FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 ===== Q1 2024 Stabil position på en fortsatt svag marknad NYCKELTAL 2024 2023 2024-03-31 2023 Koncernen JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning, MSEK 2 169 2 287 9 217 9 335 Bruttovinst, MSEK 892 907 3 853 3 868 Bruttomarginal, % 41,1 39,7 41,8 41,4 Rörelseresultat, MSEK 65 112 701 748 Rörelsemarginal, % 3,0 4,9 7,6 8,0 Justerad EBITA, MSEK 84 127 784 827 Justerad EBITA-marginal, % 3,9 5,6 8,5 8,9 Avkastning på eget kapital, % 13 14 Eget kapital per aktie 2, SEK 73,17 67,79 73,17 72,19 Soliditet, % 40 41 40 41 1) Före och efter utspädning. 2) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. DELÅRSRAPPORT 1 januari—31 mars Q1 2024 1 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 FÖRSTA KVARTALET I SAMMANDRAG l Nettoomsättningen minskade med -5,2 procent till 2 169 MSEK (2 287). Den organiska tillväxten var -6,3 procent. l Bruttomarginalen ökade till 41,1 procent (39,7). l Justerad EBITA minskade till 84 MSEK (127), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,9 procent (5,6). l Rörelseresultatet minskade till 65 MSEK (112) och rörelse- marginalen uppgick till 3,0 procent (4,9). Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -4 MSEK (0). l Resultatet uppgick till 23 MSEK (68). l Resultat per aktie uppgick till 0,46¹ SEK (1,35¹). l Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 128 MSEK (146). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET l Alligo slutförde förvärven av Svets och Tillbehör i Sverige AB, Svetspartner i Malmö AB och Tore Vagle AS den 2 januari 2024. l Under kvartalet har nyetableringar skett i Boden, Västervik och Herttoniemi. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG l Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i de finska bolagen Hämeen Teollisuuspalvelu Oy och Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy som har verksamhet på flera orter i södra Finland. Bolagen säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkes- kläder och personligt skydd och omsätter tillsammans cirka 15 MEUR. ===== SIDA 2 ===== Q1 2024 2 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 S om förväntat fortsatte avmattningen i efterfrågan på marknaden under det första kvartalet. Den svenska marknaden utvecklades svagt, i linje med vad vi sett det senaste året, samtidigt som avmattningen i Norge och Finland fortsatte. Alligo är väl rustat för att möta förutsättningarna på den svagare marknaden och vårt fokus ligger på det vi själva kan påverka. Under det första kvartalet har vi fortsatt parera den underliggande mark - nadsförändringen med anpassningar i kostnadsstrukturen, samtidigt som vi arbetat vidare med att stärka vårt erbjudande och position. God motståndskraft på en fortsatt svag marknad Nettoomsättningen för det första kvartalet minskade med -5,2 procent och uppgick till 2 169 MSEK (2 287). Avmattningen i efterfrågan resulterade i en negativ organisk tillväxt i samtliga länder som totalt uppgick till -6,3 pro- cent. Den svaga försäljningsutvecklingen är relaterad till de flesta av våra branschsegment med undantag för olja- och gas i Norge. Påsken inföll under det första kvartalet i år vilket gav ogynnsamma kalendereffekter. I Finland påverkades försäljningen även negativt av en strejk som lamslog logistikfunktioner och industrianläggningar. Effekten av påsk och strejk på nettoomsättningen beräknas till cirka 75 MSEK. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,3 procent, vilket hade en viss positiv motverkande effekt. Den negativa organiska tillväxten tillsammans med påskeffekten och strejk i Finland gav en resultatförsämring under det första kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 65 MSEK (112) och justerad EBITA uppgick till 84 MSEK (127), vilket motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,9 procent (5,6). I Finland belastades resultatet även av kostnader för genomförda butiksinvesteringar i syfte att möta behoven hos små och medelstora kunder. Anpassningar i kostnadsstrukturen tillsammans med de marginalförstärkande åtgärder vi genomfört hade en viss motverkande effekt på den svaga försäljningen. Organisationsförändringar i samband med besparingsprogram belastade rörelseresultatet med -4 MSEK. Strategiska förvärv Förvärv är ett viktigt verktyg för att driva utveckling och tillväxt i Alligo, inte minst i tider med lägre tillväxt på marknaden. Genom förvärv av lönsamma bolag som passar in strategiskt kan vi stärka vårt erbjudande och position. Vi arbetar löpande med att utvärdera möjligheter till förvärv och efter kvartalets utgång har vi tecknat avtal om förvärv av två bolag med verksamhet på flera orter i södra Finland. Bolagen som säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkeskläder och personligt skydd passar mycket bra in i vår verksamhet. Lansering av infästning under eget varumärke I kvartalet har vi påbörjat lanseringen av ett fullgott industriinfästnings - sortiment under vårt egna varumärke Inno. I sortimentet ingår de vanligaste infästningsprodukter som våra kunder köper idag. Alla produkter går att köpa i lösvikt, något som är viktigt för kunderna när de handlar infästning i butik. Sortimentet kommer succesivt att utökas över tid med målsättningen att bli en helhetsleverantör inom infästning till våra kunder. Med Inno stärker vi vårt erbjudande och konkurrenskraft och kan ta nya marknadsandelar inom infästning. Den finska marknaden är först ut och till hösten lanseras Inno industriinfästning i våra butiker i Sverige och Norge. Vi utvecklar branschens första cirkulära helhetslösning Under april har vi påbörjat ett pilotprojekt för vår nya helhetslösning för arbetskläder, Smartwear, tillsammans med en kund på den svenska marknaden. Erbjudandet fokuserar på viktiga kundvärden som enkelhet, hållbarhet och kostnadsbesparing. Kunden får hjälp att välja ett anpassat sortiment utifrån deras behov. Vi sköter tvätt av kläderna och hämtar och lämnar dem på plats i kundens verksamhet. Smartwear är under utveckling och kommer även att inkludera reparationer, återbruk och återvinning av uttjänta plagg, vilket gör erbju - dandet till branschens första cirkulära helhetslösning för arbets kläder. Kunden får löpande rapporter med statistik kring slitage och tvättning och kan följa viktiga nyckeltal inom hållbarhet och besparing. Positiv inför framtiden Trots det utmanande marknadsläget känner jag mig positiv inför framtiden. Alligo har ett attraktivt erbjudande till kunderna och en stark position på marknaden. Med vår gemensamma skalbara plattform, stabila finansiella grund och beprövade integrationsmodell har vi goda förutsättningar för lönsam tillväxt, både organiskt och genom förvärv. Norden är i grunden en stark marknad och när vi nu lägger ytterligare ett kvartal bakom oss vill jag tro att vi också är ett steg närmare en vändning. Under tiden fortsätter vi fokusera på försäljning, operationell effektivitet och förvärv av lönsamma bolag som passar in i vår verksamhet – allt för att bygga ett ännu starkare Alligo för framtiden. Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef VD-ORD Alligo är väl rustat för att möta förut- sättningarna på den svagare marknaden och vårt fokus ligger på det vi själva kan påverka ===== SIDA 3 ===== SKISSBILKD SKISSBILKD Q1 2024 3 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Alligo är en ledande aktör inom arbetskläder, personligt skydd, verktyg och förnödenheter i Norden. Vårt erbjudandet består av ett standar diserat produktsortiment med varor och tjänster som får företag att fungera. Genom konceptvarumärkena Swedol och Tools samt lokala specialist- varumärken möter vi professionella användare i hela Norden i de kanaler där de vill möta oss, oavsett om det är i butik, utesälj, digitala kanaler eller genom smarta lösningar på plats hos kund. Vi har byggt en integrerad organisation med en gemensam skalbar plattform som kan driva långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt, både organiskt och genom förvärv. Vi drivs av vår vision att bli oslagbara som partner till våra kunder och leverantörer, arbetsgivare för våra medarbetare och ledare för hållbar utveckling i vår bransch. Fristående butiker SVERIGE: Mercus, Company Line, Reklamproffsen, Industriprofil, TriffiQ, Profilmakarna, Defacto, Magnusson Agentur, Profeel, Z-Profil, Kents Textiltryck, Olympus Profile, Topline, Svets och Tillbehör i Sverige och Svetspartner i Malmö. NORGE: Tore Vagle. FINLAND: Metaplan, Liukkosen Pultti, Kitakone och Pirkka-Hitsi. ALLIGO PÅ EN MINUT GEOGRAFISK NÄRVARO NORGE: 57 butiker FINLAND: 41 butiker SVERIGE: 116 butiker ===== SIDA 4 ===== Q1 2024 4 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Första kvartalet 2024 Nettoomsättningen minskade med -5,2 procent till 2 169 MSEK (2 287). Genomförda förvärv påverkade nettoomsättningen positivt, men det kompenserar inte för negativ organisk tillväxt på samtliga marknader, negativa valutaeffekter och en handelsdag färre som en följd av påsk. Den organiska tillväxten uppgick till -6,3 procent och är svagt positivt påverkad av tre nyetableringar under kvartalet. Nettoomsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, minskade med -6,4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Avmattningen i marknaden fortsatte under kvartalet och flertalet kund - segment påverkades. Påsken som inföll under det första kvartalet i år och strejk i Finland bidrog ytterligare till nedgången jämfört med i fjol. Effekten på omsättningen beräknas till cirka 75 MSEK. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,3 procent och är främst hänförlig till genomförda förvärv i Sverige, men även i Finland och Norge. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 18,0 procent (17,6). Ökningen är hänförlig till Norge och Finland, medan andelen i Sverige minskar som en följd av genomförda förvärv. Av andelen egna varumärken står arbetskläder och skydd för 78,4 procent och verktyg och förnöden- heter för 21,6 procent. I kvartalet uppgick andelen butiksförsäljning till 51 procent (52), andelen direktförsäljning till 45 procent (44) och reste - rande 5 procent (5) avser produktmedia. Valutaomräkningseffekter påver - kade nettoomsättningen negativt med 17 MSEK, drivet av utvecklingen i NOK och motverkat av utvecklingen i EUR. KONCERNENS UTVECKLING FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING 2024 2023 JAN–MAR JAN–DEC Förändringar i nettoomsättning för: Jämförbara butiker i lokal valuta, % -6,4 -1,4 Valutaeffekter, % -0,7 0,0 Antal handelsdagar, % -1,5 -0,8 Nyetablerade butiker i lokal valuta, % 0,1 - Övriga enheter 1, % 3,3 3,5 Summa förändring, % -5,2 1,3 1) Förvärv och avyttringar. NETTOOMSÄTTNING 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 Q4 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q1 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 Q4 2024 Q1 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Per kvartal 2 275 2 118 2 723 2 287 2 388 2 122 2 538 2 169 Rullande 12 8 662 8 924 9 211 9 403 9 516 9 520 9 335 9 217 NETTOOMSÄTTNING EGNA VARUMÄRKEN JAN–MAR 2024 22% Verktyg & förnöd - enheter18% Egna varumärken Varav 82% Externa varumärken 78% Arbetskläder & personligt skydd 51% Butik 5% Produktmedia 45% Direktförsäljning inkl. webb FÖRSÄLJNING PER KANAL JAN–MAR 2024 Andel av omsättning samt fördelning per produktkategori ===== SIDA 5 ===== Q1 2024 5 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Första kvartalet 2024 Rörelseresultatet uppgick till 65 MSEK (112). Justerad EBITA (rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella till- gångar som uppkommit vid förvärv) uppgick till 84 MSEK (127), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,9 procent (5,6). Resultatförsämringen var hänförlig till svagare efterfrågan på samtliga marknader vid sidan av nega- tiv effekt av påsk och strejk i Finland som beräknas ha påverkat justerad EBITA med cirka 25 MSEK. Marginalförbättringar och kostnadsanpassningar motverkar till viss del den svagare försäljningen. Resultatförsämringen i Finland var även en följd av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. Rörelseresultatet belastades netto med jämförelsestörande poster om -4 MSEK (0) avseende kostnader för organi- sationsförändringar i samband med genomförda besparingsprogram. Samordningen mellan Tools och Swedol är i princip slutförd och det är endast sortimentsanpassning som kvarstår att fullt ut implementera vid sidan av affärssystembyte i Norge som planeras till början på 2025. Netto har antalet butiker ökat från 209 till 214 genom förvärv och tre nyetableringar. Under kvartalet har 3 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 0 MSEK härstammar från det tredje kvar- talet 2020 och 3 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Omstrukturerings - reserven från tredje kvartalet 2020 uppgår till 1 MSEK (ursprungligen 97 MSEK). Omstruktureringsreserven som härstammar från tredje kvartalet 2021 avseende samordning av logistik i Sverige uppgår till 59 MSEK mot initiala 108 MSEK. Båda omstruktureringsreserverna har nyttjats enligt ursprunglig plan. Den effektiva skattesatsen uppgick till 28,1 procent (22,7). Den högre effektiva skattesatsen förklaras av högre schablonränta av periodiseringsfond i kombination med lägre resultat före skatt. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 32 MSEK (88) och resultatet efter skatt till 23 MSEK (68), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,46 SEK (1,35) för kvartalet. Koncernens lönsamhet mätt som avkastning på eget kapital uppgick till 13 procent för den senaste 12-månadersperioden och motsvarande 11 procent avkastning på sysselsatt kapital. RESULTAT JUSTERAD EBITA 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 Q4 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q1 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 Q4 2024 Q1 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Per kvartal 172 181 298 127 201 191 308 84 Rullande 12 676 708 756 778 807 817 827 784 ===== SIDA 6 ===== Q1 2024 6 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Första kvartalet 2024 Nettoomsättningen i Sverige minskade med -2,2 procent och uppgick till 1 244 MSEK (1 272). Den organiska tillväxten var negativ, men motverkades delvis av förvärven av Svets och Tillbehör i Sverige AB, Svetspartner i Malmö AB samt Topline AB. Den svagare efterfrågan i marknaden har fortsatt in i 2024 vid sidan av en negativ effekt av påsk i kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -5 procent och är relaterad till flertalet kundsegment. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 75 MSEK (85) och justerad EBITA-marginal till 6,0 procent (6,7). Resultatförsämringen var en följd av lägre volymer medan marginalförbättringar samt kost - nadsanpassningar har en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jäm - förelsestörande poster om netto -2 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 22,0 procent (22,8). Minskningen förklaras av genomförda förvärv. Under kvartalet uppgick andelen butiksförsäljning till 59 procent (65), andelen direktförsäljning till 32 procent (27) och resterande 9 procent (8) avser produktmedia. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 116 (112). Under kvartalet har nyetableringar skett i Boden och Västervik. Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningsarbetet och stärka marginalerna inom industrisegmentet genom förbättrad sälj- och sortimentsstyrning samt ytterligare anpassa kostnadsmassan. Nettoomsättningen i Norge minskade med -6,9 procent och uppgick till 623 MSEK (669), negativt påverkad av utvecklingen i NOK. Den organiska tillväxten var negativ, men motverka - des delvis av förvärvet av Tore Vagle AS. Avmatt- ningen som noterades i det fjärde kvartalet har fortsatt in i 2024 vid sidan av en negativ effekt av påsk i kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -4 procent och är relaterad till flertalet kundsegment förutom olje- och gas - industrin. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 15 MSEK (35) och justerad EBITA-marginal till 2,4 procent (5,2). Resultatförsämringen var en följd av lägre volymer medan förbättrad sälj- och sortimentsstyrning samt kostnadsanpassningar har en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -1 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 15,4 procent (13,9). I kvartalet uppgick andelen butiksförsälj - ning till 47 procent (43) och andelen direktför- säljning till 53 procent (57). Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 57 (57). Arbete pågår med att etablera en mer gynn - sam kundmix i form av högre andel små och medelstora kunder samt stärka sälj- och sorti - mentsstyrningen för att förbättra marginalerna och samtidigt reducera kostnaderna. Nettoomsättningen i Finland minskade med -10,5 procent och uppgick till 376 MSEK (420). Den organiska tillväxten var negativ, men motverkades delvis av förvärven av Kitakone Oy och Tampereen Pirkka-Hitsi Oy. Den svagare efterfrågan i marknaden har fortsatt in i 2024 vid sidan av en negativ effekt av påsk i kvartalet och strejk. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -15 procent och nedgången är tydlig inom tillverkningsindustrin, men även inom flertalet andra kundsegment. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till -4 MSEK (11) och justerad EBITA-mar- ginal till -1,1 procent (2,6). Resultatförsämringen var en effekt av lägre volymer samt satsning - arna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -1 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 9,6 procent (8,3). I kvartalet uppgick andelen butiksförsälj - ning till 28 procent (26) och andelen direkt- försäljning till 72 procent (74). Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 41 (40). Under kvartalet har en nyetablering skett i Herttoniemi. Kundmixen är fortsatt ogynnsam, men akti - viteter pågår för att öka andelen små och medel- stora kunder, bland annat genom nyetableringar och investeringar i befintliga butiker. UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT SVERIGE JAN–MAR 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 1 244 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 6,0% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 22,0% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 varav Swedol / fristående . . . . . . . . . . . 92 / 24 NORGE JAN–MAR 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . 623 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 2,4% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 15,4% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 varav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . . 56 / 1 FINLAND JAN–MAR 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . 376 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . -1,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . . 9,6% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 varav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . . 36 / 5 55% Sverige 17% Finland 28% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–MAR 2024 87% Sverige -5% Finland 17% Norge JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–MAR 2024 ===== SIDA 7 ===== Q1 2024 7 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar för perioden uppgick till 131 MSEK (157). Under perioden ökade varulagret med 15 MSEK (45). Genomsnittligt lagervärde uppgick till 2 376 MSEK (2 156) och lageromsättningshastigheten uppgick till 3,9 (4,3). Rörelse- fordringarna minskade med 68 MSEK och rörelseskulderna minskade med 56 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick således till 128 MSEK (146). Periodens kassaflöde har även påverkats av investeringar i och avyttringar av anläggningstillgångar med 34 MSEK (31) netto samt förvärv av dotterbolag med 124 MSEK (37). Investeringar i anläggnings - tillgångar är i huvudsak relaterade till utveckling av e-handelslösningar, tjänstekoncept, nyetableringar och butiksanpassningar. Finansiell ställning och finansiering Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 2 849 MSEK jämfört med 2 640 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 565 MSEK jämfört med 1 449 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Till - gängliga likvida medel inklusive beviljad kredit som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 1 135 MSEK jämfört med 1 251 vid räkenskapsårets ingång. Under det första kvartalet 2022 refinansierades verksamheten som en följd av utdelningen av Momentum Group. Den totala kreditfaciliteten uppgår till 2 300 MSEK, exklusive en checkräkningskredit om 400 MSEK. Kredit - faciliteten upptogs i mars 2022 och förlängdes med ett år i mars 2023 och med ett ytterligare år i mars 2024. Kreditfaciliteten löper därmed till 2027. Räntan är kopplad till STIBOR och ett påslag kopplat till förhållandet mellan operativ nettoskuld och justerad EBITDA. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 40 procent. Eget kapital per aktie uppgick till 73,17 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 72,19 SEK vid räkenskapsårets ingång. Förvärv 2024 Under det första kvartalet 2024 slutförde Alligo tre företagsförvärv: Förvärv av Tore Vagle AS Den 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 39 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv av Svets och Tillbehör i Sverige AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service - verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv av Svetspartner i Malmö AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har tio anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv efter periodens utgång Efter periodens utgång tecknade Alligo avtal om två företagsförvärv: Förvärv av Hämeen Teollisuuspalvelu Oy Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Hämeen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget bedriver verksamhet i Tavastehus och säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkeskläder och personligt skydd, med ett särskilt fokus på försvars - industrin. Hämeen Teollisuuspalvelu Oy omsätter cirka 7,5 MEUR och har 16 anställda. Förvärvet förväntas slutföras under det andra kvartalet 2024. Förvärv av Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget har verksamhet på flera orter i södra Finland och säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkeskläder och personligt skydd. Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy omsätter cirka 7,1 MEUR och har 26 anställda. Förvärvet förväntas slutföras under det andra kvartalet 2024. Personal Vid periodens utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 2 465 jämfört med 2 443 vid årets ingång. Ökningen av antalet anställda förklaras av genomförda företagsförvärv. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Alligo och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under perioden. Moderbolaget Vid periodens utgång bestod koncernen av moderbolaget Alligo AB och totalt 34 svenska och utländska dotterbolag. Moderbolagets verksamhet omfattar koncernövergripande ledning inklusive funktion för juridik och Investor Relations. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 6 MSEK (8) och resultatet efter finansiella poster till -4 MSEK (-6). Resultatet har belas - tats med jämförelsestörande poster om 0 MSEK (0). Balansomslutningen upp gick till 4 651 MSEK (4 130) och soliditeten var 38 procent (45). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2). ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 8 ===== Q1 2024 8 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Alligo noterades under namnet Momentum Group AB på Nasdaq Stockholm den 21 juni 2017. Efter stämmobeslut den 2 december 2021 bytte moderbolaget i koncer - nen namn till Alligo AB. Sedan den 15 december 2021 handlas den noterade B-aktien under kortnamnet ALLIGO B med ISIN-koden SE0009922305. Aktien och aktiekapitalet Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 102 MSEK. Fördelningen per aktieslag vid periodens utgång den 31 mars 2024 var enligt tabellen nedan: Kvotvärdet är 2,00 SEK per aktie. Varje aktie av serie A medför tio röster och varje aktie av serie B medför en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar, resultat och utdelning. Omvandlingsförbehåll i bolagsordningen tillåter omvandling av A-aktie till B-aktie. Nordstjernan AB är den enda aktieägaren med ett innehav vars totala röstetal överstiger en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. Nordstjernans innehav motsvarar 54,6 procent av de utestående aktierna och 49,6 procent av rösterna i Alligo. Incitamentsprogram Köpoptionsprogram 2022/2025 På årsstämman 2022 beslutades om ett köpoptionsprogram omfattande högst 185 000 optioner motsvarande cirka 0,36 procent av totala antalet aktier och cirka 0,33 procent av totala antalet röster i bolaget. Programmet är riktat till nyckelpersoner i ledande ställning och ger möjlighet att till marknadspris förvärva köpoptioner avseende av Alligo återköpta aktier av serie B. Efter två år ska en subvention betalas ut motsvarande den erlagda premien för varje köpoption (före skatt) givet att optionsinnehavarens anställning i koncernen ej är uppsagd och att köpoptionerna ej avyttrats före denna tidpunkt. Subventionen periodiseras som en upplupen kostnad fram till dess att tiden för anställningsvillkoret är uppfyllt. Subvention belastas även med sociala avgifter. Varje köpoption berättigar till förvärv av en (1) återköpt aktie av serie B i bolaget vid tre tillfällen: 1) under perio- den från och med den 2 juni 2025 till och med den 16 juni 2025, 2) under perioden från och med den 18 augusti 2025 till och med den 1 september 2025, samt 3) under perioden från och med 3 november 2025 till och med 17 november 2025. Lösenpriset har beräknats till 129,30 SEK baserat på 120 procent av det volymvägda medeltalet av betalkursen under perioden 12 maj till 25 maj 2022. Om börskursen vid den tidpunkt köpoptionen påkallas överstiger 194,00 SEK ska lösenkursen ökas krona för krona med det belopp som överstiger 194,00 SEK. Optionspremien har beräknats till 7,82 SEK och utförts av en oberoende tredje part enligt den vedertagna Black & Scholesmodellen. 185 000 köpoptioner har tilldelats och på marknadsmässiga villkor förvärvats av anställda. Av dessa har 80 000 för - värvats av koncernens VD och CFO och 105 000 av övriga nyckelpersoner. Inbetald optionspremie uppgår till totalt 1,4 MSEK. Innehav av egna aktier Med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 24 maj 2023 fattade Alligos styrelse den 15 augusti beslut om att återköpa egna aktier av serie B. Syftet med återköpen är att framtida förvärv av företag eller verksamhe - ter kan ske genom betalning med egna aktier och att kunna anpassa kon - cernens kapitalstruktur. Återköpen kommer att genomföras löpande, vid ett eller flera tillfällen, fram till årsstämman 2024. Under det tredje kvartalet 2023 återköptes 430 000 stycken aktier, motsvarande 0,8 procent av totalt antal aktier och 0,8 procent av totalt antal röster. Per den 31 mars 2024 uppgick Alligos innehav av egna aktier av serie B till 855 300 stycken, vilket motsvarar 1,7 procent av totalt antal aktier och 1,5 procent av totalt antal röster. Det har inte skett några förändringar i innehavet av egna aktier efter periodens utgång. Styrelsens förslag till kontant utdelning Styrelsen föreslår årsstämman den 23 maj 2024 en utdelning om 3,50 SEK (3,00) per aktie, motsvarande 35 procent (31) av resultatet per aktie för räkenskapsåret. Med beaktande av de återköpta aktierna av serie B motsvarar den föreslagna utdelningen totalt 175 MSEK (151). AKTIEN AKTIESLAG 2024-03-31 A-aktier 564 073 B-aktier 50 342 116 Totalt antal aktier före återköp 50 906 189 Avgår: Återköpta B-aktier -855 300 Totalt antal aktier efter återköp 50 050 889 ===== SIDA 9 ===== Q1 2024 9 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Alligos resultat, finansiella ställning och strategiska position påverkas av både interna faktorer som koncernen styr över och externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa risk - faktorer som har störst betydelse för Alligo är konjunktur- och marknads - läget samt förändringar i antalet anställda, produktivitet och investerings - vilja inom tillverknings- och byggindustri i kombination med strukturella förändringar och konkurrenssituationen. Det senaste året har avmattningen i efterfrågan successivt tilltagit och konjunkturen har försämrats, vilket lett till en mer utmanande marknad. Alligos balanserade mix av företagskunder i olika storlekar och bransch - segment i tre länder har en dämpande effekt vid konjunkturella sväng - ningar och bidrar till riskspridning. Det råder också fortsatt osäkerhet kring utvecklingen i Röda havet och vilka framtida effekter det kan ha på fraktmarknad, råvarupriser, inflation och konjunktur. Samtidigt ökar de geopolitiska spänningarna i andra delar av världen och de potentiella effekterna är svårbedömda. Verksamheten har därför en hög beredskap för att möta förändringar i omvärldsläget och i konjunkturen. Valutakursförändringar och en svag svensk krona kan leda till dyrare inköp, framför allt i dollar, vilket riskerar att påverka marginalerna negativt. Alligo arbetar kontinuerligt med att parera förändringar i inköpspriser genom anpassning av prissättning till kund. För en mer detaljerad sammanställning över koncernens övriga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 32–35 i årsredovisningen för 2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäker - hetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER ===== SIDA 10 ===== Q1 2024 10 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Finansiella mål Alligos finansiella mål fokuserar på lönsam tillväxt, finansiell stabilitet och utdelning. Målen är satta utifrån Alligos förutsättningar under en strategiperiod på medellång sikt. Hållbarhetsmål Hållbarhetsmålen har sin utgångspunkt i Alligos vision och väsentliga hållbarhetsfrågor och syftar till att Alligo ska bli en ledare inom hållbar utveckling i branschen. MÅL UTFALL TILLVÄXT >5% Organisk tillväxt Genomsnittlig organisk tillväxt ska uppgå till mer än fem procent per år över en konjunkturcykel. Därutöver tillkommer tillväxt genom förvärv. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% LÖNSAMHET >10% Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginalen ska uppgå till mer än tio procent per år. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% SKULDSÄTTNING <3X Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA ska vara mindre än tre gånger. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% UTDELNING 30-50% Utdelning av nettoresultatet Utdelning i procent av nettoresultat ska uppgå till mellan 30 och 50 procent, med beaktande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% MÅL UTFALL ANSVARSFULLA LEVERANTÖRSRELATIONER >95% Ska uppfylla leverantörsstandarden Mer än 95 procent ska uppfylla Alligos leverantörsstandard¹, mätt som andel av det totala inköps värdet från leverantörer till standardsortimentet. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% NÖJDA KUNDER >75 Nöjd Kund Index Nöjd Kund Index (NKI) ska uppgå till mer än 75. HÄLSA <5% Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i förhållande till total schemalagd tid ska understiga fem procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% JÄMSTÄLLDHET > 30% Andel kvinnliga chefer Andelen kvinnliga chefer ska uppgå till mer än 30 procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% KLIMATPÅVERKAN➔ CO2 Minskade växthusgasutsläpp De klimatpåverkande utsläppen ska minskas. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% 1) Alligos leverantörsstandard omfattar avtal, accepterad uppförandekod för leverantörer med tillhörande kemikalierestriktionslistor och av leverantören genomförd självutvärdering kopplat till kraven i uppförandekoden. 2) Beräkningsunderlaget har justerats under 2023 och jämförelsetal för 2022 har räknats om enligt samma principer. 3) Metoden för att mäta kundnöjdhet är under revidering. Utfall för 2023 kan ej redovisas. NKI 2021 2022 20233 Sverige (Swedol) 76 76 – Sverige (Tools) 79 77 – Sverige (Grolls) 79 78 – Norge (Tools) 79 79 – Norge (Univern) 85 81 – Finland (Tools) 77 n.a. – Finland (Grolls) 76 n.a. – I december 2023 anslöt Alligo till Science Based Targets initiative. Innan utgången av 2025 ska koncernen fastställa mål för minskad klimatpåverkan. KONCERNENS MÅL 2 ===== SIDA 11 ===== Q1 2024 11 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 169 2 287 9 217 9 335 Övriga rörelseintäkter 35 33 129¹ 127¹ Summa rörelseintäkter 2 204 2 320 9 346 9 462 Varukostnader -1 277 -1 380 -5 364 -5 467 Personalkostnader -463 -451 -1 796 -1 784 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -147 -127 -553 -533 Övriga rörelsekostnader -252 -250 -932 -930 Summa rörelsens kostnader -2 139 -2 208 -8 645 -8 714 Rörelseresultat 65 112 701 748 Finansiella intäkter 5 3 15 13 Finansiella kostnader -38 -27 -138 -127 Finansnetto -33 -24 -123 -114 Resultat efter finansiella poster 32 88 578 634 Skatter -9 -20 -126 -137 Periodens resultat 23 68 452 497 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 23 68 446 491 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 6 6 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 0,46 1,35 8,89 9,76 Efter utspädning, SEK 0,46 1,35 8,88 9,76 1) I övriga intäkter ingår omvärderade villkorade tilläggsköpeskillingar om 6 MSEK. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Periodens resultat 23 68 452 497 PERIODENS ÖVRIGA TOTALRESULTAT Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer att omklassificeras 0 0 0 0 0 0 0 0 Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 21 -31 4 -48 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 6 -1 4 -3 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras -1 0 -1 0 26 -32 7 -51 Periodens övriga totalresultat 26 -32 7 -51 Periodens totalresultat 49 36 459 446 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 49 36 453 440 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 6 6 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 12 ===== Q1 2024 12 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 831 2 674 2 723 Nyttjanderättstillgångar 1 235 997 1 162 Materiella anläggningstillgångar 672 578 666 Finansiella placeringar 2 0 2 Andra långfristiga fordringar 30 26 29 Uppskjutna skattefordringar 61 65 59 Summa anläggningstillgångar 4 831 4 340 4 641 Omsättningstillgångar Varulager 2 413 2 297 2 348 Kundfordringar 1 197 1 231 1 164 Övriga kortfristiga fordringar 210 181 252 Likvida medel 550 206 382 Summa omsättningstillgångar 4 370 3 915 4 146 SUMMA TILLGÅNGAR 9 201 8 255 8 787 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 662 3 422 3 613 Innehav utan bestämmande inflytande 26 16 26 Summa eget kapital 3 688 3 438 3 639 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 2 115 1 743 1 831 Långfristiga leasingskulder 863 679 793 Avsättningar till pensioner 0 0 0 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 472 439 475 Summa långfristiga skulder 3 450 2 861 3 099 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 0 2 0 Kortfristiga leasingskulder 421 353 398 Leverantörsskulder 1 001 939 1 017 Övriga kortfristiga skulder 641 662 634 Summa kortfristiga skulder 2 063 1 956 2 049 SUMMA SKULDER 5 513 4 817 5 148 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 201 8 255 8 787 ===== SIDA 13 ===== Q1 2024 13 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 68 68 68 Övrigt totalresultat -32 -32 -32 Förvärv av delägda dotterbolag 0 11 11 Optionsskuld, förvärv¹ -22 -22 -22 Utgående eget kapital 2023-03-31 102 16 3 304 3 422 16 3 438 Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 491 491 6 497 Övrigt totalresultat -51 -51 -51 Utdelning -151 -151 -151 Återköp av egna aktier -46 -46 -46 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Värdeförändring optionsskuld -5 -5 -5 Optionsskuld, förvärv² -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-12-31 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Ingående eget kapital 2024-01-01 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Periodens resultat 23 23 23 Övrigt totalresultat 26 26 26 Utgående eget kapital 2024-03-31 102 23 3 537 3 662 26 3 688 1) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag samt Olympus Profile i Uddevalla AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 2) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, Olympus Profile i Uddevalla AB samt Topline AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. ===== SIDA 14 ===== Q1 2024 14 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 32 88 578 634 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 148 125 550 527 Betald skatt -49 -56 -134 -141 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 131 157 994 1 020 Förändring av varulager -15 -45 -53 -83 Förändring av rörelsefordringar 68 175 69 176 Förändring av rörelseskulder -56 -141 -35 -120 Kassaflöde från den löpande verksamheten 128 146 975 993 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -34 -31 -218 -215 Förvärv av dotterbolag och andra affärsenheter -124 -37 -213 -126 Kassaflöde från investeringsverksamheten -158 -68 -431 -341 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 280 0 372 92 Amortering av lån -84 -89 -373 -378 Återköp/försäljning av egna aktier - - -46 -46 Utbetald utdelning - - -151 -151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 196 -89 -198 -483 Periodens kassaflöde 166 -11 346 169 Likvida medel vid periodens början 382 215 206 215 Kursdifferenser i likvida medel 2 2 -2 -2 Likvida medel vid periodens slut 550 206 550 382 ===== SIDA 15 ===== Q1 2024 15 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 6 8 23 25 Övriga rörelseintäkter 0 0 3 3 Summa rörelseintäkter 6 8 26 28 Rörelsens kostnader -8 -12 -30 -34 Rörelseresultat -2 -4 -4 -6 Finansiella intäkter och kostnader -2 -2 -8 -8 Resultat efter finansiella poster -4 -6 -12 -14 Bokslutsdispositioner - - 108 108 Resultat före skatt -4 -6 96 94 Skatter 1 1 -20 -20 Periodens resultat -3 -5 76 74 Det finns inga poster i moderbolaget som redovisas som övrigt totalresultat. Summan av totalresultat motsvarar därför periodens resultat. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 3 435 3 433 3 432 Summa anläggningstillgångar 3 435 3 433 3 432 Kortfristiga fordringar 725 536 564 Kassa bank 491 161 329 Summa omsättningstillgångar 1 216 697 893 SUMMA TILLGÅNGAR 4 651 4 130 4 325 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 102 102 102 Fritt eget kapital 1 635 1 756 1 638 Summa eget kapital 1 737 1 858 1 740 Obeskattade reserver 33 1 33 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 2 115 1 740 1 831 Kortfristiga skulder 762 527 717 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 4 651 4 130 4 325 ===== SIDA 16 ===== Q1 2024 16 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 NOT 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisning 2023 har tillämpats. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals svenska kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. NOTER NOT 2 Rörelsesegment Koncernens rörelsesegment består av de geografiska segmenten Sverige, Norge och Finland (inklusive Estland). Rörelsesegmenten speglar den operativa organisationen så som koncernens företagsledning och styrelse följer upp verksamheten. I Koncerngemensamt ingår koncernens ledning och stödfunktioner som bland annat Investor Relations och juridik. JAN–MAR 2024 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 177 617 375 2 169 2 169 Intern nettoomsättning 67 6 1 74 -74 0 Nettoomsättning 1 244 623 376 2 243 - -74 2 169 Justerad EBITA 75 15 -4 86 -2 - 84 Jämförelsestörande poster² -2 -1 -1 -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -11 -2 -2 -15 - - -15 Rörelseresultat 62 12 -7 67 -2 - 65 Anläggningstillgångar 3 326 819 593 4 738 0 - 4 738 JAN–MAR 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 204 663 420 2 287 - - 2 287 Intern nettoomsättning 68 6 0 74 - -74 0 Nettoomsättning 1 272 669 420 2 361 - -74 2 287 Justerad EBITA 85 35 11 131 -4 - 127 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -11 -3 -1 -15 - - -15 Rörelseresultat 74 32 10 116 -4 - 112 Anläggningstillgångar 3 184 611 454 4 249 0 - 4 249 JAN–DEC 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 5 058 2 569 1 708 9 335 9 335 Intern nettoomsättning 299 42 1 342 -342 0 Nettoomsättning 5 357 2 611 1 709 9 677 - -342 9 335 Justerad EBITA 612 160 61 833 -6 - 827 Jämförelsestörande poster 3 -9 -5 -6 -20 - - -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -40 -11 -8 -59 - - -59 Rörelseresultat 563 144 47 754 -6 - 748 Anläggningstillgångar 3 184 812 556 4 552 0 - 4 552 1) I rörelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Jämförelsestörande poster avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. 3) Jämförelsestörande poster avser kassation av Covid-material, kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. ===== SIDA 17 ===== Q1 2024 17 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 NOT 4 Verkligt värde på finansiella instrument Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick vid periodens slut till 45 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna baseras på bruttovinst för åren 2023–2025, samt omsättningstillväxt. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess redovisade värden. Köp- och söljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande värderas med utgångspunkt i villkoren i köpeavtal och aktieägaravtal och diskonteras till balansdagen. Den viktigaste parametern är aktiens värdeutveckling, vilken baseras på resultat fram till estimerad förfallotid - punkt. Värdeförändringar på köp- och säljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande redovisas direkt över eget kapital. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FÖRÄNDRINGAR FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE I NIVÅ 3 SKULDER, MSEK Villkorade köpeskillingar Köp- och säljoptioner Ingående värde 2024-01-01 26 47 Anskaffningsvärde förvärv 18 - Utbetalade tilläggsköpeskillingar - - Redovisat i rörelseresultatet 0 - Redovisat i finansnettot 0 - Redovisat mot eget kapital - - Omräkningsdifferenser 1 - Utgående värde 2024-03-31 45 47 Förväntade utbetalningar Förväntade utbetalningar < 12 månader 34 Förväntade utbetalningar > 12 månader 11 NOT 3 Intäkter per kategori LAND 2024 2023 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR JAN–DEC Sverige 1 177 1 204 5 058 Norge 617 663 2 569 Finland 375 420 1 708 Summa intäkter 2 169 2 287 9 335 PRODUKTVARUMÄRKEN 2024 2023 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR JAN–DEC Egna varumärken Sverige 259 275 1 210 Norge 95 92 424 Finland 36 35 175 Summa egna varumärken 390 402 1 809 Externa varumärken Sverige 918 929 3 848 Norge 522 571 2 145 Finland 339 385 1 533 Summa externa varumärken 1 779 1 885 7 526 Summa intäkter 2 169 2 287 9 335 ===== SIDA 18 ===== Q1 2024 18 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 NOT 5 Rörelseförvärv Rörelseförvärv 2024 Aktieöverlåtelser Alligo har genomfört tre företagsförvärv med tillträde under 2024. Inget av dessa förvärv anses så väsentligt att förvärvsanalysen redovisas separat. l Den 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 39 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service- verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har 10 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. De förvärvade bolagen som tillträddes den 2 januari har under perioden bidragit med 44 MSEK till koncernens nettoomsättning och 3 MSEK till koncernens justerade EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 138 MSEK, varav 18 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar. Förvärvskostnader om cirka 0 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader under perioden. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har inga tilläggsköpeskillingar utbetalats. Förvärvsanalyser En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Goodwill hänför sig till icke-identifierbara immateriella tillgångar och synergieffekter inom exempelvis inköp, logistik, IT och administration som förväntas uppkomma genom förvärvet. Goodwill har en obestämbar nytt - jandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över en bedömd nyttjandeperiod om 10 år. Att förvärvsanalyserna bedöms vara preliminära är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan förvärv. AKTIEÖVERLÅTELSER MSEK Redovisat värde Verkligt värde- justering Verkligt värde FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 28 28 Nyttjanderättstillgångar 41 41 Övriga anläggningstillgångar 2 2 4 Varulager 42 -8 34 Övriga omsättningstillgångar 26 26 SUMMA TILLGÅNGAR 70 63 133 FÖRVÄRVADE AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Långfristiga skulder 7 7 Leasingskulder 41 41 Uppskjuten skatteskuld 0 6 6 Kortfristiga rörelseskulder 24 24 SUMMA AVSÄTTNING OCH SKULDER 31 47 78 NETTO TILLGÅNGAR OCH SKULDER (identifierade) 39 16 55 Goodwill 83 Innehav utan bestämmande inflytande - Köpeskilling 138 Varav tilläggsköpeskilling -18 Utbetald tilläggsköpeskilling - Likvida medel i förvärvade verksamheter -2 Löst lån vid förvärv 6 PÅVERKAN PÅ KONCERNENS LIKVIDA MEDEL 124 ===== SIDA 19 ===== Q1 2024 19 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 NOT 5 Rörelseförvärv forts. GENOMFÖRDA FÖRETAGSFÖRVÄRV Förvärv – från och med räkenskapsåret 2020 Tillträde Nettoomsättning¹ Antal anställda¹ Swedol AB 2, SE / NO / FI April 2020 3 650 MSEK 1 046 Imatran Pultti Oy, FI April 2021 5 MEUR 11 RAF Romerike Arbeidstøy AS, NO Oktober 2021 16 MNOK 4 Liukkosen Pultti Oy, FI Februari 2022 4,5 MEUR 12 Lunna AS, NO Mars 2022 82 MNOK 26 H E Seglem AS Industriverksamhet³, NO Juni 2022 40 MNOK 8 Magnusson Agentur AB, SE Juli 2022 27 MSEK 6 LVH AS, NO Augusti 2022 13 MNOK 4 Profeel Sweden AB 4, SE November 2022 70 MNOK 18 Z-profil AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag 5, SE Januari 2023 40 MSEK 15 Olympus Profile i Uddevalla AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kitakone Oy, FI April 2023 3 MEUR 8 Topline AB5, SE Juni 2023 60 MSEK 16 Pirilä Group Oy (Tampereen Pirkka-Hitsi Oy), FI Juni 2023 5 MEUR 13 Tore Vagle AS, NO Januari 2024 39 MNOK 11 Svets och Tillbehör i Sverige AB, SE Januari 2024 120 MSEK 22 Svetspartner i Malmö AB, SE Januari 2024 25 MSEK 10 Förvärv – efter periodens slut Hämeen Teollisuuspalvelu Oy April 2024 7,5 MEUR 16 Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy April 2024 7,1 MEUR 26 1) Avser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2) Efter att det offentliga uppköpserbjudandet till aktieägarna i Swedol AB avslutats uppgick Alligos ägarandel till cirka 99 procent av aktierna. Tvångsinlösen för resterande utestående aktier i Swedol har påkallats och förhandstillträde till aktierna beviljades av skiljenämnden i tvångsinlösenprocessen i början av juli 2020. Alligo innehar därefter 100 procent av aktierna och rösterna i Swedol. 