===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – juni 2024 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Rekordhögt driftsöverskott ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Hyresintäkterna ökade med 7 procent till 2 072 Mkr (1 935) Driftsöverskottet ökade med 7 procent till 1 482 Mkr (1 389) Förvaltningsresultatet uppgick till 884 Mkr (948) Periodens resultat uppgick till 698 Mkr (625), motsvarande ett resultat per aktie* om 2,27 kr (2,03) EPRA NRV per aktie har på 12 månader ökat med 2 procent till 88,74 kr (90,41) justerat för utdelning om 3,15 kr per aktie *Resultat per aktie är samma före och efter utspädning Space (Kunskapen 1), Lund ===== SIDA 2 ===== Detta är Wihlborgs Wihlborgs är det ledande fastighetsbolaget i Öresundsregionen. Över 50 000 människor har sin arbetsplats i våra lokaler. I Malmö, Lund, Helsingborg och Köpenhamn möts människor i stadsrum skapade av oss. Och i föreningslokaler, samhällsforum och styrelserum är vi med och bidrar till Öresundsregionens utveckling. Vi är både Regionsbyggare och Relationsbyggare. Fastigheternas redovisade värde uppgår till 57 miljarder kronor med ett årligt hyresvärde om 4,5 miljarder kronor. Wihlborgs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vår vision I mötet med oss blir ambitioner verklighet. Vår affärsidé Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter som gör det möjligt för hyresgäster att växa och utvecklas. Vår affärsmodell Vi arbetar kontinuerligt för att förbättra vår fastighetsportfölj genom att förädla och utveckla befintliga fastigheter, genomföra nya projekt samt förvärva och sälja fastigheter. Med goda resultat möjliggör vi värdetillväxt och utdelning till aktieägare. Vårt hållbarhetsramverk Wihlborgs ska agera för en långsiktigt hållbar utveckling av företaget och regionen. Vi har fokus på engagerade medarbetare, ansvarsfulla affärer, hållbara fastigheter och engagemang för region och samhälle. Fastighetsvärde Mdkr 57,2 Hyresintäkter Mkr jan-juni 2 072 Förvaltningsresultat Mkr jan-juni 884 Driftsöverskott Mkr jan-juni 1 482 ===== SIDA 3 ===== Finansiella mål Mål Utfall januari-juni 2024 Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent 6,3 Soliditet lägst 30 procent 37,6 Räntetäckningsgrad minst 2,0 gånger 2,5 Belåningsgrad högst 60 procent 51,8 *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Januari – juni 2024 Innehåll 3 Kontakt 28 Kalender 27 Definitioner 26 Nyckeltal 24 Finansiella rapporter 19 Skulder och eget kapital 16 Hållbara affärer 14 Tillgångar 8 Intäkter, kostnader och resultat 6 Marknadskommentar 5 Vd-kommentar 4 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Koncernens nyckeltal, Mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023/2024 jul–jun 2023 jan–dec Hyresintäkter 2 072 1 935 4 018 3 881 Driftsöverskott 1 482 1 389 2 856 2 763 Förvaltningsresultat 884 948 1 683 1 747 Värdeförändring fastigheter -31 -87 - 1 156 -1 212 Värdeförändring derivat 74 -64 -421 -559 Periodens resultat 698 625 46 -27 Resultat per aktie, kr* 2,27 2,03 0,15 -0,09 Överskottsgrad, % 72 72 71 71 Soliditet, % 37,6 39,6 37,6 39,0 Uthyrningsgrad, %** 93 93 93 93 EPRA NRV per aktie, kr 88,74 90,41 88,74 89,17 Hållbarhetscertifierad yta, % lokalarea, kontor Sverige 85 65 85 71 Energianvändning, kwh/m2 Atemp normalårskorrigerad 45,4 45,6 83,1 83,3 *) Resultat per aktie är samma före och efter utspädning. **) Vid utgången av perioden, exklusive Projekt & Mark. ===== SIDA 4 ===== 4 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Fortsätter utveckla våra fastigheter Trots ett svagt konjunkturläge ser vi att våra hyror ökar i linje med indexeringar. Hyran i nyteck- nade kontrakt överstiger den i uppsagda kontrakt och uthyrningsgraden i vårt bestånd ligger oförändrat på 93 procent. Värdeförändringarna för våra fastigheter uppgick under kvartalet till 28 Mkr med i princip oförändrade avkastningskrav. Positiva effekter från projekt och uthyrningar har balanserats av kommande möjliga vakanser. Vi har fortsatt arbetet med att miljöcertifiera våra fastigheter och energieffektiviseringar genomförs löpande. Vår egenutvecklade ”Janne-lösning” ger stora energibesparingar där vi kan installera den. Under kvartalet har dock effekten motverkats något av ett ovanligt stort behov av kyla under maj månad. På energisidan vill jag även lyfta fram fler solcellsanläggningar och vårt första beslut att investera i ett batterilagringssystem på en av våra fastigheter i Lund. Marknadsräntorna har under kvartalet sjunkit något och tillgången till kapital från både obligationsmarknad och från bankerna är god. Samtidigt har vi tidigare ingångna ränteswappar på attraktiva nivåer som löper ut successivt under året vilket gör att vår genomsnittliga ränta ökat något under kvartalet. I kraft av ett bra driftsöverskott kan vi trots högre räntenivåer än tidigare år uppvisa en räntetäckningsgrad om 2,5 gånger över den senaste 12-månaderspe- rioden. Vår låneskuld (netto) i förhållande till rörelseresultatet uppgick till 10,2 gånger. Vår intjäning, vår balansräkning och tillgången till kapital ger oss förutsättningarna att fortsätta lägga vårt fokus på kärnan i fastighetsaffären: att hyra ut, att ta hand om hyres- gästerna och se efter våra hus. På så sätt kan vi fortsätta förbättra intjäningen och skapa en god spiral för tillväxt. I mötet med oss blir ambitioner verklighet. Ulrika Hallengren, vd Fokus på kärnan ger kraft att växa Stämningen på finansmarknaden har förbättrats betydligt under de senaste månaderna samti- digt som konjunkturläget fortsätter vara svagt. De senaste åren illustrerar hur stora och snabba svängningarna i ekonomin kan vara. Men även i snabba omställningar finns det affärer att göra och vi har fortsatt tydligt fokus på vår kärnverksamhet – uthyrning, projektutveckling, kostnads- effektiviseringar och att hitta rätt lösningar för våra hyresgäster. Det är grunden till att vi kan redovisa ytterligare ett stabilt resultat för det andra kvartalet 2024. Hyresintäkterna ökade under det andra kvartalet med 7 procent till 1 032 Mkr. Driftsöver- skottet ökar till 764 Mkr vilket är det högsta resultatet någonsin för ett enskilt kvartal. Det motsvarar en tillväxt med 6 procent och en överskottsgrad om 74 procent. Räntekostnaderna ökar också, vilket gör att förvaltningsresultatet minskar med 6 procent till 460 Mkr. Affärer som ger tillväxt Aktiviteten bland hyresgästerna är fortsatt god och nettouthyrningen för kvartalet uppgick till 21 Mkr. Det finns ett fortsatt förändringstryck hos många hyresgäster och med en nära dialog, goda relationer och bred portfölj av fastigheter lyckas vi oftast skapa lösningar som är bra både för dem och oss. Bland kvartalets affärer vill jag gärna lyfta fram det 20-åriga avtal vi tecknat med Caldic Ingre- dients Nordic om en ny anläggning på 10 000 kvm kontor och produktion i Fosie i östra Malmö vilket ger ett 90-tal nya arbetstillfällen i Malmö. Avtalet med Instabee är en annan fin affär under kvartalet, där logistikföretaget fått möjlighet att dubblera sina ytor i grannlokalen. Tillträdet ägde dessutom rum direkt efter att den tidigare hyresgästen lämnade. Avtalet med Caldic innebär att vi ökar vår projektportfölj ytterligare. För oss är detta det bästa sättet att växa. Vi kan tillföra något positivt till våra städer, vi har kontroll över kvalitén i slutpro- dukten och vi får en god lönsamhet. Att vi valt att fortsätta investera även under de senaste lite mer utmanande åren ger oss bra tillväxtmöjligheter. Förvärv är en annan väg att växa. Under kvartalet förvärvade vi kontorsfastigheten Värdshuset 2 i Hyllie, Malmö och den affären är ett bra exempel där vi kan vara den bästa köparen. Fastig- heten ligger på ett mycket bra läge ovanpå Hyllie station, den kompletterar vårt befintliga utbud av lokaler i området, och vi har möjlighet att förbättra fastigheten väsentligt vad gäller uthyrning, drift och energiprestanda. ”Vår intjäning, vår balansräkning och tillgången till kapital ger oss förutsättningarna att fortsätta lägga vårt fokus på kärnan i fastighetsaffären” Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentarVd-kommentar ===== SIDA 5 ===== 5 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Marknads kommentar Sparbanken Skåne/Øresundsinstituttet konstaterar i sin rapport Skånsk konjunktur att vi nu befinner oss på den lägsta punkten i konjunkturcykeln, med bland annat kraftigt minskat bostadsbyggande, stigande arbetslöshet, fler konkurser och ett lågt nyföretagande. Befolkningstillväxten i Skåne har liksom i övriga Sverige kraftigt bromsat in och prognosen för 2024 - 2032 är en årlig tillväxttakt på 0,6 %, vilket ska ställas mot 1,0 % i snitt per år 2000 - 2023. Det finns dock ljusglimtar i form av svagt stigande bopriser, förväntningar från byggföretagen på ökat