===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 Stabil tillväxt och rekordhöga marknadsandelar FINANSIELL SAMMANSTÄLLNING, KONCERN Kvartal Helår jan-mar Förändr MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Nettoomsättning 883 871 1,3 3 836 3 825 Bruttomarginal 1) 21,4 25,2 22,1 23,0 EBITA 1) 64 89 -28,9 407 433 EBITA-marginal (%) 1) 7,2 10,3 10,6 11,3 EBITA, justerad 1) 68 95 -29,1 349 377 EBITA-marginal, justerad (%) 1) 7,7 10,9 9,1 9,8 Rörelseresultat (EBIT) 1) 38 65 -42,4 283 310 Rörelsemarginal (%) 1) 4,3 7,5 7,4 8,1 Nettoresultat 29 55 -47,6 252 278 Nettoskuld 1) 428 465 491 Soliditet (%) 1) 47,3 48,5 47,7 Resultat per aktie före/utspädning, SEK 0,30 0,56 2,60 2,86 Genomsnittligt antal anställda 316 345 333 1) APM, Alternativt prestationsmått, se Nyckeltal definitioner sid 20 JANUARI - MARS 2023 • Nettoomsättningen steg med 1,3 % till 883 (871) MSEK. • EBITA, justerad, minskade till 68 (95) MSEK. EBITA- marginalen, justerad, uppgick till 7,7 % (10,9). • Kassaflöde från den löpande verksamheten minskade till 84 (100) MSEK. • Rörelseresultatet minskade till 38 (65) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 4,3 % (7,5). Förändringen förklaras till stor del av ofördelaktig valutakurs. • Marknadsandelen mätt i volym ökade på alla våra nordiska marknader. I Sverige ökade andelen till 26,7 % (25,8 i Finland till 18,8 % (16,9) och i Norge till 5,9 % (5,5). • Vinst per aktie uppgick till 0,30 (0,56) SEK. ===== SIDA 2 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 2 Viva Wine Group inledde 2023 med ett stabilt första kvartal – vi bibehöll lönsamheten i vår Europeiska e-handel och växte på alla de nordiska marknaderna med rekordhöga marknadsandelar. STABIL TILLVÄXT TROTS SVÅRA FÖRUTSÄTTNINGAR Mot bakgrund av det tuffa marknadsklimatet levererade vi ett stabilt första kvartal med en tillväxt på 1,3 procent. Segment Norden utvecklades starkt med en organisk tillväxt på hela 8,1 procent. Även Sverige hade ett bra kvartal med en orga - nisk tillväxt på 5,0 procent. Viva eCom känner fortfarande av pendelsvängen på e-handelsmarknaden men börjar se tecken på en stabilisering och kommande vändning. Den justerade EBITA-marginalen för kvartalet landade på 7,7 procent, en nivå jag är nöjd med givet kostnads ökningar och utmanande valutakurs. STARK START PÅ DE NORDISKA MONOPOL MARKNADERNA Under det första kvartalet har vi fortsatt ta marknadsandelar på samtliga nordiska monopolmarknader. Faktum är att vi nådde rekordnivåer på samtliga tre monopolmarknader. Den totala alkoholmarknaden minskade sin marknadsvolym med 2,2 procent samtidigt som vi ökade vår totala marknadsvolym med 2,7 procent. Norge har återigen gjort ett starkt kvartal och är den mark - nad där vår försäljning har ökat mest, hela 7,0 procent i en marknad som minskade med -1,6 procent, sett till volym. Finland är det land där den ekonomiska avmattningen märks tydligast och i kombination med en aktiv gränshan - del har monopolförsäljningen minskat mer där än i Norge och Sverige. Trots detta har vi ökat försäljningen i Finland och därmed också våra marknadsandelar som närmade sig 19 procent. I Sverige nådde vi den högsta marknadsandelen någonsin med 26,7 procent i kvartalet. MARGINALPRESS FRÅN VALUTAEFFEKTER Förutom kostnadsökningar på insatsvaror, logistik och frakt, primärt drivet av inflationen, har vi en stor utmaning med den ogynnsamma växelkursen mot EUR. Vi har använt prisjusteringsfönstren för att kompensera för kostnadsökningarna. Men i en konkurrensutsatt marknad är det givetvis en balansakt. Volymer och marknadsande - lar är viktiga parametrar att väga in och vi hoppas även att Riksbankernas ansträngningar så småningom ska få bukt med de svaga svenska och norska valutorna. Därför ser vi att vår EBITA-marginal kommer att vara pressad även en tid framåt. STABILISERING I E-HANDELSMARKNADEN Nettoomsättningen i Viva eCom backade med 11,2 procent i kvartalet men vi börjar samtidigt se vissa positiva tecken på den europeiska e-handelsmarknaden. Det senaste kvarta - let har genomsnittligt ordervärde på sålda viner i de olika segmenten ökat, delvis till följd av inflationen, men även till följd av vårt strategiska arbete för att öka antalet sålda flas - kor per order samt en ökad andel av återkommande kunder. Vårt breda produktsortiment i alla prisklasser och snabba marknads anpassning har varit en stor fördel. Arbetet med att omstrukturera Viva eCom fortsätter enligt plan. Trots minskad omsättning har vi behållit justerad EBITA på samma nivå som första kvartalet föregående år samt även ökat justerad EBITA-marginal. VÅRT HÅLLBARHETSARBETE GER RESULTAT Vårt arbete med att minska klimatpåverkan från transpor - ter och förpackningar fortsätter ge resultat vilket visar på betydelsen av vår övertygelse och styrkan i vårt arbetssätt. Vi har nu uppfyllt eller är på god väg att uppfylla alla våra hållbarhetsmål för 2023, varför vi ställer in siktet mot 2030: Att halvera klimatpåverkan per såld liter. GODA FÖRUTSÄTTNINGAR INFÖR KOMMANDE KVARTAL Att växa den nordiska verksamheten under rådande mark - nadsförutsättningar är ett styrketecken. Vi har återigen visat att vår affärsmodell gör oss snabbfotade och relevanta i alla marknadsklimat. Vårt arbete med effektiviseringen av Viva eCom kommer att leverera synliga resultat under andra halv - året. Samtidigt jobbar vi aktivt för att hitta nästa förvärv att lägga till vår redan lönsamma e-handelsaffär. Här ser vi att prisförväntningarna har kommit ned, vilket gör mig optimis - tisk inför att hitta nästa pusselbit till Viva eCom. Marknaden må ha lite motvind nu men jag konstaterar att Viva Wine Group står starkt trots ogynnsamma makrofaktorer. Emil Sallnäs, VD Viva Wine Group Stockholm, maj 2023 VD-ORD Rekordhöga marknadsandelar i Norden och bibehållen lönsamhet i eCom ===== SIDA 3 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 3 Koncernens utveckling MARKNAD Det första kvartalet 2023 