FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 ===== 1ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL - 30 JUNI 2023 FÖRSTA KVARTALET (1 APRIL - 30 JUNI 2023) Nettoomsättningen ökade med 16 procent och uppgick till 5 089 MSEK (4 376). Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) ökade med 22 procent och uppgick till 696 MSEK (570) motsvarande en EBITA-marginal om 13,7 procent (13,0). Rörelseresultatet ökade med 23 procent och uppgick till 595 MSEK (482) motsvarande en rörelsemarginal om 11,7 procent (11,0). Resultat efter skatt ökade med 14 procent och uppgick till 392 MSEK (344) och resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 1,40 SEK (1,20). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick resultat per aktie före utspädning till 5,75 SEK (4,30) och efter utspädning till 5,75 SEK (4,25). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 66 procent (68). Avkastning på eget kapital uppgick till 30 procent (30) och soliditeten uppgick till 38 procent (34). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 547 MSEK (281). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie till 8,10 SEK (4,45). Sedan verksamhetsårets början har sex förvärv genomförts, med en total årsomsättning om cirka 465 MSEK. Koncernen i sammandrag 3 månader Rullande 12 månader Belopp i MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 ∆ 30 jun 2023 31 mar 2023 Nettoomsättning 5 089 4 376 16% 19 427 18 714 EBITA 696 570 22% 2 666 2 540 EBITA-marginal % 13,7 13,0 13,7 13,6 Resultat efter finansiella poster 509 438 16% 2 076 2 005 Periodens resultat 392 344 14% 1 602 1 554 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,40 1,20 5,75 5,55 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,40 1,20 5,75 5,55 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK - - 8,10 7,10 Avkastning eget kapital, % 30 30 30 32 Soliditet, % 38 34 38 36 Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== 2ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 VD-KOMMENTAR FÖRSTA KVARTALET - FORTSATT TILLVÄXT OCH GOD LÖNSAMHET Vi inleder verksamhetsåret enligt plan med fortsatt tillväxt och god lönsamhet i samtliga affärsområden. Hög kundaktivitet ute i bolagen genererade en organisk tillväxt på 7 procent och en EBITA-tillväxt på 22 procent med höga marginaler, trots tuffa jämförelser. Den internationella expansionen fortsätter och vi förstärkte verksamheten under perioden med ytterligare sex förvärv, varav fyra utanför Norden. Våra väl positionerade och entreprenörsdrivna bolag med starka relationer med kunder och leverantörer visar återigen på styrka och fortsätter skapa värdetillväxt. MARKNADSUTVECKLING Det generella marknadsläget var gynnsamt i de flesta av våra viktigaste kundsegment och geografier. Försäljningsutvecklingen var mycket god avseende insatskomponenter till tillverkningsföretag inom försvars- och processindustrin. Marknadsläget för infrastrukturprodukter till stam- och regionnät samt specialfordon var oförändrat starkt medan investeringsviljan för större projekt inom sågverksindustrin var fortsatt låg. Affärsläget inom segmenten elektronik, medicinsk och mekanisk industri var stabilt medan efterfrågan på elrelaterade produkter till bygg- och installationskunder var bra. Ur ett geografiskt perspektiv var affärsläget gynnsamt i Norden som helhet, med starkast utveckling i Norge. För våra bolag verksamma utanför Norden var affärsläget sammantaget starkt. FÖRVÄRV Vi ser fortsatt positivt på förvärvsmarknaden och arbetar aktivt med att fylla på och bearbeta vår attraktiva pipeline med framgångsrika bolag inom strategiskt utvalda segment. Under kvartalet har vi kompletterat och förstärkt verksamheten med ytterligare sex förvärv vilka sammantaget tillfört en total årsomsättning om cirka 465 MSEK. Helt i linje med vår strategi fortsätter andelen förvärv utanför Norden att öka. Kanadensiska Darby Manufacturing, en ledande leverantör av förarstolar till specialfordon, vårt första förvärv i Nordamerika, är ett tydligt bevis på att vi inte ser geografi som en begränsning givet att bolaget är högpresterare och har strategisk och kulturell matchning. Vår relationsbaserade förvärvsprocess i kombination med en stark balansräkning och ett bra kassaflöde gör att vi ser goda möjligheter att bibehålla en hög förvärvstakt även framgent. UTBLICK Vi gick in i det första kvartalet med bra förutsättningar men också väldigt tuffa jämförelser. Vi ser i dagsläget inga tecken på en generell avmattning och har en välfylld orderstock med god kvalitet som stärktes ytterligare under kvartalet. Marknadsläget varierar mellan olika segment men jag är fast övertygad om att vår förmåga att snabbt anpassa oss till marknadsförändringar gör att våra bolag kommer fortsätta skapa förutsättningar för långsiktigt lönsam tillväxt. Avslutningsvis vill jag tacka alla engagerade och skickliga medarbetare och passa på att önska alla en trevlig sommar. Niklas Stenberg VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== 3ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 KONCERNENS UTVECKLING Försäljningsutveckling Addtechkoncernens nettoomsättning under perioden ökade med 16 procent till 5 089 MSEK (4 376). Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 5 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 4 procent, motsvarande 172 MSEK. Resultatutveckling EBITA uppgick för perioden till 696 MSEK (570), vilket innebar en ökning med 22 procent. Rörelseresultatet ökade under perioden med 23 procent till 595 MSEK (482) och rörelsemarginalen uppgick till 11,7 procent (11,0). Finansnettot uppgick till -86 MSEK (-44) och resultatet efter finansiella poster ökade med 16 procent till 509 MSEK (438). Resultat efter skatt för perioden ökade med 14 procent till 392 MSEK (344) och effektiv skattesats uppgick till 23 procent (22). Resultat per aktie före/efter utspädning för perioden uppgick till 1,40 SEK (1,20). För den senaste tolvmånadersperioden uppgick resultat per aktie före utspädning till 5,75 SEK (4,30) och efter utspädning till 5,75 SEK (4,25). Nettoomsättning och EBITA-marginal, rullande 12 månader ===== SIDA 4 ===== 4ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE AUTOMATION Automations nettoomsättning ökade med 18 procent till 897 MSEK (761) och EBITA ökade med 20 procent till 109 MSEK (91). Marknad Affärsområdet Automation hade bra affärsläge under första kvartalet med god försäljningsutveckling. Utvecklingen var särskilt stark för bolagen exponerade mot försvarsindustrin. Efterfrågan minskade inom medicinteknik mot mycket tuffa jämförelser medan den var stabil inom process- och mekanisk industri. Omvärdering av tilläggsköpeskillingar påverkade resultatet i kvartalet negativt med cirka 4 MSEK. ELECTRIFICATION Electrifications nettoomsättning ökade med 10 procent till 1 024 MSEK (929) och EBITA ökade med 15 procent till 130 MSEK (114). Marknad Affärsläget för affärsområdet Electrification var bra under första kvartalet med särskilt gynnsam utveckling för bolagen inom försvar, specialfordon samt lösningar till elektronikproduktion. Marknadsläget var stabilt inom data & telekom, medicinteknik samt för batterilösningar medan efterfrågan minskade inom vindkraft och bygg- och installation. ENERGY Energys nettoomsättning ökade med 14 procent till 1 428 MSEK (1 251) och EBITA ökade med 27 procent till 198 MSEK (156). Marknad Affärsområdet Energy hade positivt affärsläge och stabil efterfrågan på hög nivå. Bolagen verksamma inom infrastrukturprodukter till stam- och regionnät hade bra efterfrågan medan antalet projektavslut minskade något mot tuffa jämförelser. Försäljningen utvecklades positivt för enheterna verksamma inom nischade produkter för elkraftsdistribution, tillverkningsindustri samt bygg- och installation medan marknadsläget var svagare inom fiberutbyggnad och vindkraft. Omvärdering av tilläggsköpeskillingar påverkade resultatet i kvartalet positivt med cirka 5 MSEK. INDUSTRIAL SOLUTIONS Industrial Solutions nettoomsättning ökade med 17 procent till 923 MSEK (788) och EBITA ökade med 19 procent till 157 MSEK (132). Marknad Det var bra affärsläge för affärsområdet Industrial Solutions som helhet under första kvartalet. För bolagen exponerade mot skogs- och sågverksindustrin var försäljningen god medan efterfrågan på nya projekt var oförändrat svag. Marknadsläget var mycket bra för bolagen verksamma inom specialfordon medan det var stabilt inom avfall & återvinning och mekanisk industri. Affärsområdet belastades med en orealiserad valutakursförlust samt engångskostnader om cirka 9 MSEK under kvartalet. PROCESS TECHNOLOGY Process Technologys nettoomsättning ökade med 26 procent till 824 MSEK (654) och EBITA ökade med 28 procent till 112 MSEK (87). Marknad Marknadsläget var mycket bra under årets första kvartal för affärsområdet Process Technology. Efterfrågan var stark inom processindustrin, särskilt inom olja och gas, samt för bolagen verksamma inom energi och det marina segmentet liksom för lösningar till eftermarknad och service. Affärsläget inom mekanisk industri och skogsindustrin var stabilt på en hög nivå och det stärktes inom medicinteknik. Affärsområdet belastades med engångskostnader om cirka 8 MSEK under kvartalet. ===== SIDA 5 ===== 5ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 30 procent (30) och avkastning på sysselsatt kapital till 22 procent (21). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 66 procent (68). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 38 procent (34). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 21,95 SEK (16,50). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 4 310 MSEK (4 305) exklusive pensionsskuld om 219 MSEK (248). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,7 (0,9). Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 2 030 MSEK (1 902) per 30 juni 2023. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 547 MSEK (281). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 534 MSEK (778). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 33 MSEK (36) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 2 MSEK (1). Återköp av köpoptioner uppgick till 1 MSEK (3) och lösen av köpoptioner uppgick till 0 MSEK (11). Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 4 108, vilket kan jämföras med 3 911 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 149. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 882. Aktiestruktur Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK. Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktie, 10 röster per aktie 12 885 744 128 857 440 4,7% 33,1% B-aktie, 1 röst per aktie 259 908 240 259 908 240 95,3% 66,9% Totalt antal aktier före återköp 272 793 984 388 765 680 100,0% 100,0% Varav återköpta B-aktier -3 227 772 1,2% 0,8% Totalt antal aktier efter återköp 269 566 212 Addtech har tre utestående köpoptionsprogram om totalt 2 593 980 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen. Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av tot. aktier Lösenkurs per option Lösenkurs per aktie Lösenperiod 2022/2026 825 910 825 910 0,3% 180,10 180,10 8 sep 2025 - 10 jun 2026 2021/2025 768 070 768 070 0,3% 214,40 214,40 9 sep 2024 - 11 jun 2025 2020/2024 250 000 1 000 000 0,4% 538,10 134,53 4 sep 2023 - 5 jun 2024 Totalt 1 843 980 2 593 980 ===== SIDA 6 ===== 6ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Förvärv och avyttring Den 4 april förvärvades 90 procent av aktierna i INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland, till affärsområdet Process Technology. INDAG producerar och säljer dynamiska inlineblandare till processindustrin med huvudsakligt fokus på livsmedels- och kemisegmenten. Bolaget har 40 anställda och omsätter cirka 5 MEUR. Den 26 april förvärvades Clyde Holding Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Process Technology. Clyde är en ledande leverantör av produkter och system för pneumatisk transport till primärt process- och energiindustrin. Bolaget verkar globalt och har lång erfarenhet av komplexa projekt där de även erbjuder eftermarknadstjänster. Bolaget har 49 anställda och omsätter cirka 12 MGBP. Den 5 maj förvärvades 90 procent av aktierna i Feritech Global Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Industrial Solutions. Feritech är ledande inom design och tillverkning av skräddarsydda tekniska lösningar för den geotekniska undervattenssektorn. Bolaget har ett brett erbjudande och verkar globalt i huvudsak mot utbyggnaden av havsbaserad vindkraft. Bolaget har 21 anställda och omsätter cirka 4,5 MGBP. Den 1 juni förvärvades Electrum Automation AB, Sverige, till affärsområdet Electrification. Electrum utvecklar, producerar och säljer mobil elektronik och helhetslösningar till ledande tillverkare av maskiner och fordon. Bolaget har 22 anställda och omsätter cirka 80 MSEK. Den 1 juni förvärvades Darby Manufacturing Ltd., Kanada, till affärsområdet Industrial Solutions. Darby är en ledande leverantör av förarstolar till specialfordon på den nordamerikanska marknaden. Bolaget erbjuder såväl standard- som specialanpassade förarstolar från ledande tillverkare i Europa och USA. Bolaget har 14 anställda och omsätter cirka 6,5 MCAD. Den 26 juni förvärvades S. Tygesen Energi A/S, Danmark, till affärsområdet Energy. Tygesen säljer utrustning och elöverföringsmaterial för elektriska distributionsnät, transmissionsnät, järnväg och stationer i Danmark. Bolaget är även verksamt på Grönland, Island och Färöarna. Bolaget har 3 anställda och omsätter cirka 50 MDKK. Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april till 30 juni 2022 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2022/2023 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande: Förvärv 2022/2023 Tillträde Förvärvad andel, % Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde Intertrafo Oy, Finland April, 2022 100 30 15 Energy Electric Control Systems Automation AS, Norge April, 2022 100 75 31 Process Technology Impulseradar Sweden AB, Sverige April, 2022 88 80 27 Industrial Solutions C.K. Environment A/S, Danmark Maj, 2022 100 40 14 Process Technology Arruti Group, Spanien Juni, 2022 100 280 90 Energy Gotapack International AB, Sverige Juli, 2022 100 25 5 Process Technology Allied Insulators Ltd., Storbritannien Augusti, 2022 100 75 15 Energy Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna December, 2022 100 140 27 Process Technology MCS Europe Group B.V., Nederländerna Januari, 2023 100 75 19 Automation Drivhuset AB, Sverige Januari, 2023 100 35 7 Industrial Solutions Förvärv 2023/2024 Tillträde Förvärvad andel, % Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland April, 2023 90 55 40 Process Technology Clyde Holding Ltd., Storbritannien April, 2023 100 150 49 Process Technology Feritech Global Ltd., Storbritannien Maj, 2023 90 55 21 Industrial Solutions Electrum Automation AB, Sverige Juni, 2023 100 80 22 Electrification Darby Manufacturing Ltd., Kanada Juni, 2023 100 50 14 Industrial Solutions S. Tygesen Energi A/S, Danmark Juni, 2023 100 75 3 Energy * Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. ===== SIDA 7 ===== 7ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2023 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 115 MSEK, rörelseresultat med 19 MSEK och periodens resultat efter skatt med 14 MSEK. Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 154 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom fyra år och utfallet kan maximalt bli 195 MSEK. Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 16 MSEK (3) och redovisas i posten försäljningskostnader. Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden marginellt positivt med 0 MSEK (4). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande: Verkligt värde MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 Immateriella anläggningstillgångar 307 368 Övriga anläggningstillgångar 84 32 Varulager 85 121 Övriga omsättningstillgångar 238 241 Uppskjuten skatteskuld/skattefordran -80 -88 Övriga skulder -129 -110 Förvärvade nettotillgångar 505 564 Goodwill 308 366 Innehav utan bestämmande inflytande -36 -28 Köpeskilling 777 902 Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -106 -71 Avgår ej utbetald köpeskilling -181 -175 Påverkan på koncernens likvida medel 490 656 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. 2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. 3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 24 MSEK (20) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -38 MSEK (-38). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettotillgångar uppgick vid periodens utgång till 460 MSEK (-2). 1) 2) 3) ===== SIDA 8 ===== 8ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS såsom de antagits av EU med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats för delårsrapporten. Det finns inga nya av EU antagna IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som är tillämpliga på Addtech, eller ger en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning 2023/2024. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningstabeller av de nyckeltal som Addtech använder se sid 17-20. Risker och osäkerhetsfaktorer Addtechs resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som Addtech styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för Addtech är konjunkturläget, eller andra händelser som påverkar ekonomin som till exempel den världsomspännande covid-19-pandemin samt geopolitiska konflikter såsom Rysslands invasion i Ukraina, i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen. För mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer i förvaltningsberättelsen (sid 59-61) i årsredovisningen 2022/2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Addtech och närstående som väsentligen påverkat koncernens eller moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden. Säsongseffekter Addtechs försäljning av högteknologiska produkter och lösningar inom tillverkande industri och infrastruktur har ingen väsentlig säsongsvariation. Antal produktionsdagar samt kundernas efterfrågan och investeringsvilja kan dock variera mellan kvartalen. ===== SIDA 9 ===== 9ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Stockholm den 14 juli 2023 Niklas Stenberg VD och koncernchef Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. ÖVRIG INFORMATION Offentliggörande Denna information är sådan information som Addtech AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023 kl. 08.15 CET. Finansiell kalender 2023-08-23 Årsstämma 2023 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16, Stockholm kl 14:00 2023-10-26 Delårsrapport 1 april - 30 september 2023 2024-02-07 Delårsrapport 1 april - 31 december 2023 2024-05-16 Bokslutskommuniké 1 april 2023 - 31 mars 2024 För ytterligare information kontakta Niklas Stenberg, VD och koncernchef, telefon +46 8 470 49 00 Malin Enarson, ekonomidirektör, telefon +46 705 979 473 ===== SIDA 10 ===== 10ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 AFFÄRSOMRÅDEN Nettoomsättning per affärsområde 2023/2024 2022/2023 Kvartalsdata, MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Automation 897 962 877 810 761 Electrification 1 024 1 149 1 001 958 929 Energy 1 428 1 355 1 267 1 256 1 251 Industrial Solutions 923 937 802 709 788 Process Technology 824 875 713 690 654 Koncernposter -7 -11 -7 -5 -7 Addtechkoncernen 5 089 5 267 4 653 4 418 4 376 EBITA per affärsområde 2023/2024 2022/2023 Kvartalsdata, MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Automation 109 126 105 105 91 Electrification 130 143 118 126 114 Energy 198 176 169 159 156 Industrial Solutions 157 190 148 115 132 Process Technology 112 125 94 91 87 Koncernposter -10 -2 -4 -14 -10 EBITA 696 758 630 582 570 Avskr. på immateriella A.T. -101 -98 -94 -93 -88 - varav förvärv -96 -91 -88 -87 -84 Rörelseresultat 595 660 536 489 482 Nettoomsättning 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Automation 897 761 3 546 3 410 Electrification 1 024 929 4 132 4 037 Energy 1 428 1 251 5 306 5 129 Industrial Solutions 923 788 3 371 3 236 Process Technology 824 654 3 102 2 932 Koncernposter -7 -7 -30 -30 Addtechkoncernen 5 089 4 376 19 427 18 714 EBITA och EBITA- marginal 3 månader Rullande 12 månader 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Automation 109 12,2 91 12,0 445 12,5 427 12,5 Electrification 130 12,7 114 12,2 517 12,5 501 12,4 Energy 198 13,9 156 12,5 702 13,2 660 12,9 Industrial Solutions 157 17,1 132 16,8 610 18,1 585 18,1 Process Technology 112 13,6 87 13,3 422 13,6 397 13,5 Koncernposter -10 -10 -30 -30 EBITA 696 13,7 570 13,0 2 666 13,7 2 540 13,6 Avskr. på immateriella A.T. -101 -88 -386 -373 - varav förvärv -96 -84 -362 -350 