===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 • Soliditeten uppgår till 45 % (46) och belåningsgraden till 46 % (46). • Investering i ny- och ombyggnation av fastigheter uppgår till 1 556 Mkr (1 861). • På bokslutsdagen är 1 379 lägenheter under produktion. • Hyresintäkterna uppgår till 2 187 Mkr (2 036). • Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 880 Mkr (828). • Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -44 Mkr (-793). • Värdeförändring finansiella instrument uppgår till -341 Mkr (-12). • Resultat före skatt uppgår till 278 Mkr (95) och resultat efter skatt uppgår till 139 Mkr (42), motsvarande 0,2 kr per aktie (0,1). • Substansvärde per aktie uppgår till 56,40 kr, att jämföra med 56,20 kr per 31 december 2023. ”Efter en utmanande tid förra året för Wallenstam kan jag konstatera att det mesta börjat vända 2024 och den här rapporten visar att den utvecklingen fortsätter. Vårt förvaltningsresultat och driftnetto ökar återigen, snitträntan har sjunkit även detta kvartalet och på bokslutsdagen är snitträntan 2,95 %, och soliditeten är fortsatt stark.” ”Vi har i många år känt att det vore naturligt för oss att utveckla den kommersiella verksamheten i Stockholm, eftersom vi äger bo- städer i både Göteborg och Stockholm samt kommersiella fastig- heter i centrala Göteborg. Nu tycker vi att tajmingen är rätt och vi låter vår treklöver bli en fyrklöver! Första steget i satsningen på kommersiellt i CBD Stockholm var att häromveckan skriva avtal om att förvärva skrapan vid Sergels Torg, Hötorgsskrapan nummer 5. En unik byggnad med stor potential!” HANS WALLENSTAM, VD Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultat - mått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges. 1 JULI–30 SEPTEMBER 2024 • Hyresintäkterna uppgår till 730 Mkr (697). • Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 316 Mkr (296). • Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -22 Mkr (-18 8). • Värdeförändring finansiella instrument uppgår till -432 Mkr (112). • Resultat efter skatt uppgår till -269 Mkr (212), motsvarande -0,4 kr per aktie (0,3). ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 2 Kort om Wallenstam 45 procent 46 procent 1 686 Mkr SOLIDITET BELÅNINGSGRAD DRIFTNETTO 210 st FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 65 Mdr FÖRVALTNINGSFASTIGHETERNAS VÄRDE 39 Mdr BÖRSVÄRDE 96 % UTHYRNINGSGRAD, YTA 1,4 miljoner kvm UTHYRNINGSBAR YTA 1 379 st LÄGENHETER I PRODUKTION 53 st VINDKRAFTVERK Händelser kvartal 3 Under kvartalet har Wallenstam startat två nya byggprojekt: 1 19 lägenheter på Åbybergsgatan i Mölndal och 50 lägenheter samt ett nytt kulturhus i Älta i Nacka. Dessutom blev de 28 första lägenheterna i projektet Nacka Grace i Nacka färdigställda och uthyrda. I juli meddelade styrelsen att man utnyttjar bemyndigandet från årsstämman att förvärva egna aktier. Under kvartalet har 800 000 aktier återköpts. Affärsplan 2030, mål: Substansvärde om 100 kr/aktie Under affärsplan 2030 har Wallenstam som mål att öka substans - värdet genom en fortsatt produktiv, kostnadseffektiv och service - inriktad verksamhet i tillväxtregionerna Göteborg, Stockholm och Uppsala. Framgångsrik uthyrning, effektiv förvaltning, värdeska - pande investeringar, lönsam nyproduktion och lönsamma affärer bidrar till denna substansvärdesökning. Under affärsplanen ska soliditeten inte understiga 35 %. Per den 30 september 2024 uppgick substansvärdet per aktie till 56,40 kr (56,20).  Åbybergsgatan, Mölndal. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 3 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Vd har ordet E fter en utmanande tid förra året för Wallenstam kan jag konstatera att det mesta börjat vända 2024 och den här rapporten visar att den utvecklingen fortsätter. Vårt för - valtningsresultat och driftnetto ökar återigen, snitträntan har sjunkit även detta kvartalet och på bokslutsdagen är snitträntan 2,95 %, och soliditeten är fortsatt stark. Avkastningskraven på våra fastigheter bedömer vi ligger still. Men fastighetsmarknaden börjar vakna till liv, inte minst eftersom den långa räntan sakta sjunker, detta gör att vi säkert kommer få se positiva värdeförändringar framöver. Satsar på kommersiellt i CBD Stockholm Vår starka finansiella ställning är grunden för vår handlingsfrihet, vilket gör det möjligt för oss att förädla våra fastigheter, starta nyproduktionsprojekt och även nu fastslå en ny strategi för verksam - heten: en satsning på kommersiella fastigheter i centrala Stockholm! Vi har i många år känt att det vore naturligt för oss att utveckla den kommersiella verksamheten i Stockholm, eftersom vi äger bostäder i både Göteborg och Stockholm samt kommersiella fastigheter i centrala Göteborg. Nu tycker vi att tajmingen är rätt och vi låter vår treklöver bli en fyrklöver! Vi är inte bara fastighetsägare utan också stads- och platsutveck - lare med gedigen kunskap och stor erfarenhet av att utveckla både nya och befintliga områden. I Göteborg finns många goda exempel på hur vi bidrar till ett levande gaturum med fina förutsättningar för våra kommersiella kunder att bedriva sina verksamheter på ett fram - gångsrikt sätt. När vi nu satsar på ett kommersiellt segment även i centrala Stockholm tar vi med all den kunskap och erfarenhet som vi byggt upp, för att kunna erbjuda attraktiva lokaler i områden som människor vill arbeta i och besöka. Stort engagemang Man kan konstatera att 2024 är tuffare i allmänhet för Sverige, både för företag och privatpersoner. Inflationsbekämpningen har inneburit högre räntor, som nu sakta faller tillbaka i takt med att inflationen avtar. Men det betyder också att företag med verksamheter mot privat konsumtion har det tufft. Våra vakanser i det kommersiella beståndet hålls ändå på en betryggande nivå. En del av förklaringen ligger dels i att vi månar om en nära kontakt med våra kunder, dels i att vi fokuserar på läge, läge, läge för våra fastigheter. Vårt kom - mersiella erbjudande och vårt engagemang ger utdelning även i den trögare marknad som råder, och det tar vi med oss även i satsningen på kommersiellt i Stockholm. Nära 1 400 lägenheter i produktion I år har vi startat tre byggprojekt, vilket känns väldigt roligt! När vi adderar våra byggstarter – 408 lägenheter i Årstaberg i Stockholm, 50 lägenheter i Älta Torg i Nacka och 1 19 lägenheter på Åbybergsga- tan i Mölndal – till de som sedan tidigare är i produktion så summerar vi till 1 379 lägenheter i pågående projekt just nu. Som ett samhälls - engagerat bolag vill vi bidra till nya hem och att kunna göra det i en tid med stort bostadsbehov är förstås extra betydelsefullt. Även för våra bostadsprojekt är vi oerhört noga med läget. För att vara trygga i att vi kan hyra ut våra lägenheter är det nödvändigt att säkerställa att vi bygger där människor verkligen vill bo. Det finns en del oroande befolkningsstatistik och det kommer rapporter om tomma lägenheter på vissa orter, men vi kan samtidigt konstatera att i våra attraktiva bostadsområden i både Stockholm och Göteborg är trycket stort. Vi har idag cirka 250 000 sökande i vår intressebank. Attraktiva lägen mest lönsamt över tid Wallenstam är som sagt ett bolag som prioriterar läget, även om de lägen vi önskar har en lägre avkastning initialt än vad mindre attrak - tiva lägen har. Men vi tror att över tid är det mest lönsamt att satsa på de allra mest attraktiva lägena, och Wallenstam som bolag