===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Wästbygg Gruppen AB (publ) Januari – september 2023 Bolighuset i Haninge, 47 lägenheter och förskola ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 JANUARI – SEPTEMBER 2023 NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 • Intäkter 3 793 mkr (3 981) • Rörelseresultat -236 mkr (68) • Resultat efter skatt -219 mkr (105) • Resultat per aktie -6,78 kr (3,25) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -652 mkr (-637) • Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) 158 mkr (402) • Soliditet 33 % (41) • Orderingång 2 527 mkr (4 137) • Orderstock 30 september 4 490 mkr (6 679) 1 JULI – 30 SEPTEMBER 2023 • Intäkter 1 057 mkr (1 299) • Rörelseresultat 3 mkr (-27) • Resultat efter skatt -3 mkr (-9) • Resultat per aktie -0,10 kr (-0,28) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -219 mkr (-171) • Soliditet 33 % (41) • Orderingång 1 019 mkr (1 201) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET • Till följd av det negativa resultatet för andra kvartalet, och att bolaget förutsåg att man inte skulle uppfylla det finansiella nyckeltalet räntetäckningsgrad, inledde Wästbygg Gruppen ett skriftligt förfarande med innehavarna av bolagets gröna obligation för att omförhandla obligationsvillkoren. Det skriftliga förfarandet avslutades den 31 augusti 2023 efter att de förändrade villkoren godkänts. De förändrade villkoren innebär att den finansiella kovenanten räntetäckningsgrad har strukits och i stället har tröskeln för den finansiella kove- nanten soliditetskvot höjts. Vidare innebär villkoren att ett belopp om totalt 100 mkr ska amorteras senast vid utgången av det första kvartalet 2024, varav minst 50 mkr innan års- skiftet. Dessutom har bolagets möjlighet att göra aktieutdel - ningar under obligationernas kvarvarande löptid tagits bort. • Koncernbolaget Logistic Contractor har tecknat avtal enligt forward commitmentmodell med fondförvaltaren Genesta Property Nordic om att utveckla och bygga en 20 600 kvm stor logistikanläggning i Danmark. Ordervärdet uppgår till 220 miljoner danska kronor, vilket motsvarar cirka 340 miljoner svenska kronor vid avtalets ingång. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Koncernbolaget Logistic Contractor har tecknat avtal med Ahlsell Norge om att utveckla och bygga en logistikanlägg - ning på 62 000 kvm i Eidsvoll norr om Oslo. Ahlsell blir hyresgäst i anläggningen och ett femtonårigt hyresavtal med en årshyra på 80 miljoner norska kronor har tecknats. Avtalet genererar ett entreprenaduppdrag med ett värde på cirka 800 miljoner norska kronor, motsvarande cirka 830 miljoner svenska kronor vid avtalets ingång. NYCKELTAL ENLIGT IFRS 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 • Intäkter 3 729 mkr (3 452) • Rörelseresultat -166 mkr (-64) • Resultat efter skatt -159 mkr (-30) • Resultat per aktie -4,91 kr (-0,92) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 079 mkr (-1 100) • Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 113 mkr (-836) • Soliditet 27 % (34) • Orderingång 2 527 mkr (4 137) • Orderstock 30 september 4 490 mkr (6 679) 1 JULI – 30 SEPTEMBER 2023 • Intäkter 1 038 mkr (1 101) • Rörelseresultat 33 mkr (-74) • Resultat efter skatt 26 mkr (-56) • Resultat per aktie 0,79 kr (-1,73) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -280 mkr (-309) • Soliditet 27 % (34) • Orderingång 1 019 mkr (1 201) Segmentsrapporteringen upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 För andra kvartalet i rad redovisar Wästbygg Gruppen en orderingång överstigande en miljard kronor och hittills i år har vi tagit in nya ordrar till ett värde av 2,5 miljarder kronor. En fortsatt stabil orderingång visar på vår förmåga att erbjuda våra kunder rätt produkt. Det tredje kvartalet har präglats av det fortsatt utmanande marknadsläget där efterfrågan, främst inom affärsområde Bostad, påverkats negativt. Inom Kommersiellt samt Logistik och industri har vi dock sett en fortsatt vilja till att investera. Sedan början av året har vår orderstock legat konstant på cirka 4,5 miljarder kronor, vilket visar att orderingången har varit i paritet med upparbetningstakten i våra pågående byggprojekt. TILLBAKA TILL ETT RESULTAT MED SVARTA SIFFROR Till följd av de lönsamhetsåtgärder vi har vidtagit under året, tillsammans med ett välgrundat kalkylarbete och god framdrift i våra projekt, så är vi nu tillbaka till ett positivt rörelseresultat. Även om vi givetvis gärna sett ett ännu starkare resultat är jag nöjd med att vårt hårda arbete och de åtgärder vi vidtagit börjar visa resultat. Inom Bostad påverkas vårt resultat negativt av de fortsatt ökande räntorna, men den enskilt största påverkansfaktorn, för såväl Bostad som Kommersiellt, är de konkurser hos underentreprenörer som sker och som drabbat ett fåtal av våra projekt under kritiska faser i byggskedet. Vi gör allt vi kan för att minimera den påverkan konkurserna får på projekten och fortsätter att arbeta enligt våra processer och rutiner samt i tät dialog med våra underentreprenörer. NORDISKA LOGISTIKFRAMGÅNGAR  Under september knöt vi ett mycket intressant logistikuppdrag i Danmark till oss, som sedan följdes upp av ett ännu större i Norge i oktober. Projekten har ett sammanlagt värde av över en miljard kronor. Beställare i Danmark är fondförvaltaren Genesta och i Norge har vi fått förtroendet att utveckla och uppföra ett stort, toppmodernt lager åt Ahlsell. Uppdragen är ett resultat av vårt målmedvetna arbete med att ytterligare stärka vårt koncernbolag Logistic Contractors position på den nordiska marknaden. De visar också på vilken affärsfördel det ger att kunna följa våra logistik- och industrikunder över nationsgränserna, då vi bygger åt både Genesta och Ahlsell även i Sverige. TRE AFFÄRSOMRÅDEN – EN STYRKA FÖR WÄSTBYGG GRUPPEN Med största sannolikhet kommer vi att behöva hantera ett utmanande marknadsläge även under en tid framöver. Trots detta så har vi inom två av våra tre affärsområden haft en fortsatt stabil orderingång. Inom affärsområde Bostad upp- lever vi att beställarna är fortsatt avvaktande till att investera, vilket späder på den underliggande bostadsbristen ytterligare. Även om vi under början av det fjärde kvartalet har tecknat avtal inom Bostad till ett sammanlagt värde av nästan en kvarts VD HAR ORDET miljard, så är det ändå sannolikt att den riktiga vändningen på bostadsmarknaden kommer att dröja ytterligare en tid. Konjunkturcykler kommer alltid att finnas, men erfarenheten har lärt oss att cyklerna skiljer sig åt mellan våra affärsområden. Att vi agerar mot olika typer av kunder och på delvis åtskilda marknader inom tre affärsområden är en styrka för Wästbygg Gruppen, då vi är mindre påverkade av kraftiga konjunktur - svängningar inom ett enskilt affärsområde. Det känns positivt att de lönsamhetsåtgärder vi har vidtagit börjar ge effekt, även om vi har en bit kvar tills vi når lönsamhet i nivå med vår målsättning. Vi kommer att fortsätta bevaka kostnadsutvecklingen i vår pågående produktion samt fokusera på att knyta nya uppdrag till oss. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår vardag, men vi hanterar dessa genom att vara proaktiva och ha en kontinuerlig dialog med kunder, leverantörer och underentreprenörer. Jonas Jönehall Vd och koncernchef, Wästbygg Gruppen AB STADIG ORDERINGÅNG OCH ETT STEG MOT ÅTERSKAPAD LÖNSAMHET ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL1 För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 Nyckeltalen Rörelsekapital samt Räntebärande nettokassa/nettoskuld har omräknats till följd av en omklassificering av Övriga skulder. 3 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec 2019 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 057 1 299 3 793 3 981 5 607 5 794 3 818 3 801 3 905 Rörelseresultat, mkr 3 -27 -236 68 -216 88 277 254 192 Rörelsemarginal, % 0,3 -2,1 -6,2 1,7 -3,9 1,5 7, 3 6,7 4,9 Resultat efter skatt, mkr -3 -9 -219 105 -193 131 290 268 187 Balansomslutning, mkr 4 724 4 416 4 724 4 416 4 724 4 149 4 226 2 872 1 893 Soliditet, % 33 41 33 41 33 45 44 57 31 Avkastning på eget kapital, % -12 10 -11 10 -11 7 17 24 35 Rörelsekapital, mkr 1 982 1 916 1 982 1 916 1 982 1 400 1 225 2 800 177 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr 158 402 158 402 158 849 794 2 877 129 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr -219 -171 -652 -637 -322 -307 -137 -95 -73 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -0,10 -0,28 -6,78 3,25 -5,98 4,05 8,94 10,75 8,15 Eget kapital per aktie, kr 48,72 56,36 48,72 56,36 48,72 57,1 1 56,87 50,92 25,78 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 22 950 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 423 32 341 32 402 32 474 24 913 22 950 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 038 1 101 3 729 3 452 5 458 5 181 3 949 3 620 3 889 Rörelseresultat, mkr 33 -74 -166 -64 -152 -50 235 223 220 Rörelsemarginal, % 3,2 -6,7 -4,5 -1,9 -2,8 -1,0 6,0 6,2 5,7 Resultat efter skatt, mkr 26 -56 -159 -30 -146 -17 241 234 215 Balansomslutning, mkr 5 167 4 657 5 167 4 657 5 167 4 467 4 101 3 170 2 144 Soliditet, % 27 34 27 34 27 36 43 50 27 Avkastning på eget kapital, % -11 -1 -10 -1 -10 -1 14 22 43 Rörelsekapital 2 593 2 373 2 593 2 373 2 593 1 956 1 336 2 1 010 270 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 113 -836 -1 113 -836 -1 113 -556 151 2 252 -7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -280 -309 -1 079 -1 100 -870 -891 -319 -237 -63 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr 0,79 -1,73 -4,91 -0,92 -4,52 -0,53 7, 4 2 9,39 9,40 Eget kapital per aktie, kr 42,72 48,91 42,72 48,91 42,72 49,25 53,62 49,17 24,81 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 22 950 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 423 32 341 32 402 32 474 24 913 22 950 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 1 019 1 201 2 527 4 137 3 396 5 006 5 456 3 232 3 850 Orderstock, mkr 4 490 6 679 4 490 6 679 4 490 5 754 6 572 3 201 3 752 Antal anställda periodens slut 568 578 568 578 568 597 524 311 305 ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 SAMMANFATTNING Läget i ekonomin har försvagats under sommaren och i Konjunk - turinstitutets senaste barometerindikator redovisas ett fortsatt svagt stämningsläge inom samtliga delparametrar. Inflationen och räntehöjningarna slår hårt mot Sveriges tillväxt. För hushållens del innebär kombinationen av höjda räntor, hög belåning och inflation att köpkraften urholkas, för näringslivets del att efterfrå - gan sjunker samtidigt som omkostnaderna stiger. Den svenska tillväxten väntas bli negativ i år och ett genomsnitt av de senaste prognoserna tyder på att BNP kommer att minska med omkring 1 procent. Byggsektorn är en av de sektorer som väntas drabbas särskilt hårt av de svaga ekonomiska förutsättning - arna. Bostadsbyggandet har tvärnitat till följd av stigande kostnader för såväl producentledet som beställarledet, vilket tillfälligt har minskat efterfrågan på nya