===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Q1 / 2023 ===== SIDA 2 ===== VÄLKOMMEN TILLWELCOME TO Vi är sedan 1994 specialiserade på IVF och har vuxit och ökat vår marknadsandel tack vare våra väl genomtänkta produktutvecklingsprogram, banbrytande forskning, kon - sekvent kvalitetskontroll och förvärv av andra innovativa företag i branschen. Vi hjälper våra kunder världen över och har alltid hållbarhet i åtanke. Vårt mål är att leverera produkter och tjänster för hela IVF-behandlingen, med garanterad kvalitet och enhetligt resultat, baserat på Vitrolife Group Vi bidrar till positiva behandlingsresultat genom vårt erbjudande av tjänster och produkter utvecklade för reproduktion. avancerad forskning och vetenskapliga rön. Vår vision är ”to fulfil the dream of having a healthy baby.” Vi åstad - kommer detta genom att hjälpa våra kunder att förbättra sin kliniska praxis så att fertilitetsbehandlingarna ska ge ett positivt resultat för patienten.       Vitrolife Group avser Vitrolife AB (publ) och dess dot - terbolag, och aktien är noterad på NASDAQ Stockholm. Medarbetare ~1 1 00 Försäljning under Q1 2023 854 MSEK Global närvaro på ~125 marknader Vitrolife Group i siffror Affärsområden Genetiska tester inom reprodukion. Medier, frysprodukter, engångs - produkter samt kit för genetiska tester. Inkubation, time-lapse-utvärdering och laser. Consumables Technologies Genetic Services Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 2 ===== SIDA 3 ===== Bra start på året Första kvartalet Första kvartalet • Försäljning om 854 MSEK (752), en ökning med 14 procent, och 9 procent i lokala valutor exklusive avyttrad verksamhet. • I lokala valutor ökade försäljningen inom Consumables med 12 procent, Technologies med 7 procent och Genetic Services, exklusive avyttrad verksamhet, med 7 procent. • Tillväxt, i lokala valutor och exklusive avyttrad verksamhet, inom samtliga marknadsregioner APAC 23 procent, Nord- och Sydamerika 6 procent och EMEA 1 procent. • Bruttomarginalen ökade till 56,8 procent (55,7). • Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 262 MSEK (228). Justerat för engångskostnader om 20 MSEK uppgick EBITDA till 282 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 33,0 procent (30,4). • Operativt kassaflöde ökade till 160 MSEK (90). • Nettoresultatet uppgick till 99 MSEK (82), inklusive engångskostnader, vilket gav ett resultat per aktie om 0,74 SEK (0,60), en ökning med 23 procent. Händelser efter periodens utgång • Styrelseordförande Jón Sigurdsson är tillförordnad VD sedan 1 april 2023. Bronwyn Brophy har utsetts till ny VD och börjar den 1 augusti 2023. • Styrelseledamot Henrik Blomquist är styrelseordförande sedan den 1 april 2023 och fram till årsstämman den 27 april 2023. Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 3 ===== SIDA 4 ===== Koncernens nyckeltal Januari–Mars Helåret MSEK* 2023 2022 2022 Nettoomsättning 854 752 3 234 Bruttomarginal, % 56,8 55,7 55,0 Justerad bruttomarginal 1, % 59,2 58,2 57,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 262 228 1 050 EBITDA-marginal, % 30,6 30,4 32,5 Nettoresultat 99 82 394 Nettoskuld/EBITDA Rullande 12 mån 1,3 2,9 1,5 Resultat per aktie², SEK 0,74 0,60 2,91 Aktiekurs på balansdagen, SEK 215,20 311,60 186,20 Börsvärde på balansdagen 29 148 42 205 25 220 Förändringar i nettoomsättning Organisk tillväxt i lokala valutor, % 6 11 10 Förvärvad tillväxt, % n/a 74 65 Valutaeffekter, % 8 13 18 Total tillväxt, % 14 98 92 *Om inget annat anges. 1 Bruttomarginal exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. ² Före och efter utspädning. För definitioner, motiveringar och avstämningar, se sidorna 19–21. Nettoförsäljning (rullande 12 månader) Försäljningstillväxt 20  % EBITDA-marginal >3 0  % Nettoskuld/EBITDA < 3 Finansiella mål Lokala valutor (snitt tre år) -14 -15 -16 -17 -18 -19 -20 -21 -22 -23 MSEK3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 4 ===== SIDA 5 ===== Bra start på året VD-kommentar Vitrolife Groups försäljning under första kvartalet uppgick till 854 MSEK (752), en ökning med 102 MSEK och 14 pro - cent i SEK, motsvarande en organisk tillväxt på 6 procent i lokala valutor. Exklusive avyttrad verksamhet ökade försäljningen med 120 MSEK med en tillväxt på 16 procent i SEK och 9 procent i lokala valutor. Bruttomarginalen ökade till 56,8 procent (55,7) drivet av produktmixen och lägre kostnader inom Genetic Services. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 262 MSEK (228). Justerat för engångskostnader om 20 MSEK uppgick EBITDA till 282 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 33,0 procent (30,4). Vi har slagit ihop de tidigare marknadsregionerna Japan och Oceanien till APAC och är nu verksamma i tre mark - nadsregioner, Nord- och Sydamerika, EMEA och APAC. Tillväxtsiffrorna nedan avser organisk tillväxt i lokala valu - tor, justerat för avvecklad verksamhet. Tillväxten i APAC uppgick till 23 procent, driven av våra Consumables-produkter, fortsatt acceptans för vår time-lapse-teknik och produktmixen i ersättningssystemet i Japan. Efter att Kina har avslutat sin nollcovidpolitik har antalet IVF-cykler i slutet av kvartalet ökat och vi räknar med att se ytterligare positiva effekter för vår försäljning under de kommande kvartalen. Tillväxten inom EMEA var 1 procent, med stark tillväxt från våra Consumables-pro - dukter och tillväxt inom Genetic Services, men lägre försäljning av time-lapse-system på vissa marknader jämfört med ett starkt föregående år. Marknadsregionen Nord- och Sydamerika växte med 6 procent med fortsatt tillväxt av våra genetiska tester i framförallt USA. Försäljningen inom affärsområde Consumables ökade med 12 procent med en stark tillväxt i alla marknadsregio - ner, i synnerhet APAC. Vår ökning av produktionskapacitet för medicintekniska produkter börjar gå enligt plan med ökad produktion. Försäljningen inom affärsområde Tech - nologies ökade med 7 procent till följd av fortsatt tillväxt i APAC, medan den minskade försäljningen