===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Wästbygg Gruppen AB (publ) Januari – december 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 JANUARI – DECEMBER 2023 NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 • Intäkter 4 843 mkr (5 794) • Rörelseresultat -505 mkr (88) • Resultat efter skatt -496 mkr (131) • Resultat per aktie -15,34 kr (4,05) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -204 mkr (-307) • Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -48 mkr (849) • Soliditet 36 % (45) • Orderingång 5 514 mkr (5 006) • Orderstock 31 december 6 195 mkr (5 754) • Styrelsen föreslår, i enlighet med obligationsvillkoren, att årsstämman röstar för att ingen utdelning ska ske i samband med årsstämman 2024 (1,65). 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2023 • Intäkter 1 050 mkr (1 814) • Rörelseresultat -268 mkr (20) • Resultat efter skatt -277 mkr (26) • Resultat per aktie -8,56 kr (0,80) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 449 mkr (329) • Soliditet 36 % (45) • Orderingång 2 987 mkr (869) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET • Koncernbolaget Logistic Contractor har tecknat avtal med Ahlsell Norge om att utveckla och bygga en logistikanlägg - ning på 62 000 kvm i Eidsvoll norr om Oslo. Ahlsell blir hyresgäst i anläggningen och ett femtonårigt hyresavtal med en årshyra på 80 miljoner norska kronor har tecknats. Avtalet genererar ett entreprenaduppdrag med ett värde på cirka 800 miljoner norska kronor, motsvarande cirka 830 miljoner svenska kronor vid avtalets ingång. • Samtliga villkor relaterade till det avtal som tecknades med H2 Green Steel under våren 2023 uppfylldes under fjärde kvartalet och ordervärdet på 1,7 miljarder kronor inkluderades i orderingången. Uppdraget omfattar en byggnad på 150 000 kvm inom H2 Green Steels blivande anläggning för produktion av grönt stål i Boden. • I enlighet med villkorsändringen tidigare i år för bolagets gröna obligation amorterades 50 mkr den 15 december. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Till följd av nedskrivningar i pågående projekt och av nedskrivningar av koncernens tillgångar i kombination med en försiktigare bedömning av framtida intäkter i egenutveck - lade bostadsprojekt meddelade Wästbygg Gruppen att resultatet för det fjärde kvartalet kommer att belastas med effekter om cirka 320 mkr enligt segmentsrapporteringen. • Ytterligare en amortering på 50 mkr på bolagets gröna obligation gjordes den 10 januari 2024, varmed villkoret om att amortera 100 mkr senast vid utgången av första kvartalet 2024 har uppfyllts. NYCKELTAL ENLIGT IFRS 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 • Intäkter 4 991 mkr (5 181) • Rörelseresultat -361 mkr (-50) • Resultat efter skatt -369 mkr (-17) • Resultat per aktie -11,40 kr (-0,53) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -717 mkr (-891) • Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 126 mkr (-556) • Soliditet 29 % (36) • Orderingång 5 514 mkr (5 006) • Orderstock 31 december 6 195 mkr (5 754) 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2023 • Intäkter 1 261 mkr (1 728) • Rörelseresultat -196 mkr (14) • Resultat efter skatt -210 mkr (13) • Resultat per aktie -6,49 kr (0,39) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 363 mkr (209) • Soliditet 29 % (36) • Orderingång 2 987 mkr (869) Segmentsrapporteringen upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. ===== SIDA 3 ===== 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Under 2023 drabbades hela byggbranschen hårt av konjunk - turläget, vilket fick stora konsekvenser, inte minst på bostads - byggandet. Wästbygg Gruppen var inget undantag. En redan vikande bostadsmarknad försvagades ytterligare under fjärde kvartalet, vilket medförde att vi behövde göra ytterligare nedskrivningar i koncernens egenutvecklade bostadsprojekt. Därutöver fick konkurser hos ett fåtal underentreprenörer, främst inom affärsområde bostad, större följdeffekter än tidigare bedömts. STARK FINANSIELL POSITION KVARSTÅR Endast en begränsad del av de totala nedskrivningarna har direkt påverkan på bolagets kassaflöde och likviditet. Vi uppfyller därmed även fortsättningsvis de finansiella kove- nanter som är uppställda för såväl vår gröna obligation som våra övriga krediter. Bolagets soliditet har stärkts till 36 pro- cent under fjärde kvartalet, vilket är betydligt över vårt uppsatta mål. Omförhandlingen av våra obligationsvillkor under hösten resulterade i att vi kom överens med obligationsinnehavarna om att i förtid amortera totalt 100 mkr. Detta genomfördes under december och januari. Därmed har vi uppfyllt vårt åtagande gentemot obligationsinnehavarna och har samtidigt tagit ytterligare ett steg i vår övergripande plan om att minska bolagets skuldsättning. REKORDSTOR ORDERINGÅNG VISAR PÅ INVESTERINGSVILJA  Vår orderingång för fjärde kvartalet uppgick till nästan tre miljarder kronor och omfattar nya affärer för alla våra tre affärsområden, vilket känns mycket positivt. Avtalet med H2 Green Steel i Boden blev helt klart liksom uppdraget från Ahlsell om att utveckla och bygga ett nytt storlager med tydlig hållbarhetsprofil i Norge. Dessa två projekt visar väl på den kapacitet som finns inom Wästbygg Gruppen och vi förbereder nu för kommande produktionsstarter. H2 Green Steel och Ahlsell är också goda exempel på att det finns både ett behov av och en vilja till investeringar inom vissa branschsegment. Även om affärsområde Logistik och industri bidrog med huvuddelen av orderingången under kvartalet lyckades vi även inom Bostad och Kommersiellt att knyta nya affärer till oss med ett sammanlagt värde på nästan en halv miljard kronor. För 2023 som helhet redovisade vi en orderingång på 5,5 miljarder kronor och vi har med oss en orderstock in i 2024 på 6,2 miljarder kronor. En så stark orderstock, som närmar sig nivåer likt rekordåret 2021, bidrar med stabilitet och säkrad sysselsättning för koncernen. VD HAR ORDET FOKUS PÅ LÖNSAMHET Från ett på flera sätt utmanande år finns det många viktiga lärdomar att ta med sig. Det hårda arbete vi lade ner och de åtgärder som genomfördes, tillsammans med en stark order- stock, ger oss bättre förutsättningar framåt. Denna grund bygger vi nu vidare på och vi kommer ha fortsatt fokus på lönsamhet då lågkonjunktur och pressade marginaler i byggbranschen har följt med in i 2024. Vi följer utvecklingen och är beredda att göra ytterligare anpassningar i vår verksam - het om nedgången på marknaden fortsätter i större omfattning än vi kan förutse idag. Förväntade räntesänkningar och en inbromsande inflation ger dock en förhoppning om en mer positiv marknadsutveckling under det kommande året. Jonas Jönehall Vd och koncernchef, Wästbygg Gruppen AB STABIL ORDERSTOCK OCH FORTSATT STARK FINANSIELL POSITION EFTER ETT UTMANANDE ÅR ===== SIDA 4 ===== 4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL1 För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 Nyckeltalen Rörelsekapital samt Räntebärande nettokassa/nettoskuld har omräknats till följd av en omklassificering av Övriga skulder. 3 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec 2019 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 050 1 814 4 843 5 794 3 818 3 801 3 905 Rörelseresultat, mkr -268 20 -505 88 277 254 192 Rörelsemarginal, % -25,5 1,1 -10,4 1,5 7, 3 6,7 4,9 Resultat efter skatt, mkr -277 26 -496 131 290 268 187 Balansomslutning, mkr 3 637 4 149 3 637 4 149 4 226 2 872 1 893 Soliditet, % 36 45 36 45 44 57 31 Avkastning på eget kapital, % -34 7 -31 7 17 24 35 Rörelsekapital, mkr 1 290 1 400 1 290 1 400 1 225 2 800 177 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -48 849 -48 849 794 2 877 129 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 449 329 -204 -307 -137 -95 -73 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -8,56 0,80 -15,34 4,05 8,94 10,75 8,15 Eget kapital per aktie, kr 40,30 57,1 1 40,30 57,1 1 56,87 50,92 25,78 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 22 950 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 22 950 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 261 1 728 4 991 5 181 3 949 3 620 3 889 Rörelseresultat, mkr -196 14 -361 -50 235 223 220 Rörelsemarginal, % -15,5 0,8 -7, 2 -1,0 6,0 6,2 5,7 Resultat efter skatt, mkr -210 13 -369 -17 241 234 215 Balansomslutning, mkr 4 043 4 467 4 043 4 467 4 101 3 170 2 144 Soliditet, % 29 36 29 36 43 50 27 Avkastning på eget kapital, % -29 -1 -27 -1 14 22 43 Rörelsekapital 1 850 1 956 1 850 1 956 1 336 2 1 010 270 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 126 -556 -1 126 -556 151 2 252 -7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 363 209 -717 -891 -319 -237 -63 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -6,49 0,39 -11,40 -0,53 7, 4 2 9,39 9,40 Eget kapital per aktie, kr 36,38 49,25 36,38 49,25 53,62 49,17 24,81 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 32 340 22 950 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 22 950 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 2 987 869 5 514 5 006 5 456 3 232 3 850 Orderstock, mkr 6 195 5 754 6 195 5 754 6 572 3 201 3 752 Antal anställda periodens slut 559 597 559 597 524 311 305 ===== SIDA 5 ===== 5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 SAMMANFATTNING De senaste två årens höga inflation har urholkat hushållens köpkraft och tvingat Riksbanken till en serie räntehöjningar, vilka påverkat konsumtion och investeringar negativt. Inflatio - nen har klättrat ner stadigt under det senaste året och sjönk också tydligt i den senaste mätningen i november. Inflationen enligt KPIF var i början av 2023 9,4 procent och i november hade nivån sjunkit till 3,6 procent. Riksbanken lät styrräntan ligga kvar på 4,0 procent vid sitt senaste möte i början av februari 2024 och öppnar även för sänkningar tidigare än vad som indikerades i prognosen från november 2023. Byggsektorn har drabbats särskilt hårt av det höga kostnads - läget. Bostadsbyggandet har fallit brant till följd av en kombi - nation av höjda materialpriser, stigande räntor, avvaktande hushåll och restriktiva banker. Konjunkturinstitutets senaste barometerindikator från december redovisar ett svagt eller mycket svagt läge i hela näringslivet och bland hushållen. Den svenska tillväxten väntas bli negativ i år och ett genomsnitt av de senaste prognoserna tyder på att BNP kommer att minska med närmare 1 procent. Bruttoinvesteringarna beräknas krympa med närmare 2 procent och den privata konsumtionen med drygt 2 procent. Industrin visar upp en splittrad bild. Å ena sidan påverkas man positivt av den svaga kronan, vilket gör svenska varor billigare i utlandet, å andra sidan blir insatsvarorna till industrin dyrare, vilket pressar lönsamheten. Arbetslösheten, som hittills hållit emot konjunk - turavmattningen väl, väntas öka väsentligt under 2024 och sedan plana ut 2025 kring närmare 8,5 procent. 