===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari-september 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 Det här är Vitec Vitec är ledande inom Vertical Software och har sitt ursprung och huvudkontor i Umeå Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika funktioner i samhället De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som apotek banker bilverkstäder fastig- heter sjukvård och undervisning Med våra produkter bidrar vi till ökad effektivitet för våra kunder och värdeskapande samhällsnytta Våra medarbetares expertis i kom- bination med vår gemensamma företagskultur och affärsmodell möjliggör fortsatt förädling och innovation Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap TILLVÄXT – FÖRÄDLA OCH FÖRVÄRVA Vitec är en industriell aktör med ett långsiktigt perspektiv Vår tillväxt sker framför allt genom bolagsförvärv men också organiskt Genom ett starkt kassaflöde kan vi både återinvestera i produkter och göra förvärv Att kontinuerligt förädla våra produkter är centralt för att vårt erbjudande ska vara relevant även i framtiden REPETITIVA INTÄKTER Vår affärsmodell bygger på en hög andel repetitiva intäkter Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt Koncernen blir också min- dre känslig för tillfälliga svackor inom enskilda affärsenheter VÄRDERINGSSTYRD VERKSAMHET I vår decentraliserade organisation har företagskulturen en betydande roll i koncernens styrning och är viktig för vår långsiktiga framgång Våra vär- deringar vårt varumärkeslöfte och uppförandekod utgör de tre grundpe- larna i företagskulturen Genom en rad olika forum skapar vi förutsättningar för medarbetare och ledare att bli en del av vår företagskultur VÅR VISION Shaping a wiser and more sustainable future VÅRA VÄRDERINGAR Produkterna är vår grund Vertical Market Software Gör det enkelt Enkla lösningar vinner i längden Öppenhet och förtroende Samarbete och ansvar ger framgång VITECS VARUMÄRKESLÖFTE To rely on – today and tomorrow VITECS AFFÄRSIDÉ Att bidra till våra kunders framgång genom att utveckla och tillhandahålla standardiserad och nischad verksam- hetskritisk programvara HÅLLBARHET Hållbarhet är integrerat i vår affärsmo- dell och kultur För att strukturera vårt arbete har vi definierat fyra fokusområ- den Responsible growth Enabling pro- ducts Empowered people och Reduced footprint  Dessa är preciserade utifrån var och hur vår verksamhet har störst påverkan på vår omvärld samt områden där vi bedömer att vi kan göra störst skillnad Läs mer i årsredovisningens hållbarhetsrapport Snabba fakta    %  kunder proforma repetitiva intäkter, ARR affärsenheterländer   medarbetare   Mkr proforma nettoomsättning Vitec Software Group har sitt ursprung och huvud- kontor i Umeå Här hålls forum för nätverkande och kunskapsdelning inom koncernen ===== SIDA 3 ===== 3 SAMMANFATTNING AV PERIODEN JULI- SEPTEMBER 2023 • Nettoomsättning 701 Mkr (505) ökning 39 % • Repetitiva intäkter 614 Mkr (417) ökning 47 % • EBITA 240 Mkr (161) ökning 49 % • EBITA marginal 34 % (32) • Rörelseresultat 158 Mkr (92) ökning 71 % • Rörelsemarginal 22 % (18) • Vinst per aktie före utspädning 2,26 kr (1,76) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 158 Mkr (87) • Förvärv av Neagen Oy SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER 2023 • Nettoomsättning 2 037 Mkr (1 400) ökning 46 % • Repetitiva intäkter 1 735 Mkr (1 180) ökning 47 % • EBITA 652 Mkr (411) ökning 59 % • EBITA marginal 32 % (29) • Rörelseresultat 444 Mkr (250) ökning 78 % • Rörelsemarginal 22 % (18) • Vinst per aktie före utspädning 6,94 kr (5,05) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 727 Mkr (489) ===== SIDA 4 ===== 4 ”Vi har både de organisatoriska såväl som de finansiella resurserna för att fortsätta vår tillväxtsresa” ===== SIDA 5 ===== 5 Vd har ordet Starkt kvartal visar åter styrkan i vår affärsmodell Ett starkt kvartal i makroekonomiskt tuffare tider visar på styrkan i vår affärs- modell där vi levererar verksamhets- kritiska programvaror som kontinuerligt utvecklas för att bidra till våra kunders framgångar Tredje kvartalets intäkter ökade med  % till  Mkr jämfört med samma period ifjol motsvarande siffror för de första nio månaderna är  % och   Mkr Intäkterna överstiger nu för första gången  miljarder kronor och detta redan efter nio månader Våra repetitiva intäkter ökade organiskt med  % Vi är också stolta över en fortsatt stabil marginalökning EBITA-marginalen uppgick till  % jämfört med  % och EBITA-resultatet ökade med  % och uppgick till  Mkr Högre ränte- nivåer och ökad upplåning påverkar nettoresultatet men även icke kassa- påverkande omräkningar av villkorade tilläggsköpeskillingar och långfristiga värdepappersinnehav belastar med totalt  Mkr för hela perioden Under tredje kvartalet slutfördes det tidigare offentliggjorda förvärvet av finska Neagen samt att vi skrev avtal om ytterligare ett finskt förvärv i form av Codea Codea utvecklar och levererar kritisk programvara för fältledning av utryckningsfordon I början av oktober genomförde vi vårt sjätte förvärv för året (ett nytt rekord!): nederländska Memorix som tillhandahåller program- vara för hantering av arkiv digitalt kulturarv och samlingar Vår lista över förvärvskandidater fylls kontinuerligt på med fina vertikala programvarubolag som vi löpande utvärderar Vi upplever att bolagsvär- deringarna har börjat uppvisa en något nedåtgående trend i takt med att det högre ränteläget slår igenom och att säljarna uppskattar den enkla förvärvs- processen och det långsiktiga förhåll- ningssättet som Vitec erbjuder Som ett sätt att värderingsmässigt mötas har vi i många år använt oss av villkorade till- läggsköpeskillingar Dessa faller endast ut givet att bolaget kan redovisa tydliga resultatförbättringar i förhållande till för- värvstillfället Utbetalningar är således ett gott tecken på att bolagen utvecklas positivt inom Vitec-koncernen Vi har under det senaste året utökat våra interna resurser både för för- värvsaktiviteterna och för integrationen in i koncernen vilket gör att vi på ett bra sätt kan hantera de nya bolagen som kommer till oss Med detta så har vi både de organisatoriska såväl som de finansiella resurserna för att fortsätta vår tillväxtsresa Rekryteringar av nya medarbetare är något som varit en utmaning för oss liksom för många andra inom teknik- sektorn De senaste månaderna har vi börjat se en ljusning med fler och fler kvalificerade sökande till våra lediga tjänster Vi hoppas att de både ser spännande arbetsuppgifter samt ett stabilt och växande företag i Vitec För att än mer likställa aktieägarnas och de anställdas gemensamma intresse av värdeskapande har Vitec i mer än  års tid haft olika aktiebaserade delägar- program Vid årsstämman  beslöt aktieägarna att införa ett så kallat ak- tiesparprogram för personal i nio länder Vi kan med glädje konstatera att hela % av de anställda valde att investera i detta långsiktiga aktiesparprogram Olle Backman CEO Vitec Software Group Höstdag i norra Finland