===== SIDA 1 ===== Kvartalsrapport januari – mars 2024 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Rekord i nya avtal ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Hyresintäkterna ökade med 7 procent till 1 040 Mkr (971) Driftsöverskottet ökade med 8 procent till 718 Mkr (667) Förvaltningsresultatet uppgick till 424 Mkr (457) Periodens resultat uppgick till 348 Mkr (255), motsvarande ett resultat per aktie* om 1,13 kr (0,83) EPRA NRV per aktie har på 12 måna- der ökat med 2 procent till 90,39 kr (92,08) justerat för utdelning om 3,10 kr per aktie *Resultat per aktie är samma före och efter utspädning Hermes 1 (Fabriken1891), Helsingborg ===== SIDA 2 ===== Detta är Wihlborgs Wihlborgs är det ledande fastighetsbolaget i Öresundsregionen. Över 50 000 människor har sin arbetsplats i våra lokaler. I Malmö, Lund, Helsingborg och Köpenhamn möts människor i stadsrum skapade av oss. Och i styrelserum, föreningslokaler och samhällsforum är vi med när Öresundsregionen växer i en mylla av urban mångfald och hållbarhet. Vi är både Regionsbyggare och Relationsbyggare. Fastigheternas redovisade värde uppgår till 57 miljarder kronor med ett årligt hyresvärde om 4,5 miljarder kronor. Wihlborgs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vår affärsidé Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter som gör det möjligt för hyresgäster att växa och utvecklas. Vår affärsmodell Vi arbetar kontinuerligt för att förbättra vår fastighetsportfölj genom att förädla och utveckla befintliga fastigheter, genomföra nya projekt samt förvärva och sälja fastigheter. Med goda resultat möjliggör vi värdetillväxt och utdelning till aktieägare. Vår hållbarhet Wihlborgs ska agera för en långsiktigt hållbar utveckling av företaget och regionen. Vi har fokus på engagerade medarbetare, ansvarsfulla affärer, hållbara fastigheter och engagemang för region och samhälle. Fastighetsvärde Mdkr 56,8 Hyresintäkter Mkr jan-mars 1 040 Förvaltningsresultat Mkr jan-mars 424 Driftsöverskott Mkr jan-mars 718 ===== SIDA 3 ===== Finansiella mål Mål Utfall januari-mars 2024 Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent 6,2 Soliditet lägst 30 procent 38,8 Räntetäckningsgrad minst 2,0 gånger 2,5 Belåningsgrad högst 60 procent 50,5 *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Januari – mars 2024 Innehåll 3 Kontakt 28 Kalender 27 Definitioner 26 Nyckeltal 24 Finansiella rapporter 19 Skulder och eget kapital 16 Hållbara affärer 14 Tillgångar 8 Intäkter, kostnader och resultat 6 Marknadskommentar 5 Vd-kommentar 4 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Koncernens nyckeltal, Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023/2024 apr–mar 2023 jan–dec Hyresintäkter 1 040 971 3 950 3 881 Driftsöverskott 718 667 2 814 2 763 Förvaltningsresultat 424 457 1 714 1 747 Värdeförändring fastigheter -59 -28 -1 243 -1 212 Värdeförändring derivat 103 -99 -357 -559 Periodens resultat 348 255 66 -27 Resultat per aktie, kr* 1,13 0,83 0,21 -0,09 Överskottsgrad, % 69 69 71 71 Soliditet, % 38,8 41,1 38,8 39,0 Uthyrningsgrad, %** 93 94 93 93 EPRA NRV per aktie, kr 90,39 92,08 90,39 89,17 Miljöcertifierad yta, % lokalarea, kontor Sverige 78 59 78 71 Energianvändning, kwh/m2 Atemp normalårskorrigerad 32,6 32,8 83,1 83,3 *) Resultat per aktie är samma före och efter utspädning. **) Vid utgången av perioden, exklusive Projekt & Mark. ===== SIDA 4 ===== 4 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Medarbetares insatser ger resultat Under kvartalet har vi haft ett fortsatt fokus på att energieffektivisera beståndet. Vår egen kylvärmepumpsinnovation, den så kallade ”Jannelösningen” efter en av våra medarbetare, har bidragit till energibesparingar i flera fastigheter med cirka 30 procent. I Bricks på Ideon i Lund har lösningen varit en bidragande faktor till att fastighetens energistandard kunnat höjas från klass E till A på ett års tid. Även vårt intensifierade arbete med att öka andelen godkända leverantörer enligt våra hållbar- hetskrav har gett goda resultat. Genom dialog och samverkan med leverantörerna har andelen ökat från 72 till 85 procent sedan förra kvartalet. På den svenska sidan når 99 procent av leverantö- rerna upp till kraven. Fortsatt efterfrågan på hög kvalitet Man kan läsa konsultrapporter om ökande vakanser i Sveriges största städer, så även i Malmö. Tittar man på detaljerna kan man se att Wihlborgs vakanser i Malmö minskar, medan andra aktörer ökar sina. Generellt är det lokaler av lägre kvalitet i sämre lägen som blir lidande, medan det finns fortsatt efterfrågan på hög kvalitet i bra läge. Det rimmar väl med de många dialoger vi har med hyresgäster om hur de som arbetsgivare kan erbjuda sina anställda lokaler som skapar förutsättningar för trivsel, effektivitet och innovation. Även under en tid präglad av flera utmaningar har vi lyckats flytta våra positioner i en positiv riktning. Det gör att när yttre faktorer som konjunktur och ränteläge förbättras befinner vi oss i ett gynnsamt läge med goda förutsättningar att accelerera. Och det kommer vi att göra. Självklart har vi utmaningar att ta tag i, men mot bakgrund av en stor mängd konstruktiva diskussioner med hyresgäster och de spännande projekt vi utvecklar ser jag goda möjligheter för Wihlborgs att fortsätta växa och att ytterligare stärka vår position i Öresundsregionen. Ulrika Hallengren, vd Gynnsamt utgångsläge för att möta framtidens behov Den höga aktiviteten på hyresmarknaden fortsatte under det första kvartalet 2024. Vi satte ett nytt rekord för uthyrningen med nytecknade avtal till ett värde om 177 Mkr, 31 Mkr mer än under föregående kvartal som stod för det tidigare rekordet. Nettouthyrningen uppgick till 29 Mkr, vilket innebär att vi är uppe i 36 kvartal i rad med positiv nettouthyrning. I januari tecknade vi vårt största hyresavtal någonsin med Novo Nordisk som förhyr 62 000 kvm på Giroströget i Höje-Taastrup. Samtidigt som vi gläder oss åt en stor affär ska vi komma ihåg att det är en stor mängd mindre affärer som bygger vår helhet över tid. Det är också värt att notera att nettouthyr- ningen hade varit positiv även utan affären med Novo Nordisk. Ytterligare ett rekord i kvartalet är att vi för första gången under ett enskilt kvartal har hyresin- täkter överstigande en miljard. Hyresintäkterna uppgick till 1 040 Mkr, en ökning med 7 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Man kan då notera att den del av dessa intäkter som är ren hyra ökade med 10 procent medan serviceintäkterna, vilka huvudsakligen består av kostnader som förs vidare till hyresgästerna, minskade med 12 procent. Här spelar minskade intäkter från våra danska kantiner in, liksom lägre tilläggsdebitering för energi. Då vår målsättning är att minska den totala energianvändningen i våra fastigheter blir en naturlig följd att denna intäktsdel minskar. Driftsöverskottet ökade med 8 procent till 718 Mkr vilket motsvarar en överskottsgrad om 69 procent, vilken påverkats negativt av ovanligt höga kostnader för snöröjning. Koncernens genom- snittliga ränta ligger stabilt jämfört med föregående kvartal men betydligt över nivån för ett år sedan vilket innebär att räntenettot ökar till 272 Mkr. Därmed minskar förvaltningsresultatet med 7 procent till 424 Mkr. Ökad stabilitet på marknaden Värdeförändringarna på fastigheter uppgick under kvartalet till -59 Mkr. Efter sju kvartal med stigande avkastningskrav har antagandena i värderingsmodellerna varit stabila under kvartalet. Transaktionsmarknaden fortsätter vara avvaktande med få avslut, men i takt med att förväntning- arna på räntemarknaden förändras kan man anta att fler affärer går i mål. Även om vi utvärderar förvärvsmöjligheter prioriterar vi att utveckla egna projekt. Då får vi kontroll över kvalitén i pro- dukten och stärker vårt fokus på flexibla och effektiva fastigheter. Bland nystartade projekt vill jag gärna nämna Bilrutan 5 i Landskrona där vi uppför en logistikanläggning om nästan 10 000 kvm till Dachser som tecknat ett 15-årigt hyresavtal. Gällande finansiering kan vi konstatera att marknaden för företagsobligationer har förbättrats avsevärt under de senast månaderna. Det innebär att vi, efter att inte ha emitterat obligationer på cirka två år, åter har gjort några obligationsemissioner vilka i belopp motsvarar de obligationsförfall vi haft under det första kvartalet. Tillgången till kapital via bankerna bedömer jag som fortsatt god, men på marginalen är det bra att ha tillgång även till obligationsmarknaden. ”Även under en tid präglad av flera utmaningar har vi