen av optionerna något nuvarande värde och har värderats till noll i koncernredo­ visningen. Köpoptionerna är kopplade till vissa datum och milstolpar och kan inte utnyttjas direkt. Nyttjas köpoptionerna skulle det ge ett betydande inflytande över företagen. Säljoptioner Koncernen innehar flera säljoptioner för förvärv av de återstående aktieandelarna i onoterade enheter som en del av samägandeprogrammet i segmentet Veterinary Services. Per den 31 december 2023 värderas dessa optioner till 7 784 tEUR. Villkorad tilläggsköpeskilling 2023 2022 Ingående balans 74 591 24 700 Rörelseförvärv 17 696 43 202 Utbetalt ­44 476 ­17 981 Värdeförändring redovisad i resultatet 10 586 26 020 Sannolikhetsjustering redovisad i resul­ tatet ­10 029 Omräkningsdifferens ­643 ­1 351 Utgående balans 47 725 74 591 Not 16 Finansiella instrument ===== SIDA 73 ===== 73 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 17 Andelar i intresseföretag 1 jan – 31 dec 2023 Under 2023 har koncernen gjort ytterligare investeringar i BySpectra och Telenostics för att öka ägandet. Det gjor­ des inga investeringar i nya företag. BySpectra Organisationsnummer Säte Kapital- andel, % Rösträtt, % PT: 516 678 183 Porto 15 15 Telenostics Organisationsnummer Säte Kapital- andel, % Rösträtt, % IE: 582 029 Kilkenny 20,1 20,1 31 dec 2023 Andel av totalresultat för intresseföretag ­923 Resultatet fördelas på följande rader i resultaträkningen: Nedskrivning av andelar i intresseföretag ­923 Årets andel i intresseföretags resultat – Summa -923 31 dec 2023 Redovisat värde av Intresseföretag 8 030 Redovisat värde fördelas på följande rader i balansräkningen: Redovisat värde vid årets ingång 7 578 Andelar i intresseföretg 1 375 Impairment of associates ­923 Årets andel i intresseföretags resultat – Summa 8 030 1 jan – 31 dec 2022 Per utgången av 2022 har Vimian investerat i tre intresse­ företag. Oxane Oxane ägs av VetFamily SAS i Frankrike. Oxane är en SaaS­plattform som hjälper veterinärkliniker att förbättra servicenivån och kundupplevelsen för djurägare. Huvud­ fokus ligger på prenumerationstjänster och kommunika­ tion med djurägare för förebyggande vård. Organisationsnummer Säte Kapital- andel, % Rösträtt, % FR: 808 584 916 Valbone 17,85 24,9 BySpectra BySpectra är ett portugisiskt företag som håller på att utveckla ett instrument för blodmätning på veterinärkli­ niker för hundar och katter. Aktierna innehas av Indical Switzerland AG. Organisationsnummer Säte Kapital- andel, % Rösträtt, % PT: 516 678 183 Porto 15 15 Telenostics Telenostic är ett irländskt företag som erbjuder en AI­ba­ serad plattform för parasitologi. Aktierna ägs av Indical Switzerland AG. Organisationsnummer Säte Kapital- andel, % Rösträtt, % IE: 582 029 Kilkenny 20,1 20,1 31 dec 2022 Andel av totalresultat för intresseföretag ­92 Resultatet fördelas på följande rader i resultaträkningen: – Årets andel i intresseföretags resultat ­92 Summa -92 31 dec 2022 Redovisat värde av Intresseföretag 7 578 Redovisat värde fördelas på följande rader i balansräkningen: – Bokfört värde vid årets början 522 Andelar i intresseföretag 7 148 Årets andel i intresseföretags resultat ­92 Summa 7 578 Not 18 Varulager 2023 2022 Råvaror och förnödenheter 7 992 5 910 Produkter i arbete 4 950 4 584 Färdiga varor och handelsvaror 47 349 50 045 Förskott till leverantörer – 661 Redovisat värde 60 291 61 199 Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2023 2022 Förutbetalda försäkringar 144 100 Övriga förutbetalda kostnader 3 478 1 521 Upplupna intäkter 5 517 2 506 Redovisat värde 9 139 4 127 Not 20 Likvida medel 2023-12-31 2022-12-31 Banktillgodohavanden 37 480 42 187 Kassa 20 7 Redovisat värde 37 500 42 194 Koncernen har inga spärrade banktillgodohavanden. ===== SIDA 74 ===== 74 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 21 Koncernföretag Moderföretagets, Vimian Group AB (publ):s, innehav i direkta och indirekta dotterföretag som omfattas av koncernredovisningen framgår av nedanstående tabell: Organisationsnummer Kapitalandel/ rösträttsandel Företag Säte 31 dec 2023 31 dec 2022 Vimian Group AB (publ) SE: 559234­8923 Stockholm Parent entity Parent entity Vimian FinCo AB SE: 559313­2474 Stockholm 100 100 Vimian Switzerland GmbH CHE­251.356.075 Zug 100 0 VOI Holdings LLC US: 85­0879106 Florida 100 100 Vimian Pharma Holding AB SE: 559133­6093 Stockholm 100 100 Nextmune HoldCo AB SE: 559062­0901 Stockholm 0 100 Nextmune MC AB SE: 559062­0893 Stockholm 0 100 Nextmune AB SE: 559062­0927 Stockholm 100 100 Nextmune Holding B.V. NL: 64273091 Lelystad 100 100 Nextmune B.V. NL: 64401898 Lelystad 100 100 Nextmune Onroerend goed B.V. NL: 39046747 Lelystad 100 100 Nextmune US LLC EIN: 35­2589699 Arizona 100 100 Nextmune AS NO: 918605495 Skotterud 100 100 Nextmune Scandinavia AB SE: 556625­5799 Eda 100 100 Nextmune S.L. ES: B81706962 Madrid 100 100 Aristavet Veterinärspezialitäten GmbH & Co. KG DE: HRA 551246 Weingarten 100 100 Aristavet Verwaltungsgesellschaft mbH DE: HRB 200711 B Weingarten 100 100 Nextmune Italy S.r.l. IT: MI­2067898 Cremona 100 100 Nextmune Ltd UK: 07672523 Buckinghamshire 100 100 Nextmune Strawfield LLC EIN: 85­2641732 Indiana 100 100 Nextmune Holding US INC US: 87­3615002 (EIN) Indiana 100 100 GlobalOne Pet Products LLC US: 45­4149123 (EIN) Texas 100 100 GlobalOne Pet INC US: 26­2893539 (EIN) Aliso Viejo 100 100 Nutra Naturals Corporation CA:1019852­8 Toronto 100 100 Laboratoire de Dermo­Cosmetique Animale SaS FR:448 582 932 Labruguière 100 100 Laboratório de saúde animal Dermoscent Ltda unipessoal BR: 42.763.251/0001­78 Rio de Janeiro 100 100 Strawfield Pets AB SE: 559270­5858 Stockholm 100 100 VetAllergy ApS DK:42999911 Aalborg 100 100 Nextmune Laboratories Ltd (previously Avacta Animal Health) UK: 03879639 Weatherby 100 100 Bova Holdings Ltd UK: 121736 London 0 100 Bova Specials UK Ltd UK: 10075021 London 100 100 Nextmune Holding Australia PTY limited AU: 25408409 Phegans Bay 100 100 Viking Blues Pty Ltd AU: 656 947 296 Phegans Bay 100 0 Nextmune Scandinavia Logistics AB SE: 559400­0043 Asele 100 0 Vimian Services Holding AB SE: 559181­1418 Stockholm 100 100 Akial AB SE: 559179­2949 Stockholm 100 100 VetFamily Holding AB SE: 559173­4693 Stockholm 100 100 Organisationsnummer Kapitalandel/ rösträttsandel Företag Säte 31 dec 2023 31 dec 2022 VetFamily AB SE: 556969­5371 Stockholm 100 100 VetFamily ApS DK: 26416418 Århus 100 100 VetFamily AS NO: 914 470 595 Billingstad 100 100 Vetfamily Belgium B.V. 794770488 Mechelen 100 100 VetFamily B.V. NL: 857467694 Amsterdam 100 100 VetFamily GmbH AT: 494053 z Mödling 100 100 VetFamily GmbH DE: HRB 79580 Kempen 100 100 VetFamily SAS FR: 840 410 161 Dardilly 100 100 VetFamily Solutions SAS FR: 529 067 621 Saint­Laurent­de­ Gosse 100 100 SAS Elia­Digital FR: 832 877 211 Rennes 100 100 VetFamily Partners S.L.U. ES: 88324736 Madrid 100 100 VetFamily Limited HK: 71680320 Hong Kong 100 100 Movora China (previously Vetfamily China) 91110113MA01Q2793N Beijing 100 100 Heiland GmbH DE: HRB 143772 Hamburg 100 100 VetFamily US Inc US: EIN88­1148549 Wilmington 100 100 Vertical Vet LLC US: FEIN 38­4047938 Cornelius 100 100 VetFamily Brazil Ltda BR: 35238417637 Sao Paolo 100 100 VetFamily Pty Ltd AU: 651 051 535 New South Wales 100 100 Independent Vets of Australia AU: ABN 86 612 789 090 New South Wales 100 100 VetFamily CZ s.r.o. CZ17303109 Prague 100 100 VetFamily SK s. r. o. 54718830 Bratislava 100 100 VetFamily PL sp. zo.o. 5213988989 Warsaw 100 100 VetFamily Clinic Development I AB SE: 559321­4892 Stockholm 100 100 VetFamily Clinic Development II AB SE: 559321­4900 Stockholm 100 100 VetFamily Clinic Development ApS DK: 42489530 Højbjerg 100 100 Avedøre Dyreklinik ApS DK: 28887388 Hvidovre 70 70 Skovshoved Dyreklinik ApS DK: 42490121 Charlottenlund 90 90 Brunder Dyrehospital ApS DK: 40089861 Brønderslev 80 80 Brøndby Dyreklinik ApS DK: 42686506 Brøndby 80 80 Højbjerg Dyreklinik ApS DK: 26086434 Højbjerg 70 70 Rødkaersbro Dyreklinik ApS DK: 42686530 Rødkaersbro 80 80 Gentofte Dyreklinik ApS DK: 27380190 Gentofte 75 75 ApS CentrumDyreklinik, København V DK: 27512259 Copenhagen 80 80 Smådjursveterinären A6 AB SE: 556729­4862 Jönköping 100 100 Årstakliniken AB SE: 556757­8355 Årsta 100 100 Vettr Pty Ltd AU: 615376246 Brisbane 100 0 Smådjurskliniken Din Veterinär i Helsingborg KB SE: 969677­4349 Helsingborg 80 0 ===== SIDA 75 ===== 75 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Vimian Group Not 22 Eget kapital Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2023 uppgick till 762 316 SEK (735 640 SEK). Antalet aktier var 457 118 374 (441 122 339), varav 444 240 166 (416 172 597) stamaktier och 12 878 208 (24 963 442) C­aktier. Det nominella värdet är cirka 0,001668 SEK per aktie (0,001668 SEK per aktie). Totalt aktiekapital per den 31 december 2023 uppgår till 762 tSEK (736 tSEK) vilket motsvarar cirka 74 tEUR (72 tEUR). Både stamaktier och C­aktier är berättigade till utdelning. Stamaktierna berättigar till en röst vardera medan C­aktierna berättigar till en tiondels röst vardera. C­aktierna kan, på begäran av en aktieägare och genom beslut av styrelsen, omvandlas till stamaktier. Samtliga aktier har samma rätt till koncernens kvarva­ rande nettotillgångar. Samtliga aktier är fullt betalda och inga aktier är reserverade för överlåtelse. Inga aktier innehas av bolaget självt eller dess dotterbolag. 2023 Stamaktier C-aktier Antal utestående aktier vid årets början 416 172 597 24 949 742 Konvertering av C­aktier, 10 januari 6 019 086 ­6 019 086 Emission av aktier för köp av Viking Blues, 24 mars 15 502 391 Emission av aktier som del av till­ läggsköpeskilling till Kahu Vet, 14 april 249 482 249 482 Återköp av C­aktier, 14 september ­5 320 Konvertering av C­aktier, 14 september 6 296 610 ­6 296 610 Antal utestående aktier vid årets slut 444 240 166 12 878 208 Den 10 januari omvandlades totalt 6 019 086 C­aktier till stamaktier på begäran av aktieägarna i enlighet med omvandlingsklausulen i Vimians bolagsordning Den 24 mars 2023 beslutade den extra bolagsstäm­ man med erforderlig majoritet i enlighet med styrelsens förslag att genomföra en nyemission av högst 15 502 391 stamaktier, innebärande en ökning av aktiekapitalet med Forts. not 21 högst 25 852,660492 SEK, för att delfinansiera bolagets förvärv av Viking Blues Pty Ltd. Rätt att teckna nya aktier skall endast tillkomma Finn Pharmaceuticals Pty Limited som förvaltare för Finn Pharmaceuticals Trust, mot betal­ ning genom överlåtelse av 36 519 732 aktier i Viking Blues Pty Ltd. Värdet av apportegendomen enligt specifikationen motsvarar en teckningskurs om 24,30 SEK per aktie. Den 14 april beslutade styrelsen om en nyemission av 249 482 stamaktier och 249 482 C­aktier som en del av en tilläggsköpeskilling till säljarna av Kahu Vet Group i enlighet med det aktieöverlåtelseavtal som underteck ­ nades i februari 2022. Den 14 september har antalet röster i Vimian Group AB (publ) (”Vimian”) förändrats till följd av (i) inlösen av 5 320 C­aktier och (ii) omvandling av totalt 6 296 610 C­aktier till stamaktier som genomförts i september efter begäran från aktieägare i enlighet med omvandlingsför­ behållet i Vimians bolagsordning. Optionsprogram