===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 Starkt momentum i Norden med rekordhöga marknadsandelar OKTOBER - DECEMBER 2023 • Nettoomsättningen ökade med 4,3 % till 1 098 (1 053) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 4,4 % (-0,4). • EBITA, justerad, minskade till 70 (99) MSEK. EBITA- marginalen, justerad, uppgick till 6,3 % (9,4). Förändringen förklaras huvudsakligen av negativa valutaeffekter. • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 92 (66) MSEK. • Rörelseresultatet minskade till 35 (62) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 3,2 % (5,9). Förändringen förklaras huvudsakligen av negativa valutaeffekter samt kostnader av engångskaraktär. • Marknadsandelen 1) ökade i Sverige till 27,4 % (26,0), i Finland till 21,3 % (18,8) och i Norge till 6,4 % (5,6). • Vinst per aktie uppgick till 0,00 (0,52) SEK. JANUARI – DECEMBER 2023 • Nettoomsättningen ökade med 4,1 % till 3 981 (3 825) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 3,3 % (-3,7). • EBITA, justerad, minskade till 292 (377) MSEK. EBITA-marginal, justerad, uppgick till 7,3 % (9,8). Förändringen förklaras huvudsakligen av negativa valutaeffekter. • Kassaflöde från den löpande verksamheten minskade till 212 (286) MSEK. • Rörelseresultatet minskade till 165 (310) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 4,1 % (8,1). Förändringen förklaras huvudsakligen av negativa valutaeffekter samt positiva engångseffekter under 2022. • Marknadsandelen1) ökade i Sverige till 26,6 % (25,5), i Finland till 19,5 % (16,8) och i Norge till 5,9 % (5,3). • Vinst per aktie uppgick till 1,19 (2,86) SEK. FINANSIELL SAMMANSTÄLLNING, KONCERN Kvartal Period okt-dec Förändr jan-dec Förändr MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Nettoomsättning 1 098 1 053 4,3 3 981 3 825 4,1 Bruttomarginal (%) 2) 19,2 22,3 19,7 23,0 EBITA 2) 62 99 -38,0 271 433 -37,3 EBITA-marginal (%) 2) 5,6 9,4 6,8 11,3 EBITA, justerad 2) 70 99 -29,5 292 377 -22,6 EBITA-marginal, justerad (%) 2) 6,3 9,4 7,3 9,8 Rörelseresultat (EBIT) 2) 35 62 -43,4 165 310 -46,9 Rörelsemarginal (%) 2) 3,2 5,9 4,1 8,1 Nettoresultat 2 51 -95,6 116 278 -58,3 Nettoskuld 2) 519 491 Soliditet (%)2) 47,4 47,7 Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK 0,00 0,52 1,19 2,86 Genomsnittligt antal anställda 303 333 1) Mätt i liter. 2) APM, Alternativt prestationsmått, se Nyckeltal definitioner sid 22. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET • Rörelsesegmenten Sverige och Norden har under året slagits ihop och redovisas nu som segment Norden. • Viva eCom började leverera från sitt nya centraliserade e-handelslager utanför Mainz, Tyskland. • Viva Wine Group AB utsåg ABG Sundal Collier (ABGSC) som likviditetsgarant för företagets aktier. • Viva Wine Group ingick ett avtal att förvärva det norska bolaget Target Wines AS, som slutfördes i februari 2024. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS SLUT • Per den 1 januari 2024 slogs Viva Wine Groups svenska dotterbolag Chris Wine & Spirits AB och Winemarket Nordic AB samman och bildade Morningstar Brands AB. • Styrelsen föreslår årsstämman en ordinarie utdelning om 1,55 (1,55) SEK per aktie. ===== SIDA 2 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 2 Vi avslutade 2023 med en rekordstark utveckling i Norden vilken kröntes med en förstaplats på den finska marknaden. Även Viva eCom utvecklades förhållandevis väl i en svag europeisk e-handelsmarknad. Vår centraliserade e-handelsplattform i Europa är på plats och vi fortsätter öppna nya marknader. STARK PRESTATION TROTS RÅDANDE MARKNAD Försäljningsmässigt var 2023 vårt bästa år någonsin med en försäljning på 4 miljarder kronor, motsvarande en tillväxt på totalt 4,1 procent. I Norden växte vi med hela 6,9 procent trots en svag underliggande marknad i alla tre länder. Viva eCom påverkades av en svagare e-handel i framför allt Tyskland och backade med 5,5 procent, vilket vi anser vara en god utveck - ling under rådande marknadsförhållanden. Bruttomarginalen i Viva eCom stärktes under året tack vare aktivt arbete med produktmixen och nådde 41,7 procent i kvartalet. Totalt för Viva Wine Group uppgick den justerade EBITA-marginalen till 7,3 procent för 2023, negativt påverkad av den svaga svenska och norska kronan. Utöver valutaeffekter påverkades kvar - talet även negativt av engångskostnader kopplade till vår förvärvsagenda och effektiviseringar. Vi har under året aktivt jobbat med att balansera valutaeffekterna, både med avvägda prisjusteringar och god kostnadskontroll, för att successivt stärka marginalerna framåt. Trots att valutamotvinden har avtagit något, kommer det på grund av vår säkringspolicy att bli en fördröjning i marginalförbättringen. Med refinansie - ringen som gjordes under andra halvåret kommer vi också att sänka våra befintliga finansieringskostnader framåt. VI TAR LEDARTRÖJAN I FINLAND Vi avslutade 2023 i Norden på bästa tänkbara sätt med rekordhöga marknadsandelar samtidigt som alla tre mono- polmarknader backade i volym. I Finland blev vi marknadsle - dare med en marknadsandel på 21,3 procent för kvartalet och i Sverige passerade vi 27 procent i sista kvartalet. Vår försälj- ningsvolym i Finland har vuxit starkt under kvartalet med 9,3 procent samtidigt som marknaden backade med 3,5 procent. Den norska verksamheten var den som gick starkast i fjärde kvartalet med en volymtillväxt på hela 11,9 procent medans marknaden backade med 2,1 procent. I slutet av året ingick vi också ett avtal att förvärva Target Wines AS. Med egna varumärken och hög lönsamhet kommer bolaget ytterligare att stärka vår position på den nordiska marknaden. AVSTAMP FÖR TILLVÄXT I EUROPA Vi har haft ett intensivt år i Viva eCom då vi har lagt grun- den till vår europeiska expansion med ett nytt centraliserat e-handelslager i Tyskland och fortsatt expansion i Östeuropa. E-handelsmarknaden i Europa fortsatte under kvartalet att påverkas av lägre konsumentsentiment och köpkraft, även under julhandeln. Än har vi inte sett någon förbättring eller vändning av konsumentsentimentet. Vi förväntar oss att marknaden kommer att vara fortsatt svag under början av året men vi har förhoppningar om att vi kan komma att se en tillväxt på marknaden igen under 2024. FORTSATT HÖGA AMBITIONER INOM HÅLLBARHET Som branschledare inom hållbarhet har vi höga ambitioner. Vi har åtagit oss att minska våra CO2-utsläpp per liter sålt vin till 2030 och uppnå netto noll klimatpåverkan till 2050. Under året har vi förbättrat våra metoder för mätning och datain- samling och integrerat även Finland och Norge i vår uppfölj- ning av klimatutsläpp. Vi arbetar nu med att förbereda oss inför kommande EU direktiv kring hållbarhetsrapportering (CSRD). ETT UTMANANDE OCH HÄNDELSERIKT ÅR BAKOM OSS Inflation och höjda marknadsräntor har bitit ordentligt och påverkat sentiment och priskänslighet hos konsumenten