Rörelseresultat 595 11,7 482 11,0 2 280 11,7 2 167 11,6 ===== SIDA 11 ===== 11ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Nettoomsättning per kundens geografiska hemvist 3 månader 30 jun 2023 MSEK Automation Electrification Energy Industrial Solutions Process Technology Koncern- poster Addtech koncernen Sverige 216 283 352 311 181 - 1 343 Danmark 172 96 260 7 134 0 669 Finland 156 105 112 187 108 - 668 Norge 55 91 289 43 124 - 602 Övriga Europa 255 397 334 213 203 - 1 402 Övriga länder 42 51 80 161 71 - 405 Koncernposter 1 1 1 1 3 -7 - Total 897 1 024 1 428 923 824 -7 5 089 Nettoomsättning per kundens geografiska hemvist 3 månader 30 jun 2022 MSEK Automation Electrification Energy Industrial Solutions Process Technology Koncern- poster Addtech koncernen Sverige 191 309 310 286 150 0 1 246 Danmark 150 106 312 9 98 0 675 Finland 128 124 80 134 115 0 581 Norge 54 100 240 32 92 - 518 Övriga Europa 207 228 231 200 144 0 1 010 Övriga länder 30 60 77 127 52 0 346 Koncernposter 1 2 1 0 3 -7 - Total 761 929 1 251 788 654 -7 4 376 Nettoomsättning per kundens segment 3 månader 30 jun 2023 MSEK Automation Electrification Energy Industrial Solutions Process Technology Koncern- poster Addtech koncernen Bygg & Installation 38 83 294 25 17 - 457 Data & Telekommunikation 29 54 110 0 1 - 194 Elektronik 63 250 60 3 6 0 382 Energi 59 141 654 8 117 - 979 Fordon 55 136 16 346 53 - 606 Medicinsk teknik 151 129 10 4 54 - 348 Mekanisk industri 246 101 86 86 123 - 642 Skog & Process 97 14 34 290 295 - 730 Transport 43 12 106 67 120 - 348 Övriga 115 103 57 93 35 0 403 Koncernposter 1 1 1 1 3 -7 - Total 897 1 024 1 428 923 824 -7 5 089 Nettoomsättning per kundens segment 3 månader 30 jun 2022 MSEK Automation Electrification Energy Industrial Solutions Process Technology Koncern- poster Addtech koncernen Bygg & Installation 28 68 287 21 34 - 438 Data & Telekommunikation 26 65 118 0 0 - 209 Elektronik 57 200 61 3 6 0 327 Energi 50 139 494 7 99 - 789 Fordon 51 142 21 268 36 - 518 Medicinsk teknik 131 85 14 4 40 - 274 Mekanisk industri 209 100 87 77 110 - 583 Skog & Process 89 9 37 279 191 - 605 Transport 29 16 83 58 104 - 290 Övriga 90 103 48 71 31 0 343 Koncernposter 1 2 1 0 3 -7 - Total 761 929 1 251 788 654 -7 4 376 ===== SIDA 12 ===== 12ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Nettoomsättning 5 089 4 376 19 427 18 714 Kostnad för sålda varor -3 518 -3 076 -13 533 -13 091 Bruttoresultat 1 571 1 300 5 894 5 623 Försäljningskostnader -713 -613 -2 693 -2 593 Administrationskostnader -249 -215 -956 -922 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -14 10 35 59 Rörelseresultat 595 482 2 280 2 167 - i % av nettoomsättning 11,7 11,0 11,7 11,6 Finansiella intäkter och kostnader -86 -44 -204 -162 Resultat efter finansiella poster 509 438 2 076 2 005 - i % av nettoomsättning 10,0 10,0 10,7 10,7 Skatt -117 -94 -474 -451 Periodens resultat 392 344 1 602 1 554 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 378 329 1 544 1 495 Innehav utan bestämmande inflytande 14 15 58 59 Resultat efter skatt per aktie före utspädning, SEK 1,40 1,20 5,75 5,55 Resultat efter skatt per aktie efter utspädning, SEK 1,40 1,20 5,75 5,55 Genomsnittligt antal aktier efter återköp, ’000 269 565 269 551 269 560 269 557 Antal aktier efter återköp vid periodens utgång, ’000 269 566 269 626 269 566 269 565 KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Periodens resultat 392 344 1 602 1 554 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar 4 1 4 1 Periodens omräkningsdifferenser 363 146 529 312 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Aktuariella effekter av nettopensionsförpliktelsen - 55 27 82 Övrigt totalresultat 367 202 560 395 Periodens totalresultat 759 546 2 162 1 949 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 734 528 2 088 1 882 Innehav utan bestämmande inflytande 25 18 74 67 ===== SIDA 13 ===== 13ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 mar 2023 Goodwill 4 365 3 719 3 935 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 672 2 386 2 377 Materiella anläggningstillgångar 1 280 1 112 1 179 Övriga anläggningstillgångar 80 69 80 Summa anläggningstillgångar 8 397 7 286 7 571 Varulager 3 457 3 039 3 326 Kortfristiga fordringar 3 830 3 369 3 768 Likvida medel 879 540 606 Summa omsättningstillgångar 8 166 6 948 7 700 Summa tillgångar 16 563 14 234 15 271 Eget kapital 6 364 4 826 5 573 Räntebärande avsättningar 219 248 218 Icke räntebärande avsättningar 706 587 633 Räntebärande långfristiga skulder 3 488 3 165 3 617 Icke räntebärande långfristiga skulder 23 9 18 Summa långfristiga skulder 4 436 4 009 4 486 Icke räntebärande avsättningar 110 73 87 Räntebärande kortfristiga skulder 1 701 1 680 1 096 Icke räntebärande kortfristiga skulder 3 952 3 646 4 029 Summa kortfristiga skulder 5 763 5 399 5 212 Summa eget kapital och skulder 16 563 14 234 15 271 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 mar 2023 Ingående balans 5 573 4 259 4 259 Inlösta, utfärdade och återköpta optioner -1 8 -17 Återköp av egna aktier - - -31 Utdelning, ordinarie - - -485 Utdelning, innehav utan bestämmande inflytande -3 -2 -34 Förändring, innehav utan bestämmande inflytande 36 28 28 