Teckningsoptionsprogrammet består av de betalningar som erhållits från anställda med anledning av LTI 2023. Transaktionskostnader Transaktionskostnaderna består av alla kostnader relate­ rade till aktieemissionerna. Reserver Koncernens reserv avser tillfullo en omräkningsreserv, vilken innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rappor­ ter i en annan funktionell valuta än den valuta som kon­ cernens finansiella rapporter presenteras i. Koncernen presenterar sina finansiella rapporter i euro. Ackumule­ rad omräkningsdifferens redovisas i resultatet vid avytt­ ring av utländska verksamheten. Organisationsnummer Kapitalandel/ rösträttsandel Företag Säte 31 dec 2023 31 dec 2022 Smådjurskliniken Din Veterinär i HBG AB SE: 559405­1913 Helsingborg 80 0 Vimian Medtech Holding AB SE: 559192­1217 Stockholm 100 100 Ossium HoldCo LLC EIN: 35­2685233 Delaware 100 100 Ossium BidCo LLC EIN: 38­4141242 Delaware 100 100 Movora LLC EIN: 36­4968289 Delaware 100 100 IMEX Veterinary, LLC US 75­2342164 Texas 100 100 Movora K.K Japan­0104­01­133995 Tokyo 100 100 Kyon Pharma EIN 20­8097072 Delaware 100 100 Ossium HoldCo AB SE: 559192­1225 Stockholm 100 100 Ossium AG CHE­311.274.721 Zürich 100 100 Kyon AG CHE­100.420.064 Zürich 100 100 VOI Corporation Inc 85­0999735 Florida 100 100 Veterinary Orthopedic Implants, LLC EIN: 36­3907253 Delaware 100 100 VOI Canada, ULC 767634694 Ontario 100 100 VOI Europe, SARL FR: 82944460300023 Orly 100 100 Freelance Surgical GB: 4039065 Bristol 100 100 AdVetis Medical SAS FR: 810 473 454 Paris 100 100 Movora NZ Limited NZ: 8297887 Auckland 100 100 Kahu Veterinary Equipment Limited NZ: 2378428 Auckland 100 100 Practical CPD Limited NZ: 6153907 Seven Hills 100 100 Knight Benedikt Australia Pty Ltd NZ: 78647150874 Seven Hills 100 100 BioMedtrix LLC US: 04­3696458 New Jersey 100 100 Vimian Diagnostics Holding AB SE: 559131­0882 Stockholm 100 100 Indical TopCo AB SE: 559117­7901 Stockholm 100 100 Indical Switzerland AG CHE ­252.359.828 Küsnacht 100 100 Indical Sweden AB SE: 559275­9616 Uppsala 0% 100 Indical Holding GmbH DE: HRB 34249 Leipzig 100 100 Indical Inc EIN: 38­4060283 Delaware 100 100 Indical Bioscience GmbH DE: HRB 12760 Leipzig 100 100 Afosa Animal Welfare & Food GmbH DE: HRB 16625 P Dahlewitz 0 100 Check Points Holding B.V. NL:KvK 17149407 Wageningen 100 100 Check Points Health B.V. NL:KvK 09166695 Wageningen 0 100 Check Points B.V. NL: KvK 17149425 Wageningen 0 100 Check Points Brazil CNPJ 32.466.113/0001­73 Santa Catarina 100 100 Under 2023 skedde ett antal förändringar i den legala strukturen. Koncernen bildade Vimian Switzerland GmbH, en schweizisk enhet som kommer att inneha de immateriella rättigheterna för koncernbolagen. Ett antal enheter har slag­ its samman för att förenkla koncernstrukturen: Nextmune MC AB och Nextmune Holdco AB har fusionerats till Vimian Pharma Holding AB. Bova Holdings Ltd har fusionerats med Bova Specials UK ltd. Indical Sweden har fusionerats med Indical Topco AB. Afosa Animal Welfare & Food GmbH har fusionerats med Indical Bioscience GmbH. Check Points Holding B.V. och Check Points B.V. har fusionerats med Check Points Holding B.V. Vetfamily China har sålts internt mel­ lan segmenten och är nu Movora China, på grund av en förskjutning av verksamheten. ===== SIDA 76 ===== 76 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 23 Finansiella risker Koncernens resultat, finansiella ställning och kassaflöde påverkas både av förändringar i omvärlden och av kon­ cernens eget agerande. Riskhanteringsarbetet syftar till att tydliggöra och analysera de risker som företaget möter samt, att så långt det är möjligt, förebygga och begränsa eventuella negativa effekter. Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, marknadsrisker (ränterisk, valutarisk och annan prisrisk) samt likviditetsrisk och refinansierings­ risk. Det är styrelsen som har det övergripande ansvaret för koncernens riskarbete, inklusive finansiella risker. Tre­ asury policyn, vilken är godkänd av styrelsen fördelar ansvaret och kontrollen för finansiella uppgifter mellan styrelsen, CEO, CFO och treasury funktionen. Riskarbetet omfattar att identifiera, bedöma och värdera de risker som koncernen ställs inför. Prioritet läggs på de risker som vid en samlad bedömning avseende möjlig påver ­ kan, sannolikhet och konsekvens, bedöms kunna ge mest negativ effekt för koncernen. Grundmålet med tre­ asury policyn är att upprätthålla en låg nivå på finansiell risk och att hantera riskerna säkert. Kreditrisk Kreditrisk är risken att koncernens motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sin skyldighet och därigenom förorsaka koncernen en finansiell förlust. Koncernens kre­ ditrisk uppstår i första hand genom fordringar på kunder samt vid placering av likvida medel. Koncernen utvärderar vid varje rapporteringstillfälle befintliga exponeringars kreditrisk med beaktande av framåtblickande faktorer. Nedan visas de finansiella tillgångar koncernen har reser­ verat förväntade kreditförluster för. Utöver nedanstående tillgångar bevakar koncernen reserveringsbehov även för andra finansiella instrument. I de fall beloppen inte bedöms vara oväsentliga sker en reservering för förväntade kredit­ förluster även för dessa finansiella instrument. Kreditrisk i kundfordringar (förenklad metod för kreditriskreserv) För koncernen finns kreditrisk främst i kundfordringar och koncernens målsättning är att ha en kontinuerlig 2023 2022 Åldersanalys kundfordringar Brutto Nedskrivningar Förlustandel, % Brutto Nedskrivningar Förlustandel, % Ej förfallna kundfordringar 33 772 – 0 29 154 – 0 Förfallna kundfordringar: 0­30 dagar 6 641 ­98 ­1 6 704 ­1 0 31­60 dagar 2 493 ­27 ­1 2 638 ­6 0 61­90 dagar 1 820 ­14 ­1 906 ­4 0 91­120 dagar 1 480 ­171 ­12 1 907 ­144 ­8 >120 dagar 477 ­257 ­54 326 ­311 ­95 Summa 46 683 -567 1 41 634 -466 1 Förväntade kundförluster för kund- fordringar (enligt förenklad metod) 2023 2022 Ingående redovisat värde 466 253 Återföring av tidigare års reserveringar 3 ­195 Nedskrivningar 119 429 Konstaterade kreditförluster ­22 ­21 Återvunna, tidigare bortskrivna belopp – – Omräkningsdifferenser – – Utgående redovisat värde 567 466 Likvida medel Koncernens kreditrisk uppstår också från placering av likvida medel och överskottslikviditet. Koncernens mål­ sättning är att ha en kontinuerlig uppföljning av kredi­ trisk hänförligt till placeringar och idag görs sällan place­ ringar då kassan nyttjas till investeringar i nya bolagsförvärv. För likvida medel har förväntade kreditför­ luster bedömts vara oväsentliga baserat på motpartens kreditvärdighet varvid förväntade kreditförluster ej redo­ visas. Koncernen följer löpande upp eventuella föränd­ ringar i förväntade kreditförluster för likvida medel. I tre­ asury policyn, har Vimian etablerat principer som limiterar exponeringen för finansiella kredit risker per motpart och en kredit rating av S&P's singel A eller högre är lägsta nivå som accepteras på motparten. Marknadsrisk Marknadsrisk är risken för att verkligt värde på ett finansi­ ellt instrument eller framtida kassaflöden från detsamma varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Mark­ nadsrisker indelas enligt IFRS i tre typer; valutarisk, ränte­ risk och andra prisrisker. De marknadsrisker som påverkar koncernen utgörs främst av ränterisker. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Målsättningen är att inte vara utsatt för framtida fluktuationer i ränteför­ ändringar som påverkar koncernens kassaflöde och resultat i en större omfattning än vad koncernen klarar av. En betydande faktor som påverkar ränterisken är rän­ tebindningstiden. Koncernen är främst utsatt för ränte­ risk avseende koncernens lån till kreditinstitut som löper med en rörlig ränta. Vimians finansieringskällor består till största del av eget kapital, kassaflöde från operativa akti­ viteter och lån. Räntebärande skuld exponerar gruppen för ränterisk. Koncernens upplåning från kreditinstitut sker normalt sett till rörlig ränta medan övriga finansiella skulder generellt löper med en fast räntesats. Givet de räntebärande tillgångar och skulder som finns per balans­ dagen som löper med en rörlig ränta får en ränteuppgång på +1 procentenhet på balansdagen en påverkan på resultat före skatt om: 2023 2022 EUR (i kEUR) 1 463 1 200 USD (i kUSD) 1 125 429 GBP (i kGBP) 322 296 DKK (i kEUR) 39 61 SEK (i kSEK) 72 35 uppföljning av denna kreditrisk. Koncernens kunder utgörs främst av veterinärkliniker och återförsäljare av koncernens produkter. Koncernens kundfordringar är spridda på ett stort antal kunder, med en viss kreditrisk­ koncentration till vissa större företagskunder. Koncernen har fastställda riktlinjer för att säkra att försäljning av produkter sker till kunder med lämplig kreditbakgrund. Betalningsvillkoren uppgår normal till mellan 30­60 dagar beroende på motpart. De historiska kreditförlusterna uppgår till ett ringa belopp i förhållande till koncernens omsättning. Koncernens tillämpar den förenklade metoden för redovisning av förväntade kreditförluster för kundford­ ringar. Detta innebär att förväntade kreditförluster reser­ veras för återstående löptid, vilken förväntas understiga ett år för samtliga fordringar. Koncernen tillämpar en ratingbaserad metod för beräkning av förväntade kredit­ förluster utifrån sannolikhet för kundförlust, förväntad förlust samt exponering vid befarad kundförlust. I de fall en extern kreditrating inte finns tillgänglig för motparten görs en intern bedömning av motpartens kreditrating baserat på bolagets tidigare erfarenheter av kunden samt annan tillgänglig information. För kreditförsämrade tillgångar och fordringar samt för fordringar som uppgår till väsentliga belopp, görs en individuell bedömning där hänsyn tas till historisk, aktuell och framåtblickande information. För ej kreditförsämrade fordringar och ford­ ringar som ej uppgår till väsentliga belopp görs en kollek­ tiv bedömning. Koncernen har definierat befarad kundförlust som då betalning av fordran är 90 dagar försenad eller mer, eller om andra faktorer indikerar att betalningsinställelse före­ ligger. I dessa fall sker en individuell bedömning för att uppskatta den förväntade kreditförlusten utöver förlus­ tandelen. Koncernen skriver bort en fordran när det inte längre finns någon förväntan på att erhålla betalning och då aktiva åtgärder för att erhålla betalning har avslutats. Kreditkvaliteten på fordringar som inte är förfallna mer än 90 dagar bedöms vara god, baserat på historiskt låga kundförluster och beaktande av framåtriktade faktorer. ===== SIDA 77 ===== 77 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Redovisat värde Räntebärande skulder Valuta Förfall Ränta 2023 2022 Skulder till kreditinstitut EUR EUR 2026­05­24 Rörlig 87 500 87 500 Skulder till kreditinstitut USD USD 2026­05­24 Rörlig 41 392 42 897 RCF (skulder till kreditinstitut) EUR EUR Rullande 3 månader Rörlig 58 800 40 200 RCF (skulder till kreditinstitut) USD USD Rullande 3 månader Rörlig 71 131 – RCF (skulder till kreditinstitut) GBP GBP Rullande 3 månader Rörlig 32 219 29 621 RCF (skulder till kreditinstitut) DKK DKK Rullande 3 månader Rörlig 3 890 6 051 RCF (skulder till kreditinstitut) SEK