samtidigt som vi kämpar i valutamotvind på den nordiska marknaden. Jag väljer att se det positivt. Detta innebär bara att vi måste göra saker smartare och ha en ännu mer effektiv verksamhet. Mycket har fallit på plats under 2023. Den ambition vi hade när vi förvärvade Vicampo har blivit verklighet och vi kan nu få ordentlig utväxling på vår europeiska organisation. Vi fortsätter att arbeta aktivt med förvärvsagendan och att hitta passande förvärv. Vi avslutar 2023 med ett starkt momentum i Norden där vi tar marknadsandelar i alla länder. Från årsskiftet 2024 höjs alkoholskatterna på alla monopolmarknaderna, mest i Sverige och Finland, och det återstår att se hur det påverkar slutkonsumenten. Styrkan i vår affärsmodell är snabbheten till marknaden och att möta konsumentens preferenser. Avslutningsvis är jag oerhört stolt över alla våra medarbetare och samarbetspartners som bidragit till att möjliggöra den starka position vi har idag och ser med tillförsikt fram emot 2024. Emil Sallnäs, VD Viva Wine Group Stockholm, februari 2024 VD-ORD Ytterligare ett år av rekordhöga marknads- andelar i Norden trots svaga marknader ===== SIDA 3 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 3 Koncernens utveckling MARKNAD Under det fjärde kvartalet 2023 minskade inflatio- nen något på Viva Wine Groups marknader, samti- digt som ränteökningarna planade ut. Dock är både kostnadsläget och räntenivåerna fortsatt utma- nande för konsumenter i Norden och Europa, och de svenska och norska växelkurserna mot EUR gav under kvartalet en negativ effekt för importörer. I de nordiska monopolmarknaderna minskade den totala försäljningsvolymen jämfört med samma kvartal 2022. Samtidigt ökade Viva Wine Groups marknadsandelar – våra norska och finska verk - samheter uppvisade även detta kvartal en kraftig ökning i försäljningsvolym. De europeiska e-handelsmarknaderna påverkades under kvartalet av fortsatta låga konsumentsenti- ment och köpkraft och marknaden fortsatte backa. Viva Wine Group klarade sig dock bättre än markna- den i stort. FINANSIELLA MÅL Viva Wine Group har finansiella mål för tillväxt, lönsamhet och skuldsättning. Målen är satta på medellång sikt. • Tillväxt: För segmentet Norden ska den genomsnittliga årliga organiska tillväxten uppgå till minst 4 procent på medellång sikt. För segmentet Viva eCom ska den genomsnittliga organiska tillväxten uppgå till 10-15 procent på medellång sikt. I tillägg avser Viva Wine Group att växa genom förvärv. • Lönsamhet: Den justerade EBITA-marginalen ska på medellång sikt uppgå till 10-12 procent. • Skuldsättning: Nettoskulden i förhållande till EBITDA ska ej överstiga 2,5x. Nettoskulden i förhållande till EBITDA kan emellertid överstiga 2,5x temporärt, exempelvis i samband med förvärv. • Utdelningspolicy: Med hänsyn tagen till företagets långsiktiga finansiella stabilitet, tillväxtmöjligheter och strategiska initiativ är intentionen att dela ut 50–70 procent av den årliga nettovinsten till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 4 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 4 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Period okt-dec Förändr jan-dec Förändr 2023 2022 % 2023 2022 % Norden 892 835 6,8 3 238 3 029 6,9 eCom 205 214 -4,5 732 775 -5,5 Övrigt 3 4 -40,4 14 24 -42,9 Elimineringar -1 -1 3,7 -3 -3 4,7 Totalt 1 098 1 053 4,3 3 981 3 825 4,1 ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT (MSEK) okt-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning 13 -6 44 -575 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -12 -20 -72 -41 Organisk nettoomsättning 1 099 1 027 3 952 3 208 Jämförelseperiodens omsättning 1 053 1 031 3 825 3 331 Organisk omsättningstillväxt (%) 4,4 -0,4 3,3 -3,7 NETTOOMSÄTTNING Kvartalet I fjärde kvartalet ökade Viva Wine Groups nettoom- sättning med 46 MSEK till 1 098 (1 053) MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Våra mono- polmarknaderna i Norden stod för en ökning om 6,8 procent till 892 MSEK och förklaras av prishöjningar samt lyckade produktlanseringar. Segment eCom minskade omsättningen med 4,5 procent till 205 MSEK. Den organiska omsättningstillväxten ökade med 4,4 procent under kvartalet för koncernen jämfört med en minskning om 0,4 procent under 2022. Segment Norden fortsätter att både öka sin organiska tillväxt och vinna marknadsandelar, den organiska tillväx- ten för Norden uppgick till 6,6 procent i kvartalet. Segment eCom hade en organisk tillväxt under kvartalet på -3,3 procent vilket är en förbättring mot föregående års -13,9 procent. Helåret 2023 Under helåret 2023 ökade nettoomsättningen med 4,1 procent till 3 981 (3 825) MSEK. Den orga- niska omsättningstillväxten uppgick till 3,3 (-3,7) procent, till följd av ökad nettoomsättning i Norden. NETTOOMSÄTTNING ANDEL %, SENASTE KVARTAL ÖvrigteComNorden 81,2 % 18,6 % 0,2 % 0 200 400 600 800 1000 1200 MSEK 1 031 871 999 902 1 053 883 1 047 952 1 098 ÖvrigteComNorden Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL ===== SIDA 5 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 5 RÖRELSERESULTAT Kvartalet Koncernens rörelseresultat under kvartalet uppgick till 35 (62) MSEK. Jämförelsestörande poster under fjärde kvartalet 2023 uppgick till -8 MSEK och består av bonus till grundarna i förvärvad e-handelsverksamhet samt kostnader för flytten till koncernens nya centraliserade e-handelsla- ger. Utöver de jämförelsestörande poster som vi justerar för hade vi även under kvartalet kostnader av engångskaraktär i segment Norden kopplat till en omstrukturering om -1 MSEK. Segment Övrigt påverkades också negativt av engångskost - nader kopplat till vår förvärvsagenda men även mindre omstruktureringskostnader om totalt -5 MSEK. Justerad EBITA uppgick till 70 (99) MSEK. Minskningen från föregående år kommer framför allt från en ofördelaktig valutakurs gentemot EUR i den svenska och norska verksamheten samt ovan- nämnda engångskostnader. Helåret 2023 Rörelseresultatet för helåret 2023 minskade till 165 (310) MSEK vilket delvis förklaras av de positiva engångseffekter som uppstod i Q3 2022 som följd av försäljning av lagerfastighet. Jämförelsestörande poster under perioden uppgick till -20 MSEK och består av bonus till grundarna i förvärvad e-han- delsverksamhet samt kostnader för flytten till koncernens nya centraliserade e-handelslager. Justerad EBITA uppgick till 292 (377) MSEK. Största delen av minskningen jämfört med föregående år kommer precis som för kvartalet från den ofördel- aktiga valutakursen gentemot EUR i den svenska och norska verksamheten. RÖRELSERESULTAT (EBIT) Kvartal Period okt-dec Förändr jan-dec Förändr MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Norden 53 74 -28,0 201 276 -27,0 eCom -6 -3 -88,3 -19 47 -141,3 Övrigt -12 -9 -36,1 -17 -12 -41,1 Elimineringar − − − − − − Totalt 35 62 -43,4 165 310 -46,9 EBITA, JUSTERAD Kvartal Period okt-dec Förändr jan-dec Förändr MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Norden 60 81 -26,1 229 304 -24,4 eCom 20 25 -18,9 73 78 -7,3 Övrigt -11 -7 -44,6 -11 -5 -92,3 Elimineringar − − − − − − Totalt 70 99 -29,5 292 377 -22,6 NETTORESULTAT Kvartalet Nettoresultat för fjärde kvartalet 2023 uppgick till 2 (51) MSEK. Finansnetto uppgick till -35 MSEK jämfört med 7 MSEK 2022. 