Kvartalsrapport Q2 2026

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

Delårsrapport
Januari - juni 2026

===== SIDA 2 =====

1
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Ett kvartal med rekordtillväxt och 
strategisk fokusering
Januari - juni 2026
Jämfört med januari - juni 2025
• Utlåning till allmänheten uppgick till 26 297 MSEK, 
jämfört med juni 2025 är ökningen i lokala valutor 
21 %
• Rörelseresultatet ökade med 31 % till 500,6 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 40 % till 6,14 SEK
• Justerat resultat per aktie ökade med 33 % till 
5,87 SEK
• K/I-talet förbättrades till 35,0 % (37,5) 
• Avkastning på eget kapital uppgick till 25,8 % 
(21,7) 
• Justerad avkastning på eget kapital uppgick till 
24,7 % (21,9) 
• Total kapitalrelation uppgick till 15,7 % (16,1) jämfört 
med december 2025
"Den starka utvecklingen drevs 
framförallt av hög efterfrågan på 
den tyska kreditkortsmarknaden, 
där tidigare investeringar i kund-
anskaffning fortsätter att ge 
effekt. Tillväxten accelererade 
under kvartalet och var rekord-
hög under juni månad."
Joakim Jansson, Group CEO
Viktigt att ta med sig
• Starkt kundengagemang under det senaste 
året, antal appanvändare ökade med 30 % 
till 540 163.
• Everyday Finance har haft en organisk 
lånebokstillväxt om 38 % till 17 070 MSEK 
och ett väsentligt förbättrat rörelseresultat 
med en ökning om 52 % till 339 MSEK.
• Consumer Lending utvecklas enligt plan 
– den minskade nyutlåningen är ett aktivt 
strategiskt val till förmån för kapitalallokering 
mot Everyday Finance.
April - juni 2026
Jämfört med april - juni 2025
• Utlåning till allmänheten uppgick till 26 297 MSEK, 
jämfört med juni 2025 är ökningen i lokala valutor 
21 %
• Rörelseresultatet ökade med 31 % till 255,9 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 33 % till 2,97 SEK
• K/I-talet förbättrades till 34,6 % (37,7) 
• Avkastning på eget kapital uppgick till 24,2 % 
(21,6)
Delårsrapport januari - juni 2026
1 0023,58,8
Januari - juni 2026Per 30 juni 2026Januari - juni 2026
540
Riskjusterad marginal i procent Antal miljoner kunder Intäkt per kund i SEKVarav antal tusen 
appanvändare
+30 bp +30 %

===== SIDA 3 =====

2
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Vi driver kunder och investeringar 
framåt - mot nya möjligheter
26 297
25,8
15,7
Per 30 juni 2026
Januari - juni 2026
Per 30 juni 2026
Avarda Group gör det enkelt för privatpersoner i Europa 
att betala, spara och låna. Sedan 2016 är vi noterade på 
Nasdaq Stockholm med Borås som en fortsatt viktig del av 
vår identitet. Vi kombinerar sunt förnuft och ett disciplinerat 
affärsmannaskap med innovation och teknik i framkant, 
alltid med ett fokus på kostnadseffektivitet och lönsamhet. 
Vår egenutvecklade, skalbara plattform och infrastruktur 
möjliggör effektiv tillväxt på flera marknader.
För konsumenter erbjuder vi kundanpassade betalnings-, 
spar- och lånelösningar, närhelst kunderna behöver det.
För partnerbolag gör vi affärer enklare, ger dem bättre 
kontroll samt möjlighet att bygga starkare kundrelationer och 
växa på nya marknader.
För investerare skapar vi ett system som bygger värde, med 
fokus på långsiktig lönsamhet, tillväxt och utveckling.
Vi driver kunder, partners, investeringar och oss själva 
framåt – mot nya möjligheter och behov.
Forward. Avarda.
Goda anledningar att investera 
i Avarda
Avarda är en digital leverantör av finansiella tjänster till 
privatpersoner i Europa. Med innovation och teknik i framkant är 
Avarda ständigt tillgängligt med kundanpassade betalnings-, 
spar- och lånelösningar, närhelst kunderna behöver det.
Genom kreditkort, betalningslösningar och lån betjänar Avarda 
både konsumenter och affärspartners genom att främja långa 
kundrelationer, snarare än att betjäna enstaka transaktioner. 
Affärsmodellen kombinerar en egenutvecklad, skalbar plattform 
med disciplinerad kreditgivning och bankmässig riskhantering, vilket 
möjliggör lönsam tillväxt och stabil riskjusterad avkastning på flera 
marknader.
• Högavkastande utlåningsmodell med fokus på stabila 
kreditförluster och robust riskjusterad marginal
• Skalbar digital plattform som möjliggör lönsam tillväxt 
på europeiska marknader
• Stark exponering mot strukturell tillväxt inom betal-
ningar och finansiering
• Återkommande kundrelationer som driver livstidsvärde 
och förutsägbara intäkter
• Teknikdriven skalbarhet kombinerad med bankmässig 
riskhantering och kapitalstyrka
Låneportfölj (MSEK)
Avkastning på eget kapital i procent
Total kapitalrelation i procent
Avarda Group förväntas generera: • Låneportfölj om SEK 35 miljarder senast under andra halvåret 2027.
• Bibehållen avkastning på eget kapital som väl överstiger 20 %.
• Kapitalrelationer om minst 2,5 %-enheter överstigande regulatoriska krav.
Om Avarda Group
Finansiella mål 
+21 %

===== SIDA 4 =====

3
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Höjdpunkter från
de senaste åren
2026 – Skalbar och teknikdriven produktplattform
• Kunddriven tillväxt som främsta värdeskapande motor.
• Riskjusterad avkastning som visar kvalitet i stor skala.
• Strategisk förflyttning från Consumer Lending till Everyday Finance får fullt genomslag.
• ”Kombinerar plattformens skalbarhet med bankmässig riskhantering."
2025 – Lönsam tillväxt med disciplinerad risk
• Operativ hävstång genom automatisering och digitala processer.
• Utvecklingen av en gemensam plattform möjliggör skalbar infrastruktur.
• ”Skalbar, teknikdriven konsumentbankmodell.”
2024 – Stärkt europeisk närvaro
• Strategiskt fokus på aktiva kunder och långsiktigt värdeskapande.
• Tydlig ambition att bredda uppfattning om bolaget bortom traditionell utlåning.
• ”Från utlåningstillväxt till kundekonomi.”
2023 – Effektiv balansräkningsstruktur och stabil kapitalbas
• Ökad andel återkommande kunder.
• Förstärkt kreditanalys och ökad automatisering.
• ”Lönsam tillväxt utan att kompromissa med risk.”
2022 – Högpresterande nischbank
• Erkänd för hög avkastning på eget kapital och disciplinerad kreditgivning.
• Ökad motståndskraft i en makroekonomiskt osäker miljö.
• ”Branschledande lönsamhet inom konsumentkrediter.”
Lönsam tillväxt sedan börsintroduktionen 2016 
(MSEK)
Avarda Groups utveckling över tid
0
8 000
16 000
24 000
32 000
0
70
140
210
280
Q2 16 Q2 17 Q2 18 Q2 19 Q2 20 Q2 21 Q2 22 Q2 23 Q2 24 Q2 25 Q2 26
Utlåning till allmänheten Rörelseresultat

===== SIDA 5 =====

4
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens nyckeltal
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 Δ jan-jun 2026 jan-jun 2025 Δ jan-dec 2025
Resultaträkning
Rörelseintäkter 896 409 690 104 30% 1 723 216 1 358 599 27% 2 904 504
Rörelsekostnader -310 346 -259 890 19% -602 518 -508 930 18% -1 052 892
Kreditförluster, netto -330 123 -235 123 40% -620 123 -466 721 33% -995 804
Rörelseresultat 255 940 195 091 31% 500 575 382 948 31% 855 808
Periodens resultat 198 278 151 340 31% 409 047 296 812 38% 667 046
Resultat per aktie, SEK 2,97 2,24 33% 6,14 4,39 40% 9,92
Balansräkning
Utlåning till allmänheten 26 296 888 21 670 512 21% 26 296 888 21 670 512 21% 23 678 282
Inlåning från allmänheten 28 342 225 22 395 532 27% 28 342 225 22 395 532 27% 24 856 055
Transaktionsvolym 14 156 813 10 524 359 35% 26 027 084 19 770 634 32% 45 728 510
Nyckeltal
Rörelseintäktsmarginal, % 14,1 13,2 13,8 13,0 13,2
Kreditförlustnivå, % 5,2 4,5 5,0 4,5 4,5
Riskjusterad marginal, % 8,9 8,7 8,8 8,5 8,7
K/I-tal, % 34,6 37,7 35,0 37,5 36,3
Avkastning på eget kapital, % 24,2 21,6 25,8 21,7 23,1
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,0 2,8 3,2 2,7 2,9
Kärnprimärkapitalrelation, % 12,8 14,2 12,8 14,2 13,0
Primärkapitalrelation, % 14,0 15,5 14,0 15,5 14,2
Total kapitalrelation, % 15,7 17,4 15,7 17,4 16,1
Medeltal anställda 525 473 11% 511 460 11% 471
Justerade nyckeltal
Resultaträkning
Periodens resultat 198 278 151 340 31% 409 047 296 812 38% 667 046
Jämförelsestörande poster 1 - - -21 637 2 251 2 251
Avsättning för skattetillägg - - 4 000 - -
Periodens justerade resultat 198 278 151 340 31% 391 410 299 063 31% 669 297
Periodens justerade resultat hänförligt till 
moderbolagets aktieägare
192 065 144 863 33% 379 211 286 162 33% 643 459
Justerat resultat per aktie, SEK 2,97 2,24 33% 5,87 4,43 33% 9,95
Nyckeltal
Justerad avkastning på eget kapital, % 24,2 21,6 24,7 21,9 23,1
Justerad avkastning på utlåning till allmän -
heten, %
3,0 2,8 3,0 2,7 2,9
1 Justeringar för jämförelsestörande poster är relaterat till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB avseende avyttring  
 av aktierna i det tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller, sida 44-45.
Nyckeltal

===== SIDA 6 =====

5
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Ett kvartal 
som bekräftar 
strategin
med utrymme för fortsatt tillväxt. Appen är navet i Everyday 
Finance och en allt viktigare plattform för bankens kund-
interaktioner. När fler tjänster integreras i appen stärks 
kundrelationen samtidigt som möjligheten att öka värdet per 
kund över tid förbättras. Under kvartalet välkomnade vi 
72 107 nya appanvändare, det högsta antalet hittills för ett 
enskilt kvartal.
Consumer Lending – fokus på riskjusterad marginal
Det andra kvartalet är det första där begränsningen av nyut-
låningen fick fullt genomslag. Låneportföljen minskade med 
2 % i lokala valutor. Minskningen är ett direkt resultat av att 
resurser och tillväxtinitiativ allokeras till Everyday Finance, 
som har högre riskjusterad marginal och starkare relations-
byggande förmågor. Vi avser att erbjuda konsumentkrediter 
som en integrerad tjänst tillsammans med vårt korterbjudande 
i Everyday Finance – i appen, till kunder vi känner, med rela-
tionsaffärens ekonomi.
Omvärld och kapital
Den makroekonomiska och geopolitiska osäkerheten 
kvarstår och försiktighet präglar fortsatt konsumtions-
beteendet. Trots detta fortsätter Avarda att utvecklas väl, 
med lönsam tillväxt, en starkare riskjusterad marginal i 
takt med att omallokeringen av kapital får genomslag och 
utveckling väl i linje med våra finansiella mål. Bankens 
kapitalrelationer överstiger fortsatt de regulatoriska 
kraven med god marginal, vilket gör oss väl rustade att 
hantera fortsatt volatilitet om marknadsförutsättningarna 
skulle försämras. Den starka tillväxten i verksamheten, 
i kombination med en försvagad svensk krona och 
regulatoriska avdrag för förutsebar utdelning, har dock 
påverkat kapitalrelationerna något under kvartalet. Som ett 
led i vår löpande kapitaloptimering utvärderar vi möjligheter 
att stärka vår kapitalstruktur. 
Framåt
Vi fortsätter att leverera i enlighet med vår strategi. Vi är 
ett europeiskt bolag med verksamhet på flera marknader. 
Mer än två tredjedelar av våra medarbetare finns utanför 
Sverige och vår organisation präglas av både geografisk 
spridning och mångsidighet. Det ger oss fler möjligheter att 
bygga relationer med nya kunder, stärker vår innovations-
kraft och är en viktig förklaring till Avardas omställning.
Avardas utveckling är resultatet av en serie medvetna 
strategiska beslut. Vår affärslogik är enkel: relationsbaserade 
digitala tjänster skapar längre kundrelationer och högre 
riskjusterad avkastning. Det bygger i sin tur betydande 
strukturvärde för bolaget över tid. Produkterna inom 
Consumer Lending marknadsförs ofta utanför egna kanaler 
och är av engångs- eller sällanköpskaraktär, varefter 
kundrelationen tenderar att upphöra. Inom Everyday 
Finance möter kunden oss däremot dagligen i appen, 
och varje ny tjänst förbättrar kundnyttan vilket i sin tur 
förstärker kundrelationen och vår kunskap om kunderna. 
Den bredare kundbilden ger oss bättre förutsättningar för 
välgrundade kreditbeslut vilket ökar värdet per kund. Mot 
denna bakgrund har vi under flera år systematiskt flyttat 
bolagets verksamhetsfokus mot Everyday Finance – och 
allokerat kapital, teknik och kundanskaffning till detta 
verksamhetssegment. Namnbytet till Avarda belyser det 
strategiska skifte som bolaget genomgått, mot allt större 
verksamhetsfokus på kreditkort och digitala betaltjänster.  
Årets andra kvartal är de facto det första kvartalet där 
verksamheten kunnat agera fullt ut i enlighet med denna 
nya strategi. Vi omallokerar medvetet nyutlåningen från 
Consumer Lending till förmån för kraftigare tillväxt inom 
Everyday Finance. Kvartalets rekordtillväxt inom Everyday 
Finance är ett direkt resultat av detta skifte i verksamhets-
fokus och bekräftar därmed bolagets strategi.
Stark tillväxt under andra kvartalet
Strategin levererade stark och lönsam tillväxt under 
kvartalet. Låneportföljen ökade med 21 % i lokala valutor 
jämfört med motsvarande period föregående år och med 
6 % jämfört med det första kvartalet 2026. Den starka 
utvecklingen drevs framförallt av hög efterfrågan på den 
tyska kreditkortsmarknaden, där tidigare investeringar 
i kundanskaffning fortsätter att ge effekt. Tillväxten 
accelererade under kvartalet och var rekordhög under juni 
månad. Samtidigt skapar vår operationella verksamhet 
skalfördelar som successivt stärker lönsamheten. Rörelse-
resultatet ökade med 31 % jämfört med det andra kvartalet 
2025 och avkastningen på eget kapital uppgick till 24,2 %. 
Sammantaget fortsätter verksamheten att utvecklas i linje 
med våra finansiella mål.
Everyday Finance – kunddriven tillväxt
Segmentet är koncernens främsta tillväxtmotor och det 
senaste året har låneportföljen ökat med 4,7 miljarder SEK, 
vilket motsvarar en ökning med 38 %. Den tyska portföljen 
driver både volym och lönsamhet, vilket återspeglas i att 
rörelseresultatet ökade med 44 % jämfört med motsvarande 
period föregående år. Affären visar fortsatt tydlig skalbarhet, 
VD-ord
Joakim Jansson, Group CEO

