===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari-september 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 SAMMANFATTNING AV PERIODEN JULI–SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättning 809 Mkr (701) ökning 15 % • Repetitiva intäkter 718 Mkr (614) ökning 17 % • EBITA 248 Mkr (240) ökning 3 % • EBITA-marginal 31 % (34) • Rörelseresultat 171 Mkr (158) ökning 8 % • Rörelsemarginal 21 % (22) • Vinst per aktie före utspädning 2,85kr (2,25) ökning 27 % • Kassaflöde från den löpande verksamheten 156 Mkr (158) • Förvärv av Taxiteknik och Trinergy SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI–SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättning 2 407 Mkr (2 037) ökning 18 % • Repetitiva intäkter 2 109 Mkr (1 735) ökning 22 % • EBITA 732 Mkr (652) ökning 12 % • EBITA-marginal 30 % (32) • Rörelseresultat 520 Mkr (444) ökning 17 % • Rörelsemarginal 22 % (22) • Vinst per aktie före utspädning 8,32kr (6,92) ökning 20 % • Kassaflöde från den löpande verksamheten 939 Mkr (727) Snabba fakta    %  kunder proforma repetitiva intäkter, ARR affärsenheterländer   medarbetare   Mkr proforma nettoomsättning Vitec Software Group har sitt ursprung och huvudkontor i Umeå Här hålls forum för nätverkande och kunskapsdelning inom koncernen ===== SIDA 3 ===== 3 Det här är Vitec Vitec är ledande inom Vertical Software och har sitt ursprung och huvudkontor i Umeå Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika funktioner i samhället De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som energi försäkring handel hotell kyrkor och sjukvård Med våra produkter bidrar vi till ökad effektivitet för våra kunder och värde- skapande samhällsnytta Våra medarbetares expertis i kombination med vår gemen- samma företagskultur och affärsmodell möjliggör fortsatt förädling och innovation Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap TILLVÄXT – FÖRÄDLA OCH FÖRVÄRVA Vitec är en industriell aktör med ett långsiktigt perspektiv Vår tillväxt sker framför allt genom bolagsförvärv men också organiskt Genom ett starkt kassaflöde kan vi både återinvestera i produkter och göra förvärv Att kontinuerligt förädla våra produkter är centralt för att vårt erbjudande ska vara relevant även i framtiden REPETITIVA INTÄKTER Vår affärsmodell bygger på en hög andel repetitiva intäkter Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt Koncernen blir också min- dre känslig för tillfälliga svackor inom enskilda affärsenheter VÄRDERINGSSTYRD VERKSAMHET I vår decentraliserade organisation har företagskulturen en betydande roll i koncernens styrning och är viktig för vår långsiktiga framgång Våra värderingar vårt varumärkeslöfte och vår uppfö- randekod utgör de tre grundpelarna i företagskulturen Genom en rad olika forum skapar vi förutsättningar för med- arbetare och ledare att bli en del av vår företagskultur HÅLLBARHET I AFFÄRSMODELLEN Hållbarhet är integrerat i vår affärsmo- dell och kultur För att strukturera vårt arbete har vi definierat fyra fokusom- råden Responsible growth Enabling products Empowered people och Reduced footprint Dessa är preciserade utifrån var och hur vår verksamhet har störst påverkan på vår omvärld samt områden där vi bedömer att vi kan göra störst skillnad Läs mer på sida  samt i årsredovisningen VÅR VISION Shaping a wiser and more sustainable future VÅRA VÄRDERINGAR Produkterna är vår grund Vertical Market Software Gör det enkelt Enkla lösningar vinner i längden Öppenhet och förtroende Samarbete och ansvar ger framgång VÅRT VARUMÄRKESLÖFTE To rely on – today and tomorrow VÅR AFFÄRSIDÉ Att bidra till våra kunders framgång genom att utveckla och tillhandahålla standardiserad och nischad verksam- hetskritisk programvara Hur Vitec skapar värde Ökad effektivitet & konkurrenskraft för våra kunder Professionell utveckling & balans i livetAvkastning på kapital Kassaflöde & externt kapital Teknologi & processer Produkter & innovation för hållbar utveckling Medarbetare & kompetens Arbetstillfällen & skatteintäkter Affärsmodell Vitecs ===== SIDA 4 ===== 4 Vitec fortsätter växa Intäkterna för det tredje kvartalet uppgick till  Mkr en ökning med  % varav våra repetitiva intäkter stod för  Mkr en ökning med  % Både licens- och tjänsteintäkterna minskade jämfört med samma period föregående år Licens- och tjänsteintäkterna brukar vara lägre under semesterperioden men det följer också av den mer avvaktande nyförsälj- ningen som vi upplevt under hela året Resultatmässigt rapporterar vi en något lägre EBITA-marginal än förra året  % jämfört med  % Detta beror mesta- dels på intäktsmixen där de transak- tionsbaserade intäkternas andel som har lägre bruttomarginaler var högre och licens- och tjänsteintäkterna lägre än motsvarande period ifjol Periodens resultat ökar och vinsten per aktie ökar med  % då effekterna av ett lägre ränteläge börjar slå igenom Kassaflö- det från den löpande verksamheten för kvartalet var i linje med fjolåret och för hela niomånadersperioden riktigt starkt Under perioden genomförde Vitec en riktad nyemission vilket tillförde drygt   miljoner kronor Nyemissionen är framåtriktad och stärker vår balans- räkning som tillsammans med befintliga kreditramar och vårt kassaflöde ger oss goda möjligheter att ta tillvara på de förvärvsmöjligheter som vi fortsatt ser ute i Europa och Norden Bara någon dag efter emissionen genomförde vi ett förvärv av Trinergy vårt första belgiska förvärv Trinergy är marknadsledande inom sin vertikal i Belgien med program- varor för prognoser och övervakning av energiförbrukning i fastigheter samt analys och effektivisering av fakturaprocesser fakturaautomation regelefterlevnad och rapportering Vi slutförde även det tidigare annonserade förvärvet av Taxiteknik Totalt har vi därmed förvärvat fyra bolag hittills i år Vi arbetar vidare och utvärderar konti- nuerligt bolag efter våra väl definierade förvärvskriterier vilka vi använder för att filtrera fram framgångsrika vertikala programvarubolag Vi ser fram emot att fira  år nästa år men många känner fortfarande inte till vilka vi är Vi har därför för första gång- en lanserat ett kommunikationskoncept för hela koncernen som vi kallar för We tech Kampanjen visar på vår stora bredd och det faktum att vi i många fall levererar inte bara verksamhetskritiska utan även samhällskritiska program- varor I kampanjen vänder vi oss till kunder partners framtida anställda och samhället i stort och skapar samtidigt medvetenhet och stolthet hos oss som idag jobbar på Vitec We tech society Olle Backman CEO och koncernchef Vitec Software Group Vd har ordet We tech society ===== SIDA 5 ===== 5 ”Kampanjen visar på vår stora bredd och det faktum att vi i många fall levererar inte bara verksamhetskritiska utan även samhällskritiska programvaror” I september förvärvades en majoritet av aktierna i programvarukoncernen Trinergy Trinergy utvecklar och levererar affärskritisk programvara som bidrar till en hållbar och effektiv energihantering i fastighetsbranschen i Belgien ===== SIDA 6 ===== 6 Koncernens finansiella information NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Juli-september  Intäkter Nettoomsättningen för perioden upp- gick till  Mkr () och fördela- des på repetitiva intäkter  Mkr () licensintäkter  Mkr () tjänsteintäkter  Mkr () och övri- ga intäkter  Mkr () De repetitiva intäkterna består av abonnemangsba- serade intäkter  Mkr () och transaktionsbaserade intäkter  Mkr () Ökningen i transaktions- baserade intäkter är främst hänförlig till ökade volymer Kommentarer till intäkter Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med  % och de repetitiva intäkterna ökade med  % Övriga intäkter uppgick till  Mkr vilket är en ökning med  % jämfört med motsvarande period förra året Licensintäkterna minskade med  % jämfört med motsvarande period förra året Tjänsteintäkterna minskade med  % jämfört med samma period  An- delen repetitiva intäkter uppgick till  % av nettoomsättningen jämfört med  % motsvarande period  Under året förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på  Mkr Resultat EBITA uppgick till  Mkr () med en EBITA-marginal om  % () Rörelseresultatet uppgick till  Mkr () med en rörelsemar- ginal om  % () Resultatet efter skatt uppgick till  Mkr () Vinst per aktie före utspädning blev  kr () Kommentarer till resultat EBITA-resultat ökade med  % jämfört med samma period  Effekter av IFRS  avseende hyresavtal uppgår i rörelseresultatet till  Mkr () och i avskrivningar till - Mkr (-) Nettot av aktiverat arbete för egen räkning avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar och förvärvs- relaterade avskrivningar har påverkat rörelseresultatet negativt med - Mkr jämfört med - Mkr motsvaran- de period förra året Förvärvsrelaterade kostnader ingår i rörelseresultatet och uppgår till - Mkr (-) Finansnettot uppgår till - Mkr (-) Posterna består av räntenetto - Mkr (-) samt icke kassapå- verkande omvärdering till verkligt värde av tilläggsköpeskillingar - Mkr (-) respektive långfristiga värdepappers- innehav  Mkr (-) Vitec Software Group utvecklar och tillhanda- håller programvara bland annat för frisör- salonger i Norge ===== SIDA 7 ===== 7   Mkr nettoomsättning januari-september  jul-sep  jul-sep Förändring  jan-sep  jan-sep Förändring Nettoomsättning Mkr   %     % Repetitiv andel % % % % % EBITA Mkr   %   % EBITA marginal % % % % % Rörelseresultat Mkr   %   % Rörelsemarginal % % % % % Periodens resultat Mkr   %   % Vinst per aktie kr )     Januari-september  Intäkter Nettoomsättningen för perioden uppgick till   Mkr ( ) och fördelades på repetitiva intäkter   Mkr ( ) licensintäkter  Mkr () tjänsteintäkter  Mkr () och övriga intäkter  Mkr () De repetitiva intäkterna består av abonnemangsbaserade intäkter   Mkr ( ) och transaktions- baserade intäkter  Mkr () Ökningen i transaktionsbaserade intäk- ter är främst hänförlig till ökade volymer Kommentarer till intäkter Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med  % och de repetitiva intäkterna ökade med  % Övriga intäkter uppgick till  Mkr vilket är en ökning med  % jämfört med motsvarande period förra året Licensintäkterna minskade med  % jämfört med motsvarande period förra året Tjänsteintäkterna minskade med  % jämfört med samma period  An- delen repetitiva intäkter uppgick till  % av nettoomsättningen jämfört med  % motsvarande period  Under året förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på  Mkr Resultat EBITA uppgick till  Mkr () med en EBITA-marginal om  % () Rörelseresultatet uppgick till  Mkr () med en rörelsemar- ginal om  % () Resultatet efter skatt uppgick till  Mkr () Vinst per aktie före utspädning blev  kr () Kommentarer till resultat EBITA-resultat ökade med  % jämfört med samma period  Effekter av IFRS  avseende hyresavtal uppgår i rörelseresultatet till  Mkr () och i avskrivningar till - Mkr (-) Nettot av aktiverat arbete för egen räkning avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar och förvärvs- relaterade avskrivningar har påverkat rörelseresultatet negativt med - Mkr jämfört med - Mkr motsvaran- de period förra året Förvärvsrelaterade kostnader ingår i rörelseresultatet och uppgår till - Mkr (-) Finansnettot uppgår till - Mkr (-) Posterna består av räntenetto - Mkr (-) samt icke kassapå- verkande omvärdering till verkligt värde av tilläggsköpeskillingar - Mkr (-) respektive långfristiga värde- pappersinnehav - Mkr (-) ) Jämförelsetalen har räknats om för att enligt IFRS beakta emissionselement i nyemission ===== SIDA 8 ===== 8 ORGANISK TILLVÄXT Mkr R - R - Tillväxt Rapporterade abonnemangsbaserade repetitiva intäkter     Effekt av förvärvade enheter   Proforma abonnemangsbaserade repetitiva intäkter     % Rapporterade transaktionsbaserade repetitiva intäkter   Effekt av förvärvade enheter   Proforma transaktionsbaserade repetitiva intäkter   % Rapporterade repetitiva intäkter     Effekt av förvärvade enheter   Proforma repetitiva intäkter    % Rapporterad nettoomsättning     Effekt av förvärvade enheter   Proforma nettoomsättning     % 0 2 4 6 8 10 12 14 16 R 12202320222021 % Քԇ 0 2 4 6 8 10 12 14 16 R 12202320222021 % Քԇ Organisk tillväxt abonnemangs- baserade repetitiva intäkter Organisk tillväxt nettoomsättning Organisk tillväxt abonnemangs- baserade repetitiva intäkter Varav valutaeffekt Organisk tillväxt nettoomsättning Varav valutaeffekt Rullande  okt –sept  Repetitiva intäkter beräknat på rullande tolv månader inklusive intäkter från för- värvade enheter uppgick till   Mkr Jämfört med samma period föregående år är ökningen  % Vi delar in våra repetitiva intäkter i abonnemangsbaserade repetitiva intäk- ter och transaktionsbaserade repeti- tiva intäkter Den organiska tillväxten i våra abonnemangsbaserade repetitiva intäkter är  % den organiska tillväxten i transaktionsbaserade repetitiva intäkter är  % Nettoomsättningen beräknat på rull- lande tolv månader inklusive omsättning från förvärvade enheter uppgick till   Mkr Jämfört med samma period föregående år är ökningen  % Vi bedömer att ca  % av tillväxten är positiva valutaeffekter ===== SIDA 9 ===== 9 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 ŻԉՔԇԊŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆ Mkr 0 50 100 150 200 250 300 ŻԉՔԇԊŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆ 0 5 10 15 20 25 30 35 Mkr % ÖvrigtLicenser TjänsterRepetitiva 10 % 88 % Diagram över koncernens utveckling 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2023202220212020201920182017201620152014 Mkr 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2023202220212020201920182017201620152014 Mkr % 0 5 10 15 20 25 30 35 Omsättning EBITA och EBITA marginal Omsättning per kvartal EBITA och EBITA-marginal per kvartal Intäktsfördelning januari-september  Fördelning av repetitiva intäkter Q -Q  0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 ŻԉՔԇԊŻԉՔԇԉŻԉՔԇԇŻԉՔԇԆ 11 9 10 10 8 7 11 21 19 16 16 Siffrorna i staplarna avser % 77 74 74 76 75 71 72 64 69 66 70 29 59 Mkr 24 65  %  % Transaktionsbaserade intäkter Abonnemangsbaserade intäkter ===== SIDA 10 ===== 10 Omsättning fördelad på affärsenheter och kunder Genom