===== SIDA 1 ===== 1 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JANUARI – MARS 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 SAMMANFATTNING JANUARI – MARS 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Segmentsrapporteringen upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET • I enlighet med villkorsändringen för bolagets gröna obligation som beslutades under 2023 amorterades 50 mkr den 10 januari. Därmed har kravet om att amortera 100 mkr senast vid utgången av första kvartalet 2024 uppfyllts. • Under mars lämnade Wästbygg Gruppens CFO Jessica Gårdmo och Logistic Contractors vd Benn Karlberg sina respektive tjänster och platser i koncernledningen. Till interim CFO och medlem av koncernledningen har Peter Bryng utsetts och koncernchef Jonas Jönehall är tills vidare tillförordnad vd för Logistic Contractor. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Den 16 april tecknade Wästbygg Gruppens koncernbolag Logistic Contractor avtal med Niam, som förvärvar en logistikfastighet under uppförande i Norge. Överenskommet fastighetsvärde uppgår till 1 450 000 000 norska kronor. Avtalet är av forward commitment-modell, men där Niam förskotterar delar av beloppet under produktionstiden. Niam tillträder fastigheten i samband med att den färdig- ställs under sommaren 2025. NYCKELTAL ENLIGT IFRS 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Intäkter 896 mkr (1 207) Rörelseresultat -46 mkr (5) Resultat efter skatt -41 mkr (1) Resultat per aktie -1,27 kr (0,03) Kassaflöde från den löpande verksamheten -97 mkr (-655) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 318 mkr (-1 134) Soliditet 27 % (35) Orderingång 338 mkr (328) Orderstock 31 mars 5 563 mkr (4 764) NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Intäkter 942 mkr (1 379) Rörelseresultat -47 mkr (22) Resultat efter skatt -37 mkr (22) Resultat per aktie -1,14 kr (0,69) Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 mkr (-427) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -112 mkr (464) Soliditet 34 % (47) Orderingång 338 mkr (328) Orderstock 31 mars 5 563 mkr (4 764) ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Under första kvartalet har vi sett positiva signaler i form av en sjunkande inflation, som i sin tur indikerar sänkta räntor framöver. Samtidigt kvarstår ett utmanande läge för byggbranschen, även om vi sett vissa tecken på en ökad aktivitet på marknaden under våren. För Wästbygg Gruppen har det första kvartalet varit något av ett mellankvartal. Vi gick in i 2024 med en stark orderstock, men har till följd av senarelagda projektstarter i våra stora logistik- och industri - projekt fått en framskjuten upparbetningstakt. Under april har vi dock tagit flera viktiga steg i rätt riktning. På byggarbetsplatsen för H2 Green Steels nya anläggning i Boden är nu etableringen på plats och projektorganisa - tionen är igång med arbetet. Stomresningen på Ahlsells nya centrallager i Norge inleddes direkt efter påsk. Nyligen har vi också tecknat avtal med Niam, som förvärvat fastigheten i Norge, vilket innebär att vi kommer att börja vinstavräkna projektet från och med andra kvartalet. Niam tillträder vid färdigställandet nästa sommar. STABIL ORDERSTOCK MEN FRAMSKJUTEN UPPARBETNING Orderingången under årets första kvartal är oftast relativt låg, så också i år. Det känns dock mycket positivt att vi tecknat avtal med HSB om att bygga bostäder i Göteborg, vilket är en välkommen signal från bostads - marknaden. Utöver redovisad orderingång har vi under det första kvartalet även tecknat samverkansavtal Fas 1 om två samhällsfastigheter. Dessa kommer att inkluderas i orderingången först när Fas 2 inleds och entreprenadavtal har tecknats. Bolagets orderstock var väsentligt större vid slutet av första kvartalet, jämfört med vid samma tidpunkt förra året. Med en ökad upparbetningstakt, till följd av ovan nämnda projektstarter inom Logistik och industri, kommer vi att få en bättre utväxling på orderstocksvolymen framåt. ÖKAD FÖRSÄLJNING AV EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER Efter att försäljningen av våra egenutvecklade bostadsrätter i det närmaste stått stilla under hösten, ser vi nu en positiv trend kring försäljningen. I dagsläget har vi tre färdigställda bostadsrättsprojekt där den sammanlagda försäljningsgraden uppgår till 82 procent, sett till antalet lägenheter. Dessa ligger i attraktiva lägen, där det inte annars byggs nya bostäder just nu. I kombination med möjliga räntesänkningar framför oss, har jag goda förhoppningar om att efterfrågan ska öka än mer, även på lägenheterna i de två bostads - rättsprojekt som är under produktion. VÅR LÅNGSIKTIGA STRATEGI GER UTVÄXLING ÖVER TID Resultatet för första kvartalet visar att det fortfarande återstår en del arbete innan lönsamheten återigen når en nivå som både vi och våra ägare kan vara nöjda med. Vi kommer därför fortsätta att lägga stort fokus på att identifiera strategiska affärer där vårt erbjudande och vår konkurrenskraft utgörs av koncernens samlade kompetens inom såväl projektutveckling som entreprenad. Självklart följer även vi marknadsutvecklingen noga och är beredda att göra ytterligare anpassningar i vår verksamhet om marknadsläget kräver det. Vi är fast övertygade om att vår långsiktiga strategi, med verksamhet inom de tre affärsområden som utgör vår kärnverksamhet, kommer att generera god lönsamhet och hälsosam tillväxt över tid. Jonas Jönehall Vd och koncernchef, Wästbygg Gruppen AB ETT MELLANKVARTAL I VÄNTAN PÅ UTVÄXLING AV EN STARK ORDERSTOCK INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL1 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 Nyckeltalen Rörelsekapital samt Räntebärande nettokassa/netto- skuld har omräknats till följd av en omklassificering av Övriga skulder. 3 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 942 1 379 4 406 4 843 5 794 3 818 3 801 Rörelseresultat, mkr -47 22 -574 -505 88 277 254 Rörelsemarginal, % -5,0 1,6 -13,0 -10,4 1,5 7, 3 6,7 Resultat efter skatt, mkr -37 22 -555 -496 131 290 268 Balansomslutning, mkr 3 737 4 001 3 737 3 637 4 149 4 226 2 872 Soliditet, % 34 47 34 36 45 44 57 Avkastning på eget kapital, % -43 6 -35 -31 7 17 24 Rörelsekapital, mkr 1 166 1 839 1 166 1 290 1 400 1 225 2 800 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -112 464 -112 -48 849 794 2 877 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 5 -427 228 -204 -307 -137 -95 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -1,14 0,69 -17 ,17 -15,34 4,05 8,94 10,75 Eget kapital per aktie, kr 39,16 57 ,81 39,16 40,30 5 7,11 56,87 50,92 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 896 1 207 4 680 4 991 5 181 3 949 3 620 Rörelseresultat, mkr -46 5 -412 -361 -50 235 223 Rörelsemarginal, % -5,1 0,4 -8,8 -7, 2 -1,0 6,0 6,2 Resultat efter skatt, mkr -41 1 -411 -369 -17 241 234 Balansomslutning, mkr 4 226 4 580 4 226 4 043 4 467 4 101 3 170 Soliditet, % 27 35 27 29 36 43 50 Avkastning på eget kapital, % -35 -1 -30 -27 -1 14 22 Rörelsekapital 1 819 2 599 1 819 1 850 1 956 1 336 2 1010 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 318 -1 134 -1 318 -1 126 -556 151 2 252 Kassaflöde från den löpande verksamheten -97 -655 -159 -717 -891 -319 -237 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -1,27 0,03 -12,70 -11,40 -0,53 7, 4 2 9,39 Eget kapital per aktie, kr 35,11 49,28 35,11 36,38 49,25 53,62 49,17 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 338 328 5 524 5 514 5 006 5 456 3 232 Orderstock, mkr 5 563 4 764 5 563 6 195 5 754 6 572 3 201 Antal anställda periodens slut 534 595 534 559 597 524 311 4 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 SAMMANFATTNING Sveriges ekonomi har stora utmaningar. 2023 minskade BNP med 0,2 procent jämfört med året innan och inte heller under 2024 kan man räkna med några större rörelser. Även konsumtion och investeringar sjönk 2023 och väntas utvecklas svagt under innevarande år. I mars låg inflationen kring 4,1 procent och marknaden räknar med att inflationen börjar närma sig Riksbankens mål under året. Allt tyder på att Riksbanken börjar sänka styrräntan senast i sommar och att åtminstone tre sänkningar ligger i korten i år. Mot slutet av året bör styrräntan ha krupit ner mot 3,25 procent. Husbyggnadsinvesteringarna minskade 2023 med bostads - byggandet som största sänke. Stigande arbetslöshet, höga bygg- kostnader och finansieringskostnader håller tillbaka husbyggnads - volymen även i år. Navet Analytics räknar med att de påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom bostäder och lokaler minskar med 7 procent i år, innan marknaden vänder 2025. Detta skulle i så fall innebära att den samlade husbyggnadsvolymen, mätt i påbörjade investeringar har minskat med lite drygt 40 procent vid årets slut, jämfört med den senaste toppen 2021. Vi väntar oss inte någon kraftig positiv rekyl, eftersom vi räknar med att räntan kommer att ligga avsevärt högre än vad vi har varit vana vid före Rysslands invasion av Ukraina. Delar av byggsektorn kommer dock sannolikt att gynnas av investeringar inom infrastruktur, energiförsörjning och distribution samt energirenovering. De samlade påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom Wästbygg Gruppens tre affärsområden under helåret 2023 uppgick till knappt 154 miljarder kronor. Det innebär en minskning med 27 procent jämfört med 2022, vilket ligger i linje med prognosen på -30 procent. Det var inom affärsområde Bostad som den kraftigaste nedgången skedde förra året. Husbyggnadsvolymen sjönk med 40 procent, vilket var något mindre negativt än förväntningarna. Även affärsområde Kommersiellt tappade i investeringsvolym 2023 och den påbörjade husbyggnadsvolymen sjönk med drygt 20 procent, vilket kan jämföras med prognosen -10 procent. Inom Logistik och industri höll sig investeringsvolymen oförändrad, vilket var marginellt bättre än prognosen på -3 procent. 2024 väntas en fortsatt minskning av den samlade husbyggnads - volymen inom de tre affärsområdena med totalt 6 procent. Det innebär att prognosen har försämrats något sedan förra rapporten, då bedömningen var -2 procent för 2024. 