präglades av fortsatt hög inflation, kostnadsökningar och lägre konsu- mentsentiment på både nordiska och europeiska marknader. Under kvartalet visade samtliga nordiska detaljhandelsmonopol minskad försälj - ning jämfört med samma period 2022. De nordiska monopolmarknadernas sammanlagda nedgång var -2,2 procent. Störst tillbakagång visade den finska marknaden. Samtidigt märks en generell tillbakagång i e-handelssektorn i Europa. Den höga inflationen fortsätter bidra till ett generellt lägre konsument - sentiment. Den underliggande trenden med skifte från detaljhandel till e-handel kvarstår dock och är fortsatt på en högre nivå än före pandemin. Under kvartalet har vi sett en ökning på genom - snittsvärdet på sålda viner, vilket delvis beror på de prishöjningar som genomförts till följd av ökande kostnadsläget. FINANSIELLA MÅL Viva Wine Group har finansiella mål för tillväxt, lönsamhet och skuldsättning. Målen är satta på mellanlång sikt. • Tillväxt: För segmenten Sverige och Norden ska den genomsnittliga årliga organiska tillväxten uppgå till minst 4 procent på medellång sikt. För segmentet Viva eCom ska den genomsnittliga organiska tillväxten uppgå till 10-15 procent på medellång sikt. I tillägg avser Viva Wine Group att växa genom förvärv. • Lönsamhet: Den justerade EBITA-marginalen ska på medellång sikt uppgå till 10-12 procent. • Skuldsättning: Nettoskulden i förhållande till EBITDA ska ej överstiga 2,5x. Nettoskulden i förhållande till EBITDA kan emellertid överstiga 2,5x temporärt, exempelvis i samband med förvärv. • Utdelningspolicy: Med hänsyn tagen till företagets långsiktiga finansiella stabilitet, tillväxtmöjligheter och strategiska initiativ är intentionen att dela ut 50–70 procent av den årliga nettovinsten till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 4 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 4 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Helår jan–mar Förändr 2023 2022 % RTM 2022 Sverige 541 514 5,3 2 377 2 350 Norden 157 143 10,1 440 426 eCom 182 205 -11,2 463 486 Övrigt 4 11 -61,9 66 73 Elimineringar -1 -1 -5,3 -4 -4 Totalt 883 871 1,3 3 343 3 331 ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT (MSEK) jan–mar Helår 2023 2022 RTM 2022 Nettoomsättning 883 871 3 836 3 825 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning 11 -235 -329 -575 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -14 -5 -51 -41 Organisk nettoomsättning 880 632 3 457 3 208 Jämförelseperiodens omsättning 871 687 3 516 3 331 Organisk omsättningstillväxt (%) 1,0 -8,0 -1,7 -3,7 NETTOOMSÄTTNING Kvartalet I första kvartalet ökade Viva Wine Groups nettoom - sättning med 12 MSEK till 883 (871) MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022, där monopolmark - naderna i Sverige och Norden stod för majoriteten av ökningen. Ökningen förklaras av prishöjningar, lyckade produktlanseringar samt att viss del av försäljningen inför påskhelgen inföll under första kvartalet i år jämfört med föregående år då den inföll i andra kvartalet. Segment eCom minskade omsättningen med 11 procent till 182 MSEK. Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 1,0 procent under kvartalet jämfört med -8,0 procent 2022. Segment Sverige och Norden ökar båda sin organiska tillväxt och vinner även marknadsandelar. NETTOOMSÄTTNING ANDEL %, SENASTE KVARTAL ÖvrigteComNordenSverige 61,3% 17,8% 20,6% 0,3% 0 200 400 600 800 1000 1200 MSEK 782 831 1 031 871 999 902 1 053 883 687 eCom ÖvrigtNordenSverige Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL ===== SIDA 5 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 5 RÖRELSERESULTAT Kvartalet Koncernens rörelseresultat under första kvartalet uppgick till 38 (65) MSEK. Justerat EBITA uppgick till 68 (95) MSEK. Minskningen från föregående år kommer framför allt från en ofördelaktig valuta- kurs gentemot EUR i den svenska och norska verksamheten. Segment eCom ökade sin justerade EBITA-marginal men minskade justerad EBITA mot föregående år där förändringen i nettoomsätt - ningen slår igenom. NETTORESULTAT Kvartalet Nettoresultat för första kvartalet 2023 uppgick till 29 (55) MSEK. Finansnetto uppgick till -3 MSEK jämfört med 4 MSEK 2022. Föregående år påver- kades starkt positivt av valutakurseffekter. Från och med 1 oktober 2022 tillämpar koncernen säkringsredovisning, kassaflödessäkring, av inköp i utländsk valuta. Värdeförändring på effektiv del av valutaterminerna redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i säkringsreserven i eget kapital. Belopp i säkringsreserven inkluderas därefter i anskaffningsvärdet på varulager och påverkar härmed resultatposten Handelsvaror. Under 2023 har räntor om 8 (5) MSEK belastat kvartalet. FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Eget kapital i koncernen uppgick den 31 mars 2023 till 1 800 (1 810) MSEK. Soliditeten uppgick till 47,3 (48,5) procent. Likvida medel uppgick den 31 mars 2023 till 390 (398) MSEK. Därutöver fanns vid kvartalets utgång outnyttjade kreditlöften om 155 MSEK. Koncernens nettoskuld, inklusive leasingskulder enligt IFRS 16, minskade jämfört med första kvartalet föregående år med 36 MSEK till 428 MSEK. Nettoskuld/EBITDA, för den senaste 12-månadersperioden, uppgick till 1,0 (0,8). RÖRELSERESULTAT (EBIT) Kvartal Helår jan–mar Förändr MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Sverige 33 58 -43,9 179 204 Norden 8 14 -40,2 66 71 eCom -2 -3 39,4 48 47 Övrigt -2 -4 58,8 -10 -12 Elimineringar - - - - - Totalt 38 65 -42,4 283 310 EBITA, JUSTERAD Kvartal Helår jan–mar Förändr MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Sverige 35 58 -40,8 268 292 Norden 14 19 -30,4 47 53 eCom 20 20 -2,2 33 33 Övrigt -0 -2 98,5 23 21 Elimineringar - - - - - Totalt 68 95 -29,1 371 399 KASSAFLÖDE Kassaflödet för perioden uppgick till 52 (63) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under första kvartalet till 35 (67) MSEK. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till 50 (33) MSEK. Under kvartalet har amortering skett på skuld om -22 MSEK samt utdelning till minori- tet om -5 MSEK vilket påverkade kassaflödet från finansieringsverksamheten som uppgick till totalt -31 MSEK. EGET KAPITAL Viva Wine Groups egna kapital minskade under kvartalet med 65 MSEK till 1 800 MSEK. Förändringen bestod, utöver periodens resultat och negativa valutaeffekter, till största del av sälj- optioner hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. PERIODENS RESULTAT (MSEK) 0 40 80 120 160 0 4 8 12 16 EBITA-marginal, justerad Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 EBITA justerad %MSEK ===== SIDA 6 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 6 SEGMENT Sverige Vi fortsätter stärka vår position på den svenska marknaden och ökade marknadsandelen ytterligare i första kvartalet. Marknaden präglades av allmänt svagare konsumentsentiment, främst drivet av höjda levnadsomkostnader. Detaljmonopolets totala försäljning i volym minskade med -1,6 procent jämfört med Q1 2022. Vår svenska verksamhet utvecklades i kvartalet bättre än marknaden med en ökning av försäljningsvolymen på 2,1 procent. Det bidrog till att marknadsandelen ökade med 0,9 procentenheter till rekordhöga 26,7 (25,8) procent. Vi befäster därmed vår position som största vinleverantör på den svenska monopolmarknaden. OMSÄTTNING Nettoomsättningen ökade under första kvartalet med 5,3 procent till 541 (514) MSEK och den organiska tillväxten uppgick till 5,0 (-4,2) procent. Ökningen förkla - ras av prishöjningar, lyckade produktlanseringar och till viss del av att försäljningen inför påskhelgen inföll under första kvartalet, jämfört med 2022 då den inföll i andra kvartalet. RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 33 (58) MSEK under det första kvartalet och den justerade EBITA-marginalen sjönk till 6,4 (11,4) procent. Den svenska verksam - heten påverkades negativt av ökade kostnader för frakt och distribution, höjda inköpspriser samt en ofördelaktig valutakurs gentemot EUR. jan-mar Förändr Helår MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Nettoomsättning 541 514 5,3 2 381 2 354 EBITA 35 58 -40,8 187 211 EBITA justerad 35 58 -40,8 187 211 EBITA-marginal, justerad (%) 6,4 11,4 7,9 9,0 Rörelseresultat (EBIT) 33 58 -43,9 179 204 Rörelsemarginal (%) 6,0 11,3 7,5 8,7 jan-mar Helår Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2023 2022 RTM 2022 Nettoomsättning 541 514 2 381 2 354 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning -2 - -7 -5 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs - - - - Organisk nettoomsättning 540 514 2 374 2 348 Jämförelseperiodens omsättning 514 537 2 328 2 350 Organisk omsättningstillväxt (%) 5,0 -4,2 2,0 -0,1 SEGMENT SVERIGES ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I SVERIGE I KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 MSEK 541537 627 588 599 514 639 585 616 JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 EBITA-marginal, justerad Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 %MSEK EBITA justerad ===== SIDA 7 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 7 SEGMENT Norden Vår nordiska verksamhet utvecklades under kvartalet väsentligt bättre än marknaden. Under första kvartalet ökade försäljnings - volymerna i Viva Wine Groups nordiska verksamhet med 5,4 procent, medan monopolmarknaderna i Norge och Finland som helhet minskade försäljningsvolymen med -3,2 procent. Viva Wine Groups försäljning i Norge, mätt i volym, ökade med 7,0 procent samti - digt som den norska marknaden minskade med -1,6 procent. Det bidrog till att stärka vår marknadsandel till 5,9 (5,5) procent, vilket är en historiskt hög mark - nadsandel för ett enskilt kvartal. Vår finska verksamhet lyckades öka försäljningsvolymerna med 4,6 procent samtidigt som den finska marknaden minskade med -5,8 procent, vilket stärkte vår marknadsandel till 18,8 (16,9) procent. OMSÄTTNING Nettoomsättningen för hela segmentet ökade under kvartalet till 157 (143) MSEK. Den organiska tillväxten för kvartalet är 8,1 (-5,1) procent, vilket var väsentligt bättre än marknadens utveckling. Huvuddelen av ökningen förklaras av pris - höjningar samt att merparten av påskförsäljningen inföll under första kvartalet i år jämfört med föregående år då den inföll i andra kvartalet. RESULTAT Rörelseresultatet minskade under kvartalet till 8 (14) MSEK. Rörelseresultatet i den finska verksamheten försämrades under kvartalet med -1 MSEK jämfört med föregående år, främst på grund av ökade inköpspriser och transportkostnader. Den norska verksamheten påverkades främst av negativa valutaeffekter och rörelse- resultatet försämrades med -5 MSEK. Under första kvartalet 2022 kunde inga marknadsaktiviteter genomföras på grund av pandemin, vilket gav låga jämförelsetal för rörelsekostnaderna. Den justerade EBITA-marginalen för segment Norden sjönk till 8,6 (13,7) procent under kvartalet. jan-mar Förändr Helår MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Nettoomsättning 157 143 10,1 693 679 EBITA 14 19 -30,4 87 93 EBITA justerad 14 19 -30,4 87 93 EBITA-marginal, justerad (%) 8,6 13,7 12,5 13,7 Rörelseresultat (EBIT) 8 14 -40,2 66 71 Rörelsemarginal (%) 5,4 9,9 9,5 10,5 jan-mar Helår Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2023 2022 RTM 2022 Nettoomsättning 157 143 693 679 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning - -67 -165 -232 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -3 -3 -21 -21 Organisk nettoomsättning 154 73 507 426 Jämförelseperiodens omsättning 143 77 491 426 Organisk omsättningstillväxt (%) 8,1 -5,1 3,1 0,0 SEGMENT NORDENS ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I FINLAND I KVARTALET VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I NORGE I KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 MSEK 157 77 91 83 143 167 148 220 175 0 5 10 15 20 25 30 0 5 10 15 20 25 30 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 