FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2025
===== SIDA 1 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari-december 2025 ===== SIDA 2 ===== 2 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) • Utlåning till allmänheten uppgick till 23 678 MSEK, jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 23 % • Rörelseresultatet ökade med 25 % till 855,8 MSEK • Resultat per aktie ökade med 6 % till 9,92 SEK och påverkas av jämförelsestörande poster 2024 • Justerat resultat per aktie ökade med 29 % till 9,95 SEK • K/I-talet förbättrades till 36,3 % (38,3) • Avkastning på eget kapital uppgick till 23,1 % (27,2) • Justerad avkastning på eget kapital uppgick till 23,1 % (22.5) • Total kapitalrelation uppgick till 16,1 % (16,7) • Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om 5,00 SEK per aktie för 2025 ” Vid utgången av 2025 kan det konstateras att banken är i fas med de finansiella målen. Låneportföljen ökade med 23 % i lokala valutor och avkastningen på eget kapital uppgick till 23 % under året. Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45. PERIODEN I KORTHET VÄSENTLIGA HÄNDELSER JANUARI - DECEMBER 2025 • Kreditkortsverksamheten har haft en organisk lånebokstillväxt om 48 % under det senaste året och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit till ett väsentligt förbättrat rörelseresultat om 78 % jämfört med 2024. • Inom segment Ecommerce Solutions har samarbete inletts med Brandsdal Group och Bagaren & Kocken. Affärerna förväntas generera en årlig transaktionsvolym om cirka 2 700 MSEK. • Vid en extra bolagsstämma den 17 november beslutades om namnändring till Avarda Bank AB som förväntas genomföras under 2026. 23,7 MILJARDER SEK +23 % 31 DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2024 LÅNEPORTFÖLJ 16,1 % -0,6 31 DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2024 TOTAL KAPITALRELATION PROCENT- ENHETER 856 MSEK +25 % JAN-DEC 2025 JÄMFÖRT MED JAN-DEC 2024 RÖRELSERESULTAT 23,1 % +0,6 JAN-DEC 2025 JÄMFÖRT MED JAN-DEC 2024 JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL PROCENT- ENHETER OKTOBER - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED OKTOBER - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) • Utlåning till allmänheten uppgick till 23 678 MSEK, jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 23 % • Rörelseresultatet ökade med 29 % till 242,0 MSEK • Resultat per aktie minskade med 23 % till 2,83 SEK och påverkas av jämförelsestörande poster 2024 • Justerat resultat per aktie ökade med 36 % till 2,83 SEK • K/I-talet förbättrades till 35,0 % (37,3) • Justerad avkastning på eget kapital uppgick till 24,7 % (22,3) ===== SIDA 3 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 3 BAKGRUND Vi är en snabbväxande digital kredit- och betal- plattform verksam i 14 europeiska länder. Genom vår egenutvecklade IT-infrastruktur skapar vi enkla och flexibla betal- och finansieringslösningar för miljontals kunder. Sedan starten 1987 har vi kombinerat tillväxt och lönsamhet, och sedan börsintroduktionen 2016 har denna utveckling fortsatt med starkt fokus på skalbarhet och automatisering. Bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. Ut- och inlåningsverksamhet bedrivs i Norden, Baltikum, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska banktillståndet. Verksamheten delas in i tre segment: Credit Cards, Ecommerce Solutions och Consumer Lending. Målgruppen för våra tjänster är kreditvärdiga privatpersoner och kreditbeloppen är relativt små med korta återbetalningstider. DET HÄR ÄR TF BANK Consumer LendingEcommerce SolutionsCredit Cards I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort till kreditvärdiga privatpersoner. Verksamheten inom segmentet bedrivs i fem länder i Europa. I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank digitala betalnings- lösningar framförallt inom e-handel till kreditvärdiga privatpersoner. Verksamheten inom segmentet bedrivs i nio länder i Europa. I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner. Verksamheten inom segmentet bedrivs i elva länder i Europa. FINANSIELL KALENDER 20 mars 2026 Årsredovisning 2025 publiceras 14 april 2026 Delårsrapport januari-mars 2026 5 maj 2026 Årsstämma 2026 10 juli 2026 Delårsrapport januari-juni 2026 14 oktober 2026 Delårsrapport januari-september 2026 Denna information är sådan information som TF Bank är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 januari 2026 kl 07.00 CET. ANDEL AV BANKENS LÅNEPORTFÖLJ 50 % 12 % 38 % ===== SIDA 4 ===== 4 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) KONCERNENS NYCKELTAL TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 Δ jan-dec 2025 jan-dec 2024 Δ Resultaträkning Rörelseintäkter 798 334 656 968 22% 2 904 504 2 438 516 19% Rörelsekostnader -279 562 -244 743 14% -1 052 892 -934 005 13% Kreditförluster, netto -276 771 -224 263 23% -995 804 -819 606 21% Rörelseresultat 242 001 187 962 29% 855 808 684 905 25% Periodens resultat 189 447 244 554 -23% 667 046 632 349 5% Resultat per aktie, SEK 2,83 3,68 -23% 9,92 9,33 6% Balansräkning Utlåning till allmänheten 23 678 282 20 265 458 17% 23 678 282 20 265 458 17% Inlåning från allmänheten 24 692 150 21 197 981 16% 24 692 150 21 197 981 16% Nyutlåning 10 178 809 7 878 753 29% 35 618 347 27 149 250 31% Nyckeltal Rörelseintäktsmarginal, % 13,7 13,0 13,2 12,8 Kreditförlustnivå, % 4,8 4,4 4,5 4,3 K/I-tal, % 35,0 37,3 36,3 38,3 Avkastning på eget kapital, % 24,7 39,6 23,1 27,2 Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 4,7 2,9 3,2 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,0 13,3 13,0 13,3 Primärkapitalrelation, % 14,2 14,7 14,2 14,7 Total kapitalrelation, % 16,1 16,7 16,1 16,7 Medeltal anställda 484 428 13% 471 417 13% KONCERNENS JUSTERADE NYCKELTAL Resultaträkning Periodens resultat 189 447 244 554 -23% 667 046 632 349 5% Jämförelsestörande poster 1 - -103 084 2 251 -103 084 Skatt på jämförelsestörande poster - -12 378 - -12 378 Avsättning för skattetillägg - 11 723 - 11 723 Periodens justerade resultat 189 447 140 815 35% 669 297 528 610 27% Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 182 825 133 885 37% 643 459 499 481 29% Justerat resultat per aktie, SEK 2,83 2,08 36% 9,95 7,74 29% Nyckeltal Justerad avkastning på eget kapital, % 24,7 22,3 23,1 22,5 Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 2,6 2,9 2,6 VALUTAKURSER SEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 EUR Resultaträkning (genomsnitt) 10,96 11,49 11,07 11,43 EUR Balansräkning (vid periodens slut) 10,82 11,49 10,82 11,49 NOK Resultaträkning (genomsnitt) 0,93 0,98 0,94 0,98 NOK Balansräkning (vid periodens slut) 0,91 0,97 0,91 0,97 PLN Resultaträkning (genomsnitt) 2,59 2,67 2,61 2,66 PLN Balansräkning (vid periodens slut) 2,56 2,69 2,56 2,69 1 Justeringar för jämförelsestörande poster är relaterat till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB avseende avyttring av 80,1 procent av aktierna i det tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB den 20 december 2024. Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45. KONCERNENS NYCKELTAL ===== SIDA 5 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 5 Under det fjärde kvartalet har TF Bank fortsatt att leverera lönsam tillväxt. Ny- utlåningen ökade med 29 % jämfört med samma period 2024, där kreditkorts- verksamheten i Tyskland fortsatt varit den främsta drivkraften bakom bankens organiska tillväxt. Justerat resultat per aktie ökade med 36 % jämfört med fjärde kvartalet 2024. Verksamhetsåret 2025 är det första av tre år där banken verkar under nya finansiella mål. De mål som beslutades i början av året är att låneportföljen ska uppgå till 35 miljarder kronor under andra halvåret 2027, vilket innebär en årlig tillväxttakt på 20 % under perioden 2025-2027. Denna utveckling ska ske med fortsatt avkastning på eget kapital som väl överstiger 20 % och i linje med de mål för kapital som styrelsen satt upp. Vid utgången av 2025 kan det konstateras att banken är i fas med de finansiella målen. Låneport- följen ökade med 23 % i lokala valutor och avkast- ningen på eget kapital uppgick till 23 % under året. Enligt bankens utdelningspolicy föreslår styrelsen till årsstämman att en aktieutdelning om 5.00 SEK per aktie lämnas. Segmentet Credit Cards driver tillväxten och utgör nu 53 % av koncernens samlade intäkter och 50 % av låneportföljen. I lokala valutor har segmentets låne- portfölj ökat med 48 % det senaste året. Tyskland är vår största marknad och vi har nu samtliga produkt- områden lanserade på den marknaden. Det är också den tyska kreditkortsportföljen som primärt fortsätter att driva såväl tillväxt som lönsamhet i koncernen. Antalet aktiva kreditkort i segmentet uppgick vid årets slut till cirka 466 000, varav cirka 401 000 i Tyskland. Verksamheten skalar väl då intäkterna växer snabbare än kostnaderna inom segmentet och rörelseresultatet uppgick till 433 MSEK under 2025, vilket motsvarar en ökning med 78 % jämfört med 2024. Vi märker ingen minskad efterfrågan på våra kreditkort utan ser fortsatt goda möjligheter till ytterligare tillväxt, både i Tyskland och på andra europeiska marknader. Segmentet Ecommerce Solutions har under andra halvan av 2025 gått in i en ny tillväxtfas då ett antal nya avtal tecknats med flera större e-handlare under året. Som alltid i denna affär så ökar transaktions- volymerna före intäkterna. Under det fjärde kvartalet ökade transaktionsvolymerna med 37 % jämfört med motsvarande period 2024, vilket skapar goda förut- sättningar för ökade intäkter framöver. Segmentet Consumer Lending präglas av en kontrollerad risknivå och selektiv expansion för att upprätthålla den riskjusterade marginalen. Under 2025 ökade låneboken med 6 % i lokala valutor. Under det fjärde kvartalet har den nordiska verksam- heten samlats i ett nytt dotterbolag, TF Bank Nordic, som under kvartalet erhållit tillstånd att bedriva bankrörelse. Som meddelats tidigare är banken i en process att byta namn. Under det fjärde kvartalet har en extra bolagsstämma beslutat att bolagsnamnet ändras till Avarda Bank AB, vilket speglar bankens förflytt- ning från en nordisk nischbank till en pan-europeisk kredit- och betalplattform. Namnbytet är villkorat av erforderliga myndighetsgodkännanden och planeras ske under 2026. Vi går in i det nya året med en stark framtidstro och en beslutsamhet för att ta vår verksamhet in i nästa fas samt fortsätta att leverera på de finansiella målen. Joakim Jansson Koncernchef och VD VD HAR ORDET ===== SIDA 6 ===== 6 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Provisionsnetto Provisionsnettot ökade med 21 % till 221.9 MSEK (183,3). Ökningen är främst hänförlig till högre försäkringspremier inom segment Credit Cards men även högre transaktionsvolymer inom segment Ecommerce Solutions. Under året utgjordes 42 % av TF Banks provisionsintäkter av försäkringspremier, 29 % av kravavgifter och 29 % av andra provisionsintäkter. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna har ökat med 13 % till 1 053 MSEK (934,0). Merparten av ökningen förklaras av högre försäljningsrelaterade kostnader som en följd av den stigande nyutlåningen och fler anställda. K/I-talet förbättrades dock till 36,3 % (38,3), fram- förallt som en följd av fortsatta skalfördelar inom segment Credit Cards. Kreditförluster Kreditförlusterna ökade med 21 % till 995,8 MSEK (819,6) vilket förklaras av att den växande låneport- följen i segment Credit Cards har en högre kredit- förlustnivå relativt andra segment. Kreditförlustnivån uppgick till 4,5 % (4,3). Skattekostnader Skattekostnaderna ökade med 20 % till 186,5 MSEK (155,6). Den ökade skattekostnaden är hänförlig till ett högre rörelseresultat. Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 25 % till 855,8 MSEK (684,9). Högre rörelseintäkter från den växande låneportföljen har bidragit till det stigande rörelseresultatet. Justerat resultat per aktie ökade med 29 % till 9,95 SEK (7,74) och den justerade avkastningen på eget kapital uppgick till 23,1 % (22,5). Rörelseintäkter Rörelseintäkterna har ökat med 19 % till 2 905 MSEK (2 439). Ökningen är relaterad till den växande låneportföljen och geografiskt är det framförallt Tyskland som har haft högre rörelseintäkter. Periodens rörelseintäkter utgjordes till 92 % av räntenetto och till 8 % av provisionsnetto. Rörelseintäktsmarginalen har förbättrats och uppgick till 13,2 % (12,8). Ränteintäkter Ränteintäkterna ökade med 12 % till 3 488 MSEK (3 101) vilket framförallt förklaras av en växande låne- portfölj. Räntekostnader Räntekostnaderna minskade med 4 % till 808,6 MSEK (845,4) trots ökade inlåningsbalanser. Detta förklaras av att ny inlåning tagits in till lägre ränta. RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK) RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 jan-dec 2024 jan-dec 2025 0 200 400 600 800 1 000 jan-dec 2024 jan-dec 2025 ===== SIDA 7 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 7 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%) Utlåning till allmänheten Låneportföljen uppgick till 23 678 MSEK (20 265), jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 23 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneportföljens tillväxt med 6 %. Nyutlåningen har ökat med 31 % till 35 618 MSEK (27 149) jämfört med 2024. Ökningen förklaras framförallt av rekordvolymer inom samtliga segment. TF Banks låneportfölj är väl diversifierad med relativt låga exponeringar på flera olika geografiska markna- der. Vid utgången av året var exponeringen mot de tre största länderna: Tyskland 42 %, Norge 19 % och Finland 12 %. Inlåning från allmänheten Inlåningen från allmänheten uppgick till 24 692 MSEK (21 198), jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 24 %. Negativa valutaeffekter har påverkat inlåningsbalansen med 7 %. Vid utgången av året fördelades inlåningen geografiskt på Tyskland 70 %, Nederländerna 20 % och övriga länder 10 %. Ökningen av inlåningsbalansen det senaste året är främst hänförlig till Nederländerna och avser sparkonton med både fast och rörlig ränta. Vid utgången av året utgjorde fasträntekonton 44 % (70) av TF Banks totala inlåning. Likvida medel Likvida medel har ökat till 4 660 MSEK (4 247) under året. Ökningen är bland annat hänförlig till kassaflö- det från den löpande verksamheten. Vid utgången av året uppgick den tillgängliga likviditetsreserven till 18 % (19) 1 av inlåningen från allmänheten. Kapitaltäckning Kapitalrelationerna har minskat något under året och vid utgången av 2025 uppgick kärnprimärkapital- relationen till 13,0 % (13,3), primärkapitalrelationen till 14,2 % (14,7) och den totala kapitalrelationen till 16,1 % (16,7). Kapitalrelationerna påverkas av avdrag för förutsebar aktieutdelning om 323 MSEK i kapitalbasen. Finansinspektionen har genomfört en översyn och utvärdering av TF Bank AB och beslutat om särskilda kapitalbaskrav och pelare 2-vägledning. Bankens tidigare internt bedömda kapitalbaskrav fastställdes och Finansinspektionen beslutade den 19 mars om en pelare 2-vägledning om 0 % av totalt riskvägt exponeringsbelopp. TF Banks regulatoriska kärnprimärkapitalkrav uppgick till 8,9 % vid utgången av 2025, primärkapitalkravet uppgick till 10,6 % och det totala kapitalkravet uppgick till 12,9 %. 1 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag. KONCERNEN JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2024 (om inte annat anges) 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 dec 2024 dec 2025 0 4 8 12 16 20 dec 2024 dec 2025 ===== SIDA 8 ===== 8 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 29 % till 242,0 MSEK (188,0). Stigande rörelseintäkter från den växande låneportföljen har påverkat rörelseresultatet positivt. Justerat resultat per aktie ökade med 36 % till 2,83 SEK (2,08). Justerad avkastning på eget kapital uppgick till 24,7 % (22,3). Rörelseintäkter Rörelseintäkterna har ökat med 22 % till 798,3 MSEK (657,0). Ökningen förklaras främst av låneportföljens tillväxt inom segment Credit Cards. Rörelseintäktsmarginalen har ökat jämfört med det fjärde kvartalet 2024 och uppgick till 13,7 % (13,0) efter en förstärkning inom samtliga segment. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna har ökat med 14 % till 279,6 MSEK (244,7). Kvartalets kostnader påverkas bland annat av att ökade nyutlåningsvolymer har medfört högre för- säljningsrelaterade kostnader samt ökade personal- kostnader. K/I-talet förbättrades dock till 35,0 % (37,3). Kreditförluster Kreditförlusterna ökade med 23 % till 276,8 MSEK (224,3) och kreditförlustnivån uppgick till 4,8 % (4,4). Kvartalets kreditförlustnivå påverkas av att en större andel av låneportföljen utgörs av segment Credit Cards samt högre kreditförluster inom segment Ecommerce Solutions. Utlåning till allmänheten Låneportföljen uppgick till 23 678 MSEK (20 265), jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 23 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneportföljens tillväxt med 6 %. Tillväxten för den tyska kreditkortsportföljen var den främsta drivkraften under kvartalet. Nyutlåningen har ökat med 29 % till 10 179 MSEK (7 879). KONCERNEN OKTOBER - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED OKTOBER - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK) 0 200 400 600 800 1 000 okt-dec 2024 okt-dec 2025 0 50 100 150 200 250 okt-dec 2024 okt-dec 2025 ===== SIDA 9 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 9 Resultatet Rörelseresultatet har ökat med 78 % till 432,5 MSEK (243,0). Högre intäkter från den växande låneportföljen och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit till att rörelseresultatet kraftigt förbättrats. Rörelseintäkterna har ökat med 44 % till 1 553 MSEK (1 080). Ökningen är främst hänförlig till den höga tillväxten i Tyskland. Rörelseintäktsmarginalen förbättrades till 15,3 % (15,1) framförallt till följd av högre intäkter från försäkringspremier. Rörelsekostnaderna har ökat med 27 % till 472,7 MSEK (373,3) och har bland annat påverkats av ett större fokus på direktmarknadsföring men även högre försäljningsrelaterade kostnader hänförliga till nyutgivna kort. K/I-talet förbättrades dock till 30,4 % (34,6) till följd av fortsatta skalfördelar i affärsmodellen. Kreditförlusterna har ökat med 40 % till 647,5 MSEK (463,5). Ökningen påverkas främst av reserveringar för förväntade framtida kreditförluster relaterat till den växande låneportföljen i Tyskland. Kreditförlustnivån förbättrades dock något till 6,4 % (6,5). För ytterligare information om segmentets låneportfölj och resultat, se not 3 Segmentsredovisning. Låneportföljen Låneportföljen uppgick till 11 795 MSEK (8 450), jäm- fört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 48 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneport- följens tillväxt med 8 %. Nyutlåningen har ökat med 41 % till 23 175 MSEK (16 435). Ökningen är huvudsak- ligen relaterad till verksamheten i Tyskland. Låneportföljen i Tyskland har ökat med 50 % till 916 MEUR (612) det senaste året. Tillväxten har främst genererats av ett ökat antal aktiva kreditkort. Låne- portföljen i Norge har ökat med 23 % till 1 034 MNOK (844) det senaste året. Låneportföljen i Österrike har ökat med 73 % till 65 MEUR (38) under samma period. Tillväxten i respektive låneportfölj har drivits av en ökning i antal utgivna kort. Låneportföljerna i de nya marknaderna Spanien och Italien uppgick tillsam- mans till 4 MEUR (2). I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge, Österrike, Spanien och Italien. Kreditkortserbjudandet har funnits i banken sedan 2015 på den norska marknaden. Kreditkort lanserades i Tyskland under 2018 och i Österrike under 2022. Kreditkorts- verksamhet i Spanien och Italien har etablerats under 2024. Kreditkortet är kompatibelt med både Google Pay och Apple Pay på samtliga marknader. Vid utgången av året uppgick antalet aktiva tyska kreditkort till ca 401 000, vilket är den snabbast växande marknaden inom segmentet. Antalet aktiva kreditkort vid utgången av året uppgick i Norge till ca 35 000, i Österrike till ca 26 000 och på de nyetablerade marknaderna i Spanien och Italien till sammanlagt ca 4 000. ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER 11 795 MSEK Låneportfölj 432,5 MSEK Rörelseresultat RÖRELSERESULTAT (MSEK) JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) CREDIT CARDS 0 100 200 300 400 500 jan-dec 2024 jan-dec 2025 53 % ===== SIDA 10 ===== 10 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Resultatet Rörelseresultatet har minskat med 21 % till 85,2 MSEK (107,3). Förändringen förklaras främst av kostnader hänförliga till affärsutveckling och etablering av nya samarbeten. Rörelseintäkterna minskade något och uppgick till 494,1 MSEK (496,3), främst relaterat till sjunkande ut- låningsbalanser i Baltikum och Polen. Rörelseintäkts- marginalen förbättrades dock till 18,0 % (17,3) fram- förallt till följd av att den nordiska verksamheten har högre marginal och utgör en större del av segmentet men också en något lägre finansieringskostnad. Rörelsekostnaderna har ökat med 6 % till 304,3 MSEK (286,0) framförallt relaterat till uppstartskostnader för nya samarbeten. K/I-talet uppgick till 61,6 % (57,6). Kreditförlusterna har ökat med 2 % till 104,6 MSEK (103,0) till följd av en något försämrad kreditkvalitet. Kreditförlustnivån uppgick till 3,8 % (3,6). För ytterligare information om segmentets låneportfölj och resultat, se not 3 Segmentsredovisning. ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER Låneportföljen Låneportföljen uppgick till 2 761 MSEK (2 742), jäm- fört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 4 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneportföl- jens utveckling med 3 %. Nyutlåningen har ökat med 15 % till 6 907 MSEK (5 994). Ökningen beror främst på ett inflöde av större handelspartners. Låneportföljen i Norden uppgick till 2 606 MSEK (2 462), jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 9 %. Den svenska portföljen har ökat med 17 % till 1 194 MSEK (1 023) efter en stark försälj- ningsutveckling under det senaste året. I Finland har portföljen minskat med 2 % till 90 MEUR (93). I Norge har portföljen ökat med 24 % till 474 MNOK (383). I Danmark har låneportföljen minskat till 1 MDKK (3). Låneportföljen i Baltikum har minskat med 58 % till 3 MEUR (8) och låneportföljen i Polen har minskat med 45 % till 29 MPLN (54). I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder TF Bank digitala betalningslösningar framförallt inom e-handel till kreditvärdiga privatpersoner. De digitala betalningslösningarna erbjuds i Norden under varumärket Avarda. Verksamheten i Polen och Baltikum är under avveckling. Den nordiska låneportföljen utgjorde 96 % av segmentet och resterande marknader utgjorde tillsammans 4 % vid utgången av året. Avarda som varumärke har funnits sedan 2015 med inriktning mot digitala betalningslösningar i Norden. Målet är att erbjuda en betallösning för e-handlare som vill bygga och stärka sitt eget varumärke genom hela köpresan, från checkout till betalning. Betalningslösningarna erbjuds för e-handel och fysisk handel i Norden. Banken ser fortsatt utveckling av verksamheten i Norden och lanserade under slutet av 2024 kreditprodukter i Tyskland i liten skala. 2 761 MSEK Låneportfölj 85,2 MSEK Rörelseresultat RÖRELSERESULTAT (MSEK) JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) ECOMMERCE SOLUTIONS 17 % 0 30 60 90 120 150 jan-dec 2024 jan-dec 2025 ===== SIDA 11 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 11 ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga privatpersoner. Produktutbudet skiljer sig mellan olika marknader och anpassas efter de specifika förutsättningarna i varje land. Genomsnittligt lånebe- lopp per kund uppgick till ca 73 TSEK vid utgången av året. Den nordiska låneportföljen utgör 63 % av segmentet. Marknaden för konsumentkrediter i Norden känne- tecknas av lättillgänglig kreditinformation, en hög andel låneförmedlare och ett väl fungerande system för indrivning av obetalda skulder. Under hösten åter- upptogs nyförsäljningen i Sverige i liten skala efter att ha pausats under 2023. Låneportföljen utanför Norden utgör 37 % av segmen- tet, varav merparten finns i Baltikum. De baltiska län- derna har snabbväxande kreditmarknader med flera etablerade nordiska aktörer på plats. Under det andra kvartalet 2025 lanserades utlåning även i Tyskland. Låneportföljen Låneportföljen uppgick till 9 122 MSEK (9 073), jämfört med december 2024 är ökningen i lokala valutor 6 %. Negativa valutaeffekter har påverkat låneportföljens tillväxt med 6 %. Nyutlåningen har ökat med 17 % till 5 536 MSEK (4 720). Låneportföljen i Norden uppgick till 5 604 MSEK (5 700), jämfört med december 2024 är det en ökning i lokala valutor med 4 %. Låneportföljen i Norge har ökat med 7 % till 3 355 MNOK (3 135). Den finska låne- portföljen har minskat med 9 % till 165 MEUR (181). Låneportföljen i Sverige har minskat med 30 % till 248 MSEK (355). Låneportföljen i Danmark har ökat med 135 % till 344 MDKK (146) efter en stark försälj- ningstillväxt under året. Låneportföljen i Baltikum har ökat med 11 % till 296 MEUR (266) det senaste året. Tillväxten är stabil i samtliga baltiska länder. Den polska låneportföljen har minskat med 33 % till 13 MPLN (20) och låneport- följen i Spanien minskade till 5 MEUR (9). Den tyska portföljen uppgick till 8 MEUR (-). Resultatet Rörelseresultatet har ökat med 1 % till 338,1 MSEK (334,5). Ökningen förklaras främst av något lägre kreditförluster. Rörelseintäkterna har minskat med 1 % till 857,7 MSEK (862,4) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 9,4 % (9,5). Rörelsekostnaderna har ökat marginellt till 275,9 MSEK (274,7) och K/I-talet uppgick till 32.2 % (31,9). Kreditförlusterna har minskat med 4 % till 243,7 MSEK (253,2) till följd av något förbättrad kreditkvalitet i Norden. Kreditförlustnivån förbättrades något till 2,7 % (2,8). För ytterligare information om segmentets låneportfölj och resultat, se not 3 Segmentsredovisning. 9 122 MSEK Låneportfölj 338,1 MSEK Rörelseresultat RÖRELSERESULTAT (MSEK) JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) CONSUMER LENDING 0 70 140 210 280 350 jan-dec 2024 jan-dec 2025 30 % ===== SIDA 12 ===== 12 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Årsstämma 2026 Årsstämman 2026 kommer att hållas tisdagen den 5 maj 2026 i Borås. Aktieägare som vill ha ett ärende uppfört i kallelsen till årsstämman måste skicka in en förfrågan till styrelsen senast tisdagen den 17 mars 2026. Förfrågan ska skickas via e-post till ir@tfbank.se eller med vanlig post till TF Bank AB, Att: Investor Rela- tions, Box 947, SE-501 10 Borås. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras senast tisdagen den 7 april 2026. Föreslagen utdelning Styrelsen föreslår till årsstämman en utdelning om 5,00 SEK per aktie för 2025. Den totala utdelningen till aktieägarna enligt förslaget blir ca 323 MSEK. Aktien TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq Stockholms segment Mid Cap. Aktien hand- las under kortnamnet TFBANK och ISIN-koden är SE0025666969. Per den sista handelsdagen under 2025 stängde aktiekursen på 163.74 SEK (efter aktie- split 3:1 som genomfördes i juli 2025), en uppgång om 35 % under året. Totalt har det under året omsatts ca 15,6 miljoner aktier i TF Bank på Nasdaq Stockholm till ett värde av ca 2 295 MSEK. Institut som följer TF Bank ABG Sundal Collier, DNB Carnegie och SEB bevakar bolaget. Samtliga institut hade en köprekommendation på TF Banks aktie vid årets utgång. Finansiella mål TF Banks styrelse beslutade den 13 april 2025 att anta följande finansiella mål: Tillväxt TF Banks mål är att uppnå en låneportfölj på 35 miljarder SEK senast under andra halvåret 2027. Lönsamhet TF Banks mål är att bibehålla en avkastning på eget kapital som väl överstiger 20 %. Kapitalstruktur TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kravet (inklusive pelare 2- och buffertkrav) med minst 2,5%-enheter. Utdelningspolicy TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottska- pital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens kapitalplanering. Geopolitisk och makroekonomisk oro TF Bank påverkas av omvärldsförändringar som är kopplade till geopolitik och makroekonomi. Det geopolitiska läget är fortsatt osäkert i delar av Europa och påverkar även det makroekonomiska läget. Det kan inte uteslutas att TF Banks verksamhet, nyutlåning eller kreditförluster kan komma att påverkas negativt av geopolitiska och makroekonomiska händelser i framtiden. Presentation för investerare, analytiker och media En direktsänd telefonkonferens kommer att hållas tisdag den 20 januari 2026 kl 08.15 CET där VD Joakim Jansson och CFO Mikael Meomuttel presenterar bokslutskommunikén. Efter presentationen kommer det även finnas möjlighet att ställa frågor. Presentationsmaterialet är skrivet på engelska medan telefonkonferensen kommer att hållas på svenska. För att delta och ställa frågor ring telefonnummer +46 (0)8 5053 9728 och ange möteskoden 849 3241 1527. För internationella investerare finns det möjlighet att ställa frågor på engelska under den avslutande frågestunden. En inspelning av telefonkonferensen och presentationsmaterialet kommer att finnas tillgängligt i efterhand på bankens hemsida, www.tfbankgroup.com. ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 13 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 13 Väsentliga händelser, januari – december 2025 Den 27 januari genomfördes en riktad nyemission om 50 000 aktier relaterat till aktieleverans enligt aktie- program 2021. Totalt antal aktier uppgick därefter till 21 550 000 och aktiekapitalet till 107 750 000 SEK. Under februari offentliggjordes ledningsförändringar från den 1 mars. Claudia Wiese, tidigare Head of Card Product and Operations, tillträdde som Chief Operating Officer (COO) och efterträdde Espen Johannesen, som utsågs till VD för dotterbolaget TF Bank Nordic AB. Samtidigt utsågs Rasmus Rolén till Chief Commercial Officer (CCO) och Executive Director. Den 19 mars meddelade Finansinspektionen resul- tatet av sin översyn och utvärdering av TF Bank AB. Bankens tidigare internt bedömda kapitalbaskrav fastställdes och Finansinspektionen beslutade om en pelare 2-vägledning om 0 % av totalt riskvägt expone- ringsbelopp och 0,5 % av totalt exponeringsbelopp för bruttosoliditet. TF Banks styrelse har beslutat om nya finansiella mål. Senast under det andra halvåret 2027 ska banken uppnå en låneportfölj på 35 miljarder SEK med bibe- hållen hög lönsamhet. Inom segment Ecommerce Solutions har samarbete inletts med Brandsdal Group och Bagaren & Kocken. Affärerna förväntas generera en årlig transaktions- volym om cirka 2 700 MSEK. Årsstämman den 17 juni beslutade om en extraordinär utdelning till aktieägarna om 5,00 SEK per aktie. John Brehmer omvaldes till styrelsens ordförande. Övriga styrelseledamöter omvaldes på stämman. Stämman beslutade också att genomföra en uppdelning av bo- lagets aktier, där en befintlig aktie delas upp i tre nya aktier (aktiesplit 3:1). Avstämningsdag för uppdelning- en fastställdes till den 21 juli 2025 och antalet aktier uppgår därefter till 64 650 000. Dotterbolaget TFBN Services Ltd har under juni månad ansökt hos tillsynsmyndigheten i Storbritannien om att etablera verksamhet i landet. Avtal om likviditetsgaranti har avslutats mot bakgrund av att handeln och likviditeten i aktien är god och att nyttan av en likviditetsgarant inte längre föreligger. Likviditetsgarantin upphörde vid utgången av augusti. Den 19 september meddelade bolaget en avsikt om namnändring av TF Bank AB samt dess dotterbolag. Till nytt bolagsnamn föreslås Avarda Bank AB (publ). Vid en extra bolagsstämma den 17 november beslutades om namnändring till Avarda Bank AB som förväntas genomföras under 2026. Under november har TF Banks svenska dotter- bolag, Yieldloop AB, av Finansinspektionen medde- lats tillstånd att bedriva finansieringsrörelse. Syftet med dotterbolaget är intern hantering av förfallna fordringar (NPL). TF Bank emitterade i november supplementärka- pitalinstrument om 150 MSEK