===== SIDA 7 =====

6
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Everyday Finance
Everyday Finance är ett segment där vi bygger 
långsiktiga och kontinuerliga relationer kopplat till 
kundens dagliga ekonomi med kundlöftet att vara 
tillgängliga närhelst kunderna behöver det.
Appen är navet i relationen med kunden och varje ny 
tjänst som integreras stärker kundrelationen och möj-
ligheten att öka värdet per kund. Segmentet består av 
kreditkort och digitala betaltjänster vilka erbjuds ge-
nom ett modernt användargränssnitt med stor flexibi-
litet. Erbjudandet bygger på Avardas egenutvecklade 
plattform, där integrerade kundresor och datadrivet 
beslutsfattande möjliggör snabb utveckling och att 
effektivt nå skalfördelar över flera marknader.
Vid kvartalets slut uppgick antalet appanvändare till 
540 163 vilket motsvarar en tillväxt om 30 % jämfört med 
föregående år, antal appanvändare likställs med antalet 
aktiva kreditkort. Antalet nyutgivna kreditkort uppgick till 
142 507 (103 497) under delårsperioden. Transaktions-
volymen inom segmentet ökade med 38 % till 23 449 MSEK 
(17 009).
Låneportföljen
Den totala låneportföljen uppgick till 17 070 MSEK (12 395). 
Jämfört med juni 2025 motsvarar detta en ökning i lokala 
valutor om 38 %. Tillväxten är främst hänförlig till kredit-
kortsverksamheten i Tyskland. Låneportföljerna i Tyskland 
och Österrike har totalt ökat med 52 % till 1 204 MEUR 
(795) det senaste året. Låneportföljen i Norden uppgick 
till 3 528 MSEK (3 149), jämfört med juni 2025 är det en 
ökning i lokala valutor med 10 %. I de nya marknaderna 
Spanien och Italien uppgick låneportföljen till totalt 6 MEUR 
(3).  
Resultatet
Rörelseresultatet uppgick till 339,0 MSEK (223,3), en ökning 
med 52 %. Förbättringen drivs främst av högre intäkter från 
den växande kreditkortsportföljen i Tyskland samt fortsatta 
skalfördelar i affärsmodellen. Rörelseintäkterna ökade med 
36 % till 1 279 MSEK (937,5) och rörelseintäktsmarginalen 
uppgick till 16,2 % (15,9) under delårsperioden. Rörelsekost-
naderna ökade med 24 % till 462,9 MSEK (373,8) och på-
verkas framförallt av ett större kundinflöde. Kreditförlusterna 
uppgick till 477,6 MSEK (340,4). Kreditförlustnivån uppgick 
till 6,0 % (5,8).
23 449
142 507
Januari - juni 2026
Januari - juni 2026
Transaktionsvolym (MSEK)
Nyutgivna kreditkort
Andel av låneportföljen per land
Utveckling i segmentet
+38 %
+38 %
Tyskland Norge Sverige
Österrike Finland Övriga

===== SIDA 8 =====

7
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Consumer Lending
Consumer Lending möter kundens kreditbehov vid 
ett enskilt tillfälle. Segmentet består huvudsakligen 
av bankens erbjudande inom konsumentkrediter utan 
säkerhet till kreditvärdiga privatkunder. Erbjudandet 
anpassas efter lokala marknadsförutsättningar, där 
produktutbudet varierar mellan olika marknader. 
Den nordiska andelen av låneportföljen uppgick till 61 % vid 
kvartalets utgång. Låneportföljen utanför Norden utgör 39 % 
av segmentet, varav merparten finns i Baltikum. Under 2025 
lanserades utlåning även i Tyskland.
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 9 227 MSEK (9 276), jämfört 
med juni 2025 är minskningen i lokala valutor 2 %. Positiva 
valutaeffekter har påverkat låneportföljens tillväxt med 1 %. 
Nyutlåningen har minskat med 7 % till 2 578 MSEK (2 761) till 
förmån för kraftigare tillväxt inom annat segment. Låneport-
följen i Norden uppgick till 5 648 MSEK (5 793), jämfört med 
juni 2025 är minskningen i lokala valutor 4 %. Låneportföljen 
i Baltikum har ökat med 4 % till 298 MEUR (287) under det 
senaste året. 
Resultatet
Rörelseresultatet uppgick till 161,6 MSEK (159,6), en ökning 
med 1 %. Rörelseintäkterna har ökat med 5 % till 443,8 MSEK 
(421,1) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 9,7 % (9,2). 
Rörelsekostnaderna har ökat med 3 % till 139,7 MSEK (135,2) 
och K/I-talet förbättrades till 31,5 % (32,1). Kreditförlusterna 
har ökat med 13 % till 142,5 MSEK (126,3) som en följd av 
försämrad kreditkvalitet i Norden. Kreditförlustnivån uppgick 
till 3,1 % (2,8). 
Rörelseresultat (MSEK)
Andel av låneportföljen per land
Utveckling i segmentet
0
45
90
135
180
Jan-jun 2025 Jan-jun 2026
Norge Finland Lettland Litauen
Estland Danmark Övriga

===== SIDA 9 =====

8
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Så skapar vi lång-
siktigt kundvärde 
i Everyday Finance
Avardas kreditkort är ett avgiftsfritt kort för global användning 
där varje kund får en individuell kreditgräns. Erbjudandet riktar 
sig till en bred målgrupp, från kunder som söker ekonomisk flexi-
bilitet till vardagsanvändare som värdesätter enkelhet och säkra 
onlinebetalningar. Kortet passar även frekventa resenärer som 
vill slippa valutaavgifter och få tillgång till reseförsäkring.
Det vi är mest stolta över är att vi kan erbjuda kunderna en helt 
digital och friktionsfri upplevelse som ger enkelhet, transparens 
och kontroll genom hela kundresan. Genom effektiva kreditpro-
cesser och automatiserad onboarding kan kunden få tillgång 
till kortet inom några minuter, med full transparens genom hela 
processen.
Under perioden har arbetet med vår nya plattform varit en 
central drivkraft i produktutvecklingen. Den tidigare landsspe-
cifika strukturen ersätts nu av ett gemensamt ramverk, där 
varje förbättring utvecklas en gång och lanseras på samtliga 
marknader från dag ett. Det möjliggör snabbare innovation, en 
bredare produktportfölj och en starkare digital kundupplevelse. 
Samtidigt skapar det en skalbar grund för vår fortsatta tillväxt 
som europeisk betalplattform.
Vår marknadsstrategi bygger på ett tydligt digitalt fokus, kon-
kurrenskraftig prissättning och appen som central kundkanal. 
På den tyska marknaden, som fortfarande präglas av en mer 
konservativ finansiell kultur, är transparens och kontroll särskilt 
viktiga faktorer. Genom kundomdömen och återkoppling från 
plattformar som Trustpilot får vi värdefulla insikter. Dessa används 
löpande för att vidareutveckla och optimera både appen och 
korterbjudandet utifrån kundernas behov, marknadstrender och 
konkurrenssituationen.
Lisa Eckert
Head of Acquisition
Hållbarhet - Ansvarsfull kreditgivning
"Det vi är mest stolta över är att vi 
kan erbjuda kunderna en helt digital 
och friktionsfri upplevelse som ger 
enkelhet, transparens och kontroll 
genom hela kundresan. "
2022
Bolaget 
undertecknade 
FN:s Global 
Compact 2023
Bolagets 
hållbarhetspolicy 
antogs
2024
Dubbel 
väsentlighetsanalys 
genomförd
Hållbarhetsstrategi 
godkänd av styrelsen 2025
Uppdaterad hållbarhetspolicy
Struktur för hållbarhetsstyrning 
upprättad
Fullständig utsläppsbedömning, 
Scope 1-3
2026
Integrering 
av väsentliga 
hållbarhetsfrågor i 
riskhantering och 
styrningsprocesser
I en väl fungerande ekonomi spelar ansvarsfull kreditgivning 
en viktig roll genom att ge individer tillgång till grundläggande 
finansiella tjänster på ett säkert, transparent och hållbart sätt. 
I Avarda Group arbetar vi aktivt för att kontinuerligt stärka 
vårt hållbarhetsarbete och därmed stödja FN:s globala mål för 
hållbar utveckling (FN:s SDG:er). 
Tidslinjen ovan presenterar de viktigaste hållbarhetsrelaterade initiativen under perioden 2022 - 2026
Vi integrerar miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade 
aspekter i vår affärsmodell, i vår riskhantering och i 
vårt beslutsfattande. Detta uppnås genom ansvarsfulla 
utlåningsrutiner, transparent kunddialog och ett långsiktigt 
perspektiv på värdeskapande.
Insikter från verksamheten

