===== SIDA 1 ===== 1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 SAMMANFATTNING JANUARI – DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Segmentsrapporteringen upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncernledningen styr och följer verksamheten. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. NYCKELTAL ENLIGT IFRS 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Intäkter 4 989 mkr (4 991) Rörelseresultat -216 mkr (-361) Resultat efter skatt -213 mkr (-369) Resultat per aktie -6,56 kr (-11,40) Kassaflöde från den löpande verksamheten 88 mkr (-717) Räntebärande nettokassa (+)/ nettoskuld (-) -526 mkr (-1 126) Soliditet 30 % (29) Orderingång 2 085 mkr (5 514) Orderstock 31 december 3 790 mkr (6 195) 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2024 Intäkter 1 589 mkr (1 261) Rörelseresultat -122 mkr (-196) Resultat efter skatt -113 mkr (-210) Resultat per aktie -3,50 kr (-6,49) Kassaflöde från den löpande verksamheten -354 mkr (363) Räntebärande nettokassa (+)/ nettoskuld (-) -526 mkr (-1 126) Soliditet 30 % (29) Orderingång 453 mkr (2 987) NYCKELTAL ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Intäkter 4 348 mkr (4 843) Rörelseresultat -333 mkr (-505) Resultat efter skatt -316 mkr (-496) Resultat per aktie -9,77 kr (-15,34) Kassaflöde från den löpande verksamheten 107 mkr (-204) Räntebärande nettokassa (+)/ nettoskuld (-) -438 mkr (-48) Soliditet 31 % (36) Orderingång 2 085 mkr (5 514) Orderstock 31 december 3 790 mkr (6 195) Styrelsen föreslår att årsstämman röstar för att ingen utdelning ska ske i samband med årsstämman 2025 (0,0). 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2024 Intäkter 1 046 mkr (1 050) Rörelseresultat -207 mkr (-268) Resultat efter skatt -202 mkr (-277) Resultat per aktie -6,24 kr (-8,56) Kassaflöde från den löpande verksamheten -276 mkr (449) Räntebärande nettokassa (+)/ nettoskuld (-) -438 mkr (-48) Soliditet 31 % (36) Orderingång 453 mkr (2 987) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET • Förtida inlösen av seniora icke-säkerställda gröna obligationer med ett belopp om 500 mkr, vilka emitterades 2021, skedde den 14 oktober med avstämningsdag den 7 oktober samt återköpts av bolaget inom ramen för det återköpserbjudande som offentliggjordes den 4 september 2024. Obligationslånet har tidigare amorterats med 100 mkr. • Ett avtal om likviditetsgaranti med Carnegie Investment Bank avslutades och sista dagen för likviditetsgarantin var den 31 oktober. • Torbjörn Nilsarve har rekryterats som vd för koncernbolaget Logistic Contractor. Han tillträdde sin tjänst vid årsskiftet och tog då också plats i Wästbygg Gruppens koncernledning. • Wästbygg Gruppens HR-chef Malin Bjurström har sagt upp sig och slutar under våren 2025. Under december 2024 har hon lämnat koncernledningen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Joakim Efraimsson, vd för koncernbolaget Wästbygg AB har sagt upp sig. Han bibehåller sitt uppdrag och ingår i koncernledningen fram till dess att en ny vd har utsetts. • Den 2 januari tillträdde Lars Just som ny CFO för Wästbygg Gruppen och han ingår sedan tillträdet i Wästbygg Gruppens koncernledning. • En avsiktsförklaring har ingåtts om att avyttra projektutvecklings- verksamheten inom affärsområde Bostad. • Wästbygg Gruppen har meddelat avsikt att genomföra en företrädesemis - sion om uppskattningsvis 150 mkr för att stärka koncernens likviditet samt för att underbygga framtida tillväxts- och lönsamhetsinitiativ. • Wästbygg Gruppens styrelse har meddelat att koncernens finansiella mål Rörelsemarginal justeras till 5 procent över tid, till följd av koncernens minskade fokus på egen utveckling av bostäder. ===== SIDA 3 ===== 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE De ekonomiska förutsättningarna för en vändning i bygg- branschen finns, inte minst genom ett mer positivt ränteläge. Samtidigt gör en hög generell kostnadsbild och ett osäkert världsläge att vi fortsatt ser en avvaktande inställning från beställarna. De senaste årens ansträngda marknadsläge har medfört att många aktörer lagt anbud på mycket låga nivåer, vilket vi nu ser konsekvenserna av, med både större entreprenörer och underleverantörer som går i konkurs, projekt som lämnas oavslutade och upphandlingar som får göras om. Min förhopp - ning för 2025 är att alla vi som är verksamma i byggbranschen, såväl på beställar- som entreprenörssidan, gemensamt jobbar för att skapa bättre förutsättningar för en välfungerande marknad. Det kommer att gynna oss alla och samhället i stort. LÖNSAMMA PROJEKT GÅR FÖRE ÖKAD FRAMTIDA OMSÄTTNING För oss är det viktigt att bygga förtroende. På en tuff marknad med hård konkurrens har vi under året gjort ett aktivt val att låta framtida lönsamhet gå före ökad omsättning och har därför endast lämnat anbud där vi sett möjlighet att vara konkurrenskraftiga och där förut- sättningarna varit de rätta för att kunna överlämna en fin slutprodukt till våra kunder. En minskad orderingång för 2024 är därför delvis en effekt av att vi varit selektiva, men såklart har även den generella nedgången i branschen, inverkat på möjligheten att knyta nya affärer till oss. Under året har vi även minskat vår skuldsättningsgrad, avyttrat en del fastigheter och slutfört merparten av de projekt som inte har varit lönsamma och som därmed belastat vårt resultat negativt. Stort fokus har också lagts på styrning och uppföljning av våra projekt, riskhantering och att anpassa vår verksamhet och organisation efter bedömd ordervolym framåt. VI AVYTTRAR PROJEKTPORTFÖLJEN INOM BOSTAD OCH GENOMFÖR EN NYEMISSION För att ytterligare stärka verksamheten framåt har vi inlett 2025 med två strategiska åtgärder. Vi har tagit beslut om att fokusera vårt arbete med egen projektutveckling till affärsområdena Kommersiellt samt Logistik och industri. Därför har vi ingått en avsiktsförklaring om att avyttra vår projektutvecklingsverksamhet inom affärsområde Bostad. I samband med denna bokslutskommuniké meddelar vi också att styrelsen beslutat att genomföra en nyemission om 150 mkr för att stärka bolagets likviditet och balansräkning. Därmed skapar vi också förutsättningar för nya utvecklingsprojekt inom Kommersi - ellt samt Logistik och industri, segment som historiskt sett har levererat högre marginaler än bostadsprojekt. Efter de organisatoriska förändringar som gjorts under 2024 och början av 2025 är vi bättre rustade för att möta marknaden som den ser ut idag och under överskådlig tid framåt. Vi bibehål - ler vår kärnverksamhet med tre affärsområden, men renodlar och specialiserar vårt erbjudande ytterligare. För att reducera risk än mer kommer vi att i ännu högre omfattning söka samarbeten med starka aktörer bland såväl kunder som leverantörer och underen - treprenörer. Exempelvis har flera statliga organisationer stora byggplaner framåt, där vi efter redan genomförda uppdrag har rätt kompetens och erfarenhet i vår organisation. Genom de åtgärder vi vidtagit och de strategiska beslut som fattats förbättras våra utsikter att skapa långsiktigt värde för Wästbygg Gruppen, och därmed också för våra aktieägare. Jonas Jönehall Vd och koncernchef, Wästbygg Gruppen AB FORTSATT FOKUS PÅ RÄTT AFFÄRER OCH ANPASSNINGAR AV VERKSAMHETEN ===== SIDA 4 ===== 4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL1 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 Nyckeltalen Rörelsekapital samt Räntebärande nettokassa/netto- skuld har omräknats till följd av en omklassificering av Övriga skulder. 3 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Förvärvet är nu slutreglerat varmed antalet aktier återigen överensstämmer med antalet registrerade aktier. Se sidan 32 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 31. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 046 1 050 4 348 4 843 5 794 3 818 3 801 Rörelseresultat, mkr -207 -268 -333 -505 88 277 254 Rörelsemarginal, % -19,8 -25,5 -7,7 -10,4 1,5 7, 3 6,7 Resultat efter skatt, mkr -202 -277 -316 -496 131 290 268 Balansomslutning, mkr 3 190 3 637 3 190 3 637 4 149 4 226 2 872 Soliditet, % 31 36 31 36 45 44 57 Avkastning på eget kapital, % -29 -34 -27 -31 7 17 24 Rörelsekapital, mkr 703 1 290 703 1 290 1 400 1 225 2 800 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -438 -48 -438 -48 849 794 2 877 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr -276 449 107 -204 -307 -137 -95 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -6,24 -8,56 -9,77 -15,34 4,05 8,94 10,75 Eget kapital per aktie, kr 30,51 40,30 30,51 40,30 5 7,11 56,87 50,92 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 340 32 341 32 340 32 341 32 341 32 591 32 340 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 589 1 261 4 989 4 991 5 181 3 949 3 620 Rörelseresultat, mkr -122 -196 -216 -361 -50 235 223 Rörelsemarginal, % -7,7 -15,5 -4,3 -7, 2 -1,0 6,0 6,2 Resultat efter skatt, mkr -113 -210 -213 -369 -17 241 234 Balansomslutning, mkr 3 194 4 043 3 194 4 043 4 467 4 101 3 170 Soliditet, % 30 29 30 29 36 43 50 Avkastning på eget kapital, % -21 -29 -20 -27 -1 14 22 Rörelsekapital, mkr 770 1 850 770 1 850 1 956 1 336 2 1 010 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -526 -1 126 -526 -1 126 -556 151 2 252 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr -354 363 88 -717 -891 -319 -237 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -3,50 -6,49 -6,56 -11,40 -0,53 7, 4 2 9,39 Eget kapital per aktie, kr 29,80 36,38 29,80 36,38 49,25 53,62 49,17 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 340 32 341 32 340 32 341 32 341 32 591 32 340 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 402 32 474 24 913 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 453 2 987 2 085 5 514 5 006 5 456 3 232 Orderstock, mkr 3 790 6 195 3 790 6 195 5 754 6 572 3 201 Antal anställda periodens slut 496 559 496 559 597 524 311 4 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 5 ===== 5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ÖVERGRIPANDE MARKNADSLÄGE SAMMANFATTNING Ett genomsnitt av de senaste prognoserna tyder på att svensk BNP kan komma att växa med drygt 0,5 procent 2024, vilket är en dystrare prognos än tidigare förväntningar i år. BNP-tillväxten väntas ta fart från och med innevarande år och uppgå till lite drygt 2 procent 2025 och närmare 3 procent 2026. Hushållen förväntas agera draglok i tillväxten stimulerade av lägre ränteutgifter och expansiv finanspolitik 2025, men en fortsatt osäkerhet på arbets - marknaden kan dämpa konsumtionen. Arbetslösheten ser ut att plana ut kring 8,5 procent 2025 och när den sedan börjar falla tillbaka 2026 beräknas konsumtionen få ytterligare skjuts. Svensk inflation ser ut att vara under kontroll och Riksbanken har genomfört fyra räntesänkningar 2024 från 4,0 till 2,75 procent samt igen i januari 2025. Även om bilden av Sveriges ekonomi har ljusnat och de samlade prognoserna indikerar en försiktig tillväxt i år och en tilltagande ökningstakt från och med 2025, finns det ännu ytterst få direkta bevis på att ekonomin är på väg ur sitt bottenläge. Ser man till Konjunkturinstitutets senaste barometer- indikator för november månad visar den generellt ett fortsatt dystrare läge än normalt även om utsikterna har ljusnat sedan förra mätningen i oktober. Navet Analytics räknar med att den negativa trenden för husbyggnadsinvesteringar har nått sin botten och att vi nu ser början på en svag tillväxt. Den sammanlagda volymen av påbörja - de husbyggnadsinvesteringar väntas öka med 2 procent i år och uppgången, som i och för sig är svag, är bredbaserad. Småhus- byggandet ser ut att fortsätta minska kraftigt i år och även nybygg - nad inom kontor, handel och hotell signalerar en svag minskning. I övrigt spås en positiv utveckling för resterande sektorer på husbyggnadsmarknaden. Inflationen har bromsat upp och bygg- materialpriserna likaså. Räntorna väntas fortsätta att sjunka, vilket ger ekonomiska förutsättningar för bostads- och lokalinvesteringar. Emellertid är arbetslösheten hög och efterfrågan fortsatt svag, vilket samtidigt dämpar efterfrågan på nya lokaler och bostäder. Under 2025 och 2026 beräknas den årliga tillväxten för husbygg - nadsinvesteringar uppgå till 5 procent. De samlade påbörjade husbyggnadsinvesteringarna inom