Neagen har huvudkontor i Uleåborg och kontor i Helsingfors ===== SIDA 6 ===== 6 Koncernens finansiella information NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Juli - september  Intäkter Nettoomsättningen för perioden upp- gick till  Mkr () och fördela- des på repetitiva intäkter  Mkr () licensintäkter  Mkr () tjänsteintäkter  Mkr () och övri- ga intäkter  Mkr () De repetitiva intäkterna består av abonnemangsba- serade intäkter  Mkr () och transaktionsbaserade intäkter  Mkr () Ökningen i transaktionsba- serde intäkter är hänförlig till förvärv Kommentarer till intäkter Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med  % och de repetitiva intäkterna ökade med  % Den orga- niska tillväxten i abonnemangsbaserade repetitiva intäkter beräknat på rullande  månader är  % Vi bedömer att cirka  procentenheter av tillväxten är positiva valutaeffekter Övriga intäkter uppgick till  Mkr vilket är en minskning med  % jämfört med motsvarande period förra året Licen- serna minskade med  % jämfört med motsvarande period förra året Tjäns- teintäkterna ökade med  % jämfört med samma period  Andelen repetitiva intäkter uppgick till  % av nettoomsättningen jämfört med  % motsvarande period  Under året förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på  Mkr Resultat EBITA uppgick till  Mkr () med en EBITA marginal om  % () Rörelseresultatet uppgick till  Mkr () med en rörelsemarginal om  % () Resultatet efter skatt uppgick till  Mkr () Vinst per aktie före utspädning blev  kr () Kommentarer till resultat EBITA-resultat ökade med  % jämfört med samma period  Effekter av IFRS  avseende hyresavtal uppgår i rörelseresultatet till  Mkr () och i avskrivningar till - Mkr (-) Nettot av aktiverat arbete för egen räkning avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar och förvärvs- relaterade avskrivningar har påverkat rörelseresultatet negativt med  Mkr jämfört med  Mkr motsvarande period förra året Förvärvsrelaterade kostnader ingår i rörelseresultatet och uppgår till - Mkr (-) varav över- låtelseskatt - Mkr ()  Finansnettot uppgår till - Mkr (-) Posterna består av räntenetto - Mkr (-) samt icke kassapå- verkande omvärdering till verkligt värde av tilläggsköpeskillingar - Mkr () respektive långfristiga värdepappers- innehav - Mkr () Räntenettot har ökat som följd av ett högre ränteläge och ökad upplåning i samband med förvärv Vitec Software Group utvecklar och tillhandahåller programvara bland annat för utbildningssektorn i Sverige Norge och Danmark ===== SIDA 7 ===== 7  jul-sep  jul-sep Förändring  jan-sep  jan-sep Förändring Nettoomsättning Mkr   %     % Repetitiv andel % % % % % EBITA Mkr   %   % EBITA marginal % % % % % Rörelseresultat Mkr   %   % Rörelsemarginal % % % % % Periodens resultat Mkr   %   % Vinst per aktie kr     Januari - september  Intäkter Nettoomsättningen för perioden uppgick till   Mkr ( ) och fördelades på repetitiva intäkter   Mkr ( ) licensintäkter  Mkr () tjänsteintäkter  Mkr () och övriga intäkter  Mkr () De repetitiva intäkterna består av abonnemangsbaserade intäk- ter   Mkr ( ) och trans- aktionsbaserade intäkter  Mkr () Ökningen i transaktionsbaserde intäkter är hänförlig till förvärv Kommentarer till intäkter Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med  % och de repetitiva intäkterna ökade med  % Den orga- niska tillväxten i abonnemangsbaserade repetitiva intäkter beräknat på rullande  månader är  % Vi bedömer att cirka  procentenheter av tillväxten är positiva valutaeffekter Övriga intäkter uppgick till  Mkr vilket är i samma nivå jämfört med mot- svarande period förra året Licenserna ökade med  % Tjänsteintäkterna ökade med  % jämfört med samma period  Andelen repetitiva intäkter uppgick till  % av nettoomsättningen jämfört med  % motsvarande period  Under året förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoom- sättning på  Mkr Resultat EBITA uppgick till  Mkr () med en EBITA-marginal om  % () Rörelseresultatet uppgick till  Mkr () med en rörelsemarginal om  % () Resultatet efter skatt uppgick till  Mkr () Vinst per aktie före utspädning blev  kr () Kommentarer till resultat EBITA-resultat ökade med  % jämfört med samma period  Effekter av IFRS  avseende hyresavtal uppgår i rörelseresultatet till  Mkr () och i avskrivningar till - Mkr (-) Nettot av aktiverat arbete för egen räkning avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar och förvärvs- relaterade avskrivningar har påverkat rörelseresultatet negativt med Mkr jämfört med  Mkr motsvarande period förra året Förvärvsrelaterade kostnader ingår i rörelseresultatet och uppgår till - Mkr (-) varav över- låtelseskatt - Mkr (-) Finansnettot uppgår till - Mkr (-) Posterna består av räntenetto - Mkr (-) samt icke kassapå- verkande omvärdering till verkligt värde av tilläggsköpeskillingar - Mkr () respektive långfristiga värdepappers- innehav - Mkr () Räntenettot har ökat som följd av ett högre ränteläge och ökad upplåning i samband med förvärv   Mkr nettoomsättning januari-september ===== SIDA 8 ===== 8 0 100 200 300 400 500 600 700 800 ŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆŻԉՔԇԅ Mkr 0 50 100 150 200 250 ŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆŻԉՔԇԅ 0 5 10 15 20 25 30 35 Mkr % ÖvrigtLicenser TjänsterRepetitiva 12 % 85 % Diagram över koncernens utveckling 0 500 1000 1500 2000 2022202120202019201820172016201520142013 Mkr 0 100 200 300 400 500 600 2022202120202019201820172016201520142013 Mkr % 0 5 10 15 20 25 30 Omsättning EBITA och EBITA marginal Omsättning per kvartal EBITA och EBITA marginal per kvartal Intäktsfördelning januari-september  Fördelning av repetitiva intäkter Q -Q  0 100 200 300 400 500 600 700 ŻԉՔԇԉŻԇՔԇԉŻԆՔԇԉŻԊՔԇԇŻԉՔԇԇŻԇՔԇԇŻԆՔԇԇŻԊՔԇԆŻԉՔԇԆŻԇՔԇԆŻԆՔԇԆŻԊՔԇԅŻԉՔԇԅ Transaktionsbaserade intäkter  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  % Abonnemangsbaserade intäkter  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  % Total andel repetitiva intäkter  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  %  % ===== SIDA 9 ===== 9 Omsättning fördelad på affärsenheter och kunder Genom att vi verkar inom ett flertal nischer och länder har vi en god fördel- ning av våra intäkter i både geografi och verksamhetsområden Även om vi verkar inom flera nischer är den verksamhet vi bedriver densamma vi utvecklar och levererar standardiserade programvaror En del är heltäckande affärssystem och andra är ett stöd för en specifik del av kundens verksamhet I takt med att vi fortsätter att förvärva lönsamma vertikala programvarubolag räknar vi med att riskfördelningen kom- mer att fortsätta i en positiv riktning Omsättning per marknad januari-september  OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING Vår omsättning är jämnt fördelad på våra  affärsenheter Ingen affärsen- het står för mer än  % av koncernens omsättning KUNDER Vi har cirka   kunder Koncernens tio största mjukvarukunder represen- terar cirka  % av omsättningen Den enskilt största mjukvarukunden står för cirka  % av