===== SIDA 10 =====

9
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens utveckling 
januari - juni 2026
Jämfört med januari - juni 2025
Rörelseresultat
Rörelseresultatet ökade med 31 % till 500,6 MSEK (382,9). Den 
riskjusterade marginalen förbättrades till 8,8 % (8,5) och har 
tillsammans med den växande låneportföljen bidragit till det 
stigande rörelseresultatet. Justerat resultat per aktie ökade med 
33 % till 5,87 SEK (4,43) och den justerade avkastningen på eget 
kapital uppgick till 24,7 % (21,9).
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna har ökat med 27 % till 1 723 MSEK (1 359). 
Ökningen är relaterad till den växande låneportföljen och geografiskt 
är det framförallt Tyskland som har haft högre rörelseintäkter. 
Rörelseintäktsmarginalen har förbättrats och uppgick till 
13,8 % (13,0). Intäkt per kund uppgick i årstakt till 1 002 SEK 
(936) vilket varit en starkt bidragande faktor till den förstärkta 
rörelseintäktsmarginalen. Periodens rörelseintäkter utgjordes till 93 % 
av räntenetto och till 7 % av provisionsnetto. 
Ränteintäkterna ökade med 22 % till 2 023 MSEK (1 652) vilket 
framförallt förklaras av en växande låneportfölj.
Räntekostnaderna ökade med 3 % till 414,4 MSEK (400,8) vilket till 
största del förklaras av stigande inlåningsbalanser. 
Provisionsnettot ökade med 10 % till 116,4 MSEK (105,8). 
Ökningen är främst hänförlig till högre försäkringspremier och 
högre transaktionsvolymer inom segment Everyday Finance. 
Under delårsperioden utgjordes 43 % av provisionsintäkterna 
av försäkringspremier, 27 % av kravavgifter och 30 % av andra 
provisionsintäkter.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna har ökat med 18 % till 602,5 MSEK (508,9). 
Merparten av ökningen förklaras av högre försäljningsrelaterade 
kostnader som en följd av stigande antal kunder och högre 
inkassokostnader. K/I-talet förbättrades till 35,0 % (37,5), som en 
följd av fortsatta skalfördelar i verksamheten.
Kreditförluster
Kreditförlusterna ökade med 33 % till 620,1 MSEK (466,7) vilket 
är främst hänförligt till den växande låneportföljen i segment 
Everyday Finance. Kreditförlustnivån uppgick till 5,0 % (4,5).
Skattekostnader
Skattekostnader för koncernen ökade med 35 % till 113,2 MSEK 
(83,9). Den ökade skattekostnaden är framförallt hänförlig till ett 
högre rörelseresultat.
Jämfört med 31 december 2025 
(om inget annat anges)
Utlåning till allmänheten
Låneportföljen uppgick till 26 297 MSEK (21 671) och jämfört med juni 
2025 är ökningen i lokala valutor 21 %. Tillväxten drivs primärt av an-
talet kunder som ökade med 16 % till 3,5 miljoner (3,0). Transaktions-
volymen har ökat med 32 % till 26 027 MSEK (19 771) jämfört med 
första halvåret 2025. Ökningen drivs av segmentet Everyday Finance. 
Avarda Groups låneportfölj är väl diversifierad med relativt låga 
exponeringar på flera olika geografiska marknader. Vid utgången 
av delårsperioden var exponeringen mot de tre största länderna: 
Tyskland 48 %, Norge 18 % och Finland 10 %.
Inlåning från allmänheten
Inlåningen från allmänheten uppgick till 28 342 MSEK (22 396), 
jämfört med juni 2025 är ökningen i lokala valutor 27 %. Vid 
utgången av delårsperioden fördelades inlåningen geografiskt på 
Tyskland 66 %, Nederländerna 22 % och övriga länder 12 %. 
Ökningen av inlåningsbalansen det senaste året är främst hänförlig 
till Tyskland och Nederländerna. Vid utgången av delårsperioden 
utgjorde fasträntekonton 43 % (44) av Avarda Groups totala 
inlåning.
Likvida medel
Likvida medel har ökat till 5 717 MSEK (4 660) under det första 
halvåret. Vid utgången av delårsperioden uppgick den tillgängliga 
likviditetsreserven till 19 % (17) 1 av inlåningen från allmänheten. 
Kapitaltäckning
Kapitalrelationerna har minskat något och vid utgången av det första 
halvåret uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 12,8 % (13,0), 
primärkapitalrelationen till 14,0 % (14,2) och den totala kapitalrelatio-
nen till 15,7 % (16,1). Samtliga kapitalrelationer belastas av tillväxten 
för låneportföljen under det andra kvartalet och avdrag för förutsebar 
aktieutdelning i kapitalbasen.
Avarda Groups regulatoriska kärnprimärkapitalkrav uppgick till 8,8 % 
vid utgången av det första halvåret, primärkapitalkravet uppgick till 
10,6 % och det totala kapitalkravet uppgick till 12,9 %. 
1 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
Finansiell översikt

===== SIDA 11 =====

10
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens utveckling 
april - juni 2026
Jämfört med april - juni 2025
Rörelseresultat
Rörelseresultatet ökade med 31 % till 255,9 MSEK (195,1). Den 
riskjusterade marginalen förbättrades till 8,9 % (8,7) och har till-
sammans med den växande låneportföljen bidragit till det stigande 
rörelseresultatet. Resultat per aktie ökade med 33 % till 2,97 SEK 
(2,24) och avkastningen på eget kapital uppgick till 24,2 % (21,6).
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna har ökat med 30 % till 896,4 MSEK (690,1). 
Ökningen är relaterad till den växande låneportföljen och geografiskt 
är det framförallt Tyskland som har haft högre rörelseintäkter. 
Rörelseintäktsmarginalen har förbättrats och uppgick till 14,1 % 
(13,2). Intäkt per kund uppgick i årstakt till 1 035 SEK vilket varit en 
starkt bidragande faktor till den förstärkta rörelseintäktsmarginalen. 
Kvartalets rörelseintäkter utgjordes till 94 % av räntenetto och till 
6 % av provisionsnetto.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna har ökat med 19 % till 310,3 MSEK (259,9). 
Merparten av ökningen förklaras av högre försäljningsrelaterade 
kostnader som en följd av stigande antal kunder och högre 
inkassokostnader. K/I-talet förbättrades till 34,6 % (37,7), som en 
följd av fortsatta skalfördelar i verksamheten.
Kreditförluster
Kreditförlusterna ökade med 40 % till 330,1 MSEK (235,1) vilket är 
främst hänförligt till den växande låneportföljen i segment Everyday 
Finance. Kreditförlustnivån uppgick till 5,2 % (4,5).
Utlåning till allmänheten
Låneportföljen uppgick till 26 297 MSEK (21 671) och jämfört med 
juni 2025 är ökningen i lokala valutor 21 %. Tillväxten drivs primärt 
av antalet kunder som ökade med 16 % till 3,5 miljoner (3,0). 
Transaktionsvolymen har ökat med 35 % till 14 157 MSEK (10 524) 
jämfört med det andra kvartalet 2025. Ökningen förklaras av ökad 
transaktionsvolym inom segmentet Everyday Finance.
Finansiell översikt

===== SIDA 12 =====

11
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Övrig information
Översikt
Avarda Group gör det enkelt för privatpersoner i Europa att betala, 
spara och låna. Sedan 2016 är vi noterade på Nasdaq Stockholm 
med Borås som en fortsatt viktig del av vår identitet. Vi kombinerar 
sunt förnuft och ett disciplinerat affärsmannaskap med innovation 
och teknik i framkant, alltid med ett fokus på kostnadseffektivitet 
och lönsamhet. Vår egenutvecklade, skalbara plattform och 
infrastruktur möjliggör effektiv tillväxt på flera marknader.
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Accoun-
ting Standards (IAS) 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen 
har upprättats i enlighet med International Financial Reporting 
Standards (IFRS) som antagits av Europeiska unionen. Därutöver 
tillämpas de tillägg som följer av lag (1995:1559) om årsredovisning 
i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 1 Kompletterande redo-
visningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för hållbarhets- och 
finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 
2008:25). 
Moderbolagets redovisning har upprättats enligt lag (1995:1559) 
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 
Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för hållbarhets- 
och finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter 
(FFFS 2008:25).
Avarda Groups redovisningsprinciper, beräkningsgrunder 
och presentation är i allt väsentligt oförändrade jämfört med 
årsredovisningen 2025. Under perioden har dock omklassificeringar 
genomförts inom balansräkningen, vilka påverkar posterna Övriga 
tillgångar, Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, In- 
och upplåning från allmänheten, Övriga skulder samt Upplupna 
kostnader och förutbetalda intäkter. 
Risker och osäkerhetsfaktorer
Inom koncernens verksamhet uppstår olika typer av risker. Riskerna 
kan aktualiseras på olika sätt inom verksamheten. Följande huvud-
sakliga riskkategorier har identifierats:
• Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till låneportföljen, 
kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker) 
• Marknadsrisker (inklusive ränte- och valutakursrisker) 
• Likviditetsrisker
• Operativa risker (inklusive processrisker, IT- och systemrisker 
och externa risker) 
• Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, konjunkturella 
risker och ryktesrisker) 
Koncernen bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och operativa 
risker är de mest betydande riskerna. I syfte att begränsa och 
kontrollera risktagande i verksamheten har styrelsen, som är ytterst 
ansvarig för den interna kontrollen, fastställt policyer och instruktio-
ner för kreditgivningen och den övriga verksamheten. 
Bankverksamhet är föremål för omfattande reglering rörande kapital-
täcknings- och likviditetskrav, vilket främst regleras av regelpaketet 
bestående av Capital Requirements Directive (CRD) och Capital 
Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans implementerar 
Baselöverenskommelsen inom Europeiska unionen (tillsammans ”Ba-
selregelverket”). Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som är 
avsedda att vara föränderliga över tid och bland annat vara beroende 
av förekomsten av cykliska och strukturella systemrisker. Bolaget 
måste vid varje given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och 
likviditetskvoterna samt ha kapital och tillgång till likviditet. Avarda 
Group bevakar förändringar avseende kapital- och likviditetskrav och 
beaktar detta i bolagets finansiella mål. 
Mer information om koncernens kreditrisker och kapitaltäckning 
finns i not 2 och 9 samt på sida 46 i delårsrapporten. För en mer 
utförlig beskrivning av finansiella risker och användningen av finan-
siella instrument samt kapitaltäckning, se not K3 och K34 i årsredo-
visningen för 2025. 
Övrig information

===== SIDA 13 =====

12
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Moderbolaget
Moderbolaget Avarda Bank AB (publ) har sitt huvudkontor i Borås. 
Rörelseintäkterna i moderbolaget ökade med 12 % till 1 517 MSEK 
(1 355), vilket huvudsakligen förklaras av den växande låneportföljen 
inom segment Everyday Finance. Rörelseresultatet ökade med 20 % 
till 460,5 MSEK (384,4).
Geopolitiska och makroekonomiska 
osäkerhetsfaktorer
Det föränderliga omvärldsläget, präglat av såväl geopolitiska 
spänningar som makroekonomisk osäkerhet, kan påverka Avarda 
Groups verksamhet. Den geopolitiska situationen är fortsatt osäker 
i delar av Europa, vilket även bidrar till en mer volatil makroekono-
misk utveckling. Sammantaget kan dessa faktorer påverka såväl 
efterfrågan på krediter som kundernas återbetalningsförmåga. Det 
kan därför inte uteslutas att Avarda Groups verksamhet, nyutlåning 
och kreditförluster framgent kan påverkas negativt av geopolitiska 
och makroekonomiska händelser.
Väsentliga händelser under perioden
Den 20 mars 2026 publicerade bolaget sin års- och hållbarhets-
redovisning för 2025.
Den 27 mars 2026 beviljades det brittiska dotterbolaget, TFBN 
Services Ltd, tillstånd av tillsynsmyndigheten (Financial Conduct 
Authority) att bedriva konsumentkreditverksamhet och tillhanda-
hålla betaltjänster i Storbritannien. 
Årsstämman den 5 maj beslutade om en utdelning till aktieägare 
om 5,00 SEK per aktie. John Brehmer omvaldes till styrelsens 
ordförande samtidigt som Jina Zachrisson genom nyval utsågs 
till styrelseledamot. Fredrik Oweson hade avböjt omval. Övriga 
styrelseledamöter omvaldes på stämman.
Närståendetransaktioner
Transaktioner mellan koncernbolag avser fakturering av tjänster 
som tillhandahålls av dotterbolag. Transaktioner med andra när-
stående parter avser transaktioner mellan Avarda Group och bolag 
som i stor utsträckning har samma ägare som Avarda Groups största 
ägare, TFB Holding AB, med organisationsnummer 556705-2997. 
Samtliga transaktioner sker till marknadsmässiga villkor.
Aktien
Avarda Group börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq Stock-
holm, Mid Cap. Aktien handlades till och med den 9 april 2026 
under kortnamnet TFBANK och ISIN-koden är SE0025666969. 
Från den 10 april i samband med namnändring till Avarda Bank 
AB handlas aktien under nytt kortnamn: AVARDA med oförändrad 
ISIN-kod, SE0025666969.
Per den 30 juni 2026 uppgick antal aktier till 64 650 000. Stäng-
ningskursen per den 30 juni 2026 var 179,4 SEK. Den 30 juni 2026 
uppgick antalet aktieägare till 5 626.
Aktieägare
Ägarstruktur i Avarda Bank AB per den 2026-06-30
Aktieägare %
TFB Holding AB 29,28
Tiberon AB 15,62
Erik Selin Fastigheter AB 12,53
Proventus Aktiebolag 4,17
Maud Umberg Weil 3,91
Carnegie Fonder AB 3,53
Nordnet Pensionsförsäkringar AB 3,34
Försäkringsbolaget Avanza Pension 1,31
Amidak AB 1,24
Anders Klein 1,07
Övriga aktieägare 24,00
Totalt 100,00
Källa: Euroclear
Övrig information

