===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – september 2024 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Tillväxt i kärn- verksamheten ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Hyresintäkterna ökade med 7 procent till 3 115 Mkr (2 912) Driftsöverskottet ökade med 7 procent till 2 244 Mkr (2 104) Förvaltningsresultatet uppgick till 1 329 Mkr (1 381) Periodens resultat uppgick till 846 Mkr (323), motsvarande ett resultat per aktie* om 2,75 kr (1,05) EPRA NRV per aktie har på 12 månader ökat med 5 procent till 90,47 kr (89,07) justerat för utdelning om 3,15 kr per aktie *Resultat per aktie är samma före och efter utspädning Kärnan Norra 21, Helsingborg ===== SIDA 2 ===== Detta är Wihlborgs Wihlborgs är det ledande fastighetsbolaget i Öresundsregionen. Över 50 000 människor har sin arbetsplats i våra lokaler. I Malmö, Lund, Helsingborg och Köpenhamn möts människor i stadsrum skapade av oss. Och i föreningslokaler, samhällsforum och styrelserum är vi med och bidrar till Öresundsregionens utveckling. Vi är både Regionsbyggare och Relationsbyggare. Fastigheternas redovisade värde uppgår till 58 miljarder kronor med ett årligt hyresvärde om 4,6 miljarder kronor. Wihlborgs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vår vision I mötet med oss blir ambitioner verklighet. Vår affärsidé Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter som gör det möjligt för hyresgäster att växa och utvecklas. Vår affärsmodell Vi arbetar kontinuerligt för att förbättra vår fastighetsportfölj genom att förädla och utveckla befintliga fastigheter, genomföra nya projekt samt förvärva och sälja fastigheter. Med goda resultat möjliggör vi värdetillväxt och utdelning till aktieägare. Vårt hållbarhetsramverk Wihlborgs ska agera för en långsiktigt hållbar utveckling av företaget och regionen. Vi har fokus på engagerade medarbetare, ansvarsfulla affärer, hållbara fastigheter och engagemang för region och samhälle. Fastighetsvärde Mdkr 57,9 Hyresintäkter Mkr jan-sep 3 115 Förvaltningsresultat Mkr jan-sep 1 329 Driftsöverskott Mkr jan-sep 2 244 ===== SIDA 3 ===== Finansiella mål Mål Utfall januari-september 2024 Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent 5,0 Soliditet lägst 30 procent 37,6 Räntetäckningsgrad minst 2,0 gånger 2,5 Belåningsgrad högst 60 procent 51,2 *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Januari – september 2024 Innehåll 3 Kontakt 28 Kalender 27 Definitioner 26 Nyckeltal 24 Finansiella rapporter 19 Skulder och eget kapital 16 Hållbara affärer 14 Tillgångar 8 Intäkter, kostnader och resultat 6 Marknadskommentar 5 Vd-kommentar 4 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Koncernens nyckeltal, Mkr 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023/2024 okt–sep 2023 jan–dec Hyresintäkter 3 115 2 912 4 084 3 881 Driftsöverskott 2 244 2 104 2 903 2 763 Förvaltningsresultat 1 329 1 381 1 695 1 747 Värdeförändring fastigheter 71 -915 -226 -1 212 Värdeförändring derivat -261 -53 -767 -559 Periodens resultat 846 323 496 -27 Resultat per aktie, kr* 2,75 1,05 1,61 -0,09 Överskottsgrad, % 72 72 71 71 Soliditet, % 37,6 39,4 37,6 39,0 Uthyrningsgrad, %** 93 93 93 93 EPRA NRV per aktie, kr 90,47 89,07 90,47 89,17 Hållbarhetscertifierad yta, % lokalarea, kontor Sverige 85 67 85 71 Energianvändning, kwh/m2 Atemp, normalårskorrigerad 53,9 53,3 83,9 83,3 *) Resultat per aktie är samma före och efter utspädning. **) Vid utgången av perioden, exklusive Projekt & Mark. ===== SIDA 4 ===== 4 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Rekord i hyresintäkter Hyresintäkterna ökade i det tredje kvartalet med 7 procent till 1 043 Mkr, vilket är den högsta siffran någonsin för våra intäkter i ett enskilt kvartal. Även driftsöverskottet ökade med 7 procent till 762 Mkr, motsvarande en överskottsgrad om 73 procent. Resultatet har påverkats av hyresförluster om 6 Mkr vilket är något mer än på senare år. Trots ökade räntekostnader ökade förvaltningsresultatet med 3 procent till 445 Mkr. Snitträntan i låneportföljen vid utgången av september var 3,83 procent jämfört med 4,09 vid halvårsskiftet vilket ger en indikation framåt om att vi nu troligen passerat toppen på kostnadsökningen för vår finansie- ring. Nedgången i underliggande STIBOR/CIBOR ger effekt samtidigt som bankmarginalerna sjunker något. Nedgången i snitträntan bromsas till en del av att ränteswappar på låga nivåer löper ut. Under kvartalet har värdeförändringarna på våra fastig- heter varit plus 102 Mkr. Förändringarna i underliggande antaganden i värderingsmodellerna har varit små, medan uthyrningar har haft en viss positiv effekt. Antalet transaktioner på våra marknader är fortsatt lågt. Tydligt fokus ger goda resultat För att kort summera tredje kvartalet 2024 för Wihlborgs så noterar jag att vi fortsätter teckna nya hyresavtal med spännande kunder, vi fortsätter investera i nytt och befintligt bestånd, vi fortsätter fokusera på vårt kassaflöde och samman- taget ger det över tid goda resultat. Bland många nytecknade avtal finns det några jag gärna lyfter fram. På Ideon i Lund har vi hyrt ut 5 700 kvm till chipde- signbolaget Arm där en renovering kommer att modernisera fastigheten och öka attraktionen ytterligare i området där både Lunds universitet och runt 400 bolag inom områden som connectivity, ICT och life science verkar. I Lund kommer vi även att uppföra en ny anläggning om 9 000 kvm som hyrs av elektronikföretaget NOTE på ett 15-årigt avtal. Även i centrala Lund har vi tecknat nya avtal, bland annat med Åkla- garmyndigheten som kommer att hyra 2 300 kvm i den andra etappen av Posthornet 1 där vi tog första spadtaget för ett par månader sedan. Vi har också tecknat avtal med Advokatfirman Delphi i Börshuset i Malmö där de kommer att hyra 1 600 kvm när renoveringen av denna profilfastighet är klar. Sammantaget är nettouthyrningen för kvartalet plus 28 Mkr med en nyuthyrning på hela 96 Mkr vilket är rekord för att vara kvartal tre som annars brukar vara lite volympåverkat av semesterperioden. Hyresvärdet i lika bestånd ökar på 12 månader med 6,1 procent vilket är väl i linje med snittet av indexeringen i Sverige respektive Danmark. Nya avtal tecknas på högre hyresnivåer än de som gäller i uppsagda avtal vilket ger stöd för en positiv utveckling av marknadshyrorna. ”Sammantaget är nettouthyrningen för kvartalet plus 28 Mkr med en nyuthyrning på hela 96 Mkr vilket är rekord för att vara kvartal tre. ” Fortsätter toppa ESG-ranking Vi gläder oss åt att vi även 2024 i ESG-utvärderingen av GRESB rankas som nummer ett bland diversifierade noterade fastighetsbolag i Europa. Vi fortsätter att arbeta med att miljöcertifiera våra fastigheter, att installera solcellsanlägg- ningar och att genomföra leverantörsutvärderingar. Stort fokus läggs på målet att minska våra koldioxidutsläpp, där vi dock i viss mån är beroende av hur leverantörer av fjärrvärme och fjärrkyla agerar. I det tredje kvartalet har vi tecknat avtal med Handels- banken om ett hållbarhetslänkat lån där specifika mål för energiintensitet samt CO2-påverkan inom både scope 1, 2 och 3 utvärderas årligen. Vi vill på detta sätt belysa hur vår verksamhet påverkar klimatet nu och framöver. Platser för hyresgäster att utvecklas Omställningens tid fortsätter. Vår verksamhet påverkas av geo- politik, konjunktur, centralbanker och inte minst av hur våra hyresgäster utvecklas och förändras. Diskussionen om hur en arbetsplats blir attraktiv, kreativ och produktiv är mer aktiv än någonsin. Det finns inte en lösning som passar alla, men Wihlborgs kan bidra till att skapa platser där våra olika hyresgäster kan finna sina former för framtida utveckling. Vårt fokus på arbetsplatser i Öresundsregionen ger oss förutsättningar att både bidra till och dra nytta av regionens tillväxt. Ulrika Hallengren, vd Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentarVd-kommentar ===== SIDA 5 ===== 5 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Marknads kommentar Enligt Konjunkturinstitutets senaste rapport har lågkonjunk- turen fördjupats under 2024, dock med en försiktig återhämt- ning i slutet av året. Minskad inflation och gradvis sjunkande räntor kommer troligen leda till ökad konsumtion bland hushållen under årets senare del. Prognosen indikerar att Riks- banken gradvis sänker styrräntan till 1,75 % sommaren 2025. Samtidigt ligger Barometerindikatorn, som mäter det eko- nomiska stämningsläget, fortsatt något under det normala. När BNP börjar återhämta sig under fjärde kvartalet förväntas stämningsläget förbättras. Hushållens konfidensindikator (KI) visar att hushållen fortfarande är pessimistiska om den nuvarande ekonomiska situationen, men