Optionsskuld, förvärv - -13 -96 Periodens totalresultat 759 546 1 949 Utgående balans 6 364 4 826 5 573 ===== SIDA 14 ===== 14ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Resultat efter finansiella poster 509 438 2 076 2 005 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 273 184 796 707 Betald inkomstskatt -56 -105 -425 -474 Förändringar i rörelsekapital -179 -236 -270 -327 Kassaflöde från den löpande verksamheten 547 281 2 177 1 911 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -31 -35 -179 -183 Företagsförvärv och avyttringar -534 -778 -960 -1 204 Kassaflöde från investeringsverksamheten -565 -813 -1 139 -1 387 Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -485 -485 Återköp av egna aktier/förändring av optioner -1 8 -57 -48 Övrig finansieringsverksamhet 256 611 -193 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 255 619 -735 -371 Periodens kassaflöde 237 87 303 153 Likvida medel vid periodens ingång 606 437 540 437 Valutakursdifferens i likvida medel 36 16 36 16 Likvida medel vid periodens slut 879 540 879 606 VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT 30 jun 2023 31 mar 2023 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat - verkligt värde, säkringsinstrument 15 15 - 9 9 - Derivat - verkligt värde via resultatet 12 12 - 9 9 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 27 27 - 18 18 - Derivat - verkligt värde, säkringsinstrument 2 2 - 3 3 - Derivat - verkligt värde via resultatet 75 75 - 38 38 - Villkorade köpeskillingar - verkligt värde via resultatet 411 - 411 295 - 295 Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 488 77 411 336 41 295 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde. Villkorade köpeskillingar 30 jun 2023 31 mar 2023 Ingående balans 295 349 Årets förvärv 145 150 Återförda via resultaträkningen 0 -40 Utbetalda köpeskillingar -51 -192 Räntekostnader 2 11 Valutakursdifferenser 20 17 Utgående balans 411 295 ===== SIDA 15 ===== 15ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 NYCKELTAL 12 månader t.o.m. 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Nettoomsättning, MSEK 19 427 18 714 15 135 14 038 11 336 EBITDA, MSEK 3 012 2 872 2 257 2 077 1 501 EBITA, MSEK 2 666 2 540 1 971 1 803 1 251 EBITA-Marginal, % 13,7 13,6 13,0 12,8 11,0 Rörelseresultat, MSEK 2 280 2 167 1 651 1 501 989 Rörelsemarginal, % 11,7 11,6 10,9 10,7 8,7 Resultat efter finansiella poster, MSEK 2 076 2 005 1 553 1 433 937 Periodens resultat, MSEK 1 602 1 554 1 211 1 117 729 x Rörelsekapital 4 055 3 855 2 888 2 618 2 416 Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 66 66 68 69 52 Avkastning eget kapital, % 30 32 30 30 23 Avkastning sysselsatt kapital, % 22 22 21 20 15 Soliditet, % 38 36 34 34 35 x Finansiell nettoskuld, MSEK 4 529 4 325 4 553 4 061 3 134 Skuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,8 0,9 1,0 0,9 Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,5 1,5 2,0 2,0 2,1 Nettoskuld exkl. pensioner, MSEK 4 310 4 107 4 305 3 747 2 798 Nettoskuldsättningsgrad, exkl pensioner, ggr 0,7 0,7 0,9 0,9 0,8 Räntetäckningsgrad, ggr 11,9 13,7 20,2 22,4 15,8 x Medelantal anställda 3 882 3 781 3 434 3 317 3 068 Antal anställda vid periodens slut 4 108 3 911 3 753 3 556 3 133 NYCKELTAL PER AKTIE 12 månader t.o.m. SEK 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Resultat per aktie före utspädning 5,75 5,55 4,30 4,00 2,60 Resultat per aktie efter utspädning 5,75 5,55 4,25 3,95 2,60 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie 8,10 7,10 4,45 4,15 5,60 Eget kapital per aktie 21,95 19,25 16,50 14,60 11,95 Aktiekurs vid periodens slut 234,80 192,30 133,40 182,00 130,00 Genomsnittligt antal aktier efter återköp, ’000 269 560 269 557 269 465 269 400 269 051 Genomsnittligt antal aktier efter återköp justerat för utspädning, ’000 269 780 269 723 270 341 270 346 269 969 Antal utestående aktier efter återköp vid periodens utgång, ’000 269 566 269 565 269 626 269 528 269 275 För nyckeltalsdefinitioner, se sidan 17-19. ===== SIDA 16 ===== 16ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 3 månader Rullande 12 månader MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Nettoomsättning 24 20 87 83 Administrationskostnader -36 -28 -124 -116 Rörelseresultat -12 -8 -37 -33 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter -26 -30 713 709 Resultat efter finansiella poster -38 -38 676 676 Bokslutsdispositioner - - 338 338 Resultat före skatt -38 -38 1 014 1 014 Skatt 7 8 -56 -55 Periodens resultat -31 -30 958 959 Periodens totalresultat -31 -30 958 959 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 mar 2023 Immateriella anläggningstillgångar 1 1 1 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 6 201 5 362 5 503 Summa anläggningstillgångar 6 202 5 363 5 504 Kortfristiga fordringar 1 363 1 027 1 698 Kassa och bank 0 - - Summa omsättningstillgångar 1 363 1 027 1 698 Summa tillgångar 7 565 6 390 7 202 Bundet eget kapital 69 69 69 Fritt eget kapital 1 069 653 1 100 Summa eget kapital 1 138 722 1 169 Obeskattade reserver 391 302 391 Avsättningar 14 13 14 Långfristiga skulder 3 226 2 718 3 410 Kortfristiga skulder 2 796 2 635 2 218 Summa eget kapital och skulder 7 