2025 väntas nedgången bromsa upp och investeringsvolymen ligga kvar på oförändrad volym jämfört med 2024. Vändningen på marknaden skjuts fram till 2026, då investeringarna inom de tre affärsområdena spås kunna växa med omkring 5 procent, vilket främst beror på en rekyl för bostadsbyggandet samt en svag uppgång inom affärsområde Kommersiellt. Sett i ett längre perspektiv mot 2026, väntas de samlade husbyggnadsinvesteringarna för de tre affärsområdena ligga på en nivå som är 35 procent lägre än fem år tidigare (2021). Informationen är sammanställd av NAVET Analytics. ÖVERGRIPANDE MARKNADSLÄGE INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 OM WÄSTBYGG GRUPPEN Wästbygg Gruppen är ett börsnoterat entreprenad- och projekt- utvecklingsbolag som bygger och utvecklar bostäder, kommersiella byggnader, samhällsfastigheter samt logistik- och industrianläggningar. I koncernen ingår Wästbygg AB, Rekab Entreprenad AB och Logistic Contractor AB. Verksamheten bedrivs på de mest expansiva marknaderna i Sverige samt inom Logistic Contractor även i Danmark, Norge och Finland. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ÖVERGRIPANDE FINANSIELLA MÅL, SEGMENTSRAPPORTERING RÖRELSEMARGINALEN (EBIT) ska långsiktigt överstiga 6 procent. jan–mar 2024: -5,0 % 2019 2020 2021 2022 2023 6 % -15 -10 -5 0 5 10 % % % % % % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % TILLVÄXTEN (intäkter) ska ligga på 10 procent över tid, men alltid med beaktande av god lönsamhet. Nyckeltalet som används är CAGR. 2020 – 2023: 8,4 % 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2020 2021 2022 2023 Intäkter, mkrEN HÅLLBAR AFFÄR Vi tar vårt uppdrag som samhällsbyggare på stort allvar. Inom vårt verksamhetsområde vill vi bidra till ett hållbarare samhälle, såväl ekologiskt och socialt som ekonomiskt. Miljöcertifierade byggnader är ett sätt att värna om framtiden. Hos oss finns stor erfarenhet av att bygga enligt de vanligaste certifieringssystemen på den svenska marknaden – Miljöbyggnad, Svanen, Breeam och Green Building. Vi innehar grundlicens för Svanen, vilket innebär att vi lättare kan Svanenmärka våra egen - utvecklade fastigheter. Sedan mitten av 1990-talet har vi arbetat fokuserat med att utveckla vårt kvalitets- och miljöarbete. Idag har vi ett egenutvecklat ledningssystem med detaljerade rutiner och körscheman inom kva- litet, miljö och arbetsmiljö. Inom koncernen är Wästbygg certifierat enligt ISO 9001, 14001 och 45001. Rekab Entreprenad och Logistic Contractor är båda certifierade enligt ISO 9001 och 14001. Tack vare vårt gröna ramverk, som omfattar såväl aktie- och skuldinstrument, är Wästbygg Gruppen ett av relativt få bolag där även aktierna kan klassas som gröna enligt Nasdaq. Bedömningen är ett mycket gott betyg åt vårt hållbarhetsarbete. Ramverket ökar transparensen kring vårt hållbarhetsarbete och fungerar även som ett internt styrmedel för våra affärsbeslut. AFFÄRSSTRATEGIER Wästbygg Gruppens fyra affärsstrategier är fastslagna i bolagets affärsplan. De är utformade för att främja utveckling över tid inom områden som har definierats som affärskritiska. De fyra strategierna är: • Fortsatt tillväxt inom befintliga affärsområden. • Andelen egenutvecklade projekt ska uppgå till 50 procent. • Tydlig aktör i Norden inom Logistik och industri. • Ökat fokus på samhällsfastigheter. Till respektive strategi finns ett antal långsiktiga mål kopplade. AFFÄRSMODELL En beskrivning av bolagets affärsmodell finns i årsredovisningen för 2023 på sidan 17 . VÄSTERÅS SUNDSVALL BORÅS OSLO LULEÅ SKELLEFTEÅ ÖRNSKÖLDSVIK UMEÅ STOCKHOLM JÖNKÖPING MALMÖKÖPENHAMN VARBERG GÖTEBORG HELSINGFORS 6 HÅLLBARA AFFÄRER Till och med 2023 har koncernens hållbarhetsmål varit att bli fossilfri till 2030 inom områdena el, värme, transporter och avfall, se utveckling nedan. Från och med 2024 har det målet ersatts av att vi senast 2045 ska nå klimatneutralitet i vår värdekedja. Utfall för det målet kan redovisas först från och med 2025. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Intäkter, mkr CO2e, ton Intäkter Utsläpp CO2e 2018 2019 20272020 20242022 20282021 20262023 20292025 2030 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 HÅLLBARHETSDATA I början av april 2024 publicerades Wästbygg Gruppens års- och hållbarhetsredovisning för 2023, som finns för nedladdning på group.wastbygg.se. I hållbarhetsredovisningen redogörs det närmare för bolagets utveckling för att nå det övergripande målet att skapa hållbara affärer. VÅRT GRÖNA RAMVERK Wästbygg Gruppens gröna ramverk möjliggör en grön märkning av både aktie- och skuldinstrument. Genom att redovisa hur gröna intäkter, rörelsekostnader, investeringar och orderstock är, ökar transparensen kring bolagets klimatåtagande. Ramverket fungerar samtidigt som ett viktigt internt styrmedel för att ta affärsbeslut som leder till hållbara affärer. Diagrammet här intill visar utvecklingen sedan 2021. Cicero Shades of Green granskar varje vår utfallet av vårt gröna ramverk och kommer att avsluta sin genomgång av 2023 inom kort. Tidigare genomförda granskningar av räkenskapsåren 2021 och 2022 har resulterat i betyget Excellent avseende styrningen av vårt hållbarhetsarbete. MÅNGFALD OCH SJUKFRÅNVARO Andelen kvinnor totalt i koncernen, i ledande befattningar samt i styrelsen redovisas kvartalsvis. Halvårsvis redovisas även andelen medarbetare med utländsk bakgrund. Sjukfrånvaron rapporteras kvartalsvis per rullande tolv månader och uppgick under den senaste perioden till 4,02 procent. NYTT HÅLLBARHETSMÅL Inför 2024 har ett nytt hållbarhetsmål formulerats: Senast 2045 ska Wästbygg Gruppen nå klimatneutralitet i vår värdekedja . Med det nya klimatmålet får vi en harmoni med både branschens och Sveriges klimatmål. Dessutom får vi en mer komplett bild av vår klimatpåverkan som i sin tur gör vårt klimatarbete effektivare och lägger grunden för mer hållbara affärer tillsammans med alla kunder, leverantörer och samarbetspartners som delar vår ambition. SJUKFRÅNVARO (%) 2021 2022 2023 2024 Total sjukfrånvaro 2,71 4,09 4,02 4,22 UTFALL GRÖNA ANDELAR (%) UTFALL MÅNGFALD (%) VID PERIODENS SLUT 100 75 50 25 0 50 40 30 20 10 0 ANDEL KVINNOR Intäkter 741 771 791 732 Kostnader 741 761 761 742 Orderstock vid periodens slut Wästbygg Gruppens styrelse 681 40 711 40 33 33 851 842 Totalt i koncernen 19 21 19 19 På ledande befattningar 3 27 27 18 21 1 Cicero Shades of Green, Company Assessment. 2 Uppskattad uppgift utifrån definitionen angiven i Wästbygg Gruppens gröna ramverk. 3 Definition ledande befattning: Medlem i lednings- grupp på minst bolagsnivå samt arbetschef och högre befattningar. FÄRGKODNING: 2021 2022 2023 mars 2024 7 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 AFFÄRSOMRÅDEN, SAMMANFATTNING Rörelseresultat koncern (höger axel) INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT Mkr per kvartal, baserat på segmentsrapportering. SÄSONGSVARIATIONER Wästbygg Gruppens säsongsvaria - tioner är främst kopplade till order- ingång och intäkter. Orderingången är oftast större under kvartal två och fyra. Det har sin förklaring i att många beställare vill avsluta förhandlingar om nya projekt innan semesterperioden påbörjas respektive innan årets slut. Antalet produktionsdagar är lägre under årets tredje kvartal då semester- perioden infaller, vilket avspeglar sig både i intäkter och orderingång. ORDERINGÅNG jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Total orderingång 338 328 5 524 5 514 ORDERSTOCK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Total orderstock 5 563 4 764 6 195 25 15 4 5145 60 Intäkter Rörelseresultat 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 2022 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 2022 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 Fördelning av order- ingång (%) per affärs- område jan-mar 2024 Fördelning av order - stock (%) per affärs- område 31 mar 2024 FÄRGKODNING: Bostad Kommersiellt Logistik och industri Orderingången för första kvartalet uppgick till 338 mkr (328). Ett svagt första kvartal försäljningsmässigt är mer regel än undantag, då upphandlingar som sätts igång under årets början sällan hinner nå i mål innan kvartalets slut. Något tydligt trendbrott på bostads - marknaden märks ännu inte av, utan antalet anbudsförfrågningar ligger på en fortsatt låg nivå. Däremot finns en relativt hög aktivitet inom affärsområde Kommersiellt där offentliga beställare fortsätter att handla upp samhällsfastigheter av olika slag. Upphandlingarna genomförs i stor konkurrens med många anbudsgivare. Inom Logistik och industri har året inletts med en relativt avvaktande marknad. Hos de aktörer som byggt generiska logistikanläggningar på spekulation under det senaste året finns en relativt hög vakansgrad. Per den 31 mars uppgick orderstocken till 5 563 mkr (4 764). Till följd av den starka orderingången under slutet av förra året inom Logistik och industri svarar det affärsområdet för 60 procent av bolagets orderstock. En bättre balans är önskvärd på sikt, inte minst vad gäller affärsområde Bostad, men i nuläget finns inte förutsättningarna på marknaden. Alla tre affärsområdena redovisade minskade intäkter under första kvartalet. För Bostad och Kommersiellt är det en följd av minskad order - ingång under 2023. För Logistik och industri är det i stället försenade projektstarter som medfört att intäkterna skjutits framåt. Rörelseresultatet uppgick till -47 mkr (22) för kvartalet. Utöver minskad volym och försenade projektstarter finns det fortfarande ekonomiska utmaningar i några projekt som påverkar resultatet. Alla belopp relaterade till våra affärsområden anges i mkr om inget annat anges. 