===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 JANUARI–31 MARS 2024 1 JANUARI–31 MARS 2024 • Soliditeten uppgår till 45 % och belåningsgraden till 46 %. • Investering i ny- och ombyggnation av fastigheter uppgår till 524 Mkr (653). • På bokslutsdagen är 830 lägenheter under produktion. • Hyresintäkterna uppgår till 719 Mkr (660). • Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 270 Mkr (265). • Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -15 Mkr (5). ”Det är oerhört glädjande att kunna berätta att vi kommer att byggstarta ett nyproduktionsprojekt i Årstaberg, Stockholm, under andra kvartalet. I vår roll som stadsutvecklare både vill vi och har ett ansvar för att bidra med nya hem på en marknad med stor bostadsbrist. Vi har de finansiella muskler som krävs och inte minst har vi en upparbetad, kostnadseffektiv process.” ”Förvaltningsresultatet är i paritet med samma kvartal föregående år, trots att våra räntekostnader har ökat med närmare 70 Mkr jämfört med första kvartalet 2023. Vi har jobbat hårt med att effektivisera vår drift, vilket resulterat i att driftnettot ökat med mer än 70 Mkr.” HANS WALLENSTAM, VD • Värdeförändring finansiella instrument uppgår till 238 Mkr (-247). • Resultat före skatt uppgår till 441 Mkr (69) och resultat efter skatt uppgår till 333 Mkr (48), motsvarande 0,5 kr per aktie (0,1). • Substansvärde per aktie uppgår till 56,80 kr, att jämföra med 56,20 kr per 31 december 2023. Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 2 Kort om Wallenstam 45 procent 46 procent 535 Mkr SOLIDITET BELÅNINGSGRAD DRIFTNETTO 210 st FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 64 Mdr FÖRVALTNINGSFASTIGHETERNAS VÄRDE 35 Mdr BÖRSVÄRDE 97 % UTHYRNINGSGRAD, YTA 1,4 miljoner kvm UTHYRNINGSBAR YTA 830 st LÄGENHETER I PRODUKTION 53 st VINDKRAFTVERK Händelser kvartal 1 Under kvartalet har Wallenstam färdigställt två nyproduktions - projekt i Göteborg respektive Uppsala. Projektet Kv. 5 i Kalle - bäcks Terrasser i Göteborg omfattar 182 lägenheter. I projektet Kompositören i Uppsala färdigställdes de sista 69 lägenheterna av totalt 185. Wallenstams kommersiella fastighet på Stampgatan i Göteborg som har byggts om och till är nu färdigställd. Fastigheten har moderniserats och energieffektiviserats samt fått nytt utseende med en glasad tillbyggnation på 1,5 våning omfattande cirka 1 600 kvm. Som tidigare kommunicerats har coworkingaktören Convendum flyttat in i fastighetens tre översta våningsplan. Affärsplan 2030, mål: Uppnå substansvärde om 100 kr/aktie Under affärsplan 2030 har Wallenstam som mål att öka substans - värdet genom en fortsatt produktiv, kostnadseffektiv och service - inriktad verksamhet i tillväxtregionerna Göteborg, Stockholm och Uppsala. Framgångsrik uthyrning, effektiv förvaltning, värdeska - pande investeringar, lönsam nyproduktion och lönsamma affärer bidrar till denna substansvärdesökning. Under affärsplanen ska soliditeten inte understiga 35 %. Per den 31 mars 2024 uppgick substansvärdet per aktie till 56,80 kr (56,20). Stampgatan, Göteborg. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 3 Vd har ordet Å r 2024 har börjat i en positiv anda! Bland annat så har vi nått en tvåårsöverenskommelse i årets hyresförhandlingar med Hyresgästföreningen i både Stockholm och Göteborg. Överenskommelserna ger en stabilitet och förutsägbarhet framåt både för oss och för våra hyresgäster, vilket är positivt. Nytt byggprojekt i Årstaberg under kvartal 2 Det är också oerhört glädjande att kunna berätta att vi kommer att byggstarta ett nyproduktionsprojekt under andra kvartalet. I vår roll som stadsutvecklare både vill vi och har ett ansvar för att bidra med nya hem på en marknad med stor bostadsbrist. Vi har de finansiella muskler som krävs och inte minst har vi en upparbetad, kostnadseffektiv process som gör att vi överhuvudtaget kan bygga med de förutsättningar som råder idag i fråga om exempelvis ökade byggkostnader. Men viktigast ändå är kanske det ofta citerade ”läge, läge, läge”. Nyproduktion innebär höga hyror och då behöver man bygga i att - raktiva områden där människor vill bo. Projektet som vi nu kommer starta ligger i Årstaberg, ett väldigt attraktivt läge bara ett stenkast söder om Södermalm i Stockholm. Här kommer vi att bygga drygt 400 nya lägenheter i ett antal huskroppar med kommersiella ytor i entrévåningarna. God efterfrågan på bostäder och kontorslokaler Efterfrågan på våra nyproducerade hyresrätter är mycket god, och de hyrs ut från dag ett efter färdigställande. Under första kvartalet har vi färdigställt 182 lägenheter i kvarteret 5 i stadsutvecklingspro - jektet Kallebäcks Terrasser i Göteborg. Dessutom blev även projektet Kompositören i Uppsala helt färdigt då de sista 69 lägenheterna av totalt 185 blev klara och inflyttade. Vi har också slutfört en stor om- och tillbyggnation av vår kom - mersiella fastighet på Stampgatan i Göteborg. Förutom moderni - sering och energieffektivisering har fastigheten fått en tillbyggnad på 1,5 våning om cirka 1 600 kvm. Så gott som samtliga ytor i fastigheten är uthyrda och det speglar också vår bedömning av den kommersiella marknaden i Göteborg som helhet – efterfrågan på centralt belägna kontorslokaler är fortsatt stabil. Fastighetsvärden ligger still I värderingen har vi, precis som vi brukar, gjort en individuell bedömning för varje hus och för varje projekt, med resultatet att värderingen totalt sett i princip ligger still. Jag känner mig trygg med den värdering vi gjort och bedömer att värdena, i det nuvarande räntescenariot, har bottnat. Nya gröna obligationer om 700 Mkr Vi har gett ut ett par gröna obligationer under kvartalet, om totalt 700 Mkr, som används för att finansiera vår vindkraft. Kapitalmark - naden i Sverige har återhämtat sig till viss del och när möjligheten att få en grön finansiering för våra vindkraftverk till rimlig kostnad dök upp så greppade vi den. Våra fastigheter finansierar vi med banklån, vindkraftverken med gröna obligationer och för projekten använder vi företagscertifikat. Det summerar kortfattat vår finansieringsstrategi, och även om den absoluta majoriteten av våra lån – 95 procent – är i form av traditio - nella banklån så kan det finnas en fördel att ”ha flera strängar på sin lyra”. Eftersom vi valt att inte ha