fler än normalt förväntar sig förbättringar inom tolv månader. Inom handeln syns en liknande trend, där framtidsförväntningar är starka enligt Svensk Handels Handelsbarometer, även om någon märkbar konsumtions- ökning ännu inte har setts. Inom tjänstesektorn sjönk ”Silf inköpschefsindex” från 52,4 i augusti till 49,1 i september. Orderingången var den främsta orsaken till nedgången. Både Sveriges och Danmarks centralbanker sänkte sina styrräntor med 0,25 procentenheter i september, vilket resul- terade i en ränta på 3,1 % i Danmark och 3,25 % i Sverige. Hyres- och fastighetsmarknad Enligt SEPREF:s (the Swedish Property Research Forum) konsensusprognos för det tredje kvartalet 2024 är topphyran oförändrad i Malmö på 3 300 kr/m². Andelen som tror på sjunkande avkastningskrav det kommande året har ökat från 21 till 37 %. Cushman & Wakefields rapport för hösten 2024 har visat på hyreshöjning i Västra Hamnen till 2 800 kr/m² (+50) och gamla CBD till 2 900 (+100). Vakansgraden har ökat i nya CBD (6 till 6,5 %), i Hyllie (8,5 till 9 %) och i Västra Hamnen (11 till 14 %). Avkastningskravet för bästa läge bedöms oförändrat till 4,9 %. I Storköpenhamnsområdet syd/väst (Hvidovre, Glostrup, Herlev och Ballerup) redovisar Colliers oförändrade hyror för kontor på 1 250 DKK/m² för det tredje kvartalet. Vakans- graden har ökat från 5,4 till 6,2 %, medan direktavkastningen stigit från 5,5 till 5,75 %. Investeringsmarknaden för kontor är fortsatt svag, men vissa företag, som LEGO, gör större satsningar. LEGO planerar att etablera 1 500 kontorsplatser på 30 000 m² i Köpenhamn. Den svenska fastighetsmarknaden omsatte 75 miljarder kr under de tre första kvartalen (Colliers), vilket innebär en ökning med 15 % jämfört med samma period förra året. I Danmark uppgick transaktionsvolymen till 28 miljarder DKK, en ökning med 4 %. Catena har förvärvat DSV:s logistikanläggning i Horsens, Danmark, på 315 000 m² LOA och med en markyta på 706 000 m². Sale-and-leaseback-affären görs till ett underliggande fastighetsvärde på 3,3 miljarder DKK och ett 14-årigt hyres- avtal. Catena har även sålt en logistikfastighet i Bröndby för 400 miljoner DKK (47 000 m² uthyrningsbar area). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Marknadskommentar ===== SIDA 6 ===== 6 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Nettouthyrning, kvartalsvis 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 >2029202920282027202620252024 Löptider för Wihlborgs hyreskontrakt per 30 september 2024 Uppsägningsbart hyresvärde, Mkr Antal kontrakt per år, exkl. bostads- och parkeringsavtal: Terms of Wihlborgs’ contracts per 30 September 2024 Cancellable rental value, SEK m Number of contracts, excluding housing and parking contracts, per year: 399 1058 726 446 219 118 155 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 >2029202920282027202620252024 399 1058 726 446 219 118 155 Netto Nyuthyrning Uppsägning Mkr Net New leases Termination SEK m -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Tio största hyresgästerna 30 september 2024 19 % av hyresintäkterna kommer från de tio största hyresgästerna 23 % av hyresintäkterna kommer från offentliga hyresgäster Bygningsstyrelsen Försäkringskassan Helsingborgs stad Lunds universitet Malmö stad Malmö universitet Novo Nordisk Region Skåne SAAB AB Trygg-Hansa Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för mot svarande period 2023 och balansposter för tidpunkten 2023-12-31. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 3 115 Mkr (2 912) vilket motsvarar en ökning med 7 procent. Engångsersättningar vid frånträde har under perioden påverkat intäkterna positivt med 31 Mkr. Indexuppräkningarna i det svenska beståndet görs per den 1 januari, medan de i det danska beståndet sker vid olika tillfällen under året. Av hyres intäkterna utgjorde serviceintäkter 318 Mkr (330). Serviceintäkterna från den danska kantinverksamheten har minskat då denna från och med 1 mars 2023 drivs av en extern part. En sammanställning av förändringen av hyresintäkterna jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell. Hyresintäkter januari-september 2023 2 912 Index 137 Ersättning vid frånträde 31 Förvärv 9 Fastighetsskatt Danmark, omtaxering 10 Valutaeffekt -5 Tilläggsdebiteringar -4 Kantinverksamheten -8 Färdigställda projekt, nyuthyrningar samt omförhandlingar m.m 33 Hyresintäkter januari-september 2024 3 115 Vid periodens slut är uthyrningsgraden för förvaltningsfastig- heterna, exklusive projekt och mark, 93 procent (93). Under perioden har nyteckning av hyresavtal på helårs- basis uppgått till 367 Mkr (216). Periodens uppsägningar har uppgått till 289 Mkr (181). Detta innebär en netto uthyrning om 78 Mkr (35). Intäkter, kostnader och resultat Januari– september 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 7 ===== 7 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Betahusen (Vätet 1) på Ideon i Lund är ritade av Lundaarkitekten Peter Torudd och uppfördes under 80- och 90-talen. Nu genomför Wihlborgs en om- och tillbyggnad av två av byggnaderna åt det snabbväxande chipdesignbolaget Arm som tecknat avtal om 5 700 kvm, ett projekt som kommer att ge Arm moderna och anpassade lokaler och hela närområdet ett lyft. Fastighetskostnader Totala fastighetskostnader ökade med 63 Mkr till 871 Mkr (808). Driftskostnaderna ökade med 29 Mkr varav en stor del beror på erhållet elstöd om 20 Mkr förra året. Därutöver har kostnader för snöröjning samt fler fastigheter i drift ökat driftskostnaderna, medan kostnaderna för kantinverksamheten minskat med 12 Mkr. Hyresförlusterna uppgick under perioden till 6 Mkr (4). Omtaxering i Danmark har ökat fastighetsskat- ten med 15 Mkr. I kvartalshistoriken på sidan 21 framgår hur kostnaderna varierar under årets olika kvartal. Driftsöverskott Driftsöverskottet uppgick till 2 244 Mkr (2 104) vilket motsvarar en överskottsgrad om 72 procent (72). Valutakurseffekter har påverkat med -3 Mkr (27). Central administration Kostnader för central administration uppgick till 68 Mkr (67). Finansiella intäkter och kostnader Finansnettot uppgick till -852 Mkr (-685), varav ränteintäkt erna uppgick till 22 Mkr (12). Periodens räntekostnader, inklusive realiserade effekter av räntederivat, uppgick till 874 Mkr (697). Tomträtts avgälder uppgick till 3 Mkr (3). Under perioden var nettoflödet hänförliga till ränte derivaten positiva med 219 Mkr (181). Vid  periodens slut uppgick den genomsnitt liga räntan inklusive kostnad för kredit avtal till 3,83 procent, jämfört med 3,98 procent vid årsskiftet. Förvaltningsresultat Resultatandel i joint ventures uppgår till 8 Mkr (32). Föregå- ende år påverkades resultatet positivt av en fastighetsförsälj- ning i ett intressebolag. Förvaltningsresultatet uppgick till 1 329 (1 381). Resultat efter skatt Resultat efter skatt uppgick till 846 Mkr (323). Den totala skatten uppgick till -293 Mkr (-90), varav aktuell skatt -33 Mkr (-20) och uppskjuten skatt -260 Mkr (-70). Resultat före skatt Resultat före skatt, d.v.s. efter värdeförändringar på fastig heter och derivat, uppgick till 1 139 Mkr (413). Värdeförändringar på fastig heter uppgick under perioden till 71 Mkr (-915). För- ändrade marknadsräntor har inneburit värdeförändringar på derivat om -261 Mkr (-53), varav -252 Mkr (-44) är hänförliga till ränte derivat och -9 Mkr (-9) till andra finansiella poster. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 8 ===== 8 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Tillgångar Fastighetsbeståndet per 30 september 2024 Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastig hets bestånd per den 30 septem- ber 2024. Hyresintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per den 1 oktober 2024. Driftsöverskottet bygger på fastigheternas intjänings förmåga på årsbasis utgående från hyres- intäkter för oktober 2024, drift- och under hållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv månader samt fastighetsskatt. Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastig heter i Öresundsregionen belägna i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod den 30 september 2024 av 307 fastigheter (305) med en uthyrbar yta om 2 317 000 m2 (2 279 000). 