i EMEA samt Nord- och Sydamerika är normala fluktuationer mellan kvartal. I takt med att vi ökar vår mjukvaruförsäljning förändras affärsmixen till mer löpande intäkter. Affärsom - rådet Genetic Services ökade försäljningen med 7 procent jämfört med föregående år, allt annat lika, drivet av den fortsatta tillväxten i Nord- och Sydamerika. Förra årets förändringar inom Vitrolife Group är imple - menterade. Inom Genetic Services fortsätter vi med våra effektiviseringsprogram och vi har tydliga planer för yt - terligare effektivisering av verksamheten. Genom ett kom - binerat värdeskapande produkterbjudande till våra kunder fortsätter vi att skapa synergieffekter inom vår globala sälj- och marknadsorganisation. Vi har även vidtagit åtgärder för att kunna utnyttja vår närvaro inom Genetic Services i delar av Sydamerika för att sälja Consumables- och Technologies-produkter direkt till klinikerna. Vår kombinerade expertis och förmåga inom medicin - tekniska produkter och genetiska tjänster stärker vår marknadsposition som en viktig partner till kliniker världen över med exempelvis Vitrolife och Igenomix Academy. Vi fortsätter att förbättra vår produktportfölj och har flera produktlanseringar och uppdateringar planerade i år. Vi har nu lanserat Vitrolife Groups nya webbplats. Välkommen att besöka oss på www.vitrolifegroup.com. Jón Sigurdsson, tillförordnad VD Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 5 ===== SIDA 6 ===== ÖKAD LÖNSAMHET Resultat per aktie ökade med 23 procent Första kvartalet NYTTJAR VÅR GLOBALA NÄRVARO säljer direkt till kliniker i delar av Sydamerika FORTSATT TILLVÄXT INOM TIME-LAPSE är på väg att bli standard i flera marknader Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 6 ===== SIDA 7 ===== Nettoomsättning per affärsområde första kvartalet 2023 Technologies (157) Genetic Services (332) Consumables (365) MSEK Nettoomsättning per marknadsregion (rullande 12 månader) MSEK 2023 Januari – Mars Första kvartalet Nettoomsättning Försäljningen ökade från 752 MSEK till 854 MSEK, vilket motsvarar en organisk tillväxt med 6 procent i lokala valutor och 8 procent i valutaeffekter. Exklusive avyttrad verksamhet om 18 MSEK ökade försäljningen med 16 pro - cent i SEK och 9 procent organiskt i lokala valutor. Försäljningen i lokala valutor ökade med 23 procent i APAC och med 6 procent i Nord- och Sydamerika, exklusi - ve avyttrad verksamhet. Försäljningen inom EMEA mins - kade med 2 procent men ökade med 1 procent exklusive avyttrad verksamhet. Consumables ökade försäljningen med 19 procent i SEK, varav 12 procent i lokala valutor och återstoden i valuta - effekter. Technologies ökade försäljningen med 11 procent i SEK, varav 7 procent i lokala valutor och återstoden i valuta- effekter. Genetic Services ökade försäljningen med 9 procent i SEK, varav 0 procent i lokala valutor och resterande i valutaef - fekter. Exklusive avyttrad verksamhet ökade försäljningen med 16 procent i SEK och 7 procent i lokala valutor. Resultat Bruttoresultatet uppgick till 485 MSEK (419), motsvarande en marginal på 56,8 procent (55,7). Marginalökningen härrör från en kombination av högre volym, vilket ger bättre utnyttjande och effektivitet, men också från pro - duktmixen under perioden. Investeringar i produktionska - pacitet, i syfte att öka vår produktion och upprampnings - effekterna, förbättrar våra skalbarhetseffekter. Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) upp - Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 7 ===== SIDA 8 ===== gick till 262 MSEK (228), motsvarande en marginal om 30,6 procent (30,4). Justerat för engångsposter uppgick EBITDA till 282 MSEK med en marginal på 33,0 procent. Engångskostnaderna avsåg huvudsakligen ett avgångs - vederlag med tidigare VD. Valutaeffekt från konsolidering påverkade bruttomarginalen, och EBITDA påverkades inte lika mycket som försäljningen (6 procent). Rapportering per segment Från och med 2023 har Vitrolife Group tre geografiska segment, jämfört med fyra föregående år. De tidigare segmenten Japan och Oceanien samt Asien ingår nu i ett segment, APAC. EMEA I EMEA ökade försäljningen till 319 MSEK (304). Bruttore - sultatet uppgick till 188 MSEK (171), med en bruttomarginal på 59,0 procent (56,3). Marknadsbidraget uppgick till 124 MSEK (113), motsvarande en marginal på 38,9 procent (37,1). Den högre marginalen härrör från den större ök - ningen inom Consumables. Nord- och Sydamerika I Nord- och Sydamerika ökade försäljningen till 287 MSEK (246). Bruttoresultatet uppgick till 136 MSEK (127), med en marginal på 47,3 procent (51,6). Marknadsbidraget uppgick till 73 MSEK (75), motsvarande en marginal på 25,6 procent (30,4). Den något lägre marginalen beror på produktmixen. APAC I APAC ökade försäljningen till 249 MSEK (202). Bruttore - sultatet uppgick till 162 MSEK (120), med en marginal på 65,0 procent (59,4). Marknadsbidraget uppgick till 123 MSEK (88), motsvarande en marginal på 49,6 procent (43,7). Den högre marginalen härrör från större tillväxt inom produkter och tjänster med högre marginal. Finansnetto Under första kvartalet uppgick finansnettot till -29 MSEK (-20), främst påverkat av en valutaomräkning på -7 MSEK på grund av starkare EUR- och USD-kurs. Räntenetto uppgick till -18 MSEK. Skatter Under första kvartalet uppgick skatter till -31 MSEK (-31), och den effektiva skattesatsen var 23,7 procent (27,2). Den effektiva skattesatsen påverkades främst av högre skattepliktiga intäkter inom områden med lägre skattesats. EBITDA per aktie EBITDA per aktie uppgick till 1,93 SEK (1,69). Nettoresultat och resultat per aktie Nettoresultatet under första kvartalet uppgick till 99 MSEK (82). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,74 SEK (0,60), en ökning med 23 procent. Kassaflöde Operativt kassaflöde för första kvartalet uppgick till 160 MSEK (90). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -24 MSEK (-61), inklusive nettoinvesteringar om -7 MSEK (-32) i innehav utan bestämmande inflytande. Finansieringsverksamheten var -100 MSEK (-83), varav återbetalning av upptagna lån uppgick till -61 (-56). Finansiell ställning Per den 31 mars uppgick nettoskulden till 1,5 miljarder SEK och likvida medel uppgick till 618 MSEK. Under första kvartalet ökade totala tillgångar med 1 227 MSEK, huvud - sakligen en ökning av immateriella tillgångar på grund av en valutaomräkning. Eget kapital vid utgången av mars uppgick till 17,0 miljarder SEK, jämfört med 16,7 miljarder SEK vid utgången av december 2022. Tillgänglig, outnytt - jad, revolverande kreditfacilitet uppgick till 100 MEUR. Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 8 ===== SIDA 9 ===== Moderbolaget Verksamheten är inriktad på koncerngemensam förvalt - ning. I resultatet ingick fakturering av förvaltningskostna - der och övriga kostnader om 31 MSEK (12) till dotterbolag. Finansnetto uppgick till -17 MSEK (-17), främst påverkat av valutaeffekter, och räntekostnaderna uppgick till -6 MSEK. Likvida medel uppgick till 223 MSEK (237). Stämning avseende påstått patentintrång Vitrolife mottog under 2021 information om att en civilrättslig stämningsansökan lämnats in i Tyskland mot Vitrolife av Ares Trading S.A. avseende påstått patentin - trång rörande tre patent inom time-lapse. Vitrolife har under 2021 bestridit stämningen och kommer att bevaka bolagets intressen i den pågående juridiska processen. Den muntliga förhandlingen i tvisten förväntas äga rum i mitten av 2023. Vitrolife har inte inkluderat någon reser - vation för stämningen i bokslutet då bolaget fortsatt gör bedömningen att det inte föreligger något patentintrång. Kostnader för juridiskt biträde belastar resultatet löpande. Utsikter De underliggande drivkrafterna på IVF-marknaden är långsiktigt fortsatt starka. Att kvinnor får barn allt senare i livet vilket påverkar fertiliteten, fler patienter har råd att söka hjälp, den sociala acceptansen har ökat, de kliniska resultaten blir allt bättre och en allt gynnsam - mare lagstiftning bör bidra till fortsatt marknadstillväxt de kommande åren. Vi bedömer därför att den globala långsiktiga marknadstillväxten inom genetiska tjänster och medicintekniska produkter för IVF kommer att ligga på höga ensiffriga tal inom överskådlig framtid. Många länder har avskaffat covid-19-restriktionerna vilket ger tillgång till marknader som har haft restriktioner under tidigare kvartal. Det finns alltid en risk för restriktioner i framtiden, vilket är svårt att förutse. Många marknader noterar en ekonomisk nedgång med högre levnadskostna - der, vilket kan påverka beslut kring familjeplanering och kan komma att dämpa ökningen av fertilitetsbehandlingar något inom den närmaste framtiden. Vi arbetar med att stödja våra kunder i att navigera i den här miljön genom att bättre tillgodose deras behov med värdeskapande tjänster av hög kvalitet och fortsatt innovation. Samtidigt fortsätter vi att fokusera på att öka försäljningen genom att utöka och förbättra vårt produk - tutbud, våra försäljnings- och distributionskanaler och vårt serviceerbjudande. Kort om bolaget Affärsidé Vitrolifes Groups affärsidé är att utveckla, producera och marknadsföra avancerade, effektiva och säkra produkter och system för fertilitetsbehandling. Strategi Vi har identifierat fyra strategiska fokusområden för att uppnå vårt mål: • Förstklassig kundupplevelse: att hjälpa våra kunder att effektivisera sitt arbetsflöde och minska den tid som krävs för att lyckas med en befruktning genom att vara deras främsta partner med en komplett portfölj, inbegripet tjänster med mervärde och starka supportkanaler. • Hållbar struktur: en skalbar global organisation med en attraktiv kultur för att attrahera de bästa medarbetarna tillsammans med fokus på hållbara processer för att trygga hållbarhet i allt vi gör. • Organisatorisk effektivitet: uppnås med innovativ vetenskaplig forskning och utveckling i kombination med verksamhet och support i världsklass. • Utökade möjligheter: nyttja externa tillväxtmöjligheter, som samarbeten och förvärv, som ökar vår portfölj och förstärker vår förmåga att bli den ledande uppskattade leverantören av lösningar inom reproduktiv hälsa. Se ytterligare information på www.vitrolifegroup.com. Övriga upplysningar Organisation och personal Under perioden var medelantalet anställda personer 1 072 (1 142), varav 645 (671) kvinnor och 427 (471) män. Av dessa var 162 (164) personer anställda i Sverige, 212 Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 9 ===== SIDA 10 ===== (239) i Spanien, 67 (86) i Brasilien, 199 (202) i USA, 97 (87) i Danmark och 335 (364) i övriga världen. Vid perio - dens slut var antalet anställda i koncernen 1 091 (1 172). Information om transaktioner med närstående Under kvartalet har bolaget gjort en avsättning för er - sättning till tidigare VD i enlighet med anställningsavtalet plus relaterade sociala avgifter och pensionskostnader, totalt 17 MSEK. Inga andra transaktioner som väsentligen påverkat resultat och finansiell ställning har genomförts med närstående under perioden. För information om när - ståenderelationer, se årsredovisningen för 2022, not 29. Riskhantering De mest väsentliga strategiska och operationella riskerna som berör Vitrolife Groups verksamhet finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2022. Dessa utgörs främst av omvärldsrisker, operationella ris - ker samt finansiella risker. Hanteringen av risker beskrivs dessutom i bolagsstyrningsrapporten i samma årsredovis - ning. Riskerna, såsom de beskrivs i årsredovisningen 2022, bedöms i allt väsentligt vara oförändrade. Säsongseffekter Vitrolife Groups försäljning påverkas av säsongseffekter. Före och under semesterperioder sker oftast en nedgång i beställningarna för vissa av Consumables produkter med kort hållbarhet. Technologies försäljning är beroende av installationer och påverkas också av semesterperioder. Även försäljningen inom Genetic Services påverkas av semesterperioder. Under första kvartalet påverkas Vitrolife Groups för - säljning negativt