===== SIDA 1 ===== Q2 Delårsrapport januari - juni 20 24 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 2 Delårsrapport januari - juni 2024 Stark organisk tillväxt och marginalexpansion Andra kvartalet 2024 ▪ Nettoomsättning ökade med 12 procent till 91,0 MEUR (81,3) med organisk tillväxt om 11 procent ▪ Rörelseresultat (EBIT) ökade 30 procent till 13,2 MEUR (10,1) ▪ Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) om 18,9 MEUR (16,0), justerat för jämförelsestörande poster om -5,8 MEUR (-4,3) uppgick EBITA till 24,7 MEUR (20,3) med en marginal om 27,2 procent (25,0) ▪ Periodens resultat 5,1 MEUR (3,2) och resultat per aktie, före och efter utspädning, 0,01 EUR (0,01) ▪ Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,9 MEUR (-58,5) Första sex månaderna ▪ Nettoomsättning ökade med 8 procent till 182,3 MEUR (169,4) med organisk tillväxt om 6 procent ▪ Rörelseresultat (EBIT) om 26,6 MEUR (28,7) ▪ Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 37,8 MEUR (39,4), justerat för jämförelsestörande poster om -10,9 MEUR (-7,0) uppgick EBITA till 48,8 MEUR (46,4) med en marginal om 26,8 procent (27,4) ▪ Periodens resultat 8,7 MEUR (8,7) och resultat per aktie, före och efter utspädning, 0,02 EUR (0,02) ▪ Kassaflöde från den löpande verksamheten 17,1 MEUR (-57,4) De senaste tolv månaderna proforma ▪ Proforma nettoomsättning inklusive alla förvärv som tillträtts under perioden 1 juli 2023 till 30 juni 2024, som om Vimian hade ägt dem under hela perioden, 345,7 MEUR (rapporterat 344,6 MEUR) ▪ Proforma justerad EBITA 90,0 MEUR med marginal 26,0 procent (rapporterat 89,7 MEUR 26,0 procent) ▪ Nettoskulden reducerad till 144,1 MEUR med en pro-forma skuldsättningsgrad på 1,4x (287,4 MEUR och 3,0x skuldsättningsgrad per den 31 mars) Väsentliga händelser under det andra kvartalet ▪ Den 5 april annonserade Vimian resultatet av nyemissionen där Vimian erhöll omkring 1 633 MSEK före emissionskostnader och ökade aktiekapitalet med 108 902,337580 SEK genom emissionen av 65 302 624 nya stamaktier. ▪ Den 11 juni träffade Vimian ett förlikningsavtal med en av de större säljarna av Veterinary Orthopedic Implants, LLC (“VOI”). Säljaren har accepterat att kompensera Vimian för hans fulla andel, uppgående till 37 procent, av de 70 MUSD som utbetalades i förlikningen med DePuy Synthes. Det totala värdet av förlikningen uppgår till omkring 26 MUSD. ▪ Den 19 juni konverterades 7 446 367 C-aktier till stamaktier. Efter konverteringen finns totalt 522 420 366 aktier i Vimian (varav 517 032 379 är stamaktier och 5 387 987 är C-aktier), motsvarande 517 571 177,7 röster i Vimian. Finansiella nyckeltal 1 Se avsnittet alternativa nyckeltal för mer information. 2 Se not 3 och avsnittet jämförelsestörande poster för mer information . 3 Förlikningsbetalning på 65,7 MEUR relaterat till patenttvisten i USA under andra kvartalet 2023, påverkar 2023 . Q2 Q2 YTD YTD R12 Helår MEUR 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning 91,0 81,3 12% 182,3 169,4 8% 344,6 331,7 Organisk tillväxt (%)¹ 11% 14% -2 pp 6% 13% -7 pp 11% Rörelseresultat (EBIT) 13,2 10,1 30% 26,6 28,7 -7% 39,2 41,3 Justerad EBITA¹ 24,7 20,3 22% 48,8 46,4 5% 89,7 87,3 Justerad EBITA marginal (%)¹ 27,2% 25,0% 2,2 pp 26,8% 27,4% -0,6 pp 26,0% 26,3% Periodens resultat 5,1 3,2 57% 8,7 8,7 0% 10,5 10,5 Jämförelsestörande poster² -5,8 -4,3 35% -10,9 -7,0 56% -27,8 -23,8 Resultat per aktie före utspädning (EUR) 0,01 0,01 50% 0,02 0,02 -4% 0,02 0,02 Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 0,01 0,01 50% 0,02 0,02 -4% 0,02 0,02 Kassaflöde från den löpande verksamheten³ 5,9 -58,5 17,1 -57,4 45,9 -28,6 Q2 2024 12% Nettoomsättningstillväxt 11% Organisk tillväxt 18% EBITA tillväxt 22% Justerad EBITA tillväxt Finansiell kalender 24 oktober 2024 Delårsrapport tredje kvartalet 2024 13 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 För mer information, vänligen kontakta Carl-Johan Zetterberg Boudrie CFO carl-johan.zetterberg@vimian.com +46 703 35 84 49 Maria Dahllöf Tullberg Head of IR, Communications & ESG maria.tullberg@vimian.com +46 736 26 88 86 ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 3 VD har ordet Stark organisk tillväxt och marginalexpansion Vi levererade tvåsiffrig organisk tillväxt (11 procent) under det andra kvartalet, växte justerad EBITA med 22 procent och förbättrade marginalen från 25,0 till 27,2 procent. Rörelseresultatet (EBIT) växte med 30 procent till 13,2 MEUR (10,1 MEUR). Våra tre största segment levererade starka resultat och vi fortsätter att exekvera på vår strategiska agenda där vi adresserar ouppfyllda medicinska behov hos sällskapsdjur runtom i världen genom innovation, korsförsäljning och utbildningar. Specialty Pharma Specialty Pharma levererade den starkaste försäljningen någonsin för ett enskilt kvartal och 13 procent organisk tillväxt med god utveckling i samtliga terapeutiska områden. Hittills i år har en tredjedel av segmentets organiska tillväxt genererats av våra korsförsäljningsaktiviteter och utrullning av portföljen till nya geografier. Lönsamheten i segmentet förbättrades från 26,5 till 29,7 procent drivet av en fördelaktig produktmix och vårt fortsatta fokus på integration av förvärvade bolag. MedTech MedTech rapporterar 10 procent organisk tillväxt och förbättrad lönsamhet från 28,4 till 31,6 procent. Återhämtningen av försäljningen efter det reducerade årliga orderprogrammet (AOP) var i linje med våra förväntningar för kvartalet. APAC och EMEA fortsatte att visa god organisk tillväxt medan vi har sett en inbromsning i den amerikanska marknaden. Där intensifierar vi våra kommersiella aktiviteter, med fler utbildningstillfällen och förstärkt fokus på merförsäljning till befintliga kunder. Veterinary Services Veterinary Services fortsätter leverera starka resultat med en organisk tillväxt om 18 procent, vilket är starkare än marknaden i stort. Den förbättrade lönsamheten från 26,0 till 27,6 procent justerad EBITA marginal stöds av stark omsättningstillväxt och skalfördelar. Diagnostics Diagnostikmarknaden för produktionsdjur är fortsatt svag och vi rapporterar en organisk nedgång om 9 procent. Den lägre lönsamheten från 24,3 till 8,2 procent justerad EBITA marginal reflekterar, som tidigare kommunicerat, våra investeringar i utrullningen av den nya diagnostikplattformen som diversifierar segmentet mot marknaden för sällskapsdjur. Betydande tillväxtmöjligheter Jag är nöjd över att se hur vi gör framsteg med våra strategiska prioriteringar, och efter nyemissionen är vi välkapitaliserade och fokuserar på att bredda portföljen och stärka vår geografiska närvaro inom våra tre största segment. Våra prioriteringar är 1) driva organisk tillväxt med hälsosamma marginaler, 2) förvärvsdriven tillväxt med stark industriell logik till rimliga multiplar, 3) operationella förbättringar genom att använda lean-principer och ett tankesätt runt kontinuerliga förbättringar, 4) attrahera, utveckla och behålla de främsta talangerna genom att skapa den bästa arbetsplatsen. Vår vision kvarstår oförändrad – att förbättra djurhälsan genom vetenskap och teknik för bättre liv. Stockholm, augusti 2024 Patrik Eriksson VD Vimian Group AB (publ) “ Vi levererade en tvåsiffrig organisk tillväxt med förbättrade marginaler ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 4 Finansiell översikt Andra kvartalet 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 12 procent till 91,0 MEUR (81,3). Organisk tillväxt var 11 procent med stark tillväxt inom Veterinary Services 18 procent, Specialty Pharma 13 procent och MedTech 10 procent. Diagnostik rapporterar -9 procent organisk nedgång rivet av fortsatt utmanande marknadsförhållanden. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 1 procent under kvartalet, inget bidrag från förvärv. Nettoomsättning per segment, Q2 2024 Rörelseresultat (EBIT) EBIT uppgick till 13,2 MEUR (10,1) motsvarande en marginal om 14,5 procent (12,5). Detta inkluderar jämförelsestörande poster om -5,8 MEUR (-4,3). För jämförelsestörande poster avser -3,6 MEUR MedTech av vilka -3,1 MEUR är legala kostnader relaterade till patenttvisten i USA och -0,5 MEUR relaterar till implementationen av ett nytt ERP system i USA. -1,6 MEUR inom Specialty Pharma relaterar primärt till förvärv varav -1,1 MEUR är bonusar till individer på ledande positioner i förvärvade bolag som redovisas som personalkostnader. För ytterligare information om jämförelsestörande poster, se not 3. EBITA EBITA ökade med 18 procent till 18,9 MEUR (16,0) motsvarande en marginal om 20,8 procent (19,7). Justerad EBITA Justerad EBITA ökade 22 procent till 24,7 MEUR (20,3) motsvarande en marginal om 27,2 procent (25,0). Solid marginalförbättring på 2,2 procentenheter, driven av stark marginalutveckling inom Specialty Pharma och MedTech där det normaliserade försäljningsmönstret också leder till en jämnare marginalprofil under året. Justerad EBITA per segment, Q2 2024 1 1 Justerad EBITA före centrala kostnader. Finansnetto Finansiella poster uppgick till -5,5 MEUR (-3,2). Detta består av tre delar, finansieringskostnader på -5,0 MEUR med en genomsnittlig ränta på 6,3 procent under kvartalet, vilket uppvägdes av ränteintäkter på likvida medel om 0,8 MEUR. För villkorade köpeskillingar uppgick den kvartalsvisa diskonteringseffekten till -1,5 MEUR, ingen effekt från sannolikhetsjusteringar. Positiv påverkan från valutakursförändringar om 0,2 MEUR. Skatt Skatten för perioden uppgick till -2,7 MEUR (-3,7) vilket motsvarar en skattesats (beräknad som skatt för perioden delat på resultat före skatt, ej effektiv skattesats) om 34 procent, på liknande nivå som under det första kvartalet om 33 procent. Periodens resultat Resultat för det andra kvartalet uppgick till 5,1 MEUR (3,2). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,01 EUR (0,01). 48% 31% 16% 5% Specialty Pharma MedTech Veterinary Services Diagnostics 49% 34% 15% 2% Specialty Pharma MedTech Veterinary Services Diagnostics “ 11 procent organisk tillväxt med starkt bidrag från tre av fyra segment ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 5 Januari till juni 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 8 procent till 182,3 MEUR (169,4). Organisk tillväxt var 6 procent med stark tillväxt inom Veterinary Services 16 procent och Specialty Pharma 12 procent. Jämfört med samma period föregående år är tillväxten inom MedTech segmentet påverkad av det reducerade årliga orderprogrammet, där försäljningen nu är mer jämt allokerad över året. Förvärv bidrog till 2 procent tillväxt och det var ingen påverkan från valutakursförändringar under perioden januari till juni. Rörelseresultat (EBIT) EBIT uppgick till 26,6 MEUR (28,7) motsvarande en marginal om 14,6 procent (16,9). Detta inkluderar jämförelsestörande poster om -10,9 MEUR (-7,0). EBITA EBITA om 37,8 MEUR (39,4) motsvarande en marginal om 20,8 procent (23,3). Justerad EBITA Justerad EBITA ökade 5 procent till 48,8 MEUR (46,3) motsvarande en marginal om 26,8 procent (27,4). Den lägre marginalen för perioden januari till juni, jämfört med samma period föregående år, relaterar till det reducerade årliga orderprogrammet inom MedTech vilket leder till en jämnare marginalprofil över året. Finansnetto Finansiella poster uppgick till -13,4 MEUR (-11,7). Detta består av tre delar, finansieringskostnader på -11,5 MEUR med en genomsnittlig ränta på 6,5 procent, vilket delvis uppvägdes av ränteintäkter på likvida medel om 0,8 MEUR. För villkorade köpeskillingar uppgick diskonteringseffekten för perioden januari till juni till -3,3 MEUR samt en negativ effekten från sannolikhetsjusteringar om - 3,0 MEUR drivet av stark utveckling för Global One Pet Products och Vertical Vet. Positiv påverkan från valutakursförändringar om 3,6 MEUR. Skatt Skatten för perioden uppgick till -4,5 MEUR (-7,3) vilket motsvarar en skattesats (beräknad som skatt för perioden delat på resultat före skatt, ej effektiv skattesats) om 34 procent. Skattekostnaden som procent av resultatet före skatt ser fortfarande högt ut till följd av skatteförluster utan redovisning av uppskjutna skattefordringar och icke avdragsgilla kostnader, främst orealiserade valutaeffekter redovisade i de finansiella posterna och nedskrivningar av villkorade köpeskillingar. Periodens resultat Resultat för perioden januari till juni uppgick till 8,7 MEUR (8,7). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,02 EUR (0,02). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 17,1 MEUR (-57,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten om -17,3 MEUR (-59,4) återspeglar främst utbetalning av villkorade köpeskillingar om -13,0 MEUR samt investeringar om -5,9 MEUR. Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3,9 MEUR (126,2) där likviden från företrädesemissionen på 142,7 MEUR har använts för att återbetala 136,5 MEUR av skulden. Rörelsekapital Rörelsekapitalet uppgick till 82,0 MEUR (75,6) i slutet av juni, vilket motsvarar 24 procent (24) av intäkterna, en ökning från 75,3 MEUR i slutet av mars (22 procent av intäkterna). Jämfört med den sista mars 2024 ökade rörelsekapitalet med 6,7 MEUR drivet av en ökning av varulagret med 4,6 MEUR med lika stort bidrag från MedTech, Specialty Pharma och Diagnostics. Kundfordringarna minskade med 2,1 MEUR då AOP-kunder inom MedTech betalar sina månatliga delbetalningar, vilket uppvägdes av högre upplupna intäkter inom Veterinary Services. Lägre kortfristiga skulder återspeglar främst tidpunkten för skattebetalningar inom Specialty Pharma. Investeringar Investeringarna för perioden januari till juni uppgick till -5,9 MEUR (-6,2). Detta är uppdelat på -3,1 MEUR investeringar i immateriella tillgångar och - 2,8 MEUR investeringar i fastigheter, anläggningar och utrustning. De huvudsakliga investeringsområdena relaterar till utbyggnad av laboratoriekapacitet inom Specialty Pharmaceuticals i Storbritannien och Australien. Över de senaste tolv månaderna summerar investeringar till -12,7 MEUR vilket motsvarar 3,7 procent av försäljningen, jämfört med 2,2 procent för samma period föregående år. Ökningen i investeringar i förhållande till försäljningen beror främst på högre nivåer av FoU-kapitalisering. Observera att definitionen av investeringar har ändrats jämfört med föregående år och nu omfattar samtliga investeringar i immateriella och materiella tillgångar, inklusive investeringar i internt genererade tillgångar. Rapporterade investeringar ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 6 enligt den tidigare definitionen var -1,5 MEUR under perioden januari till juni 2023. Finansiell ställning I slutet av perioden uppgick nettoskulden till 144,1 MEUR (296,1), ned från 287,4 MEUR per den 31 mars 2024. Likvida medel uppgick till 41,2 MEUR (50,8) i slutet av perioden, något högre än 38,1 MEUR i slutet av mars. Extern belåning om 169,7 MEUR (325,5) där likviden från företrädesemissionen på 142,7 MEUR har använts för att återbetala lån. Per den 30 juni var skuldsättningsgraden, nettoskulden i förhållande till pro-forma justerad EBITDA under den senaste 12-månadersperioden 1,4x, jämfört med 3,0x per den 30 mars 2024. Nettoomsättning per kvartal för Vimian Group Justerad EBITA per kvartal för Vimian Group - 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% - 5 10 15 20 25 30 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%) ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 7 Resultat per segment Andra kvartalet 2024 Vimian är verksamt inom fyra segment: Specialty Pharma, MedTech, Veterinary Services and Diagnostics Segment – Specialty Pharma Nettoomsättning Nettoomsättningen under första kvartalet ökade med 13 procent till 43,6 MEUR (38,5). Stark organisk tillväxt på 13 procent, bidrag från förvärv 0 procent och påverkan från valutakursförändringar om 1 procent. Stark organisk tillväxt i alla terapeutiska områden, i synnerhet Specialty Pharmaceuticals som levererar 24 procent organisk tillväxt under det andra kvartalet. Fortsatt stark tillväxt i online kanalen direkt till konsument. Under det andra kvartalet lanserades 21 nya produkter. Nettoomsättningen januari till juni växte med 15 procent till 84.0 MEUR (73.0). God organisk tillväxt om 12 procent, bidrag från förvärv 3 procent och påverkan från valutakursförändringar om 0 procent. Under perioden januari till juni har en tredjedel av den organiska tillväxten genererats av segmentets aktiviteter för att driva korsförsäljning och internationalisering. Justerad EBITA Justerad EBITA för det andra kvartalet ökade med 27 procent till 13,0 MEUR (10,2) med en marginal om 29,7 procent (26,5), detta inkluderar FoU kapitalisering om 0,4 MEUR (0). Stark marginalutveckling drivs av en positiv mixeffekt och fortsatt fokus på integration och optimering tvärs segmentet. Justerad EBITA för perioden januari till juni ökade med 22 procent till 23,9 MEUR (19,5) med en marginal om 28,4 procent (26,7), detta inkluderar FoU kapitalisering om 0,7 MEUR (0). Q2 Q2 YTD YTD R12 Helår TEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ 23/24 2023 Nettoomsättning 43 642 38 487 13% 83 983 73 008 15% 158 354 147 380 EBITA 11 353 9 031 26% 20 758 16 949 22% 39 516 35 699 EBITA marginal (%) 26,0% 23,5% 2,5 pp 24,7% 23,2% 2 