===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 1 JANUARI–31 DECEMBER 2023 HANS WALLENSTAM, VD Finansiellt starka med attraktiva fastigheter ”Det märks att våra kommersiella lokaler, som i huvudsak fi nns i Göteborg CBD, är attraktiva, då vi under hösten gjort ett fl ertal uthyrningar till stabila kunder. Uthyrningsgraden för kommersiella lokaler i Göteborg är nu 95 %.” ”Wallenstam är fi nansiellt starka med en soliditet på 46 %. Vi har hela 98 % av fi nansieringen i form av banklån och närmare 60 % av våra lån är räntesäkrade med hjälp av räntederivat.” 1 januari–31 december 2023 » Soliditeten uppgår till 46 % och belåningsgraden till 46 %. » Investering i ny- och ombyggnation av fastigheter uppgår till 2 379 Mkr (2 517). » På bokslutsdagen är 1 081 lägenheter under produktion. » Hyresintäkterna uppgår till 2 730 Mkr (2 490). » Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 1 040 Mkr (1 252). » Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -847 Mkr (-2 627). » Värdeförändring fi nansiella instrument uppgår till -916 Mkr (1 646). » Resultat före skatt uppgår till -582 Mkr (71 1) och resultat efter skatt uppgår till -450 Mkr (1 103), motsvarande -0,7 kr per aktie (1,7). » Substansvärde per aktie uppgår till 56,20 kr (57,40). » Styrelsen föreslår en utdelning om 0,50 kr per aktie (0,60), uppdelat på två utbetalningar om vardera 0,25 kr per aktie. 1 oktober–31 december 2023 » Hyresintäkterna uppgår till 694 Mkr (627). » Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 21 1 Mkr (259). » Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -37 Mkr (-3 001). » Resultat efter skatt uppgår till -492 Mkr (-1 801), motsvarande -0,7 kr per aktie (-2,7). Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== Antal förvaltningsfastigheter: 208 st Förvaltningsfastigheternas värde: 63 Mdr Börsvärde: 36 Mdr Uthyrningsgrad, yta: 97 % Uthyrningsbar yta: 1,4 miljoner kvm Antal lägenheter i produktion: 1 081 st Antal vindkraftverk: 53 st Under kvartalet har Wallenstam färdigställt 82 lägenheter i projekt Kompositören i Uppsala. Wallenstam har sålt fastigheten New York 8, med 40 lägenheter, i Stockholm till en av hyresgästerna bildad bostadsrättsförening för en köpeskilling om 160 Mkr. Frånträde skedde den 6 oktober 2023. Den 1 november 2023 frånträdde Wallenstam den ny- byggda exploateringsfastigheten Kvarngärdet 71:1, omfat- tande 98 lägenheter, i Uppsala. Fastigheten var en del i den aff är som gjordes med ASPER sommaren 2021, där den dåvarande projektfastigheten med projektnamnet Bersån var under uppförande och enligt avtalet skulle frånträdas efter godkänd slutbesiktning och slutbesked. Kort om Wallenstam Händelser kvartal 4 46 procent I SOLIDITET Läs mer om Wallenstam på sidan 21. Under aff ärsplan 2030 har Wallenstam som mål att öka substansvärdet genom en fortsatt produktiv, kostnadseff ek- tiv och serviceinriktad verksamhet i tillväxtregionerna Gö- teborg, Stockholm och Uppsala. Framgångsrik uthyrning, eff ektiv förvaltning, värdeskapande investeringar, lönsam nyproduktion och lönsamma aff ärer bidrar till denna sub- stansvärdesökning. Under aff ärsplanen ska soliditeten inte understiga 35 %. Per den 31 december 2023 uppgick substansvärdet per aktie till 56,20 kr (57,40). Aff ärsplan 2030 — Mål: Uppnå substansvärde om 100 kr/aktie 2 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 3 ===== Mot bakgrund av detta tar Erik Klang, aff ärsstrateg, plats i vår koncernledning. Ränta och elpris påverkar förvaltningsresultatet Förvaltningsresultatet har gått ner under året, och detta beror i första hand på att vår räntekostnad har stigit, men också på att elkostnaderna i vår drift radikalt har gått upp. De högre elkostnaderna motverkas dock av att vi produ- cerar vår egen el, vilket betyder att för koncernen blir det kostnadsneutralt men det slår negativt i fastighetsförvalt- ningen. För 2024 bedömer vi att både elpriset och räntan kommer att sjunka. Finansiellt starka Wallenstam är fi nansiellt starka med en soliditet på 46 %. Vi har hela 98 % av fi nansieringen i form av banklån hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken och närmare 60 % av våra lån är räntesäkrade med hjälp av räntederivat. Under kvartalet har vi dessutom förlängt våra räntederivat för att öka räntebindningstiden och på så sätt ytterligare stärka vår fi nansiella position. Hopp om nya projektstarter Vår produktion av nya hyresrätter har tyvärr minskat i takt med den ökade oron i omvärlden. Under året har vi anpassat vår organisation för vår nyproduktionsverksam- het så att den matchar nedgången i antal projektstarter. Vi ser nu att byggkostnadsökningen har stagnerat och det gör att vi återigen tittar på att starta nya byggprojekt. Jag hoppas kunna återkomma med konkreta byggstarter inom kort, och det känns både hoppfullt och glädjande, särskilt med tanke på det skriande bostadsbehovet i våra lägen. Hållbarhetsarbete som ger resultat Det fi nns många utmaningar när det gäller vår nyproduk- tion i fråga om kostnader, men det är också en utmaning att bygga på ett så hållbart sätt som möjligt. Under 2023 har vi även arbetat med att förbereda oss inför kommande redovisningskrav enligt CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive). Både CSRD och EU:s taxonomiför- ordning blir obligatoriska för oss för räkenskapsåret 2025. Vi har valt att sedan förra året frivilligt redovisa hur stor andel av våra tillgångar som defi nieras som hållbara enligt EU-taxonomin. Här kan jag med glädje konstatera en förbättring: 42 % av vår omsättning är förenlig med EU-taxonomin, jämfört med 37 % föregående år. Ser fram emot spännande 2024 Trots ovanligt tuff a utmaningar under 2023 har Wallen- stams verksamhet fungerat väl, tack vare engagerade och uthålliga medarbetare och jag är oerhört stolt över det som vi under året åstadkommit tillsammans inom hela orga- nisationen. Wallenstam har fantastiska fastigheter och ett stabilt fi nansiellt läge, och jag ser fram emot ett spännan- de, utmanande och förhoppningsvis ljusare 2024! Hans Wallenstam, vd Wallenstam står sig starkt med god likviditet och hög efterfrågan på vår produkt, även i dessa oroliga tider. 2023 startade med hög infl ation och en Riksbank som höjde styrräntan, något som påverkat både oss och hela fastighetsbranschen under året. Under den senare delen av året såg vi infl ationen falla tillbaka mot de nivåer som Riksbanken har som mål. Infl ationsnedgången har sin förklaring i att man faktiskt lyckats dämpa tillväxten och konsumtionen i ekonomin, vilket givetvis också har en baksida. Privatpersoner har haft reallönesänkningar under ett par års tid och det fi nns en hel del företag som har det tuff t. Räntan är fortsatt förhållandevis hög, och förhopp- ningen är att räntan sjunker under 2024. Stor efterfrågan på bostäder I en sådan omvärld är jag väldigt glad att ha fastigheter i lägen som är eftertraktade! Våra bostäder fi nns i attrak- tiva områden. Efterfrågan är stor, över 280 000 personer – alltså mer än 2,5 % av Sveriges befolkning – har anmält intresse för våra lägenheter. Det är en indikation på att vi har attraktiva bostäder, men också att behovet av fl er bostäder på marknaden är mycket, mycket stort. Hög återköpsgrad speglar nöjda kunder Det märks att våra kommersiella lokaler, som i huvudsak fi nns i Göteborg CBD, är attraktiva, då vi under hösten gjort ett fl ertal uthyrningar till stabila kunder. Uthyrnings- graden för kommersiella lokaler i Göteborg är nu 95 %. Jag kan även konstatera att våra kunder trivs hos oss. Åter- köpsgraden är 90 %, vilket innebär att nio av tio hyresgäs- ter väljer att stanna kvar som kund till oss när kontraktet löper ut. Det är oerhört glädjande! Tro på fl er transaktioner 2024 På fastighetsmarknaden har det skett få transaktioner under 2023. Vi har lyckats göra några, dessutom också avräknat tidigare gjorda överenskommelser. När nu räntan stabiliseras är min tro att transaktionerna på fastighets- marknaden kommer att öka något med tiden. Wallenstam har fi nansiella muskler att både förvärva och sälja, och