av jul- och nyårshelgerna, med störst påverkan inom Genetic Services. Försäljningen inom Consumables och Technologies i Kina påverkas negativt av det kinesiska nyåret. Det tredje kvartalet, med den eu - ropeiska semesterperioden, påverkar samtliga affärsom - råden. Fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet för Vitrolife Group. Sammantaget är den totala försäljningen relativt jämnt fördelad mellan första och andra halvåret, med något högre försäljning under andra halvåret på grund av på - verkan från hög försäljning under fjärde kvartalet och fler arbetsdagar under andra halvåret. Händelser efter periodens utgång • Styrelseordförande Jón Sigurdsson är tillförordnad VD sedan 1 april 2023. Bronwyn Brophy har utsetts till ny VD och börjar den 1 augusti 2023. • Styrelseledamot Henrik Blomquist är styrelseordförande sedan den 1 april 2023 och fram till årsstämman den 27 april 2023. 21 april 2023 Göteborg, Sverige Jón Sigurdsson Tillförordnad VD Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 10 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 11 Koncernens resultaträkningar Januari – Mars Helåret MSEK Note 2023 2022 2022 Nettoomsättning  4,5 854 752 3 234 Kostnad för sålda varor -369 -333 -1 454 Bruttoresultat 485 419 1 780 Bestående av Justerat bruttoresultat 505 438 1 857 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -20 -19 -78 Bruttoresultat 485 419 1 780 Försäljningskostnader -165 -142 -602 Administrationskostnader -121 -98 -400 Forsknings- och utvecklingskostnader -34 -44 -143 Övriga rörelseintäkter 0 – 21 Övriga rörelsekostnader -6 -1 -2 Rörelseresultat 159 133 654 Bestående av Justerat rörelseresultat 223 194 899 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -64 -61 -246 Rörelseresultat 159 133 654 Finansiella intäkter och kostnader -29 -20 -117 Resultat efter finansiella poster 130 113 537 Inkomstskatter -31 -31 -143 Nettoresultat 99 82 394 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 100 82 394 Innehav utan bestämmande inflytande -1 0 0 Resultat per aktie*, SEK 0,74 0,60 2,91 Genomsnittligt antal utestående aktier 135 394 622 135 394 622 135 394 622 Antal aktier vid periodens slut 135 447 190 135 447 190 135 447 190 *Före och efter utspädning. Av- och nedskrivning hade en negativ påverkan om 103 MSEK (95) på resultatet under första kvartalet och 396 MSEK på resultatet för helåret 2022. Rapporter över totalresultat Januari – Mars Helåret MSEK 2023 2022 2022 Nettoresultat 99 82 394 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser 177 149 1 144 Summa övrigt totalresultat 177 149 1 144 Totalresultat 277 231 1 538 Hänförligt till  moderbolagets aktieägare 278 231 1 537 Innehav utan bestämmande inflytande -1 0 1 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 12 Koncernens rapporter över finansiell ställning MSEK Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar 2 Goodwill 14 025 13 111 13 874 Övriga immateriella anläggningstillgångar 4 629 4 536 4 648 Materiella anläggningstillgångar 307 347 318 Övriga finansiella anläggningstillgångar 38 49 36 Uppskjutna skattefordringar 109 83 102 Summa anläggningstillgångar 19 109 18 126 18 978 Omsättningstillgångar Varulager 418 336 405 Kundfordringar 495 414 454 Aktuella skattefordringar 35 16 48 Övriga fordringar 43 25 40 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 36 47 Likvida medel 618 583 578 Summa omsättningstillgångar 1 653 1 409 1 572 Summa tillgångar 20 762 19 535 20 551 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 17 013 15 529 16 736 Innehav utan bestämmande inflytande 2 13 4 Summa eget kapital 17 015 15 542 16 740 Skulder Långfristiga skulder 2 Avsättningar 35 29 33 Uppskjutna skatteskulder 1 097 1 052 1 102 Upptagna lån 1 959 1 901 1 988 Leasingskulder 48 82 55 Övriga skulder 12 11 12 Summa långfristiga skulder 3 151 3 075 3 190 Kortfristiga skulder Upptagna lån 119 442 153 Leasingskulder 29 32 29 Leverantörsskulder 174 179 181 Aktuella skatteskulder 34 38 27 Övriga skulder 56 76 51 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 185 151 180 Summa kortfristiga skulder 596 918 621 Summa skulder 3 747 3 993 3 811 Summa eget kapital och skulder 20 762 19 535 20 551 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 13 Koncernens förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat MSEK Ingående balans 2022-01-01 28 13 544 21 1 730 19 15 341 Årets totalresultat – – 1 143 394 0 1 538 Aktierelaterade ersättningar – – – 10 – 10 Utdelning (0,80 SEK per aktie) – – – -108 -1 -109 Justering av innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterbolag – – – – -8 -8 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande – – – -26 -6 -32 Utgående balans 2022-12-31 28 13 544 1 164 2 000 4 16 740 Ingående balans 2023-01-01 28 13 544 1 164 2 000 4 16 740 Årets totalresultat – – 177 100 -1 277 Aktierelaterade ersättningar – – – 6 – 6 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande* – – – -7 -1 -7 Utgående balans 2023-03-31 28 13 544 1 341 2 100 2 17 015 Under kvartalet förvärvade koncernen de återstående aktierna (5 procent) i Igenomix Perú, S.A.C. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 14 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag Januari – Mars Helåret MSEK 2023 2022 2022 Resultat efter finansiella poster 130 113 537 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 120 113 476 Betald skatt -36 -31 -202 Förändring av varulager -13 -21 -71 Förändring av rörelsefordringar -43 -31 -56 Förändring av rörelseskulder 1 -53 -48 Kassaflöde från den löpande verksamheten 160 90 636 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -17 -29 -83 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -7 -32 -32 Tilläggsköpeskilling – – -20 Kassaflöde från förlust av bestämmande inflytande – – -10 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 -61 -144 Övriga långfristiga skulder – – 8 Uppläggningsavgift lån – -19 -19 Amortering av låneskulder -61 -56 -448 Förändring i checkkredit/kreditlimit -31 – 18 Amortering av leasingskulder -7 -7 -30 Utbetald utdelning – – -110 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -100 -83 -582 Periodens kassaflöde 36 -54 -91 Likvida medel vid periodens början 578 630 630 Kursdifferens i likvida medel 4 7 39 Likvida medel vid årets slut 618 583 578 Nyckeltal Januari – Mars Helåret 2023 2022 2022 Bruttomarginal, % 56,8 55,7 55,0 Justerad bruttomarginal, % 59,2 58,2 57, 4 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 30,6 30,4 32,5 Rörelsemarginal (EBIT), % 18,6 17, 7 20,2 Vinstmarginal, %  11,6 11,0 12,2 Soliditet, % 82,0 79,6 81,5 Eget kapital per aktie, SEK  125,61 114,65 123,56 Avkastning på eget kapital, % 2,5 3,1 2,4 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, SEK 1,18 0,66 4,69 Nettoskuld*, MSEK 1 459,1 1 760,9 1 562,7 *Negativt värde innebär nettofordran. För definitioner, motiveringar och avstämningar, se sidorna 19–21. ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 15 Moderbolagets resultaträkningar Januari – Mars Helåret MSEK 2023 2022 2022 Nettoomsättning 31 12 42 Administrationskostnader -32 -14 -55 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 Rörelseresultat 0 -2 -13 Erhållen utdelning från koncernföretag – – 159 Finansiella intäkter och kostnader -17 -17 -92 Resultat efter finansiella poster  -17 -19 54 Erhållet koncernbidrag – – 160 Inkomstskatter 3 4 -11 Nettoresultat -13 -15 202 Moderbolagets balansräkningar MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Andelar i koncernföretag 15 633 15 626 15 629 Övriga finansiella anläggningstillgångar 11 9 11 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 1 402 1 358 1 367 Uppskjutna skattefordringar 6 6 3 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 88 81 90 Övriga kortfristiga fordringar 1 3 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 2 1 Likvida medel 223 237 133 Summa tillgångar 17 367 17 323 17 235 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 14 761 14 651 14 768 Avsättningar 15 12 14 Upplåning, långfristig del 1 959 1 894 1 988 Aktuella skatteskulder 10 4 16 Leverantörsskulder 1 3 1 Upplåning, kortfristig del 113 413 111 Kortfristiga skulder till koncernföretag 481 334 318 Övriga kortfristiga skulder 1 0 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 11 18 Summa eget kapital och skulder 17 367 17 323 17 235 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 16 Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats enligt Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes för upprättande av den senaste årsredovisningen. Inga standarder, ändringar eller tolkningar som träder i kraft under 2023 bedöms ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Not 2. Finansiella instrument – Verkligt värde Verkligt värde har beräknats för samtliga finansiella tillgångar och skulder enligt IFRS 13. Verkligt värde för övriga finansiella tillgångar, övriga fordringar, kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder samt räntebärande skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde (upplupet anskaffningsvärde). Vitrolife Group har lån med rörliga räntor och därmed bedöms det verkliga värdet överensstämma med det bokförda värdet. Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde uppgår till 1 133 MSEK (1 022) respektive 2 358 MSEK (2 677). Not 3. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser MSEK 2023- 03-31 2022- 03-31 2022- 12-31 Koncernen Ställda säkerheter 42 38 41 Eventualförpliktelser 16 12 16 Moderbolaget Ställda säkerheter 11 9 11 Eventualförpliktelser 3 2 3 Ställda säkerheter avser företagsinteckningar för egna engagemang samt ställd säkerhet för kapitalförsäkringar (anskaffningsvärdet). Eventualförpliktelser avser garantier mot externa parter samt mellanskillnad mellan marknadsvärde och bokfört värde för kapitalförsäkringar. Not 4. Intäkter Vitrolife Groups försäljning utgörs av produkter och tjänster, vilka tydligt representerar separata prestationsåtaganden. Försäljning av produkter intäktsförs i samband med leverans till kund. Försäljning inom affärsområdet Genetic Services rör huvudsakligen tjänster inom genetisk testning. Dessa tjänster intäktsförs i samband med leverans av testresultaten till kund. Vitrolife Group säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, främst inom affärsområdet Technologies samt även i form av vidarefakturering av frakter. Servicetjänsterna faktureras till stor del i förskott, och intäktsförs i takt med servicekontraktens löptid. Ej intäktsförda serviceintäkter redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen. Sedan januari 2023 tillämpar Vitrolife Group följande geografiska segment: EMEA, Nord- och Sydamerika samt APAC (tidigare Asien samt Japan och Oceanien). Vitrolife Group kategoriserar sina produkter och tjänster i följande affärsområden: Consumables, Technologies och Genetic Services. Fördelning av intäkter per affärsområde och segment framgår av tabellerna nedan. Mer information kring bolagets segment återfinns i not 5. Nettoomsättning för produkter och tjänster MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Helåret 2022 Produkter 488 422 1 774 Tjänster 366 330 1 460 Total 854 752 3 234 Nettoomsättning per geografiskt segment per affärsområde EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Consumables 142 122 90 75 133 111 365 307 Technologies 71 77 13 17 73 46 157 141 Genetic Services 105 105 184 154 42 46 332 304 Total 319 304 287 246 249 202 854 752 Varav Sverige 5 6 5 6 EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa MSEK Helåret 2022 Helåret 2022 Helåret 2022 Helåret 2022 Consumables 497 324 518 1 339 Technologies 253 65 235 553 Genetic Services 413 755 175 1 343 Total 1 163 1 144 927 3 234 Varav Sverige 22 22 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 17 Not 5. Segment Vitrolife Group redovisar sina segment i tre geografiska regioner med nettoomsättningen och marknadsbidraget per geografiskt segment. Marknadsbidraget är definierat som bruttoresultatet minus