SEK Rullande 3 månader Rörlig 7 210 3 505 Summa 302 142 209 774 Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändring i utländska valutakurser. Valutarisker återfinns primärt i omräkningen av utländska verksamhe­ ters tillgångar och skulder till koncernens presentations valuta, så kallad omräkningsexponering. Även koncer ­ nens försäljning och inköp i utländska valutor, s.k. trans­ aktionsexponering, ger upphov till valutarisk. Koncernens intäkter är framförallt denominerade i EUR och USD, och kostnader är primärt denominerade i EUR, USD och SEK samtidigt som viss begränsad exponering finns mot GBP, NOK, DKK och CHF. Vimian bedömer dock att valutaris­ ken hänförlig till transaktionsexponering är låg då kon ­ cernens intäkter i verksamheten till största del motsvaras av kostnader i samma valuta. Vid förvärv där externa lån krävs tas lånen upp i det förvärvade bolagets valuta. Likviditetsrisk och refinansieringsrisk Likviditetsrisk är risken att ett företag inom koncernen får svårigheter att fullgöra sina förpliktelser avseende finansiella skulder som regleras med kontanter eller andra finansiella tillgångar. Vimian hanterar likviditetsris­ ken genom att kontinuerligt övervaka verksamheten. Företaget gör regelbundet prognoser för framtida kas­ saflöden baserat på olika scenarier för att säkerställa att det finns tillräckligt med likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter för att täcka koncernens behov. Genom cashpooling är det möjligt att frigöra likviditet inom kon­ cernen och skapa transparens kring befintlig likviditet. Risken minskas genom koncernens likviditetsreserver, som är omedelbart tillgängliga och beskrivs i finanspoli­ cyn. Koncernens verksamhet är delvis finansierad med eget kapital och genom externa lån. Koncernen har åtag­ anden (kovenanter) gentemot kreditgivare, vilka mäter skuldsättningsgraden i förhållande till EBITDA. Koncer ­ nen uppfyllde alla sina kovenanter vid detta årets slut samt i alla historiska perioder. Koncernen har ett beviljat belopp för sin kreditfacilitet uppgående till 398 892 tEUR. Den totala likviditetsreser­ ven uppgår till totalt 132 982 tEUR, varav likvida medel 37 500 tEUR och outnyttjade beviljade kreditfaciliteter 95 482 tEUR (190 624 tEUR). Den 31 december 2023 hade 302 142 tEUR av faciliteterna utnyttjats. 2023 Löptidsanalys 0–3 mån 3–12 mån 1–3 år 3–5 år >5 år Summa Skulder till kreditinstitut – – 302 042 – – 302 042 Villkorad tilläggsköpeskilling 4 695 16 451 19 554 7 025 – 47 725 Övriga skulder som är finansiella instrument – 465 – – – 465 Leasingskulder 996 2 400 4 441 1 765 2 130 11 732 Leverantörsskulder 19 747 – – – – 19 747 Upplupna kostnader 3 905 11 714 – – – 15 618 Summa 29 343 31 030 326 037 8 790 2 130 397 329 2022 Löptidsanalys 0–3 mån 3–12 mån 1–3 år 3–5 år >5 år Summa Skulder till kreditinstitut – – – 207 112 – 207 112 Villkorad tilläggsköpeskilling 3 015 40 505 29 359 1 712 – 74 591 Övriga skulder som är finansiella instrument 4 404 65 652 4 158 – – 74 214 Leasingskulder 1 012 2 988 6 272 2 417 2 435 15 124 Leverantörsskulder 18 328 – – – – 18 328 Upplupna kostnader 1 550 19 808 – – – 21 358 Summa 28 309 128 953 39 789 211 241 2 435 410 727 Nedan visas koncernens kreditfaciliteter, utöver koncernens banklån, som finns tillgängliga per balansdagen: tEUR Valuta Belopp 2023 Utnyttjad 2023 Belopp 2022 Utnyttjad 2022 Checkräkningskredit EUR 2 253 ­ 2 420 – RCF EUR 132 747 106 931 132 580 40 200 RCF EUR 135 000 66 319 135 000 39 177 Summa 270 000 173 250 270 000 79 377 Kapitalhantering Enligt Vimian Groups finansiella mål avseende kapital­ struktur ska nettoskuldsättningen i förhållande till det justerade 12 månaders rullande EBTIDA måttet ej över ­ stiga 3.0x. Målet ger dock viss flexibilitet att tillfälligt överstiga skuldsättningsnivån för att finansiera rörelse­ förvärv. I enlighet med Koncernens utdelningspolicy avser Vimian att återinvestera sina vinster in i verksam­ heten för att driva den organiska tillväxten samt för att finansiera rörelseförvärv. Således avses inte några medel delas ut till aktieägare på medellång sikt. Under de historiska perioderna som omfattas av dessa finansiella rapporter har koncernens segment drivits med målsättningen att ha en viss, men inte hög, skuldsättning för att bidra till avkastningen på det egna kapitalet. Mål­ sättningen har varit en hög genomgående tillväxt, både genom förvärv och organisk tillväxt. Forts. not 23 ===== SIDA 78 ===== 78 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 24 Avsättningar Garantier Övriga avsättningar Summa Per 1 januari 2022 97 -0 97 Tillkommande avsättningar ­67 – ­67 Rörelseförvärv – – – Omräkningsdifferenser – – – Per 31 dec 2022 30 -0 30 Tillkommande avsättningar – 79 79 Utnyttjat under året – – – Rörelseförvärv – – – Återförda outnyttjade belopp – – – Omräkningsdifferenser – – – Per 31 dec 2023 30 79 109 Not 25 Statliga bidrag 2023 2022 Ingående balans – 14 Erhållna under året – – Redovisade i årets resultat – ­14 Omräkningsdifferenser – – Utgående balans – – Statliga bidrag har erhållits för löner och arbetsgivaravgif­ ter primärt kopplat till Covid­19 stöd i olika länder. Koncer­ nen har inga ouppfyllda villkor eller eventualförpliktelser som är knutna till dessa bidrag. Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023 2022 Upplupna semesterlöner 1 163 2 471 Upplupna sociala avgifter 460 445 Upplupna löner och arvoden 4 652 2 671 Upplupen ränta 85 393 Övriga upplupna kostnader 4 263 14 995 Förutbetalda intäkter 4 996 384 Redovisat värde 15 618 21 358 Not 27 Kassaflödesanalys Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2023 2022 Justeringar i rörelseresultatet Avskrivningar 32 032 27 227 Förändringar i avsättningar och pensioner ­79 ­67 Valutakurseffekter ­99 129 Varulager step­up – – Övriga justeringar 4 939 3 413 Summa 36 793 30 702 Förändring av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Icke-kassaflödespåverkande förändringar 1 jan 2023 Kassaflöden från finansiering Rörelseförvärv Valutakurs- effekter Övrigt 31 dec 2022 Skulder till kreditinstitut 207 112 104 455 – ­9 525 – 302 042 Övriga finansiella skulder 9 529 – – – 4 361 13 890 Leasingskulder 13 845 ­4 309 – ­188 2 384 11 732 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 230 486 100 146 – -9 713 6 745 327 664 Icke-kassaflödespåverkande förändringar 1 jan 2022 Kassaflöden från finansiering Rörelseförvärv Valutakurs- effekter Övrigt 31 dec 2021 Skulder till kreditinstitut 170 688 27 882 – 8 542 – 207 112 Övriga finansiella skulder 21 072 ­10 493 – ­1 050 – 9 529 Leasingskulder 9 679 ­5 168 4 478 276 4 580 13 845 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 201 439 12 221 4 478 7 768 4 580 230 486 Not 28 Förmånsbestämda pensionsplaner Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner i Schweiz från 2021. Koncernens förmånsbestämda pensionsplaner sitter hos Helvetia. Koncernens nettoförmånsförpliktelser värderas av en auktoriserad aktuarie i Schweiz. Koncernen har identifierat flera risker i investeringarna av pensionspla­ nens tillgångar. De förmånsbestämda pensionerna utsätter koncernen för risker hänförliga till förväntad livslängd, löne­ nivå etc., som påverkar företagets pensionsförpliktelser. Förändringar i dessa antaganden kommer att påverka det redovisade värdet av pensionsförpliktelserna. Förvaltnings­ tillgångarna i Schweiz består i sin helhet av försäkringar hos Profond. Förmånsbestämda pensionskostnader 2023 2022 Belopp som redovisas i resultaträkningen Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 252 117 Räntekostnader netto ­1 – Administrativa kostnader 2 10 Summa pensionskostnader som redovisas i resultatet 253 127 Belopp som redovisas i övrigt totalresultat (före skatt) Aktuariella vinster och förluster 58 ­307 Avkastning på förvaltningstillgångar ­97 22 Övriga förändringar ­80 76 Summa pensionskostnader som redovisas i övrigt totalresultat (före skatt) -119 -209 ===== SIDA 79 ===== 79 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Forts. not 28 Förändring av nuvärdet av pensionsåtagande 2023 2022 Ingående balans per 1 januari 1 670 1 656 Kostnad för tjänstgöring innevarande år 95 117 Räntekostnad 38 5 Omvärderingar av pensioner, till följd av Förändrade demografiska antaganden ­4 0 Förändrade finansiella antaganden 62 ­182 Erfarenhetsbaserade justeringar 3 ­125 Pensionsutbetalningar 11 – Inbetalning av avgifter från anställda 60 86 Ersättningar betalade med förvaltnings­ tillgångar eller företagets tillgångar ­813 27 Effekt från förvärvade bolag – – Ändringar av planer 159 – Valutakursdifferens 107 86 Utgående balans per 31 december 1 387 1 670 Förändring i förvaltningstillgångar 2023 2022 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets början 1 748 1 494 Ränteintäkter 41 5 Omvärderingar – avkastning på förvaltningstillgångar 102 ­22 Inbetalning av avgifter från arbetsgivaren 60 86 Inbetalning av avgifter från anställda 62 86 Administrationskostnader ­2 ­10 Förmåner betalda av planen ­813 27 Omräkningsdifferenser 111 82 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets slut 1 308 1 748 Förändring av förmånsbestämd net- toskuld/ (tillgång) 2023 2022 Förmånsbestämd nettoskuld/ (tillgång) vid årets början 0 163 Förmånsbestämda pensionskostnader som redovisas i resultatet – 127 Förmånsbestämda pensionskostnader som redovisas i övrigt totalresultat – ­210 Inbetalning från arbetsgivaren – ­86 Valutakursdifferens ­1 6 Förmånsbestämd nettoskuld/ (tillgång) vid årets slut -1 0 2023 2022 Diskonteringsränta (%) 1,50 2,25 Förändring i räntesats på pensionssparande 1,50 2,25 Framtida löneökningar (%) 1,50 1,75 Framtida pensionsökningar (%) 0,00 0,00 Genomsnittlig livslängd BVG 2020 BVG 2020 Koncernen har identifierat diskonteringsränta, förändring i räntesats på pensionssparande, framtida löneökningar och framtida pensionsökningar som de väsentliga aktua­ riella antagandena för att beräkna förmånsbestämda pensionsförpliktelser. Förändringar i de aktuariella anta­ gandena påverkar nuvärdet av nettoförpliktelsen. Diskon­ teringsräntan fastställs genom hänvisning till den på balansdagen marknadsmässiga avkastningen på medel­ till långfristiga riskfria investeringar, vilka är utgivna i samma valuta som ersättningarna kommer betalas i och med löptider jämförbara med den aktuella pensionsför ­ pliktelsens. Tabellen nedan visar pensionsförpliktelsens känslighet för förändringar i diskonteringsräntan. Känslighetsanaly­ sen är baserad på förändring i ett enskilt aktuariellt anta­ gande, medan övriga antaganden förblir oförändrade. Denna metod visar åtagandets känslighet för ett enda antagande. Detta är en förenklad metod då de aktuariella antagandena vanligtvis är korrelerade. Känslighetsanalys av aktuariella antaganden Förändring av pensionsförpliktelsen 2023 2022 Diskonteringsränta 0,25 % ökning ­36 ­33 0,25 % minskning 39 36 Framtida förväntade avgifter till förmånsbestämda pensionsplaner 2023 2022 Förväntade avgifter från arbetsgivaren till planen under nästa rapportperiod 63 86 Förväntade avgifter från arbetstagaren till planen under nästa rapportperiod 63 86 Förväntade förmånsbetalningar under nästa rapportperiod 119 204 Den vägda genomsnittliga