EBITA-justerad, marginalEBITA justerad %MSEK%MSEK%MSEK ===== SIDA 8 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 8 SEGMENT Viva eCom Den europeiska e-handelsmarknaden är fortsatt svag jämfört med pandemiåren samtidigt som skenande inflation bidragit negativt till både konsumentsentiment och köpkraft. Avmattningen bromsade däremot in under kvartalet och vissa positiva tecken kan skönjas. Viva eCom följer fortsatt sin strategi att balansera tillväxt och lönsamhet. Försäljningen minskade under kvartalet, framförallt beroende på ett starkt jämförelsekvartal men tack vare ett aktivt arbete med produktmixen förstärktes segmentets bruttomarginaler jämfört med föregående år. Effektiviseringar och god kostnadskontroll bidrog även till en bibehållen justerad EBITA. OMSÄTTNING Nettoomsättningen minskade under kvartalet med -11,2 procent till 182 (205) MSEK. Den lägre omsättningen kan delvis härledas till höga jämförelsetal på grund av föregående års pandemipåverkade kvartal, delvis till lågt konsumentsentiment och lägre köpkraft hos konsumenter i Europa på grund av höjda räntor, ökade energipriser och högt inflationstryck. Genomförda omstruktureringar inom Viva eCom som gjordes för att uppnå framtida synergieffekter, vilket också gav en viss negativ påverkan på omsättningen. Den organiska tillväxten i kvartalet var -13,7 (-32,5) procent. RESULTAT Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -2 (-3) MSEK. Resultatet påverkades negativt av den lägre nettoomsättningen, men tack vare stabila bruttomarginaler, effektiviseringar i lagerhanteringen samt god kostnadskontroll ökade rörelseresul - tatet jämfört med föregående år. Justerad EBITA uppgick till 20 (20) MSEK och den justerade EBITA-marginalen ökade till 10,7 (9,7) procent under kvartalet. jan-mar Förändr Helår MSEK 2023 2022 % RTM 2022 Nettoomsättning 182 205 -11,2 752 775 EBITA 16 14 10,0 136 134 EBITA justerad 20 20 -2,2 78 78 EBITA-marginal, justerad (%) 10,7 9,7 10,4 10,1 Rörelseresultat (EBIT) -2 -3 39,4 48 47 Rörelsemarginal (%) -1,0 -1,4 6,4 6,0 jan-mar Helår Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2023 2022 RTM 2022 Nettoomsättning 182 205 752 775 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning 6 -166 -198 -371 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -11 -1 -28 -18 Organisk nettoomsättning 177 37 525 385 Jämförelseperiodens omsättning 205 55 636 486 Organisk omsättningstillväxt (%) -13,7 -32,5 -17,4 -20,7 SEGMENT E-HANDELS ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 MSEK 182 55 51 143 205 189 166 214 237 JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 EBITA-marginal, justeradEBITA justerad %MSEK%MSEK%MSEK ===== SIDA 9 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI -MARS 2023 9 SEGMENT Viva eCom (forts) Antal ordrar och antal förstagångsordrar (dvs. antal nya kunder) minskade jämfört med motsvarande kvartal 2022. Det berodde dels på fortsatt lågt konsument - sentiment under första kvartalet 2023, dels på att e-handeln under merparten av motsvarande period 2022 påverkades positivt av restriktioner till följd av pandemin. Andelen av omsättningen från återkommande kunder ökade. Antal aktiva kunder minskade jämfört med föregående år, medan antalet ordrar per aktiv kund var fortsatt stabilt. Det genomsnittliga ordervärdet ökade med 9,6 procent, vilket är ett resultat av framgångsrikt strategiskt arbete på alla plattformar. jan-mar Förändr Helår Orderöversikt eCom 2023 2022 % RTM 2022 Antal order (tusentals) 200 248 -19,5 833 882 Antal förstagångsordrar (tusentals) 37 64 -41,4 191 217 Antal aktiva kunder* (tusentals) 423 507 -16,6 423 451 Antal order per aktiv kund 2,0 2,0 -3,9 2,0 2,0 Andel av omsättning från återkommande kunder (%) 85,3 79,6 82,3 80,9 Genomsnittligt ordervärde, SEK 900 821 9,6 905 853 *Antal kunder som genomfört minst en order under de senaste 12 månader ANTAL ORDRAR (TUSENTAL) 0 50 100 150 200 250 300 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 ANTAL ===== SIDA 10 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 10 SÄSONGSVARIATIONER Det finns betydande säsongsvariationer i konsumtionen av alkoholhaltiga drycker som påverkar nettoomsättningen och kassaflödet för Viva Wine Group. Vanligtvis genereras störst intäkter under andra och fjärde kvartalet medan intäkter - na under årets första och tredje kvartal normalt är lägre. Sommarmånadernas försäljning är också delvis väderbero- ende, där soligt och vackert sommarväder är försäljningsdri- vande på de nordiska monopolmarknaderna, framför allt för produktsegmentet rosévin. Den europeiska e-handeln påver- kas däremot negativt av alltför bra sommarväder, då konsu- ment istället söker sig till uteserveringar och restaurang. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Verksamheten påverkas under året även av valutarisker, hänförliga till växelkurser, och råvarurisker, hänförliga till skörd. Koncernen utsätts även genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, ränterisk, likviditetsrisk samt refinansieringsrisk. Det förekommer även politiska och fiskala risker där det över årens lopp ibland sker punktskatte - höjningar. Effekter av punktskattehöjningar är ofta tillfälliga, där försäljningen återhämtar sig inom några kvartal och däref - ter fortsätter öka. För en komplett redogörelse av riskerna, se Viva Wine Group Års- och hållbarhetsredovisning 2022. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående innefattade transaktioner med intressebolag och joint venture samt ersättning till ledande befattningshavare tillika delägare i form av lön och pension. Se mer i not 7. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET OCH EFTER KVARTALETS SLUT Inga väsentliga händelser har skett under eller efter kvartalet. HÅLLBARHET Hållbarhet utgör en av Viva Wine Groups främsta drivkrafter och framgångsfaktorer. Koncernen är svensk och nordisk marknadsledare på ekologiskt och etiskt certifierat vin och utvecklar tillsammans med partners klimateffektiva transpor - ter och förpackningar. Under kvartalet fortsatte utrullning av vår koncerngemensam- ma hållbarhetsplattform i hela vårt nordiska affärssegment. Som del av denna utrullning och förberedelser inför komman- de EU direktiv kring hållbarhetsrapportering (CSRD), imple - menteras en uppgraderad mjukvarulösning för effektiv CO 2 och hållbarhetsdatainsamling. MEDARBETARE Per 31 mars uppgick medelantalet anställda till 316 personer, en minskning jämfört mot första kvartalet föregående års 345 anställda. Minskningen beror främst på avyttringen av verk - samheten i Kina samt omstruktureringen i segment eCom. MODERBOLAGET Moderbolagets balansräkning ökade något under första kvar - talet, eget kapital ökade med 50 MSEK till 1 795 MSEK vilket är hänförligt till periodens resultat. Skulder till kreditinstitut amorterades under kvartalet med 20 MSEK, balansomslutning vid kvartalets slut uppgick till 2 669 (2 599) MSEK. ===== SIDA 11 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 11 Anders Moberg Styrelseordförande Mikael Aru Styrelseledamot Lars Ljungälv Styrelseledamot Emil Sallnäs VD Anne Thorstvedt Sjöberg Styrelseledamot John Wistedt Styrelseledamot STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 17 maj 2023 Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. OFFENTLIGGÖRANDE OCH PRESENTATION Viva Wine Groups delårsrapport för Q1 2023 offent - liggörs den 17 maj 2023 kl 08.00. Samma dag kl 11.00 hålls en videokonferens med VD Emil Sallnäs och CFO Linn Gäfvert. Videokonferensen nås på följande länk: https://financialhearings.com/event/45871. Presentationen görs även tillgänglig på https://investors.vivagroup.se/. FINANSIELL KALENDER 2023 Delårsrapport Q2 2023, publiceras 29 augusti 2023 Delårsrapport Q3 2023, publiceras 22 november 2023 KONTAKT Emil Sallnäs, VD, emil.sallnas@vivagroup.se, +46 (0)70-956 58 72 Linn Gäfvert, CFO, linn.gafvert@vivagroup.se, +46 (0)73-086 89 90 Mikael Sundström, Director Sustainability, Corporate Communications & Investor Relations, mikael.sundstrom@vivagroup.se, +46 (0)70-943 22 26 Denna information är sådan information som Viva Wine Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämna- des, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 maj 2023 kl. 08.00 CET. ===== SIDA 12 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 12 BELOPP I MSEK NOT 2023 jan-mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3,4 883 871 3 825 Övriga rörelseintäkter 2 2 81 Summa intäkter 885 874 3 905 Rörelsens kostnader Handelsvaror -694 -652 -2 945 Övriga externa kostnader -58 -61 -271 Personalkostnader -67 -66 -243 Av- och nedskrivningar -31 -29 -143 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 2 0 8 Övriga rörelsekostnader -0 -0 -0 Rörelseresultat 4 38 65 310 Finansiella intäkter 17 28 128 Finansiella kostnader -19 -24 -79 Resultat efter finansiella poster 4 35 69 359 Skatt -7 -14 -81 Periodens resultat 29 55 278 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 27 50 254 Innehav utan bestämmande inflytande 2 5 24 Resultat per aktie Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 5 0,30 0,56 2,86 BELOPP I MSEK NOT 2023 jan-mar 2022 jan–mar 2022 jan–dec Periodens resultat 29 55 278 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -30 25 22 Kassaflödessäkring, netto av skatt 2 − 6 Övrigt totalresultat för perioden -28 25 28 Totalresultat för perioden 1 80 305 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -0 71 264 Innehav utan bestämmande inflytande 1 9 41 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag ===== SIDA 13 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 13 BELOPP I MSEK NOT 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 946 838 951 Övriga immateriella tillgångar 1 154 1 169 1 186 Materiella anläggningstillgångar 10 50 10 Nyttjanderättstillgångar 54 59 53 Finansiella anläggingstillgångar 84 74 82 Uppskjuten skattefordran 8 11 8 Summa anläggningstillgångar 2 256 2 201 2 290 Omsättningstillgångar Varulager 533 503 535 Kundfordringar 533 533 670 Aktuell skattefordran 6 11 0 Derivatinstrument 5 5 14 8 Övriga kortfristiga fordringar 7 81 73 62 Likvida medel 390 398 339 Summa omsättningstillgångar 1 548 1 532 1 616 SUMMA TILLGÅNGAR 3 803 3 733 3 905 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 710 1 733 1 770 Innehav utan bestämmande inflytande 90 78 95 Summa eget kapital 1 800 1 810 1 865 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 301 308 310 Övriga avsättningar 23 15 19 Långfristiga icke räntebärande skulder 57 0 3 Långfristiga räntebärande skulder 5 676 719 689 Leasingskulder 38 41 37 Summa långfristiga skulder 1 095 1 084 1 057 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 5 90 84 89 Leverantörsskulder 411 412 427 Aktuella skatteskulder 11 9 33 Leasingskulder 17 17 16 Derivatinstrument 5 1 9 1 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 7 379 306 418 Summa kortfristiga skulder 909 838 984 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 803 3 733 3 905 ===== SIDA 14 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 14 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK NOT Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 35 69 359 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 40 48 107 Utdelning från intressebolag − − 2 Betald skatt -41 -50 -106 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 35 67 362 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 2 -22 -63 Förändringar av rörelsefordringar 118 207 54 Förändringar av rörelseskulder -70 -152 -67 Kassaflöde från den löpande verksamheten 84 100 286 Investeringsverksamheten Rörelseförvärv − − -119 Avyttring av dotterföretag − − 9 Investeringar/avyttringar immateriella anläggningstillgångar -0 -0 -1 Investeringar/avyttringar materiella anläggningstillgångar -1 − 107 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar - -0 -0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 -1 -5 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare − − -133 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -5 -6 -21 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − − -1 Förändring checkräkningskredit − -1 -1 Amortering av skuld -22 -23 -105 Amortering av leasingskuld -4 -6 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -31 -36 -281 Periodens kassaflöde 52 63 1 Likvida medel vid periodens början 339 331 331 Periodens kassaflöde 52 63 1 Kursdifferens i likvida medel -2 3 7 Likvida medel vid periodens slut 390 398 339 Erhållna räntor 2 0 2 Betalda räntor -8 -5 -19 Poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar 31 29 143 Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar − − -70 Valutakurseffekter 8 4 63 Förändring marknadsvärde derivat -1 4 1 Förändring avsättningar 4 6 6 Resultatandelar från intresseföretag -2 0 -8 Övrigt 0 4 -29 Summa 40 48 107 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag ===== SIDA 15 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 15 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag BELOPP I MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital INGÅENDE EGET KAPITAL 2022-01-01 1 1 376 − 4 281 1 662 75 1 736 Periodens resultat − − − − 50 50 5 55 Periodens övrigt totalresultat − − − 21 − 21 4 25 Periodens totalresultat − − − 21 50 71 9 80 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − − − -6 -6 Summa − − − − − − -6 -6 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2022-03-31 1 1 376 − 25 331 1 733 78 1 810 INGÅENDE EGET KAPITAL 2023-01-01 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 Periodens resultat − − − − 27 27 2 29 Periodens övrigt totalresultat − − 2 -29 - -27 -1 -28 Periodens totalresultat − − 2 -29 27 -0 1 1 Överföring av kassaflödessäkringsre - serv till varulager samt skatt återförd till resultatet − − -5 − − -5 -0 -5 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − − − -7 -7 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − − − − -55 -55 1 -54 Summa − − − − -55 -55 -5 -60 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2023-03-31 1 1 376 0 -21 354 1 710 90 1 800 ===== SIDA 16 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 16 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning − − − Övriga rörelseintäkter 3 1 7 Summa intäkter 3 1 7 Övriga externa kostnader -5 -5 -18 Personalkostnader -2 -2 -7 Rörelseresultat -4 -5 -19 Resultat från finansiella poster 56 49 188 Resultat före skatt 52 44 170 Bokslutsdispositioner -1 − -6 Skatt -2 − -4 Periodens resultat 50 44 161 BELOPP I MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 989 866 989 Omsättningstillgångar 1 374 1 465 1 366 Likvida medel 306 316 245 SUMMA TILLGÅNGAR 2 669 2 648 2 599 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 795 1 762 1 745 Obeskattade reserver 6 − 6 Långfristiga skulder 676 700 689 Kortfristiga skulder 192 186 160 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 669 2 648 2 599 ===== SIDA 17 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 17 Noter Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Viva Wine Group AB, organisationsnummer 559178-4953, och dess dotterbolag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att bedriva handel med alkoholhaltiga drycker. Viva Wine Group utvecklar, importerar, marknadsför och säljer både egna och partnervarumärken på över 10 växande marknader i världen. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Blasieholmsgatan 4A, 111 48 Stockholm. Viva Wine Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningsla- gen (1995:1554). Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i senaste årsredovisningen. En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper, samt nya och kommande standarder åter- finns i senast publicerade årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporter - na och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Viva Wine Group är en internationell koncern med stor geografisk spridning, vilket innebär en exponering för olika former av såväl politiska, regulatoriska som finansiella risker. Alkoholmarknaden, inte minst i Sverige och Norden, är reglerad och beskattad. Förutsägbarhet, likvärdighet och enhetlighet i regle - ringar och beskattningar är en förutsättning för en välfungerande marknad. Som vid all internationell handel finns även en påtaglig valutarisk, där fram- förallt den volatila svenska kronan kan ha betydande påverkan på koncernens resultat. Koncernen säkrar löpande inköp i utländsk valuta, främst i EUR, målet är att minimera volatiliteten i kostnaden för mycket sannolika varuinköp. Jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen som publicerades den 25 april 2023, har koncernens riskprofil inte förändrats väsentligt. Not 3 Intäkter från kunder Koncernens nettoomsättning fördelas på följande geografiska marknader, baserat på var kunden finns: NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD; 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–dec Sverige 539 512 2 343 Tyskland 146 167 619 Finland 86 76 374 Norge 71 67 304 Övrigt 41 50 184 Totalt 883 871 3 825 Samtliga intäkter redovisas vid ett tillfälle, i samband med att varan levererats till kunden. ===== SIDA 18 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 18 jan-mar 2023 Sverige Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 541 157 182 4 883 − 883 Nettoomsättning, koncernintern 1 - - 1 1 -1 - Nettoomsättning 541 157 182 4 885 -1 883 Organisk tillväxt (%) 5,0 8,1 -14,6 1,0 Bruttoresultat 86 26 73 3 189 1 189 Bruttomarginal (%) 15,9 16,8 40,1 74,5 21,3 21,4 Rörelseresultat (EBIT) 33 8 -2 -2 38 − 38 EBITDA 35 14 17 2 68 − 68 EBITA 35 14 16 -0 64 − 64 Bonus eCom förvärv − − 4 − 4 − 4 Justerad EBITA 35 14 20 -0 68 − 68 Justerad EBITA-marginal 6,4 8,6 10,7 -0,9 7,6 7,7 Resultat efter finansiella poster 31 8 -13 9 35 − 35 Goodwill 