någon rating kan vi vara flexibla uti - från hur marknaden ser ut och vad som passar oss som bolag bäst. Verksamheten fungerar väl Förvaltningsresultatet är i paritet med samma kvartal föregående år, trots att våra räntekostnader har ökat med närmare 70 Mkr jämfört med första kvartalet 2023. Vi har jobbat hårt med att effektivisera vår drift, vilket resulterat i att driftnettot ökat med mer än 70 Mkr. Överskottsgraden ligger återigen på nära 75 %, där den största för - klaringen är elpriset, som sjunkit jämfört med hur det såg ut för ett år sedan. Ja, siffrorna visar att vår verksamhet löper på bra. Jag ser ljust på framtiden och ser fram emot att fortsätta leverera resultat tillsammans med mina fantastiska medarbetare! HANS WALLENSTAM, VD KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 4 Resultaträkning, koncernen FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget 333 48 -165 -450 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 657 000 658 875 657 968 658 449 Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej 0,5 0,1 -0,3 -0,7 Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. Mkr Not 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/24 apr-mar 2023 jan-dec Hyresintäkter 1 719 660 2 789 2 730 Övriga intäkter 2 87 113 595 621 Summa intäkter 806 773 3 384 3 351 Driftkostnader förvaltningsfastigheter 1 -184 -197 -717 -730 Central förvaltning och administration 1 -81 -78 -355 -352 Resultatandel intresseföretag -52 -1 -54 -3 Finansiella intäkter 1 3 1 9 7 Finansiella kostnader 1 -214 -137 -803 -726 Övriga kostnader 3 -64 -50 -430 -416 Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar 214 311 1 032 1 129 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -15 5 -807 -787 Värdeförändring finansiella instrument 238 -247 -431 -916 Värdeförändring syntetiska optioner 5 - -63 -68 Återläggning nedskrivning vindkraftverk - - 59 59 Resultat före skatt 441 69 -210 -582 Aktuell skatt 0 0 -2 -2 Uppskjuten skatt -108 -21 47 134 Resultat efter skatt 333 48 -165 -450 NOT 1. FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETER Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/24 apr-mar 2023 jan-dec Hyresintäkter 719 660 2 789 2 730 Driftkostnader förvaltningsfastigheter -184 -197 -717 -730 Driftnetto förvaltningsfastigheter 535 462 2 072 1 999 Förvaltnings- och administrationskostnader förvaltningsfastigheter -71 -71 -293 -293 Finansnetto förvaltningsfastigheter -195 -127 -736 -668 Förvaltningsresultat fastigheter 270 265 1 044 1 039 Fördelning fastigheternas driftnetto, Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar Jämförbart bestånd 489 450 Nyproduktion, större tillförda projekt 47 10 Transaktioner - 3 Driftnetto förvaltningsfastigheter 535 462 Överskottsgrad, % 74,4 70,1 74,3 73,2 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 5 Från och med januari 2024 har vi uppdaterat layout och presen - tation av vårt resultat i kvartalsrapporterna. Förändringen av vår resultatuppställning har gjorts för att spegla vår verksamhet på bästa sätt och för att möta framtida rapporteringskrav. Den nya uppställningsformen avser enbart presentation och får marginel - la justeringar på ett fåtal resultatmått. Samtliga jämförelsetal är justerade. 1 JANUARI–31 MARS Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 270 Mkr (265). Resultat efter skatt för perioden uppgår till 333 Mkr (48) vilket mot - svarar ett resultat per aktie om 0,5 kr (0,1). Hyresintäkter Första kvartalets hyresintäkter har ökat 60 Mkr, 9 %, jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgår till 719 Mkr (660). Merparten av ökningen, 42 Mkr, kommer från fastigheter som tillförts främst genom nyproduktion. Försäljning avgår med 5 Mkr. Jämför- bart bestånd har ökat 23 Mkr till följd av framför allt hyreshöjningar från indexuppräkningar och hyresförhandlingar. Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler. Avtalade uppräkningar för kommersiella lokaler har i snitt inneburit ökningar om 6 % och gäller från och med 1 januari. Årets hyresför- handlingar för bostäder är klara. För koncernen motsvarar överens- komna hyresförhandlingar en genomsnittlig hyresökning för bostäder om cirka 4,5 %. Kommentar till koncernens resultaträkning Driftkostnader och driftnetto Säsongseffekter för Wallenstam utgörs främst av varierande drift - kostnader vilka vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kost - naderna för uppvärmning samt fastighetsskötsel oftast blir högre. Driftkostnaderna för perioden uppgår till 184 Mkr (197). Den största skillnaden, 29 Mkr, utgörs av lägre elkostnader vilka närapå halverats jämfört med samma kvartal föregående år då elpriserna var jämförelsevis väldigt höga under framför allt inledningen av 2023. Tariffer och taxor för VA och renhållning är däremot högre. Väderrelaterade kostnader är 5 Mkr högre under perioden jämfört med samma period föregående år. Driftnettot ökar med 73 Mkr. Överskottsgraden uppgår till 74,4 % (70,1). Central förvaltning och administration Central förvaltning och administration uppgår till 81 Mkr (78) varav merparten avser fastighetsförvaltning om 71 Mkr (71). Resultatandel intresseföretag Resultatandel intresseföretag består av resultatandelar och värde- justeringar och uppgår för kvartalet till totalt -52 Mkr (-1) varav nedskrivningar uppgår till -51 Mkr (-). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter uppgår till 3 Mkr (1) och finansiella kostnader till totalt -214 Mkr (-137). Finansnettot fördelas på förvaltningsfastighe- Överskottsgrad Överskottsgrad, %Driftnetto, Mkr Driftnetto DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 24*23222120 60 64 68 72 76 80 *Senast rullande tolvmånadersperiod FörvaltningsresultatHyresintäkter HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 24*23222120 0 500 1 000 1 500 2 000 Hyresintäkter, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr *Senast rullande tolvmånadersperiod KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 6 ter i drift -195 Mkr (-127), kostnadsförd projektränta -7 Mkr (-) res- pektive övrigt -10 Mkr (-9) som främst avser vindkraft och finansiella investeringar. Aktiverad ränta uppgår till 28 Mkr (36). Genomsnittlig skuld är 0,6 Mdr högre jämfört med årsskiftet. Genomsnittlig ränta för perioden uppgår till 3,25 % att jämföra med 2,41 % föregående år vid samma tidpunkt, till följd av högre mark - nadsräntor. Övriga intäkter och övriga kostnader Övriga intäkter och övriga kostnader omfattar framför allt koncer - nens resultat av elproduktion från våra vindkraftverk. Övriga intäkter uppgår till 87 Mkr (1 13) och övriga kostnader till -64 Mkr (-50), se not 2 och 3. Intäktsminskningen beror framför allt på betydligt lägre elpris jämfört med samma kvartal föregående år då elpriset var jämfö - relsevis högt. Eftersom koncernen är nettoproducent av el möts de lägre intäkterna också av lägre elkostnader inom driftkostnader för våra förvaltningsfastigheter. Producerad el ligger i nivå med samma period föregående år och uppgår till 92 GWh (91). Värdeförändring förvaltningsfastigheter Periodens värdeförändring uppgår till -15 Mkr (5). Bokslutsdagens genomsnittliga direktavkastningskrav, som avser de fastigheter som ägs på respektive balansdag, är oförändrad jäm - fört med närmast föregående kvartal och uppgår till 4,6 % (4,6) för det kommersiella beståndet och till 3,6 % (3,5) för bostäder i drift. Värdeförändring finansiella instrument I värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på räntederivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör finansiella placeringar. Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden, 228 Mkr (-263), till följd av stigande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 2,65 % att jämföra med 2,34 % vid årets början. Värdeförändring syntetiska optioner Värdeförändring syntetiska optioner uppgår till 5 Mkr (-). Förändringen är positiv till följd av negativ utveckling av aktiekursen. Antal uteståen- de optioner på bokslutsdagen uppgår till 5 941 000 st. Skatt Periodens redovisade skatt uppgår netto till -108 Mkr (-21), varav uppskjuten skatt utgör -108 Mkr (-21) och aktuell skatt 0 Mkr (0). Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/24 apr-mar 2023 jan-dec Kostnader försäljning exploateringsfastigheter -17 -7 -261 -251 Kostnader elproduktion -21 -21 -73 -72 Avskrivningar vindkraftverk -23 -22 -92 -91 Övriga kostnader -2 0 -4 -2 Övriga kostnader -64 -50 -430 -416 NOT 3. ÖVRIGA KOSTNADERNOT 2. ÖVRIGA INTÄKTER Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/24 apr-mar 2023 jan-dec Intäkter försäljning exploateringsfastigheter 21 8 361 348 Intäkter elproduktion 63 104 217 258 Övriga intäkter 2 0 16 15 Övriga intäkter 87 113 595 621 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 7 Balansräkning i sammandrag, koncernen NOT 4. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Mkr Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 4 63 583 62 712 63 090 T omträtter 550 504 534 Vindkraftverk 962 995 985 Markarrenden 8 9 9 Andelar i intresseföretag 233 255 285 Finansiella anläggningstillgångar 287 300 276 Finansiella derivatinstrument 1 240 1 635 1 018 Övriga anläggningstillgångar 92 101 96 Summa anläggningstillgångar 66 956 66 511 66 293 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Exploateringsfastigheter 74 251 77 Övriga omsättningstillgångar 436 352 421 Likvida medel 542 42 50 Summa omsättningstillgångar 1 052 646 548 Summa tillgångar 68 008 67 157 66 841 Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Förvaltningsfastigheter i drift 59 084 56 338 58 103 Pågående projekt hyresrätter 1 667 3 056 2 014 Mark och projekt för framtida nyproduktion 2 832 3 318 2 973 Summa förvaltningsfastigheter 63 583 62 712 63 090 Mkr Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital 30 833 31 461 30 500 Summa eget kapital 30 833 31 461 30 500 LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatteskuld 5 938 5 984 5 830 Övriga avsättningar 90 71 94 Räntebärande skulder 4 758 4 557 4 058 Finansiella derivatinstrument 12 23 18 Leasingskuld 559 513 543 Övriga långfristiga skulder 15 15 16 Summa långfristiga skulder 11 371 11 162 10 559 KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 24 904 23 729 25 017 Finansiella derivatinstrument - 1 0 Leasingskuld 1 1 1 Aktuell skatteskuld - - 2 Övriga kortfristiga skulder 899 804 762 Summa kortfristiga skulder 25 804 24 534 25 782 Summa eget kapital och skulder 68 008 67 157 66 841 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 8 Vindkraft Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på boksluts - dagen till 962 Mkr (985). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 8 Mkr (9). Periodens avskrivningar uppgår till 23 Mkr (22). Finansiella derivatinstrument Finansiella derivatinstrument som utgörs av räntederivat uppgår till en nettofordran om 1 228 Mkr (1 000) på bokslutsdagen. Uppskjuten skatt I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om 5 938 Mkr (5 830), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 1 083 Mkr (1 088) samt av en uppskjuten skatteskuld om 7 021 Mkr (6 918) där 6 479 Mkr (6 430) är fastighetsrelaterat och 542 Mkr (488) avser derivatinstrument, tomträtter och vindkraftverk. Eget kapital och substansvärde Det egna kapitalet uppgår till 30 833 Mkr (30 500), vilket motsvarar 46,90 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46). Substansvärdet har ökat 0,60 kr per aktie under första kvartalet och uppgår till 56,80 kr (56,20). Räntebärande skulder På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 29 661 Mkr (29 075). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 37 månader (40). Av låneportföljen har 56 % (57) en räntebindningstid överstigande ett år. Kommentar till koncernens balansräkning Bokfört värde, Mkr Förvaltningsfastigheter 1 januari 2024 63 090 + Byggnationer 524 - Orealiserad värdeförändring -31 Förvaltningsfastigheter 31 mars 2024 63 583 ÅRETS FÖRÄNDRING FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 4,6 procent 3,6 procent 46 procent DIREKTAVKASTNINGSKRAV KOMMERSIELLT DIREKTAVKASTNINGSKRAV BOSTÄDER BELÅNINGSGRAD Kompositören, Uppsala. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 9 Förvaltningsfastigheter Periodens utveckling Under kvartalet har vi färdigställt 251 nya lägenheter i två projekt, Kvarter 5 i Kallebäcks Terrasser, Göteborg, och Kompositören i Uppsala. Båda projekten är fullt uthyrda. Investerat i perioden uppgår till totalt 524 Mkr (653), varav 524 Mkr (620) i förvaltningsfastigheter och 0 Mkr (33) i exploa- teringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 830 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploaterings - projekt, inklusive mark och projekt för framtida nyproduktion, uppgår på balansdagen till 4,6 Mdr (5,1). Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 550 Mkr (534). Exploateringsfastigheter Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 74 Mkr (77) vid periodens utgång och omfattar Pixbo Sjöterrass i Mölnlycke samt Söra radhus i Österåker. Per den 31 mars har två av radhusen i Mölnlycke samt åtta av radhusen i Österåker tillträtts. Värdering FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Wallenstam värderar kvartalsvis samtliga förvaltningsfastigheter in - ternt till verkligt värde. Som en aktiv aktör på fastighetsmarknaden, med lång erfarenhet, har vi god marknads- och fastighetskännedom vilket ger oss en stabil grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att fastigheters faktiska värden är en realitet först då de säljs, varför en värdering alltid är en bedömning. I vår bedömning av fastigheternas värde använder vi olika direktavkastningskrav för olika fastigheter. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är (bostad eller kontor etc). Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas res - pektive driftnetto inklusive tomträttsavgäld, vilka sätts i relation till respektive fastighets direktavkastningskrav. Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden. Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fast - ställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställande - grad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under byggnationstiden. Med be - aktande av den ökade osäkerhet som råder på marknaden redovisas för närvarande ingen successiv värdetillväxt på nyproduktion. Mark och byggrätter för framtida nyproduktion värderas till mark - nadsvärde. EXPLOATERINGSFASTIGHETER Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att upp- föra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostads- rättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det läg- sta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Kallebäcks Terrasser, Göteborg. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 10 Projekt Antal  lgh Inflyttning* Kvm** STOCKHOLM Nacka Grace 169 Q3 2024 13 000 Älta T org Kv. 1, Nacka 191 Q4 2024 21 000 Ädellövet, Farsta 172 2025 8 500 GÖTEBORG Kallebäcks T errasser Kv. 6 298 2025 17 000 Summa lgh i projekten, pågående 830 59 500 * Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal. ** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal. PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2024-03-31 Antal lgh 1 januari 2024 1 081 - Färdigställda -251 Kompositören, Uppsala (69) Kallebäcks Terrasser Kv. 5 (182) 31 mars 2024 830 FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION 0 500 1 000 1 500 2 000 T otalt Region Stockholm Region Göteborg Q1 2024 Q4Q3Q2Q1 2023 Q4Q3Q2Q1 2022 Antal lgh Kallebäcks Terrasser, Göteborg. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 1 1 Uthyrningsbar yta, kvm Bostad Kontor Butik/Res- taurang/Bio Industri/ Lager Utbildning/ Vård Garage Övrigt T otalt Fördelning, ort Antal lgh Stockholm 344 664 28 723 12 895 8 294 5 453 60 816 2 496 463 341 33 % 5 813 Uppsala 30 004 63 788 - 724 2 584 - 34 163 2 % 627 Göteborg 340 419 230 594 94 321 92 088 47 923 101 170 7 149 913 664 65 % 5 735 T otalt 715 087 259 380 108 004 100 382 54 100 164 570 9 645 1 411 168 100 % 12 175 Fördelning, lokaltyp 51 % 18 % 8 % 7 % 4 % 11 % 1 % 100 % FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2024-03-31 FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION -4 000 -3 000 -2 000 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2423222120 Förvärv Ny- och ombyggnation Avyttrat Omklassificering exploateringsfastigheter för försäljning FÖRVÄRV , BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Mkr Fastighetsbeteckning Adress Bygg- år Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh GÖTEBORG Kallebäck 18:13 (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv. 5, Närheten) Kallebäcks torggata 12-30, Skummjölksgatan 7-11 2023 9 827 - 599 - - 1 442 - 11 868 182 Stampen 5:6* (Tillbyggnation) Stampgatan 12-18/Polhems- platsen 1 2023 - 1 559 - 17 - - - 1 576 0 UPPSALA Kåbo 78:1 (Projekt: Kompositören) Sidenbigatan 56 / Honungs- gatan 21 2023 8 435 - 404 - 192 - - 9 031 185 T otalt 18 262 1 559 1 003 17 192 1 442 - 22 475 367 * Tillbyggnation befintlig fastighet Kommersiella fastigheter, 41 % Bostads- fastigheter, 56 % Samhällsfastigheter, 3 % FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 12 Finansiering Eget kapital Det egna kapitalet uppgår till 30 833 Mkr (30 500), vilket motsvarar 46,90 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46). Räntebärande skulder Wallenstam har 95 % av sin finansiering i form av traditionella lån hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken. Resterande finansiering består av företagscertifikat och obligationslån. På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 29 661 Mkr (29 075). Under kvartalet har nya obligationer emit- terats om totalt 700 Mkr (-). Av skulden uppgår utestående obliga- tionslån till 1 034 Mkr (334), samt bokförd volym företagscertifikat, med en ram om 4 000 Mkr, till 519 Mkr (373). Totala räntebärande skulder utgörs av 1 1,8 Mdr (10,8) grön finansiering, varav 10,8 Mdr (10,5) är gröna lån och 1,0 Mdr (0,3) är gröna obligationer. Samtliga obligationslån om 1 034 Mkr (334) är gröna enligt villko - ren i Wallenstams gröna ramverk och emitterade inom Wallenstams MTN-program (Medium Term Notes). Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 37 månader (40). Av låneportföljen har 56 % (57) en räntebindningstid överstigande ett år. Snittränta på bokslutsdagen är marginellt högre jämfört med närmast föregående kvartal och uppgår till 3,27 % att jämföra med 3,24 % per 31 december 2023. Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften i form av checkräkningskrediter. För lånet hos EIB finns utställda kovenanter för att lånet ska vara ej säkerställt. Leasingskuld Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarren - de och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 559 Mkr (544). Derivatinstrument Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av räntederivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivat- instrument om 1 228 Mkr att jämföra med 1 000 Mkr per 31 decem - ber 2023. Totala volymen utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 16,0 Mdr (16,0). Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden. Uppkomna under- eller övervärden för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, re - dovisas i balansräkningen respektive som värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen. Disponibel likviditet Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskre - diter uppgår till 1 867 Mkr (1 285), varav 525 Mkr är reserverade för back up för emitterade utestående företagscertifikat. Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 1 325 Mkr (1 325), där ingen del har nyttjats på bokslutsdagen (90). 2024-03-31 2023-12-31 År Belopp, Mkr Snittränta, % Belopp, Mkr Snittränta, % 2024 13 162 6,00 * 12 575 6,06 * 2025 500 0,52 500 0,52 2026 2 000 0,78 2 000 0,78 2027 2 000 1,05 2 000 1,05 2028 2 000 1,16 2 000 1,16 2029 2 000 0,93 2 000 0,93 2030 2 000 0,95 2 000 0,95 2031 2 000 0,67 2 000 0,67 2032 2 000 1,31 2 000 1,31 2033 2 000 2,02 2 000 2,02 Summa 29 661 3,27 29 075 3,24 BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR *Innefattar effekter av swapavtal. DISPONIBEL LIKVIDITET 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1 2024 Q4Q3Q2Q1 2023 Mkr KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 13 De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrå - gan på bostäder och lokaler. Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter när det finns ett behov av blandade upplåtelsefor - mer. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägen - heter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker. Bostadsbeståndet är fullt uthyrt. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Genomsnittlig överenskommen hyresökning för bostäder för kon- cernen uppgår totalt till cirka 4,5 % för 2024. Vi har också kommit överens om hyresökningarna för 2025, vilka är i paritet med 2024. Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i centrala Gö - teborg är fortsatt stabil. De kommersiella fastigheterna är belägna framför allt i centrala lägen i Göteborg, med kontor som största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, är oförändrad mot närmast föregående kvartal och uppgår till 90 % (92). Uthyrnings - grad kommersiellt avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 92 %. I Göteborg, där majoriteten av de kommersiella ytorna finns, uppgår uthyrningsgraden till 94 %. Kund och marknad 10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA Hyresgäst Yta, kvm Göteborgs Stad 20 621 Essity Hygiene and Health AB 15 639 Convendum AB 14 757 Filmstaden AB 14 508 Riksarkivet 11 000 Västra Götalandsregionen 10 832 Fridaskolorna AB 8 088 Ica Fastigheter AB 6 906 Dagab Inköp & Logistik AB 6 308 Frisk Service i Göteborg AB 5 874 Summa 114 533 Vår totala kommersiella yta är cirka 530 000 kvm. Bostäder, 51 % Restaurang, 4 % Utbildning/vård, 4 % Butik, 7 % Övrigt,1 % Bio, 1 % Industri/lager, 3 % Garage, 2 % Kontor, 27 % FÖRDELNING HYRESVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Ekelundsgatan, Göteborg. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 14 Rapport över förändring eget kapital, koncernen Mkr Ingående eget kapital 1 januari Resultat efter skatt TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE Återköp egna aktier Utgående eget kapital 31 mars 2024 — Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare — Aktiekapital Övrigt tillskju- tet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital 165 359 -3 29 979 30 500 - - - 333 333 - - - - - 165 359 -3 30 312 30 833 Segmentsrapport 2024-03-31 Hyresintäkter Driftnetto Förvaltnings- fastigheter varav årets investering Antal kvm (tusental) 484 373 41 553 276 914 241 169 22 007 248 498 0 0 23 - 0 -6 -6 - - - 719 535 63 583 524 1 411 Mkr Affärsområde Göteborg Affärsområde Stockholm Övrigt Eliminiering Summa 2023 — Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare — Aktiekapital Övrigt tillskju- tet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital 165 359 -3 30 911 31 432 - - - 48 48 - - - -19 -19 165 359 -3 30 940 31 461 2023-03-31 Hyresintäkter Driftnetto Förvaltnings- fastigheter varav årets investering Antal kvm (tusental) 444 312 40 223 438 862 223 157 22 489 182 494 0 0 - - - -7 -7 - - - 660 462 62 712 620 1 356 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 15 Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/24 apr-mar 2023 jan-dec Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* 214 311 1 032 1 129 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 73 24 54 5 Förändring avsättningar - - -7 -7 Betald skatt 0 0 -5 -5 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 287 335 1 074 1 122 Förändring av rörelsekapital 126 198 100 172 Kassaflöde från den löpande verksamheten 413 533 1 174 1 294 INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter -525 -653 -2 310 -2 438 Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar -1 -4 -8 -11 Investering i finansiella anläggningstillgångar - - -75 -75 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - - 6 6 Investering i intresseföretag - - -33 -33 Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar 18 3 832 817 Kassaflöde från investeringsverksamheten -507 -654 -1 588 -1 735 FINANSIERING Upptagna räntebärande skulder 6 892 5 647 28 365 27 120 Amortering av räntebärande skulder -6 215 -6 255 -26 378 -26 418 Nettoförändring checkräkningskredit -90 609 -609 90 Utbetald utdelning - - -395 -395 Återköp egna aktier - -19 -68 -87 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 587 -18 914 309 Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början 50 181 42 181 Periodens kassaflöde 493 -139 501 -131 Likvida medel vid periodens slut 542 42 542 50 Outnyttjad checkkredit vid periodens slut 1 325 1 303 1 325 1 235 Disponibel likviditet 1 867 1 345 1 867 1 285 * Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -205 Mkr (-108) respektive 3 Mkr (1) varav 28 Mkr (36) aktiverats på anläggningstillgång. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 16 Wallenstams hållbarhetsarbete SCOPE 1 Direkta utsläpp Förbränning av bränslen samt köldmedieläckage SCOPE 2 Indirekta utsläpp Inköpt energi SCOPE 3 Övriga indirekta utsläpp Inköp av varor för byggnation Mål: –50 % Utfall 2023: –36 % Mål: –50 % Utfall 2023: –24 % Mål: –55 % Utfall 2023: –19 % Miljöcertifierade fastigheter Wallenstam fortsätter att certifiera sitt fastighetsbestånd och under årets första kvartal miljöcertifierades två fastigheter. De två nypro - ducerade fastigheterna Kv. 5 Närheten i Kallebäck, Göteborg, samt Nacka Grace i Stockholm erhöll certifikat enligt Miljöbyggnad Silver. Klimatmål 2023–2030 Wallenstams klimatmål är antagna och validerade av klimatsamarbetet Science Based Targets initiative. Målen innebär att Wallenstam förbinder sig att minska sina utsläpp med 50 % inom Scope 1 och 2 till och med 2030, med basår 2018. Utöver de validerade målen inom Scope 1 och 2 har ett frivilligt mål defi - nierats inom Scope 3, enligt Science Based Targets initiatives metodik. Målet innebär att Wallenstam ska mäta och minska utsläppen från byggverksamheten med 55 % till och med 2030, med basår 2019. Klimatmålen blev godkända av Science Based Targets initiative i december 2022. Utfallet för 2023 är det första som Wallenstam redovisar enligt dess metodik. Wallenstam redovisar minskade koldioxidutsläpp inom samtliga målsatta områden jämfört med basår 2018 respektive 2019, vilket är ett resultat av ett strukturerat och engagerat hållbarhetsarbete i verksamheten. Klimatfärdplan Under 2023 upprättades en omfattande klimatfärdplan för Scope 3 i syfte att ge stöd för verksamheten i arbetet med att minska klimatpåverkan från nyproduktionen och nå målet inom Scope 3. Nu är arbetet i gång med att implementera åtgärdsförslag från klimatfärdplanen i våra projekt för att minska koldioxidut - släppen. Arbetet har även inspirerat till att klimatfärdplaner ska upprättas för Scope 1 och 2. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Kv. 5 Närheten, Kallebäcks Terrasser, Göteborg. ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 17 Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2024 har Wallenstams aktiekurs minskat med 4,3 %. Fastig- hetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 3,4 % och OMX Stockholm PI ökade med 6,7 % under samma period. Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 52,35 kr att jäm - föra med 54,70 kr vid utgången av 2023. Börsvärdet uppgick till 34 551 Mkr (36 102) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 46,90 kr (46,40). Återköp Wallenstam har mandat från stämman att genomföra återköp. Under första kvartalet 2024 har inga aktier återköpts. Totalt antal återköpta aktier uppgår på bokslutsdagen till 3 000 000, köpta till en genomsnittskurs om 43,28 kr per aktie inklusive courtage. Utdelning Styrelsen föreslår stämman en utdelning om 0,50 kr per aktie (0,60) för verksamhetsåret 2023, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,25 kr per aktie. Avstämningsdagen för den första utbetal- ningen föreslås vara den 29 april 2024, och för den andra utbetal- ningen den 29 oktober 2024. Den föreslagna utdelningen motsvarar en direktavkastning om 0,9 % (1,4) räknat på aktiekursen per 31 december 2023. Aktiens totalavkastning för 2023, beräknad på verkställd utdelning, uppgår till 26 % (neg.). Wallenstamaktien A-aktier B-aktier Kapital, % Röster, % Hans Wallenstam med bolag och familj 69 000 000 98 799 600 25,42 61,72 AMF - Försäkring och fonder 78 604 197 11,91 6,15 Henric och Ulrika Wiman 23 955 504 3,63 1,87 Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson 21 529 200 3,26 1,68 Agneta Wallenstam 21 368 000 3,24 1,67 David Wallenstam 17 040 276 2,58 1,33 Christian Wallenstam 16 000 000 2,42 1,25 Swedbank Robur Fonder 13 860 737 2,10 1,08 Monica och Jonas Brandström 13 468 604 2,04 1,05 Bengt Norman 12 440 000 1,88 0,97 Övriga ägare 270 933 882 41,05 21,23 T otalt antal aktier 69 000 000 588 000 000 Återköpta egna aktier* 3 000 000 0,45 T otalt registrerade aktier 660 000 000 100,00 100,00 Summa utestående aktier 657 000 000 Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 21 procent av kapitalet och cirka 11 procent av rösterna. Utlandsägandet uppgår till cirka 9 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna. *Avser återköpta aktier till och med balansdagen. Återköpta egna aktier saknar rösträtt. Källa: Euroclear Sweden AB AKTIEÄGARINNEHAV 2024-03-31 Omsättning Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 30,1 Mkr (27,3). KURSUTVECKLING Q2 2019–Q1 2024 30 40 50 60 70 80 90 100 Wallenstam B-aktie OMX Stockholm Real Estate PI Kr OMX Stockholm PI 2019 2020 2021 2022 2023 2024 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 18 Moderbolagets verksamhet är att förvalta koncernens samtliga bolag. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter. De totala intäkterna för perioden uppgår till 134 Mkr (136) varav hyresintäkter uppgår till 38 Mkr (36). Resultatet påverkas av posten värdeförändring derivatinstrument, 228 Mkr (-263). Resultat efter skatt uppgår till 243 Mkr (-167). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 3 Mkr (14). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 1 1 535 Mkr (1 1 060). Moderbolaget BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET Mkr 2024- 03-31 2023- 03-31 2023- 12-31 Tillgångar Fastigheter 1 365 1 384 1 372 Andelar i koncernföretag 4 067 6 079 4 067 Finansiella derivatinstrument 1 240 1 635 1 018 Fordringar på koncernbolag 33 723 29 288 34 490 Övriga tillgångar 224 154 284 Likvida medel 542 42 49 Summa tillgångar 41 162 38 582 41 280 Eget kapital och skulder Eget kapital 14 635 14 264 14 393 Obeskattade reserver 27 5 27 Avsättningar 69 28 73 Räntebärande externa skulder 11 535 11 445 11 060 Skulder till koncernföretag 14 740 12 692 15 572 Finansiella derivatinstrument 12 24 18 Övriga skulder 143 125 138 Summa eget kapital och skulder 41 162 38 582 41 280 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023 jan-dec Intäkter förvaltning och projektledning 88 95 319 Hyresintäkter 38 36 146 Intäkter försäljning ursprungsgarantier 6 4 11 Övriga intäkter 2 0 4 Summa intäkter 134 136 481 Förvaltnings- & administrationskostnader -101 -105 -423 Driftkostnader -8 -13 -46 Av- och nedskrivningar fastigheter -9 -9 -36 Kostnader försäljning ursprungsgarantier -6 -6 -15 Värdeförändring syntetiskt optionsprogram 5 - -68 Övriga kostnader -1 0 -4 Summa kostnader -121 -133 -591 Rörelseresultat 14 3 -110 Resultat från andelar i koncernföretag 0 2 47 Ränteintäkter och liknande resultatposter 366 267 830 Räntekostnader och liknande resultatposter -302 -212 -634 Värdeförändring derivatinstrument 228 -263 -874 Finansnetto 291 -206 -630 Resultat efter finansiella poster 305 -203 -741 Kommissionärsbidrag - - 1 072 Överavskrivningar - . -22 Skatt på periodens resultat -62 35 115 Resultat efter skatt 243 -167 424 Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 19 RISKHANTERING Wallenstams risker och hur vi hanterar dessa presenteras i årsre - dovisningen 2023 på sidorna 22–24. Inga väsentliga förändringar i hanteringen har skett under 2024. KÄNSLIGHETSANALYS Per 31 mars 2024 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 64 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,4 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direkt- avkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,7 till +4,2 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,7 Mdr. En förändring av marknadsräntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 66 Mkr i räntekostnader. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelsele - damöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Perso - ner som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvaran - de cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,9 Mkr. Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 0,1 Mkr. Convendum- och Colivekoncernerna, där Wallenstams ordförande är styrelseledamot i respektive moderbolag, har en avtalad hyra för år 2024 om totalt 52 Mkr respektive 13 Mkr. Utöver hyresförhållan- det finns en utestående reversfordran om 58 Mkr mot Convendum - koncernen. Bolag inom Wallenstamkoncernen har ingått borgens- åtagande för bolag inom Colivekoncernen om 4,3 Mkr. Ferroamp AB, där Wallenstams ordförande är styrelseledamot, har en avtalad hyra för år 2024 om 5,3 Mkr. Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor be - skrivs närmare i årsredovisningen 2023 på sidorna 15–21. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekono - miskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exem - pelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och Barn i Nöd. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 0,8 Mkr. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler och lägenheter av Wallenstam motsvarande 7,7 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. REDOVISNINGSPRINCIPER Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprin - ciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2023. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2. Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2024 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna. EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång. Övriga upplysningar KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 20 Nyckeltal – flerårsöversikt Ackumulerat perioden 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 535 1 999 1 518 972 462 1 888 1 440 942 459 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 74,4 73,2 74,6 72,6 70,1 75,8 77,3 76,2 74,5 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 270 1 039 828 532 265 1 252 993 650 322 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr -15 -787 -793 -606 5 -2 608 385 383 193 Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr 63 583 63 090 62 777 62 671 62 712 62 092 64 997 64 441 63 392 Antal kvm (tusental) 1 411 1 388 1 396 1 386 1 356 1 356 1 342 1 342 1 314 Uthyrningsgrad – yta, % 97 97 96 96 96 97 97 97 97 FINANSIELLA NYCKELTAL Resultat efter skatt, Mkr 333 -450 42 -170 48 1 103 2 904 2 150 1 207 Avkastning eget kapital, % -0,5 -1,4 -5,5 -3,8 -0,2 3,4 15,7 16,5 17,8 Avkastning totalt kapital, % 0,9 0,2 -3,0 -2,1 -0,1 1,6 9,5 9,6 9,3 Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 mån) 2,3 2,6 2,8 3,3 4,0 4,6 5,5 6,0 6,0 Belåningsgrad, % 46 46 46 46 45 45 42 43 43 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 3,27 3,24 3,14 2,98 2,61 2,21 1,84 1,43 1,34 Genomsnittlig räntebindningstid, månader 37 40 37 38 41 44 46 47 50 Soliditet, % 45 46 46 46 47 47 48 47 47 Eget kapital, Mkr 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975 Substansvärde, Mkr 37 312 36 930 37 660 37 473 37 908 37 825 40 557 39 697 38 864 Börsvärde, Mkr 34 551 36 102 24 169 24 103 25 912 28 974 26 783 29 535 45 177 DATA PER AKTIE Resultat efter skatt, kr 0,5 -0,7 0,1 -0,3 0,1 1,7 4,4 3,3 1,8 P /E-tal, ggr Neg. Neg. Neg. Neg. Neg. 26,3 5,4 5,9 8,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr 0,6 2,0 1,5 1,2 0,8 1,8 1,7 1,2 0,6 Eget kapital, kr 46,90 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40 Substansvärde per aktie, kr 56,80 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90 Börskurs, kr 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45 Återköpta aktier, tusental vid periodens utgång 3 000 3 000 1 500 1 500 1 500 1 000 - - - Utestående aktier i tusental, genomsnitt 657 000 658 449 658 645 658 719 658 875 659 904 660 000 660 000 660 000 Utestående aktier, tusental vid periodens utgång 657 000 657 000 658 500 658 500 658 500 659 000 660 000 660 000 660 000 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 21 Nyckeltal – kvartalsöversikt 2024 jan-mar 2023 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2022 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar Hyresintäkter, Mkr 719 694 697 679 660 627 626 620 616 Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 535 481 546 510 462 448 498 483 459 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 74,4 69,4 78,3 75,0 70,1 71,4 79,5 77,9 74,5 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 270 211 296 267 265 259 343 328 322 Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 2,2 2,5 2,6 3,3 3,3 4,6 5,6 5,9 Resultat efter skatt per aktie, kr 0,5 -0,7 0,3 -0,3 0,1 -2,7 1,1 1,4 1,8 Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr 0,6 0,4 0,4 0,4 0,8 0,1 0,5 0,6 0,6 Eget kapital per aktie, kr 46,90 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40 Substansvärde per aktie, kr 56,80 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90 Börskurs, kr 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45 Godhems backe, Göteborg. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 22 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början. Alternativa nyckeltal (APM) Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative perfomance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Antalet aktier Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier: antal registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. Avkastning eget kapital* Resultat efter skatt för rullande tolv månader i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning totalt kapital* Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för se - naste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, tomt- rätter, exploateringsfastigheter, vindkraft samt markarrenden vid periodens utgång. Bostadsfastighet Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta. ** Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. Börsvärde Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balans- dagen. Driftnetto förvaltningsfastigheter Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastig - hetsskatt. Exploateringsfastighet Fastighet som uppförs med avsikt att avyttras, antingen i sin helhet eller per andel, vid färdigställandet. Förvaltningsresultat fastigheter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter med avdrag för drift kostnader, förvaltnings- och administrationskostnader samt finansnetto hänförligt till förvaltningsfastigheter. Genomsnittlig ränta Periodens räntekostnader i relation till räntebärande medelskuld. Genomsnittligt direktavkastningskrav Normaliserade driftnetton i enlighet med värderingsmodellen i relation till direktavkastande förvaltningsfastigheters beräknade marknadsvärde. Hyresvärde** Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Definitioner * Brygga alternativa nyckeltal 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar Eget kapital, Mkr 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975 Genomsnittligt eget kapital, Mkr 31 019 31 139 31 734 32 026 32 212 32 074 31 567 30 486 29 198 Balansomslutning, Mkr 68 008 66 841 67 743 67 659 67 157 67 049 69 636 69 397 67 616 Genomsnittlig balansomslutning, Mkr 67 482 67 290 67 849 68 180 68 171 68 079 67 370 66 028 64 482 För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållan - de till genomsnittligt antal utestående aktier. Kommersiell fastighet Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta. P/E-tal Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal utestående aktier för den senaste rullan - de tolvmånadersperioden. Resultat efter skatt per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Räntetäckningsgrad Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återlägg - ning av finansnettot i förhållande till finansnettot. Samhällsfastighet Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång. Substansvärde Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatte skuld hänförlig till förvaltningsfastigheter. Substansvärde per aktie Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens utgång. Uthyrningsgrad – yta Uthyrd yta i förhållande till total yta, exklusive garage, projekt - fastigheter samt frivillig tomställning. Värdeförändring förvaltningsfastigheter Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltnings- fastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapport - period samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod. Återköpsgrad Andel kommersiella kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kommersiella kontrakt. Överskottsgrad Driftnetto i procent av hyresintäkterna. För mer information: www.wallenstam.se/ordlista KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 23 AFFÄRSPLAN 2030 Mål: Substansvärdet ska uppgå till 100 kr per aktie. Fokusområden • Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service årligen förbättra kundens helhetsintryck av Wallenstam. • Vi ska verka för en ökad trygghet för våra kunder som bor och arbetar i våra fastigheter. • Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbets givare och årligen förbättra vårt engage - mangsindex. Definierat nyckeltal • Soliditeten ska inte understiga 35 %. VISION Wallenstam ska vara det självklara valet för boende och lokaler. AFFÄRSIDÉ Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner i Sverige. WALLENSTAM IDAG Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stock - holm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 12 200 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam bygger även hyresrätter för egen förvaltning. Wallenstam producerar förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Installerad effekt upp - går till 1 12 MW. Då vi producerar minst lika mycket elenergi som våra fastigheter använder är vi självför- sörjande på förnybar el. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg. FÖ R VA LTA R O C H UTVECKLAR ÅTERINVESTERAR EFTE R F R Å G A N U TD E LN IN G B YG G ER O CH KÖPER Stockholm Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 450 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 630 av dessa lägenhe - ter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 500 lägenheter i produktion. Göteborg Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 750 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 300 lägenheter i produktion. Det här är Wallenstam AFFÄRSPROCESS Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinveste- ras och används för att utveckla verksamheten vidare. Aktieägarna får del av värdetillväxten genom denna återinvestering samt genom utdelning. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 24 ===== Kalender Årsstämma 2024 25 april 2024 Delårsrapport Q2, 2024 8 juli 2024 Delårsrapport Q3, 2024 22 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta Susann Linde, CFO och IR-ansvarig tel: 0705-17 1 1 34 e-post: susann.linde@wallenstam.se Wallenstam AB ( publ ) 401  84 Göteborg Besöksadress : Kungsportsavenyen  2 Telefon 031 - 20  00  00 www.wallenstam.se Org. nr.  556072 -1523 Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord - ning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl 08:00 CEST. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bola - gets revisorer.