===== SIDA 1 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 HELÅRET Nettoomsättningen var 3 509 MSEK (3 151) Rörelseresultatet uppgick till 341 MSEK (453) Resultat före skatt uppgick till 309 MSEK (433) Resultat efter skatt uppgick till 249 MSEK (342) Resultat per aktie var 4:30 SEK (5:90) Föreslagen utdelning per aktie 1:75 SEK (1:75) Viktiga händelser under året Utökade kreditfaciliteter Aktieuppdelning (split 2:1) genomförd FJÄRDE KVARTALET Nettoomsättningen var 806 MSEK (883) Rörelseresultatet uppgick till 34 MSEK (114) Resultat före skatt uppgick till 19 MSEK (107) Resultat efter skatt uppgick till 23 MSEK (88) Resultat per aktie var 0:40 SEK (1:51) ===== SIDA 2 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 2 KONCERNEN Efter en sammantaget stark inledning hämmades de flesta av våra verksamheter av besvärande omvärldsfaktorer i en successivt ökande omfattning under det gångna året. För helåret överträf - fade vi fortsatt våra långsiktiga finansiella mål men i förhållande till föregående år redovisade koncernen en rörelse resultatförsämring om cirka 25 procent. Rörelsemarginalen skrevs till 9,7 procent (14,4) och vinstmarginalen uppgick till 8,8 procent (13,8). Omsätt- ningen ökade med 11 procent, varav 2 procent var organisk till - växt. Avslutningen på året följde trenden från föregående period och det konsoliderade utfallet under det fjärde kvartalet var svagt. I relation till jämförelseperioden minskade omsättningen med knappt 9 procent medan rörelsemarginalen sjönk från 12,9 till 4,2 procent. Störst påverkan hade den negativa utvecklingen för merparten av verksamheterna inom affärsenheten Industrial Solu - tions. Här fick andra halvårets förhållandevis svaga orderingång och effekter av framflyttade projektleveranser ett omfattande genomslag under perioden. Fortsatta störningar i såväl våra kun - ders som våra egna försörjningsled innebar att många pågående automationsprojekt sattes på paus och uppstart av nya sköts på framtiden. Inom samtliga affärsenheter finns dock verksamhets - områden som inte berörts av yttre påverkan i någon större omfatt- ning och därför haft en mer gynnsam utveckling. Om vi ser till koncernen i stort är det framför allt två faktorer som har påverkat lönsamheten. Den ena är produktivitetsförsäm - ringar till följd av ständiga anpassningar av produktionen efter nya förutsättningar i kombination med periodvis hög sjukfrånvaro. Den andra är att vi inte har lyckats kompensera oss i tillräcklig omfatt - ning för de kostnadsökningar vi drabbats av. Kraftfulla åtgärder i form av kostnadsbesparingar och prishöjningar samt för säkerstäl - lande av kritiska processer i försörjningskedjan genomförs. Dessa kombineras med offensiva satsningar på marknadsaktiviteter för vilka resurser löpande tillförs. VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN RÄKENSKAPSÅRET 2022 I SAMMANDRAG Nettoomsättning, MSEK 3 509 (3 151) Periodens resultat, MSEK 249 (342) Resultat per aktie, SEK 4:30 (5:90) Vinstmarginal, % 8,8 (13,8) ===== SIDA 3 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 3BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 2 AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS Jämfört med föregående år steg omsättningen med 29 procent, varav 17 procent tillkom via förvärv. Rörelse resultatet minskade med 10 procent. Inom affärsenheten förekom stora skillnader i utfall mellan företagen, varav flera visar stabila resultat. En bidragande faktor är den positiva utvecklingen för de egna produktsortimenten inom infrastruktur och industri. Störst negativ påverkan relaterade till våra verksamheter med hög andel produktion kopplad till fordon. Här innebar bristen på insatsvaror hos våra kunder både minskade avropsvolymer och framflyttad orderläggning. Inom fordonsseg - mentet har det dessutom varit svårt att få igenom prisjusteringar och det finns också en stor eftersläpning i utlovad kompensation. Utanför fordonssegmentet är marknadsläget överlag gott och mer resurser har tillsatts för marknadsaktiviteter som bland annat inkluderar introduktion av våra egna produkter på nya marknader. AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS I förhållande till föregående år steg omsättningen med 12 procent, varav 8 procent tillkom via förvärv. Rörelse resultatet minskade med 17 procent. God införsäljning av projekt under föregående år gav förhål - landevis stabila marginaler under årets första nio månader. Det avslutande kvartalet präglades dock i hög grad av effekterna av andra halvårets lägre orderingång och störningar i försörjnings - kedjan. I praktiken har det inneburit att såväl pågående automa - tionsprojekt som större affärer i uppstartsfas har skjutits på fram - tiden. Order har inte