förhoppningsvis kunna ta tillvara de möjligheter som ges. Vd har ordet 3 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 4 ===== Resultaträkning, koncernen Mkr 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2023 okt-dec 2022 okt-dec Hyresintäkter 2 730 2 490 694 627 Driftkostnader -730 -602 -212 -179 Driftnetto fastigheter 2 000 1 888 482 448 Förvaltnings- och administrationskostnader -293 -272 -75 -68 Finansiella intäkter 7 6 4 2 Finansiella kostnader -675 -370 -200 -123 Förvaltningsresultat fastigheter 1 040 1 252 211 259 Resultatandel intresseföretag -3 -3 -1 -1 Intäkter försäljning exploateringsfastigheter 348 79 324 17 Kostnader försäljning exploateringsfastigheter -254 -49 -241 -21 Övriga intäkter 273 283 68 85 Övriga kostnader -176 -156 -48 -43 Finansiella kostnader, övrigt -38 -14 -10 -3 Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar 1 190 1 392 304 292 Värdeförändring förvaltningsfastigheter -847 -2 627 -37 -3 001 Värdeförändring fi nansiella instrument -916 1 646 -904 -77 Värdeförändring syntetiska optioner -68 - -39 - Återläggning nedskrivning vindkraftverk 59 300 - - Resultat före skatt -582 711 -677 -2 786 Aktuell skatt -2 -4 -2 -1 Uppskjuten skatt 134 397 187 986 Resultat efter skatt -450 1 103 -492 -1 801 FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget -450 1 103 -492 -1 801 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 658 449 659 904 657 867 659 615 Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej -0,7 1,7 -0,7 -2,7 Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. Kommentar till koncernens resultaträkning 1 OKTOBER–31 DECEMBER Fjärde kvartalets hyresintäkter ökar med 67 Mkr och uppgår till 694 Mkr (627). Justerat för transaktioner är ökningen 75 Mkr där cirka 50 % kommer från tillförda fastigheter och större projekt och resterande från jämför- bara fastigheter. Ökningen inom jämförbart bestånd ut- görs framför allt av hyreshöjningar från indexuppräkning- ar och hyresförhandlingar samt högre tilläggsdebiteringar till följd av höjd fastighetsskatt och högre elpris. Driftkostnaderna uppgår till 212 Mkr (179), en ökning med 33 Mkr jämfört med samma kvartal föregående år. Drygt hälften är en följd av högre elpris 2023 och reste- rande del är en följd av allmänna prisuppgångar jämte utökade reparations- och underhållskostnader. Eftersom koncernen är nettoproducent av el innebär de ökade utgif- terna för el inom fastighetsdriften inte en kostnadsökning för koncernen som helhet då motsvarande intäktsökning återfi nns under övriga intäkter. Säsongsrelaterade kost- nader är knappt 2 Mkr högre jämfört med motsvarande kvartal 2022, till följd av kallare väder. Driftnettot ökar närmare 8 % och uppgår till 482 Mkr (448) vilket motsva- rar en överskottsgrad i kvartalet om 69,5 % (71,4). Förvaltnings- och administrationskostnader fördelas på fastighetsförvaltning 75 Mkr (68), fastighetstransaktioner 3 Mkr (7) samt energiförvaltning 1 Mkr (1) och påverkas av engångskostnader om 7 Mkr (0) för omställningar i syfte att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsätt- ningar. För kvartalet redovisas också kostnader för pro- jektledning om 36 Mkr (-) inom värdeförändring förvalt- ningsfastighet för vilka jämförelse saknas då dessa utgifter normalt utgör del av byggnationernas anskaff ningsvärde. Då förutsättningarna inte tillåtit byggnation i önskad utsträckning har dessa utgifter i stället kostnadsförts. Finansnetto förvaltningsfastigheter uppgår till -196 Mkr (-121) där genomsnittlig ränta för kvartalet uppgår till 3,29 % (2,01). Aktiverad ränta uppgår till 25 Mkr (25). Förvaltningsresultat för fastigheterna uppgår till 211 Mkr (259). Intäkter försäljning exploateringsfastigheter uppgår till 324 Mkr (17) och omfattar framför allt försäljningen av Kvarngärdet 71:1. Fastighetsvärderingen påverkas i kvartalet av höjda direktavkastningskrav och uppdaterade driftsdata motsva- rande 2024 års förväntade nivåer för hyror och driftkost- nader. Fastigheternas direktavkastningskrav har höjts för ett fl ertal fastigheter jämfört med närmast föregående kvartal. För bostadsfastigheterna är förändringen 10–30 punkter och för kommersiella fastigheter 10 punkter. 4 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 5 ===== 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2322212019 0 500 1 000 1 500 2 000 FörvaltningsresultatHyresintäkter Hyresintäkter, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2322212019 60 64 68 72 76 80 Överskottsgrad Överskottsgrad, %Driftnetto, Mkr Driftnetto DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD Kvartalets värdeförändringar uppgår till -37 Mkr (-3 001). Swapräntorna har sjunkit under kvartalet, vilket ger en negativ värdeutveckling på våra räntederivat om -903 Mkr (-49). Resultat efter skatt för fjärde kvartalet 2023 uppgår till -492 Mkr (-1 801), vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,7 kr (-2,7). 1 JANUARI–31 DECEMBER Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 1 040 Mkr (1 252). Resultat efter skatt för perioden upp- går till -450 Mkr (1 103) vilket motsvarar ett resultat per aktie om -0,7 kr (1,7). Hyresintäkter Periodens hyresintäkter ökar med 240 Mkr och uppgår till 2 730 Mkr (2 490). Justerat för transaktioner är ökningen 284 Mkr där drygt 40 % kommer från tillförda fastigheter och större projekt och resterande från jämförbara fastighe- ter. Ökningen inom jämförbart bestånd utgörs framför allt av hyreshöjningar från indexuppräkningar och hyresför- handlingar samt högre tilläggsdebiteringar till följd av höjd fastighetsskatt och högre elpris. Årets hyresförhandlingar för bostadsbeståndet har i huvudsak gällt från och med första kvartalet 2023. I snitt innebär årets överenskommelser en hyresökning för bostä- der om totalt 3,3 %. Hyrorna för det kommersiella beståndet påverkas av indexuppräkningar samt nyuthyrningar. I jämförbart bestånd har bashyran för kommersiellt ökat 9,1 % jämfört med föregående år. Wallenstams intäkter är jämnt fördelade mellan bostä- der och kommersiella lokaler. Bostadsbeståndet är fullt uthyrt. Våra kommersiella fastigheter är belägna framför allt i centrala lägen i Göteborg, med kontor som största kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, uppgår till 90 % (91). Vår uthyrningsgrad kommersiellt av- seende yta uppgår på bokslutsdagen till 92 %. I Göteborg, där majoriteten av våra kommersiella ytor fi nns, uppgår uthyrningsgraden till 95 %. I september erhöll koncernen statligt stöd om 20 Mkr för el varav den del som motsvarar lämnade rabatter till hyresgäster med undermätning redovisas mot Hyresin- täkter, totalt drygt 9 Mkr, och resterande del mot Övrig intäkt. Driftkostnader & Driftnetto Säsongseff ekter för Wallenstam utgörs främst av varieran- de driftkostnader vilka vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kostnaderna för uppvärmning samt fastighets- skötsel oftast blir högre. Driftkostnaderna för perioden uppgår till 730 Mkr (602). Ökningen förklaras till cirka två tredjedelar av högre elkostnader till följd av högre elpris. Då koncernen är nettoproducent av el möts de ökade elkostnaderna inom fastighetsdriften av en motsvarande intäktsökning inom elintäkter under Övriga intäkter varför de högre elkostna- derna inte innebär en kostnadsökning för koncernen som helhet. Väderrelaterade kostnader är 6 Mkr högre under perioden jämfört med samma period föregående år. Driftnettot ökar med 112 Mkr. Överskottsgraden upp- går till 73,3 % (75,8). Förvaltnings- och administrationskostnader Förvaltnings- och administrationskostnader fördelas på fastighetsförvaltning 293 Mkr (272), energiförvaltning 11 Mkr (6) samt fastighetstransaktioner 13 Mkr (19). Där- utöver har koncernen utgifter för projektledning om totalt 98 Mkr (105) varav 62 Mkr (105) aktiverats och 36 Mkr (-) kostnadsförts inom värdeförändring förvaltningsfastig- heter till följd av att fl era nyproduktionsprojekt fått skjutas på framtiden. Året påverkas av engångskostnader om 10 Mkr (1) för omställningar i syfte att anpassa organisa- tionen till rådande marknadsförutsättningar. 