omsättningen Resterande affärsenheter Största affärsenheten 12 % av omsättningen Resterande kunder 10 största kunderna 9 % av omsättningen Vitec har verksamhet i  länder   kunder 5 %7 % 14 % 15 % 15 % 19 % 25 % Övriga Europa och världen DanmarkNorgeSverige Finland USA Nederländerna ===== SIDA 10 ===== 10 Våra affärsenheter Vi bedriver vår verksamhet genom våra  självständiga affärsenheter Vitec utvecklar och levererar programvaror för olika funktioner i samhället De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som apotek banker bilverkstäder fastig- heter sjukvård och undervisning Med våra produkter bidrar vi till ökad effekti- vitet för våra kunder och värdeskapan- de samhällsnytta ===== SIDA 11 ===== 11 AFFÄRSENHETER Affärsenhet Programvaror för Säte Förvärvs- år Årsomsättning  Mkr Repetitiv andel  ABS Laundry Business Solutions Den globala tvätt- och textiluthyrningsindustrin NL    % Enova Energistyrning samt nätbalanseringstjänster i Nederländerna NL    % Vabi Hållbar energihantering för fastighetsbranschen i Nederländerna NL    % Vitec Actor Smartbook Kommuners kultur- och fritidsförvaltningar samt övriga besöksanläggningar i Norge och Sverige SE    % Vitec Acute Sjukvårdsföretag i Finland FI    % Vitec Agrando Administration inom kyrklig verksamhet i Norge NO    % Vitec ALMA Informationshantering inom processindustri och energi- bolag i Finland FI    % Vitec Aloc Bank- och finansbranschen i Norden och västra Europa DK    % Vitec Appva Vård- och omsorgssektorn i Sverige SE    % Vitec Autosystemer Fordons- transport- och maskinbranschen i Norge NO    % Vitec Avoine Lokala föreningar nationella organisationer samt golfanläggningar i Finland FI    % Vitec Bygg & Fastighet Bygg- och fastighetsbranschen i Sverige SE    % Vitec Capitex Finanssystem Bank- och finansbranschen primärt i Sverige och med viss etablering i Norge och Finland SE    % Vitec Cito Apoteksmarknaden i Danmark DK    % Vitec Datamann Bilhandlare och bilverkstäder i Danmark DK    % Vitec DL Systems Verksamhetssystem till anläggningar inom besöksnäringen SE    % Vitec DocuBizz Fordonsbranschen i norra Europa och USA DK    % Vitec Energy Elhandlare och nätägare av el- och fjärrvärmenät i cirka  olika länder SE    % Vitec Fixit Frisör- och skönhetssalonger i Norge NO    % ===== SIDA 12 ===== 12 Affärsenhet Programvaror för Säte Förvärvs- år Årsomsättning  Mkr Repetitiv andel  Vitec Futursoft Fordons- och maskinbranschen i Finland och Sverige FI    % Vitec HK data Välfärds- och hälsosektorn i Norge NO    % Vitec Hotelinx Hotell och besöksnäring i Finland FI    % Vitec Katrina Administration inom kyrklig verksamhet i Finland FI    % Vitec Megler Fastighetsmäklare i Norge NO    % Vitec MV Utbildningssektorn i Danmark Norge och Sverige DK    % Vitec Mäklarsystem Fastighetsmäklare i Sverige SE    % Vitec Neagen Sjukvårdssektorn i Finland FI    % Vitec Nice Skadeförsäkringsbolag i Norge och Sverige NO    % Vitec Nordman Dagligvaruhandel i Sverige SE    % Vitec Plania Fastighets- och anläggningsförvaltning i Norge NO    % Vitec Raisoft Vård- och omsorgsföretag i Finland och Schweiz FI    % Vitec Samfundssystem Administration inom kyrklig verksamhet och förskolor i Sverige SE    % Vitec Scanrate Obligationsmarknaden i Danmark DK    % Vitec Tietomitta Privat och kommunal avfalls- och resurshantering i Finland FI    % Vitec Travelize Researrangörer främst i Skandinavien SE    % Vitec Unikum Handel och tillverkningsindustri i Sverige SE    % Vitec Visiolink Mediebolag i Europa DK    % Vitec WIMS Försäkringsbolag i Norge NO    % ===== SIDA 13 ===== 13 Balansräkningar och kassaflöde LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till  Mkr () Utöver dessa likvida medel finns en checkkredit på  Mkr samt  Mkr i outnyttjad del av kreditfacilite- ten vilken totalt uppgår till   Mkr Bolagets kreditavtal innehåller villkor med restriktioner så kallade covenan- ter Koncernen har för perioden uppfyllt villkoren i sin helhet Totala räntebärande skulder uppgick per den  september  till   Mkr ( ) fördelat på långfristiga räntebärande skulder   Mkr ( ) samt kortfristiga räntebärande skulder  Mkr () Långfristiga rän- tebärande skulder består av banklån på   Mkr samt konvertibla förlagslån  Mkr Kortfristiga räntebärande skulder består av banklån på  Mkr samt konvertibla förlagslån på  Mkr Räntebärande nettoskuld uppgår till   Mkr ( ) Konvertibellånen består dels av kon- vertibla förlagslån tecknade i samband med förvärv dels av personalkonver- tibler som beslutats på de senaste årsstämmorna Under perioden har konvertibellån  och  konverterats vilket har mins- kat finansiella skulder med  Mkr Skuld avseende nyttjanderättstillgångar i form av hyresavtal för lokaler ingår i övriga långfristiga skulder med  Mkr och i övriga kortfristiga skulder med  Mkr Totala villkorade tilläggsköpeskillingar uppgick per den  september till  Mkr där långfristig del uppgick till  Mkr och kortfristig del uppgick till  Mkr KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Under perioden har finansiering skett genom att  Mkr använts ur kredit- faciliteten Återbetalning till faciliteten uppgick till  Mkr amorteringar på banklån uppgick till  Mkr och amorteringar avseende nyttjanderätts- tillgångar uppgick till  Mkr Kassa- flödet från den löpande verksamheten blev  Mkr () Investeringarna uppgick till  Mkr i aktiverat arbete  Mkr i övriga immateriella anlägg- ningstillgångar och  Mkr i materiella anläggningstillgångar Ej kassaflöde- spåverkande investeringar i nyttjan- derättstillgångar uppgick till  Mkr Genom förvärv investerades   Mkr i produkträttigheter varumärken kundavtal och goodwill Det fjärde och sista utbetalningstillfället för utdelning avseende räkenskapsåret  var den  mars  där  Mkr betalades ut Utbetalningar avseen- de räkenskapsåret  har skett den  juni och den  september med  Mkr vid båda tillfällena EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till Vitecs ak- tieägare uppgick till   Mkr ( ) Soliditeten uppgår till  % () Årsstämman den  april beslutade om utdelning  kr per aktie totalt max- imalt  Mkr Utdelningen delas upp i fyra utbetalningstillfällen den  juni den  september den  december och den  mars  Under perioden har konvertibellån  och  konverterats Konvertering- arna innebär att antalet B-aktier i Vitec har ökat med   stycken och att aktiekapitalet ökat med   kr An- talet aktier i Vitec uppgår efter konver- teringarna till    stycken varav    utgör A-aktier Den  april beslutade årsstämman om införande av ett nytt långsiktigt aktie- sparprogram Employee Share Savings Plan “ESSP ” Programmet riktar sig till alla anställda i Vitec-koncer- nen och förutsätter egen investering i B-aktier i Vitec (“Sparaktier”) under en period om tolv () månader (“Sparpe- rioden”) normalt sett genom månatligt sparande De anställda erbjuds möjlig- het att kostnadsfritt erhålla tilldelning av B-aktier i Vitec efter en inlåsningsperiod som börjar löpa efter det första förvär- vet av Sparaktier fram till den  juni  (“Inlåsningsperioden”) Anställda erhåller tilldelning av B-aktier villkorat av att deras anställning inte har avslutats före utgången av Inlåsningsperioden samt villkorat av att deltagaren behåller sin egen initiala investering i Sparakti- er (”Matchningsaktier”) Programmet lanserades under tredje kvartalet  och värdet av matchningsaktierna för perioden uppgår till  Mkr vilket har redovisats som en personalkostnad och mot eget kapital SKATTER Aktuell skatt för perioden uppgick till  Mkr () Uppskjuten skatt uppgick till  Mkr () Årets skat- tekostnad motsvarar en genomsnittlig skattesats på  % () ===== SIDA 14 ===== 14 Teckningsoptioner Antal optioner Tilldelningsdatum Förfallodatum Lösenpris kr Max ökning aktiekapital Utspädning kapital Utspädning röster TO :   -- ---- --   % % TO :   -- ---- --   % % TO :   -- ---- --   % % TO :   -- ---- --   % % Antal optioner    % % Utestående teckningsoptionsprogram Konvertibla förlagslån Bokfört värde Mkr Löptid Konverterings- tid Konverte- ringskurs kr Max ökning aktiekapital Mkr Utspädning kapital Utspädning röster Lån   ---- -- ---- --   % % Lån   ---- -- ---- --   % % Lån   ---- -- ---- --   % % Lån /:  ---- -- ---- --   % % Lån /:  ---- -- ---- --   % % Lån /:  ---- -- ---- --   % % Lån /:  ---- -- ---- --   % % Lån /:  ---- -- ---- --   % % Lån  Konvertibelprogram personal  ---- -- ---- --   % % Lån : Konvertibelprogram personal  ---- -- ---- --   % % Lån : Konvertibelprogram personal  ---- -- ---- --   % % Total skuld   % % Konvertibla förlagslån ===== SIDA 15 ===== 15 Tillväxt – förädla och förvärva Vitec är en industriell aktör med ett långsiktigt perspektiv Vår tillväxt sker framför allt genom bolagsförvärv men också organiskt Vår affärsmodell byg- ger på att skapa en hög andel repeti- tiva intäkter Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt där vi både kan återinvestera i produk- ter och göra förvärv Att kontinuerligt förädla våra produkter är centralt för att vårt erbjudande ska vara relevant även i framtiden FÖRVÄRV UNDER PERIODEN Under perioden slutfördes fyra förvärv Enova Holding BV DL Systems AB Entry Event Sweden AB och Neagen Oy Avtal skrevs också om att förvär- va samtliga aktier i Codea Oy Från förvärvsdatum och till och med  september har de förvärvade bolagen bidragit med  Mkr i omsättning och  Mkr i resultat före skatt Om konsolidering skett från årets början hade bolagen tillfört koncernen ytterli- gare ca  Mkr i omsättning och  Mkr i resultat före skatt De förvärvsre- laterade kostnaderna redovisas i rörel- seresultatet och uppgår till  Mkr I rörelseresultatet finns även  Mkr i förvärvsrelaterade kostnader avseende förvärv från tidigare år Goodwillposterna är ej skattemässigt avdragsgilla och bedöms vara hänförliga till förväntad lönsamhet komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter Genom förvärven tillfördes  Mkr i produkträttigheter  Mkr i varumär- ken  Mkr i kundavtal och  Mkr i goodwill Skuldförda delar av vill- korade köpeskillingar uppgår totalt till ett diskonterat värde av  Mkr och är beroende av bruttomarginalförbättringar och EBIT-förbättringar de närmaste åren Villkorade köpeskillingar är värderade till diskonterat värde av maximalt utfall Förvärv Enova Holding BV Den  februari förvärvades samtliga aktier i det nederländska programva- rubolaget Enova Holding BV Enova är specialiserat på att utveckla leverera och underhålla programvara för energi- styrning till stora företag i Nederländer- na samt att tillhandahålla nätbalanse- ringstjänster Enovas omsättning uppgick i genom- snitt till  miljoner euro under räken- skapsåren  och  Förvärvet förväntas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec Konsolidering sker från och med förvärvsdagen Betalning skedde kontant samt genom en villkorad köpeskilling Förvärv DL Systems AB Den  maj förvärvades samtliga aktier i det svenska programvarubolaget DL Systems AB DL Systems utvecklar och levererar ett komplett bokningssystem till anläggningar inom besöksnäringen Bolaget omsatte  Mkr för det brutna räkenskapsåret  Förvärvet förvän- tas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec Konsolidering sker från och med förvärvsdagen Betalning skedde kontant samt genom en villkorad köpeskilling Förvärv Entry Event Sweden AB Den  juni förvärvades samtliga aktier i det svenska programvarubolaget Entry Event Sweden AB Entry Event utvecklar och levererar ett komplett verksamhets- system för besöksnäringen Bolagets omsättning uppgick till  Mkr under det brutna räkenskapsåret  Förvärvet förväntas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec Konsolidering sker från och med för- värvsdagen Betalning skedde kontant med avdrag för ett innehållet belopp som utbe- talas  juni  och  juni  Betalning skedde även med en kon- vertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyn- digande från årsstämma -- Konvertibelns löptid är  månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet under  % Entry Event ingår efter förvärvet i affärsenheten Vitec Actor Smartbook Under perioden förvärvades bolag som tillhanda- håller programvara inom vårdsektorn ===== SIDA 16 ===== 16 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2023202220212020201920182017201620152014 Mkr 2 4 3 1 4 5 5 5 5 4 Antalet förvärv per år Förvärvad omsättning Förvärv Neagen Oy Den  juni skrevs avtal om att förvärva samtliga aktier i det finska program- varubolaget Neagen Oy och den  september slutfördes förvärvet Neagen utvecklar och levererar medicinska bild- lagrings- och visningslösningar och har en marknadsledande position i Finland Bolaget omsatte ca  miljoner euro under räkenskapsåret  Förvärvet förväntas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec Konsolidering sker från och med förvärvsdagen Betalning skedde kontant och med en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämman -- Konvertibelns löptid är  månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet på mindre än  % Förvärv Codea Den  september skrevs avtal om att förvärva samtliga aktier i de finska programvarubolagen Codea Oy och Na- vicode Oy Programvarubolaget Codea utvecklar och levererar kritisk program- vara för fältledning av utryckningsfordon och har en marknadsledande position i Finland Codea omsatte ca  miljoner euro under räkenskapsåret  Förvärvet förväntas ge en omedelbar ökning av vinsten per aktie för Vitec Betalning kommer att ske kontant och med en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämman -- Konvertibelns löptid är  månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet på mindre än  % Innan förvärvet slutförs måste det god- kännas av finska Arbets- och närings- ministeriet under lagen om tillsyn över utlänningars företagsköp i Finland ORGANISK TILLVÄXT Mkr R - R - Tillväxt Rapporterade abonnemangsbaserade repetitiva intäkter     Effekt av förvärvade enheter   Proforma abonnemangsbaserade repetitiva intäkter    % Rapporterade transaktionsbaserade repetitiva intäkter   Effekt av förvärvade enheter   Proforma