===== SIDA 14 =====

13
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Finansiella mål
Styrelsen beslutade den 13 april 2025 att anta följande finansiella 
mål:
• Tillväxt – Avarda Banks mål är att uppnå en låneportfölj på 35 
miljarder SEK senast under andra halvåret 2027.
• Lönsamhet – Avarda Banks mål är att bibehålla en avkastning 
på eget kapital som väl överstiger 20 %.
• Kapitalstruktur – Avarda Banks mål är att samtliga kapitalrela-
tioner ska överstiga det regulatoriska kravet (inklusive pelare 
2- och buffertkrav) med minst 2,5 %-enheter.
Utdelning
Avarda Groups utdelningspolicy är att dela ut överskottskapital i 
förhållande till bankens mål för kapitalstruktur, med beaktande av 
bankens kapitalplanering. 
Styrelse
Styrelsen i Avarda Bank AB (publ) består av John Brehmer, styrelse-
ordförande, samt styrelseledamöterna Sara Mindus, Niklas Johans-
son, Michael Lindengren, Jina Zachrisson och Arti Zeighami.
Executive Directors
Executive Directors i Avarda Bank AB (publ) består av CEO Joakim 
Jansson, CFO Mikael Meomuttel och CCO Vilma Sool.
Anställda
Det genomsnittliga antalet heltidsanställda i koncernen uppgick till 
511 (460) under perioden 1 januari – 30 juni 2026. Av dessa utgjorde 
andelen kvinnor 47 % och andelen män 53 %.
Övrig information

===== SIDA 15 =====

14
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Presentation för investerare, 
analytiker och media
En telefonkonferens kommer att hållas fredagen den 
10 juli 2026 kl. 08.15 CET där Group CEO Joakim 
Jansson och Group CFO Mikael Meomuttel kommer att 
presentera delårsrapporten för det andra kvartalet. Efter 
presentationen kommer det även att finnas möjlighet att 
ställa frågor. Presentationen är skriven på engelska medan 
telefonkonferensen kommer att hållas på svenska.
För att lyssna och ställa frågor ring telefonnummer +46 (0)8 5050 0829 och 
ange möteskoden 988 3030 5075. För internationella investerare finns det även 
möjlighet att ställa frågor på engelska under den avslutande frågestunden. 
En inspelning av telefonkonferensen och presentationsmaterialet kommer att 
finnas tillgängligt i efterhand på Bolagets hemsida, www.group.avarda.com.
Denna rapport har ej blivit granskad av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Avarda Bank är skyldig att offentliggöra enligt EU:s mark-
nadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande via pressmeddelande den 10 juli 
2026 kl 07:00 CET.
Group CEO
Joakim Jansson
joakim.jansson@avarda.com
Group CFO
Mikael Meomuttel
mikael.meomuttel@avarda.com
Säte
Lilla Brogatan 6, 503 30 Borås
Telefon: +46 33 722 35 00
group.avarda.com
För mer information 
vänligen kontakta
Styrelsens och 
VD:s försäkran
Styrelsen och den verkställande direktören intygar att delårsrappor-
ten ger en rättvisande översikt av utvecklingen av verksamheten, 
den finansiella ställningen och resultatet för moderbolaget och kon-
cernen samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 
som moderbolaget och koncernen står inför.
Borås den 9 juli 2026
John Brehmer
Styrelseordförande
Joakim Jansson
Group CEO och VD
Niklas Johansson
Arti ZeighamiJina Zachrisson
Michael Lindengren Sara Mindus
Kommande händelser
14 oktober 2026
Delårsrapport,
januari - september 2026
20 januari 2027
Bokslutskommuniké,
januari - december 2026
Övrig information

===== SIDA 16 =====

15Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens finansiella
information
Finansiell information

===== SIDA 17 =====

16
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK Not apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter 1 054 159 832 221 2 023 173 1 651 570 3 487 581
Räntekostnader -212 193 -198 229 -414 371 -400 766 -808 621
Räntenetto 841 966 633 992 1 608 802 1 250 804 2 678 960
Provisionsintäkter 127 567 106 886 245 196 212 245 441 994
Provisionskostnader -69 847 -53 248 -128 817 -106 487 -220 139
Provisionsnetto 57 720 53 638 116 379 105 758 221 855
Nettoresultat från finansiella transaktioner -3 277 2 474 -1 965 2 037 3 689
Summa rörelseintäkter 896 409 690 104 1 723 216 1 358 599 2 904 504
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader -273 185 -227 834 -532 019 -443 279 -917 765
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -16 657 -16 927 -33 809 -34 130 -70 467
Övriga rörelsekostnader -20 504 -15 129 -36 690 -31 521 -64 660
Summa rörelsekostnader -310 346 -259 890 -602 518 -508 930 -1 052 892
Resultat före kreditförluster 586 063 430 214 1 120 698 849 669 1 851 612
Kreditförluster, netto 4 -330 123 -235 123 -620 123 -466 721 -995 804
Rörelseresultat 255 940 195 091 500 575 382 948 855 808
Jämförelsestörande poster - - 21 637 -2 251 -2 251
Skatt på periodens resultat -57 662 -43 751 -113 165 -83 885 -186 511
Periodens resultat 198 278 151 340 409 047 296 812 667 046
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 192 065 144 863 396 848 283 911 641 208
Ägare av primärkapitalinstrument 6 213 6 477 12 199 12 901 25 838
Periodens resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,97 2,24 6,14 4,39 9,92
Periodens resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,97 2,24 6,14 4,39 9,92
Resultaträkning, koncernen
Finansiell information

===== SIDA 18 =====

17
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Finansiell information
Rapport över övrigt totalresultat, 
koncernen
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Periodens resultat 198 278 151 340 409 047 296 812 667 046
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser, brutto 2 775 -1 211 2 119 -1 329 -6 296
Skatt på omräkningsdifferenser för perioden - - - - -15 668
Periodens övriga totalresultat 2 775 -1 211 2 119 -1 329 -21 964
Summa totalresultat för perioden 201 053 150 129 411 166 295 483 645 082
Totalresultat för perioden hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 194 840 143 652 398 967 282 582 619 244
Ägare av primärkapitalinstrument 6 213 6 477 12 199 12 901 25 838

===== SIDA 19 =====

18
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK Not 2026-06-30 2025-12-31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 8 937 17 576
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 4 021 048 2 489 437
Utlåning till kreditinstitut 1 762 413 2 236 407
Utlåning till allmänheten 3,7 26 296 888 23 678 282
Aktier och andelar 139 398 117 267
Goodwill 20 011 20 011
Immateriella tillgångar 74 356 82 703
Materiella tillgångar 102 364 75 182
Övriga tillgångar 149 033 176 311
Aktuell skattefordran - 4 368
Uppskjuten skattefordran 95 227 86 129
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 67 629 90 188
Summa tillgångar 32 737 304 29 073 861
Skulder och eget kapital
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 8 28 342 225 24 856 055
Övriga skulder 307 846 228 496
Aktuell skatteskuld 33 285 81 100
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 292 452 220 660
Uppskjuten skatteskuld 13 1 120
Avsättningar 2 535 3 589
Efterställda skulder 11 395 195 394 844
Summa skulder 29 373 551 25 785 864
Eget kapital
Aktiekapital 107 750 107 750
Omräkningsreserv -17 651 -19 770
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 3 023 654 2 950 017
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 113 753 3 037 997
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 363 753 3 287 997
Summa skulder och eget kapital 32 737 304 29 073 861
Balansräkning, koncernen
Finansiell information

===== SIDA 20 =====

19
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK Aktiekapital 1
Omräknings-
reserv
Balanserade 
vinstmedel 
inklusive årets 
resultat
Primärkapital-
instrument 2
Summa eget 
kapital
Eget kapital 2025-01-01 107 500 2 194 2 412 986 250 000 2 772 680
Årets resultat - - 667 046 - 667 046
Årets övriga totalresultat - -21 964 - - -21 964
Årets totalresultat - -21 964 667 046 - 645 082
Transaktioner med koncernens ägare
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Riktad nyemission 250 - - - 250
Utdelning till aktieägare - - -107 750 - -107 750
Ränta på primärkapitalinstrument - - -25 838 - -25 838
Aktierelaterade ersättningar - - 3 573 - 3 573
Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare 250 - -130 015 - -129 765
Eget kapital 2025-12-31 107 750 -19 770 2 950 017 250 000 3 287 997
Eget kapital 2026-01-01 107 750 -19 770 2 950 017 250 000 3 287 997
Periodens resultat 409 047 - 409 047
Periodens övriga totalresultat - 2 119 - - 2 119
Periodens totalresultat - 2 119 409 047 - 411 166
Transaktioner med koncernens ägare
Tillskott från och värdeöverföringar till ägare
Utdelning till aktieägare - - -323 250 - -323 250
Ränta på primärkapitalinstrument - - -12 199 - -12 199
Aktierelaterade ersättningar - - 39 - 39
Summa transaktioner med koncernens ägare - - -335 410 - -335 410
Eget kapital 2026-06-30 107 750 -17 651 3 023 654 250 000 3 363 753
Förändringar i eget kapital, koncernen
1 Aktiekapitalet utgörs av 64 650 000 aktier med ett kvotvärde om 1,67 SEK.
2 Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,25 % och första möjliga inlösen 2026-12-01 samt 150 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader 
+8,75 % och första möjliga inlösen 2028-09-06.
Finansiell information

===== SIDA 21 =====

20
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 500 575 382 948 855 808
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 33 809 34 130 70 467
Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 396 -46 728 -76 630
Övriga ej likviditetspåverkande poster 3 344 1 965 -2 043
Betald inkomstskatt -156 612 -147 534 -188 622
Kassaflöden från verksamheten före förändringar i rörelsekapital 381 512 224 781 658 980
Ökning/minskning utlåning till allmänheten -2 618 606 -1 405 054 -3 412 824
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -114 450 4 826 87 259
Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 3 486 170 1 003 931 3 658 074
Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 147 374 54 168 -115 997
Förändring spärrade bankmedel 8 001 284 -71 549
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 290 001 -117 064 803 943
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella tillgångar -26 264 -3 366 -7 281
Investeringar i immateriella tillgångar -12 506 -19 873 -34 566
Förändring av innehav i intresseföretag 21 637 -2 251 -2 251
Kassaflöde från investeringsverksamheten -17 133 -25 490 -44 098
Finansieringsverksamheten
Betald ränta på leasingskulder -835 -784 -1 345
Amortering av leasingskuld -10 018 -8 484 -17 619
Nyemission - - 250
Inlösen av supplementärkapitalinstrument - - -100 000
Emission av supplementärkapitalinstrument - - 150 000
Ränta på primärkapitalinstrument -12 199 -12 901 -25 838
Utdelning till aktieägare -323 250 -107 750 -107 750
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -346 302 -129 919 -102 302
Periodens kassaflöde 926 566 -272 473 657 543
Likvida medel vid periodens början 4 659 646 4 246 859 4 246 859
Valutakursdifferens i likvida medel 130 413 -115 709 -244 756
Likvida medel vid periodens slut 5 716 625 3 858 677 4 659 646
Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten
Betalda räntor -412 371 -447 589 -884 412
Erhållna räntor 1 911 872 1 591 386 3 390 106
Sammanställning av likvida medel
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 8 937 18 070 17 576
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 4 021 048 2 223 307 2 489 437
Utlåning till kreditinstitut 1 762 413 1 629 241 2 236 407
Spärrade bankmedel -75 773 -11 941 -83 774
Summa likvida medel 5 716 625 3 858 677 4 659 646
Kassaflödesanalys, koncernen
Finansiell information

===== SIDA 22 =====

21
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Ägarstruktur i Avarda Bank AB per 2026-06-30
Aktieägare %
TFB Holding AB 29,28
Tiberon AB 15,62
Erik Selin Fastigheter AB 12,53
Proventus Aktiebolag 4,17
Maud Umberg Weil 3,91
Carnegie Fonder AB 3,53
Nordnet Pensionsförsäkringar AB 3,34
Försäkringsbolaget Avanza Pension 1,31
Amidak AB 1,24
Anders Klein 1,07
Övriga aktieägare 24,00
Totalt 100,00
Källa: Euroclear
Bolagsstruktur
Bolag Org.nr
Moderbolag
Avarda Bank AB 556158-1041
Filialer
Avarda Bank AB, filial Finland 2594352-3
Avarda Bank AB, filial Polen PL9571076774
TF Bank AB, filial Estland 14304235
Avarda Bank AB, filial Norge 923 194 592
TF Bank AB, filial Lettland 50203334311
TF Bank AB, filial Litauen 306989111
TF Bank AB, filial Spanien W0298854A
Dotterbolag
TF Bank Nordic AB 559476-6379
TF Bank Nordic AB NUF, filial Norge 935 301 734
TF Bank Nordic AB, filial Finland 3529515-2
TFB Service GmbH HRB 208869 B
TFBN Services Ltd 15924773
TFB Holding Ltd C 112948
TFB Service UAB 304785170
Yieldloop AB 559526-1859
Avarda AS 931 481 169
Credento Bank AB 559530-1945
Avarda Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett aktiebolag med säte i Borås, Sverige, som har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Bolaget 
bedriver ut- och/eller inlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, 
Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska banktillståndet.
Not 1   Allmän information
Finansiella riskfaktorer
Avarda Group utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk (innefattande valutarisk och ränterisk), 
och likviditetsrisk men också operativ risk och övriga verksamhetsrisker såsom affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker. Avarda 
Group har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Den övergripande riskpolicyn utgör styrelsens och 
företagsledningens grundläggande styrdokument avseende riskhantering och syftar till att minimera potentiella ogynnsamma effekter på 
bolagets finansiella resultat. Styrelsen fastställer skriftligen policyer avseende såväl den övergripande riskhanteringen som för specifika 
områden.
Kreditrisk är risken att en motpart orsakar Avarda Group en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina kontraktuella åtaganden gentemot 
bolaget. Området inkluderar kreditrisker hänförliga till låneportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker. Kreditrisk uppstår 
främst genom utlåning till allmänheten och är den största risken i Avarda Group. Vidare finns kreditrisker i form av placeringar av likvida medel och 
derivatinstrument. Kreditrisk följs noga av ansvariga funktioner. Styrelsen har det övergripande ansvaret och har i särskild kreditpolicy fastslagit 
ramarna för bolagets kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och 
genomför förändringar i Avarda Groups kreditgivning inom den uppställda policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen 
rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte. 
Avarda Groups kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Andelen förfallna fordringar i kategori 3 
påverkas av att förfallna fordringar säljs fortlöpande på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets 
utveckling och riskprofil. Bolagets utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör Avarda Group 
ingen uppställning över kreditriskexponeringen då det finns få säkerheter. 
Kreditrisk uppstår även genom placering av likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Genom att fastställa maximal exponering 
till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Enligt bolagets finanspolicy är maximal placering hos Avarda Groups tillåtna motparter 
15 % av primärkapitalet, med undantag för institut som maximalt kan uppgå till 85 % av primärkapitalet. Statsskuldväxlar, statsobligationer och 
tillgodohavanden hos centralbanker samt exponering mot dotterbolag är undantagna från de båda gränserna.
Not 2   Kreditrisk
Noter
Samtliga dotterbolag ägs till 100 %.
Termen ”Bolaget”/”Koncernen” hänvisar till Avarda Bank AB 
tillsammans med filialer och dotterbolag.