5 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 6 ===== 10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA Hyresgäst Yta, kvm Göteborgs Stad 20 621 Essity Hygiene and Health AB 15 639 Filmstaden AB 14 508 Riksarkivet 11 000 Västra Götalandsregionen 10 832 Convendum AB 10 497 Frida Utbildning AB 8 088 Ica Fastigheter AB 6 906 Dagab Inköp & Logistik AB 6 308 Frisk Service i Göteborg AB 5 874 Summa 110 273 Vår totala kommersiella yta är cirka 530 000 kvm. Bostäder, 49 % Övrigt, 1 % Garage, 3 % Industri/Lager, 3 % Utbildning/Vård, 4 % Butik, 7 % Kontor, 28 % FÖRDELNING HYRESVÄRDE Restaurang, 4 % Bio, 1% Finansiella intäkter & kostnader Finansiella intäkter uppgår till 7 Mkr (6) och fi nansiella kostnader till totalt 726 Mkr (385) och fördelas på för- valtningsfastigheter i drift 675 Mkr (370), kostnadsförd projektränta 13 Mkr (-) respektive övrigt 38 Mkr (14) som främst utgörs av vindkraft och fi nansiella investeringar. Aktiverad ränta uppgår till 129 Mkr (81). Genomsnittlig skuld är 0,7 Mdr högre jämfört med års- skiftet. Genomsnittlig ränta för året uppgår till 2,8 9 % att jämföra med 1,55 % föregående år vid samma tidpunkt, till följd av högre marknadsräntor. Övriga intäkter & Övriga kostnader Övriga intäkter uppgår till 273 Mkr (283) och övriga kost- nader till -176 Mkr (-156). Som övriga intäkter och övriga kostnader redovisas koncernens elproduktion jämte andra övriga intäkter och kostnader. För 2023 ingår statligt stöd för el med närmare 11 Mkr medan föregående år inkluderade engångsintäkter om 69 Mkr från försäljning av vindkraftverk. Priset på el är högre jämfört med samma period före- gående år, och en andel av denna försäljning sker till koncernens egna fastigheter. Producerad el uppgår till 292 GWh (338). Produktionsminskningen beror främst på avyttringen av 13 vindkraftverk i maj 2022 (39 GWh). I jämförbart bestånd minskar produktionen med 7 GWh till följd av mindre vind 2023. Värdeförändring förvaltningsfastigheter Årets värdeförändring uppgår till -847 Mkr (-2 627). Bokslutsdagens genomsnittliga direktavkastningskrav , som avser de fastigheter som ägs på respektive balansdag, uppgår till 4,6 % (4,6) för det kommersiella beståndet och till 3,6 % (3,5) för bostäder i drift. Under året har direktav- kastningskraven höjts för ett fl ertal fastigheter med 10 –30 punkter. Tillförda fastigheter påverkar genomsnittligt direktavkastningskrav på marginalen. Värdeförändring fi nansiella instrument I värdeförändring fi nansiella instrument ingår värdeför- ändringar på räntederivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör fi nansiella placeringar. Räntederivatens värde har utvecklats negativt under pe- rioden, -874 Mkr (1 908), till följd av sjunkande räntenivå- er. På bokslutsdagen uppgick den 10-åriga swapräntan till 2,34 % att jämföra med 3,12 % vid årets början. Värdeförändring syntetiska optioner Vid årsstämman den 3 maj 2023 beslutades om införandet av ett syntetiskt optionsprogram om max 10 000 000 op- tioner riktat till hela personalen. Löptiden är till och med 2027-03-01 och beräknad kostnad vid maximalt utfall är 350 Mkr. Vid programmets start i maj 2023 fi ck perso- nalen erbjudande om att vardera erhålla 20 000–100 000 optioner. Värdet på de syntetiska optionerna varierar med Wallenstams aktiekurs. Optionstaket uppgår till 75 kr per aktie, vilket ger ett värde om 30 kr per option vid maxut- fall. Per bokslutsdagen uppgår antal utestående optioner till 5 960 000 st vilka är värderade till 61 Mkr. Kostnader för sociala avgifter förknippade med programmet uppgår till 7 Mkr, vilket ger en total kostnad för programmet om 68 Mkr (-). Skatt Årets redovisade skatt uppgår netto till 132 Mkr (393), varav uppskjuten skatt utgör 134 Mkr (397) och aktuell skatt -2 Mkr (-4). Minskade fastighets- och derivatvärden påverkar skatten positivt. 6 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 7 ===== Balansräkning i sammandrag, koncernen Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 1 63 090 62 092 T omträtter 534 500 Vindkraftverk 985 1 017 Markarrenden 9 9 Andelar i intresseföretag 285 255 Finansiella anläggningstillgångar 276 287 Finansiella derivatinstrument 1 018 1 900 Övriga anläggningstillgångar 96 100 Summa anläggningstillgångar 66 293 66 161 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Exploateringsfastigheter 77 217 Övriga omsättningstillgångar 421 489 Likvida medel 50 181 Summa omsättningstillgångar 548 887 Summa tillgångar 66 841 67 049 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital 30 500 31 432 Summa eget kapital 30 500 31 432 LÅNGFRISTIGA SKULDER Uppskjuten skatteskuld 5 830 5 963 Avsättningar 94 77 Räntebärande skulder 4 058 5 131 Finansiella derivatinstrument 18 23 Leasingskuld 543 510 Övriga långfristiga skulder 16 16 Summa långfristiga skulder 10 559 11 720 KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 25 017 23 151 Finansiella derivatinstrument 0 3 Leasingskuld 11 Aktuell skatteskuld 2 4 Övriga kortfristiga skulder 762 738 Summa kortfristiga skulder 25 782 23 897 Summa eget kapital och skulder 66 841 67 049 Mkr 2023-12-31 2022-12-31 Förvaltningsfastigheter i drift 58 103 55 862 Pågående projekt hyresrätter 2 014 2 965 Mark och projekt för framtida nyproduktion 2 973 3 265 Summa förvaltningsfastigheter 63 090 62 092 Not 1. Förvaltningsfastigheter 7 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 8 ===== VÅRA FASTIGHETER Periodens utveckling Under perioden har vi investerat totalt 2 399 Mkr (4 564), varav 2 313 Mkr (4 421) i förvaltningsfastigheter och 86 Mkr (143) i exploateringsfastigheter. Pågående nybygg- nationsprojekt omfattar 1 081 lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploateringsprojekt, inklusive mark och projekt för framtida nyproduktion, uppgår på balansdagen till 5,1 Mdr (6,4). Nyttjanderättsvärdet för mark upplåten med tomträtt har beräknats till 534 Mkr (500). Förvaltningsfastigheter Med beaktande av ökade risker till följd av osäkerhet kring leveranser, infl ation och ökade byggkostnader redo- visas ingen successiv värdetillväxt på nyproduktion under året. De genomsnittliga direktavkastningskraven, som avser de fastigheter som ägs på respektive balansdag, uppgår till 4,6 % för det kommersiella beståndet och till 3,6 % för bostäder i drift. Motsvarande uppgifter för fjärde kvarta- let 2022 var 4,6 % för kommersiellt respektive 3,5 % för bostäder. Förvaltningsfastigheternas värde uppgår till 63 090 Mkr (62 092) vid periodens utgång. Exploateringsfastigheter Exploateringsfastigheter omfattar framför allt projekten Pixbo Sjöterrass i Mölnlycke, byggnation av åtta brf- radhus som säljstartades under tredje kvartalet 2023, samt Söra radhus i Österåker, byggnation av elva brf-radhus som säljstartades under första kvartalet 2022. Per den 31 december har två av radhusen i Pixbo samt sju av radhusen i Österåker tillträtts. Vidare har projekt Bersån i Uppsala frånträtts under sista kvartalet 2023. Bokfört värde Explo- ateringsfastigheter uppgår till 77 Mkr (217) vid periodens utgång. Våra marknader De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattan- de efterfrågan på bostäder. Endast en liten andel av våra hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omfl yttning och efterfrågan på färdigställda nyproduce- rade hyresrätter är hög. Exempelvis har vi för närvarande cirka 280 000 personer i vår bostadskö. Vi bygger i huvudsak hyresrätter men även bostadsrätter när det fi nns ett behov av blandade upplåtelseformer. Vår fl exibla aff ärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägen- heter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hy- resrättsprojekt om efterfrågan på bostadsrätter är osäker. Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i cen- trala Göteborg är fortsatt stabil. Värdering Förvaltningsfastigheter Wallenstam värderar internt samtliga förvaltningsfastighe- ter till verkligt värde. I samband med årsbokslutet för 2023 har även extern värdering inhämtats avseende mark och byggrätter för framtida nyproduktion. Vi har god mark- nads- och fastighetskännedom genom en aktiv bevakning, och har därmed en god grund för att genomföra interna värderingar av fastighetsbeståndet. Det bör dock under- strykas att fastigheters faktiska värden är en realitet först då de säljs, varför en värdering alltid är en bedömning. Wallenstam har i sin bedömning av fastigheternas värde använt olika direktavkastningskrav. Direktavkastningskra- ven speglar marknadsförutsättningarna och diff erentieras utifrån var fastigheten är belägen och vilken typ av fastig- het det är (bostad eller kontor etc). Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas driftnetton inklusive tomträttsavgälder, vilka sätts i rela- tion till ett direktavkastningskrav för respektive fastighet. Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den portföljpremie som kan fi nnas på fastighetsmarknaden. Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fastställs som anskaff ningsvärde med tillägg av kal- kylerat övervärde vid färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställandegrad. Denna baseras i sin tur på nedlagda utgifter. Övervärdet på nyproduktion redovisas successivt under byggnationstiden. Mark och byggrätter för framtida nyproduktion värde- ras till marknadsvärde och är externt värderade. Exploateringsfastigheter Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att upp- föra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostads- rättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det läg- sta av anskaff ningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen. Kommentar till koncernens balansräkning Bokfört värde, Mkr Förvaltningsfastigheter 1 januari 2023 62 092 + Förvärv 20 + Byggnationer 2 293 - Försäljningar -464 - Orealiserad värdeförändring fastigheter -851 Förvaltningsfastigheter 31 december 2023 63 090 ÅRETS FÖRÄNDRING FÖRVALTNINGSFASTIGHETER 8 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 9 ===== Projekt Antal  lgh Infl yttning* Kvm** varav infl yttade lgh hittills STOCKHOLM Nacka Grace 169 Q3 2024 13 000 Älta T org Kv. 1, Nacka 191 Q4 2024 21 000 Ädellövet, Farsta 172 2025 8 500 UPPSALA Kompositören, Rosendal 185 Q2 2023 9 000 116 GÖTEBORG Kallebäcks T errasser Kv. 5 182 Q1 2024 12 000 Kallebäcks T errasser Kv. 6 298 2025 17 000 Kommersiellt Stampgatan, om- och påbyggnation Q1 2024 2 000 Summa lgh i projekten 1 197 82 500 varav pågående per 31 december 1 081 * Avser beräknad start av infl yttning. Infl yttningen sker successivt, ofta över fl era kvartal. ** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal. PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2023-12-31 Antal lgh Pågående nyproduktion 1 oktober 2023 1 163 - Färdigställda -82 Kompositören, Uppsala (82) Pågående nyproduktion 31 december 2023 1 081 FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q4Q3Q2Q1 2023 Q4Q3Q2Q1 2022 Q4 2021 Antal lgh LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION T otalt Region Stockholm Region Göteborg Uthyrningsbar yta, kvm Bostad Kontor Butik/Res- taurang/Bio Industri/ Lager Utbild- ning/Vård Garage Övrigt T otalt Fördelning, ort Antal lgh Stockholm 344 664 28 723 12 895 8 289 5 453 61 149 2 496 463 669 33 % 5 813 Uppsala 21 569 63 384 - 532 2 584 - 25 132 2 % 442 Göteborg 330 592 229 035 93 722 92 071 47 923 98 940 7 149 899 432 65 % 5 553 T otalt 696 825 257 821 107 001 100 360 53 908 162 673 9 645 1 388 233 100 % 11 808 Fördelning, lokaltyp 50 % 18 % 8 % 7 % 4 % 12 % 1 % 100 % FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2023-12-31 Fastighetsbeteckning Adress Byggår/ ombyggnadsår Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh GÖTEBORG Kvillebäcken 5:6 Lantmätaregatan 12A-D, 14A-C / Långängen 19 1954 2 089 114 559 - - - - 2 762 37 STOCKHOLM New York 8 Sandhamnsgatan 1 1943 2 212 - 260 - - - - 2 472 40 UPPSALA Dragarbrunn 20:6 K ungsgatan 47 A-E / Vaksalagatan 14 1938/2017 372 1 846 707 80 - - - 3 005 3 Kvarngärdet 71:1 Gamla Uppsalag. 61A-E, Kantorsgatan 11-17 2023 4 943 82 78 12 - 870 - 5 985 98 T otalt 9 616 2 042 1 604 92 - 870 - 14 224 178 FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR 9 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 10 ===== VINDKRAFT Wallenstam har per bokslutsdagen 53 vindkraftverk i drift, fördelade på 17 parker. Installerad eff ekt uppgår till 112 MW (112). Vindkraftverken redovisas till anskaff - ningsvärde minskat med av- och nedskrivningar. Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på bokslutsdagen till 985 Mkr (1 017). Under andra kvar- talet 2023 skedde en återläggning av en tidigare nedskriv- ning inom elområde 2 om 59 Mkr (-) då nedskrivningsbe- hovet inte längre föreligger. Under 2022 återlades 300 Mkr avseende elområde 3. Under 2023 har vår rutin för att identifi era förväntat elpris för värderingstest uppdaterats. Som input till elpris används ett medelpris grundat på förväntningar på fram- tida elpris baserat på styrelsens och ledningens bästa be- dömning utifrån extern, oberoende marknadsdatarapport. Elpriset från marknadsdatarapporten ligger till grund för beräkningen av kassafl ödet för perioden 2023–2030 och därefter har en genomsnittlig tillväxttakt om 1, 5 % (1,5) antagits. Direktavkastningskravet är 6 % (6). Beräknat nyttjandevärde markarrende, baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 9 Mkr (9). Årets avskrivningar uppgår till 91 Mkr (74). Ökningen beror på återläggning av tidigare nedskrivningar. -4 000 -3 000 -2 000 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 2322212019 Förvärv Avyttrat Ny- och ombyggnation Omklassificering exploaterings- fastigheter för försäljning Mkr FÖRVÄRV , BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Kommersiella fastigheter, 42 % Bostads- fastigheter, 55 % FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT Samhälls- fastigheter, 3 % Fastighetsbeteckning Adress Bygg- år Bostad kvm Kontor kvm Butik/Restau- rang/Bio kvm Industri/ Lager kvm Utbildning/ Vård kvm Garage kvm Övrigt kvm Summa kvm Antal lgh GÖTEBORG Majorna 303:29* (Projekt: Djurgårdsgatan) Amiralitetsg. 2A-2B, 4-8 / Bang. 21-39 / Djurgårdsg. 26-40 2023 371 -537 - - - - - -166 14 Kallebäck 18:6 (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv.7, Kedjan) Separatorgatan 10, 12, 14, 16 / Skummjölksgatan 2, 4A, 4B, 4C, 6, 8 2022 9 291 - 381 - - - - 9 672 189 Kallebäck 18:7 (Projekt: Kallebäcks Terrasser Kv.8, Utsikten) Filmjölksgatan 1, 3, 5 /Skum- mjölksgatan 10,12,14,16 / Separatorsgatan 6, 8 2021 14 259 - 153 - - 705 - 15 117 266 Mölnlycke 1:164 (Projekt: Kv. Skogsvaktaren) Disponentvägen 1-11 2023 7 228 - - - - 322 - 7 550 128 Kallebäck 18:12 (Projekt: Skola, Kallebäcks Terrasser) Smörkärnegatan 17-19 2023 - - - - 1 260 - - 1 260 0 Kallebäck 18:11 (Projekt: Förskola, Kallebäcks Terrasser) Kallebäcks T orggata 32-36 2023 - - - - 5 319 - - 5 319 0 Kvillebäcken 5:6* (Projekt: Lantmätaregatan) Lantmätaregatan 12A-D, 14A-C / Långängen 19 2023 839 - - - - - - 839 18 Pixbo 1:294 (Projekt: Pixbo Sjöterrass, brf) Rådavägen 2 2023 1 276 - - - - - - 1 276 8 UPPSALA Kvarngärdet 71:1 (Projekt: Bersån, exploateringsfastighet) Gamla Uppsalag 61A-E, Kantorsgatan 11-17 2023 4 943 82 78 12 - 870 - 5 985 98 T otalt 38 207 -455 612 12 6 579 1 897 - 46 852 721 * Ombyggnation lokal till bostad FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION 10 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 11 ===== UPPSKJUTEN SKATT I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om 5 830 Mkr (5 963), vilken består av en uppskjuten skattefordran om 1 088 Mkr (907) samt av en uppskjuten skatteskuld om 6 918 Mkr (6 870) där 6 430 Mkr (6 393) avser temporära skillnader på fastighetsinvesteringar och 488 Mkr (477) avser derivatinstrument, tomträtter och vindkraftverk. FINANSIERING Eget kapital Det egna kapitalet uppgår till 30 500 Mkr (31 432), vilket motsvarar 46,40 kr per aktie (47,70). Soliditeten uppgår till 46 % (47). Räntebärande skulder Wallenstam har 98 % av sin fi nansiering i form av traditio- nella lån hos svenska banker och Europeiska Investerings- banken. Resterande fi nansiering består av företagscertifi - kat och ett obligationslån. På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 29 075 Mkr (28 283). Av skulden uppgår utestående obligationslån till 334 Mkr (890), samt bokförd volym fö- retagscertifi kat, med en ram om 4 000 Mkr, till 373 Mkr (1 034). Totala räntebärande skulder utgörs av 10,8 Mdr (8,8) grön fi nansiering, varav 10,5 Mdr (7,9) är gröna lån och 0,3 Mdr (0,9) är gröna obligationer, emitterade enligt villkoren i Wallenstams gröna ramverk och inom Wallen- stams dåvarande MTN-program (Medium Term Notes). Obligationslånen är noterade vid Nasdaq Stockholm. Under kvartal fyra har vi förlängt vår genomsnittliga räntebindningstid från 37 månader föregående kvartal till 40 månader (44). För att erhålla önskad ränteförfallostruk- tur använder Wallenstam räntederivat. Första räntederivat- förfall sker under 2026, se tabell nedan. Av låneportföljen har 57 % (59) en räntebindningstid överstigande ett år. På bokslutsdagen uppgår genomsnittlig ränta på våra krediter till 3,24 % (2,21). Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakli- gen med pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företags- certifi katen samt lånet hos EIB är inte säkerställda. Före- tagscertifi katprogrammet har bakomliggande lånelöften i form av checkräkningskrediter. För lånet hos EIB fi nns utställda kovenanter för att lånet ska vara ej säkerställt. Leasingskuld Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarrende och tomträtt. Skulden uppgår på boksluts- dagen till totalt 544 Mkr (511). Derivatinstrument Wallenstams fi nansiella derivatinstrument utgörs av ränte- derivat. På bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivatinstrument om 1 000 Mkr att jämföra med 1 874 Mkr per 31 december 2022. Totala volymen utestående räntederivat, där Wallenstam betalar fast ränta, uppgår till 16,0 Mdr (16,3). Räntederivat värderas genom diskontering av fram- tida kassafl öden till nuvärden. Uppkomna under- eller övervärden för räntederivat, som återspeglar hur koncer- nens säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, redovisas i balansräkningen respektive som värdeförändring fi nansiella instrument i resultaträkningen. Disponibel likviditet Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga check- räkningskrediter uppgår till 1 285 Mkr (2 093), varav 378 Mkr är avsatta som back up för emitterade uteståen- de företagscertifi kat. Under året har Wallenstam valt att minska checkräkningskrediterna. Beviljade checkräknings- krediter uppgår till 1 325 Mkr (1 912), där 90 Mkr (-) har nyttjats på bokslutsdagen. 2023-12-31 2022-12-31 År Belopp, Mkr Snittränta, % Belopp, Mkr Snittränta, % 2023 11 533 3,96 * 2024 12 575 6,06 * 0- 2025 500 0,52 2 000 0,72 2026 2 000 0,78 2 000 0,78 2027 2 000 1,05 2 000 1,05 2028 2 000 1,16 2 000 1,16 2029 2 000 0,93 2 000 0,93 2030 2 000 0,95 2 000 0,95 2031 2 000 0,67 2 000 0,67 2032 2 000 1,31 2 000 1,31 2033 2 000 2,02 750 2,21 Summa 29 075 3,24 28 283 2,21 BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q4Q3Q2Q1 2023 Q4 2022 Mkr DISPONIBEL LIKVIDITET *Innefattar eff ekter av swapavtal. 11 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 12 ===== Rapport över förändring eget kapital, koncernen Rapport över kassafl öde i sammandrag, koncernen Mkr 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2023 okt-dec 2022 okt-dec Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* 1 190 1 392 304 292 Justering för poster som inte ingår i kassafl ödet -6 -16 -34 31 Förändring avsättningar -7 -44 -7 -1 Betald skatt -5 -4 - -1 Kassafl öde före förändring av rörelsekapital 1 172 1 328 263 320 Förändring av rörelsekapital 172 -129 64 -242 Kassafl öde från den löpande verksamheten 1 344 1 199 327 79 INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter -2 438 -4 562 -557 -1 274 Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar -11 -27 -5 -13 Investering i fi nansiella anläggningstillgångar -75 -5 -58 - Kostnadsförda projektutgifter avseende ränta och administration* -50 - -50 - Försäljning av fi nansiella anläggningstillgångar 6 137 6 27 Investering i intresseföretag -33 -41 -5 - Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar 817 3 179 493 1 174 Kassafl öde från investeringsverksamheten -1 785 -1 318 -176 -86 FINANSIERING Upptagna räntebärande skulder 27 120 23 159 7 094 8 810 Amortering av räntebärande skulder -26 418 -22 709 -7 204 -8 382 Nettoförändring checkräkningskredit 90 - 0 -32 Nettoförändring reverser - 58 - - Utbetald utdelning -395 -396 -197 -198 Återköp egna aktier -87 -43 -68 -43 Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten 309 69 -375 155 Förändring av likvida medel -131 -51 -225 148 Likvida medel vid periodens början 181 232 275 34 Periodens kassafl öde -131 -51 -225 148 Likvida medel vid periodens slut 50 181 50 181 Outnyttjad checkkredit vid periodens slut 1 235 1 912 1 235 1 912 Disponibel likviditet 1 285 2 093 1 285 2 093 *Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttofl öden från ränteswapkontrakt, ingår med -824 Mkr (-400) respektive 7 Mkr (4) i resultat före värdeförändringar och nedskrivningar och -13 Mkr (-) avseende projektränta inom värdeförändring förvaltningsfastigheter, netto -830 Mkr (393). T otalt har 129 Mkr (81) av dessa aktiverats på anläggningstillgång. — Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare — Mkr Aktiekapital Övrigt till- skjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 165 359 -3 30 246 30 767 Resultat efter skatt - - - 1 103 1 103 TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE Utdelning - - - -396 -396 Återköp egna aktier - - - -43 -43 Utgående eget kapital 2022-12-31 165 359 -3 30 911 31 432 Ingående eget kapital 2023-01-01 165 359 -3 30 911 31 432 Resultat efter skatt - - - -450 -450 TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE Utdelning - - - -395 -395 Återköp egna aktier - - - -87 -87 Utgående eget kapital 2023-12-31 165 359 -3 29 979 30 500 12 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 13 ===== Segmentsrapport 2023-12-31 Mkr Göteborg jan-dec Stockholm jan-dec Övrigt jan-dec Eliminering jan-dec T otalt jan-dec RESULTATRÄKNING Hyresintäkter 1 854 902 0 -27 2 730 Driftkostnader -479 -250 0 - -730 Driftnetto 1 375 652 0 -27 2 000 Förvaltnings- och administrationskostnader -181 -107 -31 27 -293 Finansnetto -467 -210 9 - -668 Förvaltningsresultat 727 335 -21 - 1 040 Ofördelade poster Resultatandel intresseföretag -3 Försäljningsresultat exploateringsfastigheter 95 Övriga intäkter och kostnader 97 Finansiella kostnader, övrigt -38 Resultat före värde förändringar och nedskrivningar 1 190 Värdeförändringar -1 772 Resultat före skatt -582 BALANSRÄKNING Förvaltningsfastigheter 41 077 21 991 22 - 63 090 T omträtter 52 482 - - 534 Vindkraftverk - - 985 - 985 Markarrenden - - 9 - 9 Exploateringsfastigheter 54 23 - - 77 Ofördelade tillgångar - - - - 2 146 Summa tillgångar 66 841 Eget kapital - - - - 30 500 Räntebärande skulder och leasingskulder 17 711 10 078 1 830 - 29 619 Ofördelade skulder - - - - 6 722 Summa eget kapital och skulder 66 841 Pågående investeringar fastigheter inkl. mark 2 000 3 064 - - 5 064 2022-12-31 Mkr Göteborg jan-dec Stockholm jan-dec Övrigt jan-dec Eliminering jan-dec T otalt jan-dec RESULTATRÄKNING Hyresintäkter 1 679 838 0 -27 2 490 Driftnetto fastigheter 1 289 626 0 -27 1 888 Förvaltningsresultat 846 391 15 - 1 252 Ofördelade poster Resultatandel intresseföretag -3 Försäljningsresultat exploateringsfastigheter 30 Övriga intäkter och kostnader 127 Finansiella kostnader, övrigt -14 Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar 1 392 Värdeförändringar -681 Resultat före skatt 711 BALANSRÄKNING Förvaltningsfastigheter 39 739 22 354 - - 62 092 T omträtter 52 448 - - 500 Vindkraftverk - - 1 017 - 1 017 Markarrenden - - 9 - 9 Exploateringsfastigheter 31 186 - - 217 Ofördelade tillgångar ---- 3 2 1 3 Summa tillgångar 67 049 Eget kapital ---- 3 1 4 3 2 Räntebärande skulder och leasingskulder 16 703 10 261 1 829 - 28 793 Ofördelade skulder ---- 6 8 