har ju möjligheten, tack vare vårt kunskapskapital och vår starka finansiella ställning, att verka över en lång tidshorisont. Förvärvar skrapan vid Sergels Torg Första steget i satsningen på kommersiellt i CBD Stockholm var att häromveckan skriva avtal om att förvärva skrapan vid Sergels Torg, Hötorgsskrapan nummer 5. En unik byggnad med stor potential! Här vill vi skapa riktigt moderna, attraktiva lokaler för kontor, handel och restaurangverksamhet, i en välkomnande miljö för både hyresgäster och besökare. Här kommer all vår kunskap och erfarenhet gällande projektutveckling, platsutveckling och kommersiell uthyrning väl till pass! Spännande tid väntar Att leverera ett resultat med siffror som återigen pekar åt rätt håll, dessutom att nu starta satsningen på ett kommersiellt segment i CBD Stockholm och få förmånen att förvärva Stockholms mest iko - niska byggnad – det är stort! För Wallenstam väntar en spännande och intressant tid, som jag verkligen ser fram emot! HANS WALLENSTAM, VD ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 4 Resultaträkning, koncernen Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. NOT 1. FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETER KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Mkr Not 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2023/24 okt-sep 2023 jan-dec Hyresintäkter 1 2 187 2 036 730 697 2 880 2 730 Övriga intäkter 2 180 229 39 50 572 621 Summa intäkter 2 367 2 265 768 748 3 452 3 351 Driftkostnader förvaltningsfastigheter 1 -501 -518 -153 -151 -713 -730 Central förvaltning och administration 1 -238 -237 -71 -74 -353 -352 Resultatandel intresseföretag -152 -2 -100 -1 -153 -3 Finansiella intäkter 1 6 3 2 2 10 7 Finansiella kostnader 1 -639 -510 -208 -200 -856 -726 Övriga kostnader 3 -168 -132 -52 -35 -453 -416 Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar 676 870 186 289 935 1 129 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -44 -793 -22 -188 -37 -787 Värdeförändring finansiella instrument -341 -12 -432 112 -1 245 -916 Värdeförändring syntetiska optioner -14 -29 -23 0 -53 -68 Återläggning nedskrivning anläggningstillgångar - 59 - - - 59 Resultat före skatt 278 95 -292 214 -399 -582 Aktuell skatt 0 0 0 0 -2 -2 Uppskjuten skatt -139 -53 23 -2 48 134 Resultat efter skatt 139 42 -269 212 -353 -450 FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget 139 42 -269 212 -353 -450 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 656 848 658 645 656 548 658 500 657 104 658 449 Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej 0,2 0,1 -0,4 0,3 -0,5 -0,7 Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2023/24 okt-sep 2023 jan-dec Hyresintäkter 2 187 2 036 730 697 2 880 2 730 Driftkostnader -501 -518 -153 -151 -713 -730 Driftnetto förvaltningsfastigheter 1 686 1 518 576 546 2 167 1 999 Förvaltnings- och administrationskostnader förvaltningsfastigheter -221 -218 -69 -67 -296 -293 Finansnetto förvaltningsfastigheter -585 -472 -191 -183 -780 -668 Förvaltningsresultat fastigheter 880 828 316 296 1 091 1 039 Överskottsgrad, % 77,1 74,6 79,0 78,3 75,2 73,2 Fördelning fastigheternas driftnetto, Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep Jämförbart bestånd 1 567 1 462 554 536 Nyproduktion, större projekt 119 48 22 7 Transaktioner - 8 -0 3 Driftnetto förvaltningsfastigheter 1 686 1 518 576 546 ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 5 1 JULI–30 SEPTEMBER Tredje kvartalets hyresintäkter uppgår till 730 Mkr (697), en ökning med närmare 5 % eller 32 Mkr, varav 19 Mkr kommer från ökningar inom jämförbart bestånd. Nyproducerade fastigheter och färdigställ - da större projekt tillför jämförelsevis 18 Mkr och försäljningar avgår med 5 Mkr. Driftkostnaderna är som vanligt jämförelsevis lägst under tredje kvartalet och uppgår till 153 Mkr (151), en ökning med 2 Mkr. Störst skillnad kommer från lägre elkostnader 2024, vilka är drygt 30 % lägre jämfört med 2023. Däremot har tariffer för VA och renhållning ökat, liksom kostnader för fastighetsskötsel. Driftnettot ökar drygt 5 % och uppgår till 576 Mkr (546), vilket motsvarar en överskotts- grad i kvartalet om 79,0 % (78,3). Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -191 Mkr (-183). Kvartalets genomsnittliga ränta är i nivå med samma kvartal före - gående år och uppgår till 3,08 % (3,05). Snittränta på balansdagen är 2,95 %, vilket är 22 punkter lägre jämfört med halvårsbokslutet 2024. Snitträntan påverkas positivt av sjunkande Stibor samt av nya swapavtal som tecknats i kvartalet om totalt 1,4 Mdr. Värdeförändring fastigheter uppgår till -22 Mkr (-188). Inga förändringar avseende direktavkastningskrav har gjorts under kvartalet. Räntederivatens värde har utvecklats negativt under perioden, -432 Mkr (1 12), till följd av sjunkande räntenivåer. Kommentar till koncernens resultaträkning 1 JANUARI–30 SEPTEMBER Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 880 Mkr (828). Resultat efter skatt för perioden uppgår till 139 Mkr (42) vilket mot- svarar ett resultat per aktie om 0,2 kr (0,1). Hyresintäkter Hyresintäkterna har ökat 151 Mkr, 7 %, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 2 187 Mkr (2 036). Merparten av ökningen, 83 Mkr, har genererats inom jämförbart bestånd genom framför allt hyreshöjningar från indexuppräkningar och hyresförhand- lingar. Nästan lika stor andel, 79 Mkr, kommer från fastigheter som tillförts främst genom nyproduktion. Försäljningar avgår med 12 Mkr. Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostäder och kom - mersiella lokaler, med en liten övervikt mot bostäder. Avtalade uppräkningar för kommersiella lokaler har i snitt inneburit ökningar om 6 % och gäller från och med 1 januari. Årets hyresför- handlingar för bostäder är klara. För koncernen motsvarar överens- komna hyresförhandlingar en genomsnittlig hyresökning för bostäder om cirka 4,5 %. Driftkostnader och driftnetto Säsongseffekter för Wallenstam utgörs främst av varierande drift - kostnader, vilka vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kost - naderna för uppvärmning samt fastighetsskötsel oftast blir högre. Driftkostnaderna för perioden uppgår till 501 Mkr (518) och är lägre än föregående år trots fler fastigheter i förvaltning. Detta förklaras framför allt av lägre elkostnader, vilka är närmare 40 % eller 50 Mkr lägre i jämförbart bestånd jämfört med samma period Överskottsgrad Överskottsgrad, %Driftnetto, Mkr Driftnetto DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 24*23222120 60 64 68 72 76 80 *Senast rullande tolvmånadersperiod FörvaltningsresultatHyresintäkter HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 24*23222120 0 500 1 000 1 500 2 000 Hyresintäkter, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr *Senast rullande tolvmånadersperiod KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 6 föregående år då elpriserna var jämförelsevis höga under 2023. Tariffer och taxor för VA och renhållning är däremot högre. Väder- relaterade kostnader är 3 Mkr högre under perioden jämfört med samma period föregående år. Driftnettot ökar med 168 Mkr. Överskottsgraden uppgår till 77,1 % (74,6). Central förvaltning och administration Central förvaltning och administration uppgår till 238 Mkr (237) varav merparten avser fastighetsförvaltning om 221 Mkr (218). Resultatandel intresseföretag Resultatandel intresseföretag består av resultatandelar och värde - justeringar och uppgår till totalt -152 Mkr (-2) varav nedskrivningar uppgår till -149 Mkr (-). Nedskrivningarna avser innehaven i Con- vendum och Colive och är en följd av rådande marknadsläge för coworking i Stockholm och coliving i Sverige. Återstående värde på innehavet i Convendum uppgår till 184 Mkr. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter uppgår till 6 Mkr (3) och finansiella kostnader till totalt -639 Mkr (-510). Finansnettot fördelas på förvaltningsfast- igheter i drift -585 Mkr (-472), kostnadsförd projektränta -19 Mkr (-6) respektive övrigt -29 Mkr (-28) som främst avser vindkraft och finansiella investeringar. Aktiverad ränta uppgår till 92 Mkr (98). Genomsnittlig skuld är 0,9 Mdr högre jämfört med årsskiftet. Genomsnittlig ränta är högre än föregående år men lägre än vid halvårsskiftet 2024 och uppgår till 3,20 % att jämföra med 2,76 % föregående år vid samma tidpunkt. Övriga intäkter och övriga kostnader Övriga intäkter och övriga kostnader omfattar framför allt koncer - nens resultat av elproduktion från våra vindkraftverk, se not 2 och 3. Övriga intäkter uppgår till 180 Mkr (229) och övriga kostnader till -168 Mkr (-132). Intäktsminskningen beror framför allt på betydligt lägre elpris jämfört med samma period föregående år då elpriset var jämförelsevis högt. Eftersom koncernen är nettoproducent av el möts de lägre intäkterna också av lägre elkostnader inom driftkostnader för våra förvaltningsfastigheter. Producerad el har ökat under perio - den och uppgår till 208 GWh (200). Värdeförändring förvaltningsfastigheter Periodens värdeförändring uppgår till -44 Mkr (-793). Bokslutsdagens genomsnittliga direktavkastningskrav, som avser de fastigheter som ägs på respektive balansdag, är oförändrad jäm - fört med närmast föregående kvartal och uppgår till 4,6 % för det kommersiella beståndet och till 3,6 % för bostäder i drift. Värdeförändring finansiella instrument I värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på räntederivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör finansiella placeringar. Räntederivatens värde har utvecklats negativt under perioden, -336 Mkr (29), till följd av sjunkande räntenivåer. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 2,22 % att jämföra med 2,34 % vid årets början. Värdeförändring syntetiska optioner Wallenstam har ett pågående syntetiskt optionsprogram som riktas till samtliga tillsvidareanställda medarbetare. Värdeförändring syntetis- ka optioner uppgår till -14 Mkr (-29) till följd av positiv utveckling av Wallenstams aktiekurs under 2024. Antal utestående optioner på bokslutsdagen uppgår till 6 025 000 st. Skatt Periodens redovisade skatt uppgår netto till -139 Mkr (-53), varav uppskjuten skatt utgör -139 Mkr (-53) och aktuell skatt 0 Mkr (0). NOT 3. ÖVRIGA KOSTNADER KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT NOT 2. ÖVRIGA INTÄKTER Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2023/24 okt-sep 2023 jan-dec Intäkter försäljning exploateringsfastigheter 68 24 21 2 391 348 Intäkter elproduktion 110 193 18 38 176 258 Övriga intäkter 2 11 0 11 5 14 Övriga intäkter 180 229 39 50 572 621 Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2023/24 okt-sep 2023 jan-dec Kostnader försäljning exploateringsfastigheter -49 -13 -16 0 -287 -251 Kostnader elproduktion -48 -49 -12 -11 -71 -72 Avskrivningar vindkraftverk -70 -68 -23 -23 -93 -91 Övriga kostnader -1 -2 -0 -1 -2 -2 Övriga kostnader -168 -132 -52 -35 -453 -416 ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 7 Balansräkning i sammandrag, koncernen NOT 4. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Mkr Not 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 4 64 602 62 777 63 090 T omträtter 587 505 534 Vindkraftverk 916 1 008 985 Markarrenden 9 9 9 Andelar i intresseföretag 184 281 285 Finansiella anläggningstillgångar 227 257 276 Finansiella derivatinstrument 672 1 919 1 018 Övriga anläggningstillgångar 89 95 96 Summa anläggningstillgångar 67 285 66 852 66 293 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Exploateringsfastigheter 74 282 77 Övriga omsättningstillgångar 394 335 421 Likvida medel 143 275 50 Summa omsättningstillgångar 610 891 548 Summa tillgångar 67 895 67 743 66 841 Mkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital 30 431 31 257 30 500 Summa eget kapital 30 431 31 257 30 500 LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatteskuld 5 970 6 009 5 830 Övriga avsättningar 106 80 94 Räntebärande skulder 3 535 4 603 4 058 Finansiella derivatinstrument 6 16 18 Leasingskuld 596 514 543 Övriga långfristiga skulder 14 14 16 Summa långfristiga skulder 10 227 11 236 10 559 KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 26 481 24 582 25 017 Finansiella derivatinstrument 1 - 0 Leasingskuld 1 1 1 Aktuell skatteskuld - - 2 Övriga kortfristiga skulder 754 668 762 Summa kortfristiga skulder 27 237 25 250 25 782 Summa eget kapital och skulder 67 895 67 743 66 841 Mkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Förvaltningsfastigheter i drift 59 339 57 886 58 103 Pågående projekt hyresrätter 2 838 1 945 2 014 Mark och projekt för framtida nyproduktion 2 425 2 946 2 973 Summa förvaltningsfastigheter 64 602 62 777 63 090 ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 8 Vindkraft Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på boksluts - dagen till 916 Mkr (985). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 9 Mkr (9). Periodens avskrivningar uppgår till 70 Mkr (68). Finansiella derivatinstrument Finansiella derivatinstrument som utgörs av räntederivat uppgår till en nettofordran om 665 Mkr (1 000) på bokslutsdagen. Uppskjuten skatt I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om 5 970 Mkr (5 830), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 1 069 Mkr (1 088) samt av en uppskjuten skatteskuld om 7 038 Mkr (6 918) där 6 598 Mkr (6 430) är fastighetsrelaterat och 440 Mkr (488) avser derivatinstrument, tomträtter och vindkraftverk. Eget kapital och substansvärde Det egna kapitalet uppgår till 30 431 Mkr (30 500), vilket motsvarar 46,40 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46). Under 2024 har aktieåterköp skett om totalt 44 Mkr. Substansvärdet har ökat 0,20 kr per aktie under året och uppgår till 56,40 kr (56,20). Under andra kvartalet utbetalades utdelning om 0,25 kr per aktie. Räntebärande skulder På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 30 016 Mkr (29 075). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 38 månader (40). Av låneportföljen har 58 % (57) en räntebindningstid överstigande ett år. Kommentar till koncernens balansräkning ÅRETS FÖRÄNDRING FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 4,6 procent 3,6 procent 46 procent DIREKTAVKASTNINGSKRAV I SNITT, KOMMERSIELLT DIREKTAVKASTNINGSKRAV I SNITT, BOSTÄDER BELÅNINGSGRAD Kungsportsavenyen, Göteborg. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Bokfört värde, Mkr Förvaltningsfastigheter 1 januari 2024 63 090 + Förvärv 144 + Byggnationer 1 555 - Försäljning -121 - Orealiserad värdeförändring -65 Förvaltningsfastigheter 30 september 2024 64 602 ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 9 Förvaltningsfastigheter Periodens utveckling Efter ett uppehåll har Wallenstam åter kunnat starta byggnation av nya fastigheter. Under andra kvartalet startade byggnationen av 408 lägenheter i Årstaberg, Stockholm, och under tredje kvartalet byggnationen av 1 19 lägenheter på Åbybergsgatan, Mölndal, samt 50 lägenheter och ett kulturhus i Älta, Nacka kommun. Dessutom blev de 28 första lägenheterna i projektet Nacka Grace i Nacka färdigställda och uthyrda. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar på bokslutsdagen 1 379 lägenheter. Investering i perioden uppgår till totalt 1 700 Mkr (1 880), varav 1 699 Mkr (1 813) i förvaltningsfastigheter och 1 Mkr (67) i exploa- teringsfastigheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploa - teringsprojekt, inklusive mark och projekt för framtida nyproduktion, uppgår på balansdagen till 5,3 Mdr (5,1). Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 587 Mkr (534). Exploateringsfastigheter Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 74 Mkr (77) vid periodens utgång och omfattar Pixbo Sjöterrass i Mölnlycke samt Söra radhus i Österåker. Per den 30 september har två av radhusen i Mölnlycke samt åtta av radhusen i Österåker tillträtts. Värdering FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Wallenstam värderar kvartalsvis samtliga förvaltningsfastigheter in - ternt till verkligt värde. Som en aktiv aktör på fastighetsmarknaden, med lång erfarenhet, har vi god marknads- och fastighetskännedom vilket ger oss en stabil grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att fastigheters faktiska värden är en realitet först då de säljs, varför en värdering alltid är en bedömning. I vår bedömning av fastigheternas värde använder vi olika direktavkastningskrav för olika fastigheter. Direktavkastningskraven speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är (bostad eller kontor etc). Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas res - pektive driftnetto inklusive tomträttsavgäld, vilka sätts i relation till respektive fastighets direktavkastningskrav. Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden. Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fast - ställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställande - grad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under byggnationstiden. Med be - aktande av den ökade osäkerhet som råder på marknaden redovisas för närvarande ingen successiv värdetillväxt på nyproduktion. Mark och byggrätter för framtida nyproduktion värderas till mark - nadsvärde. EXPLOATERINGSFASTIGHETER Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att uppföra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostadsrättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av anskaffnings - värde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Kallebäcks Terrasser, Göteborg. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 10 Projekt Antal  lgh Inflyttning* Kvm** varav inflyttade lgh hittills STOCKHOLM Nacka Grace 169 Q3 2024 13 000 28 Älta T org Kv. 1, Nacka 191 Q4 2024 21 000 Ädellövet, Farsta 172 2025 8 500 Årstaberg 408 2026 28 500 Älta T org Kv. 2, Nacka 50*** 2026 4 000 GÖTEBORG Kallebäcks T errasser Kv. 6 298 2025 17 000 Åbybergsgatan Kv. C, Mölndal 119*** 2027 8 000 Summa lgh i projekten 1 407 100 000 varav pågående per 30 september 1 379 * Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal. ** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal. *** Startat under kvartal 3. PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2024-09-30 Antal lgh 1 juli 2024 1 238 - Färdigställda -28 Nacka Grace (28) + Påbörjade +169 30 september 2024 1 379 FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION 0 500 1 000 1 500 2 000 T otalt Region Stockholm Region Göteborg Q3Q2Q1 2024 Q4Q3Q2Q1 2023 Q4Q3 2022 Antal lgh Nacka Grace, Nacka. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 1 1 FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION -4 000 -3 000 -2 000 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2423222120 Förvärv Ny- och ombyggnation Avyttrat Omklassificering exploateringsfastigheter för försäljning FÖRVÄRV , BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Mkr Fastighetsbeteckning Adress Bygg- år Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh GÖTEBORG Kallebäck 18:13 (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv. 5, Närheten) Kallebäcks torggata 12-30 / Skummjölksgatan 7-11 2023 9 827 - 599 - - 1 442 - 11 868 182 Stampen 5:6* (Tillbyggnation) Stampgatan 12-18/Polhems- platsen 1 2023 - 1 559 - 17 - - - 1 576 0 UPPSALA Kåbo 78:1 (Projekt: Kompositören) Sidenbigatan 56 / Honungs- gatan 21 2023 8 435 - 404 - 192 - - 9 031 185 T otalt 18 262 1 559 1 003 17 192 1 442 - 22 475 367 * Tillbyggnation befintlig fastighet Kommersiella fastigheter, 41 % Bostads- fastigheter, 56 % Samhällsfastigheter, 3 % FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT FASTIGHETSFÖRVÄRV Fastighetsbeteckning Adress Bygg- år Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh STOCKHOLM Nacka Älta 69:4* T otalt * Mark FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR Fastighetsbeteckning Adress Bygg- år Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh STOCKHOLM Sundbyberg Freden Större 15, 21 och 22* T otalt * Mark Uthyrningsbar yta, kvm Bostad Kontor Butik/Res- taurang/Bio Industri/ Lager Utbildning/ Vård Garage Övrigt T otalt Fördelning, ort Antal lgh Stockholm 344 628 28 731 12 895 8 362 5 453 60 816 2 496 463 381 33 % 5 813 Uppsala 30 004 63 788 0 724 2 584 0 34 163 2 % 627 Göteborg 340 417 230 347 94 310 92 026 48 636 100 673 7 143 913 552 65 % 5 733 T otalt 715 049 259 141 107 993 100 388 54 813 164 073 9 639 1 411 096 100 % 12 173 Fördelning, lokaltyp 51 % 18 % 8 % 7 % 4 % 11 % 1 % 100 % FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2024-09-30 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 12 Finansiering Eget kapital Det egna kapitalet uppgår till 30 431 Mkr (30 500), vilket motsvarar 46,40 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46). Räntebärande skulder Wallenstam har cirka 95 % av sin finansiering i form av traditionella lån hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken. Reste - rande finansiering består av företagscertifikat och obligationslån. På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 30 016 Mkr (29 075). Av skulden uppgår utestående obligationslån till 1 000 Mkr (334), vilka emitterades under första halvåret, samt bokförd volym företagscertifikat, med en ram om 4 000 Mkr, till 655 Mkr (373). Totala räntebärande skulder utgörs av 12,9 Mdr (10,8) grön finansiering, varav 1 1,9 Mdr (10,5) är gröna lån och 1,0 Mdr (0,3) är gröna obligationer. Samtliga obligationslån om 1 000 Mkr (334) är gröna enligt villko - ren i Wallenstams gröna ramverk och emitterade inom Wallenstams MTN-program (Medium Term Notes). Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 38 månader (40). Av låneportföljen har 58 % (57) en räntebindningstid överstigande ett år. Snitträntan på bokslutsdagen uppgår till 2,95 % jämfört med närmast föregående kvartal då den var 3,17 %. Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har bakomliggande lånelöften i form av checkräkningskrediter. För lånet hos EIB finns utställda kovenanter för att lånet ska vara ej säkerställt. Leasingskuld Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarren - de och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 596 Mkr (544). Derivatinstrument Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av räntederivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivat- instrument om 665 Mkr att jämföra med 1 000 Mkr per 31 decem - ber 2023. Under tredje kvartalet 2024 har nya swapavtal om 1,4 Mdr teck - nats med en genomsnittlig löptid om 7,5 år. Totala volymen uteståen - de räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår därefter till 17,4 Mdr (16,0). Första förfall sker 2026. Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden. Uppkomna under- eller övervärden för räntederivat, som återspeglar hur koncernens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, re - dovisas i balansräkningen respektive som värdeförändring finansiella instrument i resultaträkningen. Disponibel likviditet Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskre - diter uppgår till 1 943 Mkr (1 285), varav 662 Mkr är reserverade för back up för emitterade utestående företagscertifikat. Beviljade checkräkningskrediter uppgår till 1 800 Mkr (1 325), där ingen del har nyttjats på bokslutsdagen (90). BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR *Innefattar effekter av swapavtal. FÖRFALLOSTRUKTUR RÄNTEDERIVAT OCH FASTRÄNTELÅN 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 353433323130292827262524 Mkr Fasträntelån Räntederivat KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT 2024-09-30 2023-12-31 År Belopp, Mkr Snittränta, % Belopp, Mkr Snittränta, % 100 2024 11 944 5,60 * 12 575 6,06 * 2025 672 1,34 500 0,52 2026 2 000 0,78 2 000 0,78 2027 2 200 1,14 2 000 1,05 2028 2 200 1,23 2 000 1,16 2029 2 200 1,03 2 000 0,93 2030 2 000 0,95 2 000 0,95 2031 2 000 0,67 2 000 0,67 2032 2 000 1,31 2 000 1,31 2033 2 000 2,02 2 000 2,02 2034 400 2,20 - - 2035 400 2,19 - - Summa 30 016 2,95 29 075 3,24 ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 13 De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrå - gan på bostäder och lokaler. Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter när det finns ett behov av blandade upplåtelse - former. Bostadsbeståndet är fullt uthyrt. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög. Genomsnittlig överenskommen hyresökning för bostäder för kon- cernen uppgår totalt till cirka 4,5 % för 2024. Vi har också kommit överens om hyresökningarna för 2025, vilka är i paritet med 2024. Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i centrala Göte - borg är fortsatt stabil. En viss tröghet på marknaden kan märkas i form av exempelvis längre beslutstider hos befintliga och potentiella hyresgäster. De kommersiella fastigheterna är belägna framför allt i centrala lägen i Göteborg, med kontor som största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsäg- ningsbara kontrakt som förlängs, uppgår för kvartalet till 90 % (89). Uthyrningsgrad kommersiellt avseende yta uppgår på bokslutsda - gen till 92 % (91). I Göteborg, där majoriteten av de kommersiella ytorna finns, uppgår uthyrningsgraden till 94 % (93). För kommersiella lokaler har avtalade uppräkningar inneburit ökningar om i snitt 6 %, som gäller från och med 1 januari. För att kunna erbjuda rätt kontor till rätt kund erbjuder vi kon - torslösningar i tre koncept: • Startklar – inflyttningsklara kontor med flexibla avtalsvillkor. • Synergi – färdiga kontorslösningar med små anpassningar. • Signatur – skräddarsydd lokal som speglar kundens varumärke. På Kaserntorget 6 har vi nyligen utformat ”startklara” lokaler, som blivit väldigt populära. Lokalerna är försedda med exempelvis mötes- teknik, larmsystem samt fullt möblerade och utrustade konferensrum för kunder som önskar snabb inflyttning. Kund och marknad 10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA Hyresgäst Yta, kvm Göteborgs Stad 20 430 Essity Hygiene and Health AB 15 639 Convendum AB 14 757 Filmstaden AB 14 508 Riksarkivet 11 000 Västra Götalandsregionen 10 832 Fridaskolorna AB 8 088 Dagab Inköp & Logistik AB 7 233 Ica Fastigheter AB 6 906 Frisk Service i Göteborg AB 5 854 Summa 115 247 Vår totala kommersiella yta är cirka 530 000 kvm. Bostäder, 51 % Restaurang, 4 % Utbildning/vård, 4 % Butik, 7 % Övrigt,1 % Bio, 1 % Industri/lager, 3 % Garage, 2 % Kontor, 27 % FÖRDELNING HYRESVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Kaserntorget 6, Göteborg. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 14 Rapport över förändring eget kapital, koncernen Mkr Ingående eget kapital 1 januari Årets resultat TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE Utdelning Återköp egna aktier Utgående eget kapital 30 september Segmentsrapport Mkr Affärsområde Göteborg Affärsområde Stockholm Övrigt Eliminiering Summa KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT 2024 — Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare — Aktiekapital Övrigt till- skjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital 165 359 -3 29 979 30 500 - - - 139 139 - - - -164 -164 - - - -44 -44 165 359 -3 29 910 30 431 2023 — Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare — Aktiekapital Övrigt till- skjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital 165 359 -3 30 911 31 432 - - - 42 42 - - - -198 -198 - - - -19 -19 165 359 -3 30 736 31 257 2024-09-30 Hyresintäkter Driftnetto Förvaltnings- fastigheter varav årets investering Antal kvm (tusental) 1 485 1 170 42 065 755 914 721 535 22 514 944 498 1 1 24 1 0 -20 -20 - - - 2 187 1 686 64 602 1 700 1 411 2023-09-30 Hyresintäkter Driftnetto Förvaltnings- fastigheter varav årets investering Antal kvm (tusental) 1 380 1 040 40 609 1 201 899 676 498 22 147 659 497 0 0 21 21 0 -20 -20 - - - 2 036 1 518 62 777 1 880 1 396 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 15 Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen * Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -746 Mkr (-564) respektive 6 Mkr (3) varav 92 Mkr (98) aktiverats på anläggningstillgång. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2023/24 okt-sep 2023 jan-dec Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* 676 870 186 289 935 1 129 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 211 68 122 27 148 5 Förändring avsättningar -1 -6 -0 - -2 -7 Betald skatt 0 -5 0 0 0 -5 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 886 927 308 316 1 082 1 122 Förändring av rörelsekapital 97 91 79 -81 178 172 Kassaflöde från den löpande verksamheten 983 1 018 387 235 1 260 1 294 INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter -1 658 -1 882 -417 -488 -2 214 -2 438 Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar -6 -7 -3 -1 -11 -11 Investering i finansiella anläggningstillgångar -7 -16 -7 - -65 -75 Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - - - - 6 6 Amortering av finansiella anläggningstillgångar 6 - -0 - 6 - Investering i intresseföretag -50 -28 -17 - -56 -33 Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar 91 324 31 176 584 817 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 624 -1 608 -412 -313 -1 750 -1 735 FINANSIERING Upptagna räntebärande skulder 19 047 20 025 3 549 6 302 26 142 27 120 Amortering av räntebärande skulder -18 016 -19 214 -3 555 -5 682 -25 220 -26 418 Nettoförändring checkräkningskredit -90 90 - -694 -90 90 Utbetald utdelning -164 -198 - - -362 -395 Återköp egna aktier -44 -19 -44 - -111 -87 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 734 684 -50 -73 359 309 Förändring av likvida medel 93 94 -75 -150 -132 -131 Likvida medel vid periodens början 50 181 218 425 275 181 Periodens kassaflöde 93 94 -75 -150 -132 -131 Likvida medel vid periodens slut 143 275 143 275 143 