2023 påverkades starkt negativt av omvärderingseffekter av balansposter till följd av valuta varav merparten ej är kassa- flödespåverkande medan föregående år påverka- des positivt av valutakurseffekter. Under 2023 har räntekostnader om 8 (6) MSEK belastat kvartalet vilket är en minskning mot föregående kvartal. Helåret 2023 Nettoresultat för helåret 2023 uppgick till 116 (278) MSEK. Finansnetto uppgick till -53 MSEK jämfört med 49 MSEK 2022. Uppskjuten skatt hänförlig till övervärden i Tyskland har under tredje kvartalet justerats till följd av att den lokala skattesatsen har minskat. Detta har gett en positiv effekt på resultat- raden Skatt. PERIODENS RESULTAT (MSEK) 0 40 80 120 160 0 4 8 12 16 EBITA-marginal, justerad Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 EBITA justerad %MSEK ===== SIDA 6 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 6 FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Eget kapital i koncernen uppgick den 31 december 2023 till 1 722 (1 865) MSEK. Soliditeten uppgick till 47,4 (47,7) procent. Under tredje kvartalet omförhandlade Viva Wine Group proaktivt finansieringen, vilket säkrat en solid finansiell position för att stödja strategin för framtida tillväxt. Det tidigare s.k. term loan på 66 MEUR återbetalades och ett nytt term loan på 50 MEUR etablerades i slutet av september. Samtidigt etablerades en ny revolverande kredit- facilitet (RCF) på 40 MEUR. Båda via ett bank- konsortium bestående av SEB och Danske Bank. Checkkrediten på 150 MSEK ökades till 200 MSEK. Refinansieringen kommer bidra positivt till kassa- flödet framåt för koncernen. Både checkkredit och RCF var outnyttjade per 2023-12-31. Likvida medel uppgick den 31 december 2023 till 94 (339) MSEK, minskningen härrör främst till årets refinansiering. Därutöver fanns vid kvarta- lets utgång outnyttjade kreditlöften om 200 MSEK samt outnyttjad RCF om 40 MEUR. Koncernens nettoskuld, inklusive leasingskulder enligt IFRS 16, ökade jämfört med fjärde kvartalet föregående år med 28 MSEK till 519 MSEK. Nettoskuld/EBITDA, för den senaste tolvmånadersperioden, uppgick till 1,8 (1,1), ökningen förklaras främst av de positiva engångseffekter som uppstod i Q3 2022 som följd av försäljning av lagerfastighet. KASSAFLÖDE Kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under fjärde kvartalet till 88 (127) MSEK. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till 4 (-61) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -20 (-1) MSEK, under kvartalet har -20 MSEK investerats i koncernens nya centraliserade e-handelslager. Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till totalt -20 (-26) MSEK. Ovan resulterade i att kassaflödet för fjärde kvarta- let uppgick till 52 (39) MSEK. Helåret 2023 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick under året till 196 (362) MSEK. Kassaflödet från förändring av rörelsekapital uppgick till 15 (-76) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35 (-5) MSEK, under året har -20 MSEK investerats i koncernens nya centraliserade e-handelslager. Skatt på vinst vid försäljningen av lagerfastigheten som avyttrades i Tyskland under 2022 om -12 MSEK har reglerats under året. Kassaflödet från finansieringsverksam- heten uppgick till totalt -422 (-281) MSEK. Refinansieringen som gjordes under året hade en kassaflödespåverkan om -187 MSEK. Återbetalning av lån från kreditinstitut utöver refinansieringen skett om -57 (-105) MSEK. Under året har -160 (-155) MSEK delats ut varav -138 (-133) MSEK till moderföretagets aktieägare. Ovan resulterade i att kassaflödet för perioden uppgick till -245 (1) MSEK. EGET KAPITAL Viva Wine Groups egna kapital minskade under kvartalet med 18 MSEK till 1 722 MSEK. Förändringen bestod fram för allt av periodens resultat under kvartalet samt valutaeffekter. ===== SIDA 7 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 7 SEGMENT Norden I fjärde kvartalet stärkte Viva Wine Group positionerna ytterligare på samtliga nordiska monopolmarknader. Återigen ökade vår försäljning mer än marknaden i stort och vi rapporterade rekordhöga marknadsandelar i samtliga nordiska länder. Den totala försäljningsvolymen på monopolmarknaden minskade med 2,0 procent jämfört med motsvarande kvartal 2022. Samtidigt ökade Viva Wine Group försälj- ningen med 5,3 procent, räknat i volym. Detta ledde till att vår totala marknads - andel på de nordiska monopolmarknaderna vid kvartalets slut uppgick till 21,4 procent, en ökning med 1,5 procentenheter jämfört med fjärde kvartalet 2022. Ökningen av Viva Wine Groups försäljningsvolym och marknadsandelar i Norden kommer uteslutande från organisk tillväxt driven av varumärkesutveckling, produktlanseringar, nya partners, nya förpackningsformat och offertvinster. I Sverige ökade Viva Wine Groups försäljningsvolym med 4,0 procent, vilket är väsentligt bättre än den svenska marknaden som minskade med 1,5 procent. Viva Wine Groups marknadsandel landade på 27,4 (26,0) procent, en ökning med 1,5 procentenheter från föregående år. Vår position som största leverantör stärks därmed ytterligare. I Finland ökade försäljningsvolymen med 9,3 procent, trots att den finska markna- den minskade med 3,5 procent. Det resulterade i en ökning av marknadsandelen med 2,5 procentenheter till 21,3 (18,8) procent. Viva Wine Group är därmed den största vinleverantören på den finska marknaden*. Även i Norge ökade Viva Wine Groups försäljningsvolym i kvartalet väsentligt, med hela 11,9 procent, samtidigt som den norska monopolmarknaden minskade med 2,1 procent. Detta resulterade i att marknadsandelen steg till 6,4 (5,6) procent. OMSÄTTNING Den totala nettoomsättningen för segment Norden ökade under fjärde kvartalet med 6,8 procent till 892 (835) MSEK och den organiska tillväxten uppgick till 6,6 (3,6) procent. Den fortsatta försäljningsökningen härrör från en välfungerande strategi för pris - sättning, att vi erbjuder produkter i alla prisklasser och samtidigt har förmågan att snabbt anpassa oss efter förändringar i efterfrågan. okt-dec Förändr jan-dec Förändr MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Nettoomsättning 892 835 6,8 3 238 3 029 6,9 EBITA 60 81 -26,1 229 304 -24,4 EBITA justerad 60 81 -26,1 229 304 -24,4 EBITA-marginal, justerad (%) 6,7 9,7 7,1 10,0 Rörelseresultat (EBIT) 53 74 -28,0 201 276 -27,0 Rörelsemarginal (%) 6,0 8,9 6,2 9,1 okt-dec jan-dec Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 892 835 3 238 3 029 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning − -24 -2 -237 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -2 -9 -19 -21 Organisk nettoomsättning 890 802 3 218 2 771 Jämförelseperiodens omsättning 835 773 3 029 2 776 Organisk omsättningstillväxt (%) 6,6 3,6 6,2 -0,2 *Vin exklusive smaksatt vin. VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I SVERIGE I KVARTALET SEGMENT NORDEN ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I FINLAND I KVARTALET VIVA WINE GROUPS MARKNADS- ANDEL I NORGE I KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 MSEK 698 867 781 892 773 656 805 733 835 ===== SIDA 8 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 8 SEGMENT Norden (forts) JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 13 26 39 52 65 78 91 104 117 130 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 EBITA-marginal, justerad Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 %MSEK EBITA justerad RESULTAT Justerad EBITA i det fjärde kvartalet uppgick till 60 (81) MSEK och den justerade EBITA-marginalen landade på 6,7 (9,7) procent. Både i Sverige och Norge mins- kade justerad EBITA under kvartalet, med 16 MSEK respektive 5 MSEK. Detta förklaras till stor del av den ofördelaktiga valutakursen gentemot EUR som till viss del har kunnat dämpas av prisjusteringar och god kostnadskontroll. Även i vår finska verksamhet minskade justerad EBITA något under kvartalet, 1 MSEK jämfört med föregående år. Segment Norden var även till viss del i kvartalet påverkat av kostnader av engångskaraktär kopplat till en omstrukturering om -1 MSEK. ===== SIDA 9 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 9 SEGMENT Viva eCom Under fjärde kvartalet påverkades e-handelsmarknaden i Europa fortsatt av lägre konsumentsentiment och köpkraft, även under julhandeln. Viva eCom klarade sig bättre än marknaden i stort och för att möta utmaningarna i en svårförutsägbar marknad följer vi fortsatt vår strategi att balansera tillväxt och lönsamhet. Vi har förhoppningar om en bättre marknadstillväxt under 2024. OMSÄTTNING Under kvartalet minskade Viva eComs nettoomsättning med 4,5 procent till 205 (214) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -3,3 (-13,9) procent. RESULTAT Viva eComs justerade EBITA för fjärde kvartalet uppgick till 20 (25) MSEK. Resultatet påverkades negativt av den lägre nettoomsättningen men positivt av ökade bruttomarginaler samt balanserad kostnadskontroll. Den justerade EBITA- marginalen för segment eCom landade på 9,8 (11,6) procent under kvartalet. okt-dec Förändr jan-dec Förändr MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Nettoomsättning 205 214 -4,5 732 775 -5,5 EBITA 12 26 -52,0 53 134 -61,0 EBITA justerad 20 25 -18,9 73 78 -7,3 EBITA-marginal, justerad (%) 9,8 11,6 9,9 10,1 Rörelseresultat (EBIT) -6 -3 -88,3 -19 47 -141,3 Rörelsemarginal (%) -2,9 -1,5 -2,6 6,0 okt-dec jan-dec Organisk omsättningstillväxt (MSEK) 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 205 214 732 775 Förvärvad/avyttrad nettoomsättning 13 - 37 -371 Valutaeffekt från omräkning till jämförelseperiodens valutakurs -10 -10 -53 -18 Organisk nettoomsättning 207 204 716 385 Jämförelseperiodens omsättning 214 237 775 486 Organisk omsättningstillväxt (%) -3,3 -13,9 -7,6 -20,7 SEGMENT E-HANDELS ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING I KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 MSEK 182 176 169 205205 189 166 214 237 JUSTERAD EBITA OCH JUSTERAD EBITA-MARGINAL 0 5 10 15 20 25 30 35 0 5 10 15 20 25 30 35 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 EBITA-marginal, justeradEBITA justerad %MSEK%MSEK%MSEK ===== SIDA 10 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 10 SEGMENT Viva eCom (forts) Antal förstagångsordrar, det vill säga ordrar från nya kunder, ökade jämfört med motsvarande kvartal 2022 medan antal ordrar från återkommande kunder mins - kade. Totalt ledde detta till att antal ordrar minskade något jämfört med föregående år. Andelen av omsättningen från återkommande kunder minskade därmed något. Antal aktiva kunder minskade jämfört med föregående år, medan antalet ordrar per aktiv kund var fortsatt stabilt. Det genomsnittliga ordervärdet ökade i kvartalet till följd av positiva valutaeffekter. I lokal valuta minskade ordervärdet något som en effekt av försäljningsmixen mellan våra plattformar och länder samt en större andel ordrar från nya kunder. okt-dec Förändr jan-dec Förändr Orderöversikt eCom 2023 2022 % 2023 2022 % Antal ordrar (tusentals) 225 228 -1,5 783 882 -11,2 Antal förstagångsordrar (tusentals) 64 60 7,2 175 217 -19,5 Antal aktiva kunder* (tusentals) 397 451 -12,0 397 451 -12,0 Antal ordrar per aktiv kund 2,0 2,0 0,9 2,0 2,0 0,9 Andel av omsättning från återkommande kunder (%) 78,8 80,0 83,2 80,9 Genomsnittligt ordervärde, SEK 909 891 2,1 921 853 8,0 *Antal kunder som genomfört minst en order under de senaste 12 månaderna ANTAL ORDRAR (TUSENTAL) 0 50 100 150 200 250 300 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 ANTAL ===== SIDA 11 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 11 SÄSONGSVARIATIONER Det finns betydande säsongsvariationer i konsumtionen av alkoholhaltiga drycker som påverkar nettoomsättningen och kassaflödet för Viva Wine Group. Vanligtvis genereras störst intäkter under andra och fjärde kvartalet medan intäkter- na under årets första och tredje kvartal normalt är lägre. Sommarmånadernas försäljning är också delvis väderbero- ende, där soligt och vackert sommarväder är försäljningsdri- vande på de nordiska monopolmarknaderna, framför allt för produktsegmentet rosévin. Den europeiska e-handeln påver- kas däremot negativt av alltför bra sommarväder, då konsu- ment istället söker sig till uteserveringar och restaurang. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Verksamheten påverkas under året även av valutarisker, hänförliga till växelkurser, och råvarurisker, hänförliga till skörd. Koncernen utsätts även genom sin verksamhet för olika slags finansiella risker; kreditrisk, ränterisk, likviditetsrisk samt refinansieringsrisk. Det förekommer även politiska och fiskala risker där det över årens lopp ibland sker punktskatte- höjningar. Effekter av punktskattehöjningar är ofta tillfälliga, där försäljningen återhämtar sig inom några kvartal och där - e fter fortsätter öka. För en komplett redogörelse av riskerna, se Viva Wine Group Års- och hållbarhetsredovisning 2022. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående innefattade transaktioner med intressebolag och joint venture samt ersättning till ledande befattningshavare tillika delägare i form av lön och pension. Se mer i not 7. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET OCH EFTER KVARTALETS SLUT I slutet av kvartalet ingick Viva Wine Group ett avtal att förvär- va den norska vinleverantören Target Wines AS. Transaktionen slutfördes i början av februari 2024 och köpeskillingen om 44 MNOK på kontant och skuldfri basis, före justering av normaliserat rörelsekapital, erlades kontant. Förvärvsanalys kommer att inkluderas i delårsrapporten för första kvartalet 2024. Per 1 januari 2024 slogs Viva Wine Groups svenska dotterbolag Chris Wine & Spirits AB och Winemarket Nordic AB samman och bildade Morningstar Brands AB. Styrelsen föreslår årsstämman en ordinarie utdelning om 1,55 (1,55) SEK per aktie. HÅLLBARHET Hållbarhet utgör en av Viva Wine Groups främsta drivkrafter och framgångsfaktorer. Koncernen är nordisk marknads- ledare på ekologiskt och etiskt certifierat vin och utvecklar tillsammans med partners klimateffektiva transporter och förpackningar. Under kvartalet fortsatte utrullning av vår koncerngemensam- ma hållbarhetsplattform i hela vårt nordiska affärssegment. Som del av denna utrullning och förberedelser inför komman- de EU direktiv kring hållbarhetsrapportering (CSRD), imple- menteras en uppgraderad mjukvarulösning för effektiv CO 2 och hållbarhetsdatainsamling. MEDARBETARE P er 31 december uppgick medelantalet anställda till 303 personer, en minskning jämfört mot föregående års 333 anställda. Minskningen beror främst på avyttringen av verk- samheten i Kina samt omstruktureringen i segment eCom. MODERBOLAGET Moderbolagets eget kapital minskade under helåret med 67 MSEK till 1 678 MSEK vilket är hänförligt till periodens resultat samt utbetald utdelning. Skulder till kreditin- stitut amorterades under fjärde kvartalet med 14 MSEK. Balansomslutning vid kvartalets slut uppgick 2 337 (2 599) MSEK. ===== SIDA 12 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 12 Anders Moberg Styrelseordförande Mikael Aru Styrelseledamot Lars Ljungälv Styrelseledamot Emil Sallnäs VD Anne Thorstvedt Sjöberg Styrelseledamot John W istedt Styrelseledamot S TYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 21 februari 2024 Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. OFFENTLIGGÖRANDE OCH PRESENTATION V iva Wine Groups bokslutskommuniké 2023 offentlig- görs den 22 februari 2024 kl 08.00. Samma dag kl 11.00 hålls en videokonferens med VD Emil Sallnäs och CFO Linn Gäfvert. Videokonferensen nås på följande länk: https://financialhearings.com/event/48949 . Presentationen görs även tillgänglig på https://investors.vivagroup.se/. FINANSIELL KALENDER 2024 Bokslutskommuniké 2023, publicerades 22 februari 2024 Årsredovisning 2023, publiceras 25 april 2024 Delårsrapport Q1 2024, publiceras 16 maj 2024 Årsstämma, genomförs 23 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024, publiceras 28 augusti 2024 Delårsrapport Q3 2024, publiceras 20 november 2024 KONTAKT Emil Sallnäs, VD, emil.sallnas@vivagroup.se, +46 (0)70-956 58 72 Linn Gäfvert, CFO, linn.gafvert@vivagroup.se, +46 (0)73-086 89 90 Denna information är sådan information som Viva Wine Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämna- des, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 22 februari 2024 kl. 08.00 CET. ===== SIDA 13 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 13 BELOPP I MSEK NOT 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3,4,7 1 098 1 053 3 981 3 825 Övriga rörelseintäkter 2 4 8 81 Rörelsens intäkter 1 101 1 057 3 989 3 905 Rörelsens kostnader Handelsvaror 7 -888 -818 -3 198 -2 945 Övriga externa kostnader -75 -71 -248 -271 Personalkostnader -70 -63 -257 -243 Av- och nedskrivningar -34 -43 -128 -143 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 2 1 9 8 Övriga rörelsekostnader -1 -0 -2 -0 Rörelseresultat 4 35 62 165 310 Finansiella intäkter -9 31 43 128 Finansiella kostnader -26 -25 -96 -79 Resultat efter finansiella poster 4 0 68 112 359 Skatt 2 -17 4 -81 Periodens resultat 2 51 116 278 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 0 46 106 254 Innehav utan bestämmande inflytande 2 5 10 24 Resultat per aktie Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 6 0,00 0,52 1,19 2,86 BELOPP I MSEK NOT 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Periodens resultat 2 51 116 278 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferens -19 5 -35 22 Kassaflödessäkring, netto efter skatt -11 6 -10 6 Öv rigt totalresultat för perioden -31 11 -45 28 Totalresultat för perioden -28 62 71 305 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -21 54 66 264 Innehav utan bestämmande inflytande -8 8 5 41 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag ===== SIDA 14 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 14 BELOPP I MSEK NOT 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 934 951 Övriga immateriella tillgångar 1 062 1 186 Materiella anläggningstillgångar 24 10 Nyttjanderättstillgångar 78 53 Finansiella anläggingstillgångar 87 82 Uppskjuten skattefordran 11 8 Summa anläggningstillgångar 2 196 2 290 Omsättningstillgångar Varulager 516 535 Kundfordringar 739 670 Aktuell skattefordran 27 0 Derivatinstrument 5 0 8 Övriga kortfristiga fordringar 7 64 62 Likvida medel 94 339 Summa omsättningstillgångar 1 439 1 616 SUMMA TILLGÅNGAR 3 635 3 905 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 645 1 770 Innehav utan bestämmande inflytande 77 95 Summa eget kapital 1 722 1 865 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 254 310 Övriga avsättningar − 19 Långfristiga icke räntebärande skulder 54 3 Långfristiga räntebärande skulder 5 484 689 Leasingskulder 54 37 Summa långfristiga skulder 845 1 057 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 5 54 89 Leverantörsskulder 508 427 Aktuella skatteskulder 15 33 Leasingskulder 25 16 Derivatinstrument 5 28 1 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 7 437 418 Summa kortfristiga skulder 1 067 984 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 635 3 905 ===== SIDA 15 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 15 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag BELOPP I MSEK NOT 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan–dec 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 0 68 112 359 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 75 65 162 107 Utdelning från intressebolag 3 2 4 2 Betald skatt 10 -9 -81 -106 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 88 127 196 362 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 54 40 16 -63 Förändringar av rörelsefordringar -247 -188 -75 54 Förändringar av rörelseskulder 197 87 74 -67 Kassaflöde från den löpande verksamheten 92 66 212 286 Investeringsverksamheten Rörelseförvärv − − − -119 Avyttring av dotterföretag − − − 9 Investeringar/avyttringar immateriella anläggningstillgångar -0 -0 -1 -1 Investeringar/avyttringar materiella anläggningstillgångar -20 -1 -31 107 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar − - -3 -0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 -1 -35 -5 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare − − -138 -133 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande − − -23 -21 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − − − -1 Förändring checkräkningskredit − -1 − -1 Upptagna lån − - 572 − Amortering av skuld -14 -21 -816 -105 Amortering av leasingskuld -6 -4 -18 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -20 -26 -422 -281 Periodens kassaflöde 52 39 -245 1 Likvida medel vid periodens början 43 302 339 331 Periodens kassaflöde 52 39 -245 1 Kursdifferens i likvida medel -1 -2 -1 7 Likvida medel vid periodens slut 94 339 94 339 Erhållna räntor 5 1 11 2 Betalda räntor -9 -6 -38 -19 Poster som inte ingår i kassaflödet Av- och nedskrivningar 34 43 128 143 Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar 1 − 2 -70 Valutakurseffekter 23 13 4 63 Förändring marknadsvärde derivat 12 12 18 1 Förändring avsättningar 3 -3 13 6 Resultatandelar från intresseföretag -2 -1 -9 -8 Övrigt 3 1 6 -29 SUMMA 75 65 162 107 ===== SIDA 16 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 16 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag BELOPP I MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital INGÅENDE EGET KAPITAL 2022-01-01 1 1 376 − 4 281 1 662 75 1 736 Periodens resultat − − - - 254 254 24 278 Periodens övrigt totalresultat − − 6 4 - 10 17 27 Periodens totalresultat − − 6 4 254 264 41 305 Överföring av kassaflödessäkrings - r eserv till varulager samt skatt åter- förd till resultatet − − -2 − − -2 - -2 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − -133 -133 -22 -155 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − -0 − − -20 -20 0 -19 Summa − -0 − − -153 -153 -21 -174 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2022-12-31 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 INGÅENDE EGET KAPITAL 2023-01-01 1 1 376 4 8 382 1 770 95 1 865 Periodens resultat − − − − 106 106 10 116 Periodens övrigt totalresultat − − -10 -29 − -39 -6 -45 Periodens totalresultat − − -10 -29 106 66 5 71 Överföring av kassaflödessäkrings - r eserv till varulager samt skatt åter- förd till resultatet − − -3 − − -3 -0 -4 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning − − − − -138 -138 -33 -171 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande − -0 − − -50 -50 11 -40 Summa − -0 − − -188 -188 -22 -210 UTGÅENDE EGET KAPITAL 2023-12-31 1 1 376 -10 -21 300 1 645 77 1 722 ===== SIDA 17 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moder bolagets balansräkning i sammandrag 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning − − − − Övriga rörelseintäkter 2 2 10 7 Summa intäkter 2 2 10 7 Övriga externa kostnader -10 -5 -24 -18 Personalkostnader -2 -2 -8 -7 Rörelseresultat -10 -5 -21 -19 Resultat från finansiella poster -115 13 98 188 Resultat före skatt -125 9 77 170 Bokslutsdispositioner -4 -6 -6 -6 Skatt 5 -0 -0 -4 Periodens resultat -124 3 71 161 BELOPP I MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 827 989 Omsättningstillgångar 1 438 1 366 Likvida medel 73 245 SUMMA TILLGÅNGAR 2 337 2 599 EGE T KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 678 1 745 Obeskattade reserver 5 6 Långfristiga skulder 484 689 Kortfristiga skulder 171 160 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 337 2 599 ===== SIDA 18 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 18 Noter Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Viva Wine Group AB, organisationsnummer 559178-4953, och dess dotterbolag. Koncernens huvud- sakliga verksamhet är att bedriva handel med alkoholhaltiga drycker. Viva Wine Group utvecklar, importerar, marknadsför och säljer både egna och partner- varumärken på över 10 marknader i världen. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Adressen till huvudkontoret är Blasieholmsgatan 4A, 111 48 Stockholm. V iva Wine Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisnings - la gen (1995:1554). Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i senaste årsredovisningen. En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper, samt nya och kommande standarder åter- finns i senast publicerade årsredovisning. U pplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporter- na och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer Viva Wine Group är en internationell koncern med stor geografisk spridning, vilket innebär en exponering för olika former av såväl politiska, regulatoriska som finansiella risker. Alkoholmarknaden, inte minst i Norden, är reglerad och beskattad. Förutsägbarhet, likvärdighet och enhetlighet i regleringar och beskattningar är en förutsättning för en välfungerande marknad. Som vid all internationell handel finns även en påtaglig valutarisk, där framförallt valuta- effekter i vår svenska och norska verksamhet kan ha betydande påverkan på koncernens resultat. Koncernen säkrar löpande inköp i utländsk valuta, främst i EUR, målet är att minimera volatiliteten i kostnaden för mycket sannolika varuinköp. Jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen avseende räkenskapsår 2022 som publicerades den 25 april 2023, har koncernens riskprofil inte förändrats väsentligt. Not 3 Intäkter från kunder Koncernens nettoomsättning fördelas på följande geografiska marknader, baserat på var kunden finns: NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD; okt-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Sverige 646 612 2 455 2 343 Tyskland 149 169 562 619 Finland 146 125 457 374 Norge 98 96 320 304 Övrigt 59 51 186 184 Totalt 1 098 1 053 3 981 3 825 Samtliga intäkter redovisas vid ett tillfälle, i samband med att varan levererats till kunden. ===== SIDA 19 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 19 Not 4 Rörelsesegment Koncernen har, för redovisning och uppföljning, delat upp sin verksamhet i tre segment. Segmenten utgörs av Norden, eCom och Övrigt. Indelningen baseras på geografisk hemvist samt intäktsflöde. Segmentsredovisningen bygger på den struktur som ledningen följer. Transaktioner mellan segmenten görs enligt samma villkor som till externa kunder. Koncernen har tre kunder som står för mer än 10 procent av omsättningen; Systembolaget i Sverige och dess motsvarighet i Finland, Alko samt Vinmonopolet i Norge. Från och med den 1 april 2023 har Sverige och Norden slagits samman i segmentsredovisning. Historiska siffror räknats om som om förändringen skett per den 1 januari 2022. Förändringen har inte haft någon påverkan på koncernens totala finansiella rapporter. okt-dec 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 892 205 2 1 098 − 1 098 Nettoomsättning, koncernintern − − 1 1 -1 − Nettoomsättning 892 205 3 1 099 -1 1 098 Organisk tillväxt (%) 6,6 -3,3 4,4 Bruttoresultat 124 85 2 211 − 211 Bruttomarginal (%) 13,9 41,7 57,2 19,2 19,2 Rörelseresultat (EBIT) 53 -6 -12 35 − 35 EBITDA 61 16 -9 69 − 69 EBITA 60 12 -11 62 − 62 Bonus eCom förvärv − 3 − 3 − 3 Nytt e-handelslager − 5 − 5 − 5 Justerad EBITA 60 20 -11 70 − 70 Justerad