löptiden på pensions­ åtagandena uppskattas till 11.4 år per 2023­12­31. Not 29 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter för egna skulder till kreditinstitut 2023 2022 Pant i andelar i koncernföretag – – Pantsättning av kundfordringar – – Pantsättning av varulager – – Summa – – Eventualförpliktelser 2023 2022 Garantier 578 590 Summa 578 590 Not 30 Transaktioner med närstående En förteckning av koncernens dotterföretag, vilka även är de företag som är närstående till moderföretaget, anges i Not 21 Koncernföretag. Alla transaktioner mellan koncernen, och dess dotterföretag har eliminerats i kon­ cernredovisningen. För information om ersättning till koncernledningen, se not 6 Anställda och personalkostnader. Koncernens övriga transaktioner med närstående utgörs av: Det har inte skett några väsentliga förändringar i relatio­ nerna med närstående parter för koncernen eller moder­ bolaget jämfört med den information som lämnats i års­ redovisningen för 2022. Under 2023 bestod transaktioner med närstående främst av tjänster som tillhandahållits av tidigare ägare av förvärvade företag under den första överlämningsperioden. Den ersättning som betalats för sådana tjänster, både på individuell och total nivå, bedöms vara oväsentlig. Teckningsoptionsprogram Under 2023 tecknade medlemmar i koncernledningen totalt 303 810 teckningsoptioner som en del av LTIP­pro­ grammet 2023. Förvärv betalda med aktier: Den 27 mars 2023 förvärvade Vimian Viking Blues Pty Ltd från Nick Bova, som leder Vimians verksamhet inom specialiserade läkemedel och genom denna transaktion blev en betydande aktieägare, för ett vederlag på 42,3 miljoner euro, varav 7 miljoner euro betalades kontant och 35,3 miljoner euro genom stamaktier som emitterats i en apportemmission. Teckningskursen uppgick till 24,30 SEK per aktie. Bolaget har emitterat och överfört 249 482 stamaktier och 249 482 C­aktier till de tidigare ägarna av Kahu Vet Group som en del av tilläggsköpeskillingen i enlighet med det köpeavtal som undertecknades i februari 2022. ===== SIDA 80 ===== 80 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 31 Rörelseförvärv Förvärv 2023 Följande förvärv har genomförts under räkenskapsåret 2023: Företag Förvärv Säte Segment Konsolide- ringsmånad Årlig försäljning Goodwill Transak- tions- kostnader Axaeco Logistics AB Share Sverige Specialty Pharma Jan 1,9 0,2 0,1 Viking Blues Pty Ltd Share Australien Specialty Pharma Mars 10,0 34,0 0,8 Din Veterinär i Helsingborg Holding AB Share Sverige Veterinary Services Feb 4,9 6,2 0,1 Vettr Pty Ltd Share Australien Veterinary Services April 1,2 3,4 0,3 Kruth­Halling Professional Corporation Asset Kanada MedTech Maj 0,2 0,0 0,1 Respit LLC Asset USA Specialty Pharma Aug 0,2 0,0 0,0 Vetbiotek LLC Asset USA Specialty Pharma Dec 1,0 0,0 0,6 1 jan 2023 – 31 dec 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Koncernen Påverkan efter förvärvstidpunkt inkluderat i koncernens resultat Intäkter 7,5 – – 5,6 13,1 Resultat före skatt 2,2 – – 1,3 3,5 Påverkan om förvärven utförts den 1 januari 2023 Intäkter 10,6 – – 6,2 16,9 Resultat före skatt 3,4 – – 1,5 4,9 Axaeco Logistics AB Den 2 januari 2023 förvärvade koncernen Axaeco Logis­ tics AB. Axaeco är distributör av produktlinjerna ICF och DRN som redan ägs av koncernen i Norden. Genom för­ värvet tog företaget över en grossist. Eftersom Axaeco köpte och sålde från befintliga Vimian­enheter är den konsoliderade effekten av detta förvärv en (marginell) minskning av försäljningen, men en ökning av lönsamhe­ ten. Förvärvet av Axaeco gav upphov till goodwill på 246 tEUR i form av en skillnad mellan den överförda ersätt­ ningen och det verkliga värdet på de förvärvade nettotill­ gångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 63 tEUR. Viking Blues Pty Ltd Den 27 mars 2023 förvärvade koncernen 100% av akti­ erna och rösterna i Viking Blues Pty Ltd. Viking Blues är den icke­reglerade delen av Bova Australia. Företaget licensierar de immateriella rättigheterna för BOVA Aus­ tralias blandningsverksamhet. Förvärvet av Viking Blues gav upphov till goodwill på 34 071 tEUR i form av en skill­ nad mellan överförd ersättning och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 812 tEUR. Din Veterinär i Helsingborg Holding AB Den 1 februari 2023 förvärvade koncernen 80% av akti­ erna och rösterna i Din Veterinär i Helsingborg Holding AB (”Helsingborg”). Helsingborg är en svensk veterinärk­ linik och investeringen gjordes som en del av samägan­ deprogrammet Veterinary Service Segments. Förvärvet av Din veterinär Helsingborg Holding AB gav upphov till goodwill om 6 120 tEUR i form av en skillnad mellan över­ förd ersättning och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 92 tEUR. Vettr Pty Ltd Den 3 april 2024 förvärvade koncernen 100% av aktierna och rösterna i Vettr Pty Ltd. Vettr är en veterinärservice­ plattform baserad i Australien. Förvärvet av Vettr gav upphov till goodwill på 3 341 tEUR i form av en skillnad mellan överförd ersättning och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostna­ der uppgick till 279 tEUR. Kruth­Halling Professional Corporation Den 16 maj 2023 förvärvade koncernen verksamheten i Kruth Halling Professional Corporation strukturerat som en tillgångsaffär. Kruth Halling var en kanadensisk gros­ sist som integrerades i VOI Canada. De förvärvade till­ gångarna består av lager och kundlistor. Kruth Halling gav inte upphov till någon goodwill på grund av den köpeskilling som betalades i förhållande till värderingen av de förvärvade tillgångarna. Förvärvsrelaterade kost­ nader uppgick till 0 tEUR. Respit LLC Den 31 augusti 2023 förvärvade koncernen verksam­ heten i Respit LLC strukturerad som en tillgångstransak­ tion integrerad i Nextmune US LLC. Genom förvärvet av Respit förvärvade koncernen en portfölj av nischproduk­ ter med fokus på allergi i USA. Förvärvet av Respit gav inte upphov till någon goodwill på grund av erlagd köpeskilling i förhållande till värderingen av de förvär ­ vade tillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgår till 0 tEUR. Vetbiotek LLC Den 14 december 2023 förvärvade koncernen verksam­ heten i VetBiotek strukturerad som en tillgångstransak ­ tion integrerad i Nextmune US LLC. Vetbiotek har ett pro­ duktutbud med fokus på dermatologi i USA. Förvärvet av Vetbiotek gav inte upphov till någon goodwill på grund av det betalda priset i förhållande till värderingen av de förvärvade tillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 602 tEUR. ===== SIDA 81 ===== 81 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Forts. not 31 Sammanfattning av preliminära förvärvsanalyser som slutförts under perioden januari till december 2023 Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Koncernen totalt Immateriella tillgångar 25 739 157 ­ 2 880 28 776 Materiella anläggningstillgångar 976 ­ ­ 91 1 066 Nyttjanderättstillgångar ­ ­ ­ ­ ­ Finansiella anläggningstillgångar ­ ­ ­ ­ ­ Uppskjuten skattefordran ­ ­ ­ ­ ­ Varulager 417 48 ­ 150 615 Kundfordringar och övriga fordringar 1 591 ­ ­ 224 1 816 Likvida medel 434 ­ ­ 1 196 1 630 Räntebärande skulder ­ ­ ­ ­ ­ Leasingskulder ­ ­ ­ ­ ­ Uppskjuten skatteskuld ­5 675 ­ ­ ­704 ­6 379 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder ­699 ­ ­ ­723 ­1 421 Identifierade nettotillgångar 22 784 205 - 3 114 26 103 Innehav utan bestämmande inflytande värderat till verkligt värde ­ ­ ­ ­ ­ Goodwill 34 317 ­ ­ 9 481 43 799 Total Köpeskilling 57 101 205 - 12 596 69 902 Köpeskillingen består av: Kontanter 10 014 205 ­ 8 518 18 736 Egetkapitalinstrument 32 749 ­ ­ ­ 32 749 Villkorad tilläggsköpeskilling 14 338 ­ ­ 4 078 18 416 Total köpeskilling 57 101 205 - 12 596 69 902 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Kontant del av köpeskilling ­10 014 ­205 ­ ­8 518 ­18 736 Förvärvad kassa 434 ­ ­ 1 196 1 630 Summa -9 579 -205 - -7 322 -17 106 Förvärvsrelaterade kostnader ­1 477 ­ ­ ­370 ­1 848 Nettokassautflöde -11 057 -205 - -7 692 -18 954 Individuellt signifikanta förvärvsanalyser för förvärv som slutförts under perioden januari till december 2023 Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Viking Blues Pty Ltd Immateriella tillgångar 22 791 Materiella anläggningstillgångar 976 Nyttjanderättstillgångar – Finansiella anläggningstillgångar – Uppskjuten skattefordran – Varulager – Kundfordringar och övriga fordringar 1 458 Likvida medel 388 Räntebärande skulder – Leasingskulder – Uppskjuten skatteskuld ­5 675 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder ­625 Identifierade nettotillgångar 19 312 Innehav utan bestämmande inflytande värderat till verkligt värde – Goodwill 34 071 Total Köpeskilling 53 383 Köpeskillingen består av: Kontanter 6 469 Egetkapitalinstrument 32 749 Villkorad tilläggsköpeskilling 14 165 Total köpeskilling 53 383 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Kontant del av köpeskilling ­6 469 Förvärvad kassa 388 Summa -6 082 Förvärvsrelaterade kostnader ­812 Nettokassautflöde -6 894 Förvärvsanalyserna för de förvärv som skett under januari–december 2023 är pre­ liminära eftersom koncernen inte har fått slutgiltigt fastställd information från de förvärvade företagen. Vimian analyserar för närvarande de slutliga värdena för vissa nyligen förvärvade företag. Inga betydande justeringar förväntas. ===== SIDA 82 ===== 82 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Forts. not 31 Sammanfattning av förvärvsanalyser som slutförts under perioden januari till december 2022 Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Koncernen totalt Immateriella tillgångar 30 507 13 293 – 24 608 68 408 Materiella anläggningstillgångar 1 020 164 – 561 1 745 Nyttjanderättstillgångar 1 090 – – 617 1 707 Finansiella anläggningstillgångar – 58 – – 58 Uppskjuten skattefordran – – – – – Varulager 1 145 6 900 – 342 8 387 Kundfordringar och övriga fordringar 949 1 655 – 1 190 3 794 Likvida medel 946 444 – 2 627 4 017 Räntebärande skulder – ­207 – ­788 ­995 Leasingskulder ­1 090 – – ­617 ­1 707 Uppskjuten skatteskuld ­5 756 ­2 258 – ­3 090 ­11 104 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder ­1 280 ­3 374 – ­2 321 ­6 975 Identifierade nettotillgångar 27 532 16 674 – 23 130 67 335 Innehav utan bestämmande inflytande värderat till verkligt värde – – – – – Goodwill 62 295 17 336 – 57 927 137 558 Total Köpeskilling 89 827 34 011 – 81 057 204 893 Köpeskillingen består av: Kontanter 63 903 27 173 – 65 022 156 098 Egetkapitalinstrument – – – – – Villkorad tilläggsköpeskilling 25 924 6 837 – 16 036 48 797 Säljrevers ­ Tidigare egetkapitalinstrument i bolaget som omvärderats vid stegvist förvärv ­ Total köpeskilling 89 827 34 010 – 81 058 204 895 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Kontant del av köpeskilling ­63 903 ­27 173 – ­65 022 ­156 098 Förvärvad kassa 946 444 – 2 627 4 017 Summa -62 957 -26 729 – -62 395 -152 081 Förvärvsrelaterade kostnader ­1 915 ­536 – ­1 859 ­4 310 Nettokassautflöde -64 872 -27 265 – -64 254 -156 391 Inga väsentliga förändringar i koncernens fördelning av köpeskillingar gällande tidigare års förvärv har gjorts under räkenskapsåret. Individuellt betydande allokeringar av köpeskillingar som slutförts under