och under december månad genomfördes en förtida inlösen av supple- mentärkapitalinstrument om 100 MSEK. Under december har TF Banks svenska dotterbolag, Goldcup 37337 AB, av Finansinspektionen meddelats tillstånd att bedriva finansieringsrörelse. Avsikten är att dotterbolaget ska bedriva verksamhet inom segmentet Consumer Lending. Vidare har dotter- bolaget TF Bank Nordic AB erhållit tillstånd att bedriva bankrörelse. Kreditkortsverksamheten har haft en organisk låne- bokstillväxt om 48 % under det senaste året och skal- fördelar i affärsmodellen har bidragit till ett väsentligt förbättrat rörelseresultat om 78 % jämfört med 2024. ===== SIDA 14 ===== 14 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Risker och osäkerhetsfaktorer Inom koncernens verksamhet uppstår olika typer av risker. Riskerna kan aktualiseras på olika sätt inom verksamheten. Följande huvudsakliga riskkategorier har identifierats: • Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till låneportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker) • Marknadsrisker (inklusive ränte- och valutakursrisker) • Likviditetsrisker • Operativa risker (inklusive processrisker, IT- och systemrisker och externa risker) • Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, konjunkturella risker och ryktesrisker) Banken bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och operativa risker är de mest betydande riskerna. I syfte att begränsa och kontrollera risktagande i verksam- heten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen, fastställt policyer och instruktioner för kreditgivningen och den övriga verksamheten. Bankverksamheten är föremål för omfattande regler- ing rörande kapitaltäcknings- och likviditetskrav, vilket främst regleras av regelpaketet bestående av Capital Requirements Directive (CRD) och Capital Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans implementerar Basel-överenskommelsen inom Europeiska unionen (tillsammans ”Baselregelverket”). Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som är avsedda att vara föränderliga över tid och, bland annat, vara beroende av förekomsten av cykliska och strukturella systemrisker. Banken måste vid varje given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och likvid- itetskvoterna samt ha kapital och tillgång till likviditet. TF Bank bevakar förändringar avseende kapital- och likviditetskrav och beaktar detta i bankens finansiella mål. Mer information kring bankens kreditrisker och kapitaltäckning finns i not 2 och 9 samt på sida 46 i delårsrapporten. För en mer utförlig beskrivning av finansiella risker och användningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning, se not K3 och K33 i årsredovisningen för 2024. Hållbarhet TF Bank arbetar aktivt med att bedriva en ansvarsfull verksamhet där avsikten är att ha en så begränsad negativ påverkan på miljö och människa som möjligt. Miljöresurser används ansvarsfullt och försiktigt i hela bankens verksamhet. Banken bedriver verksamheten på ett miljömässigt hållbart sätt genom att till exempel förbättra effektiviteten och investera i hållbara produk- ter och tjänster. Affärsmodellen är i möjligaste mån digi- tal och automatiserad vilket gör bankens tillgänglighet mycket hög och det miljömässiga avtrycket begränsat. Mer utförlig information om koncernens hållbarhets- arbete återfinns i TF Banks hållbarhetsrapport för 2024 som är publicerad på koncernens hemsida, www.tfbankgroup.com. I november 2025 antogs ny svensk lagstiftning om hållbarhetsrapportering med anledning av EU:s reviderade hållbarhetsdirektiv (CSRD). Lagstiftningen trädde i kraft den 31 december 2025 och innebär att TF Bank ska fortsätta att tillämpa bestämmelserna i årsredovisningslagen för hållbarhetsrapportering till och med räkenskapsåret 2026. Rapportering i enlighet med CSRD kommer att ske första gången för räken- skapsåret 2027, med publicering under 2028. TF Bank kommer att vidareutveckla det pågående förberedel- searbetet avseende CSRD, men avser inte att införa regelverket i sin helhet i förtid. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Interna- tional Accounting Standards (IAS) 34 Delårsrapporte- ring. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av Europeiska unionen. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncer- ner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Moderbolagets redovisning har upprättats enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Bankens redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och presentation är i allt väsentligt oförändrade jäm- fört med årsredovisningen 2024. Delårsinformationen på sidorna 3-46 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. ===== SIDA 15 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 15 TF Banks strategi bygger på att driva lönsam tillväxt genom en diversifierad geografisk närvaro på utvalda europeiska marknader. För att möta den ökande efterfrågan och maximera kundvärdet, arbetar banken kontinuerligt med att förbättra effektiviteten och stärka sin konkurrenskraft. Utvecklingen inom Credit Cards och Ecommerce Solutions accelereras. 28 % Genomsnittlig årlig tillväxttakt i låneportföljen 2016-2025 22 % Genomsnittlig årlig tillväxttakt i rörelseresultatet 2016-2025 14 Geografiska marknader 2025 62 % Andel av låneportföljen som utgjordes av segmenten Credit Cards och Ecommerce Solutions 2025 MSEK TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 15 MSEK KORT OM TF BANK 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 0 150 300 450 600 750 900 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Utlåning till allmänheten Rörelseresultat ===== SIDA 16 ===== 16 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) 16 • Bokslutskommuniké januari-december - 2025 • TF Bank AB (publ) FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 17 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 17 RESULTATRÄKNING - KONCERNEN TSEK Not okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 3 Rörelsens intäkter Ränteintäkter 945 205 836 807 3 487 581 3 101 203 Räntekostnader -208 967 -231 225 -808 621 -845 447 Räntenetto 736 238 605 582 2 678 960 2 255 756 Provisionsintäkter 117 439 102 328 441 994 362 750 Provisionskostnader -56 958 -49 963 -220 139 -179 437 Provisionsnetto 60 481 52 365 221 855 183 313 Nettoresultat från finansiella transaktioner 1 615 -979 3 689 -553 Summa rörelseintäkter 798 334 656 968 2 904 504 2 438 516 Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader -244 873 -217 618 -917 765 -821 371 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -19 105 -18 164 -70 467 -68 402 Övriga rörelsekostnader -15 584 -8 961 -64 660 -44 232 Summa rörelsekostnader -279 562 -244 743 -1 052 892 -934 005 Resultat före kreditförluster 518 772 412 225 1 851 612 1 504 511 Kreditförluster, netto 4 -276 771 -224 263 -995 804 -819 606 Rörelseresultat 242 001 187 962 855 808 684 905 Jämförelsestörande poster - 103 084 -2 251 103 084 Skatt på periodens resultat -52 554 -46 492 -186 511 -155 640 Periodens resultat 189 447 244 554 667 046 632 349 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 182 825 237 624 641 208 603 220 Ägare av primärkapitalinstrument 6 622 6 930 25 838 29 129 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,83 3,68 9,92 9,33 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,83 3,68 9,92 9,33 RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - KONCERNEN TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Periodens resultat 189 447 244 554 667 046 632 349 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser, brutto -3 272 3 373 -6 297 222 Skatt på omräkningsdifferenser för perioden -15 668 - -15 668 - Periodens övriga totalresultat -18 940 3 373 -21 965 222 Summa totalresultat för perioden 170 507 247 927 645 081 632 571 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 163 885 240 997 619 243 603 442 Ägare av primärkapitalinstrument 6 622 6 930 25 838 29 129 ===== SIDA 18 ===== 18 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) BALANSRÄKNING - KONCERNEN TSEK Not 2025-12-31 2024-12-31 2,5,6 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 576 18 563 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 437 1 792 652 Utlåning till kreditinstitut 2 236 407 2 447 869 Utlåning till allmänheten 3,7 23 678 282 20 265 458 Aktier och andelar 117 267 117 309 Goodwill 20 011 20 011 Immateriella tillgångar 82 703 97 572 Materiella tillgångar 75 182 71 370 Övriga tillgångar 180 591 145 196 Aktuell skattefordran 4 368 - Uppskjuten skattefordran 86 129 7 659 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 130 515 85 946 SUMMA TILLGÅNGAR 29 118 468 25 069 605 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder In- och upplåning från allmänheten 8 24 692 150 21 197 981 Övriga skulder 273 103 232 528 Aktuell skatteskuld 81 100 63 175 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 384 565 436 552 Uppskjuten skatteskuld 1 120 19 606 Avsättningar 3 589 1 574 Efterställda skulder 11 394 844 345 509 Summa skulder 25 830 471 22 296 925 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 107 750 107 500 Summa bundet eget kapital 107 750 107 500 Fritt eget kapital Omräkningsreserv -19 771 2 194 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 950 018 2 412 986 Summa fritt eget kapital 2 930 247 2 415 180 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 037 997 2 522 680 Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 287 997 2 772 680 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 29 118 468 25 069 605 ===== SIDA 19 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 19 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN Bundet eget kapital Fritt eget kapital TSEK Aktiekapital 1 Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Primärkapital- instrument 2 Summa eget kapital Eget kapital 2024-01-01 107 500 1 972 1 801 442 250 000 2 160 914 Årets resultat - - 632 349 - 632 349 Årets övriga totalresultat - 222 - - 222 Årets totalresultat - 222 632 349 - 632 571 Transaktioner med koncernens ägare Tillskott från och värdeöverföringar till ägare Ränta på primärkapitalinstrument - - -29 129 - -29 129 Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare - - -29 129 - -29 129 Övriga transaktioner i eget kapital Aktierelaterade ersättningar - - 8 324 - 8 324 Summa övriga transaktioner i eget kapital - - 8 324 - 8 324 Eget kapital 2024-12-31 107 500 2 194 2 412 986 250 000 2 772 680 Eget kapital 2025-01-01 107 500 2 194 2 412 986 250 000 2 772 680 Årets resultat - - 667 046 - 667 046 Årets övriga totalresultat - -21 965 - - -21 965 Årets totalresultat - -21 965 667 046 - 645 081 Transaktioner med koncernens ägare