===== SIDA 1 ===== Finansiell sammanställning, koncern Kvartal jul-sep Förändr Period jan-sep Förändr Helår MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Nettoomsättning 998 952 4,8 3 017 2 882 4,7 4 115 3 981 Bruttomarginal (%) 1) 20,6 18,7 20,1 19,8 19,8 19,7 EBITA 1) 98 73 35,1 263 210 25,6 325 271 EBITA-marginal (%) 1) 9,9 7,6 8,7 7,3 7,9 6,8 EBITA, justerad 1) 98 77 27,7 262 222 18,0 332 292 EBITA-marginal, justerad (%) 1) 9,9 8,1 8,7 7,7 8,1 7,3 Rörelseresultat (EBIT) 76 45 68,6 190 130 46,4 225 165 Rörelsemarginal (%) 1) 7,7 4,8 6,3 4,5 5,5 4,1 Nettoresultat 48 43 11,6 124 114 8,7 126 116 Nettoskuld 1) 615 567 519 Soliditet (%)1) 49,1 50,3 47,4 Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK 0,50 0,43 1,32 1,19 1,32 1,19 Genomsnittligt antal anställda 280 302 303 1) APM, Alternativt prestationsmått, se Nyckeltal definitioner sid 23. Stark tillväxt och kraftigt höjd lönsamhet JULI-SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättningen ökade med 4,8 % till 998 (952) MSEK. • EBITA, justerad, ökade till 98 (77) MSEK. EBITA-marginalen, justerad, uppgick till 9,9 % (8,1). • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 26 (14) MSEK. • Rörelseresultatet ökade till 76 (45) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 7,7 % (4,8). • Marknadsandelen, mätt i volym, ökade i Sverige till 27,7% (26,3) i Finland till 21,3% (19,2) och i Norge till 6,2% (5,8). • Vinst per aktie uppgick till 0,50 (0,43) SEK. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET • Under kvartalet meddelades det att John Wistedt tillträder per 1 oktober som vice VD på Viva Wine Group. JANUARI – SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättningen ökade med 4,7 % till 3 017 (2 882) MSEK. • EBITA, justerad, ökade till 262 (222) MSEK. EBITA-marginalen, justerad, uppgick till 8,7% (7,7). • Kassaflöde från den löpande verksamheten minskade till 116 (120) MSEK. • Rörelseresultatet ökade till 190 (130) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 6,3% (4,5). • Marknadsandelen, mätt i volym, ökade i Sverige till 28,3 % (26,3) i Finland till 20,9 % (18,9) och i Norge till 6,4 % (5,8). • Vinst per aktie för perioden uppgick till 1,32 (1,19) SEK. DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Q3 ===== SIDA 2 ===== VD HAR ORDET Vi fortsätter ta marknadsandelar i Norden – med kraftigt ökad lönsamhet Viva Wine Groups framgångar i Norden fort- satte i tredje kvartalet – vi fortsätter ta mark- nadsandelar samtidigt som lönsamheten har förbättrats kraftigt. Även vår europeiska e-handelsverksamhet visar stabila marginaler trots en osäker marknad. Tredje kvartalet var ytterligare en stark period för Viva Wine Group med en tillväxt på 4,8 procent och en justerad EBITA-marginal på 9,9 (8,1) procent. Förbättringen drivs främst av ökad försäljning och stärkt bruttomarginal i vår nordiska verksamhet. Även i Europa har vi en fortsatt lönsam verksamhet, trots en något svagare mark - nad än väntat. NORDEN VÄXER KRAFTIGT – MED ÖKAD LÖNSAMHET I vår nordiska verksamhet såg vi en stark organisk tillväxt på 8,3 (5,8) procent i tredje kvartalet. Vår försäljningsvolym i Norden ökade med 3,1 procent, trots att den totala försäljningsvolymen på monopolmarknaden minskade med 3,5 procent. Det resulterade i en marknadsandel på hela 22,2 procent, vilket är den högsta mark - nadsandelen hittills i ett tredje kvartal sedan vår börsnotering. Den största ökningen i försäljningsvolym skedde i Sverige, där vi fortsätter på inslagen väg med kontinuerliga lanseringar av produkter enligt rådande konsumenttrender. I Finland kommer ökningen till stor del från den nytillkomna försäljningen av viner med lägre alkoholhalt i dagligvaruhandeln, samtidigt som vår försäljningsvolym till Alko ligger på en stabil nivå. Även Norge ökar i volym under kvartalet. Jag är mycket nöjd med den kraftigt ökade lönsamheten i kvartalet, med en justerad EBITA-marginal i Norden på 10,4 (7,6) procent. Marginalförstärkningen kommer framför allt av en ökad försäljning och av våra kontinuerliga och väl avvägda prisjusteringar. FORTSATT LÖNSAMHET I VÅR EUROPEISKA VERKSAMHET Under det tredje kvartalet såg vi en nedgång på e-handelsmark - naden i Europa, där konsumentsentimentet var svagare än väntat – inte minst i Tyskland. Vår försäljning minskade därför något medan lönsamheten står kvar på bra nivå. Rörelsekostnaderna för tredje kvartalet blev lägre än förra året drivet av god kostnadskontroll och operational excellence där bland annat nytt lager, ny logistik- 2 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 3 ===== modell och uppgraderad CRM-modell har börjat ge resultat. Marknaden framåt är fortsatt osäker. På längre sikt ser vi dock tecken på en försiktig förbättring, och vi hoppas på ett mer positivt marknadssentiment med efterföljande marknadstillväxt. VI UTVECKLAR VÅRA MEDARBETARE Inom Viva Wine Group fokuserar vi på att utveckla våra medarbe - tare och skapa en kultur där intern tillväxt står i centrum. Ett bra exempel på detta är att John Wistedt, medgrundare till Viva Wine Group och tidigare VD för ett av gruppens största dotterbolag, The Wine Team, nu blir vice vd på Viva Wine Group. Genom att satsa på talang inom organisationen säkerställer vi en hållbar återväxt och ger våra medarbetare goda möjlighe - ter att utvecklas. Vi kan stolt konstatera att majoriteten av våra dotterbolags vd:ar har börjat i andra roller inom företaget, vilket understryker vår strategi att utveckla våra ledare internt. När våra medarbetare växer stärker de företaget och bidrar till vår långsikti- ga framgång. VI FORTSÄTTER TA MARKNADSANDELAR Viva Wine Groups nordiska verksamhet står i kvartalet för 84 procent av vår omsättning. Segmentet driver till stor del vår tillväxt och lönsamhet, och när det går bra i Norden går det bra för Viva Wine Group. Sedan långt innan vi noterades som bolag så har vi hela tiden fort- satt ta marknadsandelar på monopolmarknaderna. Det betyder att konsumenterna i allt högre grad väljer våra viner framför andra. Vår strategi är fortsatt att hålla oss väldigt nära marknaden och kundernas behov och tillsammans med våra producerande part - ners vara snabba på att erbjuda det som kunderna frågar efter i form av kvalitet och trender. Parallellt med vår framgångsrika produktstrategi har vi även en tydlig prisstrategi där vi kontinuerligt genomför väl avvägda prisjusteringar. Som ett resultat ser vi nu en kraftigt ökad lönsam- het i vår nordiska verksamhet samtidigt som vi fortsätter att ta marknadsandelar. Med andra ord har vi haft ett starkt tredje kvartal. Vår nordiska verksamhet ger oss en trygg grund att stå på. Trots viss osäkerhet i Europa ser vi tecken på att vi är på väg mot ett mer stabilt läge. Jag känner mig optimistisk inför årets sista kvartal – vi har allt som krävs för att fortsätta växa och möta framtida utmaningar med självförtroende. Emil Sallnäs, VD Viva Wine Group Stockholm, november 2024 3 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 4 ===== NETTO- OMSÄTTNING jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår (MSEK) 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Norden 842 781 7,8 2 522 2 346 7,5 3 414 3 238 eCom 154 169 -8,9 487 528 -7,6 692 732 Övrigt 3 3 4,9 9 11 -20,6 11 14 Elimineringar -1 -1 2,8 -2 -2 6,9 -3 -3 Totalt 998 952 4,8 3 017 2 882 4,7 4 115 3 981 ORGANISK OMSÄTTNINGS- TILLVÄXT (MSEK) jul-sep jan-sep Helår 2024 