heller realiserats i förväntad omfattning och våra organisationer som rustat för tillväxt har fått ställa om och växla ned. Vi har dock sett positiva resultat av våra satsningar inom nya verksamhetsområden och på nya geografiska marknader. För - djupat samarbete med våra kunder genom utökade eftermark - nadstjänster har också öppnat upp nya möjligheter. AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY Omsättningen sjönk med 12 procent och rörelseresultatet mins - kade med 51 procent jämfört med föregående år. Med hänsyn till det rådande omvärldsläget syntes föregående års starka utfall redan på förhand svårt att nå men affärsenhetens sammanlagda prestation det gångna året låg ändå under våra egna förväntningar. Utvecklingen under det avslutande kvartalet följde trenden från tidigare perioder med en generellt mer avvaktande marknad. Inom den för affärsenheten dominerande medicintek - niksektorn reviderade kunder löpande ned sina inköpsvolymer. Med en hög grad av oförutsägbarhet har resurserna inte kunnat nyttjas på ett tillfredsställande sätt och den lägre produktiviteten har slagit hårt mot lönsamheten. Härtill har våra företag inte kun - nat kompensera ökade kostnader med motsvarande prishöjningar. Anpassning av organisationerna efter de lägre volymerna har fort - satt. Samtidigt sker offensiva satsningar på marknadssidan för att söka upp nya nischer och kundsegment. FRAMTIDA UTVECKLING I närtid bedöms marknadsläget vara fortsatt avvaktande även om vi ser en viss utplaning av den nedåtgående kurvan och en ökad balans i inflödet av order. Råmaterial priserna har stabiliserats men allmänna kostnadsökningar inverkar fortsatt dämpande på våra affärer. Effekter av genomförda prisjusteringar och en suc - cessiv anpassning av personalstyrkan till den lägre orderingången kommer vi att se under innevarande kvartal. Kassaflöde och margi- naler är i fokus på vår agenda. Vi har ett bra orderläge men bristen på kritiska komponenter är en orosfaktor, speciellt avseende vår projektrelaterade verksamhet. Här prioriteras därför arbetet med att hitta alternativa försörjningsvägar tillsammans med satsningar på eftermarknadstjänster. Genom ett av våra senaste förvärv har vi också utökat vårt erbjudande med mjuk varulösningar, ett område där vi ser hög tillväxtpotential. Vi är således fortsatt offensiva och hyser en stor framtidstro. När det gäller förvärv har vi under en period medvetet intagit en mer avvaktande hållning men med våra utökade kreditfacilite - ter i ryggen har vi goda möjligheter att komplettera vår verksam - het framöver. Lennart Persson VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 INDUSTRIAL PRODUCTS INDUSTRIAL SOLUTIONS PRECISION TECHNOLOGY PRECISION TECHNOLOGY INDUSTRIAL SOLUTIONS INDUSTRIAL PRODUCTS XANO INDUSTRI AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 4 XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automations - utrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina och USA. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. KONCERNÖVERSIKT Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen ökade med 12 procent, varav 8 procent avsåg förvärv. Rörelse resultatet sjönk med 17 procent. Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen ökade med 29 procent, varav 17 procent avsåg förvärv. Rörelse resultatet sjönk med 10 procent. Q1–Q4 2022 vs Q1–Q4 2021: Omsättningen minskade med 12 procent och rörelse resultatet sjönk med 51 procent. 2022 2021 Q1–Q4 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 2 119 1 898 Rörelseresultat MSEK 235 282 – varav engångsposter 0 4 Rörelsemarginal % 11,1 14,8 CPS och CIM ingår från den 31 maj 2021. 2022 2021 Q1–Q4 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 906 703 Rörelseresultat MSEK 86 95 – varav engångsposter 0 1 Rörelsemarginal % 9,5 13,6 Cipax Nederland (tidigare PRM) ingår från den 1 november 2021. 2022 2021 Q1–Q4 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 486 552 Rörelseresultat MSEK 56 115 – varav engångsposter 0 3 Rörelsemarginal % 11,5 20,9 Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision. Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egen utvecklade automationslösningar i form av för - packnings maskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpacknings industri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier. Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kund specifika som egenutvecklade produkter. Nettoomsättning Rörelseresultat 15 %14 % Nettoomsättning Rörelseresultat 62 %60 % Nettoomsättning Rörelseresultat 26 % 23 % ===== SIDA 5 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 5BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 4 ALLMÄN INFORMATION Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser kon - cernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser mot - svarande period föregående år. O MSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 806 MSEK (883). Rörelse resultatet uppgick till 34 MSEK (114), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 4,2 procent (12,9). Resultat före skatt var 19 MSEK (107). Helåret Nettoomsättningen uppgick till 3 509 MSEK (3 151). Rörelse - resultatet uppgick till 341 MSEK (453), vilket motsvarar en rörelse- marginal på 9,7 procent (14,4). Resultat före skatt var 309 MSEK (433). Resultatet innefattar engångsposter om 1 MSEK (8), se vidare not 2. AKTIEDATA OCH NYCKELTAL Helåret Resultat per aktie uppgick till 4:30 SEK (5:90). Eget kapital per aktie var 26:39 SEK (23:13). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Soliditeten var 42 procent (38) vid årets slut. Medelantalet anställda uppgick till 1 426 (1 245). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN De negativa konsekvenserna av coronapandemin har fortsatt varit begränsade för koncernen. Hög sjukfrånvaro och störningar i materialförsörjningen har dock påverkat leveransförmågan i större utsträckning än tidigare. När det gäller konflikten i Ukraina bedriver XANO ingen egen verksamhet vare sig där eller i Ryssland. De fåtal pågående projekt som fanns till kunder i det aktuella området har avslutats. Som en följd av konflikten accentueras dock redan tidigare besvärande omvärldsfaktorer i form av prisökningar och bristande tillgång till insatsvaror, vilket påverkar koncernföretagen i varierande grad. Via nya avtal har koncernens totala kreditfaciliteter utökats med motsvarande 820 MSEK till totalt cirka 2 200 MSEK. Häri - genom säkerställs finansieringen av XANOs fortsatta tillväxt och förvärvsinriktade arbete. Med Nordea Bank tecknades den 3 juni 2022 ett nytt avtal avseende en kreditfacilitet om 1 700 MSEK, vil- ket är en utökning med 320 MSEK från tidigare nivå. Avtalet löper över tre år med option om förlängning i ytterligare ett plus ett år. I juni tecknades också ett kreditavtal med Svensk Export kredit avseende en ny facilitet om cirka 500 MSEK med motsvarande löptid. I enlighet med beslut på årsstämman genomfördes i juni en uppdelning av moderbolagets aktier (split) med villkor 2:1. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut. INVESTERINGAR Fjärde kvartalet Nettoinvesteringar i anläggnings tillgångar uppgick till 47 MSEK (119), varav 2 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 19 MSEK fastig heter, 21 MSEK maskiner och inventarier samt 5 MSEK nyttjanderättstillgångar. Helåret Nettoinvesteringar i anläggnings tillgångar uppgick till 144 MSEK (598), varav 4 MSEK avsåg immateriella anläggningstillgångar, 45 MSEK fastig heter, 90 MSEK maskiner och inventarier samt 5 MSEK nyttjanderättstillgångar. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Helåret Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 128 MSEK (353). Högre rörelsekapital, främst i form av ökade kontraktstill - gångar och minskade förskottsbetalningar, har tillsammans med lägre resultatutfall bidragit till det svagare kassaflödet i förhållande till jämförelseperioden. Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 363 MSEK (740). ANTAL AKTIER OCH RÖSTER Vid årsstämman den 12 maj 2022 beslutades om en ökning av an talet aktier genom uppdelning av varje befintlig aktie i två nya av samma slag (aktiesplit 2:1). Avstämningsdagen fastställdes till den 15 juni 2022. Uppdelning och registrering verkställdes i juni 2022. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494 214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B, med kvotvärde 0:625 SEK. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Totalt antal röster uppgår till 189 692 614. Bolaget inne- har 509 132 egna B-aktier. Aktiekapitalet uppgår oförändrat till 36 558 884 SEK. FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 6 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inklu derar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex pris risker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valuta - kurser och räntenivåer. Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Den pågående corona - pandemin är en risk- och osäkerhetsfaktor som kan medföra bety- dande konsekvenser för koncernens verksamhet. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är vår högsta prioritet och vi efterlever de rikt - linjer och rekommendationer som utfärdas av myndigheter i de länder vi verkar. Detta i sig kan innebära begränsningar i våra möj- ligheter att genomföra installationer och upprätthålla servicen till våra kunder. Samtidigt kan omfattningen av våra kunders behov av produkter och tjänster minska väsentligt. Vidare finns risker bland annat förknippade med materialförsörjning samt inköp av tjänster och transporter, vilka i och med den pågående konflikten i Ukraina ökat. De sanktioner som införs mot Ryssland med anled - ning av invasionen, liksom eventuella motåtgärder, kan komma att påverka delar av vår verksamhet, exempelvis i form av bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncer - nens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling. En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 83–84 i årsredovis - ningen för 2021. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under året har inga transaktioner genomförts mellan XANO och närstående som väsentligt påverkat koncernens resultat och ställ - ning. FÖRSLAG TILL UTDELNING Styrelsen föreslår årsstämman en oförändrad utdelning om 1:75 SEK (1:75) per aktie, totalt 101,5 MSEK (101,5) beräknat på nuvarande antal utestående aktier. Föregående års utdelnings - belopp per aktie har omräknats med anledning av genomförd aktieuppdelning. Utdelningen föreslås utbetalas vid två tillfällen med 1:00 SEK i maj och 0:75 SEK i november. Den föreslagna utdelningen motsvarar cirka 41 procent (30) av periodens resultat. BEMYNDIGANDE FÖR ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER Styrelsen föreslår att årsstämman ger styrelsen ett förnyat bemyn - digande att besluta om återköp av egna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa års - stämma att besluta om återköp av bolagets aktier. Ett eventuellt återköp kan komma att ske såväl över börs som genom erbjudande till aktieägarna. Styrelsens mandat föreslås även innefatta möjlighet att överlåta återköpta aktier inom de ramar lagstiftningen medger. BEMYNDIGANDE FÖR NYEMISSION Styrelsen föreslår att årsstämman ger styrelsen ett förnyat bemyn - digande att fatta beslut om nyemission av aktier av serie B till högst en tiondel av bolagets utgivna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa årsstämma att besluta om nyemission. Emissionsvillkoren, inklusive emissionskursen, ska baseras på en marknadsmässig värdering där emissionskursen vid varje tillfälle ska sättas så nära marknadsvärdet som möjligt med avdrag för den rabatt som kan krävas för att uppnå intresse för teckning. ===== SIDA 7 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 7BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 6 Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Jönköping den 9 februari 2023 Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Eva-Lotta Kraft Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Per Rodert Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. ÅRSSTÄMMA 2023 Kommande årsstämma hålls i Jönköping torsdagen den 11 maj 2023. Vid årsstämman den 12 maj 2022 utsågs en valberedning bestående av Ulf Hedlundh som ordförande, Stig-Olof Simonsson och Anna Benjamin. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2023 är att föreslå styrelseordförande, övriga styrelseledamöter, revisor och mötesordförande vid årsstämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stäm - man ska skriftligen ha inkommit med sådan begäran till bolaget senast den 23 mars 2023 för att ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Begäran sänds till bolaget under adress: XANO Industri AB, Att. Årsstämma 2023, Industrigatan 14 B, 553 02 Jönköping eller via epost till ir@xano.se med ”Årsstämma 2023” som ämne. Årsredovisning för 2022 kommer att finnas tillgänglig under vecka 15, i tryckt version på huvudkontoret och i digitalt format på hemsidan www.xano.se. Årsredovisningen distribueras till de aktie ägare som aktivt meddelat bolaget sin önskan härom. NÄSTA RAPPORTDATUM Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2023 av lämnas tisdagen den 2 maj 2023. Rapporten var tidigare aviserad att avlämnas den 4 maj. ===== SIDA 8 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 8 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 3 806 883 3 509 3 151 Kostnad för sålda varor -667 -673 -2 764 -2 375 Bruttoresultat 139 210 745 776 Försäljningskostnader -63 -61 -258 -209 Administrationskostnader -40 -39 -153 -127 Övriga rörelseintäkter 2 3 9 26 26 Övriga rörelsekostnader -5 -5 -19 -13 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 0 0 Rörelseresultat 34 114 341 453 Finansiella intäkter 0 4 30 12 Finansiella kostnader -15 -11 -62 -32 Resultat före skatt 3 19 107 309 433 Skatt 4 4 -19 -60 -91 Periodens resultat 9 23 88 249 342 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 23 88 249 342 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat Förändring av säkringsreserv inklusive skatt 5 6 1 20 1 Omräkningsdifferenser 5 -1 6 21 19 Övrigt totalresultat 5 7 41 20 Totalresultat för