Tillskott från och värdeöverföringar till ägare Utdelning till aktieägare - - -107 750 - -107 750 Ränta på primärkapitalinstrument - - -25 838 - -25 838 Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare - - -133 588 - -133 588 Övriga transaktioner i eget kapital Riktad nyemission 250 - - - 250 Aktierelaterade ersättningar - - 3 574 - 3 574 Summa övriga transaktioner i eget kapital 250 - 3 574 - 3 824 Eget kapital 2025-12-31 107 750 -19 771 2 950 018 250 000 3 287 997 1 Aktiekapitalet utgörs av 64 650 000 aktier med ett kvotvärde om 1,67 SEK. 2 Förlagslån med evig löptid, 100 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +6,25 % och första möjliga inlösen 2026-12-01 samt 150 MSEK med räntevillkor STIBOR 3 månader +8,75 % och första möjliga inlösen 2028-09-06. ===== SIDA 20 ===== 20 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN TSEK jan-dec 2025 jan-dec 2024 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 855 808 684 905 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 70 467 68 402 Upplupna ränteintäkter och räntekostnader -76 630 134 635 Övriga ej likviditetspåverkande poster -2 043 5 973 Betald inkomstskatt -188 622 -187 972 Kassaflöden från verksamheten före förändringar i rörelsekapital 658 980 705 943 Ökning/minskning utlåning till allmänheten -3 412 824 -2 394 825 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 87 259 -271 355 Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 3 494 169 544 984 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 47 908 -134 524 Kassaflöde från den löpande verksamheten 875 492 -1 549 777 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella tillgångar -7 281 -30 999 Investeringar i immateriella tillgångar -32 799 -53 264 Försäljning av aktier i dotterbolag -2 251 105 700 Kassaflöde från investeringsverksamheten -42 331 21 437 Finansieringsverksamheten Förändring spärrade bankmedel -71 549 723 Betald ränta på leasingskulder -1 345 -1 443 Amortering av leasingskuld -17 619 -15 514 Nyemission 250 - Inlösen av supplementärkapitalinstrument -100 000 -100 000 Emission av supplementärkapitalinstrument 150 000 100 000 Ränta på primärkapitalinstrument -25 838 -29 129 Utdelning till aktieägare -107 750 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -173 851 -45 363 Årets kassaflöde 659 310 -1 573 703 Likvida medel vid periodens början 4 246 859 5 731 169 Valutakursdifferens i likvida medel -246 523 89 393 Likvida medel vid årets slut 4 659 646 4 246 859 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor -884 412 -713 452 Erhållna räntor 3 390 106 2 935 092 Sammanställning av likvida medel Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 576 18 563 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 437 1 792 652 Utlåning till kreditinstitut 2 236 407 2 447 869 Spärrade bankmedel -83 774 -12 225 Summa likvida medel 4 659 646 4 246 859 ===== SIDA 21 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 21 Samtliga dotterbolag ägs till 100 %. Termen ”banken” /”koncernen” hänvisar till TF Bank AB tillsammans med filialer och dotterbolag. NOT 2 Kreditrisk Finansiella riskfaktorer TF Bank utsätts genom sin verksamhet för flera olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk (innefattande valutarisk och ränterisk), och likviditetsrisk men också operativ risk och övriga verksamhetsrisker såsom affärsrisker, konjunkturella risker samt ryktesrisker. TF Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Den övergripande riskpolicyn utgör styrelsens och företagsledningens grundläggande styrdokument avseende riskhantering och syftar till att minimera potentiella ogynnsamma effekter på bankens finansiella resultat. Styrelsen fastställer skriftligen policyer avseende såväl den övergripande riskhanteringen som för specifika områden. Kreditrisk är risken att en motpart orsakar TF Bank en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina kontraktuella åtaganden gentemot banken. Området inkluderar kreditrisker hänförliga till låneportföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och motpartsrisker. Kreditrisk uppstår främst genom utlåning till allmänheten och är den största risken i TF Bank. Vidare finns kreditrisker i form av placeringar av likvida medel och derivatinstrument. Kreditrisk följs noga av ansvariga funktioner. Styrelsen har det övergripande ansvaret och har i särskild kreditpolicy fastslagit ramarna för bankens kreditgivning. En kreditkommitté följer kontinuerligt utvecklingen av respektive kreditportföljs risknivå och beslutar och genomför förändringar i TF Banks kreditgivning inom den uppställda policyn samt föreslår ändringar i denna till styrelsen. Utvecklingen rapporteras på varje ordinarie styrelsemöte. TF Banks kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Andelen förfallna fordringar i kategori 3 påverkas av att förfallna fordringar säljs fortlöpande på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. Bankens utlåning till allmänheten består till övervägande del av blancokrediter och av den anledningen gör TF Bank ingen uppställning över kreditriskexponeringen då det finns få säkerheter. Kreditrisk uppstår även genom placering av likvida medel och derivatinstrument med positivt värde. Genom att fastställa maximal exponering till varje motpart begränsas kreditrisken i likvida medel. Enligt bankens finanspolicy är maximal placering hos TF Banks tillåtna motparter 15 % av primärkapitalet, med undantag för institut som maximalt kan uppgå till 85 % av primärkapitalet. Statsskuldväxlar, statsobligationer och tillgodohavanden på centralbanker samt exponering mot dotterbolag är undantagna från de båda gränserna. ÄGARSTRUKTUR I TF BANK AB PER 2025-12-31 Aktieägare % TFB Holding AB 29,54 Tiberon AB 15,00 Erik Selin Fastigheter AB 12,53 Carnegie Fonder AB 4,41 Nordnet Pensionsförsäkring AB 4,38 Proventus Aktiebolag 4,17 Maud Umberg Weil 3,88 Goldman Sachs International 2,33 Försäkringsbolaget Avanza Pension 1,31 Amidak AB 1,24 Övriga aktieägare 21,21 Totalt 100,00 Källa: Euroclear BOLAGSSTRUKTUR Bolag Org.nr Moderbolag TF Bank AB 556158-1041 Filialer TF Bank AB, filial Finland 2594352-3 TF Bank AB, filial Polen PL9571076774 TF Bank AB, filial Estland 14304235 TF Bank AB, filial Norge 923 194 592 TF Bank AB, filial Lettland 50203334311 TF Bank AB, filial Litauen 306989111 TF Bank AB, filial Spanien W0298854A Dotterbolag TF Bank Nordic AB 559476-6379 TF Bank Nordic AB NUF, filial Norge 935 301 734 TF Bank Nordic AB, filial Finland 3529515-2 TFB Service GmbH HRB 208869 B TFBN Services Ltd 15924773 TFB Holding Ltd C 112948 TFB Service UAB 304785170 Yieldloop AB 559526-1859 Avarda AS 931 481 169 Goldcup 37337 AB 559530-1945 NOT 1 Allmän information TF Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag med säte i Borås, Sverige, som har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver ut- och/eller inlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska banktillståndet. NOTER ===== SIDA 22 ===== 22 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 3 Segmentsredovisning VD är bankens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelsesegmentens utveckling baserat på rörelseresultatet. CREDIT CARDS Resultaträkning, TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Räntenetto 444 934 315 997 1 531 348 1 085 019 Provisionsnetto 5 141 3 878 19 657 -5 060 Nettoresultat från finansiella transaktioner 796 -313 1 721 -177 Summa rörelseintäkter 450 871 319 562 1 552 726 1 079 782 Allmänna administrationskostnader -112 034 -90 820 -397 866 -321 120 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -6 402 -5 213 -23 368 -19 194 Övriga rörelsekostnader -12 421 -6 406 -51 444 -32 964 Summa rörelsekostnader -130 857 -102 439 -472 678 -373 278 Resultat före kreditförluster 320 014 217 123 1 080 048 706 504 Kreditförluster, netto -183 654 -141 760 -647 526 -463 475 Rörelseresultat 136 360 75 363 432 522 243 029 Balansräkning, TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Utlåning till allmänheten Hushållssektorn 11 609 065 8 297 766 Företagssektorn 1 186 194 152 709 Summa utlåning till allmänheten 11 795 259 8 450 475 Hushållssektorn Kategori 1, netto 10 911 632 8 062 411 Kategori 2, netto 271 289 232 897 Kategori 3, netto 2 426 144 2 458 Summa hushållssektorn 11 609 065 8 297 766 Nyckeltal 3 okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Rörelseintäktsmarginal, % 15,9 15,3 15,3 15,1 Kreditförlustnivå, % 6,5 6,8 6,4 6,5 K/I-tal, % 29,0 32,1 30,4 34,6 Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,7 2,8 3,2 2,5 Nyutlåning, TSEK 6 509 767 4 684 799 23 175 054 16 435 047 Aktiva kreditkort, antal 466 282 359 792 466 282 359 792 1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motpart vid försäljning av förfallna fordringar. 2 Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. 3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45. ===== SIDA 23 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 23 ECOMMERCE SOLUTIONS Resultaträkning, TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Räntenetto 90 903 89 591 354 663 372 426 Provisionsnetto 38 414 32 308 139 031 123 976 Nettoresultat från finansiella transaktioner 173 -167 419 -94 Summa rörelse intäkter 129 490 121 732 494 113 496 308 Allmänna admini strationskostnader -71 267 -60 045 -266 808 -246 845 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -9 977 -9 366 -35 130 -35 672 Övriga rörelse kostnader -472 -901 -2 391 -3 495 Summa rörelsekostnader -81 716 -70 312 -304 329 -286 012 Resultat före kreditförluster 47 774 51 420 189 784 210 296 Kreditförluster, netto -35 181 -18 435 -104 564 -102 968 Rörelseresultat 12 593 32 985 85 220 107 328 Balansräkning, TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Utlåning till allmänheten Hushållssektorn 2 718 489 2 687 816 Företagssektorn 1 42 670 53 820 Summa utlåning till allmänheten 2 761 159 2 741 636 Hushållssektorn Kategori 1, netto 2 418 900 2 538 800 Kategori 2, netto 166 046 134 291 Kategori 3, netto 2 133 543 14 725 Summa hushållssektorn 2 718 489 2 687 816 Nyckeltal 3 okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Rörelseintäktsmarginal, % 19,6 18,2 18,0 17,3 Kreditförlustnivå, % 5,3 2,7 3,8 3,6 K/I-tal, % 63,1 57,8 61,6 57,6 Avkastning på utlåning till allmänheten, % 1,5 3,8 2,3 2,7 Nyutlåning, TSEK 2 345 088 1 983 587 6 907 067 5 994 495 Transaktionsvolym, TSEK 5 693 386 4 157 221 17 017 230 13 363 621 1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motpart vid försäljning av förfallna fordringar samt lån i kategori 1 till en av segmentets utländska samarbetspartners. 2 Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. 