6 av fastigheterna (6) innehas med tomträtt. Redovisat värde uppgick till 57 898 Mkr (55 872), vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det totala hyresvärdet uppgick till 4 562 Mkr (4 408) och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis till 4 186 Mkr (4 043). Jämfört med 12 månader tidigare ökade hyresvärdet, exklusive tilläggs debiteringar och parkeringsintäkter, med 6,1 procent i lika bestånd och kontrakterade hyresintäkter ökade med 5,7 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till 93 procent (93) och för logistik/ produktion till 90 procent (91). Hyresvärdet för kontor/butik samt logistik/produktion uppgick sammanlagt till 82% procent respek tive 16% procent av totalt hyres värde. Driftsöverskottet från förvaltningsfastigheterna, exklusive fastighetsadministration och projekt/mark, är 3 173 Mkr (3 081) vilket med ett redovisat fastighetsvärde om 54 857 Mkr (53 078) innebär en aktuell direktavkastning om 5,8 procent (5,8). Nedbrutet per fastighetskategori blir den 5,7 procent (5,6) för kontor/butik och 6,6 procent (6,9) för logistik/produktion. Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 14 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 14 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 14 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 14 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Hyresutveckling Hyresutveckling hela beståndet 2024-10-01, Mkr 2023-10-01, Mkr Procent Hyresvärde 4 562 4 272 +6,8 Hyresintäkter 4 186 3 920 +6,8 Hyresutveckling lika bestånd* 2024-10-01, Mkr 2023-10-01, Mkr Procent Hyresvärde 3 490 3 290 +6,1 Hyresintäkter 3 223 3 048 +5,7 *Exklusive projekt & mark samt exklusive tilläggsdebiteringar och parkeringsintäkter. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 9 ===== 9 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Fördelning av uthyrbar yta per område och lokaltyp Område Kontor m2 Butiker m2 Logistik/Produktion m2 Utbildning/vård m2 Övrigt m2 Totalt m2 Andel % Malmö1) 359 893 39 755 166 063 49 768 18 502 633 980 28 Helsingborg2) 221 020 73 824 344 390 44 265 12 095 695 594 29 Lund3) 208 390 13 404 42 450 5 554 9 664 279 462 12 Köpenhamn4) 513 840 6 577 135 961 12 194 39 449 708 021 31 Totalt 1 303 142 133 560 688 864 111 781 79 710 2 317 057 100 Andel, % 57 6 29 5 3 1) I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell 2) I övrig yta Helsingborg in går 1 819 kvm bostäder 3) I övrig yta Lund ingår 8 215 kvm hotell 4) I övrig yta Köpenhamn ingår 5 600 kvm hotell Fördelning per fastighetskategori inom respektive förvaltningsområde Område/ Fastighetskategori Antal fastigheter Yta, tusen m2 Redovisat värde, Mkr Hyresvärde, Mkr Hyresvärde, kr/m2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Hyres- intäkter, Mkr Driftöverskott inkl. fastighetsadmin., Mkr Överskottsgrad, % Driftöverskott exkl. fastighetsadmin., Mkr Direktavkastn. exkl. fastighetsadmin., % Malmö Kontor/Butik 51 466 19 267 1 383 2 968 96 1 328 1 023 77 1 065 5,5 Logistik/Produktion 31 146 2 171 183 1 255 94 172 131 76 141 6,5 Projekt/Mark 22 22 1 550 24 1 088 - 2 −8 - −4 - Malmö Totalt 104 634 22 989 1 590 2 508 94 1 502 1 146 76 1 203 5,2 Helsingborg Kontor/Butik 37 277 8 235 663 2 397 90 598 453 76 471 5,7 Logistik/Produktion 60 419 4 479 446 1 065 87 387 278 72 299 6,7 Projekt/Mark 9 - 195 0 - - 0 0 - 0 - Helsingborg Totalt 106 696 12 908 1 109 1 595 89 985 731 74 771 6,0 Lund Kontor/Butik 27 244 8 659 725 2 975 91 662 472 71 514 5,9 Logistik/Produktion 5 29 453 34 1 172 99 34 27 80 29 6,4 Projekt/Mark 2 7 263 15 2 167 - 0 −4 - −3 - Lund Totalt 34 279 9 374 773 2 767 90 696 495 71 540 5,8 Köpenhamn Kontor/Butik 50 578 10 705 945 1 635 94 885 564 64 597 5,6 Logistik/Produktion 9 61 888 77 1 258 98 75 54 71 56 6,3 Projekt/Mark 4 69 1 034 67 970 - 43 19 - 20 - Köpenhamn Totalt 63 708 12 627 1 089 1 538 92 1 003 637 64 673 5,3 Totalt Wihlborgs 307 2 317 57 898 4 562 1 969 92 4 186 3 009 72 3 187 5,5 Totalt exkl Projekt/Mark 270 2 219 54 857 4 455 2 008 93 4 141 3 002 73 3 173 5,8 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 10 ===== 10 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 14 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 14 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 16 % 82 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 5 % Logistik/Produktion 14 % 81 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 16 % 82 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 5 % Logistics/Production 14 % 81 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Förändring av fastigheternas redovisade värde Förändringspost Koncernen totalt, Mkr Redovisat värde 1 januari 2024 55 872 Förvärv 201 Investeringar 1 538 Avyttringar -5 Värdeförändring 71 Valutaomräkningar 221 Redovisat värde 30 september 2024 57 898 Delphi blir en del av Börshusets nya era när advokatfirman under 2026 tar plats i den välkända och historiska byggnaden intill Malmö centralstation. Det nya kontoret fördelas på tre våningar med tillhörande takterrass. Med ett drygt år kvar av den pågående renoveringen, som syftar till att förstärka husets ursprungliga karaktär och skapa en attraktiv plats för företag och allmänhet, är Börshuset uthyrt till 90 procent. Värdeförändringar fastigheter Vid värderingen per 30 september 2024 har samtliga fastigheter värderats internt. Underliggande antaganden diskuteras kontinuerligt med externa värderare och i samband med refinansieringar genomförs externa värderingar löpande under året. Dessa samlade uppgifter utgör underlag för de interna värderingarna. Värderingen har inneburit en värdeförändring om 71 Mkr (-915). Sedan årsskiftet har antagandena om framtida indexeringar, marknadshyresutveckling, långsiktig vakans, driftskost- nadsutveckling och avkastningskrav varit i huvudsak oförändrade. Positiv nettouthyrning samt färdig- ställande av projekt har haft en positiv inverkan på värderingarna medan underhållsinvesteringar och vissa avflyttningsrisker påverkat negativt. Vid värdering till verkligt värde tillämpas en kombination av avkastnings baserad metod och ortsprismetod där analyser av genomförda transaktioner på berörda delmarknader utnyttjas för att kalibrera parametrarna i den avkastningsbaserade metoden. Värdet bedöms motsvara det avkastnings värde som beräknas ur, i normalfallet femåriga, kassa flödesanalyser. Pågående nybyggnation värderas som om projektet vore färdigställt reducerat med budgeterad återstående projektkostnad. Obebyggd mark och andra förädlingsobjekt värderas enligt ortsprismetod. Värde- ringsmetodiken är oförändrad jämfört med tidigare. I årsredovisningen för 2023 sidorna 82-83 samt 106-107 finns en utförlig beskrivning av värderingen av förvaltningsfastigheterna. Per den 30 september 2024 uppgår det redovisade värdet på fastig heterna till 57 898 Mkr (55 872). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 11 ===== 11 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar Nyligen lämnade Wihlborgs över nycklarna till miljöteknikbolaget Nedermans nya, toppmoderna anläggning (Rausgård 21) i Helsingborg. Förutom lager, produktion och kontorsplatser innehåller den 25 000 kvm stora byggnaden ett innovationscenter för att driva produktutveckling inom industriell luftfiltrering. Den rymmer även ett testcenter och ett showroom, där produkter och lösningar kommer visas upp. ===== SIDA 12 ===== 12 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Investeringar och pågående projekt Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 1 538 Mkr (1 298). Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår till 4 683 Mkr, varav 1 499 Mkr var investerade vid slutet av perioden. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 266 Mkr (346) vid periodens utgång. Outnyttjade kreditfaciliteter, inklusive outnyttjade checkräkningskrediter om 452 Mkr (341) uppgick vid periodens utgång till 2 412 Mkr (2 832). Pågående projekt >50 Mkr, 30 september 2024 Fastighet Kategori Område Färdigt Uthyrbar yta, m2 Uthyrnings- grad, % Beräknad investering, Mkr Upparbetat 2024-09-30, Mkr Bilrutan 5 Logistik/Produktion Landskrona Q4 2024 9 600 100 159 135 Galoppen 1 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 10 000 100 264 35 Kranen 4 Kontor/Butik Malmö Q3 2025 4 900 100 106 5 Sunnanå 12:54 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 17 000 100 302 51 Börshuset 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 6 000 90 289* 30 Christianhusvej 11 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 11 600 100 390 102 Giroströget 1 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 62 000 100 423 2 Bläckhornet 1 Kontor/Butik Malmö Q1 2026 16 600 15 884 490 Posthornet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 10 100 25 448 37 Vätet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 5 700 100 136* 1 Summa 153 500 3 401 888 *Exklusive mark Börshuset 1 (illustration) Galoppen 1 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 13 ===== 13 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Förteckning över fastighetstransaktioner januari–september 2024 Kvartal Fastighet Kommun Förvaltningsområde