===== SIDA 1 ===== ÅRS- & HÅLLB ARHETS- REDOVISNING 2023 ===== SIDA 2 ===== 1 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finan siell information INLEDNING ...................................................................... 2 STRATEGI ....................................................................... 10 MARKNAD OCH AFFÄRSSEGMENT .................................. 14 RISKER OCH STYRNING .................................................. 24 HÅLLBARHETSREDOVISNING ......................................... 40 FINANSIELL INFORMATION ............................................ 54 Sidorna 56-105 utgör Årsredovisningen granskad av Ernst & Young AB. Revisionsberättelsen finns på sidorna 106-108. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 40-52 samt 109-114 och är framtagen i enlighet med GRI Standards 2021. GRI index finns på sidorna 115-119. Revisorns översiktliga granskningsrapport som inkluderar yttrandet om den lagstadgade hållbarhetsrapporten finns på sidan 53. ===== SIDA 3 ===== 2 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finan siell information Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Viva Wine Group är Nordens ledande vinkoncern med en stark position på den europeiska e-handels- marknaden för vin. ===== SIDA 4 ===== Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 3VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Detta är Viva Wine Group 82% Norden 18% Viva eCom Viva Wine Group samlar innovativa och entreprenörsdrivna bolag med passion för vin och lönsamma affärer. Vi är den ledande vinleverantören på de nordiska monopol- marknaderna och har en stabil och lönsam affär inom e-handel för vin i Europa. VÅRT ERBJUDANDE Viva Wine Group erbjuder prisvärda kvalitetsviner, populära favoriter och prestigefyllda varumärken från hela världen. Vi är måna om hur vinerna tillverkas och stolta över våra satsningar på miljömässig och social hållbarhet. VÅR MARKNAD Viva Wine Group är den ledande vinleverantören på de nordiska monopolmarknaderna Sverige, Finland och Norge. Vi har även en stark position på den europeiska e-handels- marknaden för vin, med försäljning i Tyskland, Tjeckien, Schweiz, Österrike, Frankrike, Nederländerna, Italien, Slovakien, Ungern och Rumänien. Fördelning marknadssegment Nordisk marknadsledare inom vin på de stabila monopolmarknaderna Sverige Finland Norge Lönsam europeisk e-handelsverksamhet med tillväxtpotential En stark mix av egna varumärken och partnervarumärken Branschledande inom hållbarhet 1 ===== SIDA 5 ===== Nettoomsättning per år, MSEK 2021 2022 202320202019 3 981 2 335 2 845 3 331 3 825 MSEK 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Klimatpåverkan totalt kg CO2 /liter 2021 2022 2023202020192018 Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 4VIVA WINE GROUP 2023 Året som gått Fortsatt lönsam tillväxt • Nettoomsättningen blev 3 981 (3 825) MSEK, en ökning på 4,1 procent och vårt bästa försäljningsår hittills. • Vårt nordiska segment växte med hela 6,9 procent, trots en svag underliggande marknad i alla tre länder. • Viva eCom påverkades av en svagare e-handelsmarknad och backade med 5,5 procent, vilket var bättre än marknaden, och levererade samtidigt ökade bruttomarginaler. • Justerad EBITA-marginal landade på 7,3 (9,8) procent. Minskningen beror främst på negativa valutaeffekter och balanseras med avvägda prisjusteringar och god kostnadskontroll. Framsteg inom hållbarhet • Våra CO2-utsläpp per såld liter blev 0,31 kg (0,31 kg). • Samtidigt ökade andel såld volym i klimateffektiv förpackning till 77 (75) procent. • En gemensam hållbarhetsplattform för strategi och arbetssätt är implementerad i samtliga nordiska länder. • Ett systemstöd för klimatrapportering genom värdekedjan på produktnivå är utvecklat och implementerat. 2023 var ett år med utmanande förutsätt- ningar för konsumenter i hela Europa. Trots lägre efterfrågan och motvind på marknaden fortsätter Viva Wine Group att leverera med stabil tillväxt och rekordhöga marknadsandelar i Norden och stabil lönsamhet i eCom. 20,8% Marknadsandel på de nordiska monopolmarknaderna (19,6%) ===== SIDA 6 ===== Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 5VIVA WINE GROUP 2023 Händelser under året Starkt framåt på de nordiska marknaderna • Viva Wine Groups marknadsandelar ökade och vår marknadsandel är 20,8 procent (19,6) i Norden. Vi är nu den största vinleverantören* till Alko på den finska marknaden. • Efter årsskiftet förvärvades Target Wines AS i Norge. Bolaget blir en del av Viva Wine Groups dotterbolag Norwegian Beverage Group, som därmed blir den femte största vinleverantören till Vinmonopolet. Nybildat dotterbolag – Morningstar Brands AB • Våra två svenska dotterbolag Chris Wine & Spirits AB och Winemarket Nordic AB slogs samman och bildade Morningstar Brands AB, som blir en ledande importör av partnervarumärken i Sverige. Nytt centrallager ger kapacitet inför fortsatt expansion i Europa • Viva Wine Groups expansion i Europa fortsätter. Under året har vi lanserat vårt e-handelskoncept i två nya länder: Ungern och Rumänien. • Vårt nya centrallager i Tyskland har tagits i drift och kommer att ge oss en kostnadseffektiv logistikhantering för vår europeiska e-handelsverksamhet. Med det nya lagret har vi god kapacitet inför vår fortsatta tillväxt i Europa. Utvecklat systemstöd för klimatdata • Ett systemstöd för klimatrapportering genom hela värdekedjan implementerades i den nordiska verksamheten. * vin exklusive smaksatt vin ===== SIDA 7 ===== Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 6VIVA WINE GROUP 2023 VD HAR ORDET Ett rekordår i Norden trots svaga marknader ”Vi har återigen visat att vi har en framgångsrik affärsmodell.” 2023 blev ytterligare ett rekordår för Viva Wine Group i Norden. Trots utmanande marknadsförhållanden fortsatte vår starka tillväxt – inte minst i Finland, där vi nu är störst på marknaden. I Europa hade vi en relativt positiv utveckling i en svag e-handelsmarknad. Vi har nu lagt sista byggstenen i vårt synergiarbete och fortsätter att expandera till nya marknader. Vi lämnar ett tufft år bakom oss med höga räntor, inflation, ofördelaktiga växelkurser och lågt konsumentsentiment i både Norden och Europa. Jag är därför extra stolt över att vi levererade vårt bästa år någonsin, med en försäljning på 4 miljarder kronor. EBITA-marginalen påverkades framför allt negativt av de svaga svenska och norska valutorna. Vi har jobbat aktivt för att balansera dessa negativa effekter på lönsamheten, bland annat med avvägda prisjusteringar och god kostnadskontroll. REKORDHÖGA MARKNADSANDELAR I NORDEN – MARKNADSLEDARE I FINLAND Viva Wine Groups marknadsposition är starkare än någonsin på de nordiska marknaderna. Trots att samtliga nordiska monopolmarknader som Viva befinner sig på backade i volym under 2023 ökade vi försäljningen och avslutade året med rekordhöga marknadsandelar i samtliga tre länder. Vår marknadsandel i Finland ökade med hela 2,7 procentenheter till 19,5 procent, vilket gör oss till marknadsledare. I Norge genomförde vi förvärvet av Target Wines AS, vilket ytterligare kommer att stärka vår position. Emil Sallnäs, VD Viva Wine Group ===== SIDA 8 ===== 7 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finan siell information VIVA ECOM REDO FÖR TILLVÄXT I Viva eCom har mycket fallit på plats under året. Den mål- sättning vi hade när vi förvärvade Vicampo har realiserats, och sista pusselbiten av vårt europeiska synergiarbete är lagd – vårt nya centraliserade e-handelslager i Tyskland. Lagret utgör en viktig grund för vår fortsatta organiska expansion men även för att kunna växa via förvärv. Under året har vi har vi etablerat vårt e-handelskoncept Weinfürst på två nya marknader och planerar för ytterligare marknadsexpansion framöver. Den europeiska e-handels- marknaden framförallt i Tyskland har under året präglats av ett svagt konsumentsentiment. Försäljningen i Viva eCom backade under året med 5,5 procent, vilket under rådande marknadsförutsättningar får anses vara en god utveckling och vi har förhoppningar om en bättre marknadstillväxt under 2024. FRAMSTEG INOM HÅLLBARHET Vi har under många år verkat för en hållbar utveckling genom hela värdekedjan. Ett av våra främsta mål är att minska koldi- oxidutsläppen per såld liter vin genom hållbara förpackningar och hållbara transporter. Sedan 2019 har vi lyckats uppnå en stadig ökning av sålda volymer i klimateffektiv förpackning. Bra metoder för mätning är en viktig del av hållbarhetsarbetet och en förutsättning för att vi ska kunna rapportera enligt de nya kraven i CSRD. Under året har vi implementerat ett nytt system för insamling av hållbarhetsdata och påbörjat inte - greringen av Finland och Norge i vår uppföljning av klimat- påverkan. STARK POSITION INFÖR 2024 Vi har återigen visat att vi har en framgångsrik affärsmodell även i tuffa tider. Med kompetens och snabbhet möter vi kundens förändrade preferenser på alla marknader. Under året har vi stärkt vår position ytterligare och jag vill tacka alla våra fantastiska medarbetare, producenter och leverantörer som möjliggjort detta. Marknaden kommer att vara fortsatt utmanande, men vi kommer att fortsätta göra det vi är bra på och går in i 2024 med gott självförtroende. Emil Sallnäs VD och koncernchef Stockholm, mars 2024 ”Vi går in i 2024 med gott självförtroende” ===== SIDA 9 ===== Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 8VIVA WINE GROUP 2023 Mål & utfall Finansiella mål Mål Utfall 2023 Organisk tillväxt monopolmarkna- derna 4 % medellång sikt 6,2 % Organisk tillväxt e-handel 10–15 % medellång sikt -7,6 % Justerad EBITA- marginal 10–12 % medellång sikt 7,3 % Skuldsättning ≤ 2,5 x medellång sikt 1,8 x Utdelning 50-70 % 134 % Nyckeltal hållbarhet Mål 2023 Mål 2030 Utfall 2023 Andel hållbar- hetscertifierad volym 50 % 67 % 46 % Andel hållbar- hetsgranskad volym 67 % 100 % 63 % Andel klimat- effektiv förpack- ning 75 % 90 % 77 % CO2eq/liter 0,30 kg 0,17 kg 0,31 kg ===== SIDA 10 ===== Inledning Strategi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 9VIVA WINE GROUP 2023 Sex skäl att äga aktier i Viva Wine Group ENTREPRENÖRSDRIVEN VERKSAMHET Det är entreprenörsandan som driver vår affär och lönsamma tillväxt. STARK POTENTIAL INOM E-HANDEL Lönsam europeisk e-handel med stor tillväxt- potential. NORDISK MARKNADSLEDARE Marknadsledande position på de stabila nordiska monopolmarknaderna. BRANSCHLEDARE INOM HÅLLBARHET Ledande inom hållbarhet i vinbranschen. Fokus på hållbar produktion och låg klimatpåverkan från transporter och förpackningar. STARK ORGANISK TILLVÄXT Viva Wine Group har en lång historia av stark och lönsam organisk tillväxt. FRAMGÅNGSRIKA FÖRVÄRV Erfarenhet av att framgångsrikt driva tillväxt och konsolidering genom förvärv. Årets utveckling Under 2023 har Viva Wine Groups aktie haft en negativ utveckling, men under det fjärde kvartalet hade aktien en positiv utveckling. Under 2023 delades 1,55 SEK ut per aktie vilket motsvarar en direktavkastning om 3,5% mot öppningskurs för året. Under året har aktiekursen fluktuerat mellan 47 SEK och 28 SEK. Slutlig kurs för året var 39 SEK. Noteringskursen december 2021 var 49 SEK. ===== SIDA 11 ===== 9 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Strategi ===== SIDA 12 ===== 10 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information Vår vision Viva Wine Group ska bli den ledande vingruppen i Europa. ===== SIDA 13 ===== Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 11VIVA WINE GROUP 2023 Produktutveckling med kunden i fokus Vår produktutveckling börjar hos kunden och konsumenten. Genom analys av data, trender och marknad utvecklar vi ständigt erbjudandet för att möta aktuella konsumentpreferenser. Tillsammans med våra producenter utvecklar vi det bästa vinet för varje konsuments behov. Tillväxt och lönsamhet Vi driver tillväxt genom produktutveckling och strategiska förvärv i Norden, samt expansion inom e-handel i Europa. En gemensam plattform för administration, logistik och finans främjar synergier, lönsamhet och kostnadskontroll. Ledande inom hållbarhet Vi har arbetat med hållbarhet i över 20 år och det är en integrerad del av vår verksamhet. Vi tänker hållbarhet i hela vår värdekedja, med fokus på goda arbets villkor hos odlare oc h producenter samt klimat effektiva transporter och förpackningar. Våra strategier Vårt mål Viva Wine Group ska vara en ledande vingrupp i Europa - en hållbar aktör med starkt fokus på tillväxt. ===== SIDA 14 ===== Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 12VIVA WINE GROUP 2023 Entreprenörskapet – hjärtat i vår affärsmodell Entreprenörsandan är en central drivkraft i Viva Wine Groups lönsamma tillväxtresa. Det är entreprenörsandan som gjort oss till det branschledande företag vi är idag. Vi är entre prenörer Vi värnar om dotterbolagens självbestämmande och utrymme för innovation, vilket ger dem kraft att fortsätta utveckla sina kund erbjud- and en. I varje operativt dotterbolag är VD samt en eller två nyckelpersoner också delägare. Vi utvecklas med våra medarbetare Vår verksamhet bygger på att våra medarbetare vet vad konsumenterna vill ha. Med hjälp av medarbetarnas vinexpertis och marknadskunskap och våra långsiktiga producent - relationer utvecklar vi företag med starka positioner på sina respektive marknader. Vi vet vad konsumenten vill ha Genom dataanalys tar vi reda på vad konsumenter vill ha. Tillsammans med producenterna utvecklar vi viner som marknaden efterfrågar. Med vårt breda sortiment kan vi snabbt anpassa erbjudandet till förändringar på marknaden. ===== SIDA 15 ===== Produktion Odling Återvinning Konsumtion Transporter Lager Transport Butiker Inledning Strategi Marknad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Fina nsiell information 13VIVA WINE GROUP 2023 Hållbart företagande är avgörande för vår planet, för jord- bruket och för vår verksamhets framtid. Viva Wine Group har satt som mål att halvera klimatpåverkan per såld liter vin till 2030 och har en konkret plan för att nå dit. Samtidigt verkar vi för en hållbar utveckling, både i vår värdekedja och i vår egen verksamhet. HÅLLBAR ODLING OCH PRODUKTION Hos våra producenter värnar vi om goda arbetsvillkor och miljö hänsyn i hela värdekedjan. Vi utbildar, ställer krav enligt amfori BSCI och följer upp. Vi är ständigt i dialog och samarbete med lokala och globala organisationer för att följa upp och vidareutveckla. HÅLLBARA LOKALSAMHÄLLEN Viva Wine Group har långtgående samarbeten med nyckel- producenter och tillsammans har vi utvecklat ett flertal certifierade produkter och projekt. HÅLLBARA TRANSPORTER & FÖRPACKNINGAR Vi är marknadsledande inom ekologiska och etiskt certifierade viner. En stor del av vårt produktutbud erbjuds i lätta, klimatef- fektiva förpackningar och vi satsar stort på nya förpacknings - lösningar. Vi samdistribuerar med våra transportpartners för att minimera vår klimatpåverkan vid transporter. HÅLLBAR ARBETSPLATS Hos oss samlas nyfikna, engagerade och kunniga personer med passion för konsumenten, affären och de viner vi säljer. Vi arbetar aktivt för att skapa ett värderingsstyrt ledarskap och erbjuder löpande medarbetarutveckling. Mångfald, god affärssed och anti-korruption är prioriterade frågor. Tillsammans skapar vi ett öppet, snabbfotat och inkluderande arbetsklimat. HÅLLBAR KONSUMTION Vi bryr oss om hur våra produkter konsumeras. Viva Wine Group främjar ansvarsfull marknadsföring och konsumtion. Läs gärna mer på sidorna 47-52. Hållbar utveckling – från druva till glas Viva Wine Group har som målsättning att erbjuda konsumenter vin med branschens lägsta klimatpåverkan. Vi verkar för en hållbar utveckling från druva till glas. ===== SIDA 16 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information Marknad och affärssegment ===== SIDA 17 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information 15VIVA WINE GROUP 2023 Samhällstrender Miljömässig och social hållbarhet Konsumenter efterfrågar i allt högre utsträckning produkter som producerats på ett miljömässigt och socialt hållbart sätt. Så möter vi trenden: Hållbarhetsfrågor har varit på vår agenda i över 20 år och hållbarhets- arbetet är en integrerad del av hela värdekedjan. Teknikutveckling och digitalisering Användningen av artificiell intelligens, e-handel och nya teknologier kommer att påverka hur företag interagerar med kunder och driver sina verksamheter. Så möter vi trenden: Vi är alltid nyfikna och provar gärna nya lösningar. Med vår datadrivna affärsmodell och onlinemarknadsföring ligger vi i framkant inom digitala lösningar. Behov av motståndskraft och flexibilitet I ett instabilt ekonomiskt, politiskt och klimatmässigt världsläge är motståndskraft och flexibilitet avgörande för framgång. Så möter vi trenden Viva Wine Group har en flexibel affärsmodell, erbjuder viner från hela världen och kan snabbt anpassa sortimentet till nya förutsättningar. Ett flertal betydande megatrender formar marknadslandskapet i Norden och Europa på både medellång och lång sikt. Dessa utgör grunden för framtidens utveckling inom vinförsäljning. ===== SIDA 18 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information 16VIVA WINE GROUP 2023 Trender på vinmarknaden Marknadsklimat ger lyft för lågprisviner Det osäkra ekonomiska läget har gjort att fler konsumenter köper viner i de lägre prisklasserna, både i Norden och inom den europeiska e-handeln, inte minst i Tyskland. Premiumisering Lågpristrenden gäller dock inte alla konsumenter. Vi ser en parallell trend där många konsumenter väljer färre men dyrare produkter av högre kvalitet. Detta fenomen, känt som premiumisering, är tydlig även om senaste årets låg konjunkt ur inneburit en inbromsning. Hållbara produkter viktigare De senaste årens växande efterfrågan av ekologiska viner har utvecklats till ökat intresse för hållbart producerade viner i klimateffektiva förpackningar, en trend som framförallt är tydlig i Norden. Väntad ökning av e-handel i Europa Andelen av befolkningen som har vuxit upp med internet, datorer och smarta telefoner (“digital natives”) ökar. I takt med att dessa individer blir mer köpstarka och når en ålder då vinkonsumtion ökar, väntas även onlinepenetrationen av vin att öka. Vinmarknaden i Norden och Europa är i förändring. Vi ser ett antal tydliga trender i konsumentpreferenser och efterfrågan, som visar hur branschen utvecklas i framtiden. ===== SIDA 19 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information 17VIVA WINE GROUP 2023 Den nordiska monopolmarknaden Svenska Systembolaget, norska Vinmonopolet och finska Alko har detaljhandelsmonopol på försäljning av alkohol. Den nordiska monopolmarknaden erbjuder en likabehandlande och konkurrensneutral försäljningskanal samt stabila och säkra tillväxtförutsättningar för seriösa branschaktörer. De nordiska monopolen har också i uppdrag att utbilda om ris - ker med överdriven alkoholkonsumtion och att tillhandahålla god service och kunskap om mat och dryck. För att uppnå sina mål om ansvarsfull alkoholförsäljning lägger de nordiska monopolen stor vikt vid god service och konsumentbetjäning. Till exempel har svenska Systembolaget anpassat sig för att möta efterfrågan genom att erbjuda e- handel och hemleverans. Viva Wine Group har en stark bas på monopolmarknaderna i Sverige, Finland och Norge. Dessa länder har alla en lag- stiftad monopolmarknad med statligt ägd detaljhandel för försäljning av alkohol. Den nordiska monopolmarknaden 2023 (sålda viner, volym per marknad) Respektive lands andel av den totala försäljningen av vin i segment Norden. Källa: Alko, Systembolaget och Vinmonopolet 2023. 63 % Sverige 23 % Norge 14 % Finland ===== SIDA 20 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information 18VIVA WINE GROUP 2023 Två inträdeskanaler för vin på de nordiska monopolmarknaderna KONKURRENSSITUATION PÅ DEN NORDISKA MONOPOLMARKNADEN De statliga detaljhandelsmonopolens krav på likabehandling möjliggör tillgång till marknaden för alla aktörer. Marknaden domineras av större aktörer. MARKNADENS UTVECKLING Det senaste året har det varit ofördelaktiga makroekonomiska förutsättningar i Norden såsom ogynnsamma växelkurser, ökande räntor och stigande inflation vilket i sin tur har påverkat konsumentsentimentet och affärsförutsättningarna negativt. Som en följd av detta har försäljningsvolymerna på monopolmarknaderna backat och det märks ett skifte mot ökad efterfrågan på viner i lågprissegmenten. Trots en svag marknad har Viva Wine Groups nordiska verksamhet vuxit starkt under året. I Sverige har har vår marknadsandel ökat med 1,1 procentenheter, i Finland med 2,7 procentenheter och i Norge med 0,6 procentenheter. Offertprocess: Strukturerad process för att lansera produkten i butikernas fasta sortiment. Kriterier grundar sig i trender, konsumentefterfrågan och hållbarhetskrav. Beställningssortiment: Alternativ väg där leverantören erbjuder konsumenter valfria produkter. Konsumentefterfrågan i beställningssortimentet leder till en plats i butikernas fasta sortiment. Sverige Systembolaget, etablerat 1955, är Sveriges rikstäckande alkoholförsäljare med 452 butiker, 900 leverantörer och 38 MDSEK i omsättning (2023). Sortimentet omfattar vin, sprit och öl. Svensk lag tillåter marknadsföring, med strikta restriktioner. Norge Vinmonopolet i Norge grundades 1922 som ett privat aktiebolag, som 1939 blev ett helstatligt bolag. Idag har Vinmonopolet cirka 334 butiker, 719 leverantörer och en omsättning på 18,5 MDNOK (2022). Sortimentet omfattar vin, sprit och öl. Norge har reklamförbud för alkoholdrycker. Finland Alko innehar alkoholmonopol i Finland för vin- och spritdrycker som innehåller över 5,5 volymprocent alkohol. Alko har 372 butiker, 940 leverantörer och en omsättning på 1,2 MDEUR (2023). Finsk lag tillåter marknadsföring, med strikta restriktioner. 1 2 ===== SIDA 21 ===== 19 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information VERKSAMHET OCH FÖRSÄLJNING Viva Wine Group är den ledande vinleverantören på de nordiska monopolmarknaderna. Huvuddelen av våra viner säljs genom de statliga monopolen Systembolaget, Alko respektive Vinmonopolet. En mindre del säljs genom restauranger. I Norden uppgick vår totala försäljning i volym 2023 till cirka 69,4 miljoner liter. VÅRA PRODUKTER Vi har ett brett utbud av viner från hela världen och i alla prisklasser. Portföljen innehåller både egna varumärken och partner varumärk en, där andelen egna varumärken ökar successivt. 2023 var andelen egna varumärken 54 procent i Sverige, 13 procent i Finland och 23 procent i Norge. Vårt nordiska segment består av Sverige, Finland och Norge, där vi växte stadigt 2023 trots minskad total försäljning i volym på marknaderna. Viva Wine Group i Norden Sverige #1 26,6 % Marknadsposition Marknadsande l volym Norge #6 5,9 % Marknadsposition Marknadsande l volym Finland #1 19,5 % Marknadsposition Marknadsande l volym 0 2 4 6 20232022202120202019 0 5 10 15 Omsättning och lönsamhet MdSEK Omsättning % EBITA-marginal ===== SIDA 22 ===== 20 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information VÅRA BOLAG OCH ONLINEVINKLUBBAR I Norden verkar vi genom våra lokala dotterbolag som utvecklar, importerar och marknadsför vin på de nordiska monopolmarknaderna. Vi äger också några av Nordens ledande onlinevinklubbar som Viva Vin & Mat, Vinklub- ben, Tryffel svinets v inklubb och Rosa Viini & Ruoka. Våra vinklubbar är högkonverterande kanaler i form av e- nyhetsbrev, hemsidor, sms och sociala medier där vi kommunicerar med över en halv miljon lojala konsumenter. Vi kan härigenom inspirera och utbilda inom både mat och dryck samtidigt som vi kan marknadsföra nya produkter och också få återspel från konsumenter genom marknads - undersökningar. UTVECKLING 2023 Det senaste året har våra marknadsandelar vuxit på samt - liga nordiska monopolmarknader, samtidigt som den totala försäljningen på marknaderna under samma period har minskat i volym. I Finland och Norge nådde volymtillväxten rekordnivåer, vilket är resultatet av en långsiktig satsning för att stärka sortimentet inom vita viner, roséviner och mousserande. Totalt ökade vår omsättning på den nordiska marknaden under 2023 med 6,9 procent till 3 238 MSEK. Starkt ofördelaktiga växelkurser mot EUR skapade dock stora utmaningar för lönsamheten, vilket vi balanserade med strikt kostnadskontroll och avvägda prisjusteringar. CISA GROUP Cisa Group är Finlands största och snabbast växande vinimportör med stort fokus på viner från Portugal och Chile. Cisa Group driver och äger Finlands största vin- och matklubb, Rosa Viini & Ruoka, med över 100 000 medlemmar. GIERTZ VINIMPORT Största vinimportören i Sverige med viner från hela världen. Pionjär inom ekologiskt och etiskt samt ledande inom mousserande vin. THE WINE TEAM GLOBAL Sveriges största importör av ekologiska viner. Passionerad utvecklare av varumärken. Stora på viner från Italien, Frankrike och USA. MORNINGSTAR BRANDS Sveriges ledande importör av partner- producenters varumärken från hela världen. Brett sortiment av kvalitetsviner för konsument och restaurang, samt av välkända spritvarumärken. ICONIC WINES Varierad portfölj med stor del egna varumärken i innovativa förpackningar. Flertalet etiska och ekologiskt certifierade. TRYFFELSVINET Specialiserade på premium och superpremiumviner från småskaliga producenter från hela världen. Sverige − dotterbolag Norden − onlinevinklubbar NORWEGIAN BEVERAGE GROUP En snabbt växande importör av vin och sprit med fokus på partnermärken från hela världen. NBG:s datadrivna arbetssätt lämpar sig särskilt väl för den komplexa norska marknaden. Norge − dotterbolag Finland − dotterbolag ===== SIDA 23 ===== Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information 21VIVA WINE GROUP 2023 I takt med att allt fler konsumenter använder sig av online- shopping har det digitala landskapet för vin utvecklats till en dynamisk marknad med hög konkurrens. Konsumenter värde - sätter enkelheten, det breda utbudet, den detaljerade produktinformationen och inte minst hemleveransen. Andelen vin som säljs online har ökat stadigt under de senaste 10 – 15 åren. När andelen individer som har vuxit upp med internet och datorer (“digital natives”) under kommande år når en ålder då vinkonsumtion ökar förväntas marknaden växa ytterligare. Den ständiga utmaningen för digitala vinbutiker är att förstå och anpassa sig till konsumenternas föränderliga preferenser. Marknaden är mångsidig, med konsumenter som letar efter de bästa erbjudandena med det bästa förhållandet mellan pris och kvalitet. För vinbutikerna är det avgörande att ständigt ligga steget före, ha ett brett utbud och erbjuda individ- anpassade rekommendationer. Den europeiska e-handelsmarknaden för vin har stor potential framåt. Varför lämpar sig vin väl för e-handel? LÅG CYKLIKALITET Vin anses vara en stabil och ocyklisk produkt, vilket gör försäljningen motståndskraftig mot konjunktursvängningar och minskar behovet av stora varulager. HÖGT GENOMSNITTLIGT ORDERVÄRDE Onlineförsäljningen av vin har ett relativt högt ordervärde, där fraktkostnader utgör en låg andel av det totala värdet, vilket ökar lönsamheten för e-handlare. REGELBUNDNA KÖP OCH LÅGA RETURTAL Vin är en vara som köps regelbundet och inte kräver fysisk utvärdering före köp, vilket främjar återkommande kundbeteenden. Få kunder returnerar varorna. HOMOGEN PRODUKTUTFORMNING Vinflaskor och vinboxar har en enhetlig design, vilket underlättar logistiken genom att minimera överflödigt utrymme och göra frakten mer kostnads- och klimateffektiv. KONSUMENTER SÖKER RÅDGIVNING Onlineplattformar ger goda möjligheter till skräddarsydda rekommendationer och erbjudanden till varje konsument, baserat på data som tidigare köp, betygsättning och önskemål. 1 2 3 4 5 Den europeiska e-handelsmarknaden Genom att använda dataanalys för att förstå konsumenternas preferenser kan vi anpassa rekommendationer och erbjudanden. Med hjälp av ansvarsfullt använd kunddata skapar vi riktade marknadsföringskampanjer, förbättrar vi kundlojaliteten och stärker den övergripande kundnöjdheten. Direktförsäljning till konsument har blivit en viktig trend på onlinevinmarknaden, vilket gör det möjligt för oss att etablera ännu starkare relationer med våra kunder. Detta tillväga- gångssätt kapar inte bara mellanhänder utan ger också exklusivitet och därmed förbättrad kundlojalitet. I takt med ökande kundförväntningar och snabb teknologisk utveckling, ser vi att storlek kommer att bli en allt viktigare konkurrensfördel. Onlinemarknaden för vin kommer sannolikt att fortsätta konsolideras framöver. ===== SIDA 24 ===== 22 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information VERKSAMHET OCH FÖRSÄLJNING Viva Wine Group är en av de ledande e-handlarna för vin i Europa med närvaro i tio europeiska länder. Vår försäljning utgår från tre onlinebutiker med olika inriktningar – Wine in Black, Weinfürst och Vicampo. Viva eComs kommersiella bas finns i Tyskland där vi har ett dedikerat team som arbetar horisontellt med alla butiker. Där finns också vårt moderna och centraliserade lager som hanterar all logistik och alla kundleveranser, vilket skapar hög effektivitet och minimerar kostnader. VÅRA PRODUKTER Vi erbjuder produkter i alla prisklasser och har ett brett sortiment från hela världen. 