===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari-mars 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 Det här är Vitec Vitec är ledande inom Vertical Software och har sitt ursprung och huvudkontor i Umeå. Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika funktioner i samhället. De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som apotek, banker, bilverkstäder, fastig- heter, sjukvård och undervisning. Med våra produkter bidrar vi till ökad effektivitet för våra kunder och värdeskapande samhällsnytta. Våra medarbetares expertis, i kom- bination med vår gemensamma företagskultur och affärsmodell, möjliggör fortsatt förädling och innovation. Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm. TILLVÄXT – FÖRÄDLA OCH FÖRVÄRVA Vitec är en industriell aktör med ett långsiktigt perspektiv. Vår tillväxt sker framför allt genom bolagsförvärv, men också organiskt. Genom ett starkt kassaflöde kan vi både återinveste - ra i produkter och göra förvärv. Att kontinuerligt förädla våra produkter är centralt för att vårt erbjudande ska vara relevant även i framtiden. REPETITIVA INTÄKTER Vår affärsmodell bygger på en hög andel repetitiva intäkter. Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt. Koncernen blir också min - dre känslig för tillfälliga svackor inom enskilda affärsenheter. VÄRDERINGSSTYRD VERKSAMHET I vår decentraliserade organisation har företagskulturen en betydande roll i koncernens styrning och är viktig för vår långsiktiga framgång. Våra vär- deringar, vårt varumärkeslöfte och uppförandekod utgör de tre grundpe- larna i företagskulturen. Genom en rad olika forum skapar vi förutsättningar för medarbetare och ledare att bli en del av vår företagskultur. VÅR VISION Shaping a wiser and more sustainable future. VÅRA VÄRDERINGAR Produkterna är vår grund Vertical Market Software Gör det enkelt Enkla lösningar vinner i längden Öppenhet och förtroende Samarbete och ansvar ger framgång VITECS VARUMÄRKESLÖFTE To rely on – today and tomorrow VITECS AFFÄRSIDÉ Att bidra till våra kunders framgång genom att utveckla och tillhandahålla standardiserad och nischad verksam- hetskritisk programvara. HÅLLBARHET Hållbarhet är integrerat i vår affärsmo- dell och kultur. För att strukturera vårt arbete har vi definierat fyra fokusområ- den; Responsible growth, Enabling pro- ducts, Empowered people och Reduced footprint . Dessa är preciserade utifrån var och hur vår verksamhet har störst påverkan på vår omvärld, samt områden där vi bedömer att vi kan göra störst skillnad. Läs mer i årsredovisningens hållbarhetsrapport. Snabba fakta 24 600 83 % 3711 kunder proforma repetitiva intäkter affärsenheterländer 1 380 medarbetare 2 547 Mkr proforma nettoomsättning ===== SIDA 3 ===== 3 SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - MARS 2023 • Nettoomsättning 613 Mkr (447) ökning 37 % • Repetitiva intäkter 509 Mkr (378) ökning 35 % • EBITA 185 Mkr (130) ökning 42 % • EBITA marginal 30 % (29) • Rörelseresultat 123 Mkr (83) ökning 47 % • Rörelsemarginal 20 % (19) • Vinst per aktie före utspädning 2,07 kr (1,76) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 489 Mkr (445) • Förvärv av Enova Holding B.V . ▼ Vitec har verksamhet i 11 länder 1 380 2 547 Mkr proforma nettoomsättning ===== SIDA 4 ===== 4 Vd har ordet Vitec står finansiellt starkt med en stabil och växande rörelse För årets första kvartal redovisas en fortsatt stark tillväxt, våra totala intäkter ökade med 37 % till 613 Mkr jämfört med samma period ifjol. Våra abon- nemangsbaserade repetitiva intäkter ökade organiskt med 12 % vilket är en liten ökning även från den starka avslutningen av 2022. EBITA resultatet uppgick till 185 Mkr en ökning med 42% och marginalen uppgick till 30% jämfört med 29%. Trots högre ränteläge och förvärvsrelaterade kostnader som be- lastar ökar vårt nettoresultat med 25%. Vitec exponeras idag mot drygt 20 olika vertikaler via våra 37 affärsenheter. Vi har långsiktiga relationer med våra kunder och genom att utvecklas till- sammans med dem får vi en god inblick i deras behov och marknadsförutsätt- ningar. Även om starten på året varit stark ser vi att vissa av våra affärsenhe- ter påverkas mer än andra av konjunk- tursvängningar och ser en viss tröghet i nyförsäljning medan andra utvecklas mycket väl. Det är naturligt och något vi historiskt är vana vid. Vår affärsmodell med en hög andel repetitiva intäkter och en god riskspridning ger oss en stabilitet som förstärks av att våra pro- gramvaror är affärskritiska för våra nära 25 000 kunder. Något som vi över lång tid erbjudit våra kunder och som vi ser mer och mer av är transaktionsbaserade produkter som komplement till våra standardiserade programvaror. Dessa ger ett mervärde för våra kunder och breddar vårt erbju- dande. Exempel på detta är meddelan- detjänster såsom SMS, digital signering, informationstjänster i form av kartor till provisioner på betalningstjänster eller annan försåld volym. Genom vårt senaste förvärv, Nederländska Enova, erbjuds deras kunder inom energistyr- ning att via ett virtuellt kraftverk baserat på kundernas flexibla kapacitet erbjuda oberoende nätbalanseringstjänster till stamnätsägaren via de dagliga auktio- nerna. Dessa tjänster generar mervär- den för våra kunder när de används och ger Vitec ytterligare intäkter som är mer transaktions- och volymrelaterade till vår stabila bas av abonnemangsintäkter. Vi kommer därför fortsättningsvis att re- dovisa hur stor andel av våra repetitiva intäkter som är transaktionsbaserade. Vitec står finansiellt starkt med en stabil och växande rörelse genom fokus på le- verans av verksamhetskritiska program- varor. Detta ger oss goda förutsättning- ar att fortsätta på den inslagna vägen med en mix av organisk och förvärvad lönsam tillväxt. Olle Backman, CEO Vitec Software Group ===== SIDA 5 ===== 5 ”Vitec står finansiellt starkt med en stabil