perioden 28 95 290 362 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 28 95 290 362 Resultat per aktie, SEK 6 0:40 1:51 4:30 5:90 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6 0:40 1:49 4:27 5:84 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN 2022 2021 (SAMMANDRAG, MSEK) Not 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Goodwill 968 963 Övriga immateriella anläggningstillgångar 66 74 Materiella anläggningstillgångar 717 639 Nyttjanderättstillgångar 126 151 Övriga anläggningstillgångar 5 6 Summa anläggningstillgångar 1 882 1 833 Varulager 565 476 Kortfristiga fordringar 7 981 840 Likvida medel 178 346 Summa omsättningstillgångar 1 724 1 662 SUMMA TILLGÅNGAR 3 606 3 495 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 530 1 341 Långfristiga skulder 1 126 847 Kortfristiga skulder 8 950 1 307 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 606 3 495 ===== SIDA 9 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 9BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN 2022 2021 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 dec 31 dec Vid årets början 1 341 1 051 Periodens resultat 249 342 Övrigt totalresultat 41 20 Totalresultat för perioden 290 362 Lämnad utdelning, kontant -101 -72 Totala transaktioner med aktieägare -101 -72 Vid periodens slut 1 530 1 341 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 530 1 341 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN 2022 2021 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not jan-dec jan-dec Rörelseresultat 341 453 Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -6 19 Förändring av rörelsekapital -207 -119 Kassaflöde från den löpande verksamheten 128 353 Investeringar Förvärv av dotterbolag 9 – -467 Övriga -140 -91 Kassaflöde efter investeringar -12 -205 Utbetald utdelning -101 -72 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -69 252 Periodens kassaflöde -182 -25 Likvida medel vid periodens början 346 367 Kursdifferens i likvida medel 14 4 Likvida medel vid periodens slut 178 346 NOTER, KONCERNEN NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2021 med undantag av nya eller om arbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2022. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen. NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER Redovisade belopp för helåret innefattar engångsposter om 1 MSEK (8) avseende utbetalning av medel för den kollektiv avtalade AGS-försäkringen via Fora. Utbetalningen baseras på tidigare återbetalningar av AGS-premier för åren 2004-2008. ===== SIDA 10 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 10 NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten. NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec INDUSTRIAL PRODUCTS 206 198 906 703 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 60 63 250 231 Övriga Norden 37 37 187 164 Övriga Europa 106 97 462 302 Övriga världen 3 1 7 6 Fördelad på produkttyp Egna produkter 48 52 247 230 Kundspecifik tillverkning 158 146 659 473 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 206 198 906 703 INDUSTRIAL SOLUTIONS 490 537 2 119 1 898 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 106 98 400 353 Övriga Norden 30 45 135 136 Övriga Europa 241 232 1 050 780 Övriga världen 113 162 534 629 Fördelad på produkttyp Egna produkter 348 440 1 463 1 363 Kundspecifik tillverkning 142 97 656 535 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 159 177 704 673 Försäljning av tjänst (över tid) 31 18 79 50 Projekt (över tid) 300 342 1 336 1 175 PRECISION TECHNOLOGY 111 149 486 552 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 95 120 395 435 Övriga Norden 1 1 5 4 Övriga Europa 10 12 53 50 Övriga världen 5 16 33 63 Fördelad på produkttyp Egna produkter 1 2 2 4 Kundspecifik tillverkning 110 147 484 548 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 111 149 486 552 KONCERNEN TOTALT 806 883 3 509 3 151 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 260 280 1 043 1 017 Övriga Norden 68 83 327 304 Övriga Europa 357 341 1 565 1 132 Övriga världen 121 179 574 698 Fördelad på produkttyp Egna produkter 397 494 1 712 1 597 Kundspecifik tillverkning 409 389 1 797 1 554 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 475 523 2 094 1 926 Försäljning av tjänst (över tid) 31 18 79 50 Projekt (över tid) 300 342 1 336 1 175 1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade. ===== SIDA 11 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 11BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 10 NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Industrial Products 206 198 906 703 Industrial Solutions 490 537 2 119 1 898 Precision Technology 111 149 486 552 Eliminering -1 -1 -2 -2 Koncernen totalt 806 883 3 509 3 151 RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1) 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Industrial Products 6 18 75 90 Industrial Solutions 19 76 207 274 Precision Technology 0 25 51 111 Ofördelade poster -6 -12 -24 -42 Koncernen totalt 19 107 309 433 1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget. NOT 4 SKATT Skatt uppgår till 19 procent (21) för helåret. Ej skattepliktiga poster, huvudsakligen hänförliga till valutahedge, bidrar till den avvikande skattesatsen. NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt. NOT 6 RESULTAT PER AKTIE RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat, MSEK 23,2 87,6 249,1 342,1 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1) 57 985 57 985 57 985 57 985 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) 0:40 1:51 4:30 5:90 ===== SIDA 12 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 12 RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat, MSEK 23,2 87,6 249,1 342,1 Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2) 1,0 0,8 3,6 3,3 Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK 0,1 0,1 0,2 0,2 Justerat resultat, MSEK 24,3 88,5 252,9 345,6 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1) 57 985 57 985 57 985 57 985 Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1) 1 148 1 148 1 148 1 148 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1) 59 133 59 133 59 133 59 133 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) 0:40 1:49 4:27 5:84 1) Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022. 2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta. I juni 2022 genomfördes en aktiesplit med villkor 2:1. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494 214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 57 985 082. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 57 985 082. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under året till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 189 692 614. Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 3M plus 1,75 procentenheter och förfaller till betalning den 30 september 2023. Konverteringskursen var ursprungligen 122:00 SEK. Till följd av genomförd aktiesplit 2022 har konverteringskursen omräknats i enlighet med § 8 B i villkoren. Omräknad konverteringskurs uppgår till 61:00 SEK. Varje konvertibel kan under perioden 1 september till 12 september 2023 konverteras till en aktie av serie B i XANO Industri AB. Det nominella värdet motsvarar 1 147 512 B-aktier. Om samtliga konvertibler konverteras till aktier blir utspädningen ca 1,9 procent av aktiekapitalet och 0,6 procent av röstetalet baserat på balansdagens totala antal aktier. NOT 7 KORTFRISTIGA FORDRINGAR I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 17 MSEK (–) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor. I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med 4 MSEK (–) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta. NOT 8 KORTFRISTIGA SKULDER I kortfristiga skulder ingår räntederivat värderade till verkligt värde med – MSEK (6) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor. NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV Inga rörelseförvärv har skett under 2022. PiWi Beheer B.V. med dotterbolag Case Packing Systems B.V. (CPS) och AV Holding 2018 ApS med dotterbolag CIM Industrial Systems A/S ingår i koncernresultatet från den 31 maj 2021. Tussenholding Lankamp B.V. med dotterbolag PRM Kunststoffen B.V. ingår i koncernresultatet från den 1 november 2021. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela 2021, skulle omsättningen ha uppgått till 3 407 MSEK och periodens resultat till ca 369 MSEK för helåret 2021. ===== SIDA 13 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 13BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 12 AKTIEDATA, KONCERNEN 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 57 985 57 985 57 985 57 985 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 59 133 59 133 59 133 59 133 Resultat per aktie, SEK 0:40 1:51 4:30 5:90 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0:40 1:49 4:27 5:84 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1:63 1:75 2:21 6:09 Totalt antal aktier på balansdagen, tusental 58 494 58 494 Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental 509 509 Antal utestående aktier på balansdagen, tusental 57 985 57 985 Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK 26:39 23:13 Börskurs på balansdagen, SEK 111:00 162:50 Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022. NYCKELTAL, KONCERNEN 2022 2021 2022 2021 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Rörelsemarginal, % 4,2 12,9 9,7 14,4 