2 4 Summa eget kapital och skulder 67 049 Pågående investeringar fastigheter inkl. mark 3 291 3 157 - - 6 448 13 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 14 ===== Wallenstams hållbarhetsarbete Klimatmål 2023–2030 Wallenstams klimatmål är så kallade near-term targets och är godkända av det globala klimatsamarbetet Science Based Targets initiative (SBTi). De validerade klimatmålen innebär att Wallenstam ska minska sina utsläpp med 50 % i Scope 1 och 2 till och med 2030, med basår 2018. Utöver de validerade klimatmålen i Scope 1 och 2 har Wallenstam även defi nierat ett frivilligt mål i Scope 3, enligt Science Based Targets initiatives metodik. Målet innebär att Wal- lenstam ska mäta och minska utsläppen från byggverksam- heten med 55 % till och med 2030, med 2019 som basår. EU-taxonomi Wallenstam omfattas ännu inte av EU:s taxonomiförord- ning, men har valt att frivilligt redovisa hur stor del av tillgångarna som defi nieras som hållbara enligt EU- taxonomin. Wallenstams verksamhet bedöms möta förord- ningens tekniska granskningskriterier avseende artiklarna 4.3 Elproduktion från vindkraft och 7.7 Förvärv och ägande av förvaltningsfastigheter . Miljöcertifi eringar Wallenstam har fortsatt arbetet med att miljöcertifi era fastigheter. Under året har en fastighet certifi erats enligt Miljöbyggnad iDrift nivå Guld och åtta nyproducerade fastigheter certifi erats enligt Miljöbyggnad nivå Silver. Därtill certifi erades en fastighet i början av året enligt BREEAM In-Use med det höga betyget excellent. NYCKELTAL EU- TAXONOMI 2023 Mkr Andel förenlig med EU-taxonomin, % Omsättning 1 255 (1 010) 42 (37) CapEx 1 263 (1 649) 54 (37) OpEx 95 (95) 25 (33)* SCOPE 1 Direkta utsläpp Förbränning av bränslen samt köldmedieläckage SCOPE 2 Indirekta utsläpp Inköpt energi SCOPE 3 Övriga indirekta utsläpp Inköp av varor för byggnation Mål: –50 % Basår: 695 ton CO2e 2023: 444 ton CO2e Utfall: –36 % Mål: –50 % Basår: 5 097 ton CO2e 2023: 3 888 ton CO2e* Utfall: –24 %* Mål: –55 % Basår: 340 kg CO2e/BTA 2023: 277 kg CO2e/BTA Utfall: –19 % Under året har några kylanläggningar med köldmedium ersatts i våra fastig- heter, vilket minskar risken för köld- medieläckage som ger upphov till utsläpp. Vi mäter och optimerar kontinuerligt drif- ten av våra fastigheter för ökad energief- fektivitet, minskad energiförbrukning och minskade utsläpp. Energieff ektiviserings- projekten består bland annat av uppdate- ringar av teknisk utrustning, fönsterbyte, tilläggsisolering samt solcellsinstallationer. För att eff ektivisera materialanvändan- det i vår nyproduktion och begränsa projektets totala klimatpåverkan utför vi klimatberäkningar. Baserat på beräk- ningarna gör vi klimatsmarta materialval, som exempelvis klimatförbättrad betong, samt minskar materialmängden där det är möjligt. En omfattande klimatfärdplan har upprättats som stöd för verksamheten i arbetet med att minska klimatpåverkan från vår nyproduktion. *Då data för faktiska utsläpp från vissa fjärrvärme- leverantörer avseende 2023 ej var tillgänglig vid upprättande av denna redovisning, baseras redovis- ningen till en mindre del på utsläppsdata för 2022. Uppgifter inom parentes avser utfall 2022. * Korrigerad uppgift för 2022. 14 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 15 ===== A-aktier B-aktier Kapital, % Röster, % Hans Wallenstam med bolag och familj 69 000 000 98 799 600 25,42 61,72 AMF - Försäkring och fonder 85 115 201 12,90 6,66 Henric och Ulrika Wiman 23 955 504 3,63 1,87 Agneta Wallenstam 23 368 000 3,54 1,83 Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson 21 529 200 3,26 1,68 David Wallenstam 17 040 276 2,58 1,33 Christian Wallenstam 16 000 000 2,42 1,25 Monica och Jonas Brandström 13 468 604 2,04 1,05 Swedbank Robur Fonder 12 886 972 1,95 1,01 Bengt Norman 12 440 000 1,88 0,97 Övriga ägare 263 396 643 39,93 20,63 T otalt antal aktier 69 000 000 588 000 000 Återköpta egna aktier* 3 000 000 0,45 T otalt registrerade aktier 660 000 000 100,00 100,00 Summa utestående aktier 657 000 000 Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 21 procent av kapitalet och cirka 11 procent av rösterna. Utlandsägandet uppgår till cirka 8 procent av kapitalet och cirka 4 procent av rösterna. *Avser återköpta aktier till och med balansdagen. Återköpta egna aktier saknar rösträtt. Källa: Euroclear Sweden AB Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Under 2023 har Wallenstams aktiekurs ökat med 24,6 %. Fastighetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 17,0 % och OMX Stockholm PI ökade med 15,5 % under samma period. Vid årets slut var Wallenstams aktiekurs 54,70 kr att jämföra med 43,90 kr vid utgången av 2022. Börsvärdet uppgick till 36 102 Mkr (28 974) beräknat på totalt antal registrerade A- och B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 46,40 kr (47,70). Återköp Wallenstam har mandat från stämman att genomföra återköp. Under året har 2 000 000 st aktier återköpts. Totalt antal återköpta aktier uppgår på bokslutsdagen till 3 000 000, köpta till en genomsnittskurs om 43,28 kr per aktie inklusive courtage. Utdelning I maj utbetalades 198 Mkr till aktieägarna och i november 197 Mkr, totalt 395 Mkr (396). Styrelsen föreslår stämman en utdelning om 0,50 kr per aktie (0,60) för verksamhetsåret 2023, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 0,25 kr per aktie. Avstämningsdagen för den första utbetalningen föreslås vara den 29 april 2024, och för den andra utbetalningen den 29 oktober 2024. Den föreslagna utdelningen motsvarar en direktavkast- ning om 0,9 % (1,4) räknat på aktiekursen vid periodens utgång. Aktiens totalavkastning för 2023, beräknad på verkställd utdelning, uppgår till 26 % (neg.). Omsättning Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 27,3 Mkr (37,2). Wallenstamaktien AKTIEÄGARINNEHAV 2023-12-31 0 10 20 30 40 2322212019 GENOMSNITTLIG AKTIELIKVIDITET PER DAG Mkr Avser handel på Nasdaq Stockholm, där cirka 35 % av handeln med Wallenstamaktien skedde 2023. KURSUTVECKLING Q1 2019–Q4 2023 Wallenstam B-aktie OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Kr 30 40 50 60 70 80 90 100 2022 2023202120202019 15 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 16 ===== Moderbolagets verksamhet är att förvalta koncernens samtliga bolag. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter. De totala intäkterna för perioden uppgår till 481 Mkr (479) varav hyresintäkter uppgår till 146 Mkr (132). Resultatet påverkas av posten värdeförändring derivatinstrument, -874 Mkr (1 908). Resultat efter skatt uppgår till 424 Mkr (2 107). Investeringar i immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar under perioden uppgår till 33 Mkr (82). Moderbolagets externa lån uppgår på bokslutsdagen till 11 060 Mkr (11 406). Sedan 2023 ingår moderbolaget i inkomstskatterätts- lig kommission med dotterbolag. Som kommittent i den inkomstskatterättsliga kommissionen redovisas och beskattas kommissionärsbolagens resultat hos moder- bolaget. Resultatet överförs till kommittenten genom kommissionärsbidrag som redovisas som en disposition med samma namn i resultaträkningen. Kommissionärsbi- dragen innefattar hela dotterbolagens resultat och består, utöver resultat från löpande verksamhet om 94 Mkr (-), av utdelningar och nedskrivningar från dotterbolagsandelar, netto 978 Mkr (-). Moderbolagets skatt är positiv för 2023 vilket förklaras av årets stora värdenedgång för räntederivat som minskar bolaget uppskjutna skatteskuld. Under 2023 har moderbolaget även ingått i en moms- grupp med dotterbolag. RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET Mkr 2023 jan-dec 2022 jan-dec Förvaltningsintäkter 319 336 Hyresintäkter 146 132 Intäkter försäljning elcertifi kat 11 5 Övriga intäkter 4 6 Summa intäkter 481 479 Förvaltnings- & administrationskostnader -423 -396 Driftkostnader -46 -38 Av- och nedskrivningar fastigheter -36 -29 Kostnader försäljning elcertifi kat -15 -11 Kostnad syntetiskt optionsprogram -68 - Övriga kostnader -4 -7 Summa kostnader -591 -481 Rörelseresultat -110 -2 Resultat