att vi verkar inom ett flertal nischer och länder har vi en god fördel- ning av våra intäkter i både geografi och verksamhetsområden Även om vi verkar inom flera nischer är den verksamhet vi bedriver densamma vi utvecklar och levererar standardiserade programvaror En del är heltäckande affärssystem och andra är ett stöd för en specifik del av kundens verksamhet I takt med att vi fortsätter att förvärva lönsamma vertikala programvarubolag räknar vi med att riskfördelningen kom- mer att fortsätta i en positiv riktning VITEC I VÄRLDEN Omsättning per marknad januari-september  OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING Vår omsättning är jämnt fördelad på våra  affärsenheter Ingen affärsen- het står för mer än  % av koncernens omsättning Omsättningens fördelning bland våra affärsenheter KUNDER Vi har cirka   kunder Koncernens tio största programvarukunder repre- senterar cirka  % av omsättningen Den enskilt största programvarukunden står för cirka  % av omsättningen Omsättningens fördelning bland våra kunder 89 % 11 % Resterande affärsenheter Största affärsenheten Resterande kunder 10 största kunderna 92 % 8 % Vitec har verksamhet i  länder   kunder 3 % 7 % 11 % 14 % 20 % 21 % 24 % Övriga Europa och världen DanmarkFinland Sverige Norge USA Nederländerna ===== SIDA 11 ===== 11 Hållbarhet i affärsmodellen Hållbarhet är en del av hela värdekedjan från utveckling och användning av våra produkter till hur vi driver vår verksam- het och hur vi gör affärer Arbetet är en kontinuerlig resa tillsammans med våra kunder partners och andra intressenter VÅRA FOKUSOMRÅDEN För att strukturera arbetet och tydliggö- ra dess inriktning har vi definierat fyra fokusområden Dessa är preciserade utifrån var och hur vår verksamhet har störst påverkan på vår omvärld samt områden där vi bedömer att vi kan göra störst skillnad Detta gäller även i valet av de Globala målen kopplade till respektive fokusområde RESPONSIBLE GROWTH Vi arbetar kontinuerligt med att förbätt- ra och stärka vår verksamhet och våra arbetssätt baserat på förtroende trans- parens integritet och faktasökande Det gemensamma varumärket Vitec vår affärsmodell och fokus på långsiktig tillväxt ger stabilitet och möjliggör håll- bara investeringar i våra produkter Lika viktig för att upprätthålla en ansvarsfull tillväxt är vår decentraliserade modell för hur vi arbetar styr följer upp och hanterar risker i vår verksamhet Vårt varumärkeslöfte To rely on – today and tomorrow våra värderingar och uppfö- randekod ger oss värdefull vägledning i att agera på ett etiskt och hållbart sätt Vi väljer leverantörer som agerar profes- sionellt och korrekt Vår långsiktighet vid förvärv bidrar också till vårt samhälls- ansvar eftersom vi förvärvar välskötta bolag vars verksamhet och produkter framtidssäkras när bolaget blir en del av Vitec-koncernen Här stödjer vi främst de Globala målen  och  ENABLING PRODUCTS Vi utvecklar och tillhandahåller pro- gramvara för att möjliggöra ett mer effektivt hållbart motståndskraftigt och inkluderande samhälle Där är säker och tillförlitlig drift med höga krav på datae- tik en avgörande faktor Vi hjälper våra kunder att förverkliga sina ambitioner genom nära samarbeten innovationer och fortlöpande investeringar Här stödjer vi främst det Globala målet  EMPOWERED PEOPLE För att nå framgång är Vitec beroende av motiverade och delaktiga medarbe- tare med de kunskaper och färdigheter som krävs för att ständigt utveckla verksamheten – medarbetare som kan vara stolta över hur deras arbete bidrar till samhällsnytta Vi tror på korta beslutsvägar frihet under ansvar och kontinuerlig kompetensutveckling för att möjliggöra för varje individ att nå sin fulla potential Mångfald lagarbete och sund arbetsmiljö tror vi ger ökad arbets- glädje och goda resultat Här stödjer vi främst de Globala målen   och  REDUCED FOOTPRINT Vi är fast beslutna att minimera vår negativa miljöpåverkan och denna inställning genomsyrar alla våra beslut Vi åstadkommer detta genom att hela tiden öka resurseffektiviteten minska avfallet och göra klimat- och miljö- vänliga inköp Vi ersätter också fossila bränslen med bränslen från förnybara energikällor och optimerar vårt resande Här stödjer vi främst de Globala målen  och  HÅLLBAR INDUSTRI, INNOV A TIONER OCH INFRASTRUKTUR GOD HÄLSA OCH V ÄLBEFINNANDE JÄMST ÄLLDHET HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION BEKÄMPA KLIMA T - FÖRÄNDRINGARNA ANST ÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILL V ÄXT ===== SIDA 12 ===== 12 Våra affärsenheter Vi bedriver vår verksamhet genom våra  självständiga affärsenheter Vitec utvecklar och levererar programvaror för olika funktioner i samhället De finns i hjärtat av en mängd verksamheter som energi försäkring handel hotell kyrkor och sjukvård Med våra produkter bidrar vi till ökad effektivitet för våra kunder och värdeskapande samhällsnytta ===== SIDA 13 ===== 13 AFFÄRSENHETER Affärsenhet Programvaror för Säte Förvärvs- år Årsomsättning  Mkr Repetitiv andel  ABS Laundry Business Solutions Den globala tvätt- och textiluthyrningsindustrin NL    % Taxiteknik Taxiföretag främst i Sverige SE   % Trinergy Fastighetsbranschen i Belgien BE    % Vitec Acute Sjukvårdsföretag i Finland FI    % Vitec Agrando Administration inom kyrklig verksamhet i Norge NO    % Vitec ALMA Informationshantering inom processindustri och energibolag i Finland FI    % Vitec Aloc Bank- och finansbranschen i Norden och västra Europa DK    % Vitec Appva Vård- och omsorgssektorn i Sverige SE    % Vitec Autosystemer Fordons- transport- och maskinbranschen i Norge NO    % Vitec Avoine Lokala föreningar nationella organisationer samt golfanläggningar i Finland FI    % Vitec Bidtheatre Mediebyråer i Sverige och Norge SE    % Vitec Capitex Finanssystem Bank- och finansbranschen primärt i Sverige och med viss eta- blering i Norge och Finland SE    % Vitec Cito Apoteksmarknaden i Danmark DK    % Vitec Codea Blåljusverksamhet och fältledning av utryckningsfordon i Fin- land FI    % Vitec Datamann Bilhandlare och bilverkstäder i Danmark DK   % Vitec DocuBizz Fordonsbranschen i norra Europa och USA DK    % Vitec Energy Elhandlare och nätägare av el- och fjärrvärmenät i cirka  olika länder SE    % Vitec Enova Energistyrning samt nätbalanseringstjänster i Nederländerna NL   % Vitec Fastighet Fastighetsbranschen i Sverige SE    % Vitec Fixit Frisör- och skönhetssalonger i Norge NO    % Vitec Forsikring Försäkringsbolag i Norge och Sverige NO   % ===== SIDA 14 ===== 14 Affärsenhet Programvaror för Säte Förvärvs- år Årsomsättning  Mkr Repetitiv andel  Vitec Futursoft Fordons- och maskinbranschen i Finland och Sverige FI   % Vitec HK data Välfärds- och hälsosektorn i Norge NO    % Vitec Hotelinx Hotell och besöksnäring i Finland FI    % Vitec Katrina Administration inom kyrklig verksamhet i Finland FI    % Vitec LDC Karriär- och personalutveckling omskolning och utbildning i Nederländerna NL    % Vitec Megler Fastighetsmäklare i Norge NO    % Vitec Memorix Arkiv digitalt kulturarv och samlingar i Benelux-regionen