perioden januari – december 2022 Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten BOVA Holdings Limited VerticalVet LLC Immateriella tillgångar 30 505 14 702 Materiella anläggningstillgångar 974 206 Nyttjanderättstillgångar 1 036 – Finansiella anläggningstillgångar – – Uppskjuten skattefordran – – Varulager 1 065 – Kundfordringar och övriga fordringar 799 406 Likvida medel 718 972 Räntebärande skulder – – Leasingskulder ­1 036 – Uppskjuten skatteskuld ­5 756 – Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder ­1 282 ­1 101 Identifierade nettotillgångar 27 024 15 185 Innehav utan bestämmande inflytande värderat till verkligt värde Goodwill 58 180 25 517 Total Köpeskilling 85 204 40 702 Köpeskillingen består av: Kontanter 60 635 36 434 Egetkapitalinstrument – – Villkorad tilläggsköpeskilling 24 569 4 269 Säljrevers Tidigare egetkapitalinstrument i bolaget som omvärderats vid stegvist förvärv Total köpeskilling 85 204 40 702 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Kontant del av köpeskilling ­60 635 ­36 434 Förvärvad kassa 718 972 Summa -59 917 -35 462 Förvärvsrelaterade kostnader ­1 508 ­1 115 Nettokassautflöde -61 424 -36 577 ===== SIDA 83 ===== 83 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Forts. not 31 1 Jan 2022 - 31 Dec 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group Påverkan från förvärv ingår i koncernredovisningen Intäkter från kontrakt med kunder 14,4 14,4 – 13,1 41,9 Vinst före skatt – 3,5 – 1,7 5,2 Påverkan om alla förvärv hade stängts 1 januari 2022 Intäkter från kontrakt med kunder 15,9 20,2 – 18,3 54,4 Vinst före skatt 0,2 4,6 – 1,9 6,7 Not 32 Händelser efter balansdagen Den 2 februari 2024 förvärvade Vimian verksamheten i Veterinary Transplant Services Inc ("VTS") genom en ink­ råmsaffär. VTS har konsoliderats från och med den 2 februari 2024. Den 26 februari 2024 ingick Vimian Group AB (publ):s dotterbolag, som ingår i Vimians MedTech­segment, ett förlikningsavtal med Dr. Brian Beale, en av de fyra säl­ jarna av Veterinary Orthopedic Implants, LLC ("VOI"). Dr. Beale har gått med på att kompensera Vimian för hela sin pro rata­andel, som uppgår till fem procent, av förlik ­ ningsbetalningen på 70 miljoner USD till DePuy Synthes, motsvarande ett totalt värde på 3,5 miljoner USD. Valberedningen i Vimian Group föreslår den 28 febru­ ari 2024 att Magnus Welander utses till ny styrelseordfö­ rande vid årsstämman i maj 2024, samt att nuvarande styrelseordförande Gabriel Fitzgerald väljs till ordinarie styrelseledamot. Den 28 februari 2024 undertecknade Vimian ett tillägg till den befintliga fler ­valuta(s) låne och revolverande kreditfacilitetsavtal, vilket tillförde ytterligare 70 miljoner euro till den befintliga revolverande kreditfaciliteten enligt vad som anges i not 23. Den 8 mars antog styrelsen nya finansiella mål om att nå en justerad EBITA på 300 mEUR under 2030 samt att bibehålla en nettoskuld i förhållande till proforma juste­ rad LTM EBITDA på mindre än 3,0x, med förbehåll för flexibilitet för att finansiera förvärv. Den 8 mars beslutade Vimian om en Företrädesemis­ sion om upp till cirka 1 633 mSEK. Syftet med Företrädes­ emissionen är att kunna agera på värdeskapande för ­ värvsmöjligheter, där ett flertal möjligheter kan komma att materialisera sig inom det närmsta året, genom att stärka bolagets finansiella ställning. Den 8 mars tillkännagav Vimian sin avsikt att ändra sin noteringsplats till Nasdaq Stockholms huvudmarknad. Målet är att förbättra likviditeten, öka kännedomen om bolaget och attrahera en bredare investerarbas. Det är företagets avsikt att byta noteringsplats inom de när ­ maste 12 månaderna från och med mars 2024. Den 5 april offentliggjorde Vimian utfallet av Företrä­ desemissionen. Vimian kommer genom Företrädesemis­ sionen att tillföras cirka 1 633 MSEK före emissionskost­ nader. Genom Företrädesemissionen kommer Vimians aktiekapital att öka med 108 902,337580 kronor, från 762 316,373064 kronor till 871 218,710644 kronor genom utgi­ vande av 65 302 624 nya stamaktier. Antalet aktier i Vimian efter Företrädesemissionen kommer att uppgå till 522 420 998 (varav 509 542 790 stamaktier och 12 878 208 C­aktier). ===== SIDA 84 ===== 84 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Moderföretagets resultaträkning tkr Not 2023 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 30 185 26 031 Övriga rörelseintäkter ­ 12 242 Summa rörelsens intäkter 30 185 38 273 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3 ­51 145 ­51 282 Personalkostnader 4 ­43 282 ­17 470 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ­ 132 ­132 Övriga rörelsekostnader ­1 969 ­423 Summa rörelsens kostnader -96 528 -69 306 Rörelseresultat -66 342 -31 033 Koncernbidrag 95 268 13 071 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 388 110 102 687 Räntekostnader och liknande resultatposter 6 ­317 888 ­158 932 Resultat efter finansiella poster 99 148 -74 207 Resultat före skatt 99 148 -74 207 Skatt på årets resultat - – Årets resultat 99 148 -74 207 ===== SIDA 85 ===== 85 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Moderföretagets balansräkning tkr Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 8 13 780 16 875 Materiella anläggningstillgångar 9 426 559 Andelar i koncernföretag 10 6 169 308 6 169 308 Andra långfristiga fordringar hos koncernföretag 11 5 706 129 4 060 975 Summa anläggningstillgångar 11 889 644 10 247 717 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 139 660 52 954 Övriga kortfristiga fordringar 9 843 2 053 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 2 910 750 Likvida medel 13 – – Summa omsättningstillgångar 152 413 55 757 SUMMA TILLGÅNGAR 12 042 057 10 303 473 tkr Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 14 762 736 Utvecklingsfond 13 780 16 875 Pågående nyemission – – Bundet eget kapital 14 542 17 611 Överkursfond 6 564 700 6 167 328 Balanserad vinst eller förlust 1 754 233 1 825 345 Årets resultat 99 148 ­74 207 Fritt eget kapital 8 418 081 7 918 466 Summa eget kapital 8 432 624 7 936 077 Långfristiga skulder 16 Skulder till kreditinstitut 15 3 345 750 2 295 854 Summa långfristiga skulder 3 345 750 2 295 854 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 16 – – Leverantörsskulder 3 148 3 786 Skulder till koncernföretag 243 877 61 267 Övriga kortfristiga skulder 2 013 1 215 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 14 646 5 275 Summa kortfristiga skulder 263 684 71 543 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 042 057 10 303 474 ===== SIDA 86 ===== 86 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital tkr Aktie- kapital Pågående nyemission Utvecklings- fond Överkurs- fond Balanserat resultat Utvecklings- fond Årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 jan 2022 649 13 041 4 633 4 653 574 1 912 607 -4 633 -70 387 6 509 484 Årets resultat – – – – ­ 74 207 – – ­74 207 Årets totalresultat – – – – -74 207 – – -74 207 Transaktioner med moderföretagets ägare Utvecklingsfond – – 12 242 – – ­12 242 – – Teckningsoptionsprogram – – – 18 454 – – – 18 454 Nyemission 87 – – 1 513 040 – – – 1 513 127 Pågående nyemission – ­13 041 – – – – – ­13 041 Emissionskostnader – – – ­17 740 – – – ­17 740 Summa 87 -13 041 12 242 1 513 754 – -12 242 -85 1 500 800 Utgående eget kapital 31 dec 2022 736 -0 16 875 6 167 328 1 838 400 -16 875 -70 387 7 936 077 Ingående eget kapital 1 jan 2023 736 -0 16 875 6 167 328 1 838 400 -16 875 -70 387 7 936 077 Disposition enligt beslut av årsstämman – – – – -70 387 – 70 387 – Årets resultat – – – – – – 108 341 108 341 Årets totalresultat – – – – -70 387 – 178 728 108 341 Transaktioner med moderföretagets ägare Utvecklingsfond – – ­3 095 – – 3 095 – – Teckningsoptionsprogram – – – 5 472 – – – 5 472 Nyemission 27 – – 392 487 – – – 392 514 Emissionskostnader – – – -587 – – – ­587 Summa 27 – -3 095 397 372 – 3 095 176 756 397 399 Utgående eget kapital 31 dec 2023 763 -0 13 780 6 564 700 1 768 013 -13 780 108 342 8 441 817 ===== SIDA 87 ===== 87 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Moderföretagets kassaflödesanalys tkr Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat ­66 342 ­31 033 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 18 ­132 ­132 Erhållen ränta 347 531 102 687 Erlagd ränta ­218 395 ­107 989 Kassaflöde från den löpande verksamheten 62 661 -36 467 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar ­94 685 ­19 080 Förändringar av rörelseskulder 191 836 55 133 Kassaflöde från den löpande verksamheten 159 812 -414 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella tillgångar 0 ­12 242 Förvärvat dotterföretag 0 ­124 359 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar ­1 332 997 ­2 046 673 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 332 997 -2 183 274 Finansieringsverksamheten Nyemission 26 1 500 000 Optionsprogram 5 472 18 451 Emissionskostnader ­587 ­17 213 Upptagna lån 1 854 763 1 042 502 Återbetalningar ­687 969 ­405 077 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 171 704 2 138 663 Årets kassaflöde -1 480 - 45 025- Likvida medel vid årets början 0 43 545 Kursdifferenser och andra värdeförändringar i likvida medel 1 480 1 480 Likvida medel vid årets slut 13 0 0 Moderföretagets noter Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Moderföretaget Vimian Group AB har upprättat sin års ­ redovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och den av Rådet för finansiell rapportering utgivna rekom­ mendation RFR 2 "Redovisning för juridisk person". Moderföretaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag och tillägg som anges i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Det innebär att IFRS tillämpas med de avvikelser som anges nedan. De avvikelser som förekommer föranleds av begränsning ­ arna i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderföretaget till följd av årsredovisningslagen samt gällande skatteregler. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderfö­ retaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderföretagets finansiella rapporter, om inte annat anges. Uppställning Resultaträkning och balansräkning är för moderföretaget uppställda enligt årsredovisningslagens uppställnings­ former, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och rapport över kassa­ flöde baseras på IAS 1 Utformning av finansiella rappor­ ter respektive IAS 7 Rapport över kassaflöden. Intäkter från andelar i koncernföretag Utdelning redovisas när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. Intäkter från försäljning av koncern­ företag redovisas då kontrollen av koncernföretaget övergått till köparen. Skatter I moderföretaget redovisas uppskjuten skatteskuld hän­ förlig till de obeskattade reserverna med bruttobelopp i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Andelar i koncernföretag Andelar i koncernföretag redovisas i moderföretaget i enlighet med anskaffningsvärdemetoden. I de fall bokfört värde överstiger företagens koncernmässiga värde sker nedskrivning som belastar resultaträkningen. En analys om nedskrivningsbehov finns genomförs vid utgången av varje år, eller då det anses finnas risk för eventuell ned­ skrivning. I de fall en tidigare nedskrivning inte längre är motiverad sker återföring av denna. Transaktionskostna­ der inkluderas i det redovisade värdet för innehavet. Koncernbidrag och aktieägartillskott Moderföretaget redovisar såväl erhållna som lämnade koncernbidrag som bokslutsdispositioner i enlighet med alternativregeln. Lämnade aktieägartillskott av moderfö­ retaget förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och redovisas som aktier och andelar hos moderföretaget. Erhållna aktieägartillskott redovisas som en ökning av fritt eget kapital. ===== SIDA 88 ===== 88 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Finansiella instrument Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning tillämpas inte reglerna om finansiella instru­ ment enligt IFRS 9 i moderföretaget som juridisk person, utan moderföretaget tillämpar i enlighet med ÅRL anskaffningsvärdemetoden. I moderföretaget värderas därmed finansiella anläggningstillgångar till anskaff ­ ningsvärde och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip, med tillämpning av nedskrivning för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 avseende till­ gångar som är skuldinstrument. Moderföretaget tillämpar undantaget att inte värdera finansiella garantiavtal till förmån för dotter­ och intres­ seföretag samt joint ventures i enlighet med reglerna i IFRS 9 utan tillämpar istället principerna för värdering enligt IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar. Nedskrivning av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, inklusive koncerninterna fordringar, skrivs ned för förväntade kreditförluster. För metod gäl­ lande nedskrivning för förväntade kreditförluster, se kon­ cernens not 23 Finansiella risker Förväntade kreditförluster för likvida medel har inte redovisats, då beloppet bedömts vara oväsentligt. Not 2 Rörelsens intäkter 2023 Rådgivnings-, förvaltnings- och övriga administra- tiva arvoden Summa intäkter Intäkter Försäljning inom koncernen 30 185 30 185 Summa intäkter 30 185 30 185 2022 Rådgivnings-, förvaltnings- och övriga administra- tiva arvoden Summa intäkter Intäkter Försäljning inom koncernen 26 031 26 031 Summa intäkter 26 031 26 031 Not 3 Arvode till revisor 2023 2022 Grant Thornton Revisionsuppdraget 1 797 1 484 Annan revisionsverksamhet – – Skatterådgivning – – Övriga tjänster 841 1 414 Summa 2 638 2 898 Not 4 Anställda och personalkostnader 2023 2022 Medelantal anställda Varav kvinnor, % Varav män, % Medelantal anställda Varav kvinnor, % Varav män, % Medeltalet anställda 11 36 64 8 50 50 Personalkostnader* 2023 2022 Löner och andra ersättningar 31 757 11 081 Sociala avgifter 4 439 4 052 Pensionskostnader 1 199 1 770 Övriga personalkostnader 5 888 566 Summa 43 282 17 470 VD och ledande befattningshavare 1 jan – 31 dec 2023 Grundlön Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Fredrik Ullman, verkställande direktör** – – – – – Övriga ledande befattningshavare (4 personer) 7 332 1 238 2 019 146 10 734 Summa 7 332 1 238 2 019 146 10 734 Vd och ledande befattningshavare 1 jan – 31 dec 2022 Grundlön Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Fredrik Ullman, verkställande direktör** – – – – – Övriga ledande befattningshavare (3 personer) 4 916 60 484 226 5 686 Summa 4 916 60 484 226 5 686 ** Vd för Vimian Group AB är anställd i annat företag inom koncernen. Med rörlig ersättning avses bonus. Med övrig ersättning avses sjukvårdsförsäkring samt representations­ och resekostnader. Styrelsearvoden 1 jan – 31 dec 2023, EURk Grundlön Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Carl Gabriel Lindsay Fitzgerald, ordförande och styrelseledamot – – – – 0 Martin Bengt Nilsson Erleman, styrelseledamot – – – – 0 Theodor Simon Josef Bonnier, styrelseledamot – – – – 0 Mikael Göran Dolsten, styrelseledamot 50 – – – 50 Frida Marie­Louise Westerberg, styrelseledamot 50 – – – 50 Robert Belkic, Board member 29 – – – 29 Petra Rumpf, Board, styrelseledamot 50 – – – 50 Summa 179 – – – 179 ===== SIDA 89 ===== 89 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information 1 jan – 31 dec 2022, EURk Grundlön Rörlig ersättning Pensions- kostnad Övrig ersättning Summa Carl Gabriel Lindsay Fitzgerald, ordförande och styrelseledamot – – – – – Martin Bengt Nilsson Erleman, styrelseledamot – – – – – Theodor Simon Josef Bonnier, styrelseledamot – – – – – Mikael Göran Dolsten, styrelseledamot 50 – – – 50 Frida Marie­Louise Westerberg, styrelseledamot 50 – – – 50 Petra Rumpf, Board member – – – – Summa 100 – – – 100 Not 8 Immateriella tillgångar Egenupparbetade immateriella tillgångar Kund- relationer Patent & Licenser Varumärken Teknologi Summa immateriella tillgångar Kostnad Per 1 jan 2022 4 633 – – – – 4 633 Internt upparbetade 12 242 – – – – 12 242 Per 31 dec 2022 16 875 – – – – 16 875 Internt upparbetade Utrangering -3 095 – – – – -3 095 Per 31 dec 2023 13 780 – – – – 13 780 Avskrivningar Per 1 jan 2022 – – – – – – Årets avskrivningar – Per 31 dec 2022 – Årets avskrivningar – Per 31 dec 2023 – Utgående redovisat värde per 31 dec 2022 16 875 – – – – 16 875 Utgående redovisat värde per 31 dec 2023 13 780 – – – – 13 780 Per den 31 december 2023 inkluderar moderbolagets immateriella tillgångar aktivering av utvecklingsavgifter för implementering av ERP­system. Avskrivning av systemet påbörjas när systemet tas i bruk. Not 5 Finansiella intäkter 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändring på villkorad tilläggsköpeskilling – – Summa redovisat i resultatet – – Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: Ränteintäkter från kundfordringar – – Ränteintäkter övriga finansiella tillgångar 347 531 102 687 Summa ränteintäkter enligt effektivräntemetod 347 531 102 687 Övriga finansiella intäkter: Valutakursdifferenser – intäkter, finansiella poster 40 579 – Övriga intäkter – Summa 40 579 – Summa finansiella intäkter 388 110 102 687 Not 6 Finansiella kostnader 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändring på villkorad tilläggsköpeskilling – – Summa redovisat i resultatet – – Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde: Räntekostnader skulder till kreditinstitut 218 395 87 103 Räntekostnader övriga finansiella skulder – – Summa räntekostnader enligt effektivräntemetod 218 395 87 103 Övriga finansiella kostnader: Valutakursdifferenser – kostnader, finansiella poster 86 253 50 943 Övriga kostnader 13 240 20 886 Summa 99 493 71 829 Summa finansiella kostnader 317 888 158 932 Not 7 Skatt 2023 2022 Aktuell skatt – – Redovisad skatt – – Avstämning av effektiv skattesats 2023 2022 Resultat före skatt 98 148 -74 207 Skatt enligt gällande skattesats för moderföretaget (20,06 %) ­ 19 889 14 886 Skatteeffekt av: Icke avdragsgilla utgifter 93 – Icke skattepliktig inkomst 1 Kostnader som ej redovisas i resultaträk­ ningen 16 537 – Ökning av skattemässiga underskott utan motsvarande ökning i uppskjutna skatter 2 865 ­14 886 Redovisad skatt – – Effektiv skattesats, % 0 0 Forts. Not 4 ===== SIDA 90 ===== 90 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 9 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Förbättringsutgifter på annans fastighet Summa materiella anläggningstillgångar Anskaffningsvärde Per 1 jan 2022 – – – Årets anskaffningar 626 139 765 Per 31 dec 2022 626 139 765 Årets anskaffningar 0 Per 31 dec 2023 626 139 0 Ackumulerade avskrivningar Per 1 jan 2022 -70 -4 -74 Årets avskrivningar ­125 ­7 ­132 Per 31 dec 2022 -195 -11 -206 Årets avskrivningar ­125 ­7 ­132 Per 31 dec 2023 -321 -18 -338 Utgående redovisat värde per 31 dec 2022 431 128 559 Utgående redovisat värde per 31 dec 2023 305 121 427 Not 10 Andelar i koncernföretag 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 6 169 308 6 161 177 Förvärv och avyttringar – ­116 228 Aktieägartillskott – 124 359 Utgående anskaffningsvärde 6 169 308 6 169 308 Nedanstående förteckning omfattar av moderföretaget direkt ägda aktier och andelar. För information om moderföretagets indirekt ägda aktier och andelar, se koncernens Not 21 Koncernföretag. 2022 Företag Org. Nr. Säte Eget kapital 2021-12-31 Vinst / Förlust Kapitalandel och röst- rättsandel Antal aktier Vimian FinCo AB SE: 559313­2474 Stockholm 4 627 985 ­15 654 100 338 734 629 VOI Holdings LLC US: 85­0879106 Florida – – 100 412 073 2023 Företag Org. Nr. Säte Eget kapital 2022-12-31 Vinst / Förlust Kapitalandel och röst- rättsandel Antal aktier Vimian FinCo AB SE: 559313­2474 Stockholm 4 773 831 21 082 100 338 734 629 VOI Holdings LLC US: 85­0879106 Florida – – 100 412 073 Vimian FinCo AB som ägs till 100% av Vimian Group AB startades i april 2021. Vimian FinCo AB förvärvade sedan Vimian Pharma Holding AB, Vimian Service Holding AB, Vimian Diagnostics Holding AB samt Vimian MedTech Holding AB via kapitaltillskott samt apportemission. ===== SIDA 91 ===== 91 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Not 11 Andra långfristiga fordringar hos koncernföretag 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 4 060 975 2 014 301 Tillkommande fordringar 1 645 154 2 046 674 Utgående redovisat värde 5 706 129 4 060 975 Not 12 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2023 2022 Förutbetalda försäkringar – – Övriga förutbetalda kostnader 2 910 750 Redovisat värde 2 910 750 Not 13 Likvida medel 2023 2022 Banktillgodohavanden – – Redovisat värde – – År 2022 började koncernen använda en cashpoolfacilitet i Vimian Fincos namn. Därför finns det inga likvida medel rapporterade i Vimian Group AB. De tillgängliga medlen i cashpoolen redovisas som koncernens fordringar/skulder. Not 14 Eget kapital Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2023 uppgick till 762 316 SEK (735 640). Antalet aktier var 457 118 374 (441 122 339) varav 444 240 166 (416 172 597) stamaktier och 12 878 208 (24 963 442) C­aktier. Parvärdet är cirka 0,001668 SEK per aktie (0,001668 SEK per aktie). Totalt aktiekapital per den 31 december 2023 uppgår till 762 kSEK (736 kSEK) vilket motsvarar cirka 74 kEUR (72 kEUR). Både stamaktier och C­aktier är berättigade till utdelning. Stamaktierna har en röst vardera medan C­aktierna har ––aktieägare och efter beslut av styrelsen, omvandlas till stamaktier. Alla aktier har samma rätt till koncernens kvarvarande nettotillgångar. Samtliga aktier är fullt betalda och inga aktier är reserverade för överlåtelse. Inga aktier innehas av företaget själv eller dess dotterföretag. För informa­ tion, se koncernens Not 22 Eget Kapital. Not 15 Långfristiga skulder 2023 2022 1–5 år >5 år Summa 1–5 år >5 år Summa Skulder till kreditinstitut 3 345 750 – 3 345 750 2 295 854 – 2 295 854 Summa 3 345 750 – 3 345 750 2 295 854 – 2 295 854 Not 16 Skulder som avser flera poster Det totala beloppet av likviditetsreserv i outnyttjade faci­ liteter uppgår till 136 402 kEUR (190 624 kEUR). Per den 31 december 2023 hade 302 042 TEUR av faciliteterna utnyttjats. 