===== SIDA 1 ===== 1 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JANUARI – JUNI 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 SAMMANFATTNING JANUARI – JUNI 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Segmentsrapporteringen upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET • Den 16 april tecknade Wästbygg Gruppens koncernbolag Logistic Contractor avtal med Niam, som förvärvar en logistikfastighet under uppförande i Norge. Överenskommet fastighetsvärde uppgår till 1 450 miljoner NOK. Avtalet är av forward commitment-modell, men där Niam förskotterar delar av beloppet under produktionstiden. Niam tillträder fastigheten i samband med färdigställande sommaren 2025. • En omstrukturering har genomförts av Wästbygg Gruppens ledningsgrupp. Robin Sundin, tidigare chefsjurist och IR-chef, har utsetts till Chief Operating Officer med ansvar för kon- cernens support- och stabsfunktioner, inklusive sina tidigare ansvarsområden. Förändringen trädde i kraft 1 juni 2024 och innebar även att koncernledningen reducerades från 10 till 7 medlemmar och består av Jonas Jönehall, vd och koncernchef, Robin Sundin, COO, Peter Bryng, interim CFO, Malin Bjurström, HR-chef, Joakim Efraimsson, vd Wästbygg AB, Anton Johans - son, vd Rekab Entreprenad AB samt Magnus Björkander, affärsutvecklingschef Wästbygg AB. Så snart ny vd är tillsatt för Logistic Contractor kommer även den personen att ingå. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Som ett led i ett åtgärdsprogram för att återskapa lönsamhet inom Wästbygg Gruppen som offentliggjordes den 22 augusti, planeras för personalnedskärningar som omfattar cirka 65 tjänster. Förhandlingar med de fackliga organisationerna in- leds omgående. Kostnader relaterade till omstruktureringen kommer att belasta tredje kvartalet 2023. • Lars Just har rekryterats till ny CFO för Wästbygg Gruppen. Han tillträder sin tjänst senast vid årsskiftet och tar då också plats i koncernledningen. Interim CFO Peter Bryng är kvar i bolaget till dess att överlämning skett. NYCKELTAL ENLIGT IFRS 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Intäkter 2 114 mkr (2 692) Rörelseresultat -69 mkr (-199) Resultat efter skatt -69 mkr (-185) Resultat per aktie -2,14 kr (-5,71) Kassaflöde från den löpande verksamheten -60 mkr (-799) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 108 mkr (-1 176) Soliditet 25 % (28) Orderingång 1 020 mkr (1 508) Orderstock 30 juni 4 999 mkr (4 566) 1 APRIL – 30 JUNI 2024 Intäkter 1 220 mkr (1 485) Rörelseresultat -23 mkr (-204) Resultat efter skatt -28 mkr (-185) Resultat per aktie -0,87 kr (-5,74) Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 mkr (-144) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 108 mkr (-1 176) Soliditet 25 % (28) Orderingång 682 mkr (1 180) NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Intäkter 2 213 mkr (2 737) Rörelseresultat -78 mkr (-239) Resultat efter skatt -66 mkr (-216) Resultat per aktie -2,03 kr (-6,68) Kassaflöde från den löpande verksamheten 49 mkr (-432) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) 150 mkr (150) Soliditet 32 % (35) Orderingång 1 020 mkr (1 508) Orderstock 30 juni 4 999 mkr (4 566) 1 APRIL – 30 JUNI 2024 Intäkter 1 270 mkr (1 358) Rörelseresultat -31 mkr (-262) Resultat efter skatt -29 mkr (-239) Resultat per aktie -0,89 kr ( -7, 3 7 ) Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 5 mkr (-5) Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) 150 mkr (150) Soliditet 32 % (35) Orderingång 682 mkr (1 180) ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Det utmanande marknadsläget för byggbranschen har fortsatt under årets första sex månader och en ljusning ser tyvärr ut att dröja ytter- ligare en tid. Vi har redan genomfört en rad åtgärder för att anpassa vår verksamhet, men när vi sammanställer orderingången för årets första sex månader kan vi konstatera att ytterligare krafttag är ett måste för att förbereda oss för att hantera en minskad produktions - volym under verksamhetsåret 2025. Den aktuella situationen medför att vi nu behöver göra ytterligare personalnedskär - ningar, vilket naturligtvis känns tråkigt, men tyvärr också nödvändigt. Personalstyrkan kommer att minskas generellt i våra koncern - bolag, och vi genomför även två mer över- gripande åtgärder genom att stänga våra kontor i Stockholm och Danmark. Pågående projekt och befintlig projektportfölj kommer att hanteras av övriga delar av organisationen. Åtgärderna vidtas för att vi ska kunna fokusera än mer på de geografiska marknader där vi bedömer att vi kan fortsätta utvecklas på ett positivt sätt. Samtidigt ser vi också över våra centrala funktioner med målsättningen att anpassa såväl kostnadsmassa som organisa - tion efter bedömd ordervolym framåt. DEN GRÖNA OMSTÄLLNINGEN SKAPAR NYA MÖJLIGHETER FRAMÅT För affärsområde Logistik och industri ser vi positiva marknadssignaler, primärt på industrisidan. Den gröna omställningen med påföljande industriella satsningar, uppbackade av initiativ på regeringsnivå, kan öppna för nya projekt på sikt. Vårt uppdrag för H2 Green Steel har ännu inte nått full upparbetningstakt till följd av ytter- ligare förskjutningar i planeringen, men arbetet är igång och vi ser fram emot att ta detta projekt i mål. I Norge löper arbetet på plan- enligt med det centrallager vi bygger åt Ahlsell, vilket beräknas färdigställas under nästa sommar. FÖRSÄLJNINGAR MINSKAR SKULDSÄTTNINGEN Som ett led i det övergripande arbetet med att minska vår skuldsätt - ningsgrad har vi under kvartalet avyttrat ytterligare tillgångar. Vi har också noterat en ökning av antalet sålda lägenheter i våra pågående egenutvecklade bostadsrättsprojekt, trots ett fortsatt avvaktande läge på bostadsmarknaden. En minskad inflation och sänkt ränte- bana kommer på sikt att påverka hela verksamheten positivt. STRATEGISKA SAMARBETEN STÄRKER VÅRT ERBJUDANDE Utöver de ytterligare besparingsåtgärder som vi nu genomför arbetar vi strategiskt med försäljning och marknadsföring, liksom att utveckla våra produkter. Bland annat har vi ingått avtal med nya samarbetspartners för att hitta fler affärsmöjligheter. Vi fokuserar också än mer på det som varit nyckeln till vår framgång genom åren, långsiktiga samarbeten där vi genom att vara med tidigt i projektet kan bidra till kostnadseffektiva lösningar för våra kunder. Sveriges första socialt hållbara hyreshus som vi byggt på uppdrag åt Stock - holms Stadsmission, och som invigdes innan sommaren, är ett bra exempel på en strategisk affär, där vårt erbjudande och vår konkurrenskraft utgörs av koncernens samlade kompetens inom såväl projektutveckling som entreprenad. Att vår långsiktiga strategi, med verksamhet inom de tre affärs - områden som utgör vår kärnverksamhet, kommer att generera god lönsamhet och hälsosam tillväxt över tid, är något jag är fortsatt fast övertygad om. Samtidigt är det min förhoppning att alla vi som är verk- samma i byggbranschen kan öka samarbetet för att få igång byggan - det igen. Det kommer att gynna oss alla, såväl som samhället i stort. Jonas Jönehall Vd och koncernchef, Wästbygg Gruppen AB ANPASSAD VERKSAMHET OCH RENODLAT ERBJUDANDE I FOKUS ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL1 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 Nyckeltalen Rörelsekapital samt Räntebärande nettokassa/netto- skuld har omräknats till följd av en omklassificering av Övriga skulder. 3 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 270 1 358 2 213 2 737 4 319 4 843 5 794 3 818 3 801 Rörelseresultat, mkr -31 -262 -78 -239 -344 -505 88 277 254 Rörelsemarginal, % -2,4 -19,3 -3,5 -8,7 -8,0 -10,4 1,5 7, 3 6,7 Resultat efter skatt, mkr -29 -239 -66 -216 -346 -496 131 290 268 Balansomslutning, mkr 3 917 4 511 3 917 4 511 3 917 3 637 4 149 4 226 2 872 Soliditet, % 32 35 32 35 32 36 45 44 57 Avkastning på eget kapital, % -27 -12 -27 -12 -25 -31 7 17 24 Rörelsekapital, mkr 968 1 771 968 1 771 968 1 290 1 400 1 225 2 800 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr 150 150 150 150 150 -48 849 794 2 877 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 45 -5 49 -432 277 -204 -307 -137 -95 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -0,89 -7, 37 -2,03 -6,68 -10,68 -15,34 4,05 8,94 10,75 Eget kapital per aktie, kr 38,29 48,70 38,29 48,70 38,29 40,30 5 7,11 56,87 50,92 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 220 1 485 2 114 2 692 4 413 4 991 5 181 3 949 3 620 Rörelseresultat, mkr -23 -204 -69 -199 -231 -361 -50 235 223 Rörelsemarginal, % -1,9 -13,7 -3,3 -7, 4 -5,2 -7, 2 -1,0 6,0 6,2 Resultat efter skatt, mkr -28 -185 -69 -185 -253 -369 -17 241 234 Balansomslutning, mkr 4 491 4 868 4 491 4 868 4 491 4 043 4 467 4 101 3 170 Soliditet, % 25 28 25 28 25 29 36 43 50 Avkastning på eget kapital, % -22 -15 -22 -15 -21 -27 -1 14 22 Rörelsekapital, mkr 1 631 2 373 1 631 2 373 1 631 1 850 1 956 1 336 2 1 010 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 108 -1 176 -1 108 -1 176 -1 108 -1 126 -556 151 2 252 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 37 -144 -60 -799 22 -717 -891 -319 -237 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -0,87 -5,74 -2,14 -5,71 -7 ,83 -11,40 -0,53 7, 4 2 9,39 Eget kapital per aktie, kr 34,26 41,82 34,26 41,82 34,26 36,38 49,25 53,62 49,17 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 682 1 180 1 020 1 508 5 026 5 514 5 006 5 456 3 232 Orderstock, mkr 4 999 4 566 4 999 4 566 4 999 6 195 5 754 6 572 3 201 Antal anställda periodens slut 530 595 530 595 530 559 597 524 311 4 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Tillväxten i svensk ekonomi väntas bli mycket begränsad i år och en sammanvägning av prognoserna tyder på en ökning av BNP med 0,5 procent. Kostnadsläget är högt, stämningsläget i Konjunktur- institutets barometerindikator är fortsatt svagt även om stämnings- läget har förbättrats på bred front under det senaste halvåret. Arbetslösheten, som började stiga 2023 väntas öka kraftigt i år, vilket håller tillbaka konsumtionen samtidigt som bostadsbyggandet fortsätter pressas tillbaka. Bruttoinvesteringarna faller sannolikt tillbaka ytterligare i år och både maskin- och bygginvesteringarna utvecklas negativt. Den offentliga och hushållens konsumtionstill - växt ser ut att bli svag. Sveriges ekonomi beräknas fortsätta att befinna sig i en lågkon - junktur under större delen av nästa år. Läget kan dock börja ljusna förutsatt att inflationen fortsätter att pressas tillbaka, Riksbankens räntesänkningar inte bromsas upp och en mer expansiv finanspolitik kommer till stånd. KPIF i juli var 1,7 procent, jämfört med 3,3 pro- cent i januari, och därmed under Riksbankens mål på 2,0 procent. De samlade husbyggnadsinvesteringarna väntas fortsätta att minska i år, men i lägre takt än 2023. Som helhet bedömer Navet Analytics att nedgången landar kring 5 procent. Samtliga sektorer på byggmarknaden påverkas negativt av ett högre kostnadsläge, restriktiva banker och en svag efterfrågan. Bostadssektorn väntas fortsätta tynga marknaden men också de offentliga husbyggnads- investeringarna ser ut att utvecklas negativt i år. Under 2025 och 2026 spår Navet Analytics en årlig tillväxt för de samlade husbygg - nadsinvesteringarna med 5 procent. De samlade påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom Wästbygg Gruppens tre affärsområden under första kvartalet 2024 uppgick till knappt 43 miljarder kronor. Det innebär en minskning med drygt 8 procent jämfört med samma period 2023. Utfallet ligger helt paritet med prognosen för helåret 2024. Mot bakgrund av detta görs endast marginella justeringar av prognosen inom varje affärsområde och den samlade bilden fortsätter att visa en negativ utveckling i år. Totalt sett för de tre affärsområdena väntas en minskning med 6 procent 2024. Det är Logistik och industri samt bostadssektorn som drar ner utvecklingen i år, medan utvecklingen inom kommer- siella byggnader pekar på en nolltillväxt. 