===== SIDA 1 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 januari – 31 mars 2024 FÖRSTA K VARTALET Nettoomsättningen var 825 MSEK (896) Rörelseresultatet uppgick till 31 MSEK (87) Resultat före skatt uppgick till 17 MSEK (73) Resultat efter skatt uppgick till 13 MSEK (57) Resultat per aktie var 0:22 SEK (0:99) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 23 MSEK (39) Viktiga händelser under perioden Förvärv av Graniten Engineering Händelser efter periodens slut Förvärv av Dansk Rotations Plastic ===== SIDA 2 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 2 KONCERNEN Inledningen av året präglades i hög grad av fortsatt tuffa mark - nadsförhållanden. Inom vår största affärsenhet Industrial Solu - tions hade vi svag orderingång från i första hand burkindustrin samtidigt som klimatet för nyinvesteringar inom förpacknings - sektorn alltjämt var svalt. Mer generellt hämmades vi också av den låga aktivitetsnivån inom medicintekniksektorn och en utbredd osäkerhet inom flertalet av våra övriga kundsegment. Affärer inom nya verksamhetsområden bidrog med volymer men genererade inte tillräcklig lönsamhet för att kompensera det sämre utfallet relaterat till etablerade nischer. Koncernens omsättning sjönk med 8 procent i förhållande till jämförelseperioden. Rörelseresultatet minskade med 64 procent och rörelsemarginalen skrevs till 3,8 procent (9,8). Vinstmargi - nalen uppgick till 2,1 procent (8,2). Kassaflöde från den löpande verksamheten summerades till 23 MSEK (39). I slutet av kvartalet förvärvades det Uddevallabaserade automa - tionsföretaget Graniten Engineering som nu är en del av affärs - enheten Industrial Solutions. Efter periodens slut genomfördes förvärv av Dansk Rotations Plastic (DRP) som i första hand kom - pletterar Cipax inom affärsenheten Industrial Products. AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 10 procent och rörelse resultatet minskade med 35 procent. De flesta av affärsenhetens företag uppvisade stabila volymer och god lönsamhet. Det sammanlagda resultatutfallet drogs dock ned till följd av svaga prestationer i de båda norska verk - samheterna. Anledningarna till detta är flera men huvudsakligen kopplade till lägre produktivitet respektive väsentligt lägre båt - volymer. Orderingången var generellt något svagare än väntat men varierade både mellan och inom berörda sektorer. Många VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN DELÅRSPERIODEN JANUARI – MARS 2024 I SAMMANDRAG Nettoomsättning, MSEK 825 (896) Periodens resultat, MSEK 13 (57) Resultat per aktie, SEK 0:22 (0:99) Vinstmarginal, % 2,1 (8,2) ===== SIDA 3 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 3DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 2 nya projekt är uppstartade med successiv effekt på margina - lerna framöver. Satsningarna på produktutveckling och bear - betning av nya marknader för de egna produkterna är alltjämt i fokus. Flera aktiviteter kopplade till bland annat nya material och cirkulära flöden pågår också. AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 8 procent och rörelse resultatet minskade med 72 procent. Lägre projektvolymer mot burkindustrin har till viss del kom - penserats av omsättning inom nya verksamhetsområden. De investeringar som gjorts i marknadssatsningar har dock påverkat lönsamheten på kort sikt och sammantaget var resultatutfallet för kvartalet svagt. Prestationsnivån inom affärsenheten varie - rade dock, som exempel visade Polyketting, Fredriksons och CIM stärkta marginaler. Med rådande marknadsförutsättningar har övriga företag haft svårigheter att snabbt anpassa de egna resurserna när stora projekt senareläggs eller order dras tillbaka med kort varsel. Affärsenheten arbetar därför med en strategisk omställning för att positionera sig på nya marknader och inom nya sektorer med ett samlat erbjudande. Under kvartalet förvär - vades automationsföretaget Graniten Engineering som komplet - terar befintliga verksamheter och skapar nya affärsmöjligheter. AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 5 procent och rörelse resultatet minskade med 13 procent. Generellt var trenden för företagen inom affärsenheten för - siktigt positiv under inledningen av året. Större kunder inom framför allt medicinteknik och fordon var fortsatt avvaktande i sin orderläggning medan det märktes en högre aktivitet hos flera mindre aktörer. Volymerna mot försvarssektorn steg ytterligare. KMV och Lasertech visade god lönsamhet