byggande framöver och att Skånes motor i form av Malmö/ Lund i regionen fortsatt har haft en stark sysselsättnings- utveckling under 2023. Mer än nio av tio skånska jobb tillskapades i Malmö och Lunds kommun där ökningen var 3 256 respektive 1 440 anställda. Den danska besöksnä- ringen bidrog positivt när antalet utländska gästnätter i Skåne ökade med 21 procent jämfört med 2022. Svensk och dansk ekonomi drar växelvis och under 2024 förväntas den danska ekonomin utvecklas starkare än den svenska med en BNP-tillväxt på 2 - 2,5 % enligt de flesta prognosmakare medan Sverige ökar med ca 0,5 %. För 2025 väntas det omvända gälla när lägre räntor i Sverige ger snabb effekt och reallöneökningar ger ökat konsumtionsutrymme. Konjunkturinstitutet och Finansde- partementet prognosticerar en BNP-tillväxt 2025 på ca 2,5 % medan Nationalbanken tror på 1,4 % för Danmark. Hyres- och fastighetsmarknad I SEPREF:s (the Swedish Property Research Forum) kon- sensusprognos för det andra kvartalet 2024 ökar topphy- ran i Malmö till 3 300 kr/m². Detta är en ökning med 25 kr/m² mot första kvartalet och 300 kr/m² på ett års sikt. Avkastningskravet på bästa läge är oförändrat på 5,0 % i det andra kvartalet, men upp 0,5%-enheter på ett års sikt. Majoriteten av respondenterna tror på oförändrade avkast- ningskrav och topphyror på ett års sikt. För det andra kvartalet redovisar Colliers oförändrade hyror för kontor på 1 250 DKK/m² i Storköpenhamnsom- rådet syd/väst (Hvidovre, Glostrup, Herlev och Ballerup). Avkastningskravet är oförändrat på 5,5 % och vakansen har stigit från 5,0 till 5,4 %. Colliers bedömer att botten är nådd och att transaktionsaktiviteten i Danmark kommer i gång under andra halvåret. En bredare volymuppgång väntas dock först 2025. Enligt Colliers har transaktioner med nordiska fastig- heter till ett värde om 13 miljarder euro genomförts under det första halvåret, vilket är en ökning med 24 % jämfört med motsvarande period förra året. Volymökningen har varit högst i Norge (+82 %) följt av Sverige (+16 %) och Danmark (+8 %). I Sverige uppgick volymen till 4,7 miljarder euro. Antalet affärer har ökat med 32 % vilket är i en högre takt än volymen. I södra Sverige har Catena fortsatt vara aktiva och förvärvat DSV:s logistikfastighet i Landskrona på 180 000 m². Underliggande fastighetsvärde uppgick till 2,4 mdkr och ett 11-årigt hyresavtal tecknas i sale-and-lea- seback-affären. Wihlborgs har förvärvat kontorsfastigheten Värdshuset 2 i Hyllie för 180,5 mkr, motsvarande 46 000 kr/m². Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Marknadskommentar ===== SIDA 6 ===== 6 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Nettouthyrning, kvartalsvis 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 >2029202920282027202620252024 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 >2029202920282027202620252024 Löptider för Wihlborgs hyreskontrakt per 30 juni 2024 Uppsägningsbart hyresvärde, Mkr Antal kontrakt per år, exkl. bostads- och parkeringsavtal: Terms of Wihlborgs’ contracts per 30 June 2024 Cancellable rental value, SEK m Number of contracts, excluding housing and parking contracts, per year: 744 1036 489 419 150 101 130 744 1036 489 419 150 101 130 Netto Nyuthyrning Uppsägning Mkr Net New leases Termination SEK m -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Tio största hyresgästerna 30 juni 2024 20 % av hyresintäkterna kommer från de tio största hyresgästerna 23 % av hyresintäkterna kommer från offentliga hyresgäster Bygningsstyrelsen Försäkringskassan Helsingborgs stad Lunds universitet Malmö stad Malmö universitet Novo Nordisk Region Skåne SAAB AB Trygg-Hansa Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för mot svarande period 2023 och balansposter för tidpunkten 2023-12-31. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 2 072 Mkr (1 935) vilket motsvarar en ökning med 7 procent. Engångsersättningar avseende förtida avflytt har i första kvartalet påverkat intäkterna positivt med 20 Mkr. Indexuppräkningarna i det svenska beståndet görs per den 1 januari, medan de i det danska beståndet sker vid olika tillfällen under året. Av hyres intäkterna utgjorde serviceintäkter 215 Mkr (227). Serviceintäkterna från den danska kantinverksamheten har minskat då denna från och med 1 mars 2023 drivs av en extern part. En sammanställning av förändringen av hyresintäkterna jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell. Hyresintäkter januari-juni 2023 1 935 Index 88 Ersättning förtida avflytt 20 Förvärv 6 Fastighetsskatt Danmark, omtaxering 5 Valutaeffekt 3 Tilläggsdebiteringar -4 Kantinverksamheten -8 Färdigställda projekt, nyuthyrningar samt omförhandlingar m.m 27 Hyresintäkter januari-juni 2024 2 072 Vid periodens slut är uthyrningsgraden för förvaltningsfastig- heterna, exklusive projekt och mark, 93 procent (93). Under perioden har nyteckning av hyresavtal på helårs- basis uppgått till 271 Mkr (154). Periodens uppsägningar har uppgått till 221 Mkr (134). Detta innebär en netto uthyrning om 50 Mkr (20). Intäkter, kostnader och resultat Januari–juni 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 7 ===== 7 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Hindygården 7 i Fosie i Malmö är en av finalisterna till Malmös stadsbyggnadspris 2024 som delas ut i september. Byggnaden är ritad av Krook & Tjäder och har en arkitektur som sticker ut utan att dominera området. Sommaren 2022 flyttade Beckhoff sitt huvudkontor till det då nybyggda huset. Fastighetskostnader Totala fastighetskostnader ökade med 44 Mkr till 590 Mkr (546). Driftskostnaderna ökade med 19 Mkr varav en stor del beror på erhållet elstöd om 20 Mkr förra året. Därutöver har kostnader för snöröjning samt fler fastigheter i drift ökat driftskostnaderna, medan kostnaderna för kantinverksamheten minskat med 11 Mkr. Hyresförlusterna uppgick under perioden till 0 Mkr (2). Omtaxering i Danmark har ökat fastighetsskatten med 9 Mkr. I kvartalshistoriken på sidan 21 framgår hur kost- naderna varierar under årets olika kvartal. Driftsöverskott Driftsöverskottet uppgick till 1 482 Mkr (1 389) vilket motsvarar en överskottsgrad om 72 procent (72). Valutakurseffekter har påverkat med 2 Mkr (16). Central administration Kostnader för central administration uppgick till 45 Mkr (44). Finansiella intäkter och kostnader Finansnettot uppgick till -557 Mkr (-422), varav ränteintäkt erna uppgick till 16 Mkr (9). Periodens räntekostnader, inklusive realiserade effekter av räntederivat, uppgick till 573 Mkr (431). Tomträtts avgälder uppgick till 2 Mkr (2). Under perioden var nettoflödet hänförliga till ränte derivaten positiva med 155 Mkr (110). Vid  periodens slut uppgick den genomsnitt liga räntan inklusive kostnad för kredit avtal till 4,09 procent, jämfört med 3,98 procent vid årsskiftet. Förvaltningsresultat Resultatandel i joint ventures uppgår till 6 Mkr (27). Föregå- ende år påverkades resultatet positivt av en fastighetsförsälj- ning i ett intressebolag. Förvaltningsresultatet uppgick till 884 (948). Resultat efter skatt Resultat efter skatt uppgick till 698 Mkr (625). Den totala skatten uppgick till -229 Mkr (-172), varav aktuell skatt -15 Mkr (-15) och uppskjuten skatt -214 Mkr (-157). Resultat före skatt Resultat före skatt, d.v.s. efter värdeförändringar på fastig heter och derivat, uppgick till 927 Mkr (797). Värdeförändringar på fastig heter uppgick under perioden till -31 Mkr (-87). För- ändrade marknadsräntor har inneburit värdeförändringar på derivat om 74 Mkr (-64), varav 80 Mkr (-58) är hänförliga till ränte derivat och -6 Mkr (-6) till andra finansiella poster. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 8 ===== 8 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Tillgångar Fastighetsbeståndet per 30 juni 2024 Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastig hets bestånd per den 30 juni 2024. Hyre- sintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per den 1 juli 2024. Driftsöverskottet bygger på fastigheternas intjänings förmåga på årsbasis utgående från hyresin- täkter för juli 2024, drift- och under hållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv månader samt fastighetsskatt. Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastig heter i Öresundsregionen belägna i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod den 30 juni 2024 av 307 fastigheter (305) med en uthyrbar yta om 2 286 000 m2 (2 279 000). 