från andelar i koncernföretag 47 224 Ränteintäkter och liknande resultatposter 830 550 Räntekostnader och liknande resultatposter -634 -338 Värdeförändring derivatinstrument -874 1 908 Finansnetto -630 2 343 Resultat efter fi nansiella poster -741 2 341 Lämnade koncernbidrag - -194 Kommissionärsbidrag 1 072 - Överavskrivningar -22 - Skatt på periodens resultat 115 -40 Resultat efter skatt 424 2 107 Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET Mkr 2023- 12-31 2022- 12-31 Tillgångar Fastigheter 1 372 1 383 Andelar i koncernföretag 4 067 5 692 Finansiella derivatinstrument 1 018 1 900 Fordringar på koncernbolag 34 490 25 631 Övriga tillgångar 284 113 Likvida medel 49 181 Summa tillgångar 41 280 34 901 Eget kapital och skulder Eget kapital 14 393 14 451 Obeskattade reserver 27 5 Avsättningar 73 28 Räntebärande externa skulder 11 060 11 406 Skulder till koncernföretag 15 572 8 870 Finansiella derivatinstrument 18 26 Övriga skulder 138 115 Summa eget kapital och skulder 41 280 34 901 Moderbolaget 16 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 17 ===== MÖJLIGHETER & RISKER Wallenstams möjligheter, risker och hur vi hanterar dessa, presenteras i årsredovisningen 2022 på sidorna 25–28. Inga väsentliga förändringar i hanteringen har skett under 2023. KÄNSLIGHETSANAL YS Per 31 december 2023 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde till cirka 63 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed cirka +/- 6,3 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direktavkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,6 till +4,1 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 % mot- svarar cirka +/- 3,6 Mdr. En förändring av marknadsräntan med +/- 50 punkter motsvarar cirka +/- 63 Mkr i räntekostnader. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelseledamöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Personer som är närståen- de till styrelseledamöter och koncernledning hyr lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvarande cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea Holding AB. Aranea är hyres- gäst hos Wallenstam till motsvarande årligt hyresvärde om 0,7 Mkr. Vidare har vd förvärvat två andelar i Pixbo Sjöterrass till ett belopp om 24,3 Mkr. Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsult- bolag sålt konsulttimmar till Wallenstam om 0,1 Mkr. Convendum- och Colivekoncernerna, där Wallenstams ordförande är styrelseledamot i respektive moderbolag, har under året erlagt 41 Mkr respektive 13 Mkr i hyra. Ferroamp AB, där Wallenstams ordförande är styrelsele- damot, är sedan andra halvan av 2023 hyresgäst och har under året erlagt totalt 1,5 Mkr i hyra. Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsan- svarsfrågor beskrivs närmare i årsredovisningen 2022 på sidorna 17–24. Som ett led i Wallenstams samhälls- ansvarsarbete bidrar koncernen ekonomiskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exempelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkom- mer närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och Barn i Nöd. Under året har Räddningsmis- sionen i Göteborg erhållit stöd och rabatter motsvarande 3,5 Mkr, och Barn i Nöd har erhållit 1,8 Mkr i stöd. Räddningsmissionen och Barn i Nöd hyr lokaler och lägenheter av Wallenstam motsvarande 6,4 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter. Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar summerar siff ror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt till totalen och pro- centtal kan avvika för att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna. REDOVISNINGSPRINCIPER Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovis- ningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsre- dovisningen 2022. Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och RFR2. Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2023 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på Wallenstamkoncernens fi nansiella rapporter. EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har inträff at efter rapportperiodens utgång. Övriga upplysningar 17 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 18 ===== Resultatbaserade nyckeltal beräknas på genomsnittligt antal utestående aktier, avkastningstal beräknas utifrån rullande tolvmånaders resultat. Nyckeltal – fl erårsöversikt Kvartalsöversikt Ackumulerat perioden 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar 2021 31 dec FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL Driftnetto fastigheter, Mkr 2 000 1 519 972 462 1 888 1 440 942 459 1 763 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 73,3 74,6 72,6 70,1 75,8 77,3 76,2 74,5 75,9 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 1 040 828 532 265 1 252 993 650 322 1 280 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr -847 -810 -611 0 -2 627 374 374 187 3 674 Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr 63 090 62 777 62 671 62 712 62 092 64 997 64 441 63 392 63 480 Antal kvm (tusental) 1 388 1 396 1 386 1 356 1 356 1 342 1 342 1 314 1 330 Uthyrningsgrad – yta, % 97 96 96 96 97 97 97 97 98 Exploateringfastigheter, netto, Mkr 77 282 269 251 217 194 169 147 123 FINANSIELLA NYCKELTAL Resultat efter skatt, Mkr -450 42 -170 48 1 103 2 904 2 150 1 207 4 717 Avkastning eget kapital, % -1,4 -5,5 -3,8 -0,2 3,4 15,7 16,5 17,8 16,9 Avkastning totalt kapital, % 0,2 -3,0 -2,1 -0,1 1,6 9,5 9,6 9,3 8,9 Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 mån) 2,6 2,9 3,3 4,1 4,7 5,5 6,1 6,1 6,1 Belåningsgrad, % 46 46 46 45 45 42 43 43 43 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 3,24 3,14 2,98 2,61 2,21 1,84 1,43 1,34 1,17 Genomsnittlig räntebindningstid, månader 40 37 38 41 44 46 47 50 40 Soliditet, % 46 46 46 47 47 48 47 47 46 Eget kapital, Mkr 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975 30 767 Substansvärde, Mkr 36 930 37 660 37 473 37 908 37 825 40 557 39 697 38 864 37 795 Börsvärde, Mkr 36 102 24 169 24 103 25 912 28 974 26 783 29 535 45 177 55 440 DATA PER AKTIE Resultat efter skatt, kr -0,7 0,1 -0,3 0,1 1,7 4,4 3,3 1,8 7,2 P /E-tal, ggr Neg. Neg. Neg. Neg. 26,3 5,4 5,9 8,7 11,7 Kassafl öde från den löpande verksamheten, kr 2,0 1,5 1,2 0,8 1,8 1,7 1,2 0,6 1,5 Eget kapital, kr 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40 46,60 Substansvärde per aktie, kr 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90 57,30 Börskurs, kr 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45 84,00 Återköpta aktier, tusental vid periodens utgång 3 000 1 500 1 500 1 500 1 000 - - - - Utestående aktier i tusental, genomsnitt 658 449 658 645 658 719 658 875 659 904 660 000 660 000 660 000 655 334 Utestående aktier, tusental vid periodens utgång 657 000 658 500 658 500 658 500 659 000 660 000 660 000 660 000 660 000 2023 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2022 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar 2021 okt-dec Hyresintäkter, Mkr 694 697 679 660 627 626 620 616 603 Driftnetto fastigheter, Mkr 482 547 510 462 448 498 483 459 441 Överskottsgrad fastighetsdrift, % 69,5 78,4 75,0 70,1 71,4 79,5 77,9 74,5 73,1 Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 211 297 267 265 259 343 328 322 312 Avkastning eget kapital, % -1,4 -5,5 -3,8 -0,2 3,4 15,7 16,5 17,8 16,9 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,5 2,6 3,3 3,3 4,6 5,6 6,0 6,2 Resultat efter skatt per aktie, kr -0,7 0,3 -0,3 0,1 -2,7 1,1 1,4 1,8 3,1 Kassafl öde per aktie från löpande verksamhet, kr 0,5 0,4 0,4 0,8 0,1 0,5 0,6 0,6 0,4 Eget kapital per aktie, kr 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40 46,60 Substansvärde per aktie, kr 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90 57,30 Börskurs, kr 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45 84,00 18 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 19 ===== Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moder- bolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 8 februari 2024 Lars-Åke Bokenberger Ordförande Agneta Wallenstam Styrelseledamot Rebecka Wallenstam Styrelseledamot Karin Mattsson Vice ordförande Mikael Söderlund Styrelseledamot Hans Wallenstam Verkställande direktör 19 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 20 ===== Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i procent av börskursen vid periodens början. Alternativa nyckeltal (APM) Wallenstam presenterar en rad fi nansiella mått som ligger utanför IFRS defi - nitioner (så kallade alternativa nyckeltal, Alternative perfomance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte att, för investerare och bolagets ledning, möj- liggöra en eff ektiv utvärdering av bolagets fi nansiella ställning och prestation. Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra företags använda mått och ska därför ses som ett komplement till mått defi nierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Defi nitionerna beskriver hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Antalet aktier Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt. Utestående antal aktier: antal registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt. Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. Avkastning eget kapital** Resultat efter skatt för rullande tolv månader i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning totalt kapital** Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för senaste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida medel i rela- tion till koncernens investeringar i fastigheter, tomträtter, exploateringsfastig- heter, vindkraft samt markarrenden vid periodens utgång. Bostadsfastighet Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta. Börsvärde Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balansdagen. Driftnetto Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt. Exploateringsfastighet Fastighet som uppförs med avsikt att avyttras, antingen i sin helhet eller per andel, vid färdigställandet. Förvaltningsresultat fastigheter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter med avdrag för driftkostnader, förvaltnings- och administrationskostnader samt fi nansnetto hänförligt till förvaltningsfastigheter. Genomsnittlig ränta Periodens räntekostnader i relation till räntebärande medelskuld. Genomsnittligt direktavkastningskrav Normaliserade driftnetton i enlighet med värderingsmodellen i relation till direktavkastande förvaltningsfastigheters beräknade marknadsvärde. * Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. Hyresvärde* Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Kassafl öde per aktie Periodens kassafl öde i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Kassafl öde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassafl öde från den löpande verksamheten i förhållande till genom- snittligt antal utestående aktier. Kommersiell fastighet Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta. P/E-tal Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt per genom- snittligt antal utestående aktier för den senaste rullande tolvmånadersperio- den. Resultat efter skatt per aktie Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Räntetäckningsgrad Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återläggning av fi nansnettot i förhållande till fi nansnettot. Samhällsfastighet Fastighet som brukas till övervägande del av skattefi nansierad verksamhet och är specifi kt anpassad för samhällsservice. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens utgång. Substansvärde Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatte skuld hänförlig till förvaltnings- fastigheter. Substansvärde per aktie Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier vid periodens utgång. Uthyrningsgrad – yta Uthyrd yta i förhållande till total yta, exklusive garage, projektfastigheter samt frivillig tomställning. Värdeförändring förvaltningsfastigheter Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltningsfastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapportperiod samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående rapportperiod. Återköpsgrad Andel kommersiella kontrakt som förlängs i relation till andel uppsägningsbara kommersiella kontrakt. Överskottsgrad Driftnetto i procent av hyresintäkterna. För mer information: www.wallenstam.se/ordlista Defi nitioner ** Brygga alternativa nyckeltal 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun 2022 31 mar 2021 31 dec Eget kapital, Mkr 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975 30 767 Genomsnittligt eget kapital, Mkr 31 139 31 734 32 026 32 212 32 074 31 567 30 486 29 198 27 915 Balansomslutning, Mkr 66 841 67 743 67 659 67 157 67 049 69 636 69 397 67 616 66 698 Genomsnittlig balansomslutning, Mkr 67 290 67 849 68 180 68 171 68 079 67 370 66 028 64 482 63 075 För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem. 20 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 21 ===== AFFÄRSPLAN 2030 Mål Substansvärdet ska uppgå till 100 kr per aktie. Fokusområden » Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service årligen förbättra kundens helhetsintryck av Wallenstam. » Vi ska verka för en ökad trygghet för våra kunder som bor och arbetar i våra fastigheter. » Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbets givare och årligen förbättra vårt engagemangsindex. Defi nierat nyckeltal » Soliditeten ska inte understiga 35 %. VISION Wallenstam ska vara det självklara valet för boende och lokaler. AFFÄRSIDÉ Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbets- platser med hög service och långsiktig hållbarhet i utvalda storstadsregioner i Sverige. FÖRVALTAR OCH UTVECKLAR ÅTERINVESTERAR EFTERFRÅGAN UTDELNING BYGGER OCH KÖPER WALLENSTAM IDAG Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret fi nns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastig- hetsbolagen i Sverige. Våra bostadsfastigheter fi nns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är koncen- trerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 11 800 lägenheter och 1 000 företags- kunder. Wallenstam bygger även hyresrätter för egen förvaltning. Wallenstam producerar förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Då vi producerar minst lika mycket elenergi som våra fastigheter använder är vi själv- försörjande på förnybar el. Verksamheten bedrivs i aff ärsområdena Region Stock- holm och Region Göteborg. Stockholm Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 300 stycken, fi nns i Region Stockholm. Cirka 450 av dessa lägenheter fi nns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 600 lägenheter i produktion. Göteborg Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 600 lägenheter och cirka 900 företagskunder som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstads- lägen. På bokslutsdagen hade Region Göteborg cirka 500 lägenheter i produktion. Det här är Wallenstam AFFÄRSPROCESS Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastig- heter och områden utifrån människors och samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt. Resultatet återinvesteras och används för att utveckla verksamheten vidare. Aktieägarna får del av värde- tillväxten genom denna åter- investering samt genom utdelning. 21 WALLENSTAM | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JAN–31 DEC 2023 ===== SIDA 22 ===== För ytterligare information, vänligen kontakta Susann Linde, CFO och IR-ansvarig tel: 0705-17 1 1 34 e-post: susann.linde@wallenstam.se Publicering av årsredovisning 2023 vecka 12, 2024 Delårsrapport Q1, 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 25 april 2024 Delårsrapport Q2, 2024 8 juli 2024 Delårsrapport Q3, 2024 22 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Kalender Kontakt Wallenstam AB ( publ ) 401  84 Göteborg Besöksadress : Kungsportsavenyen  2 Telefon 031 - 20  00  00 www.wallenstam.se Org. nr.  556072 -1523 Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt att off entliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för off entliggörande den 8 februari 2024 kl 13:00 CET. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.