försäljningskostnaderna för varje marknad. Administrationskostnader, forsknings- och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader samt finansnetto fördelas ej per segment. Balansräkningen följs inte upp per segment. Rörelsesegmenten rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högsta verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som den verkställande direktören. Försäljningen följs också upp i de tre affärsområdena vars produkter och tjänster säljs av tre geografiska marknadsorganisationer. EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Nettoomsättning 319 304 287 246 249 202 854 752 Bruttoresultat 188 171 136 127 162 120 485 418 Försäljningskostnader -64 -58 -62 -52 -38 -31 -165 -142 Marknadsbidrag 124 113 73 75 123 88 320 276 Administrationskostnader -121 -98 Forsknings- och utvecklingskostnader -34 -44 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -6 -1 Rörelseresultat 159 133 Finansnetto -29 -20 Resultat efter finansiella poster 130 113 EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa MSEK Helåret 2022 Helåret 2022 Helåret 2022 Helåret 2022 Nettoomsättning 1 163 1 144 927 3 234 Bruttoresultat 639 585 556 1 780 Försäljningskostnader -236 -229 -137 -602 Marknadsbidrag 403 356 419 1 178 Administrationskostnader -400 Forsknings- och utvecklingskostnader -143 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 19 Rörelseresultat 654 Finansnetto -117 Resultat efter finansiella poster 537 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 18 Koncernens resultaträkningar per kvartal Jan-mar Okt–dec Jul–sep Apr–jun Jan-mar Okt–dec Jul–sep Apr–jun MSEK 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 Nettoomsättning  854 855 798 829 752 514 406  382  Kostnad för sålda varor -369 -392 -371 -358 -333 -215 -143 -145 Bruttoresultat 485 463 428 470 418 299  263 237  Försäljningskostnader -165 -162 -145 -152 -142 -90 -50 -54 Administrationskostnader -121 -103 -96 -102 -98 -136 -42  -46 Forsknings- och utvecklingskostnader -34 -23 -33 -43 -44 -37  -28 -25  Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -6 -6 24 2 -1 3 0 -1  Rörelseresultat 159 168 177 175 133 39 142  111 Finansiella intäkter och kostnader -29 -63 -29 -6 -20 22 -1 -1  Resultat efter finansiella poster 130 106 149 169 113 61 141 110 Inkomstskatter -31 -32 -41 -39 -31 -28 -36  -23  Nettoresultat  99 73 108 130 82 33  105 86  Hänförligt till moderbolagets aktieägare 100 74 108 130 82 33 104  86 Innehav utan bestämmande inflytande -1 -1 0 0 1 1 0 0 Av- och nedskrivning -103 -105 -98 -98 -95 -45 -20  -23  EBITDA-resultat 262 273 276 273 228 85 162 134 EBITDA-marginal 31 % 32 % 35 % 33 % 30 % 17 % 40 % 35 % Nyckeltal per kvartal Jan-mar Okt–dec Jul–sep Apr–jun Jan-mar Okt–dec Jul–sep Apr–jun 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 17 013 16 736 16 386 15 977 15 529 15 322 5 772 2 147 Eget kapital per aktie, SEK 125,61 123,56 120,98 117,96 114,65 113,12 48,83 19,78 Avkastning på eget kapital, % 2,5 2,4 2,2 2,7 3,1 5,4 13,7 19,3 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, SEK  1,18 1,22 1,48 1,33 0,66 0,00 0,91 1,23 ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 19 Alternativa nyckeltal Denna rapport innehåller alternativa nyckeltal som ej definieras av IFRS, men som av företagsledningen anses underlätta för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella position. Investerare bör betrakta dessa alternativa nyckeltal som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell information enligt IFRS. Observera att Vitrolife Groups definitioner av dessa alternativa nyckeltal kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Följande definitioner beskriver de nyckeltal som används, refereras till och presenteras i de finansiella rapporterna. Mått som återfinns direkt i de finansiella rapporterna och kan beräknas baserat på nedan definitioner har inte inkluderats i tabellerna på de kommande sidorna. Resultat- och avkastningsmått Bruttoresultat Definition: Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. Syfte: Måttet visar koncernens resultat före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och administrativa kostnader. Bruttomarginal, % Definition: Bruttoresultat i relation till periodens nettoomsättning. Rörelseresultat (EBIT) Definition: Nettoomsättning minus alla kostnader hänförliga till rörelsen inklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar men exklusive finansnetto och skatt. Syfte: Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad. Rörelsemarginal (EBIT), % Definition: Rörelseresultat (EBIT), i relation till periodens nettoomsättning. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) Definition: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar. Syfte: Måttet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar. Bolaget har som målsättning att uppnå tillväxt under lönsamhet som följs upp genom rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA). Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), % Definition: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar i relation till periodens nettoomsättning. Justerat brutto- och rörelseresultat Definition: Brutto- och rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Syfte: Då Vitrolife Groups brutto- och rörelseresultat väsentligt påverkas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv som koncernen genomfört bedömer ledningen att koncernens lönsamhet och intjäningsförmåga lämpligast åskådliggörs genom att presentera brutto- och rörelseresultat rensat för avskrivningar på dessa övervärden. Justerat brutto- och rörelsemarginal, % Definition: Justerat brutto- och rörelseresultat i relation till periodens nettoomsättning. Avkastning på eget kapital Definition: Nettoresultat, rullande 12 månader, i relation till genomsnittligt eget kapital för perioden. (Genomsnitt beräknat baserat på de fyra senaste kvartalen). Syfte: Vitrolife Group bedömer att avkastning på eget kapital är ett lämpligt mått för att åskådliggöra för