lyckats flytta våra positioner i en positiv riktning. ” Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentarVd-kommentar ===== SIDA 5 ===== 5 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Marknads kommentar Årets första kvartal har präglats av att flera centralbanker lämnat räntan oförändrad vilket indikerar att räntetoppen nu är passerad. Inflationen i Sverige har fortsatt att falla och för mars 2024 var KPI och KPIF nere på 4,1 % respektive 2,2 %. I Danmark är den generella prisökningstakten nere på 0,9 % för mars och kärninflationen är på 1,7 %. Sveriges Riksbank förväntas göra de första räntesänkningarna till sommaren och i takt med att obligationsmarknaden fungerar allt bättre finns det ljusglimtar som talar för en bättre transaktionsmarknad. I Konjunkturbarometern för mars 2024 syns ökad opti- mism och det är hushåll och tjänstesektorn som utvecklats starkast, medan bygg och anläggning fortsätter att minska. De alltmer positiva tongångarna i tjänstesektorn syns även i Silf/Swedbanks inköpsindex där indexnivån är på den högsta på två år. Samma gäller för industrisektorn vars inköpsindex steg till 50,0. Nivån indikerar en balans mellan tillväxt och nedgång. Även om läget har förbättrats åtta kvartal i rad tynger fortsatt en svag konjunktur i Tyskland. Hyresmarknaden I SEPREF:s (the Swedish Property Research Forum) konsen- susprognos för det första kvartalet 2024 ökar topphyran i Malmö med 100 kr/m² mot tidigare kvartal till 3 275 kr/ m². Avkastningskravet på bästa läge har ökat till 5,0 % i det första kvartalet från 4,75 % under föregående kvartal. Majoriteten tror nu på oförändrade avkastningskrav på ett års sikt mot tidigare stigande. Citymark redovisar i sin senaste marknadsundersökning historiskt höga vakanser i Stockholm, Göteborg och Malmö. I centrala Malmö ökar vakansgraden till 10,2 %. Samtliga delmarknader har ökad vakans utom Hyllie där vakans- graden sjunker något. Colliers redovisar i Storköpenhamnsområdet oföränd- rade hyror för kontor på 1 250 DKK/m². Direktavkastningen har stigit från 5,25 %, till 5,5 % i det fjärde kvartalet. Vakansen har sjunkit från 5,1 % till 5,0 %. Enligt Colliers bedömer flera investerare att prisjusteringarna nu är över. De mest efterfrågade segmenten är fortfarande bostäder samt lager- och logistikfastigheter. För kontorsfastigheter är intresset ganska starkt för centralt belägna fastigheter och fortsatt svagare för mer sekundärt belägna fastigheter. Fastighetsmarknaden Enligt Colliers har den svenska fastighetsmarknaden omsatt 22 Mdkr under det första kvartalet 2024, vilket är en ökning med 24 % jämfört med året innan. I Helsingborg har Catena förvärvat DSV:s anläggning på Ättekulla för 398 mkr. Affären är en sale-and leaseback (10-årigt hyresav- tal) och den nyproducerade byggnaden är på 29 300 m². Driftsöverskottet anges till 23-24 mkr vilket indikerar en direktavkastning på 5,75-6,0 %. I Danmark uppgick volymen under det första kvartalet 2024 till 3,8 miljarder DKK, vilket är en minskning med 4 % mot 2023. Corem har under kvartalet sålt en fullt uthyrd utbildningsfastighet på 19 300 m² till Capman för 890 mkr. Niam har förvärvat en fullt uthyrd kontorsfastighet till Novo Nordisk i Gladsaxe. Priset för den 7 300 m² stora fastighe- ten var 130 mdkk, dvs cirka 18 000 DKK/m². Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Marknadskommentar ===== SIDA 6 ===== 6 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Nettouthyrning, kvartalsvis 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 >2029202920282027202620252024 Löptider för Wihlborgs hyreskontrakt per 31 mars 2024 Uppsägningsbart hyresvärde, Mkr 118 118911045 364495846 Antal kontrakt per år, exkl. bostads- och parkeringsavtal: Netto Nyuthyrning Uppsägning Mkr Net New leases Termination SEK m -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Tio största hyresgästerna 31 mars 2024 20 % av hyresintäkterna kommer från de tio största hyresgästerna 23 % av hyresintäkterna kommer från offentliga hyresgäster Bygningsstyrelsen Försäkringskassan Helsingborgs stad Lunds universitet Malmö stad Malmö universitet Novo Nordisk Region Skåne SAAB AB Trygg-Hansa Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för mot - svarande period 2023 och balansposter för tidpunkten 2023-12-31. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 1 040 Mkr (971) vilket motsvarar en ökning med 7 procent. Av hyres intäkterna utgjorde servicein- täkter 111 Mkr (126). Under kvartalet har engångsersättningar avseende förtida avflytt påverkat intäkterna positivt med 20 Mkr. Indexuppräkningarna i det svenska beståndet görs per den 1 januari, medan de i det danska beståndet sker vid olika tillfällen under året. Av minskningen i tilläggsdebiteringar beror 6 Mkr på effekt av den årliga avräkning för tilläggsde- bitering som görs efter årsskiftet. Serviceintäkterna från den danska kantinverksamheten har minskat då denna från och med 1 mars 2023 drivs av en extern part. En sammanställning av förändringen av hyresintäkterna jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell. Hyresintäkter januari-mars 2023 971 Index 48 Ersättning förtida avflytt 20 Förvärv 2 Valutaeffekt 1 Tilläggsdebiteringar -7 Kantinverksamheten -8 Färdigställda projekt, nyuthyrningar samt omförhandlingar m.m 13 Hyresintäkter januari-mars 2024 1 040 Vid periodens slut är uthyrningsgraden för förvaltningsfastig- heterna, exklusive projekt och mark, 93 procent (93). Under perioden har nyteckning av hyresavtal på helårs- basis uppgått till 177 Mkr (77). Periodens uppsägningar har uppgått till 148 Mkr (72). Detta innebär en netto uthyrning om 29 Mkr (6). Intäkter, kostnader och resultat Januari–mars 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 7 ===== 7 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Space (Kunskapen 1) i Science Village i Lund utnämndes i mars till Årets Bygge 2024 i kategorin Hotell och Kontor av branschtidningen Byggindustrin och branschmötesplatsen Construction Summit. Det är de 18 bästa byggprojekten i Sverige, uppdelade på sex kategorier, som gjort upp om titeln. Arkitekt: FOJAB och Frøslee AB. Fastighetskostnader Totala fastighetskostnader ökade med 18 Mkr till 322 Mkr (304). Driftskostnaderna ökade med 5 Mkr varav de största posterna är snö, el och värme som ökade med 12 Mkr, medan kostnaderna för kantinverksamheten minskade med 10 Mkr. Hyresförlusterna uppgick under perioden till 1 Mkr (2). Omtaxering i Danmark har ökat fastighetsskatten med 5 Mkr. I kvartalshistoriken på sidan 21 framgår hur kostnaderna varierar under årets olika kvartal. Driftsöverskott Driftsöverskottet uppgick till 718 Mkr (667) vilket motsvarar en överskottsgrad om 69 procent (69). Valutakurseffekter har påverkat med 1 Mkr (7). Central administration Kostnader för central administration uppgick till 22 Mkr (23). Finansiella intäkter och kostnader Räntenettot uppgick till -272 Mkr (-188), varav ränteintäkt- erna uppgick till 8 Mkr (4). Periodens räntekostnader, inklusive realiserade effekter av räntederivat, uppgick till 280 Mkr (192). Tomträtts avgälden uppgick till 1 Mkr (1). Under perioden var nettoflödet hänförliga till ränte derivaten positiva med 81 Mkr (51). Vid  periodens slut uppgick den genomsnitt liga räntan inklusive kostnad för kredit avtal till 4,00 procent, jämfört med 3,98 procent vid årsskiftet. Förvaltningsresultat Resultatandel i joint ventures uppgår till 1 Mkr (2). Förvaltningsresultatet uppgick till 424 Mkr (457). Resultat före skatt Resultat före skatt, d.v.s. efter värdeförändringar på fastig heter och derivat, uppgick till 468 Mkr (330). Värdeförändringar på fastig heter uppgick under perioden till -59 Mkr (-28). För- ändrade marknadsräntor har inneburit värdeförändringar på derivat om 103 Mkr (-99), varav 106 Mkr (95) är hänförliga till ränte derivat och -3 Mkr (-3) till andra finansiella poster. Resultat efter skatt Resultat efter skatt uppgick till 348 Mkr (255). Den totala skatten uppgick till -120 Mkr (-75), varav aktuell skatt -10 Mkr (-7) och uppskjuten skatt -110 Mkr (-68). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 8 ===== 8 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Tillgångar Fastighetsbeståndet per 31 mars 2024 Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastig hets bestånd per den 31 mars 2024. Hyresintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per den 1 april 2024. Driftsöverskottet bygger på fastigheternas intjänings förmåga på årsbasis utgående från hyre- sintäkter för april 2024, drift- och under hållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv månader samt fastighetsskatt. Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastig heter i Öresundsregionen belägna i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod den 31 mars 2024 av 305 fastigheter (305) med en uthyrbar yta om 2 279 000 m2 (2 279 000). 6 av fastigheterna (6) innehas med tomträtt. Redovisat värde uppgick till 56 750 Mkr (55 872), vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det totala hyresvärdet uppgick till 4 458 Mkr (4 408) och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis till 4 088 Mkr (4 043). Jämfört med 12 månader tidigare ökade hyresvärdet, exklusive tilläggsde- biteringar och parkeringsintäkter, med 5,6 procent i lika bestånd och kontrakterade hyresintäkter ökade med 5,0 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till 94 procent (93) och för logistik/ produktion till 90 procent (91). Hyresvärdet för kontor/butik samt logistik/produktion uppgick sammanlagt till 82 respek tive 15 procent av totalt hyres värde. Driftsöverskottet från förvaltningsfastigheterna, exklusive fastighetsadministration och projekt/mark, är 3 100 Mkr (3 081) vilket med ett redovisat fastighetsvärde om 53 673 Mkr (53 078) innebär en aktuell direktavkastning om 5,8 procent (5,8). Nedbrutet per fastighetskategori blir den 5,6 procent (5,6) för kontor/butik och 6,6 procent (6,9) för logistik/produktion. Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 15 % 83 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 13 % 82 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 15 % 83 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 13 % 82 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 15 % 83 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 13 % 82 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 15 % 83 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 13 % 82 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Hyresutveckling Hyresutveckling hela beståndet 2024-04-01, Mkr 2023-04-01, Mkr Procent Hyresvärde 4 458 4 191 +6,4 Hyresintäkter 4 088 3 860 +5,9 Hyresutveckling lika bestånd* 2024-04-01, Mkr 2023-04-01, Mkr Procent Hyresvärde 3 380 3 201 +5,6 Hyresintäkter 3 128 2 979 +5,0 *Exklusive projekt & mark samt exklusive tilläggsdebiteringar och parkeringsintäkter. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 9 ===== 9 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Fördelning per fastighetskategori inom respektive förvaltningsområde Område/ fastighets- kategori Antal fastigheter Yta, tusen m2 Redovisat värde, Mkr Hyres värde, Mkr Hyres värde, kr/m2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Hyres intäkter, Mkr Driftöverskott inkl. fastighets admin., Mkr Överskotts- grad, % Drift över skott exkl. fastighets admin., Mkr Direktavkastn. exkl. fastighets admin., % Malmö Kontor/Butik 50 462 19 029 1 356 2 932 96 1 300 1 001 77 1 043 5,5 Logistik/Produktion 31 146 2 147 183 1 254 94 172 132 77 142 6,6 Projekt & Mark 21 25 1 143 24 962 - 2 -8 - -4 - Totalt Malmö 102 633 22 318 1 563 2 468 94 1 474 1 125 76 1 182 5,3 Helsingborg Kontor/Butik 37 278 8 188 662 2 380 92 610 466 76 484 5,9 Logistik/Produktion 57 380 3 856 401 1 055 87 348 246 71 266 6,9 Projekt & Mark 12 8 543 12 1 513 - 8 5 - 6 - Totalt Helsingborg 106 666 12 587 1 074 1 614 90 966 717 74 756 6,0 Lund Kontor/Butik 27 243 8 550 717 2 947 90 648 456 70 499 5,8 Logistik/Produktion 4 23 272 23 1 002 98 22 16 73 18 6,7 Projekt & Mark 3 7 411 15 2 130 - 1 -4 - -2 - Totalt Lund 34 273 9 233 755 2 764 89 672 468 70 515 5,6 Köpenhamn Kontor/Butik 50 577 10 715 938 1 626 94 879 567 64 596 5,6 Logistik/Produktion 9 61 916 72 1 185 97 70 49 70 51 5,6 Projekt & Mark 4 69 981 56 810 - 26 5 - 5 - Totalt Köpenhamn 63 707 12 612 1 067 1 508 91 976 620 64 652 5,2 Totalt Wihlborgs 305 2 279 56 750 4 458 1 956 92 4 088 2 930 72 3 105 5,5 Totalt exklusive projekt och mark 265 2 170 53 673 4 351 2 005 93 4 050 2 932 72 3 100 5,8 Fördelning av uthyrbar yta per område och lokaltyp Område Kontor, m2 Butik, m2 Logistik/Produktion, m2 Utbildning/Vård, m2 Övrigt, m2 Totalt, m2 Andel, % Malmö1 357 709 39 236 168 458 49 256 18 482 633 140 28 Helsingborg2 222 456 73 735 313 259 44 265 12 095 665 810 29 Lund3 208 281 13 404 36 062 5 554 9 664 272 965 12 Köpenhamn4 522 112 8 396 125 827 12 508 38 485 707 328 31 Totalt 1 310 557 134 771 643 606 111 583 78 726 2 279 243 100 Andel, % 58 6 28 5 3 1) I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell. 3) I övrig yta Lund ingår 8 215 kvm hotell 2) I övrig yta Helsingborg ingår 1 819 kvm bostäder 4) I övrig yta Köpenhamn ingår 5 600 kvm hotell Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 10 ===== 10 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 15 % 83 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 13 % 82 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 15 % 83 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 13 % 82 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 15 % 83 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 13 % 82 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 15 % 83 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 13 % 82 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Förändring av fastigheternas redovisade värde Förändringspost Koncernen totalt, Mkr Redovisat värde 1 januari 2024 55 872 Förvärv - Investeringar 470 Avyttringar - Värdeförändring -59 Valutaomräkningar 467 Redovisat värde 31 mars 2024 56 750 I slutet av mars togs det första spadtaget för logistikföretaget Dachsers nya anläggning i Landskrona. Anläggningen, som blir Wihlborgs första i Landskrona, innefattar 9 600 kvm fördelat på cross dock terminal, logistiklager och kontor. Värdeförändringar fastigheter Vid värderingen per 31 mars 2024 har samtliga fastigheter värderats internt. Värderingen har inneburit en värdeförändring om -59 Mkr (-28) vilket motsvarar 0,1 procent av fastighetsvärdet. Sedan årsskiftet har antagandena om framtida indexeringar, marknadshyresutveckling, långsiktig vakans, driftskost- nadsutveckling och avkastningskrav i huvudsak varit oförändrade. Positiv nettouthyrning samt färdig- ställande av projekt har haft en positiv inverkan på värderingarna medan underhållsinvesteringar och vissa avflyttningsrisker påverkat negativt. Vid värdering till verkligt värde tillämpas en kombination av avkastnings baserad metod och ortsprismetod där analyser av genomförda transaktioner på berörda delmarknader utnyttjas för att kalibrera parametrarna i den avkastningsbaserade metoden. Värdet bedöms motsvara det avkastnings värde som beräknas ur, i normalfallet femåriga, kassa flödesanalyser. Pågående nybyggnation värderas som om projektet vore färdigställt reducerat med budgeterad återstående projektkostnad. Obebyggd mark och andra förädlingsobjekt värderas enligt ortsprismetod. Värde- ringsmetodiken är oförändrad jämfört med tidigare. I årsredovisningen för 2023 sidorna 82-83 samt 106-107 finns en utförlig beskrivning av värderingen av förvaltningsfastigheterna. Per den 31 mars 2024 uppgår det redovisade värdet på fastig heterna till 56 750 Mkr (58 872). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 11 ===== 11 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar På ett års tid har Bricks på Ideon i Lund förbättrat sin energistandard från klass E till A och husets restaurang Bricks Eatery halverat sin elanvändning. Den åtgärd som gjort störst skillnad för energianvändningen i fastigheten är installationen av Wihlborgs egen ”Jannelösning”, en unik kylvärmepump som återvinner värmen och kylan i fastigheten tillsammans med befintligt fjärrvärme- och fjärrkylsystem. Innovationen är uppfunnen av Jan Larsson, projektledare för kyl- och värmelösningar på Wihlborgs ===== SIDA 12 ===== 12 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Investeringar och pågående projekt Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 470 Mkr (391). Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår till 4 063 Mkr, varav 1 352 Mkr var investerade vid slutet av perioden. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 478 Mkr (346) vid periodens utgång. Outnyttjade kreditfaciliteter, inklusive outnyttjade checkräkningskrediter om 448 Mkr (341) uppgick vid periodens utgång till 2 965 Mkr (2 832). Pågående projekt >50 Mkr, 31 mars 2024 Fastighet Kategori Område Färdigt Uthyrbar yta, m2 Uthyrnings- grad, % Beräknad investering, Mkr Upparbetat 2024-03-31, Mkr Tomaten 1 Logistik/Produktion Lund Q2 2024 6 400 100 137 124 Rausgård 21 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 25 000 100 420 318 Snårskogen 5 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 3 600 100 78 46 Bilrutan 1 Logistik/Produktion Landskrona Q4 2024 9 600 100 159 2 Sunnanå 12:54 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 17 000 100 302 11 Christianhusvej 11 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 11 600 100 390 64 Börshuset 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 6 000 60 289* 19 Bläckhornet 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 16 600 15 884 315 Posthornet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 10 100 0 448 16 Summa 105 900 3 107 915 *Exklusive mark Börshuset 1 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 13 ===== 13 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Fastighetstransaktioner Under det första kvartalet har Wihlborgs varken förvärvat eller avyttrat några fastigheter. Bläckhornet 1 (illustration) Posthornet 1 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 14 ===== 14 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Hållbara affärer Aktuellt under kvartalet ESG-områdets delar – miljömässig hållbarhet, social hållbar- het och bolagsstyrning – ska vara integrerade i hela Wihlborgs affär. Här ger vi aktuella exempel på hur vi jobbar med föränd- ringar i den egna verksamheten och påverka värdekedjan och branschen i en positiv riktning. Klimatkrav vid upphandling Wihlborgs ska halvera hela verksamhetens koldioxidutsläpp till år 2030 och uppnå nettonoll utsläpp år 2045. Med vet- skapen att majoriteten av utsläppen uppstår i samband med Wihlborgs projekt, primärt vid tillverkningen av byggmaterial, ligger mycket av verksamhetens fokus här. För att minska de utsläpp som genereras i projektverksamheten är det viktigt att ställa rätt krav redan i upphandlingar. Wihlborg ställer tydliga krav på utsläppsgränser vid nyproduktion. För att lyckas minska de utsläpp som uppstår i Wihlborgs projektverksamhet finns dessutom en modell för klimatkalkyl i samtliga projekt över 1 Mkr. Projektens koldioxid- utsläpp beräknas och entreprenörer ska, redan i anbudskedet, identifiera förbättringsåtgärder som kan vidtas för att minska klimatpåverkan. Klimatkalkyler som är framtagna i ett tidigt skede ger Wihlborgs projektledare ett beslutsunderlag för att kunna projektera och bygga med en så liten klimatpåverkan som möjligt. Följaktligen, för att fatta välinformerade beslut baserat på dessa beräkningar, behöver de personer som är involverade i projekten ha god förståelse för vad beräkning- arna visar. Därför har samtliga projektledare genomgått en introduktionsutbildning i klimatberäkningar under kvartalet. Även regionchefer, fastighetschefer, förvaltare och driftsansva- riga har fått en liknande grundutbildning i klimatkalkyler. Klimatkalkylerna är också ett viktigt underlag i dialogen med hyresgäster om t.ex. hyresgästanpassningars klimatpåverkan. Utredning om batterilager Pågående omställning mot elektrifiering av bland annat transportsektorn ökar samhällets elbehov. Det ökade behovet utmanar elnätets frekvensbalans samt kapacitet att överföra elen kraftigt. Genom att lagra energi i batterier kan batte- rierna agera utjämnande på elnätet och samtidigt stabilisera frekvensen. Nyligen tecknade Wihlborgs en avsiktsförklaring med det kommunala energibolaget Öresundskraft med målsättning att installera ett batterilager i Wihlborgs fastighet Ametisten 5 i Helsingborg. Att fastigheten lämpar sig för ändamålet beror dels på att kapaciteten i det omgivande elnätet är god, dels på att fastighetens stora solcellsanläggning kan ladda batteriet. Energin i batteriet kan användas på fastigheten även när solen inte skiner tillräckligt för att generera energi. Batteriet kan även ha en hjälpande funktion vid tillfällen av effektbrist i elnätet och avlasta det när behovet uppstår. 14 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 I den senaste medarbetarundersökningen som genomförs i samarbete med Great Place to Work framgår att 98 procent av medarbetarna i Sverige tycker att Wihlborgs allt sammantaget är en riktigt bra arbetsplats. När Great Place to Work den 18 april offentliggjorde listan över Sveriges bästa arbetsplatser 2024 hamnade Wihlborgs på plats 15 bland medelstora organisationer. Även i den danska motsvarigheten placerade sig Wihlborgs A/S på plats 15. Hannes Ivarsson, Ivan Bicanic, Britta Nordin, Susanna Lirbank, Svetislav Joksimovic, Tove Gleisner, Nicklas Möller, Jimmy Johansson och Agnes Lindholm var på plats i Stockholm och tog emot priset. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer Wihlborgs ska redovisa enligt Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) för det finansiella året 2025. Arbete pågår med att förbereda verksamheten till rappor- teringskravet. Under kvartalet har en så kallad dubbel materialitetsanalys inletts, med syfte att identifiera vilka hållbarhetsaspekter som är väsentliga för verksamheten. ===== SIDA 15 ===== 15 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Utfall hållbarhetsmål Mått Mål (per dec 2025) 2024 jan-mar, 3 mån 2023 jan-mar, 3 mån 2023 jan-dec, 12 mån Hållbarhetscertifieringar1 % lokalarea, kontor > 90 78 59 71 Energianvändning2 kWh/m2 < 85 32,6 32,8 83,3 CO2 utsläpp (scope 1 & 2) kg CO2e/m2 < 1,0 0,32 0,49 1,27 - Varav Sverige kg CO2e/m2 0,03 0,02 0,22 Utvärdering leverantörer3 % godkända 100 85 72 78 Kunders rekommendationsvilja1 % kunder > 75 - - 83 Sponsring med samhällsinriktning1 % sponsring > 50 - - 51 Förtroendeindex % medarbetare > 85 - - 90 1) Sverige 2) Normalårskorrigerad energianvändning per kvm Atemp för 2024 respektive LOA för 2023 3) Strategiska leverantörer (ca 40% av antalet leverantörer) som utför projekt/arbetar på våra fastigheter Kvartalets resultat Wihlborgs hållbarhetsmål avseende energianvändning, direkta koldioxidutsläpp, miljöcertifieringar samt leverantörsutvärde- ring följs upp och redovisas kvartalsvis. Övriga hållbarhetsmål redovisas på årsbasis. Energianvändning Energiintensiteten på kvartalet var 32,6 kWh/ kvm Atemp. Det är en marginell minskning jämfört med utfallet samma kvartal föregående år. Majoriteten av energin som används går till fjärrvärme (80 procent) och fastighetsel (13 procent). Wihlborgs fortsätter att fokusera på att energieffektivisera beståndet. Exempelvis har kylvärmepumpsinstallationer, den så kallade Jannelösningen, haft en positiv påverkan på ener- giprestandan i flertalet fastigheter. Denna lösning har minskat energiintensiteten med 31 respektive 27 procent på Skrovet 6 och Nya Vattentornet 4 jämfört med föregående år. Konverte- ring till luft/vattenvärmepump på Grytan 3 har resulterat i 39 procent reducerad energiintensitet. För att minska mängden köpt energi och öka andelen förnybar energi investerar Wihlborgs i solcellsanläggningar på fastigheterna. Dessa solcellanläggningar har en samman- lagd effekt på drygt 5 MWp. Trots ett kvartal med begränsat antal soltimmar har dessa genererat 413 MWh, motsvarande 4 procent av Wihlborgs totala behov av fastighetsel. Under kvartalet har nya solcellsanläggningar motsvarande 439 kWp installerats. Koldioxidutsläpp Koldioxidutsläppen inom Scope 1 och 2 under kvartalet uppgår till 0,32 kg CO2e/ kvm LOA (0,49). Minskningen av dessa utsläpp jämfört med samma kvartal föregående år beror primärt på reducerade utsläpp från Wihlborgs bestånd i Danmark. Majoriteten av Wihlborgs utsläpp inom Scope 1 och 2 härrör från den naturgas och fjärrvärme som åtgår i det danska beståndet. Att reducera utsläppen inom scope 1 och 2 i det danska beståndet är därmed beroende av att fjärrvärmever- kens utsläpp minskar samt att andelen biogas i förhållande till naturgas i gasnätet ökar. Utsläppen från den svenska verksamheten inom Scope 1 och 2 motsvarar endast 0,03 kg CO2e/ kvm. Wihlborgs hållbarhetsrapportering Wihlborgs sammanställer en årlig hållbarhetsrapport upprättad enligt årsredovisnings lagen, GRI Standards, EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (sBPR), samt TCFD:s riktlinjer för rapportering av klimat- relaterade risker. I varje kvartalsrapport redovisas en uppföljning av Wihlborgs prioriterade hållbarhetsfrågor och -mål samt informeras om aktuella aktiviteter och händelser kopplat till hållbarhets agendan. På Wihlborgs hemsida presenteras ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete, läs mer på www.wihlborgs.se/sv/ om-oss/hallbarhet/ Certifieringar Andelen hållbarhetscertifierade fastigheter i Wihlborgs svenska bestånd fortsätter öka. Vid periodens slut var 78 procent (59) av kontorsfastigheternas yta certifierad. Under kvartalet har elva befintliga fastigheter, motsvarande sju procent av ytan, certifierats enligt Miljöbyggnad iDrift. Dessutom har Bläckhornet 1 (Vista) mottagit certifieringar enligt WELL och NollCo2. Ett arbete med att certifiera ytter- ligare 16 befintliga fastigheter pågår. Målsättningen är att 90 procent av kontorsytan i det svenska beståndet ska vara certifierat år 2025. I slutet av 2023 påbörjades arbetet med att hållbarhetscer- tifiera fastigheter i Wihlborgs bestånd i Danmark. Detta arbete fortlöper enligt plan. Leverantörsutvärderingar Uppföljning och mätning av de leverantörer som är godkända enligt Wihlborgs krav på hållbarhetsarbete har fortsatt. Uppföljningen inkluderar de leverantörer som bolaget har ramavtal med, och som därmed anlitas frekvent, samt de bolag som anses tillhöra branscher som kan involvera större risker. Arbetet med att öka andelen godkända leverantörer har intensifierats i Wihlborgs svenska verksamhet under kvartalet. Genom internt samarbete samt dialog och samverkan med leverantörerna har andelen som är godkända på samtliga av våra hållbarhetskrav ökat till 85 (72) procent. Motsvarande siffra för den svenska verksamheten är 99 procent. 15Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer ===== SIDA 16 ===== 16 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Skulder och eget kapital Eget kapital uppgick per den 31 mars 2024 till 22 770 Mkr (22 391). Soliditeten uppgick till 38,8 procent (39,0). Räntebärande skulder Koncernens låneskulder per den 31 mars uppgick till 28 652 Mkr (27 949) med en genomsnittsränta inklusive kostnad för kreditavtal om 4,00 procent (3,98). Med beaktande av koncernens låneskuld om 28,7 miljarder kronor, uppgår belåningsgraden till 50,5 procent (50,0) i procent av fastigheternas redovisade värde. Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter av derivatinstrument, uppgick den 31 mars 2024 till 2,6 år (2,8). Genom snittlig kapitalbindningstid inklusive lånelöften uppgick till 5,9 år (6,0). 8 procent av utestående lån kommer från obligationsmarknaden. Under resterande del av 2024 förfaller obligationslån om 44 Mkr till återbetalning. Ränte- och låneförfallostruktur 31 mars 2024 Ränteförfall Låneförfall Förfall, år Lånebelopp, Mkr Snittränta,* % Kreditavtal, Mkr Utnyttjat, Mkr 2024 14 311 4,92 4 444 3 134 2025 1 788 1,56 4 338 3 838 2026 2 102 2,69 11 072 9 918 2027 2 279 3,65 1 115 1 115 2028 2 679 3,70 634 634 >2028 5 492 2,94 10 014 10 014 Totalt 28 652 3,95 31 616 28 652 *) Exklusive kostnad för kreditavtal. Wihlborgs använder sig av räntederivatinstrument för att erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Se översiktliga villkor i tabellen nedan. Räntan som anges avser betald fast ränta, i samtliga avtal erhålles rörlig 3 månaders ränta. Räntederivatportfölj 31 mars 2024 Ränteswappar Slutförfall Belopp, Mkr Ränta, % 2024 1 788 0,41 2025 1 788 0,42 2026 2 102 2,35 2027 2 279 2,48 2028 2 679 2,53 >2028 3 891 2,35 Totalt 14 527 1,93 Förändringar i marknadsräntorna har inneburit ett ökat verkligt värde på Wihlborgs räntederivatportfölj, som vid utgången av perioden uppgick till 254 Mkr (148). Räntederivaten redovisas till verkligt värde i enlighet med IFRS 9. Samtliga derivat klassificeras i nivå 2 enligt IFRS 13. Se sid 100 i årsredovisningen för 2023 för värderings metodik ränte derivat. Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till rullande 12-måna- ders rörelseresultat uppgick till 10,2 gånger (10,3). 0 2 4 6 8 10 12 2024 Q12023202220212020201920182017 Finansiering, mars 2024 Total skuld: 28,7 Mdkr Låneskuld, netto/ EBITDA Svenska banker 51% Obligationer 8 % 41 % Danska banker Bank loans 51% Bonds 8 % 41 % Danish mortgage loans Den populära restaurangkedjan Laziza är redan idag hyresgäst hos Wihlborgs i Dockan och öppnar ny restaurang Vista (Bläckhornet 1) i slutet av 2025. Efter sommaren öppnar de dessutom sin första restaurang utanför Malmö genom att slå upp dörrarna i Alfahuset (Studentkåren 2) på Ideon i Lund. Ett helt nytt inslag i serviceutbudet i det tech-intensiva området. På bilden syns Sadoo Iskandarani, grundare av Laziza. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 17 ===== 17 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Kursutveckling 2023-01-01 – 2024-03-31 Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Omsättning, antal per månad Nasdaq Stockholm SEK Omsättning antal, ’000 2023 2024 0 10 000 20 000 30 000 40 000 marfebjandecnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan0 30 60 90 120 Största ägarna i Wihlborgs 31 mars 2024 Antal aktier, tusental Andel av kapital och röster, % Backahill 34 077 11,1 Swedbank Robur fonder 18 683 6,1 SEB Investment Management 16 028 5,2 Länsförsäkringar fondförvaltning 12 718 4,1 SHB fonder 9 632 3,1 Nordea fonder 6 161 2,0 Norges Bank 6 065 2,0 Fjärde AP-fonden 5 775 1,9 Familjen Qviberg 4 286 1,4 Livförsäkringsbolaget Skandia 4 203 1,4 Övriga ägare registrerade i Sverige 91 765 29,8 Övriga ägare registrerade utomlands 98 034 31,9 Totalt antal utestående aktier 307 427 100,0 Övrigt Medarbetare Antalet heltidstjänster i Wihlborgs var 225 (218) vid periodens slut, varav 64 (61) inom fastighetsservice. Av heltidstjänsterna finns 84 (81) tjänster i Malmö, 35 (35) i Helsingborg, 31 (31) i Lund och 75 (71) i Köpenhamn. Medelåldern är 44 år och an delen kvinnor uppgår till 40 procent (39). Moderbolaget Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funk- tioner för administration, förvaltning och upplåning. Omsätt- ningen i moderbolaget avser till största delen fakturering av tjänster till koncernbolag. Moderbolaget har under perioden investerat 3 Mkr (0), inklusive aktieägartillskott, i dotterbolagsaktier och andelar i joint ventures. Se sidan 21 för moderbolagets resultat- och balans räkningar. Andelar i andra bolag I årsredovisningen för 2023 på sidorna 108-109 finns en beskrivning av andelar i joint ventures samt innehav i gemen- samma verksamheter. Största ägare i Wihlborgs Den största ägaren i Wihlborgs är Backahill, knutet till familjen Paulsson, som äger 11,1 procent av de utestående aktierna. Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till 34 procent. Antalet aktieägare uppgår till cirka 31 000. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 18 ===== 18 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Wihlborgs framtida utveckling och förmåga att uppnå verksamhetens mål påverkas av en mängd risker och osäkerhetsfaktorer. Genom att belysa, analysera och hantera dessa risker och osä- kerhetsfaktorer på ett systematiskt sätt finns möjlighet att begränsa dem och samtidigt skapa förutsättningar för fortsatt tillväxt. De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling samt kassa- flöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och räntenivåer. Fastigheterna värderas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. Fastighetsvärderingen påverkar även Wihlborgs finansiella ställ- ning och nyckeltal. Hur stora värdeförändringarna blir beror dels på Wihlborgs egen förmåga att, genom förändring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighets- marknader som bolaget verkar på. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsin- tervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Wihlborgs är beroende av externa lån för att kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Riskerna hanteras via Wihlborgs finanspolicy som anger målsättning, riktlinjer och risklimiter för finansverksamheten inom Wihlborgs. I årsredovisningen för 2023 på sidorna 84-89 samt 100–102 finns en ut förligare beskrivning av koncernens risker, hur dessa hanteras samt en gradering med hänsyn till bedömd påverkan på verksamheten och sannolikheten för att risken inträffar. Inga väsentliga förändringar har skett av bolagets riskbedömning jämfört med det som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Redovisningsprinciper Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av Interna- tional Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Wihlborgs bedömer att inga övriga av EU godkända nya och ändrade stan- darder samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee, som trätt i kraft efter 1 januari 2024, påverkar resultat eller finansiell ställning i väsentlig omfattning. Koncernen tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och moderbolaget tillämpar RFR2. Malmö den 23 april 2024 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Ulrika Hallengren, vd Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 