2024 blir troligen ytterligare ett år utan tillväxt i ekonomin. En mer tydlig återhämtning väntas inte förrän 2025. De samlade påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom Wästbygg Gruppens tre affärsområden under kvartal 1–3 2023, hamnade drygt 30 procent under investeringsvolymen för samma period 2022. Utfallet visar att minskningen fortsätter i oförändrad takt jämfört med förra rapporten och även den dessförinnan. Årstakten för de totala investeringarna ligger i linje med trenden och signalerar en minskning med knappt 25 procent. Prognosen för de tre affärsområdena totalt har dämpats något sedan förra rapporten i september och visar nu en nedgång med 30 procent. Den största nedgången väntas inom affärsområde Bostad, med en påbörjandevolym som i stort sett ser ut att halveras 2023 jämfört med föregående år. Minskningen inom affärsom - råde Kommersiellt beräknas bli 10 procent. Inom Logistik och industri lyfter totalvolymen i affärsområdet i mellersta och norra landet, vilket dämpar nedgången, som totalt beräknas till 3 procent i år. Det är en revidering av förra rapportens prognos i negativ riktning. Tidigare bedömning var +2 procent. Informationen är sammanställd av NAVET Analytics. ÖVERGRIPANDE MARKNADSLÄGE ===== SIDA 6 ===== 6 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Tillväxten (intäkter) ska ligga på 10 procent över tid, men alltid med beaktande av god lönsamhet. Nyckeltalet som används är CAGR. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2020 2021 2022 2023 CAGR: 8,4 % Intäkter, mkr För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. Rörelsemarginalen (EBIT) ska långsiktigt överstiga 6 procent. okt–dec 2023: -26,6 % Wästbygg Gruppen är ett börsnoterat entreprenad- och projektutvecklingsbolag som bygger och utvecklar bostäder, kommersiella byggnader, samhällsfastigheter samt logistik- och industrianläggningar – alltid med stort fokus på hållbarhet. I koncernen ingår Wästbygg AB, Rekab Entreprenad AB och Logistic Contractor AB. Verksamheten bedrivs på de mest expansiva marknaderna i Sverige samt inom Logistic Contractor även i Danmark, Norge och Finland. EN HÅLLBAR AFFÄR Vi tar vårt uppdrag som samhällsbyggare på stort allvar. Inom vårt verksamhetsområde vill vi bidra till ett hållbarare samhälle, såväl ekologiskt och socialt som ekonomiskt. Miljöcertifierade byggnader är ett sätt att värna om framtiden. Hos oss finns stor erfarenhet av att bygga enligt de vanligaste certifieringssystemen på den svenska marknaden – Miljöbyggnad, Svanen, Breeam och Green Building. Dessutom är vi Svanen- certifierade, vilket innebär att vi har rätt att Svanenmärka våra egenutvecklade fastigheter. Sedan mitten av 1990-talet har vi arbetat fokuserat med att utveckla vårt kvalitets- och miljöarbete. Idag har vi ett egenut - vecklat ledningssystem med detaljerade rutiner och körscheman inom kvalitet, miljö och arbetsmiljö. Inom koncernen är Wästbygg certifierat enligt ISO 9001, 14001 och 45001. Rekab Entreprenad och Logistic Contractor är båda certifierade enligt ISO 9001 och 14001. Tack vare vårt gröna ramverk, som omfattar såväl aktie- och skuldinstrument, är Wästbygg Gruppen ett av relativt få bolag där även aktierna kan klassas som gröna enligt Nasdaq. Bedömning - en är ett mycket gott betyg åt vårt hållbarhetsarbete. Ramverket ökar transparensen kring vårt hållbarhetsarbete och fungerar även som ett internt styrmedel för våra affärsbeslut. OM OSS VÄSTERÅS SUNDSVALL BORÅS OSLO LULEÅ SKELLEFTEÅ ÖRNSKÖLDSVIK UMEÅ STOCKHOLM JÖNKÖPING MALMÖKÖPENHAMN VARBERG GÖTEBORG HELSINGFORS ÖVERGRIPANDE FINANSIELLA MÅL (segmentsrapportering) 2019 2020 2021 2022 2023 6 % Hållbara affärer Fossilfria 2030 inom områdena el, värme, transporter och avfall. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 00 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Intäkter, mkr CO2e, ton Intäkter Utsläpp CO2e (uppgifter för 2023 presenteras i årets års- och hållbarhetsredovisning) 2018 2019 20272020 20242022 20282021 20262023 20292025 2030 AFFÄRSSTRATEGIER Wästbygg Gruppens fyra affärsstrategier är fastslagna i bolagets affärsplan. De är utformade för att främja utveckling över tid inom områden som har definierats som affärskritiska. De fyra strategierna är: • Fortsatt tillväxt inom befintliga affärsområden. • Andelen egenutvecklade projekt ska uppgå till 50 procent. • Tydlig aktör i Norden inom Logistik och industri. • Ökat fokus på samhällsfastigheter. Till respektive strategi finns ett antal långsiktiga mål kopplade. AFFÄRSMODELL En beskrivning av bolagets affärsmodell finns i årsredo- visningen för 2022 på sidan 16. -15 -10 -5 0 5 10 % % % % % % -15 -10 -5 0 5 10 % % % % % % ===== SIDA 7 ===== 7 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 HÅLLBARHETSDATA Under första kvartalet 2023 publicerades Wästbygg Gruppens års- och hållbarhetsredovisning, som finns för nedladdning på group.wastbygg.se. I hållbarhets- redovisningen redogörs det närmare för bolagets utveckling för att nå det övergripande målet att skapa hållbara affärer. VÅRT GRÖNA RAMVERK Wästbygg Gruppens gröna ramverk möjliggör en grön märkning av både aktie- och skuldinstrument. Genom att redovisa hur gröna intäkter, rörelsekostnader, investeringar och orderstock är, ökar transparensen kring bolagets klimatåtagande. Ramverket fungerar samtidigt som ett viktigt internt styrmedel för att ta affärsbeslut som leder till hållbara affärer. Diagrammet här intill visar utvecklingen sedan vi började kvantifiera andelarna. Cicero Shades of Green har under våren 2023 slutfört sin granskning av vårt gröna ramverk för räkenskapsåret 2022, och vi erhåller återigen betyget Excellent avseende styrningen i vårt hållbarhetsarbete. Som ett led i vårt arbete med att stärka hållbarhets- arbetet har vi under 2023 genomfört en översyn av tillämpningen av det gröna ramverket. Som en konse- kvens av översynen har de tidigare publicerade utfallen för gröna andelar korrigerats i diagrammet här intill. MÅNGFALD OCH SJUKFRÅNVARO Andelen kvinnor totalt i koncernen, i ledande befatt- ningar samt i styrelsen redovisas kvartalsvis. Halvårsvis redovisas även andelen medarbetare med utländsk bakgrund. Sjukfrånvaron rapporteras kvartalsvis per rullande tolv månader och uppgick under den senaste perioden till 4,02 procent. SJUKFRÅNVARO (%) 2019 2020 2021 2022 2023 Sjukfrånvaro totalt 3,03 2,80 2,71 4,09 4,02 UTFALL GRÖNA ANDELAR (%) UTFALL MÅNGFALD (%) 2020 1 2021 1 2022 1 2023 Dec 2020 Dec 2021 Dec 2022 Dec 2023 100 75 50 25 0 50 40 30 20 10 0 Intäkter Totalt i koncernen 65 26 74 19 77 21 Kostnader På ledande befattningar 3 65 29 74 27 76 27 Orderstock vid periodens slut Wästbygg Gruppens styrelse 65 40 68 40 71 40 33 Andel kvinnor 792 762 852 19 18 1 Cicero Shades of Green, Company Assessment. 2 Uppskattad uppgift utifrån definitionen an- given i Wästbygg Gruppens gröna ramverk. 3 Definition ledande befattning: Medlem i ledningsgrupp på minst bolagsnivå samt arbetschef och högre befattningar. 4 Definition utländsk bakgrund: Enligt SCB – personer som är utrikes födda samt inrikes födda som har två utrikes födda föräldrar. (Statistik över utländsk bakgrund gäller endast för medarbetare i Sverige). Totalt i koncernen 12 12 12 På ledande befattningar 3 5 8 10 Andel med utländsk bakgrund 4 ===== SIDA 8 ===== 8 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 AFFÄRSOMRÅDEN, SAMMANFATTNING Rörelseresultat koncern (höger skala) INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT Mkr/kvartal, segmentsrapportering SÄSONGSVARIATIONER Wästbygg Gruppens säsongsvaria - tioner är främst kopplade till order- ingång och intäkter. Orderingången är oftast större under kvartal två och fyra. Det har sin förklaring i att många beställare vill avsluta förhandlingar om nya projekt innan semesterperioden påbörjas respektive innan årets slut. Antalet produktionsdagar är lägre under årets tredje kvartal då semester- perioden infaller, vilket avspeglar sig både i intäkter och orderingång. ORDERINGÅNG okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Total orderingång 2 987 869 5 514 5 006 ORDERSTOCK 31 dec 2023 31 dec 2022 Total orderstock 6 195 5 754 27 14 85 87 59 Intäkter Rörelseresultat 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 Fördelning av order- ingång (%) per affärs- område okt-dec 2023 Fördelning av order - stock (%) per affärs- område 31 dec 2023 FÄRGKODNING: Bostad Kommersiellt Logistik och industri Alla belopp relaterade till våra affärsområden är i mkr om inget annat anges. För helåret 2023 uppgick Wästbygg Gruppens orderingång till 5 514 mkr (5 006) varav under fjärde kvartalet 2 987 mkr (869). Den sviktande bostadsmarknaden har för bolagets del kompen - serats av en stark orderingång inom Logistik och industri och avtal har tecknats om flera stora projekt, samtidigt som nya avtal tecknats även inom Bostad. Inom affärsområde Kommer - siellt finns en fortsatt relativt hög aktivitet på marknaden, framför allt från offentliga beställare, vilket har resulterat i ett nytt entreprenaduppdrag under kvartalet. För alla tre affärs - områdena gäller en fortsatt stor konkurrens i upphandlingarna. Per den 31 december uppgick orderstocken till 6 195 mkr (5 754) till följd av den starka orderingången under fjärde kvar- talet. I nuläget svarar Logistik och industri för mer än hälften av orderstocken, medan andelen för Bostad har minskat väsentligt. Färdigställda bostadsprojekt har inte ersatts av nya i samma omfattning, bland annat eftersom inga nya utveckligsprojekt har startats. Kommersiellts orderstock utgörs främst av samhälls- fastigheter. Här finns beställarna till stor del inom offentlig sektor, vilket skapar trygghet när det gäller betalningsförmågan. Alla tre affärsområdena redovisade minskade intäkter under fjärde kvartalet till följd av att orderingången tidigare i år inte nått upp till föregående års nivå. Intäkterna, som uppgick till 1 050 mkr (1 814) enligt segmentsrapporteringen, påverkades även av att cirka 90 mkr av de nedskrivningar som gjorts bok- förts som minskade intäkter. För helåret redovisades intäkter på 4 843 mkr (5 794) . Rörelseresultatet uppgick till -268 mkr (20) för kvartalet och till -505 mkr (88) för helåret. Under både andra och fjärde kvarta - let har nedskrivningar gjorts av förväntat resultat i några projekt liksom av koncernens tillgångar. Därutöver har konkurser i ett fåtal projekt i kritiska lägen haft negativ påverkan på resultatet. ===== SIDA 9 ===== 9 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Wästbygg Gruppen bygger flerbostadshus åt privata och kommunala beställare. Dessutom utvecklar och uppför bolaget såväl hyresrätter som bostadsrätter. Under 2023 har en betydande inbromsning skett på bostadsmarknaden som helhet. Enligt Boverkets prognos från oktober halverades antalet byggstartade lägenheter under 2023 jämfört med