===== SIDA 23 =====

22
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Verksamheten delas in i två rörelsesegment: Everyday Finance och Consumer Lending. Inom segment Everyday Finance erbjuder Avarda Group 
kreditkort och digitala betalningslösningar och inom Consumer Lending erbjuds konsumentkrediter utan säkerhet. Målgruppen för alla tjänster är 
kreditvärdiga privatpersoner.
apr-jun 2026
Resultaträkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Räntenetto 630 419 211 547 841 966
Provisionsnetto 42 449 15 271 57 720
Nettoresultat från finansiella transaktioner -2 034 -1 243 -3 277
Summa rörelseintäkter 670 834 225 575 896 409
Allmänna administrationskostnader -206 159 -67 026 -273 185
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -13 564 -3 093 -16 657
Övriga rörelsekostnader -17 635 -2 869 -20 504
Summa rörelsekostnader -237 358 -72 988 -310 346
Resultat före kreditförluster 433 476 152 587 586 063
Kreditförluster, netto -261 853 -68 270 -330 123
Rörelseresultat 171 623 84 317 255 940
2026-06-30
Balansräkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 17 044 691 9 222 629 26 267 320
Företagssektorn 1 25 567 4 001 29 568
Summa utlåning till allmänheten 17 070 258 9 226 630 26 296 888
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 15 882 184 8 469 098 24 351 282
Kategori 2, netto 464 648 458 685 923 333
Kategori 3, netto 2 697 859 294 846 992 705
Summa hushållssektorn 17 044 691 9 222 629 26 267 320
apr-jun 2026
Nyckeltal 3 Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Rörelseintäktsmarginal, % 16,6 9,8 14,1
Kreditförlustnivå, % 6,5 3,0 5,2
Riskjusterad marginal, % 10,1 6,8 8,9
K/I-tal, % 35,4 32,4 34,6
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,3 2,8 3,0
Appanvändare, antal 540 163 - 540 163
Transaktionsvolym, TSEK 12 951 230 1 205 583 14 156 813
Not 3   Segmentsredovisning
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Bolaget säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets utveckling och riskprofil.
3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45.
Noter

===== SIDA 24 =====

23
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
apr-jun 2025
Resultaträkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Räntenetto 440 145 193 847 633 992
Provisionsnetto 38 347 15 291 53 638
Nettoresultat från finansiella transaktioner 1 390 1 084 2 474
Summa rörelseintäkter 479 882 210 222 690 104
Allmänna administrationskostnader -163 474 -64 360 -227 834
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -13 883 -3 044 -16 927
Övriga rörelsekostnader -12 477 -2 652 -15 129
Summa rörelsekostnader -189 834 -70 056 -259 890
Resultat före kreditförluster 290 048 140 166 430 214
Kreditförluster, netto -170 835 -64 288 -235 123
Rörelseresultat 119 213 75 878 195 091
2025-06-30
Balansräkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 12 188 341 9 011 292 21 199 633
Företagssektorn 1 206 255 264 624 470 879
Summa utlåning till allmänheten 12 394 596 9 275 916 21 670 512
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 11 418 191 8 420 600 19 838 791
Kategori 2, netto 405 562 457 957 863 519
Kategori 3, netto 2 364 588 132 735 497 323
Summa hushållssektorn 12 188 341 9 011 292 21 199 633
apr-jun 2025
Nyckeltal 3 Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Rörelseintäktsmarginal, % 16,2 9,2 13,2
Kreditförlustnivå, % 5,8 2,8 4,5
Riskjusterad marginal, % 10,4 6,4 8,7
K/I-tal, % 39,6 33,3 37,7
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 2,6 2,8
Appanvändare, antal 414 112 - 414 112
Transaktionsvolym, TSEK 9 186 061 1 338 298 10 524 359
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Bolaget säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets utveckling och riskprofil.
3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45.
Noter

===== SIDA 25 =====

24
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
jan-jun 2026
Resultaträkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Räntenetto 1 194 245 414 557 1 608 802
Provisionsnetto 86 445 29 934 116 379
Nettoresultat från finansiella transaktioner -1 243 -722 -1 965
Summa rörelseintäkter 1 279 447 443 769 1 723 216
Allmänna administrationskostnader -404 068 -127 951 -532 019
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27 861 -5 948 -33 809
Övriga rörelsekostnader -30 927 -5 763 -36 690
Summa rörelsekostnader -462 856 -139 662 -602 518
Resultat före kreditförluster 816 591 304 107 1 120 698
Kreditförluster, netto -477 622 -142 501 -620 123
Rörelseresultat 338 969 161 606 500 575
2026-06-30
Balansräkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 17 044 691 9 222 629 26 267 320
Företagssektorn 1 25 567 4 001 29 568
Summa utlåning till allmänheten 17 070 258 9 226 630 26 296 888
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 15 882 184 8 469 098 24 351 282
Kategori 2, netto 464 648 458 685 923 333
Kategori 3, netto 2 697 859 294 846 992 705
Summa hushållssektorn 17 044 691 9 222 629 26 267 320
jan-jun 2026
Nyckeltal 3 Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Rörelseintäktsmarginal, % 16,2 9,7 13,8
Kreditförlustnivå, % 6,0 3,1 5,0
Riskjusterad marginal, % 10,2 6,6 8,8
K/I-tal, % 36,2 31,5 35,0
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,3 2,7 3,2
Appanvändare, antal 540 163 - 540 163
Transaktionsvolym, TSEK 23 449 441 2 577 643 26 027 084
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Bolaget säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets utveckling och riskprofil.
3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45.
Noter

===== SIDA 26 =====

25
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
jan-jun 2025
Resultaträkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Räntenetto 861 192 389 612 1 250 804
Provisionsnetto 75 140 30 618 105 758
Nettoresultat från finansiella transaktioner 1 150 887 2 037
Summa rörelseintäkter 937 482 421 117 1 358 599
Allmänna administrationskostnader -319 819 -123 460 -443 279
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27 739 -6 391 -34 130
Övriga rörelsekostnader -26 209 -5 312 -31 521
Summa rörelsekostnader -373 767 -135 163 -508 930
Resultat före kreditförluster 563 715 285 954 849 669
Kreditförluster, netto -340 390 -126 331 -466 721
Rörelseresultat 223 325 159 623 382 948
2025-06-30
Balansräkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 12 188 341 9 011 292 21 199 633
Företagssektorn 1 206 255 264 624 470 879
Summa utlåning till allmänheten 12 394 596 9 275 916 21 670 512
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 11 418 191 8 420 600 19 838 791
Kategori 2, netto 405 562 457 957 863 519
Kategori 3, netto 2 364 588 132 735 497 323
Summa hushållssektorn 12 188 341 9 011 292 21 199 633
jan-jun 2025
Nyckeltal 3 Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Rörelseintäktsmarginal, % 15,9 9,2 13,0
Kreditförlustnivå, % 5,8 2,8 4,5
Riskjusterad marginal, % 10,1 6,4 8,5
K/I-tal, % 39,9 32,1 37,5
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,9 2,7 2,7
Appanvändare, antal 414 112 - 414 112
Transaktionsvolym, TSEK 17 009 456 2 761 178 19 770 634
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Bolaget säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets utveckling och riskprofil.
3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45.
Noter

===== SIDA 27 =====

26
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar -239 021 -23 854 -263 086 -72 554 -109 272
Konstaterade  kreditförluster -42 739 -8 785 -70 580 -11 677 -28 404
Influtet på  tidigare konstaterade  kreditförluster 229 93 335 191 1 225
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 -48 592 -202 577 -286 792 -382 681 -859 353
Kreditförluster, netto -330 123 -235 123 -620 123 -466 721 -995 804
Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och värderas till upplupet anskaffningsvärde.
jan-dec 2025
Resultaträkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Räntenetto 1 886 011 792 949 2 678 960
Provisionsnetto 158 688 63 167 221 855
Nettoresultat från finansiella transaktioner 2 140 1 549 3 689
Summa rörelseintäkter 2 046 839 857 665 2 904 504
Allmänna administrationskostnader -664 674 -253 091 -917 765
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -58 498 -11 969 -70 467
Övriga rörelsekostnader -53 835 -10 825 -64 660
Summa rörelsekostnader -777 007 -275 885 -1 052 892
Resultat före kreditförluster 1 269 832 581 780 1 851 612
Kreditförluster, netto -752 090 -243 714 -995 804
Rörelseresultat 517 742 338 066 855 808
2025-12-31
Balansräkning, TSEK Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Utlåning till allmänheten
Hushållssektorn 14 327 554 8 925 694 23 253 248
Företagssektorn 1 228 864 196 170 425 034
Summa utlåning till allmänheten 14 556 418 9 121 864 23 678 282
Hushållssektorn
Kategori 1, netto 13 330 532 8 281 790 21 612 322
Kategori 2, netto 437 335 429 732 867 067
Kategori 3, netto 2 559 687 214 172 773 859
Summa hushållssektorn 14 327 554 8 925 694 23 253 248
jan-dec 2025
Nyckeltal 3 Everyday Finance Consumer Lending Koncernen
Rörelseintäktsmarginal, % 15,9 9,4 13,2
Kreditförlustnivå, % 5,8 2,7 4,5
Riskjusterad marginal, % 10,1 6,7 8,7
K/I-tal, % 38,0 32,2 36,3
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,0 2,8 2,9
Appanvändare, antal 466 282 - 466 282
Transaktionsvolym, TSEK 40 192 284 5 536 226 45 728 510
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Bolaget säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bolagets utveckling och riskprofil.
3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45.
Not 4   Kreditförluster, netto
Noter

===== SIDA 28 =====

27
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Not 5   Klassificering av finansiella tillgångar  
   och skulder
2026-06-30
TSEK
Finansiella instru -
ment värderade 
till verkligt värde 
via resultat-
räkningen
Verkligt
värde via 
övrigt total -
resultat
Upplupet 
anskaffnings -
värde
Derivat-
instrument 
för säkring
Icke 
finansiella 
tillgångar 
och skulder SummaObligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 8 937 - - 8 937
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 4 021 048 - - 4 021 048
Utlåning till kreditinstitut - - 1 762 413 - - 1 762 413
Utlåning till allmänheten - - 26 296 888 - - 26 296 888
Aktier och andelar 139 398 - - - - 139 398
Derivat 63 875 - - 1 265 - 65 140
Övriga tillgångar - - - - 443 480 443 480
Summa tillgångar 203 273 - 32 089 286 1 265 443 480 32 737 304
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 28 342 225 - - 28 342 225
Efterställda skulder - - 395 195 - - 395 195
Derivat - - - - - -
Övriga skulder - - - - 636 131 636 131
Summa skulder - - 28 737 420 - 636 131 29 373 551
2025-12-31
TSEK
Finansiella instru -
ment värderade 
till verkligt värde 
via resultat-
räkningen
Verkligt
värde via 
övrigt total -
resultat
Upplupet 
anskaffnings -
värde
Derivat-
instrument 
för säkring
Icke 
finansiella 
tillgångar 
och skulder SummaObligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 17 576 - - 17 576
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 2 489 437 - - 2 489 437
Utlåning till kreditinstitut - - 2 236 407 - - 2 236 407
Utlåning till allmänheten - - 23 678 282 - - 23 678 282
Aktier och andelar 117 267 - - - - 117 267
Derivat 52 874 - - - - 52 874
Övriga tillgångar - - - - 482 018 482 018
Summa tillgångar 170 141 - 28 421 702 - 482 018 29 073 861
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 24 856 055 - - 24 856 055
Efterställda skulder - - 394 844 - - 394 844
Derivat 48 435 - - 92 - 48 527
Övriga skulder - - - - 486 438 486 438
Summa skulder 48 435 - 25 250 899 92 486 438 25 785 864
Noter