8 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Wästbygg Gruppen bygger flerbostadshus åt privata och kommunala beställare. Dessutom utvecklar och uppför bolaget såväl hyresrätter som bostadsrätter. Inbromsningen på bostadsmarknaden som skedde under 2023 fortsätter in i 2024. Enligt SCBs statistik för helåret 2023 halverades antalet byggstartade bostäder jämfört med året innan. Viktigt i sammanhanget är att SCB utgår från lämnade startbesked i kommunerna, vilket inte innebär att produktion faktiskt påbörjats. Minskningen är därför sannolikt ännu större, vilket också avspeglar sig i affärsområde Bostads verksamhet. Per den 31 mars var 1 112 lägenheter i produktion jämfört med 2 045 vid samma tidpunkt förra året. Under samma period har orderstocken minskat väsentligt och den uppgick till 843 mkr (1 502) vid första kvartalets slut. Bland de pågående bostadsprojekten finns i nuläget en tydlig övervikt mot hyresrätter med i huvudsak kommunala bostadsbolag som beställare. Sett till antalet lägenheter i produktion stod denna kategori för hälften av produktionen per den 31 mars. Tre egenutvecklade bostadsprojekt pågår in i 2024, varav ett med hyresrätter som avyttrades innan byggstart till Lansa Fastigheter. Målet om att affärsområdets intäkter från projektutveckling ska uppgå till cirka 50 procent över tid är i nuläget inte möjligt att nå, utan det anpassas löpande efter förutsättningarna på marknaden. Affärsområdets intäkter under perioden minskade väsentligt jämfört med förra året och uppgick till 213 mkr (440) till följd av den minskade volymen. Avtal tecknades om ett nytt bostadsprojekt i slutet av mars, men det kommer inte att ge någon effekt förrän under kvartal två. Resultatet uppgick till -16 mkr (-5). Vissa av de projekt där vi haft ekonomiska utmaningar under 2023 är fortfarande i produktion, där lägre marginaler än vad som ursprungligen kalkylerades för kvarstår tills dessa avslutas och överlämnas. Därutöver är försäljningen av egen- utvecklade bostadsrätter, trots ett försiktigt ökande intresse för bostadsköp, ännu inte i paritet med tidigare marknadssituation. Osålda lägenheter i färdigställda bostadsrättsprojekt förvärvas av bolaget i samband med överlämnandet, enligt avtal med respektive bostads - rättsförening. Aktievinst kopplad till osålda lägenheter avräknas sedan i takt med att dessa säljs. Bolaget har en omfattande portfölj av bostadsprojekt. Prövning av enskilda projekts bärkraft i förhållande till efterfrågan på bostads - marknaden görs löpande, vilket har resulterat i att försäljning av bostäder i två projekt i södra Sverige pågår just nu. Inget beslut om produktionsstart har fattats. PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med HSB om nyproduktion av Brf Prisma i Mölndal med 58 lägenheter. Ordervärdet uppgår till 132 mkr. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 MARS • Avtal har tecknats med Vännäs Fastigheter om att uppföra Kv Tränaren i Vännäs med 23 hyreslägenheter. Ordervärdet uppgår till 34 mkr. AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD 58 lgh BRF PRISMA, MÖLNDAL Brf Prisma byggs åt HSB. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL LGH 16 % 20 % 14 % 50 % Entreprenad hyresrätter Projektutveckling hyresrätter Entreprenad bostadsrätter Projektutveckling bostadsrätter ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång 154 68 537 451 Andel (%) av koncernens total 45 21 10 8 INTÄKTER OCH RESULTAT jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 213 440 1 149 1 376 - varav entreprenad 128 216 556 644 - varav projektutveckling 85 224 593 732 Resultat -16 -5 -372 -361 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Orderstock 843 1 502 853 Andel (%) av koncernens total 15 31 14 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2 2023 2024 PRODUKTION, ANTAL LGH Avslutade under första kvartalet 177 Pågående den 31 mars 1 112 - varav entreprenad 711 - varav projektutveckling 401 EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER 2024-03-31 Projekt Status Antal lgh Varav Färdig- ställande Sålda/ bokade Reserv- erade Älgoxen, Umeå Inflyttad 30 27 2023 Slottshusen, Täby Inflyttad 89 77 2023 Tuvebo Glashytta, Göteborg Inflyttad 45 30 2023 Cityterrassen, Malmö Produktion 174 91 1 2024 Tjärleken etapp 1 (brf Tjäran), Norrtälje Produktion 50 25 3 2024 Kv Salt, Landskrona Försäljning 12 2025 Kv Kust, Ängelholm Försäljning 79 8 2026 Totalt 479 250 12 EGENUTVECKLADE HYRESRÄTTER 2024-03-31 Projekt Status Antal lgh Förvärvat av Färdig- ställande Journalen 1, Malmö Produktion 177 Lansa Fastigheter 2024 Totalt 177 AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD 174 lgh CITYTERRASSEN, MALMÖ INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Affärsområde Kommersiellt utvecklar och bygger primärt samhälls - fastigheter, kontor och handelsfastigheter. I nuläget är det entrepre - naduppdrag som dominerar den pågående produktionen. Även om bolagets projektportfölj har en tonvikt mot bostäder innehåller den även ett flertal kommersiella utvecklingsprojekt för bedömd projektstart under de kommande åren. Under första kvartalet kom besked om att en överklagad detaljplan för hamnområdet i Varberg vunnit laga kraft efter att mark- och miljööverdomstolen dömt till Varbergs kommuns fördel. I det aktuella området har Wästbygg Gruppen en markanvisning för ett hotell, där planeringsarbetet nu återupptas. Det kommersiella byggandet på ett nationellt övergripande plan har påverkats av det sämre konjunkturläget men efterfrågan varierar mellan olika typer av projekt. På marknaden som helhet är behovet av samhällsfastigheter fortsatt stort. Kommunala beställare är aktiva med att ta fram nya projekt och bolagets orderingång under första kvartalet är helt hänförlig till detta marknadssegment. Det finns även en viss efterfrågan på mindre kontor, produktionsanläggningar och lager. Efterfrågan på nya handelsbyggnader är däremot ytterst begränsad. Vid periodens slut uppgick den pågående volymen i affärsområdet till 130 050 kvm jämfört med 157 000 kvm vid motsvarande tid förra året. Orderstocken uppgick till 1 399 mkr (2 076). För första kvartalet redovisades intäkter på 474 mkr (492) och resultatet uppgick till -12 mkr (15). En stor del av det negativa resultatet är hänförligt till nedskrivningar i ett projekt, främst på grund av ökade omkostnader samt förseningskostnader. Därutöver är affärsområdet i en fas när nya samverkansprojekt har startats upp som i sitt initiala skede endast genererar kostnadstäckning för nedlagd tid. Tidigare år har samverkansavtal med offentliga beställare inkluderats i bolagets orderingång vid tecknandet av Fas 1-avtal utifrån bedömt ordervärde. Från och med 2024 tillämpas samma princip som vid samverkansavtal med privata beställare om att dessa inkluderas i orderingång först när entreprenadavtal tecknas inför Fas 2. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med Skellefteå kommun om att bygga en ny sportanläggning med tre separata hallar. Totala ytan är 2 800 kvm inklusive entréhall och omklädningsrum. Ordervärdet uppgår till 86 mkr. • Ett samverkansavtal Fas 1 om planering och projektering har tecknats med Skellefteå kommun om en om- och tillbyggnad av Örjansskolan i Skelleftehamn. Bedömt ordervärde är 150 mkr men projektet kommer att inkluderas i Wästbygg Gruppens orderingång först när entreprenadavtal har tecknats. • Ett samverkansavtal Fas 1 om planering och projektering har tecknats med Vännäs Fastigheter om en ny förskola med åtta avdelningar i Vännäs. Bedömt ordervärde är 65 mkr men projektet kommer att inkluderas i Wästbygg Gruppens orderingång först när entrepre- nadavtal har tecknats. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 MARS • Ett samverkansavtal Fas 1 om planering och projektering har tecknats med Skellefteå kommun om en om- och tillbyggnad av Sunnanåskolan i Skellefteå. Bedömt ordervärde är 150 mkr men projektet kommer att inkluderas i Wästbygg Gruppens order- ingång först när entreprenadavtal har tecknats. AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL KVM Samhällsfastigheter Kontor, industri och lager Idrottsanläggningar ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång *171 *171 1 138 1 138 Andel (%) av koncernens total 51 52 20 21 INTÄKTER OCH RESULTAT jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 474 492 1 793 1 811 - varav entreprenad 474 492 1 793 1 811 - varav projektutveckling 0 0 0 0 Resultat -12 15 -105 -78 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Orderstock Kommersiellt 1 399 2 076 1 710 Andel (%) av koncernens total 25 44 28 PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under första kvartalet 4 900 Pågående den 31 mars 130 050 - varav entreprenad 127 050 - varav projektutveckling 3 000 AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT 17 % 14 % 69 % 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q1Q4Q3Q2 2023 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE *Identisk orderingång 2023 och 2024 ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Verksamheten i Wästbygg Gruppens affärsområde Logistik- och industri bedrivs i koncernbolaget Logistic Contractor med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bolaget är specialiserat på att utveckla och bygga större logistik- och industrifastigheter som är anpassade till rationell hantering och storskalig verksamhet inom logistik och lätt industri. Logistikmarknaden i Sverige är inte lika stark som tidigare. Investerarna visar försiktighet och det tar också längre tid än tidigare att hyra ut logistiklokaler. Samtidigt finns det fortfarande många pro - jekt att räkna på även om processen fram till undertecknat kontrakt tar längre tid. Situationen i de nordiska grannländerna är likvärdig. På industrisidan är det främst i norra Sverige som bearbetning av mark- naden pågår. Diskussioner pågår med flera stora aktörer i den regionen. Dessa gäller dock stora projekt med en framförhållning på flera år. Målet är att 50 procent av intäkterna i affärsområdet ska komma från egenutvecklade projekt över tid, något som inte uppnåtts under 2023 till följd av hur marknaden har utvecklats. Även om ett större utvecklingsprojekt har produktionsstartats i Norge fortsätter övervikten mot entreprenaduppdrag framöver, inte minst till följd av avtalet med H2 Green Steel i Boden. Under första kvartalet har stort fokus lagts på uppstart av de båda projekten H2 Green Steel i Boden och Ahlsell Norge, liksom på försäljningen av det sistnämnda projektet, varför några ytterligare avtal inte har tecknats. Affärsområdets orderingång är hänförlig till merförsäljning i pågående projekt. På grund av att den övergripande tidsplanen för de båda projekten skjutits framåt något har upparbetningstakten hittills varit låg och kommer inte att nå full takt förrän senare under första halvåret. Huvuddelen av affärsområdets orderstock från årsskiftet är därför intakt och uppgick till 3 321 mkr (1 186) vid periodens slut. Intäkterna för perioden uppgick till 255 mkr (444) och resultatet till -14 mkr (16), vilket är en direkt konsekvens av förändringen i tidplanen. En milstolpe på den finska marknaden passerades i början av året när den första logistikanläggningen avslutades och överlämnades till beställaren Kiinteistö Oy Koskelonteollisuus. Anläggningen är anpassad för två hyresgäster. Den ena delen är uthyrd till Haugen Gruppen, en kontakt som kunde förmedlas till den finska beställaren tack vara Logistic Contractors omfattande nordiska kontaktnät. Bolagets finska organisation arbetar nu aktivt med att utveckla den tomt som tidigare förvärvats i Sipoo. I Norge har tidsfristen löpt ut för det LOI som tidigare fanns om en tomt på 40 000 kvm i Holmestrand och den är borttagen från bolagets landbank. Samarbetet med markägaren kvarstår om affärsmöjligheter kopplade till det aktuella markområdet öppnas i framtiden. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL Inga nya avtal har tecknats under perioden. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 MARS • Avtal har tecknats med Niam där de förvärvar den fastighet som för närvarande är under produktion i Eidsvoll i Norge. Överens- kommet fastighetsvärde uppgår till 1 450 000 000 norska kronor. Avtalet är av forward commitment-modell, men där Niam förskotterar delar av beloppet under produktionstiden. Niam tillträder fastigheten i samband med att den färdigställs under sommaren 2025. • Avtal har tecknats med Mathem om att genomföra en mindre om- och tillbyggnad av deras anläggning i Stockholm, som Logistic Contractor uppförde 2022–2023. Uppdraget genom- förs på löpande räkning. AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI 64 000 kvm AHLSELL, NORGE Första spadtag togs i februari och stommen började resas i april. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång 13 89 3 849 3 925 Andel (%) av koncernens total 4 27 70 71 INTÄKTER OCH RESULTAT jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter Sverige 179 407 1 323 1 551 Intäkter utland 76 37 144 105 Intäkter totalt 255 444 1 467 1 656 - varav entreprenad 250 268 1 075 1 094 - varav projektutveckling 5 176 392 563 Resultat -14 16 -85 -55 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Orderstock 3 321 1 186 3 632 Andel (%) av koncernens total 60 25 59 LANDBANK LOGISTIK OCH INDUSTRI 2024-03-31 Plats Typ Yta, kvm Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia 2, Norge Option 191 000 Bastukärr industriområde, Sipoo, Finland Eget förvärv 19 500 Totalt 210 500 PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under första kvartalet 26 000 Pågående den 31 mars 405 600 - varav entreprenad 321 000 - varav projektutveckling 84 600 INTÄKTER PER MARKNAD, JAN–MAR 2024 Sverige Utland 15 %70 % 30 % 32 000 kvm HEMTEX, BORÅS Stomresningsceremoni i april tillsammans med Fabritius Gruppen och Kid/Hemtex 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Q1Q4Q3Q2 2023 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 PROJEKTPORTFÖLJ PER 2024-03-31 * Option, förvärv har ännu inte gjorts. DP = detaljplan 15 Projekt, kommun Typ Antal lgh Total BOA/ LOA (kvm) Fas Beräknad produktionsstart Beräknat färdigställande Alliero, Sundsvall* BR/Kommersiellt 80 6 512 DP laga kraft 2027 2029 Almen, Umeå BR 200 13 569 DP laga kraft 2025 2031 Borstahusen, Landskrona* BR 46 3 885 DP laga kraft 2025 2027 Citadellsfogen, Malmö* HR 70 4 850 DP laga kraft 2028 2029 Citadellsfogen, Malmö* BR 70 4 850 DP laga kraft 2028 2029 Guldhedsgatan studentlägenheter och förskola, Göteborg* HR/Samhälls- fastighet 270 9 392 DP laga kraft 2025 2028 Guldskrinet, Umeå* BR/HR 100 7 500 Pågående DP 2026 2029 Hökälla Höjd, Göteborg BR 42 3 276 DP laga kraft 2026 2027 Lilla Essingen Parkhuset, Stockholm BR 24 1 849 DP laga kraft 2026 2027 Lilla Essingen Strandhusen, Stockholm* BR 56 6 032 DP laga kraft 2026 2027 Nämnden (Sorgenfri multihus), Malmö HR/Kommersiellt 60 4 645 DP laga kraft 2025 2027 Play, Malmö* Kommersiellt 0 14 056 DP laga kraft 2025 2027 Rastplats 51, Falkenberg Kommersiellt 0 10 400 DP laga kraft 2024 2025 Skarpnäck förskola, Stockholm Samhällsfastighet 0 860 DP laga kraft 2027 2028 Skarpnäck, Stockholm HR 126 5 659 DP laga kraft 2026 2028 Solberga, Stockholm* BR 30 4 025 Ingen DP 2028 2029 Solvalla hotell, Stockholm* Hotell 0 6 900 Ingen DP 2028 2031 Solvalla ungdomsbostäder, Stockholm* HR 120 4 500 Ingen DP 2029 2031 Sparreallén, Borås Kommersiellt 0 4 400 DP laga kraft 2024 2025 Strandängen 2, radhus Falkenberg* BR 40 3 500 Pågående DP 2025 2026 Syrenen, Umeå BR/Kommersiellt 80 7 270 Pågående DP 2026 2029 Tjärleken etapp 2, brf Leken, Norrtälje BR 61 5 590 DP laga kraft 2025 2026 Vallastråket, Stockholm* BR 80 5 675 Pågående DP 2026 2028 Västerport, Varberg* Hotell 0 18 250 DP laga kraft 2027 2030 Västra Roslags-Näsby, Täby* BR 40 3 010 DP laga kraft 2027 2025 Årsta etapp 2n, Stockholm* BR 237 14 503 DP laga kraft 2032 2034 Årsta etapp 4a, Stockholm* BR 68 5 661 Pågående DP 2029 2031 Årsta etapp 4b, Stockholm* HR 231 11 786 Pågående DP 2029 2031 Åseberget, Kungälv* BR 150 10 000 Pågående DP 2029 2032 Överby Hälsa, Trollhättan Kommersiellt 0 2 630 DP laga kraft 2026 2027 Totalt 2 281 205 035 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 SEGMENTSRAPPORTERING jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 942 1 379 4 406 4 843 Kostnader i produktion -908 -1 268 -4 647 -5 007 Bruttoresultat 35 111 -240 -164 Försäljnings- och administrationskostnader -87 -90 -391 -394 Övriga rörelseintäkter 9 2 65 58 Övriga rörelsekostnader -4 -1 -8 -5 Rörelseresultat -47 22 -574 -505 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag 0 0 -9 -9 Finansiella intäkter 11 9 62 60 Finansiella kostnader -18 -11 -102 -95 Resultat efter finansiella poster -54 20 -623 -549 Värdeförändring fastigheter 0 0 -15 -15 Resultat före skatt -54 20 -638 -564 Skatt 17 2 83 68 Periodens resultat -37 22 -555 -496 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -37 22 -555 -496 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -1,14 0,69 -17 ,17 -15,34 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -37 22 -555 -496 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 0 5 5 Periodens totalresultat -36 22 -550 -491 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -36 22 -550 -491 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. Alla belopp i finansiella rapporter och noter är i mkr om inget annat anges. Segmentsrapportering avser finansiella rapporter baserade på redovisningsprinciper för segment. Se not 2 för ytterligare information. Då belopp har avrundats till mkr summerar inte alltid tabellerna. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING RÖRELSERESULTAT Enligt segmentsrapportering uppgick intäkterna för första kvartalet till 942 mkr (1 379). Skillnaden på intäktssidan är huvudsakligen en följd av att två stora projekt inom Logistik och industri fått framflytta - de projektstarter. Intäkterna påverkades även till en följd av minskad orderingång, och därmed lägre volym än tidigare, inom affärsområ - dena Bostad och Kommersiellt. Rörelseresultatet uppgick till -47 mkr (22). Utöver de försenade projektstarterna och den minskade volymen påverkades rörelsere - sultatet av nedskrivningar i primärt ett kommersiellt projekt. Övriga intäkter har ökat jämfört med föregående år och avser främst hyresintäkter från de två logistikfastigheter som ingår i bolagets varulager. En av dessa avyttrades i slutet av 2023 och köparen tillträdde i slutet av första kvartalet 2024. PERIODENS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -37 mkr (22), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -1,14 kronor (0,69). Rörelsemarginalen uppgick till -5,0 procent (1,6). Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för första kvartalet. I posten ingår även uppskjuten skatt. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK En blick i bolagets historik visar att första kvartalet oftast har relativt låg orderingång, då det dröjer ett tag in på det nya året innan projekt kommer ut på marknaden och inkomna anbud hunnit utvärderas. Orderingången för första kvartalet följde den linjen, och uppgick till 338 mkr (328). En positiv signal är att orderingången inkluderar nyproduktion av bostadsrätter åt HSB, där projektet avropats efter att beställarens försäljningsmål uppnåtts. Utöver den redovisade orderingången har Fas 1-avtal tecknats med ett bedömt ordervärde om 215 mkr. Dessa kommer dock att inkluderas i orderingång och orderstock efter att Fas 2-avtal om entreprenad tecknats. Orderstocken per den 31 mars uppgick till 5 563 mkr (4 764). Upparbetningstakten sedan årsskiftet har varit relativt låg som ett resultat av ovan nämnda förseningar i de två stora logistik- och industriprojekten. INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2023 0 5 00 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING TILLGÅNGAR 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 32 34 33 Summa 430 462 431 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 108 60 Nyttjanderättstillgångar 61 33 27 Inventarier, verktyg och installationer 54 4 19 Summa 175 145 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 1 1 Uppskjuten skattefordran 192 110 177 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 47 42 46 Summa 240 153 224 Summa anläggningstillgångar 845 760 761 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 371 - 350 Exploateringsfastigheter m.m. 526 303 469 Kundfordringar 682 476 561 Upparbetat ej fakturerat 209 460 240 Skattefordringar 6 9 6 Övriga fordringar 924 1 904 