NL    % Vitec MV Utbildningssektorn i Danmark Norge och Sverige DK    % Vitec Mäklarsystem Fastighetsmäklare i Sverige SE   % Vitec Neagen Sjukvårdssektorn i Finland FI    % Vitec Nordman Dagligvaruhandel i Sverige SE    % Vitec Plania Fastighets- och anläggningsförvaltning i Norge NO    % Vitec Raisoft Vård- och omsorgsföretag i Finland och Schweiz FI    % Vitec Samfundssystem Administration inom kyrklig verksamhet och förskolor i Sverige SE    % Vitec Scanrate Obligationsmarknaden i Danmark DK    % Vitec Tietomitta Privat och kommunal avfalls- och resurshantering i Finland FI    % Vitec Travelize Researrangörer främst i Danmark Norge och Sverige SE    % Vitec Unikum Handel och tillverkningsindustri i Sverige SE    % Vitec Vabi Hållbar energihantering för fastighetsbranschen i Nederländerna NL    % Vitec Visiolink Mediebolag i Europa DK    % Vitec Visitor Systems Kommuners kultur- och fritidsförvaltningar samt besöks- anläggningar i Norge och Sverige SE    % Vitec Actor Smartbook heter numera Vitec Visitor Systems ===== SIDA 15 ===== 15 Balansräkningar och kassaflöde LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till  Mkr () Utöver dessa likvida medel finns en checkkredit på  Mkr samt   Mkr i outnyttjad del av kreditfacilite- ten vilken totalt uppgår till   Mkr Bolagets kreditavtal innehåller villkor med restriktioner så kallade covenan- ter Koncernen har för perioden uppfyllt villkoren i sin helhet Totala räntebärande skulder uppgick per den  september  till   Mkr ( ) Långfristiga räntebä- rande skulder består av banklån på   Mkr samt konvertibla förlagslån  Mkr Kortfristiga räntebärande skulder består av banklån på  Mkr konvertibla förlagslån på  Mkr samt annan räntebärande skuld på  Mkr Räntebärande nettoskuld uppgår till   Mkr ( ) Konvertibellånen består dels av konver- tibla förlagslån tecknade i samband med förvärv dels av personalkonvertibler Den maximala potentiella utspädningen från dessa konvertibellån uppgår till  % av kapitalet och  % av rösterna Under året har två konvertibellån kon- verterats vilket har minskat finansiella skulder med  Mkr Skuld avseende nyttjanderättstillgångar i form av hyresavtal för lokaler ingår i övriga långfristiga skulder med  Mkr och i övriga kortfristiga skulder med  Mkr Totala villkorade tilläggsköpeskillingar samt åtagande om förvärv av aktier uppgick per den  september till  Mkr där långfristig del uppgick till  Mkr och kortfristig del uppgick till  Mkr KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Koncernen har under året nyttjat kredi- faciliteten vid ett tillfälle med ett belopp uppgående till  Mkr i samband med förvärv Under året har även en återbetalning gjorts till faciliteten Beloppet som återbetalades uppgick till  Mkr Amorteringar på banklån uppgick till  Mkr och amorteringar avseende nyttjanderättstillgångar upp- gick till  Mkr Kassaflödet från den löpande verk- samheten blev  Mkr () Investeringarna uppgick till  Mkr i aktiverat arbete  Mkr i övriga im- materiella anläggningstillgångar och  Mkr i materiella anläggningstillgångar Ej kassaflödespåverkande investeringar i nyttjanderättstillgångar uppgick till  Mkr Genom förvärv investerades  Mkr i produkträttigheter varumärken kundavtal och goodwill Under det tredje kvartalet har det ge- nomförts en nyemission där koncernen erhöll   Mkr efter emissionskost- nader Det fjärde och sista utbetalningstillfället för utdelning avseende räkenskapsåret  var den  mars  där  Mkr betalades ut Utbetalningar avseen- de räkenskapsåret  har skett den  juni och den  september där  Mkr samt  Mkr betalades ut EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till Vitecs aktieä- gare uppgick till   Mkr ( ) Soliditeten uppgår till  % () Årsstämman den  april beslutade om utdelning  kr per aktie totalt maxi- malt  Mkr Utdelningen delas upp i fyra utbetalningstillfällen den  juni den  september den  december och den  mars  Under året har två konvertibellån konverterats och ett teckningsoptions- program löpt ut Det har inneburit att antalet B-aktier ökat med   st Per den  september fanns ett ute- stående teckningsoptionsprogram Den maximala potentiella utspädningen från teckningsoptionsprogrammet uppgår till  % av kapitalet och  % av rösterna Det finns två långsiktiga aktiesparpro- gram ESSP  samt ESSP  som erbjudits alla anställda Under förutsätt- ning att den anställde har gjort en egen investering i aktier i bolaget (sparaktier) har den anställde tilldelats matchnings- aktierätter Kostnaden för matchnings- rätterna uppgår under året till  Mkr vilket har redovisats som personalkost- nad och mot eget kapital Under året har   aktier av serie B återköpts från marknaden Dessa aktier ska användas som matchningsaktier Inköpsbeloppet  Mkr har redovisats i eget kapital Totalt antal återköpta aktier uppgår per  september till   SKATTER Aktuell skatt för året uppgick till - Mkr (-) Uppskjuten skatt uppgick till - Mkr (-) Resultat före skatt uppgår till  Mkr () Ej avdragsgilla kostnader och ej skattepliktiga intäkter uppgår till  Mkr () vilket ger ett skattemäs- sigt resultat uppgående till  Mkr () Årets skattekostnad motsvarar en ge- nomsnittlig skattesats på  % () ===== SIDA 16 ===== 16 Tillväxt genom förvärv FÖRVÄRV UNDER  Hittills under  har fyra förvärv slutförts LDC I-talent Solutions BV Bidtheatre AB Taxiteknik Nordic AB och koncernen Trinergy Från förvärvs- datum och till och med  september har de förvärvade bolagen bidragit med  Mkr i omsättning och  Mkr i EBITA Om konsolidering skett från årets början hade bolagen tillfört koncernen ytterligare ca  Mkr i omsättning och  Mkr i EBITA De förvärvsrelaterade kostnaderna redovisas i rörelseresulta- tet och uppgår till  Mkr I rörelsere- sultatet finns även  Mkr i förvärvs- relaterade kostnader avseende förvärv från tidigare år Goodwillposterna bedöms vara hänför- liga till förväntad lönsamhet komplette- ring av kompetensbehov samt förvänta- de synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter Genom förvärven tillfördes  Mkr i produkträttigheter  Mkr i varumär- ken  Mkr i kundavtal och  Mkr i goodwill Skuldförd del av villkorad köpeskilling samt åtagande om förvärv av aktier uppgår totalt till ett diskonterat värde av  Mkr och är beroende av bruttomarginalförbättringar och EBIT-förbättringar de närmaste åren Villkorad köpeskilling är värderade till diskonterat värde av maximalt utfall FÖRVÄRV UNDER KVARTALET Förvärv Taxiteknik Nordic AB Den  juli förvärvades % av aktierna i det svenska programvarubolaget Taxiteknik Nordic AB med avtal om köp av resterande aktier under  och  Programvarubolaget Taxiteknik utveck- lar och levererar ett komplett affärssys- tem för taxibolag med funktionalitet för trafikledning en förarapp och en bokningsapp Bolaget omsatte  Mkr under räkenskapsåret  Förvär- vet bedöms ge en omedelbar ökning av vinst per aktie Betalning skedde kontant Förvärv Trinergy Den  september förvärvades % av aktierna i den belgiska programvarukon- cernen Trinergy med avtal om köp av resterande aktier under - Programvaruföretaget Trinergy utvecklar