bostäder kraftigt. Stämningsläget i tjänstesektorn är mycket svagt. Företagen rapporterar en vikande efterfrågan både vad gäller utfall och förväntningar. Hushållen är fortsatt pessimistiska kring såväl den egna plånboken som Sveriges ekonomi. Situationen kan bli tuff för många högt belånade företag och hushåll. Fastighetsbolag med svaga driftnetton, stora skulder och kort räntebindning är särskilt sårbara. Fastighetsägarna räknar med att fler fastighetsbolag kommer behöva vidta åtgärder för att stärka sin finansiella ställning och därmed påverkas även ny- och ombyggnadsinveste - ringarna negativt. Sveriges Kommuner och Regioner, SKR, bedömer att Sverige är inne i en lågkonjunktur som bottnar 2024. Kombinationen av hög inflation, stigande räntor och en svag konjunktur pressar den kommunala ekonomin. Dessutom ökar pensionskostnader - na både i år och nästa år. Sammantaget innebär detta förmodli - gen att många kommuner och regioner måste vidta besparings - åtgärder för att uppnå en god ekonomisk hushållning i sin verksamhet. Industrisektorn visar upp en splittrad bild. Å ena sidan påverkas man positivt av den svaga kronan, vilket gör svenska varor billigare i utlandet. A andra sidan blir insatsvarorna till industrin dyrare, vilket pressar lönsamheten. De samlade påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom Wästbygg Gruppens tre affärsområden under första halvåret i år, hamnade drygt 30 procent under investeringsvolymen för samma period 2022. Utfallet visar att takten i minskningen är i stort sett oförändrad jämfört med förra rapporten. Årstakten för de totala investeringarna ligger i linje med trenden och signa- lerar en minskning med knappt 25 procent. Prognosen för de tre affärsområdena totalt visar en nedgång med 27 procent, vilket är ungefär oförändrat jämfört med föregående rapport i juni. Därmed ligger prognosen i stor sett fast sedan i början av året och byggandets utveckling följer fortsatt de förväntningar som sattes i början av året. Den största nedgången under 2023 väntas inom affärsområde Bostad, medan minskningen inom affärsområde Kommersiellt kan hamna kring 5–10 procent. Inom Logistik och industri visar prognosen för hela riket en svag tillväxt. Informationen är sammanställd av NAVET Analytics. ÖVERGRIPANDE MARKNADSLÄGE ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Tillväxten (intäkter) ska ligga på 10 procent över tid, men alltid med beaktande av god lönsamhet. Nyckeltalet som används är CAGR. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2019 2020 2021 2022 CAGR: 14,1 % Intäkter, mkr För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. 2018 2019 2020 2021 2022 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Rörelsemarginalen (EBIT) ska långsiktigt överstiga 6 procent. 2023: jan–sep -6,2 % jul–sep 0,3 % Wästbygg Gruppen är ett börsnoterat entreprenad- och projektutvecklingsbolag som bygger och utvecklar bostäder, kommersiella byggnader, samhällsfastigheter samt logistik- och industrianläggningar – alltid med stort fokus på hållbarhet. I koncernen ingår Wästbygg AB, Rekab Entreprenad AB och Logistic Contractor AB. Verksamheten bedrivs på de mest expansiva marknaderna i Sverige samt inom Logistic Contractor även i Danmark, Norge och Finland. EN HÅLLBAR AFFÄR Vi tar vårt uppdrag som samhällsbyggare på stort allvar. Inom vårt verksamhetsområde vill vi bidra till ett hållbarare samhälle, såväl ekologiskt och socialt som ekonomiskt. Miljöcertifierade byggnader är ett sätt att värna om framtiden. Hos oss finns stor erfarenhet av att bygga enligt de vanligaste certifieringssystemen på den svenska marknaden – Miljöbyggnad, Svanen, Breeam och Green Building. Dessutom är vi Svanen- certifierade, vilket innebär att vi har rätt att Svanenmärka våra egenutvecklade fastigheter. Sedan mitten av 1990-talet har vi arbetat fokuserat med att utveckla vårt kvalitets- och miljöarbete. Idag har vi ett egenut - vecklat ledningssystem med detaljerade rutiner och körscheman inom kvalitet, miljö och arbetsmiljö. Inom koncernen är Wästbygg certifierat enligt ISO 9001, 14001 och 45001. Rekab Entreprenad och Logistic Contractor är båda certifierade enligt ISO 9001 och 14001. Tack vare vårt gröna ramverk, som omfattar såväl aktie- och skuldinstrument, är Wästbygg Gruppen ett av relativt få bolag där även aktierna kan klassas som gröna enligt Nasdaq. Bedömning - en är ett mycket gott betyg åt vårt hållbarhetsarbete. Ramverket ökar transparensen kring vårt hållbarhetsarbete och fungerar även som ett internt styrmedel för våra affärsbeslut. OM OSS VÄSTERÅS SUNDSVALL BORÅS OSLO LULEÅ SKELLEFTEÅ ÖRNSKÖLDSVIK UMEÅ STOCKHOLM JÖNKÖPING MALMÖKÖPENHAMN VARBERG GÖTEBORG HELSINGFORS ÖVERGRIPANDE FINANSIELLA MÅL (segmentsrapportering) Hållbara affärer Fossilfria 2030 inom områdena el, värme, transporter och avfall. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 00 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Intäkter, mkr CO2e, ton Intäkter Utsläpp CO2e 2018 2019 20272020 20242022 20282021 20262023 20292025 2030 AFFÄRSSTRATEGIER Wästbygg Gruppens fyra affärsstrategier är fastslagna i bolagets affärsplan. De är utformade för att främja utveckling över tid inom områden som har definierats som affärskritiska. De fyra strategierna är: • Fortsatt tillväxt inom befintliga affärsområden. • Andelen egenutvecklade projekt ska uppgå till 50 procent. • Tydlig aktör i Norden inom Logistik och industri. • Ökat fokus på samhällsfastigheter. Till respektive strategi finns ett antal långsiktiga mål kopplade. AFFÄRSMODELL En beskrivning av bolagets affärsmodell finns i årsredo- visningen för 2022 på sidan 16. ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 HÅLLBARHETSDATA Under första kvartalet publicerades Wästbygg Gruppens års- och hållbarhetsredovisning, som finns för nedladd - ning på group.wastbygg.se. I hållbarhetsredovisningen redogörs det närmare för bolagets utveckling för att nå det övergripande målet att skapa hållbara affärer. VÅRT GRÖNA RAMVERK Wästbygg Gruppens gröna ramverk möjliggör en grön märkning av både aktie- och skuldinstrument. Genom att redovisa hur gröna intäkter, rörelsekostnader, investeringar och orderstock är, ökar transparensen kring bolagets klimatåtagande. Ramverket fungerar samtidigt som ett viktigt internt styrmedel för att ta affärsbeslut som leder till hållbara affärer. Diagrammet här intill visar utvecklingen sedan vi började kvantifiera andelarna. Cicero Shades of Green har under våren 2023 slutfört sin granskning av vårt gröna ramverk för räkenskapsåret 2022, och vi erhåller återigen betyget Excellent avseende styrningen i vårt hållbarhetsarbete. Som ett led i vårt arbete med att stärka hållbarhets- arbetet har vi under 2023 genomfört en översyn av tillämpningen av det gröna ramverket. Som en konse- kvens av översynen har de tidigare publicerade utfallen för gröna andelar korrigerats i diagrammet här intill. MÅNGFALD OCH SJUKFRÅNVARO Andelen kvinnor totalt i koncernen, i ledande befatt- ningar samt i styrelsen redovisas kvartalsvis. Halvårsvis redovisas även andelen medarbetare med utländsk bakgrund. Sjukfrånvaron rapporteras kvartalsvis per rullande tolv månader och uppgick under den senaste perioden till 4,07 procent. SJUKFRÅNVARO (%) 2019 2020 2021 2022 Sep 2023 Sjukfrånvaro totalt 3,03 2,80 2,71 4,09 4,07 UTFALL GRÖNA ANDELAR (%) UTFALL MÅNGFALD (%) 1 Cicero Shades of Green, Company Assessment. 2 Uppskattad uppgift utifrån definitionen an- given i Wästbygg Gruppens gröna ramverk. 3 Definition ledande befattning: Medlem i ledningsgrupp på minst bolagsnivå samt arbetschef och högre befattningar. 2020 1 2021 1 2022 1 Jan-sep 2023 Dec 2020 Dec 2021 Dec 2022 Sep 2023 100 75 50 25 0 50 40 30 20 10 0 Intäkter Totalt i koncernen 65 26 74 19 77 21 Kostnader På ledande befattningar 3 65 29 74 27 76 27 Orderstock vid periodens slut Wästbygg Gruppens styrelse 65 40 68 40 71 40 33 Andel kvinnor 792 762 762 19 19 ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 AFFÄRSOMRÅDEN, SAMMANFATTNING FÄRGKODNING: Bostad Kommersiellt Logistik och industri Rörelseresultat koncern (höger skala) INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT Mkr/kvartal, segmentsrapportering SÄSONGSVARIATIONER Wästbygg Gruppens säsongsvaria - tioner är främst kopplade till order- ingång och intäkter. Orderingången är oftast större under kvartal två och fyra. Det har sin förklaring i att många beställare vill avsluta förhandlingar om nya projekt innan semesterperioden påbörjas respektive innan årets slut. Antalet produktionsdagar är lägre under årets tredje kvartal då semester- perioden infaller, vilket avspeglar sig både i intäkter och orderingång. ORDERINGÅNG jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Total orderingång 1 019 1 201 2 527 4 137 3 396 5 006 ORDERSTOCK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Total orderstock 4 490 6 679 5 754 1 45 20 49 50 35 Intäkter Rörelseresultat 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 Q3 2023Q2 2023Q1 2023Q4 2022Q3 2022Q2 2022Q1 2022Q4 2021 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 Fördelning av order- ingång (%) per affärs- område jul-sep 2023 Fördelning av order - stock (%) per affärs- område 30 sep 2023 Alla belopp relaterade till våra affärsområden är i mkr om inget annat anges. För perioden januari–september uppgick Wästbygg Gruppens orderingång till 2 527 mkr. Trots ett utmanande konjunkturläge och stor konkurrens på marknaden tecknade bolaget nya avtal till ett sammanlagt värde om cirka en miljard kronor under tredje kvartalet. Inom affärsområdena Kommersiellt samt Logistik och industri finns fortsatt en relativt hög aktivitet på marknaden, även om det höga kostnadsläget medför att projekt skjuts på framtiden till följd av att inkomna anbud överstiger beställarens budget. För affärsområde Bostad har antalet förfrågningsunderlag minskat markant. Per den 30 september uppgick orderstocken till 4,5 miljarder kronor, och den har legat på en stabil nivå under hela 2023. Bolagets orderingång fortsätter därmed att hålla jämn takt med framdriften i pågående projekt. Orderstocken är spridd över koncernens tre affärsområden, men har fortsatt en viss viktning mot Kommersiellt och då primärt samhällsfastigheter. Här finns beställarna till stor del inom offentlig sektor, vilket skapar trygghet när det gäller betalningsförmågan. Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 1 057 mkr (1 299) enligt segmentsrapporteringen. Alla tre affärsområdena redo- visade minskade intäkter till följd av att orderingången hittills i år inte når upp till föregående års nivå. Det har dock skett en stabilisering på marknaden som, i kombination med att genomförda kostnadsbesparingar fått effekt, resulterade i ett stärkt rörelseresultat, 3 mkr (-27). Samtidigt har ett fåtal kon- kurser hos underentreprenörer inträffat vid kritiska tidpunkter, vilket belastat resultatet. ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Wästbygg Gruppen bygger flerbostadshus åt privata och kommunala beställare. Dessutom utvecklar och uppför bolaget såväl hyresrätter som bostadsrätter. Under 2023 har en betydande inbromsning skett på bostadsmarknaden som helhet. Enligt Boverkets senaste prognos halveras antalet byggstartade lägenheter i år jämfört med 2022, vilket även avspeglar sig i affärsområde Bostads order- ingång och pågående produktion. Per den 30 september var 1 358 lägenheter i produktion jämfört med 2 140 vid samma tidpunkt förra året. Under samma period har order - stocken minskat med 60 procent och den uppgick till 904 mkr (2 261) vid tredje kvartalets utgång. Bland de pågående bostadsprojekten finns i nuläget en tydlig övervikt mot hyresrätter med i huvudsak kommunala bostadsbolag som beställare. Sett till antalet lägenheter i produktion står denna kategori för nästan hälften. Målet är att andelen egenutvecklade bostadsprojekt, mätt utifrån intäkter, ska uppgå till cirka 50 procent över tid. Under perioden januari–september uppfylls detta mål, då flera stora egenutvecklade bostadsprojekt är i produktion. Andelen kommer successivt att minska framöver när pågående egenutvecklade projekt färdigställs. Samtidigt pågår ett aktivt arbete med projektportföljen. Bedömningar av enskilda projekts bärkraft görs löpande, vilket har resulterat i att beslut om säljstart togs under oktober för ett projekt med 12 radhus i Landskrona. Produktionsstart kommer dock inte att ske förrän en hög försäljningsgrad uppnåtts. Affärsområdets intäkter summerades till 326 mkr (391) för tredje kvartalet. Resultatet uppgick till -37 mkr (9). Några bostadsprojekt har påverkats av konkurser i slutskedena. För att ändå kunna erbjuda inflyttning i enlighet med överens - kommen tidplan har erforderliga åtgärder vidtagits för att slutföra projekten. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL Inga nya avtal har tecknats under tredje kvartalet. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 SEPTEMBER • Efter att försäljningsmålet har uppnåtts har Nordr avropat byggproduktion av 74 bostäder i Lund där ett villkorat avtal tecknades tidigare i år . Ordervärdet uppgår till 162 mkr. • Avtal har tecknats med Skandia Fastigheter om att uppföra ett bostadshus med 47 lägenheter i KL-trä i Uppsala. Ordervärdet uppgår till 73 mkr. AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Pireus, Lund 223 studentlägenheter ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL LGH 13 % 17 % 29 % 41 % Entreprenad hyresrätter Projektutveckling hyresrätter Projektutveckling bostadsrätter Entreprenad bostadsrätter ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Orderingång 9 662 225 1 274 313 1 362 Andel av koncernens total i procent 1 55 9 31 9 27 INTÄKTER OCH RESULTAT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter 326 391 1 197 1 181 1 794 1 778 - varav entreprenad 148 108 559 458 819 718 - varav projektutveckling 177 283 637 723 975 1 061 Resultat -37 9 -110 45 -105 50 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Orderstock 904 2 261 1 863 Andel av koncernens total i procent 20 34 32 0 500 1 000 1 500 2 000 Q3Q2Q1Q4 2022 2023 PRODUKTION, ANTAL LGH Avslutade under tredje kvartalet 36 Pågående den 30 september 1 358 - varav entreprenad 793 - varav projektutveckling 565 AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Etapp två av Hökälla Ängar i Göteborg avslutades under tredje kvartalet. EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER 2023-09-30 Projekt Status Antal lgh Varav Färdig- ställande Sålda/ bokade Reserv- erade Soluret, Malmö Avslutad 45 45 2023 Älgoxen, Umeå Produktion 30 27 2023 Hökälla Ängar, etapp 2, Göteborg Avslutad 36 36 2023 Slottshusen, Täby* Produktion 89 72 6 2023 Tuvebo Glashytta, Göteborg Produktion 45 25 1 2023 Cityterrassen, Malmö Produktion 174 91 5 2024 Tjärleken etapp 1 (brf Tjäran), Norrtälje Produktion 50 25 2 2024 Totalt 469 321 14 EGENUTVECKLADE HYRESRÄTTER 2023-09-30 Projekt Status Antal lgh Förvärvat av Färdig- ställande Kv Trädgårn, Svedala Avslutad 53 Trianon 2023 Journalen 1, Malmö Produktion 177 Lansa Fastigheter 2024 Totalt 230 *Inflyttning i första etappen skedde under andra kvartalet. ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Affärsområde Kommersiellt bygger primärt samhällsfastig - heter, kontor och handelsfastigheter. Majoriteten av projekten idag är entreprenaduppdrag, men i bolagets projektportfölj finns även kommersiella utvecklingsprojekt. Även om det kommersiella byggandet på ett nationellt övergripande plan har påverkats av det sämre konjunktur- läget, varierar efterfrågan mellan olika typer av projekt. På marknaden som helhet är behovet av samhällsfastigheter fortsatt stort och kommunala beställare är aktiva med att ta fram nya projekt. Det finns även en viss efterfrågan på mindre kontor, produktionsanläggningar och lager. Efter- frågan på nya handelsbyggnader har däremot upphört. Jämfört med motsvarande period förra året har volymen inom affärsområde Kommersiellt minskat till följd av en minskad orderingång under årets första halvår. Under tredje kvartalet vände trenden och orderingången uppgick till 512 mkr (215) efter att avtal tecknats om fem nya projekt. Per den 30 september hade Kommersiellt en orderstock på 2 004 mkr (2 718). För tredje kvartalet redovisades intäkter på 355 mkr (455), en minskning med 22 procent. Resultatet uppgick till -13 mkr (-1) med en konkurs hos en för projektet kritisk leverantör som främsta orsak till det negativa resultatet. AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med Jönköpings kommun om att genomföra en tillbyggnad av Slättenskolan med idrottshall och matsal. Ordervärdet uppgår till 93 mkr. • Avtal har tecknats med Nordanstigs kommun om att uppföra en ny sporthall i Bergsjö på 2 230 kvm. Order- värdet uppgår till 42 mkr. • Avtal har tecknats med Ljungby kommun om att uppföra en multihall för idrotts- och kulturevenemang på 6 500 kvm. Ordervärdet uppgår till 143 mkr. • Avtal har tecknats med Fumex om att uppföra en produk - tionsanläggning inklusive kontor på 5 250 kvm i Skellefteå. Ordervärdet uppgår till 72 mkr. • Avtal har tecknats med Lantmännen Byggnads AB om att bygga nya lokaler på 2 900 kvm i Skellefteå åt Swecon Anläggningsmaskiner, som ägs av Lantmännen. Order- värdet uppgår till 55 mkr. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 SEPTEMBER • Bygglovet för fastigheten Ledamoten, som förvärvades i början av 2023, vann laga kraft i oktober. Planerad ombyggnad av lokalerna från kontor och lager till skolverksamhet har påbörjats, vilket ger en orderingång till entreprenadverksamheten med 45 mkr. För fastig- heten har ett tioårigt hyresavtal tecknats med Praktiska Sverige AB, som är ett bolag inom AcadeMedia. Butik åt XXL i Skellefteå byggd i trä, färdigställd under andra kvartalet. ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL KVM 18 % 5 % 10 % 67 % PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under tredje kvartalet 9 700 Pågående den 30 september 130 347 - varav entreprenad 130 347 - varav projektutveckling 0 Samhällsfastigheter Kontor, industri och lager Fordonsanläggningar/p-hus Idrottsanläggningar AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Orderingång 512 215 909 1 442 1 137 1 670 Andel av koncernens total i procent 50 18 36 35 33 33 INTÄKTER OCH RESULTAT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter 355 455 1 271 1 363 1 836 1 928 - varav entreprenad 353 455 1 269 1 360 1 834 1 926 - varav projektutveckling 3 0 3 3 2 2 Resultat -13 -1 -51 -5 -40 6 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Orderstock 2 004 2 718 2 383 Andel av koncernens total i procent 45 41 41 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q3Q2Q1Q4 2022 2023 ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI Verksamheten i Wästbygg Gruppens affärsområde Logistik- och industri bedrivs i koncernbolaget Logistic Contractor med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bolaget är specialiserat på att utveckla och bygga större logistik- och industrifastigheter som är anpassade till rationell hantering och storskalig verksamhet inom logistik och lätt industri. Logistikmarknaden i Sverige är inte lika stark som tidigare. Investerarna visar försiktighet och det tar också längre tid än tidigare att hyra ut logistiklokaler. Samtidigt finns det fortfarande många projekt att räkna på även om processen fram till undertecknat kontrakt tar längre tid. Situationen i de nordiska grannländerna är likvärdig. På industrisidan är det främst i norra Sverige som bearbetning av marknaden pågår. Diskussioner pågår med flera stora aktörer i regionen. Dessa gäller dock stora projekt med en framför - hållning på flera år. Målet är att 50 procent av intäkterna i affärsområdet ska komma från egenutvecklade projekt över tid, något som inte uppnåtts hittills i år till följd av hur marknaden har utvecklats. Däremot kommer andelen att öka framöver. I Danmark tecknades avtal under tredje kvartalet om att utveckla och bygga en logistikanläggning åt Genesta och efter kvartalets utgång blev det klart med ett stort utvecklingprojekt i Norge åt Ahlsell. Även på entreprenadsidan har orderstocken stärkts med ett avtal med LogiDev om ett projekt i Uppsala. Då byggnation är igång av en anläggning i Finland finns nu pågående projekt på LCs samtliga marknader. Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 378 mkr, (452) och resultatet till 50 mkr (-44). Det goda resultatet är en följd av stabil framdrift i pågående projekt i kombination med att logi- stikprojekt som befinner sig i slutskedet har levererat bättre än prognostiserat. Affärsområdet redovisade en orderingång på 498 mkr (324) och orderstocken uppgick till 1 582 mkr (1 700) per den 30 september. Då ingår inte avtalet med H2 Green Steel som tecknades i april då beställaren ännu inte gjort slutligt avrop av projektet. Planerad projektstart har flyttats fram till 2024. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med LogiDev om att uppföra en logi- stikanläggning i Uppsala på 21 000 kvm. Ordervärdet uppgår till 150 mkr. • Avtal enligt forward commitmentmodell har tecknats med Genesta Property Nordic om att utveckla och bygga en 20 600 kvm stor logistikanläggning i Danmark. Ordervär - det uppgår till 220 miljoner danska kronor, vilket motsvarar cirka 340 miljoner svenska kronor vid avtalets tecknande. För projektet förvärvades 48 000 kvm mark strax söder om Köpenhamn i anslutning till E20. • Ett optionsavtal har tecknats om att köpa ytterligare 191 000 kvm mark i direkt anslutning till den befintliga tomten i Gardermoen Nord Næringspark i Norge för att möjliggöra fler utvecklingsprojekt i framtiden. Arbetet med detaljplan för marken påbörjas omgående och transaktio - nen kommer att genomföras så snart denna är klar. INGÅNGNA AVTAL EFTER 30 SEPTEMBER • Avtal har tecknats med Ahlsell Norge om att utveckla och bygga en logistikanläggning på 62 000 kvm i Eidsvoll norr om Oslo. Ahlsell blir hyresgäst i anläggningen och ett femtonårigt hyresavtal med en årshyra på 80 miljoner norska kronor har tecknats. Avtalet genererar ett entre- prenaduppdrag med ett värde på cirka 800 miljoner norska kronor, motsvarande cirka 830 miljoner svenska kronor vid avtalets tecknande. Anläggningen uppförs på den tomt i Gardermoen Nord Næringspark som sedan tidigare ingår i bolagets landbank. Visionsbild över Ahlsells anläggning i Eidsvoll, Norge ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 INTÄKTER PER MARKNAD 15 % Sverige Utland 94 % 6 % AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Orderingång 498 324 1 393 1 421 1 946 1 974 Andel av koncernens total i procent 49 27 55 34 57 39 INTÄKTER OCH RESULTAT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter Sverige 354 432 1 224 1 301 1 828 1 905 Intäkter utland 24 20 101 136 148 183 Intäkter 378 452 1 325 1 436 1 977 2 088 - varav entreprenad 331 275 919 961 1 336 1 379 - varav projektutveckling 48 176 407 475 641 709 Resultat 50 -44 -65 39 -48 56 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Orderstock 1 582 1 700 1 508 Andel av koncernens total i procent 35 25 26 0 500 1 000 1 500 2 000 Q3Q2Q1Q4 2022 2023 LANDBANK LOGISTIK OCH INDUSTRI 2023-09-30 Plats Typ Yta kvm Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia, Norge 1 Eget förvärv 266 000 Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia, Norge 2 Option 191 000 Holmestrand Næringspark, Holmestrand, Norge LOI om joint venture 40 000 Bastukärr industriområde, Sipoo, Finland Eget förvärv 19 500 Totalt 516 500 LogiDevs nya anläggning i Uppsala, 21 000 kvm. PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under tredje kvartalet 44 500 Pågående den 30 september 286 600 - varav entreprenad 186 000 - varav projektutveckling 100 600 ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 * Option, förvärv har ännu inte gjorts. DP = detaljplan PROJEKTPORTFÖLJ PER 2023-09-30 Projekt, kommun Typ Antal lgh Total BOA/ LOA (kvm) Fas Beräknad produktionsstart Beräknat färdigställande Alliero, Sundsvall* BR/Kommersiellt 80 6 512 DP laga kraft 2025 2027 Almen, Umeå BR 200 13 569 Pågående DP 2024 2030 Borstahusen radhus kv Salt, Landskrona BR 12 1 440 DP laga kraft 2024 2025 Borstahusen, Landskrona* BR 46 3 885 DP laga kraft 2024 2026 Citadellsfogen, Malmö* HR 70 4 850 DP laga kraft 2027 2028 Citadellsfogen, Malmö* BR 70 4 850 DP laga kraft 2027 2029 Guldskrinet, Umeå* BR/HR 100 7 500 Pågående DP 2024 2027 Hökälla Höjd, Göteborg BR 42 3 276 DP laga kraft 2025 2027 Kv Kust, Ängelholm BR 79 6 433 DP laga kraft 2024 2026 Ledamoten, Malmö Samhällsfastighet 0 2 900 DP laga kraft 2023 2024 Lilla Essingen Parkhuset, Stockholm BR 24 1 849 DP laga kraft 2025 2027 Lilla Essingen Strandhusen, Stockholm* BR 56 6 032 DP laga kraft 2025 2027 Nämnden (Sorgenfri multihus), Malmö HR/Kommersiellt 60 4 645 DP laga kraft 2024 2026 Play, Malmö* Kommersiellt 0 14 056 DP laga kraft 2025 2027 Skarpnäck förskola, Stockholm Samhällsfastighet 0 860 DP laga kraft 2027 2028 Skarpnäck, Stockholm HR 126 5 659 DP laga kraft 2026 2028 Solberga, Stockholm* BR 30 4 025 Ingen DP 2028 2029 Solvalla hotell, Stockholm* Hotell 0 6 900 Ingen DP 2028 2030 Solvalla ungdomsbostäder, Stockholm* HR 120 4 500 Ingen DP 2028 2030 Sparreallén, Borås Kommersiellt 0 4 400 DP laga kraft 2024 2025 Strandängen 2, radhus Falkenberg* BR 40 3 500 Pågående DP 2025 2026 Svandammsplan, Stockholm* BR 53 3 010 Ingen DP 2027 2028 Syrenen, Umeå BR/Kommersiellt 80 7 270 Pågående DP 2025 2028 Tjärleken etapp 2, brf Leken, Norrtälje BR 61 5 590 DP laga kraft 2025 2026 Tröinge rastplats, Falkenberg* Kommersiellt 0 10 400 DP laga kraft 2024 2025 Vallastråket, Stockholm* BR 80 5 675 Pågående DP 2026 2028 Vårbergsvägen, Stockholm* BR 76 5 524 DP laga kraft 2026 2028 Västerport, Varberg* Hotell 0 18 250 DP stoppad 2027 2030 Västra Roslags-Näsby, Täby* BR 40 3 010 DP laga kraft 2025 2027 Årsta etapp 2n, Stockholm* BR 237 14 503 DP laga kraft 2032 2034 Årsta etapp 4a, Stockholm* BR 68 5 661 Pågående DP 2029 2031 Årsta etapp 4b, Stockholm* HR 231 11 786 Pågående DP 2029 2031 Åseberget, Kungälv* BR 150 10 000 Pågående DP 2029 2032 Överby Hälsa Kommersiellt 0 2 630 DP laga kraft 2025 2026 Totalt 2 231 214 950 ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 KONCERNENS RESULTATRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. Alla belopp i finansiella rapporter och noter är i mkr om inget annat anges. Segmentsrapportering avser finansiella rapporter baserade på redo - visningsprinciper för segment. Se not 2 för ytterligare information. Då belopp har avrundats till mkr summerar inte alltid tabellerna. jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter 1 057 1 299 3 793 3 981 5 607 5 794 Kostnader i produktion -1 011 -1 245 -3 802 -3 662 -5 495 -5 355 Bruttoresultat 46 54 -8 319 112 439 Försäljnings- och administrationskostnader -61 -83 -257 -256 -360 -359 Övriga rörelseintäkter 18 2 32 6 35 9 Övriga rörelsekostnader 0 0 -3 -1 -4 -2 Rörelseresultat 3 -27 -236 68 -216 88 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag 0 0 -4 0 -5 -1 Finansiella intäkter 11 10 37 26 51 40 Finansiella kostnader -24 -13 -62 -37 -74 -49 Resultat efter finansiella poster -11 -30 -266 57 -245 78 Värdeförändring fastigheter 0 0 -10 0 -10 0 Resultat före skatt -11 -30 -276 57 -255 78 Skatt 8 21 57 48 63 54 Periodens resultat -3 -9 -219 105 -193 131 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -3 -9 -219 105 -193 131 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -0,10 -0,28 -6,78 3,25 -5,98 4,05 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 423 32 341 32 402 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Periodens resultat -3 -9 -219 105 -193 131 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 4 -1 0 0 -2 -2 Periodens totalresultat 1 -10 -219 105 -195 129 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare 1 -10 -219 105 -195 129 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 202317 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger skala) Orderingång Orderstock (höger skala) 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 2021 2022 2023 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 2021 2022 2023 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JULI – SEPTEMBER 2023 Jämfört med tredje kvartalet förra året minskade intäkterna med 19 procent och uppgick till 1 057 mkr (1 299). Skillnaden på intäktssidan är huvudsakligen en följd av den lägre orderstocken. Rörelseresultat uppgick till 3 mkr (-27). De kostnads- besparande åtgärder som genomfördes under andra kvartalet har börjat få effekt även om full genomslags- kraft dröjer ännu en tid. Samtidigt finns det fortfarande utmaningar i projekten, primärt inom Bostad, till följd av det allmänna konjunkturläget. Bland annat har ett fåtal konkurser i underentreprenörsledet som inträffat i kri- tiska skeden haft negativ effekt på resultatet för tredje kvartalet. Resultatet efter skatt uppgick till -3 mkr (-9), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -0,10 kronor (-0,28). Rörelsemarginalen uppgick till 0,3 procent (-2,1). Orderingången var under rådande förutsättningar på marknaden god och uppgick till 1 019 mkr (1 201). För affärsområdena Kommersiellt samt Logistik och industri finns en fortsatt relativt god aktivitet på marknaden men bostadsmarknaden är fortsatt avvaktande. Orderstocken per den 30 september uppgick till 4 490 mkr (6 679), vilket innebär att den legat på en stabil nivå sedan början av 2023. JANUARI – SEPTEMBER 2023 För årets tre första kvartal minskade intäkterna något jämfört med föregående år och uppgick till 3 793 mkr (3 981). Rörelseresultatet är däremot väsentligt lägre och uppgick till -236 mkr (68). Till följd av rådande marknadsläge genomförde bolaget nedskrivningar av vissa projekt under andra kvartalet och rörelseresultatet belastades även av omstruktureringskost - nader till följd av genomförda personalnedskärningar. Dessa åtgärder har beskrivits mer i detalj i bolagets rapport för kvartal två. Resultatet efter skatt uppgick till -219 mkr (105) mot- svarande ett resultat per aktie på -6,78 kronor (3,25). Rörelsemarginalen uppgick till -6,2 procent (1,7). Den totala orderingången uppgick till 2 527 mkr (4 137). Efter en svag inledning försäljningsmässigt på året redovisades en betydligt starkare orderingång under både andra och tredje kvartalet. SK ATT Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för perioden januari – september. I posten ingår även uppskjuten skatt. PERSONAL Till följd av det kraftigt försämrade konjunkturläget lades ett varsel i maj som omfattade cirka 70 tjänster i koncernen. Samtliga uppsägningstider hade ännu inte löpt ut per den 30 september, då antalet anställda i Wästbygg Gruppen uppgick till 568 (578). Vid ingången av året fanns 597 anställda. ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 202318 KONCERNENS BALANSRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING TILLGÅNGAR 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 428 428 428 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33 34 34 Summa 461 462 462 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 65 75 75 Nyttjanderättstillgångar 32 28 35 Inventarier, verktyg och installationer 17 5 4 Summa 114 108 114 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 2 1 Uppskjuten skattefordran 166 104 108 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 55 40 41 Summa 222 146 150 Summa anläggningstillgångar 797 716 726 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter 349 - - Exploateringsfastigheter m.m. 441 266 293 Kundfordringar 506 553 464 Upparbetat ej fakturerat 431 640 327 Skattefordringar 10 31 4 Fordringar hos koncernbolag - 13 - Övriga fordringar 2 067 2 100 1 863 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 30 22 Likvida medel 99 67 450 Summa omsättningstillgångar 3 927 3 700 3 423 SUMMA TILLGÅNGAR 4 724 4 416 4 149 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 845 768 768 Periodens totalresultat -219 105 129 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 576 1 823 1 847 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 580 1 827 1 851 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån 395 493 494 Skulder till kreditinstitut 22 70 69 Skulder nyttjanderätter 12 13 15 Övriga skulder 103 - 39 Summa 532 576 617 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 10 10 10 Övriga avsättningar 77 68 72 Summa 87 78 82 Summa långfristiga skulder 619 654 699 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 100 - - Skulder till kreditinstitut 554 1 1 Checkräkningskredit 12 - - Skulder nyttjanderätter 21 16 20 Övriga skulder - 231 6 Summa 687 248 27 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 551 585 690 Förskott från kund 413 525 304 Skatteskulder 2 1 3 Övriga skulder 453 119 128 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 419 457 447 Summa 1 838 1 687 1 572 Summa kortfristiga skulder 2 525 1 935 1 599 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 724 4 416 4 149 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 1 377 1 