===== SIDA 29 =====

28
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Verkligt värde
För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i nedan 
verkligt värde-hierarki:
• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).
• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller 
indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).
• Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer  bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).
Koncernen lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.
2026-06-30  
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - 8 937 - 8 937
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 4 021 141 - - 4 021 141
Utlåning till kreditinstitut - 1 762 413 - 1 762 413
Utlåning till allmänheten - - 26 296 888 26 296 888
Aktier och andelar - 139 398 - 139 398
Derivat - 65 140 - 65 140
Summa tillgångar 4 021 141 1 975 888 26 296 888 32 293 917
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 28 342 225 28 342 225
Efterställda skulder - 395 195 - 395 195
Derivat - - - -
Summa skulder - 395 195 28 342 225 28 737 420
2025-12-31 
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - 17 576 - 17 576
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 169 - - 2 489 169
Utlåning till kreditinstitut - 2 236 407 - 2 236 407
Utlåning till allmänheten - - 23 678 282 23 678 282
Aktier och andelar - 117 267 - 117 267
Derivat - 52 874 - 52 874
Summa tillgångar 2 489 169 2 424 124 23 678 282 28 591 575
Skulder
In- och upplåning från allmänheten - - 24 856 055 24 856 055
Efterställda skulder - 394 844 - 394 844
Derivat - 48 527 - 48 527
Summa skulder - 443 371 24 856 055 25 299 426
Not 6   Finansiella tillgångar och skulders   
   verkliga värden
Noter

===== SIDA 30 =====

29
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. 
I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så 
liten utsträckning som möjligt. 
Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:
• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.
• Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av valutakurser på balansdagen.
Utlåning till allmänheten består till övervägande del av fordringar med rörlig ränta och relativt korta löptider. Mot denna bakgrund bedöms det 
redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av tillgångarnas verkliga värde vid rapportperiodens slut.
2026-06-30
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/ 
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 8 937 8 937 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 4 021 048 4 021 141 93
Utlåning till kreditinstitut 1 762 413 1 762 413 -
Utlåning till allmänheten 26 296 888 26 296 888 -
Aktier och andelar 139 398 139 398 -
Derivat 65 140 65 140 -
Summa tillgångar 32 293 824 32 293 917 93
Skulder
Inlåning från allmänheten 28 342 225 28 342 225 -
Efterställda skulder 395 195 395 195 -
Derivat - - -
Summa skulder 28 737 420 28 737 420 -
2025-12-31 
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/ 
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 576 17 576 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 437 2 489 169 -268
Utlåning till kreditinstitut 2 236 407 2 236 407 -
Utlåning till allmänheten 23 678 282 23 678 282 -
Aktier och andelar 117 267 117 267 -
Derivat 52 874 52 874 -
Summa tillgångar 28 591 843 28 591 575 -268
Skulder
Inlåning från allmänheten 24 856 055 24 856 055 -
Efterställda skulder 394 844 394 844 -
Derivat 48 527 48 527 -
Summa skulder 25 299 426 25 299 426 -
Noter

===== SIDA 31 =====

30
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Utlåning till hushållssektorn 26 267 320 23 253 248
Utlåning till företagssektorn 1 29 568 425 034
Summa utlåning till allmänheten 26 296 888 23 678 282
Utlåning till hushållssektorn, brutto
Kategori 1, brutto 24 813 670 22 059 400
Kategori 2, brutto 1 242 417 1 109 745
Kategori 3, brutto 2 2 152 611 1 637 391
Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 28 208 698 24 806 536
Reserveringar för förväntade kreditförluster, hushållssektorn
Kategori 1 -462 388 -447 078
Kategori 2 -319 084 -242 678
Kategori 3 2 -1 159 906 -863 532
Summa reserveringar för förväntade kreditförluster, hushållssektorn -1 941 378 -1 553 288
Utlåning till hushållssektorn, netto
Kategori 1, netto 24 351 282 21 612 322
Kategori 2, netto 923 333 867 067
Kategori 3, netto 2 992 705 773 859
Summa utlåning till hushållssektorn, netto 26 267 320 23 253 248
Utlåning till företagssektorn
Lånefordringar, netto 29 568 425 034
Summa utlåning till företagssektorn, netto 29 568 425 034
Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto
Tyskland 12 643 339 9 989 603
Norge 4 701 563 4 448 229
Finland 2 507 419 2 765 592
Sverige 1 361 520 1 834 039
Lettland 1 261 220 1 206 803
Litauen 1 070 245 1 067 036
Estland 995 276 962 077
Österrike 955 206 705 694
Danmark 619 962 499 540
Polen 74 973 108 241
Spanien 59 095 75 605
Italien 47 070 15 823
Summa utlåning till allmänheten 26 296 888 23 678 282
Förändring av reservering för kreditförluster
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Ingående balans -1 553 288 -798 192
Förändring av reserv för sålda fordringar -263 086 -109 272
Återföring av reserv för sålda fordringar 263 086 109 272
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 1 -1 208 -101 764
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 2 -67 393 -29 848
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 3 -224 411 -728 388
Valutakursförändringar -95 078 104 904
Utgående balans -1 941 378 -1 553 288
Not 7   Utlåning till allmänheten
1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar.
2 Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
Noter

===== SIDA 32 =====

31
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Tyskland 18 565 208 17 551 177
Nederländerna 6 248 111 4 861 195
Irland 1 807 165 840 053
Spanien 1 188 909 1 031 658
Finland 262 595 286 491
Sverige 167 847 170 667
Norge 102 390 114 814
Summa in- och upplåning från allmänheten 28 342 225 24 856 055
Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn och 98 % (99) täcks av en statlig insättningsgaranti. Inlåning i Finland är betalbar på 
anfordran. Övriga länders inlåning är betalbar på anfordran och med fast löptid. Inlåning med fast löptid utgör 43 % (44) av total inlåning från 
allmänheten.
Förändring av in- och upplåning från allmänheten
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Ingående balans 24 856 055 21 197 981
Förändring 2 782 134 5 173 182
Valutakursförändringar 704 036 -1 515 108
Utgående balans 28 342 225 24 856 055
Not 8   In- och upplåning från allmänheten
Noter

===== SIDA 33 =====

32
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Bakgrund
Informationen om bolagets kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens 
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som 
framgår av del åtta i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om 
tillsynskrav och kapitalbuffertar. Avarda Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas 
därmed av de regelverk som reglerar kreditinstitut i Sverige. Avarda Bank AB är ett börsnoterat företag vilket medför att även börsens regler är 
tillämpliga. Avarda Bank klassificeras som litet och icke-komplext institut enligt artikel 4.1.145 i Förordning (EU) nr 575/2013. För fastställande 
av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, Förordning (EU) 
nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och 
kapitalbuffertar.
Kapitalbas
Avarda Groups kapitalbas består av eget kapital hänförligt till aktieägarna samt emitterade obligationer. Aktieägarnas eget kapital efter 
regulatoriska justeringar utgör kärnprimärkapital. Emitterade obligationer utgör övrigt primärkapital eller supplementärkapital. Obligationerna 
är efterställda bolagets övriga fordringsägare och obligationer som utgör övrigt primärkapital kan under vissa förutsättningar omvandlas till 
aktiekapital. Finansinspektionen har den 12 mars 2026 godkänt koncernens ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen.
Riskexponeringsbelopp
Avarda Groups riskexponeringsbelopp består huvudsakligen av kreditrisk och operativ risk. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk 
beräknas enligt schablonmetoden och bolagets exponeringar viktas utifrån olika procentsatser som anges i Förordning (EU) nr 575/2013. 
Riskexponeringsbeloppet för operativ risk beräknas med den alternativa schablonmetoden enligt punkt 4, artikel 314, Förordning
(EU) nr 575/2013.
Kapitalkrav och pelare 2-vägledning
Det regulatoriska kapitalkravet i pelare 1 innebär att den totala kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskvägda exponeringsbeloppet 
för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Därefter tillkommer ytterligare kapitalkrav för de risker som 
inte täcks via pelare 1, vilket är exempelvis koncentrationsrisk, valutakursrisk och ränterisk. Kapitalkraven för dessa risker täcks via pelare 
2. Utöver detta allokeras kapital för kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 % av det riskvägda exponeringsbeloppet samt en institutspecifik 
kontracyklisk kapitalbuffert som viktas utifrån geografiska exponeringar. Per den 30 juni 2026 är Avarda Groups kontracykliska buffertkrav 
på 1,2 % relaterat till 2,5 % för exponeringar i Norge och Danmark, 2,0 % för exponeringar i Sverige, 1,5 % för exponeringar i Estland, 1,0 % 
för exponeringar i Lettland, Litauen och Polen, 0,75 % för exponeringar i Tyskland samt 0,5 % för exponeringar i Spanien. Finansinspektionen 
beslutade den 19 mars 2025 om särskilda kapitalbaskrav och pelare 2-vägledning. Koncernens tidigare internt bedömda kapitalbaskrav 
fastställdes och Finansinspektionen har beslutat om en pelare 2-vägledning om 0 % av totalt riskvägt exponeringsbelopp och 0,5 % av totalt 
exponeringsbelopp för bruttosoliditet.
Internt bedömt kapitalbehov
Avarda Group genomför minst årligen en process för att bedöma om bolagets kapital- och likviditetsprognos under den kommande 
treårsperioden är tillräcklig för att hantera de risker som bolaget är, eller kan komma att bli, exponerat för. Processen genomförs i enlighet med 
artikel 73 i EU direktivet EU/2013/36 och benämns intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU).
Koncernens kapitalsituation 1
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Kärnprimärkapital 2 859 025 2 670 000
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument 395 195 394 844
Kapitalbas 3 504 220 3 314 844
Riskexponeringsbelopp 22 270 151 20 601 319
- varav: kreditrisk 20 868 084 19 209 888
- varav:  kreditvärdighetsjusteringsrisk 85 051 74 415
- varav: operativ risk 1 317 016 1 317 016
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation, % 12,8 13,0
Primärkapitalrelation, % 14,0 14,2
Total kapitalrelation, % 15,7 16,1
Not 9   Kapitaltäckning
1 I enlighet med (EU) 2021/637 offentliggör Avarda Bank information om kapitaltäckning samt övrig information enligt Mall ”EU KM1” på sidan 46. 
Noter

===== SIDA 34 =====

33
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens kapitalkrav och pelare 2-vägledning
2026-06-30 2025-12-31
TSEK Belopp Procent 1 Belopp Procent 1
Kapitalkrav i pelare 1
Kärnprimärkapital 1 002 157 4,5 927 059 4,5
Primärkapital 1 336 209 6,0 1 236 079 6,0
Totalt kapital 1 781 612 8,0 1 648 106 8,0
Kapitalkrav i pelare 2
Kärnprimärkapital 154 082 0,7 142 536 0,7
Primärkapital 205 442 0,9 190 048 0,9
Totalt kapital 273 923 1,2 253 397 1,2
- varav: koncentrationsrisk 211 566 1,0 195 713 1,0
- varav: marknadsrisk 62 356 0,3 57 684 0,3
Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2
Kärnprimärkapital 1 156 238 5,2 1 069 595 5,2
Primärkapital 1 541 651 6,9 1 426 127 6,9
Totalt kapital 2 055 535 9,2 1 901 503 9,2
Institutspecifika buffertkrav
Totalt buffertkrav 812 861 3,7 758 129 3,7
- varav: kapitalkonserveringsbuffert 556 754 2,5 515 033 2,5
- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 256 107 1,2 243 096 1,2
Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav
Kärnprimärkapital 1 969 099 8,8 1 827 724 8,9
Primärkapital 2 354 512 10,6 2 184 256 10,6
Totalt kapital 2 868 396 12,9 2 659 631 12,9
Pelare 2-vägledning
Kärnprimärkapital 0 0,0 0 0,0
Totalt kapitalbehov inklusive pelare 2-vägledning
Kärnprimärkapital 1 969 099 8,8 1 827 724 8,9
Primärkapital 2 354 512 10,6 2 184 256 10,6
Totalt kapital 2 868 396 12,9 2 659 631 12,9
1 Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.
Noter