pp 25,0% 24,2% Justerad EBITA 12 975 10 180 27% 23 885 19 525 22% 46 529 42 160 Justerad EBITA marginal (%) 29,7% 26,5% 3,3 pp 28,4% 26,7% 2 pp 29,4% 28,6% Q2 2024 13% Nettoomsättningstillväxt 13% Organisk tillväxt 26% EBITA tillväxt 27% Justerad EBITA tillväxt Nettoomsättning per kvartal Specialty Pharma Justerad EBITA per kvartal Specialty Pharma - 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% - 2 4 6 8 10 12 14 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%) ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 8 Segment – MedTech Nettoomsättning Nettoomsättningen under det andra kvartalet växte med 12 procent till 28,0 MEUR (25,1). Organisk tillväxt om 10 procent, bidrag från förvärv 0 procent och valutakursförändringar uppgick till 1 procent under kvartalet. Återhämtningen av försäljningen efter det reducerade årliga orderprogrammet (AOP) fortgick enligt plan för kvartalet. Fortsatt hög ensiffrig tillväxt i Europa och APAC. Nettoomsättningen för perioden januari till juni uppgick till 60,0 MEUR, 3 procent lägre än motsvarande period föregående år (61,6) på grund av det mindre årliga orderprogrammet. Negativ organisk tillväxt om -3 procent och inget bidrag från förvärv eller valutakursförändringar. Justerad EBITA Justerad EBITA under det andra kvartalet växte till 8,9 MEUR (7,1) med en marginal om 31,6 procent (28,4). Förbättrad marginal drivet av normaliserat försäljningsmönster som också leder till en jämnare marginalprofil över året. Justerad EBITA perioden januari till juni minskade med 11 procent till 19,3 MEUR (21,7) med en marginal om 32,2 procent (35,3). Nedgången reflekterar det mindre årliga orderprogrammet som innebär att försäljning av högmarginalprodukter sprids jämnare över året. Q2 Q2 YTD YTD R12 Helår TEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ 23/24 2023 Nettoomsättning 28 028 25 135 12% 59 982 61 630 -3% 111 854 113 502 EBITA 5 299 4 841 9% 12 326 19 079 -35% 14 643 21 288 EBITA marginal (%) 18,9% 19,3% -0,4 pp 20,5% 31,0% -10 pp 13,1% 18,8% Justerad EBITA 8 866 7 134 24% 19 296 21 742 -11% 32 091 34 427 Justerad EBITA marginal (%) 31,6% 28,4% 3,3 pp 32,2% 35,3% -3 pp 28,7% 30,3% Q2 2024 12% Nettoomsättningstillväxt 10% Organisk tillväxt 9% EBITA tillväxt 24% Justerad EBITA tillväxt Nettoomsättning per kvartal MedTech Justerad EBITA per kvartal MedTech - 5 10 15 20 25 30 35 40 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR 0% 10% 20% 30% 40% 50% - 2 4 6 8 10 12 14 16 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%) ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 9 Segment – Veterinary Services Nettoomsättning Nettoomsättningen för det andra kvartalet ökade med 18 procent till 14,5 MEUR (12,3). Stark organisk tillväxt om 18 procent, bidrag från förvärv 0 procent och ingen påverkan från valutakursförändringar. Fortsatt hög rekryteringstakt med 400 nya medlemskliniker under kvartalet drivet av Brasilien, Frankrike och Spanien, till totalt 7 960 medlemmar i slutet av perioden. Aktiv konvertering till högre medlemsnivåer i kombination med tillväxt av nya medlemmar stödjer fortsatt stark tillväxt. Delägda kliniker levererar tvåsiffrig tillväxt under det andra kvartalet, vilket är högre än marknadstillväxten för veterinärkliniker. Nettoomsättningen för perioden januari till juni ökade 18 procent till 28,3 MEUR (23,9). Stark organisk tillväxt om 18 procent, 2 procent bidrag från förvärv och 1 procent positiv påverkan från valutakursförändringar. Justerad EBITA Justerad EBITA ökade med 25 procent till 4,0 MEUR (3,2) med en marginal om 27,6 procent (26,0). Marginalförbättring sekventiellt och jämfört med samma period föregående år stöds av stark tillväxt och positiv inverkan från omförhandlingar av leverantörskontrakt och vår möjlighet att utnyttja skalfördelar. Justerad EBITA för perioden januari till juni ökade med 27 procent till 7,5 MEUR (5,9) med en marginal om 26,5 procent (24,8). Q2 Q2 YTD YTD R12 Helår TEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ 23/24 2023 Nettoomsättning 14 497 12 321 18% 28 275 23 894 18% 53 783 49 402 EBITA 3 415 2 761 24% 6 866 5 389 27% 12 865 12 151 EBITA marginal (%) 23,6% 22,4% 1,1 pp 24,3% 22,6% 2 pp 23,9% 24,6% Justerad EBITA 4 000 3 201 25% 7 502 5 930 27% 13 759 12 938 Justerad EBITA marginal (%) 27,6% 26,0% 1,6 pp 26,5% 24,8% 2 pp 25,6% 26,2% Q2 2024 18% Nettoomsättningstillväxt 18% Organisk tillväxt 24% EBITA tillväxt 25% Justerad EBITA tillväxt Nettoomsättning per kvartal Veterinary Services Justerad EBITA per kvartal Veterinary Services - 2 4 6 8 10 12 14 16 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% - 1 2 3 4 5 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%) ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 10 Segment – Diagnostics Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade med 9 procent till 4,9 MEUR (5,4). Organisk nedgång med 9 procent, valutakursförändringar och förvärv bidrog med 0 procent under kvartalet. Marknaden för diagnostik för produktionsdjur är fortsatt utmanande. Segmentet rapporterar en organisk nedgång om 9 procent. Nettoomsättningen för perioden januari till juni minskade 7 procent till 10,1 MEUR (10,9). Organisk nedgång om 7 procent och inget bidrag från förvärv eller valutakursförändringar. Justerad EBITA Justerad EBITA minskade med 69 procent till 0,4 MEUR (1,3) med en marginal om 8,2 procent (24,3). Som kommunicerats i samband med det första kvartalet beror den negativa marginalutvecklingen på investeringar i utbyggnaden av erbjudandet inom diagnostik för sällskapsdjur, investeringar som kommer att fortgå under 2024. Justerad EBITA för perioden januari till juni minskade med 48 procent till 1,3 MEUR (2,4) med en marginal om 12,5 procent (22,3). Q2 Q2 YTD YTD R12 Helår TEUR 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ 23/24 2023 Nettoomsättning 4 887 5 369 -9% 10 051 10 863 -7% 20 634 21 446 EBITA 399 1 118 -64% 1 250 2 074 -40% 2 463 3 283 EBITA marginal (%) 8,2% 20,8% -12,7 pp 12,4% 19,1% -7 pp 11,9% 15,3% Justerad EBITA 399 1 304 -69% 1 256 2 426 -48% 3 121 4 287 Justerad EBITA marginal (%) 8,2% 24,3% -16,1 pp 12,5% 22,3% -10 pp 15,1% 20,0% Q2 2024 -9% Minskning av nettoomsättning -9% Organisk nedgång -64% EBITA nedgång -69% Justerad EBITA nedgång Nettoomsättning per kvartal Diagnostics Justerad EBITA per kvartal Diagnostics - 1 2 3 4 5 6 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% - 0 0 1 1 1 1 1 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 MEUR Justerad EBITA Justerad EBITA marginal (%) ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari - juni 2024 | 11 Centrala kostnader Centrala kostnader under det andra kvartalet uppgick till -1,5 MEUR (-1,5) vilket ger en total för januari till juni om -3,2 MEUR (-3,2). Centrala funktioner omfattar främst koncernledning, finans, IT, HR, juridik och ESG. Säsongseffekter På konsoliderad nivå finns ingen tydlig säsongseffekt för gruppens nettoomsättning och justerad EBITA. De fyra segmenten ser varierande men begränsade säsongsvarieringar. Den tydligaste variationen ses i MedTech segmentet där AOP historisk sett har skiftat försäljning till det första kvartalet. Under 2024 och 2025 arbetar Vimian med att reducera AOP och jämna ut försäljning över året. För alla segment är försäljningsvolymerna något lägre under storhelger och semesterperioder. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Information om identifierade risker samt arbete med riskmitigering för koncernen och Vimian Group AB’s moderbolag finns på sidorna 47 till 54 i årsredovisningen för 2024 publicerad på www.vimian.com. Ägarstruktur 30 juni 2024 Namn Kapital Röster Fidelio Capital 56,9% 57,4% Handelsbanken Fonder 4,6% 4,7% PRG Investment Holdings 3,9% 3,6% Finn Pharmaceuticals Trust 2,4% 2,4% Danica Pension 2,2% 2,2% Swedbank Robur Fonder 2,0% 2,0% SEB Fonder 1,6% 1,7% Avanza Pension 1,6% 1,6% Investering & Tryghed A/S 1,5% 1,5% Mikael Sjögren 1,3% 1,0% Total 10 78,1% 78,2% Others 21,9% 21,8% Total 100,0% 100,0% ===== SIDA 12 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 12 Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget och de företag som ingår i koncernen. Stockholm, 15 augusti 2024 Magnus Welander Styrelseordförande Gabriel Fitzgerald Frida Westerberg Petra Rumpf Theodor Bonnier Robert Belkic Patrik Eriksson VD Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation som Vimian Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 15 augusti 2024 kl. 07:45 CEST. Webbsänd telefonkonferens den 15 augusti 2024: I samband med delårsrapporten kommer Vimian att hålla en webbsänd telefonkonferens på engelska kl. 09:00 CEST. Vimian representeras av VD Patrik Eriksson och CFO Carl-Johan Zetterberg Boudrie, som presenterar delårsrapporten och svarar på frågor. Information om telefonnummer finns på www.vimian.com/investors. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på www.vimian.com/investors efter det att delårsrapporten har offentliggjorts. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på samma adress efter direktsändningen. ===== SIDA 13 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 13 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Q2 Q2 jan-jun jan-jun Helår TEUR Not 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning från avtal med kunder 3, 4 90 992 81 311 182 290 169 395 331 730 Nettoomsättning 90 992 81 311 182 290 169 395 331 730 Övriga rörelseintäkter 102 -602 -151 136 61 Råmaterial och handelsvaror -26 824 -24 753 -54 880 -51 955 -102 304 Övriga externa kostnader -19 338 -15 289 -37 906 -30 822 -68 546 Personalkostnader -22 959 -21 788 -45 665 -41 839 -85 368 Avskrivningar -8 403 -8 280 -16 590 -15 348 -32 032 Övriga rörelsekostnader -345 -463 -507 -907 -2 271 Rörelseresultat 13 224 10 136 26 591 28 660 41 271 Finansiella intäkter och kostnader -5 501 -3 216 -13 402 -11 721 -20 900 Resultat från andelar i intressebolag 2 - 2 -935 -923 Resultat före skatt 7 725 6 920 13 191 16 005 19 448 Skatt -2 657 -3 694 -4 465 -7 295 -8 963 Årets resultat 5 068 3 226 8 726 8 710 10 484 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 4 871 2 994 8 372 8 399 9 840 Innehav utan bestämmande inflytande 197 232 353 311 644 Resultat per aktie, före utspädning (EUR) 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02 Resultat per aktie, efter utspädning (EUR) 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (tusental) 510 939 472 129 484 177 464 658 468 463 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (tusental) 510 997 472 129 484 235 464 658 468 463 Antal aktier vid periodens slut (tusental) 522 420 472 209 522 420 472 209 472 203 Q2 Q2 jan-jun jan-jun Helår TEUR Not 2024 2023 2024 2023 2023 Årets resultat 5 068 3 226 8 726 8 710 10 484 Övrigt totalresultat skatt) Omräkningsdifferens 4 118 -6 664 -1 064 -1 487 -261 (efter skatt) Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - -20 - 130 95 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt 4 118 -6 684 -1 064 -1 357 -166 Årets totalresultat, efter skatt 9 186 -3 458 7 662 7 353 10 318 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9 102 -3 718 7 422 6 989 9 665 Innehav utan bestämmande inflytande 84 260 240 364 654 ===== SIDA 14 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 14 KONCERNENS BALANSRÄKNING TEUR Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Goodwill 512 309 506 505 505 577 Immateriella tillgångar 206 209 215 920 213 550 Materiella anläggningstillgångar 24 574 23 879 24 237 Nyttjanderättstillgångar 11 924 12 995 11 419 Andelar i intresseföretag 9 137 6 689 8 030 Finansiella anläggningstillgångar 39 952 3 488 49 539 Uppskjuten skattefordran 2 061 2 583 2 396 Summa anläggningstillgångar 806 166 772 059 814 747 Omsättningstillgångar Varulager 64 255 67 170 60 291 Kundfordringar 55 492 54 529 46 116 Aktuell skattefordran 1 791 81 1 892 Övriga fordringar 15 912 57 522 3 997 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 673 11 241 9 139 Likvida medel 41 243 50 786 37 500 Summa omsättningstillgångar 190 366 241 329 158 936 SUMMA TILLGÅNGAR 996 532 1 013 388 973 684 TEUR Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 84 74 74 Övrigt tillskjutet kapital 610 344 467 450 464 878 Reserver -5 586 -14 911 -4 635 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 71 428 70 656 63 056 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 676 270 523 270 526 373 Innehav utan bestämmande inflytande 578 49 338 Summa eget kapital 676 848 523 318 526 711 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 169 736 325 484 302 042 Leasingskulder 8 876 9 675 8 269 Uppskjuten skatteskuld 25 953 28 091 27 362 Övriga långfristiga skulder 5 19 243 35 596 34 300 Långfristiga avsättningar 1 078 156 109 Summa långfristiga skulder 224 885 399 002 372 081 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 5 27 Leasingskulder 3 375 3 840 3 463 Leverantörsskulder 25 703 26 874 19 747 Aktuella skatteskulder 7 316 9 626 8 050 Övriga kortfristiga skulder 5 42 572 34 883 27 915 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 822 15 840 15 618 Avsättningar 0 - 72 Summa kortfristiga skulder 94 799 91 068 74 892 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 996 532 1 013 388 973 684 ===== SIDA 15 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 15 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGNA KAPITAL EURt Aktiek apital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning sreserv Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmand e inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 72 432 985 -4 461 53 216 481 812 -315 481 497 Årets resultat - 8 399 8 399 311 8 710 Årets övriga totalresultat - -1 410 - -1 410 53 -1 357 Årets totalresultat - - -1 410 8 399 6 989 364 7 353 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 2 34 494 - - 34 496 - 34 496 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande - - -107 -107 Summa 2 34 465 - - 34 467 - 34 467 Utgående eget kapital 30 juni 2023 74 467 450 -5 871 61 615 523 269 49 523 318 Ingående eget kapital 1 januari 2024 74 467 878 -4 635 63 056 526 372 338 526 711 Årets resultat 8 372 8 372 353 8 726 Årets övriga totalresultat -951 -951 -113 -1 064 Årets totalresultat - - -951 8 372 7 421 240 7 662 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 10 142 703 142 712 142 712 Transaktionskostnader -266 -266 -266 Teckningsoptioner 29 29 29 Summa 10 142 466 - - 142 475 - 142 475 Utgående eget kapital 30 juni 2024 84 610 344 -5 586 71 428 676 269 578 676 848 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 16 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 16 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN 1 Beloppet för helåret och januari till juni 2023 inkluderar förlikningsbetalningen Q2 2023 relaterat till patenttvisten i USA om 65,7 MEUR Q2 Q2 jan-jun jan-jun Helår TEUR 2024 2023 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 13 224 10 136 26 591 28 660 41 271 Justering för poster som inte ingår i kassaflöder 8 969 7 888 16 989 16 224 36 793 Erhållen ränta 222 19 411 50 549 Erlagd ränta -5 158 -3 848 -11 918 -6 777 -18 927 Betald skatt -5 640 -5 270 -7 296 -7 943 -9 401 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 11 617 8 925 24 778 30 214 50 285 Förändring av varulager -4 037 -3 947 -2 915 -6 712 542 Förändringar av rörelsefordringar 937 602 -14 518 -19 551 -8 248 Förändringar av rörelseskulder¹ -2 634 -64 080 9 704 -61 369 -71 154 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 883 -58 501 17 050 -57 419 -28 576 Investeringsverksamheten Rörelseförvärv -12 167 -39 207 -14 750 -53 329 -61 583 Investeringar i intressebolag -236 -0 -1 414 - - Försäljning av intressebolag 0 - 0 - - Utdelning från intressebolag - - - - - Förvärv av immateriella tillgångar -615 -408 -3 070 -2 237 -6 979 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 397 -2 700 -2 817 -3 918 -7 926 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 43 110 43 23 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 3 175 72 4 609 72 -1 212 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -11 240 -42 201 -17 331 -59 370 -77 677 Finansieringsverksamheten Nyemission 142 712 -0 142 712 -1 - Teckningsoptioner 1 - 29 - 443 Aktieägartillskott - - - - - Transaktionskostnader -266 - -594 - -44 Upptagna lån -9 136 970 -8 157 171 164 697 Amortering av lån -133 507 -29 024 -136 472 -29 024 -60 242 Amortering av leasingskuld -939 -1 227 -1 749 -1 937 -4 309 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande - - - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 993 106 719 3 918 126 210 100 544 Årets kassaflöde 2 635 6 018 3 637 9 422 -5 709 Likvida medel vid årets början 38 106 45 879 37 500 42 194 42 194 Valutakursdifferenser i likvida medel 503 -1 111 107 -830 1 014 Likvida medel vid årets slut 41 243 50 786 41 243 50 786 37 499 ===== SIDA 17 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 17 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Q2 Q2 jan-jun jan-jun Helår TSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 11 434 7 956 26 297 15 122 30 185 Övriga rörelseintäkter - - - - - Summa rörelsens intäkter 11 434 7 956 26 297 15 122 30 185 Övrig