2025 väntas nedgången inom bostadssektorn ha vänts till en uppgång och den negativa utvecklingen inom logistik och industri planat ut. Samtidigt förväntas en viss minskning inom kommersiella byggnader. Navet Analytics har justerat prognosen för 2025 inom affärs- område Logistik och industri från -7 procent till 0 men låter övriga affärsområdes prognoser i stort sett vara oförändrade. Prognoserna för 2026 har inte heller förändrats mer än marginellt, utan en mer tydlig uppgång är att vänta för de tre affärsområdena som helhet. Informationen är sammanställd av NAVET Analytics. ÖVERGRIPANDE MARKNADSLÄGE SAMMANFATTNING ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 OM WÄSTBYGG GRUPPEN Wästbygg Gruppen är ett börsnoterat entreprenad- och projekt- utvecklingsbolag som bygger och utvecklar bostäder, kommersiella byggnader, samhällsfastigheter samt logistik- och industrianläggningar. I koncernen ingår Wästbygg AB, Rekab Entreprenad AB och Logistic Contractor AB. Verksamheten bedrivs på de mest expansiva marknaderna i Sverige samt inom Logistic Contractor även i Danmark, Norge och Finland. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ÖVERGRIPANDE FINANSIELLA MÅL, SEGMENTSRAPPORTERING RÖRELSEMARGINALEN (EBIT) ska långsiktigt överstiga 6 procent. jan–jun 2024: -3,5 % apr–jun 2024: -2,4 % 2019 2020 2021 2022 2023 6 % -15 -10 -5 0 5 10 % % % % % % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % TILLVÄXTEN (intäkter) ska ligga på 10 procent över tid, men alltid med beaktande av god lönsamhet. Nyckeltalet som används är CAGR. 2020 – 2023: 8,4 % 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2020 2021 2022 2023 Intäkter, mkrEN HÅLLBAR AFFÄR Vi tar vårt uppdrag som samhällsbyggare på stort allvar. Inom vårt verksamhetsområde vill vi bidra till ett hållbarare samhälle, såväl ekologiskt och socialt som ekonomiskt. Miljöcertifierade byggnader är ett sätt att värna om framtiden. Hos oss finns stor erfarenhet av att bygga enligt de vanligaste certifieringssystemen på den svenska marknaden – Miljöbyggnad, Svanen, Breeam och Green Building. Vi innehar grundlicens för Svanen, vilket innebär att vi lättare kan Svanenmärka våra egen - utvecklade fastigheter. Sedan mitten av 1990-talet har vi arbetat fokuserat med att utveckla vårt kvalitets- och miljöarbete. Idag har vi ett egenutvecklat ledningssystem med detaljerade rutiner och körscheman inom kva- litet, miljö och arbetsmiljö. Inom koncernen är Wästbygg certifierat enligt ISO 9001, 14001 och 45001. Rekab Entreprenad och Logistic Contractor är båda certifierade enligt ISO 9001 och 14001. Tack vare vårt gröna ramverk, som omfattar såväl aktie- och skuldinstrument, är Wästbygg Gruppen ett av relativt få bolag där även aktierna kan klassas som gröna enligt Nasdaq. Bedömningen är ett mycket gott betyg åt vårt hållbarhetsarbete. Ramverket ökar transparensen kring vårt hållbarhetsarbete och fungerar även som ett internt styrmedel för våra affärsbeslut. AFFÄRSSTRATEGIER Wästbygg Gruppens fyra affärsstrategier är fastslagna i bolagets affärsplan. De är utformade för att främja utveckling över tid inom områden som har definierats som affärskritiska. De fyra strategierna är: • Fortsatt tillväxt inom befintliga affärsområden. • Andelen egenutvecklade projekt ska uppgå till 50 procent. • Tydlig aktör i Norden inom Logistik och industri. • Ökat fokus på samhällsfastigheter. Till respektive strategi finns ett antal långsiktiga mål kopplade. AFFÄRSMODELL En beskrivning av bolagets affärsmodell finns i årsredovisningen för 2023 på sidan 17 . VÄSTERÅS SUNDSVALL BORÅS OSLO LULEÅ SKELLEFTEÅ ÖRNSKÖLDSVIK UMEÅ STOCKHOLM JÖNKÖPING MALMÖKÖPENHAMN VARBERG GÖTEBORG HELSINGFORS 6 HÅLLBARA AFFÄRER Till och med 2023 har koncernens hållbarhetsmål varit att bli fossilfri till 2030 inom områdena el, värme, transporter och avfall, se utveckling nedan. Från och med 2024 har det målet ersatts av att vi senast 2045 ska nå klimatneutralitet i vår värdekedja. Utfall för det målet kan redovisas först från och med 2025. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Intäkter, mkr CO2e, ton Intäkter Utsläpp CO2e 2018 2019 20272020 20242022 20282021 20262023 20292025 2030 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 HÅLLBARHETSDATA I början av april 2024 publicerades Wästbygg Gruppens års- och hållbarhetsredovisning för 2023, som finns för nedladdning på wbgr.se. I hållbarhetsredovisningen redogörs det närmare för bolagets utveckling för att nå det övergripande målet att skapa hållbara affärer. VÅRT GRÖNA RAMVERK Wästbygg Gruppens gröna ramverk möjliggör en grön märkning av både aktie- och skuldinstrument. Genom att redovisa hur gröna intäkter, rörelsekostnader, investeringar och orderstock är, ökar transparensen kring bolagets klimatåtagande. Ramverket fungerar samtidigt som ett viktigt internt styrmedel för att ta affärsbeslut som leder till hållbara affärer. Diagrammet här intill visar utvecklingen sedan 2021. S & P Global, tidigare Cicero Shades of Green, granskar varje vår utfallet av vårt gröna ramverk. Nyligen fick vi resultatet för 2023, vilket resulterade i betyget Excellent avseende styrningen av vårt hållbarhetsarbete, precis som för räkenskapsåren 2022 och 2021. MÅNGFALD OCH SJUKFRÅNVARO Andelen kvinnor totalt i koncernen, i ledande befattningar samt i styrelsen redovisas kvartalsvis. Halvårsvis redovisas även andelen medarbetare med utländsk bakgrund. Sjukfrånvaron rapporteras kvartalsvis per rullande tolv månader och uppgick under den senaste perioden till 4,25 procent. NYTT HÅLLBARHETSMÅL Inför 2024 har ett nytt hållbarhetsmål formulerats: Senast 2045 ska Wästbygg Gruppen nå klimatneutralitet i vår värdekedja . Med det nya klimatmålet får vi en harmoni med både branschens och Sveriges klimatmål. Dessutom får vi en mer komplett bild av vår klimatpåverkan som i sin tur gör vårt klimatarbete effektivare och lägger grunden för mer hållbara affärer tillsammans med alla kunder, leverantörer och samarbetspartners som delar vår ambition. SJUKFRÅNVARO (%) 2021 2022 2023 2024 Total sjukfrånvaro 2,71 4,09 4,02 4,25 UTFALL GRÖNA ANDELAR (%) UTFALL MÅNGFALD (%) VID PERIODENS SLUT 100 75 50 25 0 50 40 30 20 10 0 ANDEL KVINNOR Intäkter 741 771 791 832 Kostnader 741 761 761 852 Orderstock vid periodens slut Wästbygg Gruppens styrelse 681 40 711 40 33 25 851 862 Totalt i koncernen 19 21 19 19 På ledande befattningar 3 27 27 18 22 1 S & P Global, Company Assessment. 2 Uppskattad uppgift utifrån definitionen angiven i Wästbygg Gruppens gröna ramverk. 3 Definition ledande befattning: Medlem i lednings- grupp på minst bolagsnivå samt arbetschef och högre befattningar. 4 Definition utländsk bakgrund: Enligt SCB – personer som är utrikes födda samt inrikes födda som har två utrikes födda föräldrar. Statistik över utländsk bakgrund gäller endast för medarbetare i Sverige. Totalt i koncernen 1212 12 11 På ledande befattningar 3 ANDEL MED UTLÄNDSK BAKGRUND 4 FÄRGKODNING: 2021 2022 2023 jan-jun 2024 7 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE 85 10 10 ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FÄRGKODNING: Bostad Kommersiellt Logistik och industri 8 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE AFFÄRSOMRÅDEN, SAMMANFATTNING Koncernens orderingång för perioden januari-juni uppgick till 1 020 mkr (1 508). Avtal om nya projekt har huvudsakligen tecknats inom affärsområde Kommersiellt, och då primärt samhällsfastighe - ter med kommuner och kommunala bolag som beställare. Inom detta marknadssegment noteras även fortsatt relativt hög aktivitet även i början av tredje kvartalet. För Bostad är marknaden fortsatt avvaktande och relativt få projekt kommer ut för anbudslämning. Detsamma gäller för den svenska logistikmarknaden, men i Norge och Finland ser vi signaler på en ökad aktivitet. Orderstocken fortsätter att ligga på en stabil nivå och uppgick per den 30 juni till 4 999 mkr (4 566). Till följd av den starka orderingång - en under slutet av förra året inom Logistik och industri svarar det affärsområdet för 61 procent av bolagets orderstock. En bättre balans är önskvärd på sikt, inte minst vad gäller affärsområde Bostad. I nuläget ser vi inte förutsättningar för det på marknaden, men vi utvärderar löpande vår projektportfölj i förhållande till efterfrågan. Intäkterna för perioden uppgick till 2 213 mkr (2 737). Bostad samt Logistik och industri redovisade lägre intäkter jämfört med motsva - rande period förra året till följd av minskad volym medan Kommersiellt ökade något. För Logistik och industri har intäkter skjutits framåt i tiden till följd av långsammare framdrift i projekt än planerat, vilket beror på händelser utanför bolagets kontroll. Rörelseresultatet uppgick till -78 mkr (-239) till följd av minskad projektvolym och fortsatt pressade marginaler. Efter att ha följt marknadsutvecklingen, och konstaterat att en större uppgång inom byggbranschen inte kommer i en nära framtid, har vi tagit beslut om att minska personalstyrkan under hösten. Alla belopp relaterade till våra affärsområden anges i mkr om inget annat anges. Rörelseresultat koncern (höger axel) INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT Mkr per kvartal, baserat på segmentsrapportering. SÄSONGSVARIATIONER Wästbygg Gruppens säsongsvaria - tioner är främst kopplade till order- ingång och intäkter. Orderingången är oftast större under kvartal två och fyra. Det har sin förklaring i att många beställare vill avsluta förhandlingar om nya projekt innan semesterperioden påbörjas respektive innan årets slut. Antalet produktionsdagar är lägre under årets tredje kvartal då semester- perioden infaller, vilket avspeglar sig både i intäkter och orderingång. ORDERINGÅNG apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Total orderingång 682 1 180 1 020 1 508 5 026 5 514 ORDERSTOCK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Total