50 Outnyttjad checkkredit vid periodens slut 1 800 1 235 1 800 1 235 1 800 1 235 Disponibel likviditet 1 943 1 510 1 943 1 510 1 943 1 285 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 16 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Gröna lokaler På Kaserntorget 6 i Göteborg har en medveten satsning gjorts för att skapa kontor med lägre klimat - påverkan. Samtliga hyresavtal är gröna, där både hyresvärden och hyresgästen åtar sig att minska sin miljö- och klimatpåverkan. Fastigheten har smakfullt renoverats med ett fokus på återbruk. Befintligt material har i största möjliga mån återanvänts och planlösningar har bevarats. Det som inte har kunnat återbrukas har lämnats till en extern återbruksaktör. Lokalerna erbjuder kunden en helhetslösning, vilket leder till att inga större ombyggnationer krävs vid en eventuell omflyttning. För att bidra till den biologiska mångfalden i staden har insektshotell, fågelholkar, fågelbad och växande grönska fått plats på fastighetens biotoptak. Återvunnen textil En del i vårt hållbarhetsarbete är att hjälpa hyresgäster att göra miljövänliga val. Textilindustrin står för en betydande del av världens utsläpp och för att minska dessa utsläpp är återvinning och återan - vändning av textilier en nyckelåtgärd. Därför har Wallenstam i ett samarbete med Human Bridge placerat återvinningskärl i 25 fastigheter där hyresgäster kan lämna in sina gamla kläder och tex - tilier. Under 2024 har hyresgästerna hittills samlat in 28 ton textilier, vilket är en ökning om nästan 65 % jämfört med förra året. Klimatmål 2023–2030 Wallenstams klimatmål i scope 1 och 2 är antagna och validerade av klimatsamarbetet Science Ba - sed Targets initiative. I scope 3 har ett frivilligt mål definierats, enligt Science Based Targets initiatives metodik. Wallenstam redovisar minskade koldioxidutsläpp inom samtliga målsatta områden, vilket är ett resultat av ett strukturerat och engagerat hållbarhetsarbete i verksamheten. Utfallet redovisas årligen. Wallenstams hållbarhetsarbete SCOPE 1 Direkta utsläpp Förbränning av bränslen samt köldmedieläckage SCOPE 2 Indirekta utsläpp Inköpt energi SCOPE 3 Övriga indirekta utsläpp Inköp av varor för byggnation Mål: –50 % Utfall 2023: –36 % Mål: –50 % Utfall 2023: –24 % Mål: –55 % Utfall 2023: –19 % Ansvarfullt företagande Vi vill erbjuda säkra och trygga boenden och lokaler för hyresgäster, liksom säkra och trygga arbetsplat - ser för medarbetare och leverantörer. För att säkerställa att vi gynnar endast de bolag som bedriver sina verksamheter ansvarsfullt, följer vi en rutin som innebär att Wallenstam med hjälp av en extern leverantör genomför utförliga bakgrundskontroller som granskar företagens ekonomi samt identifierar eventuell koppling till kriminalitet och arbetsmiljöbrister. Samarbeten inleds endast med de leverantörer och hyres - gäster som uppfyller våra krav, vilket förhoppningsvis kommer att leda till ökad säkerhet och trygghet bland medarbetare, leverantörer och hyresgäster. Vi fokuserar också på att öka tryggheten för bostads- och lokalhyresgäster. Vår säkerhetsavdelning och förvaltningsavdelning arbetar med konceptet ”trygga fastigheter” där varje fastighet inventeras ur ett trygghetsperspektiv och eventuella brister åtgärdas enligt planerade insatser. Även samverkan med hyresgäster, andra fastighetsägare och myndigheter kan vara aktuella. ESG-ratings Under 2024 har Wallenstam rapporterat till nedan ESG- ratings. Resultaten finns på respektive bolags hemsida. • The S&P Global Corporate Sustainability Assessment • COP – UN Global Compact • CDP • Sustainalytics Bikupor på Filmstaden Bergakungens tak i centrala Göteborg. ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 17 Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2024 har Wallenstams aktiekurs ökat med 7,8 %. Fastighets - index OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 14,5 % och OMX Stockholm PI ökade med 12,5 % under samma period. Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 58,95 kr att jäm - föra med 54,70 kr vid utgången av 2023. Börsvärdet uppgick till 38 907 Mkr (36 102) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 46,40 kr (46,40). Återköp Wallenstam har mandat från stämman att genomföra återköp. Under tredje kvartalet 2024 har 800 000 aktier återköpts. Totalt antal återköpta aktier uppgår på bokslutsdagen till 3 800 000, köpta till en genomsnittskurs om 45,65 kr per aktie inklusive courtage. Utdelning Stämman beslutade om en utdelning om 0,50 kr per aktie (0,60) Wallenstamaktien A-aktier B-aktier Kapital, % Röster, % Hans Wallenstam med bolag och familj 69 000 000 98 808 300 25,43 61,76 AMF - Försäkring och fonder 70 798 690 10,73 5,54 Henric och Ulrika Wiman 23 955 504 3,63 1,88 Agneta Wallenstam 21 368 000 3,24 1,67 Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson 21 300 000 3,23 1,67 David Wallenstam 17 040 276 2,58 1,33 Christian Wallenstam 16 000 000 2,42 1,25 Swedbank Robur Fonder 15 083 383 2,29 1,18 Bengt Norman 12 440 000 1,88 0,97 Monica och Jonas Brandström 12 439 604 1,88 0,97 Övriga ägare 277 966 243 42,12 21,76 T otalt antal aktier 69 000 000 587 200 000 Återköpta egna aktier* 3 800 000 0,58 T otalt registrerade aktier 660 000 000 100,00 100,00 Summa utestående aktier 656 200 000 Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 21 procent av kapitalet och cirka 11 procent av rösterna. Utlandsägandet uppgår till cirka 10 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna. *Avser återköpta aktier till och med balansdagen. Återköpta egna aktier saknar rösträtt. Källa: Euroclear Sweden AB AKTIEÄGARINNEHAV 2024-09-30 för verksamhetsåret 2023, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,25 kr per aktie. I maj utbetalades 164 Mkr till aktieägarna. Nästa utbetalning sker i november. 2023 utbetalades totalt 395 Mkr. Omsättning Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 26,7 Mkr (27,3). KURSUTVECKLING Q4 2019–Q3 2024 30 40 50 60 70 80 90 100 Wallenstam B-aktie OMX Stockholm Real Estate PI Kr OMX Stockholm PI 2020 2021 2022 2023 2024 KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 18 Moderbolagets verksamhet är att förvalta koncernens samtliga bolag. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter. De totala intäkterna för perioden uppgår till 425 Mkr (426) varav hyresintäkter uppgår till 1 18 Mkr (1 10). Resultatet påverkas av posten värdeförändring derivatinstrument, -336 Mkr (29). Resultat efter skatt uppgår till -161 Mkr (146). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 6 Mkr (27). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 13 388 Mkr (1 1 060). Moderbolaget KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Ersättning förvaltning och projektledning 297 306 319 Hyresintäkter 118 110 146 Intäkter försäljning ursprungsgarantier 7 7 11 Övriga intäkter 2 3 4 Summa intäkter 425 426 481 Förvaltnings- & administrationskostnader -305 -307 -423 Driftkostnader -26 -32 -46 Av- och nedskrivningar fastigheter -28 -27 -36 Kostnader försäljning ursprungsgarantier -8 -7 -15 Värdeförändring syntetiskt optionsprogram -14 -29 -68 Övriga kostnader -2 -3 -4 Summa kostnader -383 -405 -591 Rörelseresultat 42 21 -110 Resultat från andelar i koncernföretag -0 5 47 Ränteintäkter och liknande resultatposter 970 857 830 Räntekostnader och liknande resultat- poster -873 -713 -634 Värdeförändring derivatinstrument -336 29 -874 Finansnetto -239 178 -630 Resultat efter finansiella poster -196 199 -741 Kommissionärsbidrag - - 1 072 Överavskrivningar - - -22 Skatt på periodens resultat 36 -53 115 Resultat efter skatt -161 146 424 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET Mkr 2024- 09-30 2023- 09-30 2023- 12-31 Tillgångar Fastigheter 1 344 1 377 1 372 Andelar i koncernföretag 12 768 4 076 4 067 Finansiella derivatinstrument 672 1 919 1 018 Fordringar på koncernbolag 25 811 29 275 34 490 Övriga tillgångar 304 162 284 Likvida medel 142 274 49 Summa tillgångar 41 040 37 083 41 280 Eget kapital och skulder Eget kapital 14 024 14 380 14 393 Obeskattade reserver 27 5 27 Avsättningar 87 80 73 Räntebärande externa skulder 13 388 11 277 11 060 Skulder till koncernföretag 13 382 11 207 15 572 Finansiella derivatinstrument 7 16 18 Övriga skulder 125 118 138 Summa eget kapital och skulder 41 040 37 083 41 280 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 19 RISKHANTERING Wallenstams risker och hur vi hanterar dessa presenteras i årsre - dovisningen 2023 på sidorna 22–24. Inga väsentliga förändringar i hanteringen har skett under 2024. KÄNSLIGHETSANALYS Per 30 september 2024 uppgår fastigheternas bedömda marknads - värde till cirka 65 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,5 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,7 till +4,2 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % motsvarar cirka +/- 3,7 Mdr. En förändring av marknadsräntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 61 Mkr i räntekostnader. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelsele - damöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Perso - ner som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvaran - de cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,9 Mkr. Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 0,1 Mkr. Convendum- och Colivekoncernerna, där Wallenstams ordförande är styrelseledamot i respektive moderbolag, har en avtalad hyra för år 2024 om totalt 53 Mkr respektive 1 1 Mkr. Utöver hyresförhållan- det finns en utestående reversfordran om 58 Mkr mot Convendum - koncernen. Under året har Wallenstam deltagit i två nyemissioner i Convendum om totalt 50 Mkr. Bolag inom Wallenstamkoncernen har ingått borgensåtagande för bolag inom Colivekoncernen om 4,3 Mkr. Ferroamp AB samt Mertzig Asset Management AB, där Wallen - stams ordförande är styrelseledamot, har avtalade hyror för år 2024 om 5,3 Mkr respektive 1,0 Mkr. Under året har Wallenstam deltagit i en nyemission i Ferroamp om 6 Mkr. Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor be - skrivs närmare i årsredovisningen 2023 på sidorna 15–21. Som ett led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekono - miskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exem - pelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och Barn i Nöd. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 3,5 Mkr. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler och lägenheter av Wallenstam motsvarande 8,0 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Övriga upplysningar KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT REDOVISNINGSPRINCIPER Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprin - ciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2023. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2. Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2024 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens finansiella rapporter. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna. EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 10 oktober offentliggjordes att Wallenstam startar en satsning på ett kommersiellt segment i CBD Stockholm och att man samma dag skrivit avtal med AMF Fastigheter om att förvärva skrapan vid Sergels Torg, nummer 5 av Hötorgsskraporna. Fastigheten Stig- bygeln 5 består av 21 våningsplan om totalt drygt 16 000 kvm. Köpeskillingen för fastigheten är baserad på ett fastighetsvärde om 2,8 Mdr och tillträde sker under januari 2025. ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 20 Nyckeltal – flerårsöversikt KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Ackumulerat perioden 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 1 686 1 110 535 1 999 1 518 972 462 1 888 1 440 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 77,1 76,2 74,4 73,2 74,6 72,6 70,1 75,8 77,3 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 880 563 270 1 039 828 532 265 1 252 993 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr -44 -21 -15 -787 -793 -606 5 -2 608 385 Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr 64 602 64 208 63 583 63 090 62 777 62 671 62 712 62 092 64 997 Antal kvm (tusental) 1 411 1 411 1 411 1 388 1 396 1 386 1 356 1 356 1 342 Uthyrningsgrad – yta, % 96 96 97 97 96 96 96 97 97 FINANSIELLA NYCKELTAL Resultat efter skatt, Mkr 139 408 333 -450 42 -170 48 1 103 2 904 Avkastning eget kapital, % -1,1 0,4 -0,5 -1,4 -5,5 -3,8 -0,2 3,4 15,7 Avkastning totalt kapital, % 0,7 1,4 0,9 0,2 -3,0 -2,1 -0,1 1,6 9,5 Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 mån) 2,1 2,2 2,3 2,6 2,8 3,3 4,0 4,6 5,5 Belåningsgrad, % 46 46 46 46 46 46 45 45 42 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 2,95 3,17 3,27 3,24 3,14 2,98 2,61 2,21 1,84 Genomsnittlig räntebindningstid, månader 38 35 37 40 37 38 41 44 46 Soliditet, % 45 45 45 46 46 46 47 47 48 Eget kapital, Mkr 30 431 30 743 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 Substansvärde, Mkr 37 029 37 284 37 312 36 930 37 660 37 473 37 908 37 825 40 557 Börsvärde, Mkr 38 907 33 231 34 551 36 102 24 169 24 103 25 912 28 974 26 783 DATA PER AKTIE Resultat efter skatt, kr 0,2 0,6 0,5 -0,7 0,1 -0,3 0,1 1,7 4,4 P /E-tal, ggr Neg. 258,9 Neg. Neg. Neg. Neg. Neg. 26,3 5,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr 1,5 0,9 0,6 2,0 1,5 1,2 0,8 1,8 1,7 Eget kapital, kr 46,4 46,8 46,9 46,4 47,5 47,1 47,8 47,7 50,7 Substansvärde per aktie, kr 56,4 56,7 56,8 56,2 57,2 56,9 57,6 57,4 61,5 Börskurs, kr 58,95 50,35 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 Återköpta aktier, tusental vid periodens utgång 3 800 3 000 3 000 3 000 1 500 1 500 1 500 1 000 - Utestående aktier i tusental, genomsnitt 656 848 657 000 657 000 658 449 658 645 658 719 658 875 659 904 660 000 Utestående aktier, tusental vid periodens utgång 656 200 657 000 657 000 657 000 658 500 658 500 658 500 659 000 660 000 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 21 Nyckeltal – kvartalsöversikt Umami Park, Sundbyberg. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep Hyresintäkter, Mkr 730 737 719 694 697 679 660 627 626 Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 576 574 535 481 546 510 462 448 498 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 79,0 77,9 74,4 69,4 78,3 75,0 70,1 71,4 79,5 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 316 294 270 211 296 267 265 259 343 Räntetäckningsgrad, ggr 1,9 2,3 2,0 2,2 2,5 2,6 3,3 3,3 4,6 Resultat efter skatt per aktie, kr -0,4 0,1 0,5 -0,7 0,3 -0,3 0,1 -2,7 1,1 Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr 0,6 0,3 0,6 0,4 0,4 0,4 0,8 0,1 0,5 Eget kapital per aktie, kr 46,4 46,8 46,9 46,4 47,5 47,1 47,8 47,7 50,7 Substansvärde per aktie, kr 56,4 56,7 56,8 56,2 57,2 56,9 57,6 57,4 61,5 Börskurs, kr 58,95 50,35 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 22 Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 22 oktober 2024 Karin Mattsson Vice ordförande Mikael Söderlund Styrelseledamot Hans Wallenstam Verkställande direktör Lars-Åke Bokenberger Ordförande Agneta Wallenstam Styrelseledamot Rebecka Wallenstam Styrelseledamot KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 23 Till styrelsen i Wallenstam AB (publ) Org. nr 556072-1523 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrap - porten) för Wallenstam AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översikt - liga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss an - ledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg KPMG AB Mathias Arvidsson Auktoriserad revisor KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT Granskningsrapport ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 24 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början. Alternativa nyckeltal (APM) Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative perfomance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Antalet aktier Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier: antal registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. Avkastning eget kapital* Resultat efter skatt för rullande tolv månader i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning totalt kapital* Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för se - naste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, tomt- rätter, exploateringsfastigheter, vindkraft samt markarrenden vid periodens utgång. Bostadsfastighet Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta. ** Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. Börsvärde Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balans- dagen. Driftnetto förvaltningsfastigheter Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastig - hetsskatt. Exploateringsfastighet Fastighet som uppförs med avsikt att avyttras, antingen i sin helhet eller per andel, vid färdigställandet. Förvaltningsresultat fastigheter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter med avdrag för drift kostnader, förvaltnings- och administrationskostnader samt finansnetto hänförligt till förvaltningsfastigheter. Genomsnittlig ränta Periodens räntekostnader i relation till räntebärande medelskuld. Genomsnittligt direktavkastningskrav Normaliserade driftnetton i enlighet med värderingsmodellen i relation till direktavkastande förvaltningsfastigheters beräknade marknadsvärde. Hyresvärde** Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Jämförbart bestånd Avser fastigheter som ingått i beståndet under hela rapporte - ringsperioden samt under hela jämförelseperioden. Fastigheter Definitioner som förvärvas, sålts eller varit klassificerade som projektfastig - het under perioden eller jämförelseperioden ingår inte. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållan - de till genomsnittligt antal utestående aktier. Kommersiell fastighet Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta. P/E-tal Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genomsnittligt antal utestående aktier för den senaste rullan - de tolvmånadersperioden. Resultat efter skatt per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Räntetäckningsgrad Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återlägg - ning av finansnettot i förhållande till finansnettot. Samhällsfastighet Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång. Substansvärde Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatte skuld hänförlig till förvaltningsfastigheter. Substansvärde per aktie Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens utgång. Uthyrningsgrad – yta Uthyrd yta i förhållande till total yta, exklusive garage, projekt - fastigheter samt frivillig tomställning. Värdeförändring förvaltningsfastigheter Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltnings- fastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapport - period samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod. Återköpsgrad Andel kommersiella kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kommersiella kontrakt. Överskottsgrad Driftnetto i procent av hyresintäkterna. För mer information: www.wallenstam.se/ordlista KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT * Brygga alternativa nyckeltal 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep Eget kapital, Mkr 30 431 30 743 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 Genomsnittligt eget kapital, Mkr 30 753 30 876 31 019 31 139 31 734 32 026 32 212 32 074 31 567 Balansomslutning, Mkr 67 895 68 192 68 008 66 841 67 743 67 659 67 157 67 049 69 636 Genomsnittlig balansomslutning, Mkr 67 736 67 689 67 482 67 290 67 849 68 180 68 171 68 079 67 370 För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem. ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2024 | WALLENSTAM 25 AFFÄRSPLAN 2030 Mål: Substansvärdet ska uppgå till 100 kr per aktie. Fokusområden • Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service årligen förbättra kundens helhetsintryck av Wallenstam. • Vi ska verka för en ökad trygghet för våra kunder som bor och arbetar i våra fastigheter. • Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbets givare och årligen förbättra vårt engage - mangsindex. Definierat nyckeltal • Soliditeten ska inte understiga 35 %. VISION Wallenstam ska vara det självklara valet för boende och lokaler. AFFÄRSIDÉ Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner i Sverige. WALLENSTAM IDAG Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stock - holm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 12 200 lägenheter och 1 000 företagskunder. Wallenstam bygger även hyresrätter för egen förvaltning. Wallenstam producerar förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Installerad effekt upp - går till 1 12 MW. Då vi producerar minst lika mycket elenergi som våra fastigheter använder är vi självför- sörjande på förnybar el. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg. FÖ R VA LTA R O C H UTVECKLAR ÅTERINVESTERAR EFTE R F R Å G A N U TD E LN IN G B YG G ER O CH KÖPER Stockholm Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 450 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 630 av dessa lägenhe - ter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 950 lägenheter i produktion. Göteborg Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 750 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 400 lägenheter i produktion. Det här är Wallenstam AFFÄRSPROCESS Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinveste- ras och används för att utveckla verksamheten vidare. Aktieägarna får del av värdetillväxten genom denna återinvestering samt genom utdelning. KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT ===== SIDA 26 ===== Kalender Avstämningsdag utdelning nr 2 29 oktober 2024 Förväntad utbetalning utdelning nr 2 1 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Delårsrapport Q1, 2025 28 april 2025 Årsstämma 2025 29 april 2025 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta Susann Linde, CFO och IR-ansvarig tel: 0705-17 1 1 34 e-post: susann.linde@wallenstam.se Wallenstam AB ( publ ) 401  84 Göteborg Besöksadress : Kungsportsavenyen  2 Telefon 031 - 20  00  00 www.wallenstam.se Org. nr.  556072 -1523 Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord - ning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2024 kl 08:00 CEST.