===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké januari – december 2024 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Stark avslutning på året ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Hyresintäkterna ökade med 8 procent till 4 174 Mkr (3 881) Driftsöverskottet ökade med 8 procent till 2 996 Mkr (2 763) Förvaltningsresultatet ökade med 2 procent till 1 781 Mkr (1 747) Periodens resultat uppgick till 1 706 Mkr (-27), motsvarande ett resultat per aktie* om 5,55 kr (-0,09) Styrelsen föreslår en utdelning om 3,20 kr (3,15) per aktie EPRA NRV per aktie har på 12 månader ökat med 8 procent till 93,58 kr (89,17) justerat för utdelning om 3,15 kr per aktie *Resultat per aktie är samma före och efter utspädning Pulpeten 5 (Kvartetten), Malmö ===== SIDA 2 ===== Detta är Wihlborgs Wihlborgs är det ledande fastighetsbolaget i Öresundsregionen. Över 50 000 människor har sin arbetsplats i våra lokaler. I Malmö, Lund, Helsingborg och Köpenhamn möts människor i stadsrum skapade av oss. Och i föreningslokaler, samhällsforum och styrelserum är vi med och bidrar till Öresundsregionens utveckling. Vi är både Regionsbyggare och Relationsbyggare. Fastigheternas redovisade värde uppgår till 59 miljarder kronor med ett årligt hyresvärde om 4,6 miljarder kronor. Wihlborgs är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vår vision I mötet med oss blir ambitioner verklighet. Vår affärsidé Wihlborgs ska, med fokus på väl fungerande delmarknader i Öresundsregionen, äga, förvalta i egen regi och utveckla kommersiella fastigheter som gör det möjligt för hyresgäster att växa och utvecklas. Vår affärsmodell Vi arbetar kontinuerligt för att förbättra vår fastighetsportfölj genom att förädla och utveckla befintliga fastigheter, genomföra nya projekt samt förvärva och sälja fastigheter. Med goda resultat möjliggör vi värdetillväxt och utdelning till aktieägare. Vårt hållbarhetsramverk Wihlborgs ska agera för en långsiktigt hållbar utveckling av företaget och regionen. Vi har fokus på engagerade medarbetare, ansvarsfulla affärer, hållbara fastigheter och engagemang för region och samhälle. Fastighetsvärde Mdkr 59,2 Hyresintäkter Mkr jan-dec 4 174 Förvaltningsresultat Mkr jan-dec 1 781 Driftsöverskott Mkr jan-dec 2 996 Foto: Kasper Dudzik, Josefin Widell Hultgren ===== SIDA 3 ===== 3 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Finansiella mål Mål Utfall januari-december 2024 Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent 7,5 Soliditet lägst 30 procent 38,1 Räntetäckningsgrad minst 2,0 gånger 2,5 Belåningsgrad högst 60 procent 50,9 *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Januari – december 2024 Innehåll 3 Kontakt 28 Kalender 27 Definitioner 26 Nyckeltal 24 Finansiella rapporter 19 Skulder och eget kapital 16 Hållbara affärer 14 Tillgångar 8 Intäkter, kostnader och resultat 6 Marknadskommentar 5 Vd-kommentar 4 Koncernens nyckeltal, Mkr 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter 1 059 969 4 174 3 881 Driftsöverskott 752 659 2 996 2 763 Förvaltningsresultat 452 366 1 781 1 747 Värdeförändring fastigheter 514 -297 585 -1 212 Värdeförändring derivat 125 -506 -136 -559 Periodens resultat 860 -350 1 706 -27 Resultat per aktie, kr* 2,80 -1,14 5,55 -0,09 Överskottsgrad, % 71 68 72 71 Soliditet, % 38,1 39,0 38,1 39,0 Uthyrningsgrad, %** 91 93 91 93 EPRA NRV per aktie, kr 93,58 89,17 93,58 89,17 Hållbarhetscertifierad yta, % lokalarea, kontor Sverige 90 71 90 71 Energianvändning, kwh/m2 Atemp, normalårskorrigerad 26,1 26,6 80,0 83,3 *) Resultat per aktie är samma före och efter utspädning. **) Vid utgången av perioden, exklusive Projekt & Mark. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar ===== SIDA 4 ===== 4 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 2025 utan inflyttning sker successivt under 2025 och 2026. Vi har även påverkats av något fler konkurser än normalt, vilka inte medfört stora hyresförluster men som ger fler vakanta lokaler. Vi väntar oss att uthyrningsgraden kommer att ligga något lägre än normalt under det första halvåret för att mot slutet av året åter stärkas. Per årsskiftet har vi som vanligt låtit externa värderare värdera 100 procent av våra fastigheter. Värderingen har inneburit positiva värdeförändringar om 514 Mkr i kvartalet. Förändringarna i avkastningskraven har varit små, men det är glädjande att våra projekt åter bidrar positivt. I kraft av vår intjäning stärks vår finansiella position och nettoskulden i förhållande till ebitda ligger nu på 9,9 gånger, vilket är den starkast nivån sedan 2012. EPRA NRV (långsiktigt substansvärde) uppgår per årsskiftet till 93,58 kr per aktie, en ökning med 8,5 procent sedan föregående årsskifte, justerat för betald utdelning. Mot bakgrund av en god intjäning och en stark balansräkning föreslår styrelsen en utdelning om 3,20 kr per aktie. Certifieringsmål uppnått med marginal Något annat som gått i rätt riktning under året är vår energi- användning och våra koldioxidutsläpp, som har minskat tack vare bland annat driftoptimeringar, energibesparingsprojekt och övergång till energislag med lägre klimatpåverkan. Jag gläder mig också åt att vi nått vårt certifieringsmål om 90 procent med ett års marginal. Certifieringsarbetet fortgår Stark avslutning på 2024 Hyresintäkterna i det fjärde kvartalet uppgick till 1 059 Mkr, en ökning med 9 procent jämfört med samma kvartal föregående år och ett nytt rekord för intäkter i ett enskilt kvartal. Driftsö- verskottet ökade under kvartalet med 14 procent till 752 Mkr vilket motsvarar en överskottsgrad om 71 procent, en bra siffra för att vara ett fjärde kvartal. Förvaltningsresultatet ökar med hela 23 procent till 452 Mkr då vi nu ser effekt av sjunkande marknadsräntor. Dessa siffror visar återigen på Wihlborgs förmåga att generera ett starkt kassaflöde. Även under det senaste kvartalet kan vi uppvisa en positiv nettouthyrning, plus 13 Mkr. Bland 135 nytecknade avtal vill jag gärna lyfta fram tre exempel: • BPC Instruments har tecknat ett 15-årigt avtal om en ny byggnad för lager, produktion och kontor i Lund på totalt 3 600 kvm. • Thule har valt att flytta sitt huvudkontor till Dockan i Malmö där de kommer att hyra 3 400 kvm i Dockporten 1 på ett 8-årigt avtal. • Smurfit Westrock OnWell har tecknat ett femårigt avtal om 5 200 kvm i Värjan 13 i Helsingborg, en lokal som i somras hastigt blev vakant efter en konkurs. Jag tycker att dessa exempel visar på spännvidden i vår affär, där vi kan tillgodose väldigt skilda behov av arbetsplatser i vår region. Det är en av våra styrkor. God finansiell position Samtidigt som vi gläds åt vårt trettionionde kvartal i rad med positiv nettouthyrning så kan vi notera att uthyrningsgraden sjunker något. Som man kunnat se i våra nytecknade och uppsagda avtal de senaste kvartalen har omställningen hos våra hyresgäster varit stor vilket skapar ett tillfälligt glapp mellan utflyttningar och inflyttningar. Många av de stora hyres- avtalen vi tecknat det senaste året ger inte full intäkt under ”Det gäller att vara medveten om omvärldsfaktorerna, beredd på omställningen, men i övrigt fokusera på det vi kan påverka. ” dock med samma tempo, bland annat genom att certifiera fler befintliga fastigheter både i Sverige och Danmark inom olika segment med Miljöbyggnad iDrift respektive DGNB Byg- ninger i drift och att ha Miljöbyggnad Guld som standard för all vår nyproduktion. Tålamod några kvartal till Nyhetsflödet visar tydligt att vi lever i osäkra och föränderliga tider med stor politisk turbulens. Men alla omvärldsfaktorer är inte negativa och även i föränderliga tider uppstår möjligheter. Marknadsräntorna har under året fallit betydligt och tillgången till kapital är god både från banker och obligationsmarknad. Samtidigt är konjunkturåterhämtningen trög och vi får ha tålamod några kvartal till innan den ger oss draghjälp. Det gäller att vara medveten om omvärldsfaktorerna, beredd på omställning, men i övrigt fokusera på det vi kan påverka. Genom ett uthålligt uthyrningsarbete och fortsatta projektinvesteringar ska vi ge våra hyresgäster förutsättningar att växa. Det stärker vår region och bygger Wihlborgs för framtiden. En och annan transaktion hjälper förstås till. När denna rapport skrivs har vi precis signerat avtal om att förvärva åtta fastigheter av Granitor vilket stärker våra kluster i Malmö, Lund och Helsingborg. Bra lägen, bra innehåll i förvaltningsportföljen och utvecklingsfastigheter precis intill några av våra senaste framgångsrika projekt. Vi ser fram emot ett ännu starkare 2025! Ulrika Hallengren, vd Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentarVd-kommentar ===== SIDA 5 ===== 5 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Marknads kommentar I rapporten ”Konjunkturläget” (december 2024) från Konjunk- turinstitutet konstateras att den svenska ekonomin förblir i en lågkonjunktur 2025 och även 2026. Hushållens konsumtion återhämtar sig långsamt efter att ha präglats av hög inflation och minskad köpkraft. Under 2025 spås hushållens bli mindre återhållsamma men det råder osäkerhet kring hur de kommer