och väx- ande rörelse genom fokus på leverans av verksam- hetskritiska programvaror. Detta ger oss goda för- utsättningar att fortsätta på den inslagna vägen.” ===== SIDA 6 ===== 6 Koncernens finansiella information NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Januari - mars 2023 Intäkter Nettoomsättningen för perioden upp- gick till 612,6 Mkr (446,6) och fördela- des på repetitiva intäkter 509,1 Mkr (378,3), licensintäkter 10,5 Mkr (7,4), tjänsteintäkter 86,7 Mkr (52,0) och öv- riga intäkter 6,4 Mkr (9,0). De repetitiva intäkterna består av abonnemangsba- serade intäkter 441,0 Mkr (332,3) och transaktionsbaserade intäkter 68,1 Mkr (46,0). Kommentarer till intäkter Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med 37 % och de repetitiva intäkterna ökade med 35 %. Den orga- niska tillväxten i abonnemangsbaserade repetitiva intäkter beräknat på rullande 12 månader är 12 %. Vi bedömer att cirka 2 procentenheter av tillväxten är positiva valutaeffekter. Övriga intäkter uppgick till 6,4 Mkr vilket är en minskning med 29 % jämfört med motsvarande period förra året. Licenserna ökade med 42 %, ökningen kommer främst från nyligen förvärvade bolag. Tjänsteintäkterna ökade med 67 % jämfört med samma period 2022. An- delen repetitiva intäkter uppgick till 83 % av nettoomsättningen jämfört med 85 % motsvarande period 2022. Under året förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på 18,4 Mkr. Resultat EBITA uppgick till 185,5 Mkr (130,4) med en EBITA marginal om 30,3 % (29,2). Rörelseresultatet uppgick till 122,6 Mkr (83,4) med en rörelsemargi- nal om 20,0 % (18,7). Resultatet efter skatt uppgick till 77,1 Mkr (61,8). Vinst per aktie före utspädning blev 2,07 kr (1,76). Kommentarer till resultat EBITA resultat ökade med 42 % jämfört med samma period 2022. Effekter av IFRS 16 avseende hyresavtal uppgår i rörelseresultatet till 14 Mkr (12), och i avskrivningar till -13 Mkr (-11). Nettot av aktiverat arbete för egen räkning och avskrivningar på immateriella anlägg- ningstillgångar har påverkat rörelsere- sultatet positivt med 5,4 Mkr jämfört med 0,9 Mkr motsvarande period förra året. Förvärvsrelaterade kostnader ingår i rörelseresultatet och uppgår till -10,0 Mkr (-5,5). Finansnettot uppgår till -21,3 Mkr (-4,9). Posterna består av räntenetto -16,2 Mkr (-4,9) samt omvärdering till verkligt värde av tilläggsköpeskillingar -5,1 Mkr (0). Räntenettot har ökat som följd av ett högre ränteläge och ökad upplåning i samband med förvärv. Diagram över koncernens utveckling 0 500 1000 1500 2000 2022202120202019201820172016201520142013 Mkr 0 100 200 300 400 500 600 2022202120202019201820172016201520142013 Mkr % 0 5 10 15 20 25 30 2023 jan-mar 2022 jan-mar Förändring Nettoomsättning, Mkr 613 447 37 % Repetitiv andel, % 83 % 85 % EBITA, Mkr 185 130 42 % EBITA marginal % 30 % 29 % Rörelseresultat, Mkr 123 83 47 % Rörelsemarginal % 20 % 19 % Periodens resultat, Mkr 77 62 25 % Vinst per aktie, kr 2,07 1,76 Omsättning EBITA och EBITA marginal ===== SIDA 7 ===== 7 Omsättning per kvartal EBITA och EBITA marginal per kvartal Omsättning per marknad januari-mars 2023 Intäktsfördelning januari-mars 2023 Fördelning av repetitiva intäkter 0 100 200 300 400 500 600 700 Q1-23Q1-22Q1-21Q1-20 Mkr ÖvrigtLicenser TjänsterRepetitiva 1 %2 % 14 % 83 % 4 %8 % 8 % 15 % 17 % 20 % 27 % Övriga NorgeFinlandSverige Nederländerna USA Danmark 0 50 100 150 200 Q1-23Q1-22Q1-21Q1-20 0 5 10 15 20 25 30 35 Mkr % Transaktionsbaserade intäkter 11 % 10 % 12 % 10 % 12 % 11 % 11 % 9 % 10 % 10 % 8 % 7 % 11 % Abonnemangsbaserade intäkter 71 % 73 % 75 % 68 % 72 % 71 % 77 % 74 % 74 % 76 % 75 % 71 % 72 % Total andel repetitiva intäkter 82 % 83 % 86 % 79 % 84 % 82 % 88 % 83 % 85 % 86 % 83 % 78 % 83 % /uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0051/uni0031/uni002D.case/uni0032/uni0033/uni0051/uni0034/uni002D.case/uni0032/uni0032/uni0051/uni0033/uni002D.case/uni0032/uni0032/uni0051/uni0032/uni002D.case/uni0032/uni0032/uni0051/uni0031/uni002D.case/uni0032/uni0032/uni0051/uni0034/uni002D.case/uni0032/uni0031/uni0051/uni0033/uni002D.case/uni0032/uni0031/uni0051/uni0032/uni002D.case/uni0032/uni0031/uni0051/uni0031/uni002D.case/uni0032/uni0031/uni0051/uni0034/uni002D.case/uni0032/uni0030/uni0051/uni0033/uni002D.case/uni0032/uni0030/uni0051/uni0032/uni002D.case/uni0032/uni0030/uni0051/uni0031/uni002D.case/uni0032/uni0030 ===== SIDA 8 ===== 8 ===== SIDA 9 ===== 9 Omsättning fördelad på affärsenheter och kunder Genom att vi verkar inom ett flertal nischer och länder har vi en god för- delning av våra intäkter i både geografi och verksamhetsområden. Även om vi verkar inom flera nischer är den verksamhet vi bedriver densamma: vi utvecklar och levererar standardiserade programvaror. En del är heltäckande affärssystem och andra är ett stöd för en specifik del av kundens verksamhet. Ingen enskild kund står för mer än 1,2% av koncernens totala intäkter. I takt med att vi fortsätter att förvärva lönsamma vertikala programvarubolag, räknar vi med att riskfördelningen kommer att fortsätta i en positiv riktning. Resterande 36 affärsenheter Största affärsenheten 12 % av omsättningen Resterande kunder 10 största kunderna 8 % av omsättningen OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING Vår omsättning är jämnt fördelad på våra 37 affärsenheter. Ingen affärsen- het står för mer än 12 % av koncernens omsättning. KUNDER Vi har cirka 24 600 kunder. Koncernens tio största mjukvarukunder represen- terar cirka 8 % av omsättningen. Den enskilt största mjukvarukunden står för cirka 1,2 % av omsättningen. 