och levererar affärskritisk programvara som bidrar till en hållbar och effektiv energihantering i fastighetsbranschen i Belgien Koncernen omsatte  miljoner euro under räkenskapsåret  För- värvet bedöms ge en omedelbar ökning av vinst per aktie Betalning skedde kontant INVESTERINGAR: DELÄGANDE Vårt dotterbolag Malmkroppen AB har som syfte att investera i nordiska programvarubolag som är i ett tidigare skede än de programvarubolag som vanligtvis förvärvas Investering i Nordkap AB Den  juli utökade Malmkroppen sin ägarandel i det svenska programvaru- bolaget Nordkap AB Nordkap erbjuder programvaror inom Treasury Manage- ment för fastighetsbolag Vitecs ägaran- del efter investeringen uppgår till  % Investering i Pinpointest AB Den  juli utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubola- get Pinpointest AB Pinpointest erbjuder en öppen oberoende och gratis platt- form som sammanställer uppskattningar före boksluts- och delårsrapporter från ett stort antal investerare och erbjuder breda marknadsförväntningar för börs- noterade bolag Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Indico Technologies AB Den  juli utökade Malmkroppen sitt ägande i det svenska programvarubo- laget Indico Technologies AB Indico levererar prognosverktyg som kan tolka stora mängder data till företag där prog- nosnoggrannhet har direkt inverkan på marginal och resultat Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Investering i Noor Jobs AB Den  augusti gjorde Malmkroppen en investering i det svenska programvaru- bolaget Noor Jobs AB Noor levererar programvara för företag som arbetar med sökordsoptimering Noor har även en plattform för matchning mellan före- tag och jobbsökande Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till  % Förvärvad årsomsättning 0 100 200 300 400 500 2024202320222021202020192018201720162015 Mkr 4 3 1 4 5 5 5 5 6Antalet förvärv per år 4 ===== SIDA 17 ===== 17 Övriga väsentliga händelser under kvartalet NYEMISSION Styrelsen i Vitec Software Group AB (publ)” beslutade med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls vid årsstämman den  april  att genomföra en riktad nyemission av    B-aktier till ett pris om  kronor per aktie Bolaget tillfördes     kronor före transaktionskostnader Nyemissionen innebär att antalet aktier i Vitec ökar från    akti- er till    aktier fördelat på    A-aktier och    B-aktier Bolagets aktiekapital ökar från    kronor till    kronor Nyemissionen innebär en ut- spädning om cirka  procent och  procent i förhållande till det totala anta- let utestående aktier respektive röster i bolaget efter nyemissionen I augusti slutfördes förvärvet av en majoritets- post i programvarubolaget Taxiteknik Bolaget utvecklar och levererar ett komplett affärs- system för taxibolag i Sverige Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till  Mkr () och utgjordes i allt väsent- ligt av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster Resultat efter skatt uppgick till - Mkr (-) Resultatet i moderbolaget har belastats med orea- liserade valutakursdifferenser uppgåen- de till - Mkr (-) Moderbolaget exponeras för samma ris- ker och osäkerhetsfaktorer som koncer- nen i allmänhet se ovan under avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” Risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för  under av- snittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna - i not  under avsnit- tet ”Viktiga uppskattningar och bedöm- ningar” på sidorna - samt i not  ”Finansiella risker och hantering av kapital” på sidorna - Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter Transaktioner med närstående Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett i koncernen och moderbolaget under perioden ===== SIDA 18 ===== 18 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS  Delårsrapportering Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards IFRS såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovis- ningslagen Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningsla- gen och rekommendationen RFR  redovisning för juridiska personer Inga nya eller ändrade standarder träder i kraft från och med  som förväntas påverka koncernens redovisning Vitec Software Group tillämpar fort- satt samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som finns beskrivna i den senaste årsredovisningen Upplysningar enligt IAS A fram- kommer förutom i de finansiella rappor- terna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högsta verkställande beslutsfat- taren I Vitec-koncernen har Vd och koncernchef identifierats som den högsta verkställande beslutsfattaren som utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar beslut om resursallokering Rörelsesegment utgör den operativa strukturen för intern styrning uppföljning och rapportering Koncernchefen analyserar och följer upp verksamhetens omsättning och resultat utifrån den totala konsoliderade verksamheten Bedömningen är således att koncernens verksamhet består av ett segment INCITAMENTSPROGRAM Det finns pågående konvertibelpro- gram riktad till all personal i form av konvertibla förlagslån Emissionerna har genomförts på marknadsmässiga villkor varför det inte föreligger någon förmån som ska redovisas som aktierelaterad ersättning Det finns även pågående delägarpro- gram i form av teckningsoptioner som riktar sig till cirka  personer Emis- sionerna har genomförts på marknads- mässiga villkor Verkligt värde på till- delade optioner beräknas med hjälp av en anpassad version av Black-Scholes värderingsmodell Värdet av options- premierna redovisas som aktierelaterad ersättning Det finns två långsiktiga aktiesparpro- gram som riktar sig till all personal Om villkoren uppfylls erhåller deltagarna matchningsaktier Värdet av match- ningsaktierna redovisas som aktierela- terad ersättning FINANSIELLA INSTRUMENT Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader Ett finansi- ellt instrument klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades Vitec har finansiella instrument i kategorierna låne- och kundfordringar finansiella tillgångar värderade till verkligt värde finansiella skulder värderade till verkligt värde samt finansiella skulder värdera- de till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar och skulder vär- derade till verkligt värde via resultatet Enligt IFRS  ska upplysningar lämnas om det verkliga värdet för varje finan- siell tillgång och finansiell skuld oavsett om de redovisas i balansräkningen eller inte Vitec bedömer att de finansiella tillgångarnas/skuldernas verkliga värde ligger nära det redovisade bokförda värdet De av bolagets finansiella instrument som är föremål för värdering till verkligt värde klassificeras till nivå  och avser långfristiga värdepappersinnehav samt villkorade tilläggsköpeskillingar Långfristiga värdepappersinnehav vär- deras till bedömt verkligt värde eventu- ell justering sker över resultaträkningen Villkorade tilläggsköpeskillingar uppgå- ende till väsentliga belopp värderas till bedömt verkligt värde eventuell juste- ring