Vinstmarginal, % 2,4 12,1 8,8 13,8 Räntebärande skulder, MSEK 1 110 1 116 Uppskjuten skatteskuld, MSEK 111 102 Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK 1 185 394 Avkastning på eget kapital p a, % 17,1 28,8 Avkastning på sysselsatt kapital p a, % 14,3 21,8 Avkastning på totalt kapital p a, % 10,3 15,6 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 1 456 1 188 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 2 599 2 139 Genomsnittligt totalt kapital, MSEK 3 613 2 980 Räntetäckningsgrad, ggr 6,0 14,6 Soliditet, % 42 38 Andel riskbärande kapital, % 46 41 Avskrivningar, MSEK 33 29 126 104 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK 47 119 144 598 Anställda, medelantal 1 429 1 335 1 426 1 245 KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Q4 Q4 Q3 Q3 Q2 Q2 Q1 Q1 Nettoomsättning, MSEK 806 883 776 746 942 824 985 698 Bruttoresultat, MSEK 139 210 156 181 204 209 246 176 Rörelseresultat, MSEK 34 114 63 113 98 123 146 103 Resultat före skatt, MSEK 19 107 57 105 95 117 138 104 Periodens resultat, MSEK 23 88 44 82 74 91 108 81 Periodens totalresultat, MSEK 28 95 53 88 91 85 118 94 Rörelsemarginal, % 4,2 12,9 8,1 15,2 10,5 14,9 14,8 14,8 Vinstmarginal, % 2,4 12,1 7,2 14,2 10,1 14,1 14,0 14,9 Soliditet, % 42 38 41 38 40 38 40 44 Resultat per aktie, SEK 1) 0:40 1:51 0:76 1:42 1:28 1:57 1:86 1:40 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1) 1:63 1:75 -0:34 2:51 0:98 3:18 -0:06 -1:35 1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022. För definitioner, se sidan 14. ===== SIDA 14 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 14 ANDEL RISKBÄRANDE KAPITAL Eget kapital med tillägg för uppskjuten skatteskuld i förhållande till totalt kapital. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid. NETTOINVESTERINGAR Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar. DEFINITIONER OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod. ORGANISK TILLVÄXT Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital i förhållande till totalt kapital. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning). VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital. Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment. För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 86 i årsredovisningen för 2021. NYCKELTAL ===== SIDA 15 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 15BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2022 | SIDA 14 RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET 2022 2021 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not jan-dec jan-dec Nettoomsättning 1 29,4 45,8 Försäljnings- och administrationskostnader -37,5 -37,0 Rörelseresultat -8,1 8,8 Resultat från andelar i koncernföretag 121,8 222,4 Övriga finansiella poster 30,4 -2,6 Resultat efter finansiella poster 144,1 228,6 Bokslutsdispositioner 10,0 0,0 Skatt 2 -28,0 -46,9 Periodens resultat 126,1 181,7 Rapport över totalresultat Periodens resultat 126,1 181,7 Övrigt totalresultat – – Totalresultat för perioden 126,1 181,7 BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET 2022 2021 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 221,5 223,1 Omsättningstillgångar 1 024,3 1 099,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 499,9 475,2 Obeskattade reserver 88,0 98,0 Långfristiga skulder 250,0 185,9 Kortfristiga skulder 407,9 563,9 BALANSOMSLUTNING 1 245,8 1 323,0 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET 2022 2021 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 dec 31 dec Vid årets början 475,2 366,0 Periodens totalresultat 126,1 181,7 Lämnad utdelning, kontant -101,4 -72,5 Vid årets slut 499,9 475,2 KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET 2022 2021 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) jan-dec jan-dec Rörelseresultat -8,1 8,8 Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 75,5 204,7 Förändring av rörelsekapital -237,4 -235,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -170,0 -21,7 Investeringar – -0,0 Kassaflöde efter investeringar -170,0 -21,7 Finansiering 28,5 -72,5 Årets kassaflöde -141,5 -94,2 Likvida medel vid årets början 155,0 249,1 Kursdifferens i likvida medel 8,2 0,1 Likvida medel vid årets slut 21,7 155,0 NOT 1 Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag. NOT 2 Skatt uppgår till 18 procent (21). Ej skattepliktiga poster, huvudsakligen hänförliga till räntederivat, bidrar till den avvikande skattesatsen. ===== SIDA 16 ===== XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige. Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33. Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads - missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 februari 2023 kl. 13:00 CET.