19 ===== 19 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Finansiella rapporter Resultat och totalresultat för koncernen i sammandrag Mkr 2024 jan-mar 3 mån 2023 jan-mar 3 mån 2023/2024 apr-mar 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Hyresintäkter 1 040 971 3 950 3 881 Driftskostnader -179 -174 -577 -572 Reparation och underhåll -34 -30 -138 -134 Fastighetsskatt -68 -61 -254 -247 Fastighetsadministration -41 -39 -167 -165 Summa fastighetskostnader -322 -304 -1 136 -1 118 Driftsöverskott 718 667 2 814 2 763 Central administration -22 -23 -91 -92 Ränteintäkter 8 4 23 19 Räntekostnader -280 -192 -1 065 -977 Tomträttsavgäld -1 -1 -5 -5 Resultatandel i joint ventures 1 2 38 39 Förvaltningsresultat 424 457 1 714 1 747 Värdeförändring fastigheter -59 -28 -1 243 -1 212 Värdeförändring derivat 103 -99 -357 -559 Resultat före skatt 468 330 114 -24 Aktuell skatt -10 -7 -35 -32 Uppskjuten skatt -110 -68 -13 29 Periodens/årets resultat1 348 255 66 -27 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kommer att återföras till årets resultat: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 191 56 102 -33 Säkring valutarisk i utlandsverksamhet -191 -58 -104 29 Skatt hänförligt till poster som kommer att återföras till årets resultat 30 9 16 -5 Summa övrigt totalresultat för perioden/året 30 7 14 -9 Totalresultat för året1 378 262 80 -36 Resultat per aktie2 1,13 0,83 0,21 -0,09 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 1) Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare. 2) Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden. Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta och därmed heller ingen utspädningseffekt att beakta. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== 20 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 56 750 55 701 55 872 Nyttjanderättstillgångar 135 145 136 Övriga anläggningstillgångar 454 394 438 Derivat 389 604 369 Kortfristiga fordringar 425 406 211 Likvida medel 478 224 346 Summa tillgångar 58 631 57 474 57 372 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 22 770 23 642 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 273 5 266 5 171 Låneskulder 28 652 27 024 27 949 Leasingskuld 135 144 135 Derivat 135 5 221 Övriga långfristiga skulder 70 44 54 Kortfristiga skulder 1 596 1 349 1 451 Summa eget kapital och skulder 58 631 57 474 57 372 Förändringar i eget kapital för koncernen Mkr 2024 jan-mars 2023 jan-mars 2023 jan-dec Totalt eget kapital vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Lämnad utdelning* - - -953 Periodens resultat 349 255 -27 Övrigt totalresultat 30 7 -9 Totalt eget kapital vid periodens slut 22 770 23 642 22 391 *) Samtliga aktier är stamaktier Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag Mkr 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2023 jan-dec Löpande verksamheten Driftsöverskott 718 667 2 763 Central administration -22 -23 -92 Ej kassaflödespåverkande poster 3 5 15 Erhållen ränta 8 1 19 Betald ränta -330 -196 -905 Betald inkomstskatt -47 -22 -40 Förändring av rörelsefordringar -80 -54 27 Förändring av rörelseskulder 99 18 143 Kassaflöde löpande verksamheten 349 396 1 930 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter - -20 -134 Investeringar i befintliga fastigheter -470 -391 -1 862 Avyttring av fastigheter - - 18 Förändring övriga anläggningstillgångar -15 -4 -18 Kassaflöde investeringsverksamheten -485 -415 -1 996 Finansieringsverksamheten Lämnad utdelning - - -953 Upptagna lån 5 018 1 438 5 207 Amortering låneskuld -4 756 -1 355 -4 010 Förändring andra långfristiga skulder 0 1 9 Kassaflöde finansieringsverksamheten 262 84 253 Periodens kassaflöde 126 65 187 Likvida medel vid periodens början 346 159 159 Valutaeffekt likvida medel 6 - - Likvida medel vid periodens slut 478 224 346 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 21 ===== 21 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Kvartalshistorik senaste 8 kvartalen Mkr Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Hyresintäkter 1 040 969 977 964 971 888 848 804 Driftskostnader -179 -161 -126 -111 -174 -151 -125 -115 Reparation och underhåll -34 -41 -33 -30 -30 -39 -29 -23 Fastighetsskatt -68 -62 -63 -61 -61 -57 -67 -52 Fastighetsadministration -41 -46 -40 -40 -39 -39 -33 -36 Driftsöverskott 718 659 715 722 667 602 594 578 Förvaltningsresultat 424 366 433 491 457 436 475 483 Periodens resultat 348 -350 -302 370 255 290 449 733 Överskottsgrad, % 69,0 68,0 73,2 74,9 68,7 67,8 70,0 71,9 Direktavkastning, % 5,1 4,7 5,2 5,2 4,8 4,4 4,5 4,5 Soliditet, % 38,8 39,0 39,4 39,6 41,1 41,2 41,0 42,1 Räntabilitet på eget kapital, % 6,2 -6,1 -5,3 6,4 4,4 5,0 7,9 12,9 Resultat per aktie, kr 1,13 -1,14 -0,98 1,20 0,83 0,94 1,46 2,38 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,38 1,19 1,41 1,60 1,49 1,42 1,55 1,57 Kassaflöde löpande verksamhet per aktie, kr 1,14 2,30 1,38 1,31 1,29 1,69 1,99 1,07 EPRA NRV per aktie, kr 90,39 89,17 89,07 90,41 92,08 90,64 89,28 87,60 Börskurs i % av EPRA NRV per aktie 109,7 105,7 85,8 86,3 86,2 86,6 75,4 81,7 Redovisat fastighetsvärde 56 750 55 872 56 036 56 629 55 701 55 179 54 488 51 760 Eget kapital 22 770 22 391 22 771 23 086 23 642 23 380 23 077 22 607 Balansomslutning 58 631 57 372 57 738 58 351 57 474 56 809 56 342 53 744 Se definitioner av nyckeltal på sidan 24-25. Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Mkr jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-dec 2023 Intäkter 61 57 233 Kostnader -57 -55 -228 Rörelseresultat 4 2 5 Finansiella intäkter 363 152 1 105 Finansiella kostnader -424 -304 -1 305 Resultat efter finansiella poster -57 -150 -195 Bokslutsdispositioner – – -30 Skatt -20 16 124 Periodens resultat -77 -134 -101 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Andelar i koncernföretag 10 653 10 651 10 652 Fordringar hos koncernföretag 18 671 17 490 18 141 Derivat 389 604 369 Övriga tillgångar 298 294 300 Kassa och bank 148 99 168 Summa tillgångar 30 159 29 138 29 630 Eget kapital 6 640 7 638 6 717 Skulder till kreditinstitut 21 487 19 314 20 816 Derivat 135 5 221 Skulder till koncernföretag 1 754 1 993 1 689 Övriga skulder 143 188 187 Summa eget kapital och skulder 30 159 29 138 29 630 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 22 ===== 22 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Segmentsrapportering för koncernen januari–mars Fastighetsförvaltningen Malmö Helsingborg Lund Köpenhamn Totalt Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter, exkl tillägg 334 308 222 207 149 137 224 193 930 845 Serviceintäkter 34 38 19 20 21 24 36 44 110 126 Hyresintäkter 369 346 242 226 170 161 261 237 1 040 971 Fastighetskostnader -102 -87 -75 -69 -56 -55 -89 -93 -322 -304 Driftsöverskott 267 260 166 157 113 106 170 144 718 667 Tomträttsavgäld 0 0 -1 -1 0 0 0 0 -1 -1 Värdeförändring fastigheter -17 -8 -23 -16 29 12 -48 -17 -59 -28 Summa 250 252 143 140 142 119 122 127 658 638 Poster ej fördelade per segment Central administration - - - - - - - - -22 -23 Räntenetto,exl tomträttsavgäld - - - - - - - - -272 -188 Resultatandel i joint ventures - - - - - - - - 1 2 Värdeförändring derivat - - - - - - - - 103 -99 Resultat före skatt 468 330 Marknadsvärde fastigheter 22 318 22 159 12 587 12 408 9 233 8 978 12 612 12 156 56 750 55 701 I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i marknadsområdena Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Varje marknadsområde motsvarar ett rörelsesegment vars intäkter och kost- nader följs upp regelbundet genom rapportering till vd som är koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernledningen följer upp driftsresultatet samt värdeförändringar i fastigheter, övriga resultatposter fördelas ej per marknadsområde. På tillgångssidan sker uppföljning av i fastigheternas verkliga värde. För utförligare beskrivning av segmenten, se årsredovisningen för 2023 sid 45-67. I hyresintäkter, exkl tillägg ingår sedvanlig utdebitering av hyra inklusive index, tilläggsdebiteringar för investeringar samt fastighetsskatter. I serviceintäkterna ingår all annan tilläggsdebitering såsom till exempel el, vämre, vatten och service till hyresgästerna. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 23 ===== 23 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Koncernens nyckeltal Mkr jan-mar 2024 jan-mar 2023 apr-mar 2023/2024 jan-dec 2023 Finansiella Räntabilitet på eget kapital, % 6,2 4,3 0,3 -0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,0 4,9 3,0 3,0 Soliditet, % 38,8 41,1 38,8 39,0 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,4 2,6 2,8 Belåningsgrad fastigheter, % 50,5 48,5 50,5 50,0 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,1 1,3 1,3 Aktierelaterade Resultat per aktie, kr 1,13 0,83 0,21 -0,09 Resultat före skatt per aktie, kr 1,52 1,07 0,37 -0,08 EPRA EPS, kr 1,24 1,40 5,15 5,30 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 1,14 1,29 6,13 6,28 EPRA NDV per aktie, kr 74,07 76,90 74,07 72,83 EPRA NRV per aktie, kr 90,39 92,08 90,39 89,17 Börskurs per aktie, kr 99,20 79,35 99,20 94,25 Föreslagen utdelning per aktie, kr - - - 3,15 Aktiens direktavkastning, % - - - 3,3 Aktiens totalavkastning, % - - - 24,0 P/E-tal I, ggr 21,9 23,9 462,1 neg P/E-tal II, ggr 19,9 14,1 19,3 17,8 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 305 307 305 305 Fastigheternas redovisade värde, Mkr 56 750 55 701 56 750 55 872 Estimerad direktavkastning, % – alla fastigheter 5,2 5,1 5,2 5,2 Estimerad direktavkastning, % – exkl projektfastigheter 5,5 5,3 5,5 5,5 Uthyrbar yta, kvm 2 279 244 2 245 136 2 279 244 2 279 114 Hyresvärde, kr per kvm 1 956 1 867 1 956 1 934 Driftsöverskott, kr per kvm 1 285 1 254 1 285 1 281 Ekonomisk uthyrningsgrad, % – alla fastigheter 92 92 92 92 Ekonomisk uthyrningsgrad, % – exkl projektfastigheter 93 94 93 93 Estimerad överskottsgrad, % 72 74 72 72 Medarbetare Antal heltidstjänster vid periodens slut 225 215 225 218 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter 2024 fyller Wihlborgs 100 år, något som kommer att uppmärksammas på olika sätt under året. När vi nu blickar mot kommande decennier har vi fortsatt fokus på att driva branschen i en mer hållbar riktning, att investera i vår region oavsett konjunktur och att säkerställa att våra kunder kan utvecklas hos oss. ===== SIDA 24 ===== 24 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Belopp i Mkr om inget annat anges 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat 348 255 -27 Omräknat till helårssiffror 1 392 1 020 -27 Eget kapital, IB 22 391 23 380 23 380 Eget kapital, UB 22 770 23 642 22 391 Genomsnittligt eget kapital 22 581 23 511 22 886 Räntabilitet på eget kapital, % 6,2 4,3 -0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt 468 330 -24 Räntekostnader (inkl. värdeförändring räntederivat) 177 291 1 536 Summa 645 621 1 512 Omräknat till helårssiffor 2 580 2 484 1 512 Balansomslutning, IB 57 372 56 809 56 809 Balansomslutning, UB 58 631 57 474 57 372 Ej räntebärande skulder och avsättningar, IB -6 676 -6 465 -6 465 Ej räntebärande skulder och avsättningar, UB -6 939 -6 647 -6 676 Genomsnittligt sysselsatt kapital 51 194 50 586 50 520 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,0 4,9 3,0 Soliditet Eget kapital 22 770 23 642 22 391 Balansomslutning 58 631 57 474 57 372 Soliditet, % 38,8 41,1 39,0 Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat 424 457 1 747 Räntekostnader 281 193 982 Summa 705 650 2 729 Räntekostnader 281 193 982 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,4 2,8 Belåningsgrad fastigheter Låneskulder 28 652 27 024 27 949 Redovisat värde förvaltningsfastigheter 56 750 55 701 55 872 Belåningsgrad fastigheter, % 50,5 48,5 50,0 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 28 787 27 180 28 084 Eget kapital 22 770 23 642 22 391 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,1 1,3 Nyckeltal Härledning av nyckeltal Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltal som Wihlborgs presenterar på sidan 23. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen: • Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent • Soliditeten ska vara lägst 30 procent • Räntetäckningsgrad minst 2,0 • Belåningsgrad högst 60 procent *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 25 ===== 25 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Resultat per aktie Periodens resultat 348 255 -27 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat per aktie, kr 1,13 0,83 -0,09 Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt 468 330 -24 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat före skatt per aktie, kr 1,52 1,07 -0,08 EPRA EPS Förvaltningsresultat 424 457 1 747 Skattemässiga avskrivningar, direktavdrag mm -227 -337 -1 186 Skattepliktigt förvaltningsresultat 197 120 561 Beräknad skatt på dito -41 -28 -118 Förvaltningsresultat efter avdrag för beräknad skatt 383 429 1 629 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA EPS, kr 1,24 1,40 5,30 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde löpande verksamheten 349 396 1 930 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1,14 1,29 6,28 EPRA NDV, per aktie Eget kapital 22 770 23 642 22 391 Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NDV, per aktie, kr 74,07 76,90 72,83 EPRA NRV per aktie Eget Kapital 22 770 23 642 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 273 5 266 5 171 Derivat -254 -599 -148 Summa 27 789 28 309 27 414 Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NRV per aktie, kr 90,39 92,08 89,17 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning, kr - - 3,15 Börskurs per aktie vid årets slut, kr - - 94,25 Aktiens direktavkastning,% - - 3,3 Aktiens totalavkastning Börskurs per aktie vid årets början, kr - - 78,50 Börskurs per aktie vid årets slut, kr - - 94,25 Förändring aktiekurs under året, kr - - 15,75 Lämnad utdelning under året,kr - - 3,10 Aktiens totalavkastning,% - - 24,0 P/E-tal I Börskurs per aktie, kr 99,20 79,35 94,25 Resultat per aktie, kr 1,14 0,83 -0,09 Omräknat till helårssiffror per aktie 4,54 3,32 -0,09 P/E tal I, ggr 21,8 23,9 neg P/E-tal II Börskurs per aktie, kr 99,20 79,35 94,25 EPRA EPS 1,24 1,40 5,30 Omräknat till helårssiffror per aktie 4,98 5,62 5,30 P/E tal II, ggr 19,9 14,1 17,8 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 26 ===== 26 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 *) Dessa nyckeltal är operationella och anses inte vara alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. Definitioner Wihlborgs presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte defi- nieras enligt IFRS. Wihlborgs anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På denna sida presenteras definitioner på mått som, med något undantag, inte definieras enligt IFRS. Finansiella nyckeltal Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde. Vissa historiska data hämtas från kvartalshistoriken på sid 21. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Med genomsnittligt eget kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respek- tive period. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar lönsamheten på aktieägarnas kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och derivat, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses balansomslutning minskad med ej räntebärande skulder och avsättningar. Med genomsnittligt sysselsatt kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar räntabiliteten oberoende av finansieringen, det vill säga hur det kapital som aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande förräntas. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet är ett mått på den finansiella styrkan. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat ökat med räntekostnader dividerat med räntekost- nader. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna kommer i fara, alternativt hur mycket räntekostnaden kan öka utan att förvaltningsresultatet blir negativt. Belåningsgrad fastigheter Låneskulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Nyckeltalet visar hur högt/lågt fastighetsbeståndet är belånat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. Nyckeltalet visar hur mycket av hyresintäkterna som kvarstår efter avdrag för fastighetsförvaltningens kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Räntebärande skulder inkluderar låneskulder, leasingskulder samt eventuella övriga räntebärande skulder. Nyckeltalet visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed hävstångseffekt och finansiell styrka. Direktavkastning Driftsöverskott i procent av genomsnittligt redovisat värde på fastigheterna. Med genomsnittligt redovisat värde avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar avkastningen på fastighetsbeståndet utan hänsyn till kostnader för dess finansiering. Låneskuld netto / rörelseresultat Låneskulder minus likvida medel i balansräkningen, mätt vid fem mättillfäl- len (kvartalsvis) de senaste tolv månaderna, dividerat med driftsöverskott minus central administration, rullande tolv månader. Nyckeltalet visar bolagets intjäningsförmåga relativt låneskuld, netto. Valutakursförändringar på nettoomsättning Vid beräkning av periodens intäktsökning används jämförbara valutor. Då varje period omräknas till aktuella kurser uppkommer valutakursdifferenser på nettoomsättningen i jämförelse mellan två perioder. Aktierelaterade nyckeltal Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie är detsamma före och efter utspädning. Definition enligt IFRS. Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA EPS Förvaltningsresultat med avdrag för beräknad skatt på skattepliktigt förvalt- ningsresultat, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Med skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för bl.a. skattemässiga avskrivningar och direktavdrag. Effekt av underskottsav- drag skall inte beaktats i beräkningen. Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA NDV - Net Disposal Value, per aktie Redovisat eget kapital enligt balansräkningen dividerat med antal aktier vid periodens slut. EPRA NRV - Net Reinstatement Value per aktie Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkningen, dividerat med antal aktier vid periodens slut. Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling plus faktisk utdelning i relation till börskursen vid årets början. P/E-tal I, ggr Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. P/E-tal II, ggr Börskurs per aktie dividerad med EPRA EPS. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Genomsnittlig räntebindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt haft räntejustering. Genomsnittlig kapitalbindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt har refinansierats. Fastighetsrelaterade nyckeltal* Dessa nyckeltal är baserade på fastighetstabellen på sidan 10. Tabellen visar estimerade hyresvärden, hyresintäkter och fastighets- kostnader på helårsbasis vid oförändrad fastighetsportfölj, baserat på kontraktsstocken första dagen efter periodens slut. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor. Estimerad direktavkastning Driftsöverskott inkl fastighetsadministration i procent av fastigheternas redovisade värde vid periodens slut. Hyresintäkter per m2 Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta. Driftsöverskott per m2 Driftsöverskott inkl fastighetsadministration dividerat med uthyrbar yta. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Estimerad överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Nettouthyrning Tecknade nyuthyrningar under perioden minus uppsägningar för avflytt. Lika bestånd Exkluderar fastigheter som såväl innevarande som jämförande period klassificerats som projekt/mark, förvärvats eller avyttrats. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Definitioner ===== SIDA 27 ===== 27 Wihlborgs kvartalsrapport januari-mars 2024 Kalender Årsstämma ..........................................................................................................24 april 2024 Delårsrapport jan-jun 2024 .................................................................................... 8 juli 2024 Delårsrapport jan-sep 2024 ......................................................................... 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024..............................................................................11 februari 2025 Wihlborgs delårsrapporter och årsredovisning distribueras elektroniskt via www.wihlborgs.se. Årsredovisningen trycks på svenska och skickas till de aktieägare som anmält att de vill ha redoviningen i tryckt format. Pressmeddelanden Q1 2024 Wihlborgs publicerar års- och hållbarhetsredovisning för 2023 ......................................... 27 mars 2024 Wihlborgs kontorshus Space vinnare i Årets Bygge 2024 .................................................. 19 mars 2024 Kallelse till årsstämma i Wihlborgs Fastigheter................................................................... 19 mars 2024 Restaurang Laziza expanderar till Lund – etablerar sig i Wihlborgsfastighet på Ideon.......12 mars 2024 Wihlborgs genomför förändringar i koncernledningen ..................................................14 februari 2024 Wihlborgs bygger ny anläggning till Dachser i Landskrona............................................14 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023: Rekordhögt driftsöverskott ..................................................13 februari 2024 Wihlborgs moderniserar lokaler för Bravida i Malmö ...................................................... 8 februari 2024 Wihlborgs gör ett lyft för Nordea i Malmö ...................................................................... 7 februari 2024 Wihlborgs bokslutskommuniké 2023 presenteras den 13 februari.................................. 6 februari 2024 Det traditionella kontoret behöver uppgraderas - ny studie........................................... 31 januari 2024 Djursjukhus etablerar sig i Wihlborgsfastighet i Helsingborg ..........................................25 januari 2024 Wihlborgs hyr ut 62 000 kvm i Høje Taastrup...................................................................12 januari 2024 Wihlborgs tecknar avtal om totalt 2 200 kvm i kontors- och konferensfastighet i Fosie..10 januari 2024 Denna delårsrapport är sådan information som Wihl borgs Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom försorg av kontaktpersonerna på nästa sida, för offentlig görande den 23 april 2024 kl. 07.30 CEST. Fyra skäl att investera i Wihlborgs Attraktiv region Wihlborgs verkar i en region med kraftig befolkningstillväxt, ung och välutbil- dad befolkning, stark innovationsstruktur, höga hållbarhetsambitioner, goda kommunikationer och krympande avstånd till kontinenten genom bland annat Fehmarn Bält-förbindelsen. Detta är faktorer som får näringslivet att blomstra och lockar globala företag att lägga sina regionala huvudkontor här. Genom att engagera oss i allt från stadsutveckling till sociala frågor har vi nära kontakt med hyresgäster, lokalsamhälle och regionala aktörer. Koncentrerat fastighetsbestånd Wihlborgs fastigheter finns på utvalda delmarknader med tillväxt och utveck- lingsmöjligheter. Här skapar vi kluster av fastigheter, branscher och nätverk som gör det möjligt för hyresgäster att flytta, växa och utvecklas inom vårt bestånd. Vi känner marknaden och regionen väl och kan snabbt fånga upp nya behov och trender. I Malmö, Lund och Helsingborg är Wihlborgs det ledande fastighetsbolaget. Bland kunderna finns såväl privata som offentliga aktörer och många olika branscher representerade. Långsiktig och hållbar fastighetsägare Wihlborgs är en långsiktig ägare och utvecklar fastigheterna i egen regi med egen, kunnig personal, hög servicegrad och lokala leverantörer. Vi satsar på flexibla lokaler med höga krav på kvalitet och hållbarhet i arkitektur och byggmaterial, men också låga driftskostnader. Vi tar hänsyn till ekonomi, människa och miljö i alla beslut och har som mål att halvera utsläppen i hela värdekedjan till år 2030. Genom handfasta insatser strävar vi efter att göra skillnad på riktigt. Stabil tillväxt och finansiering Wihlborgs har haft en stark tillväxt under många år och höjd aktieutdelning arton år i rad. Grunden för detta är vårt fokus på att kontinuerligt förbättra vårt kassaflöde. Vårt starka driftsresultat i förhållande till vår belåning skapar en god finansiell stabilitet. Detta gör att vi kan ha en attraktiv portfölj av pågående och planerade projekt och att vi kan fånga nya affärsmöjligheter när de kommer. När vi gör goda affärer bidrar vi också till hela regionens utveckling. 1 2 3 4 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Kalender ===== SIDA 28 ===== Malmö – Huvudkontor Wihlborgs Fastigheter AB Box 97, 201 20 Malmö Besök: Dockplatsen 16 Telefon: 040-690 57 00 Helsingborg Wihlborgs Fastigheter AB Terminalgatan 1 252 78 Helsingborg Telefon: 042-490 46 00 Lund Wihlborgs Fastigheter AB Ideon Science Park Scheelevägen 17 223 70 Lund Telefon: 046-590 62 00 Köpenhamn Wihlborgs A/S Mileparken 22A DK-2740 Skovlunde, Danmark Telefon: +45 396 161 57 Välkommen till oss. Vi är inte rädda för förändringar. Det har alltid varit vår styrka att kunna anpassa oss till samhällets utveckling, och fortsätta vara relevanta. Wihlborgs växer och utvecklas varje dag och särskilt i utmanande tider. Det är bara så vi kan verka och stå för att vara det kundnära, långsiktiga och regionsbyggande bolag vi är. Kontaktpersoner Ulrika Hallengren, vd 040-690 57 95, ulrika.hallengren@wihlborgs.se Arvid Liepe, ekonomi- och finanschef 040-690 57 31, arvid.liepe@wihlborgs.se