3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45. Forts. not 3 ===== SIDA 24 ===== 24 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) CONSUMER LENDING Resultaträkning, TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Räntenetto 200 401 199 994 792 949 798 311 Provisionsnetto 16 926 16 179 63 167 64 397 Nettoresultat från finansiella transaktioner 646 -499 1 549 -282 Summa rörelse intäkter 217 973 215 674 857 665 862 426 Allmänna admini strationskostnader -61 572 -66 753 -253 091 -253 406 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 726 -3 585 -11 969 -13 536 Övriga rörelse kostnader -2 691 -1 654 -10 825 -7 773 Summa rörelsekostnader -66 989 -71 992 -275 885 -274 715 Resultat före kreditförluster 150 984 143 682 581 780 587 711 Kreditförluster, netto -57 936 -64 068 -243 714 -253 163 Rörelseresultat 93 048 79 614 338 066 334 548 Balansräkning, TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Utlåning till allmänheten Hushållssektorn 8 925 694 8 793 889 Företagssektorn 1 196 170 279 459 Summa utlåning till allmänheten 9 121 864 9 073 348 Hushållssektorn Kategori 1, netto 8 281 790 8 288 633 Kategori 2, netto 429 732 444 127 Kategori 3, netto 2 214 172 61 129 Summa hushållssektorn 8 925 694 8 793 889 Nyckeltal 3 okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Rörelseintäktsmarginal, % 9,5 9,3 9,4 9,5 Kreditförlustnivå, % 2,5 2,8 2,7 2,8 K/I-tal, % 30,7 33,4 32,2 31,9 Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 2,6 2,8 2,7 Nyutlåning, TSEK 1 323 954 1 210 367 5 536 226 4 719 708 1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar. 2 Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. 3 Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 44-45. Forts. not 3 ===== SIDA 25 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 25 AVSTÄMNING MOT FINANSIELL INFORMATION Resultaträkning, TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Rörelseintäkter Credit Cards 450 871 319 562 1 552 726 1 079 782 Ecommerce Solutions 129 490 121 732 494 113 496 308 Consumer Lending 217 973 215 674 857 665 862 426 Summa rörelseintäkter 798 334 656 968 2 904 504 2 438 516 Rörelseresultat Credit Cards 136 360 75 363 432 522 243 029 Ecommerce Solutions 12 593 32 985 85 220 107 328 Consumer Lending 93 048 79 614 338 066 334 548 Summa rörelseresultat 242 001 187 962 855 808 684 905 Balansräkning, TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Utlåning till allmänheten Credit Cards 11 795 259 8 450 475 Ecommerce Solutions 2 761 159 2 741 636 Consumer Lending 9 121 864 9 073 348 Summa utlåning till allmänheten 23 678 282 20 265 458 NOT 4 Kreditförluster, netto TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar -20 102 -192 698 -109 272 -1 019 868 Konstaterade kreditförluster -7 503 -8 156 -28 404 -52 885 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 863 22 1 224 392 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 -250 029 -23 431 -859 352 252 755 Kreditförluster, netto -276 771 -224 263 -995 804 -819 606 Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. Forts. not 3 ===== SIDA 26 ===== 26 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 5 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 2025-12-31 TSEK Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Verkligt värde via övrigt total- resultat Upplupet anskaff - ningsvärde Derivat- instrument för säkring Icke finansiella tillgångar och skulder SummaObligatorisk Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 17 576 - - 17 576 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 2 489 437 - - 2 489 437 Utlåning till kreditinstitut - - 2 236 407 - - 2 236 407 Utlåning till allmänheten - - 23 678 282 - - 23 678 282 Aktier och andelar 117 267 - - - - 117 267 Derivat 12 547 - - - - 12 547 Övriga tillgångar - - - - 566 952 566 952 Summa tillgångar 129 814 - 28 421 702 - 566 952 29 118 468 Skulder In- och upplåning från allmänheten - - 24 692 150 - - 24 692 150 Efterställda skulder - - 394 844 - - 394 844 Derivat 48 435 - - 92 - 48 527 Övriga skulder - - - - 694 950 694 950 Summa skulder 48 435 - 25 086 994 92 694 950 25 830 471 2024-12-31 TSEK Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultat- räkningen Verkligt värde via övrigt total- resultat Upplupet anskaff - ningsvärde Derivat- instrument för säkring Icke finansiella tillgångar och skulder SummaObligatorisk Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 18 563 - - 18 563 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. - - 1 792 652 - - 1 792 652 Utlåning till kreditinstitut - - 2 447 869 - - 2 447 869 Utlåning till allmänheten - - 20 265 458 - - 20 265 458 Aktier och andelar 117 309 - - - - 117 309 Derivat 59 435 - - 786 - 60 221 Övriga tillgångar - - - - 367 533 367 533 Summa tillgångar 176 744 - 24 524 542 786 367 533 25 069 605 Skulder In- och upplåning från allmänheten - - 21 197 981 - - 21 197 981 Efterställda skulder - - 345 509 - - 345 509 Derivat 21 954 - - - - 21 954 Övriga skulder - - - - 731 481 731 481 Summa skulder 21 954 - 21 543 490 - 731 481 22 296 925 ===== SIDA 27 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 27 NOT 6 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värden Verkligt värde För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i nedan verkligt värde-hierarki: • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). • Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). • Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3). Banken lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål. 2025-12-31 TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 17 576 17 576 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 169 - - 2 489 169 Utlåning till kreditinstitut - - 2 236 407 2 236 407 Utlåning till allmänheten - - 23 678 282 23 678 282 Aktier och andelar - 117 267 - 117 267 Derivat - 12 547 - 12 547 Summa tillgångar 2 489 169 129 814 25 932 265 28 551 248 Skulder In- och upplåning från allmänheten - - 24 692 150 24 692 150 Efterställda skulder - 394 844 - 394 844 Derivat - 48 527 - 48 527 Summa skulder - 443 371 24 692 150 25 135 521 2024-12-31 TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - 18 563 18 563 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 785 666 - - 1 785 666 Utlåning till kreditinstitut - - 2 447 869 2 447 869 Utlåning till allmänheten - - 20 265 458 20 265 458 Aktier och andelar - 117 309 - 117 309 Derivat - 60 221 - 60 221 Summa tillgångar 1 785 666 177 530 22 731 890 24 695 086 Skulder In- och upplåning från allmänheten - - 21 197 981 21 197 981 Efterställda skulder - 345 509 - 345 509 Derivat - 21 954 - 21 954 Summa skulder - 367 463 21 197 981 21 565 444 ===== SIDA 28 ===== 28 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings - tekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är observerbara återfinns instrumentet i nivå 2. Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar: • Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument. • Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av valutakurser på balansdagen. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3. Utlåning till allmänheten består till övervägande del av fordringar med rörlig ränta och relativt korta löptider. Mot denna bakgrund bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av tillgångarnas verkliga värde vid rapportperiodens slut. 2025-12-31 TSEK Bokfört värde Verkligt värde Övervärde (+)/ undervärde (–) Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 576 17 576 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 489 437 2 489 169 -268 Utlåning till kreditinstitut 2 236 407 2 236 407 - Utlåning till allmänheten 23 678 282 23 678 282 - Aktier och andelar 117 267 117 267 - Derivat 12 547 12 547 - Summa tillgångar 28 551 516 28 551 248 -268 Skulder Inlåning från allmänheten 24 692 150 24 692 150 - Efterställda skulder 394 844 394 844 - Derivat 48 527 48 527 - Summa skulder 25 135 521 25 135 521 - 2024-12-31 TSEK Bokfört värde Verkligt värde Övervärde (+)/ undervärde (–) Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 563 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 792 652 1 785 666 -6 986 Utlåning till kreditinstitut 2 447 869 2 447 869 - Utlåning till allmänheten 20 265 458 20 265 458 - Aktier och andelar 117 309 117 309 - Derivat 60 221 60 221 - Summa tillgångar 24 702 072 24 695 086 -6 986 Skulder Inlåning från allmänheten 21 197 981 21 197 981 - Efterställda skulder 345 509 345 509 - Derivat 21 954 21 954 - Summa skulder 21 565 444 21 565 444 - Forts. not 6 ===== SIDA 29 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 29 NOT 7 Utlåning till allmänheten TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Utlåning till hushållssektorn 23 253 248 19 779 471 Utlåning till företagssektorn 1 425 034 485 987 Summa utlåning till allmänheten 23 678 282 20 265 458 Utlåning till hushållssektorn, brutto Kategori 1, brutto 22 059 400 19 258 023 Kategori 2, brutto 1 109 745 1 037 063 Kategori 3, brutto 2 1 637 391 282 577 Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 24 806 536 20 577 663 Reserveringar för förväntade kreditförluster, hushållssektorn Kategori 1 -447 078 -368 179 Kategori 2 -242 678 -225 748 Kategori 3 2 -863 532 -204 265 Summa reserveringar för förväntade kreditförluster, hushållssektorn -1 553 288 -798 192 Utlåning till hushållssektorn, netto Kategori 1, netto 21 612 322 18 889 844 Kategori 2, netto 867 067 811 315 Kategori 3, netto 2 773 859 78 312 Summa utlåning till hushållssektorn, netto 23 253 248 19 779 471 Utlåning till företagssektorn Lånefordringar, netto 425 034 485 987 Summa utlåning till företagssektorn, netto 425 034 485 987 Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto Tyskland 9 989 603 7 030 609 Norge 4 448 229 4 229 526 Finland 2 765 592 3 142 408 Sverige 1 834 039 1 736 303 Lettland 1 206 803 1 131 108 Litauen 1 067 036 1 044 378 Estland 962 077 968 250 Österrike 705 694 433 274 Danmark 499 540 230 049 Polen 108 241 197 074 Spanien 75 605 118 867 Italien 15 823 3 612 Summa utlåning till allmänheten 23 678 282 20 265 458 1 Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna fordringar samt lån i kategori 1 till en utländsk samarbetspartner inom segment Ecommerce Solutions. 