aexterna kostnader -9 434 -10 866 -20 791 -29 921 -51 145 Personalkostnader -10 934 -9 539 -20 402 -15 330 -43 282 Avskrivningar -33 -33 -66 -66 -132 Övriga rörelsekostnader -1 026 -158 -1 441 -242 -1 969 Rörelseresultat -9 995 -12 461 -16 404 -30 436 -66 342 0 - 0 - 95 268 Finansiella intäkter och kostnader 51 834 121 709 173 549 128 598 70 221 Resultat efter finansiella kostnader 41 840 109 248 157 145 98 162 99 148 Skatt - - - - - Årets resultat 41 840 109 248 157 145 98 162 99 148 TSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 780 13 674 13 780 Materiella anläggningstillgångar 360 492 426 Andelar i koncernbolag 6 169 308 6 169 308 6 169 308 Andra långsiktiga fordringar i koncernbolag 5 980 874 6 049 385 5 706 129 Övriga långfristiga tillgångar - - - Summa anläggningstillgångar 12 164 322 12 232 860 11 889 644 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernbolag 133 993 -68 424 139 660 Övriga kortfristiga fordringar 16 940 11 712 9 843 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 898 90 232 2 910 Summa omsättningstillgångar 165 831 33 520 152 413 SUMMA TILLGÅNGAR 12 330 153 12 266 380 12 042 057 Eget kapital Aktiekapital 871 966 762 Fond för utvecklingsutgifter 13 780 - 13 780 Överkursfond 8 178 522 5 512 061 6 564 700 Balanserad vinst eller förlust 1 853 381 2 811 224 1 754 233 Årets resultat 157 145 102 221 99 148 Summa eget kapital 10 203 700 8 426 472 8 432 624 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 922 735 3 829 701 3 345 750 Långfristiga skulder till koncernbolag 1 007 2 764 - Summa långfristiga skulder 1 923 742 3 832 465 3 345 750 Kortfristiga skulder Skulder till koncernbolag 191 637 - 243 877 Leverantörsskulder 1 713 6 429 3 148 Andra kortfristiga skulder 1 800 1 209 2 013 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 562 -194 14 646 Summa kortfristiga skulder 202 711 7 443 263 684 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 330 153 12 266 380 12 042 057 ===== SIDA 18 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 18 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Not 1. Väsentliga redovisningsprinciper Denna koncernredovisning omfattar det svenska moderföretaget Vimian Group AB (publ) med organisationsnummer 559234-8923 och dess dotterföretag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att erbjuda produkter och tjänster för hälso- och sjukvård till husdjur och boskapsdjur runt om i världen. Koncernen erbjuder varor och tjänster inom läkemedel, diagnostik, medicinsk teknik samt tjänster och rådgivning till veterinärer. Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm i Sverige. Adressen till huvudkontoret är Riddargatan 19, 114 57 Stockholm. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och tolkningar som utfärdats av IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europeiska unionen (EU). Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen (1995:1554). Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen 9 kap Delårsrapportering samt rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Koncernen och moderbolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och antaganden som de som tillämpas i koncernredovisningen för Vimian Group AB per den 31 december 2023 och för det räkenskapsår som slutade per detta datum. För en fullständig beskrivning av koncernens och moderbolagets tillämpade redovisningsprinciper, se not 1 i Vimian Group AB:s koncernredovisning per och för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2023. Upplysningar enligt IAS 34 presenteras i de finansiella rapporterna samt motsvarande noter på sidorna 22-38, vilka är en integrerad del av de finansiella rapporterna för koncernen i sammandrag. Alla belopp anges i tusentals euro ("TEUR"), om inte annat anges. Not 2. Bedömningar och antaganden Vid upprättandet av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrelsen göra vissa bedömningar och antaganden som påverkar redovisade värden för tillgångs- och skuldposter, intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Dessa bedömningar baseras på erfarenheter och de antaganden som koncernledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Det faktiska utfallet kan sedan skilja sig från dessa bedömningar om andra förhållanden inträffar. De viktigaste uppskattningarna och antagandena motsvarar de som beskrivs i koncernredovisningen för Vimian Group AB per och för räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2023. Väsentliga uppskattningar under räkenskapsåret 2024 avser värdet av den långfristiga fordran hänförlig till patenttvisten i USA. Den 4 april 2023 ingick Vimians dotterbolag Veterinary Orthopedic Implants LLC ("VOI") ett förlikningsavtal med DePuy Synthes Products, Inc. och DePuy Synthes Sales, Inc. som löste patenttvisten mellan parterna. Enligt villkoren i avtalet betalade Vimian 70 MUSD under det andra kvartalet 2023. Vimian Group AB (publ):s dotterbolag Veterinary Orthopedic Implants LLC ("VOI"), som ingår i Vimians MedTech- segment, har i patenttvisten med VOI-säljarna nått tre förlikningsavtal under 2024, den 26 februari, 3 maj och 11 juni 2024. Var och en av de tre säljarna har gått med på att kompensera Vimian för hela sin pro rata-andel av förlikningsbetalningen om 70 miljoner USD till DePuy Synthes. Det totala värdet av de tre förlikningarna uppgår till cirka 32 MUSD, varav cirka 9 MUSD har tillförts genom uppsägning av den villkorade slutlikviden från förvärvet av VOI. Den totala fordran avseende tvisten per den 30 juni 2024 uppgår till 47,4 miljoner euro, varav 20,7 miljoner euro är reglerade. Ett belopp om 8,5 miljoner euro klassificeras som kortfristigt i linje med betalningsåtagandena. Resterande del ingår i de finansiella anläggningstillgångarna. Det har inte skett några förändringar i antaganden avseende rättstvisten. ===== SIDA 19 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 19 Not 3. Resultat per segment 1 Inom Specialty Pharma är 1 092 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner inom vissa förvärvade bolag. ² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA . apr-jun 2024 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Total segments Group functions Eliminations Group total Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder 43 642 28 028 4 887 14 497 91 053 - -62 90 992 Nettoomsättning från interna kunder 14 2 - 62 79 - -78 0 Summa Nettomsättning 43 656 28 031 4 887 14 559 91 132 - -140 90 992 Justerad EBITA 12 975 8 866 399 4 000 26 240 -1 533 - 24 707 Jämförelsestörande poster -1 622 -3 567 0 -586 -5 775 -20 - -5 795 EBITA 11 353 5 299 399 3 415 20 465 -1 553 - 18 912 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -3 123 -1 625 -226 -714 -5 688 - - -5 688 Finansiella intäkter och kostnader -6 363 -2 363 4 -1 882 -10 603 5 102 - -5 501 Resultat från andelar i intressebolag - - - 2 2 - - 2 Resultat före skatt 1 867 1 312 177 821 4 176 3 549 -0 7 725 Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader¹ 1 092 43 -0 544 1 680 - - 1 680 Systemuppdatering - 472 - 33 505 -102 - 403 Omstruktureringskostnader 466 - -0 7 473 - - 473 finansiella kostnader - - - - - - - - Övrigt² 64 3 051 - 3 3 118 122 - 3 240 Summa jämförelsestörande poster 1 622 3 567 -0 586 5 775 20 - 5 795 Övriga upplysningar Investeringar 1 095 597 420 -99 2 013 - - 2 013 Summa tillgångar 495 278 280 372 53 154 152 167 980 971 15 604 -44 996 532 Summa skulder 71 370 34 398 7 994 45 789 159 551 171 993 -11 860 319 684 ===== SIDA 20 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 20 1 Inom Specialty Pharma är 918 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner inom vissa förvärvade bolag. ² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA. apr-jun 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Total segments Group functions Eliminations Group total Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder 38 487 25 135 5 369 12 321 81 311 - - 81 311 Nettoomsättning från interna kunder 44 10 20 -74 - - - - Summa Nettomsättning 38 531 25 145 5 388 12 247 81 311 - - 81 311 Justerad EBITA 10 180 7 134 1 304 3 201 21 818 -1 526 - 20 292 Jämförelsestörande poster -1 149 -2 293 -186 -440 -4 067 -268 - -4 335 EBITA 9 031 4 841 1 118 2 761 17 751 -1 794 - -15 957 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -3 130 -1 656 -230 -804 -5 820 - - -5 820 Finansiella intäkter och kostnader -6 949 58 59 4 619 -11 451 7 300 - -4 150 Resultat från andelar i intressebolag - - - - - - - - Resultat före skatt -1 047 3 243 944 -1 726 -1 413 5 506 - 6 920 Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader¹ 1 039 499 