76 228 642 − 946 − 946 Summa tillgångar 500 502 1 512 2 725 5 238 -1 435 3 803 Summa skulder 606 311 1 568 953 3 438 -1 435 2 003 jan-mar 2022 Sverige Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 514 143 205 10 871 − 871 Nettoomsättning, koncernintern 1 − − 1 1 -1 − Nettoomsättning 514 143 205 11 873 -1 871 Organisk tillväxt (%) -4,2 -5,1 -32,5 -8,0 Bruttoresultat 105 30 80 4 219 1 220 Bruttomarginal (%) 20,3 20,8 39,2 40,6 25,1 25,2 Rörelseresultat (EBIT) 58 14 -3 -4 65 − 65 EBITDA 59 20 16 -1 95 − 95 EBITA 58 19 14 -2 89 − 89 Bonus eCom förvärv − − 6 - 6 − 6 Justerad EBITA 58 19 20 -2 95 − 95 Justerad EBITA-marginal 11,4 13,7 9,7 -22,7 10,9 10,9 Resultat efter finansiella poster 64 14 -8 -2 69 − 69 Goodwill 1 245 592 − 838 − 838 Summa tillgångar 468 508 1 539 2 708 5 224 -1 491 3 733 Summa skulder 590 284 1 608 931 3 413 -1 491 1 923 Not 4 Rörelsesegment Koncernen har, för redovisning och uppföljning, delat upp sin verksamhet i fyra segment. Segmenten utgörs av Sverige, Norden, eCom och Övrigt. Indelningen baseras på geografisk hemvist samt intäktsflöde. Segmentsredovisningen bygger på den struktur som ledningen följer. Transaktioner mellan segmenten görs enligt samma villkor som till externa kunder. Koncernen har tre kunder som står för mer än 10 procent av omsättningen; Systembolaget i Sverige och dess motsvarighet i Finland, Alko samt Vinmonopolet i Norge. ===== SIDA 19 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 19 Not 4 Rörelsesegment (forts.) jan-dec 2022 Sverige Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 2 350 679 775 21 3 825 − 3 825 Nettoomsättning, koncernintern 3 0 - 3 6 -6 − Nettoomsättning 2 354 679 775 24 3 831 -6 3 825 Organisk tillväxt (%) -0,1 0,0 -20,7 -3,7 Bruttoresultat 416 138 309 14 877 3 880 Bruttomarginal (%) 17,7 20,3 39,9 58,5 22,9 23,0 Rörelseresultat (EBIT) 204 71 47 -12 310 − 310 EBITDA 212 96 144 2 454 − 454 EBITA 211 93 134 -5 433 − 433 Avyttring lagerfastighet − − -65 − -65 − -65 Bonus eCom förvärv − − 9 − 9 − 9 Justerad EBITA 211 93 78 -5 377 − 377 Justerad EBITA-marginal 9,0 13,7 10,1 -22,9 9,8 9,8 Resultat efter finansiella poster 230 76 25 29 359 − 359 Goodwill 76 242 633 − 951 − 951 Summa tillgångar 524 593 1 533 2 660 5 310 -1 404 3 906 Summa skulder 652 327 1 581 885 3 445 -1 404 2 041 Not 5 Verkligt värde av finansiella instrument Värderingsprinciper och klassificering av koncernens finansiella instrument, så som de beskrivs i års- och hållbarhetsredovisning 2022 i not 16 har tillämpats konsekvent under rapportperioden. Finansiella instrument värderade till verkligt värde över övrigt total resultat, utgörs av valutaderivat där säkringsredovisning tillämpas enligt IFRS 9. I det fall säkringsredovisning inte tillämpas redovisas derivatens förändring i verkligt värde i resultaträkningen inom finansiella poster. Derivatkontrakt med positiva verkliga värden uppgick till 5 (5) MSEK och derivatkontrakt med negativa verkliga värden uppgick till 1 (1) MSEK per 31 mars 2023. Ingångna derivattransaktioner redovisas brutto. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, redovisade som lång- och kortfristiga skulder till kreditinstitut, uppgick till 766 (804) MSEK i redovisat värde vilket motsvarade verkligt värde. Not 6 Antal aktier och Resultat per aktie RESULTAT PER AKTIE jan-mar jan–dec 2023 2022 2022 Moderbolagets ägare Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,30 0,56 2,86 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,30 0,56 2,86 Resultat för perioden (MSEK) 27 50 254 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (tusental) 88 832 88 832 88 832 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (tusental) 88 832 88 832 88 832 Not 7 Transaktioner med närstående Koncernens transaktioner med närstående utgörs av inköp från och försäljning till intresseföretag och joint venture, samt kostnader för lön och pensionser- sättning till ledande befattningshavare tillika delägare samt styrelse. INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURE jan-mar jan-mar jan-dec 2023 2022 2022 Försäljning av varor/ tjänster 1 1 2 Inköp av varor/ tjänster 78 65 283 Intresseföretag och Joint venture 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Fordran på balansdagen 14 15 5 Skuld på balansdagen 55 11 44 ===== SIDA 20 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 20 Nyckeltal Definitioner I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Viva Wine Group AB. Riktlinjerna innebär utökade upplys - ningar avseende de finansiella mått som inte definieras av IFRS. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrappor - ten. De används för intern styrning och uppföljning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. BRUTTOMARGINAL Nettoomsättning reducerat med kostnader för Handelsvaror, i relation till nettoomsättningen. Måttet används för att belysa lönsamhet i form av marginal på under perioden sålda varor. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar. EBITDA-MARGINAL, % EBITDA i procent av nettoomsättning. EBITDA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar vilket huvudsakligen utgörs av övervärden från gjorda förvärv. EBITA-MARGINAL, % EBITA i procent av nettoomsättning. EBITA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Nettoomsättning 883 871 3 825 Handelsvaror -694 -652 -2 945 Bruttoresultat 189 220 880 Bruttomarginal (%) 21,4 25,2 23,0 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 38 65 310 Av- och nedskrivningar -31 -29 -143 EBITDA 68 95 454 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK EBITDA 68 95 454 Nettoomsättning 883 871 3 825 EBITDA-marginal (%) 7,8 10,9 11,9 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 38 65 310 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -26 -24 -122 EBITA 64 89 433 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK EBITA 64 89 433 Nettoomsättning 883 871 3 825 EBITA-marginal (%) 7,2 10,3 11,3 ===== SIDA 21 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 21 EBITA-MARGINAL, JUSTERAD % Justerad EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal används för att analysera lönsamhetsgraden för den operativa verksamheten, exklusive jämförelsestörande poster. RÖRELSEMARGINAL (EBIT-MARGINAL), % EBIT i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal används för att visa hur stor andel av omsättningen som blir kvar efter rörel- sens kostnader och som kan disponeras till andra ändamål. SOLIDITET, % Totalt eget kapital i procent av balansomslutning. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. NETTOSKULD Räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. Nettoskuld är ett nyckeltal som visar bolagets totala nettoskuldsättning. 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK EBITA, justerad 68 95 377 Nettoomsättning 883 871 3 825 EBITA-marginal, justerad (%) 7,7 10,9 9,8 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 38 65 310 Nettoomsättning 883 871 3 825 EBITA-marginal, justerad (%) 4,3 7,5 8,1 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Eget kapital 1 800 1 810 1 865 Tillgångar 3 803 3 733 3 906 Soliditet (%) 47,3 48,5 47,7 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Långfristiga räntebärande skulder 714 761 726 Kortfristiga räntebärande skulder 105 101 105 Likvida medel 390 398 339 Nettoskuld 428 465 492 EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av antalet aktier vid periodens utgång. Mäter nettovärde per aktie och visar om bolaget ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolaget ägare 1 710 1 733 1 770 Genomsnittligt antal aktier, före/efter utspädning 88 832 884 88 832 884 88 832 884 Eget kapital per aktie 19,2 19,5 19,9 EBITA-JUSTERAD EBITA justerat för poster av engångskaraktär som inte har direkt samband med den planerade framtida verksamheten. Justerad EBITA är ett mått som används för att bibehålla överskådlighet och jämförbarhet i resultat för den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster över tid. 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK EBITA 64 89 433 Extraordinära poster 4 6 -56 EBITA, justerad 68 95 377 ===== SIDA 22 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 22 KASSALIKVIDITET, % Likvida medel i förhållande till de kortfristiga skulderna. Mäts som (Omsättningstillgångar − varulager och pågående arbeten) i procent av kortfristiga skulder. Måttet visar bolagets betalningsförmåga på kort sikt. ORGANISK TILLVÄXT Förändringar i nettoomsättning exklusive valuta-, förvärvs- och avyttringseffekter, jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk tillväxt används för att anlaysera boalgets underliggande nettoomsättningstillväxt. 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–decBELOPP I MSEK Omsättningstillgångar 1 548 1 532 1 616 Varulager 533 503 535 Kortfristiga skulder 909 838 984 Kassalikviditet (%) 112 123 110 ===== SIDA 23 ===== VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JANUARI- MARS 2023 23 Viva Wine Group i korthet Viva Wine Group är en vinkoncern med en mark - nadsledande position i Norden och en stark och växande position på den europeiska e-handels- marknaden för vin. Vi utvecklar, marknadsför och säljer både egna och andras varumärken på över tio växande marknader i världen. Koncernen består av flera entreprenörsdrivna verksamheter som delar en plattform för stordriftsfördelar och värdeskapande. VÅR VERKSAMHET Våra varumärken inkluderar allt från prisade konsu- mentfavoriter till erkända prestigemärken och våra producenter tillhör de främsta i världen och repre - senterar allt från stora vinkoncerner till medlems- ägda kooperativ och små familjeproducenter. Vi är måna om hur våra produkter tillverkas och är särskilt stolta över våra satsningar på hållbarhet. VÅRA MARKNADER Vi utvecklar, marknadsför och säljer både egna och partners varumärken på flertalet växande mark - nader. Bolaget säljer prisvärda kvalitetsviner från hela världen till konsumenter i bland annat Norden, Tyskland, Schweiz, Österrike, Frankrike och Nederländerna. Bolagets verksamhet drivs av tio entreprenörsledda bolag baserade i sex länder. Den svenska marknaden är vår största marknad. Den svenska marknaden för alkohol är reglerad och försäljning till konsument sker genom det statliga detaljhandels-monopolet Systembolaget. I Sverige drivs vår verksamhet genom dotterbolagen Giertz Vinimport, Wineteam Global, Chris Wine & Spirits, Iconic Wines, Winemarket Nordic och Tryffelsvinet. Det nordiska marknadssegmentet, utgörs av Finland och Norge och är vår tredje största mark - nad. Den finska och norska marknaden för alkohol är likt den svenska reglerad med liknande statliga detaljhandelsmonopol. I Finland drivs vår verk - samhet av Cisa Group och i Norge av Norwegian Beverage Group. Marknadssegmentet Viva eCom är vårt näst största och snabbast växande segment med konsumenter i framför allt Tyskland, Schweiz, Österrike, Frankrike och Nederländerna. Verksamheten utgörs av platt - formarna Wine in Black, Vicampo och Weinfürst. VÅRT ANSVAR Hållbarhet är en av våra främsta drivkrafter och framgångsfaktorer. Vi integrerar hållbarhet genomgående i värdekedjan med fokus på hållbar odling och produktion, hållbara förpackningar och transporter, hållbara lokalsamhällen och ansvars- full konsumtion. Vi är pionjärer och marknadsledare på ekologiskt och etiskt certifierat vin. Vi samdistribuerar och har ställt om merparten av våra transporter i Europa till tåg. En betydande del av våra produkter erbjuds i klimatsmarta förpackningar. Vi klimatkompenserar för utsläpp från transporter och tunga förpackning- ar och alla våra transporter till Sverige klimat- neutrala. Vi värnar inte bara våra producenter utan även våra konsumenter, varför vi främjar ansvars- full marknadsföring och konsumtion av våra produkter. Vi vill att vår verksamhet ska bidra till en hållbar planet och till människors livskvalitet.