226 1 494 Räntebärande skulder 1 219 824 645 Räntebärande nettokassa/nettoskuld 158 402 849 ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 202319 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, SEGMENTSRAPPORTERING jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 847 1 854 1 823 1 854 Åtagande vederlagsaktier (rörelseförvärv) – -41 – -41 Överlämning egna aktier – 43 – 43 Återköp egna aktier – -24 – -24 Effekt reglering åtagande – -2 – -2 Utdelning -53 -112 -53 -112 Periodens totalresultat -219 105 -195 129 Belopp vid periodens utgång 1 576 1 823 1 576 1 847 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 580 1 827 1 580 1 851 Per den 30 juni uppfyllde inte bolaget kraven för kovenanterna kopplade till den gröna obligatio - nen. Obligationslånet klassades därför om från långfristig till kortfristig skuld, då det enligt avtalsvillkoren förfaller till betalning. Efter att det skriftliga förfarandet med innehavarna av de gröna obligationerna avslutades under tredje kvartalet har obligationslånet återklassificerats som långfristigt lån, med undantag av de 100 mkr som ska amorteras senast den 31 mars nästa år, varav minst 50 mkr innan årsskiftet. Posten Exploateringsfastigheter har ökat främst till följd av förvärv av mark i Norge. Enligt avtalet som skrevs 2020 sker förvärvet i tre steg, varav det andra nu har genomförts. Förvärvet har även påverkat långfristiga skulder med 59 mkr då revers finns. För hela det aktuella markområdet finns sedan oktober ett avtal med blivande hyresgäst i den fastighet som ska uppföras. Materiella anläggningstillgångar ökade till följd av pågående investering i två nya vind - kraftverk och en solcellsanläggning. Två egenutvecklade logistikfastigheter, som färdigställdes tidigare i år, har till följd av mark- nadsläget inte avyttrats till extern part. Från och med andra kvartalet konsolideras dessa och redovisas under posten Egenutvecklade fastighe - ter, då syftet fortsatt är att de ska avyttras. Intäkter och driftskostnader för dessa fastigheter redovisas under Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelse - kostnader. Båda fastigheterna är fullt uthyrda på fleråriga avtal. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL I Kortfristiga skulder till kreditinstitut ingår fastighetslånen för ovan nämnda två logistikfastig - heter samt ett upptaget lån till förmån för ett pågående logistikprojekt. För detta finns ett avtal enligt forward committment-modell, vilket innebär att köparen tillträder och erlägger köpeskilling vid färdigställandet, vilket sker innan årets slut. Ett förskott för detta har erhållits av beställaren, vilket påverkar Övriga skulder. Under Övriga fordringar redovisas samtliga Wästbygg Gruppens utvecklingsbolag som inte konsolideras. I posten ingår såväl fordringar på projekt under uppförande som anskaffningsvär - det på andelarna. Dessa finansieras delvis av byggkreditiv i respektive utvecklingsbolag. Eget kapital per aktie uppgick till 48,72 kronor (56,36) vid periodens utgång och soliditeten till 33 procent (41). Bolagets ränte- bärande nettokassa uppgick till 158 mkr (402). Tre egenutvecklade projekt kommer att över- lämnas under fjärde kvartalet, vilket i kombina - tion med amorteringen på obligationslånet, kommer att minska bolagets balansomslutning och ge en positiv effekt på soliditeten. Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglerades under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gentemot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 202320 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS SEGMENTSRAPPORTERING jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster 3 -27 -236 68 -216 88 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 16 4 16 20 7 11 Erhållen ränta 11 10 37 26 51 40 Betald ränta -25 -13 -62 -37 -74 -49 Betald skatt -2 -1 -8 -16 23 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 3 -27 -253 61 -209 105 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar 198 76 -40 -107 51 -16 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -469 -257 -448 -782 95 -239 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -44 66 -145 115 -42 218 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 93 -29 234 76 -217 -375 Kassaflöde från den löpande verksamheten -219 -171 -652 -637 -322 -307 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag – – -5 8 -5 8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 -1 -6 -4 -8 -6 Förvärv av övriga materiella anläggningstillgångar -15 -2 -14 -11 -5 -2 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -4 – -5 – -5 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 -3 -30 -7 -23 0 Finansieringsverksamheten Återköp egna aktier – – – -24 – -24 Utbetald utdelning – – -53 -112 -53 -112 Amortering av låneskulder 1 -4 -2 -16 12 -2 Upptagna låneskulder 152 – 374 9 405 40 Förändring av checkräkningskredit 12 – 12 – 12 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 165 -4 331 -143 376 -98 PERIODENS KASSAFLÖDE -74 -178 -351 -787 31 -405 Likvida medel vid periodens början 174 245 450 851 67 851 Kursdifferens i likvida medel -1 0 0 3 1 4 Likvida medel vid periodens slut 99 67 99 67 99 450 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Hittills i år har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt. Bolaget har nu gått in i en fas när investeringarna i nya egenutvecklade projekt minskar. Ytterligare egenutvecklade projekt avslutas innan årsskiftet och de senaste årens investeringar kommer successivt att återföras till bolaget tillsammans med genererad avkastning. Detta kommer helt enligt plan att minska bolagets balansomslutning och ge en positiv effekt på kassaflödet. JULI – SEPTEMBER 2023 Det totala kassaflödet för tredje kvartalet uppgick till -74 mkr (-178) fördelat på den löpande verksamheten -219 mkr (-171), investe - ringsverksamheten -20 mkr (-3) och finansieringsverksamheten 165 mkr (-4). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av markförvärv i Norge i enlighet med det avtal som tecknades 2020. Den pågående investeringen i två vindkraftverk och en solcellsan - läggning belastade investeringsverksamheten. JANUARI – SEPTEMBER 2023 Det totala kassaflödet för januari–september uppgick till -351 mkr (-787), fördelat på den löpande verksamheten -652 mkr (-637), investeringsverksamheten -30 mkr (-7) och finansieringsverk- samheten 331 mkr (-143). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av inve- steringar i pågående projekt och investering i exploateringsfastig- heter under året. De nedskrivningar som genomfördes under andra kvartalet har ingen påverkan på bolagets totala kassaflöde från den löpande verksamheten. Finansieringsverksamheten påverkades av att beslutad utdelning betalades ut under maj samt av att ett externt lån har upptagits för ett pågående logistikprojekt. LIKVIDITET Per den 30 september uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 337 mkr, varav 238 mkr i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 KONCERNENS RESULTATRÄKNING IFRS * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter 1 038 1 101 3 729 3 452 5 458 5 181 Kostnader i produktion -962 -1 094 -3 667 -3 265 -5 280 -4 878 Bruttoresultat 76 7 62 187 178 303 Försäljnings- och administrationskostnader -61 -83 -257 -256 -361 -360 Övriga rörelseintäkter 18 2 32 6 35 9 Övriga rörelsekostnader 0 0 -3 -1 -4 -2 Rörelseresultat 33 -74 -166 -64 -152 -50 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag 0 0 -4 0 -5 -1 Finansiella intäkter 5 7 22 17 31 26 Finansiella kostnader -24 -13 -62 -37 -75 -50 Resultat efter finansiella poster 14 -80 -210 -84 -201 -75 Värdeförändring fastigheter 0 0 -10 0 -10 0 Resultat före skatt 14 -80 -220 -84 -211 -75 Skatt 13 24 61 54 65 58 Periodens resultat 26 -56 -159 -30 -146 -17 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare 26 -56 -159 -30 -146 -17 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* 0,79 -1,73 -4,91 -0,92 -4,52 -0,53 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 423 32 341 32 402 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Periodens resultat 26 -56 -159 -30 -146 -17 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 4 -1 0 0 -2 -2 Periodens totalresultat 30 -57 -159 -30 -148 -19 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare 30 -57 -159 -30 -148 -19 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JULI – SEPTEMBER 2023 Intäkterna under tredje kvartalet minskade marginellt jämfört med motsvarande period förra året och upp- gick till 1 038 mkr (1 101). Rörelseresultatet uppgick till 33 mkr (-74). Ett egen- utvecklat bostadsrättsprojekt färdigställdes under tredje kvartalet, vilket gett positiv effekt på såväl intäkter som rörelseresultat. Även de kostnadsbesparande åtgärder som genomfördes under andra kvartalet har börjat få effekt även om full genomslagskraft dröjer ännu en tid. Samtidigt finns det fortfarande utmaningar i projekten, primärt inom Bostad, till följd av det allmänna konjunkturläget. Bland annat har ett fåtal konkurser i underentreprenörsledet som inträffat i kritiska skeden fått stor effekt på rörelseresultatet för tredje kvartalet. Därutöver har en värderingsreglering av egenutvecklade fastigheter genomförts, som också belastat resultatet. Resultatet efter skatt uppgick till 26 mkr (-56), vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,79 kronor (-1,73). Rörelsemarginalen uppgick till 3,2 procent (-6,7). Orderingången var god under rådande omständigheter på marknaden och uppgick till 1 019 mkr (1 201). Främst är det bostadsmarknaden som sviktar. För affärsområdena Kommersiellt samt Logistik och industri finns en fortsatt relativt god aktivitet på marknaden. Orderstocken per den 30 september uppgick till 4 490 mkr (6 679), vilket innebär att den legat på en stabil nivå sedan början av 2023. JANUARI – SEPTEMBER 2023 För perioden januari–september ökade intäkterna med 8 procent jämfört med föregående år och uppgick till 3 729 mkr (3 452). Rörelseresultatet uppgick till -166 mkr (-64). Hittills i år har tre egenutvecklade bostadsrättsprojekt avslutats och en byggrätt har avyttrats, vilket gett positiv effekt på såväl intäkter som resultat. Under samma period 2022 avslutades inga bostadsrättsprojekt och inga motsvarande affärer genomfördes. Ytterligare egenutveck - lade bostadsrättsprojekt är i produktion, vilket medför att såväl intäkter som resultat fortsätts att hållas tillbaka fram till dess att de har färdigställts. INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger skala) Orderingång Orderstock (höger skala) 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4 -300 -250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 2021 2022 2023 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 2021 2022 2023 Till följd av rådande marknadsläge genomförde bolaget nedskrivningar av vissa projekt under andra kvartalet och rörelseresultatet belastades även av om- struktureringskostnader till följd av genomförda personal - nedskärningar. Dessa åtgärder har beskrivits mer i detalj i bolagets rapport för kvartal två. Resultatet efter skatt uppgick till -159 mkr (-30) mot- svarande ett resultat per aktie på -4,91 kronor (-0,92). Rörelsemarginalen uppgick till -4,5 procent (-1,9). Den totala orderingången uppgick till 2 527 mkr (4 137). Efter en svag inledning försäljningsmässigt på året redovisades en betydligt starkare orderingång under både andra och tredje kvartalet. SK ATT Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för perioden januari – september. I posten ingår även uppskjuten skatt. PERSONAL Till följd av det kraftigt försämrade konjunkturläget lades ett varsel i maj som omfattade cirka 70 tjänster i koncernen. Samtliga uppsägningstider hade ännu inte löpt ut per den 30 september, då antalet anställda i Wästbygg Gruppen uppgick till 568 (578). Vid ingången av året fanns 597 anställda. ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 KONCERNENS BALANSRÄKNING IFRS TILLGÅNGAR 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 428 428 428 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33 34 34 Summa 461 462 462 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 65 75 75 Nyttjanderättstillgångar 32 28 35 Inventarier, verktyg och installationer 17 5 4 Summa 114 108 114 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i joint ventures och intresseföretag 1 2 1 Uppskjuten skattefordran 170 111 117 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 13 0 0 Summa 184 113 118 Summa anläggningstillgångar 759 683 693 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter 349 - - Exploateringsfastigheter m.m. 410 236 263 Egenutvecklade bostadsrätter under produktion 1 487 1 500 1 565 Kundfordringar 506 554 464 Upparbetat ej fakturerat 351 565 248 Skattefordringar 15 33 4 Fordringar hos koncernbolag - 13 - Övriga fordringar 1 096 883 674 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 30 22 Likvida medel 170 160 534 Summa omsättningstillgångar 4 408 3 974 3 774 SUMMA TILLGÅNGAR 5 167 4 657 4 467 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Eget kapital Aktiekapital 4 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 946 Balanserat resultat 590 662 662 Periodens totalresultat -159 -30 -19 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 381 1 582 1 593 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 4 Summa eget kapital 1 385 1 586 1 597 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån 395 493 494 Skulder till kreditinstitut 68 174 173 Skulder nyttjanderätter 12 13 16 Övriga skulder 96 - 39 Summa 571 680 722 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 17 18 20 Övriga avsättningar 77 68 71 Summa 94 86 91 Summa långfristiga skulder 665 766 813 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 100 - - Skulder kreditinstitut 1 351 654 752 Checkräkningskredit 12 - - Skulder nyttjanderätter 21 16 20 Övriga skulder - 225 - Summa 1 485 895 772 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 551 586 690 Förskott från kund 395 479 266 Skatteskulder 2 2 5 Övriga skulder 496 166 157 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 188 177 167 Summa 1 632 1 410 1 285 Summa kortfristiga skulder 3 117 2 305 2 057 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 167 4 657 4 467 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 942 739 938 Räntebärande skulder 2 055 1 575 1 494 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -1 113 -836 -556 ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Per den 30 juni uppfyllde inte bolaget kraven för kovenanterna kopplade till den gröna obligatio - nen. Obligationslånet klassades därför om från långfristig till kortfristig skuld, då det enligt avtalsvillkoren förfaller till betalning. Efter att det skriftliga förfarandet med innehavarna av de gröna obligationerna avslutades under tredje kvartalet har obligationslånet återklassificerats som långfristigt lån, med undantag av de 100 mkr som ska amorteras senast den 31 mars nästa år, varav minst 50 mkr innan årsskiftet. Posten Exploateringsfastigheter har ökat främst till följd av förvärv av av mark i Norge. Enligt avtalet som skrevs 2020 sker förvärvet i tre steg, varav det andra nu har genomförts. För- värvet har även påverkat långfristiga skulder med 59 mkr då revers finns. För hela det aktuella markområdet finns sedan oktober 2023 ett avtal med blivande hyresgäst i den fastighet som ska uppföras. Materiella anläggningstillgångar ökade till följd av pågående investering i två nya vind - kraftverk och en solcellsanläggning. Två egenutvecklade logistikfastigheter, som färdigställts tidigare i år, har till följd av mark- nadsläget inte kunnat avyttras till extern part. Från och med andra kvartalet konsolideras dessa och redovisas under posten Egenutvecklade fastighe - ter, då syftet fortsatt är att de ska avyttras. Intäkter och driftskostnader för dessa fastigheter redovisas under Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelse - kostnader. Båda fastigheterna är fullt uthyrda på fleråriga avtal. I posten Kortfristiga skulder till kreditinstitut ingår byggkreditiven i pågående egenutvecklade bostadsrättsprojekt. Här ingår från och med andra KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, IFRS jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 593 1 747 1 582 1 747 Åtagande vederlagsaktier – -41 – -41 Överlämning egna aktier – 43 – 43 Återköp egna aktier – -24 – -24 Effekt reglering åtagande – -2 – -2 Utdelning -53 -112 -53 -112 Periodens totalresultat -159 -30 -148 -19 Belopp vid periodens utgång 1 381 1 582 1 381 1 593 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 4 4 Periodens totalresultat 0 0 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 4 4 Summa eget kapital 1 385 1 586 1 385 1 597 kvartalet även fastighetslånen för ovan nämnda två logistikfastigheter samt upptaget lån till förmån för ett pågående logistikprojekt. För detta finns ett avtal enligt forward committment-modell, vilket innebär att köparen tillträder och erlägger köpeskilling vid färdigställandet. Ett förskott för detta har erhållits av beställaren, vilket påverkade Övriga skulder. Under Övriga fordringar redovisas samtliga Wästbygg Gruppens utvecklingsbolag som inte konsolideras. I posten ingår såväl fordringar på projekt under uppförande som anskaffnings- värdet på andelarna. Dessa finansieras delvis av byggkreditiv i respektive utvecklingsbolag. Eget kapital per aktie uppgick till 42,72 kronor (48,91) vid periodens utgång och soliditeten till 27 procent (34). Bolagets räntebärande netto- kassa påverkades av byggkreditiv för pågående bostadsrättsprojekt samt upptagna lån för färdigställda egenutvecklade logistikfastigheter och uppgick till -1 113 mkr (-836). Tre egenutvecklade projekt kommer att överlämnas under fjärde kvartalet, vilket i kom- bination med amorteringen på obligationslånet, kommer att minska bolagets balansomslutning och ge en positiv effekt på soliditeten. Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av veder- lagsaktier. Hälften av åtagandet reglerades under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvuddelen av det återstående åtagandet gentemot Rekab Entrepre - nads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS IFRS jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster 33 -74 -166 -64 -152 -50 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 19 3 20 19 9 8 Erhållen ränta 5 7 22 17 31 26 Betald ränta -24 -13 -62 -37 -74 -49 Betald skatt -7 -1 -14 -17 18 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 26 -77 -200 -81 -169 -50 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) egenutvecklade bostadsrätter under produktion -141 -297 -544 -620 -730 -806 Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar 199 76 -40 -107 51 -16 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -481 -89 -675 -473 -152 50 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -44 66 -145 104 -42 207 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 161 12 526 77 173 -276 Kassaflöde från den löpande verksamheten -280 -309 -1 079 -1 100 -870 -891 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag – – -5 8 -5 8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 -1 -6 -4 -8 -6 Förvärv av övriga materiella anläggningstillgångar -15 -2 -14 -11 -5 -2 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -3 0 -3 0 -3 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 -3 -28 -7 -21 0 Finansieringsverksamheten Återköp egna aktier – – – -24 – -24 Utbetald utdelning – – -53 -112 -53 -112 Amortering av låneskulder 1 -5 -2 -16 12 -2 Upptagna låneskulder 255 192 785 519 928 662 Förändring av checkräkningskredit 12 – 12 – 12 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 268 187 742 367 899 524 PERIODENS KASSAFLÖDE -31 -125 -365 -740 8 -367 Likvida medel vid periodens början 201 285 534 897 160 897 Kursdifferens i likvida medel -1 0 0 3 1 4 Likvida medel vid periodens slut 170 160 170 160 170 534 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Hittills i år har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt. Bolaget har nu gått in i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. Två bostads- och ett logistikprojekt kommer att avslutas under fjärde kvartalet, vilket helt enligt bolagets plan kommer att minska bolagets balans- omslutning och ge en positiv effekt på kassaflödet. JULI – SEPTEMBER 2023 Det totala kassaflödet för tredje kvartalet uppgick till -31 mkr (-125) fördelat på den löpande verksamheten -280 mkr (-309), investe - ringsverksamheten -19 mkr (-3) och finansieringsverksamheten 268 mkr (187). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av markförvärv i Norge i enlighet med det avtal som tecknades 2020. Den pågående investeringen i två vindkraftverk och en solcellsan - läggning belastade investeringsverksamheten. JANUARI – SEPTEMBER 2023 Det totala kassaflödet för januari–september uppgick till -365 mkr (-740), fördelat på den löpande verksamheten -1 079 mkr (-1 100), investeringsverksamheten -28 mkr (-7) och finansieringsverksam - heten 742 mkr (367). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av inve- steringar i pågående projekt och investering i exploateringsfastigheter under året. De nedskrivningar som genomfördes under andra kvartalet har ingen påverkan på bolagets totala kassaflöde från den löpande verksamheten. Försäljning av en byggrätt, erhållet förskott från en beställare till ett logistikprojekt samt tre färdigställda bostadsrätts- projekt har påverkat kassaflödet positivt. Finansieringsverksamheten påverkades av att beslutad utdel- ning betalades ut under maj, nyttjande av byggkreditiv i pågående bostadsrättsprojekt samt av att ett externt lån har upptagits för ett pågående logistikprojekt. LIKVIDITET Per den 30 september uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 408 mkr, varav 238 mkr i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erforderlig finansiering för sina framtida åtaganden. ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Intäkter 29 29 86 85 112 111 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 0 Summa rörelseintäkter 29 29 86 85 112 111 Personalkostnader -13 -12 -49 -46 -66 -63 Övriga externa kostnader -13 -15 -41 -47 -61 -67 Rörelseresultat 2 2 -4 -8 -15 -19 Resultat från finansiella poster Utdelning (anteciperad) från dotterbolag – – – – 290 290 Resultat från andelar i koncernföretag -67 – -67 – -67 – Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 27 13 68 34 81 47 Räntekostnader och liknande resultatposter -21 -10 -51 -27 -63 -39 Resultat efter finansiella poster -59 5 -54 -1 226 279 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner - - - - -15 -15 Resultat före skatt -59 5 -54 -1 211 264 Skatt -2 -1 -3 0 4 7 Periodens resultat -61 4 -57 -1 214 270 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 12 8 9 Materiella anläggningstillgångar 3 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 483 461 468 Summa anläggningstillgångar 498 471 479 Kortfristiga fordringar 1 995 1 738 1 955 Kassa och bank 3 28 264 Summa omsättningstillgångar 1 998 1 766 2 219 SUMMA TILLGÅNGAR 2 496 2 237 2 698 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 4 4 4 Fritt eget kapital 1 576 1 414 1 685 Summa eget kapital 1 580 1 418 1 689 Långfristiga skulder 395 493 494 Kortfristiga skulder 521 326 515 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 496 2 237 2 698 ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 NOT 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Koncernredovisning upprättas enligt IFRS från räkenskapsåret 2015. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 2022 på sidorna 78–84. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. NYA STANDARDER TILLÄMPADE FRÅN 1 JANUARI 2023 Nya och förändrade IFRS-standarder som tillämpas från 2023 har ingen eller liten påverkan på Wästbygg Gruppens finansiella rapportering. STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR RÖRANDE BEFINTLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH INTE TILLÄMPAS I FÖRTID AV KONCERNEN Per dagen för godkännandet av denna finansiella rapport har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen och ändringarna förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna under det räkenskapsår då de ska tillämpas första gången och därför har inga upplysningar lämnats. NOT 2. Segmentsrapportering Segmentsrapporteringen, se tabell här intill, upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Enligt segmentsrapporteringen konsolideras inte egenutveck- lade bostadsrättsprojekt utan dessa vinstavräknas över tid. NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION SEGMENTSRAPPORTERING I SAMMANDRAG, MKR jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 INTÄKTER Bostad 326 391 1 197 1 181 1 794 1 778 Varav intern försäljning - 0 1 1 3 3 Kommersiellt 355 455 1 271 1 363 1 836 1 928 Varav intern försäljning - - 7 - 7 - Logistik och industri 1 378 452 1 325 1 436 1 977 2 088 Varav intern försäljning - - - - - - Övrigt 2 29 29 86 85 112 111 Varav intern försäljning 29 29 86 85 112 111 Koncernjusteringar -31 -29 -86 -85 -113 -111 Summa 1 057 1 299 3 793 3 981 5 607 5 794 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) -19 -197 -64 -528 -149 -614 Summa IFRS 3 1 038 1 101 3 729 3 452 5 458 5 181 Varav intäkter som redovisas vid en tidpunkt 122 0 422 0 629 207 RÖRELSERESULTAT Bostad -37 9 -110 45 -105 50 Rörelsemarginal -11,3 % 2,3 % -9,2 % 3,8 % -5,9 % 2,8 % Kommersiellt -13 -1 -51 -5 -40 6 Rörelsemarginal -3,7 % -0,2 % -4,0 % -0,4 % -2,2 % 0,3 % Logistik och industri 1 50 -44 -65 39 -48 56 Rörelsemarginal 13,2 % -9,7 % -4,9 % 2,7 % -2,4 % 2,7 % Övrigt 2 2 2 -4 -8 -15 -19 Koncernjusteringar 1 7 -6 -3 -8 -5 Summa 3 -27 -236 68 -216 88 Rörelsemarginal 0,3 % -2,1 % -6,2 % 1,7 % -3,9 % 1,5 % Finansiella poster -14 -3 -30 -11 -29 -10 Värdeförändring fastigheter 0 0 -10 0 -10 0 Resultat före skatt segment -11 -30 -276 57 -255 78 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 24 -50 56 -141 45 -152 Resultat före skatt IFRS 14 -80 -220 -84 -211 -75 1 Fördelning per geografisk marknad redovisas under avsnitt Logistik och industri på sidan 14. Endast Logistik och industri har utlandsverksamhet. 2 Segment Övrigt utgörs av moderbolagets verksamhet och innehåller endast internt fakturerade intäkter. Därav redovisas inte rörelsemarginal för Övrigt. Moderbolagets verksamhet utgörs av stödfunktioner till segmenten i form av avdelningar för ekonomi, HR, KMA, hållbarhet, IT och kommunikation samt koncernledning. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Finansiella poster och skatter fördelas inte per segment och följs heller inte upp så av högste verkställande beslutsfattare varför de exkluderats i ovanstående tabell. Motsvarande gäller också tillgångar och skulder. Några ej kassaflödespåverkande poster eller särredovisning av avskrivningar görs inte heller per segment då de beloppen är ringa. ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 NOT 3. Tvister Koncernen har diskussioner eller tvister med kunder eller partners från tid till annan om kommersiella villkor. I undantagsfall sker det i skiljedom eller annan juridisk instans. I vissa fall utvärderas de av externa juridiska rådgivare i samråd med interna resurser. Redovisningen återspeglar vid varje tidpunkt den bästa samlade bedömning som är gjord, men faktiska utfall kan dock komma att avvika då det i vissa fall är fråga om komplexa bedömningar. NOT 4. Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömning och hantering av risker och osäkerhetsfaktorer är ett ständigt pågående arbete inom koncernen och stort fokus läggs på att minska vår sårbarhet på olika sätt. Koncernens risker kan i första hand relateras till tre områden – omvärldsrisker, operativa projekt- och entreprenadrisker inklusive hållbarhetsrisker samt finansiella risker. En mer omfattande riskanalys finns i bolagets årsredovisning för 2022 på sidorna 61–67 . Inga väsentliga föränd - ringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår omvärld som påverkar koncernens verksamhet och byggbranschen i stort. Rysslands invasion av Ukraina liksom kriget mellan Hamas och Israel har en negativ påverkan på det allmänna konjunkturläget, utöver det stora lidandet för befolkningen som är en direkt konsekvens av krigshandlingarna. Energi- och materialkostnader liksom räntor har stigit och inflationen är allmänt spridd i samhället. Nuvarande osäkerhet på finansmarknaden och åtgärder för att minska inflationen medför såväl generellt minskad tillgång på kapital på marknaden och ökade kreditkostnader som en avvaktande in- ställning från beställare. För byggbranschen har det sämre konjunkturläget också medfört ett ökande antal konkurser i underentreprenörsledet, något som redan påverkat Wästbygg Gruppen. De finansiella riskerna är främst kopplade till verksamhetens kapitalbehov, kapitalbindning och finansiering. I och med det rådande marknadsläget finns en ökad risk i bolagets framtida åtaganden kring dels amortering av obligationslånet, dels förvärv av bostadsrättslägenheter i egenutvecklade projekt som ännu är osålda vid projektets slut. Båda åtagandena ingår i bolagets kontinuerliga riskbedömning och i nuläget finns erforderlig finan- siering om dessa risker faller ut. Utvecklingen av det makroekonomiska läget följs noga för att minimera påverkan på bolaget. NOT 5. Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets koncerninterna intäkter för tredje kvartalet uppgick till 29 mkr (29) och resultatet efter finansnetto till -59 mkr (5). NOT 6. Transaktioner med närstående bolag Wästbygg Gruppens största ägare är M2 Holding AB som ägs och kontrolleras av Rutger Arnhult, som också är styrelseledamot i detta bolag. M2-koncernen äger en majoritet av Wästbygg Gruppens aktiekapital, men kontrollerar färre än 50 procent av rösterna i bolaget. M2-koncernen har betydande direkta och indirekta ägarintres - sen i Corem Property Group AB, som därmed ingår i gruppen av närstående företag men som inte är koncernföretag samman - hängande med Wästbygg Gruppen. Wästbygg Gruppen utför entreprenadverksamhet i konkurrens åt Corem Property Group och M2. Upparbetad intäkt i aktuella projekt redovisas i tabell nedan. Övriga transaktioner med närstående omfattade per den 30 sep- tember 2023 hyreskostnader med 3 mkr (0), kundfordringar med 1 mkr (13), övriga fordringar med 13 mkr (13) och finansiella skulder i form av leverantörsskulder med 1 mkr (0). UPPARBETAD INTÄKT mkr jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Corem 15 17 82 38 113 68 M2 0 31 3 82 15 95 Totalt 15 48 85 120 128 163 N O T 7. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består i allt väsentligt av finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde består av valutaterminer och villkorad köpe- skilling, vilka uppgår till obetydliga belopp. Ytterligare information finns i koncernens årsredovisning för 2022 i noterna 1 Redovisningsprinciper och 29 Finansiell risk- hantering och finansiella instrument. ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. 1 Nyckeltal för koncernen både enligt IFRS och den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. KVARTALSÖVERSIKT 1 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2023 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar 2022 okt-dec 2021 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 057 1 358 1 379 1 814 1 299 1 499 1 183 1 271 Rörelseresultat, mkr 3 -262 22 20 -27 65 30 69 Rörelsemarginal, % 0,3 -19,3 1,6 1,1 -2,1 4,3 2,5 5,4 Resultat efter skatt, mkr -3 -239 22 26 -9 73 41 74 Balansomslutning, mkr 4 724 4 511 4 001 4 149 4 416 4 401 4 373 4 226 Soliditet, % 33 35 47 45 41 42 43 44 Avkastning på eget kapital, % -12 -12 6 7 10 14 14 16 Rörelsekapital, mkr 1 982 1 771 1 839 1 400 1 916 1 774 1 324 1 225 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr 158 150 464 849 402 314 741 794 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr -219 -5 -427 329 -171 -409 -57 -212 Aktierelaterade nyckeltal 2 Resultat per aktie, kr -0,10 -7, 37 0,69 0,80 -0,28 2,27 1,26 2,26 Eget kapital per aktie, kr 48,72 48,70 57 ,81 57,1 1 56,36 56,66 58,15 56,87 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 591 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 869 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 038 1 485 1 207 1 728 1 101 1 304 1 046 1 231 Rörelseresultat, mkr 33 -204 5 14 -74 20 -10 10 Rörelsemarginal, % 3,2 -13,7 0,4 0,8 -6,7 1,5 -1,0 0,8 Resultat efter skatt, mkr 26 -185 1 13 -56 26 0 13 Balansomslutning, mkr 5 167 4 868 4 580 4 467 4 657 4 457 4 405 4 101 Soliditet, % 27 28 35 36 34 37 40 43 Avkastning på eget kapital, % -11 -15 -1 -1 -1 6 10 14 Rörelsekapital 2 593 2 373 2 599 1 956 2 373 2 142 1 579 1 336 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 113 -1 176 -1 134 -556 -836 -603 -14 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten -280 -144 -655 209 -309 -546 -245 -192 Aktierelaterade nyckeltal 2 Resultat per aktie, kr 0,79 -5,74 0,03 0,39 -1,73 0,80 0,01 0,39 Eget kapital per aktie, kr 42,72 41,82 49,28 49,25 48,91 50,66 53,66 53,62 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 591 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 869 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 1 019 1 180 328 869 1 201 1 591 1 345 2 514 Orderstock, mkr 4 490 4 566 4 764 5 754 6 679 6 818 6 657 6 572 Antal anställda periodens slut 568 595 595 597 578 569 535 524 ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 ICKE-FINANSIELLA NYCKELTAL Orderingång Definition: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. I orderingång inkluderas egenutvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets införsäljning under aktuell period. Orderstock Definition: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken inkluderas egenutvecklade bostadsrättspro- jekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets intäkter under kommande perioder. KONCERN : Wästbygg Gruppen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras av IFRS. Nyckeltalen på sidorna 4 och 29 är valda utifrån att de anses ge en bra bild av bolagets verksamhet och utveckling. De är även vanligt förekommande bland andra företag, vilket underlättar jämförelser. Nyckeltalen här intill är inte definierade enligt IFRS om inte så anges. Intäktstillväxt (CAGR) är beräknat utifrån segmentsrapportering. SEGMENT: Beträffande de nyckeltal som lämnas på sidorna 16–20 samt i not 2 så betraktas de som alternativa nyckeltal. De har samma definition som nyckeltalen här intill, men baseras på segmentssiffror. 