24 600 kunder ===== SIDA 10 ===== 10 Våra affärsenheter Vi bedriver vår verksamhet genom våra 37 självständiga affärsenheter. Vitec utvecklar och levererar programvaror för olika funktioner i samhället. De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som apotek, banker, bilverkstäder, fastig- heter, sjukvård och undervisning. Med våra produkter bidrar vi till ökad effekti- vitet för våra kunder och värdeskapan- de samhällsnytta. Affärsenhet Programvaror för: Säte Förvärvs- år Årsomsättning 2022, Mkr Repetitiv andel 2022 ABS Laundry Business Solutions Den globala tvätt- och textiluthyrningsindustrin. NL 2022 257 41 % Enova Energistyrning samt nätbalanseringstjänster i Nederländerna. NL 2023 309 100 % Vabi Hållbar energihantering för fastighetsbranschen i Nederländerna. NL 2021 82 99 % Vitec Actor Smartbook Kommuners kultur- och fritidsförvaltningar samt övriga be- söksanläggningar i Norge och Sverige. SE 2018 31 84 % Vitec Acute Sjukvårdsföretag i Finland. FI 2013 80 91 % Vitec Agrando Administration inom kyrklig verksamhet i Norge. NO 2018 38 93 % Vitec ALMA Informationshantering inom processindustri och energibolag i Finland. FI 2020 40 56 % Vitec Aloc Bank- och finansbranschen i Norden och västra Europa. DK 2014 126 84 % Vitec Appva Vård- och omsorgssektorn i Sverige. SE 2020 46 94 % Vitec Autosystemer Fordons-, transport- och maskinbranschen i Norge. NO 2015 52 93 % Vitec Avoine Lokala föreningar och nationella organisationer i Finland. FI 2019 37 84 % Vitec Bygg & Fastighet Bygg- och fastighetsbranschen i Sverige. SE 1985 216 76 % Vitec Capitex Finans- system Bank- och finansbranschen primärt i Sverige och med viss eta- blering i Norge och Finland. SE 2010 29 90 % Vitec Cito Apoteksmarknaden i Danmark. DK 2018 45 71 % Vitec Datamann Bilhandlare och bilverkstäder i Danmark. DK 2015 56 83 % Vitec DocuBizz Fordonsbranschen i norra Europa och USA. DK 2022 32 94 % Vitec Energy Elhandlare och nätägare av el- och fjärrvärmenät i cirka 25 olika länder. SE 1998 39 89 % Vitec Fixit Frisör- och skönhetssalonger i Norge. NO 2019 69 90 % Vitec Futursoft Fordons- och maskinbranschen i Finland och Sverige. FI 2016 95 91 % Vitec HK data Välfärds- och hälsosektorn i Norge. NO 2019 18 84 % Vitec Hotelinx Hotell och besöksnäring i Finland FI 2022 21 86 % ===== SIDA 11 ===== 11 Affärsenhet Programvaror för: Säte Förvärvs- år Årsomsättning 2022, Mkr Repetitiv andel 2022 Vitec Katrina Administration inom kyrklig verksamhet i Finland. FI 2019 24 86 % Vitec Megler Fastighetsmäklare i Norge. NO 2012 97 94 % Vitec MV Utbildningssektorn i Danmark, Norge och Sverige. DK 2017 44 95 % Vitec Mäklarsystem Fastighetsmäklare i Sverige. SE 2010 87 96 % Vitec Nexgolf Golfklubbar i Finland. FI 2020 11 100 % Vitec Nice Skadeförsäkringsbolag i Norge och Sverige. NO 2015 16 58 % Vitec Nordman Dagligvaruhandel i Sverige. SE 2021 21 90 % Vitec Plania Fastighets- och anläggningsförvaltning i Norge. NO 2016 40 73 % Vitec Raisoft Vård- och omsorgsföretag i Finland och Schweiz. FI 2022 66 73 % Vitec Samfundssystem Administration inom kyrklig verksamhet och förskolor i Sverige. SE 2018 46 77 % Vitec Scanrate Obligationsmarknaden i Danmark. DK 2022 57 86 % Vitec Tietomitta Privat och kommunal avfalls- och resurshantering i Finland. FI 2016 61 93 % Vitec Travelize Researrangörer främst i Skandinavien. SE 2021 22 84 % Vitec Unikum Handel och tillverkningsindustri i Sverige. SE 2021 109 81 % Vitec Visiolink Mediebolag i Europa. DK 2020 69 74 % Vitec WIMS Försäkringsbolag i Norge. NO 2019 33 71 % ===== SIDA 12 ===== 12 Balansräkningar och kassaflöde LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 822,8 Mkr (400,6). Utöver dessa likvida medel finns en checkkredit på 125,0 Mkr samt 784,0 Mkr i outnyttjad del av kreditfacilite- ten, vilken totalt uppgår till 2 500 Mkr. Bolagets kreditavtal innehåller villkor med restriktioner, så kallade covenan- ter. Koncernen har för perioden uppfyllt villkoren i sin helhet. Totala räntebärande skulder uppgick per den 31 mars 2022 till 1 917,5 Mkr (761,9) fördelat på långfristiga ränte- bärande skulder 1 879,9 Mkr (740,8) samt kortfristiga räntebärande skulder 37,7 Mkr (21,1). Långfristiga räntebä- rande skulder består av banklån på 1 718,1 Mkr, samt konvertibla förlagslån 159,1 Mkr. Kortfristiga räntebärande skulder består av banklån på 2,8 Mkr samt konvertibla förlagslån på 35,0 Mkr. Räntebärande nettoskuld uppgår till 1 094,7 Mkr (362,6). Konvertibellånen består dels av kon- vertibla förlagslån tecknade i samband med förvärv, dels av personalkonver- tibler som beslutats på de senaste årsstämmorna. Skuld avseende nyttjanderättstillgångar i form av hyresavtal för lokaler ingår i övriga långfristiga skulder med 52,0 Mkr och i övriga kortfristiga skulder med 42,4 Mkr. Totala tilläggsköpeskillingar uppgick per den 31 mars till 940,0 Mkr, där långfristig del uppgick till 714,5 Mkr och kortfristig del uppgick till 225,5 Mkr. KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Under perioden har finansiering skett genom att 552,1 Mkr använts ur kredit- faciliteten. Återbetalning till faciliteten uppgick till 182,0 Mkr, amorteringar på banklån uppgick till 0,7 Mkr och amorte- ringar avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 13,6 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 488,9 Mkr (445,2). Investeringarna uppgick till 87,9 Mkr i aktiverat arbete, 0,4 Mkr i övriga immateriella anläggningstillgång- ar och 3,9 Mkr i materiella anläggnings- tillgångar. Ej kassaflödespåverkande investeringar i nyttjanderättstillgångar uppgick till 15,9 Mkr. Genom förvärv investerades 1 151,0 Mkr i produkträt- tigheter, varumärken, kundavtal och goodwill. Det fjärde och sista utbetalningstillfället för utdelning avseende räkenskapsåret 2021 var den 30 mars 2023 där 18,7 Mkr betalades ut. EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till Vitecs aktieä- gare uppgick till 3 295,5 Mkr (2 093,4). Soliditeten uppgår till 43 % (52). Före- slagen utdelning till årsstämman den 25 april uppgår till 2,28 kr per aktie, totalt 91,5 Mkr. Utdelningen delas upp i fyra utbetalningstillfällen; den 30 juni, den 30 september, den 30 december och den 30 mars 2024. SK