året innan, vilket även avspeglar sig i affärsom - råde Bostads orderingång och pågående produktion. Per den 31 december var 1 231 lägenheter i produktion jämfört med 2 087 vid samma tidpunkt förra året. Under samma period har orderstocken minskat väsentligt och den uppgick till 853 mkr (1 863) vid årets slut. Bland de pågående bostadsprojekten finns i nuläget en tydlig övervikt mot hyresrätter med i huvudsak kommunala bostadsbolag som beställare. Sett till antalet lägenheter i produktion står denna kategori för nästan hälften. Trots det utmanande läget på bostadsmarknaden har entreprenadavtal tecknats om två nya bostadsprojekt under fjärde kvartalet. Målet om att affärsområdets intäkter från projektutveck - ling ska uppgå till cirka 50 procent över tid är i nuläget inte möjligt att nå. Anpassning av målet kommer att ske löpande efter förutsättningarna på marknaden. Under fjärde kvartalet har två egenutvecklade bostadsprojekt avslutats och in i 2024 pågår endast tre, varav ett med hyresrätter som avyttrats innan byggstart till Lansa Fastigheter. Samtidigt pågår ett aktivt arbete med projektportföljen. Bedömningar av enskilda projekts bärkraft i förhållande till efterfrågan på bostadsmark - naden görs löpande, vilket har resulterat i att beslut om säljstart har tagits för två bostadsrättsprojekt i södra Sverige under fjärde kvartalet. Som en följd av den minskade volymen inom affärs- området summerades intäkterna till 180 mkr (597) för fjärde kvartalet. Resultatet uppgick till -250 mkr (5) till följd av kost- nadsökningar i vissa projekt i kombination med att några konkurser under året har fått större följdeffekter än de be- dömningar som gjordes initialt. Stort fokus har lagts på att uppfylla åtagandena gentemot beställarna i de berörda projekten. Osålda lägenheter i färdigställda bostadsrättsprojekt kommer enligt avtal med respektive bostadsrättsförening att förvärvas av bolaget i samband med överlämnandet. Aktie- vinst kopplad till osålda lägenheter avräknas sedan i takt med att dessa lägenheter säljs. Reservering för ökade försäljnings - omkostnader kopplade till lägenheterna har gjorts under kvartalet. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Efter att försäljningsmålet har uppnåtts har Nordr avropat byggproduktion av 74 bostäder i Lund där ett villkorat avtal tecknades tidigare i år . Ordervärdet uppgår till 162 mkr. • Avtal har tecknats med Skandia Fastigheter om att uppföra ett bostadshus med 47 lägenheter i KL-trä i Uppsala. Ordervärdet uppgår till 73 mkr. • En markanvisning har erhållits av Göteborgs Stad som omfattar cirka 270 studentlägenheter, en förskola med sex avdelningar samt verksamhetslokaler. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 DECEMBER Inga nya avtal har tecknats efter periodens slut. AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Brf Teaterkatten, med 74 lägenheter i centrala Lund, byggs åt Nordr ===== SIDA 10 ===== 10 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL LGH 14 % 18 % 21 % 47 % Entreprenad hyresrätter Projektutveckling hyresrätter Entreprenad bostadsrätter Projektutveckling bostadsrätter ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Orderingång 226 88 451 1 362 Andel av koncernens total i procent 8 10 8 27 INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter 180 597 1 376 1 778 - varav entreprenad 81 260 644 718 - varav projektutveckling 99 338 732 1 061 Resultat -250 5 -361 50 31 dec 2023 31 dec 2022 Orderstock 853 1 863 Andel av koncernens total i procent 14 32 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1 PRODUKTION, ANTAL LGH Avslutade under fjärde kvartalet 248 Pågående den 31 december 1 231 - varav entreprenad 830 - varav projektutveckling 401 AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Kv Kust i Ängelholm säljstartades under fjärde kvartalet EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER 2023-12-31 Projekt Status Antal lgh Varav Färdig- ställande Sålda/ bokade Reserv- erade Soluret, Malmö Avslutad 45 45 2023 Älgoxen, Umeå Avslutad 30 27 2023 Hökälla Ängar, etapp 2, Göteborg Avslutad 36 36 2023 Slottshusen, Täby Avslutad 89 71 4 2023 Tuvebo Glashytta, Göteborg Avslutad 45 26 2023 Cityterrassen, Malmö Produktion 174 92 5 2024 Tjärleken etapp 1 (brf Tjäran), Norrtälje Produktion 50 25 1 2024 Kv Salt, Landskrona Försäljning 12 2025 Kv Kust, Ängelholm Försäljning 79 5 2026 Totalt 560 322 15 EGENUTVECKLADE HYRESRÄTTER 2023-12-31 Projekt Status Antal lgh Förvärvat av Färdig- ställande Kv Trädgårn, Svedala Avslutad 53 Trianon 2023 Journalen 1, Malmö Produktion 177 Lansa Fastigheter 2024 Totalt 230 ===== SIDA 11 ===== 11 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Affärsområde Kommersiellt utvecklar och bygger primärt samhällsfastigheter, kontor och handelsfastigheter. I nuläget är det entreprenaduppdrag som dominerar den pågående produktionen. I bolagets projektportfölj finns även kommersiella utvecklingsprojekt . Även om det kommersiella byggandet på ett nationellt övergripande plan har påverkats av det sämre konjunktur- läget, varierar efterfrågan mellan olika typer av projekt. På marknaden som helhet är behovet av samhällsfastigheter fortsatt stort och kommunala beställare är aktiva med att ta fram nya projekt. Det finns även en viss efterfrågan på mindre kontor, produktionsanläggningar och lager. Efter- frågan på nya handelsbyggnader är däremot ytterst begränsad. Vid årets slut uppgick den pågående volymen i affärs- området till 131 000 kvm jämfört med 150 000 kvm vid motsvarande tid förra året till följd av en minskad order- ingång under året som helhet jämfört med 2022. Under tredje och fjärde kvartalet skedde en viss återhämtning i orderingången och per den 31 december hade Kommersi - ellt en orderstock på 1 710 mkr (2 383). Bland annat har ett egenutvecklat kommersiellt projekt byggstartats där en befintlig fastighet anpassas till skolverksamhet. För fjärde kvartalet redovisades intäkter på 539 mkr (565), en minskning med 5 procent. Resultatet uppgick till -26 mkr (11). Här ingår en nedskrivning av värdet för en kommersiell exploateringsfastighet liksom ökade kost- nader i ett fåtal pågående projekt. AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med Jönköpings kommun om att uppföra en F–6-skola i Ölmstad med tillagningskök och fullstor idrottshall samt en förskola med sex avdelningar. Order- värdet uppgår till 162 mkr. • Bygglovet för fastigheten Ledamoten, som förvärvades i början av 2023, vann laga kraft i oktober. Planerad ombyggnad av lokalerna från kontor och lager till skolverksamhet har påbörjats, vilket ger en orderingång till entreprenadverksamheten med 45 mkr. För fastig- heten har ett tioårigt hyresavtal tecknats med Praktiska Sverige AB, som är ett bolag inom AcadeMedia. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 DECEMBER • Samverkansavtal Fas 1 har tecknats med Vännäs Fastig- heter om en förskola med åtta avdelningar i Vännas. I Fas 1 ingår gemensamt arbete med planering och projektering för att nå budgetmålet på 65 mkr. Projektet kommer att inkluderas i bolagets orderingång först när Fas 1 avslutats och ett entreprenadkontrakt har tecknats. Visionsbild över Ölmstadskolan i Jönköpings kommun. ===== SIDA 12 ===== 12 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL KVM 18 % 3 % 10 % 69 % PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under fjärde kvartalet 8 100 Pågående den 31 december 131 250 - varav entreprenad 128 250 - varav projektutveckling 3 000 Samhällsfastigheter Kontor, industri och lager Fordonsanläggningar/p-hus Idrottsanläggningar AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q4Q3Q2Q1 okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Orderingång 229 228 1 138 1 670 Andel av koncernens total i procent 8 26 21 33 INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter 539 565 1 811 1 928 - varav entreprenad 539 566 1 811 1 926 - varav projektutveckling 0 -1 0 2 Resultat -26 11 -78 6 31 dec 2023 31 dec 2022 Orderstock 1 710 2 383 Andel av koncernens total i procent 27 41 Interiör från onkologkliniken i Sundsvall efter en om- och tillbyggnad som avslutades under 2023. ===== SIDA 13 ===== 13 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI Verksamheten i Wästbygg Gruppens affärsområde Logistik- och industri bedrivs i koncernbolaget Logistic Contractor med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bolaget är specialiserat på att utveckla och bygga större logistik- och industrifastigheter som är anpassade till rationell hantering och storskalig verksamhet inom logistik och lätt industri. Logistikmarknaden i Sverige är inte lika stark som tidigare. Investerarna visar försiktighet och det tar också längre tid än tidigare att hyra ut logistiklokaler. Samtidigt finns det fortfarande många projekt att räkna på även om processen fram till undertecknat kontrakt tar längre tid. Situationen i de nordiska grannländerna är likvärdig. På industrisidan är det främst i norra Sverige som bearbetning av marknaden pågår. Diskussioner pågår med flera stora aktörer i regionen. Dessa gäller dock stora projekt med en framför - hållning på flera år. Målet är att 50 procent av intäkterna i affärsområdet ska komma från egenutvecklade projekt över tid, något som inte uppnåtts under 2023 till följd av hur marknaden har utveck - lats. Även om avtal har tecknats om utvecklingsprojekt i både Danmark och Norge under hösten fortsätter övervikten mot entreprenaduppdrag framöver, inte minst till följd av att avtalet med H2 Green Steel avropats. Affärsområdets orderingång för fjärde kvartalet uppgick därmed till 2 532 mkr (553), vilket har resulterat i en orderstock på 3 632 mkr (1 508) vid årets slut. Ett avtal om en logistikanläggning i Sverige, som kommunicerats under fjärde avtalet, har avbrutits av beställa - ren och ingår inte i varken orderingång eller orderstock. Intäkterna för fjärde kvartalet uppgick till 331 mkr (652) och resultatet till 10 mkr (17). Fjärde kvartalet har varit något av en mellanperiod inom affärsområdet, vilket avspeglades både i intäkter och resultat. Flera projekt har varit i sin slutfas. Samtidigt har stora personella resurser lagts på planering inför produktionsstart 2024 av de båda projekten Ahlsell i Norge och H2 Green Steel i Boden, där intäkterna kommer först under kommande år. På grund av att den övergripande tidsplanen för de båda projekten skjutits framåt något kommer upparbet - ningstakten även under de första sex månaderna 2024 att vara låg, vilket medför att även avräkningen av projektvinsten skjuts framåt. NYA PROJEKT OCH INGÅNGNA AVTAL • Avtal har tecknats med Ahlsell Norge om att utveckla och bygga en logistikanläggning på 62 000 kvm i Eidsvoll norr om Oslo. Ahlsell blir hyresgäst i anläggningen och ett femtonårigt hyresavtal med en årshyra på 80 miljoner norska kronor har tecknats. Avtalet genererar ett entre- prenaduppdrag med ett värde på cirka 800 miljoner norska kronor, motsvarande cirka 830 miljoner svenska kronor vid avtalets tecknande. Anläggningen uppförs på den tomt i Gardermoen Nord Næringspark som tidigare ingick i bolagets landbank. • Avtal har tecknats med Fabritius Gruppen om en utbygg - nad av Hemtex lager och kontor i Borås med 32 000 kvm. I uppdraget ingår även en ny lastgård. Ordervärdet uppgår till 200 mkr. Logistic Contractor har även uppfört den befintliga byggnaden på 26 000 kvm. • Samtliga villkor relaterade till det avtal som tecknades med H2 Green Steel under våren 2023 uppfylldes under fjärde kvartalet och ordervärdet på 1,7 miljarder kronor har inkluderats i orderingången. Projektet avser en byggnad i Boden på 150 000 kvm. • En färdigställd och fullt uthyrd logistikanläggning i Örebro på 9 600 kvm har avyttrats. Försäljningen genomfördes som en bolagsaffär till ett åsatt fastighetsvärde om 130 mkr. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 DECEMBER Inga nya avtal har tecknats efter periodens slut. H2 Green Steels blivande anläggning i Boden. ===== SIDA 14 ===== 14 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 INTÄKTER PER MARKNAD, HELÅR 2023 15 % Sverige Utland 94 % AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter Sverige 327 606 1 551 1 905 Intäkter utland 4 46 105 183 Intäkter 331 652 1 656 2 088 - varav entreprenad 210 418 1 094 1 379 - varav projektutveckling 122 234 563 709 Resultat 10 17 -55 56 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Q4Q3Q2Q1 LANDBANK LOGISTIK OCH INDUSTRI 2023-12-31 Plats Typ Yta kvm Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia 2, Norge Option 191 000 Holmestrand Næringspark, Holmestrand, Norge LOI om joint venture 40 000 Bastukärr industriområde, Sipoo, Finland Eget förvärv 19 500 Totalt 250 500 Visionsbild över Ahlsells anläggning i Eidsvoll, Norge. Anläggningen byggs på en tomt på 262 000 kvm som tidigare ingick i bolagets landbank. PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under fjärde kvartalet 80 000 Pågående den 31 december 429 000 - varav entreprenad 346 400 - varav projektutveckling 82 600 okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Orderingång 2 532 553 3 925 1 974 Andel av koncernens total i procent 85 64 71 39 31 dec 2023 31 dec 2022 Orderstock 3 632 1 508 Andel av koncernens total i procent 59 26 6 % ===== SIDA 15 ===== 15 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 * Option, förvärv har ännu inte gjorts. ** Detaljplan klar i januari 2024 DP = detaljplan PROJEKTPORTFÖLJ PER 2023-12-31 Projekt, kommun Typ Antal lgh Total BOA/ LOA (kvm) Fas Beräknad produktionsstart Beräknat färdigställande Alliero, Sundsvall* BR/Kommersiellt 80 6 512 DP laga kraft 2027 2029 Almen, Umeå BR 200 13 569 DP laga kraft 2025 2031 Borstahusen, Landskrona* BR 46 3 885 DP laga kraft 2025 2027 Citadellsfogen, Malmö* HR 70 4 850 DP laga kraft 2028 2029 Citadellsfogen, Malmö* BR 70 4 850 DP laga kraft 2028 2029 Guldhedsgatan studentlägenheter och förskola Göteborg* HR/Samhällsfastighet 270 9 392 DP laga kraft 2025 2028 Guldskrinet, Umeå* BR/HR 100 7 500 Pågående DP 2026 2029 Hökälla Höjd, Göteborg BR 42 3 276 DP laga kraft 2025 2027 Lilla Essingen Parkhuset, Stockholm BR 24 1 849 DP laga kraft 2025 2027 Lilla Essingen Strandhusen, Stockholm* BR 56 6 032 DP laga kraft 2025 2027 Nämnden (Sorgenfri multihus), Malmö HR/Kommersiellt 60 4 645 DP laga kraft 2025 2027 Play, Malmö* Kommersiellt 0 14 056 DP laga kraft 2025 2027 Skarpnäck förskola, Stockholm Samhällsfastighet 0 860 DP laga kraft 2027 2028 Skarpnäck, Stockholm HR 126 5 659 DP laga kraft 2026 2028 Solberga, Stockholm* BR 30 4 025 Ingen DP 2028 2029 Solvalla hotell, Stockholm* Hotell 0 6 900 Ingen DP 2028 2030 Solvalla ungdomsbostäder, Stockholm* HR 120 4 500 Ingen DP 2028 2030 Sparreallén, Borås Kommersiellt 0 4 400 DP laga kraft 2025 2025 Strandängen 2, radhus Falkenberg* BR 40 3 500 Pågående DP 2025 2026 Svandammsplan, Stockholm* BR 53 3 010 Ingen DP 2027 2028 Syrenen, Umeå BR/Kommersiellt 80 7 270 Pågående DP 2026 2029 Tjärleken etapp 2, brf Leken, Norrtälje BR 61 5 590 DP laga kraft 2025 2026 Tröinge rastplats, Falkenberg Kommersiellt 0 10 400 DP laga kraft 2024 2025 Vallastråket, Stockholm* BR 80 5 675 Pågående DP 2026 2028 Vårbergsvägen, Stockholm* BR 76 5 524 DP laga kraft 2026 2028 Västerport, Varberg* Hotell 0 18 250 DP stoppad** 2027 2030 Västra Roslags-Näsby, Täby* BR 40 3 010 DP laga kraft 2025 2027 Årsta etapp 2n, Stockholm* BR 237 14 503 DP laga kraft 2032 2034 Årsta etapp 4a, Stockholm* BR 68 5 661 Pågående DP 2029 2031 Årsta etapp 4b, Stockholm* HR 231 11 786 Pågående DP 2029 2031 Åseberget, Kungälv* BR 150 10 000 Pågående DP 2029 2032 Överby Hälsa, Trollhättan Kommersiellt 0 2 630 DP laga kraft 2026 2027 Totalt 2 410 213 569 ===== SIDA 16 ===== 16 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 KONCERNENS RESULTATRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. Alla belopp i finansiella rapporter och noter är i mkr om inget annat anges. Segmentsrapportering avser finansiella rapporter baserade på redo - visningsprinciper för segment. Se not 2 för ytterligare information. Då belopp har avrundats till mkr summerar inte alltid tabellerna. okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter 1 050 1 814 4 843 5 794 Kostnader i produktion -1 206 -1 693 -5 007 -5 355 Bruttoresultat -156 121 -164 439 Försäljnings- och administrationskostnader -137 -103 -394 -359 Övriga rörelseintäkter 27 3 58 9 Övriga rörelsekostnader -2 0 -5 -2 Rörelseresultat -268 20 -505 88 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -5 -1 -9 -1 Finansiella intäkter 23 14 60 40 Finansiella kostnader -33 -12 -95 -49 Resultat efter finansiella poster -283 21 -549 78 Värdeförändring fastigheter -5 0 -15 0 Resultat före skatt -288 21 -564 78 Skatt 11 5 68 54 Periodens resultat -277 26 -496 131 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -277 26 -496 131 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -8,56 0,80 -15,34 4,05 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 402 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Periodens resultat -277 26 -496 131 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 5 -2 5 -2 Periodens totalresultat -272 24 -491 129 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -272 24 -491 129 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 ===== SIDA 17 ===== 17 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 202317 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger skala) Orderingång Orderstock (höger skala) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING OKTOBER – DECEMBER 2023 Jämfört med fjärde kvartalet 2022 minskade intäkterna med 42 procent och uppgick till 1 050 mkr (1 814). Skillnaden på intäktssidan är huvudsakligen en följd av en lägre orderingång i början av året. Rörelseresultat uppgick till -268 mkr (20). Utmaningarna inom byggbranschen har fortsatt under hela hösten och inte minst har bostadsmarknaden påverkats ytterligare. Under fjärde kvartalet har därför ytterligare nedskrivningar gjorts i koncernens egenutvecklade bostadsprojekt, för att spegla förväntat utfall. Därutöver har konkurser hos under- entreprenörer i några bostadsprojekt tidigare i år fått större konsekvenser än tidigare bedömts. Den totala effekten kopplad till nedskrivningar i projekten uppgick till cirka 260 mkr. Nedskrivningar har även gjorts av goodwill med 30 mkr och av koncernens övriga tillgångar med 25 mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -277 mkr (26), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -8,56 kronor (0,80). Rörelsemarginalen uppgick till -25,5 procent (1,1). Ordermässigt blev det en stark avslutning på året då affärsområde Logistik och industri tecknade avtal om två stora projekt. Samtidigt är det en positiv signal under rådande förutsättningar på marknaden, att samtliga affärs- områden kunde fylla på med nya projekt. Den totala order- ingången uppgick till 2 987 mkr (869). Orderstocken per den 31 december uppgick till 6 195 mkr (5 754). Därmed är orderstocken nära rekordnivån från slutet av 2021. JANUARI – DECEMBER 2023 För helåret 2023 minskade intäkterna med 16 procent jämfört med föregående år och uppgick till 4 843 mkr (5 794) till följd av minskad orderingång. Rörelseresultatet har påverkats väsentligt av nedskriv - ningar under såväl andra som fjärde kvartalet 2023, liksom av omstruktureringskostnader relaterade till de personalminskningar som genomförts tidigare i år, se delårsrapport för andra kvartalet för ytterligare detaljer. För helåret uppgick rörelseresultatet till -505 mkr (88). Resultatet efter skatt uppgick till -496 mkr (131) mot- svarande ett resultat per aktie på -15,34 kronor (4,05). Rörelsemarginalen uppgick till -10,4 procent (1,5). Årets totala orderingång uppgick till 5 514 mkr (5 006). Efter en svag inledning uppgick orderingången till över en miljard kronor under såväl andra som tredje kvartalet för att sedan nå nästan tre miljarder kronor under fjärde kvartalet. SK ATT Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för 2023. I posten ingår även uppskjuten skatt. PERSONAL Till följd av det kraftigt försämrade konjunkturläget lades ett varsel i maj som omfattade cirka 70 tjänster inom Wästbygg Gruppen. Under hösten har viss ny- rekrytering gjorts, primärt vid koncernbolaget Logistic Contractors kontor i Oslo och Luleå som förberedelse för projektstarter under 2024. Vid årets slut uppgick antalet anställda inom Wästbygg Gruppen till 559 jämfört med 597 vid årets början. ===== SIDA 18 ===== 18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 202318 KONCERNENS BALANSRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING TILLGÅNGAR 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 Övriga immateriella anläggningstillgångar 33 34 Summa 431 462 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 75 Nyttjanderättstillgångar 27 35 Inventarier, verktyg och installationer 19 4 Summa 106 114 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 1 Uppskjuten skattefordran 177 108 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 46 41 Summa 224 150 Summa anläggningstillgångar 761 726 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter 350 - Exploateringsfastigheter m.m. 469 293 Kundfordringar 561 464 Upparbetat ej fakturerat 240 327 Skattefordringar 6 4 Övriga fordringar 1 054 1 863 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 22 Likvida medel 174 450 Summa omsättningstillgångar 2 876 3 423 SUMMA TILLGÅNGAR 3 637 4 149 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 dec 2023 31 dec 2022 Eget kapital Aktiekapital 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 Balanserat resultat 845 768 Periodens totalresultat -491 129 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 304 1 847 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 Summa