565 6 390 7 202 ===== SIDA 17 ===== 17ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 DEFINITIONER Avkastning på eget kapital¹ ² Resultat efter skatt dividerat med eget kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna. Avkastning på eget kapital mäter ur ett ägarperspektiv den avkastningen som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på rörelsekapital (R/RK)¹ EBITA dividerat med rörelsekapital. R/RK används för att analysera lönsamhet och är ett mått som premierar högt EBITA resultat och lågt rörelsekapitalbehov, se avstämningstabell på sida 20. Avkastning på sysselsatt kapital¹ Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av sysselsatt kapital. Komponenterna beräknas som snittet av de senaste 12 månaderna. Avkastning på sysselsatt kapital visar koncernens lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital, se avstämningstabell på sida 20. EBITA¹ Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten, se avstämningstabell på sida 20. EBITA-marginal¹ EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITDA¹ Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten, se avstämningstabell på sida 20. Eget kapital per aktie¹ Eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Måttet mäter hur mycket eget kapital som är hänförligt till respektive aktie och presenteras för att underlätta investerares analyser och beslut. Finansiell nettoskuld¹ Nettot av räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel. Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen, analysera koncernens skuldsättning samt dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om samtliga skulder förföll idag och eventuell nödvändig återfinansiering. Finansiell nettoskuld/EBITDA¹ Den finansiella nettoskulden dividerat med EBITDA. Finansiell nettoskuld jämfört med EBITDA ger ett nyckeltal för nettoskulden i relation till kassagenererande resultat i rörelsen, det vill säga ger en indikation på verksamhetens förmåga att betala sina skulder. Detta mått används allmänt av finansiella institutioner för att mäta kreditvärdigheten. Finansnetto¹ Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Används för att beskriva utvecklingen av koncernens finansiella aktiviteter. Förvärvad tillväxt¹ Förändringar i nettoomsättning som är hänförlig till rörelseförvärv jämfört med samma period föregående år. Förvärvad tillväxt används som en komponent för att beskriva utvecklingen av koncernens nettoomsättning där förvärvad tillväxt särskiljs från organisk tillväxt, avyttringar samt valutakurseffekter, se avstämningstabell på sida 20. ===== SIDA 18 ===== 18ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie¹ Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp. Måttet används för att investerare enkelt ska kunna analysera hur stort överskott från den löpande verksamheten som genereras per aktie. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar¹ Investeringar i anläggningstillgångar minus försäljningar av anläggningstillgångar. Måttet används för att analysera koncernens investeringar i förnyelse och utveckling av materiella anläggningstillgångar. Nettoskuld exklusive pensioner¹ Nettot av räntebärande skulder och avsättningar exklusive pensioner minus likvida medel. Ett mått som används för att analysera finansiell risk, se avstämningstabell på sida 20. Nettoskuldsättningsgrad, exklusive pensioner¹ ² Nettoskuld exklusive pensioner dividerat med eget kapital. Ett mått som används för att analysera finansiell risk, se avstämningstabell på sida 20. Organisk tillväxt¹ Förändringar i nettoomsättning exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, produktutbud och pris för liknande produkter mellan olika perioder, se avstämningstabell på sida 20. Resultat efter finansiella poster¹ Periodens resultat före skatt. Används för att analysera verksamhetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter. Resultat per aktie Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Aktieägarnas andel av periodens resultat efter skatt, dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier, justerat för tillkommande antal aktier vid nyttjande av utestående optioner. Räntetäckningsgrad¹ Resultat efter finansnetto plus räntekostnader och bankavgifter dividerat med räntekostnader och bankavgifter. Nyckeltalet mäter koncernens kapacitet att via sin verksamhet och finansiella intäkter generera ett tillräckligt stort överskott för att täcka sina finansiella kostnader, se avstämningstabell på sida 20. Rörelsekapital¹ Rörelsekapital (RK) mäts genom ett årsgenomsnitt definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. Rörelsekapital används för att analysera hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten, se avstämningstabell på sida 20. Rörelsemarginal¹ Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Måttet används för att ange hur stor andel i procent av omsättningen som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att företagets kostnader har betalats. Rörelseresultat¹ Rörelseintäkter minus rörelsekostnader. Används för att beskriva koncernens resultat före räntor och skatter. ===== SIDA 19 ===== 19ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Skuldsättningsgrad¹ ² Finansiell nettoskuld dividerat med eget kapital. Ett mått som används för att analysera finansiell risk. Soliditet¹ ² Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Sysselsatt kapital¹ Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och avsättningar. Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som lånats ut av företagets ägare eller som har lånats ut av långivare, se avstämningstabell på sida 20. Utestående antal aktier Totalt antal aktier reducerat med av bolaget återköpta egna aktier. ¹Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer. ²Minoriteten ingår i eget kapital när nyckeltalen beräknas. ===== SIDA 20 ===== 20ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 AVSTÄMNINGSTABELLER ALTERNATIVA NYCKELTAL EBITA och EBITDA 12 månader t.o.m Koncernen, MSEK 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten 2 280 2 167 1 651 1 501 989 Avskrivningar, immateriella anläggningstillgångar (+) 386 373 320 302 262 EBITA 2 666 2 540 1 971 1 803 1 251 Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar (+) 346 332 286 274 250 EBITDA 3 012 2 872 2 257 2 077 1 501 Rörelsekapital och avkastning på rörelsekapital (R/RK) 12 månader t.o.m Koncernen, MSEK 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 EBITA (rullande 12 månader) 2 666 2 540 1 971 1 803 1 251 Varulager, årsgenomsnitt (+) 3 319 3 154 2 314 2 058 1 722 Kundfordringar, årsgenomsnitt (+) 3 000 2 876 2 283 2 078 1 756 Leverantörsskulder, årsgenomsnitt (-) -2 264 -2 175 -1 709 -1 518 -1 062 Rörelsekapital (årsgenomsnitt) 4 055 3 855 2 888 2 618 2 416 Avkastning på rörelsekapital (R/RK) (%) 66% 66% 68% 69% 52% Förvärvad tillväxt och organisk tillväxt 3 månader 12 månader Koncernen 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2023 31 mar 2023 Förvärvad tillväxt (MSEK,%) 239 (5%) 436 (13%) 1 458 (9%) 1 655 (12%) Organisk tillväxt (MSEK,%) 302 (7%) 562 (17%) 2 226 (15%) 2 486 (17%) Avyttringar (MSEK,%) - (-) - (-) - (-) - (-) Valutakurseffekter (MSEK,%) 172 (4%) 99 (3%) 608 (4%) 535 (4%) Total tillväxt (MSEK,%) 713 (16%) 1 097 (33%) 4 292 (28%) 4 676 (33%) Räntetäckningsgrad 12 månader t.o.m Koncernen 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Resultat efter finansiella poster, MSEK 2 076 2 005 1 553 1 433 937 Räntekostnader och bankavgifter, MSEK (+) 191 158 81 67 63 Total 2 267 2 163 1 634 1 500 1 000 Räntetäckningsgrad, ggr 11,9 13,7 20,2 22,4 15,8 Nettoskuld exkl. pensioner och nettoskuldsättningsgrad exkl. pensioner 12 månader t.o.m Koncernen 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Finansiell nettoskuld, MSEK 4 529 4 325 4 553 4 061 3 134 Pensioner, MSEK (-) -219 -218 -248 -314 -336 Nettoskuld exklusive pensioner, MSEK 4 310 4 107 4 305 3 747 2 798 Eget kapital, MSEK 6 364 5 573 4 826 4 259 3 450 Nettoskuldsättningsgrad exklusive pensioner, ggr 0,7 0,7 0,9 0,9 0,8 Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital 12 månader t.o.m Koncernen, MSEK 30 jun 2023 31 mar 2023 30 jun 2022 31 mar 2022 31 mar 2021 Resultat efter finansiella poster 2 076 2 005 1 553 1 433 937 Finansiella kostnader (+) 275 210 187 152 93 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader 2 351 2 215 1 740 1 585 1 030 Balansomslutning, årsgenomsnitt (+) 15 107 14 280 11 887 11 001 9 309 Icke räntebärande skulder, årsgenomsnitt (-) -3 756 -3 581 -2 965 -2 705 -2 153 Icke räntebärande avsättningar, årsgenomsnitt (-) -704 -655 -528 -485 -413 Sysselsatt kapital 10 647 10 044 8 394 7 811 6 743 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22% 22% 21% 20% 15% ===== SIDA 21 ===== 21ADDTECH AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 JUNI 2023 Detta är Addtech Addtech är en svensk, börsnoterad tekniklösningskoncern som förenar det lilla bolagets flexibilitet och snabbhet med det stora bolagets resurser. Vi förvärvar, äger och utvecklar självständiga dotterbolag som säljer olika högteknologiska produkter och lösningar till kunder inom framför allt industri och infrastruktur. Med djup kompetens inom en rad olika nischer skapar våra dotterbolag tekniska, ekonomiska och hållbara mervärden för både kunder och leverantörer, och bidrar på så sätt till ökad effektivitet och konkurrenskraft för alla parter. Idag har vi över 150 bolag i cirka 20 länder, och en lång historik av uthållig, lönsam tillväxt. Vår vision Vi ska vara ledande inom värdeskapande tekniklösningar för en hållbar framtid och uppfattas som den mest kompetenta och långsiktiga samarbetspartnern av våra kunder, leverantörer och medarbetare. Affärsidén i korthet Addtech erbjuder högteknologiska produkter och lösningar till företag inom tillverkande industri och infrastruktur. Addtech tillför både tekniskt och ekonomiskt mervärde genom att vara en kompetent och affärsmässig samarbetspartner för kunder och tillverkare. Vi driver aktieägarvärde genom: de 150 dotterbolagen och deras förmåga att skapa vinsttillväxt bolagsstyrning som får bolagen att nå ännu bättre resultat och utveckling förvärv som tillför nya medarbetare, kunder och leverantörer ADDTECH AB (PUBL.) Org.nr: 556302-9726, Box 5112, 102 43 Stockholm, Besöksadress: Birger Jarlsgatan 43 Tel: +46 8 470 49 00, info@addtech.com