2023 2024 2023 RTM 2023 Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 4 115 3 981 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning -4 10 -0 31 13 44 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs 13 -20 11 -60 -1 -72 Organisk nettoomsättning 1 007 943 3 027 2 853 4 127 3 952 Jämförelseperiodens omsättning 952 902 2 882 2 772 3 935 3 825 Organisk omsättningstillväxt (%) 5,8 4,5 5,0 2,9 4,9 3,3 NETTOOMSÄTTNING ANDEL %, SENASTE KVARTAL ÖvrigteComNorden 84,3 % 15,4% 0,2 % 0 200 400 600 800 1000 1200 MSEK 902 1 053 883 1 047 952 1 098 904 1 114 998 ÖvrigteComNorden Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL NETTOOMSÄTTNING Kvartalet I tredje kvartalet ökade Viva Wine Groups nettoomsättning med 46 MSEK till 998 (952) MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2023. Segment Norden stod för ökningen där försäljning steg med 7,8 procent till 842 MSEK där samtliga nordiska länder bidrar till ökningen. Under kvartalet har våra nylanseringar och prisökningar drivit upp omsättningen. Kvartal tre var det första hela kvartalet med åttaprocentsviner i Finland. Segment eCom minskade omsätt - ningen från 169 MSEK till 154 MSEK. Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 5,8 procent under kvartalet för koncernen vilket är en förbättring jämfört med 4,5 procent under 2023. Segment Norden fortsätter att både vinna marknadsandelar och öka sin organiska tillväxt som uppgick till 8,3 procent under kvartalet. Segment eCom har en organisk tillväxt om -6,0 procent. Konsumentsentimentet i Tyskland som visade på en förstärkning under våren vände neråt igen under det tredje kvartalet. Koncernens utveckling 4 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utveckling Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 5 ===== RÖRELSERESULTAT Kvartalet Koncernens rörelseresultat under tredje kvartalet uppgick till 76 (45) MSEK. Justerad EBITA uppgick till 98 (77) MSEK. Ökningen härrör främst från segment Norden som ökade juste - rad EBITA med 29 MSEK som en följd av ökad nettoomsättning och stärkt bruttomarginal. Perioden Koncernens rörelseresultat för de första nio månaderna ökade till 190 (130) MSEK. Justerad EBITA uppgick till 262 (222) MSEK, största delen kommer precis som för kvartalet från ökningen i nettoomsättningen och den stärkta bruttomargina- len i segment Norden. Utöver det har koncernen minskat sina operativa kostnader. NETTORESULTAT Kvartalet Nettoresultat för tredje kvartalet 2024 uppgick till 48 (43) MSEK. Finansnetto uppgick till -16 MSEK jämfört med -20 MSEK 2023. Räntekostnader om 8 (10) MSEK har belastat kvartalet. Perioden Nettoresultat för de första nio månaderna uppgick till 124 (114) MSEK. Finansnetto uppgick till -34 MSEK jämfört med -18 MSEK 2023. Perioden påverkades negativt av en engångseffekt från nedskrivning av andelar i övrigt innehav om 16 MSEK. PERIODENS RESULTAT (MSEK) 0 40 80 120 160 0 4 8 12 16 EBITA-marginal, justeradEBITA justerad %MSEK Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 RÖRELSE- RESULTAT (EBIT) jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Norden 81 52 55,2 207 148 39,7 260 201 eCom -1 -5 85,7 -4 -13 67,7 -10 -19 Övrigt -4 -1 -167,8 -13 -5 -151,2 -25 -17 Elimineringar - - - - - - - - Totalt 76 45 68,6 190 130 46,4 225 165 EBITA, JUSTERAD jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Norden 88 59 48,5 228 169 34,9 289 229 eCom 12 17 -29,6 41 53 -21,8 61 73 Övrigt -2 0 -537,5 -8 0 - -18 -11 Elimineringar - - - - - - - - Totalt 98 77 27,7 262 222 18,0 332 292 Perioden Under årets första nio månader ökade Viva Wine Groups netto- omsättning med 134 MSEK till 3 017 (2 882) MSEK, jämfört med motsvarande period 2023. Den organiska omsättningstillväxten uppgick till 5,0 (2,9) procent under de tre första kvartalen för koncernen vilket är en följd av ökad nettoomsättning i Norden. 5 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utveckling Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 6 ===== SEGMENT Norden Den totala försäljningsvolymen på monopolmarknaderna mins - kade med 3,5 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. Trots detta ökade Viva Wine Group försäljningen med 3,1 procent, räknat i volym, vilket ledde till att vår totala marknadsandel på de nordiska monopolmarknaderna vid kvartalets slut uppgick till 22,2 procent, en ökning med 1,4 procentenheter jämfört med tredje kvartalet 2023. Det är den högsta marknadsandelen mätt under ett kvartal tre någonsin. I Sverige ökade Viva Wine Groups försäljningsvolym med 3,9 pro- cent, vilket är bättre än den svenska marknaden som backade med 1,2 procent. Viva Wine Groups marknadsandel landade därmed på 27,7 procent, en ökning med 1,4 procentenheter från föregående år. Ökningen följer den underliggande positiva trenden från de senaste kvartalen. Under kvartalet har nya lanseringar presterat bra. Våra prisökningar har vidare drivit upp nettoförsäljning och bruttovinst. I Finland minskade Viva Wine Group försäljningsvolymen med 0,7 procent, medan den finska marknaden minskade med 10,5 pro- cent. Det resulterade i en ökning av marknadsandelen med 2,1 procentenheter till 21,3 (19,2) procent. Kvartal tre var det första Under tredje kvartalet stärkte Viva Wine Group positionerna ytterligare på samtliga nordiska monopolmarknader och rapporterade kraftigt förbättrad lönsamhet. VIVA WINE GROUPS MARKNADS ANDEL I SVERIGE I KVARTALET (VOLYM) 27,7 % SEGMENT NORDENS ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET 84,3 % VIVA WINE GROUPS MARKNADS ANDEL I FINLAND I KVARTALET (VOLYM) 21,3 % VIVA WINE GROUPS MARKNADS ANDEL I NORGE I KVARTALET (VOLYM) 6,2 % Händelser under kvartalet • I Sverige har vi fortsatt högt lanseringstempo och ser att kon- sumenterna är nyfikna på de nya produkter vi erbjuder. Vi ser också att den långsiktiga strategin att stärka våra andelar inom vitt vin har fungerat och vi fortsätter att ta andelar inom seg- mentet. Att bygga vidare på våra redan etablerade varumärken är en av våra stora framgångsfaktorer vilket fortsätter att ge tillväxt även i detta kvartal. • I Finland har försäljningen av viner upp till åtta procents alkoholhalt i dagligvaruhandlen pågått i drygt ett kvartal. Utrullningen har gått enligt plan men marknaden är fortsatt ny och vi håller oss i framkant för att på bästa sätt möta anpass - ningar som krävs för att nå kunderna. Lanseringarna i livs - medelsbutikerna bygger på så kallade ”line extensions” där vi vidareutvecklat flera av våra starkaste varumärken. • I Norge fortsätter distributionen av vår redan etablerade produktportfölj att öka, och vårt förvärvade bolag Target Wines bidrar med sina välkända varumärken till tillväxten. 