transaktionsbaserade repetitiva intäkter   % Rapporterade repetitiva intäkter     Effekt av förvärvade enheter   Proforma repetitiva intäkter     % Rapporterad nettoomsättning     % Effekt av förvärvade enheter   Proforma nettoomsättning     % ===== SIDA 17 ===== 17 INVESTERINGAR: DELÄGANDE Vårt dotterbolag Malmkroppen AB har som syfte att investera i nordiska programvarubolag som är i ett tidigare skede än de programvarubolag som vanligtvis förvärvas Investering i Precisely AB Den  mars utökade Malmkroppen sin ägarandel i det svenska programvaru- bolaget Precisely AB Precisely levererar programvara för att effektivisera företag och organisationers kontraktshantering Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Predge AB Den  mars utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubo- laget Predge AB Predge tillhandahåller beslutsstöd för övergång från reaktivt till prediktivt underhåll och långsiktigt hållbar drift Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Indico Technologies AB Den  mars investerade Malmkrop- pen i det svenska programvarubolaget Indico Technologies AB Indico levererar prognosverktyg som kan tolka stora mängder data till företag där prognos- noggrannhet har direkt inverkan på marginal och resultat Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Voxo AB Den  april utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvaru- bolaget Voxo AB Voxo är ett svenskt röstteknikbolag som specialiserar sig på konversationsbaserade AI-lösningar Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Tempus Information Systems AB Den  april utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubola- get Tempus Information Systems AB Tempus utvecklar programvara för resursplanering och schemaläggning åt förskolor i Sverige Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Pinpointest AB Den  juni utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubola- get Pinpointest AB Pinpointest erbjuder en öppen oberoende och gratis platt- form som sammanställer uppskattningar före boksluts- och delårsrapporter från ett stort antal investerare och erbjuder breda marknadsförväntningar för börs- noterade bolag Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Vitec bildades  av forskarkollegorna Lars Stenlund och Olov Sandberg Bolaget är ett avknoppningsbolag från Umeå universitet ===== SIDA 18 ===== 18 Väsentliga händelser efter perioden VITEC FÖRVÄRVAR PROGRAMVARU- BOLAGET MEMORIX Vitec Software Group AB (publ) förstär- ker sin position inom Vertical Market Software genom att den  oktober förvärva samtliga aktier i det nederländ- ska programvarubolaget Picturae ICT BV under namnbyte till Vitec Memorix BV (Memorix) Bolaget omsatte  miljo- ner euro under räkenskapsåret  Programvarubolaget Memorix utvecklar och levererar programvara för hantering av arkiv digitalt kulturarv och samlingar Produkterna Memorix Maior och den nyligen släppta nya versionen Memorix Nexus är centrala programvaror för ka- talogisering och arkivering av digitali- serad information samt arkivhantering Memorix är en av de ledande aktörerna inom sin vertikal i Benelux-regionen Betalning sker kontant Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec Memorix grundades  och har sitt huvudkontor i Heerhugowaard Neder- länderna Vid tidpunkten för denna rapports of- fentliggörande finns inte några bokslut som kan ligga till grund för en mer detaljerad beskrivning av förvärvet Av denna anledning lämnas ingen informa- tion om förvärvade tillgångars verkliga värde samt förvärvade tillgångar och skulder Tillkommande poster i en de- taljerad förvärvsanalys bedömer vi vara produkträttigheter kundavtal varu- märken och goodwill Goodwill bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av ge- men samt utveckling av våra produkter Risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för  under av- snittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna - i not  under avsnit- tet ”Bedömningar och uppskattningar” på sidan  samt i not  ”Finansiella risker och hantering av kapital” på sidor- na - Inga väsentliga förändring- ar har uppkommit därefter Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till  Mkr () och utgjordes i allt väsent- ligt av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster Resultat efter skatt uppgick till - Mkr (-) Resulta- tet i moderbolaget har belastats med orealiserade valutakursdifferenser uppgående till - Mkr (-) Mo- derbolaget exponeras för samma risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen i allmänhet se ovan under avsnittet risker och osäkerhetsfaktorer Transaktioner med närstående Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett i koncernen och moderbolaget under perioden ===== SIDA 19 ===== 19 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS  Delårsrapportering Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards IFRS såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovis- ningslagen Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningsla- gen och rekommendationen RFR  redovisning för juridiska personer Inga nya eller ändrade standarder träder i kraft från och med  som förväntas påverka koncernens redovisning RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högsta verkställande beslutsfat- taren I Vitec-koncernen har Vd och koncernchef identifierats som den högsta verkställande beslutsfattaren som utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar beslut om resursallokering Rörelsesegment utgör den operativa strukturen för intern styrning uppföljning och rapportering Koncernchefen analyserar och följer upp verksamhetens omsättning och resultat utifrån den totala konsoliderade verksamheten Bedömningen är således att koncernens verksamhet består av ett segment INCITAMENTSPROGRAM Det finns pågående konvertibelpro- gram riktad till all personal i form av konvertibla förlagslån Emissionerna har genomförts på marknadsmässiga villkor varför det inte föreligger någon förmån som ska redovisas som aktierelaterad ersättning Det finns även pågående delägarpro- gram i form av teckningsoptioner som riktar sig till cirka  personer Emis- sionerna har genomförts på marknads- mässiga villkor Verkligt värde på till- delade optioner beräknas med hjälp av en anpassad version av Black-Scholes värderingsmodell Värdet av options- premierna redovisas som aktierelaterad ersättning Från och med tredje kvartalet  finns ett långsiktigt aktiesparprogram som riktar sig till all personal Om villkoren uppfylls erhåller deltagarna matchningsaktier Värdet av match- ningsaktierna redovisas som aktierela- terad ersättning FINANSIELLA INSTRUMENT Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader Ett finansi- ellt instrument klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades Vitec har finansiella instrument i kategorierna låne- och kundfordringar finansiella tillgångar värderade till verkligt värde finansiella skulder värderade till verkligt värde samt finansiella skulder värdera- de