79 procent av vår försäljning är antingen egna varumärken eller exklusiva produkter som bara är tillgängliga via våra onlinebutiker. Viva eCom är vår verksamhet för online- försäljning av vin i Europa, som under året har effektiviserats genom konsolidering av verksamheten samt etablering av ett nytt modernt centrallager. Viva Wine Group i Europa ===== SIDA 25 ===== 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 202320222021 536 507 451 000 397 370 Antal aktiva kunder 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 900 000 202320222021 Antal ordrar Antal förstagångs- ordrar 23 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Str ategi Marknad och affärssegment Risker och styrning Håll barhet Fina nsiell information VÅRA KUNDER Vi har nära 400 000 aktiva kunder i tio länder i Central- och Östeuropa. Vi kommunicerar med våra kunder genom våra plattformar och nyhetsbrev. Genom att i realtid analysera kundbeteenden ökar vi precisionen och anpassar våra erbjudanden. Den unika kundupplevelsen online skapar stark kundlojalitet vilket återspeglas i en hög andel av omsättningen från återkommande kunder, 83 procent. UTVECKLING 2023 2023 var ytterligare ett utmanande år för den europeiska e-handelsmarknaden, med höga levnadsomkostnader för europeiska konsumenter. Trots detta levererade Viva eCom en förhållandevis stabil nettoomsättning och starka brutto- marginaler. Under 2023 har Viva eCom expanderat till två nya europe iska marknader – Ungern och Rumänien. Under året togs vårt nya centrallager i Tyskland i drift. Vi har nu en kostnadseffektiv plattform för vår fortsatta expansion i Europa – både genom organisk tillväxt och förvärv. Vi letar aktivt efter förvärvskandidater som kan addera värde till vårt erbjudande. Weinfürst tillhandahåller en exklusiv och unik portfölj av viner, och fungerar som en direct-to- consumer-plattform. Trots att det är vårt yngsta varumärke är Weinfürst verksamt på 10 olika marknader, inklusive dynamiska och snabbväxande länder i Östeuropa som Tjeckien, Ungern och Rumänien. Wine in Black erbjuder en utvald portfölj av viner från kommande unga vinmakare till ikoniska producenter från hela världen. Med ett genomsnittligt flaskpris över 15 EUR positionerar sig Wine in Black som online-sommeliern för premiumvin. Vicampo är en av marknadsledarna på onlinevinmarknaderna i Tyskland, Österrike och Schweiz. Det fungerar som en marknadsplats med över 15 000 produkter och en egen portfölj av varumärken eller exklusiva produkter, som distribueras direkt från vårt lager. ===== SIDA 26 ===== 25 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Risker & styrning ===== SIDA 27 ===== 26 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Risker och styrning RISKER OCH RISKHANTERING Viva Wine Groups riskhantering syftar till att stödja förverkligande av gruppens strategi, kontinuitet, riskidentifiering samt mitigering av interna och externa risker. Viva Wine Groups riskarbete sker i enlighet med COSO- ramverket. Koncernens policy för riskhantering har godkänts av Viva Wine Groups styrelse. RISKPOLICY Riskpolicyn beskriver mål, principer och ansvar för Viva Wine Groups riskhantering och rapportering. Riskerna hanteras av relevant affärs- och verksamhetsområde och utvärderas årligen av koncernens ledningsgrupp. Resultatet följs upp av styrelsen. RISKKATEGORIER Vi kategoriserar riskerna i sex allmänna klasser: strategiska risker, finansiella risker, operativa risker, legala risker och hållbarhetsrisker. Ledning och styrelse bedömer dessa centrala risker och åtgärder som syftar till att minska sannolikheten för deras inträffande varje år. Riskerna utvärderas utifrån sannolikhet att inträffa och konsekvenser av deras eventuella inträffande. Relevant tidsperiod vid bedömning är 3–5 års sikt. Utöver risker inom denna korta tidsperiod bevakar och adresserar vi även mer långsiktiga hållbarhetsrisker, inte minst klimatförändringarnas konsekvenser för vinodling och vinbranschens utveckling. BETYDELSEFULLA RISKER Våra främsta risker är kopplade till finansiella, politiska och regulatoriska faktorer. Alkoholmarknaden är reglerad och beskattad. Förutsägbarhet, likvärdighet och enhetlighet i regleringar och beskattningar är en förutsättning för en välfungerande marknad. Som vid all internationell handel finns även en påtaglig valutarisk, där framförallt de volatila svenska och norska valutorna kan ha betydande påverkan på våra resultat. Det finns även betydande säsongsvariationer i konsumtion av alkoholhaltiga drycker vilket påverkar Viva Wine Groups nettoomsättning och kassaflöde under året. Merparten av intäkterna genereras under andra, tredje och fjärde kvartalet. Mellan åren kan det framförallt uppstå skillnader mellan första och andra kvartalet beroende på om påsken infaller i mars eller april. God styrning och kontroll minskar risker i en dynamisk och växande verksamhet. En effektiv riskhantering behöver integreras i strategier och affärsmodeller och styrningen ska säkerställa att den når ut till alla. ===== SIDA 28 ===== 27 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Riskområde Riskfaktorer Betydelsefulla risker Riskhantering Finansiella risker Risker kopplade till valutor, ränta, likviditet och krediter Makroekonomiska faktorer Valutaförändringar. Volatil och svag SEK och NOK jämfört med EUR och USD Valutasäkringar Strategiska risker Branschspecifika risker som kan utgöra hinder från att förverkliga vision och uppnå satta mål Politiska och regulatoriska faktorer Höjda punktskatter och förändrade regler för tillgänglighet och marknadsföring Dialog och branschsamarbeten genom relevanta industri- föreningar Operativa risker Risker relaterade till effektiv hantering av resurser som interna processer, system och anställda Organisatoriska faktorer Duplicerad och ineffektiv styrning Bibehållen lokal styrning och entreprenörskap inom koncerngemensam ram Regelefterlevnadsrisker Risk för ekonomiska och juridiska påföljder kopplat till egen och andras efterlevnad av lagar och regler Legala faktorer Varumärkesintrång Korruption i leverantörsled Varumärkesskydd Anti-korruptionsarbete och vissel- blåsarsystem Säkerhetsrisker Risker kopplade till odling, produktion och färdig produkt Kvalitetsfaktorer Produktsäkerhet Kvalitetskontroller hos producent, importör och återför- säljare Hållbarhetsrisker Risker kopplade till odlingsförut- sättningar och leverantörskedja Försörjnings- och kvalitetsfaktorer Klimatförändringar som påver- kar villkor för kvalitet, odling och produktion Branschgemensamt klimat- arbete och klimatanpassning av odling och produktion. ===== SIDA 29 ===== 28 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Hållbarhetsstyrning VIKTIGA INTRESSENTER Några av våra viktigaste intressenter är våra kunder och konsumenter samt våra producenter och odlare. Bland de mest betydelsefulla kunderna finns de nordiska detaljhandelsmonopolen, det vill säga svenska Systembolaget, finska Alko och norska Vinmonopolet. Andra viktiga kunder är grossister och restauranger. Organisationer som KR AV, Fairtrade och Fair for Life har också stor betydelse då vi satsar stort på ekologisk och etisk produktion. DIALOG OCH SAMARBETE Vi kan bidra med mycket på egen hand men mest skillnad gör vi i samarbete med andra. Ju fler vi är som vill uppnå samma sak, och gör gemensamt slag i saken, desto snabbare uppnår vi storskalig förändring till nytta för människa och miljö. Dryckesbranschens Klimatinitiativ är ett exempel i Sverige på den positiva kraft som skapas när leverantörer och kunder bestämmer sig för att samarbeta. Att utveckla vin på ett hållbart sätt kräver kunnande och engagemang från flera ak- törer i en komplex värdekedja. Från odling och tillverkning, till transport, marknads- föring och försäljning. T ydlig styrning och lyhördhet för viktiga intressenter har visat sig vara ett recept till framgång. VÄSENTLIG PÅVERKAN Förutsättningar för att odla och producera vin påverkas av omvärldsfaktorer, inte minst klimatförändringar. Att odla, producera, buteljera och transportera vin har dessutom påverkan på miljön. Det handlar bland annat om vattenanvändning, biologisk mångfald och klimatpåverkan. Själva konsumtionen kan också vara problematisk. Alkohol konsumerat på fel sätt kan leda till medicinska och sociala problem både för individer, familjer och samhället i stort. Vi är måna om att informera konsumenter om riskerna och investerar i projekt som främjar ansvarstagande och måttfullhet. STÄNDIGA FÖRBÄTTRINGAR Viva Wine Groups bolag är alla starkt entreprenörsdrivna där handling är viktigare än ord. Vi fokuserar på att ständigt förbättra oss i samarbete med våra partners i värdekedjan och bli bättre månad för månad, kvartal för kvartal och år för år. ===== SIDA 30 ===== Styrelse Ledningsgrupp Hållbarhetsgrupp Styrelsens ordförande Revisionsutskottets ordförande Dotterbolagens VD och hållbarhetskoordinatorer Hållbarhetschef Hållbarhetsanalytiker VD Dotterbolag Organisation för styrning av hållbarhetsarbetet 29 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information ORGANISATION OCH STRUKTUR Hållbarhetsstyrningen på Viva Wine Group utgår från styrelsen och dess revisionsutskott, den koncernövergripande hållbarhetspolicyn och de koncernövergripande hållbarhetsmålen. Hållbarhetsfrågorna leds strategiskt och operativt från ledningsgruppen. På koncernnivå finns en koncerngemensam hållbarhetsavdelning som leder, stödjer och följer upp dotterbolagens hållbarhetsarbete där varje dotterbolag har möjlighet att utveckla egna hållbarhetsmål i linje med de koncernövergripande målen. STÖD OCH UPPFÖLJNING Dotterbolagen inom koncernen har utöver koncerngemensam policy och mål även en koncerngemensam administrativ plattform som stöd. Plattformen innehåller mallar, system och processtöd. RAPPORTERING OCH GRANSKNING Koncernens hållbarhetsarbete sammanfattas i en årlig hållbarhetsrapport som publiceras tillsammans med koncernens årsredovisning. Hållbarhetsrapporten tas fram i enlighet med GRI standards och gäller hela koncernen. Redovisad data för 2023 omfattar dock endast den svenska verksamheten och dess värdekedja, inklusive klimatpåverkan från transporter och förpackningar samt arbetsförhållanden i odling och produktion. Års- och hållbarhetsredovisningen granskas av revisionsutskottet samt bolagets revisorer. ===== SIDA 31 ===== 30 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information ANNE THORSTVEDT SJÖBERG Styrelseledamot, ledamot i ersättningsutskottet Invald: 2021 Född: 1965 Utbildning: Civilekonom, Handels- högskolan Göteborgs Universitet Urval övriga uppdrag: Styrelseledamot Clas Ohlson. Urval tidigare uppdrag: Global Vice Presi- dent Marketing, Electrolux samt ledande internationella befattningar inom Strategi, Marknad, Försäljning, Konsument & Analys på Mondelez, Kraft Foods, Procter & Gamble. Oberoende: Ja, i förhållande till ägare, bolaget och ledningen. Innehav i bolaget: Äger 15 000 aktier och 58 140 tecknings optioner (inklusi ve närstående). Styrelse Styrelsen ansvarar för koncernens styr- ning och resultat samt säkerställer lämplig ledning av dess verksamhet. Styrelsen god- känner koncernens strategi, finansiella mål, budget, större investeringar och principer för riskhantering. Styrelsen består av fem medlemmar, en kvinna och fyra män. Styrelsen har bedömt att fyra styrelseledamöter är oberoende av företaget och företagets större aktieägare. ANDERS MOBERG Styrelseordförande Invald: 2021 Född: 1950 Utbildning: Handelsgymnasium Urval övriga uppdrag: Styrelseordförande Byggmax Group AB samt ITAB AB. Styrel- seledamot Citygross AB, Boconcept A/S, INGKA Foundation, IKEA Foundation. Urval tidigare uppdrag: Tidigare koncern- chef för IKEA Gruppen, Vvd Homedepot, VD för Ahold och därefter VD för Majid AL Futtaim guppen i Dubai. Styrelseledamot Bergendahl Food AB, Bergendahl & Son AB, Zetadisplay AB Oberoende: Ja, i förhållande till ägare, bolaget och ledningen. Innehav i bolaget: Äger 205 000 aktier och 58 140 teckningsoptioner (inklusive närstående). LARS LJUNGÄLV Styrelseledamot, ordförande i revisionsutskottet Invald: 2022 Född: 1969 Utbildning: Civilekonomexamen från Lunds Universitet. Urval övriga uppdrag: Styrelseledamot i Byggmax Group AB, Ikano Bank AB och Annehem AB. Urval tidigare uppdrag: Ordförande för Lunds Universitet och Intersport Sverige AB. Mångårig erfarenhet från ledande positioner inom detaljhandel, bank och finans. Oberoende: Ja, i förhållande till ägare, bolaget och ledningen. Innehav i bolaget: Äger 200 000 aktier samt ytterligare 15 000 aktier indirekt via Fano AB (inklusive närstående). Helen Fasth Gillstedt ingick i styrelsen till och med bolagsstämman 2023. ===== SIDA 32 ===== 31 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information JOHN WISTEDT Styrelseledamot Invald: 2018 Född: 1980 Utbildning: Civilekonom Uppsala Universitet och Master International Wine & Spirits Burgundy Business School. Executive Education, Harvard Business School Urval övriga uppdrag: VD Wine Team Global AB. Oberoende: Nej, företräder majoritets- ägare, bolaget och ledningen. Innehav i Bolaget: Äger indirekt via Legendum Capital AB 9 415 889 aktier. MIKAEL ARU Styrelseledamot, ledamot i revisionsutskottet Invald: 2021 Född: 1953 Utbildning: Ekonomie kandidatexamen, Linköpings Universitet Urval övriga uppdrag: Styrelseordförande i AB Axel Granlund, styrelseledamot i AB Stenströms Skjortfabrik, Bröderna Börjes - son Bil AB och Gorthon Stiftelsen. Urval tidigare uppdrag: VD för Procordia Food i Sverige, samt ledande befattningar inom Kraft Foods och Nestlé. Oberoende: Ja, i förhållande till ägare, bolaget och ledningen. Innehav i bolaget: Äger 10 200 aktier och 58 140 tecknings optioner (inklusive närstående). ===== SIDA 33 ===== 32 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information VD & ledningsgrupp Koncernchef och VD ansvarar för koncer- nens dagliga ledning i linje med styrelsens instruktioner och uppsatta mål. VD säker- ställer även efterlevnad av tillämpliga lagar och regleringar. Ledningsgruppen omfattar, utöver VD, andra ledande befattningsha- vare som bistår VD i genomförandet av koncernstrategi. Ledningsgruppen ansvarar även för koncernens affärsverksamhet och operativa ledning. EMIL SALLNÄS VD Viva Wine Group Född: 1971 Utbildning: Civilekonom Uppsala Univer- sitet Tidigare erfarenhet: VD och Partner Giertz Vinimport. Innehav i bolaget: Äger indirekt via Late Harvest Wine Holding 1971 AB 23 348 482 aktier samt 95 344 aktier genom närstående. LINN GÄFVERT CFO Viva Wine Group Född: 1981 Utbildning: Civilekonom Ekonomihögsko- lan samt handelsrätt Lunds Universitet Tidigare erfarenhet: Head of Business Control Viva Wine Group, Business Control Altia Group, revisor PwC. Innehav i bolaget: Äger 4 075 aktier och 69 768 teckningsoptioner. Ledningsgruppen består av sex medlemmar, två kvinnor och fyra män. Ledningsgruppens medlemmar ansvarar för olika områden och tillför specifika erfarenheter och kompetenser för att säkra bästa sammanvägda ledning tillsammans med VD. JOHN WISTEDT VD The Wine Team Global Född: 1980 Utbildning: Civilekonom Uppsala Univer- sitet och Master, International Wine & Spi- rits Burgundy Business School. Executive Education, Harvard Business School Tidigare erfarenhet: Inköpare Systembo- laget. Innehav i bolaget: Äger indirekt via Legendum Capital AB 9 415 889 aktier. Mikael Sundström ingick i ledningsgruppen till och med den 31/12 2023. ===== SIDA 34 ===== 33 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information ANNA MÖLLER COO Nordics Viva Wine Group Född: 1977 Utbildning: Pol Kand, Linköpings Univer- sitet Tidigare erfarenhet: Commercial Director Spirits Scandinavia, Director Marketing Scandinavia Altia/Anora Group Innehav i bolaget: Äger 2 220 aktier. BJÖRN WITTMARK Director Business Development Giertz Vinimport Född: 1953 Utbildning: Bachelor of Applied Science, Canberra University, Australien Tidigare erfarenhet: Director Business Development och Partner Giertz Vinimport. Innehav i bolaget: Äger indirekt via Vin & Vind AB 23 273 482 aktier tillsammans med närstående samt ytterligare 10 000 aktier. CHRISTIAN FRICKE Managing Director Viva eCom Född: 1979 Utbildning: Master Företagsekonomi Leipzig Graduate School of Management Tidigare erfarenhet: VD Wine in Black GmbH (Berlin), VD BauerXcel Media (Hamburg/ Sydney) Innehav i bolaget: Inget innehav. ===== SIDA 35 ===== 34 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Föremålet för bolagets verksamhet är, i enlighet med bolagsordningen, att direkt eller indirekt driva rörelse avseende utveckling och handel med vin och andra alkoholhaltiga varor, samt bedriva annan därmed förenlig verksamhet. God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att Viva Wine Group för samtliga aktieägare sköts hållbart, ansvarsfullt och så effektivt som möjligt. Det övergripande målet är att öka värdet för aktieägarna och på så sätt möta de krav ägarna har på investerat kapital. BOLAGSSTYRNING I VIVA WINE GROUP Bolagsstyrningen i Viva Wine Group utgår från gällande lagstiftning, stämmobeslut, noteringsavtal samt styrelsens och ledningens arbete. Viva Wine Group har även valt att följa Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”). De interna styrinstrumenten är i huvudsak bolagsordningen, styrelsens arbetsordning, instruktioner för styrelsens utskott, VD-instruktionen inklusive instruktion för ekonomisk rapportering samt policyer som fastställs av styrelsen. Viva Wine Groups styrelse är ansvarig för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. VD ansvarar för att den löpande förvaltningen av bolaget sker enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Vidare sammanställer VD, i dialog med styrelsens ordförande, dagordning för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram informations- och beslutsunderlag till styrelsen. Bolagsstyrningsrapport Aktieägare ValberedningÅ rsstämma Revisorer Styrelsen Vd Koncernledning Segment eCOMSegment Norden RevisonsutskottE rsättningsutskott Viva Wine Group AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag vars aktier är noterade på Nasdaq First North Premier Growth Market. ===== SIDA 36 ===== 35 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information KONCERNSTRUKTUR Viva Wine Group är koncernens namn med moderbolaget Viva Wine Group AB. Verksamheten i Sverige bedrivs genom Giertz Vinimport AB, The Wine Team Global AB, Morningstar Brands AB (tidigare Chris Wine & Spirits AB och Winemarket Nordic AB), Iconic Wines AB och Tryffelsvinet AB. I Finland bedrivs verksamheten genom Cisa Group OY och i Norge genom Norwegian Beverage Group AS. Utanför Norden bedrivs e-handel genom Viva eCom som äger Vicampo.de GmbH med e-handelsplattformarna Vicampo och Weinfürst samt Wine in Black GmBH med e-handelsplattformen Wine in Black. AKTIEÄGARE Viva Wine Group är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market sedan den 14 december 2021. De tio största ägarna 31 december 2023 var Late Harvest 1971 Holding AB, Vin & Vind AB, Legendum Capital AB, Bergendahl & Son AB, Fidelity Investments, Capital group, Svolder, Arinto AB, Danica Pension, Nordea Liv & Pension med en sammanlagd ägarandel om 92,75 procent. Resterande 7,25 procent ägs av andra institutionella ägare och privatpersoner i Sverige och utomlands. Bolaget har ett aktieslag med lika röster och rätt till vinstutdelning. Vid omröstning på bolagsstämma berättigar varje aktie till en röst och varje röstberättigad kan rösta för fulla antalet företrädda aktier. Mer information om Viva Wine Groups aktie och ägarbild finns i avsnitt ”Aktie och ägare” på sida 58 i årsredovisningen och på bolagets hemsida, vivagroup.se. ÅRSSTÄMMA Bolagsstämman är det högsta beslutande organet i ett aktiebolag och aktieägares rätt att besluta i bolagets angelägenheter utövas vid bolagsstämma. På bolagets webbplats, vivagroup.se, informeras bolagets aktieägare om sin lagenliga rätt att få ett ärende behandlat vid bolagsstämma. Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel majoritet, men vissa beslut ska dock i enlighet med aktiebolagslagens regler fattas med kvalificerad majoritet. Årsstämma ska hållas årligen inom sex månader efter räkenskapsårets slut. Vid årsstämman beslutas i frågor avseende bland annat utdelning, fastställande av årsredovisning, ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör, val av och ersättning till styrelseordförande och övriga styrelseledamöter och revisorer, riktlinjer för bestämmande av ersättning till ledande befattningshavare samt andra för bolaget viktiga angelägenheter. Viva Wine Groups årsstämma ska äga rum i Stockholm. Kallelse till bolagsstämma sker genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt genom att kallelsen görs tillgänglig på bolagets hemsida, vivagroup.se. Aktieägare som har anmält sitt deltagande enligt instruktioner i kallelsen har rätt att delta vid stämman och vid stämman rösta för eller emot framlagda förslag samt ställa frågor till styrelsen och VD. VALBEREDNING Valberedningen utses enligt principer som beslutas årligen av årsstämman. Bolagsstämman fastställer även den instruktion som ska gälla för valberedningen. Valberedningens huvuduppgift är att föreslå val av ordförande på årsstämma, val av ordförande och övriga ledamöter i styrelsen, styrelsearvode uppdelat mellan ordförande, övriga ledamöter och eventuell ersättning för kommittéarbete, samt val och arvodering av revisor. Valberedningens förslag offentliggörs senast i samband med kallelsen till årsstämman. Valberedningen beaktar de regler om oberoende som är tillämpliga för styrelsen och dess utskott. I arbetet med att bereda förslag till ledamöter i styrelsen ska valberedningen ta särskild hänsyn till frågan om mångfald och en jämn könsfördelning i styrelsen och utskott. Aktieägare ges möjlighet att vända sig till valberedningen med förslag. Valberedningen gör årligen en bedömning av styrelsens sammansättning främst med avseende på kompetens, erfarenhet och framtida behov. Valberedningen sammanträder så ofta som erfordras för att kunna fullgöra sina uppgifter, dock minst en gång per år. STYRELSE Styrelsen är bolagets högsta förvaltningsorgan under bolagsstämman. Styrelsen ska förvalta bolagets angelägenheter i bolagets och samtliga aktieägares intresse samt värna och främja en god bolagskultur. Styrelsen ansvarar för att koncernens organisation är ändamålsenlig och utvärderar fortlöpande bolagets finansiella ställning, handläggningsrutiner samt riktlinjer för förvaltning och placering av bolagets medel. Styrelsen säkerställer även bolagets redovisning, interna kontroll och kvaliteten på den finansiella rapporteringen genom det system för intern kontroll som närmare beskrivs under rubriken Internkontroll. Styrelsen ansvarar för Viva Wine Groups strategiska inriktning och fastställer koncernens långsiktiga finansiella plan, övervakar fortlöpande verksamheten, fattar beslut i frågor rörande större investeringar och avyttringar samt granskar och godkänner bokslut. Styrelsen utser verkställande direktör, fastställer instruktioner för den verkställande direktören och övervakar dennes arbete. VD:s arbete ska årligen utvärderas av styrelsen. I samband med detta fastställs VD:s mål för det kommande verksamhetsåret. Ingen representant från företagsledningen närvarar vid denna utvärdering. Styrelsens arbetsordning fastställs årligen vid det konstituerande sammanträdet. Arbetsordningen innehåller bland annat föreskrifter om styrelseordförandens roll, ===== SIDA 37 ===== 36 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information instruktioner avseende arbetsfördelning mellan styrelse och verkställande direktören samt instruktioner för ekonomisk rapportering till styrelsen. Styrelsen ska också årligen genomföra en styrelseutvärdering av det egna arbetet. Styrelsens ordförande ansvarar för att organisera och leda styrelsens arbete och för att bevaka att styrelsen fullgör sina förpliktelser. Ordföranden ansvarar också bland annat för att vidarebefordra ägarnas åsikter till styrelsen. Viva Wine Groups styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst tio stämmovalda ledamöter. VD är föredragande vid styrelsens möten och bolagets CFO är styrelsens sekreterare. VD och CFO i rollen som styrelsens sekreterare, ingår inte i styrelsen men de närvarar vid styrelsens möten, utom vid ärenden där jäv kan komma ifråga eller där det i övrigt inte är lämpligt. Viva Wine Groups styrelse har två ordinarie utskott; revisionsutskottet och ersättningsutskottet. Arbetet som bedrivs i utskotten rapporteras löpande till styrelsen. Utskotten ska ses som arbetsutskott till styrelsen och övertar inte det ansvar som åligger styrelsen som helhet. REVISIONSUTSKOTT Revisionsutskottets arbete är i huvudsak av beredande och rådgivande karaktär där utskottet i sitt arbete och i dialog med revisorn och koncernledningen ger styrelsen tillgång till information om verksamheten. Arbetet i revisionsutskottet syftar till att säkerställa att bolagets verkställande ledning etablerar och underhåller effektiva rutiner för intern styrning, riskhantering och kontroll. Dessa ska vara utformade för att ge rimlig säkerhet inom rapportering (finansiell rapportering och operationell risk) och regelefterlevnad (lagar, föreskrifter och interna regler) samt säkerställa ändamålsenlighet och effektivitet i de administrativa processerna. Revisionsutskottet diskuterar även andra väsentliga frågor som har samband med bolagets finansiella rapportering samt redovisar sina slutsatser till styrelsen. Utskottet föreslår åtgärder som fastställs av styrelsen om så krävs. Revisionsutskottet utses årligen av styrelsen. Bolagets CFO är föredragande och koncernredovisningschefen är sekreterare. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Ersättningsutskottet ansvarar för att bereda och utvärdera frågor om ersättning och andra anställningsvillkor för bolagets verkställande direktör samt övriga personer i koncernledningen, varmed avses bland annat lönestruktur, pensionsplaner, incitamentsprogram och andra anställningsvillkor. Utskottet ska också följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar till ledande befattningshavare samt följa och utvärdera tillämpningen av riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare och ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottet utses årligen av styrelsen. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Verkställande direktör utses av styrelsen. Denne leder verksamheten inom de ramar som styrelsen fastställt. Verkställande direktören ska bland annat se till att styrelsen inför styrelsesammanträden får ett så sakligt, utförligt och relevant informationsunderlag som erfordras för att styrelsen ska kunna fatta väl underbyggda beslut. Verkställande direktören är även föredragande i styrelsen och avger motiverade förslag till beslut. Verkställande direktören tillställer styrelsen månatligen den information som krävs för att följa bolagets och koncernens ställning, likviditet och utveckling samt håller styrelsens ordförande löpande informerad om bolagets och koncernens verksamhet. KONCERNLEDNING Vid sidan av VD utgörs bolagets koncernledning av CFO, COO Nordics, samt VD för Viva eCom, VD för Wineteam Global och Affärsutvecklingsansvarig för Giertz Vinimport. Koncernledningen träffas regelbundet och behandlar frågor som bland annat rör bolagsstyrning, rapportering och strategi. Vidare ska koncernledningen förbereda ärenden som fordrar beslut av styrelsen enligt styrelsens arbetsordning samt bistå VD att verkställa beslut av styrelsen. Utöver det kollektiva ansvaret för ledningen av bolaget har varje ledamot i koncernledningen ett individuellt ansvar för sin respektive del av bolaget. I början av varje räkenskapsår utvärderar koncernledningen sitt arbete och fokuserar då på kvaliteten i beslut, agenda, mötesstruktur, verkställighet och koncernledningens övergripande prestation. REVISORER De externa revisorerna utses av bolagsstämman för en mandatperiod om mellan ett och fyra år. Enligt bolagsordningen ska årsstämman välja en revisor eller ett revisionsbolag för att granska bolagets årsredovisning samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. De externa revisorerna rapporterar löpande till styrelsens revisionsutskott och i samband med årsbokslutet rapporterar de sina iakttagelser. TILLÄMPNING AV KODEN OCH ANDRA REGELVERK Bolaget väljer att som listad på Nasdaq First North Premier Growth Market tillämpa Koden på frivillig basis. Bolaget har inte avvikit från koden eller börsregler. ===== SIDA 38 ===== 37 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information INTERNKONTROLL Styrelsen och VD är ansvariga för att organisera Viva Wine Groups internkontroll. Koncernens ekonomiska resultat övervakas i ledningsgruppen och varje bolag säkerställer effektiv kontroll av sin egen verksamhet. De finansiella rapporteringsprocesserna styrs av Viva Wine Groups CFO och utvärderas av revisionsutskottet. Koncernens ekonomiska situation övervakas av styrelsen. Viva Wine Group har en rad interna regelverk som tillsammans med de externa reglerna utgör ramarna för verksamheten. De centrala regelverken omfattar bolagsordningen, styrelsens arbetsordning och instruktioner för respektive utskott, VD-instruktion inklusive instruktion för ekonomisk rapportering samt policyer. I bolaget finns följande policyer: Riskpolicy I riskpolicyn beskrivs Viva Wine Gropus metodik för att identifiera och hantera risker för och i verksamheten. Finanspolicy I finanspolicyn fastställs Viva Wine Groups finansiella risknivå och definierar målsättningar och riktlinjer för gruppens finansiella förvaltning. Internkontrollpolicy Policyn definierar vilket ansvar och vilka rutiner för rapportering och internkontroll som gäller för den finansiella förvaltningen. HR-policy (Jämställdhets och Likabehandlingspolicy), enbart för Sverige I HR-policyn fastställs det övergripande ramverket med avseende på anställda i den svenska delen av koncernen. Den anger bland annat att koncernen behöver, för att möta kunders behov och förväntningar, ha anställda med olika bakgrund och med ett brett spektrum av erfarenhet och kompetens. Hållbarhetspolicy I hållbarhetspolicyn beskrivs Viva Wine Groups övergripande vision och riktlinjer för ekonomisk, miljömässig och social hållbarhet med fokus på hållbar odling, hållbar produktion, hållbara transporter och förpackningar, hållbara lokalsamhällen och hållbar konsumtion. Policy för mänskliga rättigheter (MR) I MR-policyn beskrivs Viva Wine Groups övergripande riktlinjer, avgränsningar och ansvar för att säkerställa skydd och främjande av mänskliga rättigheter i den egna verksamheten och genom hela leverantörskedjan. Kommunikationspolicy I kommunikationspolicyn beskrivs principerna för Viva Wine Groups interna och externa kommunikation i syfte att bidra till en enhetlig, tydlig och långsiktigt effektiv kommunikation mellan bolagets ledning, medarbetare och dess externa intressenter. Insiderpolicy I insiderpolicyn fastställs principerna för handel i Viva Wine Groups aktie och hur bolaget ska hantera insiderinformation. Policy för affärsetik och anti-korruption I den affärsetiska policyn anges att bolagets kultur ska bygga på ansvar, förtroende och en hög nivå av professionellt uppträdande. Alla styrelsens medlemmar och koncernens ledningsgrupp har fått utbildning i affärsetik och anti-korruption. Internrevision Enligt Koden ska styrelsen årligen ta ställning till om bolaget ska ha en internrevisionsfunktion. Styrelsen har gjort bedömningen att en internrevisionsfunktion inte är nödvändig för närvarande och att uppföljning och utvärdering av intern kontroll sker av styrelsen som helhet. ===== SIDA 39 ===== 38 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information BOLAGSSTYRNING I VIVA WINE GROUP 2023 Årsstämma 2023 För verksamhetsåret 2022 hölls årsstämma den 16 maj. Årsstämman 2023 fattade bland annat följande beslut: • Utdelning om 1,55 SEK per aktie för räkenskapsåret 2022. • Val av Anders Moberg (ordförande), Mikael Aru, Anne Thorstvedt Sjöberg, Lars Ljungälv och John Wistedt som ledamöter till Viva Wine Groups styrelse. Helen Fasth Gillstedt ställde inte upp till omval. • Fastställande av resultaträkningen och balansräkningen för 2022 samt ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören. • Antagande av valberedningens arbetsordning. • Bemyndigande om möjlighet att utge nya aktier motsvarande högst 20 procent av antalet existerande aktier. Bemyndigande Bolagsstämman 16 maj 2023 gav ett bemyndigande till styrelsen med en möjlighet för bolaget att utge nya aktier motsvarande högst 20 procent av antalet existerande aktier. Styrelse Sammansättning Enligt bolagsordningen ska bolagets styrelse bestå av lägst tre och högst tio ledamöter. Viva Wine Groups styrelse bestod vid utgången av 2023 av fem ledamöter: Anders Moberg (ordförande), Mikael Aru, Anne Thorstvedt Sjöberg, Lars Ljungälv och John Wistedt. Ytterligare information om de enskilda styrelseledamöterna och suppleanterna finns på sidorna 30-31 i årsredovisningen för 2023. Styrelsens oberoende Enligt valberedningen är fyra av fem styrelseledamöter att anse som oberoende i förhållande till såväl bolagets större aktieägare som till bolaget och bolagsledningen. Sammanträden Styrelsen kallas till sex ordinarie sammanträden per år samt ett konstituerande sammanträde. Utöver de ordinarie sammanträdena kallas styrelsen till ytterligare sammanträden när styrelseledamot eller verkställande direktören så påkallar. Vid det styrelsesammanträde där årsbokslutet presenteras avges revisorns rapport till revisionsutskottet. Ersättning till styrelsen Ersättning till styrelsen under perioden från årsstämman 2023 till och med årsstämman 2024 har utgått i enlighet med beslut av årsstämman 2023. Styrelsearvode har inte utgått till styrelseledamöter anställda i Viva Wine Group-koncernen. För mer information om styrelsens arvode under 2023, se Not 7 i bolagets årsredovisning för 2023. Styrelsens arbete under 2023 Under perioden från 1 januari 2023 till den 31 december 2023, har styrelsen haft tio styrelsesammanträden samt ett konstituerande styrelsesammanträden. Vid samtliga ordinarie styrelsesammanträden fick styrelsen en övergripande presentation av VD samt diskuterade styrelsen bolagets och intresseföretagens resultat samt andra projekt och frågor. Samtliga sammanträden under året har följt en godkänd agenda. Inför varje sammanträde har förslag till agenda, inklusive eventuell dokumentation för varje punkt på agendan, skickats till styrelsen. Revisionsutskottet Ledamöter under 2023 har varit: Lars Ljungälv (ordförande), och Mikael Aru. I samband med det konstituerande styrelsemötet efter bolagsstämman ersattes Helen Fasth Gillstedt av Mikael Aru som ny ledamot i revisionsutskottet. Utskottets ordförande har fortlöpande hållit styrelsen informerad om utskottets arbete och beslut under året. Antalet sammanträden under 2023 uppgick till fem stycken. Bolagets CFO har deltagit i samtliga sammanträden med revisionsutskottet under 2023. Ersättningsutskottet Ledamöter under 2023 har varit Anders Moberg och Anne Thorstvedt Sjöberg. Bolagets verkställande direktör har varit föredragande i vissa frågor, men är inte ledamot av utskottet och är inte närvarande när utskottet bereder beslut om ersättning till den verkställande direktören. Utskottets ordförande har löpande hållit styrelsen informerad om utskottets arbete och beslut under året. Utskottet sammanträder så ofta som det är nödvändigt, dock minst två gånger per år. Koncernledning Viva Wine Groups koncernledning har under 2023 utgjorts av Emil Sallnäs, Linn Gäfvert, Mikael Sundström (till och med 31/12 2023), Anna Möller, Christian Fricke, John Wistedt samt Björn Wittmark. Ytterligare information om bolagets verkställande direktör och övriga i koncernledningens aktieinnehav i Viva Wine Group finns på sidorna 32-33 i årsredovisningen för 2023. Emil Sallnäs har inga väsentliga aktieinnehav eller delägarskap i företag som Viva Wine Group har betydande affärsförbindelser med. ===== SIDA 40 ===== 39 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risker och styrning Hållbarhet Fina nsiell information Ersättning till koncernledningen För information om de av årsstämman fastställda riktlinjerna, se Not 7 i årsredovisningen för 2023. För information om ersättning och övriga förmåner till koncernledningen, se Not 7 i årsredovisningen för 2023. Revision och revisorer Bolagsstämman 2023 utsåg Ernst & Young AB till bolagets revisor för perioden från 2022 fram till och med årsstämman 2024. Under 2023 har Ernst & Young AB, utöver revision, haft konsultuppdrag för koncernen avseende skatte- och revisionsrelaterade tjänster. Auktoriserade revisorn Andreas Nyberg Selvring är huvudansvarig revisor. För information om ersättning till Viva Wine Group revisorer under 2023, se Not 6 Arvode och kostnadsersättning till revisorer i årsredovisningen för 2023. ===== SIDA 41 ===== Hållbarhets redovisning Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 42 ===== Redovisningsprinciper & ramverk REDOVISNINGENS OMFATTNING Hållbarhetsavsnittet i årsrapporten för 2023 innehåller övergripande samt väsentlig information om den ekonomiska, sociala och miljömässiga påverkan av Viva Wine Groups verksamhet mellan den 1 januari 2023 och den 31 december 2023. Redovisningen är upprättad i enlighet med GRI Standards 2021. Hållbarhetsdata är avgränsad till den svenska verksamheten. Finansiell data avser koncernen i sin helhet. Den integrerade års- och hållbarhetsredovisningen publiceras på företagets webbplats en gång varje kalenderår . Hållbarhetsrapporten för 2022 publicerades 24 april 2023. MILJÖDATA Viva Wine Groups rapporterade klimatdata omfattar den svenska verksamheten och klimatpåverkan i form av transporter av varor till den svenska marknaden samt klimatpåverkan för dessa varors förpackningar. Rapporten beskriver också miljöinitiativ hos utvalda producenter och andra delar av leverantörskedjan. Klimatpåverkande utsläpp Viva Wine Group sammanställer med denna rapport en integrerad års- och hållbarhets- redovisning där hållbarhetsavsnittet är framtaget i enlighet med GRI Standards. 