Wästbygg Gruppens tre affärsområden under de första tre månaderna 2024 uppgick till knappt 112 miljarder kronor. Det innebär en minskning med 15 procent jämfört med samma period 2023 och en försvagad utveckling jämfört med föregående rapport. Om man analyserar utfallet för de tre affärsområdena jämfört med prognosen, har affärsområde Bostad utvecklats sämre än prognosen, Kommersiellt bättre och Logistik och industri i linje med förväntningarna. Navet Analytics har i denna rapport endast gjort marginella justeringar av prognoserna. Prognosen för affärsområde kommer - siellt har dämpats med 2 procent enheter medan industri och logistik har lyfts med 2 procentenheter. Totalt sett för de tre affärsområdena väntas under 2024 en oförändrad volym jämfört med 2023, vilket är samma bedömning som i föregående rapport. I takt med att konjunkturen stärks väntas även husbyggnadsinves - teringarna växa. Mot slutet av prognosperioden, som sträcker sig till 2026, beräknas Wästbyggs tre affärsområden totalt ligga 12-15 procent över dagens nivå. Navet Analytics bedömning är att det är affärsområde Bostad som procentuellt sett växer kraftigast, men samtidigt sker detta från en låg nivå. Informationen är sammanställd av NAVET Analytics. ===== SIDA 6 ===== 6 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 OM WÄSTBYGG GRUPPEN För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 31. ÖVERGRIPANDE FINANSIELLA MÅL, SEGMENTSRAPPORTERING RÖRELSEMARGINALEN (EBIT) ska långsiktigt överstiga 6 procent. jan–dec 2024: -7,7 % okt-dec 2024: -19,8 % 2020 2021 2022 2023 2024 6 % -15 -10 -5 0 5 10 % % % % % % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % TILLVÄXTEN (intäkter) ska ligga på 10 procent över tid, men alltid med beaktande av god lönsamhet. Nyckeltalet som används är CAGR. 2021–2024: 4,4 % 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2021 2022 2023 2024 Intäkter, mkr VÄSTERÅS SUNDSVALL BORÅS OSLO LULEÅ SKELLEFTEÅ ÖRNSKÖLDSVIK UMEÅ JÖNKÖPING MALMÖ GÖTEBORG HELSINGFORS 6 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Wästbygg Gruppen är ett börsnoterat entreprenad- och projekt- utvecklingsbolag som bygger och utvecklar bostäder, kommersiella byggnader, samhällsfastigheter samt logistik- och industrianläggningar. I koncernen ingår Wästbygg AB, Rekab Entreprenad AB och Logistic Contractor AB. Verksamheten bedrivs på de mest expansiva marknaderna i Sverige samt inom Logistic Contractor även i Danmark, Norge och Finland. EN HÅLLBAR AFFÄR Vi tar vårt uppdrag som samhällsbyggare på stort allvar. Inom vårt verksamhetsområde vill vi bidra till ett hållbarare samhälle, såväl ekologiskt och socialt som ekonomiskt. Miljöcertifierade byggnader är ett sätt att värna om framtiden. Hos oss finns stor erfarenhet av att bygga enligt de vanligaste certifieringssystemen på den svenska marknaden – Miljöbyggnad, Svanen, Breeam och Green Building. Vi innehar grundlicens för Svanen, vilket innebär att vi lättare kan Svanenmärka våra egen - utvecklade fastigheter. Sedan mitten av 1990-talet har vi arbetat fokuserat med att utveckla vårt kvalitets- och miljöarbete. Idag har vi ett egenutvecklat ledningssystem med detaljerade rutiner och körscheman inom kvali- tet, miljö och arbetsmiljö. Inom koncernen är Wästbygg och Logistic Contractor certifierade enligt ISO 9001, 14001 och 45001. Rekab Entreprenad är certifierat enligt ISO 9001 och 14001. Tack vare vårt gröna finansiella ramverk ökar transparensen kring vårt hållbarhetsarbete och fungerar även som ett internt styrmedel för våra affärsbeslut. AFFÄRSSTRATEGIER Wästbygg Gruppens fyra affärsstrategier är fastslagna i bolagets affärsplan. De är utformade för att främja utveckling över tid inom områden som har definierats som affärskritiska. De fyra strategierna är: • Fortsatt tillväxt inom befintliga affärsområden. • Andelen egenutvecklade projekt ska uppgå till 50 procent. • Tydlig aktör i Norden inom Logistik och industri. • Ökat fokus på samhällsfastigheter. Till respektive strategi finns ett antal långsiktiga mål kopplade. AFFÄRSMODELL En beskrivning av bolagets affärsmodell finns i årsredovisningen för 2023 på sidan 17 . HÅLLBARA AFFÄRER Till och med 2023 har koncernens hållbarhetsmål varit att bli fossilfri till 2030 inom områdena el, värme, transporter och avfall, se utveckling nedan. Från och med 2024 har det målet ersatts av att vi senast 2045 ska nå klimatneutralitet i vår värdekedja. Utfall för det målet kan redovisas först från och med 2025. Intäkter Utsläpp CO2e (uppgifter för 2024 presenteras i årets års- och hållbarhetsredovisning) 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Intäkter, mkr CO2e, ton 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 7 ===== 7 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 HÅLLBARHETSDATA SJUKFRÅNVARO (%) 2021 2022 2023 2024 Total sjukfrånvaro 2,71 4,09 4,02 3,93 UTFALL GRÖNA ANDELAR (%) UTFALL MÅNGFALD (%) VID PERIODENS SLUT 100 75 50 25 0 50 40 30 20 10 0 ANDEL KVINNOR Intäkter 741 771 791 822 Kostnader 741 761 761 782 Orderstock vid periodens slut Wästbygg Gruppens styrelse 681 40 711 40 33 25 851 762 Totalt i koncernen 19 21 19 18 På ledande befattningar 3 27 27 18 21 1 S & P Global, Company Assessment. 2 Uppskattad uppgift utifrån definitionen angiven i Wästbygg Gruppens gröna ramverk. 3 Definition ledande befattning: Medlem i lednings- grupp på minst bolagsnivå samt arbetschef och högre befattningar. 4 Definition utländsk bakgrund: Enligt SCB – personer som är utrikes födda samt inrikes födda som har två utrikes födda föräldrar. Statistik över utländsk bakgrund gäller endast för medarbetare i Sverige. FÄRGKODNING: 2021 2022 2023 2024 7 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Totalt i koncernen 1212 12 11 På ledande befattningar 3 ANDEL MED UTLÄNDSK BAKGRUND 4 85 10 11 I början av april 2024 publicerades Wästbygg Gruppens års- och hållbarhetsredovisning för 2023, som finns för nedladdning på wbgr.se. I hållbarhetsredovisningen redogörs närmare för bolagets utveckling för att nå det övergripande målet att skapa hållbara affärer. VÅRT GRÖNA RAMVERK Wästbygg Gruppen har sedan 2021 ett grönt ramverk, vilket möjlig - gör grön finansiering. Genom att redovisa hur gröna intäkter, rörelse- kostnader, investeringar och orderstock är, ökar transparensen kring bolagets klimatåtagande. Ramverket fungerar samtidigt som ett viktigt internt styrmedel för att ta affärsbeslut som leder till hållbara affärer. Diagrammet här intill visar utvecklingen sedan 2021. S & P Global granskar årligen utfallet av vårt gröna ramverk. Granskningen av 2023, som genomfördes under våren 2024 resul- terade i betyget Excellent avseende styrningen av vårt hållbarhets- arbete, precis som för räkenskapsåren 2022 och 2021. I samband med emissionen av den nya gröna säkerställda obligationen, vilket skedde under september 2024, har bolagets gröna ramverk uppdaterats. MÅNGFALD OCH SJUKFRÅNVARO Andelen kvinnor totalt i koncernen, i ledande befattningar samt i styrelsen redovisas kvartalsvis. Halvårsvis redovisas även andelen medarbetare med utländsk bakgrund. Strävan mot det mångfalds - mål som bolaget har om att år 2025 spegla Sveriges befolkning har påverkats negativt av de personalminskningar som genomförts under både 2023 och 2024. Detta till följd av att många kvinnor och personer med utländsk bakgrund i många fall haft kortare anställ - ningstid. Ambitionen om att uppnå målet kvarstår men arbetet kommer att ta längre tid än önskvärt. Sjukfrånvaron rapporteras kvartalsvis per rullande tolv månader och uppgick under den senaste perioden till 3,93 procent. NYTT HÅLLBARHETSMÅL Inför 2024 formulerades ett nytt hållbarhetsmål: Senast 2045 ska Wästbygg Gruppen nå klimatneutralitet i vår värdekedja . Med det nya klimatmålet har vi en harmoni med både branschens och Sveriges klimatmål. Dessutom ger det en mer komplett bild av vår klimatpåverkan som i sin tur gör vårt klimatarbete effektivare och lägger grunden för mer hållbara affärer tillsammans med alla kunder, leverantörer och samarbetspartners som delar vår ambition. ===== SIDA 8 ===== 8 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FÄRGKODNING: Bostad Kommersiellt Logistik och industri 8 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE AFFÄRSOMRÅDEN, SAMMANFATTNING Rörelseresultat koncern (höger axel) INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT Mkr per kvartal, baserat på segmentsrapportering. SÄSONGSVARIATIONER Wästbygg Gruppens säsongsvaria - tioner är främst kopplade till order- ingång och intäkter. Orderingången är oftast större under kvartal två och fyra. Det har sin förklaring i att många beställare vill avsluta förhandlingar om nya projekt innan semesterperioden påbörjas respektive innan årets slut. Antalet produktionsdagar är lägre under årets tredje kvartal då semester- perioden infaller, vilket avspeglar sig både i intäkter och orderingång. ORDERINGÅNG okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Total orderingång 453 2 987 2 085 5 514 ORDERSTOCK 31 dec 2024 31 dec 2023 Total orderstock 3 790 6 195 37 10 19 68 13 53 Intäkter Rörelseresultat 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 2023 2024 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 Fördelning av order- ingång (%) per affärs- område jan-dec 2024 Fördelning av order - stock (%) per affärs- område 31 dec 2024 Koncernens orderingång för 2024 uppgick till 2 085 mkr (5 514). Under fjärde kvartalet har justeringar gjorts som fått en negativ effekt på 61 mkr på orderingång till följd två avbrutna projekt, se mer information under affärsområde Kommersiellt. Den minskade order- ingången är dock i huvudsak en konsekvens av ett selektivt anbuds- förfarande inom hela Wästbygg Gruppen under året. Beslut har tagits om att inte gå in i projekt som inte har rätt förutsättningar att bli lönsamma och lämnade anbud har haft hållbara vinstmarginaler i kalkylerna. Under året har konsekvenserna av ett alltför aggressivt anbudslämnande från flera av våra konkurrenter blivit uppenbara, med konkurser som fått stor påverkan på såväl underentreprenörer som beställare. Avtal om nya projekt under året har huvudsakligen tecknats inom affärsområde Kommersiellt, och då primärt med kommuner och kommunala bolag som beställare. För affärsområde Bostad har marknaden varit avvaktande under hela året. Detsamma gäller även Logistik och industri men där har en ökad aktivitet på marknaden noterats under slutet av året. Orderstocken uppgick per den 31 december till 3 790 mkr (6 195) som ett resultat av den minskade orderingången. Till följd av en stark orderstock vid årets början med flera stora pågående projekt uppgick intäkterna till 4 348 mkr (4 843). Minskningen är i huvudsak hänförlig till affärsområde Bostad. Rörelseresultatet uppgick till -333 mkr (-505). Året har präglats av det sämre konjunkturläget och därutöver har extra åtgärder krävts i några projekt då viktiga underentreprenörer gått i konkurs. Flera anpassningar av verksamheten har genomförts för att bättre spegla bolagets nuvarande volym och skapa förutsättningar för ett bättre resultat under 2025. Dessa omfattar såväl personalneddragningar som stängning av kontor, men har också resulterat i att omstrukture - ringskostnader av engångskaraktär belastat resultatet. Inför 2025 har den fasta kostnadsmassan minskats väsentligt och därutöver kommer ytterligare anpassningar av personalstyrkan att ske under första kvartalet. Wästbygg Gruppen har en fortsatt god soliditet och inga förfallna skulder till vare sig leverantörer eller staten. Bolagets åtaganden gentemot beställarna har uppfyllts. Alla belopp relaterade till våra affärsområden anges i mkr om inget annat anges. ===== SIDA 9 ===== 9 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD Wästbygg Gruppen bygger flerbostadshus åt privata och kommunala beställare. Dessutom utvecklar och uppför bolaget såväl hyresrätter som bostadsrätter. Bostadsmarknaden har haft stora utmaningar under en längre tid, vilket lett till att bostadsbyggandet har minskat kraftigt över hela landet under både 2023 och 2024. Försiktigt positiva signaler från omvärlden till följd av dämpad inflation och förhoppningar om fortsatt sänkta räntor pekar mot att botten kan vara nådd. Ett tecken i den riktningen var att vi