75 381 1 994 5 - 1 999 Systemuppdatering - - - - - 185 - 185 Omstruktureringskostnader - - 111 55 165 - - 165 finansiella kostnader - - - - - 18 - 18 Övrigt² 110 1 794 - 4 1 908 60 - 1 967 Summa jämförelsestörande poster 1 149 2 293 186 440 4 067 268 - 4 335 Övriga upplysningar Investeringar 943 1 088 526 552 3 108 - - 3 108 Summa tillgångar 498 367 294 475 51 143 159 214 1 003 199 10 190 -1 1 013 388 Summa skulder 81 042 32 313 9 809 42 312 165 477 327 229 -2 635 490 070 ===== SIDA 21 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 21 1 Inom Specialty Pharma är 2 013 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner inom vissa förvärvade bolag. ² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA. jan-jun 2024 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Total segments Group functions Eliminations Group total Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder 83 983 59 982 10 051 28 275 182 290 - - 182 290 Nettoomsättning från interna kunder 16 10 - 124 150 - -150 - Summa Nettomsättning 83 999 59 992 10 051 28 399 182 441 - -150 182 290 Justerad EBITA 23 885 19 296 1 256 7 502 51 940 -3 177 - 48 763 Jämförelsestörande poster -3 127 -6 970 -6 -636 -10 739 -178 - -10 918 EBITA 20 758 12 326 1 250 6 866 41 201 -3 355 - 37 845 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 235 3 039 452 1 528 11 254 - - 11 254 Finansiella intäkter och kostnader -14 899 -4 903 -1 304 -7 701 -28 807 15 405 - -13 402 Resultat från andelar i intressebolag - - - 2 2 - - 2 Resultat före skatt -375 4 383 -505 -2 361 1 141 12 049 - 13 191 Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader¹ 2 013 308 4 567 2 892 - - 2 892 Systemuppdatering - 826 - 51 877 - - 877 Omstruktureringskostnader 860 - 2 13 876 - - 876 finansiella kostnader - - - - - - - - Övrigt² 253 5 836 - 5 6 094 178 - 6 272 Summa jämförelsestörande poster 3 127 6 970 6 636 10 739 178 - 10 918 Övriga upplysningar Investeringar 2 726 1 492 870 799 5 887 - - 5 887 Summa tillgångar 526 677 294 023 53 628 161 572 1 035 900 580 290 -619 659 996 532 Summa skulder 367 138 166 384 34 697 145 325 713 543 225 800 -619 659 319 684 ===== SIDA 22 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 22 1 Inom Specialty Pharma är 1 850 TEUR av de förvärvsrelaterade kostnaderna bonusar, redovisade som personalkostnader under perioden, till nyckelpersoner inom vissa förvärvade bolag. ² De viktigaste posterna i övrigt är juridiska avgifter relaterade till patenttvisten i USA. jan-jun 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Total segments Group functions Eliminations Group total Nettoomsättning Nettoomsättning från externa kunder 73 008 61 630 10 863 23 894 169 395 - - 169 395 Nettoomsättning från interna kunder 14 10 20 47 91 - -91 - Summa Nettomsättning 73 022 61 640 10 883 23 941 169 486 - -91 169 395 Justerad EBITA 19 525 21 742 2 426 5 930 49 623 -3 235 - 46 388 Jämförelsestörande poster -2 576 -2 663 -352 -541 -6 132 -841 - -6 973 EBITA 16 949 19 079 2 074 5 389 43 491 -4 076 - 39 415 Avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -5 581 -3 160 -452 -1 560 -10 753 - - -10 753 Finansiella intäkter och kostnader -8 300 -14 205 628 -6 950 -28 827 16 172 - -12 655 Resultat från andelar i intressebolag - - - -935 -935 - - -935 Resultat före skatt 3 069 1 714 2 246 -3 120 3 909 12 096 - 16 005 Specifikation av jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader¹ 1 970 535 75 403 2 984 5 - 2 988 Systemuppdatering - 21 - - 21 665 - 686 Omstruktureringskostnader - - 277 133 410 - - 410 finansiella kostnader - - - - - 112 - 112 Övrigt² 606 2 107 - 4 2 717 60 - 2 777 Summa jämförelsestörande poster 2 576 2 663 352 541 6 132 841 - 6 973 Övriga upplysningar Investeringar 2 324 1 923 857 1 052 6 155 - - 6 155 Summa tillgångar 498 367 294 475 51 143 159 214 1 003 199 10 190 -1 1 013 388 Summa skulder 81 042 32 313 9 809 42 312 165 477 327 229 -2 635 490 070 ===== SIDA 23 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 23 Not 4. Nettoomsättning från kontrakt med externa kunder Koncernen har en betydande exponering mot marknaderna i USA (38 procent) och Storbritannien (12 procent). Alla övriga marknader representerar var för sig mindre än 10 procent av nettoomsättningen. Nettoomsättningen från externa kunder i Sverige uppgick till 8,3 MEUR (10,1) under perioden januari till juni 2024. Ingen enskild kund står för mer än 10 procent av koncernens nettoomsättning. På koncernnivå genererades 76 procent av nettoomsättningen under andra kvartalet från sålda produkter medan 24 procent av nettoomsättningen genererades från tjänster. Merparten av försäljningen inom Specialty Pharma, MedTech och Diagnostics består av sålda produkter, med undantag för utbildningar, tester och reparationer som räknas som tjänster (under andra kvartalet uppgick intäkterna från tjänster till 16 procent för Specialty Pharma, 2 procent för Medtech och 2 procent för Diagnostics). Merparten av försäljningen inom Veterinary Services består av tjänster, men 4 procent av segmentets intäkter kommer från produkter som säljs via de samägda veterinärklinikerna. apr-jun 2024 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Geografisk region Europa 24 529 6 979 2 417 11 460 45 385 Nordamerika 16 098 16 438 1 117 2 398 36 050 Övriga världen 3 016 4 612 1 353 577 9 557 Nettoomsättning från avtal med kunder 43 642 28 028 4 887 14 435 90 992 apr-jun 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Geografisk region Europa 20 094 6 094 3 394 9 738 39 320 Nordamerika 15 360 14 824 717 1 722 32 623 Övriga världen 3 032 4 217 1 258 861 9 368 Nettoomsättning från avtal med kunder 38 487 25 135 5 369 12 321 81 311 jan-jun 2024 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Geografisk region Europa 45 571 13 530 5 803 22 763 87 666 Nordamerika 32 739 37 396 1 591 4 373 76 099 Övriga världen 5 673 9 056 2 657 1 139 18 525 Nettoomsättning från avtal med kunder 83 983 59 982 10 051 28 275 182 290 jan-jun 2023 Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Geografisk region Europa 39 153 12 401 6 595 19 259 77 408 Nordamerika 29 979 40 983 1 607 3 393 75 962 Övriga världen 3 876 8 246 2 662 1 241 16 025 Nettoomsättning från avtal med kunder 73 008 61 630 10 863 23 894 169 395 ===== SIDA 24 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 24 Justering av nettoomsättning per region för MedTech-segmentet På grund av en felaktig redovisning i tidigare perioder har nettoomsättningen per region för MedTech-segmentet justerats för 2023. Detta avser endast en förflyttning mellan regioner och har ingen påverkan på rapporterad total nettoomsättning för segmentet eller koncernen. Tabellen nedan visar den korrekta fördelningen av nettoomsättning per region per kvartal för MedTech-segmentet. Not 5. Finansiella instrument Det redovisade värdet av koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde avser villkorade köpeskillingar (se nedan). Det redovisade värdet för övriga finansiella tillgångar och skulder bedöms vara en god bedömning av det verkliga värdet. Villkorade tilläggsköpeskillingar I vissa av koncernens rörelseförvärv har del av köpeskillingen utgjorts av villkorade köpeskillingar. De villkorade köpeskillingarna är beroende av de förvärvade bolagens framtida resultat eller försäljning. De villkorade tilläggsköpeskillingarna kommer att regleras kontant. De villkorade köpeskillingarna ingår i följande poster i rapporten över finansiell ställning: övriga långfristiga skulder 16 426 TEUR Q2 2024 (27 290 TEUR Q2 2023) och övriga kortfristiga skulder 27 454 TEUR Q2 2024 (27 111 TEUR Q2 2023). De villkorade köpeskillingarna värderas till verkligt värde genom att diskontera de förväntade kassaflödena med en riskjusterad diskonteringsränta. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som nivå 3 i hierarkin för verkligt värde. De villkorade köpeskillingarna består av avtal om tilläggsköpeskillingar i rörelseförvärv. Tilläggsköpeskillingarna är vanligtvis kopplade till försäljnings- eller EBITDA-mål för perioder på 1-5 år efter förvärvsdatumet. Tilläggsköpeskillingarna diskonteras och omvärderas löpande, baserat på nuvarande resultat och prognostiserade siffror för de förvärvade bolagen. Det finns för närvarande 37 separata åtaganden, alla med sina egna mål, varav 36 har begränsats till ett maximalt belopp. Det maximala belopp som ska betalas om alla förvärv skulle nå sina maxbelopp är 97 282 TEUR. En ökning med 10% av det underliggande nyckeltalet (försäljning eller EBITDA) för samtliga förvärv jämfört med nuvarande antaganden skulle leda till en ökning av den villkorade köpeskillingen med 5 181 TEUR. Justering av MedTech nettoomsättning per region jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 oct-dec 2023 jan-dec 2023 Region Europa 6 307 6 094 5 672 6 684 24 757 Nordamerika 26 159 14 824 14 623 15 916 71 522 Övriga världen 4 029 4 217 4 308 4 669 17 223 Nettoomsättning från avtal med kunder 36 495 25 135 24 603 27 269 113 502 Villkorad tillägsköpeskilling Jan - Jun 2024 Jan - Jun 2023 Jan - Dec 2023 Ingående balans 47 725 74 591 74 591 Rörelseförvärv 659 17 093 17 696 Utbetalt -13 397 -36 384 -44 476 Värdeförändring redovisad i resultatet 4 956 5 853 10 586 Probability adjustments recognised in the P&L 3 026 -6 369 -10 029 Omräkningsdifferens 911 -381 -643 Utgående balans 43 880 54 402 47 725 ===== SIDA 25 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 25 Not 6. Förvärvade bolag Följande förvärv har genomförts under perioden januari till juni 2024: Veterinary Transplant Services (VTS) Den 2 februari 2024 förvärvade koncernen Veterinary Transplant Services Inc ”VTS” genom en inkråmsaffär. VTS är den ledande leverantören av allotransplantat från ben, mjukvävnad och hornhinna i USA. Koncernen förvärvade huvudsakligen tillverkningsteknik från VTS som kan utnyttjas genom de befintliga försäljningskanalerna. Förvärvet av VTS gav upphov till goodwill på 2,8 MEUR i form av en skillnad mellan överförd ersättning och det verkliga värdet på de förvärvade nettotillgångarna. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 0,2 MEUR. Preliminära förvärvsanalyser per segment under perioden januari till juni 2024: För de förvärv som slutfördes under perioden januari till juni 2024 är beloppet för intäkter och resultat före skatt som ingår i koncernens rapport över totalresultat för rapporteringsperioden per segment: MedTech intäkter 156 TEUR. På proformabasis om alla förvärv hade slutförts den 1 januari 2024 skulle detta ha varit MedTech intäkter 281 TEUR. Förvärv % acquired Säte Segment Konsoliderings månad Årlig försäljning Goodwill Transaktion skostnader Veterinary Transplant Services Inc Asset United States Medtech Feb 1,5 2,8 0,2 Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten baserat på preliminära förvärvsanalyser Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Immateriella tillgångar - - - - - Materiella anläggningstillgångar - 83 - - 83 Nyttjanderättstillgångar - - - - - Finansiella anläggningstillgångar - - - - - Uppskjuten skattefordran - - - - - Varulager - 158 - - 158 Kunfordringar och övriga fordringar - - - - - Likvida medel - - - - - Räntebärande skulder - - - - - Leasingskulder - - - - - Uppskjuten skatteskuld - - - - - Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder - - - - - Identifierade nettotillgångar - 241 - - 241 värde - - - - - Goodwill - 2 800 - - 2 800 Total köpeskilling - 3 041 - - 3 041 Köpeskillingen består av: Kontanter - 2 381 - - 2 381 Eget kapitalinstrument - - - - - Villkorad tillägsköpeskilling - 659 - - 659 Total köpeskilling - 3 041 - - 3 041 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Specialty Pharma MedTech Diagnostics Veterinary Services Group total Kontant del av köpeskilling - -2 381 - - -2 381 Förvärvad kassa - - - - - Summa - -2 381 - - -2 381 Förvärvsrelaterade kostnader - - - - - Nettokassautflöde - -2 381 - - -2 381 ===== SIDA 26 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 26 Not 7. Transaktioner med närstående parter Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationerna med närstående för koncernen eller moderbolaget jämfört med informationen i årsredovisningen för 2023. Under perioden januari till juni 2024 har Fidelio Capital fakturerat Vimian 250 TSEK per kvartal för pågående arbete, detta kommer att debiteras kvartalsvis som en del av serviceavtalet mellan de två företagen. För perioden januari till juni uppgår transaktioner med minoritetsintressen inom diagnostiksegmentet uppgick till 2,1 MEUR, vilket är en kapitalökning på 1,1 mEUR och försäljning av produkter värd 1 MEUR. Övriga transaktioner med närstående inkluderar hyres- och avgiftsbetalningar till tidigare ägare av förvärvade verksamheter. De belopp som betalas i dessa transaktioner är på armslängds avstånd och är obetydliga både individuellt och som helhet. Not 8. Väsentliga händelser Inga väsentliga händelser efter balansdagen. ===== SIDA 27 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 27 ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller kassaflöden och som inte definieras i IFRS. Vimian använder alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal är inte direkt jämförbara med liknande resultatmått som används i andra företag. Nyckeltal Definition Motiv för användning Organisk tillväxt Förändring i intäkter jämfört med jämförelseperioden justerad för effekter av förvärv och avyttringar. Rörelseförvärv inkluderas i organisk tillväxt efter att de har varit del av koncernen i 12 månader. Valutakurseffekten beräknas genom att räkna om dotterföretagens rapporterade intäkter för år N-1 som har en funktionell valuta som skiljer sig mot koncernens valuta med N valutakurs. Organisk tillväxt används för att följa upp den underliggande omsättningsutvecklingen mellan olika perioder i samma valuta och exkluderat påverkan av eventuella förvärv och/eller avyttringar. EBIT Rörelseresultat såsom rapporterad i koncernens rapport över resultatet, dvs. periodens resultat exklusive finansiella intäkter, finansiella kostnader, resultat från andelar i intresseföretag och skatt. Resultatmåttet visar lönsamheten från moderbolagets och dess dotterbolags verksamhet. EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar av immateriella tillgångar som ursprungligen redovisades i samband med rörelseförvärv. Resultatmåttet mäter verksamhetens operationella lönsamhet och möjliggör jämförbarhet av lönsamhet över tid, oberoende av avskrivningar av immateriella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. EBITDA Rörelsevinst exklusive av- och nedskrivning av immateriella och materiella tillgångar. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av avskrivning av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och finansieringsupplägg. Justerad EBITA EBITA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid, oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Justerad EBITA marginal EBITA justerad för jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättningen. Resultatmåttet återspeglar verksamhetens operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid, oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Justerad EBITDA EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. ===== SIDA 28 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 28 Nyckeltal Definition Motiv för användning Justerad EBITDA marginal Justerad EBITDA i förhållande till intäkter. Resultatmåttet mäter företagets operationella lönsamhet och möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oberoende av avskrivningar av immateriella och materiella tillgångar samt skatter och Koncernens finansieringsupplägg. Resultatmåttet är även justerat för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som anses viktiga att specificera för användare av de finansiella rapporterna eftersom de påverkar jämförbarheten. En separat upplysning av jämförelsestörande poster är relevant för användarna av den finansiella informationen för att ge ytterligare förståelse för det finansiella resultatet vid jämförelse av det finansiella resultatet mellan perioder. Allmänt accepterade jämförelsestörande poster inkluderar förvärvs- och integrationsrelaterade kostnader, kostnader relaterade till tvister om dessa är väsentliga, betydande omstruktureringskostnader, kostnader relaterade till projekt såsom börsintroduktion . Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkom i samband med rörelseförvärv. Specifikation på avskrivningar i olika kategorier eftersom ledningen särskiljer olika typer av avskrivningar på immateriella tillgångar vid beräkning av EBITA. Nettoskuld Likvida medel minus skulder till kreditinstitut, leasingskulder, övriga långfristiga skulder och särskilda poster inkluderade i övriga kortfristiga skulder (villkorad tilläggsköpeskilling, uppskjutna betalningar, säljreverser och aktieägarlån hänförliga till rörelseförvärv). Nettoskuld är ett mått som används för att följa utvecklingen av skulder och storleken på refinansieringsbehovet. Eftersom likvida medel kan användas för att betala av skulder med kort varsel används nettoskulden i stället för bruttoskulden som ett mått på den totala lånefinansieringen. Nettoskuld / Justerad EBITDA (proforma) Nettoskuld i förhållande till Justerad EBITDA (proforma). Resultatmåttet är ett skuldsättningsmått som indikerar hur många år det skulle ta att betala tillbaka Företagets skulder förutsatt att nettoskuld och justerad EBITDA är konstanta och utan att beakta kassaflöden från räntor, skatter och investeringar. Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, kortfristiga skattefordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter minus leverantörsskulder, kortfristiga skatteskulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter, avsättningar och övriga kortfristiga skulder (exklusive villkorade tilläggsköpeskillingar, uppskjutna betalningar, säljreverser och aktieägarlån hänförliga till rörelseförvärv). Rörelsekapital är ett mått på Företagets kortsiktiga finansiella status. Investeringar Kassaflöden från investeringar i Materiella och immateriella tillgångar, inklusive investeringar i internt upparbetade immateriella tillgångar. Investeringar är ett mått på Koncernens historiska investeringar och används som input för att beräkna fritt kassaflöde och cash conversion. Proforma nettoomsättning Rapporterad nettoomsättning plus nettoomsättning för alla avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första dagen av rapporteringsperioden. Detta mått återspeglar en rättvisande bild av företagets nettoomsättning för en rullande tolvmånadersperiod inklusive full påverkan från förvärv. Justerad EBITA, Proforma Rapporterad justerad EBITA plus justerad EBITA för alla avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första dagen av rapporteringsperioden. Detta mått återspeglar en rättvisande bild av företagets justerade EBITA för en rullande tolvmånadersperiod inklusive full påverkan från förvärv. Justerad EBITDA, Proforma Rapporterad justerad EBITDA plus justerad EBITDA för alla avslutade förvärv som om de hade konsoliderats från första dagen av rapporteringsperioden. Detta mått återspeglar en rättvisande bild av företagets justerade EBITDA för en rullande tolvmånadersperiod inklusive full påverkan från förvärv. Justerad EBITA och EBITDA marginal, Proforma Justerad proforma EBITA eller EBITDA i förhållande till proforma nettoomsättning. Förvärvsrelaterade kostnader Kostnader relaterade till operationell och finansiell due diligence samt integrationskostnader. Omstruktureringskost nader Kostnader för integration och synergirealisering mellan äldre och förvärvade entiteter ===== SIDA 29 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 29 Alternativa nyckeltal ej definierade enligt IFRS – baserade på rapporterade siffror 1 Definitionen av investeringar har ändrats till att inkludera totala investeringar i immateriella och materiella tillgångar som redovisas i kassaflödet, detta inkluderar investeringar i internt genererade tillgångar 2 Kassaflödet från den löpande verksamheten för 2023 inkluderar förlikningsbetalningen i patenttvisten i USA under det andra kvartalet 2023. Alternativa nyckeltal ej definierade enligt IFRS – baserade på proforma siffror 1 jan-31 dec MEUR (om inte annat anges) 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättningstillväxt (%) 12% 20% 8% 26% 18% Organisk nettomsättningstillväxt (%) 11% 14% 6% 13% 11% Nettoomsättning 90 992 81 311 182 290 169 395 331 730 EBITDA 21 627 18 416 43 182 44 008 73 312 EBITDA marginal (%) 23,8% 22,6% 23,7% 26,0% 22,1% Jämförelsestörande poster 5 795 4 335 10 918 6 973 37 580 Justerad EBITDA 27 422 22 751 54 099 50 981 97 153 Justerad EBITDA marginal (%) 30,1% 28,0% 29,7% 30,1% 29,3% EBITA 18 912 15 956 37 845 39 414 63 495 EBITA marginal (%) 20,8% 19,6% 20,8% 23,3% 19,1% Justerad EBITA 24 707 20 291 48 763 46 387 87 336 Justerad EBITA marginal (%) 27,2% 25,0% 26,8% 27,4% 26,3% Rörelseresultat 13 224 10 136 26 591 28 660 41 271 Rörelsemarginal (%) 14,5% 12,5% 14,6% 16,9% 12,4% Investeringar¹ -2 013 -3 108 -5 887 -6 155 -9 034 Kassaflöde från den löpande verksamheten² 5 883 -58 501 17 050 -57 419 -28 576 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun 1 jul - 30 jun MEUR LTM Proforma nettoomsättning 345 747 Justerad EBITDA, Proforma 100 600 Justerad EBITDA marginal, Proforma 29,1% Nettoskuld 144 108 Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma (x) 1,4x ===== SIDA 30 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 30 Avstämning av koncernens alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Vissa uttalanden och analyser som presenteras inkluderar alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS. Företaget anser att denna information tillsammans med jämförbara IFRS mått är användbara för investerare eftersom den ger en utgångspunkt för att mäta rörelsens resultat och koncernens möjlighet att återbetala skulder samt investera i rörelsen. Ledningen använder dessa nyckeltal tillsammans med de mest jämförbara finansiella resultatmått som anges i IFRS för att utvärdera verksamhetens resultat och värdeskapande. Alternativa nyckeltal ska inte utvärderas enskilt eller som ersättning för finansiell information som presenteras i de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltal som presenteras är inte nödvändigtvis jämförbara med liknande resultatmått som används av andra företag. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan. 1 Aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljarreverser och villkorade köpeskillingar som ingår i övriga kortfristiga skulder 2 Långfristig fordran relaterad till patenttvisten i USA 3 Övriga kortfristiga skulder enligt rapporten över finansiell ställning minus aktieägarlån, uppskjutna betalningar, säljarreve rser och villkorade köpeskillingar relaterade till rörelseförvärv 1 jan-31 dec (TEUR, om inget annat anges) 2024 2023 2024 2023 2023 Justerad EBITA och EBITDA Nettoomsättning 90 992 81 311 182 290 169 395 331 730 EBITA 18 912 15 956 37 845 39 414 63 497 EBITDA 21 627 18 416 43 182 44 008 73 312 Jämförelsestörande poster 5 795 4 335 10 918 6 973 23 841 Justerad EBITA 24 707 20 291 48 763 46 387 87 337 Justerad EBITDA 27 422 22 751 54 099 50 981 97 153 Justerad EBITA marginal (%) 27,2% 25,0% 26,8% 27,4% 26,3% Justerad EBITDA marginal (%) 30,1% 28,0% 29,7% 30,1% 29,3% 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun 31 dec (TEUR, om inget annat anges) 2024 2023 2023 Nettoskuld Skulder till kreditinstitut (långfristiga) 169 736 325 484 302 042 Leasingskulder (långfristiga) 8 876 9 675 8 269 Övriga långfristiga skulder 19 243 35 596 34 300 Skulder till kreditinstitut (kortfristiga) 13 5 27 Leasingskulder (kortfristiga) 3 375 3 840 3 463 Övriga poster¹ 31 530 27 157 21 146 Likvida medel -41 243 -50 786 -37 500 Övriga långsiktiga fordringar² -47 420 -54 875 -46 172 Nettoskuld 144 108 296 097 285 575 30 jun 31 dec (TEUR, om inget annat anges) 2024 2023 2023 Rörelsekapital Varulager 64 255 67 170 60 291 Kundfordringar 55 492 54 529 46 116 Kortfristiga skattefordringar 1 791 81 1 892 Övriga kortfristiga fordringar 8 719 2 648 3 997 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 673 11 241 9 139 Leverantörsskulder -25 703 -26 874 -19 747 Kortfristiga skatteskulder -7 316 -9 626 -8 050 Övriga kortfristiga skulder³ -11 042 -7 726 -6 700 Avsättningar -0 - -180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -15 822 -15 840 -15 618 Rörelsekapital 82 048 75 602 71 141 30 jun ===== SIDA 31 ===== Finansiell rapport Koncernen Delårsrapport januari - juni 2024 | 31 1 jul - 30 jun 1 jan-31 dec (TEUR, om inget annat anges) LTM (2023/2024) 2023 Proforma nettoomsättning Rapporterad nettoomsättning 344 625 331 730 Periodens proforma nettoomsättning 1 121 3 802 Proforma nettoomsättning 345 747 335 532 Adjusted EBITA, Proforma Reported Adjusted EBITA (12 months) 89 712 87 337 Proforma period Adjusted EBITA 322 1 424 Adjusted EBITA, Proforma 90 034 88 761 Justerad EBITA marginal, Proforma Proforma nettoomsättning 345 747 335 532 Justerad EBITA, Proforma 90 034 88 761 Justerad EBITA marginal, Proforma 26,0% 26,5% Justerad EBITDA, Proforma Rapporterad justerad EBITDA (12 månader) 100 271 97 153 Periodens justerade EBITDA, proforma 329 1 436 Justerad EBITDA, Proforma 100 600 98 589 Justerad EBITDA marginal, Proforma Proforma nettoomsättning 345 747 335 532 Justerad EBITDA, Proforma 100 600 98 589 Justerad EBITDA marginal, Proforma 29,1% 29,4% Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma Nettoskuld 144 108 285 575 Justerad EBITDA, Proforma 100 600 98 589 Nettoskuld / Justerad EBITDA, Proforma (x) 1,4x 2,9x ===== SIDA 32 ===== Vimian Group AB (publ) Reg. no. 559234-8923 Riddargatan 19 114 57 Stockholm Sweden www.vimian.com