intressenter hur effektivt koncernen investerar sitt egna kapital. MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Genomsnittligt eget kapital 16 528,0 9 692,3 16 157,0 Nettoresultat, rullande 12 mån 412,7 304,6 394,0 Avkastning på eget kapital, % 2,5 3,1 2,4 Kapitalmått Nettoskuld Definition: Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, justerat för IFRS 16-effekt, minus räntebärande fordringar minus likvida medel. Syfte: Ett av Vitrolife Groups finansiella mål är att ha en stark kapitalbas för att möjliggöra fortsatt hög tillväxt, såväl organisk som genom förvärv. Definitionen av det här nyckeltalet har omformulerats för att återspegla införandet av IFRS 16 den 1 januari 2019, eftersom finansiella skulder kopplade till leasingavtal inte ingår i beräkningen av nettoskulden. Nettoskuld/EBITDA rullande 12 mån Definition: Nettoskuld i förhållande till EBITDA under en rullande 12-månadersperiod. Syfte: Ett av Vitrolife Groups finansiella mål är att ha en stark kapitalbas för att möjliggöra fortsatt hög tillväxt, såväl organisk som genom förvärv. Kopplat till detta övervakar koncernens ledning måttet netto skuld i förhållande till rullande 12 månaders rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA). Enligt Vitrolife Groups finansiella mål bör detta mått i normala fall inte överstiga ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 20 tre gånger. Ledningen bedömer att detta mått ger kreditgivare och investerare betydelsefull information rörande koncernens syn på skuldsättning. MSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Upplåning, långfristig del 1 959 1 901 1 988 Långfristiga leasingskulder 48 82 55 Upplåning, kortfristig del 119 442 153 Kortfristiga leasingskulder 29 32 29 Justering av leasingskulder -76 -114 -84 Likvida medel -618 -583 -578 Nettoskuld 1 459 1 761 1 563 Rörelseresultat, rullande 12 mån 680 426 654 Av- och nedskrivning, rullande 12 månader 403 183 396 Rullande 12 månader EBITDA 1 083 610 1 050 Nettoskuld/EBITDA Rullande 12 mån 1,3 2,9 1,5 Soliditet, % Definition: Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande i relation till balansomslutningen. Syfte: Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad. Rörelsekapital Definition: Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. Syfte: Måttet används för att visa hur mycket kapital som behövs för att finansiera den löpande verksamheten. Aktierelaterade mått Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Definition: Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier. Syfte: Måttet används för att visa det kassaflöde som genereras av bolagets löpande verksamhet fördelat per aktie. Eget kapital per aktie Definition: Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. Syfte: Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. Resultat per aktie (definierad av IFRS) Definition: Nettoresultat för perioden hänförligt till Vitrolife Groups ägare i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier. EBITDA per aktie Definition: EBITDA i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier. Syfte: Måttet visar rörelseresultat per aktie genererat i verksamheten. Övriga mått Rullande 12 mån. Definition: Nyckeltal beräknade utifrån rullande 12-månadersvärden baseras på de fyra senaste kvartalsrapporterna och redovisningen. Syfte: Rullande 12 mån. ger en tydligare bild av försäljning eller lönsamhet och en mer rättvisande bild av nyckeltalets utveckling. Organisk tillväxt Definition: Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet justerad för förvärv och avyttringar. Ett förvärv eller en försäljning inkluderas endast i beräkningen av organisk tillväxt då det ingår med lika antal månader i nuvarande period och motsvarande period föregående år. I annat fall inkluderas det i beräkningen för förvärvad tillväxt. Syfte: Organisk tillväxt exkluderar effekterna av förändringar i koncernens struktur vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen över tid. Försäljningstillväxt i lokala valutor Definition: Tillväxt i lokal valuta är försäljningstillväxt justerat för valutaeffekter. Det här är beräknat som periodens försäljning i lokala valutor, omräknat med hjälp av en förutbestämd växelkurs i relation till försäljningen motsvarande period föregående år i lokala valutor, omräknat till samma valutakurs. Syfte: Eftersom Vitrolife Group har en stor andel försäljning i andra valutor än redovisningsvalutan SEK påverkas omsättningen inte enbart av faktisk tillväxt, utan även av valuta effekter. Måttet används för att analysera försäljning justerad för valutaeffekter. De procentuella effekterna i följande tabeller beräknas som respektive belopp i MSEK i relation till nettoomsättningen för samma period föregående år (vilket anges i not 4). ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 21 Försäljningstillväxt i lokala valutor 2023 Consumables EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK 13 6 17 35 Organisk tillväxt i lokala valutor, % 10 7 15 12 Valutaeffekter, MSEK 8 9 6 23 Valutaeffekter, % 7 13 5 8 Total tillväxt, MSEK 21 15 23 59 Total tillväxt, % 17 20 21 19 2023 Technologies EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK -10 -6 26 9 Organisk tillväxt i lokala valutor, % -13 -35 55 7 Valutaeffekter, MSEK 4 2 1 7 Valutaeffekter, % 5 9 3 5 Total tillväxt, MSEK -7 -4 27 16 Total tillväxt, % -8 -26 58 11 2023 Genetic Services EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK -8 13 -5 1 Organisk tillväxt i lokala valutor, % -7 9 -10 0 Valutaeffekter, MSEK 8 17 1 27 Valutaeffekter, % 8 11 3 9 Total tillväxt, MSEK 0 31 -3 28 Total tillväxt, % 0 20 -8 9 2023 Total EMEA Nord- och Sydamerika APAC Summa Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Organisk tillväxt i lokala valutor, MSEK -5 13 38 45 Organisk tillväxt i lokala valutor, % -2 5 19 6 Förvärvad tillväxt, MSEK n/a n/a n/a n/a Förvärvad tillväxt, % n/a n/a n/a n/a Valutaeffekter, MSEK 20 28 8 57 Valutaeffekter, % 7 12 4 8 Total tillväxt, MSEK 15 41 46 102 Total