1 054 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 16 22 Likvida medel 159 73 174 Summa omsättningstillgångar 2 892 3 241 2 876 SUMMA TILLGÅNGAR 3 737 4 001 3 637 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 353 897 845 Periodens totalresultat -36 22 -491 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 267 1 869 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 271 1 873 1 308 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 494 - Skulder till kreditinstitut 47 69 21 Skulder nyttjanderätter 40 12 10 Övriga skulder 100 44 100 Summa 187 619 131 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 9 10 11 Övriga avsättningar 73 69 64 Summa 82 79 75 Summa långfristiga skulder 269 698 206 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 397 - 446 Skulder till kreditinstitut 169 1 252 Checkräkningskredit 45 87 - Skulder nyttjanderätter 22 21 18 Övriga skulder 3 - - Summa 636 109 716 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 571 598 532 Förskott från kund 414 174 339 Skatteskulder 0 1 1 Övriga skulder 258 112 162 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 318 436 373 Summa 1 561 1 321 1 407 Summa kortfristiga skulder 2 197 1 430 2 123 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 737 4 001 3 637 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 710 1 192 800 Räntebärande skulder 822 728 848 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -112 464 -48 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 304 1 847 1 869 1 847 Utdelning – – -53 -53 Periodens totalresultat -36 22 -549 -491 Belopp vid periodens utgång 1 267 1 869 1 267 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 271 1 873 1 271 1 308 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tecknat nya avtal om kontor i både Göte - borg och Stockholm. Förändringen av Inventarier avser främst pågående investering i egna vindkraftverk. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrätts- projekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redovisas under Övriga intäkter respektive Övriga kostnader. Under första kvartalet har en egenutvecklad logistikfastighet avyttrats. Affären genomfördes som en bolagsförsäljning till redovisningsmässiga värden utan större påverkan på intäkter och resultat. Posten har ökat till följd av köp av bostadsrättslägenheter i tre projekt som färdigställdes under hösten 2023 men som slutavräknades under början av 2024. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under uppförande. Posten utgörs till stor del av ett logistikprojekt i Norge som utvecklas och byggs för Ahlsell. I april 2024 har ett Forward committment-avtal tecknats med Niam som kommer att tillträda fastigheten efter färdigställandet sommaren 2025. ÖVRIGA FORDRINGAR I posten Övriga fordringar redovisas andelar samt fordringar i övriga aktieinnehav som är ämnade för kortfristigt innehav. Antalet pågående utvecklingsprojekt är färre jämfört med motsvarande period förra året, vilket gör att posten har minskat väsentligt. FINANSIERING De långfristiga skulderna avser lån i anläggningstillgångar samt lån i fastigheter där exploateringen har en tidshorisont som ligger längre fram i tiden än ett år. Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas som kortfristiga skulder. I och med avyttringen av en logistikfastighet under första kvartalet har posten minskat. Den 23 november 2021 emitterades seniora icke säkerställda gröna obligationer om 500 mkr. Obligationens förfallodag är INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE november 2024, varav obligationen numera redovisas som kort- fristig. 50 mkr amorterades under december 2023 och ytterligare 50 mkr i januari i år enligt villkoren gentemot obligationsägarna. SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots ett utmanande 2023 har bolaget fortfarande en stark finansiell position och klarar soliditetsmålet med marginal. Vid periodens utgång uppgick soliditeten till 34 procent (47). Den 1 januari uppgick soliditeten till 36 procent, men sedan dess har balansom - slutningen ökat något vilket har påverkat soliditeten. Eget kapital per aktie uppgick till 39,16 kronor (57 ,81) vid periodens utgång och bolagets räntebärande nettokassa till -112 mkr (464). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under oktober 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gente - mot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 SEGMENTSRAPPORTERING jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -47 22 -574 -505 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 13 1 63 51 Erhållen ränta 11 9 62 60 Betald ränta -18 -11 -102 -95 Betald skatt 0 -7 2 -5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -40 14 -548 -494 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -121 -11 -206 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar 76 -178 978 724 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 39 -92 -32 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 51 -159 35 -175 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 -427 228 -204 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag – – -9 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -3 -7 -8 Investeringar i förvaltningsfastigheter – -33 33 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -36 0 -53 -17 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 -1 -5 -5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -39 -37 -41 -39 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – – -53 -53 Amortering av låneskulder -1 0 -6 -5 Upptagna låneskulder 24 0 99 75 Obligationslån -50 – -100 -50 Förändring av checkräkningskredit 45 87 -42 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 18 87 -102 -33 PERIODENS KASSAFLÖDE -16 -377 85 -276 Likvida medel vid periodens början 174 450 73 450 Kursdifferens i likvida medel 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 159 73 159 174 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. Det totala kassaflödet för första kvartalet uppgick till -16 mkr (-377) fördelat på den löpande verksamheten 5 mkr (-427), investerings- verksamheten -39 mkr (-37) och finansieringsverksamheten 18 mkr (87). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats positivt av försäljningen av en egenutvecklad logistikanläggning, där köparen tillträdde under första kvartalet. Det har även påverkats av köp av osålda lägenheter i färdigställda egenutvecklade bostadsrätter. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under kvartalet har bolaget fortsatt att investera i de två vindkraftverk som är under uppbyggnad. I övrigt har inga större investeringar genomförts. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Finansieringsverksamheten har påverkats av att 50 mkr har amorterats på bolagets gröna obligation. Därutöver har bolagets checkkredit delvis använts. LIKVIDITET Per den 31 mars uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 264 mkr (236), varav 105 mkr (163) i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. Från och med 1 januari 2024 har bolaget enligt plan sänkt checkkrediten till 150 mkr. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. IFRS jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 896 1 207 4 680 4 991 Kostnader i produktion -861 -1 112 -4 765 -5 016 Bruttoresultat 35 95 -85 -25 Försäljnings- och administrationskostnader -87 -91 -390 -394 Övriga rörelseintäkter 9 2 70 63 Övriga rörelsekostnader -4 -1 -8 -5 Rörelseresultat -46 5 -412 -361 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag 0 0 -9 -9 Finansiella intäkter 5 4 40 39 Finansiella kostnader -18 -11 -102 -95 Resultat efter finansiella poster -59 -2 -483 -426 Värdeförändring fastigheter 0 0 -15 -15 Resultat före skatt -59 -2 -498 -441 Skatt 18 3 87 72 Periodens resultat -41 1 -411 -369 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -41 1 -411 -369 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -1,27 0,03 -12,70 -11,40 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -41 1 -411 -369 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 0 5 5 Periodens totalresultat -41 1 -406 -364 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -41 1 -406 -364 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 2024 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING RÖRELSERESULTAT Intäkterna för första kvartalet uppgick till 896 mkr (1 207). Skillnaden på intäktssidan är huvudsakligen en följd av att två stora projekt inom Logistik och industri fått framflyttade projektstarter. Intäkterna påverkades även till en följd av minskad orderingång, och därmed lägre volym än tidigare, inom affärsområdena Bostad och Kommersi - ellt. Inget egenutvecklat bostadsrättsprojekt överlämnades och resultatavräknades under första kvartalet, varken i år eller 2023. Däremot är två egenutvecklade projekt i produktion, vilket medför att såväl intäkter som resultat hålls tillbaka fram till dess att de har avslutats. Rörelseresultatet uppgick till -46 mkr (5). Utöver de försenade projektstarterna och den minskade volymen påverkades rörelse- resultatet av nedskrivningar i primärt ett kommersiellt projekt. Övriga intäkter har ökat jämfört med föregående år och avser främst hyresintäkter från de två logistikfastigheter som ingår i bolagets varulager. En av dessa avyttrades i slutet av 2023 och köparen tillträdde i slutet av första kvartalet 2024. PERIODENS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -41 mkr (1), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -1,27 kronor (0,03). Rörelsemarginalen uppgick till -5,1 procent (0,4). Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för första kvartalet. I posten ingår även uppskjuten skatt. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK En blick i bolagets historik visar att första kvartalet oftast har relativt låg orderingång, då det dröjer ett tag in på det nya året innan projekt kommer ut på marknaden och inkomna anbud hunnit utvärderas. Orderingången för första kvartalet följde den linjen, och uppgick till 338 mkr (328). En positiv signal är att orderingången inkluderar nyproduktion av bostadsrätter åt HSB, där projektet avropats efter att beställarens försäljningsmål uppnåtts. Utöver den redovisade order- ingången har Fas 1-avtal tecknats med ett bedömt ordervärde om 215 mkr. Dessa kommer dock att inkluderas i orderingång och orderstock efter att Fas 2-avtal om entreprenad tecknats. Orderstocken per den 31 mars uppgick till 5 563 mkr (4 764). Upparbetningstakten sedan årsskiftet har varit relativt låg som ett resultat av ovan nämnda förseningar i de två stora logistik- och industriprojekten. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING IFRS TILLGÅNGAR 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 32 34 32 Summa 430 462 430 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 108 60 Nyttjanderättstillgångar 61 33 27 Inventarier, verktyg och installationer 54 4 19 Summa 176 145 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 1 1 Uppskjuten skattefordran 204 120 186 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 3 0 3 Summa 208 121 190 Summa anläggningstillgångar 814 728 726 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 371 - 350 Exploateringsfastigheter m.m. 495 272 438 Egenutvecklade bostadsrätter under produktion 1 241 1 775 1 161 Kundfordringar 682 476 561 Upparbetat ej fakturerat 175 369 177 Skattefordringar 6 9 6 Övriga fordringar 255 784 408 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 16 22 Likvida medel 172 151 194 Summa omsättningstillgångar 3 412 3 852 3 317 SUMMA TILLGÅNGAR 4 226 4 580 4 043 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 227 643 591 Periodens totalresultat -41 1 -364 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 136 1 594 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 140 1 598 1 181 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 494 - Skulder till kreditinstitut 92 173 66 Skulder nyttjanderätter 40 12 10 Övriga skulder 93 37 93 Summa 225 716 169 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 17 20 19 Övriga avsättningar 73 69 64 Summa 90 89 83 Summa långfristiga skulder 315 805 252 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 397 - 446 Skulder till kreditinstitut 890 974 877 Checkräkningskredit 45 87 - Skulder nyttjanderätter 22 21 18 Summa 1 357 1 082 1 341 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 572 602 532 Förskott från kund 419 165 349 Skatteskulder 1 2 2 Övriga skulder 265 174 173 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 159 152 213 Summa 1 416 1 095 1 269 Summa kortfristiga skulder 2 772 2 177 2 610 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 226 4 580 4 043 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 263 664 385 Räntebärande skulder 1 581 1 798 1 511 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -1 318 -1 134 -1 126 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL IFRS, I SAMMANDRAG jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 177 1 593 1 594 1 593 Utdelning – – -53 -53 Periodens totalresultat -41 1 -405 -364 Belopp vid periodens utgång 1 136 1 594 1 136 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 140 1 598 1 140 1 181 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tecknat nya avtal om kontor i både Göte - borg och Stockholm. Förändringen av Inventarier avser främst pågående investering i egna vindkraftverk. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrättspro - jekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redovisas under Övriga intäkter respektive Övriga kostnader. Under första kvartalet har en egenutvecklad logistikfastighet avyttrats. Affären genomfördes som en bolagsförsäljning till redovisningsmässiga värden utan större påverkan på intäkter och resultat. Posten har ökat till följd av köp av bostadsrättslägenheter i tre projekt som färdigställdes under hösten 2023 men som slutavräknades under början av 2024. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under uppförande. Posten utgörs till stor del av ett logistikprojekt i Norge som utvecklas och byggs för Ahlsell. I april 2024 har ett Forward committ - ment-avtal tecknats med Niam som kommer att tillträda fastigheten efter färdigställandet sommaren 2025. EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER UNDER PRODUKTION Egenutvecklade bostadsrätter under produktion utgörs av fastigheter, obebyggda eller under byggnation, avsedda för produktion av bostadsrätter. Posten utgörs av två större bostadsrättsprojekt, som båda kommer att färdigställas under hösten 2024. FINANSIERING De långfristiga skulderna avser lån i anläggningstillgångar samt lån i fastigheter där exploateringen har en tidshorisont som ligger längre fram i tiden än ett år. Egenutvecklade bostadsrätter under produktion finansieras delvis av byggkreditiv under respektive projekts löptid. Dessa redovisas som kortfristiga skulder. När bestämmanderätten övergår till tagaren av respektive projekt redovisas de inte längre som skulder i balans- räkningen. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas också som kortfristiga skulder. Den 23 november 2021 emitterades seniora icke säkerställda gröna obligationer om 500 mkr. Obligationens förfallodag är november 2024, varav obligationen numera redovisas som kortfristig. 50 mkr amorterades under december 2023 och ytterligare 50 mkr i januari i år enligt villkoren gentemot obligationsägarna. SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots ett utmanande 2023 har bolaget fortfarande en stark finansiell position och klarar soliditetsmålet med marginal. Vid periodens utgång uppgick soliditeten till 27 procent (35). Den 1 januari uppgick soliditeten till 29 procent, men sedan dess har balansom - slutningen ökat något vilket har påverkat soliditeten. Eget kapital per aktie uppgick till 35,11 kronor (49,28) vid periodens utgång och bolagets räntebärande nettokassa till -1 318 mkr (-1 134). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under oktober 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gente - mot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS IFRS jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -46 5 -412 -361 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 13 1 58 46 Erhållen ränta 5 4 40 39 Betald ränta -18 -11 -102 -95 Betald skatt -1 -8 3 -4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -47 -9 -413 -375 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) egenutvecklade bostadsrätter under produktion -80 -210 -422 -552 Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -121 -11 -206 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -46 -237 344 153 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 40 -88 -35 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 157 -100 574 317 Kassaflöde från den löpande verksamheten -97 -655 -159 -717 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag – – -9 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -3 -7 -8 Investeringar i förvaltningsfastigheter – -33 33 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -36 0 -52 -16 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar – 0 -3 -3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -38 -36 -38 -36 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – – -53 -53 Amortering av låneskulder -1 0 -6 -5 Upptagna låneskulder 121 221 420 520 Obligationslån -50 0 -100 -50 Förändring av checkräkningskredit 44 87 -43 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 114 308 218 412 PERIODENS KASSAFLÖDE -21 -383 21 -341 Likvida medel vid periodens början 194 534 151 534 Kursdifferens i likvida medel 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 172 151 172 194 Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. Det totala kassaflödet för första kvartalet uppgick till -21 mkr (-383) fördelat på den löpande verksamheten -97 mkr (-655), investerings- verksamheten -38 mkr (-36) och finansieringsverksamheten 114 mkr (308). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats positivt av försäljningen av en egenutvecklad logistikanläggning, där köparen tillträdde under första kvartalet. Det har även påverkats av köp av osålda lägenheter i färdigställda egenutvecklade bostadsrät - ter. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under kvartalet har bolaget fortsatt att investera i de två vindkraftverk som är under uppbyggnad. I övrigt har inga större investeringar genomförts. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Finansieringsverksamheten har påverkats av att byggkreditiv lyfts i de två bostadsrättsprojekt som är under uppförande samt att 50 mkr har amorterats på bolagets gröna obligation. Därutöver har bolagets checkkredit delvis använts. LIKVIDITET Per den 31 mars uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 277 mkr (314), varav 105 mkr (163) i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. Från och med 1 januari 2024 har bolaget enligt plan sänkt checkkrediten till 150 mkr. KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDETINNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 I SAMMANDRAG jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 26 29 112 115 Övriga rörelseintäkter 2 0 10 8 Summa rörelseintäkter 28 29 122 123 Personalkostnader -16 -18 -65 -67 Övriga externa kostnader -18 -13 -74 -69 Rörelseresultat -6 -2 -17 -13 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - -167 -167 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 24 17 100 93 Räntekostnader och liknande resultatposter -13 -10 -74 -71 Resultat efter finansiella poster 6 5 -158 -158 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner - - 76 76 Resultat före skatt 6 5 -81 -82 Skatt -1 -1 -14 -14 Periodens resultat 5 4 -95 -96 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Immateriella anläggningstillgångar 14 11 13 Materiella anläggningstillgångar 12 2 5 Finansiella anläggningstillgångar 479 467 470 Summa anläggningstillgångar 505 480 488 Kortfristiga fordringar 1 814 2 131 1 667 Kassa och bank 3 0 72 Summa omsättningstillgångar 1 817 2 131 1 739 SUMMA TILLGÅNGAR 2 322 2 611 2 227 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 4 4 4 Fritt eget kapital 1 541 1 689 1 537 Summa eget kapital 1 545 1 693 1 540 Långfristiga skulder - 494 - Kortfristiga skulder 777 424 687 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 322 2 611 2 227 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Koncernredovisning upprättas enligt IFRS från räkenskapsåret 2015. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 2023 på sidorna 74–79. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. NYA STANDARDER TILLÄMPADE FRÅN 1 JANUARI 2024 Nya och förändrade IFRS-standarder som tillämpas från 2024 har ingen eller liten påverkan på Wästbygg Gruppens finansiella rapportering . STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR RÖRANDE BEFINTLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH INTE TILLÄMPAS I FÖRTID AV KONCERNEN Per dagen för godkännandet av denna finansiella rapport har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen och ändringarna förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna under det räkenskapsår då de ska tillämpas första gången och därför har inga upplysningar lämnats. Not 2. Segmentsredovisning Segmentsrapporteringen, se tabell här intill, upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncern- ledningen styr och följer verksamheten. Enligt segmentsrapporteringen konsolideras inte egenutvecklade bostadsrättsprojekt utan dessa vinstavräknas över tid. NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG INTÄKTER jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Bostad 213 440 1 149 1 376 - varav intern försäljning - 1 - 1 Kommersiellt 474 492 1 793 1 811 - varav intern försäljning - 5 4 9 Logistik och industri 1 255 444 1 467 1 656 - varav intern försäljning - - - - Övrigt 2 26 29 112 115 - varav intern försäljning 26 29 112 115 Koncernjusteringar -26 -26 -114 -115 Summa 942 1 379 4 406 4 843 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) -47 -172 273 148 Summa IFRS 3 896 1 207 4 680 4 991 - varav intäkter som redovisas vid en tidpunkt 0 0 667 667 RÖRELSERESULTAT Bostad -16 -5 -372 -361 Rörelsemarginal -7 ,5 % -1,1 % -32,4 % -26,2 % Kommersiellt -12 15 -105 -78 Rörelsemarginal -2,5 % 3,0 % -5,9 % -4,3 % Logistik och industri 1 -14 16 -85 -55 Rörelsemarginal -5,5% 3,6% -5,8% -3,3% Övrigt 2 -6 -2 -17 -13 Koncernjusteringar 1 -2 4 1 Summa -47 22 -574 -505 Rörelsemarginal -5,0 % 1,6 % -13,0 % -10,4 % Finansiella poster -7 -2 -49 -44 Värdeförändring fastigheter 0 0 -15 -15 Resultat före skatt segment -54 20 -638 -564 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) -6 -22 138 122 Resultat före skatt IFRS -59 -2 -498 -441 1 Fördelning per geografisk marknad redovisas under avsnitt Logistik och industri på sidan 14. Endast Logistik och industri har utlandsverksamhet. 2 Segment Övrigt utgörs av moderbolagets verksamhet och innehåller endast internt fakturerade intäkter. Moderbolagets verksamhet utgörs av stödfunktioner till segmenten i form av avdelningar för Ekonomi, HR, Risk, kvalitet och arbetsmiljö, Hållbarhet, IT, Kommunikation, Investor relations, Verksamhetsutveckling och innovation samt Koncernledning. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Finansiella poster och skatter fördelas inte per segment och följs heller inte upp så av högste verkställande beslutsfattare varför de exkluderats i ovanstående tabell. Motsvarande gäller också tillgångar och skulder. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Not 3. Personal Vid periodens slut uppgick antalet anställda inom Wästbygg Gruppen till 534 jämfört med 595 vid motsvarande tidpunkt förra året. Skillnaden är i huvudsak en följd av det varsel som lades i maj 2023, som omfattade cirka 70 tjänster inom bolaget. Under hösten har viss nyrekrytering gjorts, primärt vid koncernbolaget Logistic Contractors kontor i Oslo och Luleå som förberedelse för projekt - starter under 2024. Not 4. Tvister Koncernen har diskussioner eller tvister med kunder eller partners från tid till annan om kommersiella villkor. I undantagsfall sker det i skiljedom eller annan juridisk instans. I vissa fall utvärderas de av externa juridiska rådgivare i samråd med interna resurser. Redovis - ningen återspeglar vid varje tidpunkt den bästa samlade bedömning som är gjord, men faktiska utfall kan dock komma att avvika då det i vissa fall är fråga om komplexa bedömningar. Not 5. Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömning och hantering av risker och osäkerhetsfaktorer är ett ständigt pågående arbete inom koncernen och stort fokus läggs på att minska vår sårbarhet på olika sätt. Koncernens risker kan i första hand relateras till tre områden – omvärldsrisker, operativa projekt- och entreprenadrisker inklusive hållbarhetsrisker samt finansiella risker. En mer omfattande riskanalys finns i bolagets årsredovisning för 2023 på sidorna 55-63. Inga väsentliga förändringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår omvärld som påverkar såväl byggbranschen som det allmänna konjunkturläget negativt, primärt Rysslands invasion av Ukraina liksom kriget mellan Hamas och Israel, som dessutom riskerar att spridas ytterligare i regionen. Nuvarande osäkerhet på finansmarknaden och åtgärder för att minska inflationen medför såväl generellt minskad tillgång på kapital på marknaden och ökade kreditkostnader som en avvaktande inställning från beställare. För byggbranschen har det sämre konjunkturläget också medfört ett ökande antal konkurser i under- entreprenörsledet, något som redan påverkat Wästbygg Gruppen. De finansiella riskerna är främst kopplade till verksamhetens kapitalbehov, kapitalbindning och finansiering. I och med det rådande marknadsläget finns en ökad risk i bolagets framtida åtaganden kring dels amortering av obligationslånet, dels förvärv av bostadsrättslägenheter i egenutvecklade projekt som ännu är osålda vid projektets slut. Båda åtagandena ingår i bolagets kontinuerliga riskbedömning och i nuläget finns erforderlig finansiering om dessa risker faller ut. Utvecklingen av det makroekonomiska läget följs noga för att minimera påverkan på bolaget. Not 6. Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets koncerninterna intäkter för första kvartalet uppgick till 26 mkr (29) och resultatet efter finansnetto till 6 mkr (5). Not 7 . Transaktioner med närstående bolag Wästbygg Gruppens största ägare är M2 Holding AB som ägs och kontrolleras av Rutger Arnhult, som också är styrelseledamot i detta bolag. M2-koncernen äger en majoritet av Wästbygg Gruppens aktiekapital, men kontrollerar färre än 50 procent av rösterna i bolaget. M2-koncernen har betydande direkta och indirekta ägarintressen i Corem Property Group AB, som därmed ingår i gruppen av när- stående företag men som inte är koncernföretag sammanhängande med Wästbygg Gruppen. Wästbygg Gruppen utför entreprenadverksamhet i konkurrens åt Corem Property Group och M2. Upparbetad intäkt i aktuella projekt redovisas i tabell nedan. Övriga transaktioner med närstående omfattade per den 31 mars 2024 hyreskostnader med 1 mkr (1), kundfordringar med 2 mkr (0), övriga fordringar med 13 mkr (13) och finansiella skulder i form av leverantörsskulder med 1 mkr (0). UPPARBETAD INTÄKT, mkr jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 Corem Property Group* 2 36 48 83 M2 0 2 1 3 Totalt 2 39 49 85 * Sammanslagning av Corem och Klövern efter Corems förvärv av Klövern. Dessa bolag rapporterades tidigare separat. I siffrorna ingår även upp- arbetade intäkter åt Tobin Properties som är ett helägt dotterbolag till Klövern/Corem. Not 8. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består i allt väsentligt av finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde består av valutaterminer och villkorad köpe skilling, vilka uppgår till obetydliga belopp. Ytterligare information finns i koncernens årsredovisning för 2023 i noterna 1 Redovisningsprinciper och 29 Finansiell risk- hantering och finansiella instrument. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 KVARTALSÖVERSIKT 1 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 jan-mar 2024 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2023 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 942 1 050 1 057 1 358 1 379 1 814 1 299 1 499 Rörelseresultat, mkr -47 -268 3 -262 22 20 -27 65 Rörelsemarginal, % -5,0 -25,5 0,3 -19,3 1,6 1,1 -2,1 4,3 Resultat efter skatt, mkr -37 -277 -3 -239 22 26 -9 73 Balansomslutning, mkr 3 737 3 637 4 724 4 511 4 001 4 149 4 416 4 401 Soliditet, % 34 36 33 35 47 45 41 42 Avkastning på eget kapital, % -43 -34 -12 -12 6 7 10 14 Rörelsekapital, mkr 1 166 1 290 1 982 1 771 1 839 1 400 1 916 1 774 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -112 -48 158 150 464 849 402 314 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 5 449 -219 -5 -427 329 -171 -409 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -1,14 -8,56 -0,10 -7, 37 0,69 0,80 -0,28 2,27 Eget kapital per aktie, kr 39,16 40,30 48,72 48,70 5 7, 81 5 7,11 56,36 56,66 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 896 1 261 1 038 1 485 1 207 1 728 1 101 1 304 Rörelseresultat, mkr -46 -196 33 -204 5 14 -74 20 Rörelsemarginal, % -5,1 -15,5 3,2 -13,7 0,4 0,8 -6,7 1,5 Resultat efter skatt, mkr -41 -210 26 -185 1 13 -56 26 Balansomslutning, mkr 4 226 4 043 5 167 4 868 4 580 4 467 4 657 4 457 Soliditet, % 27 29 27 28 35 36 34 37 Avkastning på eget kapital, % -35 -29 -11 -15 -1 -1 -1 6 Rörelsekapital 1 819 1 850 2 593 2 373 2 599 1 956 2 373 2 142 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 318 -1 126 -1 113 -1 176 -1 134 -556 -836 -603 Kassaflöde från den löpande verksamheten -97 363 -280 -144 -655 209 -309 -546 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -1,27 -6,49 0,79 -5,74 0,03 0,39 -1,73 0,80 Eget kapital per aktie, kr 35,11 36,38 42,72 41,82 49,28 49,25 48,91 50,66 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 338 2 987 1 019 1 180 328 869 1 201 1 591 Orderstock, mkr 5 563 6 195 4 490 4 566 4 764 5 754 6 679 6 818 Antal anställda periodens slut 534 559 568 595 595 597 578 569 29 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 ICKE-FINANSIELLA NYCKELTAL ORDERINGÅNG Definition: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. I orderingång inkluderas egenutvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets införsäljning under aktuell period. ORDERSTOCK Definition: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken inkluderas egen- utvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets intäkter under kommande perioder. KONCERN : Wästbygg Gruppen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras av IFRS. Nyckeltalen på sidorna 4 och 29 är valda utifrån att de anses ge en bra bild av bolagets verksamhet och utveckling. De är även vanligt förekommande bland andra företag, vilket underlättar jämförelser. Nyckeltalen här intill är inte definierade enligt IFRS om inte så anges. Intäktstillväxt (CAGR) är beräknat utifrån segmentsrapportering. SEGMENT : Beträffande de nyckeltal som lämnas på sidorna 16–20 samt i not 2 så betraktas de som alternativa nyckeltal. De har samma definition som nyckeltalen här intill, men baseras på segmentssiffror. 