eget kapital 1 308 1 851 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 494 Skulder till kreditinstitut 21 69 Skulder nyttjanderätter 10 15 Övriga skulder 100 39 Summa 131 617 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 11 10 Övriga avsättningar 64 72 Summa 75 82 Summa långfristiga skulder 206 699 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 446 - Skulder till kreditinstitut 252 1 Skulder nyttjanderätter 18 20 Övriga skulder - 6 Summa 716 27 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 532 690 Förskott från kund 339 304 Skatteskulder 1 3 Övriga skulder 162 128 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 373 447 Summa 1 407 1 572 Summa kortfristiga skulder 2 123 1 599 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 637 4 149 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 800 1 494 Räntebärande skulder 848 645 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -48 849 ===== SIDA 19 ===== 19 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 202319 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, SEGMENTSRAPPORTERING jan-dec 2023 jan-dec 2022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 847 1 854 Åtagande vederlagsaktier (rörelseförvärv) – -41 Överlämning egna aktier – 43 Återköp egna aktier – -24 Effekt reglering åtagande – -2 Utdelning -53 -112 Periodens totalresultat -491 129 Belopp vid periodens utgång 1 304 1 847 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 Periodens totalresultat 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 Summa eget kapital 1 308 1 851 KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. Med anledning av den försvagade utvecklingen inom affärsområde Bostad har goodwillposten skrivits ned med 30 mkr under fjärde kvartalet. Materiella anläggningstillgångar påverkades av pågående investering i två nya vindkraftverk. Två egenutvecklade logistikfastigheter, som färdigställdes tidigare i år, har till följd av mark- nadsläget inte avyttrats till extern part under 2023. Från och med andra kvartalet 2023 har dessa konsoliderats och redovisas under posten Egenutvecklade fastigheter. Intäkter och drifts- kostnader för dessa fastigheter redovisas under Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostna - der. Båda fastigheterna är fullt uthyrda på fler- åriga avtal. Precis innan årets slut har avtal om försäljning av en av dessa tecknats och tillträde sker under våren 2024. Syftet är även att den andra anläggningen ska avyttras. I Kortfristiga skulder till kreditinstitut ingår fastighetslånen för ovan nämnda två logistik- fastigheter. Ett tidigare upptaget lån på 300 mkr till förmån för ett pågående egenutvecklat logistikprojekt har lösts, då det aktuella projektet avslutades under fjärde kvartalet och köparen har tillträtt. I samband med tillträdet har även en fordran mellan koncernen och utvecklingsbola - get lösts, som tidigare klassificerats som Övriga fordringar. Under Övriga fordringar redovisas samtliga Wästbygg Gruppens utvecklingsbolag som inte konsolideras. I posten ingår såväl fordringar på projekt under uppförande som anskaffnings- värdet på andelarna. Dessa finansieras delvis av byggkreditiv i respektive utvecklingsbolag. Posten Exploateringsfastigheter har ökat under året främst efter förvärv av mark i Norge. Enligt avtalet som skrevs 2020 sker förvärvet i tre steg, varav det andra nu har genomförts. Förvärvet har även påverkat långfristiga skulder då revers finns. För hela det aktuella markområ - det finns sedan oktober ett avtal med blivande hyresgäst i den fastighet som ska uppföras. Till följd av de nya villkoren för bolagets gröna obligation amorterades obligationslånet med 50 mkr under fjärde kvartalet. Ytterligare 50 mkr har därefter amorterats under januari 2024. Re- sterande belopp har omklassificerats som kort- fristigt lån då det förfaller under november 2024. Eget kapital per aktie uppgick till 40,30 kronor (57 ,11) vid periodens utgång och soliditeten till 36 procent (45). Bolagets räntebärande netto- kassa uppgick till -48 mkr (849). Utöver tidigare nämnda färdigställda logistikprojekt har två egenutvecklade bostadsprojekt överlämnats under fjärde kvartalet. Överlämningen av dessa har, i kombination med amorteringen på obliga- tionslånet, minskat bolagets balansomslutning och skuldsättning samt gett en positiv effekt på soliditeten. Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglerades under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvud- delen av det återstående åtagandet gentemot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 20 ===== 20 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 202320 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS SEGMENTSRAPPORTERING okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -268 20 -505 88 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 34 -9 51 11 Erhållen ränta 23 14 60 40 Betald ränta -33 -12 -95 -49 Betald skatt 3 31 -5 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -241 44 -494 105 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -55 91 -96 -16 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar 1 172 544 724 -239 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -18 103 -163 218 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -409 -453 -175 -375 Kassaflöde från den löpande verksamheten 449 329 -204 -307 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -5 – -9 8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -8 -6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 10 -17 -2 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 – -5 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 8 -39 0 Finansieringsverksamheten Återköp egna aktier – – – -24 Utbetald utdelning – – -53 -112 Amortering av låneskulder -302 14 -5 -2 Upptagna låneskulder – 30 75 40 Obligationslån -50 – -50 – Förändring av checkräkningskredit -12 – – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -364 44 -33 -98 PERIODENS KASSAFLÖDE 75 381 -276 -405 Likvida medel vid periodens början 99 67 450 851 Kursdifferens i likvida medel 0 2 0 4 Likvida medel vid periodens slut 174 450 174 450 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Hittills i år har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt. Bolaget har nu gått in i en fas när investeringarna i nya egenutvecklade projekt minskar. OKTOBER – DECEMBER 2023 Det totala kassaflödet för fjärde kvartalet uppgick till 75 mkr (381) fördelat på den löpande verksamheten 449 mkr (329), investe - ringsverksamheten -10 mkr (8) och finansieringsverksamheten -364 mkr (44). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades positivt av avlämnandet av tre egenutvecklade projekt varav en logistikbygg - nad och två bostadshus. I kassaflödet för finansieringsverksamheten ingår amortering av såväl del av obligationslånet som ett kortfristigt lån kopplat till ovan nämnda logistikbyggnad. JANUARI – DECEMBER 2023 Det totala kassaflödet för helåret uppgick till -276 mkr (-405), fördelat på den löpande verksamheten -204 mkr (-307), investeringsverk - samheten -39 mkr (0) och finansieringsverksamheten -33 mkr (-98). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av inve- steringar i pågående projekt och investering i exploateringsfastig- heter under året. De nedskrivningar som genomfördes under andra och fjärde kvartalet har ingen påverkan på bolagets totala kassaflöde från den löpande verksamheten. Finansieringsverksamheten påverkades av att beslutad utdelning betalades ut under maj utöver vad som nämnts under fjärde kvartalet ovan. LIKVIDITET Per den 31 december uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 424 mkr, varav 250 mkr i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erfor- derlig finansiering för sina framtida åtaganden. Från och med 1 januari 2024 har bolaget enligt plan sänkt checkkrediten med 100 mkr. ===== SIDA 21 ===== 21 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 KONCERNENS RESULTATRÄKNING IFRS * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter 1 261 1 728 4 991 5 181 Kostnader i produktion -1 349 -1 612 -5 016 -4 878 Bruttoresultat -88 116 -25 303 Försäljnings- och administrationskostnader -137 -104 -394 -360 Övriga rörelseintäkter 31 3 63 9 Övriga rörelsekostnader -2 0 -5 -2 Rörelseresultat -196 14 -361 -50 Resultat från finansiella poster Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -5 -1 -9 -1 Finansiella intäkter 18 8 39 26 Finansiella kostnader -33 -12 -95 -50 Resultat efter finansiella poster -216 9 -426 -75 Värdeförändring fastigheter -5 0 -15 0 Resultat före skatt -221 9 -441 -75 Skatt 12 3 72 58 Periodens resultat -210 13 -369 -17 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -210 13 -369 -17 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -6,49 0,39 -11,40 -0,53 Antal aktier årets slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 341 32 341 32 341 32 402 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Periodens resultat -210 13 -369 -17 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 5 -2 5 -2 Periodens totalresultat -205 11 -364 -19 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -205 11 -364 -19 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 ===== SIDA 22 ===== 22 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger skala) Orderingång Orderstock (höger skala) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2022 2023 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING OKTOBER – DECEMBER 2023 Intäkterna under fjärde kvartalet minskade med 27 procent jämfört med motsvarande period förra året och uppgick till 1 261 mkr (1 728). Skillnaden på intäktssidan är huvud- sakligen en följd av en lägre orderingång i början av året. Rörelseresultatet uppgick till -196 mkr (14). Två egen- utvecklade bostadsrättsprojekt färdigställdes under fjärde kvartalet, vilket gett positiv effekt på såväl intäkter som rörelseresultat. Det väger dock inte upp påverkan av byggbranschens utmaningar som har fortsatt under hela hösten. Inte minst har bostadsmarknaden påverkats ytterligare. Därutöver har konkurser hos underentre- prenörer i några bostadsprojekt tidigare i år fått större konsekvenser än tidigare bedömts. Den totala effekten kopplad till nedskrivningar i projekten uppgick till cirka 240 mkr. Nedskrivningar har även gjorts av goodwill med 30 mkr och av koncernens övriga tillgångar med 25 mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -210 mkr (13), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -6,49 kronor (0,39). Rörelsemarginalen uppgick till -15,5 procent (0,8). Ordermässigt blev det en stark avslutning på året då affärsområde Logistik och industri tecknade avtal om två stora projekt. Samtidigt är det en positiv signal under rådande förutsättningar på marknaden, att samtliga affärsområden kunde fylla på med nya projekt. Den totala orderingången uppgick till 