Kategori Yta, m2 Pris, Mkr Driftsöverskott 2024, Mkr 1 Förvärv Q2 Galoppen 1 Malmö Malmö Yttre Projekt - Q2 Värdshuset 2 Malmö Dockan/Hyllie Kontor/Butik 3 916 Förvärv totalt 2024 3 916 201 2 Försäljningar Q2 Del av Vätet 1 Lund Ideon Mark - Q3 Del av Borgeby 15:38 och 15:14 Lomma Ideon Mark - Försäljningar totalt 2024 0 5 0 1) Driftsöverskott som ingår i periodens resultat. Fastighetstransaktioner Den 31 maj förvärvade Wihlborgs kontors fastigheten Värdshuset 2 i Hyllie, Malmö. Fastigheten omfattar 3 900 kvm. Under andra kvartalet förvärvades fastigheten Galoppen 1 i Malmö. Denna fastighet omfattar 14 000 kvm mark där en anläggning för Caldic Ingredients Nordic kommer att uppföras. Därutöver avyttrades en del av fastigheten Vätet 1 i Lund under andra kvartalet. I tredje kvartalet har delar av fastigheterna Borgeby 15:14 och Borgeby 15:38 avyttrats. Värdshuset 2 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 14 ===== 14 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Utfall hållbarhetsmål Mått Mål (per dec 2025) 2024 jul-sep, 3 mån 2023 jul-sep, 3 mån 2024 jan-sep, 9 mån 2023 jan-sep, 9 mån 2023 jan-dec, 12 mån Hållbarhetscertifieringar1 % lokalarea, kontor > 90 85 67 85 67 71 Energianvändning2 kWh/m2 Atemp < 85/år 9,0 8,9 53,9 53,3 83,3 CO2 utsläpp (scope 1 & 2) kg CO2e/m2 LOA < 1,0/år 0,16 0,11 0,69 0,82 1,27 - Varav Sverige kg CO2e/m2 LOA 0,12 0,13 0,24 0,17 0,22 Utvärdering leverantörer3 % godkända 100 90 78 90 78 78 Kunders rekommendationsvilja1 % kunder > 75 - - - - 83 Sponsring med samhällsinriktning1 % sponsring > 50 - - - - 51 Förtroendeindex % medarbetare > 85 - - - - 90 1) Sverige 2) Varav värme är normalårskorrigerad och svensk fjärrkyla är normalårskorrigerad fr.o.m. år 2024 3) Strategiska leverantörer (ca 40% av antalet leverantörer) som utför projekt/arbetar på våra fastigheter Hållbara affärer Kvartalets resultat Wihlborgs hållbarhetsmål avseende energianvändning, direkta koldioxidutsläpp, miljöcertifieringar samt leverantörsutvärde- ring följs upp och redovisas kvartalsvis. Övriga hållbarhetsmål redovisas på årsbasis. Energianvändning Wihlborgs målsättning är att minska energianvändningen och att den år 2025 understiger 85 kWh/ kvm Atemp, år. För att jämförelser ska bli relevanta normalårskorrigeras verklig användning för värme och fr.o.m. 2024 även för svensk fjärr- kyla. Rullande tolvmånaders energianvändning uppgår till 83,9 kWh/kvm. Periodens användning uppgår till 53,9 kWh/ kvm, vilket är en marginell ökning jämfört med samma period föregående år. Under perioden har det varit ett relativt stort behov av komfortkyla, och med en fjärrkyla som inte är normalårskor- rigerad uppgår periodens energianvändning till 54,4 kWh/ kvm Atemp. Wihlborgs investerar i solcellsanläggningar. Målet är att installerad effekt ska uppgå till 10 MWp år 2025. Nuvarande total effekt är 6,8 MWp. Dessa anläggningar har under kvar- talet genererat drygt 2 000 MWh vilket motsvarar 16 procent av Wihlborgs totala behov av fastighetsel. Koldioxidutsläpp Wihlborgs målsättning är att utsläppen inom Scope 1 och 2 på helårsbasis är max 1 kg CO2e/ kvm LOA år 2025. Dessa utsläpp har minskat och uppgår under perioden till 0,69 kg CO2e/ kvm LOA (0,82). Den gas som används för uppvärm- ning i en del av Wihlborgs danska portfölj har en relativt hög inblandning av naturgas, vilken ger upphov till utsläpp inom Scope 1. Genom att konvertera några av dessa, Slotsmarken 10-18 och Baldersbuen 5, från naturgas till fjärrvärme, har det lett till minskade utsläpp för dessa fastigheter. Wihlborgs är dock beroende av att även fjärrvärmeleverantörerna fortsätter att minska utsläppen från sin produktion och i en annan geo- grafisk del av vårt danska bestånd har utsläppen ökat från den leverantören vilket påverkar våra totala utsläpp negativt. Vi har även haft ökade utsläpp från en svensk leverantör av fjärrkyla. Sammantaget ger det högre utsläpp än motsvarande kvartal föregående år. 14 Certifieringar Wihlborgs målsättning är att 90 procent av kontorsytan i det svenska beståndet är certifierad år 2025. Under perioden har totalt 20 befintliga fastigheter certifierats och den certifierade ytan har ökat från 71 till 85 procent. Certifiering av ytterligare 9 befintliga fastigheter pågår, motsvarande ytterligare 8 procent av kontorsytan i det svenska beståndet. Wihlborgs certifierar samtlig nyproduktion, som regel enligt det svenska certifieringssystemet Miljöbyggnad. Under året har Wihlborgs nyproduktionsprojekt erhållit fem prelimi- närcertifieringar. En preliminär Miljöbyggnadscertifiering ska verifieras efter tre år. För närvarande pågår verifiering av 4 Miljöbyggnadscertifierade fastigheter. Leverantörsutvärderingar För att säkerställa att det arbete som leverantörer utför åt Wihlborgs är i linje med bolagets hållbarhetsambitioner ställs krav kopplat till bland annat miljöpåverkan och sociala förhållanden. För att säkerställa att leverantörerna uppfyller kraven utvärderas de i en digital plattform. I nuvarande skede bedöms de leverantörer som bolaget har ramavtal med, och som därmed anlitas frekvent, samt de som anses tillhöra branscher som kan involvera större risker. Genom dialog och samverkan med aktuella leverantörer har andelen som är godkända på samtliga ESG-krav ökat till 90 procent (78). Wihlborgs sammanställer en årlig hållbarhetsrapport upprättad enligt årsredovisnings lagen, GRI Standards, EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (sBPR), samt TCFD:s riktlinjer för rapportering av klimat- relaterade risker. För ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete: www.wihlborgs.se/sv/om-oss/hallbarhet/ Wihlborgs hållbarhetsrapportering Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer ===== SIDA 15 ===== 15 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Aktuellt under kvartalet ESG-områdets delar – miljömässig hållbarhet, social hållbar- het och bolagsstyrning – ska vara integrerade i hela Wihlborgs affär. Här ger vi aktuella exempel på hur vi jobbar med föränd- ringar i den egna verksamheten och påverka värdekedjan och branschen i en positiv riktning. Hållbar finansiering Wihlborgs har tecknat ett första hållbarhetslänkat lån med Handelsbanken, där den finansiella kostnaden är beroende av utfallet på ESG-relaterade mål. Låneavtalet är till skillnad från gröna lån, som knyts till en enskild fastighet, alltså kopplat till Wihlborgs generella prestation inom ESG. Majoriteten av Wihlborgs utsläpp faller inom Scope 3 och härrör från projektverksamheten, vilket gör det viktigt att om- och nybyggnadsprojekt har så låg klimatpåverkan som möjligt. Dessa utsläpp är därför inkluderade i en av de KPI:er som det hållbarhetslänkade lånet omfattar. Utöver dessa utsläpp, täcks Scope 1 och 2 samt verksamhetens energianvändning in i avtalet. Samtliga KPI:er och mål i det hållbarhetslänkade lånet är ambitiösa och i linje med Wihlborgs hållbarhetsmål. På så sätt är de relevanta och driver både den egna verksamheten och branschen framåt i omställningen. 15 Social färdplan I syfte att tydliggöra mål och ambitioner inom det sociala hållbarhetsarbetet gentemot olika intressentgrupper har Wihlborgs tagit fram en social färdplan. Färdplanen kommer att fungera som en vägledning, både internt och externt, för Wihlborgs sociala arbete. Genom en omfattande kartläggning av de sociala initiativ som drivs inom organisationen har dessa kunnat samman- fattas i fyra delområden som omfattar hyresgästerna i Wihlborgs fastigheter, de som arbetar i Wihlborgs värdekedja och de som lever och verkar i Öresundsregionen – idag och imorgon. Nästa steg i arbetet med den sociala färdplanen är att identifiera vilka områden som har möjligheter till förbätt- ringar och aktivt arbeta med att stärka dessa delar. På Wihlborgs bidrar medarbetarna till att skapa arbetsplatser där hyresgäster trivs och mår bra. På taket på Prisma (Ursula 1) i Oceanhamnen i Helsingborg finns en takterrass med milsvid utsikt över sundet och utearbetsplatser. GRESB 2024 GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) är ett benchmarking-verktyg som mäter och utvärderar fastighetsbolag och -fonder ur ett ESG-perspektiv med syfte att ge investerare underlag för ett mer informerat beslutsfattande. GRESB:s bedömning är relativ övriga deltagares, och i årets upplaga är det är tydligt att branschen i stort utvecklat sitt hållbarhetsarbete och att nivån höjts. I GRESB:s utvärdering år 2024 rankas Wihlborgs nu som nummer ett i kategorin diversifierade noterade fastighetsbolag globalt (kontor/industri). Inom förvaltningsområdet (”GRESB Standing investments benchmark”) får Wihlborgs 88 poäng och bibehåller fem av fem möjliga stjärnor. Inom projekt- utvecklingsområdet (”GRESB Development Benchmark”) ökar Wihlborgs sitt betyg från 91 till 97 poäng och från 4 till 5 stjärnor. Ett högt GRESB-betyg är ett tecken på ett högkvalitativt och hållbart fastighetsbolag. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer Wihlborgs ska redovisa enligt Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) för det finansiella året 2025. Arbete pågår med att förbereda verksamheten för rapporteringskravet. Wihlborgs dubbla materialitetsa- nalys har färdigställts och de hållbarhetsaspekter som är väsentliga för verksamheten har definierats. GAP-analys av datapunkterna pågår. ===== SIDA 16 ===== 16 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Skulder och eget kapital Eget kapital uppgick per den 30 september 2024 till 22 282 Mkr (22 391) efter det att 968 Mkr lämnats som utdelning under det andra kvartalet. Soliditeten uppgick till 37,6 procent (39,0). Räntebärande skulder Koncernens låneskulder per den 30 september uppgick till 29 641 Mkr (27 949) med en genomsnittsränta inklusive kostnad för kreditavtal om 3,83 procent (3,98). Med beaktande av koncernens låneskuld om 29,6 miljarder kronor, uppgår belåningsgraden till 51,2 procent (50,0) i procent av fastigheternas redovisade värde. Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter av derivatinstrument, uppgick den 30 september 2024 till 2,6 år (2,8). Genom snittlig kapitalbindningstid inklusive lånelöften uppgick till 5,6 år (6,0). 10 procent av utestående lån kommer från obligationsmarknaden. Ränte- och låneförfallostruktur 30 september 2024 Ränteförfall Låneförfall Förfall, år Lånebelopp, Mkr Snittränta,* % Kreditavtal, Mkr Utnyttjat, Mkr 2024 13 472 4,65 1 750 1 050 2025 1 788 1,58 902 902 2026 2 102 2,66 11 050 10 189 2027 2 261 3,66 8 576 7 726 2028 2 661 3,71 621 621 >2028 7 356 3,14 9 152 9 152 Totalt 29 641 3,79 32 052 29 641 *) Exklusive kostnad för kreditavtal. Wihlborgs använder sig av räntederivatinstrument för att erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Se översiktliga villkor i tabellen nedan. Räntan som anges avser betald fast ränta, i samtliga avtal erhålles rörlig 3 månaders ränta. Räntederivatportfölj 30 september 2024 Ränteswappar Slutförfall Belopp, Mkr Ränta, % 2024 394 0,69 2025 1 788 0,42 2026 2 102 1,53 2027 2 261 2,47 2028 2 661 2,52 >2028 5 819 2,38 Totalt 15 025 2,02 Förändringar i marknadsräntorna har inneburit ett minskat verkligt värde på Wihlborgs räntederivatportfölj, som vid utgången av perioden uppgick till -104 Mkr (148). Räntederivaten redovisas till verkligt värde i enlighet med IFRS 9. Samtliga derivat klassificeras i nivå 2 enligt IFRS 13. Se sid 100 i årsredovisningen för 2023 för värderings metodik ränte derivat. Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till rullande 12-måna- ders rörelseresultat uppgick till 10,1 gånger (10,3). 0 2 4 6 8 10 12 2024 Q32023202220212020201920182017 Finansiering, september 2024 Total skuld: 29,6 Mdkr Låneskuld, netto/ EBITDA Svenska banker 53% Obligationer 10 % 37 % Danska banker Bank loans 53% Bonds 10 % 37 % Danish mortgage loans Wihlborgs är en av Skånes bästa arbetsplatser (plats 6). Det visar Great Place to Work:s första regionala lista över bolag som sticker ut särskilt när det kommer till medarbetarengagemang (trovärdighet, respekt, rättvisa, stolthet och kamratskap). Valet av Skåne som första region kopplas till det växande näringslivet, där innovation och entreprenörskap är centrala drivkrafter. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 17 ===== 17 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Kursutveckling 2023-01-01 – 2024-09-30 Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Omsättning, antal per månad Nasdaq Stockholm SEK Omsättning antal, ’000 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 sepaugjuljunmajaprmarfebjandecnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan0 30 60 90 120 SEK 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 SepAugJulJunMayAprMarFebJanDecNovOctSepAugJulJunMayAprMarFebJan Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Traded shares, no. per month Nasdaq Stockholm Number of traded shares, ’000 0 30 60 90 120 Största ägarna i Wihlborgs 30 september 2024 Antal aktier, tusental Andel av kapital och röster, % Backahill 34 077 11,1 Swedbank Robur fonder 19 148 6,2 SEB Investment Management 16 475 5,4 Länsförsäkringar fondförvaltning 14 362 4,7 Handelsbanken fonder 10 106 3,3 Nordea fonder 6 682 2,2 Fjärde AP-fonden 5 840 1,9 Livförsäkringsbolaget Skandia 4 222 1,4 Norges Bank 4 094 1,3 Familjen Qviberg 4 004 1,3 Övriga ägare registrerade i Sverige 92 324 30,0 Övriga ägare registrerade utomlands 96 094 31,2 Totalt antal utestående aktier 307 427 100,0 Övrigt Medarbetare Antalet heltidstjänster i Wihlborgs var 231 (218) vid periodens slut, varav 68 (61) inom fastighetsservice. Av heltidstjänsterna finns 86 (81) tjänster i Malmö, 34 (35) i Helsingborg, 32 (31) i Lund och 79 (71) i Köpenhamn. Medelåldern är 44 år och an delen kvinnor uppgår till 38 procent (39). Moderbolaget Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funk- tioner för administration, förvaltning och upplåning. Omsätt- ningen i moderbolaget avser till största delen fakturering av tjänster till koncernbolag. Moderbolaget har under perioden investerat 2 Mkr (6), inklusive aktieägartillskott, i dotterbolagsaktier och andelar i joint ventures. Se sidan 21 för moderbolagets resultat- och balans räkningar. Andelar i andra bolag I årsredovisningen för 2023 på sidorna 108-109 finns en beskrivning av andelar i joint ventures samt innehav i gemen- samma verksamheter. Största ägare i Wihlborgs Den största ägaren i Wihlborgs är Backahill, knutet till familjen Paulsson, som äger 11,1 procent av de utestående aktierna. Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till 33 procent. Antalet aktieägare uppgår till cirka 32 000. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 18 ===== 18 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Wihlborgs framtida utveckling och förmåga att uppnå verk- samhetens mål påverkas av en mängd risker och osäkerhets- faktorer. Genom att belysa, analysera och hantera dessa risker och osäkerhetsfaktorer på ett systematiskt sätt finns möjlighet att begränsa dem och samtidigt skapa förutsättningar för fortsatt tillväxt. De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på kon- cernens resultatutveckling samt kassaflöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och räntenivåer. Fastig- heterna värderas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. Fastighetsvärderingen påverkar även Wihlborgs finansiella ställning och nyckeltal. Hur stora värde- förändringarna blir beror dels på Wihlborgs egen förmåga att, genom förändring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighetsmarknader som bolaget verkar på. Vid fastighets- värderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsintervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Wihlborgs är beroende av externa lån för att kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Riskerna hanteras via Wihlborgs finans- policy som anger målsättning, riktlinjer och risklimiter för finansverksamheten inom Wihlborgs. I årsredovisningen för 2023 på sidorna 84-89 samt 100–102 finns en ut förligare beskrivning av koncernens risker, hur dessa hanteras samt en gradering med hänsyn till bedömd påverkan på verksamheten och sannolikheten för att risken inträffar. Inga väsentliga förändringar har skett av bolagets riskbedömning jämfört med det som beskrivs i årsredovis- ningen för 2023. Redovisningsprinciper Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpreta- tions Committee sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs rapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värde- ringsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Wihlborgs bedömer att inga övriga av EU godkända nya och ändrade standarder samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee, som trätt i kraft efter 1 januari 2024, påverkar resultat eller finansiell ställning i väsentlig omfattning. Kon- cernen tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekommen- dation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner och moderbolaget tillämpar RFR2. Händelser efter balansdagens slut Den 1 oktober 2024 sålde Wihlborgs bostadsbyggrätten Vasekaer 7 i Danmark för 72,5 MDKK. Malmö den 24 oktober 2024 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Ulrika Hallengren vd Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella del- årsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Wihlborgs Fastigheter AB (publ) per 30 september 2024 och den niomå- nadersperiod som slutade per detta datum, och som återfinns på sidorna 1-13 och 16-25 i detta dokument. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översikt- liga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer- nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 24 oktober 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Eva Carlsvi, Auktoriserad revisor Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 19 ===== 19 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Finansiella rapporter RESULTAT OCH TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep okt-sep jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Hyresintäkter 1 043 977 3 115 2 912 4 084 3 881 Driftskostnader −136 −126 −440 −411 −601 −572 Reparation och underhåll −37 −33 −102 −93 −143 −134 Fastighetsskatt −70 −63 −206 −185 −268 −247 Fastighetsadministration −38 −40 −123 −119 −169 −165 Summa fastighetskostnader −281 −262 −871 −808 −1 181 −1 118 Driftsöverskott 762 715 2 244 2 104 2 903 2 763 Central administration −23 −23 −68 −67 −93 −92 Ränteintäkter 6 3 22 12 29 19 Räntekostnader −301 −266 −874 −697 −1 154 −977 Tomträttsavgälder −1 −1 −3 −3 −5 −5 Resultatandel i joint ventures 2 5 8 32 15 39 Förvaltningsresultat 445 433 1 329 1 381 1 695 1 747 Värdeförändring fastigheter 102 −828 71 −915 −226 −1 212 Värdeförändring derivat −335 11 −261 −53 −767 −559 Resultat före skatt 212 −384 1 139 413 702 −24 Aktuell skatt −18 −5 −33 −20 −45 −32 Uppskjuten skatt −46 87 −260 −70 −161 29 Periodens resultat 1) 148 −302 846 323 496 −27 ÖVRIGT TOTALRESULTAT 2) Poster som kommer att återföras till årets resultat: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 48 −94 90 145 −88 −33 Säkring valutarisk i utlandsverksamhet −48 96 −90 −146 85 29 Skatt hänförligt till poster som kommer att återföras till årets resultat 7 −15 13 22 −14 −5 Summa övrigt totalresultat för perioden/året 7 −13 13 21 −17 −9 Summa totalresultat för perioden/året 1) 155 −315 859 344 479 −36 Resultat per aktie 2) 0,48 −0,98 2,75 1,05 1,61 −0,09 Antal aktier vid periodens slut, tusentals 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusentals 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 307 427 1) Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare. 2) Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden. Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== 20 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Löpande verksamheten Driftsöverskott 762 715 2 244 2 104 2 763 Central administration −23 −23 −68 −67 −92 Ej kassaflödespåverkande poster 2 −1 7 7 15 Erhållen ränta 4 3 16 12 19 Betald ränta −267 −267 −897 −674 −905 Betald inkomstskatt 0 0 −45 −30 −40 Förändring rörelsefordringar 24 18 −15 31 27 Förändring rörelseskulder −20 −22 −81 −160 143 Kassaflöde löpande verksamheten 482 423 1 161 1 223 1 930 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter 0 −114 −201 −134 −134 Investeringar i befintliga fastigheter −524 −365 −1 538 −1 298 −1 862 Avyttring av fastigheter 1 18 1 18 18 Förändring övriga anläggningstillgångar −7 −9 −13 −17 −18 Kassaflöde investeringsverksamheten −530 −470 −1 751 −1 431 −1 996 Finansieringsverksamheten Lämnad utdelning 0 0 −968 −953 −953 Nya lån 302 740 11 900 3 984 5 207 Amortering lån −394 −715 −10 424 −2 817 −4 010 Förändring andra långfristiga skulder 2 −1 0 −3 9 Kassaflöde finansieringsverksamheten −90 24 508 211 253 Periodens kassaflöde −138 −23 −82 3 187 Likvida medel vid periodens början 403 185 346 159 159 Valutaeffekt likvida medel 1 0 2 0 0 Likvida medel vid periodens slut 266 162 266 162 346 FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr 2024−09−30 2023−09−30 2023−12−31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 57 898 56 036 55 872 Nyttjanderättstillgångar 136 137 136 Övriga anläggningstillgångar 449 433 438 Derivat 205 657 369 Kortfristiga fordringar 286 313 211 Likvida medel 266 162 346 Summa tillgångar 59 240 57 738 57 372 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 22 282 22 771 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 427 5 264 5 171 Låneskulder 29 641 28 317 27 949 Leasingskuld 136 136 135 Derivat 309 6 221 Övriga långfristiga skulder 65 39 54 Övriga kortfristiga skulder 1 380 1 205 1 451 Summa eget kapital och skulder 59 240 57 738 57 372 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Mkr jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Totalt eget kapital vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 22 391 23 380 23 380 Lämnad utdelning* −968 −953 −953 Periodens resultat 846 323 −27 Övrigt totalresultat 13 21 −9 Totalt eget kapital vid periodens slut 22 282 22 771 22 391 *Samtliga aktier är stamaktier Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 21 ===== 21 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Mkr jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Intäkter 178 167 233 Kostnader -172 -164 -228 Rörelseresultat 6 3 5 Finansiella intäkter 1 322 974 1 105 Finansiella kostnader -1 077 -755 -1 305 Resultat efter finansiella poster 251 222 -195 Bokslutsdispositioner – – -30 Skatt 50 15 124 Periodens resultat 301 237 -101 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Mkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Andelar i koncernföretag 10 652 10 657 10 652 Fordringar hos koncernföretag 19 798 18 460 18 141 Derivat 205 657 369 Övriga tillgångar 346 294 300 Kassa och bank 118 24 168 Summa tillgångar 31 119 30 092 29 630 Eget kapital 6 050 7 055 6 717 Skulder till kreditinstitut 22 731 20 917 20 816 Derivat 309 6 221 Skulder till koncernföretag 1 888 1 893 1 689 Övriga skulder 141 221 187 Summa eget kapital och skulder 31 119 30 092 29 630 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Mkr Hyresintäkter 1 043 1 032 1 040 969 977 964 971 888 Driftskostnader −136 −125 −179 −161 −126 −111 −174 −151 Reparation och underhåll −37 −31 −34 −41 −33 −30 −30 −39 Fastighetsskatt −70 −68 −68 −62 −63 −61 −61 −57 Fastighetsadministration −38 −44 −41 −46 −40 −40 −39 −39 Driftsöverskott 762 764 718 659 715 722 667 602 Förvaltningsresultat 445 460 424 366 433 491 457 436 Periodens resultat 148 350 348 −350 −302 370 255 290 Överskottsgrad, % 73,1 74,0 69,0 68,0 73,2 74,9 68,7 67,8 Direktavkastning, % 5,3 5,4 5,1 4,7 5,2 5,2 4,8 4,4 Soliditet, % 37,6 37,6 38,8 39,0 39,4 39,6 41,1 41,2 Räntabilitet på eget kapital, % 2,7 6,3 6,2 −6,1 −5,3 6,4 4,4 5,0 Resultat per aktie, kr 0,48 1,14 1,13 −1,14 −0,98 1,20 0,83 0,94 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,45 1,50 1,38 1,19 1,41 1,60 1,49 1,42 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1,57 1,07 1,14 2,30 1,38 1,31 1,29 1,69 EPRA NRV per aktie, kr 90,47 88,74 90,39 89,17 89,07 90,41 92,08 90,64 Börskurs i % av EPRA NRV per aktie 129,5 110,3 109,7 105,7 85,8 86,3 86,2 86,6 Redovisat fastighetsvärde 57 898 57 159 56 750 55 872 56 036 56 629 55 701 55 179 Eget kapital 22 282 22 128 22 770 22 391 22 771 23 086 23 642 23 380 Balansomslutning 59 240 58 824 58 631 57 372 57 738 58 351 57 474 56 809 Se definitioner av nyckeltal på sidan 26. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 22 ===== 22 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i marknadsområdena Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Varje marknadsområde motsvarar ett rörelsesegment vars intäkter och kost- nader följs upp regelbundet genom rapportering till vd som är koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernledningen följer upp driftsresultatet samt värdeförändringar i fastigheter, övriga resultatposter fördelas ej per marknadsområde. På tillgångssidan sker uppföljning av fastigheternas verkliga värde. För utförligare beskrivning av segmenten, se årsredovisningen för 2023 sid 45-67. I hyresintäkter, exkl tillägg, ingår sedvanlig utdebitering av hyra inklusive index, tilläggsdebiteringar för investeringar samt fastighetsskatter. I serviceintäkterna ingår all annan tilläggsdebitering såsom till exempel el, värme, vatten och service till hyresgästerna. Segmentsrapportering för koncernen januari-september Fastighetsförvaltningen Malmö Helsingborg Lund Köpenhamn Totalt Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter, exkl tillägg 1 011 942 673 626 456 415 657 599 2 797 2 582 Serviceintäkter 94 98 55 53 61 60 109 119 318 330 Hyresintäkter 1 105 1 040 728 679 516 475 766 719 3 115 2 912 Fastighetskostnader −259 −236 −186 −169 −149 −138 −277 −264 −871 −808 Driftsöverskott 846 804 542 510 367 336 489 454 2 244 2 104 Tomträttsavgäld 0 0 −3 −3 0 0 0 0 −3 −3 Värdeförändring fastigheter 36 −317 −53 −368 78 −113 10 −118 71 −916 Summa 883 486 486 139 445 223 499 337 2 312 1 186 Poster ej fördelade