prioritera mellan sparande och konsumtion. Tjänstesektorn visar en stabil återhämtning, främst inom företagsnära tjänster, medan exportberoende branscher påverkas av svag efterfrå- gan i Europa. Stämningsläget är fortsatt dystert i byggsektorn men det förväntas ske en vändning i bostadsbyggandet under andra kvartalet 2025. Den demografiska förändringen med avtagande befolk- ningstillväxt i Sverige påverkar även Skåne enligt rapporten Skånsk Konjunktur (november 2024). Befolkningsökningen i Skåne fram till 2033 beräknas bli en tredjedel av det senaste decenniets nivå på ca 15 000 personer/år. Malmö och Lund står dock starkt och väntas tillsammans bidra med hälften av tillväxten. I Lund har bostadsbyggandet redan vänt upp och där skedde mer än 40 % av all nybyggnation i länet under första halvan 2024. Lund sticker ut med både sysselsättning- sökning och Skånes lägsta arbetslöshet. I nordvästra Skåne finns utmaningar där arbetsmarknaden pressas till följd av neddragningar i bygg- och transportsektorn. Inköpschefsindex för tjänstesektorn steg från 51,0 i november till 51,4 i december enligt Silf. Indexet visar på en högre aktivitet i tjänstesektorn, med bland annat förbättrad orderingång, men återhämtningen går långsamt utan att riktigt ta fart trots lägre ränta och inflation. Sveriges Riksbank sänkte styrräntan i januari 2025 till 2,25 % och i Danmark sänkte Nationalbanken räntan till 2,35 % i spåren av ECB:s räntesänkning. Hyres- och fastighetsmarknad Enligt SEPREF:s (the Swedish Property Research Forum) konsensusprognos för det fjärde kvartalet 2024 har topphyran stigit med 75 kr/m² mot det tredje kvartalet och uppgår nu till 3 375 kr/m² i Malmö. Avkastningskravet i bästa läge är fortsatt oförändrat på 5,0 %. I Storköpenhamnsområdet syd/väst (Hvidovre, Glostrup, Herlev och Ballerup) redovisar Colliers stigande hyror för kontor på 1 300 DKK/m² (+50) för det fjärde kvartalet. Vakans- graden har ökat från 6,2 till 6,8 %, medan direktavkastningen är oförändrat på 5,75 %. Den svenska fastighetsmarknaden omsatte 134 miljarder kr under 2024 (Colliers), vilket innebär en ökning med 52 % jämfört året innan. I Danmark uppgick transaktionsvolymen till 52 miljarder DKK, en ökning med 37 % jämfört med 2023. I Skåne skedde flera strukturaffärer i slutet av 2024 när Balder förvärvade kommersiella förvaltningsfastigheter i bland annat Hyllie från Doxa för 2,4 miljarder kronor och Brinova köpte bostäder av K-fastigheter för 10,8 miljarder kronor. I Varvsstaden förvärvade Peab fyra kommersiella förvaltnings- fastigheter på 15 000 m² för ca 52 000 kr/m² från det med Balder gemensamt ägda Centur. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Marknadskommentar ===== SIDA 6 ===== 6 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Nettouthyrning, kvartalsvis 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 >2030203020292028202720262025 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 >2030203020292028202720262025 Löptider för Wihlborgs hyreskontrakt per 31 december 2024 Uppsägningsbart hyresvärde, Mkr Antal kontrakt per år, exkl. bostads- och parkeringsavtal: Terms of Wihlborgs’ contracts per 31 December 2024 Cancellable rental value, SEK m Number of contracts, excluding housing and parking contracts, per year: 1067 789 664 279 130 66 108 1067 789 664 279 130 66 108 Netto Nyuthyrning Uppsägning Mkr Net New leases Termination SEK m -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -24-23-22-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-09-08 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Tio största hyresgästerna 31 december 2024 20 % av hyresintäkterna kommer från de tio största hyresgästerna 23 % av hyresintäkterna kommer från offentliga hyresgäster Bygningsstyrelsen Försäkringskassan Helsingborgs stad Lunds universitet Malmö stad Malmö universitet Novo Nordisk Region Skåne Skatteverket Trygg-Hansa Jämförelsetalen för resultatposter avser värden för mot svarande period 2023 och balansposter för tidpunkten 2023-12-31. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 4 174 Mkr (3 881) vilket motsvarar en ökning med 8 procent. Engångsersättningar vid frånträde har under perioden påverkat intäkterna positivt med 31 Mkr. Indexuppräkningarna i det svenska beståndet görs per den 1 januari, medan de i det danska beståndet sker vid olika tillfällen under året. Av hyres intäkterna utgjorde serviceintäkter 431 Mkr (432). Serviceintäkterna från den danska kantinverksamheten har minskat då denna från och med 1 mars 2023 drivs av en extern part. En sammanställning av förändringen av hyresintäkterna jämfört med föregående år framgår av nedanstående tabell. Hyresintäkter januari-december 2023 3 881 Index 180 Ersättning vid frånträde 31 Förvärv 12 Fastighetsskatt Danmark, omtaxering 15 Valutaeffekt -5 Tilläggsdebiteringar 7 Kantinverksamheten -8 Färdigställda projekt, nyuthyrningar samt omförhandlingar m.m 61 Hyresintäkter januari-december 2024 4 174 Vid periodens slut är uthyrningsgraden för förvaltningsfastig- heterna, exklusive projekt och mark, 91 procent (93). Under perioden har nyteckning av hyresavtal på helårs- basis uppgått till 453 Mkr (371). Periodens uppsägningar har uppgått till 362 Mkr (318). Detta innebär en netto uthyrning om 91 Mkr (53). Intäkter, kostnader och resultat Januari– december 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 7 ===== 7 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Wihlborgs fortsätter att stärka sin närvaro i verksamhetsområdet Hasslanda i Lund. På Tomaten 1 får Lundabolaget BPC Instruments en ny byggnad för lager, produktion och kontor på 3 600 kvm. Teknikbolaget blir granne med kontraktstillverkaren Inpac vars anläggning färdigställdes under 2024. På närliggande fastigheten, Stora Råby 32:22, bygger Wihlborgs nytt till elektronikföretaget NOTE Lund. Fastighetskostnader Totala fastighetskostnader ökade med 60 Mkr till 1 178 Mkr (1 118). Driftskostnaderna ökade med 24 Mkr varav merparten beror på erhållet elstöd om 20 Mkr förra året. Därutöver har fler fastigheter i drift ökat driftskostnaderna, medan kostna- derna för kantinverksamheten minskat med 11 Mkr. Hyresför- lusterna uppgick under perioden till 8 Mkr (6). Omtaxering i Danmark har ökat fastighetsskatten med 18 Mkr. I kvartalshis- toriken på sidan 21 framgår hur kostnaderna varierar under årets olika kvartal. Driftsöverskott Driftsöverskottet uppgick till 2 996 Mkr (2 763) vilket motsvarar en överskottsgrad om 72 procent (71). Valutakurseffekter har påverkat med -3 Mkr (33). Central administration Kostnader för central administration uppgick till 94 Mkr (92). Finansiella intäkter och kostnader Finansnettot uppgick till -1 129 Mkr (-958), varav ränteintäkt- erna uppgick till 29 Mkr (19). Periodens räntekostnader, inklu- sive realiserade effekter av räntederivat, uppgick till 1 158 Mkr (977). Tomträtts avgälder uppgick till 4 Mkr (5). Under perioden var nettoflödet hänförliga till ränte derivaten positiva med 261 Mkr (262). Vid  periodens slut uppgick den genomsnitt- liga räntan inklusive kostnad för kredit avtal till 3,45 procent, jämfört med 3,98 procent vid föregående årsskifte. Förvaltningsresultat Resultatandel i joint ventures uppgår till 12 Mkr (39). Föregå- ende år påverkades resultatet positivt av en fastighetsförsälj- ning i ett intressebolag. Förvaltningsresultatet uppgick till 1 781 (1 747). Resultat efter skatt Resultat efter skatt uppgick till 1 706 Mkr (-27). Den totala skatten uppgick till -524 Mkr (-3), varav aktuell skatt -50 Mkr (-32) och uppskjuten skatt -474 Mkr (+29). Resultat före skatt Resultat före skatt, d.v.s. efter värdeförändringar på fastig heter och derivat, uppgick till 2 230 Mkr (-24). Värdeförändringar på fastig heter uppgick under perioden till 585 Mkr (-1 212). För- ändrade marknadsräntor har inneburit värdeförändringar på derivat om -136 Mkr (-559), varav -125 Mkr (-547) är hänförliga till ränte derivat och -11 Mkr (-12) till andra finansiella poster. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Intäkter, kostnader och resultat ===== SIDA 8 ===== 8 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Tillgångar Fastighetsbeståndet per 31 december 2024 Följande sammanställningar baseras på Wihlborgs fastig hets bestånd per den 31 december 2024. Hyresintäkter avser kontrakterade hyresintäkter på årsbasis per den 1 januari 2025. Driftsöverskottet bygger på fastigheternas intjänings förmåga på årsbasis utgående från hyres intäkter för januari 2025, drift- och under hållskostnader, fastighetsadministration rullande tolv månader samt fastighetsskatt. Wihlborgs fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastig heter i Öresundsregionen belägna i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Fastighetsbeståndet bestod den 31 december 2024 av 307 fastigheter (305) med en uthyrbar yta om 2 325 000 m2 (2 279 000). 