orderstock 4 999 4 566 6 195 26 13 44 50 6 61 Intäkter Rörelseresultat 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 2022 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 2022 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 Fördelning av order- ingång (%) per affärs- område apr-jun 2024 Fördelning av order - stock (%) per affärs- område 30 jun 2024 ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE 37 lgh STOCKHOLMS STADSMISSION Socialt hållbara lägenheter AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Wästbygg Gruppen bygger flerbostadshus åt privata och kommunala beställare. Dessutom utvecklar och uppför bolaget såväl hyresrätter som bostadsrätter. Bostadsmarknaden har haft stora utmaningar under såväl 2023 som hittills i år, vilket lett till att bostadsbyggandet har minskat kraftigt över hela landet. Försiktigt positiva signaler från omvärlden till följd av dämpad inflation och förhoppningar om fortsatt sänkta räntor pekar mot att botten kan vara nådd och att en vändning kommer 2025. Samtidigt kommer det att ta tid innan bostadsbyggandet når önskad nivå igen. Verksamheten inom affärsområde Bostad verksamhet har haft en utveckling i paritet med riksnivån. Per den 30 juni var 1 015 lägenheter i produktion, vilket är en halvering av produktionsvolymen på lite mer än ett år. Affärsområdets orderstock uppgick till 637 mkr (1 202) vid periodens slut. Den minskade volymen avspeglar sig också i intäkterna som uppgick till 427 mkr (870). Resultatet uppgick till -54 mkr (-73). Vissa av de projekt där vi haft ekonomiska utmaningar under 2023 är fortfarande i produktion, där lägre marginaler än vad som ursprungli - gen kalkylerades för kvarstår tills dessa avslutas och överlämnas, vilket sker under hösten. Innan årets slut kommer en stor andel av de nu pågående bostads- projekten att färdigställas. Även om några nya avtal tecknats under de senaste tolv månaderna kommer volymen att minska ytterligare under de kommande kvartalen. Någon utväxling av bolagets stora projektportfölj är heller inte möjlig att få i nuläget, då marknadssitu - ationen inte medger byggstart av ytterligare egenutvecklade bostäder. I början av tredje kvartalet togs därför beslut om personal - neddragningar inom affärsområdet. Den stora åtgärden blir att bolagets kontor i Stockholm stängs ner, då organisationen där arbetar primärt med bostadsproduktion. Åtgärden omfattar medarbetare inom både entreprenad och projektutveckling. Mälardalen är dock en viktig marknad för bolaget där vi kommer att vara fortsatt närvarande via kontoret i Västerås. Under andra kvartalet har vi överlämnat två fina bostadsprojekt, som båda är unika på var sitt sätt, till mycket nöjda beställare. Tillsammans med Stockholms Stadsmission har 37 socialt hållbara hyresrätter utformats och byggts. Genom ett samarbete från tidigt skede har bostadshusen optimerats för att möjliggöra en hyresnivå så att personer som tidigare stått långt utanför bostadsmarknaden kunnat få ett eget hyreskontrakt. Åt kommunala bostadsbolaget Junehem har bostadsområdet Sörsjön med 144 lägenheter slutförts. Sörsjön är först i Sverige med storskalig återvinning av gråvatten, det vill säga avloppsvatten från dusch och kök, som efter rening används till spolning av toaletterna. Ytterligare en positiv nyhet är ett försiktigt ökande intresse för bostadsköp i våra egenutvecklade bostadsrättsprojekt och under andra kvartalet har 21 lägenheter sålts. Huvuddelen av dessa är i projekt där byggproduktion pågår. Osålda lägenheter i färdigställda bostadsrättsprojekt förvärvas av bolaget i samband med överlämnan - det, enligt avtal med respektive bostadsrättsförening. Projektvinst kopplad till osålda lägenheter avräknas sedan i takt med att dessa säljs. INGÅNGNA AVTAL UNDER ANDRA KVARTALET • Avtal har tecknats med Vännäs Fastigheter om att uppföra Kv Tränaren i Vännäs med 23 hyreslägenheter. Ordervärdet uppgår till 34 mkr. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 JUNI • Avtal har tecknats med kommunala bostadsbolaget Lulebo i Luleå om en omfattande renovering av ett bostadshus med 36 lägen- heter. Ordervärdet uppgår till cirka 50 mkr. • En centralt belägen tomt i Malmö har förvärvats av Rikshem. På tomten planeras för att utveckla och bygga cirka 80 lägenheter. Köpeskillingen uppgår till 18 mkr. ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL LGH 17 % 22 % 15 % 46 % Entreprenad hyresrätter Projektutveckling hyresrätter Entreprenad bostadsrätter Projektutveckling bostadsrätter ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång 43 148 197 216 432 451 Andel (%) av koncernens total 6 13 19 14 9 8 INTÄKTER OCH RESULTAT apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 213 430 427 870 933 1 376 - varav entreprenad 114 194 242 410 476 644 - varav projektutveckling 99 236 184 460 457 732 Resultat -38 -68 -54 -73 -342 -361 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Orderstock 637 1 202 853 Andel (%) av koncernens total 13 26 14 0 250 500 750 1 000 Q2Q1Q4Q3 2023 2024 PRODUKTION, ANTAL LGH Avslutade under andra kvartalet 120 Pågående den 30 juni 1 015 - varav entreprenad 614 - varav projektutveckling 401 EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER 2024-06-30 Projekt Status Antal lgh Varav Färdig- ställande Sålda/ bokade Reserv- erade Älgoxen, Umeå Inflyttad 30 27 2023 Slottshusen, Täby Inflyttad 89 81 2023 Tuvebo Glashytta, Göteborg Inflyttad 45 33 2023 Cityterrassen, Malmö Produktion 174 102 1 2024 Tjärleken etapp 1 (brf Tjäran), Norrtälje Produktion 50 28 1 2024 Kv Salt, Landskrona Försäljning 12 2025 Kv Kust, Ängelholm Försäljning 79 8 2026 Totalt 479 271 10 EGENUTVECKLADE HYRESRÄTTER 2024-06-30 Projekt Status Antal lgh Förvärvat av Färdig- ställande Journalen 1, Malmö Produktion 177 Lansa Fastigheter 2024 Totalt 177 AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD 50 lgh BRF TJÄRAN, NORRTÄLJE INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 6 300 kvm ISKRISTALLEN ARENA, BORÅS Beställare Borås Stad INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Affärsområde Kommersiellt utvecklar och bygger primärt samhälls - fastigheter, kontor och handelsfastigheter. I nuläget är det entrepre - naduppdrag som dominerar den pågående produktionen. Även om bolagets projektportfölj har en tonvikt mot bostäder innehåller den även ett flertal kommersiella utvecklingsprojekt. Ett pågår, en om- byggnad av en kontors- och lagerbyggnad till skolverksamhet, och ytterligare ett har en bedömd projektstart under de kommande åren. Det kommersiella byggandet på ett nationellt övergripande plan har påverkats av det sämre konjunkturläget men efterfrågan varierar mellan olika typer av projekt. På marknaden som helhet är behovet av samhällsfastigheter fortsatt stort. Kommunala beställare är aktiva med att ta fram nya projekt och sett till nytecknade avtal inom bolaget fortsätter detta marknadssegment att dominera. Det finns även en viss efterfrågan på mindre kontor, produktions - anläggningar och lager. Efterfrågan på nya handelsbyggnader är däremot ytterst begränsad. Per den 30 juni hade bolaget en pågående produktionsvolym på 131 000 kvm jämfört med 120 000 kvm vid samma tidpunkt förra året. Orderingången för perioden januari–juni uppgick till 514 mkr (397). Samtidigt har det varit en god framdrift i pågående projekt, vilket resulterat i en lägre orderstock, 1 288 mkr (1 870). Periodens intäkter summerades till 939 mkr (916), men affärsområdet redovisade ett negativt resultat, -46 mkr (-38). En väsentlig del av resultatet utgörs av ytterligare nedskrivningar i ett pågående projekt där det ursprungliga avtalet tecknades under andra premisser än vad som råder idag. Resultatet belasta - des även av förgäveskostnader relaterade till kommersiella utvecklingsprojekt som avbrutits. Därutöver har avtal om ett flertal nya samverkansprojekt tecknats sedan årsskiftet, som i det initiala skedet endast genererar kostnadstäckning för nedlagd tid. För ett av dessa har entreprenadavtal tecknats i början av tredje kvartalet. Bland färdigställda och överlämnade projekt under andra kvartalet finns tre större idrottsanläggningar. Dessa är Iskristallen Arena i Borås med två isrinkar, Vikingahallen i Stockholm som är helt anpassad för truppgymnastik samt Paradisets simhall i Örnsköldsvik. INGÅNGNA AVTAL UNDER ANDRA KVARTALET • Avtal har tecknats om försäljning av fastigheterna Vile 3 och 4 i centrala Borås där cirka 2 200 kvm av totalt 3 400 kvm är uthyrda. Överenskommet fastighetsvärde uppgår till 82 mkr och köparen är en nationell aktör. Tillträde skedde den 15 augusti. • Avtal har tecknats om ett säkerhetsklassat projekt där ordervärdet uppgår till 75 mkr. • Avtal har tecknats med Novo Energy AB om att uppföra fyra komplementsbyggnader till en produktionsanläggning i Göteborg. Ordervärdet uppgår till cirka 50 mkr. • Avtal har tecknats med Jokkmokks kommun om en om- och tillbyggnad av en skola i Voullerim. Ordervärdet uppgår till 35 mkr. • Avtal har tecknats med Slättö om en ombyggnad av ett äldre- boende i Sundsvall. Ordervärdet uppgår till 28 mkr. • Avtal har tecknats med Nordmalings kommun om nyproduktion av ett gruppboende. Ordervärdet uppgår till 21 mkr. • Samverkansavtal Fas 1 om planering och projektering har tecknats kring nedanstående projekt. För samtliga kommer det bedömda ordervärdet att inkluderas i Wästbygg Gruppens orderingång först när entreprenadavtal har tecknats. - Om- och tillbyggnad av Sunnanåskolan i Skellefteå. Beställare är Skellefteå kommun. Bedömt ordervärde är 150 mkr. - Återuppbyggnad av två brandstationer i Umeå. Beställare är Umeå kommun. Bedömt ordervärde är 75 mkr. - Ombyggnad av lokaler för dialys och dagvård vid Örnsköldsviks sjukhus. Beställare är Region Västernorrland. Bedömt ordervärde är 30 mkr. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 JUNI • Efter genomförd Fas 1 har entreprenadavtal tecknats med Skellefteå kommun om en om- och tillbyggnad av Örjansskolan i Skelleftehamn, totalt 8 000 kvm. Ordervärdet uppgår till 179 mkr. • Avtal har tecknats med Lunds Kommuns Parkerings AB om uppförande av ett parkeringshus i sex våningsplan med plats för 265 fordon. Ordervärdet uppgår till 59 mkr. AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL KVM Samhällsfastigheter Kontor, industri och lager Idrottsanläggningar ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Orderstock 1 288 1 870 1 710 Andel (%) av koncernens total 26 41 28 PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under andra kvartalet 26 630 Pågående den 30 juni 130 850 - varav entreprenad 127 850 - varav projektutveckling 3 000 AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT 27 % 4 % 69 % INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE INTÄKTER OCH RESULTAT apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 465 424 939 916 1 834 1 811 - varav entreprenad 465 424 939 916 1 834 1 811 - varav projektutveckling 0 0 0 0 0 0 Resultat -34 -53 -46 -38 -86 -78 apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång 343 226 514 397 1 255 1 138 Andel (%) av koncernens total 50 19 50 26 25 21 Orderingång Orderstock 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q2Q1Q4Q3 2023 2024 11 600 kvm CARLSLUNDSSKOLAN, UMEÅ Högstadieskola Beställare Umeå kommun ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Verksamheten i Wästbygg Gruppens affärsområde Logistik- och industri bedrivs i koncernbolaget Logistic Contractor med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bolaget är specialiserat på att utveckla och bygga större logistik- och industrifastigheter som är anpassade till rationell hantering av stora mängder gods. Logistikmarknaden i Sverige är inte lika stark som tidigare. Inve- sterarna visar försiktighet och det finns idag ett relativt stort utbud på marknaden av logistikyta som byggts på spekulation av olika aktörer i branschen. Samtidigt finns det fortfarande en hel del pro- jekt att räkna på, även om processen fram till undertecknat kontrakt tar längre tid. I Norge och Finland har vi sett försiktigt positiva signaler till ökad aktivitet på respektive marknad under senare tid. På industrisidan är det främst i norra Sverige som bearbetning av marknaden pågår. Diskussioner pågår med flera stora aktörer i den regionen. Dessa gäller dock stora projekt med en framförhållning på flera år. Trögheten på marknaden avspeglar sig i affärsområdets order- ingång. Sedan starten på året uppgår den till 309 mkr (895) och utgörs av merförsäljning i pågående projekt samt vinstavräkning från avtalet med Niam om försäljning av det pågående utvecklingsprojektet i Norge med Ahlsell som blivande hyresgäst. Inga nya större avtal har tecknats. Orderstocken per 30 juni uppgick till 3 073 mkr (1 494). Intäkterna för januari–juni uppgick till 847 mkr (948) och efter flera kvartal med negativa siffror redovisade affärsområdet ett resultat på 37 mkr (-115) för perioden där andra kvartalet står för 51 mkr. Samtidigt hålls resultatet tillbaka av ökade kostnader i några projekt efter att en större markentreprenör gick i konkurs i början av året och där ett av projekten ännu inte är slutreglerat. Både intäkter och resultat påverkats av att arbetena vid H2 Green Steel i Boden och Ahlsell i Norge fick försenade projektstarter. Båda är dock igång sedan flera månader tillbaka, öven om framdriften på arbetsplatsen i Boden är långsammare än beräknat, och enligt vår bedömning kommer att fortsätta vara så under ytterligare en tid. Trots en stor volym inom affärsområdet är den relaterad till betydligt färre pågående projekt jämfört med tidigare år. Under tredje kvartalet kommer därför personalnedskärningar att bli aktuella. Organisationen i Sverige är dimensionerad för att hantera ett större antal parallella projekt än vad som är fallet i nuläget och under överskådlig tid framåt, varför minskningar sker generellt inom hela bolaget. Beslut har också fattats om att avveckla Logistic Contractors kontor i Danmark, då nuvarande närvaro på den danska marknaden inte motiverar en lokal organisation. Den danska marknaden kommer i stället att hanteras via LCs övriga nordiska organisation. Inga förändringar sker i Norge eller Finland. INGÅNGNA AVTAL UNDER ANDRA KVARTALET • Avtal har tecknats med Niam där de förvärvar den fastighet som för närvarande är under produktion i Eidsvoll i Norge. Överens- kommet fastighetsvärde uppgår till 1 450 miljoner norska kronor. Avtalet är av forward commitment-modell, men där Niam förskotterar delar av beloppet under produktionstiden. Niam tillträder fastigheten i samband med att den färdigställs under sommaren 2025. • Avtal har tecknats med SLP , Swedish Logistic Property, som förvärvat en färdigställd och fullt uthyrd logistikanläggning i Ulricehamn på 24 000 kvm. Försäljningen genomfördes som en bolagsaffär till ett åsatt fastighetsvärde om 204 mkr. SLP tillträdde fastigheten den 28 juni. • Avtal har tecknats med Mathem om att genomföra en mindre om- och tillbyggnad av deras anläggning i Stockholm, som Logistic Contractor uppförde 2022–2023. Uppdraget genom- förs på löpande räkning. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 JUNI Inga nya avtal har tecknats efter balansdagen. AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI 17 000 kvm VERDION, VAGGERYD Färdigställdes i början av året ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK INTÄKTER OCH RESULTAT apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter Sverige 468 463 647 871 1 327 1 551 Intäkter utland 124 40 200 77 228 105 Intäkter totalt 592 503 847 948 1 555 1 656 - varav entreprenad 381 319 631 588 1 135 1 094 - varav projektutveckling 211 183 216 359 420 563 Resultat 51 -131 37 -115 97 -55 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Orderstock 3 073 1 494 3 632 Andel (%) av koncernens total 61 33 59 LANDBANK LOGISTIK OCH INDUSTRI 2024-06-30 Plats Typ Yta, kvm Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia 2, Norge Option 191 000 Bastukärr industriområde, Sipoo, Finland Eget förvärv 19 500 Totalt 210 500 PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under andra kvartalet 31 000 Pågående den 30 juni 374 60 0 - varav entreprenad 290 000 - varav projektutveckling 84 600 INTÄKTER PER MARKNAD, APR–JUN 2024 Sverige Utland 15 % 21 %79 % 19 500 kvm SIPOO, FINLAND LC:s tomt i finska Sipoo är belägen i ett väletablerat logistikområde. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Orderingång 296 806 309 895 3 339 3 925 Andel (%) av koncernens total 44 68 30 59 66 71 Orderingång Orderstock 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Q2Q1Q4Q3 2023 2024 ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 PROJEKTPORTFÖLJ PER 2024-06-30 * Option, förvärv har ännu inte gjorts. DP = detaljplan 15 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Projekt, kommun Typ Antal lgh Total BOA/ LOA (kvm) Fas Beräknad produktionsstart Beräknat färdigställande Alliero, Sundsvall* BR/Kommersiellt 80 6 512 DP laga kraft 2027 2029 Almen, Umeå BR 200 13 569 DP laga kraft 2025 2031 Borstahusen, Landskrona* BR 46 3 885 DP laga kraft 2025 2027 Citadellsfogen, Malmö* HR 65 4 300 DP laga kraft 2028 2029 Citadellsfogen, Malmö* BR 70 3 150 DP laga kraft 2027 2029 Guldhedsgatan studentlägenheter och förskola, Göteborg* HR/Samhälls- fastighet 243 7 888 DP laga kraft 2025 2028 Guldskrinet, Umeå* BR/HR 100 7 500 Pågående DP 2026 2029 Hökälla Höjd, Göteborg BR 42 3 276 DP laga kraft 2026 2027 Lilla Essingen Parkhuset, Stockholm BR 24 1 849 DP laga kraft 2026 2027 Lilla Essingen Strandhusen, Stockholm BR 56 6 032 DP laga kraft 2026 2027 Nämnden (Sorgenfri multihus), Malmö HR/Kommersiellt 60 4 645 DP laga kraft 2025 2027 Play, Malmö* Kommersiellt 0 14 056 DP laga kraft 2026 2028 Rastplats 51, Falkenberg Kommersiellt 0 10 400 DP laga kraft 2024 2025 Skarpnäck förskola, Stockholm Samhällsfastighet 0 860 DP laga kraft 2027 2028 Skarpnäck, Stockholm HR 126 5 659 DP laga kraft 2026 2028 Solvalla hotell, Stockholm* Hotell 0 6 900 Ingen DP 2029 2031 Solvalla ungdomsbostäder, Stockholm* HR 120 4 500 Ingen DP 2029 2031 Strandängen 2, radhus Falkenberg* BR 40 3 500 Pågående DP 2025 2026 Syrenen, Umeå BR/Kommersiellt 80 7 270 Pågående DP 2026 2029 Tjärleken etapp 2, brf Leken, Norrtälje BR 61 5 590 DP laga kraft 2025 2026 Vallastråket, Stockholm* BR 80 5 675 Pågående DP 2026 2028 Västerport, Varberg* Hotell 0 18 250 DP laga kraft 2027 2030 Västra Roslags-Näsby, Täby* BR 40 3 010 DP laga kraft 2027 2028 Årsta etapp 2n, Stockholm* BR 237 14 503 DP laga kraft 2032 2034 Årsta etapp 4a, Stockholm* BR 68 5 661 Pågående DP 2030 2032 Årsta etapp 4b, Stockholm* HR 231 11 786 Pågående DP 2030 2032 Åseberget, Kungälv* BR 150 10 000 Pågående DP 2029 2032 Totalt 2 219 190 226 ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 SEGMENTSRAPPORTERING apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 1 270 1 358 2 213 2 737 4 319 4 843 Kostnader i produktion -1 212 -1 523 -2 120 -2 791 -4 336 -5 007 Bruttoresultat 58 -166 93 -54 -17 -164 Försäljnings- och administrationskostnader -93 -106 -180 -196 -378 -394 Övriga rörelseintäkter 8 12 17 14 61 58 Övriga rörelsekostnader -4 -2 -8 -3 -10 -5 Rörelseresultat -31 -262 -78 -239 -344 -505 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga aktieinnehav -15 - -15 - -15 - Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -1 -4 -1 -4 -6 -9 Finansiella intäkter 16 17 27 26 61 60 Finansiella kostnader -15 -26 -33 -37 -91 -95 Resultat efter finansiella poster -46 -275 -100 -254 -395 -549 Värdeförändring fastigheter 0 -10 0 -10 -5 -15 Resultat före skatt -46 -285 -100 -264 -400 -564 Skatt 17 46 34 48 54 68 Periodens resultat -29 -239 -66 -216 -346 -496 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -29 -239 -66 -216 -346 -496 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -0,89 -7, 37 -2,03 -6,68 -10,68 -15,34 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -29 -239 -66 -216 -346 -496 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 -3 0 -3 9 5 Periodens totalresultat -29 -242 -65 -219 -337 -491 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -29 -242 -65 -219 -337 -491 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. Alla belopp i finansiella rapporter och noter är i mkr om inget annat anges. Segmentsrapportering avser finansiella rapporter baserade på redovisningsprinciper för segment. Se not 2 för ytterligare information. Då belopp har avrundats till mkr summerar inte alltid tabellerna. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JANUARI–JUNI RÖRELSERESULTAT Enligt segmentsrapportering uppgick intäkterna för perioden till 2 213 mkr (2 737). Intäkterna påverkades av bolagets minskade orderingång och därmed lägre produktionsvolym än tidigare, liksom av att två stora projekt inom Logistik och industri inte kunde byggstartas så tidigt i år som planerat. Båda är nu i produktion sedan flera månader tillbaka men ett av dem med långsammare framdrift än vad som tidigare planerats för. Rörelseresultatet uppgick till -78 mkr (-239). Utöver de försenade projektstarterna och den minskade volymen finns fortsatt utmaningar på kostnadssidan i några projekt, som är i sin slutfas, vilket medfört resultatnedskrivningar. Rörelseresultatet påverkades även negativt av en försäljning av en logistikfastighet. Övriga intäkter avser främst hyresintäkter från två logistikfastig- heter som tidigare ingått i bolagets varulager. Båda dessa är numera avyttrade och respektive köpare har tillträtt under perioden. PERIODENS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -66 mkr (-216), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -2,03 kronor (-6,68). Rörelsemarginalen uppgick till -3,5 procent (-8,7). Posten Resultat från övriga aktie- innehav avser nedskrivningar av kommersiella utvecklingsprojekt som ej kommer att genomföras och där avtal om fastighetsförsälj - ning tecknats. Tillträde har skett efter balansdagen. Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för första kvartalet. I posten ingår även uppskjuten skatt. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Bolagets orderingång under årets första sex månader uppgick till 1 020 mkr (1 508). Bostadsmarknaden är fortsatt utmanande och även inom Logistik och industri har marknaden saktat ner. Inom affärsområ - de Kommersiellt kommer fortfarande relativt många projekt ut på marknaden, inte minst samhällsfastigheter, men huvuddelen av dem har ett ordervärde under 100 mkr. Utöver den redovisade orderingången har Fas 1-avtal tecknats med ett bedömt ordervärde om totalt 460 mkr. Dessa kommer att inkluderas i orderingång och orderstock efter att Fas 2-avtal om entreprenad tecknats. Orderstocken per den 30 juni är högre än vid motsvarande tidpunkt förra året och uppgick till 4 999 mkr (4 566). Skillnaden är delvis en effekt av att de stora avtalen med H2 Green Steel och Ahlsell Norge tecknades under hösten 2023. INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING TILLGÅNGAR 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33 34 33 Summa 431 462 431 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 65 60 Nyttjanderättstillgångar 54 33 27 Inventarier, verktyg och installationer 65 3 19 Summa 179 101 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 0 1 1 Uppskjuten skattefordran 208 155 177 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 47 42 46 Summa 255 198 224 Summa anläggningstillgångar 865 761 761 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 118 345 350 Exploateringsfastigheter m.m. 286 347 469 Kundfordringar 1 070 706 561 Upparbetat ej fakturerat 220 429 240 Skattefordringar 7 10 6 Övriga fordringar 1 174 1 728 1 054 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 11 22 Likvida medel 155 174 174 Summa omsättningstillgångar 3 052 3 750 2 876 SUMMA TILLGÅNGAR 3 917 4 511 3 637 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 354 844 845 Periodens totalresultat -65 -219 -491 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 239 1 575 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 243 1 579 1 308 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 41 69 21 Skulder nyttjanderätter 36 13 10 Övriga skulder 101 44 100 Summa 178 126 131 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 8 9 11 Övriga avsättningar 79 70 64 Summa 87 79 75 Summa långfristiga skulder 265 205 206 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 398 495 446 Skulder till kreditinstitut 51 415 252 Checkräkningskredit 19 - - Skulder nyttjanderätter 19 21 18 Summa 487 931 716 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 634 596 532 Förskott från kund 767 239 339 Skatteskulder 0 1 1 Övriga skulder 221 394 162 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 300 566 373 Summa 1 922 1 796 1 407 Summa kortfristiga skulder 2 409 2 727 2 123 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 917 4 511 3 637 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 815 1 207 800 Räntebärande skulder 665 1 057 848 Räntebärande nettokassa/nettoskuld 150 150 -48 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 304 1 847 1 575 1 847 Utdelning – -53 – -53 Periodens totalresultat -65 -219 -337 -491 Belopp vid periodens utgång 1 239 1 575 1 239 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 243 1 579 1 243 1 308 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tecknat nya avtal om kontor i Göteborg och Stockholm. Inventarier avser främst pågående investering i egna vind - kraftverk samt ombyggnad av och inventarier till de nya lokalerna. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrätts- projekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redovisas under Övriga intäkter respektive Övriga kostnader. Under perioden har två egenutvecklade logistikfastigheter avyttrats. Affärerna genomfördes som bolagsförsäljningar. Efter försäljningarna utgörs posten enbart av osålda lägenheter i tre färdigställda bostadsrättsprojekt. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL JANUARI–JUNI EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under uppförande. I april tecknades ett forward commitment-avtal om försäljning av ett stort logistikprojekt i Norge. Därmed klassas projektet inte längre som en exploateringsfastighet utan kommer att vinstavräknas successivt fram till tillträdet under sommaren 2025. ÖVRIGA FORDRINGAR I posten Övriga fordringar redovisas andelar samt fordringar i övriga aktieinnehav som är ämnade för kortfristigt innehav, liksom pågåen - de projekt med forward commitmentavtal till och med att tillträde sker. Posten varierar därför över tid. FINANSIERING De långfristiga skulderna avser främst lån i anläggningstillgångar. Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas som kortfristiga skulder. I och med avyttringen av två logistikfastigheter under perioden har posten minskat. Den 23 november 2021 emitterades seniora icke säkerställda gröna obligationer om 500 mkr. Obligationens förfallodag är november 2024, varav obligationen numera redovisas som kort- fristig. 50 mkr amorterades under december 2023 och ytterligare 50 mkr i januari i år enligt villkoren gentemot obligationsägarna. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots resultatmässiga utmaningar under en längre tid har bolaget fortfarande en stark finansiell position. Vid periodens utgång uppgick soliditeten till 32 procent (35). Den 1 januari uppgick soliditeten till 36 procent. Under andra kvartalet har kundfordringarna ökat till följd av fakturering relaterad till de stora pågående logistik- och industriprojekten. Därmed ökar också balansomslutningen vilket ger en negativ påverkan på soliditeten. Eget kapital per aktie uppgick till 38,29 kronor (48,70) vid periodens utgång och bolagets räntebärande nettokassa till 150 mkr (150). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under oktober 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gente - mot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET JANUARI–JUNI Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till -20 mkr (-277) fördelat på den löpande verksamheten 49 mkr (-432), investerings- verksamheten -55 mkr (-11) och finansieringsverksamheten -14 mkr (166). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats positivt av försäljningen av två egenutvecklade logistikanläggningar, där respektive köpare även tillträtt under perioden. Det har även påverkats av köp av osålda lägenheter i färdigställda egenutvecklade bostadsrättsprojekt. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under perioden har bolaget fortsatt att investera i de två vindkraft - verk som är under uppbyggnad, samt i nya lokaler i Göteborg och Stockholm. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Finansieringsverksamheten har påverkats av att 50 mkr har amorterats på bolagets gröna obligation. Därutöver har bolagets checkkredit delvis använts. LIKVIDITET Per den 30 juni uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 286 mkr (424), varav 131 mkr (250) i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE SEGMENTSRAPPORTERING apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -31 -262 -78 -239 -344 -505 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 20 0 33 1 83 51 Erhållen ränta 16 17 27 26 61 60 Betald ränta -15 -26 -33 -37 -91 -95 Betald skatt -2 0 -3 -7 -1 -5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -13 -270 -54 -256 -292 -494 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -388 -228 -509 -239 -366 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -108 200 -33 22 669 724 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 64 -9 103 -101 41 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 491 301 542 142 225 -175 Kassaflöde från den löpande verksamheten 45 -5 49 -432 277 -204 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -1 -5 -1 -5 -5 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 -2 -5 -5 -8 -8 Investeringar i förvaltningsfastigheter – 33 – – 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -12 0 -47 0 -64 -17 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 – -2 -1 -6 -5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17 26 -55 -11 -83 -39 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – -53 – -53 – -53 Amortering av låneskulder -7 -3 -8 -3 -10 -5 Upptagna låneskulder – 222 25 222 -122 75 Obligationslån – – -50 – -100 -50 Förändring av checkräkningskredit -25 -87 19 – 19 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -32 79 -14 166 -213 -33 PERIODENS KASSAFLÖDE -4 100 -20 -277 -19 -276 Likvida medel vid periodens början 159 73 174 450 174 450 Kursdifferens i likvida medel 0 1 0 1 -1 0 Likvida medel vid periodens slut 155 174 155 174 155 174 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. IFRS apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 1 220 1 485 2 114 2 692 4 413 4 991 Kostnader i produktion -1 153 -1 593 -2 013 -2 705 -4 324 -5 016 Bruttoresultat 67 -108 101 -13 89 -25 Försäljnings- och administrationskostnader -94 -106 -180 -197 -377 -394 Övriga rörelseintäkter 8 12 17 14 66 63 Övriga rörelsekostnader -4 -2 -7 -3 -9 -5 Rörelseresultat -23 -204 -69 -199 -231 -361 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga aktieinnehav -15 - -15 - -15 - Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -1 -4 -1 -4 -6 -9 Finansiella intäkter 9 13 14 17 36 39 Finansiella kostnader -15 -26 -33 -37 -91 -95 Resultat efter finansiella poster -45 -221 -104 -223 -307 -426 Värdeförändring fastigheter 0 -10 0 -10 -5 -15 Resultat före skatt -45 -231 -104 -233 -312 -441 Skatt 17 46 35 49 59 72 Periodens resultat -28 -185 -69 -185 -253 -369 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -28 -185 -69 -185 -253 -369 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -0,87 -5,74 -2,14 -5,71 -7 ,83 -11,40 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -28 -185 -69 -185 -253 -369 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 -3 0 -3 8 5 Periodens totalresultat -28 -188 -69 -188 -245 -364 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -28 -188 -69 -188 -245 -364 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 2024 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JANUARI–JUNI RÖRELSERESULTAT Intäkterna för perioden till 2 114 mkr (2 692). Intäkterna påverkades av bolagets minskade orderingång och därmed lägre produktions - volym än tidigare, liksom av att två stora projekt inom Logistik och industri inte kunde byggstartas så tidigt i år som planerat. Båda är nu i produktion sedan flera månader tillbaka men ett av dem med långsammare framdrift än vad som tidigare planerats för. Under motsvarande period förra året överlämnades och resultat- avräknades två egenutvecklade bostadsrättsprojekt, men inget har färdigställts hittills i år. Däremot är två i produktion, vilket medför att såväl intäkter som resultat hålls tillbaka fram till dess att de avslutas senare i år. Rörelseresultatet uppgick till -69 mkr (-199). Utöver de försenade projektstarterna och den minskade volymen finns fortsatt utmaningar på kostnadssidan i några projekt, som är i sin slutfas, vilket medfört resultatnedskrivningar. Rörelseresultatet påverkades även negativt av en försäljning av en logistikfastighet. Övriga intäkter avser främst hyresintäkter från två logistikfastighe - ter som tidigare ingått i bolagets varulager. Båda dessa är numera avyttrade och respektive köpare har tillträtt under perioden. PERIODENS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -69 mkr (-185), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -2,14 kronor (-5,71). Rörelsemarginalen uppgick till -3,3 procent (-7 ,4). Posten Resultat från övriga aktie - innehav avser nedskrivningar av kommersiella utvecklingsprojekt som ej kommer att genomföras och där avtal om fastighetsförsälj - ning tecknats. Tillträde har skett efter balansdagen. Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för första kvartalet. I posten ingår även uppskjuten skatt. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Bolagets orderingång under årets första sex månader uppgick till 1 020 mkr (1 508). Bostadsmarknaden är fortsatt utmanande och även inom Logistik och industri har marknaden saktat ner. Inom affärsområ - de Kommersiellt kommer fortfarande relativt många projekt ut på marknaden, inte minst samhällsfastigheter, men huvuddelen av dem har ett ordervärde under 100 mkr. Utöver den redovisade orderingången har Fas 1-avtal tecknats med ett bedömt ordervärde om totalt 460 mkr. Dessa kommer att inkluderas i orderingång och orderstock efter att Fas 2-avtal om entreprenad tecknats. Orderstocken per den 30 juni är högre än vid motsvarande tidpunkt förra året och uppgick till 4 999 mkr (4 566). Skillnaden är delvis en effekt av att de stora avtalen med H2 Green Steel och Ahlsell Norge tecknades under hösten 2023. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING IFRS TILLGÅNGAR 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33 34 32 Summa 431 462 430 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 65 60 Nyttjanderättstillgångar 54 33 27 Inventarier, verktyg och installationer 65 3 19 Summa 179 102 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 0 1 1 Uppskjuten skattefordran 220 164 186 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 2 0 3 Summa 222 165 190 Summa anläggningstillgångar 832 729 726 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 118 345 350 Exploateringsfastigheter m.m. 256 316 438 Egenutvecklade bostadsrätter under produktion 1 328 1 453 1 161 Kundfordringar 1 071 706 561 Upparbetat ej fakturerat 188 317 177 Skattefordringar 7 11 6 Övriga fordringar 469 779 408 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 11 22 Likvida medel 200 201 194 Summa omsättningstillgångar 3 659 4 139 3 317 SUMMA TILLGÅNGAR 4 491 4 868 4 043 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 227 590 591 Periodens totalresultat -69 -188 -364 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 108 1 352 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 112 1 356 1 181 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 55 115 66 Skulder nyttjanderätter 36 13 10 Övriga skulder 94 38 93 Summa 185 166 169 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 16 21 19 Övriga avsättningar 79 70 64 Summa 95 91 83 Summa långfristiga skulder 280 257 252 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 398 495 446 Skulder till kreditinstitut 842 1 182 877 Checkräkningskredit 19 - - Skulder nyttjanderätter 19 21 18 Summa 1 278 1 698 1 341 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 635 596 532 Förskott från kund 777 242 349 Skatteskulder 0 3 2 Övriga skulder 264 421 173 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 145 295 213 Summa 1 821 1 557 1 269 Summa kortfristiga skulder 3 099 3 255 2 610 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 491 4 868 4 043 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 355 688 385 Räntebärande skulder 1 463 1 864 1 511 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -1 108 -1 176 -1 126 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL IFRS, I SAMMANDRAG jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 177 1 593 1 352 1 593 Utdelning – -53 – -53 Periodens totalresultat -69 -188 -244 -364 Belopp vid periodens utgång 1 108 1 352 1 108 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 112 1 356 1 112 1 181 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tecknat nya avtal om kontor i Göteborg och Stockholm. Inventarier avser främst pågående investering i egna vind - kraftverk samt ombyggnad av och inventarier till de nya lokalerna. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrätts- projekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redovisas under Övriga intäkter respektive Övriga kostnader. Under perioden har två egenutvecklade logistikfastigheter avyttrats. Affärerna genomfördes som bolagsförsäljningar. Efter försäljningarna utgörs posten enbart av osålda lägenheter i tre färdigställda bostadsrättsprojekt. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL JANUARI–JUNI EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under uppförande. I april tecknades ett forward commitment-avtal om försäljning av ett stort logistikprojekt i Norge. Därmed klassas projektet inte längre som en exploateringsfastighet utan kommer att vinstavräknas successivt fram till tillträdet under sommaren 2025. EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER UNDER PRODUKTION Egenutvecklade bostadsrätter under produktion utgörs av fastigheter, obebyggda eller under byggnation, avsedda för produktion av bostadsrätter. Posten utgörs främst av två större bostadsrättsprojekt, som båda kommer att färdigställas under hösten 2024. FINANSIERING De långfristiga skulderna avser främst lån i anläggningstillgångar. Egenutvecklade bostadsrätter under produktion finansieras delvis av byggkreditiv under respektive projekts löptid. Dessa redovisas som kortfristiga skulder. När bestämmanderätten övergår till tagaren av respektive projekt redovisas de inte längre som skulder i balans- räkningen. Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas som kortfristiga skulder. I och med avyttringen av två logistikfastigheter under perioden har posten minskat. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Den 23 november 2021 emitterades seniora icke säkerställda gröna obligationer om 500 mkr. Obligationens förfallodag är november 2024, varav obligationen numera redovisas som kortfristig. 50 mkr amorterades under december 2023 och ytterligare 50 mkr i januari i år enligt villkoren gentemot obligationsägarna. SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots resultatmässiga utmaningar under en längre tid har bolaget fortfarande en stark finansiell position. Vid periodens utgång uppgick soliditeten till 25 procent (28). Den 1 januari uppgick soliditeten till 29 procent. Under andra kvartalet har kundfordringarna ökat till följd av fakturering relaterad till de stora pågående logistik- och industriprojekten. Därmed ökade också balansomslutningen, vilket givit en negativ påverkan på soliditeten. Under hösten avslutas och överlämnas två pågående bostadsrättsprojekt, vilket efter slutavräk - ning kommer att ge en positiv påverkan på bolagets soliditet. Eget kapital per aktie uppgick till 34,26 kronor (41,82) vid periodens utgång och bolagets räntebärande nettokassa till -1 108 mkr (-1 176). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under oktober 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gente - mot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS IFRS apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -23 -204 -69 -199 -231 -361 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 20 -1 33 0 79 46 Erhållen ränta 9 13 14 17 36 39 Betald ränta -15 -26 -33 -37 -91 -95 Betald skatt -2 0 -3 -8 1 -4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -11 -218 -58 -227 -206 -375 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) egenutvecklade bostadsrätter under produktion -87 -194 -168 -404 -316 -552 Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -388 -228 -509 -239 -366 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -77 44 -122 -193 224 153 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder 64 -13 104 -101 42 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 536 465 693 365 645 317 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 -144 -60 -799 22 -717 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -1 -5 -1 -5 -5 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3 -2 -6 -5 -9 -8 Investeringar i förvaltningsfastigheter – 33 – – – – Förvärv av övriga materiella anläggningstillgångar -11 0 -47 – -63 -16 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar – – – – -3 -3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15 26 -54 -10 -80 -36 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – -53 – -53 – -53 Amortering av låneskulder -8 -3 -9 -3 -11 -5 Upptagna låneskulder 39 309 160 530 150 520 Obligationslån – – -50 – -100 -50 Förändring av checkräkningskredit -25 -87 19 – 19 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 166 120 474 58 412 PERIODENS KASSAFLÖDE 28 48 6 -335 0 -341 Likvida medel vid periodens början 172 151 194 534 201 534 Kursdifferens i likvida medel 0 1 0 1 -1 0 Likvida medel vid periodens slut 200 201 200 201 200 194 Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till 6 mkr (-335) fördelat på den löpande verksamheten -60 mkr (-799), investerings- verksamheten -54 mkr (-10) och finansieringsverksamheten 120 mkr (474). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Under perioden har fortsatt investering skett i de två pågående bostadsrättsprojekten. Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats positivt av försäljningen av två egenutvecklade logistikanläggningar, där respektive köpare även tillträtt under perioden. Det har även påverkats av köp av osålda lägenheter i färdigställda egenutvecklade bostadsrättsprojekt. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Bolaget har fortsatt att investera i de två vindkraftverk som är under uppbyggnad, samt i nya lokaler i Göteborg och Stockholm. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Finansieringsverksamheten har påverkats av att 50 mkr har amorterats på bolagets gröna obligation. Dessutom har ytterligare lyft av byggkreditiv i pågående bostadsrättsprojekt skett. Därutöver har bolagets checkkredit delvis använts. LIKVIDITET Per den 30 juni uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 331 mkr (451), varav 131 mkr (250) i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET JANUARI–JUNIINNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 I SAMMANDRAG apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Intäkter 26 29 52 58 109 115 Övriga rörelseintäkter 1 0 3 0 11 8 Summa rörelseintäkter 27 29 55 58 120 123 Personalkostnader -17 -17 -32 -36 -63 -67 Övriga externa kostnader -20 -15 -38 -28 -79 -69 Rörelseresultat -10 -4 -15 -6 -22 -13 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -43 – -43 – -210 -167 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 26 24 51 41 103 93 Räntekostnader och liknande resultatposter -14 -21 -28 -31 -68 -71 Resultat efter finansiella poster -41 -1 -35 4 -197 -158 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner – – – – 76 76 Resultat före skatt -41 -1 -35 4 -121 -82 Skatt 0 0 -1 -1 -14 -14 Periodens resultat -41 -1 -36 3 -135 -96 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Immateriella anläggningstillgångar 16 12 13 Materiella anläggningstillgångar 21 2 5 Finansiella anläggningstillgångar 479 469 470 Summa anläggningstillgångar 516 483 488 Kortfristiga fordringar 1 529 1 947 1 667 Kassa och bank 3 57 72 Summa omsättningstillgångar 1 532 2 004 1 739 SUMMA TILLGÅNGAR 2 048 2 487 2 227 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 4 4 4 Fritt eget kapital 1 500 1 636 1 537 Summa eget kapital 1 504 1 640 1 540 Långfristiga skulder - - - Kortfristiga skulder 544 847 687 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 048 2 487 2 227 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Koncernredovisning upprättas enligt IFRS från räkenskapsåret 2015. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 2023 på sidorna 74–79. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. NYA STANDARDER TILLÄMPADE FRÅN 1 JANUARI 2024 Nya och förändrade IFRS-standarder som tillämpas från 2024 har ingen eller liten påverkan på Wästbygg Gruppens finansiella rapportering . STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR RÖRANDE BEFINTLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH INTE TILLÄMPAS I FÖRTID AV KONCERNEN Per dagen för godkännandet av denna finansiella rapport har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen och ändringarna förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna under det räkenskapsår då de ska tillämpas första gången och därför har inga upplysningar lämnats. Not 2. Segmentsredovisning Segmentsrapporteringen, se tabell här intill, upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncern- ledningen styr och följer verksamheten. Enligt segmentsrapporteringen konsolideras inte egenutvecklade bostadsrättsprojekt utan dessa vinstavräknas över tid. NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG INTÄKTER apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Bostad 213 430 427 870 933 1 376 - varav intern försäljning 0 - 0 1 - 1 Kommersiellt 465 424 939 916 1 834 1 811 - varav intern försäljning - 2 - 7 2 9 Logistik och industri 1 592 503 847 948 1 555 1 656 - varav intern försäljning - - - - - - Övrigt 2 26 29 52 58 109 115 - varav intern försäljning 26 29 52 58 109 115 Koncernjusteringar -26 -28 -52 -55 -112 -115 Summa 1 270 1 358 2 213 2 737 4 319 4 843 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) -51 127 -98 -45 95 148 Summa IFRS 3 1 220 1 485 2 114 2 692 4 413 4 991 - varav intäkter som redovisas vid en tidpunkt 0 300 0 300 367 667 RÖRELSERESULTAT Bostad -38 -68 -54 -73 -342 -361 Rörelsemarginal -17 ,8 % -15,8 % -12,6 % -8,4 % -36,7 % -26,2 % Kommersiellt -34 -53 -46 -38 -86 -78 Rörelsemarginal -7 ,3 % -12,5 % -4,9 % -4,1 % -4,7 % -4,3 % Logistik och industri 1 51 -131 37 -115 97 -55 Rörelsemarginal 8,6 % -26,0 % 4,4 % -12,1 % 6,2 % -3,3 % Övrigt 2 -10 -4 -15 -6 -22 -13 Koncernjusteringar – -6 0 -7 9 1 Summa -31 -262 -78 -239 -344 -505 Rörelsemarginal -2,4 % -19,3 % -3,5 % -8,7 % -8,0 % -10,4 % Finansiella poster -15 -13 -22 -15 -51 -44 Värdeförändring fastigheter 0 -10 0 -10 -5 -15 Resultat före skatt segment -46 -285 -100 -264 -400 -564 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 2 54 -4 31 88 122 Resultat före skatt IFRS -45 -231 -104 -233 -313 -441 1 Fördelning per geografisk marknad redovisas under avsnitt Logistik och industri på sidan 14. Endast Logistik och industri har utlandsverksamhet. 2 Segment Övrigt utgörs av moderbolagets verksamhet och innehåller endast internt fakturerade intäkter. Moderbolagets verksamhet utgörs av stödfunktioner till segmenten i form av avdelningar för Ekonomi, HR, Risk, kvalitet och arbetsmiljö, Hållbarhet, IT, Kommunikation, Investor relations, Verksamhetsutveckling och innovation samt Koncernledning. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Finansiella poster och skatter fördelas inte per segment och följs heller inte upp så av högste verkställande beslutsfattare varför de exkluderats i ovanstående tabell. Motsvarande gäller också tillgångar och skulder. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Not 3. Personal Vid periodens slut uppgick antalet anställda inom Wästbygg Gruppen till 530 jämfört med 595 vid motsvarande tidpunkt förra året. Skillnaden är i huvudsak en följd av det varsel som lades i maj 2023, som omfattade cirka 70 tjänster inom bolaget. Till följd av ett fortsatt utmanande läge inom byggbranschen med svag orderingång och otillräcklig lönsamhet i projekten lades ytterligare ett varsel under augusti 2024, denna gång omfattas cirka 65 tjänster. Kostnader relaterade till omstruktureringen kommer att tas under tredje kvartalet. Samtidigt kommer åtgärden troligtvis inte att få full effekt förrän till 2025 då tillhörande organisationsförändring ska vara genomförd. Not 4. Tvister Koncernen har diskussioner eller tvister med kunder eller partners från tid till annan om kommersiella villkor. I undantagsfall sker det i skiljedom eller annan juridisk instans. I vissa fall utvärderas de av externa juridiska rådgivare i samråd med interna resurser. Redovis - ningen återspeglar vid varje tidpunkt den bästa samlade bedömning som är gjord, men faktiska utfall kan dock komma att avvika då det i vissa fall är fråga om komplexa bedömningar. Not 5. Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömning och hantering av risker och osäkerhetsfaktorer är ett ständigt pågående arbete inom koncernen och stort fokus läggs på att minska vår sårbarhet på olika sätt. Koncernens risker kan i första hand relateras till tre områden – omvärldsrisker, operativa projekt- och entreprenadrisker inklusive hållbarhetsrisker samt finansiella risker. En mer omfattande riskanalys finns i bolagets årsredovisning för 2023 på sidorna 55-63. Inga väsentliga förändringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår omvärld som påverkar såväl byggbranschen som det allmänna konjunkturläget negativt, primärt Rysslands invasion av Ukraina liksom det osäkra läget i Mellanöstern. Nuvarande osäkerhet på finansmarknaden och åtgärder för att minska inflationen medför såväl generellt minskad tillgång på kapital på marknaden och ökade kreditkostnader som en avvaktande inställning från beställare. För byggbranschen har det sämre konjunkturläget också medfört ett ökande antal konkurser i under- entreprenörsledet, något som redan påverkat Wästbygg Gruppen. De finansiella riskerna är främst kopplade till verksamhetens kapitalbehov, kapitalbindning och finansiering. I och med det rådande marknadsläget finns en ökad risk i bolagets framtida åtaganden kring dels amortering av obligationslånet, dels förvärv av bostadsrättslägenheter i egenutvecklade projekt som ännu är osålda vid projektets slut. Båda åtagandena ingår i bolagets kontinuerliga riskbedömning och i nuläget finns erforderlig finansiering om dessa risker faller ut. Utvecklingen av det makroekonomiska läget följs noga för att minimera påverkan på bolaget. Not 6. Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets koncerninterna intäkter för andra kvartalet uppgick till 26 mkr (29) och resultatet efter finansnetto till -41 mkr (-1). Resultatet har påverkats av nedskrivningar av aktier i dotterbolag med 43 mkr. Not 7 . Transaktioner med närstående bolag Wästbygg Gruppens största ägare är M2 Holding AB som ägs och kontrolleras av Rutger Arnhult, som också är styrelseledamot i detta bolag. M2-koncernen äger en majoritet av Wästbygg Gruppens aktiekapital, men kontrollerar färre än 50 procent av rösterna i bolaget. M2-koncernen har betydande direkta och indirekta ägarintressen i Corem Property Group AB, som därmed ingår i gruppen av när- stående företag men som inte är koncernföretag sammanhängande med Wästbygg Gruppen. Wästbygg Gruppen utför entreprenadverksamhet i konkurrens åt Corem Property Group och M2. Upparbetad intäkt i aktuella projekt redovisas i tabell nedan. Övriga transaktioner med närstående omfattade per den 30 juni 2024 hyreskostnader med 2 mkr (2), kundfordringar med 19 mkr (7), övriga fordringar med 13 mkr (13) och finansiella skulder i form av leverantörsskulder med 1 mkr (1). UPPARBETAD INTÄKT, MKR apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 Corem Property Group* -4 31 -2 68 12 83 M2 0 1 0 3 0 3 Totalt -4 32 -2 71 12 85 * Sammanslagning av Corem och Klövern efter Corems förvärv av Klövern. Dessa bolag rapporterades tidigare separat. Not 8. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består i allt väsentligt av finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde består av valutaterminer och villkorad köpe skilling, vilka uppgår till obetydliga belopp. Ytterligare information finns i koncernens årsredovisning för 2023 i noterna 1 Redovisningsprinciper och 29 Finansiell risk- hantering och finansiella instrument. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 KVARTALSÖVERSIKT 1 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 apr-jun 2024 jan-mar 2024 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2023 okt-dec 2022 jul-sep 2022 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 270 942 1 050 1 057 1 358 1 379 1 814 1 299 Rörelseresultat, mkr -31 -47 -268 3 -262 22 20 -27 Rörelsemarginal, % -2,4 -5,0 -25,5 0,3 -19,3 1,6 1,1 -2,1 Resultat efter skatt, mkr -29 -37 -277 -3 -239 22 26 -9 Balansomslutning, mkr 3 917 3 737 3 637 4 724 4 511 4 001 4 149 4 416 Soliditet, % 32 34 36 33 35 47 45 41 Avkastning på eget kapital, % -27 -43 -34 -12 -12 6 7 10 Rörelsekapital, mkr 968 1 166 1 290 1 982 1 771 1 839 1 400 1 916 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr 150 -112 -48 158 150 464 849 402 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 45 5 449 -219 -5 -427 329 -171 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -0,89 -1,14 -8,56 -0,10 -7, 37 0,69 0,80 -0,28 Eget kapital per aktie, kr 38,29 39,16 40,30 48,72 48,70 5 7, 81 5 7,11 56,36 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 220 896 1 261 1 038 1 485 1 207 1 728 1 101 Rörelseresultat, mkr -23 -46 -196 33 -204 5 14 -74 Rörelsemarginal, % -1,9 -5,1 -15,5 3,2 -13,7 0,4 0,8 -6,7 Resultat efter skatt, mkr -28 -41 -210 26 -185 1 13 -56 Balansomslutning, mkr 4 491 4 226 4 043 5 167 4 868 4 580 4 467 4 657 Soliditet, % 25 27 29 27 28 35 36 34 Avkastning på eget kapital, % -22 -35 -29 -11 -15 -1 -1 -1 Rörelsekapital 1 631 1 819 1 850 2 593 2 373 2 599 1 956 2 373 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 108 -1 318 -1 126 -1 113 -1 176 -1 134 -556 -836 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 -97 363 -280 -144 -655 209 -309 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -0,87 -1,27 -6,49 0,79 -5,74 0,03 0,39 -1,73 Eget kapital per aktie, kr 34,26 35,11 36,38 42,72 41,82 49,28 49,25 48,91 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 682 338 2 987 1 019 1 180 328 869 1 201 Orderstock, mkr 4 999 5 563 6 195 4 490 4 566 4 764 5 754 6 679 Antal anställda periodens slut 530 534 559 568 595 595 597 578 29 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 ICKE-FINANSIELLA NYCKELTAL ORDERINGÅNG Definition: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. I orderingång inkluderas egenutvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets införsäljning under aktuell period. ORDERSTOCK Definition: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken inkluderas egen- utvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets intäkter under kommande perioder. KONCERN : Wästbygg Gruppen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras av IFRS. Nyckeltalen på sidorna 4 och 29 är valda utifrån att de anses ge en bra bild av bolagets verksamhet och utveckling. De är även vanligt förekommande bland andra företag, vilket underlättar jämförelser. Nyckeltalen här intill är inte definierade enligt IFRS om inte så anges. Intäktstillväxt (CAGR) är beräknat utifrån segmentsrapportering. SEGMENT : Beträffande de nyckeltal som lämnas på sidorna 16–20 samt i not 2 så betraktas de som alternativa nyckeltal. De har samma definition som nyckeltalen här intill, men baseras på segmentssiffror. 1 Från segmentsrapporteringen. 2 Se information om Wästbygg Gruppens aktie på sidan 31. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER FINANSIELLA NYCKELTAL jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023-24 jan-dec 2023 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL A Periodens resultat (rullande 12 månader) -253 -228 -253 -369 B Eget kapital vid periodens början 1 181 1 597 1 356 1 597 C Eget kapital vid periodens slut 1 112 1 356 1 112 1 181 A/((B+C)/2) = Avkastning på eget kapital, % -22 % -15 % -21 % -27 % BALANSOMSLUTNING A Summa tillgångar 4 491 4 868 4 491 4 043 A = Balansomslutning 4 491 4 868 4 491 4 043 EGET KAPITAL PER AKTIE ENLIGT IFRS A Eget kapital vid periodens slut 1 108 1 352 1 108 1 177 B Antal utestående aktier vid periodens slut ('000) 2 32 341 32 341 32 341 32 341 A/B = Eget kapital per aktie, kr 34,26 41,82 34,26 36,38 INTÄKTSTILLVÄXT (CAGR) 1 A Intäkter (rullande 12 månader) 4 319 5 849 4 406 4 843 B Jämförelseperiodens intäkter 3 818 3 801 3 818 3 801 C Antal år mellan perioderna 2,5 2,5 2,25 3 (A/B)^(1/C)-1 = Intäktstillväxt, % 5,1 % 18,8 % 6,6 % 8,4 % RESULTAT PER AKTIE ENLIGT IFRS A Periodens resultat -69 -185 -253 -369 B Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ('000) 2 32 341 32 341 32 341 32 341 A/B = Resultat per aktie, kr -2,14 -5,71 -7, 8 3 -11,40 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Likvida medel 200 201 200 194 Övriga räntebärande fordringar 155 487 155 190 A Räntebärande tillgångar vid periodens slut 355 688 355 385 Långfristiga räntebärande skulder 185 166 185 169 Kortfristiga räntebärande skulder 1 278 1 698 1 278 1 341 B Räntebärande skulder 1 463 1 864 1 463 1 511 A-B = Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 108 -1 176 -1 108 -1 126 RÖRELSEKAPITAL A Omsättningstillgångar 3 652 4 128 3 652 3 311 B Likvida medel 200 201 200 194 C Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 821 1 554 1 821 1 267 A-B-C = Rörelsekapital 1 631 2 373 1 631 1 850 RÖRELSEMARGINAL A Rörelseresultat -69 -199 -231 -361 B Intäkter 2 114 2 692 4 413 4 991 A/B = Rörelsemarginal, % -3,3 % -7, 4 % -5,2 % -7 ,2 % SOLIDITET A Summa eget kapital 1 112 1 356 1 112 1 181 B Balansomslutning 4 491 4 868 4 491 4 043 A/B = Soliditet, % 25 % 28 % 25 % 29 % Definition: Intäkter för rullande 12 månader dividerat med föregående periods intäkter, upphöjt till 1, delat på antalet år mellan de två perioderna, minus 1. Wästbygg Gruppen mäter CAGR över tre år med utgångspunkt från utgången av året närmast innan den aktuella treårsperioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att öka sina intäkter över tid. Definition: Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Syfte: Visar bolagets intjäningsförmåga. Definition: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Syfte: Beskriver kapitalstrukturen i bolaget. Definition: Resultatet för rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital för perioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Definition: Omsättningstillgångar (exklusive likvida medel och skatteford- ringar) minus kortfristiga icke räntebärande skulder (exklusive skatteskulder). Syfte: Visar bolagets kapitalbindning. Definition: Räntebärande fordringar och likvida medel minskat med räntebärande skulder. Syfte: Visar den reella skuldsättningen. Definition: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Syfte: Belyser varje akties andel av periodens resultat. Definition: Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Syfte: Belyser varje akties andel av det egna kapitalet. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Wästbygg Gruppens B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under tickerkod WBGR B. Stängningskursen den sista handelsdagen för det andra kvartalet 2024 var 53,00 kr per aktie, vilket motsvarade ett börsvärde om 1 714 mkr beräknat på antalet utestående aktier. Aktie- kapitalet uppgick per den 30 juni till 3 593 352 kronor, fördelat på 620 000 A-aktier samt 31 720 165 B-aktier. Vid utgången av andra kvartalet hade Wästbygg Gruppen 3 842 aktieägare. Det utländska ägandet uppgick till cirka 10,3 procent av aktiekapitalet. De tio största aktieägarna kontrollerade cirka 83 procent av kapitalet och 86 procent av rösterna. Tabellen här intill visar de bekräftade tio största ägarna per 30 juni 2024. ÅTERKÖP OCH ÖVERLÅTELSE AV EGNA AKTIER Vid årsstämman den 7 maj 2024 bemyndigades styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier. Inga återköp av egna aktier har gjorts med befintligt bemyndigande, dock innehar Wästbygg Gruppen sedan tidigare 424 687 egna aktier för att säkerställa åtagandet gentemot Trekcyd AB för förvärvet av Rekab Entreprenad AB vilket skedde 2021. UTDELNING Wästbygg Gruppen har ett långsiktigt mål att utdelningen över tid ska uppgå till 40 procent av nettovinsten baserat på segmentsrapportering. Genom det skriftliga förfarande som genomfördes i relation till bolagets obligationsinnehavare under augusti 2023 åtog sig bolaget att inte genomföra någon utdelning till aktieägarna under den åter- stående löptiden av den gröna obligationen, vilken förfaller i november 2024. Årsstämman 2024 beslutade att ingen utdelning hänförlig till räkenskapsåret 2023 ska ske. WÄSTBYGG GRUPPENS TIO STÖRSTA AKTIEÄGARE 2024-06-30 WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster M2 Holding AB 117 500 16 853 586 16 971 086 52,5 % 47, 5 % Svolder AB (publ) 110 000 3 271 754 3 381 754 10,5 % 11,5 % Gårdarike Invest AB 110 000 2 819 326 2 929 326 9,1 % 10,3 % Fino Förvaltning AB 282 500 1 762 000 2 044 500 6,3 % 12,1 % Avanza Pension - 314 085 314 085 1,0 % 0,8 % Drumbo Oy - 300 000 300 000 0,9 % 0,8 % Carnegie Fonder - 273 387 273 387 0,8 % 0,7 % Handelsbanken Fonder - 193 538 193 538 0,6 % 0,5 % Skandrenting AB - 175 000 175 000 0,5 % 0,5 % Övriga aktieägare - 5 332 802 5 332 802 16,5 % 15,2 % Wästbygg Gruppen AB (publ) 1 - 424 687 424 687 1,3 % - Antal registrerade aktier 620 000 31 720 165 32 340 165 100,0 % 100,0 % Åtagande vederlagsaktier 2 - 425 313 425 313 Återköpta aktier 1 - -424 687 -424 687 Totalt antal utestående aktier 3 620 000 31 720 791 32 340 791 1 Återköpta aktier saknar rösträtt och erhåller heller ingen utdelning. 2 Som en del av köpeskillingen för Rekab Entreprenad AB åtog sig Wästbygg Gruppen att erlägga 425 313 WBGR B-aktier som del av köpeskillingen (vederlagsaktier). Slutlig reglering kommer att ske i oktober 2024. 3 Antal utestående aktier används för beräkning av eget kapital per aktie och omfattar åtagande för vederlagsaktier och återköpta aktier. Detsamma gäller för beräkning av resultat per aktie, som baseras på genomsnittligt antal utestående aktier. GRÖN MÄRKNING Wästbygg Gruppens aktie har, som en av de första i Sverige, erhållit beteckningen Nasdaq Green Equity Designation. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. FÖRDELNING AKTIEÄGARE (%) Handelsplats: Nasdaq Stockholm, Small Cap Tickersymbol: WBGR B Börsvärde : 1,7 mdr SEK vid periodens slut Antal aktier: 32 340 165, varav 31 720 165 B-aktier och 620 000 A-aktier ISIN: SE0014453874 INFORMATION Övriga juridiska personer 71,7 % Investment och kapitalförvaltning 10,5 % Okänd ägartyp 8,4 % Privatpersoner 5,5 % Fondbolag 2,3 % Återköpta aktier 1,3 % Pension och försäkring 0,3 % Stat, kommuner och regioner < 0,1 % Stiftelse < 0,1 % AKTIEKURS Omsatt volym Kr/ aktie vv 2020-10-13 2024-06-30 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 0 30 60 90 120 150 180 WBGR B (vänster axel) OMXSPI – norm vs WBGR B (vänster axel) Total volym WBGR B (höger axel) 2 289 645 aktier 704 373 aktier 770 791 aktier 662 211 aktier 649 063 aktier 32 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Informationen är sådan som Wästbygg Gruppen AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 augusti 2024 klockan 8.00. Denna delårsrapport har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenska versionen ha företräde. FÖRSÄKRAN INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JONAS JÖNEHALL Verkställande direktör JÖRGEN ANDERSSON Styrelseledamot JAKOB MÖRNDAL Styrelseledamot CECILIA MARLOW Styrelseordförande LENNART EKELUND Styrelseledamot Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Göteborg den 22 augusti 2024 ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 30 JUNI 2024 Wästbygg Gruppen AB (publ) • Johan Willins gata 6 • 416 64 Göteborg 031-733 23 00 • info@wbgr.se • wbgr.se Organisationsnummer: 556878-5538 • Styrelsens säte: Göteborg KALENDARIUM Delårsrapport januari – september 6 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 mars 2025 KONTAKTPERSONER Jonas Jönehall, vd och koncernchef tel 0739-20 19 01, e-post jonas.jonehall@wbgr.se Peter Bryng, interim CFO tel 0790-99 91 92, e-post peter.bryng@wbgr.se Robin Sundin, COO tel 0725-29 30 04, e-post robin.sundin@wbgr.se