6 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 7 ===== 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 MSEK 698 867 781 892 742 938 842 733 835 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 13 26 39 52 65 78 91 104 117 130 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 EBITA-marginal, justerad Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 %MSEK EBITA justerad SEGMENT Norden (forts) hela kvartalet med åttaprocentsviner via dagligvaruhandel i vår försäljning. Försäljningen bidrar positivt till omsättningen jämfört med föregående år. Marknaden är fortsatt ny och det är spännande att följa utvecklingen som är under adaption . I Norge ökade Viva Wine Groups försäljningsvolym i kvartalet med 0,6 procent, samtidigt som den norska monopolmarknaden mins - kade med 5,7 procent. Detta resulterade i att marknadsandelen steg till 6,2 (5,8) procent, drivet både av organisk tillväxt samt vårt tidigare förvärv av Target Wines, som fortsätter utvecklas enligt plan. OMSÄTTNING Den totala nettoomsättningen för segment Norden ökade under tredje kvartalet med 7,8 procent till 842 (781) MSEK och den orga- niska tillväxten uppgick till 8,3 (5,8) procent. RESULTAT Justerad EBITA i det tredje kvartalet uppgick till 88 (59) MSEK och den justerade EBITA-marginalen landade på 10,4 (7,6) procent. I Sverige ökade justerad EBITA under kvartalet med 23 MSEK. Detta förklaras främst av den ökade försäljningen samt den högre margi- nalen drivet framför allt av prisökningar. I vår finska verksamhet ökade justerad EBITA med 2 MSEK jämfört med föregående år, drivet av en omsättningsökning till följd av prisökningar och försäljningen av åttaprocentsviner. Även i Norge ökade justerad EBITA under kvartalet med 4 MSEK jämfört med föregående år, framför allt som en följd av prisökningar. jul-sep jan-sep Helår Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2024 2023 2024 2023 RTM 2023 Nettoomsättning 842 781 2 522 2 346 3 414 3 238 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning -4 - -11 -2 -11 -2 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs 8 -6 9 -17 7 -19 Organisk nettoomsättning 846 775 2 519 2 328 3 409 3 218 Jämförelseperiodens omsättning 781 733 2 346 2 194 3 181 3 029 Organisk omsättningstillväxt (%) 8,3 5,8 7,4 6,1 7,2 6,2 jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Netto- omsättning 842 781 7,8 2 522 2 346 7,5 3 414 3 238 EBITA 88 59 48,5 228 169 34,9 289 229 EBITA justerad 88 59 48,5 228 169 34,9 289 229 EBITA- marginal, justerad (%) 10,4 7,6 9,1 7,2 8,5 7,1 Rörelseresultat (EBIT) 81 52 55,2 207 148 39,7 260 201 Rörelse- marginal (%) 9,6 6,7 8,2 6,3 7,6 6,2 7 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 8 ===== 0 50 100 150 200 250 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 MSEK 182 176 169 205 161 173 154 166 214 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 5 10 15 20 25 30 35 0 5 10 15 20 25 30 35 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 EBITA-marginal, justeradEBITA justerad %MSEK%MSEK%MSEK SEGMENT eCom Viva eCom visade under tredje kvartalet en nedgång i organisk tillväxt och samtidigt en förbättrad opex. Tredje kvartalet visade en oväntad försämring av e-handels - marknaden i Europa, där konsumentsentimentet och köpkraften i Tyskland landade på lägre nivåer än förväntat. Trenden framåt visar en försiktigt ljusare bild och vi har fortsatta förhoppningar om en bättre marknadstillväxt på sikt. För att möta utmaningarna i en marknad som är svår att förutspå följer vi fortsatt vår strategi att balansera tillväxt och lönsamhet. OMSÄTTNING Under kvartalet minskade Viva eComs nettoomsättning med 8,9 procent till 154 (169) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -6,0 (-0,4) procent. Utvecklingen följer det negativa kundsenti- mentet, inte minst i Tyskland som är vår största marknad. Vi fort - sätter att arbeta med våra initiativ att förstärka kunderbjudanden och samtidigt öka fokus kring våra varumärken. RESULTAT Viva eComs justerade EBITA för tredje kvartalet uppgick till 12 (17) MSEK, vilket framför allt är ett resultat av en försvagad försäljning och en något lägre bruttomarginal. Den justerade EBITA-margina- len för segment eCom landade på 7,9 (10,3) procent under kvarta - let. Vi fortsätter att arbeta aktivt med operational excellence och har en effektiviserad kostnadsbas som vi kommer att kunna dra skalfördelar av framåt, i takt med att omsättningen ökar. Totalt orderantal minskade jämfört med motsvarande kvartal 2023 som en följd av en minskning i antalet ordrar från både återkom- jul-sep jan-sep Helår Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2024 2023 2024 2023 RTM 2023 Nettoomsättning 154 169 487 528 692 732 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning 0 10 11 24 24 37 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs 5 -14 3 -43 -8 -53 Organisk nettoomsättning 159 165 501 509 708 716 Jämförelseperiodens omsättning 169 166 528 560 742 775 Organisk omsättningstillväxt (%) -6,0 -0,4 -5,0 -9,2 -4,5 -7,6 jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Netto- omsättning 154 169 -8,9 487 528 -7,6 692 732 EBITA 12 13 -7,1 43 40 5,5 55 53 EBITA justerad 12 17 -29,6 41 53 -21,8 61 73 EBITA- marginal, justerad (%) 7,9 10,3 8,4 10,0 8,9 9,9 Rörelseresultat (EBIT) -1 -5 85,7 -4 -13 67,7 -10 -19 Rörelse- marginal (%) -0,5 -3,2 -0,9 -2,5 -1,5 -2,6 8 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 9 ===== 0 50 100 150 200 250 300 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 ANTALANTAL ORDRAR PER KVARTAL VIVA ECOM ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET 15,4 % SEGMENT eCom (forts) mande kunder och i antal förstagångsordrar, det vill säga ordrar från nya kunder. Andelen av omsättningen från återkommande kunder ökade marginellt. Antal aktiva kunder minskade jämfört med föregående år, medan antalet ordrar per aktiv kund var fort- satt stabilt. Det genomsnittliga ordervärdet i kvartalet minskade till följd av negativa valutaeffekter. I lokal valuta ökade ordervärdet något. Händelser under kvartalet Under kvartalet fortsatte vi att fokusera på de 11 marknader där vi är närvarande inom vårt e-handelssegment. • Antalet nya kunder minskade jämfört med samma kvartal föregående år, till följd av svagare handel. • Vi ser positiva effekter från uppgradering av vår CRM-modell och fortsätter att aktivt arbeta med att ytterligare förstärka kunderbjudandet och förbättra kundbehållningen. • Uppgraderingen av vår organisationsstruktur för att ytter- ligare optimera våra varumärken och vår marknadsposition är genomförd. • Vi fortsätter att arbeta aktivt med kostnadseffektiviseringar. • Weinfürst tilldelades ‘Preis-König 2024’ priset av BILD och ‘Highest Customer Satisfaction’ av Focus Money . jul-sep Förändr jan-sep Förändr Helår Orderöversikt eCom 2024 2023 % 2024 2023 % RTM 2023 Antal order (tusentals) 166 176 -6,1 529 558 -5,2 754 783 Antal första- gångsordrar (tusentals) 32 36 -10,2 108 111 -2,5 172 175 Antal aktiva kunder* (tusentals) 378 393 -3,8 378 393 -3,8 378 397 Antal order per aktiv kund 2,0 2,0 0,2 2,0 2,0 0,2 2,0 2,0 Andel av om- sättning från återkomman- de kunder (%) 85,9 84,9 85,1 85,0 83,2 83,2 Genomsnittligt ordervärde, SEK 936 947 -1,2 929 926 0,3 923 921 *Antal kunder som genomfört minst en order under de senaste 12 månaderna 9 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 Kvartal o period VD-ord Utvecklin g Segment Finansiell informa tion Noter och de finitioner Viva Wine Gr oup ===== SIDA 10 ===== FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Eget kapital i koncernen uppgick den 30 september 2024 till 1 671 (1 740) MSEK. Soliditeten uppgick till 49,1 (50,3) procent. Likvida medel uppgick den 30 september till 14 (43) MSEK. Vid kvartalets utgång hade 70 MSEK av koncernens checkräkningskre - dit nyttjats, av den totala krediten på 200 MSEK fanns då 130 MSEK outnyttjat. Därutöver var koncernens revolverande kreditfacilitet om 40 MEUR outnyttjad. Koncernens nettoskuld, inklusive leasingskulder enligt IFRS 16, ökade jämfört med tredje kvartalet föregående år med 47 MSEK till 615 MSEK. Nettoskuld/EBITDA, för den senaste tolvmånadersperi- oden, uppgick till 1,7 (1,7). KASSAFLÖDE Kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under tredje kvartalet till 81 (41) MSEK. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till -55 (-26) MSEK. Förändringen beror främst på timingeffekter av återkom- mande betalningar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3 (1) MSEK för kvartalet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till totalt -23 (-191) MSEK. Förändringen beror på den refinansiering som gjor- des under det tredje kvartalet föregående år vilket hade en kassa- flödespåverkan om -187 MSEK. Under kvartalet har amortering av skuld skett om -13 MSEK. Under kvartalet har checkräkningskredi- ten minskat med 5 MSEK vilket ger en negativ kassaflödeseffekt. Ovan resulterade i att kassaflödet för tredje kvartalet uppgick till -1 (-176) MSEK. Perioden Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under de första nio månaderna till 177 (109) MSEK. Ökningen kommer främst från resultat efter finansiella pos - ter. Perioden påverkades även negativt om 33 MSEK av en slutlig utbetalning av den avsättning som tidigare bokats upp löpande avseende bonus till grundarna i förvärvad e-handelsverksamhet. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till -61 (11) MSEK. Utöver förändringarna som har beskrivits i kvartalet förkla- ras förändringen även av ökad försäljning och uppbyggnad av lager framför allt i Finland. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -49 (-15) MSEK för årets första nio månader där rörelseförvärvet av Target Wines AS gav en kassaflödespåverkande effekt om -44 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till totalt -148 (-402). Under perioden betalades utdelning till moderbo- lagets aktieägare om -138 (-138) MSEK samt -21 (-23) MSEK till innehav utan bestämmande inflytande. Under årets nio första månader har amortering av skuld skett om -42 MSEK. Refinansie - ringen som gjordes under föregående år hade en negativ kassaflö- despåverkan om 187 MSEK, utöver det skedde amortering om -43 MSEK 2023. Checkräkningskrediten nyttjades under perioden om 70 MSEK. Ovan resulterade i att kassaflödet för de första nio månaderna uppgick till -81 (-297) MSEK. EGET KAPITAL Viva Wine Groups egna kapital minskade under årets första nio månader med 51 MSEK till 1 671 MSEK. Förändringen bestod av periodens resultat och utdelning om 159 MSEK varav 138 MSEK till moderbolagets aktieägare. MODERBOLAGET Moderbolagets eget kapital ökade under årets första nio månader med 81 MSEK till 1 759 MSEK vilket är hänförligt till periodens resultat och utdelning. Skulder till kreditinstitut amorterades under tredje kvartalet med 13 MSEK. Balansomslutning vid kvartalets slut uppgick 2 432 (2 487) MSEK. MEDARBETARE Under årets första nio månader uppgick medelantalet anställda till 280 personer, en minskning jämfört mot föregående års 302 anställda. Minskningen beror främst på den omstrukturering som genomfördes i segment eCom under 2023. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående innefattade transaktioner med intressebolag och joint venture samt ersättning till styrelse och le - dande befattningshavare tillika delägare i form av lön och pension. Se mer i not 7. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET OCH EFTER KVARTALETS SLUT Under kvartalet meddelades det att John Wistedt tillträder per 1 oktober som vice VD på Viva Wine Group där han sedan tidigare ingår i koncernledningen samt är en av de största aktieägarna, tilli- ka styrelseledamot. John har varit en del av Viva Wine Group sedan 2009 som VD för vårt svenska dotterbolag the Wine Team Global. Utöver det har inga väsentliga händelser skett. SÄSONGSVARIATIONER Det finns betydande säsongsvariationer i konsumtionen av alkoholhaltiga drycker som påverkar nettoomsättningen och kassaflödet för Viva Wine Group. Vanligtvis genereras störst intäkter under andra och fjärde kvartalet medan intäkterna under VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 10 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 11 ===== årets första och tredje kvartal normalt är lägre. Sommarmåna- dernas försäljning är också delvis väderberoende, där soligt och vackert sommarväder är försäljningsdrivande på de nordiska monopolmarknaderna, framför allt för produktsegmentet rosévin. Den europeiska e- handeln påverkas däremot negativt av alltför bra sommarväder, då konsument istället söker sig till uteserve - ringar och restauranger. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Verksamheten påverkas under året även av valutarisker, hänförliga till växelkurser, och råvarurisker, hänförliga till skörd. Koncernen utsätts även genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, ränterisk, likviditetsrisk samt refinansieringsrisk. Det förekommer även politiska och fiskala risker där det över årens lopp ibland sker punktskattehöjningar. Effekter av punktskatte - höjningar är ofta tillfälliga, där försäljningen återhämtar sig inom några kvartal och därefter fortsätter öka. För en komplett redogö- relse av riskerna, se Viva Wine Group Års- och hållbarhetsredovis - ning 2023. HÅLLBARHET Hållbarhet utgör en av Viva Wine Groups främsta drivkrafter och framgångsfaktorer. Koncernen är nordisk marknadsledare på ekologiskt och etiskt certifierat vin och utvecklar tillsammans med partners klimateffektiva transporter och förpackningar. Under kvartalet har koncernens arbete inför kommande EU direktiv kring hållbarhetsrapportering (CSRD) fortsatt. Fokus under kvar - talet har varit att koordinera och sammanstråla hållbarhetsrappor - teringen för koncernens olika länder. OFFENTLIGGÖRANDE OCH PRESENTATION Viva Wine Groups delårsrapport för Q3 2024 offentliggörs den 20 november 2024 kl 08.00 CET. Samma dag kl 11.00 hålls en video k onferens med VD Emil Sallnäs och CFO Linn Gäfvert. Videokonferensen nås på följande länk: https://financialhearings.com/event/48952. Presentationen görs även tillgänglig på https://investors.vivagroup.se/sv/. FINANSIELL KALENDER 2024-2025 Delårsrapport Q4 2024, publiceras 20 februari 2025 Årsredovisning 2024, publiceras 24 april 2025 Delårsrapport Q1 2025, publiceras 15 maj 2025 Årsstämma, genomförs 23 maj 2025 Delårsrapport Q2 2025, publiceras 28 augusti 2025 Delårsrapport Q3 2025, publiceras 20 november 2025 KONTAKT Emil Sallnäs, VD, emil.sallnas@vivagroup.se, +46 (0)70-956 58 72 Linn Gäfvert, CFO, linn.gafvert@vivagroup.se, +46 (0)73-086 89 90 Denna information är sådan information som Viva Wine Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksför- ordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 november 2024 kl. 08.00 CET. STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårs - rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncer - nens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 19 november 2024 Anders Moberg Styrelseordförande Mikael Aru Styrelseledamot Lars Ljungälv Styrelseledamot Emil Sallnäs VD Anne Thorstvedt Sjöberg Styrelseledamot John Wistedt Styrelseledamot Joanna Hummel Styrelseledamot Delårsrapporten har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 11 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 12 ===== Revisors granskningsrapport Viva Wine Group AB (publ), org.nr 559178-4953 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsin - formationen i sammandrag (delårsrapporten) för