sker över resultaträkningen Återkommande värderingar till verkligt värde per  september  tkr Nivå  Nivå  Nivå  Bokfört värde Långfristiga värdepappersinnehav     Summa tillgångar     Villkorade tilläggsköpeskillingar samt åtagande om förvärv av aktier med förfall inom  år     Villkorade tilläggsköpeskillingar samt åtagande om förvärv av aktier med förfall senare än  år men inom  år     Villkorade tilläggsköpeskillingar samt åtagande om förvärv av aktier med förfall senare än  år men inom  år     Summa skulder     ===== SIDA 19 ===== 19 Underskrift Delårsrapporten för Vitec Software Group (publ) har avgivits efter bemyndi- gande av styrelsen Umeå den  oktober  Olle Backman CEO och koncernchef Revisors granskningsrapport avseende översiktlig granskning INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformatio- nen i sammandrag (delårsrapport) för Vitec Software Group AB (publ) org nr – per  september  och den niomånadersperiod som slu- tade per detta datum Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS  och årsredovisningslagen Vårt an- svar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktli- ga granskning DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNING- ENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE  Över- siktlig granskning av finansiell delårsin- formation utförd av företagets valda revisor En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar i första hand till personer som är ansvariga för finan- siella frågor och redovisningsfrågor att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåt- gärder En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kun- na ha blivit identifierade om en revision utförts Den uttalade slutsatsen grun- dad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har SLUTSATS Grundat på vår översiktliga gransk- ning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte i allt väsentligt är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS  och årsredo- visningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen Malmö den  oktober  Deloitte AB Richard Peters Auktoriserad revisor ===== SIDA 20 ===== 20 Rapport över resultat koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec RÖRELSENS INTÄKTER Repetitiva intäkter              Licensintäkter           Tjänsteintäkter           Övriga intäkter           NETTOOMSÄTTNING              Återförd tilläggsköpeskilling   -   - - SUMMA INTÄKTER              Aktiverat arbete för egen räkning           RÖRELSENS KOSTNADER Inköp av varor och tjänster -  -  -  -  -  Övriga externa kostnader -  -  -  -  -  Personalkostnader -  -  -   -  -   Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  Nedskrivning immateriella tillgångar -  - -  - - Orealiserade valutakursdifferenser (netto)   - -  -  SUMMA KOSTNADER -  - -   -   -   EBITA           Förvärvsrelaterade kostnader -  -  -  -  -  Förvärvsrelaterade avskrivningar -  -  -  -  -  RÖRELSERESULTAT           Finansiella intäkter           Finansiella kostnader -  -  -  -  -  Övriga finansiella intäkter och kostnader -  -  -  -  -  SUMMA FINANSIELLA POSTER -  -  -  -  -  RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER           Skatt -  -  -  -  -  PERIODENS RESULTAT           Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare           VINST PER AKTIE (SEK) Vinst per aktie före utspädning (SEK) )      Vinst per aktie efter utspädning (SEK) )      ) Jämförelsetalen har räknats om för att enligt IFRS beakta emissions- element i nyemission ===== SIDA 21 ===== 21  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec ÅRETS RESULTAT           Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter -  -      -  Säkring av nettoinvestering I utlandsverksamheter     -  -    Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter -  -      -  Summa poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat -  -     -  SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT -  -     -  SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN   -        Summa totalresultat hänförligt till -Moderbolagets aktieägare   -        Rapport över totalresultat koncernen ===== SIDA 22 ===== 22 Rapport över finansiell ställning i sammandrag koncernen TKR -- -- -- TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill          Övriga immateriella anläggningstillgångar          Materiella anläggningstillgångar       Finansiella anläggningstillgångar       Uppskjuten skattefordran       SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR          OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager       Kortfristiga fordringar       Likvida medel       SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR        SUMMA TILLGÅNGAR          EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare          Långfristig del av räntebärande skulder          Uppskjuten skatteskuld       Övriga långfristiga skulder       SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER          Leverantörsskulder       Kortfristig del av räntebärande skulder       Övriga kortfristiga skulder       Upplupna kostnader       Förutbetalda repetitiva intäkter       SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER         SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER          ===== SIDA 23 ===== 23 Rapport över förändring i eget kapital sammandrag koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE Vid periodens början                Rättelse av fel hänförligt till tidigare år - - -  -  Optionselement konvertibelt skuldebrev -       Konvertering skuldebrev           Nyemission    -    - - Emissionskostnader -  - -  - - Inbetalda optionspremier ----   Långsiktigt incitamentsprogram           Återköp av egna aktier - - -  - -  Reserverad utdelning     -  -  -  Utbetald utdelning -  -  -  -  -  Summa totalresultat   -        VID PERIODENS SLUT                ===== SIDA 24 ===== 24 Rapport över kassaflöde i sammandrag koncernen TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat           Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Övriga rörelseintäkter -  - -  - - Av- och nedskrivningar           Orealiserade valutakursdifferenser - -                 Erhållen ränta           Erlagd ränta -  -  -  -  -  Betald inkomstskatt -  -  -  -  -  KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄND- RINGAR AV RÖRELSEKAPITAL           Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager - -   -  - Ökning/minskning av kundfordringar   -      -  Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar     -  -    Ökning/minskning av leverantörsskulder -      -  -  Ökning/minskning av övriga rörelseskulder -  -    -  -  KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN           INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av aktier och andelar -  - -  -  -  Förvärv av dotterföretag (netto likviditetspåverkan) -  -  -  -  -   Utbetalda tilläggsköpeskillingar -  - -  -  -  Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete -  -  -  -  -  Förvärv av materiella anläggningstillgångar -  -  -  -  -  KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -  -  -  -   -   FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning betald till moderbolagets aktieägare -  -  -  -  -  Upptagna lån           Amortering av lån -  - -  -  -  Amortering av leasingskulder -  -  -  -  -  Nyemission    -    - - Emissionskostnader -  - -  - - Förvärv av egna aktier -   -    -  Inbetalda optionspremier ----   KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN           PERIODENS KASSAFLÖDE       -  -  LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIO- DENS BÖRJAN           Valutakursförändring likvida medel   -  -  -    LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERI- ODENS SLUT           ===== SIDA 25 ===== 25 Resultaträkning i sammandrag moderbolaget Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat Balansräkning i sammandrag moderbolaget TKR  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec Rörelsens intäkter           Rörelsens kostnader -  -  -  -  -  Orealiserade valutakursdifferenser (netto)     -  -    RÖRELSERESULTAT     -  -    Resultat från andelar i koncernföretag - -   -   Ränteintäkter och liknande resultatposter           Räntekostnader och liknande resultatposter -  -  -  -  -  RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -    -  -    Bokslutsdispositioner - - - -   RESULTAT FÖRE SKATT -    -  -    Skatt   -      -  PERIODENS RESULTAT -   -  -    TKR -- -- -- TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar       Materiella anläggningstillgångar       Finansiella anläggningstillgångar          SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR          OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar       Likvida medel     - SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR       SUMMA TILLGÅNGAR          EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital          Obeskattade reserver       Övriga avsättningar    Långfristiga skulder          Kortfristiga skulder          SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER          ===== SIDA 26 ===== 26 Förvärvade tillgångar och skulder  Under året har fyra förvärv slutförts LDC I-talent Solutions BV Bidtheatre AB Taxiteknik Nordic AB och koncernen Trinergy Det finns poster i förvärvsanalysen som kan komma att omvärderas eftersom bolagen varit i vår ägo kort tid Detta gäller alla tillgångar och skulder i för- värvsbalanserna men främst varu- märken produkträttigheter kundavtal och goodwill Av denna anledning är förvärvsanalyserna preliminära fram tills tolv månader efter förvärvsdatum Förvärvade tillgångar och skulder årets förvärv Tkr Bokfört värde Verkligt värde justering Verkligt värde redovisat i koncernen Goodwill -     Immateriella anläggningstillgångar       Materiella anläggningstillgångar  -  Finansiella anläggningstillgångar  -  Varulager  -  Kortfristiga fordringar   -   Likvida medel   -   Uppskjutna skatteskulder - -  -  Leverantörsskulder -  - -  Övriga kortfristiga skulder -  - -  Totalt       Förvärvens effekt på kassaflödet Tkr Koncernens anskaffningsvärde -  Skuldförd del av köpeskillingar   Konvertibla skuldebrev   Förvärvade likvida medel   Netto kassautflöde -  Omvärdering förvärvsanalyser tkr Inledande värdering Omvärdering Slutlig värde- ring Goodwill       Immateriella tillgångar     Uppskjuten skatteskuld -  -  Övriga nettotillgångar     Totalt       Omvärderingens effekt på årets kassaflöde tkr Koncernens anskaffningsvärde -  Skuldförd del av köpeskillingar - Konvertibla skuldebrev - Förvärvade likvida medel - Årets kassaflöde -  Förvärvade tillgångar och skulder omvärderingar av tidigare års förvärv inom  mån ===== SIDA 27 ===== 27 Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning Mkr  jul-sep  jul-sep  jan-sep  jan-sep  jan-dec Abonnemangsbaserade intäkter         Transaktionsbaserade intäkter      Övriga intäkter      Nettoomsättning         Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänster överförda till kund över tid jämn fördelning         Tjänster överförda till kund över tid i takt med förbrukning      Tjänster överförda till kund vid en given tidpunkt      Nettoomsättning         ===== SIDA 28 ===== 28 Aktieägarinformation OFFENTLIGGÖRANDE Denna information är sådan information som Vitec Software Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning Informa- tionen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentlig- görande den  oktober  kl  (CEST) FINANSIELL INFORMATION Vår hemsida vitecsoftwarecom är den främsta kanalen för IR-information Där publicerar vi finansiell information omedelbart efter offentliggörandet Det går också att kontakta oss via Brev Vitec Software Group Investor Relations Tvistevägen  A   Umeå Telefon -   Vitecs årsredovisning för  finns tillgänglig på vitecsoftwarecom ORGANISATIONSNUMMER Vitec Software Group AB (publ) orgnr - Olle Backman CEO +     ollebackman@vitecsoftwarecom Peter Lidström CFO +     peterlidstrom@vitecsoftwarecom Patrik Fransson Investor Relations +     patrikfransson@vitecsoftwarecom FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké januari-december  -- kl  Delårsrapport januari-mars  -- kl  Årsstämma -- kl  Delårsrapport januari-juni  -- kl  Delårsrapport januari-september  -- kl  Bokslutskommuniké januari-december  -- kl  ===== SIDA 29 ===== 29 Nyckeltalsdefinitioner I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definie- ras enligt IFRS så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärs- verksamhet De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag De är tänkta att komplettera inte ersätta finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS Nyckeltal som presenteras på sista sidan i denna rapport definieras enligt följande ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Repetitiva intäkter Återkommande avtalsbaserade intäkter där det inte existerar någon direkt koppling mellan vår arbetsinsats och avtalat pris Avtalat belopp fak- tureras vanligtvis i förskott och intäkten avräknas under avtalsperioden Nyckeltal för styrning av den operativa verk- samheten Abonnemangsbaserade repetitiva intäkter Återkommande avtalsbaserade repetitiva intäkter för alla typer av abonnemang och molntjänster Intäkten är jämnt fördelad över avtalsperioden Används till att följa företagets repetitiva intäkter Transaktionsbaserade repetitiva intäkter Återkommande avtalsbaserade repetitiva transak- tionsbaserade intäkter Intäkten är starkt kopplad till volym och varierar utifrån volym Används till att följa företagets repetitiva intäkter Andel repetitiva intäkter Repetitiva intäkter i förhållande till nettoomsätt- ning Nyckeltal för styrning av den operativa verk- samheten Tillväxt Utveckling av företagets nettoomsättning i förhål- lande till samma period föregående år Används till att följa företagets omsättnings- utveckling Tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av repetitiva intäkter i förhållande till samma period föregående år Används till att följa företagets omsättnings- utveckling Organisk tillväxt i repetitiva