AT TER Aktuell skatt för perioden uppgick till 16,7 Mkr (15,1). Uppskjuten skatt uppgick till 7,5 Mkr (1,5). Årets skat- tekostnad motsvarar en genomsnittlig skattesats på 23,9% (21,2%). ===== SIDA 13 ===== 13 Teckningsoptioner Antal optioner Tilldelningsdatum Förfallodatum Lösenpris, kr Max ökning aktiekapital Utspädning kapital Utspädning röster TO 2020:1 251 000 2020-09-16 2023-09-01-- 2023-09-15 333 0,025 0,7% 0,4% TO 2021:1 263 000 2021-06-15 2024-06-03-- 2024-06-14 463 0,026 0,7% 0,4% TO 2022:1 129 800 2022-05-23 2025-06-03-- 2025-06-14 579 0,013 0,3% 0,2% TO 2022:1 52 500 2022-07-20 2025-06-03-- 2025-06-14 579 0,005 0,1% 0,1% Antal optioner 696 300 0,070 1,9% 1,1% Konvertibla förlagslån Bokfört värde, Mkr Löptid Konverterings- tid Konverte- ringskurs, kr Max ökning aktiekapital, Mkr Utspädning kapital Utspädning röster Lån 2101 15,5 2021-01-04-- 2023-12-30 2023-01-01-- 2023-12-30 373 0,004 0,1% 0,1% Lån 2102 6,9 2021-02-03-- 2023-12-30 2023-01-01-- 2023-12-30 362 0,002 0,1% 0,0% Lån 2104 2,4 2021-04-26-- 2024-06-30 2024-01-01-- 2024-06-30 468 0,001 0,0% 0,0% Lån 2201 4,9 2022-01-21-- 2025-01-31 2024-08-01-- 2025-01-31 565 0,001 0,0% 0,0% Lån 22/25:4 103,5 2022-07-06-- 2025-06-30 2024-07-01-- 2025-06-30 549 0,019 0,5% 0,3% Lån 22/25:4 18,0 2022-09-07-- 2025-06-30 2024-07-01-- 2025-06-30 481 0,004 0,1% 0,1% Lån 22/25:5 15,5 2022-10-05-- 2025-09-30 2024-10-01-- 2025-09-30 399 0,005 0,1% 0,1% Lån 2009 Konvertibelprogram personal 12,6 2020-09-01-- 2023-09-30 2023-09-01-- 2023-09-30 333 0,004 0,1% 0,1% Lån 2021:1 Konvertibelprogram personal 8,2 2021-06-01-- 2024-06-30 2024-06-01-- 2024-06-30 463 0,002 0,1% 0,0% Lån 2022:1 Konvertibelprogram personal 6,6 2022-06-01-- 2025-06-30 2025-06-01-- 2025-06-30 579 0,001 0,0% 0,0% Total skuld 194,1 0,038 1,1% 0,7% Utestående teckningsoptionsprogram: Konvertibla förlagslån: ===== SIDA 14 ===== 14 Förvärv under perioden FÖRVÄRV Förvärv Enova Den 23 februari förvärvades samtliga aktier i det nederländska programvaru- bolaget Enova. Enova är specialiserat på att utveckla, leverera och underhålla programvara för energistyrning till stora företag i Nederländerna, samt att tillhandahålla nätbalanseringstjänster. Enovas omsättning uppgick i genom- snitt till 28 miljoner euro under räken- skapsåren 2021 och 2022. Förvärvet förväntas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec. Konsolidering sker från och med förvärvsdagen. Betalning skedde kontant samt genom en villkorad köpeskilling. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. Genom förvärvet tillfördes 12,8 Mkr i produkträttigheter, 24,1 Mkr i varumär- ken, 461,7 Mkr i kundavtal och 652,4 Mkr i goodwill. Skuldförd del av villkorad köpeskilling uppgår till diskonterat värde 506,8 Mkr i och är beroende av bruttomarginalförbättringar de närmaste 4 åren. Villkorad köpeskilling är värderad till maximalt utfall. INVESTERINGAR: DELÄGANDE Vårt dotterbolag Malmkroppen AB har som syfte att investera i nordiska programvarubolag som är i ett tidigare skede än de programvarubolag som vanligtvis förvärvas. Investering i Precisely AB Den 3 mars utökade Malmkroppen sin ägarandel i det svenska programvaru- bolaget Precisely AB. Precisely levererar programvara för att effektivisera företag och organisationers kontraktshantering. Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till 5,7%. Investering i Predge AB Den 23 mars utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubo- laget Predge AB. Predge tillhandahåller beslutsstöd för övergång från reaktivt till prediktivt underhåll och långsiktigt hållbar drift. Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till 10,0%. Investering i Indico Technologies AB Den 31 mars investerade Malmkrop- pen i det svenska programvarubolaget Indico Technologies AB. Indico levererar prognosverktyg som kan tolka stora mängder data till företag där prognos- noggrannhet har direkt inverkan på marginal och resultat. Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till 3,5%. ===== SIDA 15 ===== 15 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2023202220212020201920182017201620152014 Mkr 2 4 3 1 4 5 5 5 5 1 Antalet förvärv per år Förvärvad omsättning Tillväxt - förädla och förvärva Vitec är en industriell aktör med ett långsiktigt perspektiv. Vår tillväxt sker framför allt genom bolagsförvärv, men också organiskt. Vår affärsmodell byg- ger på att skapa en hög andel repeti- tiva intäkter. Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt där vi både kan återinvestera i produk- ter och göra förvärv. Att kontinuerligt förädla våra produkter är centralt för att vårt erbjudande ska vara relevant även i framtiden. ORGANISK TILLVÄXT Mkr R12 2023-03 R12 2022-03 Tillväxt Rapporterade abonnemangsbaserade repetitiva intäkter 1 570 1 221 Effekt av förvärvade enheter 99 266 Proforma abonnemangsbaserade repetitiva intäkter 1 669 1 486 12% Rapporterade transaktionsbaserade repetitiva intäkter 192 168 Effekt av förvärvade enheter 252 264 Proforma transaktionsbaserade repetitiva intäkter 444 432 3% Rapporterade repetitiva intäkter 1 762 1 389 Effekt av förvärvade enheter 351 530 Proforma repetitiva intäkter 2 113 1 919 10% Rapporterad nettoomsättning 2 144 1 645 30% Effekt av förvärvade enheter 403 695 Proforma nettoomsättning 2 547 2 340 9% ===== SIDA 16 ===== 16 Övriga väsentliga händelser under perioden 9 JANUARI: STYRELSELEDAMOT CRISTER STJERNFELT HAR AVLIDIT Crister var styrelseledamot i Vitec Software Group (publ) sedan 2008 och ordförande 2013 till 2021. Crister kommer inte att ersättas under perioden fram till kommande årsstämma den 25 April. Crister har varit en uppskattad styrelseledamot och vän. Styrelse och ledning är tacksamma för hans enga- gemang och den tid vi fick tillsammans med honom. Christer blev 79 år. Våra tankar går till Cristers familj. 