1 Från segmentsrapporteringen 2 Se information om Wästbygg Gruppens aktie på sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER FINANSIELLA NYCKELTAL jan-sep 2023 jan-sep 2022 okt-sep 2022-23 jan-dec 2022 Balansomslutning A Summa tillgångar 5 167 4 657 5 167 4 467 A = Balansomslutning 5 167 4 657 5 167 4 467 Intäktstillväxt (CAGR) 1 A Intäkter (rullande 12 månader) 5 607 5 252 5 607 5 794 B Jämförelseperiodens intäkter 3 801 3 905 3 801 3 905 C Antal år mellan perioderna 2,75 2,75 2,75 3 (A/B)^(1/C)-1 = Intäktstillväxt, % 15,2 % 11,4 % 15,2 % 14,1 % Rörelsemarginal A Rörelseresultat -166 -64 -152 -50 B Intäkter 3 729 3 452 5 458 5 181 A/B = Rörelsemarginal, % -4,5 % -1,9 % -2,8 % -1,0 % Soliditet A Summa eget kapital 1 385 1 586 1 385 1 597 B Balansomslutning 5 167 4 657 5 167 4 467 A/B = Soliditet, % 27 % 34 % 27 % 36 % Avkastning på eget kapital A Periodens resultat (rullande 12 månader) -146 -17 -146 -17 B Eget kapital vid periodens början 1 597 1 751 1 586 1 751 C Eget kapital vid periodens slut 1 385 1 586 1 385 1 597 A/((B+C)/2) = Avkastning på eget kapital, % -10 % -1 % -10 % -1 % Rörelsekapital A Omsättningstillgångar 4 393 3 941 4 393 3 770 B Likvida medel 170 160 170 534 C Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 630 1 408 1 630 1 280 A-B-C = Rörelsekapital 2 593 2 373 2 593 1 956 Räntebärande nettokassa/nettoskuld Fordringar hos koncernbolag 0 13 0 0 Likvida medel 170 160 170 534 Övriga räntebärande fordringar 772 566 772 404 A Räntebärande tillgångar vid periodens slut 942 739 942 938 Långfristiga räntebärande skulder 571 680 571 722 Kortfristiga räntebärande skulder 1 485 895 1 485 772 B Räntebärande skulder 2 055 1 575 2 055 1 494 A-B = Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 113 -836 -1 113 -556 Resultat per aktie enligt IFRS A Periodens resultat -159 -30 -146 -17 B Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ('000) 2 32 341 32 423 32 341 32 402 A/B = Resultat per aktie, kr -4,91 -0,92 -4,52 -0,53 Eget kapital per aktie enligt IFRS A Eget kapital vid periodens slut 1 381 1 582 1 381 1 593 B Antal utestående aktier vid periodens slut ('000) 2 32 341 32 341 32 341 32 341 A/B = Eget kapital per aktie, kr 42,72 48,91 42,72 49,25 Definition: Intäkter för rullande 12 månader dividerat med föregående periods intäkter, upphöjt till 1, delat på antalet år mellan de två perioderna, minus 1. Wästbygg Gruppen mäter CAGR över tre år med utgångspunkt från utgången av året närmast innan den aktuella treårsperioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att öka sina intäkter över tid. Definition: Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Syfte: Visar bolagets intjäningsförmåga. Definition: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Syfte: Beskriver kapitalstrukturen i bolaget. Definition: Resultatet för rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital för perioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Definition: Omsättningstillgångar (exklusive likvida medel och skatteford- ringar) minus kortfristiga icke räntebärande skulder (exklusive skatteskulder). Syfte: Visar bolagets kapitalbindning. Definition: Räntebärande fordringar och likvida medel minskat med räntebärande skulder. Syfte: Visar den reella skuldsättningen. Definition: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Syfte: Belyser varje akties andel av periodens resultat. Definition: Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Syfte: Belyser varje akties andel av det egna kapitalet. ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Wästbygg Gruppens B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under tickerkod WBGR B. Stängningskursen den sista handels- dagen för tredje kvartalet 2023 var 31,00 kr per aktie, vilket motsvarade ett börsvärde om 1 003 mkr beräknat på antalet utestående aktier. Aktiekapitalet uppgick per den 30 septem- ber till 3 593 352 kronor, fördelat på 620 000 A-aktier samt 31 720 165 B-aktier. Vid utgången av tredje kvartalet hade Wästbygg Gruppen 4 266 aktieägare. Det utländska ägandet uppgick till cirka 9,5 procent av aktiekapitalet. De tio största aktieägarna kontrollerade cirka 84 procent av kapitalet och 86 procent av rösterna. Tabellen här intill visar de bekräftade tio största ägarna per 30 september 2023. ÅTERKÖP OCH ÖVERLÅTELSE AV EGNA AKTIER Vid årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigades styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier. Inga återköp av egna aktier har gjorts med befintligt bemyndi- gande, dock innehar Wästbygg Gruppen sedan tidigare 424 687 egna aktier för att säkerställa åtagandet gentemot Trekcyd AB för förvärvet av Rekab Entreprenad AB vilket skedde 2021. UTDELNING Wästbygg Gruppen har ett långsiktigt mål att utdelningen över tid ska uppgå till 40 procent av nettovinsten baserat på segmentsrapporteringen. Årsstämman 2023 beslutande om en utdelning på 52 660 538 kr, vilket motsvarar 1,65 kr per utdelningsberättigad aktie (totalt 31 915 478 aktier, då 424 687 aktier innehas av bolaget). Utdelningen motsvarade en direktavkastning om 3,66 procent baserad på aktie- kursen vid årets slut. Utifrån de villkorsändringar som genomförts kopplade till bolagets gröna obligation råder nu förbud mot utdel - ningar under återstående löptid. GRÖN MÄRKNING Wästbygg Gruppens aktie har, som en av de första i Sverige, erhållit beteckningen Nasdaq Green Equity Designation. WÄSTBYGG GRUPPENS TIO STÖRSTA AKTIEÄGARE 2023-09-30 WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster M2 Holding AB 117 500 16 853 586 16 971 086 52,5 % 47, 5 % Svolder AB (publ) 110 000 3 471 754 3 581 754 11,1 % 12,1 % Gårdarike Invest AB 110 000 2 808 922 2 918 922 9,0 % 10,3 % Fino Förvaltning AB 282 500 1 762 000 2 044 500 6,3 % 12,1 % Avanza Pension - 301 460 301 460 0,9 % 0,8 % Drumbo Oy - 300 000 300 000 0,9 % 0,8 % Carnegie Fonder - 273 387 273 387 0,8 % 0,7 % Handelsbanken Fonder - 181 254 181 254 0,6 % 0,5 % Skandrenting AB - 175 000 175 000 0,5 % 0,5 % Övriga aktieägare - 5 168 115 5 168 115 16,0 % 14,7 % Wästbygg Gruppen AB (publ) 1 - 424 687 424 687 1,3 % - Antal registrerade aktier 620 000 31 720 165 32 340 165 100,0 % 100,0 % Åtagande vederlagsaktier 2 - 425 313 425 313 Återköpta aktier 1 - -424 687 -424 687 Totalt antal utestående aktier 3 620 000 31 720 791 32 340 791 1 Återköpta aktier saknar rösträtt och erhåller heller ingen utdelning. Se not 3 i årsredovisningen för 2022. 2 Som en del av köpeskillingen för Rekab Entreprenad AB åtog sig Wästbygg Gruppen att erlägga 425 313 WBGR B-aktier som del av köpeskillingen (vederlagsaktier). Slutlig reglering kommer att ske 2024. 3 Antal utestående aktier används för beräkning av eget kapital per aktie och omfattar åtagande för vederlagsaktier och återköpta aktier. Detsamma gäller för beräkning av resultat per aktie, som baseras på genomsnittligt antal utestående aktier. ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finans - inspektionen. FÖRDELNING AKTIEÄGARE (%) Övriga juridiska personer 71,6 % Investment och kapitalförvaltning 11,1 % Okänd ägartyp 7, 6 % Privatpersoner 5,8 % Fondbolag 2,3 % Återköpta aktier 1,3 % Pension och försäkring 0,3 % Stat, kommuner och regioner < 0,1 % Stiftelse < 0,1 % Handelsplats: Nasdaq Stockholm, Mid Cap Tickersymbol: WBGR B Börsvärde : 1,0 mdkr SEK Antal aktier: 32 340 165, varav 31 720 165 B-aktier och 620 000 A-aktier ISIN: SE0014453874 INFORMATION AKTIEKURS Omsatt volym Kr/ aktie WBGR B OMXSPI (norm vs WBGR B) Total volym WBGR B 2020-10-13 2023-09-30 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 0 25 50 75 100 125 150 0 25 50 75 100 125 150 343 853 aktier 2 289 645 aktier 704 373 aktier 770 791 aktier 434 789 aktier 662 211 aktier 501 050 aktier 649 063 aktier 509 758 aktier ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JONAS JÖNEHALL Verkställande direktör CHRISTINA KÄLLENFORS Styrelseledamot JÖRGEN ANDERSSON Styrelseledamot JAKOB MÖRNDAL Styrelseledamot CECILIA MARLOW Styrelseordförande CLAS-GÖRAN LYRHEM Styrelseledamot LENNART EKELUND Styrelseledamot Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har granskats av bolagets revisorer. Göteborg den 9 november 2023 Informationen är sådan som Wästbygg Gruppen AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 november 2023 klockan 8.00. Denna delårsrapport har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenska versionen ha företräde. FÖRSÄKRAN ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Wästbygg Gruppen AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9. kap årsredovisningslagen (1995:1554) SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 9 november 2023 Grant Thornton Sweden AB LARS KJELLGREN Auktoriserad revisor Till styrelsen i Wästbygg Gruppen AB (publ) Org.nr. 556878-5538 ===== SIDA 35 ===== 35 DELÅRSRAPPORT WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 Wästbygg Gruppen AB (publ) • Sofierogatan 3B • 412 51 Göteborg 031-733 23 00 • info@wastbygg.se • www.group.wastbygg.se Organisationsnummer: 556878-5538 • Styrelsens säte: Göteborg KALENDARIUM Bokslutskommuniké 2023 8 februari 2024 Årsredovisning mars 2024 Delårsrapport januari – mars 7 maj 2024 Årsstämma 7 maj 2024 KONTAKTPERSONER Jonas Jönehall, vd och koncernchef tel 0739-20 19 01, e-post jonas.jonehall@wastbygg.se Jessica Gårdmo, CFO tel 0734-67 26 15, e-post jessica.gardmo@wastbygg.se Robin Sundin, koncernjurist och IR-chef tel 0725-29 30 04, e-post robin.sundin@wastbygg.se