2 987 mkr (869). Orderstocken per den 31 december uppgick till 6 195 mkr (5 754). Därmed är orderstocken nära rekordnivån från slutet av 2021. JANUARI – DECEMBER 2023 För helåret 2023 är intäkterna marginellt lägre jämfört med föregående år och uppgick till 4 991 mkr (5 181). Under 2023 har fem egenutvecklade bostadsrättsprojekt avslutats och en byggrätt har avyttrats, vilket gett positiv effekt på såväl intäkter som resultat och väger upp en minskad volym i bolagets produktion. Som jämförelse avslutades två bostadsrättsprojekt under 2022. Ytterligare två egenutvecklade bostadsrättsprojekt är i produktion, vilket medför att såväl intäkter som resultat fortsätts att hållas tillbaka fram till dess att de har färdigställts. Rörelseresultatet har påverkats väsentligt av nedskriv - ningar under såväl andra som fjärde kvartalet 2023, liksom av omstruktureringskostnader relaterade till de personalminskningar som genomförts tidigare i år, se delårsrapport för andra kvartalet för ytterligare detaljer. För helåret uppgick rörelseresultatet till -361 mkr (-50). Resultatet efter skatt uppgick till -369 mkr (-17) mot- svarande ett resultat per aktie på -11,40 kronor (-0,53). Rörelsemarginalen uppgick till -7 ,2 procent (-1,0). Årets totala orderingång uppgick till 5 514 mkr (5 006). Efter en svag inledning uppgick orderingången till över en miljard kronor under såväl andra som tredje kvartalet för att sedan nå nästan tre miljarder kronor under fjärde kvartalet. SK ATT Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för 2023. I posten ingår även uppskjuten skatt. PERSONAL Till följd av det kraftigt försämrade konjunkturläget lades ett varsel i maj som omfattade cirka 70 tjänster inom Wästbygg Gruppen. Under hösten har viss nyrekrytering gjorts, primärt vid koncernbolaget Logistic Contractors kontor i Oslo och Luleå som förberedelse för projektstarter under 2024. Vid årets slut uppgick antalet anställda inom Wästbygg Gruppen till 559 jämfört med 597 vid årets början. ===== SIDA 23 ===== 23 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 KONCERNENS BALANSRÄKNING IFRS TILLGÅNGAR 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 428 Övriga immateriella anläggningstillgångar 32 34 Summa 430 462 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 60 75 Nyttjanderättstillgångar 27 35 Inventarier, verktyg och installationer 19 4 Summa 106 114 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i joint ventures och intresseföretag 1 1 Uppskjuten skattefordran 186 117 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 3 0 Summa 190 118 Summa anläggningstillgångar 726 693 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter 350 - Exploateringsfastigheter m.m. 438 263 Egenutvecklade bostadsrätter under produktion 1 161 1 565 Kundfordringar 561 464 Upparbetat ej fakturerat 177 248 Skattefordringar 6 4 Övriga fordringar 408 674 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 22 Likvida medel 194 534 Summa omsättningstillgångar 3 317 3 774 SUMMA TILLGÅNGAR 4 043 4 467 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 dec 2023 31 dec 2022 Eget kapital Aktiekapital 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 Balanserat resultat 591 662 Periodens totalresultat -364 -19 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 177 1 593 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 Summa eget kapital 1 181 1 597 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 494 Skulder till kreditinstitut 66 173 Skulder nyttjanderätter 10 16 Övriga skulder 93 39 Summa 169 722 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 19 20 Övriga avsättningar 64 71 Summa 83 91 Summa långfristiga skulder 252 813 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån 446 - Skulder kreditinstitut 877 752 Skulder nyttjanderätter 18 20 Summa 1 341 772 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 532 690 Förskott från kund 349 266 Skatteskulder 2 5 Övriga skulder 173 157 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 213 167 Summa 1 269 1 285 Summa kortfristiga skulder 2 610 2 057 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 043 4 467 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 385 938 Räntebärande skulder 1 511 1 494 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -1 126 -556 ===== SIDA 24 ===== 24 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, IFRS jan-dec 2023 jan-dec 2022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 593 1 747 Åtagande vederlagsaktier – -41 Överlämning egna aktier – 43 Återköp egna aktier – -24 Effekt reglering åtagande – -2 Utdelning -53 -112 Periodens totalresultat -364 -19 Belopp vid periodens utgång 1 177 1 593 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 Periodens totalresultat 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 Summa eget kapital 1 181 1 597 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. Med anledning av den försvagade utvecklingen inom affärsområde Bostad har goodwillposten skrivits ned med 30 mkr under fjärde kvartalet. Materiella anläggningstillgångar påverkades av pågående investering i två nya vindkraftverk. Två egenutvecklade logistikfastigheter, som färdigställdes tidigare i år, har till följd av mark- nadsläget inte avyttrats till extern part under 2023. Från och med andra kvartalet 2023 har dessa konsoliderats och redovisas under posten Egenutvecklade fastigheter. Intäkter och drifts- kostnader för dessa fastigheter redovisas under Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostna - der. Båda fastigheterna är fullt uthyrda på fler- åriga avtal. Precis innan årets slut har avtal om försäljning av en av dessa tecknats och tillträde sker under våren 2024. Syftet är även att den andra anläggningen ska avyttras. I Kortfristiga skulder till kreditinstitut ingår fastighetslånen för ovan nämnda två logistik- fastigheter. Ett tidigare upptaget lån på 300 mkr till förmån för ett pågående egenutvecklat logistikprojekt har lösts, då det aktuella projektet avslutades under fjärde kvartalet och köparen har tillträtt.I samband med tillträdet har även en fordran mellan koncernen och utvecklingsbola - get lösts, som tidigare klassificerats som Övriga fordringar. Under Övriga fordringar redovisas samtliga Wästbygg Gruppens utvecklingsbolag som inte konsolideras. I posten ingår såväl fordringar på projekt under uppförande som anskaffnings- KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL värdet på andelarna. Dessa finansieras delvis av byggkreditiv i respektive utvecklingsbolag. Posten Exploateringsfastigheter har ökat under året främst efter förvärv av mark i Norge. Enligt avtalet som skrevs 2020 sker förvärvet i tre steg, varav det andra nu har genomförts. Förvärvet har även påverkat långfristiga skulder då revers finns. För hela det aktuella markområdet finns sedan oktober ett avtal med blivande hyresgäst i den fastighet som ska uppföras. Till följd av de nya villkoren för bolagets gröna obligation amorterades obligationslånet med 50 mkr under fjärde kvartalet. Ytterligare 50 mkr har därefter amorterats under januari 2024. Re- sterande belopp har omklassificerats som kort- fristigt lån då det förfaller under november 2024. Eget kapital per aktie uppgick till 36,38 kronor (49,25) vid periodens utgång och soliditeten till 29 procent (36). Bolagets ränte- bärande nettokassa uppgick till -1 126 mkr (556). Utöver tidigare nämnda färdigställda logistikpro - jekt har två egenutvecklade bostadsprojekt överlämnats under fjärde kvartalet. Överläm - ningen av dessa har, i kombination med amorteringen på obligationslånet, minskat bolagets balansomslutning och skuldsättning samt gett en positiv effekt på soliditeten. Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglerades under 2022 och nästa reglering sker enligt avtalet under 2024. Under 2022 återköptes egna aktier i en omfattning som säkerställer huvud- delen av det återstående åtagandet gentemot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag. ===== SIDA 25 ===== 25 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS IFRS okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -196 14 -361 -50 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 27 -11 46 8 Erhållen ränta 18 8 39 26 Betald ränta -33 -12 -95 -49 Betald skatt 11 32 -4 15 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -173 31 -375 -50 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) egenutvecklade bostadsrätter under produktion -9 -186 -552 -806 Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar -55 91 -96 -16 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar 827 523 153 50 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -18 103 -163 207 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -209 -353 317 -276 Kassaflöde från den löpande verksamheten 363 209 -717 -891 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -5 – -9 8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -8 -6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 10 -16 -2 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar – 0 -3 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 8 -36 0 Finansieringsverksamheten Återköp egna aktier – – – -24 Utbetald utdelning – – -53 -112 Amortering av låneskulder -302 13 -5 -2 Upptagna låneskulder 34 143 520 662 Obligationslån -50 0 -50 0 Förändring av checkräkningskredit -12 – – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -330 156 412 524 PERIODENS KASSAFLÖDE 24 373 -341 -367 Likvida medel vid periodens början 170 160 534 897 Kursdifferens i likvida medel 0 1 0 4 Likvida medel vid periodens slut 194 534 194 534 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Hittills i år har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt. Bolaget har nu gått in i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskar. OKTOBER – DECEMBER 2023 Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till 24 mkr (373) fördelat på den löpande verksamheten 363 mkr (209), investe - ringsverksamheten -9 mkr (8) och finansieringsverksamheten -330 mkr (156). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades positivt av avlämnandet av tre egenutvecklade projekt varav en logistikbygg - nad och två bostadshus. I kassaflödet för finansieringsverksamheten ingår amortering av såväl del av obligationslånet som ett kortfristigt lån kopplat till ovan nämnda logistikbyggnad. JANUARI – DECEMBER 2023 Det totala kassaflödet för helåret uppgick till -341 mkr (-367), fördelat på den löpande verksamheten -717 mkr (-891), investeringsverksam - heten -36 mkr (0) och finansieringsverksamheten 412 mkr (524). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades av investeringar i pågående projekt och investering i exploaterings - fastigheter under året, liksom av att totalt fem egenutvecklade bostadsrättsprojekt har avslutats och överlämnats under året. De nedskrivningar som genomfördes under andra och fjärde kvartalet har ingen påverkan på bolagets totala kassaflöde från den löpande verksamheten. Finansieringsverksamheten påverkades av att beslutad utdelning betalades ut under maj utöver vad som nämnts under fjärde kvartalet ovan. LIKVIDITET Per den 31 december uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 444 mkr, varav 250 mkr i outnyttjad checkkredit. Bolaget har erfor- derlig finansiering för sina framtida åtaganden. Från och med 1 januari 2024 har bolaget enligt plan sänkt checkkrediten med 100 mkr. ===== SIDA 26 ===== 26 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Intäkter 29 26 115 111 Övriga rörelseintäkter 8 0 8 0 Summa rörelseintäkter 37 26 123 111 Personalkostnader -18 -18 -67 -63 Övriga externa kostnader -27 -20 -69 -67 Rörelseresultat -9 -12 -13 -19 Resultat från finansiella poster Utdelning (anteciperad) från dotterbolag – 290 – 290 Resultat från andelar i koncernföretag -100 – -167 – Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 25 12 93 47 Räntekostnader och liknande resultatposter -20 -11 -71 -39 Resultat efter finansiella poster -104 279 -158 279 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner 76 -15 76 -15 Resultat före skatt -28 264 -82 264 Skatt -11 7 -14 7 Periodens resultat -39 271 -96 270 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 13 9 Materiella anläggningstillgångar 5 2 Finansiella anläggningstillgångar 470 468 Summa anläggningstillgångar 488 479 Kortfristiga fordringar 1 667 1 955 Kassa och bank 72 264 Summa omsättningstillgångar 1 739 2 219 SUMMA TILLGÅNGAR 2 227 2 698 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 4 4 Fritt eget kapital 1 537 1 685 Summa eget kapital 1 540 1 689 Långfristiga skulder - 494 Kortfristiga skulder 687 515 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 227 2 698 ===== SIDA 27 ===== 27 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 NOT 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Koncernredovisning upprättas enligt IFRS från räkenskapsåret 2015. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 2022 på sidorna 78–84. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. NYA STANDARDER TILLÄMPADE FRÅN 1 JANUARI 2023 Nya och förändrade IFRS-standarder som tillämpas från 2023 har ingen eller liten påverkan på Wästbygg Gruppens finansiella rapportering. STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR RÖRANDE BEFINTLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH INTE TILLÄMPAS I FÖRTID AV KONCERNEN Per dagen för godkännandet av denna finansiella rapport har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen och ändringarna förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna under det räkenskapsår då de ska tillämpas första gången och därför har inga upplysningar lämnats. NOT 2. Segmentsrapportering Segmentsrapporteringen, se tabell här intill, upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Enligt segmentsrapporteringen konsolideras inte egenutveck- lade bostadsrättsprojekt utan dessa vinstavräknas över tid. NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION SEGMENTSRAPPORTERING I SAMMANDRAG, MKR okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 INTÄKTER Bostad 180 597 1 376 1 778 Varav intern försäljning - 3 1 3 Kommersiellt 539 565 1 811 1 928 Varav intern försäljning 2 - 9 - Logistik och industri 1 331 652 1 656 2 088 Varav intern försäljning - - - - Övrigt 2 29 26 115 111 Varav intern försäljning 29 26 115 111 Koncernjusteringar -29 -26 -115 -111 Summa 1 050 1 814 4 843 5 794 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 212 -86 148 -614 Summa IFRS 3 1 261 1 728 4 991 5 181 Varav intäkter som redovisas vid en tidpunkt 245 207 667 207 RÖRELSERESULTAT Bostad -250 5 -361 50 Rörelsemarginal -138,9 % 0,8 % -26,2 % 2,8 % Kommersiellt -26 11 -78 6 Rörelsemarginal -4,8 % 2,0 % -4,3 % 0,3 % Logistik och industri 1 10 17 -55 56 Rörelsemarginal 3,0 % 2,6 % -3,3 % 2,7 % Övrigt 2 -9 -12 -13 -19 Koncernjusteringar 7 -1 1 -5 Summa -268 20 -505 88 Rörelsemarginal -25,5 % 1,1 % -10,4 % 1,5 % Finansiella poster -15 1 -44 -10 Värdeförändring fastigheter -5 0 -15 0 Resultat före skatt segment -288 21 -564 78 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 67 -11 122 -152 Resultat före skatt IFRS -221 9 -441 -75 1 Fördelning per geografisk marknad redovisas under avsnitt Logistik och industri på sidan 14. Endast Logistik och industri har utlandsverksamhet. 2 Segment Övrigt utgörs av moderbolagets verksamhet och innehåller endast internt fakturerade intäkter. Därav redovisas inte rörelsemarginal för Övrigt. Moderbolagets verksamhet utgörs av stödfunktioner till segmenten i form av avdelningar för ekonomi, HR, KMA, hållbarhet, IT och kommunikation samt koncernledning. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Finansiella poster och skatter fördelas inte per segment och följs heller inte upp så av högste verkställande beslutsfattare varför de exkluderats i ovanstående tabell. Motsvarande gäller också tillgångar och skulder. ===== SIDA 28 ===== 28 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 NOT 3. Tvister Koncernen har diskussioner eller tvister med kunder eller partners från tid till annan om kommersiella villkor. I undantagsfall sker det i skiljedom eller annan juridisk instans. I vissa fall utvärderas de av externa juridiska rådgivare i samråd med interna resurser. Redovisningen återspeglar vid varje tidpunkt den bästa samlade bedömning som är gjord, men faktiska utfall kan dock komma att avvika då det i vissa fall är fråga om komplexa bedömningar. NOT 4. Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömning och hantering av risker och osäkerhetsfaktorer är ett ständigt pågående arbete inom koncernen och stort fokus läggs på att minska vår sårbarhet på olika sätt. Koncernens risker kan i första hand relateras till tre områden – omvärldsrisker, operativa projekt- och entreprenadrisker inklusive hållbarhetsrisker samt finansiella risker. En mer omfattande riskanalys finns i bolagets årsredovisning för 2022 på sidorna 61–67 . Inga väsentliga förändringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår omvärld som påverkar koncernens verksamhet och byggbranschen i stort. Rysslands invasion av Ukraina liksom kriget mellan Hamas och Israel har en negativ påverkan på det allmänna konjunkturläget, utöver det stora lidandet för befolkningen som är en direkt konsekvens av krigshandlingarna. Energi- och materialkostnader liksom räntor har stigit och inflationen är allmänt spridd i samhället. Nuvarande osäkerhet på finansmarknaden och åtgärder för att minska inflationen medför såväl generellt minskad tillgång på kapital på marknaden och ökade kreditkostnader som en avvaktande inställning från beställare. För byggbranschen har det sämre konjunkturläget också medfört ett ökande antal konkurser i underentreprenörsle - det, något som redan påverkat Wästbygg Gruppen. De finansiella riskerna är främst kopplade till verksamhetens kapital- behov, kapitalbindning och finansiering. I och med det rådande marknadsläget finns en ökad risk i bolagets framtida åtaganden kring dels amortering av obligationslånet, dels förvärv av bostadsrätts- lägenheter i egenutvecklade projekt som ännu är osålda vid projektets slut. Båda åtagandena ingår i bolagets kontinuerliga riskbedömning och i nuläget finns erforderlig finansiering om dessa risker faller ut. Utvecklingen av det makroekonomiska läget följs noga för att minimera påverkan på bolaget. NOT 5. Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets koncerninterna intäkter för fjärde kvartalet uppgick till 29 mkr (26) och resultatet efter finansnetto till -104 mkr (279). De interna intäkterna för helåret uppgick till 115 mkr (111) och resultatet efter finansnetto till -158 mkr (279). Resultatet har påverkats av nedskrivningar av aktier i dotter- bolag med 100 mkr under fjärde kvartalet och totalt 167 mkr under hela 2023. NOT 6. Transaktioner med närstående bolag Wästbygg Gruppens största ägare är M2 Holding AB som ägs och kontrolleras av Rutger Arnhult, som också är styrelseledamot i detta bolag. M2-koncernen äger en majoritet av Wästbygg Gruppens aktiekapital, men kontrollerar färre än 50 procent av rösterna i bolaget. M2-koncernen har betydande direkta och indirekta ägarintres - sen i Corem Property Group AB, som därmed ingår i gruppen av närstående företag men som inte är koncernföretag samman - hängande med Wästbygg Gruppen. Wästbygg Gruppen utför entreprenadverksamhet i konkurrens åt Corem Property Group och M2. Upparbetad intäkt i aktuella projekt redovisas i tabell nedan. Övriga transaktioner med närstående omfattade per den 31 dec- ember 2023 hyreskostnader med 4 mkr (5), kundfordringar med 0 mkr (20), övriga fordringar med 13 mkr (13) och finansiella skulder i form av leverantörsskulder med 1 mkr (2). UPPARBETAD INTÄKT mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec 2022 Corem 1 30 83 68 M2 0 13 3 95 Totalt 1 43 85 163 N O T 7. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består i allt väsentligt av finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde består av valutaterminer och villkorad köpe- skilling, vilka uppgår till obetydliga belopp. Ytterligare information finns i koncernens årsredovisning för 2022 i noterna 1 Redovisningsprinciper och 29 Finansiell risk- hantering och finansiella instrument. ===== SIDA 29 ===== 29 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 30. 