tillväxt, % 5 17 23 14 ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 22 Ordlista Följande förklaringar är avsedda som en hjälp för läsaren för att förstå vissa specifika termer och uttryck i Vitrolife Groups rapporter: Biologiska kvalitetstester Med hjälp av biologiska system (levande celler, organ eller djur) testa hur väl en produkt eller insatsvara fungerar i relation till en kravspecifikation. Biopsi Provtagning av en eller flera celler från levande vävnad för vidare analys. Bioteknik Kombination av biologi och teknik som i första hand innebär att använda celler eller komponenter från celler (såsom enzymer eller DNA) i tekniska tillämpningar. Blastocyst Ett embryo dag 5–7 efter befruktning. Celldelningen har gått så långt att den första celldifferentieringen har ägt rum och embryot har därmed fått två olika typer av celler. Cellterapi Process där nya celler tillförs en vävnad för att behandla ett sjukdomstillstånd. Klinisk studie/prövning En undersökning på friska eller sjuka människor för att studera effekten av ett läkemedel eller en behandlingsmetod. Embryo Ett befruktat ägg som har blivit flercelligt. ERA Ett test för genetisk diagnostik som fastställer varje kvinnas unika individanpassade tidpunkt för embryotransfer, som därmed synkroniseras med den individanpassade tidsperioden för implantationen. ICSI Mikroinjektion av spermier till ägg är metoden att föra in en enda spermie i ett moget ägg för befruktning. In vitro (latin för ”i glas”) En biologisk process som utförs utanför en levande organism och i en artificiell miljö, exempelvis i ett provrör. In vivo (latin ”i livet”) Biologiska processer som uppstår i celler och vävnader i en levande organism. Inkubator Utrustning för odling av embryon i kontrollerad miljö. IUI IUI – Intra Uterine Insemination (artificiell insemination). En hög koncentration av aktiva spermier förs in i livmodern för att öka möjligheten till befruktning. IVF – in vitro-fertilisering, provrörsbefruktning Föreningen av de manliga och kvinnliga könscellerna och påföljande odling av embryon utanför kroppen. Media Vätskor som används i IVF-laboratoriet för att hantera och/eller odla spermier, ägg och embryon. Medicinteknik Omfattar hjälpmedel som används för att ställa diagnos på sjukdom, behandla sjukdom och för rehabilitering. Ägguttag/hämtning av ägg Förfarandet att ta ut ägg från folliklarna i äggstocken. PGT-A Preimplantatorisk genetisk testning för aneuploidi (PGT-A), även kallat preimplantatorisk genetisk screening (PGS), är ett test av antal kromosomer, som kan användas vid in vitro fertilisering (IVF) för att förutse kromosomstatusen hos ett embryo från en biopsi av en eller flera celler. Resultatet av PGT-A underlättar selektion av embryon som sannolikt har ett normalt antal kromosomer (euploid) och undvika dem med ett onormalt antal kromosomer (aneuploid), vilket kan resultera i att införandet misslyckas eller i missfall. PGT-M Preimplantatorisk genetisk testning för monogena sjukdomar (PGT-M), även kallat preimplantatorisk genetisk diagnostik (PGD) är ett test för att hitta specifika ärftliga genetiska sjukdomar som orsakas av en enda gendefekt. Testet kan användas för att avgöra vilket embryo som inte har den genetiska sjukdomen för att säkerställa att barnet inte påverkas. Preklinisk studie Forskning som genomförs innan läkemedel eller behandlingsmetod är tillräckligt dokumenterat för att studeras hos människor, till exempel testning av substanser på vävnadsprov samt senare testning på försöksdjur. Time-lapse Teknik för övervakning av embryo. Bilder tas av embryots utveckling med korta tidsintervall som därefter spelas upp som en film och analyseras. Vitrifikation Process för att konvertera ett material till ett glasliknande fast tillstånd, till exempel genom snabb nedfrysning av ägg och embryon för att frysförvara dem inför framtida IVF-behandlingar. ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport Q1 / 2023 Vitrolife AB (publ), organisationsnummer 556354-3452 23 Vitrolife Groups delårsrapporter publiceras på bolagets webbplats, vitrolifegroup.com, och skickas till aktieägare som har angett att de önskar får informationen. 27 april 2023 Årsstämma 2023 14 juli 2023 Delårsrapport januari–juni 2023 27 oktober 2023 Delårsrapport januari–september 2023 2 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023 Finansiella rapporter Den här kvartalsrapporten har inte granskats av koncernens revisor. Detta är en svensk översättning av en engelsk delårsrapport. Vid osäkerhet har den svenska texten företräde. Vitrolife Group avser Vitrolife AB (publ) och dess dotterbolag. Framåtblickande uttalanden Rapporten kan innehålla framåtblickande uttalanden som återspeglar styrelsens och ledningens nuvarande uppfattning med hänsyn till marknaden, vissa framtida händelser och finansiellt resultat. Även om uttalandena bygger på uppskattningar anser företagsledningen att förväntningarna som återges i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden, och inga garantier kan ges för att förväntningarna kommer att visa sig korrekta. Framåtblickande uttalanden baseras på omständigheterna dagen för offentliggörandet och det faktiska resultatet kan vara väsentligt an - norlunda. Vitrolife frånsäger sig alla avsikter eller skyldigheter att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. De mest väsentliga strategiska och operativa riskerna som berör Vitrolifes verksamhet och bransch beskrivs i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2022. Dessa utgörs främst av omvärldsrisker, operationella risker samt finansiella risker. Frågor kan ställas till Patrik Tolf, CFO, tel. + 46 31 766 90 21 Denna information är sådan information som Vitrolife AB är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggö - rande kl. 8.00 den 21 april 2023. ===== SIDA 24 ===== www.vitrolifegroup.com Vitrolife AB (publ) Box 9080 SE-400 92 Göteborg Sverige Tel. +46 31 721 80 00 Fax +46 31 721 80 99 investors@vitrolife.com DELÅRSRAPPORT Q1 / 2023