27 MARS: KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA Aktieägarna i Vitec Software Group AB (publ), org.nr 556258-4804, kallas till årsstämma den 25 april 2023, kl. 17.30 på Clarion Hotel Umeå, Storgatan 36 i Umeå. Inpassering till årsstämman sker kl. 16.30-17.15. Efter årsstämman serveras mat och dryck. Styrelsen har i enlighet med bestäm- melserna i bolagets bolagsordning be- slutat att aktieägarna före årsstämman ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt genom poströstning. Aktieägarna kan därmed välja att delta vid stämman fysiskt, genom ombud eller genom poströstning. Risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2022 under av- snittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna 82-86, i not 1 under avsnit- tet ”Bedömningar och uppskattningar” på sidan 112, samt i not 10 ”Finansiella risker och hantering av kapital” på sidor- na 134-135. Inga väsentliga förändring- ar har uppkommit därefter. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 40,2 Mkr (31,6) och utgjordes i allt väsentligt av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster. Resultat efter skatt uppgick till -35,4 Mkr (-8,0). Resultatet i moderbo- laget har belastats med orealiserade va- lutakursdifferenser uppgående till -33,9 Mkr (-8,1). Moderbolaget exponeras för samma risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen i allmänhet, se ovan under avsnittet risker och osäkerhets- faktorer. Transaktioner med närstående Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett i koncernen och moderbolaget under perioden. ===== SIDA 17 ===== 17 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovis- ningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningsla- gen och rekommendationen RFR 2 redovisning för juridiska personer. Inga nya eller ändrade standarder träder i kraft från och med 2023 som förväntas påverka koncernens redovisning. RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högsta verkställande beslutsfat- taren. I Vitec-koncernen har Vd och koncernchef identifierats som den högsta verkställande beslutsfattaren som utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar beslut om resursallokering. Rörelsesegment utgör den operativa strukturen för intern styrning, uppföljning och rapportering. Koncernchefen analyserar och följer upp verksamhetens omsättning och resultat utifrån den totala konsoliderade verksamheten. Bedömningen är således att koncernens verksamhet består av ett segment. INCITAMENTSPROGRAM Det finns pågående konvertibelpro- gram riktad till all personal i form av konvertibla förlagslån. Emissionerna har genomförts på marknadsmässiga villkor varför det inte föreligger någon förmån som ska redovisas som aktierelaterad ersättning. Det finns även tre pågående delägar- program i form av teckningsoptioner som riktar sig till cirka 45 personer. Emissionerna har genomförts på mark- nadsmässiga villkor. Verkligt värde på tilldelade optioner beräknas med hjälp av en anpassad version av Black-Scho- les värderingsmodell. Värdet av options- premierna redovisas som aktierelaterad ersättning enligt IFRS2. FINANSIELLA INSTRUMENT Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. Ett finansi- ellt instrument klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades. Vitec har finansiella instrument i kategorierna låne- och kundfordringar, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde, finansiella skulder värderade till verkligt värde, samt finansiella skulder värdera- de till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder värderade till verk- ligt värde Enligt IFRS 7 ska upplysningar lämnas om det verkliga värdet för varje finan- siell tillgång och finansiell skuld oavsett om de redovisas i balansräkningen eller inte. Vitec bedömer att de finansiella tillgångarnas/skuldernas verkliga värde ligger nära det redovisade bokförda värdet. De av bolagets finansiella instrument som är föremål för värdering till verkligt värde klassificeras till nivå 3 och avser långfristiga värdepappersinnehav samt villkorade tilläggsköpeskillingar. Återkommande värderingar till verkligt värde, per 31 mars 2023, tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Bokfört värde Långfristiga värdepappersinnehav 40 333 40 333 Summa tillgångar 40 333 40 333 Tilläggsköpeskillingar, med förfall inom 1 år 225 520 225 520 Tilläggsköpeskillingar, med förfall senare än 1 år men inom 3 år 196 943 196 943 Tilläggsköpeskillingar, med förfall senare än 3 år men inom 5 år 517 557 517 557 Summa skulder 940 020 940 020 Underskrift Umeå den 21 april Olle Backman Verkställande direktör ===== SIDA 18 ===== 18 Rapport över totalresultat i sammandrag, koncernen TKR 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Repetitiva intäkter 509 058 378 257 1 631 256 Licensintäkter 10 505 7 378 54 483 Tjänsteintäkter 86 682 52 017 253 629 Övriga intäkter 6 373 8 981 38 823 NETTOOMSÄTTNING 612 618 446 633 1 978 191 Återförd tilläggsköpeskilling - 3 402 3 402 SUMMA INTÄKTER 612 618 450 035 1 981 593 Aktiverat arbete för egen räkning 87 914 64 727 265 351 RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -9 700 -8 001 -40 002 Främmande arbeten och abonnemang -64 869 -48 879 -196 381 Övriga externa kostnader -77 154 -50 312 -248 896 Personalkostnader -315 548 -235 249 -1 010 353 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -17 420 -15 758 -67 854 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -29 619 -22 278 -98 765 Nedskrivning immateriella tillgångar - -3 402 -3 402 Orealiserade valutakursdifferenser (netto) -763 -474 278 SUMMA KOSTNADER -515 073 -384 353 -1 665 375 EBITA 185 459 130 410 581 569 Förvärvsrelaterade kostnader -9 977 -5 477 -40 285 Förvärvsrelaterade avskrivningar -52 873 -41 570 -185 443 RÖRELSERESULTAT 122 609 83 363 355 841 Finansiella intäkter 3 171 19 2 596 Finansiella kostnader -19 395 -4 932 -46 272 Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar -5 072 - - SUMMA FINANSIELLA POSTER -21 296 -4 913 -43 676 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 101 313 78 450 312 165 Skatt -24 170 -16 633 -67 298 PERIODENS RESULTAT 77 142 61 817 244 866 ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL RESULTATRÄK- NINGEN Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter och säkringsredovisning av densamma 8 360 42 226 198 105 PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT 8 360 42 226 198 105 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT 85 503 104 043 442 971 PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare 77 142 61 817 244 866 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare 85 503 104 043 442 971 ===== SIDA 19 ===== 19 Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen TKR 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 3 571 120 1 753 170 2 900 642 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 682 819 1 483 753 2 163 031 Materiella anläggningstillgångar 159 749 162 419 155 987 Finansiella anläggningstillgångar 47 800 25 677 38 811 Uppskjuten skattefordran 8 430 8 376 13 483 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 6 469 917 3 433 395 5 271 954 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 3 242 4 200 2 825 Kortfristiga fordringar 376 541 202 264 430 258 Likvida medel 822 784 400 577 615 787 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 202 566 607 041 1 048 870 SUMMA TILLGÅNGAR 7 672 483 4 040 436 6 320 824 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 295 491 2 093 376 3 209 758 Långfristiga räntebärande skulder 1 879 856 759 119 1 493 776 Uppskjuten skatteskuld 507 344 299 173 407 697 Övriga långfristiga skulder 769 946 94 460 249 156 SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER 3 157 146 1 152 752 2 150 629 Leverantörsskulder 40 156 37 693 56 696 Kortfristig del av räntebärande skulder 37 688 4 063 37 784 Övriga kortfristiga skulder 452 191 226 268 461 282 Upplupna kostnader 244 286 147 307 165 700 Förutbetalda repetitiva intäkter 445 525 378 977 238 975 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 1 219 846 794 308 960 437 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 672 483 4 040 436 6 320 824 ===== SIDA 20 ===== 20 Rapport över förändring i eget kapital sammandrag, koncernen TKR 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Vid periodens början 3 209 758 1 989 104 1 989 104 Rättelse av fel hänförligt till tidigare år 50 - - Optionselement konvertibelt skuldebrev - 230 6 369 Konvertering skuldebrev - - 18 354 Nyemission - - 833 800 Emissionskostnader - - -14 394 Inbetalda optionspremier - - 5 483 Optionspremier beräknade till verkligt värde - - 685 Reserverad utdelning 18 845 14 369 -4 477 Utbetald utdelning -18 664 -14 369 -68 137 Summa totalresultat 85 503 104 043 442 971 VID PERIODENS SLUT 3 295 491 2 093 379 3 209 758 ===== SIDA 21 ===== 21 Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen TKR 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 122 609 83 363 355 841 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Övriga rörelseintäkter - -3 402 -3 402 Av- och nedskrivningar 99 913 83 007 355 464 Orealiserade valutakursdifferenser 763 474 -278 Aktierelaterade ersättningar - - 685 223 285 163 442 708 310 Erhållen ränta 3 171 18 2 596 Erlagd ränta -18 643 -4 187 -42 128 Betald inkomstskatt -33 223 -21 012 -72 012 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL 174 590 138 261 596 766 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager 245 -1 412 -26 Ökning/minskning av kundfordringar 138 224 132 117 -2 064 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar -74 576 -19 498 -22 068 Ökning/minskning av leverantörsskulder -17 439 -9 915 -2 611 Ökning/minskning av övriga rörelseskulder 267 859 205 649 -6 629 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 488 903 445 202 563 369 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av aktier och andelar -8 628 - -10 000 Förvärv av dotterföretag (netto likviditetspåverkan) -533 957 -77 253 -1 143 823 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete -88 280 -65 239 -267 390 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -3 933 -5 115 -17 957 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -634 798 -147 607 -1 439 169 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning betald till moderbolagets aktieägare -18 664 -14 369 -68 137 Upptagna lån 552 110 - 1 326 598 Amortering av lån -182 680 -688 -687 752 Amortering av leasingskulder -13 589 -11 950 -51 062 Nyemission - - 833 800 Emissionskostnader - - -14 394 Inbetalda optionspremier - - 5 483 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 337 177 -27 007 1 344 535 PERIODENS KASSAFLÖDE 191 282 270 588 468 735 LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN 615 787 119 858 119 858 Valutakursförändring likvida medel 15 715 10 135 27 196 LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT 822 784 400 582 615 787 ===== SIDA 22 ===== 22 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat. Balansräkning i sammandrag, moderbolaget TKR 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Rörelsens intäkter 40 222 31 574 141 647 Rörelsens kostnader -35 808 -29 289 -132 711 Orealiserade valutakursdifferenser (netto) -33 917 -8 107 -43 808 RÖRELSERESULTAT -29 503 -5 822 -34 872 Resultat från andelar i koncernföretag - - 295 284 Ränteintäkter 2 971 91 2 467 Räntekostnader -18 571 -4 300 -42 656 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -45 103 -10 031 220 223 Bokslutsdispositioner - - 58 886 RESULTAT FÖRE SKATT -45 103 -10 031 279 109 Skatt 9 714 2 032 -392 PERIODENS RESULTAT -35 389 -7 999 278 717 TKR 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 2 071 1 172 1 860 Materiella anläggningstillgångar 10 879 12 010 11 157 Finansiella anläggningstillgångar 6 307 624 3 269 084 5 