1 2 3 SCOPE 1 Scope 1-utsläpp är direkta utsläpp genererade av Viva Wine Groups verksamhet i Sverige. Basår 2018, startår för Dryckesbranschens Klimatinitiativ. SCOPE 2 Scope 2-utsläpp är indirekta utsläpp från energi som köpts från externa källor och används i före- tagets svenska verksamhet. Basår 2018. Market Based Approach och Location Based Approach. SCOPE 3 Scope 3-utsläpp inkluderar indirek- ta utsläpp från inköpta transporter och produkternas förpackningar. Basår 2018, startår för Dryckes - branschens Klimatinitiativ beräknas och redovisas i enlighet med GHG-protokollet. Konsolidering sker utifrån metod för operationell kontroll. Utöver rapportering av direkta utsläpp av växthusgaser (Scope 1) och indirekta utsläpp av växthusgaser (Scope 2) rapporterar vi även stora delar av verksamhetens indirekta utsläpp som ligger utanför verksamhetens direkta kontroll (Scope 3). Vi gör detta då den betydande merparten av verksamhetens miljö- och klimatpåverkan sker i leverantörskedjan. Alla utsläppsfaktorer kommer från öppna källor. Majoriteten av utsläppsfaktorerna kommer från myndigheter som Naturvårdsverket och Trafikverket, medan en mindre del kommer från produktspecifika rapporter. Källa till bedömningar av potentiell global uppvärmning är FN:s klimatpanel IPCC:s femte rapport. All växthusgasutsläppsdata innehåller inbyggda osäkerheter på grund av ofullständig vetenskaplig kunskap. SAMHÄLLSDATA Viva Wine Groups rapporterade samhällsdata inkluderar information om löner och sjukfrånvaro över anställda i den svenska verksamheten. Rapporterad personaldata avser genomsnitt för året som gått. Vi följer även upp implementeringen av amfori BSCI:s uppförandekod i leverantörsledet samt ger beskrivningar av initiativ för att främja hållbara lokalsamhällen i producentländerna. 41 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 43 ===== Under 2023 har Viva Wine Group genomfört en dubbel väsentlighetsanalys enligt European Sustainability Reporting Standards och GRI Standards 2021. Analysen har omfattat hållbarhetsrelaterade risker som bedömts i två dimensioner: Finansiell risk för bolaget och risk för negativ påverkan på hållbar utveckling. Analysen kommer att fördjupas under kommande år för att även omfatta möjligheter till positiv påverkan och möjligheter till finansiellt värdeskapande. Den dubbla väsentlighetsanalysen genomfördes av Viva Wine Groups ledningsgrupp och byggde vidare på insikter från tidigare års väsentlighetsanalyser. Väsentlighetsanalys Område Fråga Väsentlig hållbarhetsaspekt Väsentlig påverkan Finansiell risk MILJÖ Klimat och energi Effekter av ett förändrat klimat på produktion och odling Hög Medel Klimatpåverkan av egen verksamhet och leveran - törskedja Hög Medel Klimatsmarta transporter Hög Medel Energi Medel Medel Biologisk mångfald Biologisk mångfald Hög Medel Förpackningar Hållbara förpackningar och plastanvändning Medel Låg Vatten Vatten Hög Låg Giftiga ämnen Giftiga ämnen (substances of high concern) Mycket låg Mycket låg SOCIALA FRÅGOR Arbetstagare i värdekedjan Mänskliga rättigheter Medel Medel Goda arbetsvillkor Hög Låg Egna medarbetare Jämställdhet och mångfald Medel Låg Konsumenter och slutanvändare Hälsa och säkerhet för konsumenter Medel Låg Lokalsamhälle Hållbara lokalsamhällen Medel Låg GOVERNANCE Etik och uppförande Affärsetik och anti- korruption Låg Hög Ansvarsfull marknadsföring Låg Medel Hållbar leverantörskedja Spårbar produktion och råvaror Medel Låg Ekologisk och etisk certifiering Hög Medel Ansvarsfulla inköp Hög Medel 42 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 44 ===== PÅVERKAN I VÅR VÄRDEKEDJA Den stora merparten av vår produktion och odling sker i vår leverantörskedja där Viva Wine Group inte är ägare. Som inköpare och partner har vi dock möjlighet till påverkan genom vår uppförandekod för leverantörer. SLUTSATSER FRÅN VÄSENTLIGHETSANALYS Den dubbla väsentlighetsanalysen bekräftar den sedan tidigare fastställda hållbarhetsstrategin för Viva Wine Group med fem prioriterade områden: • Hållbar arbetsplats med fokus på hälsa, jämställdhet och mångfald. • Hållbar produktion med fokus på arbetsvillkor och mänskliga rättigheter. • Hållbar odling med fokus på biologisk mångfald, gödselanvändning och vattenförbrukning. • Hållbara transporter och förpackningar med fokus på klimat, förpackningsmaterial och återvinningsfrågor. • Hållbar konsumtion med fokus på ansvarsfull marknadsföring, alkoholinformation och måttfullhet. INTRESSENTDIALOG Intressentdialog är en viktig källa till information för Viva Wine Groups hållbarhetsarbete. Vi genomför regelbundet avstämningar med nyckelintressenter. Inom ramen för tidigare väsentlighetsanalyser har en strukturerad intressentdialog genomförts. Viva Wine Group har följande nyckelintressenter: • Ägare • Medarbetare • Producenter • Leverantörer • Transportörer • Kunder • Konsumenter • Politiker, beslutsfattare och myndigheter • NGO’s • Media • Externa finansiärer 43 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 45 ===== Andel volym vin i klimat effe ktiv förpackning * 72% 73% 75% 77% 2020 2021 2022 2023 UTSLÄPP 2023 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 2021 2022 2023202020192018 Klimatpåverkan förpackningar kg CO2 /liter 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Klimatpåverkan totalt kg CO2 /liter 2021 2022 2023202020192018 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 Klimatpåverkan transport 2021 2022 2023202020192018 kg CO2 /liter *) Klimateffektiva förpackningar är lättviktsglas (under 420 gram), Bag-in-Box, pouch, burk, tetra och PET. Klimatförändringarnas konsekvenser För vinbranschen är klimatförändring- arnas konsekvenser redan verklighet. Därför investerar Viva Wine Group systematiskt i mitigerande åtgärder för att minska och möta dem. KLIMATETS KONSEKVENSER FÖR VININDUSTRIN Vi har en kontinuerlig dialog med våra producenter om deras arbete med att möta effekterna av ett förändrat klimat. Många producenter i vår leverantörskedja ser över sammansättningen av druvsorter och investerar i att byta till mer motståndskraftiga varianter. Vi ser också att producenter arbetar med att göra naturen mer motståndskraftig mot klimatförändringar genom att återställa områden runt och i vingården i syfte att främja biologisk mångfald, absorbera större mängder vatten och minska jorderosion. Risken för störningar i Viva Wine Group leverantörskedja av ett förändrat klimat bedöms på kort sikt som låg eftersom vi köper från ett stort antal producenter i olika regioner. PRODUCENTERNA STÄLLER OM Allt fler producenter engagerar sig i att försöka minimera sin klimatpåverkan. De mäter sin klimatpåverkan, sätter klimatmål och agerar genom att exempelvis installera solpaneler, energieffektiv teknik, vattenspar- och återvinningssystem och minska användningen av konstgödsel. VÅRT MÅL: HALVERA CO2 PER LITER TILL 2030 Viva Wine Group spelar en aktiv roll i klimatomställningen i vår bransch. Vi har varit med i Dryckesbranschens Klimatinitiativ sedan starten 2017 och har rapporterat vår klimatpåverkan genom förpackningar och transporter sedan 2018. Vi har åtagit oss att uppnå en 50-procentig minskning av CO2-utsläppen per såld liter vin till 2030 med målsättningen att uppnå netto noll klimatpåverkan till 2050. Fortsatt minskning 2023 Under 2023 har klimatpåverkan genom förpackningar fortsatt att minska. Summering CO2-utsläpp per såld liter oförändrad jämfört med föregående år. Klimateffektiv logistik Merparten av våra transporter i Europa och Norden sker med tåg. 44 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 46 ===== FOKUSOMRÅDEN, HÅLLBARHETSMÅL OCH UTFALL Fokusområden Mål Globalt mål Resultat 2021 Resultat 2022 Resultat 2023 Mål 2023 Mål 2030 Hållbar odling och produktion Andel producen- ter med godkänd uppförandekod Mål 8 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Andel hållbarhets- granskad volym Mål 8, 12, 13, 15 39 %* 65 % 63 % 67 % 100 % Andel volym certi- fierad ekologiskt och/eller etiskt Mål 12, 15 49 % 48 % 46 % 50 % 75 % Hållbara transporter och förpackningar Andel klimatsmart förpackning Mål 12, 13 73 % 75 % 77 % 75 % 90 % Klimatpåverkan CO 2eq/liter från transport Mål 13 0,13 kg 0,12 kg 0,13 kg 0,11 kg 0,06 kg Klimatpåverkan CO 2eq/liter från förpackning Mål 13 0,19 kg 0,19 kg 0,17 kg 0,19 kg 0,11kg Klimatpåverkan CO 2eq/liter totalt Mål 13 0,32 kg 0,31 kg 0,31 kg 0,30 kg 0,17 kg Hållbar arbetsplats Sjukfrånvaro Mål 5, 8 1,3 % 2,5 % 2,4 % 2,0 % 2,0 % Hållbar konsumtion Varningstext på annonser Mål 3 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % De globala målen Vid FNs toppmöte 2015 togs 17 mål fram som pekar ut riktningen för alla medlemsstaters arbete fram till 2030. Mål 3: hälsa Vi utvecklar och säljer alkoholhaltiga drycker och vill att dessa konsumeras på ett sätt som skänker njutning och välbefinnande. Vi verkar för måttfullhet, dels i marknadsföring, dels genom finansiellt stöd till hälsofrämjande projekt. Mål 5: jämställdhet och trygg arbetsplats Vi tar ansvar på plats i Sverige, i vår egen organisa- tion. Vi ska vara en jämställd och trygg arbetsplats där alla ges möjlighet att uppnå sin fulla potential. Könsfördel- ningen på ledande befatt- ningar ska vara jämställd och spegla sammansättningen i stort. Mål 6: rent vatten Vatten är bristvara på många platser i världen varför vi uppmuntrar producenter att implementera smarta bevattningssystem. Mål 8: arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt För oss är det viktigt att arbe - tarna på fälten och vingården har bra arbetsvillkor. Därför är vi med i Amfori BSCI och besöker regelbundet våra producenter. Mål 12: konsumtion och produktion Vi främjar ekologisk och etisk odling och satsar på klimatsmarta, återvinnings - bara förpackningar, därmed främjas effektivt nyttjande av naturresurser. Mål 13: bekämpa klimatförändringen Odling, transport och förpackningar påverkar alla klimatet. Lyckas vi inte stävja den globala uppvärmningen blir det allt svårare att odla bra vin. Mål 15: ekosystem och biologisk mångfald Odling kan både utarma och stärka biologisk mångfald. Vi är måna om att vin ska odlas på ett sätt som har så liten påverkan på ekosystem som möjligt. * Covid-19 pandemin förhindrade planerade hållbarhetsgranskningar hos producent Våra 7 utvalda FN globala mål 45 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 47 ===== 494 851 Sparade träd 424 158 m3 rent vatten Solvatten 2018-2023* 10 099 Enheter 74 561 ton, kompenserat CO2-utsläpp Klimatbudget och klimatkompensation Vi använder klimatbudget som ett styrmedel i den svenska verksamheten och vi klimat- kompenserar utsläpp från transportkedjan samt klimatpåverkan från tunga glasför- packningar. Våra investeringar görs i sam- arbete med erkända organisationer för att minska klimatpåverkan globalt samt skapa samhällsnytta lokalt. Sociala mervärden som hälsa och jämställdhet är i fokus. KLIMATBUDGET För våra svenska dotterbolag beräknas varje år en klimatbudget utifrån föregående års klimatpåverkan och de mål som satts till 2030. Klimatbudgeten anger den totala klimatinvestering bolaget måste göra för att verksamhetens påverkan från transporter och tunga förpackningar ska bli klimatneutral. Ju mer klimateffektiv verksamheten sedan visar sig vara, desto mindre av budg eten behöver gå till klimatinvesteringar och desto mer kan gå till investeringar i annat, alternativt utgå som vinst. Arbetet med klimatbudget har blivit ett kraftfullt verktyg som hjälper till att styra bolagen att minska sin påverkan. KLIMATINVESTERINGAR Viva Wine Groups bolag utvecklar flertalet olika klimatprojekt med nyckelproducenter. Investeringar har under senaste åren handlat om installation av solpaneler, solcellsdrivna vattenpumpar samt komposteringsmaskiner. Syftet med investeringarna är dubbelt, dels minskas klimatpåverkan i produktionsledet, dels blir producenterna självförsörjande och mindre beroende av inköpt energi och el. I förlängningen finns ambitioner att producenter ska kunna producera ett överskott som kan säljas tillbaka till elnätet. KLIMATKOMPENSATION Grunden i vårt klimatarbete är att minska klimatpåverkan från vår egen verksamhet och leverantörskedjan så mycket som möjligt. Det gör vi genom klimatsmarta val och effektiviseringar. Kvarvarande påverkan från vår egen verksamhet, tunga förpackningar samt klimatpåverkan från transportledet kompenserar vi för. Klimatkompensationen görs genom investeringar i Solvatten. Solvatten är en innovativ vattenreningslösning som bidrar till förbättrad hälsa, ökad jämställdhet och minskad klimatpåverkan. INNOVATIV VATTENRENINGSLÖSNING Solvatten För oss på Viva Wine Group är det viktigt att vår klimat - kompensation bidrar till flera viktiga hållbarhetsmål. Solvatten är en innovativ vattenreningslösning som bidrar till förbättrad hälsa, ökad jämställdhet och minskad klimatpåverkan. Den prisbelönta uppfinningen har utvecklats av ett svenskt familjeföretag och används på många platser framför allt i Afrika. Viva Wine Groups investeringar sker i Kenya. SOLVATTEN® Innovativ vattenreningslösning – Upphettat vatten på 2–6 timmar – Ger cirka 6 000 liter per år – Indikator visar när vattnet är rent – Används flera gånger per dag – Enkel att använda och att bära – Behöver inga batterier, reservdelar eller kemikalier – Har lång hållbarhet, 7–10 år *Källa: Solvatten 46 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 48 ===== Andel vin med certifiering enligt Våra Mest Hållbara Drycker, % 2023 55 2022 54 EKOLOGISK ODLING OCH VINFRAMSTÄLLNING För att ett vin ska kunna märkas och säljas som ekologiskt måste både odlingen av druvorna samt själva vinframställningen vara ekologisk. Det innebär att druvorna odlas utan konstgödsel, utan kemisk ogräsbekämpning och utan kemiska växtskyddsmedel. Vid ekologisk odling används naturens egna skadedjursbekämpare, t.ex. nyckelpigor. Hjälpämnen som används under viniferingen är också ekologiska. Utöver det begränsas även användningen av svavel och koppar. För att bli certifierad krävs att odlingen har bedrivits ekologiskt minst tre år i rad. BIOLOGISK MÅNGFALD Den ekologiska odlingens naturliga metoder främjar biologisk mångfald och ger en rik variation av växter, vilket också gynnar djurlivet på gården, minskar påverkan på grundvattnet och säkerställer att vingårdsarbetarna inte blir exponerade för växtgifter i sitt arbete. För oss på Viva Wine Group innebär hållbar odling att värna jord, vatten och biologisk mångfald i vingården. Det gör vi genom att optimera produktionssätt utifrån lokala förutsättningar och arbeta för minskad kemikalieanvändning och energi- och vattenförbrukning. EFFEKTIV VATTENANVÄNDNING Vinplantan är en härdig växt med djupgående rötter, vilket innebär ett begränsat bevattningsbehov. Mängden vatten påverkar även kvaliteten på vinet och vattning är därför ofta strikt reglerat. Tillförsel sker vanligtvis med hjälp av smarta droppbevattningssystem som inte ger vinrankorna mer vatten än vad som verkligen behövs, samt minskar risken för att vatten dunstar bort. CERTIFIERING GÖR SKILLNAD Ekologisk odling är tidskrävande vilket kan påverka priset mot konsument. Samtidigt bidrar det till rika, varierade och produktiva ekosystem, bevarar biologisk mångfald och minskar mängden gifter i naturen. Det finns däremot fler sätt att bidra till hållbar odling utöver ekologisk odling, och många vinbönder jobbar systematiskt för att minska sin miljöpåverkan utan att för den skull vara ekologiskt certifierade HÄLSOSAMT FÖR ANSTÄLLDA Ekologisk odling utan kemiska bekämpningsmedel gynnar inte bara biologisk mångfald, utan är även mer hälsosamt för människorna på vingården. NATURLIG ODLING Ekologisk odling förbjuder användning av naturfrämmande kemiska bekämpningsmedel. Istället hålls ogräs och skadedjur borta på naturlig väg. VARSAM PRODUKTION Ekologisk produktion innebär mindre användning av svavel i vinframställningen. Hållbar odling 47 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 49 ===== AMFORI BSCI Viva Wine Groups arbete med att säkra en hållbar leverantörskedja utgår från uppförandekoden amfori BSCI. Koden är förankrad i globalt accepterade standarder för goda arbetsvillkor, mänskliga rättigheter och hänsyn till miljön. Standarden bygger på FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, OECD:s riktlinjer för hållbart företagande och tillbörlig aktsamhet och ILO:s konvention om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet. Mer information finns på www.amfori.org. Vårt mål är att 100 procent av våra producenter ska skriva på uppförandekoden. Vid årsskiftet 2023/24 hade 100 procent av producenterna skrivit på. Målet omfattar volymer i Systembolagets fasta sortiment. Av de totala volymerna är 99,9 procent signerade. UPPFÖLJNING OCH OBEROENDE KONTROLLER Viva Wine Group har en systematisk process för att följa upp att våra producenter lever upp till sina åtaganden enligt Viva Wine Group har ett systematiskt arbete för att ställa krav och följa upp att våra producenter uppfyller krav på grund- läggande mänskliga rättigheter, goda arbets- villkor och miljöhänsyn. Arbetet sker inom ramen för vårt engagemang i amfori, som är ett internationellt initiativ för att främja och samverka för hållbara leverantörskedjor. amfori BSCI. Vi arbetar enligt en riskbaserad ansats med särskilt fokus på producenter i riskländer. För producenter och produkter som bedömts ha förhöjd risk genomförs revisioner inom ramen för vårt medlemskap i amfori BSCI. Följande länder i vår leverantörskedja har identifierats som riskländer: Argentina, Bulgarien, Chile, Moldavien, Italien och Sydafrika Vårt mål är att 67 procent av de volymer vi köper från riskländer ska ha granskats av oberoende part. Under 2023 nådde vi 63 procent. Möjligheterna att nå detta mål begränsas dock för tillfället av en brist på revisorer. Vid eventuella avvikelser hjälper vi producenten att ta fram handlingsplaner och åtgärda problemen. Om en producent efter en uppföljande revision fortfarande inte åtgärdat bristerna kan samarbetet sägas upp, vilket inte skett under 2023. HÅLLBARHETSDIALOG MED PRODUCENTER Hållbarhet är en integrerad del av vår affär och vi för en kontinuerlig dialog med producenter om deras hållbarhets- arbete. Vi har utvecklat ett verktyg för dialog som alla medarbetare, oavsett roll, kan ta stöd av i möten med producenter och odlare. Verktyget innehåller information om hållbarhet, förslag på frågor eller möjliga observationer som kan ge en fingervisning om producentens hållbarhetsarbete. I verktyget finns även möjlighet att dokumentera svaren och egna kommentarer för eventuell uppföljning eller påminnelse till nästa möte. VISSELBLÅSARSYSTEM Viva Wine Group är angelägna om att tidigt fånga upp och agera på signaler om överträdelser av våra etiska principer och policyer. Vi har ett visselblåsarsystem i samverkan med en extern leverantör där medarbetare, producenter, agenter, kunder och andra affärspartners anonymt kan lämna information om missförhållanden och oegentligheter. Hållbar produktion 48 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 50 ===== EKONOMISK TRYGGHET Fairtrade- och Fair for Life-certifieringen innebär att vinbönderna får ett garanterat minimipris för sina druvor och en garanterad avsättning för skörden varje år. Dessutom får de tillgång till lån och krediter, gratis tekniskt stöd och rådgivning, försäkringar vid produktionsbortfall samt en premie per kilo druvor som säljs. För varje liter certifierat vin som säljs går en summa direkt tillbaka till lokalsamhället, ofta flera hundratusen kronor per år. Hur pengarna investeras bestäms lokalt av de anställda genom en demokratisk process. SOCIAL HÅLLBARHET Fairtrade- och Fair for Life-certifieringarna finansierar ett flertal projekt genom premien. Bara sedan 2010 har vår försäljning av certifierade produkter bidragit med över 20 MSEK i Argentina, Bulgarien och Sydafrika. FOOT OF AFRICA − KLEINE ZALZE Kleine Zalze och Viva Wine Groups dotterbolag Winemarket har startat en utbildningsfond som syftar till att finansiera högre utbildning för vingårdsarbetarna och deras familjer. Tre till fyra individer per år ges möjligheten till en universitetsutbildning eller motsvarande. Målet är att skapa Viva Wine Group har långtgående samarbeten med nyckelproducenter och tillsammans har vi utvecklat ett flertal certifierade produkter och projekt. förebilder i lokalsamhället samtidigt som vinindustrin på sikt får tillgång till högre utbildad personal. Kleine Zalze ser kraften i människors drömmar som enorm. Genom stipendiet hjälper de arbetare på vineriet, vingården och i byarna omkring uppnå sin fulla potential och samtidigt bli inspirerande förebilder för andra. HOPE − DU TOITSKLOOF The Hope Mobile Library, ett specialbyggt mobilt bibliotek, rullade under 2022 ut på vägarna i Sydafrikanska Breedekloof. Du Toitskloof har i samarbete med Viva Wine Groups dotterbolag Iconic Wines engagerat sig i att erbjuda barn till arbetare på vinodlingar tillgång till böcker genom att finansiera och möjliggöra biblioteket. Flera skolor i regionen har inte tillgång till datorer eller böcker och många barn har inte möjlighet att ta sig till publika bibliotek. Lösningen är att biblioteket kommer till dem. Det erbjuder datorer med skrivbordsplats, tryckta böcker, e-böcker, läsplattor, lärande leksaker och spel. Under året har det uppdaterats med mer material och böcker. En dedikerad bibliotekarie finns alltid på plats. Bussen besöker nio skolor minst en gång varannan vecka och når på så vis över 1400 barn. LEVA − VINEX SLAVYANTSI Den sociala och ekonomiska situationen för etniska minoriteter är mycket svår i Bulgarien, särskilt för den romska befolkningen och i området kring Vinex Slavyantsi bor det många människor med romsk bakgrund. År 2008 startade Viva Wine Groups dotterbolag Giertz Vinimport och Vinex Slavyantsi samt representanter från den romska befolkningen en stiftelse med syfte att förbättra levnadsvillkor och framtidsmöjligheter i närområdet. Stiftelsen heter LEVA Foundation och sedan 2008 har Giertz Vinimport bidragit med cirka 9 MSEK. Pengarna har använts till stöd för tre förskolor med 120 barn, bidrag till familjer så att de kan betala för att barnen går på förskolan, stöd till skolelever samt stipendier för studier på högre nivå. Giertz Vinimport har också stöttat hälsoprojekt, bidragit med juridisk hjälp till anställda arbetare, bidragit med scenkläder till flera kulturcenter samt genomfört sportaktiviteter och skolresor under loven. ECOLOGICA − LA RIOJANA Vinkooperativet La Riojana ligger i La Rioja-provinsen i nordvästra Argentina. Kooperativet grundades1940 och sedan dess har fyra generationer och flera hundra familjer varit engagerade i att odla druvor till vinet Ecologica. De flesta är småskaliga producenter med mindre än 2-3 hektar mark per familj. Sedan Fairtradecertifieringen 2006 har La Riojana genomfört över 30 projekt som finansierats av Fairtradepremien. Det största projektet är ett tekniskt jordbruksgymnasium som byggdes 2010 i den lilla byn Tilimuqui med finansieringsstöd från COOP i England och från Viva Wine Groups dotterbolag Giertz Vinimport i Sverige. Skolan har sedan den öppnades vuxit från ett 30-tal elever till över 600 elever och är det första tekniska gymnasiet som byggts i provinsen La Rioja. Det är också ett av världens största Fairtradefinansierade projekt. Det senaste tillskottet är ett hälsocenter som kommer erbjuda sjukvård till cirka 10 000 människor i regionen. Hållbara lokalsamhällen 49 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 51 ===== OPTIMERAD LOGISTIK Vi vet att frakter, lagerhållning och förpackningar har stor miljöpåverkan och tillsammans med våra partners strävar vi efter att ständigt utveckla smarta lösningar och innovativa projekt. Tillsammans med våra partners skapar våra logistiker effektiva lösningar för samdistribution med god tillförlitlighet, minimal miljöpåverkan och maximal fyllnadsgrad. Vi har framgångsrikt ställt om merparten av våra transporter inom Europa till Norden från lastbil till tåg. På längre distanser används båt. Vårt val att skifta från lastbil till tåg och båt har radikalt minskat utsläppen. För vissa produkter sker långväga transport på tank, varefter själva tappningen på flaska eller box sker i Danmark eller Frankrike. På så sätt minskas transportvikten och därmed klimatpåverkan. I Sverige har vår lagerpartner dessutom en tågterminal vilket innebär att våra produkter rullar med tåget hela vägen in på lagret, där elektriska truckar lastar av. Viva Wine Group ser hållbara transporter och förpackningslösningar som en avgörande faktor för att radikalt minska verksamhetens klimatpåverkan och uppfylla mål om klimatneutralitet. SMARTA FÖRPACKNINGAR Förpackningar är en av verksamhetens delar med störst klimatpåverkan. Detta på grund av dess vikt, tillverkningsprocess och potentiell återvinningsgrad. I samverkan med leverantörer och kunder prioriterar vi därför klimatsmarta förpackningar, dvs Bag-in-Box, tetra, pouch, lättviktsglas samt PET. 2023 erbjöds 77 procent av våra sålda volymer i klimateffektiv förpackning. VÄRLDSLEDANDE ÅTERVINNING Vi tar aktivt producentansvar i Sverige för återvinning av våra produkter. Vi har tillsammans med övriga aktörer i branschen hjälpt till att bygga upp de nordiska återvinningssystemen för glas och papper till att bli ledande i världen. DRYCKESBRANSCHENS KLIMATINITIATIV Det gemensamma ramverket för den svenska dryckes- branschen, DKI, initierades år 2017 av Systembolaget, Sveriges Bryggerier och Sprit- och Vinleverantörsföreningen (SVL). Viva Wine Group har varit engagerade från start och pådrivande i att få samarbetet på plats med ett tredjepartsgranskat beräkningsverktyg och gemensamma mål. EFFEKTIV E-HANDEL Vi jobbar systematiskt för att minska vår klimatpåverkan i vår utomnordiska e-handel. Låg returgrad och samarbeten med budfirmor som enbart kör på förnyelsebara bränslen bidrar till att minska klimatpåverkan. Studier visar också att e-handel i sig kan minska klimatpåverkan jämfört med när konsument själv åker till butik för sina inköp. Hållbara transporter och förpackningar 50 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 52 ===== ÅLDERSFÖRDELNING 7 % är yngre än 30 år 79 % är mellan 30 och 50 år 14 % är äldre än 50 år ÅLDERSFÖRDELNING STYRELSE OCH LEDNING 0 % är yngre än 30 år 45 % är mellan 30 och 50 år 55 % är äldre än 50 år KÖNSFÖRDELNING STYRELSE OCH LEDNING 73 % män 27 % kv innor KÖNSFÖRDELNING 35 % män 65 % kv innor Fördelning medarbetare 2023 (Sverige) DET GODA LEDARSKAPET För oss på Viva Wine Group är det viktigt att alla strävar efter att vara goda förebilder. Ett humanistiskt och värderingsstyrt ledarskap är därför vägledande för verksamheten. Målet är att få både medarbetare och organisation att utvecklas och växa. Tillsammans skapar vi ett öppet, snabbfotat och inkluderande arbetsklimat. STÄNDIG UTVECKLING Vi är måna om att alla medarbetare utvecklas och når sin fulla potential. Vidareutbildningar erbjuds löpande och intern rörlighet uppmuntras. Vår personal växer och utvecklas med företaget, och ges möjlighet till nya roller med bredare ansvar. MÅNGFALD ÄR EN TILLGÅNG Vi rekryterar efter bästa meriter och tror att medarbetare med olika bakgrund, intressen och personligheter bidrar till en innovativ och utvecklingsbejakande verksamhet. Det är vår övertygelse att en jämställd och jämlik arbetsplats gynnar både individ och organisation. Vi strävar därför efter en jämn fördelning avseende kön och ålder, både bland medarbetarna i stort, men också bland dem med personalansvar eller annan ledande ställning. Våra medarbetare är tillsammans med våra producenter Viva Wine Groups främsta tillgång. Vi erbjuder en hållbar arbetsplats där medarbetare kan växa och utvecklas. GOD AFFÄRSSED Vi ser etik och god affärssed som grundläggande vilket sammanfattas i vår antikorruptionspolicy. Vi ska visa på gott uppförande och etiskt omdöme i alla affärsrelationer med medarbetare, leverantörer, kunder och andra intressenter. ANTI-KORRUPTION I enlighet med våra värderingar, riktlinjer och amfori BSCI accepterar vi inte korruption i någon form – varken mutor, utpressning, maktmissbruk eller liknande. Våra medarbetare får inte lämna eller ta emot mutor, eller gåvor som kan uppfattas som mutor. Tvekar en medarbetare om en gåva eller en förmån, ska denne vända sig till sin chef för ett utlåtande. Vi säkrar att medarbetare, ombud och representanter har kunskap om, och följer riktlinjerna i Systembolagets policy för kontakter mellan leverantörer och Systembolagspersonal. Vi följer även SVLs regler för medlemsföretags uppträdande i relationer med kunder och varandra. I korthet handlar de om att inte på ett oschysst sätt tillskansa sig fördelar på konkurrenters bekostnad. Våra riktlinjer för anti-korruption omfattar även partners och producenter och utgör del av det åtagande de måste göra för att samarbeta med oss. VISSELBLÅSARSYSTEM Vi månar också om hållbara arbetsplatser och goda arbetsvillkor i vårt leverantörsled. Till stöd i detta använder vi oss av ett visselblåsarsystem. Inga incidenter kopplade till korruption, diskriminering eller andra överträdelser rapporterades 2023. Det skedde heller inga lagöverträdelser som resulterade i böter eller andra sanktioner. Hållbar arbetsplats 51 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 53 ===== KONTROLLERAD FÖRSÄLJNING De nordiska monopolen säkrar kontrollerad försäljning, likabehandling av ursprung samt ett utbud med bredd och djup som på många sätt saknar motstycke i världen. Viva Wine Group värnar kontrollerad och ansvarsfull försäljning av alkohol. I Sverige, Finland och Norge finns en stark vilja att skydda folkhälsan varför alkoholförsäljningen i butik sker genom statliga bolagen Systembolaget, Alko och Vinmonopolet. SJÄLVREGLERING I Sverige, Finland och Norge finns restriktioner kring kommunikation och marknadsföring av alkohol. Våra bolag är noga med att följa lagen men har även som del av den svenska branschföreningen SVL tagit initiativ till en etisk kod samt Alkoholgranskningsmannen (AGM). AGM är den svenska alkoholbranschens mekanism för självreglering som hjälper till med utbildning och stöd, men har även rätt att ingripa mot företag som bryter mot lagar och etiska riktlinjer och begära att marknadsföringen upphör. Vem som helst kan anmäla reklam till AGM, som utreder, prövar och fattar beslut i ärendet. På Viva Wine Group bryr vi oss både om hur våra produkter produceras och konsumeras. Alkoholdrycker är en del av vår måltidskultur och för många en del av en komplett måltidsupplevelse. KONSUMENTINFORMATION Vi är medvetna om att alkohol konsumerat på felaktigt sätt kan skapa problem, både för individer, närstående och samhället i stort. Vi värnar därför måttfull och ansvarsfull konsumtion. I Sverige främjar vi konsumentinformation genom att tillsammans med andra branschaktörer utveckla hemsidan Drinkwise.se. Hemsidan syftar till att vara en tankeväckande plattform för information, diskussion och re flektion om attityder kring alkohol och hur alkohol ska konsumeras på ett ansvarsfullt sätt. Med denna satsning vill vi och andra företag i branschen sprida information, skapa dialog och verka för ett mer ansvarsfullt förhållningssätt till alkohol. INITIATIV MOT UNGDOMSDRICKANDE I Sverige arbetar vi tillsammans med branschen för att minska ungdomsdrickande och senarelägga ungdomars alkoholdebut genom initiativet Prata Om Alkohol. Metoden bygger på samtalsbaserad undervisning med fokus på att lära ungdomar att motstå social press, öka självkänslan och förstå sitt eget ansvar. Prata Om Alkohols metod har utvärderats i en treårig vetenskaplig studie utförd av Karolinska Institutet och resultaten visade att skolelever som genomgått programmet drack mindre riskfyllt än jämförbara elever som inte genomgått programmet. Hållbar konsumtion 52 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Hållbarhet Finansiell information ===== SIDA 54 ===== Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten UPPDRAG OCH ANSVARSFÖRDELNING Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 40-52 samt tillhörande hållbarhetsnoter på sidorna 109-114 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. UTTALANDE En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 24 april 2024 Ernst & Young AB Andreas Nyberg Selvring Auktoriserad revisor Till Viva Wine Group AB, org.nr 559178-4953 53 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning S trategi M arknad och affärssegment R isker och styrning Hållbarhet F inansiell information ===== SIDA 55 ===== 54 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Finansiell information Finansiell information ===== SIDA 56 ===== 55VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ......................... 