2 Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar på de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil. ===== SIDA 30 ===== 30 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) FÖRÄNDRING AV RESERVERING FÖR KREDITFÖRLUSTER TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Ingående balans -798 192 -1 054 707 Förändring av reserv för sålda fordringar -109 272 -1 019 868 Återföring av reserv för sålda fordringar 109 272 1 019 868 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 1 -101 764 -69 534 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 2 -29 848 -76 073 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster i kategori 3 -728 388 385 223 Valutakursförändringar 104 904 16 899 Utgående balans -1 553 288 -798 192 NOT 8 In- och upplåning från allmänheten TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Tyskland 17 387 272 16 825 163 Nederländerna 4 861 195 2 781 360 Spanien 1 031 658 309 363 Irland 840 053 614 673 Finland 286 491 334 850 Sverige 170 667 151 702 Norge 114 814 180 870 Summa in- och upplåning från allmänheten 24 692 150 21 197 981 Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn och 99 % (98) täcks av en statlig insättningsgaranti. Inlåning i Finland är betalbar på anfordran. Övriga länders inlåning är betalbar på anfordran och med fast löptid. Inlåning med fast löptid utgör 44 % (70) av total inlåning från allmänheten. FÖRÄNDRING AV IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Ingående balans 21 197 981 20 652 997 Förändring 5 009 277 -161 118 Valutakursförändringar -1 515 108 706 102 Utgående balans 24 692 150 21 197 981 Forts. not 7 ===== SIDA 31 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 31 NOT 9 Kapitaltäckning Bakgrund Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som framgår av del åtta i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1§ i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. TF Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas därmed av de regelverk som reglerar kreditinstitut i Sverige. TF Bank AB är ett börsnoterat företag vilket medför att även börsens regler är tillämpliga. TF Bank klassificeras som litet och icke-komplext institut enligt artikel 4.1.145 i Förordning (EU) nr 575/2013. För fastställande av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, Förordning (EU) nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Kapitalbas TF Banks kapitalbas består av eget kapital hänförligt till aktieägarna samt emitterade obligationer. Aktieägarnas egna kapital efter regulatoriska justeringar utgör kärnprimärkapital. Emitterade obligationer utgör övrigt primärkapital eller supplementärkapital. Obligationerna är efterställda bankens övriga fordringsägare och obligationer som utgör övrigt primärkapital kan under vissa förutsättningar omvandlas till aktiekapital. Finansinspektionen har den 21 februari 2025 godkänt TF Banks ansökan om att inkludera upparbetat resultat i kapitalbasen. Riskexponeringsbelopp TF Banks riskexponeringsbelopp består huvudsakligen av kreditrisk och operativ risk. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden och bankens exponeringar viktas utifrån olika procentsatser som anges i Förordning (EU) nr 575/2013. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk beräknas med den alternativa schablonmetoden enligt punkt 4, artikel 314, Förordning (EU) nr 575/2013. Kapitalkrav och pelare 2-vägledning Det regulatoriska kapitalkravet i pelare 1 innebär att den totala kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskvägda exponerings- beloppet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Därefter tillkommer ytterligare kapitalkrav för de risker som inte täcks via pelare 1, vilket är exempelvis koncentrationsrisk och marknadsrisk. Kapitalkraven för dessa risker täcks via pelare 2. Utöver detta allokeras kapital för kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 % av det riskvägda exponeringsbeloppet samt en institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert som viktas utifrån geografiska exponeringar. Per den 31 december 2025 är TF Banks kontracykliska buffertkrav på 1,2 % relaterat till 2,5 % för exponeringar i Norge och Danmark, 2,0 % för exponeringar i Sverige, 1,5 % för exponeringar i Estland, 1,0% för exponeringar i Lettland, Litauen och Polen, 0,75 % för exponeringar i Tyskland samt 0,5 % för exponeringar i Spanien. Finansinspektionen har avslutat en översyn och utvärdering av TF Bank AB och beslutade den 19 mars 2025 om särskilda kapitalbaskrav och pelare 2-vägledning. Bankens tidigare internt bedömda kapitalbaskrav fastställdes och Finansinspektionen har beslutat om en pelare 2-vägledning om 0 % av totalt riskvägt exponeringsbelopp och 0,5 % av totalt exponeringsbelopp för bruttosoliditet. Internt bedömt kapitalbehov TF Bank genomför minst årligen en process för att bedöma om bankens kapital- och likviditetsprognos under den kommande treårsperioden är tillräcklig för att hantera de risker som banken är, eller kan komma att bli, exponerad för. Processen genomförs i enlighet med artikel 73 i EU direktivet EU/2013/36 och benämns intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU). KONCERNENS KAPITALSITUATION 1 TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Kärnprimärkapital 2 670 000 2 354 631 Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Supplementärkapitalinstrument 394 844 345 509 Kapitalbas 3 314 844 2 950 140 Riskexponeringsbelopp 20 601 319 17 700 941 - varav: kreditrisk 19 209 888 16 493 873 - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk 74 415 78 960 - varav: operativ risk 1 317 016 1 128 108 Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation, % 13,0 13,3 Primärkapitalrelation, % 14,2 14,7 Total kapitalrelation, % 16,1 16,7 1 I enlighet med (EU) 2021/637 offentliggör TF Bank information om kapitaltäckning samt övrig information enligt Mall ”EU KM1” på sidan 46. ===== SIDA 32 ===== 32 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) KONCERNENS KAPITALKRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING 2025-12-31 2024-12-31 TSEK Belopp Procent 1 Belopp Procent 1 Kapitalkrav i pelare 1 Kärnprimärkapital 927 059 4,5 796 542 4,5 Primärkapital 1 236 079 6,0 1 062 056 6,0 Totalt kapital 1 648 106 8,0 1 416 075 8,0 Kapitalkrav i pelare 2 Kärnprimärkapital 142 536 0,7 124 854 0,7 Primärkapital 190 048 0,9 166 472 0,9 Totalt kapital 253 397 1,2 221 962 1,3 - varav: koncentrationsrisk 195 713 1,0 166 989 0,9 - varav: marknadsrisk 57 684 0,3 54 973 0,3 Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2 Kärnprimärkapital 1 069 595 5,2 921 396 5,2 Primärkapital 1 426 127 6,9 1 228 528 6,9 Totalt kapital 1 901 503 9,2 1 638 037 9,3 Institutspecifika buffertkrav Totalt buffertkrav 758 129 3,7 646 085 3,7 - varav: kapitalkonserveringsbuffert 515 033 2,5 442 524 2,5 - varav: kontracyklisk kapitalbuffert 243 096 1,2 203 561 1,2 Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav Kärnprimärkapital 1 827 724 8,9 1 567 480 8,9 Primärkapital 2 184 256 10,6 1 874 612 10,6 Totalt kapital 2 659 631 12,9 2 284 122 12,9 Pelare 2-vägledning Kärnprimärkapital 0 0,0 E/T E/T Totalt kapitalbehov inklusive pelare 2-vägledning Kärnprimärkapital 1 827 724 8,9 1 567 480 8,9 Primärkapital 2 184 256 10,6 1 874 612 10,6 Totalt kapital 2 659 631 12,9 2 284 122 12,9 1 Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet. Forts. not 9 ===== SIDA 33 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 33 KONCERNENS KAPITALBAS TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Kärnprimärkapital Aktiekapital 107 750 107 500 Övriga reserver -19 771 2 194 Balanserade vinstmedel inklusive periodens totalresultat granskat av revisor 2 950 018 2 412 986 Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 3 037 997 2 522 680 Regulatoriska justeringar kärnprimärkapital: - Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 -323 250 -107 500 - Immateriella tillgångar 2 -11 893 -35 101 - Goodwill -20 011 -20 011 - Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar 3 -12 843 -5 437 Summa regulatoriska justeringar kärnprimärkapital -367 997 -168 049 Summa kärnprimärkapital 2 670 000 2 354 631 Primärkapitalinstrument Eviga förlagslån 250 000 250 000 Supplementärkapitalinstrument Tidsbundna förlagslån 394 844 345 509 Kapitalbas 3 314 844 2 950 140 KONCERNENS SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV 2025-12-31 2024-12-31 TSEK Riskexpone- ringsbelopp Kapitalkrav 8 % Riskexpone- ringsbelopp Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot företag 420 843 33 667 485 987 38 879 Exponeringar mot hushåll 16 839 859 1 347 189 14 745 870 1 179 670 Exponeringar som är säkrade genom panträtt i fast egendom 6 087 487 13 999 1 120 Fallerande exponeringar 773 859 61 909 78 313 6 265 Exponeringar mot institut 492 305 39 384 571 818 45 745 Aktieexponeringar 293 084 23 447 293 126 23 450 Övriga poster 383 851 30 708 304 760 24 381 Summa 19 209 888 1 536 791 16 493 873 1 319 510 Kreditvärdighetsjusteringsrisk Förenklad metod 74 415 5 953 78 960 6 317 Summa 74 415 5 953 78 960 6 317 Marknadsrisk Valutakursrisk - - - - Summa - - - - Operativ risk Alternativa schablonmetoden 1 317 016 105 361 1 128 108 90 249 Summa 1 317 016 105 361 1 128 108 90 249 Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 20 601 319 1 648 106 17 700 941 1 416 075 1 Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman. 2 Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerade Förordning (EU) 2020/2176. 3 Avdrag har gjorts enligt Förordning (EU) 2019/630. Forts. not 9 ===== SIDA 34 ===== 34 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 10 Likviditetstäckning Bakgrund Informationen om bankens likviditetstäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 5 kap. 9 § Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2010:7) om offentliggörande av information om likviditetsrisk. Information om regulatoriska likviditetskrav i detta dokument avser sådan information som anges i del sex av Förordning (EU) nr 575/2013. Likviditetsreserv I enlighet med FFFS 2010:7 är ett ansvarigt institut skyldigt att hålla en avskild reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra den kortsiktiga betalningsförmågan vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. TF Banks tillgängliga likviditetsreserv består av statsskuldsväxlar, statsobligationer, kassa hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Endast belopp som är tillgängliga påföljande dag räknas med i den tillgängliga likviditetsreserven. Under det fjärde kvartalet 2025 har TF Bank deponerat 72 MSEK hos Riksbanken enligt ett nytt inlåningskrav som omfattar samtliga svenska banker och kreditinstitut Finansieringskällor TF Banks huvudsakliga finansieringskälla är inlåning från allmänheten. Inlåningen sker endast inom hushållssektorn och 99 % (98) täcks av en statlig insättningsgaranti. De övriga finansieringskällorna är efterställda skulder, primärkapitalinstrument och eget kapital hänförligt till aktieägarna. KONCERNENS LIKVIDITETSSITUATION TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Likviditetsreserv 1 Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen 2 806 639 858 318 Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge 2 764 682 527 901 Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna 2 430 208 - Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige 2 272 804 406 433 Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland 2 215 104 - Summa likviditetsreserv 2 489 437 1 792 652 Övrig tillgänglig likviditetsreserv Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 6 096 6 338 Utlåning till kreditinstitut 3 1 834 953 2 254 307 Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 1 841 049 2 260 645 Summa tillgänglig likviditetsreserv 4 330 486 4 053 297 Finansieringskällor Inlåning från allmänheten 24 692 150 21 197 981 Efterställda skulder 394 844 345 509 Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 037 997 2 522 680 Summa finansieringskällor 28 374 991 24 316 170 Nyckeltal Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 18 19 Likviditetstäckningskvot, % 222 406 Stabil nettofinansieringskvot, % 115 109 REGULATORISKA LIKVIDITETSKRAV 2025-12-31 2024-12-31 Nyckeltal Likviditetstäckningskvot, % 100 100 Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100 1 Enligt definition i FFFS 2010:7. 