2023 2022 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 345 750 2 295 854 Kortfristiga skulder – – Skulder till kreditinstitut 0 0 Summa 3 345 750 2 295 854 Not 17 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023 2022 Upplupna semesterlöner 1 084 677 Upplupna sociala avgifter 606 930 Upplupna löner och arvoden 7 647 307 Övriga upplupna kostnader 5 309 3 361 Redovisat värde 14 646 5 275 Not 18 Kassaflödesanalys 2023 2022 Avskrivningar 132 132 Valutakurseffekter 0 0 Summa 132 132 Not 19 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (KSEK): Överkursfond 6 564 700 Balanserat resultat 1 754 233 Årets resultat 106 369 Summa 8 425 302 Disponeras så att: Utdelning – I ny räkning överföres 8 425 302 ===== SIDA 92 ===== 92 Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Försäkran Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt RFR 2 och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat. Styrelsen och verkställande direktören intygar dessutom att koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EG, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen respek­ tive moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen, står inför. Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår nedan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 10 april 2024. Koncernens resultat och balansräkning och moderbolagets resultat och balansräkning fastställs på årsstämman den 22 maj 2024. Vår revisionsberättelse har lämnats den 10 april 2024 Grant Thornton Sweden AB Carl-Johan Regell Auktoriserad revisor Stockholm 10 april 2024 Gabriel Fitzgerald Martin Erleman Styrelseordförande Styrelseledamot Mikael Dolsten Frida Westerberg Styrelseledamot Styrelseledamot Theodor Bonnier Petra Rumpf Styrelseledamot Styrelseledamot Robert Belkic Patrik Eriksson Styrelseledamot Verkställande direktör ===== SIDA 93 ===== Vimian Group Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Årsredovisning 2022 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Vimian Group AB (publ). Org.nr. 559234­8923 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern­ redovisningen för Vimian Group AB (publ) för år 2023. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 43–92 detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprät­ tats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovis­ ningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbola ­ get och för koncernen. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi­ sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbola­ get och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräck­ liga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Annan information än årsredovisningen och koncern­ redovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och åter ­ finns på sidorna 2–33 och 95–98. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon­ cernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om infor­ mationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsre­ dovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informatio­ nen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra infor ­ mationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyl­ diga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovis­ ningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovis­ ningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernre­ dovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direk­ tören för bedömningen av bolagets och koncernens för­ måga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huru­ vida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalan­ den. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rim­ ligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och kon­ cernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professio­ nellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställ­ ning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga fel­ aktigheter i årsredovisningen och koncernredovis­ ningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revi­ sionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosät­ tande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkstäl­ lande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fort­ satt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga 93 ===== SIDA 94 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revi­ sionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplys­ ningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, struk­ turen och innehållet i årsredovisningen och koncernre­ dovisningen, däribland upplysningarna, och om årsre­ dovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisions­ bevis avseende den finansiella informationen för enhe­ terna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iaktta­ gelser under revisionen, däribland de eventuella bety­ dande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernre­ dovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Vimian Group AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispo­ sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar sty­ relsens ledamöter och verkställande direktören ansvars­ frihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moder­ bolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräck­ liga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispo­ sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid för ­ slag till utdelning innefattar detta bland annat en bedöm­ ning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbola­ gets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för ­ valtningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och kon­ cernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsför­ valtningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryg­ gande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl­ lande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagsla­ gen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till disposi­ tioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisions­ sed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller för­ summelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till disposi­ tioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande gransk­ ningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt utta­ lande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Stockholm den 10 april 2024 Grant Thornton Sweden AB CarlJohan Regell Auktoriserad revisor 94 ===== SIDA 95 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller kassa flöden och som inte definieras i IFRS. Vimian använ­ der alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckel tal är inte direkt jämförbara med liknande resultatmått som används i andra företag. Definitioner och motiv för användning Nyckeltal Definition Motiv för användning Intäktstillväxt1 Förändring i intäkter jämfört med jämförelse­ perioden. Det är ett mått som används av investerare, analytiker och företagets ledning för att utvärdera företagets tillväxt. Organisk intäktstillväxt1 Förändring i intäkter jämfört med jämförelse­ perioden justerad för effekter av förvärv och avyttringar. Rörelseförvärv inkluderas i organisk tillväxt efter att de har varit del av koncernen i 12 månader. Valutakurseffekten beräknas genom att räkna om dotterföretagens rapporterade intäkter för år N­1 som har en funktionell valuta som skiljer sig mot koncernens valuta med N valutakurs. Organisk tillväxt används för att följa upp den underliggande omsättningsutvecklingen mellan olika perioder i samma valuta och exkluderat påverkan av eventuella förvärv och/eller avytt­ ringar. EBITDA1 Rörelsevinst exklusive av­ och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av avskrivning av immateriella och materiella tillgångar samt skat­ ter och finansieringsupplägg. EBITDA marginal1 EBITDA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar. Resul­ tatmåttet är en viktig komponent tillsammans med intäktstill­ växt för att följa upp Koncernens värdeskapande. Justerad EBITDA1 Justerad EBITA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jäm­ förbarheten över tid. Jämförelsestörande poster1 Intäkts­ och kostnadsposter som anses viktiga att specificera för användare av de finansiella rapporterna eftersom de påverkar jämförbar­ heten. En separat upplysning av jämförelsestörande poster är rele­ vant för användarna av den finansiella informationen för att ge ytterligare förståelse för det finansiella resultatet vid jämförelse av det finansiella resultatet mellan perioder. Justerad EBITDA marginal1 Justerad EBITDA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet före avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar. Resul­ tatmåttet är en viktig komponent för att följa upp Koncernens värdeskapande tillsammans med intäktstillväxt. Resultatmåttet är justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbar­ heten över tid. Förvärvsrelaterade avskrivningar1 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkom i samband med rörelseförvärv. Specifikation på avskrivningar i olika kategorier eftersom led­ ningen särskiljer olika typer av avskrivningar på immateriella tillgångar vid beräkning av EBITA. Övriga avskrivningar1 Avskrivningar av immateriella tillgångar som har förvärvats separat. Specifikation på avskrivningar i olika kategorier eftersom led­ ningen särskiljer olika typer av avskrivningar på immateriella tillgångar vid beräkning av EBITA. Nyckeltal Definition Motiv för användning EBITA1 Rörelseresultat exklusive avskrivningar av immateriella tillgångar som ursprungligen redo­ visades i samband med rörelseförvärv. Resultatmåttet mäter verksamhetens operationella lönsamhet och möjliggör jämförbarhet av lönsamhet över tid, oberoende av avskrivningar av immateriella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. EBITA marginal1 EBITA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella lönsamhet före avskrivningar av immateriella tillgångar. Resul­ tatmåttet är en viktig komponent för att följa upp koncernens värdeskapande tillsammans med intäktstillväxt. Justerad EBITA1 EBITA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid, oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Justerad EBITA marginal1 EBITA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella lön­ samhet före avskrivningar av immateriella tillgångar. Resultat­ måttet är en viktig komponent, tillsammans med intäktstillväxt, för att följa Koncernens värdeskapande. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämför­ barheten över tid. Rörelseresultat (EBIT)1 Rörelseresultat såsom rapporterad i koncernens rapport över resultatet, dvs. periodens resultat exklusive finansiella intäkter, finansiella kostna­ der, resultat från andelar i intresseföretag och skatt. Resultatmåttet visar lönsamheten från moderbolagets och dess dotterbolags verksamhet. Rörelsemarginal1 Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet . Resultatmåttet är en viktig komponent för att följa upp Koncernens värdeskapande tillsammans med intäktstillväxt. Skulder1 Skulder till kreditinstitut, leasingskulder, övriga långfristiga skulder och särskilda poster inklu­ derade i övriga kortfristiga skulder (villkorad tilläggsköpeskilling, uppskjutna betalningar, säljreverser och aktieägarlån hänförliga till rörelseförvärv). Skulder är en komponent vid beräkning av nettoskuld. Nettoskuld1 Likvida medel minus skulder till kreditinstitut, leasingskulder, övriga långfristiga skulder och särskilda poster inkluderade i övriga kort­ fristiga skulder (villkorad tilläggsköpeskilling, uppskjutna betalningar, säljreverser och aktieä­ garlån hänförliga till rörelseförvärv). Nettoskuld är ett mått som används för att följa utvecklingen av skulder och storleken på refinansieringsbehovet. Eftersom likvida medel kan användas för att betala av skulder med kort varsel används nettoskulden i stället för bruttoskulden som ett mått på den totala lånefinansieringen. Nettoskuld / (Justerad) EBITDA1 Nettoskuld i förhållande till (Justerad) EBITDA. Resultatmåttet är ett skuldsättningsmått som indikerar hur många år det skulle ta att betala tillbaka Företagets skulder för­ utsatt att nettoskuld och justerad EBITDA är konstanta och utan att beakta kassaflöden från räntor, skatter och investeringar. Skuldsättningsgrad1 Skuld i förhållande till eget kapital. Resultatmåttet visar förhållandet mellan Koncernens två finan­ sieringsformer. Måttet visar hur stor andel skuldfinansieringen utgör i förhållande till ägarnas investerade kapital. Resultat­ måttet återspeglar Koncernens finansiella styrka, men också skuldens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad inne­ bär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång på investerat kapital. 95 ===== SIDA 96 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Nyckeltal Definition Motiv för användning Soliditet1 Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Resultatmåttet återspeglar Koncernens finansiella ställning. En hög soliditet ger en beredskap att hantera perioder med svag ekonomisk tillväxt. Samtidigt skapar en högre soliditet en lägre finansiell hävstångseffekt. Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, kortfristiga skatte­ fordringar, övriga kortfristiga fordringar, förut­ betalda kostnader och upplupna intäkter minus leverantörsskulder, kortfristiga skatteskulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter, avsättningar och övriga kortfristiga skulder (exklusive villkorade tilläggsköpeskillingar, upp­ skjutna betalningar, säljreverser och aktieägar­ lån hänförliga till rörelseförvärv). Rörelsekapital är ett mått på Företagets kortsiktiga finansiella status. Rörelsekapital/ Intäkter1 Rörelsekapital som en andel av intäkter. Används för att utvärdera hur effektiv Koncernen är på att generera kassaflöden i förhållande till omsättningen. Investeringar1 Kassaflöden från investeringar i Materiella och immateriella tillgångar exklusive fastighets­ investeringar och internt upparbetade imma­ teriella tillgångar. Materiella och immateriella tillgångar som ingår i rörelseförvärvens netto­ tillgångar exkluderas. Investeringar är ett mått på Koncernens historiska investe­ ringar och används som input för att beräkna fritt kassaflöde och cash conversion. Operativt kassaflöde1 Justerat EBITDA minus ökning/minskning av rörelsekapital och investeringar. Resultatmåttet indikerar Koncernens förmåga att generera kassaflöden. Kassagenerering1 Operativt kassaflöde i förhållande till EBITDA. Måttet indikerar hur effektivt Företaget använder sina investe­ ringar och rörelsekapital i förhållande till EBITDA. Proformaintäkter1 Intäkter för alla avslutade förvärv om de hade konsolideratsfrån första dagen av rapporte­ ringsperioden. Detta mått återspeglar en rättvisande bild av företagets intäk­ ter för en helårsperiod. Justerad EBITDA, Proforma1 Justerad EBITDA inklusive alla avslutade förvärv om de hade konsoliderats från första dagen av rapporteringsperioden. Detta mått återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av­ och avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstill­ gångar samt oberoende av skatter och Bolagets finansierings­ struktur. Måttet justeras för effekten av jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tiden. Måttet speglar också alla avslutade förvärv som om de hade konsoliderats för hela perioden. Justerad EBITDA marginal, Proforma1 Justerad proforma EBITDA i förhållande till proformaintäkter. Måttet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet och möj­ liggör jämförelse av lönsamhet över tid, oavsett av­ och avskriv­ ningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av skatter och Bolagets finansieringsstruktur. Åtgär­ den är en viktig komponent, tillsammans med intäktstillväxt, för att följa Bolagets värdeskapande. Måttet justeras även för effek­ ten av jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Måttet speglar också alla avslutade förvärv som om de konsoliderades för hela perioden. Förvärvsrelaterade kostnader1 Kostnader relaterade till operationell och finan­ siell due diligence samt integrationskostnader. Omstrukturerings- kostnader1 Kostnader för integration och synergirealisering mellan äldre och förvärvade entiteter. 1) Alternativa nyckeltal i definitionslistan. Koncernens alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS, baserade på rapporterade siffror 1 jan–31 dec (mEUR, om inte annat anges) 2023 2022 Intäktstillväxt (%) 17,9 62,3 Organisk intäktstillväxt (%) 11,3 3,7 EBITDA 73 312 66 587 EBITDA marginal (%) 22,1 23,7 Justerad EBITDA 97 154 81 910 Justerad EBITDA marginal (%) 29,3 29,1 EBITA 63 497 58 097 EBITA marginal (%) 19,1 20,7 Justerad EBITA 87 338 73 420 Justerad EBITA marginal (%) 26,3 26,1 Rörelseresultat 41 271 39 361 Rörelsemarginal (%) 12,4 14,0 Nettoskuld 285 575 257 512 Nettoskuld/justerad EBITDA (x) (12 månader) 2,9 3,1 Alternativa prestationsmått ej definierade i enlighet med IFRS för koncernen, baserat på proformasiffror 1 jan–31 dec (mEUR, om inte annat anges) 2023 Proformaintäkter 335 532 Justerad EBITDA, proforma 98 589 Justerad EBITDA marginal, proforma (%) 29,4 Nettoskuld 285 575 Nettoskuld/justerad EBITDA, proforma (x) 2,9 Avstämning av koncernens alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Vissa uttalanden och analyser som presenteras inklude­ rar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Företaget anser att denna information tillsammans med jämförbara IFRS mått är användbara för investerare eftersom den ger en utgångspunkt för att mäta rörelsens resultat och Koncernens möjlighet att återbetala skulder samt investera i rörelsen. Ledningen använder dessa nyckeltal tillsammans med de mest jämförbara finansiell resultatmått som anges i IFRS för att utvärdera verksam­ hetens resultat och värdeskapande. Alternativa nyckel­ tal ska inte utvärderas enskilt eller som ersättning för finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltal som presenteras är inte nödvändigtvis jämförbara med liknande resultatmått som används av andra företag. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan. (mEUR, om inte annat anges) 1 jan–31 dec 2023 2022 Intäktstillväxt Intäkter 331 730 281 308 Intäktstillväxt (%) 17,9 62,3 – av vilken organisk intäktstillväxt (%) 11,3 3,7 EBITDA marginal Rörelseresultat 41 271 39 361 Avskrivningar 9 806 8 490 Nettoskuld Skulder till kreditinstitut (långfristiga) 302 042 207 112 Leasingskulder (långfristiga) 8 269 9 029 Övriga långfristiga skulder 34 300 35 229 Skulder till kreditinstitut (kortfristiga) 27 0 Leasingskulder (kortfristiga) 3 463 4 816 Övriga poster1 21 146 43 520 Likvida medel ­37 500 ­42 194 Övriga långfristiga skulder -46 172 0 Nettoskuld 285 575 257 512 96 ===== SIDA 97 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information (mEUR, om inte annat anges) 1 jan–31 dec 2023 2022 Nettoskuld / Justerad EBITDA Nettoskuld 285 575 257 512 Justerad EBITDA (12 månader) 97 154 81 910 Nettoskuld / EBITDA (x) 2,9x 3,1x Proformaintäkter Rapporterade intäkter 331 730 281 308 Periodens profromaintäkter 3 802 15 698 Proformaintäkter 335 532 297 006 Justerad EBITDA, Proforma Rapporterade justerade EBITDA (12 mån) 97 154 81 910 Periodens justerade EBITDA, proforma 1 435 3 789 Justerad EBITDA, proforma 98 589 85 699 Justerad EBITDA marginal, proforma Proformaintäkter 335 532 297 006 Justerad EBITDA, proforma 98 589 85 699 Justerad EBITDA marginal, proforma (%) 29,4 28,9 Nettoskuld/justerad EBITDA, Proforma Nettoskuld 285 575 257 512 Justerad EBITDA, proforma 98 589 85 699 Nettoskuld/justerad EBITDA, Proforma (x) 2,9x 3,0x Rörelsekapital Varulager 60 291 61 200 Kundfordringar 46 116 41 168 Kortfristiga skattefordringar 1 892 568 Övriga kortfristiga fordringar 3 997 4 908 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 139 4 127 Leverantörsskulder ­19 747 ­18 328 Kortfristiga skatteskulder ­8 050 ­8 179 Övriga kortfristiga skulder2 ­6 700 ­4 404 Avsättningar ­180 ­30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter2 ­15 618 ­21 358 Rörelsekapital 71 141 59 674 1) Består av aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljreverser och villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv som är inkluderade i balansposten övriga långfristiga skulder. 2) Övriga långfristiga skulder såsom redovisade i koncernens rapport över finansiell ställning minus aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljreverser och villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv. 97 ===== SIDA 98 ===== Vimian Group Årsredovisning 2023 Översikt Strategi och utsikter Segment Hållbarhet Styrning Finansiell information Aktieägarinformation Inbjudan till årsstämma Aktieägarna till Vimian Group AB (publ) kallas här­ med till årsstämma den 22 maj 2024 klockan 10.00 på Vinges kontor på Smålandsgatan 20, SE­111 46 Stockholm. Mer information finns på webbsidan vimian.com Anmälan Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels – vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast tisdagen den 14 maj 2024, och – meddela Vimian sin avsikt att närvara vid års­ stämman senast torsdagen den 16 maj 2024. Aktieägare kan närvara vid bolagsstämma per­ sonligen eller genom ombud och kan åtföljas av upp till två biträden. En aktieägare får rösta för samtliga aktier i bolaget som ägs eller företräds av aktieägaren. Aktieägare med förvaltarregistrerade aktier bör begära att förvaltaren får aktierna tillfäl­ ligt ägarregistrerade hos Euroclear Sweden AB senast fredagen den 16 maj 2024. Information om de beslut som fattas av årsstäm­ man kommer att publiceras den 22 maj 2024. Finansiell kalender 2 maj 2024 Q1 2024 22 maj 2024 Årsstämma 2024 15 augusti 2024 Q2 2024 24 oktober 2024 Q3 2024 13 februari 2025 Bokslutskommuniké Anmälan om deltagande till årsstämman kan göras till: Vimian Group AB, Årsstämma, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm, Sweden, eller via e­mail till GeneralMeetingService@euroclear.com I anmälan ska namn, telefonnummer, person­ eller organisationsnummer, antal aktier samt antal biträ­ den anges. Utdelning Vimian strävar efter att investera sina vinster och kassaflöden i organiska tillväxtinitiativ och förvärv och räknar inte med att betala utdelning för år 2023. Styrelsens förslag till bolagsstämman 22 maj 2024 är att ingen utdelning för 2023 ska ske. IR kontakt Maria Dahllöf Tullberg, Head of Communications & Sustainability maria.tullberg@vimian.com Telefon: +46 736 26 88 86 98 ===== SIDA 99 ===== Produktion: Vimian Group i samarbete med Sthlm Kommunikation & IR Tryckeri: Exakta, 2024 ===== SIDA 100 ===== Vimian Group AB (publ) Riddargatan 19 114 57 Stockholm Sverige vimian.com