56 RÄKNINGAR .................................................... 59 NOTER ............................................................ 67 UNDERSKRIFTER .......................................... 105 REVISIONSBERÄTTELSE ............................... 106 HÅLLBARHETSNOTER .................................. 109 GRI INDEX ..................................................... 115 NYCKELTAL OCH AKTIEDATA ........................ 120 ===== SIDA 57 ===== 56 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Styrelsen och verkställande direktören för Viva Wine Group AB (publ) med organisationsnummer 559178-4953 får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari 2023 — 31 december 2023. Företaget har sitt säte i Stockholm. Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK, samtliga redovisade belopp är i MSEK, om inget annat anges. INFORMATION OM VERKSAMHETEN Viva Wine Group är Nordens ledande vinkoncern med en stark position på den europeiska e-handelsmarknaden för vin. Bolaget utvecklar, marknadsför och säljer både egna och partners varumärken på flertalet marknader. Koncernen består av entreprenörsdrivna företag som delar en plattform som ger stordriftsfördelar. Bolaget säljer kvalitetsviner från hela världen i över 10 länder bland annat Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Schweiz, Österrike och Tjeckien. Verksamheten skiljer sig på marknaden genom sin decentraliserade organisation som präglas av kreativitet och entreprenörskap. Bolaget är i Sverige huvudägare av vinimportörerna; Giertz Vinimport AB, The Wine Team Global AB, Morningstar Brands AB, Iconic Wines AB, Winemarket Nordic AB och Tryffelsvinet AB. I Finland är man huvudägare till Cisa Oy, och i Norge är man huvudägare i Norwegian Beverage Group AS. Utöver verksamheten i Norden så äger bolaget Viva eCom i Tyskland med de operativa bolagen, Vicampo.de GmbH och Wine in Black GmbH. Dessutom har bolaget verksamhet i Frankrike och USA. Bolaget delar in sin verksamhet i tre segment; (i) Norden, (ii) eCom samt (iii) Övrigt. Segmentet Norden är det största segmentet baserat på nettoomsättning där de statliga detaljmonopolen, Systembolaget, Alko och Vinmonopolet, utgör de största kunderna. Övriga kunder inom segment Norden inkluderar grossister, hotell och restauranger. Segmentet eCom inkluderar konsumentförsäljning via e-handel i Europa. Segmentet Övrigt inkluderar bland annat pilotförsäljning mot B2B-kunder i USA samt ledning och administration av koncernen, moderbolaget och andra koncerngemensamma aktiviteter. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET Under året uppdaterade koncernen sin segmentsredovisning då de tidigare rörelsesegmenten Sverige och Norden slogs ihop och redovisas numera som ett rörelsesegment Norden. Sammanslagningen gjordes för att redovisa rörelsesegmenten på ett sätt som bättre överensstämmer med koncernens interna styrning och segmentsuppdelningen i företagets finansiella mål. Historiska siffror har räknats om som om förändringen skett per 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. Viva Wine Groups e-handelsgren Viva eCom började leverera från sitt nya centraliserade e-handelslager. Invigningen av det nya lagret markerar det sista steget i Viva eComs strategi att samla sina olika plattformar till ett huvudkontor, ett lager och ett integrerat team. Lagret omfattar ca 12 000 kvm och ligger utanför Mainz, Tyskland. Viva Wine Group ingick ett avtal att förvärva den norska vinleverantören Target Wines AS. Target Wines AS är ett bolag med omfattande kunskap om att utveckla egna varumärken för den norska marknaden. Genom att inkludera Target Wines AS försäljning i Viva Wine Groups dotterbolag Norwegian Beverage Groups ökande omsättning fortsätter Norwegian Beverage Group att befästa sin position som en av de ledande importörerna av vin i Norge. Transaktionen slutfördes under första kvartalet 2024, för mer information se not 29. FINANSIELL UTVECKLING UNDER RÄKENSKAPSÅRET Nettoomsättning Under 2023 ökade nettoomsättningen med 4,1 procent till 3 981 (3 825) MSEK. Nettoomsättningen i segment Norden ökade till 3 238 (3 029) MSEK till följd av fortsatt ökad distribution av befintliga produkter samt lyckade nya produktlanseringar. Nettoomsättningen minskade i segment eCom under året till följd av svagare marknader och ett lägre konsumentsentiment i framför allt Tyskland. Nettoomsättningen uppgick till 732 (775) MSEK. Rörelseresultat Rörelseresultatet 2023 minskade till 165 (310) MSEK. Rörelseresultatet i segment Norden minskade till 201 (276) MSEK under året. Under året har den svenska och norska verksamheten påverkats negativt av främst ofördelaktig valutakurs gentemot EUR. Den svaga svenska och norska kronan slår direkt mot rörelseresultatet och rörelsemarginalen. Rörelseresultatet för helåret 2023 i segment eCom uppgick till -19 (47) MSEK, förändringen bestod till stor del av poster av engångskaraktär under föregående år. Jämförelsestörande poster 2022 är till stor del kopplade till omstruktureringen i segment eCom och inkluderar den positiva effekten från avyttringen av lagerfastigheten i Butzbach, effekten på rörelseresultatet uppgick till 50 MSEK. Rörelseresultatet i segment Övrigt uppgick till -17 (-12) MSEK. Nettoresultat Nettoresultat för helåret 2023 uppgick till 116 (278) MSEK där 2022 var starkt påverkat av poster av engångskaraktär som redogjorts under koncernens rörelseresultat. Finansnettot under året uppgick till -53 (49) MSEK där koncernen hade negativa valutaeffekter under 2023 medan valutaeffekter under 2022 gav positiva effekter. Förvaltningsberättelse ===== SIDA 58 ===== 57 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Finansiell ställning och likviditet Under tredje kvartalet omförhandlade Viva Wine Group proaktivt finansieringen, vilket säkrat en solid finansiell position för att stödja strategin för framtida tillväxt. Det tidigare s.k. term loan på 66 MEUR återbetalades och ett nytt term loan på 50 MEUR etablerades i slutet av september. Samtidigt etablerades en ny revolverande kreditfacilitet (RCF) på 40 MEUR. Båda via ett bankkonsortium bestående av SEB och Danske Bank. Checkkrediten på 150 MSEK ökades till 200 MSEK. Refinansieringen kommer bidra positivt till kassaflödet framåt för koncernen. Både checkkredit och RCF var outnyttjade per 2023-12-31. Likvida medel uppgick den 31 december 2023 till 94 (339) MSEK, minskningen härrör främst till årets refinansiering. Därutöver fanns vid kvartalets utgång outnyttjade kreditlöften om 200 MSEK samt outnyttjad RCF om 40 MEUR. Koncernens nettoskuld, inklusive leasingskulder enligt IFRS 16, ökade jämfört med fjärde kvartalet föregående år med 28 MSEK till 519 MSEK. Nettoskuld/EBITDA, för den senaste tolvmånadersperioden, uppgick till 1,8 (1,1), ökningen förklaras främst av de positiva engångseffekter som uppstod i Q3 2022 som följd av försäljning av lagerfastighet. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under året till 196 (362) MSEK. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till 15 (-76) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35 (-5) MSEK, under året har -20 MSEK investerats i koncernens nya centraliserade e-handelslager. Skatt på vinst vid försäljningen av lagerfastigheten som avyttrades i Tyskland under 2022 om -12 MSEK reglerades under året. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till totalt -422 (-281) MSEK. Refinansieringen som gjordes under året hade en kassaflödespåverkan om -187 MSEK. Återbetalning av lån från kreditinstitut utöver refinansieringen skett om -57 (-105) MSEK. Under året har -160 (-155) MSEK delats ut varav -138 (-133) MSEK till moderföretagets aktieägare. Ovan resulterade i att kassaflödet för perioden uppgick till -245 (1) MSEK. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick den 31 december 2023 till 1 722 (1 865) MSEK. Soliditeten uppgick till 47,4 (47,7) procent. Årets resultat uppgick till 166 MSEK. Under året har totalt -171 MSEK delats ut varav -138 MSEK till moderbolagets aktieägare. FRAMTIDA UTVECKLING Arbetet med att integrera och effektivisera Koncernens europeiska e-handelsverksamhet fortsatte under 2023 då koncernens nya centralierade e-handelslager togs i bruk. Med detta kommer vår e-handelsverksamhet vara väl förberedd för framtida lönsam tillväxt. Koncernen avser arbeta vidare med att uppnå synergieffekter mellan de nordiska affärssegmenten i den effektiva organisation som nu är satt på plats både i de nordiska monopolmarknaderna. Kombination av organisk tillväxt inom flera segment och en fortsatt förvärvsstrategi innebär att koncernen bedöms fortsätta växa. Per 1 januari 2024 slogs Viva Wine Groups svenska dotterbolag Chris Wine & Spirits AB och Winemarket Nordic AB samman och bildade Morningstar Brands AB. Bolaget är Sveriges ledande importör av partnerproducenters varumärken från hela världen. Brett sortiment av kvalitetsviner för konsument och restaurang, samt av välkända spritvarumärken RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens lönsamhet är känslig för valutakursförändringar i framför allt EUR/SEK och EUR/NOK, därför arbetar koncernen med valutasäkring genom terminer och andra instrument. Ytterligare beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer framgår av not 22 samt Riskavsnitt för verksamhetsrisker på sida 26-27. MILJÖPÅVERKAN Koncernen är medveten om sin hållbarhetspåverkan och arbetar sy stematiskt för att minska verksamhetens negativa effekter samt skapa affärslösningar med positiv påverkan på människor och miljö. Koncernen är övertygad om att omsorg om människor och miljö gynnar affärerna, framförallt på sikt. Koncernen är även medv eten om klimatförändringarnas påverkan på verksamheten och arbetar aktivt för att mitigera dessa. Mer information om konc ernens hållbarhetsarbete finns i årsredovisningens hållbarhet skapitel sidorna 40-52 samt hållbarhetsnoter sidorna 109-114. Respektive bolag i koncernen innehar nödvändiga tills tånd för import och hantering av alkoholhaltiga drycker. AKT IEN Viva Wine Groups aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Gro wth Market sedan 2021. Den slutliga betalkursen för året var 39 k ronor vilket var en minskning med 13,8 procent sedan utg ången av 2022. Viva Wine Groups börsvärde vid årets slut uppgick till 3 514 (3 997) MSEK. Viva Wine Group AB har under året utsett ABG Sundal Collier till lik viditetsgarant för Bolagets aktier noterade på Nasdaq St ockholm. Åtagandet sker inom ramen för Nasdaq Stockholms re gelverk avseende likviditetsgaranter. ABGSC förbinder sig att löpande kv otera priser för Vivas aktie i enlighet med de vid var tid råd ande minimikraven för likviditetsgaranter som fastställts av Nasdaq Stockholm. Syftet är att förbättra aktiens likviditet och minska spreaden. ===== SIDA 59 ===== 58 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Största aktieägarna 2023-12-31 NAMN ANTAL AKTIER KAPITAL, % RÖSTER, % Late Harvest Wine Holding 1971 AB 23 348 482 26,28 26,28 Vin & Vind AB 23 273 482 26,20 26,20 Legendum Capital AB 9 415 889 10,60 10,60 Bergendahl & Son Aktiebolag 6 992 857 7,87 7,87 Fidelity Investments (FMR) 5 819 566 6,55 6,55 Capital Group 4 500 000 5,07 5,07 Svolder 4 188 370 4,71 4,71 Arinto AB 3 149 160 3,55 3,55 Danica Pension 1 172 891 1,32 1,32 Nordea Liv & Pension 529 454 0,60 0,60 Totalt 10 82 390 151 92,75 92,75 Övriga 6 441 733 7,25 7,25 Totalt antal ägare 6 092 TOTALT ANTAL AKTIER 88 831 884 HÅLLBARHETSRAPPORT I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Viva Wine Group valt att upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som en från årsredovisningen avskild rapport. Hållbarhetsrapporten har överlämnats till revisorn samtidigt som årsredovisningen. Hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 40-52 samt 109-114 i detta dokument. ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda i koncernen var 303 under 2023, en minskning från 333 föregående år. Minskningen beror främst på avyttringen av verksamheten i Kina samt omstruktureringen i segment eCom. Andelen kvinnor uppgick till 52 procent och 48 procent män (50 procent kvinnor och 50 procent män). RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Styrelsens föreslagna riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, som antas på det konstituerande st yrelsemötet årligen, överensstämmer med de riktlinjer som antog s på det konstituerande styrelsemötet 2022. Information om de nuv arande riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare, som är antagen av styrelsen, finns i not 7 och i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 34-39. FLERÅRSÖVERSIKT FÖRSL AG TILL VINSTDISPOSITION Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Balanserat resultat 230 542 134 Överkursfond 1 375 845 845 Årets resultat 70 657 254 1 677 054 233 Styrelsen föreslår att vinstmedel disponeras så att: Till aktieägare utdelas (1,55 kronor per aktie) -137 689 420 I ny räkning överföres 1 814 743 653 1 677 054 233 Styrelsen har föreslagit att årsstämman 2024 beslutar om vinstdisposition innebärande att till aktieägarna utdela 1,55 kr per aktie. Föreslagen utdelning uppgår till 138 MSEK. Som avstämningsdag för rätt till utdelning föreslås den 27 maj 2024 som avstämningsdag. Det innebär utbetalning den 30 maj 2024. Styrelsen anser att den föreslagna utdelningen enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är försvarlig enligt förklaring nedan. Koncernens eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare per den 31 december 2023 var 1 645 MSEK och fritt eget kapital i moderbolaget var 1 677 MSEK. Med hänvisning till ovanstående samt vad som i övrigt kommit till styrelsens kännedom är det styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens eget kapital liksom på bolagets och koncernens konsolideringsnivå, likviditet och ställning i övrigt. KONCERNEN (MSEK) 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 3 981 3 825 3 331 2 845 2 335 Resultat efter finansiella poster 112 359 539 276 169 Rörelsemarginal, % 4,1 8,1 15,6 9,9 6,7 Balansomslutning 3 635 3 905 3 813 1 426 1 206 Soliditet, % 47,4 47,7 45,5 28,3 20,3 Medelantalet anställda 303 333 240 130 118 MODERBOLAGET (MSEK) 2023 2022 2021 2020 2019 Resultat efter finansiella poster 77 170 -24 178 169 Balansomslutning 2 337 2 599 2 592 520 379 Soliditet, % 71,8 67,1 66,0 63,0 44,6 Medelantalet anställda 2 2 1 0 0 ===== SIDA 60 ===== 59 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Koncernens rapport över resultatet BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 3,4 3 981 3 825 Övriga rörelseintäkter 5 8 81 Summa intäkter 3 989 3 905 RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror -3 198 -2 945 Övriga externa kostnader 6 -248 -271 Personalkostnader 7 -257 -243 Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar 12,13,14 -128 -143 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 15 9 8 Övriga rörelsekostnader -2 -0 Rörelseresultat 165 310 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 8 43 128 Finansiella kostnader 9 -96 -79 Resultat efter finansiella poster 112 359 Skatt 10 4 -81 ÅRETS RESULTAT 116 278 Årets resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 106 254 Innehav utan bestämmande inflytande 10 24 Resultat per aktie Resultat per stamaktie före utspädning (SEK) 11 1,19 2,86 Resultat per stamaktie efter utspädning (SEK) 11 1,19 2,86 Koncernens rapport över totalresultat BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 Årets resultat 116 278 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kommer att omklassificeras till resultatet (efter skatt) Omräkningsdifferens -35 22 Kassaflödessäkring, netto av skatt 22 -10 6 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt -45 28 Årets totalresultat, efter skatt 71 305 Årets totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 66 264 Innehav utan bestämmande inflytande 5 41 ===== SIDA 61 ===== 60 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Koncernens rapport över finansiell ställning BELOPP I MSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 12 934 951 Övriga immateriella tillgångar 12 1 062 1 186 Materiella anläggningstillgångar 13 24 10 Nyttjanderättstillgångar 14 78 53 Andelar i intresseföretag och joint ventures 15 66 61 Uppskjuten skattefordran 10 11 8 Andra långfristiga värdepappersinnehav 16 6 3 Andra långfristiga fordringar 16 16 19 Summa anläggningstillgångar 2 196 2 290 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 17 516 535 Kundfordringar 16,28 739 670 Fordringar hos intresseföretag 16,28 4 5 Aktuell skattefordran 27 0 Övriga fordringar 16 24 21 Derivatinstrument 16 0 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16,18 36 37 Likvida medel 16,19 94 339 Summa omsättningstillgångar 1 439 1 616 SUMMA TILLGÅNGAR 3 635 3 905 BELOPP I MSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 21 1 1 Övrigt tillskjutet kapital 1 376 1 376 Reserver -31 11 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 299 382 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 645 1 770 Innehav utan bestämmande inflytande 77 95 Summa eget kapital 1 722 1 865 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 16,22 484 689 Leasingskulder 14 54 37 Uppskjuten skatteskuld 10 254 310 Övriga långfristiga avsättningar 23 - 19 Långristiga icke räntebärande skulder 16,22 54 3 Summa långfristiga skulder 845 1 056 KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga räntebärande skulder 16,22 54 89 Leverantörsskulder 16,22 451 427 Förskott från kunder 4,16,22 3 3 Skulder till intresseföretag 16,22,28 53 44 Aktuella skatteskulder 15 33 Leasingskulder 14 25 16 Derivatinstrument 16,22 28 1 Kortfristiga avsättningar 23 35 3 Övriga kortfristiga skulder 16,24 336 318 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16,25 66 50 Summa kortfristiga skulder 1 067 984 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 635 3 905 ===== SIDA 62 ===== 61 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare BELOPP I MSEK NOT Aktiekapital Övrigt till- skjutet kapital Säkringsreserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 21 INGÅENDE EGET KAPITAL 2022-01-01 1 1 376 — 4 281 1 662 75 1 736 Årets resultat — — — — 254 254 24 278 Årets övrigt totalresultat — — 6 4 — 10 17 27 Årets totalresultat — — 6 4 254 264 41 305 Överföring av kassaflödessäkringsreserv till varulager samt skatt återförd till resultatet — — -2 — — -2 — -2 Transaktioner med koncernens ägare Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande — -0 — — -20 -20 0 -19 Utdelning — — — — -133 -133 -22 -155 Summa — -0 — — -153 -153 -21 -174 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2022-12-31 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare BELOPP I MSEK NOT Aktiekapital Övrigt till- skjutet kapital Säkringsreserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 21 INGÅENDE EGET KAPITAL 2023-01-01 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 Årets resultat - - - - 106 106 10 116 Årets övrigt totalresultat - - -10 -29 - -39 -6 -45 Årets totalresultat - - -10 -29 106 66 5 71 Överföring av kassaflödessäkringsreserv till varulager samt skatt återförd till resultatet - - -3 - - -3 -0 -4 Transaktioner med koncernens ägare Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande - -0 - - -50 -50 11 -40 Utdelning - - - - -138 -138 -33 -171 Summa - -0 - - -188 -188 -22 -210 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2023-12-31 1 1 376 -10 -21 300 1 645 77 1 722 ===== SIDA 63 ===== 62 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 112 359 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 26 162 107 Utdelning från intressebolag 4 2 Betald skatt -81 -106 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 196 362 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 16 -63 Förändringar av rörelsefordringar -80 54 Förändringar av rörelseskulder 79 -67 Kassaflöde från den löpande verksamheten 212 286 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Rörelseförvärv 29 - -119 Avyttring av dotterföretag 29 - 9 Förvärv av immateriella tillgångar -1 -1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -20 -4 Avyttringar av materiella anläggningstillgångar -11 111 Förvärv av övriga finansiella anläggningstillgångar -3 -0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -35 -5 BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -138 -133 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -23 -21 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande - -1 Förändring checkräkningskredit - -1 Upptagna lån 572 0 Amortering av skuld -816 -105 Amortering av leasingskuld -18 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -422 -281 ÅRETS KASSAFLÖDE -245 1 Likvida medel vid årets början 339 331 Valutakursdifferens i likvida medel -1 7 Likvida medel vid årets slut 94 339 Kassaflödespåverkande räntor inkluderade i den löpande verksamheten Erhållna räntor 11 2 Betalda räntor -38 -19 Koncernens rapport över kassaflöden ===== SIDA 64 ===== 63 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Övriga rörelseintäkter 5 10 7 Summa intäkter 10 7 Övriga externa kostnader 6 -24 -18 Personalkostnader 7 -8 -7 Rörelseresultat -21 -19 Resultat från andelar i koncernföretag 20 286 169 Resultat från andelar i intresseföretag 15 1 1 Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 96 135 Räntekostnader och liknande resultatposter 9 -285 -117 Resultat efter finansiella poster 77 170 Bokslutsdispositioner 10,28 -6 -6 Resultat före skatt 71 164 Skatt på årets resultat 10 -0 -4 ÅRETS RESULTAT 71 161 Moderbolagets resultaträkning BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 Årets resultat 71 161 Övrigt totalresultat - — Årets totalresultat 71 161 Moderbolagets rapport över totalresultat ===== SIDA 65 ===== 64 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information BELOPP I MSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 20 827 986 Andelar i intresseföretag 15 0 0 Andelar i övriga innehav - 3 Summa finansiella anläggningstillgångar 827 989 Summa anläggningstillgångar 827 989 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 28 1 433 1 364 Övriga fordringar 3 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 1 Kassa och bank 19 73 245 Summa omsättningstillgångar 1 511 1 610 SUMMA TILLGÅNGAR 2 337 2 599 BELOPP I MSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 21 Aktiekapital 1 1 Bundet eget kapital 1 1 Överkursfond 1 376 1 376 Balanserad vinst 231 208 Årets resultat 71 161 Fritt eget kapital 1 677 1 744 Summa eget kapital 1 678 1 745 Obeskattade reserver Periodiseringsfonder 10 5 6 Summa obeskattade reserver 5 6 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 22 484 689 Summa långfristiga skulder 484 689 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 22 3 1 Skulder till koncernföretag 22,28 106 67 Kortfristiga räntebärande skulder 22 54 87 Aktuella skatteskulder 3 3 Övriga kortfristiga skulder 0 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 1 Summa kortfristiga skulder 171 160 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 337 2 599 Moderbolagets balansräkning ===== SIDA 66 ===== 65 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Bundet eget kapital BELOPP I MSEK NOT Aktiekapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital INGÅENDE EGET KAPITAL 2022-01-01 21 1 1 376 341 1 718 Årets resultat — — 161 161 Årets totalresultat — — 161 161 Transaktioner med moderbolagets ägare Lämnad utdelning — — -133 -133 Teckningsoptioner — -0 — -0 Summa — -0 -133 -134 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 1 376 368 1 745 INGÅENDE EGET KAPITAL 2023-01-01 1 1 376 368 1 745 Årets resultat - - 71 71 Årets totalresultat - - 71 71 Transaktioner med moderbolagets ägare Lämnad utdelning - - -138 -138 Teckningsoptioner - -0 - -0 Summa - -0 -138 -138 Utgående eget kapital 2023-12-31 1 1 376 301 1 678 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital ===== SIDA 67 ===== 66 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information BELOPP I MSEK NOT 2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt 71 170 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 26 163 93 Betald skatt 0 -4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 234 259 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsefordringar -69 100 Förändringar av rörelseskulder 44 -9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 209 350 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av andelar i koncernföretag 29 - -122 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -122 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utbetald utdelning -139 -133 Upptagna skulder hos kreditinstitut 572 — Amortering av skuld -814 -82 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -381 -215 Årets kassaflöde -172 13 Likvida medel vid årets början 245 232 Likvida medel vid årets slut 73 245 Kassaflödespåverkande räntor inkluderade i den löpande verksamheten Erhållna räntor 82 28 Betalda räntor -38 -17 Moderbolagets kassaflödesanalys ===== SIDA 68 ===== 67 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Denna årsredovisning och koncernredovisning omfattar det svenska moderbolaget Viva Wine Group AB med organisationsnummer 559178-4953 och dess dotterföretag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att bedriva handel med alkoholhaltiga drycker. Viva Wine Group utvecklar, importerar, marknadsför och säljer både egna och partnervarumärken på flertalet växande marknader i världen. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Blasieholmsgatan 4A, 111 48 Stockholm. Styrelsen har den 23 april 2024 godkänt denna årsredovisning och koncernredovis - ning vilken kommer att läggas fram för antagande vid årsstämma 23 maj 2024. GRUNDER FÖR KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) och tolkningar som utfärdats av IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av Europeiska Unionen (EU). Vidare tillämpar koncernen årsre - dovisningslagen (1995:1554) och RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner” utfärdad av Rådet för finansiell rapportering. Koncernredovisningen har upprättats utifrån antagandet om fortlevnad (going concern). Tillgångar och skulder värderas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet med undantag för vissa finansiella instrument som är värderade till verkligt värde. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att flera uppskattningar görs av ledningen för redovisningsändamål. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskatt- ningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen, anges i Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar. Dessa bedömningar och antaganden baseras på historiska erfarenheter samt andra faktorer som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från gjorda bedömningar om gjorda bedömningar ändras eller andra förutsättningar föreligger. De nedan angivna redovisningsprinciperna har, om inte annat anges, tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter. KONSOLIDERING Dotterföretag Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav utan bestämmande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning överstiger det verk - liga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. Innehav utan bestämmande inflytande Innehav utan bestämmande inflytande, det vill säga aktier i ett dotterföretag som inte, direkt eller indirekt, kan hänföras till ett moderbolag, redovisas separat i eget kapital. Förändringar i ägarandel, som inte leder till att moderbolaget förlorar sitt bestämmande inflytande, redovisas som en eget kapital-transaktion. Utställda köp- och säljoptioner avseende andelar som innehas av innehavare utan bestämmande inflytande redovisas som övriga skulder värderade till verkligt värde och förändringen redovisas i eget kapital. Säljoptionerna ger innehavarna utan bestämmande inflytande rätt att sälja ytterligare andelar till koncernen utifrån villkor i avtalen. Transaktioner med närstående Koncernens närstående parter utgörs av ägare, koncernledning, dotterbolag samt joint ventures och intressebolag. Transaktioner med närstående i koncernredo- visningen består av ersättningar till ledande befattningshavare, inköp från och försäljning till joint venture och intressebolag samt övriga transaktioner med ledande befattningshavare. Samtliga transaktioner med närstående sker på marknadsmässi- ga villkor. För information kring transaktioner med närstående se också not 28. Intresseföretag/andra gemensamt styrda företag Aktieinnehav i intresseföretag, i vilka koncernen har lägst 20 procent och högst 50 procent av rösterna eller på annat sätt har ett betydande inflytande, redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden tillämpas fram till den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör respektive det gemensamt ägda företaget upphör att vara gemensamt ägt. Koncernens resultatandel redovisas inom rörelseresultatet. VALUTA Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Den funktionella valutan för moderbolaget är svenska kronor, vilken utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valuta- kurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Icke-monetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om. Omräkningseffekter som uppstår vid omräkning- arna redovisas i årets resultat som finansiella poster. Omräkning av utländska dotterföretag Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter omräknas från utlandsverksamhet - ens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approximation av de valutakur - ser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapital. När bestämmande inflytande upphör för en utlandsverksamhet omklassificeras tillhörande omräkningsdifferenser från omräkningsreserven i eget kapital till resultatet. SEGMENTSRAPPORTERING Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till koncernledningen. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Koncernens indelning i segment baseras på den interna strukturen av koncer - nens affärsverksamheter, vilket innebär att koncernens verksamhet har delats in i tre rapporterbara segment; Norden, eCom samt Övrigt. Samtliga marknader inom respektive segment får synergier av varandra. Segmentet Norden är det största segmentet baserat på nettoomsättning där det statliga detaljmonopolet, Systembolaget, utgör den största kunden tillsammans med den finska statliga detalj- monopolet, Alko, och den norska motsvarigheten, Vinmonopolet. Övriga kunder inom segmenten Norden inkluderar grossister, hotell och restauranger. Segmentet eCom inkluderar konsumentförsäljning via e-handel i Europa. Segmentet Övrigt inkluderar bland annat pilotförsäljning mot B2B-kunder i USA samt ledning och administration av koncernen, moderbolaget och andra koncerngemensamma aktiviteter. Från och med den 1 april 2023 har Sverige och Norden slagits samman i segments - redovisningen. Historiska siffror räknats om som om förändringen skett per 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Koncernens väsentliga intäkter härrör från handel med alkoholhaltiga drycker, främst vin. Intäkterna fördelar sig i huvudsak på följande intäktsströmmar; försäljning till monopolbolag (Systembolaget, Alko och Vinmonopolet), försäljning till restau- rangkunder, försäljning till grossister, e-handel och B2B-försäljning (i USA). Avtal med koncernens kunder omfattar försäljning av varor med endast ett prestations - åtagande, vilket inkluderar ett flertal distinkta tjänster såsom kundservice och transport. Intäkter redovisas vid ett tillfälle, i samband med att varan levererats till kunden. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Avgiftsbestämda pensionsplaner I koncernen finns endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förplik - telser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Koncernen har därmed ingen ytterligare risk. Koncernens förpliktelser avseende avgifter till avgifts - bestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt koncernen under perioden. Koncernens noter ===== SIDA 69 ===== 68 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om företaget är bevisligen förpliktigat, utan realistisk möjlighet till tillbaka- dragande, av en formell detaljerad plan att avsluta en anställning före den normala tidpunkten. När ersättningar lämnas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång, redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accep- teras och antalet anställda som kommer att acceptera erbjudandet tillförlitligt kan uppskattas. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter Finansiella intäkter består av ränteintäkter och eventuella realisationsresultat på finansiella tillgångar, valutakursvinster samt vinst vid värdeförändringar på tillgångar eller skulder redovisade till verkligt värde via resultatet. Ränteintäkter redovisas i enlighet med effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under ett finansiellt instruments förväntade löptid till den finansiella tillgångens eller skuldens redovisade nettovärde. Beräkningen innefattar alla avgifter som erlagts eller erhållits av avtalsparterna som är en del av effektivräntan, transaktionskostnader och alla andra över- och underkur - ser. Finansiella intäkter redovisas i den period till vilken de hänför sig. Finansiella kostnader Finansiella kostnader utgörs främst av räntekostnader på skulder vilka beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden och av räntekostnader på leasingskulder, valu- taeffekter samt förlust vid värdeförändringar på tillgångar eller skulder redovisade till verkligt värde via resultatet. Finansiella kostnader redovisas i den period till vilken de hänför sig. INKOMSTSKATTER Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redo- visas i årets resultat utom då den underliggande transaktionen redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämp- ning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Till aktuell skatt hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och under - skottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas till den aktuella skattesatsen vid utnyttjandetillfället. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att nettoresultat hänförlig till moderbolagets aktieägare divideras med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under året. Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att nettoresultat hänförlig till moderbolagets aktieägare divideras, i tillämpliga fall justerat, med summan av det viktade genomsnittliga antalet stamaktier och potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt. Utspädningseffekt av potentiella stamaktier redovisas endast om en omräkning till stamaktier skulle leda till en minskning av resultatet per aktie efter utspädning. För mer information se not 11. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR En immateriell tillgång redovisas om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna som kan hänföras till tillgången kommer tillfalla bolaget samt att anskaff - ningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. En immateriell tillgång värderas till anskaffningsvärde då det tas upp för första gången i den finansiella rapporten. Immateriella tillgångar med begränsad nyttjandeperiod redovisas till anskaff - ningsvärde minskat med avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen för nedskrivningsbehov samt i de fall det föreligger indikationer på en nedskrivning kan behövas. Även för de immateriella tillgångarna med obestämbar nyttjandeperiod görs en omprövning av nyttjandeperioden vid varje bokslutstillfälle, se mer information under not 12. Goodwill Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet vid ett rörelseförvärv och det verkliga värdet av förvärvade nettotillgångar. Goodwill värderas till anskaff - ningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Vid respektive förvärv görs valet om full goodwill alternativt partiell goodwill ska redovisas. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter som väntas gynnas av rörelseförvärvets syn- ergieffekter. De faktorer som utgör redovisad goodwill är främst synergier, personal, know-how och producentkontakter av strategisk betydelse. Goodwill anses ha en obestämbar nyttjandeperiod och prövas därmed minst årligen för nedskrivningsbe - hov. Avskrivningsprinciper Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Beräknade nyttjandeperioder för väsentliga imma- teriella anläggningstillgångar är följande: IT-plattform 3-5 år Kundrelationer 3-15 år Producentrelationer 15 år Varumärken 15 år - Obestämbar Egenupparbetade immateriella tillgångar 5 år Goodwill Obestämbar MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt utgifter direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. De beräknade nyttjandeperioderna är: Byggnader 33 år Nedlagda utgifter på annans fastighet 3-25 år Inventarier, verktyg och installationer 3-8 år Tillämpade avskrivningsmetoder, restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. LEASINGAVTAL Vid ingåendet av ett avtal fastställer koncernen om avtalet är, eller innehåller, ett leasingavtal baserat på avtalets substans. Ett avtal är, eller innehåller, ett leasingav - tal om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. Koncernen har enbart leasingavtal i form av leasetagare. Koncernen leasar mestadels tillgångar inom kategorierna ”Lokaler” (lagerlokaler och kontor) och ”Fordon” (bilar). Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låneräntan om den implicita räntan i leasingkontrakten inte kan fastställas. Den marginella låneräntan beräknas per land och för olika tidslängder. Betalningar för korttidsleasingavtal, det vill säga avtal på mindre än 12 månader, samt leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av mindre värde, det vill säga under 5 000 USD, kostnadsförs linjärt. FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett eget kapitalinstrument i ett annat företag. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan; Andra långfristiga värdepappersinnehav, kundfordringar, övriga fordringar, derivat- instrument och likvida medel. Bland skulderna ingår; Skulder till kreditinstitut, övriga långfristiga skulder, leverantörsskulder, förskott från kunder, skulder till intres- seföretag, derivatinstrument, övriga kortfristiga skulder och upplupna kostnader. Redovisningen beror på hur de finansiella instrumenten har klassificerats. Klassificering och värdering Finansiella tillgångar Skuldinstrument: klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstrument baseras på koncernens affärsmodell för förvaltning av tillgången och karaktären på tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Instrumenten klassificeras till: - Upplupet anskaffningsvärde, - Verkligt värde via övrigt totalresultat, eller - Verkligt värde via resultatet. Koncernens finansiella tillgångar som är skuldinstrument klassificerade till upplupet anskaffningsvärde framgår av Not 16 Finansiella instrument. Derivat klassificeras till verkligt värde via resultatet, förutom i de fall säkringsredovisning tillämpas. Se nedan avsnitt Derivat och säkringsredovisning. Koncernen innehar inga övriga finansiella tillgångar klassificerade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Koncernen innehar ===== SIDA 70 ===== 69 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information inte heller några finansiella tillgångar som utgör skuldinstrument klassificerade till verkligt värde via resultatet. Verkligt värde fastställs enligt beskrivning i Not 16 Finansiella instrument. Finansiella skulder Finansiella skulder, med undantag för derivatinstrument, klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvär - de värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Verkligt värde fastställs enligt beskrivning i Not 16 Finansiella instrument. Derivat och säkringsredovisning Derivat redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde per det datum ett derivatkontrakt ingås och därefter värderas det till verkligt värde. Metoden för att redovisa uppkommen vinst eller förlust beror på om derivatet är identifierat som ett säkringsinstrument i säkringsredovisning eller inte. Derivatens förändring i verkligt värde redovisas inom finansiella poster i det fall säkringsredovisning inte tillämpas. Koncernen använder derivat för att säkra delar av framtida kassaflöden från prog- nostiserade transaktioner i utländska valutor. IFRS 9 säkringsredovisning tillämpas för vissa valutaterminer. I det fall säkringsinstrument ingås innehållande optionalitet, tillämpas inte säkringsredovisning. För att villkoren för säkringsredovisning ska vara uppfyllda måste säkringsförhållandet vara: - Formellt identifierat och designerat - Förväntas uppfylla effektivitetskriterierna, och - Vara dokumenterat. Koncernen bedömer, utvärderar och dokumenterar effektivitet såväl vid säkring- ens början som löpande. Säkringens effektivitet bedöms utifrån en analys av det ekonomiska sambandet mellan säkrad post och säkringsinstrument och effekten av kreditrisk får inte dominera värdeförändringar i underliggande post och instrument. Härutöver ska säkringskvoten vara densamma i säkringsförhållandet som i den faktiska säkringen. Från och med 1 oktober 2022 tillämpar Koncernen säkringsredovisning för kassaflö- dessäkringar avseende inköp i utländsk valuta till varulager. Förändringar i verkligt värde för ett säkringsinstrument som avser den effektiva delen av säkringen redovi- sas i Övrigt totalresultat och ackumuleras som en separat komponent i eget kapital, i säkringsreserven. Vinster eller förluster som härrör från den del av säkringen som inte är effektiv redovisas omedelbart i periodens resultat. Då den säkrade prognos - tiserade transaktionen leder till redovisning av en icke-finansiell tillgång, överförs det belopp som har ackumulerats i säkringsreserven i eget kapital och inkluderas i anskaffningsvärdet för varulager. Effekten från säkringarna, via varulagrets anskaff - ningsvärde, påverkar slutligen resultatposten Handelsvaror beroende på varulagrets omsättningshastighet. Säkringsredovisning kan inte avslutas enligt beslut. Säkringsredovisning upphör: - När säkringsinstrumentet förfaller eller säljs, avvecklas eller löses in, - Kreditrisk dominerar värdeförändringar som följer av det ekonomiska sambandet, eller - När säkringsredovisning inte längre uppfyller målen med riskhantering. För kassaflödessäkringar kvarstår eventuell vinst eller förlust redovisad i Övrigt totalresultat och ackumulerad i eget kapital vid tidpunkten för avbrytandet av säkringen i eget kapital till dess att varulagerinköpet sker. När en prognostiserad transaktion inte längre förväntas inträffa redovisas den vinst eller förlust som acku- mulerats i eget kapital omedelbart i resultatet. NEDSKRIVNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella tillgångar, förutom de som klassificeras till verkligt värde via resultatet eller egetkapitalinstrument som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat, omfattas av nedskrivning för förväntade kreditförluster. Nedskrivning för kreditför - luster enligt IFRS 9 är framåtblickande och en förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk, vanligtvis vid första redovisningstillfället för en tillgång eller fordran. Förväntade kreditförluster återspeglar nuvärdet av alla underskott i kassaflöden hänförliga till fallissemang antingen för de nästkommande 12 måna- derna eller för den förväntade återstående löptiden för det finansiella instrumentet, beroende på tillgångsslag och på kreditförsämring sedan första redovisningstillfället. Den förenklade modellen tillämpas för kundfordringar. En förlustreserv redovisas, i den förenklade modellen, för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid. För övriga poster som omfattas av förväntade kreditförluster tillämpas en nedskriv - ningsmodell med tre stadier. Initialt, samt per varje balansdag, redovisas en förlus - treserv för de nästkommande 12 månaderna, alternativt för en kortare tidsperiod beroende på återstående löptid (stadie 1). Om det har skett en väsentlig ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället, medförande en rating understigande investment grade, redovisas en förlustreserv för tillgångens återstående löptid (stadie 2). För tillgångar som bedöms vara kreditförsämrade reserveras fortsatt för förväntade kreditförluster för den återstående löptiden (stadie 3). För kreditförsäm- rade tillgångar och fordringar baseras beräkningen av ränteintäkterna på tillgångens redovisade värde, netto av förlustreservering, till skillnad mot på bruttobeloppet som i föregående stadier. Koncernens tillgångar har bedömts vara i stadie 1, det vill säga, det har inte skett någon väsentlig ökning av kreditrisk. Värderingen av förväntade kreditförluster baseras på olika metoder, se koncernens Not 22 Finansiella risker. För kreditförsämrade tillgångar och fordringar görs en individuell bedömning där hänsyn tas till historisk, aktuell och framåtblickande infor - mation. Värderingen av förväntade kreditförluster beaktar eventuella säkerheter och andra kreditförstärkningar i form av garantier. VARULAGER Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet görs ett antagande om utgående artiklar, överskottsartiklar, skadade varor och beräknat försäljningsvärde baserat på tillgäng- lig information. Se mer information i not 17. KASSAFLÖDE Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. REDOVISNINGSPRINCIPER I MODERBOLAGET Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall då annat anges nedan. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen (1995:1554) och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer föran- leds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen samt gällande skatteregler. Resultaträkning och balansräkning är för moderbolaget uppställda enligt årsredovisningslagens uppställningsformer, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och rapport över kassaflöde baseras på IAS 1 Utformning av finansiella rapporter respek - tive IAS 7 Rapport över kassaflöden. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Utdelning redovisas när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. Intäkter från försäljning av dotterföretag redovisas då kontrollen av dotterföretaget övergått till köparen. LEASINGAVTAL Reglerna om redovisning av leasingavtal enligt IFRS 16 tillämpas inte i moderbolaget. Detta innebär att leasingavgifter redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden, och att nyttjanderätter och leasingskulder inte inkluderas i moderbolagets balans - räkning. Identifiering av ett leasingavtal görs dock i enlighet med IFRS 16, d.v.s. att ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget i enlighet med anskaffningsvär - demetoden. Detta innebär att andelarna redovisas till anskaffningsvärde minskat med eventuella nedskrivningar. Eventuella transaktionskostnader inkluderas i det redovisade värdet för innehavet. I de fall bokfört värde överstiger företagens koncernmässiga värde sker nedskrivning som belastar resultaträkningen. En analys om nedskrivningsbehov finns genomförs vid utgången av varje rapportperiod. I de fall en tidigare nedskrivning inte längre är motiverad sker återföring av denna. Antaganden görs om framtida förhållanden för att beräkna framtida kassaflöden som bestämmer återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet jämförs med det redovisade värdet för dessa tillgångar och ligger till grund för eventuella nedskrivningar eller återföringar. De antaganden som påverkar återvinningsvärdet mest är framtida resultatutveckling, diskonteringsränta och nyttjandeperiod. Om framtida omvärlds - faktorer och förhållanden ändras kan antaganden påverkas så att redovisade värden på moderbolagets tillgångar ändras. BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH AKTIEÄGARTILLSKOTT Lämnade aktieägartillskott redovisas som en ökning av värdet på aktier och andelar. En bedömning görs därefter av hurvida det föreligger ett behov av nedskrivning av värdet på aktier och andelar i fråga. ===== SIDA 71 ===== 70 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Moderbolaget använder RFR 2:s alternativregel för redovisning av koncernbidrag, som innebär att erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposi- tion i resultaträkningen. Skatteeffekten redovisas enligt IAS 12 i resultaträkningen. I moderbolaget redovisas i balansräkningen obeskattade reserver utan uppdelning på eget kapital och uppskjuten skatteskuld, till skillnad mot koncernen. I resultaträk - ningen görs i moderbolaget motsvarande sätt ingen fördelning av del av bokslutsdis - positioner till uppskjuten skattekostnad. FINANSIELLA INSTRUMENT Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning tillämpas inte reglerna om finansiella instrument enligt IFRS 9 i moderbolaget som juridisk person, utan moderbolaget tillämpar i enlighet med ÅRL anskaffningsvärdemetoden. I moderbolaget värderas därmed finansiella anläggningstillgångar till anskaff - ningsvärde och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip, med tillämpning av nedskrivning för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 avseende tillgångar som är skuldinstrument. I förekommande fall då moderbolaget ingår derivat som speglas vidare till koncernbolag, värderas dessa derivat som en post i en värdepappersportfölj i enlighet med RFR 2. Moderbolaget tillämpar undantaget att inte värdera finansiella garantiavtal till förmån för dotter- och intresseföretag samt joint ventures i enlighet med reglerna i IFRS 9 utan tillämpar istället principerna för värdering enligt IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar. Not 2 Väsentliga uppskattningar och bedömningar Vid upprättandet av de finansiella rapporterna måste företagsledningen och styrel- sen göra vissa bedömningar och antaganden som påverkar det redovisade värdet av tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Bedömningarna baseras på erfarenheter och antaganden som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan sedan skilja sig från dessa bedömningar om andra förutsättningar uppkommer. Uppskattningarna och antagandena utvärderas löpande och bedöms inte innebära någon betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. Ändringar av uppskatt- ningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påver - kar både aktuell period och framtida perioder. Nedan beskrivs de bedömningar som är mest väsentliga vid upprättandet av företagets finansiella rapporter. Nedskrivningsprövning av goodwill För att bestämma om värdet på goodwill minskat, värderas de kassagenererande enheterna till vilken goodwill hänförts, det vill säga respektive segment, vilket sker genom en diskontering av enhetens kassaflöden. Vid tillämpningen av denna metod förlitar sig Viva Wine Group på ett antal faktorer, inklusive uppnådda resultat, affärs - planer, ekonomiska prognoser och marknadsdata. Förändringar av förutsättningarna för dessa antaganden och uppskattningar skulle kunna ha en väsentlig effekt på värdet på goodwill. För mer information se not 12. Optioner Option för köp av innehav utan bestämmande inflytande i dotterbolag sker värdering initialt med fastställande av en lämplig diskonteringsränta. Denna omvärderas vid varje balansdag. Osäkerheten i denna omvärdering ligger i tillämpad diskonterings- ränta och framtida lönsamhet. I enlighet med med IFRS 3 redovisas en skuld för en uppskattad köpeskilling för de resterande aktierna. Koncernen gör bedömingar om vilka belopp som antas falla ut till säljarna. Avseende förvärvat av de kvarvarande aktierna hos minoritet i bolaget har en bedöming gjorts med avseende på uppskattat förvärvspris som i allt väsentligt grundas på de antaganden som gjorts vid förvärvet av de redan överlåtna aktierna. För mer information se not 23. Förvärvsanalyser Vid förvärv av dotterföretag sker en förvärvsanalys varvid det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder och eventualförpliktelser redovisas. Förvärvsanalyser grundas på väsentliga uppskatt - ningar och bedömningar på framtida händelser. Faktiska värden kan följaktligen komma att skilja sig från de som åsatts i förvärvsanalysen. Uppskjutna skatter Vid upprättandet av de finansiella rapporterna gör bolaget en beräkning av inkomst - skatten för varje skattejurisdiktion där bolaget är verksamt, liksom av uppskjutna skatter hänförliga till temporära skillnader. Uppskjutna skattefordringar som hu- vudsakligen är hänförliga till underskottsavdrag och temporära skillnader redovisas om skattefordringarna kan förväntas återvinnas genom framtida beskattningsbara intäkter. Ytterligare information om skatter återfinns i not 10. ===== SIDA 72 ===== 71 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 3 Rörelsesegment Koncernen delar in sin verksamhet i tre segment; (i) Norden, (ii) eCom samt (iii) Övrigt. Segmentet Norden är det största segmentet baserat på nettoomsättning där de statliga detaljmonopolen, Systembolaget, Alko och Vinmonopolet, utgör de största kunderna. Övriga kunder inom segment Norden inkluderar grossister, hotell och restauranger. Segmentet eCom inkluderar konsumentförsäljning via e-handel i Europa. Segmentet Övrigt inkluderar bland annat pilotförsäljning mot B2B-kunder i USA samt ledning och administration av koncernen, moderbolaget och andra koncerngemensamma aktiviteter. Segmentsredovisningen bygger på den struktur som ledningen följer. Transaktioner mellan segmenten görs enligt samma villkor som till externa kunder. Från och med den 1 april 2023 har Sverige och Norden slagits samman i segments - redovisningen. Historiska siffror räknats om som om förändringen skett per 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen totalt Nettoomsättning, extern 3 238 732 11 3 981 - 3 981 Nettoomsättning, koncernintern 0 - 3 3 -3 — Övriga rörelseintäkter 3 4 56 64 -56 8 Summa intäkter 3 241 736 70 4 048 -59 3 989 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2 763 -434 -4 -3 201 3 -3 198 Övriga externa kostnader -157 -113 -33 -304 56 -248 Personalkostnader -86 -126 -45 -257 - -257 Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar -33 -80 -15 -128 - -128 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures - - 9 9 - 9 Övriga rörelsekostnader - -2 - -2 - -2 Rörelseresultat 201 -19 -17 165 - 165 Övriga upplysningar Goodwill 302 631 - 934 - 934 Investeringar 0 21 - 22 - 22 Summa tillgångar 1 209 1 490 2 445 5 144 -1 510 3 635 Summa skulder 1 107 1 579 736 3 422 -1 510 1 912 ===== SIDA 73 ===== 72 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 3 Rörelsesegment (forts.) 2022 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen totalt Nettoomsättning, extern 3 029 775 21 3 825 — 3 825 Nettoomsättning, koncernintern 0 — 3 3 -3 — Övriga rörelseintäkter 6 74 53 133 -53 81 Summa intäkter 3 035 849 77 3 961 -55 3 905 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2 473 -465 -10 -2 948 3 -2 945 Övriga externa kostnader -177 -115 -32 -324 53 -271 Personalkostnader -78 -125 -40 -243 — -243 Av- och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar -33 -97 -14 -143 — -143 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures - — 8 8 — 8 Övriga rörelsekostnader -0 -0 — -0 — -0 Rörelseresultat 276 47 -12 310 — 310 Övriga upplysningar Goodwill 318 633 — 951 — 951 Investeringar 2 4 — 5 — 5 Summa tillgångar 1 116 1 533 2 660 5 308 -1 403 3 905 Summa skulder 978 1 581 885 3 444 -1 403 2 041 Viva Wine Group har tre kunder som står för mer än 10 procent av omsättningen; Systembolaget i Sverige och dess motsvarigheter i Finland, Alko och i Norge, Vinmono- polet. De sammanlagda intäkterna från Systembolaget uppgår till 2 392 (2 269) MSEK och redovisas som en del av segment Norden. De sammanlagda intäkterna från Alko uppgår till 443 (363) MSEK och redovisas som en del av segment Norden. De sammanlagda intäkterna från Vinmonopolet uppgår till 316 (289) MSEK och redovisas som en del av segment Norden. Uppgifter per land där koncernen har verksamhet Intäkter från externa kunder Anläggningstillgångar Sverige 2 455 324 Tyskland 562 1 390 Finland 457 10 Norge 320 472 Övriga länder 186 0 Totalt 3 981 2 196 De externa intäkterna är baserade på var kunderna är lokaliserade och de redovisade värdena på anläggningstillgångarna är baserade på var tillgångarna är lokaliserade. Not 4 Intäkter från avtal med kunder Koncernen Avtalsskulder 2023 2022 Ingående balans 3 6 Väsentliga förändringar i avtalsskulder hänförliga till ordinarie rörelse 0 1 Avyttringar - -4 Valutaomräkningseffekt -0 0 Utgående balans 3 3 2023 2022 Redovisade intäkter under året som återfanns i avtalsskulden per 1 januari 3 6 Avtalsskuld avser förskottsbetalningar från kunder, för vilka prestationsåtaganden ej uppfyllts, vilket främst förekommer inom eCom. Avtalsskulder redovisas som intäkt när prestationsåtaganden i avtalet har uppfyllts. För avtalsskulder per 31 december ovan uppskattas att prestationsåtagande motsvarande 100 procent uppfylls under det första kvartalet 2024. Samtliga intäkter från avtal med kunder redovisas vid en tidpunkt. Not 5 Övriga rörelseintäkter Koncernen 2023 2022 Kommissionsintäkter 3 2 Reavinst från försäljning av materiella och immateri- ella tillgångar 0 70 Övrigt 5 8 Summa 8 81 Moderbolaget 2023 2022 Management fees 10 6 Övrigt 0 0 Summa 10 7 ===== SIDA 74 ===== 73 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 6 Övriga externa kostnader Koncernen 2023 2022 Lokalkostnader -10 -7 Förbrukningsinventarier och -material -10 -10 Övriga försäljningskostnader -8 -10 Frakter och transporter -1 -1 Resekostnader -6 -7 Reklam och PR -148 -174 Kontorsmaterial -3 -3 Konsultkostnader -58 -57 Övrigt -6 -3 Summa -248 -271 Moderbolaget 2023 2022 Övriga externa kostnader inkl konsultkostnader -22 -15 Övrigt -2 -3 Summa -24 -18 Koncernen Ernst & Young AB 2023 2022 Revisionsuppdraget -3 -2 Annan revisionsverksamhet -0 -1 Skatterådgivning − -0 Summa -3 -3 Övriga revisorer Rödler & Partners -1 -1 Deloitte − -1 Summa -1 -1 Moderbolaget Ernst & Young AB 2023 2022 Revisionsuppdraget -1 -1 Annan revisionsverksamhet -0 − Summa -1 -1 Med revisionsuppdrag avses revisorns arbete för den lagstadgade revisionen och med revisionsverksamhet olika typer av kvalitetssäkringstjänster. Övriga tjänster är sådant som inte ingår i revisionsuppdrag eller skatterådgivning. Not 7 Anställda och personalkostnader Koncernen 2023 2022 Medelantalet anställda Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Moderbolaget 2 50 50 2 45 55 Dotterföretag i: Sverige 95 66 34 89 64 36 Finland 16 56 44 16 56 44 Tyskland 177 44 56 206 44 56 Norge 13 46 54 12 50 50 Kina - - - 8 50 50 Totalt i koncernen 303 52 48 333 50 50 2023 2022 Könsfördelning, styrelse och ledande befattningshavare Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Styrelse och övriga ledande befattningshavare 11 27 73 12 33 67 Summa 11 27 73 12 33 67 ===== SIDA 75 ===== 74 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Personalkostnader 2023 2022 Löner och andra ersättningar -188 -181 Sociala avgifter -41 -40 Pensionskostnader -11 -9 Övriga personalkostnader -16 -13 Summa -257 -243 Moderbolaget Personalkostnader 2023 2022 Löner och andra ersättningar -3 -3 Sociala avgifter -2 -1 Pensionskostnader -1 -0 Övriga personalkostnader -2 -3 Summa -8 -7 Not 7 Anställda och personalkostnader (forts.) Koncernen 2023 Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare (TSEK) Lön Styrelsearvode Pensionskostnader Totalt Styrelsens ordförande, Anders Moberg − -650 − -650 Styrelseledamot, John Wistedt (ingår i ledande befattningshavare) -1 439 − -245 -1 684 Styrelseledamot, Helen Fasth Gillstedt − -133 − -133 Styrelseledamot, Anne Thorstvedt Sjöberg − -300 − -300 Styrelseledamot, Mikael Aru − -340 − -340 Styrelseledamot, Lars Ljungälv − -387 − -387 VD, Emil Sallnäs -1 683 − -326 -2 009 Övriga ledande befattningshavare, 5 pers -8 506 − -844 -9 350 Summa -11 267 -1 810 -1 415 -14 853 2022 Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare (TSEK) Lön Styrelsearvode Pensionskostnader Totalt Styrelsens ordförande, Anders Moberg − -650 − -650 Styrelseledamot, John Wistedt (ingår i ledande befattningshavare) -1 358 -145 -142 -1 645 Styrelseledamot, Helen Fasth Gillstedt − -400 − -400 Styrelseledamot, Anne Thorstvedt Sjöberg − -300 − -300 Styrelseledamot, Mikael Aru − -325 − -325 Styrelseledamot, Lars Ljungälv − -210 − -210 VD, Emil Sallnäs -1 707 − -177 -1 884 Övriga ledande befattningshavare, 5 pers -7 204 − -439 -7 643 Summa -10 269 -2 030 -757 -13 056 ===== SIDA 76 ===== 75 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 7 Anställda och personalkostnader (forts.) Ersättningar till styrelsen, VD och övriga ledande befattningshavare Ersättning till styrelsen Till styrelsens ordförande och övriga styrelseledamöter utgår arvode enligt bolags - stämmans beslut. På årsstämman den 16 maj 2023 beslutades att arvode ska utgå till styrelsens ordförande, Anders Moberg, om 650 000 SEK, till styrelsens ledamöter Anne Thorstvedt Sjöberg, Mikael Aru, Lars Ljungälv om 300 000 SEK vardera, till revi- sorsutksottets ordförande, Lars Ljungälv, om 100 000 SEK samt revisionsutskottets ledamot, Mikael Aru, om 60 000 SEK. Vidare beslutades det att inget arvode utgår till styrelseledamöter som är anställda i Bolaget. Bolagets styrelseledamöter har inte rätt till några förmåner efter det att de avgått som ledamöter i styrelsen. Ersättning till VD och ledande befattningshavare Ersättning till VD och övriga ledande befattningshavare är föremål för årlig översyn i enlighet med Bolagets riktlinjer för ersättning. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Följande riktlinjer för ersättning till anställda i Bolaget antogs vid årsstämman som hölls den 16 maj 2023. Allmänt Riktlinjerna ska bidra till att skapa förutsättningar för Bolaget att behålla och rekry - tera kompetenta och engagerade anställda för att framgångsrikt kunna genomföra Bolagets affärsstrategi och tillgodose Bolagets långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet. För att uppnå Bolagets affärsstrategi krävs att den sammanlagda årliga ersättning ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig sett till den anställdas profession samt till individens ansvarsområden, befogenheter och prestationer. Ersättningen kan inkludera fast lön, rörlig ersättning och andra ersättningar samt pension. Rörlig ersättning Rörlig ersättning ska grundas på resultat i förhållande till uppsatta kortsiktiga (årliga) finansiella mål, mål som bidrar till finansiella mål eller till värdeskapande för Bolagets aktier. Ersättning ska syfta till att tillgodose Bolagets affärsstrategi och långsiktiga mål för en hållbar fortsatt verksamhet. Vidare ska ersättning utbetalas i kontanta medel. Kortsiktiga delar ska inte överstiga 100 procent av den årliga lönen utan särskilt godkännande av styrelsen. Kortsiktiga prestationsmål ska inkludera komponent för rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT) och kan omfatta hållbarhetsmål, mål kring organisk tillväxt, individuella mål eller en kombinatoin därav. Bolaget kan också arbeta med långsiktiga ersättningsprogram som exempelvis teckningsoptioner. Långsiktiga prestationsmål ska länkas till Bolagets utveckling baserat på aktiekursen för Bolaget. Långsiktiga ersättningsprogram i dotterbolagen, där aktiekurs ej är relevant, ska baseras på andra långsiktiga mål exempelvis tillväxt och EBIT. Pension och andra förmåner Pensionen ska vara premiebestämd och uppgå till högst 30 procent av den fasta årslönen. Pensionsålder är generellt 67 år. Andra fömåner kan omfatta sjukvårdsför- säkring, förmånsbil och friskvårdsbidrag. Beredning och beslutsprocesser Ersättningskommittén ska granska och godkänna villkor för den verkställande direktörens anställningsavtal. Beslut relaterade till ersättning till andra ledande befattningshavare ska föreslås av den verkställande direktören och beslutas av styrelsens ordförande. Ledande befattningshavare som är anställda rapporterar direkt till verkställande direktören. Samma princip tillämpas på alla nivåer inom bolagets organisation, d.v.s. alla ersättningsbeslut föreslås av den närmsta ansvariga chef som sedan ska beslutas av den som sistnämnda person rapporterar till. Avseende den verkställande direktören ska alla ärenden relaterade till ersättning hanteras av styrelsens ersättningskommitté och beslutas av styrelsen. När styrelsen eller ersättningskommittén handlägger och beslutar ersättningsrelaterade ärendet ska inte ledande befattningshavare närvara eller delta i den mån ärenden rör dem. Ersättningskommittén ska också förbereda styrelsebeslut avseende förslag för riktlinjer för ledande befattningshavare, överse och övervaka implementeringen och tillämpningen av riktlinjerna. Styrelsen ska vidare förbereda en ersättningsrap- port. Tillämpning och avvikelse från riktlinjerna Styrelsen har rätt att besluta om att temporärt frångå riktlinjerna, helt eller delvis, om det finns särskilda anledningar i enskilda fall där en avvikelse är nödvändig för att tillgodose Bolagets långsiktiga intressen. Ansvar för ersättningskommittén omfattar att förbereda inför styrelsebeslut om ersättning, inklusive avvikelse från riktlinjerna. För anställningar som regleras av annan rätt än svensk förs tillämpliga anpassningar avseende pensionsförmåner och andra förmåner för efterlevnad av tillämplig lagstift - ning och lokal praxis, vari de övergripande syften med riktlinjerna ska tillgodoses i största möjliga mån. Riktlinjerna har inte företräde framför tvingande lagstiftning eller kollektivavtal tillämpliga på anställningsvillkoren och tillämpas heller inte på redan ingångna avtal. Förmåner till VD och övriga ledande befattningshavare om anställningsförhållandet upphör VD erhåller en fast lön om 125 000 SEK per månad som är föremål för årlig revidering per den 1 januari. Uppsägningstiden både för VD och Bolaget är tolv månader. VD har rätt till avgångsvederlag vid uppsägning från Bolagets sida tolv månadslöner, utöver uppsägningslönen. VD är vidare vid anställningens upphörande berättigad till maximalt 60 procent av sin fasta månadslön under den period som VD är bunden av konkurrensförbud, vilken gäller tolv månader efter anställningens upphörande. Övriga befattningshavares ersättning utgörs av fast lön, pension och förmåner. Övriga ledande befattningshavare som inte är större aktieägare i Bolaget har möjlig- het att få en årlig bonus baserat på resultat i förhållande till uppsatta kortsiktiga (årliga) finansiella mål, mål som bidrar till finansiella mål eller till värdeskapande för Bolagets aktier. Not 8 Finansiella intäkter Koncernen 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändringar valutaderivat - 1 Summa redovisat i resultatet - 1 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: Ränteintäkter 10 3 Summa ränteintäkter enligt effektivräntemetod 10 3 Övriga finansiella intäkter: Valutakursvinster 31 123 Övriga finansiella poster 1 1 Summa övriga finansiella intäkter 32 124 Summa finansiella intäkter 43 128 Moderbolaget 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till upplupet an- skaffningsvärde: Ränteintäkter fordringar hos koncernföretag 75 26 Ränteintäkter externa fordringar 8 2 Summa ränteintäkter enligt effektivräntemetod 82 28 Övriga finansiella intäkter: Valutakursvinster 13 102 Övriga finansiella poster 1 6 Summa övriga finansiella intäkter 14 108 Summa ränteintäkter och liknande resultatposter 96 135 ===== SIDA 77 ===== 76 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 9 Finansiella kostnader Koncernen 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Värdeförändringar valutaderivat -6 -9 Summa redovisat i resultatet -6 -9 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde: Räntekostnader skulder till kreditinstitut -35 -17 Räntekostnader övriga finansiella skulder -3 -1 Summa räntekostnader enligt effektivräntemetod -38 -17 Övriga finansiella kostnader: Valutakursförluster -45 -49 Räntekostnader leasingskulder -2 -1 Övriga finansiella poster -4 -2 Summa övriga finansiella kostnader -52 -53 Summa finansiella kostnader -96 -79 Moderbolaget 2023 2022 Tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde: Räntekostnader skulder till kreditinstitut -35 -17 Räntekostnader koncernföretag -3 -1 Summa räntekostnader och liknande resultatposter -38 -17 Övriga finansiella kostnader: Valutakursförluster -26 -69 Nedskrivning av koncerninterna lån - -28 Nedskrivning av aktier i dotterbolag -216 - Uppläggningsavgifter för upptagna lån -4 -2 Summa övriga finansiella kostnader -246 -100 Summa räntekostnader och liknande resultatposter -285 -117 Not 10 Skatt Koncernen Aktuell skatt 2023 2022 Aktuell skatt på årets resultat -48 -110 Summa aktuell skatt -48 -110 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 52 29 Summa uppskjuten skatt 52 29 Redovisad skatt i resultaträkningen 4 -81 Avstämning av effektiv skattesats 2023 2022 Resultat före skatt 112 359 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget (20,6 %) -23 -74 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader -2 -8 Ej skattepliktiga intäkter 0 6 Ej avdragsgillt/skattepliktigt resltat från intresseföretag 2 1 Effekt av utländska skattesatser 6 7 Effekt av ändrade skattesatser* 24 - Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag 0 2 Ökning av underskottsavdrag utan motsvarande aktivering av uppskjuten skattefordran -3 -11 Temporära skillnader avseende leasing - 0 Övrigt -0 -4 Redovisad skatt 4 -81 Effektiv skattesats -3,9% 22,5% *Avser ändrad skattesats i Tyskland. ===== SIDA 78 ===== 77 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Moderbolaget Aktuell skatt 2023 2022 Aktuell skatt på årets resultat -0 -4 Summa aktuell skatt -0 -4 Redovisad skatt i resultaträkningen -0 -4 Avstämning av effektiv skattesats 2023 2022 Resultat före skatt* 71 164 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget (20,6 %) -15 -34 Skatteeffekt av: Ej skattepliktiga intäkter 59 36 Ej avdragsgilla kostnader -45 -6 Redovisad skatt 0 -4 Effektiv skattesats 0,0% -2,4% *Posten påverkas av bokslutsdispositioner om 1 (-6) MSEK som består utav periodiseringsfonder. Not 10 Skatt (forts.) ===== SIDA 79 ===== 78 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Upplysningar om uppskjuten skattefordran och skatteskuld. I nedanstående tabeller specificeras skatteeffekten av de temporära skillnaderna: Koncernen Uppskjuten skattefordran Nyttjanderättstillgångar* Skattemässiga underskott Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2023-01-01 1 7 1 8 Redovisat: I resultatet — — 3 3 Valutaomräkningseffekt 0 -0 — 0 Utgående redovisat värde 2023-12-31 1 7 3 11 Uppskjuten skattefordran Nyttjanderättstillgångar* Skattemässiga underskott Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2022-01-01 1 10 — 11 Redovisat: I resultatet — -4 1 -3 Valutaomräkningseffekt 0 1 -0 -0 Utgående redovisat värde 2022-12-31 1 7 1 8 *Nyttjanderättstillgångar redovisas netto i tabellen. Bruttobeloppen är uppskjuten skattefordan 12 (12) MSEK och uppskjuten skatteskuld 12 (12) MSEK. Uppskjuten skatteskuld Immateriella tillgångar Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2023-01-01 306 3 309 Redovisat: I resultatet -49 -3 -52** Valutaomräkningseffekt -3 — -3 Utgående redovisat värde 2023-12-31 254 — 254 Uppskjuten skatteskuld Immateriella tillgångar Övrigt Summa Ingående redovisat värde 2022-01-01 303 6 309 Redovisat: I resultatet -29 -4 -33** I övrigt totalresultatet — 1 1 Tillkommet genom rörelseförvärv 11 — 11 Valutaomräkningseffekt 22 — 22 Utgående redovisat värde 2022-12-31 306 3 309 Not 10 Skatt (forts.) **I posten ingår uppskjuten skatt på obeskattade reserver. Det finns skattemässiga underskottsavdrag för vilka uppskjutna skattefordringar inte har redovisats i balansräkningen uppgående till 320 (250) MSEK, dessa har ingen tidsbegränsning. Uppskjutna skattefordringar har inte redovisats för dessa poster, då det inte är sannolikt att koncernen kommer att utnyttja dem för avräkning mot framtida beskattningsbara vinster. ===== SIDA 80 ===== 79 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 11 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) 106 254 Genomsnittligt antal ordinarie utestående aktier 88 831 884 88 831 884 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,19 2,86 Vägt genomsnittligt antal stamaktier före utspädning 2023 2022 Antal aktier vid årets ingång 88 831 884 88 831 884 Antal aktier vid årets slut 88 831 884 88 831 884 Vägt genomsnittligt antal aktier 88 831 884 88 831 884 Not 12 Immateriella tillgångar Koncernen Anskaffningsvärde Goodwill Programvaror inkl IT-plattform Kundrelationer Producentrelationer Varumärken Balanserade utg för utveckling S:a imm tillgångar exkl. Goodwill Per 1 januari 2023 955 87 369 314 603 41 1 415 Årets anskaffningar - 0 - - - - 0 Försäljningar och utrangeringar - -2 - - -1 -3 -6 Omklassificeringar - 1 - - - -1 - Omräkningseffekt -17 -0 -1 -20 -2 0 -23 Per 31 december 2023 937 85 368 294 601 37 1 386 Avskrivningar Per 1 januari 2023 - -45 -66 -26 -42 -35 -214 Försäljningar och utrangeringar - -26 -38 -20 -21 -2 -107 Omklassificeringar - - - - 1 3 4 Omräkningseffekt - 1 1 2 1 -0 5 Per 31 december 2023 - -70 -102 -44 -62 -35 -313 Nedskrivningar Per 1 januari 2023 -4 -2 -7 - -5 - -15 Försäljningar och utrangeringar - 2 - - - - 2 Omräkningseffekt 0 -0 1 - 1 - 1 Per 31 december 2023 -4 - -7 - -5 - -11 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 934 16 259 251 534 3 1 062 ===== SIDA 81 ===== 80 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Anskaffningsvärde Goodwill Programvaror inkl IT-plattform Kundrelationer Producentrelationer Varumärken Balanserade utg för utveckling S:a imm tillgångar exkl. Goodwill Per 1 januari 2022 821 77 300 305 548 4 1 234 Årets anskaffningar — 1 — — — — 1 Rörelseförvärv 75 — 43 — 17 38 98 Omklassificeringar — 2 — — — -2 — Omräkningseffekt 59 7 26 9 39 1 82 Per 31 december 2022 955 87 369 314 603 41 1 415 Avskrivningar Per 1 januari 2022 — -19 -25 -5 -14 -2 -64 Årets avskrivningar — -24 -37 -21 -21 -3 -105 Rörelseförvärv — — — — -7 -30 -37 Omräkningseffekt — -3 -4 — -1 — -8 Per 31 december 2022 — -45 -66 -26 -42 -35 -214 Nedskrivningar Per 1 januari 2022 − − − − − − − Årets nedskrivningar -4 -2 -6 − -4 − -13 Omräkningseffekt − − -1 − -1 − -2 Per 31 december 2022 -4 -2 -7 − -5 − -15 Utgående redovisat värde per 31 december 2022 951 40 295 289 556 6 1 186 Not 12 Immateriella tillgångar (forts.) ===== SIDA 82 ===== 81 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 12 Immateriella tillgångar (forts.) Koncernen nedskrivningsprövar minst årligen immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod, dvs goodwill samt till viss del varumärken och detta har utförts per 2023-09-30 och 2022-09-30. Nedskrivningsprövning sker på de lägsta nivåerna där det finns separata identifier - bara kassaflöden (kassagenererande enheter), vilket för koncernen utgör det förvär - vade bolaget. Nedskrivningsprövningen för koncernens goodwill består i att bedöma om enhetens återvinningsvärde är högre än dess redovisade värde för respektive kassagenererande enhet som tillgången tillhör. Återvinningsvärdet har beräknats på basis av enhetens nyttjandevärde, vilket utgör nuvärdet av enhetens förväntade framtida kassaflöden utan hänsyn till eventuell framtida verksamhetsexpansion och omstrukturering. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen. Diskonteringsfaktorn har bestämts med hjälp av en modell där kapitalkostnaden för bolagets egna kapital vägs samman med kostnaden för bolagets räntebärande skuld utifrån skuldsättningsgraden. Kostnaden för det egna kapitalet bedöms utifrån riskfri ränta, marknads- och bolagsspecifik riskpremie, samt bolagets bedömda Betavärde som är ett mått på hur bolagets risk korrelerar med marknadsrisk. Beräkningen av nyttjandevärdet har baserats på: Under 2023 har det beräknade återvinningsvärdet på Vivakoncernens verksamheter överstigit det redovisade värdet för alla rörelsesegment, således har ingen nedskriv - ning redovisats. Vivakoncernen har också analyserat huruvida en negativ justering på gjorda antaganden för diskonteringsränta, tillväxt och rörelseresultatet skulle resultera i nedskrivning. Utifrån den analysen föreligger det inte något nedskriv - ningsbehov för något av rörelsesegmenten. Vid känslighetstester av redovisat värde i relation till nyttjandevärde har antaganden om tillväxt, rörelseresultat och diskonte - ringsfaktorn samtliga justerats med - 1 procentenhet vardera. 2023-12-31 Norden eCom Summa Goodwill 302 631 934 Varumärke - 403 403 2022-12-31 Norden eCom Summa Goodwill 318 633 951 Varumärke − 404 404 Nedskrivningsprövning Koncernens goodwill på 934 (951) MSEK har uppstått i samband med att Viva Wine Group AB förvärvade Vinklubben i Norden AB per 1 april 2022, Tryffelsvinet AB per 31 januari 2020, Cisa Oy per 31 juli 2015 och Norwegian Beverage Group per 1 november 2021 (ingår i Norden nedan), samt Vicampo.de GmbH per 3 augusti 2021, Wine in Black per 1 januari 2019 och Vinexus-koncernen per 30 November 2020 (inom eCom nedan). I samband med förvärvet av Vicampo allokerade en del av övervärdet till varumärken där en del anses ha en obestämbar nyttjandeperiod och prövas därmed även den i koncernens nedskrivningsprövning. Från och med den 1 april 2023 har Sverige och Norden slagits samman i segments - redovisningen. Historiska siffror räknats om som om förändringen skett per 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. Redovisat värde som nedskrivningsprövas fördelar sig på kassagenerande enheter enligt nedan per 2023-12-31: 2023-09-30 Norden eCom Diskonteringsfaktor före skatt,% 8,1 9,1 Prognos av kassaflöden under 5 år 5 år Extrapolering av kassaflöden därefter med en tillväxt på, % 2 3 2022-09-30 Norden eCom Diskonteringsfaktor före skatt,% 7,4 7,4 Prognos av kassaflöden under 5 år 5 år Extrapolering av kassaflöden därefter med en tillväxt på, % 2 3 ===== SIDA 83 ===== 82 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 13 Materiella anläggningstillgångar Koncernen Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Nedlagda utg på annans fastighet Bilar S:a materiella anläggnings− tillgångar Anskaffningsvärde per 1 januari 2023 - 17 1 1 19 Årets anskaffningar - 21 - - 21 Försäljningar och utrangeringar - -9 - - -9 Omklassificeringar - 0 -0 - - Omräkningseffekter - -0 0 -0 -0 Anskaffningsvärde per 31 december 2023 - 29 1 1 31 Ackumulerade avskrivningar per 1 januari 2023 - -8 -1 -0 -9 Årets avskrivningar - -3 -0 -0 -3 Försäljningar och utrangeringar - 5 - - 5 Omklassificeringar - -0 0 - - Omräkningseffekter - -0 -0 0 -0 Ackumulerade avskrivningar per 31 december 2023 - -6 -1 -0 -7 Utgående redovisat värde per 31 december 2023 - 23 - 0 24 Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Nedlagda utg på annans fastighet Bilar S:a materiella anläggnings− tillgångar Anskaffningsvärde per 1 januari 2022 40 13 3 2 58 Årets anskaffningar 1 3 — — 4 Försäljningar och utrangeringar -43 -0 -2 -1 -47 Omräkningseffekter 2 2 0 0 3 Anskaffningsvärde per 31 december 2022 — 17 1 1 19 Ackumulerade avskrivningar per 1 januari 2022 -1 -5 -1 -0 -8 Årets avskrivningar -1 -2 -0 -0 -3 Försäljningar och utrangeringar 2 0 1 1 4 Omklassificeringar 0 -0 — — — Omräkningseffekter -0 -1 -0 -0 -1 Ackumulerade avskrivningar per 31 december 2022 — -8 -1 -0 -9 Utgående redovisat värde per 31 december 2022 — 9 0 0 10 ===== SIDA 84 ===== 83 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 14 Leasingavtal Nyttjanderättstillgångar Koncernen Lokaler Fordon Kontorsinv. Totalt Leasingskuld Ingående balans 1 januari 2022 54 3 0 57 58 Tillkommande avtal* 10 3 - 13 13 Avskrivningar -15 -3 -0 -18 - Avyttringar -2 - - -2 -2 Räntekostnader - - - - 1 Leasingavgifter - - - - -20 Valutaeffekt 2 0 0 2 2 Utgående balans 31 december 2022 49 4 0 53 53 Tillkommande avtal* 40 5 - 45 45 Avskrivningar -16 -3 -0 -18 - Räntekostnader - - - - 2 Leasingavgifter - - - - -20 Valutaeffekt -1 -0 -0 -1 -1 Utgående balans 31 december 2023 72 6 0 78 79 *Tillkommande avtal är främst relaterade till nya leasingavtal men innehåller även justering av befintliga avtal. Nedan presenteras de belopp som redovisats i koncernens rapport över resultat under året hänförligt till leasingverksamheten: 2023 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -18 -18 Räntekostnader på leasingskulder -2 -1 Kostnad avseende korttidsleasingavtal -2 -1 Kostnad för avtal där den underliggande tillgången är av lågt värde -0 -0 Summa -23 -20 Viva Wine Group redovisar ett kassautflöde hänförligt till leasingavtal uppgående till 18 (18) MSEK för räkenskapsåret 2023. För en löptidsanalys av koncernens leasingskulder se not 22 Finansiella risker. Viva Wine Groups väsentliga leasingavtal utgörs i huvudsak av avtal avseende kontorslokaler och fordon. Viva Wine Group klassificerar sina leasingavtal i klasserna lokaler, fordon och kontorsinventarier. I nedan tabell presenteras koncernens utgående balanser avseende nyttjanderättstillgångar och leasingskulder samt rörel- serna under året: ===== SIDA 85 ===== 84 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 15 Andelar i intresseföretag Nedan visas de intresseföretag som är väsentliga för koncernen per 2023-12-31. Företag angivna nedan har aktiekapital som består av stamaktier vilka ägs direkt av koncernen. Kapitalandelen är densamma som röstandelen om inget annat anges nedan. Koncernen Företagsnamn Registrerings- och verksamhetsland Intäkter 2023 Resultat 2023 Kapitalandel % Karaktär av företagets förbindelse Värderingsmetod2023-12-31 2022-12-31 SA Vins Biecher Frankrike 598 34 25,0 25,0 Intresseföretag Kapitalandelsmetoden Företagsnamn 2023-12-31 2022-12-31 SA Vins Biecher 64 59 Övriga innehav* 1 2 Summa investeringar redovisade enligt kapitalmetoden 66 61 SA Vins Biecher Balansräkning i sammandrag 2023-12-31 2022-12-31 Anläggningstillgångar 43 47 Omsättningstillgångar 263 231 Kortfristiga skulder 94 123 Långfristiga skulder 0 0 Nettotillgångar 212 154 SA Vins Biecher Bolaget är verksamt inom inköp och tappning av vin. Investeringen gjordes för att stärka samarbetet mellan koncernen och en viktig underleverantör. *Utöver innehaven i intresseföretagen som beskrivits ovan, har koncernen även innehav i ett antal intresseföretag och joint ventures som enskilt är oväsentliga, vilka har redovisats enligt kapitalandelsmetoden. Avstämning av redovisade värden 2023-12-31 2022-12-31 Ingående redovisat värde 1 januari 59 53 Resultatandel i intresseföretag 8 6 Utbetald utdelning -3 -2 Omräkningsdifferens 0 2 Utgående redovisat värde 31 december 64 59 Övriga innehav Avstämning av redovisade värden 2023-12-31 2022-12-31 Ingående redovisat värde 1 januari 2 2 Investeringar 0 0 Avyttringar 0 -1 Resultatandel i intresseföretag 1 1 Utbetald utdelning -1 -0 Omräkningsdifferens 0 0 Utgående redovisat värde 1 2 Resultat från andelar i intresseföretag 2023 2022 Utdelning från intresseföretag 1 1 Summa resultat från andelar i intresseföretag 1 1 Avstämning av redovisade värden 2023-12-31 2022-12-31 Ingående redovisat värde 1 januari 0 0 Avyttringar -0 -0 Utgående redovisat värde 0 0 Finansiell information i sammandrag för intresseföretag Nedanstående tabell visar finansiell information i sammandrag för de intresseföretag som koncernen har bedömt som väsentliga. Informationen visar de belopp som har redovisats i de finansiella rapporterna för respektive intresseföretag. De har justerats för att åter - spegla justeringar som gjorts av koncernen vid tillämpning av kapitalandelsmetoden, inklusive justeringar till verkligt värde vid tiden för förvärvet samt justeringar för skillnader i redovisningsprinciper. Moderbolaget Företagsnamn Registrerings- och verksamhetsland Kapitalandel % Karaktär av företagets förbindelse Värderingsmetod2023-12-31 2022-12-31 Larex AB Sverige 30,0 30,0 Intresseföretag Kapitalandelsmetoden Ecoviva AB Sverige - 39,0 Intresseföretag Kapitalandelsmetoden ===== SIDA 86 ===== 85 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 16 Finansiella instrument Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 2023-12-31 Koncernen Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar/ skulder värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella tillgångar/ skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Andra långfristiga värdepappersinnehav - 6 6 6 Andra långfristiga fordringar - 16 16 16 Kundfordringar - 739 739 739 Fordringar hos intresseföretag - 4 4 4 Övriga fordringar - 24 24 24 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - 36 36 36 Derivatinstrument 0 - 0 0 Likvida medel - 94 94 94 Summa 0 918 918 918 Finansiella skulder Räntebärande skulder - 538 538 538 Långfristiga icke räntebärande skulder - 54 54 54 Leverantörsskulder - 451 451 451 Förskott från kunder - 3 3 3 Skulder till intresseföretag - 53 53 53 Derivatinstrument 28 - 28 28 Övriga kortfristiga skulder - 336 336 336 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 66 66 66 Summa 28 1 502 1 530 1 530 ===== SIDA 87 ===== 86 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 2022-12-31 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar/ skulder värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella tillgångar/ skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Andra långfristiga värdepappersinnehav - 3 3 3 Andra långfristiga fordringar - 19 19 19 Kundfordringar - 670 670 670 Fordringar hos intresseföretag - 5 5 5 Övriga fordringar - 21 21 21 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - 37 37 37 Derivatinstrument 8 — 8 8 Likvida medel - 339 339 339 Summa 8 1 093 1 102 1 102 Finansiella skulder Räntebärande skulder - 778 778 778 Långfristiga icke räntebärande skulder - 3 3 3 Leverantörsskulder - 427 427 427 Förskott från kunder - 3 3 3 Skulder till intresseföretag - 44 44 44 Derivatinstrument 1 — 1 1 Övriga kortfristiga skulder - 318 318 318 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 50 50 50 Summa 1 1 622 1 623 1 623 Not 16 Finansiella instrument (forts.) För kortfristiga fordringar och skulder, som till exempel kundfordringar och leve - rantörsskulder, samt för långfristiga skulder med rörlig ränta anses det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet. Koncernen har inga finansiella tillgångar eller skulder som har kvittats i redovis - ningen eller som omfattas av ett rättsligt bindande avtal om nettning. Tillgångarnas maximala kreditrisk utgörs av nettobeloppen av de redovisade värdena i tabellerna ovan. Koncernen har inte erhållit några ställda säkerheter för de finansiella nettotill- gångarna. ===== SIDA 88 ===== 87 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde per 31 december 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 0 - 0 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde per 31 december 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument − 8 − 8 Finansiella skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 28 - 28 Finansiella skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument — 1 − 1 Värdering till verkligt värde Verkligt värde är det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara mark - nadsdata (dvs. icke observerbara indata) Not 16 Finansiella instrument (forts.) ===== SIDA 89 ===== 88 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 17 Varulager Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Färdiga varor och handelsvaror 516 535 Redovisat värde 516 535 Varav andel som redovisas till nettoförsäljningsvärde 0,8% 1,2 % Not 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna inkomsträntor 0 1 Upplupna promotionsintäkter 0 1 Förutbetald alkoholskatt 13 15 Förskott leverantör 11 9 Övriga förutbetalda kostnader 12 10 Redovisat värde 36 37 Not 19 Likvida medel Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Banktillgodohavanden 94 339 Redovisat värde 94 339 I beloppen ovan ingår inga bankmedel som är spärrade. Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31 Banktillgodohavanden 73 245 Redovisat värde 73 245 ===== SIDA 90 ===== 89 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 20 Koncernföretag Moderbolagets, Viva Wine Group AB, innehav i direkta och indirekta dotterföretag som omfattas av koncernredovisningen framgår av nedanstående tabell: Koncernen Företag Huvudsaklig aktivitet Organisationsnummer Säte Kapitalandel/rösträttsandel 2023-12-31 2022-12-31 Viva Wine Group AB Holdingbolag 559178-4953 Stockholm Moderbolag Moderbolag Giertz Vinimport AB Vinimport 556552-2066 Stockholm 97,5/97,5 97,5/97,5 The Wine Team Global AB Vinimport 556782-5293 Stockholm 90,5/90,5 90,5/90,5 Winemarket Nordic AB Vinimport 556884-7650 Stockholm 90/90 90/90 Iconic Wines AB Vinimport 559013-0471 Stockholm 85/85 85/85 C-Wine Holding AB Holdingbolag 556898-1483 Stockholm 85/85 85/85 Morningstar Brands AB Vinimport 556500-2457 Stockholm 85/85 85/85 Viva Wine & Spirits AB Vinimport 556898-1574 Stockholm 100/100 100/100 Bottle Shock AB Holdingbolag 559214-5105 Stockholm 83/83 83/83 Tryffelsvinet AB Vinimport 556635-6860 Stockholm 83/83 83/83 Vinimundi AB Vinimport 556823-8181 Stockholm 90,5/90,5 90,5/90,5 Wine a Porter AB Vilande 559089-3946 Stockholm 97,5/97,5 97,5/97,5 Viva E-com Holding AB Holdingbolag 559230-3068 Stockholm 85,2/85,2 86,2/86,2 Viva E-Commerce AB Holdingbolag 559146-8102 Stockholm 85,2/85,2 86,2/86,2 House of Big Wines AB Varumärkesbolag 559169-4616 Stockholm 90,5/90,5 90,5/90,5 Casa Marrone AB Varumärkesbolag 559178-4912 Stockholm 90,5/90,5 90,5/90,5 Icon Wines AB Varumärkesbolag 559188-6576 Stockholm 90,5/90,5 90,5/90,5 Casa Vinironia AB Varumärkesbolag 559178-4920 Stockholm 97,5/97,5 97,5/97,5 Omni Wines AB Varumärkesbolag 559178-4946 Stockholm 97,5/97,5 97,5/97,5 Joint Harvest AB Varumärkesbolag 559465-4005 Stockholm 85/85 -/- Vinklubben i Norden AB Marknadsföring 556969-5504 Stockholm 100/100 100/100 Pietro di Campo AB Varumärkesbolag 559325-7743 Stockholm 100/100 100/100 Cisa Oy Vinimport  1526323-3 Espoo, Finland 85/85 85/85 Cisa Drinks Oy Vinimport  1825485-0 Espoo, Finland 85/85 85/85 Cisa Finland Oy Vilande  1942989-4 Espoo, Finland 85/85 85/85 Realfi Oy Vilande  1789116-1 Espoo, Finland 85/85 85/85 Norwegian Beverage Group AS Vinimport 997862856 Lysaker, Norge 89/89 89/89 Momentum Wines AS Vinimport 971587601 Lysaker, Norge 89/89 89/89 ===== SIDA 91 ===== 90 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 20 Koncernföretag (forts.) Koncernen Företag Huvudsaklig aktivitet Organisationsnummer Säte Kapitalandel/rösträttsandel 2023-12-31 2022-12-31 Exciting Wines AS Vinimport 997532694 Lysaker, Norge 89/89 89/89 Hand Picked Wines AS Vinimport 999121292 Lysaker, Norge 89/89 89/89 Silenus AS Vinimport 914527279 Lysaker, Norge 89/89 89/89 United Brands AS Vinimport 998854946 Lysaker, Norge 89/89 89/89 Viva eCom Group GmbH Holdingbolag HRB 218519 B Berlin, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Wine in Black GmbH e-handel HRB 142086 B Berlin, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Wine in Black France Holding UG Holdingbolag HRB 144668 B Berlin, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Vinexus Deutschland GmbH e-handel HRB 8515 Butzbach, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Wine Logistix GmbH Logistik HRB 8513 Butzbach, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Wein für Profis GmbH* e-handel HRB 8509 Butzbach, Tyskland -/- 86,2/86,2 VIVA eCOM Butzbach Real Estate GmbH* Fastighetsbolag HRB 222260 B Butzbach, Tyskland -/- 86,2/86,2 Viva eCommerce GmbH Holdingbolag HRB 231676 B Mainz, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 Vicampo.de GmbH e-handel HRB 44108 Mainz, Tyskland 85,2/85,2 86,2/86,2 ViniMundi Wines Inc Vinimport 7758996 Lewes, Delaware 76,9/76,9 76,9/76,9 GWB Holding Ltd** Holdingbolag C73375 Valetta, Malta -/- 100/100 Global Wine Brands Ltd** Varumärkesbolag C73457 Valetta, Malta -/- 100/100 *Dotterbolagen Wein für Profis GmbH och VIVA eCom Butzbach Real Estate GmbH har under året fusionerats in i dotterbolaget Viva eCom Group GmbH **Dotterbolagen GWB Holding Ltd och Global Wine Brands Ltd har likviderats under året ===== SIDA 92 ===== 91 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 20 Koncernföretag (forts.) Moderbolaget Resultat från andelar i koncernföretag 2023 2022 Utdelning från dotterföretag 286 169 Summa resultat från andelar i koncernföretag 286 169 Avstämning av redovisade värden 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärde 986 866 Förvärv 56 123 Nedskrivning -216 - Avyttringar - -3 Utgående redovisat värde 827 986 Företag Organisationsnummer Säte Eget kapital 2023-12-31 Resultat 2023 Kapitalandel och rösträttsandel Antal aktier Redovisat värde 2023-12-31 Redovisat värde 2022-12-31 Giertz Vinimport AB 556552-2066 Stockholm 81 42 97,5/97,5 10 217 29 29 The Wine Team Global AB 556782-5293 Stockholm 88 54 90,5/90,5 905 256 256 Winemarket Nordic AB 556884-7650 Stockholm 10 5 90/90 45 000 17 17 Iconic Wines AB 559013-0471 Stockholm 17 11 85/85 42 500 69 69 C-Wine Holding AB 556898-1483 Stockholm 0 -0 85/85 42 500 0 47 Morningstar Brands AB 556500-2457 Stockholm 8 6 85/85 850 000 43 − Viva Wine & Spirits AB 556898-1574 Stockholm 0 -0 100/100 50 000 0 0 Bottle Shock AB 559214-5105 Stockholm 0 -0 83/83 830 0 9 Tryffelsvinet AB 556635-6860 Stockholm 8 6 83/83 13 280 14 − Viva E-com Holding AB 559230-3068 Stockholm 42 -0 85,2/85,2 865 42 42 Vinklubben i Norden AB 556969-5504 Stockholm 10 -0 100/100 50 000 18 122 Pietro di Campo AB 559325-7743 Stockholm 5 5 100/100 1 000 48 104 Cisa Oy 1526323-3 Espoo, Finland 31 32 85/85 2 550 83 83 Norwegian Beverage Group AS 997862856 Lysaker, Norge 49 4 89/89 890 207 207 Utgående redovisat värde 827 986 ===== SIDA 93 ===== 92 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 21 Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Antal aktier Aktiekapital (SEK) Övrigt tillskjutet kapital (SEK) Händelse Förändring Totalt Förändring Totalt Förändring Totalt 1 januari 2022 88 831 884 740 266 1 376 210 662 Återköp teckningsoptioner 88 831 884 740 266 -176 746 1 376 033 916 31 december 2022 88 831 884 740 266 1 376 033 916 Återköp teckningsoptioner 88 831 884 740 266 -179 072 1 375 854 844 31 december 2023 88 831 884 740 266 1 375 854 844 Aktiekapital Det registrerade aktiekapitalet på 740 tkr består av 88 831 884 aktier. Viva Wine Group AB har endast ett aktieslag där alla aktier har lika röstvärde. Aktiernas kvotvärde är 0,0083 kr. Innehavare av stamaktier är berättigade till utdelning som fastställs efter hand och aktieinnehavet berättigar till rösträtt vid företagsstämman med en röst per aktie. Alla aktier har samma rätt till Viva Wines kvarvarande nettotillgångar. Samtliga aktier är fullt betalda och inga aktier är reserverade för överlåtelse. Inga aktier innehas av företaget själv eller dess dotterföretag. Incitamentsprogram 2023 Under året har 23 256 teckningsoptioner av serie 2021:3 och 58 140 teckningsoptioner av serie 2021:4 köpts tillbaka av personal som avslutat sin anställning. Per 2023-12-31 finns 388 296 av serie 2021:3 och 174 420 av serie 2021:4. Under antagande att samtliga teckningsoptioner incitamentsprogram kommer att utnyttjas för teckning av nya aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med cirka 4 689,30 SEK, motsvarande cirka 0,63 procent av Bolagets aktiekapital. Teckningsoptionerna kan nyttjas direkt efter offentliggörandet av kvartalsrapport för fjärde kvartalet 2024 senast till och med 15 mars 2025. Lösenpriset för teckningsoptionerna kommer motsvara 63,70 SEK. 2022 Under året har 58 140 teckningsoptioner av serie 2021:3 köpts tillbaka från personal som avslutat sin anställning. Per 2022-12-31 finns 411 552 av serie 2021:3 och 232 560 av serie 2021:4. Under antagande att samtliga teckningsoptioner incitamentspro- gram kommer att utnyttjas för teckning av nya aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med cirka 5 367,60 SEK, motsvarande cirka 0,73 procent av Bolagets aktiekapital. Teckningsoptionerna kan nyttjas direkt efter offentliggörandet av kvartalsrapport för fjärde kvartalet 2024 senast till och med 15 mars 2025. Lösenpriset för teckningsop- tionerna kommer motsvara 63,70 SEK. ===== SIDA 94 ===== 93 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 22 Finansiella risker Koncernens resultat, finansiella ställning och kassaflöde påverkas både av föränd- ringar i omvärlden och av koncernens eget agerande. Riskhanteringsarbetet syftar till att tydliggöra och analysera de risker som företaget möter samt, att så långt det är möjligt, förebygga och begränsa eventuella negativa effekter. Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, marknadsrisker (ränterisk, valutarisk och annan prisrisk) samt likviditetsrisk och refinansieringsrisk. Det är styrelsen som har det övergripande ansvaret för koncer - nens riskarbete, inklusive finansiella risker. Riskarbetet omfattar att identifiera, bedöma och värdera de risker som koncernen ställs inför. Prioritet läggs på de risker som vid en samlad bedömning avseende möjlig påverkan, sannolikhet och konse - kvens, bedöms kunna ge mest negativ effekt för koncernen. Kreditrisk Kreditrisk är risken att koncernens motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sin skyldighet och därigenom förorsaka koncernen en finansiell förlust. Koncernens kreditrisk uppstår i första hand genom fordringar på kunder samt vid placering av likvida medel. Koncernen utvärderar vid varje halvårsbokslut befintliga exponeringars kreditrisk med beaktande av framåtblickande faktorer. Nedan visas de finansiella tillgångar koncernen har reserverat förväntade kreditför - luster för. Utöver nedanstående tillgångar bevakar koncernens reserveringsbehov även för andra finansiella instrument. I de fall beloppen inte bedöms vara oväsent- liga sker en reservering för förväntade kreditförluster även för dessa finansiella instrument. Kreditrisk i kundfordringar (förenklad metod för kreditriskreserv) För koncernen finns kreditrisk främst i kundfordringar och Viva Wine Groups målsätt - ning är att ha en kontinuerlig uppföljning av denna kreditrisk. Koncernens kunder utgörs av både företag och konsumenter. Koncernen har fastställda riktlinjer för att säkra att försäljning av produkter sker till kunder med lämplig kreditbakgrund. Betalningsvillkoren uppgår normalt till mellan 30-60 dagar beroende på motpart. De historiska kreditförlusterna uppgår till ett ringa belopp i förhållande till koncernens omsättning. För kundfordringar har koncernen använt den förenklade metoden enligt IFRS 9 för att värdera förväntade kreditförlusterna för återstående löptid. Koncernen värderar reserveringar till ett belopp som motsvarar förväntade kreditförluster för återstå- ende löptid. Förväntade kreditförluster för kundfordringar beräknas med hjälp av reserveringsmatris med användning av erfarenhetshistorik och analys av kunders finansiella ställning, justerade med faktorer som är specifika för kunder, allmänna ekonomiska förhållanden för den bransch där kunder verkar och en bedömning av såväl den aktuella samt prognosen på rapporteringsdagen. Koncernens kunder segmenteras i två grupper; företagskunder och konsumenter. I det fall det förekom- mer enskilda större fordringar som är mer än 120 dagar förfallna till betalning eller där kreditrisken bedöms väsentlig, bedöms kreditreserveringen för dessa fordringar per motpart. Metoderna tillämpas i kombination med annan känd information och framåtblickande faktorer inklusive information om enskilda kunder och ledningens bedömning av påverkan från branschens konjunktur. Koncernen har definierat fallissemang som då betalning av fordran är 120 dagar försenad eller mer, eller om andra faktorer indikerar att betalningsin- ställelse föreligger. I dessa fall sker en individuell bedömning för att uppskatta den förväntade kreditförlusten utöver förlustandelen. Koncernen skriver bort en fordran när det inte längre finns någon förväntan på att erhålla betalning och då aktiva åtgär - der för att erhålla betalning har avslutats. Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Åldersanalys kundfordringar Brutto Nedskrivningar Förlustandel, % Brutto Nedskrivningar Förlustandel, % Ej förfallna kundfordringar 726 -0 0,01 658 -0 0,01 Förfallna kundfordringar: 0—30 dagar 11 -0 0,01 10 -0 0,01 31—60 dagar 0 -0 1,00 1 -0 1,00 61—90 dagar 1 -0 5,00 1 -0 5,00 91—120 dagar 0 -0 5,00 0 -0 5,00 >120 dagar 3 -3 50,00 2 -1 50,00 Summa 741 -3 671 -1 Kreditkvaliteten på fordringar som inte är förfallna mer än 90 dagar bedöms vara god, baserat på historiskt låga kundförluster och beaktande av framåtriktade faktorer. Förväntade kundförluster för kundfordringar (enligt förenklad metod) 2023 2022 Ingående redovisat värde -1 -3 Återförda reserveringar 1 3 Konstaterade förluster 0 − Tillkommande reserveringar -3 -1 Utgående redovisat värde -3 -1 ===== SIDA 95 ===== 94 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 22 Finansiella risker (forts.) Likvida medel Koncernens kreditrisk uppstår också från placering av likvida medel och överskotts - likviditet. Viva Wine Groups målsättning är att ha en kontinuerlig uppföljning av kreditrisk hänförligt till placeringar. För placeringar på bankkonton så är målsättning- en att motparten ska ha en kreditvärdighet om minst A- (S&P). Ett sätt att motverka kreditrisken är att koncernen har bankkonton i mer än en bank. För likvida medel tillämpas den generella modellen som baseras på bankernas sannolikhet för fallis - semang och framåtblickande faktorer. På grund av kort löptid och hög kreditvärdighet uppgår reserveringarna till oväsentliga belopp. Kreditriskexponering och kreditriskkoncentration Koncernens kreditriskexponering utgörs av kundfordringar och likvida medel. Likvida medel 94 (339) MSEK är placerade i olika länder hos finansiella institut med hög kreditvärdighet. Huvuddelen av likvida medel är placerade på banker med rating AAA och AA. Koncernens kundfordringar är spridda på ett antal olika kunder, med en kredi- triskkoncentration till framför allt tre större företagskunder. Systembolaget AB utgör största delen av kundstocken, 60 (59) procent av omsättningen, den finska motsvarigheten Alko utgör ytterligare 11 (9) procent av omsättningen och den norska motsvarigheten Vinmonopolet utgör ytterligare 8 (8) procent. Marknadsrisk Marknadsrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Marknadsrisker indelas enligt IFRS i tre typer; valutarisk, ränterisk och andra pris - risker. De marknadsrisker som påverkar koncernen utgörs främst av ränterisker och valutarisker. Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Målsättningen är att inte vara utsatt för framtida fluktuationer i ränteförändringar som påverkar koncer - nens kassaflöde och resultat i en större omfattning än vad Viva Wine Group klarar av. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Koncernen är främst utsatt för ränterisk avseende koncernens lån till kreditinstitut. Koncernens upplåning sker normalt sett till rörlig ränta. Ränterisken är låg då koncernens räntekostnader är låga i förhållande till totalt resultat. I nedan tabell specificeras villkoren och återbetalningstidpunkterna för respektive räntebärande skuld: Redovisat värde Valuta Förfall Ränta 2023-12-31 2022-12-31 Lån* EUR 2024-08-04 Rörlig - 776 Lån* EUR 2026-09-27 Rörlig 538 − Lån EUR < 365 dgr Rörlig - 2 Summa 538 778 *Viva Wine Group har under året omförhandlat sin externa finansiering vilket ledde till att det tidigare lånet återbetalades till fullo och ett nytt lån togs upp. ===== SIDA 96 ===== 95 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändring i utländska valutakurser. Valutarisker återfinns primärt i omräkningen av utländska verksamheters tillgångar och skulder till moderbolagets funktionella valuta, så kallad omräkningsexponering. Även koncernens försäljning och inköp i utländska valutor, sk. transaktionsexponering, utgör en valutarisk. Sammanfattningsvis bedriver koncernens verksamhet i hela världen med kostnadsbas i lokal valuta och är således exponerade för valutarisk. Koncernen säkrar löpande inköp i utländsk valuta, främst i EUR. Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende EUR. Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner och när redovisade tillgångar och skulder uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta. Riskerna värderas genom prognostisering av mycket sannolika framtida betalningar i EUR. Målet är att minimera volatiliteten i kostnaden för mycket sannolika varuinköp. Koncernens riskhanteringspolicy är att säkra mellan 75 och 100 procent av förväntade kassaflöden i utländsk valuta för varuinköp i de länder som utsätts för valutaexponering förutsatt att säkringskostnaden för varje säkring är acceptabel. Denna nivå följs kontinuerligt av ledningen för att mitigera valutarisken och kan komma att ändras genom uppdaterad policy alternativt beslutat avsteg från styrelsen vilket har skett under 2023. Cirka 66 (91) procent av varuinköpen i EUR i de länder där EUR ej är funktionell valuta säkrades mot valutarisk under räkenskapsåret 2023. Avseende tillämpad säkringsredovisning, se efterföljande avsnitt säkringsre - dovisning. I nedan tabell avser rörelsekostnader handelsvaror samt övriga externa kostnader. 2023 2022 Valutaexponering, % Rörelse- intäkter Rörelse- kostnader Rörelse- intäkter Rörelse- kostnader EUR 29 82 31 85 NOK 8 1 8 1 Känslighetsanalys - Valutakursförändringar mot Euro 2023 2022 Effekt på resultat före skatt Effekt på EBITA Effekt på eget kapital Effekt på resultat före skatt Effekt på EBITA Effekt på eget kapital EUR/SEK 1 % -19 -17 2 -16 -15 3 -1 % 19 17 -2 16 15 -3 EUR/NOK 1 % -2 -2 – -2 -2 – -1 % 2 2 – 2 2 – Säkringsredovisning Koncernen tillämpar säkringsredovisning för kassaflödessäkringar avseende inköp i utländsk valuta till varulager, i de fall då säkring sker via valutaterminer, avseende inköp till svenska och norska koncernbolag. Säkringsredovisning tillämpas på valuta- terminer som koncernen ingått från och med 1 oktober 2022. Den säkrade risken utgörs av terminskurs, dvs hela valutaterminen identifieras till säkringsredovisning. Den säkrade posten utgörs av mycket sannolika förväntade betalningar i utländsk valuta, avseende inköp till varulager. Säkringskvoten är 1:1. Källor för ineffektivitet kan utgöras av inte perfekt matchande kassaflöden i säkrings - derivat och i betalningar, samt av effekter från motpartsrisk (kreditrisk) på derivatets värde, s.k. CVA eller DVA. Viva Wine ingår derivat med banker med hög kreditvärdig- het, varför effekten från kreditrisk inte bedöms väsentlig. Bedömning av säkrings - effektivitet sker enligt kritiska villkor; valuta, nominella belopp och tidpunkten för kassaflöden. För beskrivning av koncernens riskhanteringsstrategi, se föregående avsnitt Valutarisk. Not 22 Finansiella risker (forts.) ===== SIDA 97 ===== 96 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 22 Finansiella risker (forts.) Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrelationer den 31 december 2023 Säkringsinstrument - kassaflödessäkring Nominella belopp, miljoner inom 3 månader 3 månader - 1 år 1 - 3 år Total Valutaterminer EUR/SEK 367 317 - 684 Genomsnittlig EUR/SEK terminskurs 11,5860 11,4555 - Valutaterminer EUR/NOK 31 12 - 43 Genomsnittlig EUR/NOK terminskurs 11,6558 11,5473 - Valutaterminer USD/SEK 2 - - 2 Genomsnittlig USD/SEK terminskurs 10,5260 - - Valutaterminer AUD/SEK 2 - - 2 Genomsnittlig AUD/SEK terminskurs 6,8514 - - Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrelationer den 31 december 2022 Säkringsinstrument − kassaflödessäkring Nominella belopp, miljoner inom 3 månader 3 månader - 1 år 1 - 3 år Total Valutaterminer EUR/SEK 215 60 − 275 Genomsnittlig EUR/SEK terminskurs 10,8638 10,7551 − Valutaterminer USD/SEK 3 − − 3 Genomsnittlig USD/SEK terminskurs 10,4839 − − ===== SIDA 98 ===== 97 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Effekter av säkringsredovisning på finansiell ställning och resultat - Aktuella säkringsrelationer Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrela tioner den 31 december 2023 Säkrad post den 31 december 2023 Perioden - förändring i verkligt värde, för mät- ning av ineffektivitet MSEK Nominella belopp i utländsk valuta, MSEK Redovisat värde [tillgång (+) skuld (-)] Post i rapport över finansiell ställning Redovisat värde Säkrings- instrument Säkrad post Kassaflödessäkring av valutarisk Valutaterminer EUR/SEK 684 -26 Derivatinstrument NA* -17 17 Valutaterminer EUR/NOK 45 -1 Derivatinstrument NA* -1 1 Valutaterminer USD/SEK 2 -0 Derivatinstrument NA* -0 0 Valutaterminer AUD/SEK 2 -0 Derivatinstrument NA* -0 0 Effekter av säkringsredovisning på finansiell ställning och resultat - Aktuella säkringsrelationer Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrela tioner den 31 december 2022 Säkrad post den 31 december 2022 Perioden - förändring i verkligt värde, för mät- ning av ineffektivitet MSEK Nominella belopp i utländsk valuta, MSEK Redovisat värde [tillgång (+) skuld (-)] Post i rapport över finansiell ställning Redovisat värde Säkrings- instrument Säkrad post Kassaflödessäkring av valutarisk Valutaterminer EUR/SEK 275 7 Derivatinstrument NA* 4 -4 Valutaterminer USD/SEK 3 -0 Derivatinstrument NA* − − *) Säkrad post utgörs av mycket sannolika förväntade kassaflöden, avseende inköp i utländska valuta. Dessa poster redovisas inte i rapport över finansiell ställning. Ingen ineffektivitet har redovisats i resultatet under året. Utöver ovan derivatinstrument för vilka säkringsredovisning tillämpas, hade koncernen per balansdagen ytterligare derivatinstrument som inte säkringsredovisas, för totalt mark - nadsvärde om -1 (0) MSEK. Effekter av säkringsredovisning på finansiell ställning och resultat Avstämning av säkringsreserv (kassaflödessäkring) MSEK 2023 Säkringsreserv 2022 Säkringsreserv Ingående bokfört värde 4 − Tillkommande poster under perioden Verkligt värdeförändring av valutaterminer, redovisade i övrigt totalresultat -13 7 Avgående poster under perioden Belopp som inkluderats i anskaffningsvärde varulager -4 -3 Summa -13 4 Skatt 3 -1 Utgående bokfört värde -10 4 varav fortlöpande säkringar -10 4 varav avslutade säkringar - − Likviditetsrisk och refinansieringsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårigheter att fullgöra förpliktelser som sammanhänger med finansiella skulder som regleras med kontanter eller annan finansiell tillgång. Företaget hanterar likviditetsrisken genom kontinuerlig uppföljning av verksamheten samt genom att upprätthålla en koncernkontostruktur som säkerställer bolagens kreditbehov. Bolaget prognostiserar löpande framtida kassaflöden utifrån olika scenarion för att säkerställa att finansiering sker i tid. Risken mildras av koncernens goda likviditetsreserver vilka är omedelbart tillgängli- ga. Koncernens verksamhet är delvis finansierat via checkräkningskredit och lån från kreditinstitut. Koncernens åtaganden gentemot kreditgivaren är nettoskuld i förhål- lande till justerad EBITDA. Koncernen har ett beviljat kreditbelopp för sin checkräk - ningskredit uppgående till 200 (155) MSEK samt en revolverande kreditfacilitet om 40 MEUR som är ny för året. Den totala likviditetsreserven består av likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter. Per balansdagen var kreditfaciliteter utnyttjad med 0 (0) MSEK. Med refinansieringsrisk avses risken för att finansiering för förvärv eller utveckling inte kan behållas, förlängas, utökas, refinansieras eller att sådan finansiering endast kan ske på villkor som är oförmånliga för bolaget. Behovet av refinansiering ses regelbundet över av företaget och styrelsen för att säkerställa finansiering av före - tagets expansion och investeringar. Målsättningen är att säkerställa att koncernen löpande har tillgång till extern upplåning utan att kostnaden för upplåningen ökar väsentligt. Refinansieringsrisken minskas genom att strukturerat och i god tid starta refinansieringsprocessen. Företaget upprätthåller dessutom en kontinuerlig dialog med flera kreditgivare. Koncernens kontraktsenliga och odiskonterade räntebetalningar och återbetalningar av finansiella skulder framgår av tabellen nedan. Finansiella instrument med rörlig ränta har beräknats med den ränta som förelåg på balansdagen. Skulder har inklude - rats i den period när återbetalning tidigast kan krävas. Hantering av kapitalrisk Kapitalstrukturen ska trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intres - senter, och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Koncernen bedömer kapitalet på basis av soliditeten. Detta nyckeltal beräknas som totalt eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditeten per 31 december 2023 var 47,4 (47,7) procent och bedöms därför väldigt god. Not 22 Finansiella risker (forts.) ===== SIDA 99 ===== 98 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 22 Finansiella risker (forts.) Koncernen Löptidsanalys 2023-12-31 <1 mån 1-3 mån 3-12 mån 1-5 år >5 år Totalt Skulder till kreditinstitut - 14 41 484 - 538 Övriga skulder 334 0 2 0 - 336 Leasingskulder 2 4 19 54 - 79 Leverantörsskulder och förskott från kunder 354 100 0 0 - 454 Skulder till intresseföretag 53 1 - - - 53 Derivatinstrument 9 8 10 0 - 28 Summa 752 126 73 538 - 1 489 Koncernen Löptidsanalys 2022-12-31 <1 mån 1-3 mån 3-12 mån 1-5 år >5 år Totalt Skulder till kreditinstitut 2 22 65 689 − 778 Övriga skulder 314 0 1 3 − 318 Leasingskulder 2 3 12 36 1 53 Leverantörsskulder och förskott från kunder 333 102 1 0 − 436 Skulder till intresseföretag 31 12 − − − 44 Derivatinstrument 0 0 1 0 − 1 Summa 682 139 80 728 1 1 629 Moderbolaget 2023-12-31 2023-12-31 <1 mån 1-3 mån 3-12 mån 1-5 år >5 år Totalt Skulder till kreditinstitut - 14 41 484 - 538 Leverantörsskulder 3 - - - - 3 Skulder till koncernföretag 106 - - - - 106 Summa 109 14 41 484 - 647 Moderbolaget 2022-12-31 2022-12-31 <1 mån 1-3 mån 3-12 mån 1-5 år >5 år Totalt Skulder till kreditinstitut − 22 65 689 − 776 Leverantörsskulder 1 − − − − 1 Skulder till koncernföretag 67 − − − − 67 Summa 68 22 65 689 − 844 Nedan visas kreditavtal/-ramar som Viva Wine Group har ingått: Belopp Utnyttjad Belopp Utnyttjad Koncernen 2023-12-31 2023-12-31 2022-12-31 2022-12-31 Checkräkningskredit 200 - 155 − Revolverande kreditfacilitet 444 - - − Summa 644 - 155 − ===== SIDA 100 ===== 99 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 23 Avsättningar Koncernen Omstruktureringsåtgärder Övriga avsättningar Totalt Redovisat 1 januari 2022 5 10 15 Avsättningar som gjorts under året 2 12 14 Avsättningar som använts under året -4 -3 -7 Redovisat 1 januari 2023 3 19 22 Avsättningar som gjorts under året - 14 14 Avsättningar som använts under året -2 - -2 Redovisat 31 december 2023 1 34 35 Varav kortfristig del 1 34 35 Varav långfristig del - - - Omstruktureringsåtgärder Den avsättning som uppgick vid årets början till 1 MSEK har använts helt under året. För den avsättning som gjordes under föregående år i samband med försäljningen av lagerfastigheten i Tyskland om 2 MSEK har ytterligare 1 MSEK använts under året, resterande del kommer att regleras under första halvåret 2024. Övriga avsättningar Beloppet under rubriken avser bonusåtagande hänförligt till förvärv av Vicampo. Den utestående avsättningen om 34 MSEK förväntas leda till ett utflöde av resurser under första halvåret 2024. Not 24 Övriga kortfristiga skulder Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Alkoholskatt 157 148 Moms 169 160 Personalrelaterade skatter 4 4 Övrigt 5 5 Redovisat värde 336 318 Not 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Semesterlöneskuld 7 7 Upplupna lönekostnader 8 4 Sociala avgifter 8 8 Upplupna klimatkompensationer 3 5 Upplupna lagerposter 12 4 Upplupna revisionskostnader 2 1 Upplupna marknadsföringskostnader 3 4 Upplupna konsultkostnader 3 0 Upplupna fraktkostnader 6 - Övriga upplupna kostnader 14 18 Redovisat värde 66 50 ===== SIDA 101 ===== 100 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Koncernen 2023 2022 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Justeringar i rörelseresultatet Avskrivningar 128 143 Resultatandelar från intresseföretag -9 -8 Valutakurseffekter 4 63 Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar 2 -70 Avsättningar 13 6 Förändring marknadsvärde derivat 18 1 Omvärdering av fordran - -28 Övrigt 6 -1 Summa 162 107 Moderbolaget 2023 2022 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Justeringar i rörelseresultatet Valutakurseffekter 1 63 Återföring av aktiverade lånekostnader 3 2 Nedskrivning av koncerninterna lån - 28 Nedskrivning av aktier i dotterbolag 159 - Summa 163 93 Not 26 Kassaflödesanalys ===== SIDA 102 ===== 101 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Moderbolaget 2023-01-01 Kassaflödespåverkande förändringar Icke kassaflödespåverkande förändringar 2023-12-31 Skulder till kreditinstitut 776 -242 4 538 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 776 -242 4 538 Moderbolaget 2022-01-01 Kassaflödespåverkande förändringar Icke kassaflödespåverkande förändringar 2022-12-31 Skulder till kreditinstitut 793 -82 65 776 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 793 -82 65 776 Not 26 Kassaflödesanalys (forts.) Förändring av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Icke-kassaflödespåverkande förändringar Kassaflöden från finansiering Rörelseförvärv Valutakurseffekter Nya leasingavtal Övrigt 2023-12-31Koncernen 2023-01-01 Skulder till kreditinstitut 778 -244 - 4 - - 538 Leasingskulder 53 -18 - -1 45 - 79 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 831 -261 - 3 45 - 617 Icke-kassaflödespåverkande förändringar Kassaflöden från finansiering Rörelseförvärv Valutakurseffekter Förändringar i verkligt värde Ändrad koncernstruktur 2022-12-31Koncernen 2022-01-01 Skulder till kreditinstitut 818 -106 — 63 − 2 778 Leasingskulder 58 -18 − -3 16 − 53 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 877 -124 − 60 16 2 831 Not 27 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Ställda säkerheter för egna skulder till kreditinstitut 2023-12-31 2022-12-31 Garantier 23 23 Summa 23 23 I garantier ingår säkerhet som ställts ut i Viva Wine & Spirits AB avseende kontors - fastighet samt garanti som ställts ut i Viva Wine Group AB för intressebolaget Larex ABs räkning. Moderbolaget Ställda säkerheter för egna skulder till kreditinstitut 2023-12-31 2022-12-31 Garantier 20 20 Summa 20 20 I garantier ingår säkerhet som ställts ut i moderbolaget för intressebolaget Larex ABs räkning. Koncernen Eventualförpliktelser 2023-12-31 2022-12-31 Borgensförbindelser — — Summa — — Moderbolaget Eventualförpliktelser 2023-12-31 2022-12-31 Borgensförbindelser — — Summa — — ===== SIDA 103 ===== 102 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 28 Transaktioner med närstående En förteckning av koncernens dotterföretag, vilka även är de företag som är närstå- ende till moderbolaget, anges i not 20 Koncernföretag. Alla transaktioner mellan Viva Wine Group AB, och dess dotterföretag har eliminerats i koncernredovisningen. Viva Wine Groups övriga transaktioner med närstående utgörs av inköp från och försäljning till intresseföretag och joint venture. Koncernen Intresseföretag och Joint venture 2023 2022 Försäljning av varor/ tjänster 3 2 Inköp av varor/ tjänster -343 -283 Fordran på balansdagen 5 5 Skuld på balansdagen 53 44 Moderbolaget Koncernföretag 2023 2022 Försäljning av varor/ tjänster 10 6 Inköp av varor/ tjänster -9 -7 Lämnade koncernbidrag -7 − Utdelning från koncernföretag 286 170 Fordran på balansdagen 1 433 1 364 Skuld på balansdagen 106 67 Intresseföretag och joint venture Utdelning från intresseföretag 1 0 Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Den 30 november genomförde Viva Wine Group AB en transaktion där kvarvarande 19 procent av aktierna i Viva Global AB såldes till Vin och Vind AB, ett bolag som ägs av Björn Wittmark, en ledande befattningshavare. Transaktionens värde underskred 1 procent av Viva Wine Groups börsvärde. Transaktionen skedde i kontanta medel till det bokförda värdet. För information om ersättningar till ledande befattningshavare, se not 7 Anställda och personalkostnader. Teckningsoptioner På extra bolagsstämma den 5 december 2021 antogs beslut om att emittera teck - ningsoptioner som ett led i införandet av ett incitamentsprogram av serie 2021:3 för nuvarande ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Koncernen samt 2021:4 för medlemmar i styrelsen. Under antagande att samtliga teckningsoptioner incitamentsprogram kommer att utnyttjas för teckning av nya aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med cirka 4 689,30 SEK, motsvarande cirka 0,63 procent av Bolagets aktiekapital. Teckningsoptionerna kan nyttjas direkt efter offentliggörandet av kvartalsrapport för fjärde kvartalet 2024 senast till och med 15 mars 2025. Lösenpriset för teckningsop- tionerna kommer motsvara 63,70 SEK. Av de emitterade teckningsoptionerna 2021 tecknades 302 208 av ledande befatt - ningshavare och styrelsen. De betalade marknadsmässig ersättning för teckningsop- tionerna. Under 2023 har 58 140 av de emitterade teckningsoptionerna återköpts från den avgående styrelseledamoten Helen Fasth Gillstedt vilket gjorts till marknads - värde. I övrigt har ingen förändring skett av de teckningsoptioner som tecknades av ledande befattningshavare och styrelsen. ===== SIDA 104 ===== 103 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 29 Rörelseförvärv Förvärv 2022 Den 1 april 2022 förvärvade Viva Wine Group AB 100 procent av aktierna och rösterna i Vinklubben i Norden AB (f.d. Mytaste Food & Beverage AB). I och med förvärvet stärker Viva Wine Group ytterligare sin relation med svenska konsumenter och fortsätter den inslagna strategin att stärka Bolagets tillväxt med strategiskt viktiga förvärv. Vinklubben i Norden AB hade en balansomslutning på 14 MSEK vid förvärvs - tillfället. Köpeskillingen uppgick till 121 MSEK och erlades med kontanta medel. Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Vinklubben i Norden AB Verkligt värde Immateriella tillgångar 54 Materiella anläggningstillgångar 0 Kundfordringar och övriga fordringar 4 Likvida medel 2 Uppskjuten skatteskuld -11 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -3 Identifierade nettotillgångar 46 Goodwill 75 Total Köpeskilling 121 Köpeskillingen Kontanter 121 Sammanlagd köpeskilling 121 I samband med förvärvet av Vinklubben i Norden AB uppstod en goodwill om 75 MSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser i huvudsak förväntade synergieffekter av att slå samman verksamheten i det förvärvade företaget med förvärvarens verksamhet. Goodwillen förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Vinklubben i Norden AB uppgick till 1 MSEK. Transaktionskostnaderna redovisades som en kostnad i resultaträkningen under Övriga externa kostnader. Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde Vinklubben i Norden AB Kontant del av köpeskilling 121 Avgår: Kassa (förvärvad) 2 Nettokassautflöde 119 Förvärv efter räkenskapsårets slut Viva Wine Group har via sitt dotterbolag Norwegian Beverage Group AS slutfört förvärvet av den norska vinleverantören Target Wines AS under februari. Köpeskillingen uppgick till 44 MNOK på kontant och skuldfri basis, före justering av normaliserat rörelsekapital, och erlades kontant. Förvärvsanalys kommer att inkluderas i den kvartalsrapporten för första kvartalet 2024. ===== SIDA 105 ===== 104 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not 31 Förslag till vinstdisposition Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: 2023-12-31 Balanserat resultat, kr 230 542 134 Överkursfond, kr 1 375 854 845 Årets resultat, kr 70 657 254 Summa 1 677 054 233 Styrelsen föreslår att vinstmedel disponeras så att: Till aktieägare utdelas (1,55 kronor per aktie) -137 689 420 I ny räkning överföres 1 814 743 653 Summa 1 677 054 233 För styrelsens motiverande yttrande avseende utdelningen se förvaltningsberättelsen. Not 30 Händelser efter balansdagen Viva Wine Group har via sitt dotterbolag Norwegian Beverage Group AS slutfört förvärvet av den norska vinleverantören Target Wines AS under februari. Köpeskillingen uppgick till 44 MNOK på kontant och skuldfri basis, före justering av normaliserat rörelsekapital, och erlades kontant. Förvärvsanalys kommer att inkluderas i kvartalsrapporten för första kvartalet 2024. Se mer information i not 29. ===== SIDA 106 ===== 105 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning St rategi Ma rknad och affärssegment Ri sker och styrning Hå llbarhet Finansiell information Ander s Moberg Styrelseordförande Emil Sallnäs Verkställande direktör Mikael Aru Styrelseledamot Anne Thorstvedt Sjöberg Styrelseledamot John Wistedt Styrelseledamot Lars Ljungälv Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den 24 april 2024 Ernst & Young AB Andreas Nyberg Selvring Auktoriserad revisor Till bolagsstämman i Viva Wine Group AB, org.nr 559178-4953 Styrelsens underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna koncernredovisning och årsredovisning har upprättats i enlighet med internationell redovisningsstandard IFRS, så som den antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga Stockholm, 24 april 2024 r isker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att en lagstadgad hållbarhetsrapport upprättats. Hållbarhetsrapporten följer GRI standards 2021. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 56-105 i detta dokument. Omfattningen av den lagstadgade hållbarhetsrapporten återges på sida 1. ===== SIDA 107 ===== 106 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning St rategi Ma rknad och affärssegment Ri sker och styrning Hå llbarhet Finansiell information Till bolagsstämman i Viva Wine Group AB, org.nr 559178-4953 Revisionsberättelse Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen UTTALANDEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Viva Wine Group AB för år räkenskapsåret 2023. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 56-105 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultat- räkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. ANNAN INFORMATION ÄN ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 3-55. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis- ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS såsom de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. ===== SIDA 108 ===== 107 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning St rategi Ma rknad och affärssegment Ri sker och styrning Hå llbarhet Finansiell information REVISORNS ANSVAR Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • ident ifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • s kaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • ut värderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • dr ar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • ut värderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämt ar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar UTTALANDEN Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Viva Wine Group AB för år räkenskapsåret 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräck li ga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. ===== SIDA 109 ===== 108 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning St rategi Ma rknad och affärssegment Ri sker och styrning Hå llbarhet Finansiell information STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. REVISORNS ANSVAR Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • f öretagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på någ ot annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Stockholm den 24 april 2024 Ernst & Young AB Andreas Nyberg Selvring Auktoriserad revisor ===== SIDA 110 ===== 109 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Inledning Stra tegi Mark nad och affärssegment Risk er och styrning Håll barhet Finansiell information Hållbarhetsnoter ===== SIDA 111 ===== 110 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Hållbarhetsnoter Not H1 Klimatpåverkande utsläpp, per scope* Klimatpåverkande utsläpp, moderbolaget och de svenska dotterbolagen och deras leverantörskedjor 2023 2022 2021 2020 2019 Utsläpp ton CO2eq direkta utsläpp egen verksamhet (scope 1)** 0 38,71 36,14 38,48 32,32 Utsläpp ton CO2eq indirekta utsläpp egen verksamhet (scope 2 − Market Based Approach) 3,89 4,59 5,69 5,38 5,36 Utsläpp ton CO2eq indirekta utsläpp egen verksamhet (scope 2 − Location Based Approach) 13,16 12,66 13,49 7,11 10,20 Utsläpp ton CO2eq indirekta utsläpp egen verksamhet (scope 3) 202,92 265,89 84,06 87,15 195,53 Utsläpp ton CO2eq indirekta utsläpp leverantörskedja (scope 3) 17 142,33 16 708,14 17 969,35 18 687,27 16 910,81 Utsläpp ton CO2eq totalt (scope 1+2+3) 17 350,96 17 017,33 18 095,24 18 818,28 17 144,02 * Data för klimatpåverkande utsläpp och hållbarhetsprestanda avser moderbolaget och de svenska dotterbolagen och deras leverantörskedjor. Sverige utgör 63 procent av sålda volymer i Norden. Arbete pågår med att samla in data för hela den nordiska verksamheten. ** Klimatpåverkande utsläpp redovisas enligt standarden i Dryckesbranschens Klimatinitiativ. För 2023 har denna standard uppdaterats så att utsläpp från privata bilar (tjänste- och förmånsbilar) inte längre redovisas i scope 1, utan i scope 3. Detta är i linje med GHG-protokollet. Därför blir utsläpp i scope 1 noll för 2023. För 2022 och tidigare inkluderas utsläpp från privata bilar i scope 1. Not H2 Klimatpåverkande utsläpp, per kartlagt fokusområde & såld liter vin* Klimatpåverkande utsläpp, moderbolaget och de svenska dotterbolagen och deras leverantörskedjor 2023 2022 2021 2020 2019 Försäljning miljoner liter vin 55,85 54,23 56,66 56,37 48,36 Utsläpp ton CO 2eq transporter 7 469,12 6 602,30 7 274,77 7 083,80 6 340,78 Utsläpp ton CO2eq förpackningar 9 673,22 10 105,73 10 694,58 11 987,90 10 681,41 Utsläpp ton CO2eq kontor och affärsresor 208,63 309,19 125,89 131,01 233,21 Utsläpp ton CO2eq totalt 17 350,96 17 017,33 18 095,24 18 818,28 17 144,02 Utsläpp kg CO2eq från transport per såld liter vin 0,13 0,12 0,13 0,12 0,12 Utsläpp kg CO2eq från förpackningar per såld liter vin 0,17 0,19 0,19 0,21 0,23 Utsläpp kg CO2eq totalt per såld liter vin 0,31 0,31 0,32 0,33 0,35 Not H3 Hållbarhetsprestanda produktportfölj* Hållbarhetsprestanda produktportfölj tillhörande de svenska dotterbolagen 2023 2022 2021 2020 2019 Försäljning miljoner liter vin 55,85 54,23 56,66 56,37 48,36 Andel liter vin i klimateffektiv förpackning % 77,15 75,19 73,40 72,10 69,81 Andel liter vin certifierad ekologiskt % 38,64 39,15 38,48 37,68 36,00 Andel liter vin certifierad etiskt % 11,05 13,07 13,83 15,14 16,94 Andel liter vin certifierad ekologisk och/eller etiskt % 46,49 48,30 48,72 48,55 47,24 Andel liter vin med certifiering godkänd enligt ”Våra Mest Hållbara Drycker” %** 55,40 54,00 − − − *Data för klimatpåverkande utsläpp och hållbarhetsprestanda avser moderbolaget och de svenska dotterbolagen och deras leverantörskedjor. Sverige utgör 63 procent av sålda volymer i Norden. Arbete pågår med att samla in data för hela den nordiska verksamheten. ** Inkluderar alla certifieringar godkända för ”Våra Mest Hållbara Drycker”, en vägledning från Systembolaget för deras hållbarhetssortiment. ===== SIDA 112 ===== 111 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not H4 Mänskliga rättigheter producentled Mänskliga rättigheter producentled till de svenska dotterbolagen 2023 2022 2021 2020 2019 Andel producenter som bekräftat amfori BSCI uppförandekod %* 100 100 100 100 100 Antal producenter i riskland** 67 76 58 − − Antal producenter i riskland** som blivit tredjepartsgranskad*** för mänskliga rättigheter och godkänd 18 16 − − − Andel producenter i riskland** som blivit tredjepartsgranskad*** för mänskliga rättigheter och godkänd % 27 21 − − − * Målet omfattar volymer i Systembolagets fasta sortiment. Av de totala volymerna är 99,9 procent signerade. ** Med riskland åsyftas länder som vid HRIA och HRDD bedömts uppbära förhöjda risker avseende arbetsrätt, korruption och mänskliga rättigheter. Dessa länder utgörs av (i alfabetisk ordning): Argentina, Bulgarien, Chile, Italien, Moldavien, Sydafrika. *** Med tredjepartsgranskad för mänskliga rättigheter åsyftas producenter och produktion som granskats och certifierats enligt Fair trade eller Fair for Life, granskats och godkänts av amfori BSCI, alternativt WIETA (Sydafrika) eller Equalitas (Italien). Not H5 Mänskliga rättigheter produktportfölj Sociala och miljömässiga risker produktportfölj* 2023 2022 2021 2020 2019 Försäljning miljoner liter vin totalt 55,85 54,23 56,66 56,37 48,36 Försäljning miljoner liter vin från riskland** 27,09 26,95 26,78 27,41 26,21 Försäljning miljoner liter vin från riskland** som blivit tredjeparts - granskad*** för mänskliga rättigheter och godkänd 17,11 17,45 10,46 13,71 12,38 Andel liter vin från riskland** som blivit tredjepartsgranskad*** för mänskliga rättigheter och godkänd % 63,20 64,70 39,06 50,01 47,25 * Gäller endast de svenska dotterbolagen. ** Med riskland åsyftas länder som vid HRIA och HRDD bedömts uppbära förhöjda risker avseende arbetsrätt, korruption och mänskliga rättigheter. Dessa länder utgörs av (i alfabetisk ordning): Argentina, Bulgarien, Chile, Italien, Moldavien, Sydafrika. *** Med tredjepartsgranskad för mänskliga rättigheter åsyftas producenter och produktion som granskats och certifierats enligt Fairtrade eller Fair for Life, granskats och godkänts av amfori BSCI, alternativt WIETA (Sydafrika) eller Equalitas (Italien). ===== SIDA 113 ===== 112 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not H6 Könsfördelning anställda 2023 2022 Könsfördelning, moderbolaget och nordiska dotterbolag Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Moderbolaget och svenska dotterbolag 97 65 35 91 65 35 Totalt 97 65 35 91 65 35 2023 2022 Könsfördelning, styrelse och ledande befattningshavare koncernen Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Medelantal anställda Varav kvinnor, procent % Varav män, procent % Styrelse och övriga ledande befattningshavare 11 27 73 12 33 67 Totalt 11 27 73 12 33 67 Not H7 Åldersfördelning anställda 2023 2022 Åldersfördelning, moderbolaget och nordiska dotterbolag Yngre än 30 år Mellan 30-50 år Äldre än 50 år Yngre än 30 år Mellan 30-50 år Äldre än 50 år Moderbolaget och svenska dotterbolag 7 81 14 18 71 12 Totalt 7 81 14 18 71 12 2023 2022 Åldersfördelning, styrelse och ledande befattningshavare i koncernen Yngre än 30 år Mellan 30-50 år Äldre än 50 år Yngre än 30 år Mellan 30-50 år Äldre än 50 år Styrelse och övriga ledande befattningshavare 0 4 6 0 5 7 Totalt 0 4 6 0 5 7 Not H8 Personalomsättning och sjukfrånvaro Personalomsättning och sjukfrånvaro, moderbolaget och svenska dotterbolag 2023 2022 2021 2020 2019 Personalomsättning % 7,3 14,3 14,7 8,6 3,5 Sjukfrånvaro % 2,4 2,5 1,3 2,2 2,7 ===== SIDA 114 ===== 113 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Not H9 Påverkan, mål och åtgärder EKONOMISKA RESULTAT Vår verksamhet är lönsam där ett överskott årligen delas ut till aktieägarna efter beslut på årsstämman. Företagsledningen, revisionsutskottet, styrelsen och våra revisorer följer löpande upp våra ekonomiska resultat, vilka rapporteras kvartalsvis till omvärlden. Finansiella mål är definierade och gäller på mellanlång sikt. 2023 års finansiella resultat återfinns på sida 8. INDIREKT EKONOMISK PÅVERKAN Vår verksamhet genererar indirekt ekonomisk påverkan genom bland annat arbetstillfällen och investeringar i de områden våra producenter och partners är verksamma. Vår verksamhet ger även upphov till arbetstillfällen på våra försäljningsmarknader, dels i den egna verksamheten, dels hos återförsäljare. Slutligen ger vår verksamhet även upphov till betydande punktskatteintäkter. Vi är måna om att vår indirekta ekonomiska påverkan ska vara gynnsam i de områden där vi, våra producenter eller partners är verksamma. HÅLLBARHETSSTYRNING För att främja en positiv indirekt ekonomisk påverkan har Viva Wine Group en ambitiös hållbarhetsagenda som omfattar ekonomisk, miljömässig och social påverkan. Vårt hållbarhetsarbete utgår från följande policys som revideras årligen: • Hållbarhetspolicy • Policy för mänskliga rättigheter • amfori BSCI uppförandekod (vår leverantörskod) • Anti-korruptionspolicy Viva Wine Groups hållbarhetsstyrning beskrivs på sidan 28. För mer information om våra hållbarhetsmål, våra resultat och hållbarhet sarbete se sida 45. UPPFÖLJNING AV LEVERANTÖRER Viva Wine Group kräver att alla producenter vi jobbar med ska skriva under amfori BSCI Code of Conduct. Koden ställer krav inom 13 områden: • Rätt till föreningsfrihet och kollektiva förhandlingar • Ingen förekomst av diskriminering, våld eller trakasserier • Socialhanteringssystem och spridningseffekt • Anständiga arbetstider • Arbetsmiljö och säkerhet • Ingen förekomst av skuldslaveri, tvångsarbete eller människohandel • Miljöskydd • Ingen förekomst av barnarbete • Rättvis lön • Ingen förekomst av otrygga anställningsförhållanden • Särskilt skydd för unga arbetare • Etiskt affärsbeteende • Arbetstagarnas medbestämmanderätt och skydd Vi granskar årligen vårt produktions- och odlingsled utifrån risker och följer regelbundet upp efterlevnad av amfori BSCI:s uppförandekod. Delar av arbetet sker i samverkan med våra största kunder, som är de nordiska monopolen. Riskerna bedöms bland annat genom en oberoende årlig land- riskanalys, granskning av kvalitet av hållbarhetscertifieringar och utvärderingsformulär för självskattning. När förhöjd risk identifieras hos en leverantör fastställs en åtgärdsplan, t.ex. amfori BSCI-revision eller annan uppföljning. Revisionerna, som omfattar platsbesök, genomförs av oberoende revisionsbolag. Varje revision pågår under två till fem dagar där producentens verksamhet och de anställdas arbetsvillkor granskas i detalj. I enlighet med amfori BSCI:s kaskadprincip inkluderas också producentens största odlare i revisionen, vilka granskas enligt samma kriterier. Om godkänt resultat ej uppnås stöttar Viva Wine Group producenten för att genomföra förbättringar och säkerställa efterlevnad. Om en producent efter en uppföljande revision fortfarande inte åtgärdat bristerna kan samarbetet sägas upp. Under 2023 har ingen uppsägning skett. Vi har som mål att 67 procent av våra producenter i riskländer ska ha genomgått revision. Vid årsskiftet 2023/24 hade 63 procent reviderats. Detta är oförändrat jämfört med föregående år. Det har funnit en hög ambition att genomföra revision efter pandemins uppehåll. Tyvärr präglas branschen av brist på ackrediterade revisorer. Bristen beror på att förändringar i revisionsmetodiken har krävt att revisorerna vidareutbildat sig, vilket inte skett i tillräcklig omfattning. Vi har därför inte kunnat genomföra så många revisioner som vi har önskat. Wiva Wine Group prioriterar revisioner hos producenter i riskländer med stora volymer. De nordiska monopolen genomför också revisioner och fångar då också upp fler producenter, så våra arbetssätt är utformade för att komplettera varandra. BIOLOGISK MÅNGFALD Vi är medvetna om att verksamheten i vår kedja kan ha negativ påverkan på biologisk mångfald. Vi arbetar för att minimera denna negativa påverkan. Ett viktigt verktyg är certifieringar och standarder för ekologisk odling. Vi följer därför upp ekologisk och miljöcertifierad andel av vår försäljningsvolym. Vårt förhållningssätt till biologisk mångfald regleras övergripande i vår hållbarhetspolicy samt i amfori BSCI uppförandekod. Vår hållbarhetspolicy revideras årligen. För mer information om våra hållbarhetsmål, våra resultat och hållbarhetsarbete se sida 45. ===== SIDA 115 ===== 114 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information KLIMATPÅVERKAN Viva Wine Groups verksamhet ger upphov till klimatpåverkande utsläpp, framförallt i leverantörsledet. Den absoluta merparten av vår verksamhets klimatpåverkan kommer från odlingen av råvaran, produktens förpackningar och transport från producent till försäljningsmarknad. För närvarande mäter vi klimatpåverkan från förpackningar och transporter. Arbete pågår för att för att kunna mäta klimatpåverkan genom odling och produktion. Vårt övergripande mål är att halvera vår klimatpåverkan per såld liter vin till 2030 och att vara koldioxidneutrala till 2050. Dessa mål avser klimatutsläpp i hela vår värdekedja; odling, produktion, förpackningar och transporter. Vår klimatpåverkan rapporteras årligen i vår års- och hållbarhetsredovisning och i Dryckesbranschens Klimatinitiativ, ett initiativ som samlar Sveriges ledande producenter, leverantörer och återförsäljare av öl, vin och sprit. Våra och branschens mål, resultat och åtgärder rapporteras till intressenter i initiativets årliga branschrapport. Sedan 2018, när vi började mäta klimatpåverkande utsläpp, har utsläppen minskat med 18 procent per såld liter. Under 2023 var utsläpp per liter i stort sett oförändrade jämfört med föregående år. Under 2024 fortsätter vi vårt arbete med att minska vårt klimatavtryck genom transporter och förpackningar. Det handlar om distributionseffektiviseringar, flytt från vägtransporter till tågtransporter samt val av lättare förpackningslösningar. Vårt förhållningssätt till klimatpåverkande utsläpp regleras övergripande i vår hållbarhetspolicy som revideras årligen. För mer information om våra hållbarhetsmål, våra resultat och hållbarhetsarbete se sida 45. ARBETSVILLKOR OCH MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER I vårt leverantörsled finns risker kring arbetsvillkor och mänskliga rättigheter. Vi kräver goda arbetsvillkor hos våra producenter och deras odlare. Verksamheten ska bedrivas i enlighet med amfori BSCIs uppförandekod som bland annat bygger på ILOs och OECDs standarder. Vi granskar årligen vårt produktions- och odlingsled utifrån risker och följer regelbundet upp efterlevnad av amfori BSCIs uppförandekod. Vi har satt mål för andel av volym från producenter i riskland vars arbetsvillkor som granskats och godkänts av oberoende tredje part. Vårt förhållningssätt till arbetsvillkor och mänskliga rättigheter regleras övergripande i vår hållbarhetspolicy samt i amfori BSCIs uppförandekod. Vår policies revideras årligen. För mer information om våra hållbarhetsmål, våra resultat och hållbarhetsarbete se sida 45. Årligen identifieras producenter och produkter med förhöjd risk, en prioritetsordning och tidsplan tas fram för vidare kontroll. Kontroller genomförs av oberoende revisionsbolag. Varje revision pågår under två till fem dagar där producentens verksamhet och de anställdas arbetsvillkor granskas i detalj. I enlighet med amfori BSCIs kaskadprincip där producentens största odlare ingår i revisionen och granskas enligt samma kriterier. KONSUMENTHÄLSA OCH MARKNADSFÖRING Vårt förhållningssätt till konsumenthälsa och marknadsföring regleras övergripande i vår hållbarhetspolicy som revideras årligen Vi följer noggrant upp kvalitetsavvikelser och följer lagstiftning och branschkoder gällande marknadsföring. Under 2023 hade vi inga avvikelser i relation till gällande lagstiftning och branschkoder. ===== SIDA 116 ===== 115 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information GRI Index Viva Wine Group 2023 Viva Wine Group rapporterar i enlighet med GRIs principer och GRI Standards 2021. INDIKATOR BESKRIVNING SIDHÄNVISNING KOMMENTAR/RESERVATION Utelämning Anledning Förklaring Generella upplysningar GRI 2: Generella upplysningar 2021 2-1 Information om organisationen 34-36 2-2 Avgränsningar hållbarhetsrapportering 41 2-3 Rapporteringsperiod, frekvens och kontakt  41 2-4 Omformuleringar och omberäkningar 110-111 2-6 Verksamhet och värdekedja  3,11,12,13, 16-23, 47-48, 50 2-7 Anställda 51, 112, 73-74 2-8 Arbetare som inte är anställda  Alla som arbetar i den svenska verksamheten är anställda 2-9 Styrningsstruktur och sammansättning 28-39 2-10 Nominering och val av högsta ledningsorgan 34-39 2-11 Styrelseordförande 30 2-12 Styrelsens roll i hantering av hållbarhetspåverkan 28-29 2-13 Delegering av ansvar 28-29 2-14 Styrelsens roll i hantering av hållbarhetsrapportering 28-29 2-15 Intressekonflikter 26-29 2-16 Kommunikation av kritiska synpunkter  28-29, 48-51 2-17 Styrelsens bakgrund och samlade kompetens  30-31 2-18 Utvärdering av styrelsens prestation 34-39 2-19 Ersättningspolicys 58, 73-75 2-20 Process för att bestämma ersättning 58 2-20 Process för att bestämma ersättning 84 ===== SIDA 117 ===== 116 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information INDIKATOR BESKRIVNING SIDHÄNVISNING KOMMENTAR/RESERVATION Utelämning Anledning Förklaring Generella upplysningar GRI 2: Generella upplysningar 2021 (forts.) 2-21 Årlig total ersättning 73-75 Data för procentuell ökning är inte tillgänglig 2-22 Hållbarhetsstrategi 42-43, 45 2-23 Policy åtaganden 45,48, 50-52 2-24 Integration av policyåtaganden 28-29, 45, 48, 50-52 2-25 Processer för att åtgärda negativa effekter 47-63 2-26 Mekanismer för att söka råd och synpunkter 43 2-27 Lag och regelefterlevnad 26-29 2-28 Medlemskap i organisationer 44,48,50 2-29 Förhållningssätt till intressentengagemang 43 2-30 Kollektivavtal 51 ===== SIDA 118 ===== 117 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information INDIKATOR BESKRIVNING SIDHÄNVISNING KOMMENTAR/RESERVATION Utelämning Anledning Förklaring Väsentliga frågor GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-1 Process för att identifiera väsentliga frågor 42-43 3-2 Lista över väsentliga frågor 42-43 EKONOMISKA RESULTAT GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 34-39, 26-27, 30-32, 105 GRI 201: Ekonomiska resultat GRI 2016 201-1 Ekonomiska resultat 4, 59 201-2 Finansiella implikationer och risker som följd av klimatförändringar 42-44 INDIREKTA EKONOMISKA BIDRAG GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 13, 49 GRI 203: Indirekta ekonomiska bidrag GRI 2016 203-1 Investeringar i infrastruktur och samhällsservice 13, 49 203-2 Signifikanta indirekta ekonomiska bidrag 42-44 ANTI-KORRUPTION GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 48, 51, 37, 113-114 GRI 205: Anti-korruption GRI 2016 205-1 Verksamhet granskad utifrån korruptionsrisk 48, 51, 37, 111 205-2 Kommunikation och utbildning i anti-korruption 48, 51, 28-29 Data för andel av anställda är inte tillgänglig 205-3 Förhållningssätt till incidenter 48, 51, 37 BIOLOGISK MÅNGFALD GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 47, 113 GRI 304: Biologisk mångfald 2016 304-2 Signifikant påverkan på biologisk mångfald 47, 113 UTSLÄPP GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 28-29, 113 GRI 305: Utsläpp GRI 2016 305-1 Direkta CO2 utsläpp (Scope 1) 4-5,7,8, 44-46, 50, 110 305-2 Indirekta CO2 utsläpp (Scope 2) 4-5,7,8, 44-46, 50, 110 305-3 Inidrekta CO2 utsläpp (Scope 3) 4-5,7,8, 44-46, 50, 110 Data är inte tillgänglig 305-4 Intensitet CO2 utsläpp 4-5,7,8, 44-46, 50, 110 ===== SIDA 119 ===== 118 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information LEVERANTÖRSBEDÖMNING MILJÖPÅVERKAN GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 13, 28-29, 46-47, 50, 113 GRI 308:Kontroll leverantörskedja GRI 2016 308-2 Miljöpåverkan leverantörsled och åtgärder 47-48, 50 Data för andel av leverantörer där förbättringar överenskommits är inte tillgänglig Egen upplysning: Energi i leverantörskedjan 47-48, 50 Egen upplysning: Vatten i leverantörskedjan 47 ANSTÄLLNING OCH ANSTÄLLNINGSVILLKOR GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 51,113 GRI 401: Anställning GRI 2016 401-2 Anställningsförmåner 58, 73-75 MÅNGFALD OCH LIKA MÖJLIGHETER GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 51, 113 GRI 405: Diversity and Equal Opportunity 2016 405-1 Mångfald bland styrande organ och anställda 112 LEVERANTÖRSBEDÖMNING SOCIAL PÅVERKAN GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 51, 113 GRI 414: Kontroll leverantörskedja GRI 2016 414-2 Social påverkan leverantörsled och åtgärder 48-49 KONSUMENTERS HÄLSA OCH SÄKERHET GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 51, 113 GRI 416: Produktsäkerhet GRI 2016 416-2 Incidenter kopplade till produktkvalitet och säkerhet 114 INDIKATOR BESKRIVNING SIDHÄNVISNING KOMMENTAR/RESERVATION Utelämning Anledning Förklaring Väsentliga frågor ===== SIDA 120 ===== 119 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information MARKNADSFÖRING OCH MÄRKNING GRI 3: Väsentliga frågor GRI 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor 51, 113 GRI 417: Marknadsföring och märkning GRI 2016 417-3 Incidenter kopplade till överträdelser i marknadsföring 114 Egna upplysningar - väsentlig fråga: Klimatpåverkan från transporter 50, 110 Klimatpåverkan från förpackningar 50, 110 Effekter av ett förändrat klimat på produktion och odling 44 Ekologisk och etisk certifiering 50, 110, 113-114 Spårbar produktion och råvaror 47-48 INDIKATOR BESKRIVNING SIDHÄNVISNING KOMMENTAR/RESERVATION Utelämning Anledning Förklaring Väsentliga frågor ===== SIDA 121 ===== 120 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Nyckeltal och aktiedata KONCERNEN 2023 2022 Bruttomarginal, % 19,7 23,0 EBITDA (MSEK) 293 454 EBITDA-marginal , % 7,4 11,9 EBITA (MSEK) 271 433 EBITA-marginal , % 6,8 11,3 EBITA, justerad (MSEK) 292 377 EBITA-marginal, justerad , % 7,3 9,8 Rörelseresultat (EBIT) (MSEK) 165 310 Rörelsemarginal (EBIT-marginal) , % 4,1 8,1 Soliditet , % 47,4 47,7 Nettoskuld 519 491 Eget kapital per aktie (SEK) 18,5 19,9 Kassalikviditet , % 86,5 109,8 Genomsnittligt antal anställda 303 333 ===== SIDA 122 ===== 121 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Nyckeltal definitioner NYCKELTAL DEFINITION SYFTE EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar. EBITDA-marginal, % EBITDA / nettoomsättning EBITDA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar vilket huvudsakligen utgörs av övervärden från gjorda förvärv. EBITA, justerad EBITA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA är ett mått som används för att bibehålla överskådlighet och jämförbarhet i resultat för den operativa verksamheten över tid. Justerat för jäm- förelsestörande poster Mått eller belopp justerat för kostnader relaterat till börs- introduktion samt bonusåtagande hänförligt till förvärv av Vicampo och Norwegian Beverage Group. Måttet används för att analysera lönsamhet för den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster. EBITA-marginal, % EBITA i procent av nettoomsättning. EBITA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITA-marginal, justerad % Justerad EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal används för att analysera lönsamhetsgraden för den operativa verksamheten, exklusive jämförelsestörande poster. Bruttomarginal, % Nettoomsättning reducerat med kostnader för handelsvaror, i relation till nettoomsättningen. Måttet används för att belysa lönsamhet i form av marginal på under perio- den sålda varor. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare/antalet aktier vid periodens utgång. Mäter nettovärde per aktie och visar om bolaget ökar aktieägarnas förmö- genhet över tid. Kassalikviditet, % Likvida medel i förhållande till de kortfristiga skulderna. Mäts som (Omsättningstillgångar – varulager och pågående arbeten) / kortfristiga skulder. Måttet visar bolagets betalningsförmåga på kort sikt. Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före finansnetto och skatt. Med finansnetto menas finan- siella intäkter minskat med finansiella kostnader. Måttet används för att förstå bolagets lönsamhetspotential. Rörelsemarginal, % EBIT / nettoomsättning Rörelsemarginal används för att visa hur stor andel av omsättningen som blir kvar efter rörelsens kostnader och som kan disponeras till andra ändamål. Soliditet, % Totalt eget kapital / balansomslutning Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. Nettoskuld (+)/ Nettokassa (-) Räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. Nettoskuld är ett nyckeltal som visar bolagets totala nettoskuldsättning. I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Viva Wine Group AB. Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definieras av IFRS. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten. De används för intern styrning och uppföljning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. För avstämningstabeller se senaste delårsrapport. ===== SIDA 123 ===== 122 VIVA WINE GROUP 2023 Inledning Strat egi Markn ad och affärssegment Riske r och styrning Hållb arhet Finansiell information Aktieägarinformation RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2024 Årsredovisning 2023 25 april Årsstämma 2024 23 maj Delårsrapport januari – mars 2024 16 maj Delårsrapport januari – juni 2024 28 augusti Delårsrapport januari – september 2024 20 november DISTRIBUTIONSPOLICY Viva Wine Groups årsredovisning skickas per post vid begäran. Delårsrapporter distribueras endast i elektronisk form. För prenumeration, investors.vivagroup.se/sv/ pressmeddelanden/ INVESTERARRELATIONER / AKTIEÄGARKONTAKT Linn Gäfvert linn.gafvert@vivagroup.se KONTAKTA VIVA WINE GROUP Adress: Blasieholmsg atan 4A, 111 48 Stockholm Tel: +46 8 – 21 83 88 E-post: info@viv agroup.se Hemsida: viva group.se ÅRSSTÄMMA I VIVA WINE GROUP Årsstämman i Viva Wine Group hålls torsdagen den 23 maj 2024 kl. 10.00 i bolagets lokaler på Blasieholmsgatan 4 A i Stockholm. Rätt att delta i stämman Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är tisdagen den 14 maj 2024, dels senast torsdagen den 16 maj 2024 anmäla sig och eventuella biträden (högst två) skriftligen per post till Baker & McKenzie Advokatbyrå, Att: Carl Isaksson, Box 180, 101 23 Stockholm eller per e-post till carl.isaksson@bakermckenzie.com. Fullmakter Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig och daterad fullmakt för ombudet. En kopia av fullmakten samt eventuellt registreringsbevis bör, för att underlätta inpasseringen vid stämman, ha kommit bolaget tillhanda genom att insändas till Bolagets adress Blasieholmsgatan 4 A, 111 48 Stockholm, senast den 16 maj 2024. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.vivagroup.se. Omregistrering av förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare måste genom förvaltarens försorg tillfälligt låta inregistrera aktierna i eget namn för att äga rätt att delta i stämman. Sådan registrering, som normalt tar några dagar, ska vara verkställd senast måndagen den 14 maj 2024 och bör därför begäras hos förvaltaren i god tid före detta datum. Rösträttsregistrering som av aktieägare har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av relevant förvaltare senast onsdagen den 16 maj 2024 kommer att beaktas vid framställ- ningen av aktieboken. ===== SIDA 124 ===== Viva Wine Group Blasieholmsgatan 4A, 111 48 Stockholm info@vivagroup.se Produktion & design: Paues Åberg Communications AB