till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till verk- ligt värde Enligt IFRS  ska upplysningar lämnas om det verkliga värdet för varje finan- siell tillgång och finansiell skuld oavsett om de redovisas i balansräkningen eller inte Vitec bedömer att de finansiella tillgångarnas/skuldernas verkliga värde ligger nära det redovisade bokförda värdet De av bolagets finansiella instrument som är föremål för värdering till verkligt värde klassificeras till nivå  och avser långfristiga värdepappersinnehav samt villkorade tilläggsköpeskillingar Långfristiga värdepappersinnehav vär- deras till bedömt verkligt värde eventu- ell justering sker över resultaträkningen Villkorade tilläggsköpeskillingar uppgå- ende till väsentliga belopp värderas till bedömt verkligt värde eventuell juste- ring sker över resultaträkningen Återkommande värderingar till verkligt värde per  sept  tkr Nivå  Nivå  Nivå  Bokfört värde Långfristiga värdepappersinnehav     Summa tillgångar     Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall inom  år     Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall senare än  år men inom  år     Villkorade tilläggsköpeskillingar med förfall senare än  år men inom  år     Summa skulder     ===== SIDA 20 ===== 20 Underskrift Umeå den  oktober Olle Backman Verkställande direktör Revisorns granskningsrapport INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Vitec Software Group AB (publ) per  sep- tember  och den niomånadersperi- od som slutade per detta datum Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsin- formation i enlighet med IAS  och årsredovisningslagen Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårs- rapport grundad på vår översiktliga granskning DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNING- ENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE  Över- siktlig granskning av finansiell delårsin- formation utförd av företagets valda revisor En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar i första hand till personer som är ansvariga för finan- siella frågor och redovisningsfrågor att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåt- gärder En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kun- na ha blivit identifierade om en revision utförts Den uttalade slutsatsen grun- dad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har SLUTSATS Grundat på vår översiktliga gransk- ning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte i allt väsentligt är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS  och årsredo- visningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen Stockholm den  oktober PricewaterhouseCoopers AB Aleksander Lyckow Auktoriserad revisor ===== SIDA 21 ===== 21 ===== SIDA 22 ===== 22 Rapport över totalresultat i sammandrag koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Repetitiva intäkter              Licensintäkter           Tjänsteintäkter           Övriga intäkter           NETTOOMSÄTTNING              Återförd tilläggsköpeskilling - - -     SUMMA INTÄKTER              Aktiverat arbete för egen räkning           RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -  -  -  -  -  Främmande arbeten och abonnemang -  -  -  -  -  Övriga externa kostnader -  -  -  -  -  Personalkostnader -  -  -  -  -   Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  Nedskrivning immateriella tillgångar - - - -  -  Orealiserade valutakursdifferenser (netto)  - -  -  SUMMA KOSTNADER - -   -   -   -   EBITA           Förvärvsrelaterade kostnader -  -  -  -  -  Förvärvsrelaterade avskrivningar -  -  -  -  -  RÖRELSERESULTAT           Finansiella intäkter         Finansiella kostnader -  -  -  -  -  Övriga finansiella intäkter och kostnader -  - -  - - SUMMA FINANSIELLA POSTER -  -  -  -  -  RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER           Skatt -  -  -  -  -  PERIODENS RESULTAT           ÖVRIGT TOTALRESULTAT POSTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSI- FICERAS TILL RESULTATRÄKNINGEN Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter och säkrings- redovisning av densamma -          PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT -          PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT -          PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare           PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL -Moderbolagets aktieägare -          ===== SIDA 23 ===== 23 Rapport över finansiell ställning i sammandrag koncernen TKR -- -- -- TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill          Övriga immateriella anläggningstillgångar          Materiella anläggningstillgångar       Finansiella anläggningstillgångar       Uppskjuten skattefordran       SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR          OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager       Kortfristiga fordringar       Likvida medel       SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR        SUMMA TILLGÅNGAR          EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare          Långfristiga räntebärande skulder          Uppskjuten skatteskuld       Övriga långfristiga skulder       SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER          Leverantörsskulder       Kortfristig del av räntebärande skulder       Övriga kortfristiga skulder       Upplupna kostnader       Förutbetalda repetitiva intäkter       SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER       SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER          ===== SIDA 24 ===== 24 Rapport över förändring i eget kapital sammandrag koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Vid periodens början                Rättelse av fel hänförligt till tidigare år --  -- Optionselement konvertibelt skuldebrev          Konvertering skuldebrev           Nyemission ----     Emissionskostnader ---- -  Inbetalda optionspremier -   -     Optionspremier beräknade till verkligt värde - - -   Långsiktigt incitamentsprogram   -   - - Reserverad utdelning   - -  - -  Utbetald utdelning -  - -  -  -  Summa totalresultat -          VID PERIODENS SLUT                ===== SIDA 25 ===== 25 Rapport över kassaflöde i sammandrag koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sept  jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat           Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Övriga rörelseintäkter - - - -  -  Av- och nedskrivningar           Orealiserade valutakursdifferenser -     - Aktierelaterade ersättningar - - -             Erhållen ränta         Erlagd ränta -  -  -  -  -  Betald inkomstskatt -  -  -  -  -  KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL           Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -   -  - - Ökning/minskning av kundfordringar -        -  Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar   -  -  -  -  Ökning/minskning av leverantörsskulder   -  -  -  -  Ökning/minskning av övriga rörelseskulder -  -  -  -  -  KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN           INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av aktier och andelar - -  -  -  -  Förvärv av dotterföretag (netto likviditetspåverkan) -  -  -  -  -   Utbetalda tilläggsköpeskillingar - - -  -  -  Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete -  -  -  -  -  Förvärv av materiella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -  -  -   -   -   FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning betald till moderbolagets aktieägare -  -  -  -  -  Upptagna lån              Amortering av lån - - -  -  -  Amortering av leasingskulder -  -  -  -  -  Nyemission - - - -   Emissionskostnader - - - - -  Långsiktigt incitamentsprogram   -   - - Inbetalda optionspremier -   -     KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN              PERIODENS KASSAFLÖDE     -      LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN           Valutakursförändring likvida medel -    -      LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT           ===== SIDA 26 ===== 26 Resultaträkning i sammandrag moderbolaget Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat Balansräkning i sammandrag moderbolaget TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sept  jan-dec Rörelsens intäkter           Rörelsens kostnader -  -  -  -  -  Orealiserade valutakursdifferenser (netto)   -  -  -  -  RÖRELSERESULTAT   -  -  -  -  Resultat från andelar i koncernföretag - - -     Ränteintäkter         Räntekostnader -  -  -  -  -  RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER   -  -  -    Bokslutsdispositioner - - - -   RESULTAT FÖRE SKATT   -  -  -    Skatt -        - PERIODENS RESULTAT  -  -  -    TKR -- -- -- TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar       Materiella anläggningstillgångar       Finansiella anläggningstillgångar          SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR          OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar       Likvida medel       SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR       SUMMA TILLGÅNGAR          EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital          Obeskattade reserver       Övriga avsättningar  - - Långfristiga skulder          Kortfristiga skulder         SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER          ===== SIDA 27 ===== 27 Förvärvade tillgångar och skulder  Under perioden slutfördes fyra förvärv Enova DL Systems AB Entry Event Sweden AB och Neagen Oy Det finns poster i förvärvsanalyser- na som kan komma att omvärderas eftersom bolagen varit i vår ägo kort tid Detta gäller alla tillgångar och skulder i förvärvsbalanserna men främst varu- märken produkträttigheter kundavtal och goodwill Av denna anledning är förvärvsanalyserna preliminära fram tills tolv månader efter förvärvsdatum Förvärvade tillgångar och skulder årets förvärv Tkr Bokfört värde Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Goodwill -     Immateriella anläggningstillgångar -     Materiella anläggningstillgångar   -   Finansiella anläggningstillgångar  -  Varulager  -  Kortfristiga fordringar   -   Likvida medel   -   Uppskjutna skatteskulder - -  -  Leverantörsskulder -  - -  Övriga kortfristiga skulder -  - -  Totalt         Förvärvens effekt på kassaflödet Tkr Koncernens anskaffningsvärde -   Skuldförd del av köpeskillingar   Konvertibla skuldebrev   Förvärvade likvida medel   Netto kassautflöde -  Omvärdering tidigare förvärvade tillgångar och skulder Slutlig förvärvsanalys ABS Laundry Business Solutions Den  juli  förvärvades  % av aktierna i programvarukoncernen ABS Laundry Business Solutions Slutlig värdering av förvärvade tillgångar och skulder har skett Värdet av produkt- rättigheter har värderats högre och goodwill har minskat i motsvarande mån Dessutom har slutlig värdering av förvärvsanlyserna för DocuBizz Hotel- linx Scanrate och Raisoft skett Omvärdering förvärvsanalys ABS Inledande värdering Omvärdering Slutlig värdering Goodwill   -    Immateriella tillgångar       Uppskjuten skatteskuld -  -  -  Övriga nettotillgångar   -   Totalt        Omvärdering förvärvsanalys övriga förvärv Inledande värdering Omvärdering Slutlig värdering Goodwill   -    Immateriella tillgångar       Uppskjuten skatteskuld -  -  -  Övriga nettotillgångar  -  Totalt     ===== SIDA 28 ===== 28 Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Mkr  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sept  jan-dec Abonnemangsbaserade intäkter         Transaktionsbaserade intäkter      Övriga intäkter      Nettoomsättning         Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänster överförda till kund över tid jämn fördelning         Tjänster överförda till kund över tid i takt med förbrukning      Tjänster överförda till kund vid en given tidpunkt              ===== SIDA 29 ===== 29 ===== SIDA 30 ===== 30 ===== SIDA 31 ===== 31 Aktieägarinformation OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan information som Vitec Software Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning Informa- tionen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentlig- görande den  oktober  kl  (CET) FINANSIELL INFORMATION Vår hemsida vitecsoftwarecom är den främsta kanalen för IR-information Där publicerar vi finansiell information omedelbart efter offentliggörandet Det går också att kontakta oss via följande kanaler Brev Vitec Software Group Investor Relations Tvistevägen  A   Umeå Telefon -   Vitecs årsredovisning för  finns tillgänglig på vitecsoftwarecom ORGANISATIONSNUMMER Vitec Software Group AB (publ) orgnr - Olle Backman CEO +     ollebackman@vit ecsoftwarecom Sara Nilsson CFO +     saranilsson@vit ecsoftwarecom Patrik Fransson In vestor Relations +     patrikfransson@vit ecsoftwarecom FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké januari-december  Delårsrapport januari-mars  Årsstämma Delårsrapport januari-juni  Delårsrapport januari-september  Bokslutskommuniké januari-december  -- kl  -- kl  --3 kl -- kl  -- kl  -- kl  ===== SIDA 32 ===== 32 Nyckeltalsdefinitioner I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definie- ras enligt IFRS så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärs- verksamhet De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag De är tänkta att komplettera inte ersätta finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS Nyckeltal som presenteras på sista sidan i denna rapport definieras enligt följande ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade intäkter där det inte ex- isterar någon direkt koppling mellan vår arbetsinsats och avtalat pris. Avtalat belopp faktureras vanligtvis i förskott och intäkten avräknas under avtalsperioden. Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. Abonnemangsbaserade repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade repetitiva intäkter för alla typer av abonnemang och molntjänster. Intäkten är jämnt fördelad över avtalsperioden. Används till att följa företagets repetitiva intäkter. Transaktionsbaserade repetitiva intäkter Återkommande, avtalsbaserade repetitiva transaktions- baserade intäkter. Intäkten är starkt kopplad till volym och varierar utifrån volym. Används till att följa företagets repetitiva intäkter. Andel repetitiva intäkter Repetitiva intäkter i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. Tillväxt Utveckling av företagets nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av repetitiva intäkter i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Organisk tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av företagets repetitiva intäkter senaste 12 månaderna, inklusive uppgifter för förvärvade bolag, i förhållande till samma period föregående år. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Proforma nettoomsättning rullande  Nettoomsättning senaste fyra kvartalen med tillägg för omsättning från förvärvade enheter för tid före förvärvs- datum. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. ARR Proforma repetitiva intäkter rullande  ARR, Annual Recurring Revenues. Repetitiva intäkter de senaste fyra kvartalen med tillägg för repetitiva intäkter från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum. Används till att följa företagets omsättningsutveckling. Bruttoresultat Företagets omsättning med avdrag för kostnader för han- delsvaror och främmande arbeten och abonnemang. Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader. EBITA Periodens resultat före förvärvsrelaterade kostnader, förvärvsrelaterade avskrivningar, finansnetto och skatt. Visar företagets rörelseresul- tat före förvärvsrelaterade kostnader förvärvsrelaterade avskrivningar. EBITDA Periodens resultat före finansnetto, skatt och avskrivningar. Visar företagets rörelseresul- tat före avskrivningar. Förvärvsrelaterade kostnader Kostnader såsom mäklararvoden, advokatkostnader och stämpelskatt. Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar på produkträttigheter och kundavtal. Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. EBITA marginal Rörelseresultat före förvärvsrelaterade kostnader i förhål- lande till nettoomsättning Används till att följa företagets vinstutveckling. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Används till att följa företagets vinstutveckling. ===== SIDA 33 ===== 33 ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Vinstmarginal Periodens resultat efter skatt i förhållande till netto- omsättning. Används till att följa företa- gets vinstutveckling. Soliditet Eget kapital, inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balans- omslutningen. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Soliditet efter full konvertering Eget kapital samt konvertibla förlagslån i förhållande till balansomslutningen. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Räntebärande nettoskuld Långfristiga räntebärande skulder samt kortfristig del av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Skuldsättningsgrad Genomsnittliga skulder i förhållande till genomsnittligt eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande. Måttet visar företagets finan- siella stabilitet. Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av periodens eget kapital hänförligt till mo- derbolagets ägare och föregående periods eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för ränte- kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt ka- pital. Sysselsatt kapital definieras som balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatt. Måttet visar företagets lönsamhet. Anger företagets lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital. Avkastning på eget kapital Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genom- snittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieä- gare. Måttet visar företagets lön- samhet och är ett mått på det egna kapitalets förräntning. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till medelantal anställda. Används för att bedöma före- tagets effektivitet. Förädlingsvärde per anställd Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och perso- nalkostnader i förhållande till medelantalet anställda. Används för att bedöma före- tagets effektivitet. Personalkostnad per anställd Personalkostnader i förhållande till medelantalet anställ- da. Nyckeltal för att mäta effektiviteten i den operativa verksamheten. Medelantal anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under perio- den. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. JEK (Justerat eget kapital per aktie) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i för- hållande till antalet emitterade aktier på bokslutsdagen. Måttet visar eget kapital per aktie på balansdagen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd- ring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Används till att följa företagets utveckling av kassaflöde mätt per aktie. Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer efter full konvertering av konvertibler och optioner. Underliggande mått som an- vänds för beräkning av andra nyckeltal. IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Vinst per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. IFRS-nyckeltal Vinst per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieä- gare med tillägg för räntekostnader avseende konvertibla förlagslån, i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. IFRS-nyckeltal ===== SIDA 34 ===== 34 Nyckeltal  jan-sep  jan-sept  jan - dec Nettoomsättning (tkr)          Repetitiva intäkter (tkr)          Repetitiv andel av nettoomsättning (%) % % % Tillväxt nettoomsättning (%) % % % EBITA (tkr)       EBITA marginal (%) % % % Tillväxt EBITA (%) % % % Rörelseresultat (EBIT) (tkr)       Rörelsemarginal (%) % % % Resultat efter finansiella poster (tkr)       Resultat efter skatt (tkr)       Vinstmarginal (%) % % % Balansomslutning (tkr)          Soliditet (%) % % % Soliditet efter full konvertering (%) % % % Räntebärande nettoskuld (tkr)         Skuldsättningsgrad (ggr)    Avkastning på sysselsatt kapital (%) % % % Avkastning på eget kapital (%) % % % Omsättning per anställd (tkr)       Förädlingsvärde per anställd (tkr)       Personalkostnad per anställd (tkr)    Medelantal anställda (pers)       JEK per aktie (kr)    Vinst per aktie (kr)    Vinst per aktie efter utspädning (kr)    Beslutad aktieutdelning per aktie (kr)    Kassaflöde per aktie (kr)    Beräkningsgrunder Resultat vid beräkning av resultat per aktie (tkr)       Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie (tkr)       Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) (tusen st)       Antal aktier efter utspädning (tusen st)       Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen (tusen st)       Börskurs vid respektive periods slut (kr)    ===== SIDA 35 ===== 35 Vitec Software Group utvecklar och tillhandahåller programvara bland annat för finans- och försäk- ringsbolag i Sverige Norge Danmark Schweiz Storbritannien Japan och USA ===== SIDA 36 ===== 36