medan affärsenhe - tens övriga företag presterade i varierande grad från hyggligt till svagt. Sammantaget blev resultatutfallet något sämre än under jämförelseperioden men i förhållande till föregående kvartal stärktes marginalerna. Anpassning av verksamheterna fortsätter parallellt med intensiva säljaktiviteter. FRAMTIDA UTVECKLING Utsikterna för den omedelbara framtiden har inte förändrats i någon väsentlig grad jämfört med våra bedömningar efter före - gående kvartal. Den generella osäkerheten kvarstår och utma - ningarna är många. Utvecklingen i våra verksamheter, i synner - het de projektrelaterade, är i hög utsträckning beroende av en mer gynnsam global ekonomi och här är ingen tydlig vändning i sikte ännu. Vi har genomfört många förändringar inom våra organisatio - ner för att anpassa kostnaderna efter rådande förhållanden. Med vår ambition att vara offensiva även i utmanande lägen blir det en balansgång mellan åtstramning och bevarande av resurser för framtida tillväxt. När det gäller det senare har vi under den gångna tolvmånadersperioden också höjt aktivitetsnivån avse - ende förvärv. Två företag adderades under 2023 och i mars till - kom Graniten. Efter kvartalets slut förvärvades Dansk Rotations Plastic (DRP). Graniten utvecklar högteknologiska automationslösningar och har ett mycket intressant modulbaserat koncept för läkeme - delsproduktion i mindre volymer. Det här är ett nytt kundseg - ment för koncernen och Graniten tillför också teknisk expertis som de nya systerföretagen kan dra nytta av i sina affärer. Via DRP utökar vi vår kapacitet och breddar vårt erbjudande av egna produkter. Vi når också nya marknader där DRP har en ledande ställning. Sammanfattningsvis kan vi konstatera att vi har en utmanande tid framför oss men att vi samtidigt har goda förutsättningar att växla upp när möjligheterna visar sig. Lennart Persson VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 INDUSTRIAL PRODUCTS INDUSTRIAL SOLUTIONS PRECISION TECHNOLOGY PRECISION TECHNOLOGY INDUSTRIAL SOLUTIONS INDUSTRIAL PRODUCTS XANO INDUSTRI AB DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 4 XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automations - utrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina, USA och Australien. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. KONCERNÖVERSIKT Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 8 procent och rörelse resultatet minskade med 72 procent. Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 10 procent och rörelse resultatet minskade med 35 procent. Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 5 procent och rörelse resultatet minskade med 13 procent. 2024 2023 2023 Q1 Q1 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 502 544 2 126 Rörelseresultat MSEK 18 64 226 Rörelsemarginal % 3,5 11,8 10,6 Lundgren Machinery ingår från den 1 juni 2023. Integrated Packaging Solutions ingår från den 30 september 2023. Graniten Engineering ingår från den 22 mars 2024. 2024 2023 2023 Q1 Q1 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 210 234 852 Rörelseresultat MSEK 13 21 75 Rörelsemarginal % 6,4 8,9 8,8 2024 2023 2023 Q1 Q1 Q1–Q4 Nettoomsättning MSEK 113 119 455 Rörelseresultat MSEK 11 12 37 Rörelsemarginal % 9,7 10,5 8,1 Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bear - betning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision. Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egen - utvecklade automationslösningar i form av för packnings - maskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livs - medels- och förpacknings industri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avance - rade industriprodukter i små och medelstora serier. Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveck - ling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kund specifika som egenutvecklade produkter. Nettoomsättning RörelseresultatNettoomsättning RörelseresultatNettoomsättning Rörelseresultat (Utfall 2023) 11 % 13 % 67 % 62 % 25 % 22 % ===== SIDA 5 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 5DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 4 ALLMÄN INFORMATION Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser kon - cernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser mot - svarande period föregående år. O MSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen uppgick till 825 MSEK (896). Rörelse - resultatet uppgick till 31 MSEK (87), vilket motsvarar en rörelse - marginal på 3,8 procent (9,8). Resultat före skatt var 17 MSEK (73). AKTIEDATA OCH NYCKELTAL Resultat per aktie uppgick till 0:22 SEK (0:99). Eget kapital per aktie var 28:36 SEK (27:30). Genomsnittligt antal utestå - ende aktier uppgick under perioden till 59 131 166. Soliditeten var 43 procent (42) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1 391 (1 380). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN Den 22 mars förvärvades det Uddevallabaserade automations - företaget Graniten Engineering AB. Graniten utvecklar och till - verkar högteknologiska lösningar för automationsprocesser. Kunderna finns huvudsakligen i Europa och utgörs av ledande företag inom läkemedel och medicinteknik samt hälso- och sjuk - vård. Företaget har 70 anställda och omsatte 100 MSEK under räkenskapsåret 2022/2023. Graniten är en del av XANOs affärs - enhet Industrial Solutions. Graniten är sedan länge kända för sin tillverkning av packmaskiner och utveckling av automationslös - ningar. Via nätverksutbyte inom läkemedel, medicinteknik och andra sektorer erbjuds ytterligare tillväxtmöjligheter för såväl Graniten som de nya systerföretagen. Graniten kommer även fortsättningsvis att arbeta med befintliga affärsmöjligheter inom kontraktstillverkning. Konsolidering har skett från den 22 mars 2024. Förvärvet bedöms inledningsvis ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den 5 april förvärvades det anrika rotationsgjutningsföretaget Dansk Rotations Plastic ApS (DRP). DRP, som är baserat i Kal - vehave, Danmark, har i över 50 år utvecklat och tillverkat rota - tionsgjutna produkter i polymera material. Företagets tjänster inkluderar allt från konstruktion och verktygsframtagning till produktion och efterbearbetning. Kunderna finns huvudsakli - gen i Danmark och utgörs av ledande företag inom miljöteknik, kemisk industri, belysning och möbeltillverkning. DRP:s försälj - ning är jämnt fördelad mellan kundspecifika uppdrag och de egenutvecklade produkterna inom industri, lantbruk, miljöteknik och fritid. Företaget omsatte 47 MDKK under räkenskapsåret 2022/2023. DRP är en del av XANOs affärsenhet Industrial Pro - ducts med företag som arbetar i polymera material och har ett stort hållbarhetsfokus. DRP kompletterar verksamheterna inom Cipax genom att tillföra expertis och produktionskapacitet samt ge tillgång till nya marknader. Cipax har sedan tidigare en stark position i Norden och norra Europa. Via förvärvet skapas nya affärsmöjligheter för de egna produktsortimenten inom industri, marin och miljöteknik hos såväl Cipax som DRP. Konsolidering sker från den 5 april 2024. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie. I samband med förvärvet överläts 179 442 egna aktier av serie B. Efter transaktionen innehar XANO 329 690 egna aktier av serie B motsvarande 0,6 procent av totalt aktiekapital. INVESTERINGAR Nettoinvesteringar i anläggnings tillgångar uppgick till 96 MSEK (35), varav 81 MSEK avsåg företagsaffärer, 4 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 9 MSEK materiella anläggningstillgångar och 2 MSEK nyttjanderättstillgångar. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 23 MSEK (39). Högre inflöde från kundfordringar kompenserar till stor del för svagare resultatutfall och lägre förskottsbetalningar från kunder i förhållande till jämförelseperioden. Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 390 MSEK (1 378 ). FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 6 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inklu derar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex pris risker för insatsva - ror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valuta kurser och räntenivåer. Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Konflikten i Ukraina och kvardröjande effekter av coronapandemin utgör fortsatt risk- och osäkerhetsfaktorer som kan medföra betydande kon - sekvenser för koncernens verksamhet. Primärt relaterar dessa risk- och osäkerhetsfaktorer till bristande tillgång till komponen - ter, störningar i försörjningskedjan, prisökningar och bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncer - nens större kunder är också tätt knuten till den globala ekono - mins utveckling. En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 103–104 i årsredo - visningen för 2023. ÅRSSTÄMMA 2024 Årsstämman hålls i Elmia Kongress & Konserthus i Jönköping torsdagen den 16 maj 2024 kl. 16:00. NÄSTA R