6 av fastigheterna (6) innehas med tomträtt. Redovisat värde uppgick till 57 159 Mkr (55 872), vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det totala hyresvärdet uppgick till 4 490 Mkr (4 408) och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis till 4 102 Mkr (4 043). Jämfört med 12 månader tidigare ökade hyresvärdet, exklusive tilläggsde- biteringar och parkeringsintäkter, med 6,0 procent i lika bestånd och kontrakterade hyresintäkter ökade med 5,3 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till 93 procent (93) och för logistik/ produktion till 90 procent (91). Hyresvärdet för kontor/butik samt logistik/produktion uppgick sammanlagt till 82 respek tive 16 procent av totalt hyres värde. Driftsöverskottet från förvaltningsfastigheterna, exklusive fastighetsadministration och projekt/mark, är 3 091 Mkr (3 081) vilket med ett redovisat fastighetsvärde om 53 867 Mkr (53 078) innebär en aktuell direktavkastning om 5,7 procent (5,8). Nedbrutet per fastighetskategori blir den 5,6 procent (5,6) för kontor/butik och 6,7 procent (6,9) för logistik/produktion. Projekt/Mark 3% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 13 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 3% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 13 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 3% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 13 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 3% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 13 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Hyresutveckling Hyresutveckling hela beståndet 2024-07-01, Mkr 2023-07-01, Mkr Procent Hyresvärde 4 490 4 250 +5,6 Hyresintäkter 4 102 3 905 +5,0 Hyresutveckling lika bestånd* 2024-07-01, Mkr 2023-07-01, Mkr Procent Hyresvärde 3 500 3 302 +6,0 Hyresintäkter 3 227 3 066 +5,3 *Exklusive projekt & mark samt exklusive tilläggsdebiteringar och parkeringsintäkter. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 9 ===== 9 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Fördelning per fastighetskategori inom respektive förvaltningsområde Område/ fastighets- kategori Antal fastigheter Yta, tusen m2 Redovisat värde, Mkr Hyres värde, Mkr Hyres värde, kr/m2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Hyres intäkter, Mkr Driftöverskott inkl. fastighets admin., Mkr Överskotts- grad, % Drift över skott exkl. fastighets admin., Mkr Direktavkastn. exkl. fastighets admin., % Malmö Kontor/Butik 51 466 19 261 1 370 2 939 96 1 312 1 008 77 1 050 5,5 Logistik/Produktion 31 146 2 143 183 1 254 94 172 132 77 142 6,6 Projekt & Mark 22 22 1 372 24 1 084 - 2 -8 - -4 - Totalt Malmö 104 634 22 777 1 577 2 487 94 1 486 1 132 76 1 189 5,2 Helsingborg Kontor/Butik 37 278 8 197 661 2 375 91 602 459 76 477 5,8 Logistik/Produktion 58 383 3 891 409 1 068 85 350 245 70 266 6,8 Projekt & Mark 11 6 697 9 1 524 - 8 5 - 6 - Totalt Helsingborg 106 667 12 786 1 079 1 617 89 959 708 74 749 5,9 Lund Kontor/Butik 27 243 8 576 718 2 950 91 652 462 71 504 5,9 Logistik/Produktion 5 29 451 34 1 172 99 34 27 80 29 6,4 Projekt & Mark 2 7 241 15 2 130 - 1 -3 - -2 - Totalt Lund 34 279 9 267 767 2 744 90 686 485 71 531 5,7 Köpenhamn Kontor/Butik 50 575 10 461 926 1 612 92 855 537 63 569 5,4 Logistik/Produktion 9 61 887 75 1 226 98 73 52 71 54 6,1 Projekt & Mark 4 70 982 67 959 - 42 12 - 21 - Totalt Köpenhamn 63 705 12 330 1 068 1 514 91 971 601 62 644 5,2 Totalt Wihlborgs 307 2 286 57 159 4 490 1 964 91 4 102 2 926 71 3 112 5,4 Totalt exklusive projekt och mark 268 2 181 53 867 4 376 2 006 93 4 049 2 921 72 3 091 5,7 Fördelning av uthyrbar yta per område och lokaltyp Område Kontor, m2 Butik, m2 Logistik/Produktion, m2 Utbildning/Vård, m2 Övrigt, m2 Totalt, m2 Andel, % Malmö1 359 874 39 755 166 209 49 768 18 502 634 107 28 Helsingborg2 222 456 73 735 314 697 44 265 12 095 667 248 29 Lund3 208 292 13 404 42 450 5 554 9 664 279 364 12 Köpenhamn4 517 064 6 577 129 687 12 508 39 312 705 148 31 Totalt 1 307 685 133 471 653 043 112 095 79 573 2 285 867 100 Andel, % 57 6 29 5 3 1) I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell. 3) I övrig yta Lund ingår 8 215 kvm hotell 2) I övrig yta Helsingborg ingår 1 819 kvm bostäder 4) I övrig yta Köpenhamn ingår 5 600 kvm hotell Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 10 ===== 10 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Projekt/Mark 3% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 13 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 3% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 13 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 3% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 13 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 3% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 13 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Förändring av fastigheternas redovisade värde Förändringspost Koncernen totalt, Mkr Redovisat värde 1 januari 2024 55 872 Förvärv 201 Investeringar 1 014 Avyttringar -4 Värdeförändring -31 Valutaomräkningar 107 Redovisat värde 30 juni 2024 57 159 Vista (Bläckhornet 1) är den första byggnaden i Sverige att certifieras med Sweden Green Building Council:s (SGBC) Miljöbyggnad 4.0. Miljöbyggnad är ett miljöcertifieringssystem som innebär att fastigheten bedöms med femton indikatorer inom områdena energi och klimat, inomhusmiljö, utomhusmiljö och cirkularitet. Miljöbyggnad 4.0 är även linjerat mot EU-taxonomin. Värdeförändringar fastigheter Vid värderingen per 30 juni 2024 har samtliga fastigheter värderats internt. Underliggande antagan- den diskuteras kontinuerligt med externa värderare och i samband med refinansieringar genomförs externa värderingar löpande under året. Dessa samlade uppgifter utgör underlag för de interna värde- ringarna. Värderingen har inneburit en värdeförändring om -31 Mkr (-87) vilket motsvarar 0,05 procent av fastighetsvärdet. Sedan årsskiftet har antagandena om framtida indexeringar, marknadshyresut- veckling, långsiktig vakans, driftskostnadsutveckling och avkastningskrav i huvudsak varit oförändrade. Positiv nettouthyrning samt färdigställande av projekt har haft en positiv inverkan på värderingarna medan underhållsinvesteringar och vissa avflyttningsrisker påverkat negativt. Vid värdering till verkligt värde tillämpas en kombination av avkastnings baserad metod och ortsprismetod där analyser av genomförda transaktioner på berörda delmarknader utnyttjas för att kalibrera parametrarna i den avkastningsbaserade metoden. Värdet bedöms motsvara det avkastnings värde som beräknas ur, i normalfallet femåriga, kassa flödesanalyser. Pågående nybyggnation värderas som om projektet vore färdigställt reducerat med budgeterad återstående projektkostnad. Obebyggd mark och andra förädlingsobjekt värderas enligt ortsprismetod. Värde- ringsmetodiken är oförändrad jämfört med tidigare. I årsredovisningen för 2023 sidorna 82-83 samt 106-107 finns en utförlig beskrivning av värderingen av förvaltningsfastigheterna. Per den 30 juni 2024 uppgår det redovisade värdet på fastig heterna till 57 159 Mkr (55 872). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 11 ===== 11 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar I juni togs det första spadtaget för Caldics anläggning i Malmö (Galoppen 1). Denna ska stå klar hösten 2025 och innebär en samlokalisering av det nordiska huvudkontoret och två livsmedelsfabriker. I Sockerbruksområdet nära Lund C invigdes starten av den andra etappen av Posthornet 1 som kommer att ge ett efterfrågat tillskott av moderna kontorslokaler i centrala Lund. ===== SIDA 12 ===== 12 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Investeringar och pågående projekt Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 1 014 Mkr (933). Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår till 4 691 Mkr, varav 1 588 Mkr var investerade vid slutet av perioden. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 403 Mkr (346) vid periodens utgång. Outnyttjade kreditfaciliteter, inklusive outnyttjade checkräkningskrediter om 450 Mkr (341) uppgick vid periodens utgång till 2 406 Mkr (2 832). Pågående projekt >50 Mkr, 30 juni 2024 Fastighet Kategori Område Färdigt Uthyrbar yta, m2 Uthyrnings- grad, % Beräknad investering, Mkr Upparbetat 2024-06-30, Mkr Rausgård 21 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 25 000 100 420 359 Snårskogen 5 Logistik/Produktion Helsingborg Q3 2024 3 600 100 78 58 Bilrutan 1 Logistik/Produktion Landskrona Q4 2024 9 600 100 159 99 Galoppen 1 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 10 000 100 264 8 Kranen 4 Kontor/Butik Malmö Q3 2025 4 900 100 106 1 Sunnanå 12:54 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 17 000 100 302 14 Börshuset 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 6 000 60 289* 24 Bläckhornet 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 16 600 15 884 415 Christianhusvej 11 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 11 600 100 390 87 Giroströget 1 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 62 000 100 423 1 Posthornet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 10 100 0 448 21 Summa 176 400 3 763 1 087 *Exklusive mark Börshuset 1 (illustration) Galoppen 1 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 13 ===== 13 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Förteckning över fastighetstransaktioner januari–juni 2024 Kvartal Fastighet Kommun Förvaltningsområde Kategori Yta, m2 Pris, Mkr Driftsöverskott 2024, Mkr 1 Förvärv Q2 Galoppen 1 Malmö Malmö Yttre Projekt - Q2 Värdshuset 2 Malmö Dockan/Hyllie Kontor/Butik 3 916 Förvärv totalt 2024 3 916 201 0 Försäljningar Q2 Del av Vätet 1 Lund Ideon Mark - Försäljningar totalt 2024 0 4 0 1) Driftsöverskott som ingår i periodens resultat. Fastighetstransaktioner Den 31 maj förvärvade Wihlborgs kontors fastigheten Värdshuset 2 i Hyllie, Malmö. Fastigheten omfattar 3 900 kvm. Under kvartalet har även fastigheten Galoppen 1 i Malmö förvärvats. Denna fastighet omfattar 14 000 kvm mark där en anläggning för Caldic Ingredients Nordic kommer att uppföras. En del av fastigheten Vätet 1 i Lund har avyttrats. Värdshuset 2 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 14 ===== 14 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Utfall hållbarhetsmål Mått Mål (per dec 2025) 2024 apr-jun, 3 mån 2023 apr-jun, 3 mån 2024 jan-jun, 6 mån 2023 jan-jun, 6 mån 2023 jan-dec, 12 mån Hållbarhetscertifieringar1 % lokalarea, kontor > 90 85 65 85 65 71 Energianvändning2 kWh/m2 < 85 14,0 13,1 45,4 45,6 83,3 CO2 utsläpp (scope 1 & 2) kg CO2e/m2 < 1,0 0,21 0,22 0,53 0,70 1,27 - Varav Sverige kg CO2e/m2 0,07 0,02 0,11 0,04 0,22 Utvärdering leverantörer3 % godkända 100 89 79 89 79 78 Kunders rekommendationsvilja1 % kunder > 75 - - - - 83 Sponsring med samhällsinriktning1 % sponsring > 50 - - - - 51 Förtroendeindex % medarbetare > 85 - - - - 90 1) Sverige 2) Energianvändning per kvm Atemp för 2024 respektive LOA för 2023, varav värme är normalårskorrigerad 3) Strategiska leverantörer (ca 40% av antalet leverantörer) som utför projekt/arbetar på våra fastigheter Hållbara affärer Kvartalets resultat Wihlborgs hållbarhetsmål avseende energianvändning, direkta koldioxidutsläpp, miljöcertifieringar samt leverantörsutvärde- ring följs upp och redovisas kvartalsvis. Övriga hållbarhetsmål redovisas på årsbasis. Energianvändning Energiintensiteten, 45,4 kWh/ kvm Atemp, har minskat mar- ginellt jämfört med samma period föregående år. På grund av att maj månad var betydligt varmare än ett normalår ses dock en ökning av energi använd till komfortkyla i det andra kvartalet. Wihlborgs fortsätter att fokusera på energieffektivisering. Exempelvis har Wihlborgs så kallade ”Jannelösning” instal- lerats i fastigheterna Elefanten 40, Östersjön 1 och Väktaren 3. Av tidigare installerade ”Jannelösningar” i Skrovet 6, Nya Vattentornet 3 och 4 märks stora besparingar. På Grytan 3 har konvertering från elvärme till luft- och vattenvärmepump resul- terat i 63 procent energibesparing jämfört med föregående år. För att minska mängden köpt energi och öka andelen förnybar energi investerar Wihlborgs i solcellsanläggningar på fastigheterna. Dessa anläggningar har en sammanlagd effekt på drygt 6 MWp och har under perioden genererat drygt 2 500 MWh, motsvarande 11 procent av Wihlborgs totala behov av fastighetsel. Koldioxidutsläpp Koldioxidutsläppen inom Scope 1 och 2 under perioden uppgår till 0,53 kg CO2e/ kvm LOA. Wihlborgs övergripande arbete med energieffektivisering har en positiv påverkan på reduktionen av utsläpp. Utsläppen i den svenska delen av verksamheten uppgår till 0,11 kg CO2e/ kvm (0,04). Att dessa ökat beror till största del på ökade utsläpp från fjärrkyleproduktion. Dessa kan härledas till en nästan dubblerad emissionsfaktor hos en energileverantör, vilket beror på ett haveri som resulterade i köldmedialäckage samt justerad mätmetod vad gäller utsläpp. Majoriteten av Wihlborgs utsläpp inom Scope 1 och 2 härrör från den naturgas och fjärrvärme som åtgår i det danska beståndet. Att reducera utsläppen inom scope 1 och 2 i det danska beståndet är därmed beroende av att fjärrvärmever- kens utsläpp minskar och att andelen biogas i förhållande till naturgas i gasnätet ökar. 14 Certifieringar Andelen hållbarhetscertifierade fastigheter i Wihlborgs svenska bestånd fortsätter öka. Målsättningen är att 90 procent av kontorsytan i det svenska beståndet ska vara cer- tifierad år 2025. Vid periodens slut var 85 procent (71) av den ytan certifierad. Under kvartalet har åtta fastigheter, motsva- rande åtta procent av ytan, certifierats enligt Miljöbyggnad iDrift. Dessutom har Bläckhornet 1 (Vista), som Sveriges första fastighet, certifierats enligt Miljöbyggnad 4.0 nivå Guld. Även nybyggnationerna Grustaget 1 i Helsingborg och Tomaten 1 i Lund har certifierats enligt Miljöbyggnad nivå Silver. Arbetet med att hållbarhetscertifiera fastigheter i Wihl- borgs bestånd i Danmark har påbörjats och fortlöper enligt plan. Leverantörsutvärderingar Uppföljningen av leverantörer som är godkända enligt Wihl- borgs krav inom ESG-området inkluderar de leverantörer som bolaget har ramavtal med, och som därmed anlitas frekvent, samt de som anses tillhöra branscher som kan involvera större risker. Genom internt samarbete samt dialog och samverkan med leverantörerna har andelen som är godkända på samtliga av våra hållbarhetskrav ökat till 89 procent (78). Wihlborgs hållbarhetsrapportering Wihlborgs sammanställer en årlig hållbarhetsrapport upprättad enligt årsredovisnings lagen, GRI Standards, EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (sBPR), samt TCFD:s riktlinjer för rapportering av klimat- relaterade risker. För ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete: www.wihlborgs.se/sv/om-oss/hallbarhet/ Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer ===== SIDA 15 ===== 15 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Aktuellt under kvartalet ESG-områdets delar – miljömässig hållbarhet, social hållbar- het och bolagsstyrning – ska vara integrerade i hela Wihlborgs affär. Här ger vi aktuella exempel på hur vi jobbar med föränd- ringar i den egna verksamheten och påverka värdekedjan och branschen i en positiv riktning. Batterisatsning i Lund Wihlborgs har beslutat att investera i ett batterilagringssystem på fastigheten Nya Vattentornet 4 (Cube) i Lund. Pågående elektrifiering av samhället i stort ökar behovet av el, samti- digt som antalet mikroproducenter av el ökar vilket utmanar elnätets frekvensbalans och överföringskapacitet. Genom batterilager kan Wihlborgs bidra till att stabilisera elnätets frekvens samt frigöra lagrad energi när efterfrågan är hög. Effekten på batterilagringssystemet på Nya Vattentornet 4 beräknas bli 500 kW. Att det finns tillgänglig effekt och ett befintligt högspänningsabonnemang i fastigheten gör den väl lämpad för satsningen. Inledningsvis kommer batteriet att användas för Svenska Kraftnäts stödtjänstmarknad, där Wihlborgs kommer att erhålla ersättning. Fastigheten har även solcellsanläggning samt laddplatser, vilket skapar förutsätt- ningar att använda energin i fastigheten i ett senare skede. Utöver investeringsbeslutet på Nya Vattentornet 4, har Wihlborgs sedan tidigare en avsiktsförklaring med Öresunds- kraft kring ett batterilager på fastigheten Ametisten 5 i Helsingborg. Även detta batteri väntas bli cirka 500 kW. 15 Krav i upphandling av solceller Wihlborgs installerade solceller har en samlad effekt på 6 MWp. Målet till år 2025 är att den installerade effekten är 10 MWp. Genom egen solelproduktion säkrar bolaget tillgång till förnybar energi samtidigt som behovet av inköpt el minskar. Detta är en del av vårt miljömässiga hållbarhetsarbete. Framtagandet av solceller kan dock potentiellt ha en negativ påverkan på miljön och människor i värdekedjan. Forskningsprojekt kring klimatanpassning Klimatförändringarna resulterar i mer frekvent extremväder vilket påverkar samhället och dess aktörer, däribland fastighetsbolag. Med Wihlborgs klimatriskanalys som underlag arbetar förvaltningsverksam- heten aktivt med att minska risken för fysisk påverkan på beståndet, med fokus på vatteninträngning som konsekvens av skyfall. Åtgärderna började som pilotprojekt i Wihlborgs bestånd i Lund, med har trappats upp och håller på att implementeras i fler delar av beståndet. Vidare ska Wihlborgs utföra en ny uppdaterad klimatriskanalys för att ytterli- gare öka insikten i potentiell påverkan på det befintliga beståndet. För att öka kunskapen i den egna organisationen och bidra till ökad förståelse i samhället kring hur bebyggelse behöver anpassas till det ändrade klimatet har Wihlborgs valt att vara en aktiv part i ”Klimatanpassning tillsammans” – ett forskningsprojekt om klimat- anpassningsåtgärder i stadsbebyggelse. Projektet leds av IVL, finansieras av Formas och genomförs i samverkan med bland andra Linköpings universitet, Malmö stad samt fastighetsbolag. Wihlborgs har därför tagit fram en kravställning för dessa aspekter som gäller vid upphandling av solceller. Exempelvis ska kislets ursprung kunna styrkas av tredje part och det ska finnas en EPD (miljövarudeklaration för byggprodukter). Dess- utom ska satta gränsvärden för koldioxidutsläpp underskridas. För att säkerställa schyssta arbetsvillkor ska paneltillverkaren ha en certifiering som intygar goda arbetsrättsliga förhål- landen från råvarubrytning till färdig produkt. ” Att samverka över fastighetsgränserna är en stor möjlighet och nödvändighet för att kunna klimatanpassa den bebyggda miljön på bästa sätt. ” Emilia Stridsberg, Hållbarhetsspecialist på Wihlborgs Scanna QR-koden för att se en film om projektet ”Klimatanpassning tillsammans”. I filmen medverkar Åsa Romson, projektledare på IVL, Emanuel Toft, utredare på Malmö stad och Elsa Hagdahl, hållbarhetschef på Wihlborgs. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer Wihlborgs ska redovisa enligt Corporate Sustainabi- lity Reporting Directive (CSRD) för det finansiella året 2025. Arbete pågår med att förbereda verksamheten för rapporteringskravet. Under kvartalet har Wihlborgs dubbla materialitetsanalys färdigställts och de hållbar- hetsaspekter som är väsentliga för verksamheten har definierats. ===== SIDA 16 ===== 16 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Skulder och eget kapital Eget kapital uppgick per den 30 juni 2024 till 22 128 Mkr (22 391) efter det att 968 Mkr lämnats som utdelning under det andra kvartalet. Soliditeten uppgick till 37,6 procent (39,0). Räntebärande skulder Koncernens låneskulder per den 30 juni uppgick till 29 622 Mkr (27 949) med en genomsnittsränta inklusive kostnad för kreditavtal om 4,09 procent (3,98). Med beaktande av koncernens låneskuld om 29,6 miljarder kronor, uppgår belåningsgraden till 51,8 procent (50,0) i procent av fastigheternas redovisade värde. Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter av derivatinstrument, uppgick den 30 juni 2024 till 2,5 år (2,8). Genom snittlig kapitalbindningstid inklusive lånelöften uppgick till 5,9 år (6,0). 10 procent av utestående lån kommer från obligationsmarknaden. Ränte- och låneförfallostruktur 30 juni 2024 Ränteförfall Låneförfall Förfall, år Lånebelopp, Mkr Snittränta,* % Kreditavtal, Mkr Utnyttjat, Mkr 2024 14 485 5,05 1 794 894 2025 1 788 1,62 902 902 2026 2 102 3,12 11 043 10 187 2027 2 253 3,70 7 982 7 332 2028 2 653 3,75 616 616 >2028 6 341 2,99 9 690 9 690 Totalt 29 622 4,05 32 028 29 622 *) Exklusive kostnad för kreditavtal. Wihlborgs använder sig av räntederivatinstrument för att erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Se översiktliga villkor i tabellen nedan. Räntan som anges avser betald fast ränta, i samtliga avtal erhålles rörlig 3 månaders ränta. Räntederivatportfölj 30 juni 2024 Ränteswappar Slutförfall Belopp, Mkr Ränta, % 2024 894 0,31 2025 1 788 0,42 2026 2 102 2,35 2027 2 253 2,47 2028 2 653 2,52 >2028 4 802 2,43 Totalt 14 492 2,06 Förändringar i marknadsräntorna har inneburit ett ökat verkligt värde på Wihlborgs räntederivatportfölj, som vid utgången av perioden uppgick till 229 Mkr (148). Räntederivaten redovisas till verkligt värde i enlighet med IFRS 9. Samtliga derivat klassificeras i nivå 2 enligt IFRS 13. Se sid 100 i årsredovisningen för 2023 för värderings metodik ränte derivat. Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till rullande 12-måna- ders rörelseresultat uppgick till 10,2 gånger (10,3). 0 2 4 6 8 10 12 2024 Q22023202220212020201920182017 Finansiering, juni 2024 Total skuld: 29,6 Mdkr Låneskuld, netto/ EBITDA Svenska banker 51% Obligationer 10 % 39 % Danska banker Bank loans 51% Bonds 10 % 39 % Danish mortgage loans När Wihlborgs förvärvade fastigheterna Node, Bricks och Cube (Nya Vattentornet 2-4) på Mobilvägen under åren 2018-2019 var området tydligt präglat av mobilföretagens långvariga dominans med relativt stora vakanser och ett likartat utbud av lokaler. Idag finns här en variation av större och mindre lokalytor, effektiva våningsplan och ett 50-tal bolag inom olika områden. Nyligen tecknade tre kunder avtal om totalt 4 800 kvm i två av fastigheterna. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 17 ===== 17 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Kursutveckling 2023-01-01 – 2024-06-30 Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Omsättning, antal per månad Nasdaq Stockholm SEK Omsättning antal, ’000 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 junmajaprmarfebjandecnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan0 30 60 90 120 SEK 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 JunMayAprMarFebJanDecNovOctSepAugJulJunMayAprMarFebJan0 30 60 90 120 Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Traded shares, no. per month Nasdaq Stockholm Number of traded shares, ’000 Största ägarna i Wihlborgs 31 maj 2024 Antal aktier, tusental Andel av kapital och röster, % Backahill 34 077 11,1 Swedbank Robur fonder 18 510 6,0 SEB Investment Management 16 083 5,2 Länsförsäkringar fondförvaltning 14 255 4,6 Handelsbanken fonder 9 445 3,1 Nordea fonder 6 221 2,0 Fjärde AP-fonden 5 775 1,9 Norges Bank 4 424 1,4 Familjen Qviberg 4 244 1,4 Livförsäkringsbolaget Skandia 4 223 1,4 Övriga ägare registrerade i Sverige 96 089 31,3 Övriga ägare registrerade utomlands 94 081 30,6 Totalt antal utestående aktier 307 427 100,0 Övrigt Medarbetare Antalet heltidstjänster i Wihlborgs var 226 (218) vid periodens slut, varav 64 (61) inom fastighetsservice. Av heltidstjänsterna finns 86 (81) tjänster i Malmö, 34 (35) i Helsingborg, 32 (31) i Lund och 75 (71) i Köpenhamn. Medelåldern är 44 år och an delen kvinnor uppgår till 39 procent (39). Moderbolaget Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funk- tioner för administration, förvaltning och upplåning. Omsätt- ningen i moderbolaget avser till största delen fakturering av tjänster till koncernbolag. Moderbolaget har under perioden investerat 2 Mkr (0), inklusive aktieägartillskott, i dotterbolagsaktier och andelar i joint ventures. Därutöver har 1 Mkr (1) investerats i inventarier. Se sidan 21 för moderbolagets resultat- och balans räkningar. Andelar i andra bolag I årsredovisningen för 2023 på sidorna 108-109 finns en beskrivning av andelar i joint ventures samt innehav i gemen- samma verksamheter. Största ägare i Wihlborgs Den största ägaren i Wihlborgs är Backahill, knutet till familjen Paulsson, som äger 11,1 procent av de utestående aktierna. Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till 32 procent. Antalet aktieägare uppgår till cirka 32 000. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 18 ===== 18 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Wihlborgs framtida utveckling och förmåga att uppnå verksamhetens mål påverkas av en mängd risker och osäkerhetsfaktorer. Genom att belysa, analysera och hantera dessa risker och osä- kerhetsfaktorer på ett systematiskt sätt finns möjlighet att begränsa dem och samtidigt skapa förutsättningar för fortsatt tillväxt. De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling samt kassa- flöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och räntenivåer. Fastigheterna värderas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. Fastighetsvärderingen påverkar även Wihlborgs finansiella ställ- ning och nyckeltal. Hur stora värdeförändringarna blir beror dels på Wihlborgs egen förmåga att, genom förändring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighets- marknader som bolaget verkar på. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsin- tervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Wihlborgs är beroende av externa lån för att kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Riskerna hanteras via Wihlborgs finanspolicy som anger målsättning, riktlinjer och risklimiter för finansverksamheten inom Wihlborgs. I årsredovisningen för 2023 på sidorna 84-89 samt 100–102 finns en ut förligare beskrivning av koncernens risker, hur dessa hanteras samt en gradering med hänsyn till bedömd påverkan på verksamheten och sannolikheten för att risken inträffar. Inga väsentliga förändringar har skett av bolagets riskbedömning jämfört med det som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Redovisningsprinciper Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av Interna- tional Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Wihlborgs bedömer att inga övriga av EU godkända nya och ändrade stan- darder samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee, som trätt i kraft efter 1 januari 2024, påverkar resultat eller finansiell ställning i väsentlig omfattning. Koncernen tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och moderbolaget tillämpar RFR2. Malmö den 8 juli 2024 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Anders Jarl Lennart Mauritzson Amela Hodzic ordförande vice ordförande styrelseledamot Anneli Jansson Jan Litborn Johan Röstin styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Anna Werntoft Ulrika Hallengren styrelseledamot vd Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsent- liga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingårn i koncernen står inför. Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 19 ===== 19 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Finansiella rapporter Resultat och totalresultat för koncernen i sammandrag Mkr 2024 apr-jun 3 mån 2023 apr-jun 3 mån 2024 jan-jun 6 mån 2023 jan-jun 6 mån 2023/2024 jul-jun 12 mån 2023 jan-dec 12 mån Hyresintäkter 1 032 964 2 072 1 935 4 018 3 881 Driftskostnader -125 -111 -304 -285 -591 -572 Reparation och underhåll -31 -30 -65 -60 -139 -134 Fastighetsskatt -68 -61 -136 -122 -261 -247 Fastighetsadministration -44 -40 -85 -79 -171 -165 Summa fastighetskostnader -268 -242 -590 -546 -1 162 -1 118 Driftsöverskott 764 722 1 482 1 389 2 856 2 763 Central administration -23 -21 -45 -44 -93 -92 Ränteintäkter 8 5 16 9 26 19 Räntekostnader -293 -239 -573 -431 -1 119 -977 Tomträttsavgäld -1 -1 -2 -2 -5 -5 Resultatandel i joint ventures 5 25 6 27 18 39 Förvaltningsresultat 460 491 884 948 1 683 1 747 Värdeförändring fastigheter 28 -59 -31 -87 -1 156 -1 212 Värdeförändring derivat -29 35 74 -64 -421 -559 Resultat före skatt 459 467 927 797 106 -24 Aktuell skatt -5 -8 -15 -15 -32 -32 Uppskjuten skatt -104 -89 -214 -157 -28 29 Periodens/årets resultat1 350 370 698 625 46 -27 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kommer att återföras till årets resultat: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -149 183 42 239 -230 -33 Säkring valutarisk i utlandsverksamhet 149 -184 -42 -242 229 29 Skatt hänförligt till poster som kommer att återföras till årets resultat -23 28 7 37 -35 -5 Summa övrigt totalresultat för perioden/året -23 27 7 34 -36 -9 Totalresultat för året1 327 397 705 659 10 -36 Resultat per aktie2 1,14 1,20 2,27 2,03 0,15 -0,09 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 1) Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare. 2) Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden. Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta och därmed heller ingen utspädningseffekt att beakta. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== 20 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 57 159 56 629 55 872 Nyttjanderättstillgångar 134 143 136 Övriga anläggningstillgångar 444 424 438 Derivat 335 638 369 Kortfristiga fordringar 349 332 211 Likvida medel 403 185 346 Summa tillgångar 58 824 58 351 57 372 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 22 128 23 086 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 383 5 341 5 171 Låneskulder 29 622 28 499 27 949 Leasingskuld 134 143 135 Derivat 106 4 221 Övriga långfristiga skulder 66 42 54 Kortfristiga skulder 1 385 1 236 1 451 Summa eget kapital och skulder 58 824 58 351 57 372 Förändringar i eget kapital för koncernen Mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Totalt eget kapital vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Lämnad utdelning* -968 -953 -953 Periodens resultat 698 625 -27 Övrigt totalresultat 7 34 -9 Totalt eget kapital vid periodens slut 22 128 23 086 22 391 *) Samtliga aktier är stamaktier Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag Mkr 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Löpande verksamheten Driftsöverskott 764 722 1 482 1 389 2 763 Central administration -23 -21 -45 -44 -92 Ej kassaflödespåverkande poster 2 3 5 8 15 Erhållen ränta 4 8 12 9 19 Betald ränta -300 -211 -630 -407 -905 Betald inkomstskatt 2 -8 -45 -30 -40 Förändring av rörelsefordringar 41 67 -39 13 27 Förändring av rörelseskulder -160 -156 -61 -138 143 Kassaflöde löpande verksamheten 330 404 679 800 1 930 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter -201 0 -201 -20 -134 Investeringar i befintliga fastigheter -544 -542 -1 014 -933 -1 862 Avyttring av fastigheter 0 0 0 0 18 Förändring övriga anläggningstillgångar 9 -4 -6 -8 -18 Kassaflöde investeringsverksamheten -736 -546 -1 221 -961 -1 996 Finansieringsverksamheten Lämnad utdelning -968 -953 -968 -953 -953 Upptagna lån 6 580 1 806 11 598 3 244 5 207 Amortering låneskuld -5 274 -747 -10 030 -2 102 -4 010 Förändring andra långfristiga skulder -2 -3 -2 -2 9 Kassaflöde finansieringsverksamheten 336 103 598 187 253 Periodens kassaflöde -70 -39 56 26 187 Likvida medel vid periodens början 478 224 346 159 159 Valutaeffekt likvida medel -5 0 1 0 0 Likvida medel vid periodens slut 403 185 403 185 346 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 21 ===== 21 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Kvartalshistorik senaste 8 kvartalen Mkr Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Hyresintäkter 1 032 1 040 969 977 964 971 888 848 Driftskostnader -125 -179 -161 -126 -111 -174 -151 -125 Reparation och underhåll -31 -34 -41 -33 -30 -30 -39 -29 Fastighetsskatt -68 -68 -62 -63 -61 -61 -57 -67 Fastighetsadministration -44 -41 -46 -40 -40 -39 -39 -33 Driftsöverskott 764 718 659 715 722 667 602 594 Förvaltningsresultat 460 424 366 433 491 457 436 475 Periodens resultat 350 348 -350 -302 370 255 290 449 Överskottsgrad, % 74,0 69,0 68,0 73,2 74,9 68,7 67,8 70,0 Direktavkastning, % 5,4 5,1 4,7 5,2 5,2 4,8 4,4 4,5 Soliditet, % 37,6 38,8 39,0 39,4 39,6 41,1 41,2 41,0 Räntabilitet på eget kapital, % 6,3 6,2 -6,1 -5,3 6,4 4,4 5,0 7,9 Resultat per aktie, kr 1,14 1,13 -1,14 -0,98 1,20 0,83 0,94 1,46 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,50 1,38 1,19 1,41 1,60 1,49 1,42 1,55 Kassaflöde löpande verksamhet per aktie, kr 1,07 1,14 2,30 1,38 1,31 1,29 1,69 1,99 EPRA NRV per aktie, kr 88,74 90,39 89,17 89,07 90,41 92,08 90,64 89,28 Börskurs i % av EPRA NRV per aktie 110,3 109,7 105,7 85,8 86,3 86,2 86,6 75,4 Redovisat fastighetsvärde 57 159 56 750 55 872 56 036 56 629 55 701 55 179 54 488 Eget kapital 22 128 22 770 22 391 22 771 23 086 23 642 23 380 23 077 Balansomslutning 58 824 58 631 57 372 57 738 58 351 57 474 56 809 56 342 Se definitioner av nyckeltal på sidan 24-25. Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Mkr jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-dec 2023 Intäkter 121 115 233 Kostnader -117 -111 -228 Rörelseresultat 4 4 5 Finansiella intäkter 1 163 803 1 105 Finansiella kostnader -521 -644 -1 305 Resultat efter finansiella poster 646 163 -195 Bokslutsdispositioner – – -30 Skatt -16 14 124 Periodens resultat 630 177 -101 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Andelar i koncernföretag 10 653 10 651 10 652 Fordringar hos koncernföretag 19 618 18 087 18 141 Derivat 335 638 369 Övriga tillgångar 309 292 300 Kassa och bank 193 61 168 Summa tillgångar 31 108 29 729 29 630 Eget kapital 6 379 6 995 6 717 Skulder till kreditinstitut 22 688 20 613 20 816 Derivat 106 1 221 Skulder till koncernföretag 1 797 1 893 1 689 Övriga skulder 138 227 187 Summa eget kapital och skulder 31 108 29 729 29 630 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 22 ===== 22 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Segmentsrapportering för koncernen januari–juni Fastighetsförvaltningen Malmö Helsingborg Lund Köpenhamn Totalt Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter, exkl tillägg 672 627 448 414 300 277 437 390 1 856 1 708 Serviceintäkter 65 68 36 35 40 40 74 84 215 227 Hyresintäkter 737 696 484 448 340 317 511 474 2 072 1 935 Fastighetskostnader -177 -157 -129 -117 -103 -94 -180 -179 -590 -546 Driftsöverskott 559 538 355 332 237 224 331 295 1 482 1 389 Tomträttsavgäld 0 0 -2 -2 0 0 0 0 -2 -2 Värdeförändring fastigheter 41 -36 -41 -50 29 16 -61 -16 -31 -87 Summa 601 502 312 279 266 240 270 279 1 449 1 300 Poster ej fördelade per segment Central administration - - - - - - - - -45 -44 Räntenetto,exl tomträttsavgäld - - - - - - - - -557 -422 Resultatandel i joint ventures - - - - - - - - 6 27 Värdeförändring derivat - - - - - - - - 74 -64 Resultat före skatt - - - - - - - - 927 797 Marknadsvärde fastigheter 22 777 22 159 12 786 12 408 9 267 8 978 12 330 12 156 57 159 55 701 I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i marknadsområdena Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Varje marknadsområde motsvarar ett rörelsesegment vars intäkter och kost- nader följs upp regelbundet genom rapportering till vd som är koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernledningen följer upp driftsresultatet samt värdeförändringar i fastigheter, övriga resultatposter fördelas ej per marknadsområde. På tillgångssidan sker uppföljning av fastigheternas verkliga värde. För utförligare beskrivning av segmenten, se årsredovisningen för 2023 sid 45-67. I hyresintäkter, exkl tillägg, ingår sedvanlig utdebitering av hyra inklusive index, tilläggsdebiteringar för investeringar samt fastighetsskatter. I serviceintäkterna ingår all annan tilläggsdebitering såsom till exempel el, värme, vatten och service till hyresgästerna. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 23 ===== 23 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Koncernens nyckeltal Mkr jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Finansiella Räntabilitet på eget kapital, % 6,3 5,4 0,2 -0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,6 5,1 3,2 3,0 Soliditet, % 37,6 39,6 37,6 39,0 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,2 2,5 2,8 Belåningsgrad fastigheter, % 51,8 50,3 51,8 50,0 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2 1,3 1,3 Aktierelaterade Resultat per aktie, kr 2,27 2,03 0,15 -0,09 Resultat före skatt per aktie, kr 3,02 2,59 0,34 -0,08 EPRA EPS, kr 2,58 2,88 2,42 5,30 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 2,21 2,60 6,27 6,28 EPRA NDV per aktie, kr 71,98 75,09 71,98 72,83 EPRA NRV per aktie, kr 88,74 90,41 88,74 89,17 Börskurs per aktie, kr 97,90 78,00 97,90 94,25 Föreslagen utdelning per aktie, kr - - - 3,15 Aktiens direktavkastning, % - - - 3,3 Aktiens totalavkastning, % - - - 24,0 P/E-tal I, ggr 21,6 19,2 654,3 neg P/E-tal II, ggr 19,0 13,5 40,4 17,8 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 307 306 307 305 Fastigheternas redovisade värde, Mkr 57 159 56 629 57 159 55 872 Estimerad direktavkastning, % – alla fastigheter 5,1 5,0 5,1 5,2 Estimerad direktavkastning, % – exkl projektfastigheter 5,4 5,3 5,4 5,5 Uthyrbar yta, kvm 2 285 867 2 253 575 2 285 867 2 279 114 Hyresvärde, kr per kvm 1 964 1 886 1 964 1 934 Driftsöverskott, kr per kvm 1 280 1 252 1 280 1 281 Ekonomisk uthyrningsgrad, % – alla fastigheter 91 92 91 92 Ekonomisk uthyrningsgrad, % – exkl projektfastigheter 93 93 93 93 Estimerad överskottsgrad, % 71 72 71 72 Medarbetare Antal heltidstjänster vid periodens slut 226 219 226 218 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter Intresset för hur man som arbetsgivare kan sticka ut med ett bra arbetsgivarerbjudande är mycket stort. Under det senaste halvåret har Wihlborgs arbetsplatsrådgivare arrangerat flera frukostseminarier tillsammans med hyresgäster som delat med sig av tips för att skapa en inkluderande och intressant arbetsplats. ===== SIDA 24 ===== 24 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Belopp i Mkr om inget annat anges 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat 698 625 -27 Omräknat till helårssiffror 1 396 1 250 -27 Eget kapital, IB 22 391 23 380 23 380 Eget kapital, UB 22 128 23 086 22 391 Genomsnittligt eget kapital 22 260 23 233 22 886 Räntabilitet på eget kapital, % 6,3 5,4 -0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt 927 797 -24 Räntekostnader (inkl. värdeförändring räntederivat) 499 495 1 536 Summa 1 426 1 292 1 512 Omräknat till helårssiffor 2 852 2 584 1 512 Balansomslutning, IB 57 372 56 809 56 809 Balansomslutning, UB 58 824 58 351 57 372 Ej räntebärande skulder och avsättningar, IB -6 676 -6 465 -6 465 Ej räntebärande skulder och avsättningar, UB -6 834 -6 608 -6 676 Genomsnittligt sysselsatt kapital 51 343 51 044 50 520 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,6 5,1 3,0 Soliditet Eget kapital 22 128 23 086 22 391 Balansomslutning 58 824 58 351 57 372 Soliditet, % 37,6 39,6 39,0 Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat 884 948 1 747 Räntekostnader 575 433 982 Summa 1 459 1 381 2 729 Räntekostnader 575 433 982 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,2 2,8 Belåningsgrad fastigheter Låneskulder 29 622 28 499 27 949 Redovisat värde förvaltningsfastigheter 57 159 56 629 55 872 Belåningsgrad fastigheter, % 51,8 50,3 50,0 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 29 756 28 654 28 084 Eget kapital 22 128 23 086 22 391 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2 1,3 Nyckeltal Härledning av nyckeltal Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltal som Wihlborgs presenterar på sidan 23. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen: • Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent • Soliditeten ska vara lägst 30 procent • Räntetäckningsgrad minst 2,0 • Belåningsgrad högst 60 procent *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 25 ===== 25 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Resultat per aktie Periodens resultat 698 625 -27 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat per aktie, kr 2,27 2,03 -0,09 Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt 927 797 -24 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat före skatt per aktie, kr 3,02 2,59 -0,08 EPRA EPS Förvaltningsresultat 884 948 1 747 Skattemässiga avskrivningar, direktavdrag mm -443 -644 -1 186 Skattepliktigt förvaltningsresultat 441 304 561 Beräknad skatt på dito -92 -64 -118 Förvaltningsresultat efter avdrag för beräknad skatt 792 884 1 629 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA EPS, kr 2,58 2,88 5,30 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde löpande verksamheten 629 800 1 930 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 2,21 2,60 6,28 EPRA NDV, per aktie Eget kapital 22 128 23 086 22 391 Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NDV, per aktie, kr 71,98 75,09 72,83 EPRA NRV per aktie Eget Kapital 22 128 23 086 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 383 5 341 5 171 Derivat -229 -634 -148 Summa 27 282 27 793 27 414 Antal aktier vid årets slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NRV per aktie, kr 88,74 90,41 89,17 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning, kr - - 3,15 Börskurs per aktie vid årets slut, kr - - 94,25 Aktiens direktavkastning,% - - 3,3 Aktiens totalavkastning Börskurs per aktie vid årets början, kr - - 78,50 Börskurs per aktie vid årets slut, kr - - 94,25 Förändring aktiekurs under året, kr - - 15,75 Lämnad utdelning under året,kr - - 3,10 Aktiens totalavkastning,% - - 24,0 P/E-tal I Börskurs per aktie, kr 97,90 78,00 94,25 Resultat per aktie, kr 2,27 2,03 -0,09 Omräknat till helårssiffror per aktie 4,54 4,07 -0,09 P/E tal I, ggr 21,6 19,2 neg P/E-tal II Börskurs per aktie, kr 97,90 78,00 94,25 EPRA EPS 2,58 2,88 5,30 Omräknat till helårssiffror per aktie 5,15 5,76 5,30 P/E tal II, ggr 19,0 13,5 17,8 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 26 ===== 26 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 *) Dessa nyckeltal är operationella och anses inte vara alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. Definitioner Wihlborgs presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte defi- nieras enligt IFRS. Wihlborgs anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På denna sida presenteras definitioner på mått som, med något undantag, inte definieras enligt IFRS. Finansiella nyckeltal Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde. Vissa historiska data hämtas från kvartalshistoriken på sid 21. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Med genomsnittligt eget kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respek- tive period. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar lönsamheten på aktieägarnas kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och derivat, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses balansomslutning minskad med ej räntebärande skulder och avsättningar. Med genomsnittligt sysselsatt kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar räntabiliteten oberoende av finansieringen, det vill säga hur det kapital som aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande förräntas. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet är ett mått på den finansiella styrkan. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat ökat med räntekostnader dividerat med räntekost- nader. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna kommer i fara, alternativt hur mycket räntekostnaden kan öka utan att förvaltningsresultatet blir negativt. Belåningsgrad fastigheter Låneskulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Nyckeltalet visar hur högt/lågt fastighetsbeståndet är belånat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. Nyckeltalet visar hur mycket av hyresintäkterna som kvarstår efter avdrag för fastighetsförvaltningens kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Räntebärande skulder inkluderar låneskulder, leasingskulder samt eventuella övriga räntebärande skulder. Nyckeltalet visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed hävstångseffekt och finansiell styrka. Direktavkastning Driftsöverskott i procent av genomsnittligt redovisat värde på fastigheterna. Med genomsnittligt redovisat värde avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar avkastningen på fastighetsbeståndet utan hänsyn till kostnader för dess finansiering. Låneskuld netto / rörelseresultat Låneskulder minus likvida medel i balansräkningen, mätt vid fem mättillfäl- len (kvartalsvis) de senaste tolv månaderna, dividerat med driftsöverskott minus central administration, rullande tolv månader. Nyckeltalet visar bolagets intjäningsförmåga relativt låneskuld, netto. Valutakursförändringar på nettoomsättning Vid beräkning av periodens intäktsökning används jämförbara valutor. Då varje period omräknas till aktuella kurser uppkommer valutakursdifferenser på nettoomsättningen i jämförelse mellan två perioder. Aktierelaterade nyckeltal Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie är detsamma före och efter utspädning. Definition enligt IFRS. Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA EPS Förvaltningsresultat med avdrag för beräknad skatt på skattepliktigt förvalt- ningsresultat, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Med skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för bl.a. skattemässiga avskrivningar och direktavdrag. Effekt av underskottsav- drag skall inte beaktats i beräkningen. Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA NDV - Net Disposal Value, per aktie Redovisat eget kapital enligt balansräkningen dividerat med antal aktier vid periodens slut. EPRA NRV - Net Reinstatement Value per aktie Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkningen, dividerat med antal aktier vid periodens slut. Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling plus faktisk utdelning i relation till börskursen vid årets början. P/E-tal I, ggr Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. P/E-tal II, ggr Börskurs per aktie dividerad med EPRA EPS. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Genomsnittlig räntebindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt haft räntejustering. Genomsnittlig kapitalbindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt har refinansierats. Fastighetsrelaterade nyckeltal* Dessa nyckeltal är baserade på fastighetstabellen på sidan 10. Tabellen visar estimerade hyresvärden, hyresintäkter och fastighets- kostnader på helårsbasis vid oförändrad fastighetsportfölj, baserat på kontraktsstocken första dagen efter periodens slut. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor. Estimerad direktavkastning Driftsöverskott inkl fastighetsadministration i procent av fastigheternas redovisade värde vid periodens slut. Hyresintäkter per m2 Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta. Driftsöverskott per m2 Driftsöverskott inkl fastighetsadministration dividerat med uthyrbar yta. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Estimerad överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Nettouthyrning Tecknade nyuthyrningar under perioden minus uppsägningar för avflytt. Lika bestånd Exkluderar fastigheter som såväl innevarande som jämförande period klassificerats som projekt/mark, förvärvats eller avyttrats. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Definitioner ===== SIDA 27 ===== 27 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 Kalender Delårsrapport jan-sep 2024 ......................................................................... 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024..............................................................................11 februari 2025 Delårsrapport jan-mar 2025................................................................................28 april 2025 Årsstämma..........................................................................................................29 april 2025 Wihlborgs delårsrapporter och årsredovisning distribueras elektroniskt via www.wihlborgs.se. Årsredovisningen trycks på svenska och skickas till de aktieägare som anmält att de vill ha redoviningen i tryckt format. Pressmeddelanden Q2 2024 Instabee utökar med 4 000 kvm hos Wihlborgs i Helsingborg .............................................25 juni 2024 Wihlborgs tecknar nya avtal i växande life science-noden Medeon i Malmö .........................3 juni 2024 Wihlborgs köper kontorsfastighet vid Hyllie station .............................................................27 maj 2024 Wihlborgs bygger ny anläggning till Caldic som samlokaliserar till Malmö............................5 maj 2024 Wihlborgs hyr ut 6 300 kvm utanför Köpenhamn ................................................................25 april 2024 Årsstämma i Wihlborgs Fastigheter AB (publ) 2024 ............................................................24 april 2024 Delårsrapport jan-mar 2024: Rekord i nytecknade avtal ..................................................... 23 april 2024 Wihlborgs delårsrapport januari-mars 2024 presenteras den 23 april.................................17 april 2024 Wihlborgs hyr ut 4 800 kvm på Ideon i Lund........................................................................17 april 2024 Wihlborgs hyr ut 3 300 kvm till Region Skåne i Malmö........................................................15 april 2024 Murrelektronik utökar tillsammans med Wihlborgs i Helsingborg.........................................9 april 2024 Wihlborgs uppdaterar obligationsprospekt ...........................................................................5 april 2024 Denna delårsrapport är sådan information som Wihl borgs Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom försorg av kontaktpersonerna på nästa sida, för offentlig görande den 8 juli 2024 kl. 07.30 CEST. Fyra skäl att investera i Wihlborgs Attraktiv region Wihlborgs verkar i en region med kraftig befolkningstillväxt, ung och välutbil- dad befolkning, stark innovationsstruktur, höga hållbarhetsambitioner, goda kommunikationer och krympande avstånd till kontinenten genom bland annat Fehmarn Bält-förbindelsen. Detta är faktorer som får näringslivet att blomstra och lockar globala företag att lägga sina regionala huvudkontor här. Genom att engagera oss i allt från stadsutveckling till sociala frågor har vi nära kontakt med hyresgäster, lokalsamhälle och regionala aktörer. Koncentrerat fastighetsbestånd Wihlborgs fastigheter finns på utvalda delmarknader med tillväxt och utveck- lingsmöjligheter. Här skapar vi kluster av fastigheter, branscher och nätverk som gör det möjligt för hyresgäster att flytta, växa och utvecklas inom vårt bestånd. Vi känner marknaden och regionen väl och kan snabbt fånga upp nya behov och trender. I Malmö, Lund och Helsingborg är Wihlborgs det ledande fastighetsbolaget. Bland kunderna finns såväl privata som offentliga aktörer och många olika branscher representerade. Långsiktig och hållbar fastighetsägare Wihlborgs är en långsiktig ägare och utvecklar fastigheterna i egen regi med egen, kunnig personal, hög servicegrad och lokala leverantörer. Vi satsar på flexibla lokaler med höga krav på kvalitet och hållbarhet i arkitektur och byggmaterial, men också låga driftskostnader. Vi tar hänsyn till ekonomi, människa och miljö i alla beslut och har som mål att halvera utsläppen i hela värdekedjan till år 2030. Genom handfasta insatser strävar vi efter att göra skillnad på riktigt. Stabil tillväxt och finansiering Wihlborgs har haft en stark tillväxt under många år och höjd aktieutdelning arton år i rad. Grunden för detta är vårt fokus på att kontinuerligt förbättra vårt kassaflöde. Vårt starka driftsresultat i förhållande till vår belåning skapar en god finansiell stabilitet. Detta gör att vi kan ha en attraktiv portfölj av pågående och planerade projekt och att vi kan fånga nya affärsmöjligheter när de kommer. När vi gör goda affärer bidrar vi också till hela regionens utveckling. 1 2 3 4 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Kalender ===== SIDA 28 ===== Malmö – Huvudkontor Wihlborgs Fastigheter AB Box 97, 201 20 Malmö Besök: Dockplatsen 16 Telefon: 040-690 57 00 Helsingborg Wihlborgs Fastigheter AB Terminalgatan 1 252 78 Helsingborg Telefon: 042-490 46 00 Lund Wihlborgs Fastigheter AB Ideon Science Park Scheelevägen 17 223 70 Lund Telefon: 046-590 62 00 Köpenhamn Wihlborgs A/S Mileparken 22A DK-2740 Skovlunde, Danmark Telefon: +45 396 161 57 Välkommen till oss. Vi är inte rädda för förändringar. Det har alltid varit vår styrka att kunna anpassa oss till samhällets utveckling, och fortsätta vara relevanta. Wihlborgs växer och utvecklas varje dag och särskilt i utmanande tider. Det är bara så vi kan verka och stå för att vara det kundnära, långsiktiga och regionsbyggande bolag vi är. Kontaktpersoner Ulrika Hallengren, vd 040-690 57 95, ulrika.hallengren@wihlborgs.se Arvid Liepe, ekonomi- och finanschef 040-690 57 31, arvid.liepe@wihlborgs.se