===== SIDA 35 =====

34
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens kapitalbas 
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Kärnprimärkapital
Aktiekapital 107 750 107 750
Övriga reserver -17 651 -19 770
Balanserade vinstmedel inklusive periodens totalresultat granskat av revisor 3 023 654 2 950 017
Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 3 113 753 3 037 997
Regulatoriska justeringar kärnprimärkapital:
- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 -198 224 -323 250
- Immateriella tillgångar 2 -25 190 -11 893
- Goodwill -20 011 -20 011
- Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar 3 -11 303 -12 843
Summa regulatoriska justeringar kärnprimärkapital -254 728 -367 997
Summa kärnprimärkapital 2 859 025 2 670 000
Primärkapitalinstrument
Eviga förlagslån 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument
Tidsbundna förlagslån 395 195 394 844
Kapitalbas 3 504 220 3 314 844
Koncernens specifikation av riskexponeringsbelopp och kapitalkrav
2026-06-30 2025-12-31
TSEK
Riskexponerings-
belopp Kapitalkrav 8 %
Riskexponerings-
belopp Kapitalkrav 8 %
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot företag 29 568 2 365 420 843 33 667
Exponeringar mot hushåll 18 934 424 1 514 754 16 839 859 1 347 189
Exponeringar som är säkrade genom panträtt i fast egendom 5 743 459 6 087 487
Fallerande exponeringar 981 403 78 512 773 859 61 909
Exponeringar mot institut 399 912 31 993 492 305 39 384
Aktieexponeringar 181 218 14 497 293 084 23 447
Övriga poster 335 816 26 865 383 851 30 708
Summa 20 868 084 1 669 447 19 209 888 1 536 791
Kreditvärdighetsjusteringsrisk
Förenklad metod 85 051 6 804 74 415 5 953
Summa 85 051 6 804 74 415 5 953
Marknadsrisk
Valutakursrisk - - - -
Summa - - - -
Operativ risk
Alternativa schablonmetoden 1 317 016 105 361 1 317 016 105 361
Summa 1 317 016 105 361 1 317 016 105 361
Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 22 270 151 1 781 612 20 601 319 1 648 105
1 Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman och utdelningspolicyn för delårsresultatet.
2 Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerade Förordning (EU) 2020/2176.
3 Avdrag har gjorts enligt Förordning (EU) 2019/630.
Noter

===== SIDA 36 =====

35
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Bakgrund
Informationen om bolagets likviditetstäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 5 kap. 9 § Finansinspektionens 
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2010:7) om offentliggörande av information om likviditetsrisk. Information om regulatoriska likviditetskrav i 
detta dokument avser sådan information som anges i del sex av Förordning (EU) nr 575/2013.
Likviditetsreserv
I enlighet med FFFS 2010:7 är ett ansvarigt institut skyldigt att hålla en avskild reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för 
att säkra den kortsiktiga betalningsförmågan vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. Avarda Groups 
tillgängliga likviditetsreserv består av statsskuldsväxlar, statsobligationer, kassa hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Endast 
belopp som är tillgängliga påföljande dag räknas med i den tillgängliga likviditetsreserven. 
Finansieringskällor
Avarda Groups huvudsakliga finansieringskälla är inlåning från allmänheten. Inlåningen sker endast inom hushållssektorn och 98 % (99) täcks 
av en statlig insättningsgaranti. De övriga finansieringskällorna är efterställda skulder, primärkapitalinstrument och eget kapital hänförligt till 
aktieägarna.
Koncernens likviditetssituation
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Likviditetsreserv 1
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen 2 1 534 255 806 639
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland  2 879 759 215 104
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge ² 671 164 764 682
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige ² 495 060 272 804
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna  2 440 810 430 208
Summa likviditetsreserv 4 021 048 2 489 437
Övrig tillgänglig likviditetsreserv
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker  3 8 937 6 096
Utlåning till kreditinstitut  3 1 264 345 1 834 953
Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 1 273 282 1 841 049
Summa tillgänglig likviditetsreserv 5 294 330 4 330 486
Finansieringskällor
Inlåning från allmänheten 28 342 225 24 856 055
Efterställda skulder 395 195 394 844
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 113 753 3 037 997
Summa finansieringskällor 32 101 173 28 538 896
Nyckeltal
Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 19 17
Likviditetstäckningskvot, % 208 222
Stabil nettofinansieringskvot, % 119 115
Regulatoriska likviditetskrav
2026-06-30 2025-12-31
Nyckeltal
Likviditetstäckningskvot, % 100 100
Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100
Not 10  Likviditetstäckning
1 Enligt definition i FFFS 2010:7.
2 Återstående löptid är högst 12 månader.
3 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
Noter

===== SIDA 37 =====

36
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Tidsbundna förlagslån 395 195 394 844
Summa 395 195 394 844
Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder. I tabellen nedan framgår villkoren för respektive obligation. Prospekten finns tillgängliga 
på bolagets hemsida, group.avarda.com.
Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag
2023-02-28 150 000 STIBOR 3 månader +6,50% 2033-02-28
2024-09-18 100 000 STIBOR 3 månader +4,00% 2034-09-18
2025-11-27 150 000 STIBOR 3 månader +3,50% 2036-02-27
Not 11   Efterställda skulder
1 Spärrade bankmedel avser minimikassakrav hos centralbanker i Sverige, Finland och Polen.
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Ställda säkerheter
Spärrade bankmedel 1 75 773 83 774
Summa 75 773 83 774
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Åtaganden
Outnyttjade kreditlimiter 17 424 645 13 999 381
Summa 17 424 645 13 999 381
Enligt styrelsens bedömning har Avarda Bank AB inga eventualförpliktelser.
Not 12  Ställda säkerheter, eventual-   
   förpliktelser och åtaganden
Noter

===== SIDA 38 =====

37
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterbolag. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan 
avser transaktioner mellan Avarda Group och bolag som till stora delar har samma ägare som Avarda Bank AB:s största ägare TFB Holding AB, 
org.nr. 556705-2997, eller bolag som Avarda Bank AB äger en mindre andel av. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag:
Allmänna administrationskostnader -3 460 -1 348 -6 290 -3 156 -7 112
Summa -3 460 -1 348 -6 290 -3 156 -7 112
Följande transaktioner har skett med andra närstående:
Ränteintäkter (transaktionskostnader) -9 238 -9 555 -17 701 -18 297 -34 615
Provisionsintäkter 706 371 1 463 1 098 2 045
Allmänna administrationskostnader -382 -502 -809 -922 -1 434
Kreditförluster, netto - - - -23 552 -23 552
Summa -8 914 -9 686 -17 047 -41 673 -57 556
Köp av tillgångar och skulder från andra närstående:
Everyday Finance 148 514 138 919 255 283 252 972 459 777
Summa 148 514 138 919 255 283 252 972 459 777
Försäljning av tillgångar och skulder till andra närstående:
Förfallna fordringar - - - 87 559 87 559
Summa - - - 87 559 87 559
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Tillgångar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående:
Övriga tillgångar 561 405
Övriga skulder 1 002 931
Not 13  Transaktioner med närstående
Noter

===== SIDA 39 =====

38
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Jämfört med januari - juni 2025
Rörelseresultat
Rörelseresultatet ökade med 20 % till 460,5 MSEK (384,4). 
Resultatet har påverkats positivt av en förbättrad skalbarhet i 
affärsmodellen.
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna har ökat med 12 % till 1 517 MSEK (1 355). Ökningen 
förklaras framförallt av högre ränteintäkter till följd av en växande 
låneportfölj.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna har ökat med 5 % till 530,0 MSEK (503,6). 
Merparten av ökningen förklaras av högre försäljningsrelaterade 
kostnader som en följd av stigande antal kunder och högre 
inkassokostnader.
Kreditförluster
Kreditförlusterna ökade med 13 % till 526,9 MSEK (466,7). Ökningen 
förklaras framförallt av en växande låneportfölj.
Skattekostnader
Skattekostnaderna ökade till 98,8 MSEK (83,8). Den ökade 
skattekostnaden är hänförlig till ett högre rörelseresultat.
Jämfört med 31 december 2025 
Utlåning till allmänheten
Utlåningen till allmänheten har ökat med 14 % till 20 662 MSEK 
(18 074) vilket primärt drivs av en ökning i antalet kunder.
Inlåning från allmänheten
Inlåningen från allmänheten har ökat med 12 % till 27 337 MSEK 
(24 300).
Utlåning till kreditinstitut
Utlåningen till kreditinstitut uppgick till 5 696 MSEK (6 721) vid 
utgången av delårsperioden. Utlåningen består till största del av en 
kreditfacilitet mot dotterbolaget TF Bank Nordic AB och konton utan 
bindningstid hos flera olika nordiska banker. 
Aktier i dotterbolag
Aktier i dotterbolag uppgick till 872 MSEK (859) vid utgången av 
delårsperioden och har påverkats av en nyemission i dotterbolaget 
TFBN Services Ltd. 
Kapitaltäckning
Kapitalrelationerna har minskat under det första halvåret och vid 
utgången av delårsperioden uppgick moderbolagets totala kapi-
talrelation till 18,0 % (18,8), primärkapitalrelationen till 15,9 % (16,5) 
och kärnprimärkapitalrelationen till 14,6 % (15,1).
Allmän information
Avarda Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett aktiebolag med säte i Borås, Sverige, som har tillstånd att bedriva bankverksamhet. 
Bolaget bedriver ut- och/eller inlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, 
Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det 
svenska banktillståndet .
Finansiell information
Januari - juni 2026
Moderbolaget

===== SIDA 40 =====

39
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter 943 151 832 136 1 808 222 1 651 476 3 452 826
Räntekostnader -206 263 -197 842 -403 861 -401 857 -808 084
Räntenetto 736 888 634 294 1 404 361 1 249 619 2 644 742
Provisionsintäkter 108 876 106 886 208 905 212 245 435 984
Provisionskostnader -64 682 -53 248 -118 980 -106 487 -218 663
Provisionsnetto 44 194 53 638 89 925 105 758 217 321
Nettoresultat från finansiella transaktioner -2 553 2 827 23 106 -624 703
Summa rörelseintäkter 778 529 690 759 1 517 392 1 354 753 2 862 766
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader -239 855 -223 163 -467 678 -444 170 -900 867
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -12 149 -13 991 -25 635 -27 937 -57 549
Övriga rörelsekostnader -20 503 -15 129 -36 689 -31 521 -64 660
Summa rörelsekostnader -272 507 -252 283 -530 002 -503 628 -1 023 076
Resultat före kreditförluster 506 022 438 476 987 390 851 125 1 839 690
Kreditförluster, netto -283 121 -235 123 -526 878 -466 721 -983 410
Rörelseresultat 222 901 203 353 460 512 384 404 856 280
Bokslutsdispositioner - - - - -18 500
Skatt på periodens resultat -50 108 -43 692 -98 805 -83 765 -181 795
Periodens resultat 172 793 159 661 361 707 300 639 655 985
Resultaträkning
Rapport över övrigt totalresultat
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Periodens resultat 172 793 159 661 361 707 300 639 655 985
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser, brutto 1 910 -2 158 -931 -660 -4 385
Skatt på valutakursdifferenser under perioden - - - - -15 668
Periodens övriga totalresultat 1 910 -2 158 -931 -660 -20 053
Summa totalresultat för perioden 174 703 157 503 360 776 299 979 635 932
Moderbolaget

===== SIDA 41 =====

40
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 8 937 17 576
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 751 370 2 177 053
Utlåning till kreditinstitut 5 696 343 6 720 692
Utlåning till allmänheten 20 662 073 18 074 416
Aktier och andelar 139 398 117 267
Aktier i dotterbolag 871 532 859 365
Goodwill 17 995 20 465
Immateriella tillgångar 74 356 82 703
Materiella tillgångar 9 557 7 219
Övriga tillgångar 146 968 169 472
Uppskjuten skattefordran 87 794 80 451
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 75 626 79 597
Summa tillgångar 31 541 949 28 406 276
Skulder och eget kapital
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 27 337 135 24 300 167
Övriga skulder 211 220 154 930
Aktuell skatteskuld 22 967 78 544
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 264 525 188 662
Avsättningar - 3 589
Efterställda skulder 395 195 394 844
Summa skulder 28 231 042 25 120 736
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 107 750 107 750
Reservfond 1 000 1 000
Fond för utvecklingsutgifter 74 356 82 703
Summa bundet eget kapital 183 106 191 453
Fritt eget kapital
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Omräkningsreserv -22 211 -21 280
Balanserade vinstmedel 2 538 305 2 209 382
Periodens resultat 361 707 655 985
Summa fritt eget kapital 3 127 801 3 094 087
Summa eget kapital 3 310 907 3 285 540
Summa skulder och eget kapital 31 541 949 28 406 276
Balansräkning
Moderbolaget