APPORTDATUM Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2024 av lämnas tisdagen den 9 juli 2024. Jönköping den 25 april 2024 Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. ===== SIDA 7 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 7DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 6 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Nettoomsättning 3 825 896 3 360 3 431 Kostnad för sålda varor -667 -695 -2 650 -2 678 Bruttoresultat 158 201 710 753 Försäljningskostnader -85 -72 -308 -295 Administrationskostnader -45 -42 -177 -174 Övriga rörelseintäkter 7 5 51 49 Övriga rörelsekostnader 2 -4 -5 -30 -31 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 -1 -1 Rörelseresultat 31 87 245 301 Finansiella intäkter 6 4 23 21 Finansiella kostnader 2 -20 -18 -98 -96 Resultat före skatt 3 17 73 170 226 Skatt 4 -4 -16 -39 -51 Periodens resultat 8 13 57 131 175 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 57 131 175 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat Förändring av säkringsreserv inklusive skatt 5 1 -2 -7 -10 Omräkningsdifferenser 5 12 -2 2 -12 Övrigt totalresultat 13 -4 -5 -22 Totalresultat för perioden 26 53 126 153 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 26 53 126 153 Resultat per aktie, SEK 6 0:22 0:99 2:24 3:01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6 0:22 0:99 2:24 3:01 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN 2024 2023 2023 (SAMMANDRAG, MSEK) Not 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Goodwill 1 153 968 1 136 Övriga immateriella anläggningstillgångar 168 65 100 Materiella anläggningstillgångar 724 711 725 Nyttjanderättstillgångar 123 132 122 Övriga anläggningstillgångar 9 4 9 Summa anläggningstillgångar 2 177 1 880 2 092 Varulager 505 591 509 Kortfristiga fordringar 7 872 1 076 851 Likvida medel 7 311 208 309 Summa omsättningstillgångar 1 688 1 875 1 669 SUMMA TILLGÅNGAR 3 865 3 755 3 761 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 677 1 583 1 651 Långfristiga skulder 7 1 240 1 122 1 201 Kortfristiga skulder 7 948 1 050 909 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 865 3 755 3 761 ===== SIDA 8 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN 2024 2023 2023 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 mar 31 mar 31 dec Vid årets början 1 651 1 530 1 530 Periodens resultat 13 57 175 Övrigt totalresultat 13 -4 -22 Totalresultat för perioden 26 53 153 Konvertering av personalkonvertibler – – 70 Lämnad utdelning, kontant – – -102 Totala transaktioner med aktieägare – – -32 Vid periodens slut 1 677 1 583 1 651 – varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 677 1 583 1 651 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Rörelseresultat 31 87 245 301 Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -6 4 9 19 Förändring av rörelsekapital -2 -52 249 199 Kassaflöde från den löpande verksamheten 23 39 503 519 Investeringar Förvärv av dotterbolag 8 -15 – -228 -213 Övriga -11 -17 -94 -100 Kassaflöde efter investeringar -3 22 181 206 Utbetald utdelning – – -102 -102 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -13 7 12 32 Periodens kassaflöde -16 29 91 136 Likvida medel vid periodens början 309 178 208 178 Kursdifferens i likvida medel 18 1 12 -5 Likvida medel vid periodens slut 311 208 311 309 NOTER, KONCERNEN NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2023 med undantag av nya eller om arbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2024. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen. NOT 2 KOMMENTARER TILL POSTER REDOVISADE I KONCERNENS RESULTATRÄKNING Redovisat belopp för helåret 2023 i Övriga rörelseintäkter innefattar engångsposter om 9,7 MSEK avseende elstöd till svenska bolag. Finansiella kostnader innefattar kursförluster avseende finansiella poster om -18,9 MSEK för helåret 2023 och 0,8 MSEK (-2,9) för första kvartalet. ===== SIDA 9 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 9DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 8 NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten. NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT 2024 2023 2023 3 mån 3 mån 12 mån (MSEK) jan-mar jan-mar jan-dec INDUSTRIAL PRODUCTS 210 234 852 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 88 89 338 Övriga Norden 29 41 153 Övriga Europa 92 102 354 Övriga världen 1 2 7 Fördelad på produkttyp Egna produkter 44 58 207 Kundspecifik tillverkning 166 176 645 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 