147 910 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 6 320 574 3 282 266 5 160 927 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar 382 953 249 910 387 223 Likvida medel 380 571 275 977 226 879 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 763 524 525 887 614 102 SUMMA TILLGÅNGAR 7 084 098 3 808 153 5 775 029 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 984 083 1 963 276 3 029 477 Obeskattade reserver 1 686 1 772 1 686 Övriga avsättningar 527 - - Långfristiga skulder 2 659 753 774 410 1 716 176 Kortfristiga skulder 1 438 049 1 068 695 1 027 689 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 084 098 3 808 153 5 775 029 ===== SIDA 23 ===== 23 Förvärvade tillgångar och skulder 2023 Under perioden skedde förvärv av Enova. Dessutom har under kvartalet slutlig värdering av förvärvsanalysen för DocuBizz skett. Övriga immateriella anläggningstillgångar har ökat med 5 657 tkr och uppskjuten skatteskuld har minskat med 1 244 tkr, detta har förts mot goodwill. Det finns poster i förvärvsanalyser- na som kan komma att omvärderas eftersom bolagen varit i vår ägo kort tid. Detta gäller alla tillgångar och skulder i förvärvsbalanserna, men främst varu- märken, produkträttigheter, kundavtal och goodwill. Av denna anledning är förvärvsanalyserna preliminära fram tills tolv månader efter förvärvsdatum. Förvärvade tillgångar och skulder, årets förvärv samt omvärderingar av tidigare års förvärv inom 12 mån, Tkr Bokfört värde Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Goodwill - 647 958 647 958 Immateriella anläggningstillgångar - 504 265 504 265 Materiella anläggningstillgångar 2 706 - 2 706 Varulager 663 - 663 Kortfristiga fordringar 10 291 - 10 291 Likvida medel 58 171 - 58 171 Uppskjutna skatteskulder - -100 966 -100 966 Leverantörsskulder -910 - -910 Övriga kortfristiga skulder -42 741 - -42 741 Totalt 28 180 1 051 256 1 079 436 Förvärvens effekt på kassaflödet, Tkr Koncernens anskaffningsvärde -1 079 436 Skuldförd del av köpeskillingar 506 827 Förvärvade likvida medel 58 171 Netto kassautflöde -514 438 Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning, Mkr 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Abonnemangsbaserade intäkter 441,0 332,3 1 461,2 Transaktionsbaserade intäkter 68,1 46,0 170,1 Övriga intäkter 103,6 68,4 346,9 Nettoomsättning 612,6 446,6 1 978,2 Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänster överförda till kund över tid, jämn fördelning 441,0 332,2 1 461,1 Tjänster överförda till kund över tid, i takt med förbrukning 154,7 98,1 423,7 Tjänster överförda till kund vid en given tidpunkt 16,9 16,4 93,3 612,6 446,6 1 978,2 ===== SIDA 24 ===== 24 Aktieägarinformation OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan information som Vitec Software Group AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informa- tionen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggö- rande den 21 april 2023 klockan 08:00 (CET). Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. FINANSIELL INFORMATION Vår hemsida vitecsoftware.com är den främsta kanalen för IR-information. Där publicerar vi finansiell information omedelbart efter offentliggörandet. Det går också att kontakta oss via föl- jande kanaler: Brev: Vitec, Investor Relations, Tvistevä- gen 47 A, 907 29 Umeå Telefon: 090-15 49 00 Vitecs årsredovisning för 2022 finns tillgänglig på vitecsoftware.com ORGANISATIONSNUMMER Vitec Software Group AB (publ), org.nr. 556258-4804 Olle Backman CEO +46 70 632 89 93 olle.backman@vitecsoftware.com Sara Nilsson CFO +46 70 966 00 71 sara.nilsson@vitecsoftware.com Patrik Fransson Investor Relations +46 76 942 85 97 patrik.fransson@vitecsoftware.com FINANSIELL KALENDER Årsstämma 2023-04-25 kl 17.30 Delårsrapport januari-juni 2023-07-14 kl 08.00 Delårsrapport januari-september 2023-10-19 kl 08.00 Bokslutskommuniké januari-december 2024-02-01 kl 08.00 ===== SIDA 25 ===== 25 Nyckeltalsdefinitioner I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definie- ras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärs- verksamhet. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Nyckeltal som presenteras på sista sidan i denna rapport definieras enligt följande: Icke IFRS nyckeltal Definition Beskrivning av användande Repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade intäkter där det inte ex- isterar någon direkt koppling mellan vår arbetsinsats och avtalat pris. Avtalat belopp faktureras vanligtvis i förskott och intäkten avräknas under avtalsperioden. Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. Abonnemangsbaserade repetiti- va intäkter Återkommande, avtalsbaserade repetitiva intäkter för alla typer av abonnemang och molntjänster. Intäkten är jämnt fördelad över avtalsperioden. Används till att följa företagets repetitiva intäkter. Transaktionsbaserade repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade repetitiva transaktions- baserade intäkter. Intäkten är starkt kopplad till volym och varierar utifrån volym. Används till att följa företagets repetitiva intäkter. Andel repetitiva intäkter Repetitiva intäkter i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. Tillväxt Utveckling av företagets nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av repetitiva intäkter i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Organisk tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av företagets repetitiva intäkter senaste 12 månaderna, inklusive uppgifter för förvärvade bolag, i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Proforma nettoomsättning rullande 12 Nettoomsättning senaste fyra kvartalen med tillägg för omsättning från förvärvade enheter för tid före förvärvs- datum. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. ARR, Proforma repetitiva intäkter rullande 12 ARR, Annual Recurring Revenues. Repetitiva intäkter de senaste fyra kvartalen med tillägg för repetitiva intäkter från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Bruttoresultat Företagets omsättning med avdrag för kostnader för han- delsvaror och främmande arbeten och abonnemang. Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader. EBITA Periodens resultat före förvärvsrelaterade kostnader, förvärvsrelaterade avskrivningar, finansnetto och skatt. Visar företagets rörelseresul- tat före förvärvsrelaterade kostnader förvärvsrelaterade avskrivningar. EBITDA Periodens resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. Visar företagets rörelseresul- tat före avskrivningar. Förvärvsrelaterade kostnader Kostnader såsom mäklararvoden, advokatkostnader och stämpelskatt. Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar på produkträttigheter och kundavtal. Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. EBITA marginal Rörelseresultat före förvärvsrelaterade kostnader i förhål- lande till nettoomsättning Används till att följa företagets vinstutveckling. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets vinstutveckling. Vinstmarginal Periodens resultat efter skatt i förhållande till netto- omsättning. Används till att följa företa- gets vinstutveckling. ===== SIDA 26 ===== 26 Soliditet Eget kapital, inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balans- omslutningen. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Soliditet efter full konvertering Eget kapital samt konvertibla förlagslån i förhållande till balansomslutningen. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Räntebärande nettoskuld Långfristiga räntebärande skulder samt kortfristig del av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Skuldsättningsgrad Genomsnittliga skulder i förhållande till genomsnittligt eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av periodens eget kapital hänförligt till mo- derbolagets ägare och föregående periods eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för ränte- kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt ka- pital. Sysselsatt kapital definieras som balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatt. Måttet visar företagets lönsamhet. Anger företagets lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital. Avkastning på eget kapital Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genom- snittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieä- gare. Måttet visar företagets lön- samhet och är ett mått på det egna kapitalets förräntning. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till medelantal anställda. Används för att bedöma före- tagets effektivitet. Förädlingsvärde per anställd Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och perso- nalkostnader i förhållande till medelantalet anställda. Används för att bedöma före- tagets effektivitet. Personalkostnad per anställd Personalkostnader i förhållande till medelantalet anställ- da. Nyckeltal för att mäta effektiviteten i den operativa verksamheten. Medelantal anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under perio- den. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. JEK (Justerat eget kapital per aktie) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till antalet emitterade aktier på bokslutsdagen. Måttet visar eget kapital per aktie på balansdagen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd- ring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Används till att följa företagets utveckling av kassaflöde mätt per aktie. Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer efter full konvertering av konvertibler och optioner. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. IFRS nyckeltal Definition Beskrivning av användande Vinst per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. IFRS-nyckeltal Vinst per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieä- gare med tillägg för räntekostnader avseende konvertibla förlagslån, i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. IFRS-nyckeltal ===== SIDA 27 ===== 27 Nyckeltal 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2 0 2 2 jan - dec Nettoomsättning (tkr) 612 618 446 633 1 978 191 Repetitiva intäkter (tkr) 509 058 378 257 1 631 256 Repetitiv andel av nettoomsättning (%) 83% 85% 82% Tillväxt nettoomsättning (%) 37% 20% 26% EBITA (tkr) 185 459 130 410 581 569 EBITA marginal (%) 30% 29% 29% Tillväxt EBITA (%) 42% 36% 32% Rörelseresultat (EBIT) (tkr) 122 609 83 363 355 841 Rörelsemarginal (%) 20% 19% 18% Resultat efter finansiella poster (tkr) 101 313 78 450 312 165 Resultat efter skatt (tkr) 77 142 61 817 244 866 Vinstmarginal (%) 13% 14% 12% Balansomslutning (tkr) 7 672 483 4 040 436 6 320 824 Soliditet (%) 43% 52% 51% Soliditet efter full konvertering (%) 45% 53% 54% Räntebärande nettoskuld (tkr) 1 094 760 362 605 915 773 Skuldsättningsgrad (ggr) 1,17 1,30 0,94 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 10% 13% 10% Avkastning på eget kapital (%) 10% 15% 9% Omsättning per anställd (tkr) 450 429 1 692 Förädlingsvärde per anställd (tkr) 402 387 1 504 Personalkostnad per anställd (tkr) 232 226 864 Medelantal anställda (pers) 1 363 1 042 1 169 JEK per aktie (kr) 88,28 59,73 85,99 Vinst per aktie (kr) 2,07 1,76 6,92 Vinst per aktie efter utspädning (kr) 2,04 1,73 6,90 Beslutad aktieutdelning per aktie (kr) - - 2,00 Kassaflöde per aktie (kr) 4,68 3,95 16,86 Beräkningsgrunder: Resultat vid beräkning av resultat per aktie (tkr) 77 142 61 817 244 866 Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie (tkr) 174 590 138 261 596 766 Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) (tusen st) 37 329 35 046 35 393 Antal aktier efter utspädning (tusen st) 38 445 35 775 35 970 Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen (tusen st) 37 329 35 046 37 329 Börskurs vid respektive periods slut (kr) 533,50 487,50 418,20 ===== SIDA 28 ===== 28