intäkter Utveckling av företagets repetitiva intäkter senaste  månaderna inklusive uppgifter för förvärvade bolag i förhållande till samma period föregående år Används till att följa företagets omsättnings- utveckling Proforma nettoomsättning rullande  Nettoomsättning senaste fyra kvartalen med tillägg för omsättning från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum Används till att följa företagets omsättnings- utveckling ARR Proforma repetitiva intäkter rullande  ARR Annual Recurring Revenues Repetitiva intäkter de senaste fyra kvartalen med tillägg för repetitiva intäkter från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum Används till att följa företagets omsättnings- utveckling Bruttoresultat Företagets omsättning med avdrag för kostnader för handelsvaror och främmande arbeten och abonnemang Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning Används till att följa företagets beroende av externa direkta kostnader EBITA Periodens resultat före förvärvsrelaterade kostna- der förvärvsrelaterade avskrivningar finansnetto och skatt Visar företagets rörelseresultat före förvärvs- relaterade kostnader förvärvsrelaterade avskrivningar EBITDA Periodens resultat före finansnetto skatt och avskrivningar Visar företagets rörelseresultat före avskriv- ningar Förvärvsrelaterade kostnader Kostnader såsom mäklararvoden advokatkostna- der och stämpelskatt Används för att särredovisa jämförelsestöran- de poster Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar på produkträttigheter och kundavtal Används för att särredovisa jämförelsestöran- de poster EBITA-marginal Rörelseresultat före förvärvsrelaterade kostnader i förhållande till nettoomsättning Används till att följa företagets vinstutveck- ling Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Används till att följa företagets vinstutveck- ling ===== SIDA 30 ===== 30 ICKE IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Vinstmarginal Periodens resultat efter skatt i förhållande till netto omsättning Används till att följa företagets vinstutveck- ling Soliditet Eget kapital inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande i förhållan- de till balansomslutningen Måttet visar företagets finansiella stabilitet Soliditet efter full konvertering Eget kapital samt konvertibla förlagslån i förhållan- de till balansomslutningen Måttet visar företagets finansiella stabilitet Räntebärande nettoskuld Långfristiga räntebärande skulder samt kortfristig del av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel Måttet visar företagets finansiella stabilitet Skuldsättningsgrad Genomsnittliga skulder i förhållande till genom- snittligt eget kapital och innehav utan bestämman- de inflytande Måttet visar företagets finansiella stabilitet Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av periodens eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare och föregående periods eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Underliggande mått som används för beräk- ning av andra nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för ränte- kostnader i förhållande till genomsnittligt sys- selsatt kapital Sysselsatt kapital definieras som balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatt Måttet visar företagets lönsamhet Anger företagets lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital Avkastning på eget kapital Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genom- snittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Måttet visar företagets lönsamhet och är ett mått på det egna kapitalets förräntning Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till medelantal anställda Används för att bedöma företagets effekti- vitet Förädlingsvärde per anställd Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och personalkostnader i förhållande till medelantalet anställda Används för att bedöma företagets effekti- vitet Personalkostnad per anställd Personalkostnader i förhållande till medelantalet anställda Nyckeltal för att mäta effektiviteten i den operativa verksamheten Medelantal anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under perioden Underliggande mått som används för beräk- ning av andra nyckeltal JEK (Justerat eget kapital per aktie) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieä- gare i förhållande till antalet emitterade aktier på bokslutsdagen Måttet visar eget kapital per aktie på balans- dagen Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till ge- nomsnittligt antal aktier Används till att följa företagets utveckling av kassaflöde mätt per aktie Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer efter full konvertering av konvertibler och optioner Underliggande mått som används för beräk- ning av andra nyckeltal IFRS NYCKELTAL DEFINITION ANVÄNDNING Vinst per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden IFRS-nyckeltal Vinst per aktie efter utspädning Resultat efter skatt hänförligt till moderbola- gets aktieägare med tillägg för räntekostnader avseende konvertibla förlagslån i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning med undantag för när vinst per aktie efter utspädning överstiger vinst per aktie IFRS-nyckeltal ===== SIDA 31 ===== 31 Nyckeltal  jan-sep  jan-sep  jan-dec Nettoomsättning (tkr)          Repetitiva intäkter (tkr)          Repetitiv andel av nettoomsättning (%) % % % Tillväxt nettoomsättning (%) % % % EBITA (tkr)       EBITA marginal (%) % % % Tillväxt EBITA (%) % % % Rörelseresultat (EBIT) (tkr)       Rörelsemarginal (%) % % % Resultat efter finansiella poster (tkr)       Resultat efter skatt (tkr)       Vinstmarginal (%) % % % Balansomslutning (tkr)          Soliditet (%) % % % Soliditet efter full konvertering (%) % % % Räntebärande nettoskuld (tkr)          Skuldsättningsgrad (ggr)    Avkastning på sysselsatt kapital (%) % % % Avkastning på eget kapital (%) % % % Omsättning per anställd (tkr)       Förädlingsvärde per anställd (tkr)       Personalkostnad per anställd (tkr)    Medelantal anställda (pers)       JEK per aktie (kr)    Vinst per aktie ) (kr)    Vinst per aktie efter utspädning ) (kr)    Beslutad aktieutdelning per aktie (kr)    Kassaflöde per aktie (kr)    Beräkningsgrunder Resultat vid beräkning av resultat per aktie (tkr)       Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie (tkr)       Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) ) (tusen st)       Antal aktier efter utspädning ) (tusen st)       Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen (tusen st)       Börskurs vid respektive periods slut (kr)    ) Jämförelsetalen har räknats om för att enligt IFRS beakta emissionselement i nyemission De tidigare redovisade nyckeltalen redovisas nedan Vinst per aktie (kr)    Vinst per aktie efter utspädning (kr)    Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) (tusen st)       Antal aktier efter utspädning (tusen st)       ===== SIDA 32 ===== 32 Omslag Vitec Software Group utvecklar och tillhandahåller programvara bland annat för processindustri och energibolag i Finland