1 Nyckeltal för koncernen både enligt IFRS och den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Inga beslut har tagits om nyemission eller utgivning av nya aktier. När samtliga återköp och överlämningar av vederlagsaktier skett kommer antalet aktier återigen överensstämma med antalet registrerade aktier. Se sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. KVARTALSÖVERSIKT 1 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2023 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar 2022 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 050 1 057 1 358 1 379 1 814 1 299 1 499 1 183 Rörelseresultat, mkr -268 3 -262 22 20 -27 65 30 Rörelsemarginal, % -25,5 0,3 -19,3 1,6 1,1 -2,1 4,3 2,5 Resultat efter skatt, mkr -277 -3 -239 22 26 -9 73 41 Balansomslutning, mkr 3 637 4 724 4 511 4 001 4 149 4 416 4 401 4 373 Soliditet, % 36 33 35 47 45 41 42 43 Avkastning på eget kapital, % -34 -12 -12 6 7 10 14 14 Rörelsekapital, mkr 1 290 1 982 1 771 1 839 1 400 1 916 1 774 1 324 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -48 158 150 464 849 402 314 741 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 449 -219 -5 -427 329 -171 -409 -57 Aktierelaterade nyckeltal 2 Resultat per aktie, kr -8,56 -0,10 -7, 37 0,69 0,80 -0,28 2,27 1,26 Eget kapital per aktie, kr 40,30 48,72 48,70 57 ,81 57,1 1 56,36 56,66 58,15 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 261 1 038 1 485 1 207 1 728 1 101 1 304 1 046 Rörelseresultat, mkr -196 33 -204 5 14 -74 20 -10 Rörelsemarginal, % -15,5 3,2 -13,7 0,4 0,8 -6,7 1,5 -1,0 Resultat efter skatt, mkr -210 26 -185 1 13 -56 26 0 Balansomslutning, mkr 4 043 5 167 4 868 4 580 4 467 4 657 4 457 4 405 Soliditet, % 29 27 28 35 36 34 37 40 Avkastning på eget kapital, % -29 -11 -15 -1 -1 -1 6 10 Rörelsekapital 1 850 2 593 2 373 2 599 1 956 2 373 2 142 1 579 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -1 126 -1 113 -1 176 -1 134 -556 -836 -603 -14 Kassaflöde från den löpande verksamheten 363 -280 -144 -655 209 -309 -546 -245 Aktierelaterade nyckeltal 2 Resultat per aktie, kr -6,49 0,79 -5,74 0,03 0,39 -1,73 0,80 0,01 Eget kapital per aktie, kr 36,38 42,72 41,82 49,28 49,25 48,91 50,66 53,66 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 591 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 2 987 1 019 1 180 328 869 1 201 1 591 1 345 Orderstock, mkr 6 195 4 490 4 566 4 764 5 754 6 679 6 818 6 657 Antal anställda periodens slut 559 568 595 595 597 578 569 535 ===== SIDA 30 ===== 30 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 ICKE-FINANSIELLA NYCKELTAL Orderingång Definition: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. I orderingång inkluderas egenutvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets införsäljning under aktuell period. Orderstock Definition: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken inkluderas egenutvecklade bostadsrättspro- jekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets intäkter under kommande perioder. KONCERN : Wästbygg Gruppen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras av IFRS. Nyckeltalen på sidorna 4 och 29 är valda utifrån att de anses ge en bra bild av bolagets verksamhet och utveckling. De är även vanligt förekommande bland andra företag, vilket underlättar jämförelser. Nyckeltalen här intill är inte definierade enligt IFRS om inte så anges. Intäktstillväxt (CAGR) är beräknat utifrån segmentsrapportering. SEGMENT: Beträffande de nyckeltal som lämnas på sidorna 16–20 samt i not 2 så betraktas de som alternativa nyckeltal. De har samma definition som nyckeltalen här intill, men baseras på segmentssiffror. 1 Från segmentsrapporteringen 2 Se information om Wästbygg Gruppens aktie på sidan 31 för ytterligare information om antalet aktier. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER FINANSIELLA NYCKELTAL jan-dec 2023 jan-dec 2022 Balansomslutning A Summa tillgångar 4 043 4 467 A = Balansomslutning 4 043 4 467 Intäktstillväxt (CAGR) 1 A Intäkter (rullande 12 månader) 4 843 5 794 B Jämförelseperiodens intäkter 3 801 3 905 C Antal år mellan perioderna 3 3 (A/B)^(1/C)-1 = Intäktstillväxt, % 8,4 % 14,1 % Rörelsemarginal A Rörelseresultat -361 -50 B Intäkter 4 991 5 181 A/B = Rörelsemarginal, % -7, 2 % -1,0 % Soliditet A Summa eget kapital 1 181 1 597 B Balansomslutning 4 043 4 467 A/B = Soliditet, % 29 % 36 % Avkastning på eget kapital A Periodens resultat (rullande 12 månader) -369 -17 B Eget kapital vid periodens början 1 597 1 751 C Eget kapital vid periodens slut 1 181 1 597 A/((B+C)/2) = Avkastning på eget kapital, % -27 % -1 % Rörelsekapital A Omsättningstillgångar 3 311 3 770 B Likvida medel 194 534 C Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 267 1 280 A-B-C = Rörelsekapital 1 850 1 956 Räntebärande nettokassa/nettoskuld Fordringar hos koncernbolag 0 0 Likvida medel 194 534 Övriga räntebärande fordringar 190 404 A Räntebärande tillgångar vid periodens slut 385 938 Långfristiga räntebärande skulder 169 722 Kortfristiga räntebärande skulder 1 341 772 B Räntebärande skulder 1 511 1 494 A-B = Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -1 126 -556 Resultat per aktie enligt IFRS A Periodens resultat -369 -17 B Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ('000) 2 32 341 32 402 A/B = Resultat per aktie, kr -11,40 -0,53 Eget kapital per aktie enligt IFRS A Eget kapital vid periodens slut 1 177 1 593 B Antal utestående aktier vid periodens slut ('000) 2 32 341 32 341 A/B = Eget kapital per aktie, kr 36,38 49,25 Definition: Intäkter för rullande 12 månader dividerat med föregående periods intäkter, upphöjt till 1, delat på antalet år mellan de två perioderna, minus 1. Wästbygg Gruppen mäter CAGR över tre år med utgångspunkt från utgången av året närmast innan den aktuella treårsperioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att öka sina intäkter över tid. Definition: Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Syfte: Visar bolagets intjäningsförmåga. Definition: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Syfte: Beskriver kapitalstrukturen i bolaget. Definition: Resultatet för rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital för perioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Definition: Omsättningstillgångar (exklusive likvida medel och skatteford- ringar) minus kortfristiga icke räntebärande skulder (exklusive skatteskulder). Syfte: Visar bolagets kapitalbindning. Definition: Räntebärande fordringar och likvida medel minskat med räntebärande skulder. Syfte: Visar den reella skuldsättningen. Definition: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Syfte: Belyser varje akties andel av periodens resultat. Definition: Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Syfte: Belyser varje akties andel av det egna kapitalet. ===== SIDA 31 ===== 31 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Wästbygg Gruppens B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under tickerkod WBGR B. Stängningskursen den sista handelsdagen för 2023 var 41,70 kr per aktie, vilket motsvara - de ett börsvärde om 1 349 mkr beräknat på antalet utestående aktier. Aktiekapitalet uppgick per den 31 december till 3 593 352 kronor, fördelat på 620 000 A-aktier samt 31 720 165 B-aktier. Vid utgången av fjärde kvartalet hade Wästbygg Gruppen 4 123 aktieägare. Det utländska ägandet uppgick till cirka 9,5 procent av aktiekapitalet. De tio största aktieägarna kontrollerade cirka 84 procent av kapitalet och 86 procent av rösterna. Tabellen här intill visar de bekräftade tio största ägarna per 31 december 2023. ÅTERKÖP OCH ÖVERLÅTELSE AV EGNA AKTIER Vid årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigades styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier. Inga återköp av egna aktier har gjorts med befintligt bemyndi - gande, dock innehar Wästbygg Gruppen sedan tidigare 424 687 egna aktier för att säkerställa åtagandet gentemot Trekcyd AB för förvärvet av Rekab Entreprenad AB vilket skedde 2021. UTDELNING Wästbygg Gruppen har ett långsiktigt mål att utdelningen över tid ska uppgå till 40 procent av nettovinsten baserat på segmentsrapportering. Genom det skriftliga förfarande som genomfördes i relation till bolagets obligationsinnehavare under augusti 2023 åtog sig bolaget att inte genomföra någon utdelning till aktieägarna under den återstående löptiden av den gröna obligationen, vilken förfaller i november 2024. Styrelsen föreslår således att årsstämman röstar för att ingen utdelning ska ske i samband med årsstämman 2024. GRÖN MÄRKNING Wästbygg Gruppens aktie har, som en av de första i Sverige, erhållit beteckningen Nasdaq Green Equity Designation. WÄSTBYGG GRUPPENS TIO STÖRSTA AKTIEÄGARE 2023-12-31 WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster M2 Holding AB 117 500 16 853 586 16 971 086 52,5 % 47, 5 % Svolder AB (publ) 110 000 3 471 754 3 581 754 11,1 % 12,1 % Gårdarike Invest AB 110 000 2 808 922 2 918 922 9,0 % 10,3 % Fino Förvaltning AB 282 500 1 762 000 2 044 500 6,3 % 12,1 % Avanza Pension - 311 812 311 812 1,0 % 0,8 % Drumbo Oy - 300 000 300 000 0,9 % 0,8 % Carnegie Fonder - 273 387 273 387 0,8 % 0,7 % Handelsbanken Fonder - 186 838 186 838 0,6 % 0,5 % Skandrenting AB - 175 000 175 000 0,5 % 0,5 % Övriga aktieägare - 5 152 179 5 152 179 15,9 % 14,7 % Wästbygg Gruppen AB (publ) 1 - 424 687 424 687 1,3 % - Antal registrerade aktier 620 000 31 720 165 32 340 165 100,0 % 100,0 % Åtagande vederlagsaktier 2 - 425 313 425 313 Återköpta aktier 1 - -424 687 -424 687 Totalt antal utestående aktier 3 620 000 31 720 791 32 340 791 1 Återköpta aktier saknar rösträtt och erhåller heller ingen utdelning. Se not 3 i årsredovisningen för 2022. 2 Som en del av köpeskillingen för Rekab Entreprenad AB åtog sig Wästbygg Gruppen att erlägga 425 313 WBGR B-aktier som del av köpeskillingen (vederlagsaktier). Slutlig reglering kommer att ske 2024. 3 Antal utestående aktier används för beräkning av eget kapital per aktie och omfattar åtagande för vederlagsaktier och återköpta aktier. Detsamma gäller för beräkning av resultat per aktie, som baseras på genomsnittligt antal utestående aktier. ===== SIDA 32 ===== 32 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finans - inspektionen. FÖRDELNING AKTIEÄGARE (%) Övriga juridiska personer 71,6 % Investment och kapitalförvaltning 11,1 % Okänd ägartyp 7, 6 % Privatpersoner 5,7 % Fondbolag 2,3 % Återköpta aktier 1,3 % Pension och försäkring 0,3 % Stat, kommuner och regioner < 0,1 % Stiftelse < 0,1 % Handelsplats: Nasdaq Stockholm, Mid Cap* Tickersymbol: WBGR B Börsvärde : 1,3 mdkr SEK Antal aktier: 32 340 165, varav 31 720 165 B-aktier och 620 000 A-aktier ISIN: SE0014453874 INFORMATION AKTIEKURS Omsatt volym Kr/ aktie WBGR B OMXSPI (norm vs WBGR B) Total volym WBGR B 2020-10-13 2023-12-31 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 0 25 50 75 100 125 150 0 25 50 75 100 125 150 343 853 aktier 662 211 aktier 2 289 645 aktier 509 758 aktier 770 791 aktier 434 789 aktier 704 373 aktier 501 050 aktier 649 063 aktier * Från och med 2024-01-02 SmallCap ===== SIDA 33 ===== 33 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JONAS JÖNEHALL Verkställande direktör Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Göteborg den 8 februari 2024 Informationen är sådan som Wästbygg Gruppen AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 februari 2024 klockan 8.00. Denna delårsrapport har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenska versionen ha företräde. FÖRSÄKRAN ===== SIDA 34 ===== 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL), 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 Wästbygg Gruppen AB (publ) • Sofierogatan 3B • 412 51 Göteborg 031-733 23 00 • info@wastbygg.se • www.group.wastbygg.se Organisationsnummer: 556878-5538 • Styrelsens säte: Göteborg KALENDARIUM Års- och hållbarhetsredovisning april 2024 Delårsrapport januari – mars 7 maj 2024 Årsstämma 7 maj 2024 Delårsrapport januari – juni 22 augusti 2024 Delårsrapport januari – september 6 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 KONTAKTPERSONER Jonas Jönehall, vd och koncernchef tel 0739-20 19 01, e-post jonas.jonehall@wastbygg.se Jessica Gårdmo, CFO tel 0734-67 26 15, e-post jessica.gardmo@wastbygg.se Robin Sundin, chefsjurist och IR-chef tel 0725-29 30 04, e-post robin.sundin@wastbygg.se