per segment Central administration - - - - - - - - −68 −67 Räntenetto exkl tomträttsavgäld - - - - - - - - −852 −685 Resultatandel i andra bolag - - - - - - - - 8 32 Värdeförändring derivat - - - - - - - - −261 −53 Resultat före skatt 1 139 413 Marknadsvärde fastigheter 22 989 22 136 12 908 12 396 9 374 9 025 12 627 12 479 57 898 56 036 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 23 ===== 23 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 KONCERNENS NYCKELTAL Mkr jan-sep jan-sep okt-sep Jan-Dec 2024 2023 2023/2024 2023 Finansiella Räntabilitet på eget kapital, % 5,1 1,9 2,2 −0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,9 3,1 5,1 3,0 Soliditet, % 37,6 39,4 37,6 39,0 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,0 2,5 2,8 Belåningsgrad fastigheter, % 51,2 50,5 51,2 50,0 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2 1,3 1,3 Aktierelaterade Resultat per aktie, kr 2,75 1,05 1,61 −0,09 Resultat före skatt per aktie, kr 3,70 1,34 2,28 −0,08 EPRA EPS per aktie, kr 3,95 4,19 5,06 5,30 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 3,78 3,98 6,08 6,28 EPRA NDV per aktie, kr 72,48 74,07 72,48 72,83 EPRA NRV (Långsiktigt substansvärde) per aktie, kr 90,47 89,07 90,47 89,17 Börskurs per aktie, kr 117,20 76,45 117,20 94,25 Föreslagen utdelning per aktie, kr - - - 3,15 Aktiens direktavkastning, % 1) - - - 3,3 Aktiens totalavkastning, % 1) - - - 24,0 P/E-tal I, ggr 31,9 54,6 72,6 neg P/E-tal II, ggr 22,3 13,7 23,2 17,8 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 307 427 Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 307 305 307 305 Fastigheternas redovisade värde, Mkr 57 898 56 036 57 898 55 872 Estimerad direktavkastning, % - alla fastigheter 5,2 5,1 5,2 5,2 Estimerad direktavkastning, % - exkl projektfastigheter 5,5 5,3 5,5 5,5 Uthyrbar yta, kvm 2 317 059 2 267 190 2 317 059 2 279 114 Hyresvärde, kr per kvm 1 969 1 884 1 969 1 934 Driftsöverskott, kr per kvm 1 299 1 250 1 299 1 281 Ekonomisk uthyrningsgrad, % - alla fastigheter 92 92 92 92 Ekonomisk uthyrningsgrad, % - exkl projektfastigheter 93 93 93 93 Estimerad överskottsgrad, % 72 72 72 72 Medarbetare Antal heltidsanställda vid periodens slut 231 219 231 218 1) Beräknas endast för kalenderår. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter I samarbete med Ideon Science Park var Wihlborgs i september värd för en hubb till den digiloga hållbarhets- och framtidskonferensen A Sustainable Tomorrow. Årets tema var ”Dissonans - metoder och exempel för att minska glappet mellan det vi vet att vi måste göra och det vi gör och bli inspirerad”, med talare som Fredrik Reinfeldt och Gustaf Skarsgård. På hubben i Cube (Nya Vattentornet 4) i Lund kunde deltagarna ta del av livesändningen, nätverka och föra diskussioner i breakout rooms. ===== SIDA 24 ===== 24 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Nyckeltal Härledning av nyckeltal Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltal som Wihlborgs presenterar på sidan 23. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen: • Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent • Soliditeten ska vara lägst 30 procent • Räntetäckningsgrad minst 2,0 • Belåningsgrad högst 60 procent *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Belopp i Mkr om inget annat anges 2024−09−30 2023−09−30 2023−12−31 Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat 846 323 −27 Omräknat till helårssiffror 1 128 431 −27 Eget kapital, IB 22 391 23 380 23 380 Eget kapital, UB 22 282 22 771 22 391 Genomsnittligt eget kapital 22 337 23 076 22 886 Räntabilitet på eget kapital, % 5,1 1,9 −0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt 1 139 413 −24 Räntekostnader (inkl värdeförändring räntederivat) 1 135 750 1 536 Summa 2 274 1 163 1 512 Omräknat till helårssiffror 3 032 1 551 1 512 Balansomslutning, IB 57 372 56 809 56 809 Balansomslutning, UB 59 240 57 738 57 372 Ej räntebärande skulder och avsättningar, IB −6 676 −6 465 −6 465 Ej räntebärande skulder och avsättningar, UB −6 872 −6 508 −6 676 Genomsnittligt sysselsatt kapital 51 532 50 787 50 520 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 5,9 3,1 3,0 Soliditet Eget Kapital 22 282 22 771 22 391 Balansomslutning 59 240 57 738 57 372 Soliditet, % 37,6 39,4 39,0 Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat 1 329 1 381 1 747 Räntekostnader (inkl tomträttsavg.) 877 700 982 Summa 2 206 2 081 2 729 Räntekostnader 877 700 982 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 3,0 2,8 Belåningsgrad fastigheter Låneskulder 29 641 28 317 27 949 Redovisat värde förvaltningsfastigheter 57 898 56 036 55 872 Belåningsgrad fastigheter, % 51,2 50,5 50,0 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 29 777 28 453 28 084 Eget kapital 22 282 22 771 22 391 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2 1,3 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 25 ===== 25 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 2024−09−30 2023−09−30 2023−12−31 Resultat per aktie Periodens resultat 846 323 −27 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat per aktie, kr 2,75 1,05 −0,09 Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt 1 139 413 −24 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Resultat före skatt per aktie, kr 3,70 1,34 −0,08 EPRA EPS Förvaltningsresultat 1 329 1 381 1 747 Skattemässiga avskrivningar, direktavdrag mm −773 −935 −1 186 Skattepliktigt förvaltningsresultat 556 446 561 Aktuell skatt på dito −116 −93 −118 Förvaltningsresultat efter avdrag för aktuell skatt 1 213 1 288 1 629 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA EPS, kr 3,95 4,19 5,30 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr Kassaflöde löpande verksamheten 1 161 1 223 1 930 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 307 427 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 3,78 3,98 6,28 EPRA NDV per aktie Eget kapital 22 282 22 771 22 391 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NDV per aktie, kr 72,48 74,07 72,83 EPRA NRV (långsiktigt substansvärde) Eget Kapital 22 282 22 771 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 427 5 264 5 171 Derivat 104 −651 −148 Summa 27 813 27 384 27 414 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 307 427 EPRA NRV per aktie, kr 90,47 89,07 89,17 2024−09−30 2023−09−30 2023−12−31 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning,kr - - 3,15 Börskurs vid årets slut - - 94,25 Aktiens direktavkastning,% - - 3,3 Aktiens totalavkastning Börskurs vid årets början - - 78,50 Börskurs vid årets slut - - 94,25 Förändring aktiekurs under året, kr - - 15,75 Lämnad utdelning under året,kr - - 3,10 Aktiens totalavkastning,% - - 24,0 P/E-tal I Börskurs vid periodens slut 117,20 76,45 94,25 Resultat per aktie 2,75 1,05 −0,09 Omräknat till helårsiffror per aktie 3,67 1,40 −0,09 P/E tal I, ggr 31,9 54,6 neg P/E-tal II Börskurs vid periodens slut 117,20 76,45 94,25 EPRA EPS 3,95 4,19 5,30 Omräknat till helårsiffror per aktie 5,26 5,59 5,30 P/E tal II, ggr 22,3 13,7 17,8 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 26 ===== 26 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 *) Dessa nyckeltal är operationella och anses inte vara alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. Definitioner Wihlborgs presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte defi- nieras enligt IFRS. Wihlborgs anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På denna sida presenteras definitioner på mått som, med något undantag, inte definieras enligt IFRS. Finansiella nyckeltal Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde. Vissa historiska data hämtas från kvartalshistoriken på sid 21. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Med genomsnittligt eget kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respek- tive period. Vid delårsbokslut omräknas avkastningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar lönsamheten på aktieägarnas kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och derivat, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses balansomslutning minskad med ej räntebärande skulder och avsättningar. Med genomsnittligt sysselsatt kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar räntabiliteten oberoende av finansieringen, det vill säga hur det kapital som aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande förräntas. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet är ett mått på den finansiella styrkan. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat ökat med räntekostnader dividerat med räntekost- nader. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna kommer i fara, alternativt hur mycket räntekostnaden kan öka utan att förvaltningsresultatet blir negativt. Belåningsgrad fastigheter Låneskulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Nyckeltalet visar hur högt/lågt fastighetsbeståndet är belånat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. Nyckeltalet visar hur mycket av hyresintäkterna som kvarstår efter avdrag för fastighetsförvaltningens kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Räntebärande skulder inkluderar låneskulder, leasingskulder samt eventuella övriga räntebärande skulder. Nyckeltalet visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed hävstångseffekt och finansiell styrka. Direktavkastning Driftsöverskott i procent av genomsnittligt redovisat värde på fastigheterna. Med genomsnittligt redovisat värde avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Vid delårsbokslut omräknas avkast- ningen till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Nyckeltalet visar avkastningen på fastighetsbeståndet utan hänsyn till kostnader för dess finansiering. Låneskuld netto / rörelseresultat Låneskulder minus likvida medel i balansräkningen, mätt vid fem mättillfäl- len (kvartalsvis) de senaste tolv månaderna, dividerat med driftsöverskott minus central administration, rullande tolv månader. Nyckeltalet visar bolagets intjäningsförmåga relativt låneskuld, netto. Valutakursförändringar på nettoomsättning Vid beräkning av periodens intäktsökning används jämförbara valutor. Då varje period omräknas till aktuella kurser uppkommer valutakursdifferenser på nettoomsättningen i jämförelse mellan två perioder. Aktierelaterade nyckeltal Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie är detsamma före och efter utspädning. Definition enligt IFRS. Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA EPS Förvaltningsresultat med avdrag för beräknad skatt på skattepliktigt förvalt- ningsresultat, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Med skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för bl.a. skattemässiga avskrivningar, direktavdrag och ej avdragsgilla räntor. Effekt av underskottsavdrag skall inte beaktats i beräkningen. Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA NDV - Net Disposal Value, per aktie Redovisat eget kapital enligt balansräkningen dividerat med antal aktier vid periodens slut. EPRA NRV - Net Reinstatement Value per aktie Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkningen, dividerat med antal aktier vid periodens slut. Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling plus faktisk utdelning i relation till börskursen vid årets början. P/E-tal I, ggr Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. P/E-tal II, ggr Börskurs per aktie dividerad med EPRA EPS. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Genomsnittlig räntebindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt haft räntejustering. Genomsnittlig kapitalbindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt har refinansierats. Fastighetsrelaterade nyckeltal* Dessa nyckeltal är baserade på fastighetstabellen på sidan 9. Tabellen visar estimerade hyresvärden, hyresintäkter och fastighetskostnader på helårsbasis vid oförändrad fastighetsportfölj, baserat på kontrakts- stocken första dagen efter periodens slut. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor. Estimerad direktavkastning Driftsöverskott inkl fastighetsadministration i procent av fastigheternas redovisade värde vid periodens slut. Hyresintäkter per m2 Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta. Driftsöverskott per m2 Driftsöverskott inkl fastighetsadministration dividerat med uthyrbar yta. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Estimerad överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Nettouthyrning Tecknade nyuthyrningar under perioden minus uppsägningar för avflytt. Lika bestånd Exkluderar fastigheter som såväl innevarande som jämförande period klassificerats som projekt/mark, förvärvats eller avyttrats. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Definitioner ===== SIDA 27 ===== 27 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 Kalender Bokslutskommuniké 2024..............................................................................11 februari 2025 Delårsrapport jan-mar 2025................................................................................28 april 2025 Årsstämma..........................................................................................................29 april 2025 Delårsrapport jan-juni.............................................................................................7 juli 2025 Wihlborgs delårsrapporter och årsredovisning distribueras elektroniskt via www.wihlborgs.se. Årsredovisningen trycks på svenska och skickas till de aktieägare som anmält att de vill ha redovisningen i tryckt format. Pressmeddelanden Q3 2024 Wihlborgs välkomnar Advokatfirman Delphi till anrika Börshuset i Malmö ...............17 september 2024 Wihlborgs bygger ny anläggning till NOTE Lund ......................................................16 september 2024 Wihlborgs tecknar avtal med Arm på Ideon i Lund .....................................................4 september 2024 Delårsrapport jan-jun 2024: Rekordhögt driftsöverskott...........................................................8 juli 2024 Malmö universitet hyr 4 900 kvm av Wihlborgs till polisutbildning ..........................................7 juli 2024 Wihlborgs delårsrapport januari-juni 2024 presenteras den 8 juli............................................8 juli 2024 Denna delårsrapport är sådan information som Wihl borgs Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom försorg av kontaktpersonerna på nästa sida, för offentlig görande den 24 oktober 2024 kl. 07.30 CEST. Fyra skäl att investera i Wihlborgs Verkar i en attraktiv region Vår hemmaplan Öresundsregionen har en kraftig befolkningstillväxt, ung och välutbildad befolkning, världsledande teknikutveckling, goda pendlingsmöjlig- heter och krympande avstånd till kontinenten genom bland annat den kommande Fehmarn Bält-förbindelsen. Detta är faktorer som får näringslivet att växa och lockar globala företag att lägga sina regionala huvudkontor här. Bygger värdeskapande kluster Wihlborgs fastigheter finns på utvalda delmarknader med tillväxt och utveck- lingsmöjligheter. Här skapar vi koncentrerade kluster av fastigheter, branscher och nätverk som gör det möjligt för hyresgäster att flytta, växa och utvecklas inom vårt bestånd. Vi känner marknaden och regionen väl och kan snabbt fånga upp nya behov och trender. I Malmö, Lund och Helsingborg är Wihlborgs det ledande fastighetsbolaget. Långsiktig och ansvarstagande fastighetsägare Wihlborgs är en långsiktig ägare som utvecklar och förvaltar fastigheterna i egen regi med hög servicegrad och lokala leverantörer. Vi satsar på flexibla lokaler som kan anpassas efter hyresgästernas skiftande behov med höga krav på kvalitet och hållbarhet, men också med låga driftskostnader. Vi tar hänsyn till ekonomi, människa och miljö i alla våra beslut och har erkänt låg ESG-risk. Vi har som mål att halvera utsläppen i scope 1, 2 och 3 till år 2030 och 2045 ska vi ha netto noll CO2-utsläpp. Stabil tillväxt och finansiering Wihlborgs har haft en stark tillväxt under många år och har höjt aktieutdel- ningen arton år i rad. Grunden för detta är vårt fokus på att kontinuerligt förbättra kassaflödet. Vårt starka driftsresultat i förhållande till vår belåning skapar en god finansiell stabilitet. Detta gör att vi kan ha en attraktiv portfölj av pågående och planerade projekt och kan fånga nya affärsmöjligheter när de kommer. 1 2 3 4 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Kalender ===== SIDA 28 ===== Malmö – Huvudkontor Wihlborgs Fastigheter AB Box 97, 201 20 Malmö Besök: Dockplatsen 16 Telefon: 040-690 57 00 Helsingborg Wihlborgs Fastigheter AB Terminalgatan 1 252 78 Helsingborg Telefon: 042-490 46 00 Lund Wihlborgs Fastigheter AB Ideon Science Park Scheelevägen 17 223 70 Lund Telefon: 046-590 62 00 Köpenhamn Wihlborgs A/S Mileparken 22A DK-2740 Skovlunde, Danmark Telefon: +45 396 161 57 Välkommen till oss. Vi är inte rädda för förändringar. Det har alltid varit vår styrka att kunna anpassa oss till samhällets utveckling, och fortsätta vara relevanta. Wihlborgs växer och utvecklas varje dag och särskilt i utmanande tider. Det är bara så vi kan verka och stå för att vara det kundnära, långsiktiga och regionsbyggande bolag vi är. Kontaktpersoner Ulrika Hallengren, vd 040-690 57 95, ulrika.hallengren@wihlborgs.se Arvid Liepe, ekonomi- och finanschef 040-690 57 31, arvid.liepe@wihlborgs.se