210 234 852 INDUSTRIAL SOLUTIONS 502 544 2 126 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 117 119 501 Övriga Norden 26 27 121 Övriga Europa 241 286 929 Övriga världen 118 112 575 Fördelad på produkttyp Egna produkter 380 386 1 660 Kundspecifik tillverkning 122 158 466 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 174 169 653 Försäljning av tjänst (över tid) 28 17 86 Projekt (över tid) 300 358 1 387 PRECISION TECHNOLOGY 113 119 455 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 93 104 389 Övriga Norden 3 2 11 Övriga Europa 13 10 40 Övriga världen 4 3 15 Fördelad på produkttyp Egna produkter – 1 2 Kundspecifik tillverkning 113 118 453 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 113 119 455 KONCERNEN TOTALT 825 896 3 431 Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige 298 311 1 226 Övriga Norden 58 70 285 Övriga Europa 346 398 1 323 Övriga världen 123 117 597 Fördelad på produkttyp Egna produkter 424 445 1 869 Kundspecifik tillverkning 401 451 1 562 Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt) 497 521 1 958 Försäljning av tjänst (över tid) 28 17 86 Projekt (över tid) 300 358 1 387 1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade. ===== SIDA 10 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 10 NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (MSEK) jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Industrial Products 210 234 828 852 Industrial Solutions 502 544 2 084 2 126 Precision Technology 113 119 449 455 Eliminering – -1 -1 -2 Koncernen totalt 825 896 3 360 3 431 RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1) 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån (MSEK) jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Industrial Products 9 17 51 59 Industrial Solutions 4 54 113 163 Precision Technology 8 10 21 23 Ofördelade poster -4 -8 -15 -19 Koncernen totalt 17 73 170 226 1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget. NOT 4 SKATT Skatt uppgår till 23 procent (22) för delårsperioden. NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt. NOT 6 RESULTAT PER AKTIE RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Periodens resultat, MSEK 13,2 5 7,1 131,5 175,4 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1) 59 131 57 985 58 586 58 302 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) 0:22 0:99 2:24 3:01 ===== SIDA 11 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 11DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 10 RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Periodens resultat, MSEK 13,2 5 7,1 131,5 175,4 Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2) – 1,2 2,4 3,6 Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK – 0,0 0,1 0,1 Justerat resultat, MSEK 13,2 58,3 134,0 179,1 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1) 59 131 57 985 58 586 58 302 Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1) – 1 148 546 830 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1) 59 131 59 133 59 132 59 132 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) 0:22 0:99 2:24 3:01 1) Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023. 2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta. Totalt antal aktier uppgår per balansdagen till 59 640 298, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 45 062 698 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 59 131 166. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 59 131 166. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under perioden till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgår antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 329 566. NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiella tillgångar och skulder omfattar likvida medel, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Tillgångarna och skulderna är fördelade per kategori enligt nedan. FÖRDELNING PER KATEGORI 2024-03-31 (2023-03-31) (MSEK) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Låne- och kundfordringar vär- derade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Finansiella fordringar/skulder värderade till verk- ligt värde via övrigt totalresultat Övriga finansiella skulder Totalt redovisat värde Verkligt värde 1) Kundfordringar – (–) 529 (642) – (–) 529 (642) 529 (642) Derivat 2, 3) – (–) – – 9 17 9 (17) 9 (17) Likvida medel – (–) 311 (208) – (–) 311 (208) 311 (208) Summa finansiella tillgångar – (–) 840 (850) 9 17 849 (867) Låneskulder – (–) – (–) 1 031 (910) 1 031 (910) 1 031 (910) Leasingskulder – (–) – (–) 125 (130) 125 (130) Konvertibellån – (–) – (–) – (69) – (69) – (70) Checkräkningskredit – (–) – (–) 2 (28) 2 (28) 2 (28) Summa räntebärande skulder – (–) – (–) 1 158 (1 137) 1 158 (1 137) Leverantörsskulder – (–) – (–) 287 (325) 287 (325) 287 (325) Summa finansiella skulder – (–) – (–) 1 445 (1 462) 1 445 (1 462) 1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde. 2) I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 9 MSEK (14) för delårsperioden och 8 MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor. 3) I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med – MSEK (3) för delårsperioden och – MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta. ===== SIDA 12 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 12 NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV Graniten Engineering AB ingår i koncernresultatet från den 22 mars 2024. Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminär förvärvskalkyl till följande: Graniten Engineering (MSEK) Redovisade värden i dotterbolag Verkligt-värde-justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 61 9 70 Materiella anläggningstillgångar 4 – 4 Finansiella anläggningstillgångar 2 – 2 Nyttjanderättstillgångar – 7 7 Omsättningstillgångar 24 – 24 Långfristiga skulder -11 -4 -15 Kortfristiga skulder -73 -4 -77 Nettotillgångar/köpeskilling 7 8 15 Likvida medel i förvärvad verksamhet 0 Transaktionskostnader 0 Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet 15 Total köpeskilling uppgick till 15 MSEK och betalades kontant. Förvärvet medför preliminärt övervärden om sammanlagt 8 MSEK fördelat på goodwill (4 MSEK) och kundrelationer (4 MSEK). Transaktionskostnaderna bedöms uppgå till 0,5 MSEK. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksamheter inom affärsenheten Industrial Solutions via förvärvet tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser. Granitens tekniska expertis skapar förutsättningar för affärsenhetens företag att utvecklas inom andra områden, som förpackningar och elfordonsbatterier. Via nätverksutbyte inom läkemedel, medicinteknik och andra sektorer erbjuds ytterligare tillväxtmöjligheter för såväl Graniten som de nya systerföretagen. Den förvärvade enheten har bidragit med nettoomsättning om 4 MSEK och ett resultat efter skatt om ca -1 MSEK efter belastning för förvärvskostnader, avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärvet. Om den förvärvade enheten hade ingått i koncernen under hela perioden, skulle omsättningen ha uppgått till 850 MSEK och periodens resultat till cirka 13 MSEK. Under 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB och Integrated Packaging Solutions, LLC. ===== SIDA 13 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 13DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 12 AKTIEDATA, KONCERNEN 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 59 131 57 985 58 586 58 302 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 59 131 59 133 59 132 59 132 Resultat per aktie, SEK 0:22 0:99 2:24 3:01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0:22 0:99 2:24 3:01 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 0:39 0:68 8:62 8:91 Totalt antal aktier på balansdagen, tusental 59 640 58 494 59 640 59 640 Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental 509 509 509 509 Antal utestående aktier på balansdagen, tusental 59 131 57 985 59 131 59 131 Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK 28:36 27:30 28:36 27:91 Börskurs på balansdagen, SEK 84:60 97:60 84:60 76:40 Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023. NYCKELTAL, KONCERNEN 2024 2023 23/24 2023 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån jan-mar jan-mar apr-mar jan-dec Rörelsemarginal, % 3,8 9,8 7,3 8,8 Vinstmarginal, % 2,1 8,2 5,1 6,6 Räntebärande skulder, MSEK 1 158 1 137 1 158 1 115 Uppskjuten skatteskuld, MSEK 105 113 105 104 Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK 1 079 1 170 1 079 1 108 Avkastning på eget kapital p a, % 3,2 14,7 8,1 11,0 Avkastning på sysselsatt kapital p a, % 5,4 13,6 9,6 11,6 Avkastning på totalt kapital p a, % 3,9 9,9 7,0 8,5 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 1 664 1 557 1 624 1 595 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 2 800 2 680 2 811 2 772 Genomsnittligt totalt kapital, MSEK 3 813 3 680 3 862 3 810 Räntetäckningsgrad, ggr 