===== SIDA 42 =====

41
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Moderbolagets kapitalsituation
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Kärnprimärkapital 2 808 195 2 667 594
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument 395 195 394 844
Kapitalbas 3 453 390 3 312 438
Riskexponeringsbelopp 19 181 362 17 651 029
- varav: kreditrisk 18 149 994 16 630 664
- varav:  kreditvärdighetsjusteringsrisk 78 152 67 149
- varav: operativ risk 953 216 953 216
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation, % 14,6 15,1
Primärkapitalrelation, % 15,9 16,5
Total kapitalrelation, % 18,0 18,8
Moderbolagets kapitalkrav och pelare 2-vägledning
2026-06-30 2025-12-31
TSEK Belopp Procent 1 Belopp Procent 1
Kapitalkrav i pelare 1
Kärnprimärkapital 863 161 4,5 794 296 4,5
Primärkapital 1 150 882 6,0 1 059 062 6,0
Totalt kapital 1 534 509 8,0 1 412 082 8,0
Kapitalkrav i pelare 2
Kärnprimärkapital 132 711 0,7 122 123 0,7
Primärkapital 176 948 0,9 162 831 0,9
Totalt kapital 235 931 1,2 217 108 1,2
- varav: koncentrationsrisk 182 223 1,0 167 685 1,0
- varav: marknadsrisk 53 708 0,3 49 423 0,3
Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2
Kärnprimärkapital 995 872 5,2 916 420 5,2
Primärkapital 1 327 830 6,9 1 221 893 6,9
Totalt kapital 1 770 440 9,2 1 629 190 9,2
Institutspecifika buffertkrav
Totalt buffertkrav 686 693 3,6 642 498 3,6
- varav: kapitalkonserveringsbuffert 479 534 2,5 441 276 2,5
- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 207 159 1,1 201 222 1,1
Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav
Kärnprimärkapital 1 682 565 8,8 1 558 917 8,8
Primärkapital 2 014 523 10,5 1 864 390 10,6
Totalt kapital 2 457 133 12,8 2 271 688 12,9
Pelare 2-vägledning
Kärnprimärkapital 0 0,0 0 0,0
Totalt kapitalbehov inklusive pelare 2-vägledning
Kärnprimärkapital 1 682 565 8,8 1 558 917 8,8
Primärkapital 2 014 523 10,5 1 864 390 10,6
Totalt kapital 2 457 133 12,8 2 271 688 12,9
Not 14  Kapitaltäckning
1 Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.
Noter

===== SIDA 43 =====

42
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Moderbolagets kapitalbas
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Kärnprimärkapital
Aktiekapital 107 750 107 750
Övriga reserver 53 145 68 393
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat granskat av revisor 2 900 012 2 859 397
Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 3 060 907 3 035 540
Regulatoriska justeringar kärnprimärkapital:
- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 -198 224 -323 250
- Immateriella tillgångar 2 -25 190 -11 893
- Goodwill -17 995 -20 465
- Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar 3 -11 303 -12 338
Summa regulatoriska justeringar kärnprimärkapital -252 712 -367 946
Summa kärnprimärkapital 2 808 195 2 667 594
Primärkapitalinstrument
Eviga förlagslån 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument
Tidsbundna förlagslån 395 195 394 844
Kapitalbas 3 453 390 3 312 438
Moderbolagets specifikation av riskexponeringsbelopp och kapitalkrav
2026-06-30 2025-12-31
TSEK
Riskexponerings-
belopp Kapitalkrav 8 %
Riskexponerings-
belopp Kapitalkrav 8 %
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot företag 28 491 2 279 387 549 31 004
Exponeringar mot hushåll 14 884 257 1 190 741 12 774 563 1 021 965
Exponeringar som är säkrade genom panträtt i fast egendom 5 743 459 6 087 487
Fallerande exponeringar 747 888 59 831 623 681 49 894
Exponeringar mot institut 1 181 924 94 554 1 382 497 110 600
Aktieexponeringar 1 052 750 84 220 1 152 447 92 196
Övriga poster 248 941 19 915 303 840 24 307
Summa 18 149 994 1 452 000 16 630 664 1 330 453
Kreditvärdighetsjusteringsrisk
Förenklad metod 78 152 6 252 67 149 5 372
Summa 78 152 6 252 67 149 5 372
Marknadsrisk
Valutakursrisk - - - -
Summa - - - -
Operativ risk
Alternativa schablonmetoden 953 216 76 257 953 216 76 257
Summa 953 216 76 257 953 216 76 257
Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 19 181 362 1 534 509 17 651 029 1 412 082
1 Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman och utdelningspolicyn för delårsresultatet.
2 Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerade Förordning (EU) 2020/2176.
3 Avdrag har gjorts enligt Förordning (EU) 2019/630.
Noter

===== SIDA 44 =====

43
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Moderbolagets likviditetssituation  
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Likviditetsreserv 1
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen ² 1 313 868 593 869
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland  ² 879 759 215 104
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge ² 671 164 764 682
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige ² 445 769 173 190
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna ² 440 810 430 208
Summa likviditetsreserv 3 751 370 2 177 053
Övrig tillgänglig likviditetsreserv
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker  3 8 937 6 096
Utlåning till kreditinstitut  3 1 083 666 1 694 047
Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 1 092 603 1 700 143
Summa tillgänglig likviditetsreserv 4 843 973 3 877 196
Finansieringskällor
Inlåning från allmänheten 27 337 135 24 300 167
Efterställda skulder 395 195 394 844
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 060 907 3 035 540
Summa finansieringskällor 31 043 237 27 980 551
Nyckeltal
Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 18 16
Likviditetstäckningskvot, % 165 152
Stabil nettofinansieringskvot, % 118 112
Regulatoriska likviditetskrav
2026-06-30 2025-12-31
Nyckeltal
Likviditetstäckningskvot, % 100 100
Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100
1 Enligt definition i FFFS 2010:7.
2 Återstående löptid är högst 12 månader.
3 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
Not 15  Likviditetstäckning
Noter

===== SIDA 45 =====

44
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Aktiva kreditkort, antal
Alla utgivna kort per sista dagen i perioden med balans 
över 0 eller transaktion under de senaste tolv månaderna 
före rapporteringsdatum.
Appanvändare, antal
Antal appanvändare likställs med antalet aktiva 
kreditkort.
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets 
aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital 
hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Avkastning på utlåning till allmänheten 
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie-
ägare dividerat med genomsnittlig utlåning till allmän-
heten. För segmenten beräknas periodens resultat med 
ett schablonavdrag för ränta på primärkapitalinstrument 
samt schablonskatt.
Intäkt per kund
Periodens rörelseintäkter dividerat med det genom-
snittliga antalet kunder under perioden.
Justerad avkastning på eget kapital
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets 
aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital 
hänförligt till moderbolagets aktieägare. 
Justerad avkastning på utlåning till allmänheten 
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets 
aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till 
allmänheten. 
Justerat resultat per aktie
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets 
aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående 
aktier.
K/I-tal
Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.
Kreditförlustnivå 
Periodens kreditförluster dividerat med genomsnittlig 
utlåning till allmänheten.
Kärnprimärkapitalrelation 
Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbeloppet.
Likviditetstäckningskvot
Totala högkvalitativa likvida tillgångar dividerat med 
totala nettolikviditetsutflöden.
Medelantal anställda
Medeltalet anställda under perioden fördelat på heltider. 
Nyutlåning
Utbetalda lån under perioden (kassaflödet).
Primärkapitalrelation
Primärkapital dividerat med riskexponeringsbeloppet.
Riskjusterad marginal
Rörelseintäktsmarginal subtraherat med kreditförlustnivå. 
Resultat per aktie
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie-
ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående 
aktier.
Rörelseintäktsmarginal
Periodens rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig 
utlåning till allmänheten.
Stabil nettofinansieringskvot
Total tillgänglig stabil finansiering dividerat med totalt 
behov av stabil finansiering.
Total kapitalrelation
Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.
Transaktionsvolym
Summan av alla köp som hanteras via Avarda Groups 
plattformar samt nyutlåning inom segment Consumer 
Lending.
Avarda Group använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De al-
ternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bolagets ekonomiska utveckling hos läsarna av de finansiella 
rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal 
som presenteras av andra bolag. Avarda Group definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.
Definitioner
Definitioner, avstämningstabeller och regulatoriska nyckeltal

===== SIDA 46 =====

45
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Koncernens nyckeltal 1
TSEK apr-jun 2026 apr-jun 2025 jan-jun 2026 jan-jun 2025 jan-dec 2025
Resultaträkning
Resultat per aktie, SEK 2,97 2,24 6,14 4,39 9,92
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 192 065 144 863 396 848 283 911 641 208
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 64 650 64 650 64 650 64 650 64 638
Nyckeltal 2
Rörelseintäktsmarginal, % 14,1 13,2 13,8 13,0 13,2
Summa rörelseintäkter, omräknat till årstakt 3 585 636 2 760 416 3 446 432 2 717 198 2 904 504
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 25 422 893 20 945 446 24 987 585 20 967 985 21 971 870
Kreditförlustnivå, % 5,2 4,5 5,0 4,5 4,5
Kreditförluster, netto, omräknat till årstakt 1 320 492 940 492 1 240 246 933 442 995 804
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 25 422 893 20 945 446 24 987 585 20 967 985 21 971 870
K/I-tal, % 34,6 37,7 35,0 37,5 36,3
Summa rörelsekostnader 310 346 259 890 602 518 508 930 1 052 892
Summa rörelseintäkter 896 409 690 104 1 723 216 1 358 599 2 904 504
Avkastning på eget kapital, % 24,2 21,6 25,8 21,7 23,1
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat 
till årstakt
768 260 579 452 793 696 567 822 641 208
Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 178 145 2 680 905 3 075 875 2 611 010 2 780 339
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,0 2,8 3,2 2,7 2,9
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat 
till årstakt
768 260 579 452 793 696 567 822 641 208
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 25 422 893 20 945 446 24 987 585 20 967 985 21 971 870
Intäkt per kund 1 035 918 1 002 936 938
Summa rörelseintäkter, omräknat till årstakt 3 585 636 2 760 416 3 446 432 2 717 198 2 904 504
Summa antal kunder, tusental 3 464 3 008 3 440 2 903 3 097
Justerad resultaträkning 3
Justerat resultat per aktie, SEK 2,97 2,24 5,87 4,43 9,95
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 192 065 144 863 379 211 286 162 643 459
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 64 650 64 650 64 650 64 650 64 638
Justerade nyckeltal 3
Justerad avkastning på eget kapital, % 24,2 21,6 24,7 21,9 23,1
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, 
omräknat till årstakt
768 260 579 452 758 422 572 324 643 459
Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 178 145 2 680 905 3 075 875 2 611 010 2 780 339
Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,0 2,8 3,0 2,7 2,9
Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, 
omräknat till årstakt
768 260 579 452 758 422 572 324 643 459
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 25 422 893 20 945 446 24 987 585 20 967 985 21 971 870
Avstämningstabeller
1 Omräkning till årstakt har beräknats genom att multiplicera kvartalets utfall med fyra och delårsperiodens utfall med två. Genomsnitt har beräknats som periodens ingående  
 balans plus utgående balans, dividerat med två.
2 Beräkning av kapitalrelationer framgår av not 9.
3 Justeringar för jämförelsestörande poster är relaterade till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB avseende avyttring  
 av aktierna i det tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB.
Definitioner, avstämningstabeller och regulatoriska nyckeltal

===== SIDA 47 =====

46
Delårsrapport | januari - juni 2026Avarda Bank AB (publ)
Mall ”EU KM1 – Mall för nyckeltal” rapporteras nedan som föreskrivet i kommissionens genomförande-förordning 2021/637.
TSEK 2026-06-30 2025-12-31
Tillgänglig kapitalbas
1 Kärnprimärkapital 2 859 025 2 670 000
2 Primärkapital 3 109 025 2 920 000
3 Totalt kapital 3 504 220 3 314 844
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 22 270 151 20 601 319
Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,8 13,0
6 Primärkapitalrelation, % 14,0 14,2
7 Total kapitalrelation, % 15,7 16,1
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det 
riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, % 1,2 1,2
EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,7 0,7
EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 0,9 0,9
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 9,2 9,2
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på 
medlemsstatsnivå, % E/T E/T
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 1,2 1,2
EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T
10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T
11 Kombinerat buffertkrav, % 3,7 3,7
EU 11a Samlade kapitalkrav, % 12,9 12,9
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärde-
ringsprocessen, %
6,5 6,9
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 34 509 211 30 447 061
14 Bruttosoliditetsgrad, % 9,0 9,6
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det totala expone-
ringsmåttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet, % E/T E/T
EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen, % 3,0 3,0
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av det totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0
Likviditetstäckningskvot
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 4 029 985 2 495 533
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 3 492 491 3 307 619
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 1 555 917 2 184 023
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 1 936 574 1 123 596
17 Likviditetstäckningskvot, % 208 222
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 23 186 121 21 045 436
19 Totalt behov av stabil finansiering 19 537 328 18 340 719
20 Stabil nettofinansieringskvot, % 119 115
Regulatoriska nyckeltal
Definitioner, avstämningstabeller och regulatoriska nyckeltal

===== SIDA 48 =====

Avarda Bank AB (publ) 
Box 947, 501 10 Borås
Telefon: +46 33 722 35 00
E-mail: ir@avarda.com
group.avarda.com