6 av fastigheterna (6) innehas med tomträtt. Redovisat värde uppgick till 59 168 Mkr (55 872), vilket motsvarar bedömt marknadsvärde. Det totala hyresvärdet uppgick till 4 646 Mkr (4 408) och de kontrakterade hyresintäkterna på årsbasis till 4 157 Mkr (4 043). Jämfört med 12 månader tidigare ökade hyresvärdet, exklusive tilläggs debiteringar och parkeringsintäkter, med 2,7 procent i lika bestånd medan kontrakterade hyresintäkter minskade med 0,2 procent. Ekonomisk uthyrningsgrad för kontor/butik uppgick till 91 procent (93) och för logistik/ produktion till 88 procent (91). Hyresvärdet för kontor/butik samt logistik/produktion uppgick sammanlagt till 81 procent respek tive 17 procent av totalt hyres värde. Driftsöverskottet från förvaltningsfastigheterna, exklusive fastighetsadministration och projekt/mark, är 3 140 Mkr (3 081) vilket med ett redovisat fastighetsvärde om 55 822 Mkr (53 078) innebär en aktuell direktavkastning om 5,6 procent (5,8). Nedbrutet per fastighetskategori blir den 5,5 procent (5,6) för kontor/butik och 6,5 procent (6,9) för logistik/produktion. Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 17 % 81 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 14 % 80 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 17 % 81 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 14 % 80 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 17 % 81 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 14 % 80 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 17 % 81 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 14 % 80 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Hyresutveckling Hyresutveckling hela beståndet 2025-01-01, Mkr 2024-01-01, Mkr Procent Hyresvärde 4 646 4 408 +5,4 Hyresintäkter 4 157 4 043 +2,8 Hyresutveckling lika bestånd* 2025-01-01, Mkr 2024-01-01, Mkr Procent Hyresvärde 3 644 3 547 +2,7 Hyresintäkter 3 276 3 282 -0,2 *Exklusive projekt & mark samt exklusive tilläggsdebiteringar och parkeringsintäkter. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 9 ===== 9 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Fördelning av uthyrbar yta per område och lokaltyp Område Kontor m2 Butiker m2 Logistik/Produktion m2 Utbildning/vård m2 Övrigt m2 Totalt m2 Andel % Malmö1) 359 518 39 755 166 212 49 768 18 502 633 754 27 Helsingborg2) 220 104 73 926 355 030 44 265 12 095 705 420 31 Lund3) 208 361 13 404 42 450 5 554 9 664 279 433 12 Köpenhamn4) 507 747 6 057 135 659 13 930 43 309 706 703 30 Totalt 1 295 730 133 142 699 351 113 517 83 570 2 325 310 100 Andel, % 56 6 30 5 3 1) I övrig yta Malmö ingår 10 275 kvm hotell 2) I övrig yta Helsingborg in går 1 819 kvm bostäder 3) I övrig yta Lund ingår 8 215 kvm hotell 4) I övrig yta Köpenhamn ingår 5 600 kvm hotell Fördelning per fastighetskategori inom respektive förvaltningsområde Område/ Fastighetskategori Antal fastigheter Yta, tusen m2 Redovisat värde, Mkr Hyresvärde, Mkr Hyresvärde, kr/m2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Hyres- intäkter, Mkr Driftöverskott inkl. fastighetsadmin., Mkr Överskottsgrad, % Driftöverskott exkl. fastighetsadmin., Mkr Direktavkastn. exkl. fastighetsadmin., % Malmö Kontor/Butik 51 466 19 382 1 390 2 984 92 1 276 974 76 1 014 5,2 Logistik/Produktion 31 146 2 206 189 1 296 95 179 140 78 149 6,8 Projekt/Mark 22 22 1 880 30 1 337 - 8 -7 - 0 - Malmö Totalt 104 634 23 468 1 608 2 538 91 1 463 1 106 76 1 163 5,0 Helsingborg Kontor/Butik 37 277 8 253 676 2 442 87 591 451 76 468 5,7 Logistik/Produktion 61 429 4 626 467 1 090 83 388 279 72 300 6,5 Projekt/Mark 8 - 66 0 - - 0 0 - 0 - Helsingborg Totalt 106 705 12 945 1 143 1 621 86 979 730 75 768 5,9 Lund Kontor/Butik 27 243 8 910 737 3 027 91 674 487 72 528 5,9 Logistik/Produktion 5 29 457 35 1 199 99 35 28 80 30 6,5 Projekt/Mark 2 7 348 17 2 432 - 2 -2 - -1 - Lund Totalt 34 279 9 715 788 2 822 90 710 513 72 557 5,7 Köpenhamn Kontor/Butik 50 577 11 065 960 1 664 92 886 561 63 596 5,4 Logistik/Produktion 9 60 923 78 1 291 96 75 53 70 55 6,0 Projekt/Mark 4 69 1 051 68 984 - 43 20 - 20 - Köpenhamn Totalt 63 707 13 040 1 106 1 565 91 1 004 634 63 672 5,2 Totalt Wihlborgs 307 2 325 59 168 4 646 1 998 89 4 157 2 983 72 3 160 5,3 Totalt exkl Projekt/Mark 271 2 227 55 822 4 531 2 035 91 4 103 2 972 72 3 140 5,6 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 10 ===== 10 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 17 % 81 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 14 % 80 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 17 % 81 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 14 % 80 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Projekt/Mark 2% Logistik/Produktion 17 % 81 % Kontor/Butik Hyresvärde per fastighetskategori 24 % Helsingborg Malmö 35% Projekt/Mark 6 % Logistik/Produktion 14 % 80 % Kontor/Butik Köpenhamn 24 % Redovisat värde per fastighetskategori 17 % Lund Hyresvärde per område 22 % Helsingborg Malmö 40 % Köpenhamn 22 % 16 % Lund Redovisat värde per område Project/Land 2% Logistics/Production 17 % 81 % Of/f_ice/Retail Rental value per property category 24 % Helsingborg Malmö 35% Project/Land 6 % Logistics/Production 14 % 80 % Of/f_ice/Retail Copenhagen 24 % Book value per property category 17 % Lund Rental value per area 22 % Helsingborg Malmö 40 % Copenhagen 22 % 16 % Lund Book value per area Förändring av fastigheternas redovisade värde Förändringspost Koncernen totalt, Mkr Redovisat värde 1 januari 2024 55 872 Förvärv 201 Investeringar 2 204 Avyttringar -117 Värdeförändring 585 Valutaomräkningar 423 Redovisat värde 31 december 2024 59 168 Det globala sport- och fritidsföretaget Thule Group flyttar sommaren 2025 sitt huvudkontor till Dockan (Dockporten 1) i de centrala delarna av Malmö. Dockan har utvecklats till ett område med hög andel huvudkontor och en attraktiv plats för varumärken att exponeras på tack vare sin koncentrerade mix av bostäder och arbetsplatser. Värdeförändringar fastigheter Vid värderingen per 31 december 2024 har samtliga fastigheter värderats externt. Värderingen har inneburit en värdeförändring om 585 Mkr (-1 212). Sedan föregående årsskifte har antagandena om framtida indexeringar, marknadshyresutveckling, långsiktig vakans, driftskostnadsutveckling och avkastningskrav varit i huvudsak oförändrade. Positiv nettouthyrning samt färdigställande av projekt har haft en positiv inverkan på värderingarna medan underhållsinvesteringar och vissa avflyttningsris- ker påverkat negativt. Vid värdering till verkligt värde tillämpas en kombination av avkastnings baserad metod och ortsprismetod där analyser av genomförda transaktioner på berörda delmarknader utnyttjas för att kalibrera parametrarna i den avkastningsbaserade metoden. Värdet bedöms motsvara det avkastnings värde som beräknas ur, i normalfallet femåriga, kassa flödesanalyser. Pågående nybyggnation värderas som om projektet vore färdigställt reducerat med budgeterad återstående projektkostnad. Obebyggd mark och andra förädlingsobjekt värderas enligt ortsprismetod. Värde- ringsmetodiken är oförändrad jämfört med tidigare. I årsredovisningen för 2023 sidorna 82-83 samt 106-107 finns en utförlig beskrivning av värderingen av förvaltningsfastigheterna. Per den 31 december 2024 uppgår det redovisade värdet på fastig heterna till 59 168 Mkr (55 872). Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 11 ===== 11 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar I november blev det precis som 2023 dubbelvinst för Wihlborgs på Sweden Green Building Awards 2024. Vista (Bläckhornet 1) blev Årets Miljöbyggnad och Boplatsen 3 Årets Miljöbyggnad i drift. I januari fick Wihlborgs A/S utmärkelsen ”Det Grønne Fyrtårn”, som delas ut av Realkredit Danmark och Byggsocietetet. Utmärkelsen går till aktörer som går före i den gröna omställningen och främjar hållbara lösningar med fokus på renovering av befintligt bestånd. ===== SIDA 12 ===== 12 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Investeringar och pågående projekt Investeringar i fastighetsbeståndet har skett med 2 204 Mkr (1 862). Beslutade investeringar i pågående projekt uppgår till 4 721 Mkr, varav 1 693 Mkr var investerade vid slutet av perioden. Likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 412 Mkr (346) vid periodens utgång. Outnyttjade kreditfaciliteter, inklusive outnyttjade checkräkningskrediter om 454 Mkr (341) uppgick vid periodens utgång till 3 335 Mkr (2 832). Pågående projekt >50 Mkr, urval 31 december 2024 Fastighet Kategori Område Färdigt Uthyrbar yta, m2 Uthyrnings- grad, % Beräknad investering, Mkr Upparbetat 2024-12-31, Mkr Galoppen 1 Logistik/Produktion Malmö Q3 2025 10 000 100 264 107 Kranen 4 Kontor/Butik Malmö Q3 2025 4 900 100 106 17 Sunnanå 12:54 Logistik/Produktion Malmö Q4 2025 17 000 100 280 90 Börshuset 1 Kontor/Butik Malmö Q4 2025 6 000 90 289* 55 Christianhusvej 11 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 11 600 100 390 197 Giroströget 1 Kontor/Butik Köpenhamn Q4 2025 62 000 100 423 6 Bläckhornet 1 Kontor/Butik Malmö Q1 2026 16 600 15 884 559 Posthornet 1 Kontor/Butik Lund Q1 2026 10 100 40 448 101 Vätet 1 Tomaten 1 Kontor/Butik Logistik/Produktion Lund Lund Q1 2026 Q2 2026 5 700 3 600 100 100 145* 79 7 1 Stora Råby 32:22 Logistik/Produktion Lund Q3 2026 11 900 100 263 2 *Exklusive mark Vätet 1 (illustration)Posthornet 