Viva Wine Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovis¬ningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grun - dad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Internation- al Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig gran- skning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk gransk¬ning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfatt¬ning som en revision enligt Interna- tional Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårs- rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder - bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den dag som framgår av den elektroniska underskriften Ernst & Young AB Andreas Nyberg Selvring Auktoriserad revisor VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 12 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 13 ===== BELOPP I MSEK NOT 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3,4,7 998 952 3 017 2 882 3 981 Övriga rörelseintäkter 2 2 8 6 8 Rörelsens intäkter 1 001 954 3 025 2 888 3 989 Rörelsens kostnader Handelsvaror 7 -792 -774 -2 411 -2 310 -3 198 Övriga externa kostnader -47 -49 -156 -173 -248 Personalkostnader -58 -55 -181 -187 -257 Av- och nedskrivningar -29 -32 -94 -94 -128 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 3 2 9 7 9 Övriga rörelsekostnader -1 -1 -1 -1 -2 Rörelseresultat 4 76 45 190 130 165 Finansiella intäkter 5 0 39 53 43 Finansiella kostnader -21 -20 -73 -70 -96 Resultat efter finansiella poster 4 60 26 156 112 112 Skatt -12 18 -33 2 4 Periodens resultat 48 43 124 114 116 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 45 38 117 105 106 Innehav utan bestämmande inflytande 4 5 6 8 10 Resultat per aktie Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 6 0,50 0,43 1,32 1,19 1,19 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag BELOPP I MSEK NOT 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Periodens resultat 48 43 124 114 116 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -16 1 -10 -16 -35 Kassaflödessäkring, netto efter skatt -2 -8 8 1 -10 Övrigt totalresultat för perioden -18 -7 -1 -14 -45 Totalresultat för perioden 30 37 122 99 71 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 30 40 113 87 66 Innehav utan bestämmande inflytande 1 -3 9 12 5 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 13 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 14 ===== BELOPP I MSEK NOT 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 958 964 934 Övriga immateriella tillgångar 1 024 1 121 1 062 Materiella anläggningstillgångar 25 7 24 Nyttjanderättstillgångar 62 47 78 Finansiella anläggingstillgångar 82 92 87 Uppskjuten skattefordran 22 10 11 Summa anläggningstillgångar 2 173 2 241 2 196 Omsättningstillgångar Varulager 616 577 516 Kundfordringar 528 473 739 Aktuell skattefordran − 33 27 Derivatinstrument 5 1 1 0 Övriga kortfristiga fordringar 7 71 92 64 Likvida medel 14 43 94 Summa omsättningstillgångar 1 230 1 218 1 439 SUMMA TILLGÅNGAR 3 403 3 459 3 635 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag BELOPP I MSEK NOT 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 600 1 655 1 645 Innehav utan bestämmande inflytande 71 85 77 Summa eget kapital 1 671 1 740 1 722 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 243 270 254 Övriga avsättningar 0 − − Långfristiga icke räntebärande skulder − 56 54 Långfristiga räntebärande skulder 5 450 515 484 Leasingskulder 39 31 54 Summa långfristiga skulder 733 872 845 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 5 125 56 54 Leverantörsskulder 406 431 508 Aktuella skatteskulder 27 4 15 Leasingskulder 25 17 25 Derivatinstrument 5 9 12 28 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 7 406 327 437 Summa kortfristiga skulder 999 847 1 067 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 403 3 459 3 635 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 14 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 15 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag BELOPP I MSEK NOT 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 60 26 156 112 112 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 31 42 78 87 162 Utdelning från intressebolag − − − 1 4 Utbetald avsättning − − -33 − − Betald skatt -11 -27 -23 -91 -81 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 81 41 177 109 196 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 5 -32 -98 -38 16 Förändringar av rörelsefordringar 172 156 209 172 -75 Förändringar av rörelseskulder -231 -150 -173 -123 74 Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 14 116 120 212 Investeringsverksa mheten Rörelseförvärv 8 − − -44 − − Investeringar/avyttringar immateriella anläggningstillgångar − − -0 -1 -1 Investeringar/avyttringar materiella anläggningstillgångar -2 1 -4 -11 -31 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar -1 − -1 -3 -3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 1 -49 -15 -35 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare − − -138 -138 -138 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande − − -21 -23 -23 Förändring checkräkningskredit -5 − 70 − − Upptagna lån - 572 − 572 572 Amortering av skuld till kreditinstitut -13 -759 -42 -801 -816 Amortering av leasingskuld -6 -4 -17 -12 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 -191 -148 -402 -422 Periodens kassaflöde -1 -176 -81 -297 -245 Likvida medel vid periodens början 14 219 94 339 339 Periodens kassaflöde -1 -176 -81 -297 -245 Kursdifferens i likvida medel 0 -0 0 1 -1 Likvida medel vid periodens slut 14 43 14 43 94 Erhållna räntor 0 2 3 6 11 Betalda räntor -9 -11 -26 -28 -38 Poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar 29 32 94 94 128 Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar − 0 − 0 2 Valutakurseffekter 3 -2 -12 -19 4 Förändring marknadsvärde derivat 1 8 -13 6 18 Förändring avsättningar 0 3 -2 10 13 Resultatandelar från intresseföretag -3 -2 -6 -7 -9 Nedskrivning av övrigt innehav − − 16 − − Övrigt 1 1 1 2 6 SUMMA 31 42 78 87 162 BELOPP I MSEK NOT 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–dec VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 15 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 16 ===== Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag BELOPP I MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstme- del inkl. årets resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital INGÅENDE EGET KAPITAL 2023-01-01 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 Periodens resultat − − − − 105 105 8 114 Periodens övrigt totalresultat − − 1 -20 − -19 4 -14 Periodens totalresultat − − 1 -20 105 87 12 99 Överföring av kassaflödessäkrings r eserv till varulager samt skatt återförd till resultatet − − -11 − − -11 1 -10 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − -138 -138 -23 -160 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − -0 − − -53 -54 -1 -54 Summa − -0 − − -191 -191 -23 -215 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2023-09-30 1 1 376 -6 -12 297 1 655 85 1 740 INGÅENDE EGET KAPITAL 2024-01-01 1 1 376 -10 -21 299 1 645 77 1 722 Periodens resultat − − − − 117 117 6 124 Periodens övrigt totalresultat − − 8 -12 − -4 3 -1 Periodens totalresultat − − 8 -12 117 113 9 122 Överföring av kassaflödessäkrings r eserv till varulager samt skatt återförd till resultatet − − -2 − − -2 0 -2 