1,8 5,1 2,7 3,4 Soliditet, % 43 42 43 44 Avskrivningar, MSEK 35 33 142 140 EBITDA, MSEK 66 120 387 441 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK 96 35 439 378 Anställda, medelantal 1 391 1 380 1 384 1 381 KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN 2024 2023 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Q1 Q1 Q4 Q4 Q3 Q3 Q2 Q2 Nettoomsättning, MSEK 825 896 836 806 757 776 942 942 Bruttoresultat, MSEK 158 201 179 139 159 156 214 204 Rörelseresultat, MSEK 31 87 54 34 58 63 102 98 Resultat före skatt, MSEK 17 73 23 19 44 57 86 95 Periodens resultat, MSEK 13 57 18 23 33 44 67 74 Periodens totalresultat, MSEK 26 53 -2 28 27 53 75 91 Rörelsemarginal, % 3,8 9,8 6,5 4,2 7,7 8,1 10,7 10,5 Vinstmarginal, % 2,1 8,2 2,9 2,4 5,7 7,2 9,1 10,1 Soliditet, % 43 42 44 42 41 41 40 40 Resultat per aktie, SEK 1) 0:22 0:99 0:30 0:40 0:57 0:76 1:15 1:28 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1) 0:39 0:68 5:58 1:63 2:45 -0:34 0:20 0:98 1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022. För definitioner, se sidan 14. ===== SIDA 14 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 14 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. EBITDA Rörelseresultat med tillägg för av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid. NETTOINVESTERINGAR Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar. DEFINITIONER OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod. ORGANISK TILLVÄXT Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital i förhållande till totalt kapital. SYSSELSATT K APITAL Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning). VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital. Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment. För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 106 i årsredovisningen för 2023. NYCKELTAL ===== SIDA 15 ===== XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 XANO INDUSTRI AB (PUBL) | 556076-2055 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 15DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024 | SIDA 14 RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET 2024 2023 2023 3 mån 3 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) Not jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 1 7, 9 7, 2 29,7 Försäljnings- och administrationskostnader -11,1 -10,4 -40,3 Rörelseresultat -3,2 -3,2 -10,6 Resultat från andelar i koncernföretag – – 115,3 Övriga finansiella poster 7, 2 -1,7 0,1 Resultat efter finansiella poster 4,0 -4,9 104,8 Bokslutsdispositioner – – 55,7 Skatt 2 -0,8 1,0 -10,5 Periodens resultat 3,2 -3,9 150,0 Rapport över totalresultat Periodens resultat 3,2 -3,9 150,0 Övrigt totalresultat – – – Totalresultat för perioden 3,2 -3,9 150,0 BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET 2024 2023 2023 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 206,9 221,6 206,9 Omsättningstillgångar 1 171,9 1 035,6 1 108,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 620,7 496,0 617 ,5 Obeskattade reserver 59,0 88,0 59,0 Långfristiga skulder 250,0 250,0 250,0 Kortfristiga skulder 449,1 423,2 388,9 BALANSOMSLUTNING 1 378,8 1 257 ,2 1 315,4 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET 2024 2023 2023 (SAMMANDRAG, MSEK) 31 mar 31 mar 31 dec Vid årets början 617 ,5 499,9 499,9 Periodens totalresultat 3,2 -3,9 150,0 Konvertering av personalkonvertibler – – 69,9 Lämnad utdelning, kontant – – -102,3 Vid periodens slut 620,7 496,0 617 ,5 KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET 2024 2023 2023 3 mån 3 mån 12 mån (SAMMANDRAG, MSEK) jan-mar jan-mar jan-dec Rörelseresultat -3,2 -3,2 -10,6 Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -2,8 -17 ,3 150,3 Förändring av rörelsekapital 5,0 -29,3 -49,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,0 -49,8 89,8 Investeringar – -0,1 -0,1 Kassaflöde efter investeringar -1,0 -49,9 89,7 Finansiering – 28,3 -102,4 Periodens kassaflöde -1,0 -21,6 -12,7 Likvida medel vid årets början 8,7 21,7 21,7 Kursdifferens i likvida medel 0,5 -0,1 -0,3 Likvida medel vid periodens slut 8,2 0,0 8,7 NOT 1 Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag. NOT 2 Skatt uppgår till 21 procent (21) för delårsperioden. ===== SIDA 16 ===== XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige. Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33. Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads missbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 13:00 CEST.