3) Förvärvet skedde genom en inkråmsöverlåtelse. 4) Alligo förvärvade 75 procent av aktierna. 5) Alligo förvärvade 70 procent av aktierna i respektive bolag. NOT 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ställda säkerheter 3 3 3 Eventualförpliktelser 10 11 10 Moderbolaget, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ställda säkerheter - - - Eventualförpliktelser - - - ===== SIDA 20 ===== Q1 2024 20 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Stockholm 25 april 2024 Alligo AB (publ) Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Informationen i denna rapport är sådan som Alligo AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 08:00 CET. UNDERTECKNANDE Göran Näsholm Ordförande Cecilia Marlow Styrelseledamot Pontus Boman Styrelseledamot Johan Sjö Styrelseledamot Christina Åqvist Styrelseledamot Stefan Hedelius Styrelseledamot Clein Johansson Ullenvik Verkställande direktör Johanna Främberg Styrelseledamot Personalrepresentant Emma Hammarlund Styrelseledamot Personalrepresentant ===== SIDA 21 ===== Q1 2024 21 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 NYCKELTALSÖVERSIKT 2024 2023 2024-03-31 2023 Koncernen JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC IFRS-NYCKELTAL Resultat per aktie Före utspädning, SEK 0,46 1,35 8,89 9,76 Efter utspädning, SEK 0,46 1,35 8,88 9,76 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 2 169 2 287 9 217 9 335 Bruttovinst, MSEK 892 907 3 853 3 868 Rörelseresultat, MSEK 65 112 701 748 Jämförelsestörande poster, MSEK -4 - -24 -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv, MSEK -15 -15 -59 -59 Justerad EBITA, MSEK 84 127 784 827 Avskrivningar på materiella och övriga immateriella anläggninstillgångar, MSEK 1 -32 -26 -117 -111 Justerad EBITDA, MSEK 107 147 874 914 Resultat efter finansiella poster, MSEK 32 88 578 634 Bruttomarginal, % 41,1 39,7 41,8 41,4 Rörelsemarginal, % 3,0 4,9 7,6 8,0 Justerad EBITA-marginal, % 3,9 5,6 8,5 8,9 Vinstmarginal, % 1,5 3,8 6,3 6,8 Lönsamhetsnyckeltal Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 30 32 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11 12 Avkastning på eget kapital, % 13 14 Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettoskuld, MSEK 2 849 2 571 2 849 2 640 Operativ nettoskuld, MSEK 1 565 1 539 1 565 1 449 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 1,8 1,6 Eget kapital 2, MSEK 3 662 3 422 3 662 3 613 Soliditet, % 40 41 40 41 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 2 465 2 413 2 465 2 443 Börskurs per aktie vid periodes slut, SEK 154 122 154 124 1) Totala avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv och effekter från IFRS 16. 2) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 22 ===== Q1 2024 22 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 DEFINITIONER OCH SYFTE MED NYCKELTAL Alligo redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Bruttomarginal Bruttovinst, dvs. nettomsättning minus kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. >> Används för att mäta produktlönsamheten . Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt >> Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter . Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten. >> Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder . Justerad EBITA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. >> Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten . Justerad EBITDA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, före av- och nedskrivning av materiella anläggnings - tillgångar, goodwill och andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner exklusive effekter på rörelse - resultatet hänförligt till redovisning enligt IFRS 16. >> Nyckeltalet används för att beräkna skuldsättnings - graden, exklusive effekter från IFRS 16 . Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultat - utveckling över tid . Anger hur stor andel i procent av nettoomsättningen som finns kvar för att täcka ränte betalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats . Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resultatutveckling över tid . Per affärsområde (rörelse- segment) visas justerad EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder . Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av netto omsättningen. >> Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt . Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK) Justerad EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt rörelse kapital mätt som summa rörelsekapital (kundfordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste 12 månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. >> Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar hög justerad EBITA och låg kapitalbindning . Används för att analysera lönsamheten i koncernen och dess olika verksamheter . Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, d .v .s . oberoende av dess finansiering . Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat . Finansiell nettoskuld Finansiell nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder . Operativ nettoskuld Operativ nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner . Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld dividerat med justerad EBITDA för rullande tolv månader. >> Nyckeltalet visar hur många av den senaste tolvmånaders periodens justerade EBITDA- resultat som skulle behövas för att betala av den operativa netto skulden . Som skuldsättningsgrad visar måttet på koncernens motståndskraft och räntekänslighet . Soliditet Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. >> Används för att analysera den finansiella risken i koncernen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital . Förändring i nettoomsättning för jämförbara butiker Nettoomsättning för jämförbara butiker avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, exklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år samt försäljning från nya butiker som etablerats under året. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, inklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Övriga enheter Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. ===== SIDA 23 ===== Q1 2024 23 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Alligo använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och Alligos prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informa - tionen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL BRUTTOVINST 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 169 2 287 9 217 9 335 Varukostnader -1 277 -1 380 -5 364 -5 467 Bruttovinst 892 907 3 853 3 868 JUSTERAD EBITA 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Rörelseresultat 65 112 701 748 Poster av jämförelsestörande karaktär Organisationsförändringar¹ 4 - 13 9 Kassation lager² - - 11 11 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv 15 15 59 59 Justerad EBITA 84 127 784 827 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 56 106 674 724 Av- och nedskrivningar av övriga immateriella anläggningstillgångar 9 8 36 35 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 23 18 81 76 Justerad EBITDA 107 147 874 914 1) Kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 2) Kassation av Covid-material. RÖRELSEKAPITAL 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt varulager 2 376 2 156 2 376 2 353 Genomsnittliga kundfordringar 1 198 1 187 1 198 1 207 Summa genomsnittliga rörelsetillgångar 3 574 3 343 3 574 3 561 Genomsnittliga rörelseskulder Genomsnittliga leverantörsskulder -966 -982 -966 -968 Summa genomsnittliga rörelseskulder -966 -982 -966 -968 Genomsnittligt rörelsekapital 2 608 2 361 2 608 2 593 Justerad EBITA 784 827 Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 30 32 SYSSELSATT KAPITAL 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittlig balansomslutning 8 680 7 969 8 680 8 513 Genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder -459 -408 -459 -448 Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder -1 643 -1 633 -1 643 -1 670 Summa genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar -2 102 -2 041 -2 102 -2 118 Genomsnittligt sysselsatt kapital 6 578 5 928 6 578 6 395 Rörelseresultat 701 748 Finansiella intäkter 15 13 Summa rörelseresultat + finansiella intäkter 716 761 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11 12 ===== SIDA 24 ===== Q1 2024 24 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 2024-03-31 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittligt eget kapital 3 3 520 3 469 Periodens resultat 3 446 491 Avkastning på eget kapital, % 13 14 FINANSIELL NETTOSKULD 2024-03-31 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Långfristiga räntebärande skulder 2 978 2 624 Kortfristiga räntebärande skulder 421 398 Likvida medel -550 -382 Finansiell nettoskuld 2 849 2 640 OPERATIV NETTOSKULD 2024-03-31 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Finansiell nettoskuld 2849 2 640 Finansiella leasingskulder -1 284 -1 191 Nettoavsättningar till pensioner 0 0 Operativ nettoskuld 1 565 1 449 Justerad EBITDA, rullande tolv månader 874 914 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 1,8 1,6 SOLIDITET 2024 2023 2024-03-31 2023 MSEK JAN–MAR JAN–MAR 12 mån t.o.m. JAN–DEC UB Balansomslutning 9 201 8 255 9 201 8 787 Eget kapital 3 3 662 3 422 3 662 3 613 Soliditet, % 40 41 40 41 3) Avser eget kapital respektive resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 25 ===== Q1 2024 FEM SKÄL ATT INVESTERA I ALLIGO 1 MARKNADSTILLVÄXT OCH MOTSTÅNDSKRAFTIGA KUNDSEGMENT Alligos marknader består av företagskunder i Sverige, Norge och Finland. De olika marknaderna ger en stabil tillväxt och kompletterar varandra väl. Kunderna utgörs av en balanserad mix av små och medelstora företag, stora industriföretag och offentlig sektor. Mixen av företag, branschsegment och geografiska marknader ger goda möjligheter till fortsatt lönsam tillväxt och motståndskraft i tider med svagare konjunktur. 2 SKALBAR PLATTFORM EN GRUND FÖR FORTSATT TILLVÄXT Alligo har byggt en integrerad organisation som kan skala upp i storlek och växa både organiskt och genom förvärv. Kostnadsstrukturen är anpassningsbar och genom funktioner som sortiment, inköp, logistik, ekonomi, IT och försäljning kan nya investe ringar samordnas och effektiviseras. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra den operativa effektiviteten och utveckla organisationen med digitala lösningar. 3 EGNA VARUMÄRKEN ÖKAR KONKURRENS- KRAFTEN OCH LÖNSAMHETEN Egna varumärken möjliggör ökad kontroll över produktutvecklingsprocessen, vilket Alligo använder för att erbjuda ett produktsortiment som är anpassat till koncernens definierade branschsegment. Genom omfattande utveckling av egna varumärken och tjänster kan kunderna erbjudas ett unikt och konkurrenskraftigt produktsortiment med ökad lönsamhet för Alligo. 4 HÅLLBART FÖRETAGANDE Hållbarhet som en integrerad del av verksamheten – från strategi till arbetsprocesser och att hjälpa kunder göra hållbara val – ökar konkurrens- kraften och minskar riskerna. Alligo arbetar målinriktat för att bli en av ledarna inom hållbarhet i branschen. Den långsiktiga målsättningen är att bygga en genuint hållbar verksamhet. 5 LEDARE I KONSOLIDERINGS PROCESSEN PÅ DE NORDISKA MARKNADERNA Marknaderna i de nordiska länderna genomgår en konsolideringsprocess som stora koncerner kan dra nytta av. Alligo, som har en ledande position, medverkar aktivt i den. Möjligheterna till hållbar lönsam tillväxt är goda och Alligo kommer att fortsätta investera och stärka sin position organiskt och genom förvärv på alla marknader där koncernen är verksam. 25 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Q1 2024 ===== SIDA 26 ===== Q1 2024 SKISSBILKD 26 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 MISSION – VI FÅR FÖRETAG ATT FUNGERA Om vi gör vårt jobb rätt, så har våra kunder det som de behöver för att göra sitt jobb rätt – både som företag och som medarbetare. De har verktyg och förbrukningsartiklar där de behöver dem, när de behöver dem. De har arbetskläder och personlig skyddsutrustning som ger dem skydd mot väder och faror. Med vårt kunnande kan vi hjälpa kunderna att utveckla sin verksamhet så att den blir effektivare och säkrare. VISION – VI ÄR OSLAGBARA... …som partner till våra kunder …som arbetsgivare för våra medarbetare …som partner till våra leverantörer …som ledare för hållbar utveckling i vår bransch Vår vision beskriver vad vi vill åstadkomma på längre sikt. Vi ska inte nöja oss med att vara en av de ledande i branschen, vi ska vara oslagbara. För att uppnå detta så måste vi möta och överträffa förväntningarna hos våra intressenter. STRATEGISKA MÅL Vi arbetar utifrån fyra strategiska mål som är särskilt viktiga för att vi ska nå vår vision och skapa lönsam tillväxt: INTEGRERAT HÅLLBARHETSARBETE Hållbarhet är en integrerad del av Alligos strategi och arbetet utgår från våra väsentliga hållbarhetsfrågor: STRATEGISK RIKTNING Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt • Kundnöjdhet • Mångfald och jämställdhet • Arbetsmiljö och hälsa • Kompetensutveckling • Arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter i leverantörskedjan Hållbar produktion och konsumtion • Produktkvalitet och -säkerhet • Miljöpåverkan och kemikalier • Transparent hållbarhets kommunikation och hjälpa kunderna göra hållbara val • Anti-korruption Bekämpa klimat- förändringarna • Klimatpåverkan Q1 2024 1 Vi erbjuder våra kunder det de behöver på ett vänligt sätt 2 Vi är arbetsplatsen där de bästa vill arbeta och vi får dem att växa 3 Vi har bransch- ledande effektivitet och pålitliga processer 4 Vi är kända som ledaren inom hållbar utveckling i vår bransch ===== SIDA 27 ===== Q1 2024 INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef +46 70 558 84 17 clein.ullenvik@alligo.com Irene Wisenborn Bellander CFO +46 72 452 60 40 irene.bellander@alligo.com FRÅGOR KRING RAPPORTEN BESVARAS AV: 27 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q1 | 1 JANUARI—31 MARS 2024 Alligo AB (publ) Postadress: Box 631 135 26 Tyresö Besöksadress: Vindkraftsvägen 2 135 70 Stockholm Tel: +46 8-727 27 20 Org. nr: 559072-1352 IR-kontakt: ir@alligo.com FINANSIELL KALENDER Årsstämma 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 maj 2024 Delårsrapport Q2 jan–jun 2024 . . . . . . . . . . 17 juli 2024 Delårsrapport Q3 jan–sep 2024 . . . . . . . 24 oktober 2024 WWW.ALLIGO.COM På koncernens webbplats återfinns finansiella rapporter, press- meddelanden, aktieinformation och annan relevant bolagsinformation. Här finns även en prenumerationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa pressmeddelanden och finansiella rapporter. Q1 2024