EBITA-marginal (%) 6,7 9,8 -397,8 6,3 6,3 Resultat efter finansiella poster 56 -28 -28 0 − 0 Goodwill 302 631 − 934 − 934 Summa tillgångar 1 209 1 490 2 445 5 144 -1 510 3 635 Summa skulder 1 107 1 579 736 3 422 -1 510 1 912 okt-dec 2022 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 835 214 4 1 053 − 1 053 Nettoomsättning, koncernintern − − 1 1 -1 − Nettoomsättning 835 214 4 1 054 -1 1 053 Organisk tillväxt (%) 3,6 -13,9 -0,4 Bruttoresultat 144 87 3 235 − 235 Bruttomarginal (%) 17,2 40,8 73,6 22,3 22,3 Rörelseresultat (EBIT) 74 -3 -9 62 − 62 EBITDA 83 28 -5 105 − 105 EBITA 81 26 -7 99 − 99 Bonus eCom förvärv - -1 - -1 - -1 Justerad EBITA 81 25 -7 99 - 99 Justerad EBITA-marginal (%) 9,7 11,6 -164,0 9,4 9,4 Resultat efter finansiella poster 74 -9 4 68 - 68 Goodwill 318 633 - 951 - 951 Summa tillgångar 1 116 1 533 2 660 5 309 -1 403 3 905 Summa skulder 978 1 581 885 3 444 -1 403 2 041 ===== SIDA 20 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 20 Not 4 Rörelsesegment (forts.) jan-dec 2022 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 3 029 775 21 3 825 − 3 825 Nettoomsättning, koncernintern − − 3 3 -3 − Nettoomsättning 3 029 775 24 3 827 -3 3 825 Organisk tillväxt (%) -0,2 -20,7 -3,7 Bruttoresultat 556 309 14 880 − 880 Bruttomarginal (%) 18,4 39,9 58,5 23,0 23,0 Rörelseresultat (EBIT) 276 47 -12 310 − 310 EBITDA 308 144 2 454 − 454 EBITA 304 134 -5 433 − 433 Avyttring lagerfastighet − -65 − -65 − -65 Bonus eCom förvärv − 9 − 9 − 9 Justerad EBITA 304 78 -5 377 − 377 Justerad EBITA-marginal (%) 10,0 10,1 -22,9 9,8 9,8 Resultat efter finansiella poster 305 25 29 359 − 359 jan-dec 2023 Norden eCom Övrigt Summa segment Elimineringar Koncernen Nettoomsättning, extern 3 238 732 11 3 981 − 3 981 Nettoomsättning, koncernintern 0 − 3 3 -3 − Nettoomsättning 3 238 732 14 3 984 -3 3 981 Organisk tillväxt (%) 6,2 -7,6 3,3 Bruttoresultat 475 298 10 782 − 782 Bruttomarginal (%) 14,7 40,7 73,3 19,6 19,7 Rörelseresultat (EBIT) 201 -19 -17 165 − 165 EBITDA 235 61 -3 293 − 293 EBITA 229 53 -11 271 − 271 Bonus eCom förvärv − 16 − 16 − 16 Nytt e-handelslager − 5 − 5 − 5 Justerad EBITA 229 73 -11 292 − 292 Justerad EBITA-marginal (%) 7,1 9,9 -77,2 7,3 7,3 Resultat efter finansiella poster 196 -89 4 112 − 112 ===== SIDA 21 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 21 Not 5 Verkligt värde av finansiella instrument Värderingsprinciper och klassificering av koncernens finansiella instrument, så som de beskrivs i års- och hållbarhetsredovisning 2022 i not 16 har tillämpats konsekvent under rapportperioden. Finansiella instrument värderade till verkligt värde över övrigt total resultat, utgörs av valutaderivat där säkringsre- dovisning tillämpas enligt IFRS 9. I det fall säkringsredovisning inte tillämpas redovisas derivatens förändring i verkligt värde i resultaträkningen inom finan- siella poster. Derivatkontrakt med positiva verkliga värden uppgick till 0 (8) MSEK och derivatkontrakt med negativa verkliga värden uppgick till 28 (1) MSEK per 31 december 2023. Ingångna derivattransaktioner redovisas brutto. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde, redovisade som lång- och kortfristiga skulder till kreditinstitut, uppgick till 538 (778) MSEK i redovisat värde vilket motsvarade verkligt värde. Not 6 Antal aktier och Resultat per aktie RESULTAT PER AKTIE okt-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Moderbolagets ägare Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,00 0,52 1,19 2,86 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,00 0,52 1,19 2,86 Resultat för perioden (MSEK) 0 46 106 254 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning (tusental) 88 832 88 832 88 832 88 832 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning (tusental) 88 832 88 832 88 832 88 832 Not 7 Transaktioner med närstående Koncernens transaktioner med närstående utgörs av inköp från och försäljning till intresseföretag och joint venture, samt kostnader för lön och pensions - er sättning till ledande befattningshavare samt styrelse. INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURE ok t-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Försäljning av varor/ tjänster 1 0 3 2 Inköp av varor/ tjänster 86 72 343 283 INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURE 31 dec 2023 31 dec 2022 Fordran på balansdagen 5 5 Skuld på balansdagen 53 44 Avyttring av övrigt innehav Den 30 november genomförde Viva Wine Group AB en transaktion där kvarvarande 19 procent av aktierna i Viva Global AB såldes till Vin och Vind AB, ett bolag som ägs av Björn Wittmark, en ledande befattningshavare. Transaktionens värde underskrider 1 procent av Viva Wine Groups börsvärde. Transaktionen sker i kontanta medel till det bokförda värdet. ===== SIDA 22 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 22 Nyckeltal Definitioner I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Viva Wine Group AB. Riktlinjerna innebär utökade upplys- ningar avseende de finansiella mått som inte definieras av IFRS. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrappor- ten. De används för intern styrning och uppföljning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. BRUTTOMARGINAL Nettoomsättning reducerat med kostnader för Handelsvaror, i relation till nettoomsättningen. Måttet används för att belysa lönsamhet i form av marginal på under perioden sålda varor. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar. EBITDA-MARGINAL, % EBITDA i procent av nettoomsättning. EBITDA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera lönsamheten i verksamheten, oberoende av avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar vilket huvudsakligen utgörs av övervärden från gjorda förvärv. EBITA-MARGINAL, % EBITA i procent av nettoomsättning. EBITA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan–dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 Handelsvaror -888 -818 -3 198 -2 945 Bruttoresultat 210 235 782 880 Bruttomarginal (%) 19,2 22,3 19,7 23,0 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan–dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 35 62 165 310 Av- och nedskrivningar -34 -43 -128 -143 EBITDA 69 105 293 454 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK EBITDA 69 105 293 454 Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 EBITDA-marginal (%) 6,3 10,0 7,4 11,92023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 35 62 165 310 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -27 -38 -107 -122 EBITA 62 99 271 433 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK EBITA 62 99 271 433 Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 EBITA-marginal (%) 5,6 9,4 6,8 11,3 ===== SIDA 23 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 23 EBITA-JUSTERAD EBITA justerat för poster av engångskaraktär som inte har direkt samband med den planerade framtida verksamheten. Justerad EBITA är ett mått som används för att bibehålla överskådlighet och jämförbarhet i resultat för den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster över tid. RÖRELSEMARGINAL (EBIT-MARGINAL), % EBIT i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal används för att visa hur stor andel av omsättningen som blir kvar efter rörel- sens kostnader och som kan disponeras till andra ändamål. EBITA-MARGINAL, JUSTERAD % Jus terad EBITA i procent av nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal används för att analysera lönsamhetsgraden för den operativa verksamheten, exklusive jämförelsestörande poster. SOLIDITET, % Totalt eget kapital i procent av balansomslutning. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka. NETTOSKULD Räntebärande skulder (inklusive leasingskulder) minus likvida medel vid periodens utgång exklusive köp/säljoption avseende innehav utan bestämmande inflytande. Nettoskuld är ett nyckeltal som visar bolagets totala nettoskuldsättning. 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK EBITA 62 99 271 433 Jämförelsestörande poster 8 -1 20 -56 EBITA, justerad 70 99 292 377 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK EBITA, justerad 70 99 292 377 Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 EBITA-marginal, justerad (%) 6,3 9,4 7,3 9,8 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK Rörelseresultat (EBIT) 35 62 165 310 Nettoomsättning 1 098 1 053 3 981 3 825 EBITA-marginal, justerad (%) 3,2 5,9 4,1 8,131 dec 2023 31 dec 2022BELOPP I MSEK Eget kapital 1 722 1 865 Tillgångar 3 635 3 905 Soliditet (%) 47,4 47,731 dec 2023 31 dec 2022BELOPP I MSEK Långfristiga räntebärande skulder 538 726 Kortfristiga räntebärande skulder 80 105 Kortfristiga räntebärande fordringar 4 - Likvida medel 94 339 Nettoskuld 519 491 JUSTERAT FÖR JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Mått eller belopp justerat för poster av engångskaraktär som inte har direkt samband med den planerade framtida verksam- heten. Måttet används för att analysera lönsamhet för den operativa verksamheten exklusive jämförelsestörande poster. 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-decBELOPP I MSEK Avyttring lagerfastighet − − − -65 Bonus eCom förvärv 3 -1 16 9 Nytt e-handelslager 5 − 5 − Jämförelsestörande poster 8 -1 20 -56 ===== SIDA 24 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 24 KASSALIKVIDITET, % Likvida medel i förhållande till de kortfristiga skulderna. Mäts som (Omsättningstillgångar − varulager och pågående arbeten) i procent av kortfristiga skulder. Måttet visar bolagets betalningsförmåga på kort sikt. ORGANISK TILLVÄXT Förändringar i nettoomsättning exklusive valuta-, förvärvs- och avyttringseffekter, jämfört med samma period föregående år. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av koncernen under hela jämförelseperioden. Organisk tillväxt används för att anlaysera bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt. 31 dec 2023 31 dec 2022BELOPP I MSEK Omsättningstillgångar 1 439 1 616 Varulager 516 535 Kortfristiga skulder 1 067 984 Kassalikviditet (%) 86,5 109,8 EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av antalet aktier vid periodens utgång. Mäter nettovärde per aktie och visar om bolaget ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. 31 dec 2023 31 dec 2022BELOPP I MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolaget ägare 1 645 1 770 Genomsnittligt antal aktier, före/efter utspädning 88 831 884 88 831 884 Eget kapital per aktie 18,5 19,9 NETTOSKULD/EBITDA, FÖR DEN SENASTE TOLVMÅNADERSPERIODEN Nettoskuld i relation till EBITDA senaste 12 månaderna. Måttet visar hur stor nettoskulden är mot bolagets resultat och används för att bedöma bolagets skuldsättning och förmåga att betala tillbaka sina lån. 31 dec 2023 31 dec 2022BELOPP I MSEK Nettoskuld 519 492 EBITDA (senaste tolvmånadersperioden) 293 454 Nettoskuld/EBITDA 1,8 1,1 ===== SIDA 25 ===== VIVA WINE GROUP |BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 25 Viva Wine Group i korthet Viva Wine Group är en vinkoncern med en mark- nadsledande position i Norden och en stark posi- tion på den europeiska e-handelsmarknaden för vin. Vi utvecklar, marknadsför och säljer både egna och andras varumärken på över tio marknader i världen. Koncernen består av flera entreprenörs- drivna verksamheter som delar en plattform för stordriftsfördelar och värdeskapande. VÅR VERKSAMHET Våra varumärken inkluderar allt från prisade konsu- mentfavoriter till erkända prestigemärken och våra producenter tillhör de främsta i världen och repre- senterar allt från stora vinkoncerner till medlems - ä gda kooperativ och små familjeproducenter. Vi är måna om hur våra produkter tillverkas och är särskilt stolta över våra satsningar på hållbarhet. VÅRA MARKNADER Vi utvecklar, marknadsför och säljer både egna och partners varumärken på flertalet mark nader . Bolaget säljer prisvärda kvalitetsviner från hela världen till konsumenter i bland annat Sverige, Tyskland, Finland, Norge, Tjeckien och Schweiz. Det nordiska marknadssegmentet, utgörs av Sverige, Finland och Norge och är vårt största marknadssegment. Den svenska marknaden är vår största marknad inom det nordiska segmentet. Den svenska marknaden för alkohol är reglerad och försäljning till konsument sker genom det statliga detaljhandelsmonopolet Systembolaget. I Sverige drivs vår verksamhet genom dotterbolagen Giertz Vinimport, Wineteam Global, Morningstar Brands, Iconic Wines och Tryffelsvinet. Den finska och norska marknaden för alkohol är likt den svenska reglerad med liknande statliga detaljhandelsmonopol. I Finland drivs vår verk- samhet av Cisa Group och i Norge av Norwegian Beverage Group. Marknadssegmentet Viva eCom är vårt näst största segment och hanterar e-handel med vin mot konsumenter i framför allt Tyskland, Tjeckien, Schweiz, Österrike, Frankrike och Nederländerna. Verksamheten utgörs av plattformarna Wine in Black, Vicampo och Weinfürst. VÅRT ANSVAR Hållbarhet är en av våra främsta drivkrafter och framgångsfaktorer. Vi integrerar hållbarhet genomgående i värdekedjan med fokus på hållbar odling och produktion, hållbara förpackningar och transporter, hållbara lokalsamhällen och ansvars- full konsumtion. Vi är pionjärer och marknadsledare på ekologiskt och etiskt certifierat vin. Vi samdistribuerar och har ställt om merparten av våra transporter i Europa till tåg. En betydande del av våra produkter erbjuds i klimatsmarta förpackningar. Vi klimatkompenserar för utsläpp från transporter och tunga förpackning- ar och alla våra transporter till Sverige klimat- neutrala. Vi värnar inte bara våra producenter utan även våra konsumenter, varför vi främjar ansvars- full marknadsföring och konsumtion av våra produkter. Vi vill att vår verksamhet ska bidra till en hållbar planet och till människors livskvalitet.