under fjärde kvartalet noterade en ökad efterfrågan på lägenheterna i våra egenutvecklade bostadsrätts- projekt. Samtidigt kommer det att ta tid innan bostadsbyggandet når önskad nivå igen, inte minst eftersom många bostadsutvecklare över hela landet har stora vakanser inom sina nyproducerade bostadsområden. Huvuddelen av den bostadsproduktion som både är igång, och där nya förfrågningsunderlag kommer ut på marknaden, är hyresrätter med de kommunala bostadsbolagen som byggherrar. Konkurrensen om dessa är stor. Verksamheten inom affärsområde Bostads verksamhet har under både 2023 och 2024 haft en utveckling i paritet med riksnivån. Per den 31 december var 593 (1 231) lägenheter i produktion, vilket är den lägsta siffran på många år. Affärsområdets orderstock uppgick till 380 mkr (853) vid periodens slut. Den minskade volymen avspeg - lar sig också i intäkterna som för helåret uppgick till 811 mkr (1 376). Till följd av utmaningar med kostnadsläget i några projekt som avslutats under året, liksom att projektutvecklingsverksamheten gått på sparlåga, redovisade Bostad ett resultat på -245 mkr (-361) för 2024. Affärsområdet har också belastats av omstruktureringskostnader relaterade till de uppsägningar som gjorts under september, liksom avvecklingen av kontoret i Solna, där en stor del av produktionen utgjorts av bostäder. Några personer från Solna har organisatoriskt flyttats till kontoret i Västerås för att säkerställa bolagets eftermarknadsåtaganden i Stockholmsområdet liksom arbetet med bolagets befintliga projektportfölj. Mälardalen är en viktig marknad för bolaget där vi kommer att vara fortsatt närvarande via kontoret i Västerås. Under tredje och fjärde kvartalet har inflyttning skett i de två egenutvecklade bostadsrättsprojekten Tjärleken etapp 1 i Norrtälje och Cityterrassen i Malmö. Under oktober förvärvade Wästbygg Gruppen osålda lägenheter i enlighet med det åtagande som finns mot respektive bostadsrättsförening. Projektvinst kopplad till osålda lägenheter avräknas sedan i takt med att dessa säljs. Per den 31 december var 24 procent av lägenheterna osålda i de fem bostadsrättsprojekt där försäljning pågår. Samtliga är uppförda i mycket attraktiva lägen på respektive ort. Vi ser därför positivt på möjligheten till ökad efterfrågan i ett starkare konjunkturläge. Under början av 2025 är flera försäljningsaktiviteter inplanerade tillsam - mans med respektive mäklare. INGÅNGNA AVTAL UNDER FJÄRDE KVARTALET Inga nya avtal har tecknats under fjärde kvartalet och inte heller efter den 31 december. 174 lgh CITYTERRASSEN MALMÖ Egenutvecklade bostadsrätter ===== SIDA 10 ===== 10 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL LGH 25 % 75 % Entreprenad hyresrätter Entreprenad bostadsrätter ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Orderingång Orderstock okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Orderingång 15 226 268 451 Andel (%) av koncernens total 3 8 13 8 INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 179 180 811 1 376 - varav entreprenad 141 81 528 644 - varav projektutveckling 38 99 283 732 Resultat -160 -250 -245 -361 31 dec 2024 31 dec 2023 Orderstock 380 853 Andel (%) av koncernens total 10 14 0 250 500 750 1 000 Q4Q3Q2Q1 PRODUKTION, ANTAL LGH Avslutade under fjärde kvartalet 408 Pågående den 31 december 593 - varav entreprenad 593 - varav projektutveckling 0 AFFÄRSOMRÅDE BOSTAD INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN • BOSTAD KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER 2024-12-31 Projekt Status Antal lgh Varav Färdig- ställande Sålda/ bokade Reserv- erade Älgoxen, Umeå Inflyttad 30 28 - 2023 Slottshusen, Täby (två brf:er) Inflyttad 89 87 - 2023 Tuvebo Glashytta, Göteborg Inflyttad 45 37 - 2023 Cityterrassen, Malmö Inflyttad 174 112 - 2024 Tjärleken etapp 1 (brf Tjäran), Norrtälje Inflyttad 50 30 - 2024 Totalt 388 294 0 EGENUTVECKLADE HYRESRÄTTER 2024-12-31 Projekt Status Antal lgh Förvärvat av Färdig- ställande Journalen 1, Malmö Inflyttad 177 Lansa Fastigheter 2024 Totalt 177 177 lgh JOURNALEN, MALMÖ ===== SIDA 11 ===== 11 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Affärsområde Kommersiellt utvecklar och bygger primärt samhälls - fastigheter, kontor och handelsfastigheter. I nuläget är det entreprenad- uppdrag som dominerar den pågående produktionen. Även om bolagets projektportfölj har en tonvikt mot bostäder innehåller den även ett flertal kommersiella utvecklingsprojekt. Ett avslutades under tredje kvartalet. Projektet har omfattat en ombygg - nad av en kontors- och lagerbyggnad till skolverksamhet och fastig- heten är fullt uthyrd. För ytterligare ett kommersiellt projekt pågår planering för inledande markarbeten. Det kommersiella byggandet på ett nationellt övergripande plan har påverkats av det sämre konjunkturläget, men efterfrågan varierar mellan olika typer av projekt. På marknaden som helhet är behovet av samhällsfastigheter fortsatt stort. Kommunala beställare är aktiva med att ta fram nya projekt och sett till nytecknade avtal inom bolaget fortsätter detta marknadssegment att dominera. Därutö - ver planeras fortsatta satsningar framåt inom såväl kriminalvården som försvaret där Wästbygg Gruppens medarbetare har kompe - tens och erfarenhet. Det finns även en viss efterfrågan på mindre kontor, produktionsanläggningar och lager. Efterfrågan på nya handelsbyggnader är däremot ytterst begränsad. Affärsområde Kommersiellts pågående produktion per den 31 december uppgick 107 480 kvm (131 250). Under fjärde kvartalet avslutades bland annat ett större flerårigt projekt på Hudiksvalls sjukhus som omfattade 14 000 kvm. Region Gävleborg har ytterligare utbyggnadsplaner för Hudiksvalls sjukhus och det känns positivt att samarbetet fortsätter genom det samverkansavtal Fas 1 som tecknats i januari 2025 för en ny- och ombyggnad av sjukhusets logistikcentral. Även på Örnsköldsviks sjukhus har en fortsättning av pågående uppdrag med att bygga om Operationscentrum utökats med en ombyggnad som ska tillföra nya lokaler för dialys och dagvård. Orderingången för 2024 ökade med 25 procent och uppgick till 1 423 mkr (1 138). Samtidigt har det varit en god framdrift i pågåen - de projekt, vilket resulterat i en lägre orderstock, 1 414 mkr (1 710). Orderingången har skrivits ned med 61 mkr till följd av att två projekt har avbrutits under fjärde kvartalet. Avbrottsersättning i enlighet med entreprenadkontrakten har erhållits. Intäkterna för helåret summerades till 1 657 mkr (1 811), men affärsområdet redovisade ett negativt resultat, -87 mkr (-78). Resultatet belastades av fortsatta nedskrivningar i ett pågående projekt där utmaningarna varit stora under hela året. Därutöver tillkommer omstruktureringskostnader relaterade till genomförda personalnedskärningar. AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT INGÅNGNA AVTAL UNDER FJÄRDE KVARTALET • Avtal har tecknats med Jönköpings kommun om att uppföra nya lokaler för anpassad grundskola inom Rosenlundsskolan i Jönköping, totalt 4 400 kvm nybyggnad. Ordervärdet uppgår till 146 mkr. • Avtal har tecknats med Örnsköldsviks kommun om att uppföra en multisporthall på 6 350 kvm anpassad för olika inomhus- sporter. Ordervärdet uppgår till 160 mkr. • Efter genomförd Fas 1 i samverkan har entreprenadavtal Fas 2 tecknats med Vännäs fastigheter om en förskola med åtta avdelningar. Ordervärdet uppgår till 65 mkr. • Efter genomförd Fas 1 i samverkan har entreprenadavtal Fas 2 tecknats med Region Västernorrland om en ombyggnad på 2 200 kvm för att skapa nya lokaler för dialys och dagvård på Örnsköldsviks sjukhus. Ordervärdet uppgår till 36 mkr. • Avtal har tecknats om att avyttra egenutvecklade trygghets- boendet Häggen i Halmstad till Boviva. Köpeskillingen uppgick till 53 mkr, vilket är 7 mkr lägre än bokfört värde. Tillträdde skedde i januari. Häggen färdigställdes 2021. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 DECEMBER • Avtal har tecknats Fortifikationsverket om återuppbyggnad av Kanslihuset i Boden efter en brand 2023. Byggnadsytan uppgår till 2 500 kvm och ordervärdet till 60 mkr. • Samverkansavtal Fas 1 har tecknats med Region Gävleborg om en ny- och ombyggnad av en mindre logistikbyggnad på sjukhus- området i Hudiksvall. Bedömt ordervärde är cirka 80 mkr som inkluderas i Wästbygg Gruppens orderingång först när entre- prenadavtal Fas 2 har tecknats. 4 400 kvm ROSENLUNDSSKOLAN, JÖNKÖPING Beställare Jönköpings kommun ===== SIDA 12 ===== 12 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FÖRDELNING PROJEKTTYP , ANTAL KVM Samhällsfastigheter Kontor, industri och lager Fordonsanläggningar/p-hus Idrottsanläggningar ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under fjärde kvartalet 26 750 Pågående den 31 december 107 480 - varav entreprenad 107 480 - varav projektutveckling 0 AFFÄRSOMRÅDE KOMMERSIELLT 19 % 9 % 7 % 65 % INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD • KOMMERSIELLT LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Orderingång Orderstock 0 500 1 000 1 500 Q4Q3Q2Q1 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Orderingång 420 229 1 423 1 138 Andel (%) av koncernens total 93 8 68 21 INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 410 539 1 657 1 811 - varav entreprenad 410 539 1 657 1 811 - varav projektutveckling 0 0 0 0 Resultat -25 -26 -87 -78 31 dec 2024 31 dec 2023 Orderstock 1 414 1 710 Andel (%) av koncernens total 37 28 2 230 kvm BERGSJÖ IDROTTSHALL, BERGSJÖ Överlämnad under fjärde kvartalet ===== SIDA 13 ===== 13 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Verksamheten i Wästbygg Gruppens affärsområde Logistik och industri bedrivs i koncernbolaget Logistic Contractor med verksam - het i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bolaget är specialiserat på att utveckla och bygga större logistik- och industrifastigheter som är anpassade till rationell hantering av stora mängder gods. Logistikmarknaden i Sverige är inte lika stark som tidigare. Inve- sterarna visar försiktighet och det finns idag ett relativt stort utbud på marknaden av outhyrd logistikyta som byggts på spekulation av olika aktörer i branschen. Samtidigt finns det fortfarande en hel del projekt att räkna på, även om processen fram till undertecknat kontrakt tar längre tid. I Norge och Finland såg vi redan under hösten positiva signaler till ökad aktivitet på respektive marknad. Under slutet av året har vi sett motsvarande tendens på den svenska marknaden, vilket har resulterat i att två nya avtal kunnat tecknats i början av 2025. På industrisidan är det främst i norra Sverige som bearbetning av marknaden pågår. Diskussioner pågår med flera tongivande aktörer i den regionen om stora projekt med en framförhållning på flera år. Samtidigt ser vi nu en ökad efterfrågan hos industribeställare även i övriga delar av landet på anläggningar som ska innehålla både tillverkning och logistik. Till följd av utmaningarna på marknaden uppgår orderingången för affärsområde Logistik och industri till 394 mkr (3 925) för helåret. och utgörs av merförsäljning i pågående samt ett tidigare genom - fört projekt, liksom av projektvinst från avtalet med Niam om försäljning av det pågående utvecklingsprojektet i Norge med Ahlsell som blivande hyresgäst. Orderstocken per den 31 december uppgick till 1 995 mkr (3 632). Intäkterna för helåret uppgick till 1 880 mkr (1 656) och affärsom - rådet redovisade ett resultat på 33 mkr (-55). Resultatet belastades av ökade kostnader i några projekt efter att en större markentre- prenör gick i konkurs i början av året, där den sista slutregleringen gjordes under fjärde kvartalet. Både intäkter och resultat har också påverkats av att arbetena vid Stegra i Boden och Ahlsell i Norge inte kom igång som tänkt i början av året. Båda är dock i produktion sedan i våras. Affärsområdet har också belastats av kostnader relaterade till personalminskningar och stängning av kontoret i Köpenhamn under hösten. INGÅNGNA AVTAL UNDER FJÄRDE KVARTALET Inga nya avtal har tecknats under fjärde kvartalet. INGÅNGNA AVTAL EFTER 31 DECEMBER • Avtal har tecknats med logistikföretaget Frode Laursen om att uppföra en logistikanläggning på 21 000 kvm i Klippans kommun. Ordervärdet uppgår till 135 mkr. • Samverkansavtal Fas 1 har tecknats med Astoria Fastighets AB om en logistikanläggning i Falkenberg på 38 000 kvm. En fortsättning i Fas 2 är avhängig av att beställarens budget kan nås samt att bygglov erhålls. Bedömt ordervärde är cirka 200 mkr och projektet inkluderas i Wästbygg Gruppens orderingång först när entreprenadavtal Fas 2 har tecknats. AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI 17 500 kvm VERDION, GÖTEBORG Färdigställd under tredje kvartalet ===== SIDA 14 ===== 14 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 AFFÄRSOMRÅDE LOGISTIK OCH INDUSTRI ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK PRODUKTION, ANTAL KVM Avslutade under fjärde kvartalet 0 Pågående den 31 december 359 600 - varav entreprenad 275 000 - varav projektutveckling 84 600 INTÄKTER PER MARKNAD, OKT-DEC 2024 Sverige Utland 46 %54 % INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN BOSTAD KOMMERSIELLT • LOGISTIK OCH INDUSTRI PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Orderingång Orderstock okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Orderingång 18 2 532 394 3 925 Andel (%) av koncernens total 4 85 19 71 INTÄKTER OCH RESULTAT okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter Sverige 245 327 1 215 1 551 Intäkter utland 212 4 665 105 Intäkter totalt 457 331 1 880 1 656 - varav entreprenad 236 210 1 257 1 094 - varav projektutveckling 221 122 623 563 Resultat -24 10 33 -55 31 dec 2024 31 dec 2023 Orderstock 1 995 3 632 Andel (%) av koncernens total 53 59 LANDBANK LOGISTIK OCH INDUSTRI 2024-12-31 Plats Typ Yta, kvm Gardermoen Nord Næringspark, Ormlia 2, Norge Option 191 000 Bastukärr industriområde, Sipoo, Finland Eget förvärv 19 500 Totalt 210 500 Invigning av Ahlsells anläggning i Hallsberg den 21 januari 2025 där bland andra landshövdingen i Örebro län, Lena Rådström Baastad närvarade. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Q4Q3Q2Q1 ===== SIDA 15 ===== 15 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 PROJEKTPORTFÖLJ PER 2024-12-31 * Option, förvärv har ännu inte gjorts. DP = detaljplan 15 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Projekt, kommun Typ Antal lgh Total BOA/ LOA (kvm) Fas Möjlig produktionsstart Möjligt färdigställande Alliero, Sundsvall* BR/Kommersiellt 80 6 512 DP laga kraft 2027 2029 Almen, Umeå BR 200 13 569 DP laga kraft 2025 2031 Borstahusen Kv Sand, Landskrona* BR 46 3 885 DP laga kraft 2026 2028 Borstahusen Kv Salt radhus, Landskrona BR 12 1 440 DP laga kraft 2025 2026 Citadellsfogen Kv A, Malmö* HR 65 4 300 DP laga kraft 2030 2032 Citadellsfogen, Kv C, Malmö* BR 70 3 150 DP laga kraft 2027 2029 Guldhedsgatan studentlägenheter och förskola, Göteborg* HR/Samhällsfastighet 243 7 888 DP laga kraft 2026 2028 Guldskrinet, Umeå* BR/HR 100 7 500 Pågående DP 2026 2029 Hökälla Höjd, Göteborg BR 42 3 276 DP laga kraft 2026 2028 Kv Kust, Ängelholm BR 79 6 459 DP laga kraft 2025 2027 Lilla Essingen Parkhuset, Stockholm BR 22 1 849 DP laga kraft 2026 2027 Lilla Essingen Strandhusen, Stockholm BR 56 6 032 DP laga kraft 2027 2029 Nämnden (Sorgenfri multihus), Malmö HR/Kommersiellt 60 4 645 DP laga kraft 2026 2028 Play, Malmö* Kommersiellt 0 14 056 DP laga kraft 2026 2028 Protokollet 1, Malmö BR 80 4 645 DP laga kraft 2026 2028 Rastplats 51, Falkenberg Kommersiellt 0 10 400 DP laga kraft 2025 2026 Skarpnäck förskola, Stockholm Samhällsfastighet 0 860 DP laga kraft 2027 2028 Skarpnäck, Stockholm HR 126 5 659 DP laga kraft 2026 2028 Solvalla hotell, Stockholm* Hotell 0 6 900 Ingen DP 2029 2031 Solvalla ungdomsbostäder, Stockholm* HR 120 4 500 Ingen DP 2029 2031 Strandängen 2, radhus Falkenberg* BR 40 2 800 Pågående DP 2026 2027 Syrenen, Umeå BR/Kommersiellt 80 7 270 Pågående DP 2026 2029 Tjärleken etapp 2, brf Leken, Norrtälje BR 61 5 590 DP laga kraft 2025 2026 Vallastråket, Stockholm* BR 80 5 675 Pågående DP 2027 2029 Västerport, Varberg* Hotell 0 15 500 DP laga kraft 2027 2030 Västra Roslags-Näsby, Täby* BR 40 3 010 DP laga kraft 2027 2028 Årsta etapp 2n, Stockholm* BR 237 14 503 DP laga kraft 2032 2034 Årsta etapp 4a, Stockholm* BR 68 5 661 Pågående DP 2030 2032 Årsta etapp 4b, Stockholm* HR 231 11 786 DP laga kraft 2030 2032 Åseberget, Kungälv* BR 150 10 000 Pågående DP 2029 2032 Totalt 2 388 199 320 ===== SIDA 16 ===== 16 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 SEGMENTSRAPPORTERING okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 1 046 1 050 4 348 4 843 Kostnader i produktion -1 213 -1 206 -4 378 -5 007 Bruttoresultat -168 -156 -30 -164 Försäljnings- och administrationskostnader -71 -137 -347 -394 Övriga rörelseintäkter 58 27 81 58 Övriga rörelsekostnader -26 -2 -37 -5 Rörelseresultat -207 -268 -333 -505 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga aktieinnehav -1 - -20 - Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -2 -5 -3 -9 Finansiella intäkter 8 23 45 60 Finansiella kostnader -14 -33 -71 -95 Resultat efter finansiella poster -216 -283 -382 -549 Värdeförändring fastigheter -7 -5 -7 -15 Resultat före skatt -223 -288 -389 -564 Skatt 21 11 73 68 Periodens resultat -202 -277 -316 -496 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -202 -277 -316 -496 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -6,24 -8,56 -9,77 -15,34 Antal aktier årets slut ('000) 32 340 32 341 32 340 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 340 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -202 -277 -316 -496 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 5 -1 5 Periodens totalresultat -202 -272 -317 -491 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -202 -272 -317 -491 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Förvärvet är nu slutreglerat varmed antalet aktier återigen överensstämmer med antalet registrerade aktier. Se sidan 32 för ytterligare information om antalet aktier. Alla belopp i finansiella rapporter och noter är i mkr om inget annat anges. Segmentsrapportering avser finansiella rapporter baserade på redovisningsprinciper för segment. Se not 2 för ytterligare information. Då belopp har avrundats till mkr summerar inte alltid tabellerna. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 17 ===== 17 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JANUARI–DECEMBER RÖRELSERESULTAT Enligt segmentsrapportering uppgick intäkterna för 2024 till 4 348 mkr (4 843). Intäkterna påverkades av bolagets minskade orderingång och därmed lägre produktionsvolym än tidigare, liksom av att två stora projekt inom Logistik och industri inte kunde byggstartas så tidigt i år som planerat. Båda har dock varit i produktion under större delen av året. Rörelseresultatet uppgick till -333 mkr (-505). Under året har resultatet belastats med omstruktureringskostnader på cirka 25 mkr till följd av de personalnedskärningar som genomförts. Därutöver har det under hela året funnits utmaningar på kostnadssidan i några projekt, vilket medfört resultatnedskrivningar. Utifrån den aktuella situationen på bostadsmarknaden har även förvärvade bostadsrät - ter i egenutvecklade bostadsprojekt värderats ner till nettoförsälj - ningsvärdet, vilket påverkat posten Övriga rörelsekostnader. Den totala effekten av resultatnedskrivningar i projekten samt nedskriv - ningar av bolagets tillgångar uppgick till cirka 340 mkr. Rörelse- resultatet påverkades även av de framskjutna projektstarterna inom affärsområde Logistik och industri under början av året samt av en genomförd försäljning av en logistikfastighet. Under Övriga rörelseintäkter redovisas hyresintäkter för fastig- heter som ingår eller tidigare har ingått bolagets varulager samt övriga avtalsintäkter. ÅRETS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -316 mkr (-496), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -9,77 kronor (-15,34). Rörelsemarginalen uppgick till -7 ,7 procent (-10,4). Posten Resultat från övriga aktieinnehav avser främst en förlust vid en försäljning av en kommersiell fastighet. Under fjärde kvartalet har avtal om försälj - ning tecknats för en egenutvecklad förvaltningsfastighet. Därav har fastigheten skrivits ner till verkligt värde, vilket har påverkat posten Värdeförändring fastigheter. Köparen tillträdde fastigheten i januari. Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för perioden. Uppskjuten skatt avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna nyttjas. Under året har 70 mkr aktiverats avseende skattemässigt underskott. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Wästbygg Gruppens orderingång för 2024 uppgick till 2 085 mkr (5 514). Under fjärde kvartalet har nedskrivningar gjorts med 61 mkr på orderingången till följd av två avbrutna kommersiella projekt. Den huvudsakliga anledningen till den minskade orderingången är dock utmaningar på marknaden till följd av nedgångar inom byggandet, primärt inom affärsområdena Bostad samt Logistik och industri. Orderstocken uppgick per den 31 december till 3 790 mkr (6 195) där minskningen är ett resultat av en lägre orderingång. Cirka hälften av orderstocken är kopplad till affärsområde Logistik och industri. INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2023 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2023 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 18 ===== 18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING SEGMENTSRAPPORTERING TILLGÅNGAR 31 dec 2024 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 29 33 Summa 427 431 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 53 60 Nyttjanderättstillgångar 51 27 Inventarier, verktyg och installationer 70 19 Summa 174 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 1 Uppskjuten skattefordran 247 177 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 48 46 Summa 296 224 Summa anläggningstillgångar 897 761 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 596 350 Exploateringsfastigheter m.m. 222 469 Kundfordringar 398 561 Upparbetat ej fakturerat 250 240 Skattefordringar 4 6 Övriga fordringar 614 1 054 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 22 Likvida medel 177 174 Summa omsättningstillgångar 2 293 2 876 SUMMA TILLGÅNGAR 3 190 3 637 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 dec 2024 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 Balanserat resultat 354 845 Periodens totalresultat -317 -491 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 987 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 Summa eget kapital 991 1 308 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån 389 - Skulder till kreditinstitut 34 21 Skulder nyttjanderätter 35 10 Övriga skulder 19 100 Summa 477 131 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 8 11 Övriga avsättningar 107 64 Summa 115 75 Summa långfristiga skulder 592 206 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 446 Skulder till kreditinstitut 50 252 Skulder nyttjanderätter 18 18 Övriga skulder 130 - Summa 198 716 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 574 532 Förskott från kund 484 339 Skatteskulder 0 1 Övriga skulder 137 162 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 214 373 Summa 1 409 1 407 Summa kortfristiga skulder 1 607 2 123 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 190 3 637 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 237 800 Räntebärande skulder 675 848 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -438 -48 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 19 ===== 19 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG jan-dec 2024 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 304 1 847 Åtagande vederlagsaktier -42 – Överlämning egna aktier 41 – Effekt reglering åtagande 1 – Utdelning – -53 Periodens totalresultat -317 -491 Belopp vid periodens utgång 987 1 304 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 Periodens totalresultat 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 Summa eget kapital 991 1 308 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tidigare i år tecknat nya avtal om kontors- lokaler. Inventarier avser främst genomförd investering i egna vind- kraftverk samt ombyggnad av och inventarier till de nya lokalerna. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt förvärvade osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrättsprojekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redo- visas under Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL JANUARI– DECEMBER Tidigare i år har två egenutvecklade logistikfastigheter avyttrats. Efter försäljningarna utgörs posten av osålda lägenheter i fem färdig - ställda bostadsrättsprojekt samt en färdigställd fullt uthyrd kommer - siell fastighet. Värdet av bostadsrättslägenheterna uppgick vid årets slut till 513 mkr (0), varav 460 mkr avser förvärv gjorda under fjärde kvartalet. EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under projektering och uppförande. I april tecknades ett forward commitment-avtal om försäljning av ett stort logistikprojekt i Norge. Därmed har posten Exploateringskostnader minskat under året. ÖVRIGA FORDRINGAR I posten Övriga fordringar redovisas andelar samt fordringar i övriga aktieinnehav som är ämnade för kortfristigt innehav, men där nuvarande marknadsläge gör att produktionsstarter skjutits fram. I posten ingår också pågående projekt med forward commitment- avtal till och med att tillträde sker. Posten varierar därför över tid. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE FINANSIERING Under oktober har en utestående grön icke säkerställd obligation, förfallit och lösts in. Denna hade tidigare amorterats med 100 mkr. En ny säkerställd grön obligation om 400 mkr med förfallodag i september 2027 emitterades framgångsrikt under september. Obligationen löper med rörlig ränta om 3 månaders STIBOR plus 6,25 procentenheter per år och emitteras till par. För obligationen gäller de tre kovenanterna att soliditeten minst ska uppgå till 25 procent enligt segmentsrapportering, belåningsgrad (loan-to-value) till minst 65 procent samt att bolaget ska ha tillgäng- liga medel motsvarande minst två kvartals räntekostnader. Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas som kortfristiga skulder till kreditinstitut. I och med avytt- ringen av två logistikfastigheter under året har posten minskat. SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots resultatmässiga utmaningar under en längre tid har bolaget fortfarande en stark finansiell position även om soliditeten minskat något. Vid årets slut uppgick soliditeten till 31 procent (36). Eget kapital per aktie uppgick till 30,51 kronor (40,30) vid årets slut och bolagets räntebärande nettokassa till -438 mkr (-48). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022. Slutreglering gentemot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag har i enlighet med avtalet skett under fjärde kvartalet 2024. Huvuddelen av slutregleringen utgjordes av egna aktier som återköptes redan 2022, och den har därmed ingen väsentlig effekt på de finansiella rapporterna. ===== SIDA 20 ===== 20 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET JANUARI– DECEMBER Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskat. Det totala kassaflödet för 2024 uppgick till 2 mkr (-276) fördelat på den löpande verksamheten 107 mkr (-204), investeringsverksamheten -72 mkr (-39) och finansieringsverksamheten -33 mkr (-33). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Trots bolagets negativa resultat redovisas ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten. Under året har ett aktivt arbete med att avyttra tillgångar pågått och kassaflödet har påverkats positivt av försäljningen av två egenutvecklade logistikanläggningar samt en kommersiell fastighet, liksom av försäljning av lägenheter som bolaget förvärvat efter att egenutvecklade bostadsrättsprojekt avslutats. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under året har bolaget fortsatt att investera i de två vindkraftverk som färdigställdes under slutet av året, samt i de egna kontorslokalerna. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Bolagets tidigare icke säkerställda gröna obligation inlöstes i sin helhet under oktober. Under september emitterades en ny säkerställd grön obligation om 400 mkr med förfallodag i september 2027 . LIKVIDITET Per den 31 december uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 302 mkr (424), varav 125 mkr (250) i outnyttjad checkkredit. Den 1 oktober sänktes bolagets checkkredit från 150 till 125 mkr. Styrelsen bedömer att bolaget har erforderlig finansiering för kommande tolv månader avseende sina framtida åtaganden. En löpande översyn görs av ytterligare finansieringsmöjligheter för att stärka likviditeten, bland annat planeras en nyemission under början av 2025. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE SEGMENTSRAPPORTERING okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -207 -268 -333 -505 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 36 34 67 51 Erhållen ränta 8 23 45 60 Betald ränta -14 -33 -71 -95 Betald skatt 6 3 2 -5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -171 -241 -290 -494 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar 337 -55 163 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar 42 1 172 58 724 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -21 -18 45 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -463 -409 132 -175 Kassaflöde från den löpande verksamheten -276 449 107 -204 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -2 -5 -3 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -9 -8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -10 -2 -56 -17 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -1 -1 -3 -5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16 -10 -72 -39 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – – – -53 Amortering av låneskulder -7 -302 -10 -5 Upptagna låneskulder 13 0 37 75 Upptagna obligationslån 389 -50 389 -50 Amortering obligationslån -400 – -450 – Förändring av checkräkningskredit -48 -12 – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -53 -364 -33 -33 PERIODENS KASSAFLÖDE -345 75 2 -276 Likvida medel vid periodens början 520 99 174 450 Kursdifferens i likvida medel 2 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 177 174 177 174 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS ===== SIDA 21 ===== 21 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 * I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Förvärvet är nu slutreglerat varmed antalet aktier återigen överensstämmer med antalet registrerade aktier. Se sidan 32 för ytterligare information om antalet aktier. IFRS okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 1 589 1 261 4 989 4 991 Kostnader i produktion -1 672 -1 349 -4 901 -5 016 Bruttoresultat -83 -88 88 -25 Försäljnings- och administrationskostnader -71 -137 -347 -394 Övriga rörelseintäkter 58 31 80 63 Övriga rörelsekostnader -26 -2 -37 -5 Rörelseresultat -122 -196 -216 -361 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga aktieinnehav -1 - -20 - Resultatandelar från joint ventures och intresseföretag -2 -5 -3 -9 Finansiella intäkter 6 18 28 39 Finansiella kostnader -3 -33 -60 -95 Resultat efter finansiella poster -122 -216 -271 -426 Värdeförändring fastigheter -7 -5 -7 -15 Resultat före skatt -129 -221 -278 -441 Skatt 16 12 66 72 Periodens resultat -113 -210 -213 -369 Resultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -113 -210 -213 -369 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 Resultat per aktie, SEK* -3,50 -6,49 -6,56 -11,40 Antal aktier årets slut ('000) 32 340 32 341 32 340 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 32 340 32 341 32 341 32 341 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat -113 -210 -213 -369 Övrigt totalresultat som kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamhet 0 5 0 5 Periodens totalresultat -113 -205 -213 -364 Totalresultat hänförligt till: - moderföretagets aktieägare -113 -205 -213 -364 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 KONCERNENS RESULTATRÄKNING INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 22 ===== 22 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2023 2024 ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK, MKR/KVARTAL Orderingång Orderstock (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2023 2024 INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT, MKR/KVARTAL Intäkter Rörelseresultat (höger axel) 0 500 1 000 1 500 2 000 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 -600 -450 -300 -150 0 150 300 450 600 2023 2024 KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNING JANUARI– DECEMBER RÖRELSERESULTAT Intäkterna för 2024 uppgick till 4 989 mkr (4 991). Under året har vi överlämnat och resultatavräknat två stora egenutvecklade bostads - rättsprojekt jämfört med fem under förra året, varav två relativt små. Det gör att årets intäkter är i nivå med föregående år trots negativ påverkan av bolagets minskade orderingång och därmed lägre produktionsvolym än tidigare. Rörelseresultatet uppgick till -216 mkr (-361). Under året har resultatet belastats med omstruktureringskostnader på cirka 25 mkr till följd av de personalnedskärningar som genomförts. Därutöver har det under hela året funnits utmaningar på kostnadssidan i några projekt, vilket medfört resultatnedskrivningar. Utifrån den aktuella situationen på bostadsmarknaden har även förvärvade bostadsrät - ter i egenutvecklade bostadsprojekt värderats ner till nettoförsälj - ningsvärdet, vilket påverkat posten Övriga rörelsekostnader. Den totala effekten av resultatnedskrivningar i projekten samt nedskriv - ningar av bolagets tillgångar uppgick till cirka 340 mkr. Rörelse- resultatet påverkades även av de framskjutna projektstarterna inom affärsområde Logistik och industri under början av året samt av en genomförd försäljning av en logistikfastighet. Under Övriga rörelseintäkter redovisas hyresintäkter för fastig- heter som ingår eller tidigare har ingått bolagets varulager samt övriga avtalsintäkter. ÅRETS RESULTAT Resultatet efter skatt uppgick till -213 mkr (-369), vilket motsvarar ett resultat per aktie på -6,56 kronor (-11,40). Rörelsemarginalen uppgick till -4,3 procent (-7 ,2). Posten Resultat från övriga aktie - innehav avser främst en förlust vid en försäljning av en kommersiell fastighet. Under fjärde kvartalet har avtal om försäljning tecknats för en egenutvecklad förvaltningsfastighet. Därav har fastigheten skrivits ner till verkligt värde, vilket har påverkat posten Värdeför - ändring fastigheter. Köparen tillträdde fastigheten i januari. Till följd av såväl det negativa skattemässiga resultatet som av ej skattepliktiga intäkter redovisades positiv skatt för perioden. Uppskjuten skatt avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna nyttjas. Under året har 64 mkr aktiverats avseende skattemässigt underskott. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Wästbygg Gruppens orderingång för 2024 uppgick till 2 085 mkr (5 514). Under fjärde kvartalet har nedskrivningar gjorts med 61 mkr på orderingången till följd av två avbrutna kommersiella projekt. Den huvudsakliga anledningen till den minskade orderingången är dock utmaningar på marknaden till följd av nedgångar inom byggandet, primärt inom affärsområdena Bostad samt Logistik och industri. Orderstocken uppgick per den 31 december till 3 790 mkr (6 195) där minskningen är ett resultat av en lägre orderingång. Cirka hälften av orderstocken är kopplad till affärsområde Logistik och industri. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS • RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 23 ===== 23 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING IFRS TILLGÅNGAR 31 dec 2024 31 dec 2023 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 398 398 Övriga immateriella anläggningstillgångar 29 32 Summa 427 430 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 53 60 Nyttjanderättstillgångar 51 27 Inventarier, verktyg och installationer 70 19 Summa 174 106 Finansiella anläggningstillgångar Andelar joint ventures och intresseföretag 1 1 Uppskjuten skattefordran 250 186 Långfristiga finansiella anläggningstillgångar 2 3 Summa 253 190 Summa anläggningstillgångar 854 726 Omsättningstillgångar Egenutvecklade fastigheter m.m. 596 350 Exploateringsfastigheter m.m. 191 438 Egenutvecklade bostadsrätter under produktion 335 1 161 Kundfordringar 398 561 Upparbetat ej fakturerat 250 177 Skattefordringar 4 6 Övriga fordringar 356 408 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 22 Likvida medel 178 194 Summa omsättningstillgångar 2 340 3 317 SUMMA TILLGÅNGAR 3 194 4 043 EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 dec 2024 31 dec 2023 Eget kapital Aktiekapital 4 4 Övrigt tillskjutet kapital 946 946 Balanserat resultat 227 591 Periodens totalresultat -213 -364 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 964 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande 4 4 Summa eget kapital 968 1 181 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder Obligationslån 389 - Skulder till kreditinstitut 47 66 Skulder nyttjanderätter 35 10 Övriga skulder 12 93 Summa 483 169 Långfristiga icke räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld 18 19 Övriga avsättningar 107 64 Summa 125 83 Summa långfristiga skulder 609 252 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Obligationslån - 446 Skulder till kreditinstitut 81 877 Skulder nyttjanderätter 17 18 Övriga skulder 130 - Summa 229 1 341 Kortfristiga icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 577 532 Förskott från kund 484 349 Skatteskulder 0 2 Övriga skulder 113 173 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 214 213 Summa 1 388 1 269 Summa kortfristiga skulder 1 617 2 610 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 194 4 043 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Räntebärande tillgångar 186 385 Räntebärande skulder 712 1 511 Räntebärande nettokassa/nettoskuld -526 -1 126 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING • BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 24 ===== 24 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL IFRS, I SAMMANDRAG jan-dec 2024 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp vid periodens ingång 1 177 1 593 Åtagande vederlagsaktier -42 – Överlämning egna aktier 41 – Effekt reglering åtagande -1 – Utdelning – -53 Periodens totalresultat -213 -364 Belopp vid periodens utgång 964 1 177 Innehav utan bestämmande inflytande Belopp vid periodens ingång 4 4 Periodens totalresultat 0 0 Belopp vid periodens utgång 4 4 Summa eget kapital 968 1 181 Omfattningen på bolagets balansräkning och skuldsättning varierar över tid, främst i relation till antalet egenutvecklade projekt i produktion och graden av extern finansiering. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Bolaget binder inte kapital i utrustning då huvuddelen av de maskiner och verktyg som krävs för bolagets byggproduktion tillhandahålls av underleverantörer. Ökningen av Nyttjanderättstillgångar är primärt hänförlig till att bolaget tidigare i år tecknat nya avtal om kontors- lokaler. Inventarier avser främst genomförd investering i egna vind- kraftverk samt ombyggnad av och inventarier till de nya lokalerna. EGENUTVECKLADE FASTIGHETER M.M. Egenutvecklade fastigheter utgörs av färdigbyggda fastigheter samt förvärvade osålda lägenheter i färdigbyggda egenutvecklade bostadsrättsprojekt. Dessa är avsedda för försäljning och syftet med innehavet är kortfristigt. Intäkter och driftskostnader i dessa redo- visas under Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader. KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING OCH EGET KAPITAL JANUARI– DECEMBER Tidigare i år har två egenutvecklade logistikfastigheter avyttrats. Efter försäljningarna utgörs posten av osålda lägenheter i fem färdigställda bostadsrättsprojekt samt en färdigställd fullt uthyrd kommersiell fastighet. Värdet av bostadsrättslägenheterna uppgick vid årets slut till 513 mkr (0), varav 460 mkr avser förvärv gjorda under fjärde kvartalet. EXPLOATERINGSFASTIGHETER M.M. Exploateringsfastigheter utgörs främst av råmark och fastigheter för fram- tida exploatering men även egenutvecklade projekt under projektering och uppförande. I april tecknades ett forward commitment-avtal om försäljning av ett stort logistikprojekt i Norge. Därmed har posten Exploateringskostnader minskat under året. EGENUTVECKLADE BOSTADSRÄTTER UNDER PRODUKTION Egenutvecklade bostadsrätter under produktion utgörs av fastigheter, obebyggda eller under byggnation, avsedda för produktion av bostadsrätter. Till följd av det rådande läget på bostadsmarknaden har produktions - starter av nya projekt flyttats framåt i tiden. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING • FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE FINANSIERING Egenutvecklade bostadsrätter under produktion finansieras delvis av byggkreditiv under respektive projekts löptid. Dessa redovisas som kortfristiga skulder. När bestämmanderätten övergår till tagaren av respektive projekt redovisas de inte längre som skulder i balans- räkningen. I och med inflyttning i två stora bostadsrättsprojekt under året har posten minskat väsentligt under året. Under oktober har en utestående grön icke säkerställd obliga - tion, förfallit och lösts in. Denna hade tidigare amorterats med 100 mkr. En ny säkerställd grön obligation om 400 mkr med förfallodag i september 2027 emitterades framgångsrikt under september. Obligationen löper med rörlig ränta om 3 månaders STIBOR plus 6,25 procentenheter per år och emitteras till par. För obligationen gäller de tre kovenanterna att soliditeten minst ska uppgå till 25 procent enligt segmentsrapportering, belåningsgrad (loan-to-value) till minst 65 procent samt att bolaget ska ha tillgäng- liga medel motsvarande minst två kvartals räntekostnader. Fastighetslånen på färdigställda egenutvecklade fastigheter redovisas som kortfristiga skulder till kreditinstitut. I och med av- yttringen av två logistikfastigheter tidigare i år har posten minskat. SOLIDITET OCH AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Trots resultatmässiga utmaningar under en längre tid har bolaget fortfarande en stark finansiell position. Under fjärde kvartalet har soliditeten stärkts något då ett bostadsrättsprojekt avslutats och överlämnats, och vid årets slut uppgick den till 30 procent (29). Eget kapital per aktie uppgick till 29,80 kronor (36,38) vid periodens utgång och bolagets räntebärande nettokassa till -526 mkr (-1 126). Vid förvärvet av Rekab Entreprenad under 2021 utgjordes en del av köpeskillingen av vederlagsaktier. Hälften av åtagandet reglera - des under 2022. Slutreglering gentemot Rekab Entreprenads tidigare ägarbolag har i enlighet med avtalet skett under fjärde kvartalet 2024. Huvuddelen av slutregleringen utgjordes av egna aktier som återköptes redan 2022, och den har därmed ingen väsentlig effekt på de finansiella rapporterna. ===== SIDA 25 ===== 25 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS IFRS okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster -122 -196 -216 -361 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 33 27 62 46 Erhållen ränta 6 18 28 39 Betald ränta -3 -33 -60 -95 Betald skatt 6 11 2 -4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -80 -173 -184 -375 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) egenutvecklade bostadsrätter under produktion 139 -9 -72 -552 Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar 337 -55 163 -96 Ökning (-)/minskning (+) av övriga rörelsefordringar -333 827 -509 153 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -31 -18 48 -163 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -386 -209 642 317 Kassaflöde från den löpande verksamheten -354 363 88 -717 Investeringsverksamheten Uttag/tillskott joint ventures och intresseföretag -2 -5 -3 -9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -9 -8 Förvärv av övriga materiella anläggningstillgångar -10 -2 -56 -16 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar – – – -3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14 -9 -69 -36 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – – – -53 Amortering av låneskulder -8 -302 -11 -5 Upptagna låneskulder -106 34 37 520 Upptagna obligationslån 389 -50 389 -50 Amortering obligationslån -400 – -450 – Förändring av checkräkningskredit -48 -12 – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -173 -330 -35 412 PERIODENS KASSAFLÖDE -541 24 -16 -341 Likvida medel vid periodens början 717 170 194 534 Kursdifferens i likvida medel 2 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 178 194 178 194 Variationer i kassaflödet från en period till en annan är en naturlig följd av hur många utvecklingsprojekt som är igång och hur många som avyttras. Under de senaste åren har egna medel använts i relativt stor omfattning i pågående egenutvecklade projekt, men bolaget är nu i en fas när investeringar i nya egenutvecklade projekt minskat. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till -16 mkr (-341) för- delat på den löpande verksamheten 88 mkr (-717), investeringsverk - samheten -69 mkr (-36) och finansieringsverksamheten -35 mkr (412). KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Trots bolagets negativa resultat redovisas ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten. Under året har ett aktivt arbete med att avyttra tillgångar pågått och kassaflödet har påverkats positivt av försäljningen av två egenutvecklade logistikanläggningar samt en kommersiell fastighet, liksom av försäljning av lägenheter som bolaget förvärvat efter att egenutvecklade bostadsrättsprojekt avslutats. KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under året har bolaget fortsatt att investera i de två vindkraftverk som färdigställdes under slutet av året, samt i de egna kontorslokalerna. KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Bolagets tidigare icke säkerställda gröna obligation inlöstes i sin helhet under oktober. Under september emitterades en ny säkerställd grön obligation om 400 mkr med förfallodag i september 2027 . LIKVIDITET Per den 31 december uppgick koncernens tillgängliga likviditet till 303 mkr (444), varav 125 mkr (250) i outnyttjad checkkredit. Den 1 oktober sänktes bolagets checkkredit från 150 till 125 mkr. Styrelsen bedömer att bolaget har erforderlig finansiering för kommande tolv månader avseende sina framtida åtaganden. En löpande översyn görs av ytterligare finansieringsmöjligheter för att stärka likviditeten, bland annat planeras en nyemission under början av 2025. KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDET JANUARI– DECEMBERINNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS RESULTATR ÄKNING BALANSRÄKNING FÖRÄNDRINGAR EGET KAPITAL • KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 26 ===== 26 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 I SAMMANDRAG okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 27 29 105 115 Övriga rörelseintäkter 0 8 3 8 Summa rörelseintäkter 27 37 108 123 Personalkostnader -15 -18 -65 -67 Övriga externa kostnader -15 -27 -81 -69 Rörelseresultat -2 -9 -38 -13 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -187 -100 -311 -167 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 25 87 93 Räntekostnader och liknande resultatposter -17 -20 -56 -71 Resultat efter finansiella poster -194 -104 -318 -158 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner – 76 – 76 Resultat före skatt -194 -28 -318 -82 Skatt 8 -11 8 -14 Periodens resultat -186 -39 -310 -96 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG TILLGÅNGAR 31 dec 2024 31 dec 2023 Immateriella anläggningstillgångar 15 13 Materiella anläggningstillgångar 19 5 Finansiella anläggningstillgångar 1 311 470 Summa anläggningstillgångar 1 345 488 Kortfristiga fordringar 557 1 667 Kassa och bank 76 72 Summa omsättningstillgångar 633 1 739 SUMMA TILLGÅNGAR 1 978 2 227 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 4 4 Fritt eget kapital 1 227 1 537 Summa eget kapital 1 231 1 540 Långfristiga skulder 389 - Kortfristiga skulder 358 687 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 978 2 227 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 27 ===== 27 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Koncernredovisning upprättas enligt IFRS från räkenskapsåret 2015. De redovisningsprinciper som tillämpas i delårsrapporten beskrivs i årsredovisningen för 2023 på sidorna 74–79. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder för koncernen är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. NYA STANDARDER TILLÄMPADE FRÅN 1 JANUARI 2024 Nya och förändrade IFRS-standarder som tillämpas från 2024 har ingen eller liten påverkan på Wästbygg Gruppens finansiella rapportering . STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR RÖRANDE BEFINTLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH INTE TILLÄMPAS I FÖRTID AV KONCERNEN Per dagen för godkännandet av denna finansiella rapport har vissa nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte trätt i kraft publicerats av IASB. Dessa har inte tillämpats i förtid av koncernen och ändringarna förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna under det räkenskapsår då de ska tillämpas första gången och därför har inga upplysningar lämnats. Not 2. Segmentsredovisning Segmentsrapporteringen, se tabell här intill, upprättas för koncernens rörelsesegment och baseras på det sätt som styrelsen och koncern- ledningen styr och följer verksamheten. Enligt segmentsrapporteringen konsolideras inte egenutvecklade bostadsrättsprojekt utan dessa vinstavräknas över tid. NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION SEGMENTSRAPPORTERING, I SAMMANDRAG INTÄKTER okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Bostad 179 180 811 1 376 - varav intern försäljning 0 - 0 1 Kommersiellt 410 539 1 657 1 811 - varav intern försäljning - 2 - 9 Logistik och industri 1 457 331 1 880 1 656 - varav intern försäljning - - - - Övrigt 2 27 29 105 115 - varav intern försäljning 27 29 105 115 Koncernjusteringar -27 -29 -105 -115 Summa 1 046 1 050 4 348 4 843 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 544 212 641 148 Summa IFRS 3 1 589 1 261 4 989 4 991 - varav intäkter som redovisas vid en tidpunkt 571 245 801 667 RÖRELSERESULTAT Bostad -160 -250 -245 -361 Rörelsemarginal -89,4 % -138,9 % -30,2 % -26,2 % Kommersiellt -25 -26 -87 -78 Rörelsemarginal -6,1 % -4,8 % -5,3 % -4,3 % Logistik och industri 1 -24 10 33 -55 Rörelsemarginal -5,3 % 3,0 % 1,8 % -3,3 % Övrigt 2 -2 -9 -38 -13 Koncernjusteringar 3 7 4 1 Summa -207 -268 -333 -505 Rörelsemarginal -19,8 % -25,5 % -7,7 % -10,4 % Finansiella poster -9 -15 -49 -44 Värdeförändring fastigheter -7 -5 -7 -15 Resultat före skatt segment -223 -288 -389 -564 IFRS-justering (hänförlig i sin helhet till segment Bostad) 94 67 111 122 Resultat före skatt IFRS -129 -221 -278 -441 1 Fördelning per geografisk marknad redovisas under avsnitt Logistik och industri på sidan 14. Endast Logistik och industri har utlandsverksamhet. 2 Segment Övrigt utgörs av moderbolagets verksamhet och innehåller endast internt fakturerade intäkter. Moderbolagets verksamhet utgörs av stödfunktioner till segmenten inom ekonomi, HR, risk, kvalitet och arbetsmiljö, hållbarhet, IT, kommunikation, juridik, digitalisering samt övrig koncernledning. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Finansiella poster och skatter fördelas inte per segment och följs heller inte upp så av högste verkställande beslutsfattare varför de exkluderats i ovanstående tabell. Motsvarande gäller också tillgångar och skulder. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 28 ===== 28 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Not 4. Personal Vid årets slut uppgick antalet anställda inom Wästbygg Gruppen till 496 jämfört med 559 vid årets början. Till följd av en längre tids utma - nande läge inom byggbranschen med svag orderingång och otillräck - lig lönsamhet i projekten har nedskärningar inom organisationen genomförts såväl under 2023 som 2024. Det varsel som lades under 2024 resulterade i en minskning med cirka 50 tjänster efter att de fackliga förhandlingarna avslutades under september. Därutöver fattades beslut om andra besparingsåtgärder, bland annat nedstäng - ning av bolagets kontor i Solna och Köpenhamn. Kostnader relaterade till omstruktureringen har tagits under tredje kvartalet. Samtidigt kommer åtgärden inte att få full effekt förrän un - der 2025, då vissa uppsägningstider löper in i nästa år för ett kvali - tetssäkrat överlämnande av pågående projekt. Ytterligare personal- minskningar kommer att ske under första kvartalet 2025 men där är de fackliga förhandlingarna ännu inte avslutade. Not 5. Tvister Koncernen har diskussioner eller tvister med kunder eller partners från tid till annan om kommersiella villkor. I undantagsfall sker det i skiljedom eller annan juridisk instans. I vissa fall utvärderas de av externa juridiska rådgivare i samråd med interna resurser. Redovis - ningen återspeglar vid varje tidpunkt den bästa samlade bedömning som är gjord, men faktiska utfall kan dock komma att avvika då det i vissa fall är fråga om komplexa bedömningar. Wästbygg Gruppen har en pågående tvist med en tidigare upp - dragsgivare. Tvisten hanteras genom ett skiljeförfarande och den finansiella risken bedöms löpande inför varje kvartalsslut. Avsättningar har gjorts, vilka bolaget bedömer ska täcka eventuella kostnader som tvisten kan medföra. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Not 3. Intäkter per tidpunkt enligt IFRS jan-dec 2024 jan-dec 2023 Typ av intäkt Entreprenad Projektutveckling Utveckling BRF Entreprenad Projektutveckling Utveckling BRF AFFÄRSOMRÅDE Fördelning per tidpunkt Över tid Över tid Vid en tidpunkt Över tid Över tid Vid en tidpunkt Bostad 528 124 801 644 213 667 Kommersiellt 1 657 0 0 1 811 0 0 Logistik och industri 1 257 623 0 1 094 563 0 Totalt 3 442 747 801 3 548 776 667 ===== SIDA 29 ===== 29 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer Riskbedömning och hantering av risker och osäkerhetsfaktorer är ett ständigt pågående arbete inom koncernen och stort fokus läggs på att minska vår sårbarhet på olika sätt. Koncernens risker kan i första hand relateras till tre områden – omvärldsrisker, operativa projekt- och entreprenadrisker inklusive hållbarhetsrisker samt finansiella risker. En mer omfattande riskanalys finns i bolagets årsredovisning för 2023 på sidorna 55-63. Inga väsentliga förändringar har skett som ändrat dessa redovisade risker. Utvecklingen av det makroekono - miska läget följs noga för att minimera påverkan på bolaget. Det finns flera osäkerhetsfaktorer i vår omvärld som påverkar såväl byggbranschen som det allmänna konjunkturläget negativt, primärt Rysslands invasion av Ukraina liksom det osäkra läget i Mellanöstern. Nuvarande osäkerhet på finansmarknaden och åtgärder för att minska inflationen medför såväl generellt minskad tillgång på kapital på marknaden och ökade kreditkostnader som en avvaktande inställning från beställare. För byggbranschen har det sämre konjunkturläget också medfört ett ökande antal konkurser i underentreprenörsledet, något som redan påverkat Wästbygg Gruppen. Nedskrivningar av resultatet i ett fåtal av koncernens projekt har skett under året till följd av oförutsedda kostnadsökningar, bland annat till följd av konkurser. Berörda projekt är tagna i ett tidigare marknadsläge och har avslutats under 2024 eller kommer att avslutas under inledningen av 2025. För avtal om nya projekt som tecknats under 2024 har riskutvärderingar genomförts under kalkylskedet kopplade till nuvarande marknadsläge och utvärderingar görs löpande för att identifiera riskfaktorer i god tid. De finansiella riskerna är främst kopplade till verksamhetens kapitalbehov, kapitalbindning och finansiering. Under oktober har finansieringsrisk minskats i och med att obligationslånet amorterats i sin helhet och ersatts av en ny säkerställd obligation med förfall i september 2027 . Bolaget har också uppfyllt sitt åtagande att förvärva lägenheter i de sista två bostadsrättsprojekt som nu genomförts. Det finns en kvarvarande risk kring möjlighet till försäljning av förvärvade lägenheter och att kunna göra det till bokfört värde. Denna risk ingår i bolagets kontinuerliga riskbedömning. Under 2024 har bolaget minskat sin skuldsättningsgrad och avyttrat en del fastigheter. Stort fokus har också lagts på styrning och uppfölj - ning av projekten, riskhantering och anpassning av verksamhet och organisation efter bedömd ordervolym framåt. Vid varje rapporteringstillfälle görs en bedömning om det föreligger någon indikation på en värdeminskning avseende koncernens tillgångar. Om så är fallet fastställs dess återvinningsvärde för att bedöma en even - tuell värdeminskning, se not 1, 2 och 14 i årsredovisningen. Återvinnings- värdet beräknas utifrån individuellt bedömda kassaflöden för kommande fem år enligt budget och affärsplan, därefter med en generell tillväxt om två procent per år i oändlighet. Diskonteringsfaktorn som används vid nuvärdeberäkningen av de förväntade framtida kassaflödena är de av koncernen fastställda vägda genomsnittliga kapitalkostnaderna (WACC). WACC uppgår till 10–13 procent beroende på segment. Enligt en känslighetsanalys på WACC med +2 enheter föreligger inget ned - skrivningsbehov. Uppskjuten skatt avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna nyttjas. Med hänsyn till den strukturöversyn som pågår i bolaget kommer underskotten att nyttjas successivt framöver. Not 7 . Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets koncerninterna intäkter för fjärde kvartalet uppgick till 27 mkr (29) och resultatet efter finansnetto till -194 mkr (-104). De interna intäkterna för helåret uppgick till 105 mkr (115) och re - sultatet efter finansnetto till -318 mkr (-158). Resultatet har påverkats av nedskrivningar av aktier i dotterbolag med 187 mkr (100) under fjärde kvartalet och totalt 311 mkr (167) under hela 2024. För den säkerställda gröna obligation om 400 mkr som emittera - des under september utgörs säkerheten av egenutvecklade fastig - heter som är placerade i projektbolag. Fordringar på dessa bolag har omvandlats till aktieägartillskott, vilket medfört att posten Finansiella anläggningstillgångar i moderbolaget ökat väsentligt. INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Not 8. Transaktioner med närstående bolag Wästbygg Gruppens största ägare är M2 Holding AB som ägs och kontrolleras av Rutger Arnhult, som också är styrelseledamot i detta bolag. M2-koncernen äger en majoritet av Wästbygg Gruppens aktiekapital, men kontrollerar färre än 50 procent av rösterna i bolaget. M2-koncernen har betydande direkta och indirekta ägarintressen i Corem Property Group AB, som därmed ingår i gruppen av när- stående företag men som inte är koncernföretag sammanhängande med Wästbygg Gruppen. Wästbygg Gruppen utför entreprenadverksamhet i konkurrens åt Corem Property Group och M2. Upparbetad intäkt i aktuella projekt redovisas i tabell nedan. Övriga transaktioner med närstående omfattade per den 31 december 2024 hyreskostnader med 3 mkr (4), kundfordringar med 0 mkr (0), övriga fordringar med 0 mkr (13) och finansiella skulder i form av leverantörsskulder med 1 mkr (1). UPPARBETAD INTÄKT, MKR okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Corem Property Group* -2 1 -3 83 M2 0 0 0 3 Totalt -2 1 -3 85 * Sammanslagning av Corem och Klövern efter Corems förvärv av Klövern. Dessa bolag rapporterades tidigare separat. Not 9. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består i allt väsentligt av finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde består av valutaterminer och villkorad köpe skilling, vilka uppgår till obetydliga belopp. Ytterligare information finns i koncernens årsredovisning för 2023 i noterna 1 Redovisningsprinciper och 29 Finansiell risk- hantering och finansiella instrument. ===== SIDA 30 ===== 30 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 KVARTALSÖVERSIKT 1 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL 1 Nyckeltal för koncernen både enligt den segmentsrapportering som tillämpas för intern styrning och redovisning samt IFRS. Se not 2 på sidan 27 för ytterligare information. 