1 Från segmentsrapporteringen. 2 Se information om Wästbygg Gruppens aktie på sidan 31. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER FINANSIELLA NYCKELTAL jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023-24 jan-dec 2023 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL A Periodens resultat (rullande 12 månader) -411 -16 -411 -369 B Eget kapital vid periodens början 1 181 1 597 1 598 1 597 C Eget kapital vid periodens slut 1 140 1 598 1 140 1 181 A/((B+C)/2) = Avkastning på eget kapital, % -35 % -1 % -30 % -27 % BALANSOMSLUTNING A Summa tillgångar 4 226 4 580 4 226 4 043 A = Balansomslutning 4 226 4 580 4 226 4 043 EGET KAPITAL PER AKTIE ENLIGT IFRS A Eget kapital vid periodens slut 1 136 1 594 1 136 1 177 B Antal utestående aktier vid periodens slut ('000) 2 32 341 32 341 32 341 32 341 A/B = Eget kapital per aktie, kr 35,11 49,28 35,11 36,38 INTÄKTSTILLVÄXT (CAGR) 1 A Intäkter (rullande 12 månader) 4 406 5 990 4 406 4 843 B Jämförelseperiodens intäkter 3 818 3 801 3 818 3 801 C Antal år mellan perioderna 2,25 2,25 2,25 3 (A/B)^(1/C)-1 = Intäktstillväxt, % 6,6 % 22,4 % 6,6 % 8,4 % RESULTAT PER AKTIE ENLIGT IFRS A Periodens resultat -41 1 -411 -369 B Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ('000) 2 32 341 32 341 32 341 32 341 A/B = Resultat per aktie, kr -1,27 0,03 -12,70 -11,40 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Fordringar hos koncernbolag 0 0 0 0 Likvida medel 172 151 172 194 Övriga räntebärande fordringar 91 513 91 190 A Räntebärande tillgångar vid periodens slut 264 664 264 385 Långfristiga räntebärande skulder 225 716 225 169 Kortfristiga räntebärande skulder 1 357 1 082 1 357 1 341 B Räntebärande skulder 1 582 1 798 1 582 1 511 A-B = Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 318 -1 134 -1 318 -1 126 RÖRELSEKAPITAL A Omsättningstillgångar 3 406 3 843 3 406 3 311 B Likvida medel 172 151 172 194 C Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 415 1 093 1 415 1 267 A-B-C = Rörelsekapital 1 819 2 599 1 819 1 850 RÖRELSEMARGINAL A Rörelseresultat -46 5 -412 -361 B Intäkter 896 1 207 4 680 4 991 A/B = Rörelsemarginal, % -5,1 % 0,4 % -8,8 % -7 ,2 % SOLIDITET A Summa eget kapital 1 140 1 598 1 140 1 181 B Balansomslutning 4 226 4 580 4 226 4 043 A/B = Soliditet, % 27 % 35 % 27 % 29 % Definition: Intäkter för rullande 12 månader dividerat med föregående periods intäkter, upphöjt till 1, delat på antalet år mellan de två perioderna, minus 1. Wästbygg Gruppen mäter CAGR över tre år med utgångspunkt från utgången av året närmast innan den aktuella treårsperioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att öka sina intäkter över tid. Definition: Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Syfte: Visar bolagets intjäningsförmåga. Definition: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Syfte: Beskriver kapitalstrukturen i bolaget. Definition: Resultatet för rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital för perioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Definition: Omsättningstillgångar (exklusive likvida medel och skatteford- ringar) minus kortfristiga icke räntebärande skulder (exklusive skatteskulder). Syfte: Visar bolagets kapitalbindning. Definition: Räntebärande fordringar och likvida medel minskat med räntebärande skulder. Syfte: Visar den reella skuldsättningen. Definition: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Syfte: Belyser varje akties andel av periodens resultat. Definition: Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Syfte: Belyser varje akties andel av det egna kapitalet. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Wästbygg Gruppens B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under tickerkod WBGR B. Stängningskursen den sista handelsdagen för det första kvartalet 2024 var 35,20 kr per aktie, vilket motsvarade ett börsvärde om 1 138 mkr beräknat på antalet utestående aktier. Aktie- kapitalet uppgick per den 31 mars till 3 593 352 kronor, fördelat på 620 000 A-aktier samt 31 720 165 B-aktier. Vid utgången av första kvartalet hade Wästbygg Gruppen 3 978 aktieägare. Det utländska ägandet uppgick till cirka 10,2 procent av aktiekapitalet. De tio största aktieägarna kontrollerade cirka 83 procent av kapitalet och 86 procent av rösterna. Tabellen här intill visar de bekräftade tio största ägarna per 31 mars 2024. ÅTERKÖP OCH ÖVERLÅTELSE AV EGNA AKTIER Vid årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigades styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier. Inga återköp av egna aktier har gjorts med befintligt bemyndigande, dock innehar Wästbygg Gruppen sedan tidigare 424 687 egna aktier för att säkerställa åtagandet gentemot Trekcyd AB för förvärvet av Rekab Entreprenad AB vilket skedde 2021. Styrelsen har till Årsstämman 2024 framlagt ett identiskt förslag om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier som inför Årsstämman 2023. UTDELNING Wästbygg Gruppen har ett långsiktigt mål att utdelningen över tid ska uppgå till 40 procent av nettovinsten baserat på segmentsrapportering. Genom det skriftliga förfarande som genomfördes i relation till bolagets obligationsinnehavare under augusti 2023 åtog sig bolaget att inte genomföra någon utdelning till aktieägarna under den åter- stående löptiden av den gröna obligationen, vilken förfaller i november 2024. Styrelsen har föreslagit att Årsstämman 2024 röstar för att ingen utdelning ska ske. WÄSTBYGG GRUPPENS TIO STÖRSTA AKTIEÄGARE 2024-03-31 WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster M2 Holding AB 117 500 16 853 586 16 971 086 52,5 % 47, 5 % Svolder AB (publ) 110 000 3 271 754 3 381 754 10,5 % 11,5 % Gårdarike Invest AB 110 000 2 808 922 2 918 922 9,0 % 10,3 % Fino Förvaltning AB 282 500 1 762 000 2 044 500 6,3 % 12,1 % Drumbo Oy - 300 000 300 000 0,9 % 0,8 % Avanza Pension - 298 026 298 026 0,9 % 0,8 % Carnegie Fonder - 273 387 273 387 0,8 % 0,7 % Handelsbanken Fonder - 193 538 193 538 0,6 % 0,5 % Skandrenting AB - 175 000 175 000 0,5 % 0,5 % Övriga aktieägare - 5 359 265 5 359 265 16,6 % 15,3 % Wästbygg Gruppen AB (publ) 1 - 424 687 424 687 1,3 % - Antal registrerade aktier 620 000 31 720 165 32 340 165 100,0 % 100,0 % Åtagande vederlagsaktier 2 - 425 313 425 313 Återköpta aktier 1 - -424 687 -424 687 Totalt antal utestående aktier 3 620 000 31 720 791 32 340 791 1 Återköpta aktier saknar rösträtt och erhåller heller ingen utdelning. 2 Som en del av köpeskillingen för Rekab Entreprenad AB åtog sig Wästbygg Gruppen att erlägga 425 313 WBGR B-aktier som del av köpeskillingen (vederlagsaktier). Slutlig reglering kommer att ske i oktober 2024. 3 Antal utestående aktier används för beräkning av eget kapital per aktie och omfattar åtagande för vederlagsaktier och återköpta aktier. Detsamma gäller för beräkning av resultat per aktie, som baseras på genomsnittligt antal utestående aktier. GRÖN MÄRKNING Wästbygg Gruppens aktie har, som en av de första i Sverige, erhållit beteckningen Nasdaq Green Equity Designation. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. FÖRDELNING AKTIEÄGARE (%) Handelsplats: Nasdaq Stockholm, Small Cap Tickersymbol: WBGR B Börsvärde : 1,1 mdr SEK vid periodens slut Antal aktier: 32 340 165, varav 31 720 165 B-aktier och 620 000 A-aktier ISIN: SE0014453874 INFORMATION Övriga juridiska personer 71,7 % Investment och kapitalförvaltning 10,5 % Okänd ägartyp 8,3 % Privatpersoner 5,6 % Fondbolag 2,3 % Återköpta aktier 1,3 % Pension och försäkring 0,3 % Stat, kommuner och regioner < 0,1 % Stiftelse < 0,1 % AKTIEKURS Omsatt volym Kr/ aktie vv 2020-10-13 2024-03-31 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 0 30 60 90 120 150 180 WBGR B (vänster axel) OMXSPI – norm vs WBGR B (vänster axel) Total volym WBGR B (höger axel) 2 289 645 aktier 704 373 aktier 770 791 aktier 662 211 aktier 649 063 aktier 32 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JONAS JÖNEHALL Verkställande direktör Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets- faktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Göteborg den 7 maj 2024 Informationen är sådan som Wästbygg Gruppen AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 maj 2024 klockan 8.00. Denna delårsrapport har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenska versionen ha företräde. FÖRSÄKRAN INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 MARS 2024 Wästbygg Gruppen AB (publ) • Johan Willins gata 6 • 416 64 Göteborg 031-733 23 00 • info@wastbygg.se • group.wastbygg.se Organisationsnummer: 556878-5538 • Styrelsens säte: Göteborg KALENDARIUM Årsstämma 7 maj 2024 Delårsrapport januari – juni 22 augusti 2024 Delårsrapport januari – september 6 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 KONTAKTPERSONER Jonas Jönehall, vd och koncernchef tel 0739-20 19 01, e-post jonas.jonehall@wastbygg.se Peter Bryng, interim CFO tel 0790-99 91 92, e-post peter.bryng@wastbygg.se Robin Sundin, chefsjurist och IR-chef tel 0725-29 30 04, e-post robin.sundin@wastbygg.se