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − -138 -138 -21 -159 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − − − − -18 -18 6 -12 Summa − − − − -156 -156 -15 -171 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2024-09-30 1 1 376 -4 -33 261 1 600 71 1 671 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 16 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 17 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-decBELOPP I MSEK RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning − − − − − Övriga rörelseintäkter 2 3 6 8 10 Summa intäkter 2 3 6 8 10 Övriga externa kostnader -7 -5 -19 -15 -24 Personalkostnader -2 -1 -7 -6 -8 Rörelseresultat -7 -3 -21 -12 -21 Resultat från finansiella poster 8 -6 246 214 98 Resultat efter finansiella poster 1 -9 226 202 77 Bokslutsdispositioner − -1 − -2 -6 Skatt -0 2 -7 -5 -0 Periodens resultat 1 -8 219 195 71 BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 844 933 827 Omsättningstillgångar 1 588 1 539 1 438 Likvida medel − 15 73 SUMMA TILLGÅNGAR 2 432 2 487 2 337 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 759 1 802 1 678 Obeskattade reserver 5 6 5 Långfristiga skulder 450 515 484 Kortfristiga skulder 218 164 171 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 432 2 487 2 337 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 17 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment Finansiell information N oter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 18 ===== Noter Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Viva Wine Group AB, organisationsnummer 559178-4953, och dess dotterbolag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är att bedriva handel med alkoholhaltiga drycker. Viva Wine Group utvecklar, importerar, marknadsför och säljer både egna och partnervarumärken på över 10 marknader i världen. Moderbolaget är ett aktie - bolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Blasieholmsgatan 4A, 111 48 Stockholm. Viva Wine Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995:1554). Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redo - visningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i senaste årsredovisningen. En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper, samt nya och kommande standarder återfinns i senast publicerade årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Viva Wine Group är en internationell koncern med stor geografisk spridning, vilket innebär en exponering för olika former av såväl politiska, regulatoriska som finansiella risker. Alkoholmarknaden, inte minst i Norden, är reglerad och beskattad. Förutsägbarhet, likvärdighet och enhetlighet i regleringar och beskattningar är en förutsättning för en välfungerande marknad. Som vid all internationell handel finns även en påtaglig valutarisk, där framförallt valutaeffekter i vår svenska och norska verksamhet kan ha betydande påverkan på koncernens resultat. Koncernen säkrar löpande inköp i utländsk valuta, främst i EUR, målet är att minimera volatiliteten i kostnaden för mycket sannolika varuinköp. Jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen som publicerades den 25 april 2024, har koncernens riskprofil inte förändrats väsentligt. Not 3 Intäkter från kunder Koncernens nettoomsättning fördelas på följande geografiska marknader, baserat på var kunden finns: NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Sverige 642 600 1 915 1 809 2 455 Tyskland 117 130 366 413 562 Finland 118 106 357 311 457 Norge 80 74 246 222 320 Övrigt 41 42 132 127 186 Totalt 998 952 3 017 2 882 3 981 Samtliga intäkter redovisas vid ett tillfälle, i samband med att varan levererats till kunden. VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 18 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 19 ===== Not 4 Rörelsesegment Koncernen har, för redovisning och uppföljning, delat upp sin verksamhet i tre segment. Segmenten utgörs av Norden, eCom och Övrigt. Indelningen baseras på geografisk hemvist samt intäktsflöde. Segmentsredovisningen bygger på den struktur som ledning - en följer. Transaktioner mellan segmenten görs enligt samma villkor som till externa kunder. Koncernen har tre kunder som står för mer än 10 procent av omsättningen; Systembolaget i Sverige och dess motsvarighet i Finland, Alko samt Vinmonopolet i Norge. jul-sep 2024 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 842 154 2 998 − 998 Nettoomsättning, koncernintern − − 1 1 -1 − Nettoomsättning 842 154 3 999 -1 998 Organisk tillväxt (%) 8,3 -6,0 5,8 Bruttoresultat 142 62 2 206 − 206 Bruttomarginal (%) 16,9 40,2 68,7 20,6 20,6 OPEX -54 -47 -18 -118 13 -105 Övriga intäkter och kostnader 1 1 16 18 -13 5 EBITDA 89 16 0 105 − 105 EBITA 88 12 -2 98 − 98 Rörelseresultat (EBIT) 81 -1 -4 76 − 76 Bonus eCom förvärv − − − − − - Justerad EBITA 88 12 -2 98 − 98 Justerad EBITA-marginal (%) 10,4 7,9 -62,2 9,8 9,9 Resultat efter finansiella poster 79 -22 4 60 − 60 Goodwill 317 643 − 960 − 960 Summa tillgångar 1 063 1 450 2 538 5 050 -1 647 3 403 Summa skulder 1 054 1 587 738 3 379 -1 647 1 732 jul-sep 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 781 169 2 952 − 952 Nettoomsättning, koncernintern − − 1 1 -1 - Nettoomsättning 781 169 3 953 -1 952 Organisk tillväxt (%) 5,8 -0,4 4,5 Bruttoresultat 107 69 2 178 − 178 Bruttomarginal (%) 13,7 40,8 68,6 18,7 18,7 OPEX -47 -55 -14 -116 13 -104 Övriga intäkter och kostnader 1 1 15 16 -13 4 EBITDA 61 15 2 78 − 78 EBITA 59 13 0 73 − 73 Rörelseresultat (EBIT) 52 -5 -1 45 − 45 Bonus eCom förvärv − 4 − 4 − 4 Justerad EBITA 59 17 0 77 − 77 Justerad EBITA-marginal (%) 7,6 10,3 14,9 8,1 8,1 Resultat efter finansiella poster 57 -24 -8 26 − 26 Goodwill 310 654 − 964 − 964 Summa tillgångar 916 1 546 2 596 5 058 -1 599 3 459 Summa skulder 940 1 615 763 3 318 -1 599 1 719 För en närmare beskrivning av alternativa nyckeltal (APM) i tabell nedan, se sida 23. Från och med den 1 april 2023 har Sverige och Norden slagits samman i segmentsredovisning. Historiska siffror räknats om som om förändringen skett per den 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. För ytterligare detaljer, se www.vivagroup.se. VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 19 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 20 ===== Not 4 Rörelsesegment (forts.) jan-sep 2024 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 2 522 487 7 3 017 − 3 017 Nettoomsättning, koncernintern − − 2 2 -2 - Nettoomsättning 2 522 487 9 3 018 -2 3 017 Organisk tillväxt (%) 7,4 -5,0 5,0 Bruttoresultat 403 197 6 605 − 605 Bruttomarginal (%) 16,0 40,4 64,0 20,1 20,1 OPEX -176 -145 -55 -376 39 -337 Övriga intäkter och kostnader 5 1 48 55 -39 16 EBITDA 233 53 -1 284 − 284 EBITA 228 43 -8 263 − 263 Rörelseresultat (EBIT) 207 -4 -13 190 − 190 Bonus eCom förvärv − -1 − -1 − -1 Justerad EBITA 228 41 -8 262 − 262 Justerad EBITA-marginal (%) 9,1 8,4 -86,6 8,7 8,7 Resultat efter finansiella poster 185 -66 37 156 − 156 jan-sep 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 2 346 528 9 2 882 − 2 882 Nettoomsättning, koncernintern 0 - 2 2 -2 − Nettoomsättning 2 346 528 11 2 884 -2 2 882 Organisk tillväxt (%) 6,1 -9,2 2,9 Bruttoresultat 351 213 8 572 − 572 Bruttomarginal (%) 15,0 40,3 77,2 19,8 19,8 OPEX -180 -170 -52 -402 42 -360 Övriga intäkter och kostnader 2 3 50 55 -42 12 EBITDA 173 45 6 224 − 224 EBITA 169 40 0 210 − 210 Rörelseresultat (EBIT) 148 -13 -5 130 − 130 Bonus eCom