2 I bolaget finns inga optioner och liknande avtal som ger upphov till en utspädningseffekt, därför redovisas inte detta separat. I samband med förvärvet av Rekab Entreprenad AB förändrades antalet aktier till följd av strukturen i avtalet. Förvärvet är nu slutreglerat varmed antalet aktier återigen överensstämmer med antalet registrerade aktier. Se sidan 32 för ytterligare information om antalet aktier. För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 31. ENLIGT SEGMENTSRAPPORTERING 1 okt-dec 2024 jul-sep 2024 apr-jun 2024 jan-mar 2024 okt-dec 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2023 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 046 1 090 1 270 942 1 050 1 057 1 358 1 379 Rörelseresultat, mkr -207 -47 -31 -47 -268 3 -262 22 Rörelsemarginal, % -19,8 -4,3 -2,4 -5,0 -25,5 0,3 -19,3 1,6 Resultat efter skatt, mkr -202 -49 -29 -37 -277 -3 -239 22 Balansomslutning, mkr 3 190 3 898 3 917 3 737 3 637 4 724 4 511 4 001 Soliditet, % 31 31 32 34 36 33 35 47 Avkastning på eget kapital, % -29 -32 -27 -43 -34 -12 -12 6 Rörelsekapital, mkr 703 580 968 1 166 1 290 1 982 1 771 1 839 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -438 266 150 -112 -48 158 150 464 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr -276 334 45 5 449 -219 -5 -427 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -6,24 -1,50 -0,89 -1,14 -8,56 -0,10 -7, 37 0,69 Eget kapital per aktie, kr 30,51 36,73 38,29 39,16 40,30 48,72 48,70 5 7, 81 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Vägt genomsnittligt antal aktier (’000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 ENLIGT IFRS 1 Finansiella nyckeltal Intäkter, mkr 1 589 1 286 1 220 896 1 261 1 038 1 485 1 207 Rörelseresultat, mkr -122 -25 -23 -46 -196 33 -204 5 Rörelsemarginal, % -7,7 -1,9 -1,9 -5,1 -15,5 3,2 -13,7 0,4 Resultat efter skatt, mkr -113 -30 -28 -41 -210 26 -185 1 Balansomslutning, mkr 3 194 4 451 4 491 4 226 4 043 5 167 4 868 4 580 Soliditet, % 30 24 25 27 29 27 28 35 Avkastning på eget kapital, % -21 -28 -22 -35 -29 -11 -15 -1 Rörelsekapital 770 882 1 631 1 819 1 850 2 593 2 373 2 599 Räntebärande nettokassa/nettoskuld, mkr -526 -547 -1 108 -1 318 -1 126 -1 113 -1 176 -1 134 Kassaflöde från den löpande verksamheten -354 501 37 -97 363 -280 -144 -655 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat per aktie, kr -3,50 -0,92 -0,87 -1,27 -6,49 0,79 -5,74 0,03 Eget kapital per aktie, kr 29,80 33,29 34,26 35,11 36,38 42,72 41,82 49,28 Antal aktier vid periodens slut ('000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 Genomsnittligt antal aktier (’000) 32 340 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 32 341 OPERATIONELLA NYCKELTAL Orderingång, mkr 453 611 682 338 2 987 1 019 1 180 328 Orderstock, mkr 3 790 4 514 4 999 5 563 6 195 4 490 4 566 4 764 Antal anställda periodens slut 496 515 530 534 559 568 595 595 30 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE ===== SIDA 31 ===== 31 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ICKE-FINANSIELLA NYCKELTAL ORDERINGÅNG Definition: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. I orderingång inkluderas egenutvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets införsäljning under aktuell period. ORDERSTOCK Definition: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken inkluderas egen- utvecklade bostadsrättsprojekt så snart entreprenadavtal har tecknats om byggnation. Syfte: Visar bolagets intäkter under kommande perioder. KONCERN : Wästbygg Gruppen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras av IFRS. Nyckeltalen på sidorna 4 och 30 är valda utifrån att de anses ge en bra bild av bolagets verksamhet och utveckling. De är även vanligt förekommande bland andra företag, vilket underlättar jämförelser. Nyckeltalen här intill är inte definierade enligt IFRS om inte så anges. Intäktstillväxt (CAGR) är beräknat utifrån segmentsrapportering. SEGMENT : Beträffande de nyckeltal som lämnas på sidorna 16–20 samt i not 2 så betraktas de som alternativa nyckeltal. De har samma definition som nyckeltalen här intill, men baseras på segmentssiffror. 1 Från segmentsrapporteringen. 2 Se information om Wästbygg Gruppens aktie på sidan 32. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE FINANSIELLA NYCKELTAL jan-dec 2024 jan-dec 2023 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL A Periodens resultat (rullande 12 månader) -213 -369 B Eget kapital vid periodens början 1 181 1 597 C Eget kapital vid periodens slut 968 1 181 A/((B+C)/2) = Avkastning på eget kapital, % -20 % -27 % BALANSOMSLUTNING A Summa tillgångar 3 194 4 043 A = Balansomslutning 3 194 4 043 EGET KAPITAL PER AKTIE ENLIGT IFRS A Eget kapital vid periodens slut 964 1 177 B Antal utestående aktier vid periodens slut ('000) 2 32 340 32 341 A/B = Eget kapital per aktie, kr 29,80 36,38 INTÄKTSTILLVÄXT (CAGR) 1 A Intäkter (rullande 12 månader) 4 348 4 843 B Jämförelseperiodens intäkter 3 818 3 801 C Antal år mellan perioderna 3 3 (A/B)^(1/C)-1 = Intäktstillväxt, % 4,4 % 8,4 % RESULTAT PER AKTIE ENLIGT IFRS A Periodens resultat -213 -369 B Vägt genomsnittligt antal utestående aktier ('000) 2 32 341 32 341 A/B = Resultat per aktie, kr -6,56 -11,40 RÄNTEBÄRANDE NETTOKASSA/NETTOSKULD Likvida medel 178 194 Övriga räntebärande fordringar 8 190 A Räntebärande tillgångar vid periodens slut 186 385 Långfristiga räntebärande skulder 483 169 Kortfristiga räntebärande skulder 229 1 341 B Räntebärande skulder 712 1 511 A-B = Räntebärande nettokassa (+)/nettoskuld (-) -526 -1 126 RÖRELSEKAPITAL A Omsättningstillgångar 2 336 3 311 B Likvida medel 178 194 C Kortfristiga icke räntebärande skulder 1 388 1 267 A-B-C = Rörelsekapital 770 1 850 RÖRELSEMARGINAL A Rörelseresultat -216 -361 B Intäkter 4 989 4 991 A/B = Rörelsemarginal, % -4,3 % -7 ,2 % SOLIDITET A Summa eget kapital 968 1 181 B Balansomslutning 3 194 4 043 A/B = Soliditet, % 30 % 29 % Definition: Intäkter för rullande 12 månader dividerat med föregående periods intäkter, upphöjt till 1, delat på antalet år mellan de två perioderna, minus 1. Wästbygg Gruppen mäter CAGR över tre år med utgångspunkt från utgången av året närmast innan den aktuella treårsperioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att öka sina intäkter över tid. Definition: Rörelseresultat i förhållande till intäkter. Syfte: Visar bolagets intjäningsförmåga. Definition: Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Syfte: Beskriver kapitalstrukturen i bolaget. Definition: Resultatet för rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital för perioden. Syfte: Visar bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Definition: Omsättningstillgångar (exklusive likvida medel och skatteford- ringar) minus kortfristiga icke räntebärande skulder (exklusive skatteskulder). Syfte: Visar bolagets kapitalbindning. Definition: Räntebärande fordringar och likvida medel minskat med räntebärande skulder. Syfte: Visar den reella skuldsättningen. Definition: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Syfte: Belyser varje akties andel av periodens resultat. Definition: Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Syfte: Belyser varje akties andel av det egna kapitalet. ===== SIDA 32 ===== 32 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Wästbygg Gruppens B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under tickerkod WBGR B. Stängningskursen den sista handels- dagen för det fjärde kvartalet 2024 var 24,00 kr per aktie, vilket motsvarade ett börsvärde om 776 mkr beräknat på antalet ute- stående aktier. Aktiekapitalet uppgick per den 31 december till 3 593 352 kronor, fördelat på 620 000 A-aktier samt 31 720 165 B-aktier. Vid utgången av fjärde kvartalet hade Wästbygg Gruppen 3 649 aktieägare. Det utländska ägandet uppgick till cirka 18,6 procent av aktiekapitalet. De tio största aktieägarna kontrollerade cirka 91 procent av kapitalet och 92 procent av rösterna. Tabellen här intill visar de bekräftade tio största ägarna per 31 december 2024. ÅTERKÖP OCH ÖVERLÅTELSE AV EGNA AKTIER Vid årsstämman den 7 maj 2024 bemyndigades styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier. Inga återköp av egna aktier har gjorts med befintligt bemyndigande. Under kvartalet överläts dock 424 687 egna aktier från Wästbygg Gruppen för att säkerställa åtagandet gentemot Trekcyd AB för förvärvet av Rekab Entreprenad AB vilket skedde 2021. Överlåtelsen utgjorde det sista steget i transaktionen avseende Rekab Entreprenad och sedan överlåtelsen innehar Wästbygg Gruppen inga egna aktier. UTDELNING Wästbygg Gruppen har ett långsiktigt mål att utdelningen över tid ska uppgå till 40 procent av nettovinsten baserat på segments - rapportering . Genom det skriftliga förfarande som genomfördes i relation till bolagets obligationsinnehavare under augusti 2023 åtog sig bolaget att inte genomföra någon utdelning till aktieägarna under den återstående löptiden av den gröna obligationen 2021/2024. Årsstämman 2024 beslutade att ingen utdelning hänförlig till räkenskapsåret 2023 ska ske. Obligationen 2021/2024 återbetalades i helhet under oktober 2024 och följaktligen kvarstår inte bolagets åtagande om att inte genomföra utdelningar till aktieägarna. Sett till resultatet för 2024 föreslår styrelsen dock att ingen utdelning ska ske vid årsstämman 2025. WÄSTBYGG GRUPPENS TIO STÖRSTA AKTIEÄGARE 2024-12-31 WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE GRÖN MÄRKNING Wästbygg Gruppens aktie har, som en av de första i Sverige, erhållit beteckningen Nasdaq Green Equity Designation. Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster M2 Holding AB 117 500 16 853 586 16 971 086 52,5 % 47, 5 % Svolder AB (publ) 110 000 3 142 571 3 252 571 10,1 % 11,2 % Gårdarike Invest AB 110 000 2 819 326 2 929 326 9,1 % 10,3 % Fino Förvaltning AB 282 500 1 762 000 2 044 500 6,3 % 12,1 % Wipunen Varainhallinta Oy - 1 500 000 1 500 000 4,6 % 4,0 % Heikintorppa Oy - 1 420 000 1 420 000 4,4 % 3,7 % Drumbo Oy - 400 000 400 000 1,2 % 1,1 % Avanza Pension - 305 495 305 495 0,9 % 0,8 % Carnegie Fonder - 273 387 273 387 0,8 % 0,7 % Handelsbanken Fonder - 193 538 193 538 0,6 % 0,5 % Övriga aktieägare - 3 050 262 3 050 262 9,4 % 8,0 % Antal registrerade aktier 620 000 31 720 165 32 340 165 100,0 % 100,0 % ===== SIDA 33 ===== 33 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 202433 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. FÖRDELNING AKTIEÄGARE (%) Handelsplats: Nasdaq Stockholm, Small Cap Tickersymbol: WBGR B Börsvärde : 776 mkr vid periodens slut Antal aktier: 32 340 165, varav 31 720 165 B-aktier och 620 000 A-aktier ISIN: SE0014453874 INFORMATION Övriga juridiska personer 64,8 % Investment och kapitalförvaltning 19,1 % Okänd ägartyp 7, 8 % Privatpersoner 5,7 % Fondbolag 2,3 % Pension och försäkring 0,3 % Stat, kommuner och regioner 0,1 % Stiftelse < 0,1 % AKTIEKURS Omsatt volym Kr/ aktie vv 2020-10-13 2024-12-31 0 30 60 90 120 150 180 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 WBGR B (vänster axel) OMXSPI – norm vs WBGR B (vänster axel) Total volym WBGR B (höger axel) 2 289 645 aktier 704 373 aktier 770 791 aktier 662 211 aktier 649 063 aktier ===== SIDA 34 ===== 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 INNEHÅLL: SAMMANFATTNING VD HAR ORDET FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL MARKNADSLÄGE OM WÄSTBYGG GRUPPEN HÅLLBARHETSDATA AFFÄRSOMRÅDEN PROJEKTPORTFÖLJ FINANSIELLA RAPPORTER: SEGMENTSRAPPORTERING FINANSIELLA RAPPORTER: IFRS MODERBOLAGETS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING NOTER OCH ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION KVARTALSÖVERSIKT NYCKELTAL OCH DEFINITIONER WÄSTBYGG GRUPPENS AKTIE Informationen är sådan som Wästbygg Gruppen AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2025 klockan 8.00. Denna delårsrapport har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenska versionen ha företräde. FÖRSÄKRAN WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) JONAS JÖNEHALL Verkställande direktör Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Göteborg den 6 februari 2025 ===== SIDA 35 ===== 35 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ WÄSTBYGG GRUPPEN AB (PUBL) 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 Wästbygg Gruppen AB (publ) • Johan Willins gata 6 • 416 64 Göteborg 031-733 23 00 • info@wbgr.se • wbgr.se Organisationsnummer: 556878-5538 • Styrelsens säte: Göteborg KALENDARIUM Års- och hållbarhetsredovisning 2024 mars 2025 Delårsrapport januari-mars 6 maj 2025 Årsstämma 6 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 21 augusti 2025 Delårsrapport januari-september 5 november 2025 KONTAKTPERSONER Jonas Jönehall, vd och koncernchef tel 0739-20 19 01, e-post jonas.jonehall@wbgr.se Lars Just, CFO tel 0728-55 65 04, e-p ost lars.just@wbgr.se Robin Sundin, COO tel 0725-29 30 04, e-post robin.sundin@wbgr.se