1, etapp 2 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 13 ===== 13 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Förteckning över fastighetstransaktioner januari–december 2024 Kvartal Fastighet Kommun Kategori Yta, m2 Pris, Mkr Driftsöverskott 2024, Mkr 1 Förvärv Q2 Galoppen 1 Malmö Projekt/mark - Q2 Värdshuset 2 Malmö Kontor/Butik 3 916 Q4 Christianshusvej 195 Hørsholm Projekt/mark - Q4 Del av Filborna 32:1 Helsingborg Projekt/mark - Förvärv totalt 2024 3 916 201 3 Försäljningar Q2 Del av Vätet 1 Lund Projekt/mark - Q3 Del av Borgeby 15:38 och 15:14 Lomma Projekt/mark - Q4 Vasekaer 7 Herlev Projekt/mark - Försäljningar totalt 2024 0 117 0 1) Driftsöverskott som ingår i periodens resultat. Fastighetstransaktioner Den 31 maj förvärvade Wihlborgs kontors fastigheten Värdshuset 2 i Hyllie, Malmö. Fastigheten omfattar 3 900 kvm. Under andra kvartalet förvärvades även fastigheten Galoppen 1 i Malmö. Denna fastighet omfattar 14 000 kvm mark där en anläggning för Caldic Ingredients Nordic uppförs. Därutöver avyttrades en del av fastigheten Vätet 1 i Lund under andra kvartalet. I tredje kvartalet har delar av fastigheterna Borgeby 15:14 och Borgeby 15:38 avyttrats. I fjärde kvartalet har fastigheten Christianshusvej 195 i Hörsholm där en skola uppförs till NGG förvärvats. Under kvartalet har även bostadsbyggrätter på Vasekaer 7 i Herlev avyttrats. Vasekaer 7 (illustration)Sunnanå 12:54 (illustration) Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Tillgångar ===== SIDA 14 ===== 14 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Utfall hållbarhetsmål Mått Mål (per dec 2025) 2024 okt-dec, 3 mån 2023 okt-dec, 3 mån 2024 jan-dec, 12 mån 2023 jan-dec, 12 mån Hållbarhetscertifieringar1 % lokalarea, kontor > 90 90 71 90 71 Energianvändning2 kWh/m2 Atemp < 85/år 26,1 26,6 80,0 83,3 CO2 utsläpp (scope 1 & 2) kg CO2e/m2 LOA < 1,0/år 0,33 0,43 1,02 1,27 - Varav Sverige kg CO2e/m2 LOA 0,00 0,04 0,24 0,22 Utvärdering leverantörer3 % godkända 100 87 78 87 78 Kunders rekommendationsvilja1 % kunder > 75 84 83 84 83 Sponsring med samhällsinriktning1 % sponsring > 50 56 51 56 51 Förtroendeindex % medarbetare > 85 90 90 90 90 1) Sverige 2) Varav värme är normalårskorrigerad och svensk fjärrkyla är normalårskorrigerad fr.o.m. år 2024 Fr.o.m. år 2024 utesluts projektfastigheter ur mätningen av energiintensitet, då dessa har en lägre och icke representativ energipåverkan. 3) Strategiska leverantörer (ca 40% av antalet leverantörer) som utför projekt/arbetar på våra fastigheter Hållbara affärer Kvartalets resultat Wihlborgs hållbarhetsmål avseende energianvändning, direkta koldioxidutsläpp, miljöcertifieringar samt leverantörsutvärde- ring följs upp och redovisas kvartalsvis. Övriga hållbarhetsmål redovisas på årsbasis. Energianvändning Wihlborgs målsättning är att minska energianvändningen och att den år 2025 understiger 85 kWh/kvm Atemp, år. På längre sikt, år 2030, ska energiintensiteten vara max 75 kWh/ kvm Atemp, år. För att jämförelser ska bli relevanta normalårskor- rigeras verklig användning för värme och fr.o.m. 2024 även för svensk fjärrkyla. Vid årets slut var energiintensiteten 80,0 kWh/kvm, jämfört med 83,3 kWh/kvm föregående år. Minskningen kan härledas till reducerad användning av fastighetsel, fjärrkyla och gas. Wihlborgs absoluta energianvändning har minskat med cirka en procent jämfört med föregående år. Samtidigt har ytan ökat, framför allt med fastigheter som har en relativt låg energiintensitet, vilket också har en positiv påverkan på intensitetsmåttet. En förflyttning från schablonbaserad data till ökad faktisk energimätning i fastigheterna under året gene- rerar också ett lägre intensitetsmått eftersom de schabloner som använts varit konservativa. Orsaker till sänkt energianvändning är driftoptimeringar och energibesparingsprojekt. Exempelvis har bytet från direktverkande el till luftvärmepump i Grytan 3 reducerat energianvändningen med 40 procent. På Skrovet 6 och Torr- dockan 6 har Wihlborgs egen innovation, ”Jannelösningen”, reducerat energianvändningen med 24 respektive 10 procent. Genom justeringar och lagning av en värmepump i Värds- huset 2, som förvärvades under 2024, har energianvändningen minskat med 23 procent. Koldioxidutsläpp Wihlborgs målsättning är att utsläppen inom Scope 1 och 2 är max 1 kg CO2 e/kvm LOA år 2025. Dessa utsläpp har minskat och uppgick vid slutet av perioden till 1,02 kg CO2e / kvm LOA. Majoriteten av Wihlborgs Scope 1 och 2-utsläpp härrör från energianvändning i den danska portföljen. Utsläppen reduceras genom att minska energianvändning och övergå till energislag med lägre klimatpåverkan. Att ändra uppvärm- ningssystem på Slotsmarken 10-18 och Baldersbuen 5 från gas till fjärrvärme har bidragit till sänkta utsläpp. 14 En annan orsak till minskade CO2-utläpp är att Wihlborgs primära fjärrvärmeleverantör i det danska beståndet förbättrat sin beräkningsmetod avseende utsläpp från sin produktion, vilket ger en betydligt lägre emissionsfaktor. För att sänka utsläppen ytterligare är Wihlborgs, utöver egna energibesparande insatser, beroende av att energileve- rantörerna minskar sina utsläpp. Certifieringar Under året har totalt 26 byggnader på 24 befintliga fastigheter certifierats och andelen certifierad svensk kontorsyta har ökat från 71 till 90 procent (läs mer om detta på s. 15). All Wihl- borgs nyproduktion certifieras, som regel enligt det svenska certifieringssystemet Miljöbyggnad. Under året har sex nypro- duktionsprojekt certifierats och tre nybyggnationscertifieringar verifierats. Leverantörsutvärderingar För att säkerställa att det arbete som leverantörer utför åt Wihlborgs är i linje med bolagets hållbarhetsambitioner ställs krav kopplat till bland annat miljöpåverkan och sociala förhållanden. I nuvarande skede bedöms de leverantörer som bolaget har ramavtal med, samt de som anses tillhöra branscher som kan involvera större risker. I slutet av perioden var 87 procent av dessa leverantörer godkända på samtliga ESG-krav. Ytterligare 3 procent var under bedömning. Wihlborgs sammanställer en årlig hållbarhetsrapport upprättad enligt årsredovisnings lagen, GRI Standards, EPRA Sustainability Best Practice Recommendations (sBPR), samt TCFD:s riktlinjer för rapportering av klimat- relaterade risker. För ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete: www.wihlborgs.se/sv/om-oss/hallbarhet/ Wihlborgs hållbarhetsrapportering Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer ===== SIDA 15 ===== 15 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Aktuellt under kvartalet ESG-områdets delar – miljömässig hållbarhet, social hållbar- het och bolagsstyrning – ska vara integrerade i hela Wihlborgs affär. Här ger vi aktuella exempel på hur vi jobbar med föränd- ringar i den egna verksamheten och påverkar värdekedjan och branschen i en positiv riktning. Arbetsplatskontroller för bättre insyn i värdekedjan Bygg- och fastighetsbranschens leverantörskedjor kan vara både långa och komplexa. Runt 7 000 personer jobbar i Wihl- borgs projekt årligen och stor vikt läggs på goda samarbeten med entreprenörer. Wihlborgs leverantörsbedömning innebär att alla ramavtalade strategiska leverantörer utvärderas avseende miljöpåverkan och sociala förhållanden, och säker- ställer att de uppfyller lagkrav, Wihlborgs värderingar och krav samt väsentliga branschkrav. För att ytterligare stärka detta område har Wihlborgs under 2024 infört utökade arbetsplatskontroller. Under kontrollerna säkerställs parternas avtals- och regelefterlevnad, till exempel att de som arbetar på platsen är korrekt inloggade och har legitimation, att de har rätt skyddsutrustning, att arbetsmiljöp- lanen följs, att farligt avfall hanteras på ett korrekt sätt, samt att det inte förekommer droger. Syftet är att stärka relationen till leverantörerna, få en bättre insyn i hela kedjan och bidra till att det råder schyssta villkor och sund konkurrens i projekten. De cirka 20 utökade kontrollerna har utförts oannonserade under 2024 med hjälp av extern part. Utfallet visar att avvikel- serna på de kontrollerade byggarbetsplatserna är få. I Wihlborgs samverkansforum för dialog och erfarenhets- utbyte med leverantörer har deltagande aktörer delgetts information om processen för arbetsplatskontroller och utfallet av dessa. Certifieringsmål uppnått I slutet av perioden var över 90 procent av kontorsytan i Wihl- borgs svenska bestånd certifierad. Målet om 90 procent upp- nåddes därmed med ett års marginal. Totalt var, vid periodens utgång, nästan 1 000 000 kvm LOA certifierat. Det motsvarar 63 procent av den totala ytan i hela det svenska beståndet eller 45 procent av hela koncernens yta. 15 Wihlborgs fortsätter nu certifieringsarbetet, bland annat genom att certifiera fler befintliga fastigheter inom olika segment enligt Miljöbyggnad iDrift. I det fjärde kvartalet certi- fierade Wihlborgs för första gången en logistikfastighet enligt Miljöbyggnad iDrift. Vid slutet av perioden pågick certifiering av 36 000 kvm befintliga byggnader i det svenska beståndet. Av dessa var 70 procent kontor och 30 procent logistik/produktion. Dessutom pågick certifiering av 14 fastigheter, 271 000 kvm, i Wihlborgs befintliga bestånd i Danmark. Dessa fastigheter ska certifieras enligt systemet DGNB Bygninger i drift. Det är Wihlborgs egen personal som driver certifie- ringsarbetet av befintliga fastigheter. Detta bidrar till ökad intern kompetens och kunskap kring fastigheternas hållbar- hetsprestanda. Det är även en fördel när fastigheterna ska omcertifieras efter fem år. Utöver det befintliga beståndet certifieras all Wihlborgs nyproduktion, som standard enligt Miljöbyggnad Guld. En del fastigheter certifieras även enligt tilläggscertifieringen NollCO2, vilket innebär att byggnaden ska ha nettonoll CO2- påverkan under dess livscykel. Under året har fem fastigheter certifierats enligt Miljöbyggnad. En av dessa, Bläckhornet 1, har även certifierats enligt NollCO2 och WELL (en certifiering för hälsa och välmående). Dessutom har en nybyggnation på Rausgård 21, Nedermans anläggning, erhållit certifikat enligt det brittiska certifieringssystemet BREEAM, nivå Very Good. Skiffern 2 i Lund och Svea 7 i Helsingborg är två av Wihlborgs fastigheter som blivit certifierade enligt Miljöbyggnad iDrift. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Hållbara affärer Wihlborgs ska redovisa enligt Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) för det finansiella året 2025. Arbete pågår med att förbereda verksamheten för rappor- teringskravet. Wihlborgs dubbla materialitets analys har färdigställts och de hållbarhetsaspekter som är väsentliga för verksamheten har definierats. GAP-analys av datapunk- terna pågår. ===== SIDA 16 ===== 16 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Skulder och eget kapital Eget kapital uppgick per den 31 december 2024 till 23 156 Mkr (22 391) efter det att 968 Mkr lämnats som utdel- ning under det andra kvartalet. Soliditeten uppgick till 38,1 procent (39,0). Räntebärande skulder Koncernens låneskulder per den 31 december uppgick till 30 091 Mkr (27 949) med en genomsnittsränta inklusive kostnad för kreditavtal om 3,45 procent (3,98). Med beaktande av koncernens låneskuld om 30,1 miljarder kronor, uppgår belåningsgraden till 50,9 procent (50,0) i procent av fastigheternas redovisade värde. Lånens genomsnittliga räntebindningstid, inklusive effekter av derivatinstrument, uppgick den 31 december 2024 till 2,6 år (2,8). Genom snittlig kapitalbindningstid inklusive lånelöften uppgick till 5,5 år (6,0). 13 procent av utestående lån kommer från obligationsmarknaden. Ränte- och låneförfallostruktur 31 december 2024 Ränteförfall Låneförfall Förfall, år Lånebelopp, Mkr Snittränta,* % Kreditavtal, Mkr Utnyttjat, Mkr 2025 15 158 3,67 842 842 2026 2 102 2,67 11 698 10 044 2027 2 276 3,19 8 895 8 095 2028 2 676 3,67 631 631 2029 2 424 2,95 2 760 1 879 >2029 5 456 3,06 8 600 8 600 Totalt 30 091 3,40 33 426 30 091 *) Exklusive kostnad för kreditavtal. Wihlborgs använder sig av räntederivatinstrument för att erhålla en lägre risknivå i låneportföljen. Se översiktliga villkor i tabellen nedan. Räntan som anges avser betald fast ränta, i samtliga avtal erhålles rörlig 3 månaders ränta. Räntederivatportfölj 31 december 2024 Ränteswappar Slutförfall Belopp, Mkr Ränta, % 2025 1 788 0,42 2026 2 102 1,53 2027 2 276 2,48 2028 2 676 2,52 2029 2 424 2,21 >2029 3 924 2,46 Totalt 15 190 2,07 Förändringar i marknadsräntorna har inneburit ett minskat verkligt värde på Wihlborgs räntederivatportfölj, som vid utgången av perioden uppgick till 24 Mkr (148). Räntederivaten redovisas till verkligt värde i enlighet med IFRS 9. Samtliga derivat klassificeras i nivå 2 enligt IFRS 13. Se sid 100 i årsredovisningen för 2023 för värderings metodik ränte derivat. Genomsnittlig nettoskuld i förhållande till rullande 12-måna- ders rörelseresultat uppgick till 9,9 gånger (10,3). 0 2 4 6 8 10 12 20242023202220212020201920182017 Finansiering, december 2024 Total skuld: 30,1 Mdkr Låneskuld, netto/ EBITDA Svenska banker 48% Obligationer 13 % 39 % Danska banker Bank loans 48% Bonds 13 % 39 % Danish mortgage loans Under året har Wihlborgs anordnat flera seminarier om hur man skapar en attraktiv och trivsam arbetsplats som tar hänsyn till olika typer av behov. Bilden är från ett frukostevent i december då vi bjöd in några av företagen från Great Place to Work:s lista över Skånes bästa arbetsplatser under temat ”Vägar till arbetsglädje”. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 17 ===== 17 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Kursutveckling 2023-01-01 – 2024-12-31 Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Omsättning, antal per månad Nasdaq Stockholm SEK Omsättning antal, ’000 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 decnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjandecnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan0 30 60 90 120 SEK 2023 2024 0 10000 20000 30000 40000 DecNovOctSepAugJulJunMayAprMarFebJanDecNovOctSepAugJulJunMayAprMarFebJan Wihlborgs SX8600 OMX Stockholm Real Estate PI OMX Stockholm PI Traded shares, no. per month Nasdaq Stockholm Number of traded shares, ’000 0 30 60 90 120 Största ägarna i Wihlborgs 31 december 2024 Antal aktier, tusental Andel av kapital och röster, % Backahill 34 077 11,1 Swedbank Robur fonder 17 534 5,7 SEB Investment Management 16 884 5,5 Länsförsäkringar fondförvaltning 15 695 5,1 Handelsbanken fonder 9 774 3,2 Nordea fonder 6 987 2,3 Fjärde AP-fonden 5 840 1,9 Norges Bank 5 082 1,7 Livförsäkringsbolaget Skandia 4 263 1,4 Lannebo fonder 4 115 1,3 Övriga ägare registrerade i Sverige 92 364 30,0 Övriga ägare registrerade utomlands 94 811 30,8 Totalt antal utestående aktier 307 427 100,0 Övrigt Medarbetare Antalet heltidstjänster i Wihlborgs var 228 (218) vid periodens slut, varav 68 (61) inom fastighetsservice. Av heltidstjänsterna finns 85 (81) tjänster i Malmö, 33 (35) i Helsingborg, 31 (31) i Lund och 79 (71) i Köpenhamn. Medelåldern är 44 år och an delen kvinnor uppgår till 38 procent (39). Moderbolaget Moderbolaget innehar inga egna fastigheter utan hanterar frågor kring aktiemarknaden och koncerngemensamma funk- tioner för administration, förvaltning och upplåning. Omsätt- ningen i moderbolaget avser till största delen fakturering av tjänster till koncernbolag. Moderbolaget har under perioden investerat 49 Mkr (26), inklusive aktieägartillskott, i dotterbolagsaktier och andelar i joint ventures. Se sidan 21 för moderbolagets resultat- och balans räkningar. Andelar i andra bolag I årsredovisningen för 2023 på sidorna 108-109 finns en beskrivning av andelar i joint ventures samt innehav i gemen- samma verksamheter. Största ägare i Wihlborgs Den största ägaren i Wihlborgs är Backahill, knutet till familjen Paulsson, som äger 11,1 procent av de utestående aktierna. Andelen registrerade aktieägare i utlandet uppgår till 32 procent. Antalet aktieägare uppgår till cirka 32 000. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 18 ===== 18 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Wihlborgs framtida utveckling och förmåga att uppnå verksamhetens mål påverkas av en mängd risker och osäkerhetsfaktorer. Genom att belysa, analysera och hantera dessa risker och osä- kerhetsfaktorer på ett systematiskt sätt finns möjlighet att begränsa dem och samtidigt skapa förutsättningar för fortsatt tillväxt. De risker som bedöms ha ett avgörande inflytande på koncernens resultatutveckling samt kassaflöde är variationerna i hyresintäkter, fastighetskostnader och räntenivåer. Fastigheterna värderas till verkligt värde med värdeförändring i resultaträkningen vilket medför att resultatet kan variera såväl upp som ner under året. Fastighetsvärderingen påverkar även Wihlborgs finan- siella ställning och nyckeltal. Hur stora värdeförändringarna blir beror dels på Wihlborgs egen förmåga att, genom förändring och förädling av fastigheter samt avtals- och kundstruktur, höja fastigheternas marknadsvärde, dels på yttre faktorer som påverkar efterfrågan och utbudet på de fastighetsmarknader som bolaget verkar på. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsintervall som i en fungerande marknad oftast uppgår till +/- 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Utöver ovan tillkommer finansieringsrisken. Wihlborgs är beroende av externa lån för att kunna fullfölja åtaganden och genomföra affärer. Riskerna hanteras via Wihlborgs finanspolicy som anger målsättning, riktlinjer och risklimiter för finansverksamheten inom Wihlborgs. I årsredovisningen för 2023 på sidorna 84-89 samt 100–102 finns en ut förligare beskrivning av koncernens risker, hur dessa hanteras samt en gradering med hänsyn till bedömd påverkan på verksamheten och sannolikheten för att risken inträffar. Inga väsentliga förändringar har skett av bolagets riskbedömning jämfört med det som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Redovisningsprinciper Wihlborgs följer de International Financial Reporting Standards (IFRS) som är utgivna av Interna- tional Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Wihlborgs bedömer att inga övriga av EU godkända nya och ändrade standar- der samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee, som trätt i kraft efter 1 januari 2024, påverkar resultat eller finansiell ställning i väsentlig omfattning. Koncernen tillämpar Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, Kompletterande redovisningsregler för koncer- ner och moderbolaget tillämpar RFR2. Händelser efter balansdagens slut Den 10 februari tecknade Wihlborgs avtal om att förvärva fastigheter i Malmö, Lund och Hel- singborg av Granitor. De sex förvaltningsfastigheterna omfattar totalt 51 000 kvm och de två utvecklingsfastigheterna 82 000 kvm mark för verksamheter och 12 000 kvm BTA för kontor. Det underliggande fastighetsvärdet var sammantaget 2 425 Mkr. Förslag till årsstämman Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att besluta om: • utdelning om 3,20 kr (3,15) per aktie, vilket motsvarar 984 Mkr. Förslaget innebär en höjning med 2 procent mot föregående år, • bemyndigande för styrelsen att till nästa årsstämma förvärva och överlåta Wihlborgsaktier motsvarande maximalt 10 procent av utestående aktier, samt • bemyndigande för styrelsen att till nästa årsstämma besluta om nyemission, motsvarande maximalt 10 procent av utestående aktier. Årsstämman kommer att hållas den 29 april 2025. Malmö den 11 februari 2025 Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Ulrika Hallengren, vd Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Skulder och eget kapital ===== SIDA 19 ===== 19 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Finansiella rapporter RESULTAT OCH TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 1 059 969 4 174 3 881 Driftskostnader −156 −161 −596 −572 Reparation och underhåll −35 −41 −137 −134 Fastighetsskatt −70 −62 −276 −247 Fastighetsadministration −46 −46 −169 −165 Summa fastighetskostnader −307 −310 −1 178 −1 118 Driftsöverskott 752 659 2 996 2 763 Central administration −26 −25 −94 −92 Ränteintäkter 7 7 29 19 Räntekostnader −284 −280 −1 158 −977 Tomträttsavgälder −1 −2 −4 −5 Resultatandel i joint ventures 4 7 12 39 Förvaltningsresultat 452 366 1 781 1 747 Värdeförändring fastigheter 514 −297 585 −1 212 Värdeförändring derivat 125 −506 −136 −559 Resultat före skatt 1 091 −437 2 230 −24 Aktuell skatt −17 −12 −50 −32 Uppskjuten skatt −214 99 −474 29 Periodens resultat 1) 860 −350 1 706 −27 ÖVRIGT TOTALRESULTAT 2) Poster som kommer att återföras till årets resultat: Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 84 −178 174 −33 Säkring valutarisk i utlandsverksamhet −83 175 −173 29 Skatt hänförligt till poster som kommer att återföras till årets resultat 13 −27 26 −5 Summa övrigt totalresultat för perioden/året 14 −30 27 −9 Summa totalresultat för perioden/året 1) 874 −380 1 733 −36 Resultat per aktie 2) 2,80 −1,14 5,55 −0,09 Antal aktier vid periodens slut, tusentals 307 427 307 427 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusentals 307 427 307 427 307 427 307 427 1) Hela resultatet/totalresultatet är hänförbart till moderbolagets aktieägare. 2) Nyckeltal per aktie har beräknats utifrån vägt genomsnitt under perioden. Det finns inga utestående teckningsoptioner, konvertibler eller andra potentiella stamaktier att beakta. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== 20 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Löpande verksamheten Driftsöverskott 752 659 2 996 2 763 Central administration −26 −25 −94 −92 Ej kassaflödespåverkande poster −2 8 5 15 Erhållen ränta 12 7 28 19 Betald ränta −323 −231 −1 220 −905 Betald inkomstskatt 8 −10 −37 −40 Förändring rörelsefordringar −72 −4 −87 27 Förändring rörelseskulder 107 303 26 143 Kassaflöde löpande verksamheten 456 707 1 617 1 930 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter 0 0 −201 −134 Investeringar i befintliga fastigheter −666 −564 −2 204 −1 862 Avyttring av fastigheter 112 0 113 18 Förändring övriga anläggningstillgångar −15 −1 −28 −18 Kassaflöde investeringsverksamheten −569 −565 −2 320 −1 996 Finansieringsverksamheten Lämnad utdelning 0 0 −968 −953 Nya lån 2 393 1 223 14 293 5 207 Amortering lån −2 134 −1 193 −12 558 −4 010 Förändring andra långfristiga skulder −1 12 −1 9 Kassaflöde finansieringsverksamheten 258 42 766 253 Periodens kassaflöde 145 184 63 187 Likvida medel vid periodens början 266 162 346 159 Valutaeffekt likvida medel 1 0 3 0 Likvida medel vid periodens slut 412 346 412 346 FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN i sammandrag Mkr 2024−12−31 2023−12−31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 59 168 55 872 Nyttjanderättstillgångar 137 136 Övriga anläggningstillgångar 469 438 Derivat 252 369 Kortfristiga fordringar 313 211 Likvida medel 412 346 Summa tillgångar 60 751 57 372 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 23 156 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 637 5 171 Låneskulder 30 091 27 949 Leasingskuld 137 135 Derivat 228 221 Övriga långfristiga skulder 65 54 Övriga kortfristiga skulder 1 437 1 451 Summa eget kapital och skulder 60 751 57 372 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Mkr jan-dec 2024 jan-dec 2023 Totalt eget kapital vid periodens början 22 391 23 380 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp vid periodens början 22 391 23 380 Lämnad utdelning* −968 −953 Periodens resultat 1 706 −27 Övrigt totalresultat 27 −9 Totalt eget kapital vid periodens slut 23 156 22 391 *Samtliga aktier är stamaktier Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 21 ===== 21 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Kvartalshistorik, senaste 8 kvartalen Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Mkr Hyresintäkter 1 059 1 043 1 032 1 040 969 977 964 971 Driftskostnader −156 −136 −125 −179 −161 −126 −111 −174 Reparation och underhåll −35 −37 −31 −34 −41 −33 −30 −30 Fastighetsskatt −70 −70 −68 −68 −62 −63 −61 −61 Fastighetsadministration −46 −38 −44 −41 −46 −40 −40 −39 Driftsöverskott 752 762 764 718 659 715 722 667 Förvaltningsresultat 452 445 460 424 366 433 491 457 Periodens resultat 860 148 350 348 −350 −302 370 255 Överskottsgrad, % 71,0 73,1 74,0 69,0 68,0 73,2 74,9 68,7 Direktavkastning, % 5,2 5,3 5,4 5,1 4,7 5,2 5,2 4,8 Soliditet, % 38,1 37,6 37,6 38,8 39,0 39,4 39,6 41,1 Räntabilitet på eget kapital, % 15,1 2,7 6,3 6,2 −6,1 −5,3 6,4 4,4 Resultat per aktie, kr 2,80 0,48 1,14 1,13 −1,14 −0,98 1,20 0,83 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,47 1,45 1,50 1,38 1,19 1,41 1,60 1,49 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1,48 1,57 1,07 1,14 2,30 1,38 1,31 1,29 EPRA NRV per aktie, kr 93,58 90,47 88,74 90,39 89,17 89,07 90,41 92,08 Börskurs i % av EPRA NRV per aktie 112,0 129,5 110,3 109,7 105,7 85,8 86,3 86,2 Redovisat fastighetsvärde 59 168 57 898 57 159 56 750 55 872 56 036 56 629 55 701 Eget kapital 23 156 22 282 22 128 22 770 22 391 22 771 23 086 23 642 Balansomslutning 60 751 59 240 58 824 58 631 57 372 57 738 58 351 57 474 Se definitioner av nyckeltal på sidan 26. Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Mkr jan-dec 2024 jan-dec 2023 Intäkter 241 233 Kostnader -232 −228 Rörelseresultat 9 5 Finansiella intäkter 1 559 1 105 Finansiella kostnader -1 272 −1 305 Resultate efter finansiella poster 296 −195 Bokslutsdispositioner 154 −30 Skatt 38 124 Periodens resultat 488 −101 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Mkr 2024-12-31 2023−12−31 Andelar i koncernföretag 10 700 10 652 Fordringar hos koncernföretag 19 816 18 141 Derivat 252 369 Övriga tillgångar 325 300 Kassa och bank 332 168 Summa tillgångar 31 425 29 630 Eget kapital 6 236 6 717 Skulder till kreditinstitut 22 937 20 816 Derivat 228 221 Skulder till koncernföretag 1 917 1 689 Övriga skulder 107 187 Summa eget kapital och skulder 31 425 29 630 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 22 ===== 22 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 I koncernens interna rapportering delas verksamheten in i marknadsområdena Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn. Varje marknadsområde motsvarar ett rörelsesegment vars intäkter och kost- nader följs upp regelbundet genom rapportering till vd som är koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Koncernledningen följer upp driftsresultatet samt värdeförändringar i fastigheter, övriga resultatposter fördelas ej per marknadsområde. På tillgångssidan sker uppföljning av fastigheternas verkliga värde. För utförligare beskrivning av segmenten, se årsredovisningen för 2023 sid 45-67. I hyresintäkter, exkl tillägg, ingår sedvanlig utdebitering av hyra inklusive index, tilläggsdebiteringar för investeringar samt fastighetsskatter. I serviceintäkterna ingår all annan tilläggsdebitering såsom till exempel el, värme, vatten och service till hyresgästerna. Segmentsrapportering för koncernen januari-december Fastighetsförvaltningen Malmö Helsingborg Lund Köpenhamn Totalt Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter, exkl tillägg 1 352 1 257 901 834 610 558 879 801 3 743 3 449 Serviceintäkter 126 123 79 74 84 81 142 154 431 432 Hyresintäkter 1 478 1 380 980 908 695 638 1 022 955 4 174 3 881 Fastighetskostnader −355 −335 −255 −241 −202 −192 −366 −350 −1 178 −1 118 Driftsöverskott 1 123 1 045 725 667 493 446 655 605 2 996 2 763 Tomträttsavgäld 0 0 −4 −5 0 0 0 0 −4 −5 Värdeförändring fastigheter 254 −480 −93 −496 305 −71 120 −164 585 −1 212 Summa 1 377 565 628 165 797 375 775 441 3 577 1 546 Poster ej fördelade per segment Central administration - - - - - - - - −94 −92 Räntenetto exkl tomträttsavgäld - - - - - - - - −1 129 −958 Resultatandel i andra bolag - - - - - - - - 12 39 Värdeförändring derivat - - - - - - - - −136 −559 Resultat före skatt 2 230 −24 Marknadsvärde fastigheter 23 468 22 146 12 945 12 490 9 715 9 154 13 040 12 082 59 168 55 872 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter ===== SIDA 23 ===== 23 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 KONCERNENS NYCKELTAL Mkr jan-dec 2024 jan-dec 2023 Finansiella Räntabilitet på eget kapital, % 7,5 −0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 6,8 3,0 Soliditet, % 38,1 39,0 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,8 Belåningsgrad fastigheter, % 50,9 50,0 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,3 Aktierelaterade Resultat per aktie, kr 5,55 −0,09 Resultat före skatt per aktie, kr 7,25 −0,08 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 5,26 6,28 Börskurs per aktie, kr 104,80 94,25 Föreslagen utdelning per aktie, kr 3,20 3,15 Aktiens direktavkastning, % 3,1 3,3 Aktiens totalavkastning, % 14,5 24,0 P/E-tal I, ggr 18,9 neg. P/E-tal II, ggr 19,6 17,8 EPRA EPS, kr 5,34 5,30 EPRA NDV per aktie, kr 75,32 72,83 EPRA NRV (Långsiktigt substansvärde) per aktie, kr 93,58 89,17 EPRA LTV (Konsoliderad belåningsgrad), % 52,2 51,9 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 Fastighetsrelaterade Antal fastigheter 307 305 Fastigheternas redovisade värde, Mkr 59 168 55 872 Estimerad direktavkastning, % - alla fastigheter 5,0 5,2 Estimerad direktavkastning, % - exkl projektfastigheter 5,3 5,5 Uthyrbar yta, kvm 2 325 309 2 279 114 Hyresvärde, kr per kvm 1 998 1 934 Driftsöverskott, kr per kvm 1 283 1 281 Ekonomisk uthyrningsgrad, % - alla fastigheter 89 92 Ekonomisk uthyrningsgrad, % - exkl projektfastigheter 91 93 Estimerad överskottsgrad, % 72 72 Medarbetare Antal heltidstjänster vid periodens slut 228 218 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Finansiella rapporter På Bilrutan 5 i östra Landskrona lämnades nyligen nycklarna över till logistikföretaget Dachser, tio månader efter det första spadtaget. Anläggningen består av cross dock-terminal, logistiklager och kontor och certifieras enligt Miljöbyggnad guld. ===== SIDA 24 ===== 24 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 2024−12−31 2023−12−31 Soliditet Eget Kapital 23 156 22 391 Balansomslutning 60 751 57 372 Soliditet, % 38,1 39,0 Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat 1 781 1 747 Räntekostnader (inkl tomträttsavg.) 1 162 982 Summa 2 943 2 729 Räntekostnader 1 162 982 Räntetäckningsgrad, ggr 2,5 2,8 Belåningsgrad fastigheter Låneskulder 30 091 27 949 Redovisat värde förvaltningsfastigheter 59 168 55 872 Belåningsgrad fastigheter, % 50,9 50,0 Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder 30 228 28 084 Eget kapital 23 156 22 391 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,3 Resultat per aktie Periodens resultat 1 706 −27 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 Resultat per aktie, kr 5,55 −0,09 Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt 2 230 −24 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 Resultat före skatt per aktie, kr 7,25 −0,08 Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning,kr 3,20 3,15 Börskurs vid årets slut 104,80 94,25 Aktiens direktavkastning,% 3,1 3,3 Nyckeltal Härledning av nyckeltal Nedan redovisas härledning av de finansiella nyckeltal som Wihlborgs presenterar på sidan 23. Följande finansiella mål är fastslagna av styrelsen: • Räntabilitet på eget kapital ska överstiga den riskfria räntan* med minst sex procentenheter vilket vid ingången av 2024 innebar 8,00 procent • Soliditeten ska vara lägst 30 procent • Räntetäckningsgrad minst 2,0 • Belåningsgrad högst 60 procent *) Riskfri ränta är definierad som räntan för en 5-årig svensk statsobligation. Belopp i Mkr om inget annat anges 2024−12−31 2023−12−31 Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat 1 706 −27 Eget kapital, IB 22 391 23 380 Eget kapital, UB 23 156 22 391 Genomsnittligt eget kapital 22 774 22 886 Räntabilitet på eget kapital, % 7,5 −0,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt 2 230 −24 Räntekostnader (inkl värdeförändring räntederivat) 1 294 1 536 Summa 3 524 1 512 Balansomslutning, IB 57 372 56 809 Balansomslutning, UB 60 751 57 372 Ej räntebärande skulder och avsättningar, IB −6 676 −6 465 Ej räntebärande skulder och avsättningar, UB −7 139 −6 676 Genomsnittligt sysselsatt kapital 52 154 50 520 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 6,8 3,0 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 25 ===== 25 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 2024−12−31 2023−12−31 Aktiens totalavkastning Börskurs vid årets början 94,25 78,50 Börskurs vid årets slut 104,80 94,25 Förändring aktiekurs under året, kr 10,55 15,75 Lämnad utdelning under året,kr 3,15 3,10 Aktiens totalavkastning,% 14,5 24,0 P/E-tal I Börskurs vid periodens slut 104,80 94,25 Resultat per aktie 5,55 −0,09 P/E tal I, ggr 18,9 neg P/E-tal II Börskurs vid periodens slut 104,80 94,25 EPRA EPS, kr 5,34 5,30 P/E tal II, ggr 19,6 17,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr Kassaflöde löpande verksamheten 1 617 1 930 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 5,26 6,28 EPRA EPS Förvaltningsresultat 1 781 1 747 Skattemässiga avskrivningar, direktavdrag mm −1 115 −1 186 Skattepliktigt förvaltningsresultat 666 561 Aktuell skatt på dito −140 −118 Förvaltningsresultat efter avdrag för aktuell skatt 1 641 1 629 Genomsnittligt antal aktier, tusental 307 427 307 427 EPRA EPS, kr 5,34 5,30 EPRA NDV per aktie Eget kapital 23 156 22 391 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 EPRA NDV per aktie, kr 75,32 72,83 2024−12−31 2023−12−31 EPRA NRV (långsiktigt substansvärde) Eget Kapital 23 156 22 391 Uppskjuten skatteskuld 5 637 5 171 Derivat −24 −148 Summa 28 769 27 414 Antal aktier vid periodens slut, tusental 307 427 307 427 EPRA NRV per aktie, kr 93,58 89,17 EPRA LTV Låneskulder* koncern 30 139 28 056 Låneskulder*, andel från joint ventures 1 057 1 109 Nettoskuld koncern 1 032 1 090 Nettofordran, andel från joint ventures -193 -178 Summa 32 035 30 077 Avgår: Likvida medel, koncern -412 -346 Likvida medel, andel joint ventures -66 -59 Nettoskuld 31 557 29 672 Förvaltningsfastigheter, koncern 59 168 55 872 Förvaltningsfastigheter, andel joint ventures 1 298 1 334 Summa förvaltningsfastigheter 60 466 57 206 EPRA LTV, % 52,2 51,9 * inklusive upplupen ränta Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Nyckeltal ===== SIDA 26 ===== 26 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 *) Dessa nyckeltal är operationella och anses inte vara alternativa nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. Definitioner Wihlborgs presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte defi- nieras enligt IFRS. Wihlborgs anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På denna sida presenteras definitioner på mått som, med något undantag, inte definieras enligt IFRS. Finansiella nyckeltal Nyckeltalen är baserade på rapporter över resultat, finansiell ställning, förändring eget kapital och kassaflöde. Vissa historiska data hämtas från kvartalshistoriken på sid 21. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Med genomsnittligt eget kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Nyckeltalet visar lönsamheten på aktieägarnas kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Resultat före skatt, med återläggning av räntekostnader och derivat, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital avses balansomslutning minskad med ej räntebärande skulder och avsättningar. Med genomsnittligt sysselsatt kapital avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Nyckeltalet visar räntabiliteten oberoende av finansieringen, det vill säga hur det kapital som aktieägare och långivare tillsammans ställt till förfogande förräntas. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Nyckeltalet är ett mått på den finansiella styrkan. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat ökat med räntekostnader dividerat med räntekost- nader. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan sjunka utan att räntebetalningarna kommer i fara, alternativt hur mycket räntekostnaden kan öka utan att förvaltningsresultatet blir negativt. Belåningsgrad fastigheter Låneskulder i procent av fastigheternas redovisade värde. Nyckeltalet visar hur högt/lågt fastighetsbeståndet är belånat. Överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkterna. Nyckeltalet visar hur mycket av hyresintäkterna som kvarstår efter avdrag för fastighetsförvaltningens kostnader. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Räntebärande skulder inkluderar låneskulder, leasingskulder samt eventuella övriga räntebärande skulder. Nyckeltalet visar relationen mellan lånat och eget kapital och därmed hävstångseffekt och finansiell styrka. Direktavkastning Driftsöverskott i procent av genomsnittligt redovisat värde på fastigheterna. Med genomsnittligt redovisat värde avses genomsnittet av ingående och utgående värden för respektive period. Nyckeltalet visar avkastningen på fastighetsbeståndet utan hänsyn till kostnader för dess finansiering. Låneskuld netto / rörelseresultat Låneskulder minus likvida medel i balansräkningen, mätt vid fem mättillfäl- len (kvartalsvis) de senaste tolv månaderna, dividerat med driftsöverskott minus central administration, rullande tolv månader. Nyckeltalet visar bolagets intjäningsförmåga relativt låneskuld, netto. Valutakursförändringar på nettoomsättning Vid beräkning av periodens intäktsökning används jämförbara valutor. Då varje period omräknas till aktuella kurser uppkommer valutakursdifferenser på nettoomsättningen i jämförelse mellan två perioder. Aktierelaterade nyckeltal Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie är detsamma före och efter utspädning. Definition enligt IFRS. Resultat före skatt per aktie Resultat före skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. EPRA EPS Förvaltningsresultat med avdrag för beräknad skatt på skattepliktigt förvalt- ningsresultat, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Med skattepliktigt förvaltningsresultat avses förvaltningsresultat med avdrag för bl.a. skattemässiga avskrivningar, direktavdrag och ej avdragsgilla räntor. Effekt av underskottsavdrag skall inte beaktats i beräkningen. EPRA LTV – Konsoliderad belåningsgrad fastigheter Koncernens lång- och kortfristiga räntebärande skulder plus rörelsekapital netto (om negativt) minus likvida medel, i förhållande till fastigheternas redovisade värde inklusive rörelsekapital netto (om positivt). Med tillägg av koncernens andel av motsvarande poster i intressebolag. EPRA NDV - Net Disposal Value, per aktie Redovisat eget kapital enligt balansräkningen dividerat med antal aktier vid periodens slut. EPRA NRV - Net Reinstatement Value per aktie Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkningen, dividerat med antal aktier vid periodens slut. Aktiens direktavkastning Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid årets slut. Aktiens totalavkastning Aktiens kursutveckling plus faktisk utdelning i relation till börskursen vid årets början. P/E-tal I, ggr Börskurs per aktie dividerad med resultat per aktie. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. P/E-tal II, ggr Börskurs per aktie dividerad med EPRA EPS. Vid delårsbokslut omräknas nyckeltalet till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer. Genomsnittlig räntebindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt haft räntejustering. Genomsnittlig kapitalbindningstid Återstående tid tills dess att hela den räntebärande skulden i genomsnitt har refinansierats. Fastighetsrelaterade nyckeltal* Dessa nyckeltal är baserade på fastighetstabellen på sidan 9. Tabellen visar estimerade hyresvärden, hyresintäkter och fastighetskostnader på helårsbasis vid oförändrad fastighetsportfölj, baserat på kontrakts- stocken första dagen efter periodens slut. Hyresvärde Hyresintäkter plus bedömd marknadshyra på outhyrda ytor. Estimerad direktavkastning Driftsöverskott inkl fastighetsadministration i procent av fastigheternas redovisade värde vid periodens slut. Hyresintäkter per m2 Hyresintäkter på årsbasis dividerat med uthyrbar yta. Driftsöverskott per m2 Driftsöverskott inkl fastighetsadministration dividerat med uthyrbar yta. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Estimerad överskottsgrad Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Nettouthyrning Tecknade nyuthyrningar under perioden minus uppsägningar för avflytt. Lika bestånd Exkluderar fastigheter som såväl innevarande som jämförande period klassificerats som projekt/mark, förvärvats eller avyttrats. Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Definitioner ===== SIDA 27 ===== 27 Wihlborgs bokslutskommuniké januari-december 2024 Kalender Delårsrapport jan-mar 2025................................................................................28 april 2025 Årsstämma..........................................................................................................29 april 2025 Delårsrapport jan-jun..............................................................................................7 juli 2025 Delårsrapport jul-sep....................................................................................23 oktober 2025 Wihlborgs delårsrapporter och årsredovisning distribueras elektroniskt via www.wihlborgs.se. Årsredovisningen trycks på svenska och skickas till de aktieägare som anmält att de vill ha redovisningen i tryckt format. Pressmeddelanden Q4 2024 Vinnande arkitekt utsedd för Malmö universitets nya byggnad .................................19 november 2024 Delårsrapport jan-sep 2024: Tillväxt i kärnverksamheten ..............................................24 oktober 2024 Wihlborgs säljer bostadsbyggrätter utanför Köpenhamn.............................................. 23 oktober 2024 Thule Group flyttar till Wihlborgsfastighet i Dockan i Malmö.........................................22 oktober 2024 Wihlborgs delårsrapport januari-september 2024 presenteras den 24 oktober ...........15 oktober 2024 Valberedning utsedd inför Wihlborgs årsstämma 2025..................................................11 oktober 2024 Wihlborgs behåller förstaplacering i global hållbarhetsranking.....................................11 oktober 2024 Wihlborgs tecknar avtal med Åklagarmyndigheten i centrala Lund.................................8 oktober 2024 Denna delårsrapport är sådan information som Wihl borgs Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom försorg av kontaktpersonerna på nästa sida, för offentlig görande den 11 februari 2025 kl. 07.30 CEST. Fyra skäl att investera i Wihlborgs Verkar i en attraktiv region Vår hemmaplan Öresundsregionen har en kraftig befolkningstillväxt, ung och välutbildad befolkning, världsledande teknikutveckling, goda pendlingsmöjlig- heter och krympande avstånd till kontinenten genom bland annat den kommande Fehmarn Bält-förbindelsen. Samtidigt stärker Copenhagen Airport sin position. Detta är faktorer som får näringslivet att växa och lockar globala företag att lägga sina regionala huvudkontor här. Bygger värdeskapande kluster Wihlborgs fastigheter finns på utvalda delmarknader med tillväxt och utveck- lingsmöjligheter. Här skapar vi koncentrerade kluster av fastigheter, branscher och nätverk som gör det möjligt för hyresgäster att flytta, växa och utvecklas inom vårt bestånd. Vi känner marknaden och regionen väl och kan snabbt fånga upp nya behov och trender. I Malmö, Lund och Helsingborg är Wihlborgs det ledande fastighetsbolaget. Långsiktig och ansvarstagande fastighetsägare Wihlborgs är en långsiktig ägare som utvecklar och förvaltar fastigheterna i egen regi med hög servicegrad och lokala leverantörer. Vi satsar på flexibla lokaler som kan anpassas efter hyresgästernas skiftande behov med höga krav på kvalitet och hållbarhet, men också med låga driftskostnader. Vi tar hänsyn till ekonomi, människa och miljö i alla våra beslut och har erkänt låg ESG-risk. Vi har som mål att halvera utsläppen i scope 1, 2 och 3 till år 2030 och 2045 ska vi ha netto noll CO2-utsläpp. Stabil tillväxt och finansiering Wihlborgs har haft en stark tillväxt under många år och har höjt aktieutdel- ningen arton år i rad. Grunden för detta är vårt fokus på att kontinuerligt förbättra kassaflödet. Vårt starka driftsresultat i förhållande till vår belåning skapar en god finansiell stabilitet. Detta gör att vi kan ha en attraktiv portfölj av pågående och planerade projekt och kan fånga nya affärsmöjligheter när de kommer. 1 2 3 4 Marknadskommentar Intäkter, kostnader och resultat Tillgångar Hållbara affärer Skulder och eget kapital Finansiella rapporter Nyckeltal Definitioner Kalender KontaktVd-kommentar Kalender ===== SIDA 28 ===== Malmö – Huvudkontor Wihlborgs Fastigheter AB Box 97, 201 20 Malmö Besök: Dockplatsen 16 Telefon: 040-690 57 00 Helsingborg Wihlborgs Fastigheter AB Terminalgatan 1 252 78 Helsingborg Telefon: 042-490 46 00 Lund Wihlborgs Fastigheter AB Ideon Science Park Scheelevägen 17 223 70 Lund Telefon: 046-590 62 00 Köpenhamn Wihlborgs A/S Mileparken 22A DK-2740 Skovlunde, Danmark Telefon: +45 396 161 57 Välkommen till oss. Vi är inte rädda för förändringar. Det har alltid varit vår styrka att kunna anpassa oss till samhällets utveckling, och fortsätta vara relevanta. Wihlborgs växer och utvecklas varje dag och särskilt i utmanande tider. Det är bara så vi kan verka och stå för att vara det kundnära, långsiktiga och regionsbyggande bolag vi är. Kontaktpersoner Ulrika Hallengren, vd 040-690 57 95, ulrika.hallengren@wihlborgs.se Arvid Liepe, ekonomi- och finanschef 040-690 57 31, arvid.liepe@wihlborgs.se