förvärv - 12 - 12 − 12 Justerad EBITA 169 53 0 222 − 222 Justerad EBITA-marginal (%) 7,2 10,0 0,6 7,7 7,7 Resultat efter finansiella poster 140 -60 32 112 − 112 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 20 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 21 ===== Not 4 Rörelsesegment (forts.) jan-dec 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 3 238 732 11 3 981 − 3 981 Nettoomsättning, koncernintern 0 − 3 3 -3 − Nettoomsättning 3 238 732 14 3 984 -3 3 981 Organisk tillväxt (%) 6,2 -7,6 3,3 Bruttoresultat 475 298 10 783 − 783 Bruttomarginal (%) 14,7 40,7 73,3 19,6 19,7 OPEX -244 -239 -78 -561 56 -505 Övriga intäkter och kostnader 3 2 66 71 -56 15 EBITDA 235 61 -3 293 − 293 EBITA 229 53 -11 271 − 271 Rörelseresultat (EBIT) 201 -19 -17 165 − 165 Bonus eCom förvärv − 16 − 16 − 16 Nytt e-handelslager − 5 − 5 − 5 Justerad EBITA 229 73 -11 292 − 292 Justerad EBITA-marginal (%) 7,1 9,9 -77,2 7,3 7,3 Resultat efter finansiella poster 196 -89 4 112 − 112 Goodwill 302 631 − 934 − 934 Summa tillgångar 1 209 1 490 2 445 5 144 -1 510 3 635 Summa skulder 1 107 1 579 736 3 422 -1 510 1 912 Not 5 Verkligt värde av finansiella instrument Värderingsprinciper och klassificering av koncernens finansiella instrument, så som de beskrivs i års- och hållbarhetsredovisning 2023 i not 16 har tillämpats konsekvent under rapportperioden. Finansiella instrument värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat, utgörs av valutaderivat (nivå 2) där säkringsredovisning tillämpas enligt IFRS 9. I det fall säkringsredovisning inte tillämpas redovisas derivatens förändring i verkligt värde i resultaträkningen inom finansiella poster. Derivatkontrakt med positiva verkliga värden uppgick till 1 (1) MSEK och derivatkontrakt med negativa verkliga värden uppgick till 9 (12) MSEK per 30 september 2024. Ingångna derivattransaktioner redovisas brutto. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, redovisade som lång- och kortfristiga skulder till kreditinstitut, uppgick till 575 (571) MSEK i redovisat värde vilket motsvarade verkligt värde. Not 6 Antal aktier och Resultat per aktie RESULTAT PER AKTIE jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Moderbolagets ägare Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,50 0,43 1,32 1,19 1,19 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,50 0,43 1,32 1,19 1,19 Resultat för perioden (MSEK) 45 38 117 105 106 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 88 831 884 88 831 884 88 831 884 88 831 884 88 831 884 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 88 831 884 88 831 884 88 831 884 88 831 884 88 831 884 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 21 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 22 ===== Not 7 Transaktioner med närstående Koncernens transaktioner med närstående utgörs av inköp från och försäljning till intresseföretag och joint venture, samt kostnader för lön och pensions er sättning till ledande befattningshavare samt styrelse. INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURE jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljning av varor/ tjänster 1 1 2 2 3 Inköp av varor/ tjänster 95 83 269 256 343 INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURE 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Fordran på balansdagen 12 9 5 Skuld på balansdagen 53 54 53 Not 8 Rörelseförvärv och avyttringar Förvärv Den 2 februari 2024 förvärvade Viva Wine Groups norska dotterbolag Norwegian Beverage Group AS 100% av aktierna och rösterna i Target Wines AS med tre dotterbolag. I och med förvärvet stärker koncernen ytterligare sin position på den norska marknaden och fortsätter den inslagna strategin att stärka Bolagets tillväxt med strategiskt viktiga förvärv. Target Wines AS är ett bolag med omfattande kunskap om att utveckla egna varumärken för den norska marknaden. Target Wines hade en balansomslutning på 9 MSEK vid förvärvstillfället. Köpeskillingen uppgick till 49 MSEK och erlades med kontanta medel. FÖRVÄRVADE NETTOTILLGÅNGAR VID FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN Target Wines Immateriella tillgångar 30 Lager 2 Kundfordringar och övriga fordringar 2 Likvida medel 5 Uppskjuten skatteskuld -7 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -2 Identifierade nettotillgångar 31 Goodwill 19 Total köpeskilling 49 Köpeskillingen Kontanter 49 Total köpeskilling 49 I samband med förvärvet av Target Wines AS uppstod en goodwill om 21 MSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersätt - ningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser i huvudsak förväntade synergieffekter av att slå samman verksamheten i det förvärvade företaget med förvärvarens verksamhet. Goodwillen förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet av Target Wines uppgick till 0 MSEK. Transaktionskostnaderna redovi - sades som en kostnad i resultaträkningen under Övriga externa kostnader. FÖRVÄRVETS PÅVERKAN PÅ KONCERNENS KASSAFLÖDE Target Wines Kontant del av köpeskilling 49 Avgår: Kassa (förvärvad) 5 Nettokassautflöde 44 Under de 8 månader fram till 30 september 2024 bidrog Target Wines med 11 MSEK till koncernens intäkter och 2 MSEK till koncer- nens resultat efter skatt. Om förvärvet hade skett per början av räkenskapsåret uppskattar Viva Wine Group att Target Wines hade bidragit med 13 MSEK till koncernens intäkter och 2 MSEK till koncernens resultat efter skatt. Under andra kvartal förvärvade Viva Wine Group AB via sitt norska dotterbolag Norwegian Beverage Group 100% av aktierna i Zarepta AS. Köpeskillingen uppgick till 1 MSEK och erlades kontant. Utöver identifierade nettotillgångar uppstod en goodwill om 1 MSEK. VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 22 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 23 ===== Nyckeltal Definitioner I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Viva Wine Group AB. Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definieras av IFRS. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten. De används för intern styrning och uppföljning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. BRUTTOMARGINAL Nettoomsättning reducerat med kostnader för Handelsvaror, i relation till nettoomsättningen. Måttet används för att belysa lönsamhet i form av marginal på under perioden sålda varor. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar. OPEX Summa av Övriga externa kostnader och Personalkostnader. Måttet används för att visa verksamhetens operativa kostnader. ÖVRIGA INTÄKTER OCH KOSTNADER Summa av Övriga rörelseintäkter, Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures och Övriga rörelsekostnader. Måttet används för att visa verksamhetens övriga rörelseposter utöver Nettoomsättning, Handelsvaror och OPEX. EBITDA-MARGINAL, % EBITDA i procent av nettoomsättning. EBITDA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 3 981 Handelsvaror -792 -774 -2 411 -2 310 -3 198 Bruttoresultat 206 178 605 572 783 Bruttomarginal (%) 20,6 18,7 20,1 19,8 19,7 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 76 45 190 130 165 Av- och nedskrivningar -29 -32 -94 -94 -128 EBITDA 105 78 284 224 293 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Övriga externa kostnader -47 -49 -156 -173 -248 Personalkostnader -58 -55 -181 -187 -257 OPEX -105 -104 -337 -360 -505 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Övriga rörelseintäkter 2 2 8 6 8 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 3 2 9 7 9 Övriga rörelsekostnader -1 -1 -1 -1 -2 Övriga intäkter och kostnader 5 3 16 12 15 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK EBITDA 105 78 284 224 293 Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 3 981 EBITDA-marginal (%) 10,6 8,1 9,4 7,8 7,4 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 23 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 24 ===== EBITA-JUSTERAD EBITA justerat för poster av engångskaraktär som inte har direkt samband med den planerade framtida verksamheten. Justerad EBITA är ett mått som används för att bibehålla överskådlighet och jämförbarhet i resultat för den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster över tid. RÖRELSEMARGINAL (EBIT-MARGINAL), % EBIT i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal används för att visa hur stor andel av omsättningen som blir kvar efter rörelsens kostnader och som kan disponeras till andra ändamål. EBITA-MARGINAL, JUSTERAD % Justerad EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal används för att analysera lönsam- hetsgraden för den operativa verksamheten, exklusive jämförelsestörande poster. 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK EBITA 98 73 263 210 271 Jämförelsestörande poster − 4 -1 12 20 EBITA, justerad 98 77 262 222 292 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK EBITA, justerad 98 77 262 222 292 Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 3 981 EBITA-marginal, justerad (%) 9,9 8,1 8,7 7,7 7,3 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 76 45 190 130 165 Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 3 981 EBIT-marginal (%) 7,6 4,8 6,3 4,5 4,1 JUSTERAT FÖR JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Mått eller belopp justerat för poster av engångskaraktär som inte har direkt samband med den planerade framtida verksamheten. Måttet används för att analysera lönsamhet för den operativa verksamheten exklu- sive jämförelsestörande poster. 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Bonus eCom förvärv − 4 -1 12 16 Nytt e-handelslager − − − − 5 Jämförelsestörande poster − 4 -1 12 20 EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar på immateriella anläggningstill- gångar vilket huvudsakligen utgörs av övervärden från gjorda förvärv. EBITA-MARGINAL, % EBITA i procent av nettoomsättning. EBITA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 76 45 190 130 165 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -22 -27 -73 -80 -107 EBITA 98 73 263 210 271 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan–decBELOPP I MSEK EBITA 98 73 263 210 271 Nettoomsättning 998 952 3 017 2 882 3 981 EBITA-marginal (%) 9,8 7,6 8,7 7,3 6,8 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 24 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 25 ===== KASSALIKVIDITET, % Likvida medel i förhållande till de kortfristiga skulderna. Mäts som omsättningstillgångar (exklusive varulager) i procent av kortfristiga skulder. Måttet visar bolagets betalningsförmåga på kort sikt. ORGANISK TILLVÄXT Förändringar i nettoomsättning exklusive valuta-, förvärvs- och avyttringseffekter, jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av koncernen under 12 månader. Organisk tillväxt används för att analysera bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt. BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Omsättningstillgångar 1 230 1 218 1 439 Varulager 616 577 516 Kortfristiga skulder 999 847 1 067 Kassalikviditet (%) 61,5 75,7 86,5 EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av antalet aktier vid periodens utgång. Mäter nettovärde per aktie och visar om bolaget ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolaget ägare 1 600 1 655 1 645 Genomsnittligt antal aktier, före/efter utspädning 88 831 884 88 831 884 88 831 884 Eget kapital per aktie 18,0 18,6 18,5 NETTOSKULD/EBITDA, FÖR DEN SENASTE TOLVMÅNADERSPERIODEN Nettoskuld i relation till EBITDA senaste 12 månaderna. Måttet visar hur stor nettoskulden är mot bolagets resultat och används för att bedöma bolagets skuldsättning och förmåga att betala tillbaka sina lån. BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Nettoskuld 615 567 519 EBITDA (senaste tolvmånadersperioden) 353 329 293 Nettoskuld/EBITDA 1,7 1,7 1,8 NETTOSKULD Räntebärande skulder (inklusive leasingskulder) minus likvida medel vid periodens utgång exklusive köp/ säljoption avseende innehav utan bestämmande inflytande. Nettoskuld är ett nyckeltal som visar bolagets totala nettoskuldsättning. BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Långfristiga räntebärande skulder 489 546 538 Kortfristiga räntebärande skulder 151 73 80 Kortfristiga räntebärande fordringar 11 9 4 Likvida medel 14 43 94 Nettoskuld 615 567 519 SOLIDITET, % Totalt eget kapital i procent av balansomslutning. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. BELOPP I MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Eget kapital 1 671 1 740 1 722 Tillgångar 3 403 3 459 3 635 Soliditet (%) 49,1 50,3 47,4 VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 25 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information Noter och definitioner V iva Wine Group ===== SIDA 26 ===== Detta är Viva Wine Group 83% Norden 17% Viva eCom Viva Wine Group samlar innovativa och entreprenörsdrivna bolag med passion för vin och lönsamma affärer. Vi är den ledande vinleverantören på de nordiska monopol- marknaderna och har en lönsam affär inom e-handel för vin i Europa. Fördelning marknadssegment RTM Nordisk marknadsledare inom vin på de stabila monopolmarknaderna Sverige Finland Norge 1 Branschledande inom hållbarhet En stark mix av egna varumärken och partnervarumärken Lönsam europeisk e-handelsverksamhet med tillväxtpotential VÅRT ERBJUDANDE Viva Wine Group utvecklar, marknadsför och säljer både egna och andras varumärken, allt ifrån prisade konsumentfavoriter till erkända prestigemärken. Koncernen består av flera entrepre - nörsdriva verksamheter som delar en plattform för stordrifts - fördelar och värdeskapande. VÅRA MARKNADER Vårt nordiska marknadssegmentet utgörs av monopolmarkna- derna Sverige, Finland och Norge och är vårt största segment. Vårt andra marknadssegment,Viva eCom, omfattar e-handels - verksamhet med vin mot konsumenter i framförallt Tyskland men även på ytterligare 10 marknader i Central- och Östeuropa. VÅRT ANSVAR Hållbarhet är en av våra främsta drivkrafter och framgångs - faktorer. Vi integrerar hållbarhet genomgående i värdekedjan med fokus på hållbar odling och produktion, hållbara förpack - ningar och transporter, hållbara lokalsamhällen och ansvarsfull konsumtion. VÅRA FINANSIELLA MÅL • Organisk tillväxt Norden* 4% • Organisk tillväxt eCom* 10-15% • Justerad EBITA-marginal 10-12% • Skuldsättning (nettoskuld/EBITDA)** 2,5x • Utdelningspolicy*** 50-70% av årlig nettovinst *Medellång sikt. Organisk tillväxt avses kompletteras med förvärv. ** Nettoskulden i förhållande till EBITDA kan emellertid överstiga 2,5x temporärt, exempelvis i samband med förvärv. ***Med hänsyn tagen till företagets långsiktiga finansiella stabilitet, tillväxtmöjligheter och strategiska initiativ. VIVA WINE GROUP |DELÅRSRAPPORT JULI-SEPTEMBER 2024 26 Kvartal o period VD -ord Ut veckling S egment F inansiell information N oter och definitioner Viva Wine Group