2 Återstående löptid är högst 12 månader. 3 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag. ===== SIDA 35 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 35 NOT 11 Efterställda skulder TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Tidsbundna förlagslån 394 844 345 509 Summa 394 844 345 509 Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder. I nedan tabell framgår villkoren för respektive obligation. Prospekten finns tillgängliga på bankens hemsida, www.tfbankgroup.com. Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag 2020-12-14 - inlöst 2025-12-15 100 000 STIBOR 3 månader +5,50% E/T 2023-02-28 150 000 STIBOR 3 månader +6,50% 2033-02-28 2024-09-18 100 000 STIBOR 3 månader +4,00% 2034-09-18 2025-11-27 150 000 STIBOR 3 månader +3,50% 2036-02-27 NOT 12 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Ställda säkerheter Spärrade bankmedel 1 83 774 12 225 Summa 83 774 12 225 TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Åtaganden Outnyttjade kreditlimiter 13 999 381 10 050 350 Summa 13 999 381 10 050 350 Enligt styrelsens bedömning har TF Bank AB inga eventualförpliktelser. 1 Spärrade bankmedel avser minimikassakrav hos centralbanker i Sverige, Finland och Polen. ===== SIDA 36 ===== 36 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 13 Transaktioner med närstående Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterbolag. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som till stora delar har samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB, org.nr. 556705-2997, eller bolag som TF Bank AB äger en mindre andel av. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag: Allmänna administrationskostnader -2 013 -3 139 -7 112 -17 377 Summa -2 013 -3 139 -7 112 -17 377 Följande transaktioner har skett med andra närstående: Ränteintäkter (transaktionskostnader) -8 454 -7 711 -34 615 -36 177 Provisionsintäkter 474 430 2 045 2 287 Allmänna administrationskostnader -94 -369 -1 434 -1 729 Kreditförluster, netto - -3 503 -23 552 -3 503 Summa -8 074 -11 153 -57 556 -39 122 Köp av tillgångar och skulder från andra närstående: Ecommerce Solutions 106 761 115 679 459 777 465 019 Summa 106 761 115 679 459 777 465 019 Försäljning av tillgångar och skulder till andra närstående: Förfallna fordringar - 20 368 87 559 20 368 Summa - 20 368 87 559 20 368 TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Tillgångar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med andra närstående: Utlåning till kreditinstitut - 54 959 Övriga tillgångar 405 496 Övriga skulder 931 1 807 ===== SIDA 37 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 37 JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI - DECEMBER 2024 (om inte annat anges) Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 8 % till 856,3 MSEK (792,0). Resultatet har påverkats positivt av att verksamheten inom Ecommerce Solutions i Norden under året har bedrivits i moderbolaget. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna har minskat med 25 % till 2 863 MSEK (3 822). Minskningen förklaras framförallt av att en större utdelning erhölls under det första halvåret 2024. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna har ökat med 37 % till 1 023 MSEK (746,3). Ökningen förklaras dels av den växande låneportföljen men också av att verksam- heten inom Ecommerce Solutions i Norden under året bedrivits i moderbolaget. Kreditförluster Kreditförlusterna ökade med 18 % till 983,4 MSEK (832,4). Ökningen förklaras dels av den växande låneportföljen men också av att verksamheten inom Ecommerce Solutions i Norden under året bedrivits i moderbolaget. Bokslutsdispositioner Moderbolaget har lämnat koncernbidrag om 18.5 MSEK till det helägda dotterbolaget TF Bank Nordic AB. Skattekostnader Skattekostnaderna ökade till 181,8 MSEK (137,7). Den ökade skattekostnaden är hänförlig till ett högre rörelseresultat. JANUARI - DECEMBER 2025 JÄMFÖRT MED 31 DECEMBER 2024 (om inte annat anges) Utlåning till allmänheten Utlåningen till allmänheten har minskat med 11 % till 18 074 MSEK (20 265) vilket förklaras av att verk- samheten inom Consumer Lending i Norden under december månad 2025 har överlåtits till dotterbolaget TF Bank Nordic AB. Inlåning från allmänheten Inlåningen från allmänheten har ökat med 14 % till 24 137 MSEK (21 198). Utlåning till kreditinstitut Utlåningen till kreditinstitut uppgick till 6 721 MSEK (2 443) vid utgången av året. Utlåningen består till största del av en kreditfacilitet mot dotterbolaget TF Bank Nordic AB och konton utan bindningstid hos flera olika nordiska banker. Aktier i dotterbolag Aktier i dotterbolag uppgick till 859 MSEK (1) vid utgången av året och har framförallt påverkats av nyemissioner i dotterbolagen TF Bank Nordic AB och TFBN Services Ltd. Kapitaltäckning Kapitalrelationerna har ökat under året och vid utgången av året uppgick moderbolagets totala kapitalrelation till 18,8 % (16,7), primärkapitalrelationen till 16,5 % (14,8) och kärnprimärkapitalrelationen till 15,1 % (13,4). Ökningen i samtliga kapitalrelationer förklaras av att verksamheten inom Consumer Lending i Norden under december månad 2025 har överlåtits till dotterbolaget TF Bank Nordic AB. Allmän information TF Bank AB, org.nr. 556158-1041, är ett bankaktiebolag med säte i Borås, Sverige, som har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver ut- och/eller inlåningsverksamhet mot privatpersoner i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det svenska banktillståndet . MODERBOLAGET ===== SIDA 38 ===== 38 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Rörelsens intäkter Ränteintäkter 910 893 810 482 3 452 826 2 859 916 Räntekostnader -207 253 -189 910 -808 084 -804 374 Räntenetto 703 640 620 572 2 644 742 2 055 542 Provisionsintäkter 111 429 102 282 435 984 281 456 Provisionskostnader -55 482 -49 963 -218 663 -177 684 Provisionsnetto 55 947 52 319 217 321 103 772 Erhållna utdelningar - 403 500 - 1 451 500 Nettoresultat från finansiella transaktioner 1 376 42 066 703 41 885 Övriga rörelseintäkter - 169 524 - 169 524 Summa rörelseintäkter 760 963 1 287 981 2 862 766 3 822 223 Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader -229 406 -210 182 -900 867 -669 710 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -15 600 -15 057 -57 549 -34 671 Övriga rörelsekostnader -15 584 -8 931 -64 660 -41 939 Summa rörelsekostnader -260 590 -234 170 -1 023 076 -746 320 Resultat före kreditförluster 500 373 1 053 811 1 839 690 3 075 903 Kreditförluster, netto -264 495 -304 351 -983 410 -832 359 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - -403 500 - -1 451 500 Rörelseresultat 235 878 345 960 856 280 792 044 Bokslutsdispositioner -18 500 - -18 500 - Skatt på periodens resultat -47 874 -39 460 -181 795 -137 729 Periodens resultat 169 504 306 500 655 985 654 315 RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Periodens resultat 169 504 306 500 655 985 654 315 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser, brutto -2 590 2 901 -4 385 50 Skatt på valutakursdifferenser under perioden -15 668 - -15 668 - Periodens övriga totalresultat -18 258 2 901 -20 053 50 Summa totalresultat för perioden 151 246 309 401 635 932 654 365 ===== SIDA 39 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 39 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET TSEK 2025-12-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 576 18 563 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 2 177 053 1 792 652 Utlåning till kreditinstitut 6 720 692 2 442 923 Utlåning till allmänheten 18 074 416 20 265 458 Aktier och andelar 117 267 117 309 Aktier i dotterbolag 859 365 1 244 Goodwill 20 465 26 593 Immateriella tillgångar 82 703 97 572 Materiella tillgångar 7 219 5 784 Övriga tillgångar 173 782 145 736 Uppskjuten skattefordran 80 451 2 395 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 119 894 85 668 SUMMA TILLGÅNGAR 28 450 883 25 001 897 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder In- och upplåning från allmänheten 24 137 407 21 197 981 Övriga skulder 199 537 163 030 Aktuell skatteskuld 78 544 61 917 Uppskjuten skatteskuld - 19 606 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 351 422 432 908 Avsättningar 3 589 1 574 Efterställda skulder 394 844 345 509 Summa skulder 25 165 343 22 222 525 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 107 750 107 500 Reservfond 1 000 1 000 Fond för utvecklingsutgifter 82 703 97 572 Summa bundet eget kapital 191 453 206 072 Fritt eget kapital Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Omräkningsreserv -21 280 -1 227 Balanserade vinstmedel 2 209 382 1 670 212 Periodens resultat 655 985 654 315 Summa fritt eget kapital 3 094 087 2 573 300 Summa eget kapital 3 285 540 2 779 372 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 28 450 883 25 001 897 ===== SIDA 40 ===== 40 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 14 Kapitaltäckning MODERBOLAGETS KAPITALSITUATION TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Kärnprimärkapital 2 667 594 2 354 741 Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Supplementärkapitalinstrument 394 844 345 509 Kapitalbas 3 312 438 2 950 250 Riskexponeringsbelopp 17 651 029 17 635 872 - varav: kreditrisk 16 630 664 16 428 804 - varav: kreditvärdighetsjusteringsrisk 67 149 78 960 - varav: operativ risk 953 216 1 128 108 Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation, % 15,1 13,4 Primärkapitalrelation, % 16,5 14,8 Total kapitalrelation, % 18,8 16,7 MODERBOLAGETS KAPITALKRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING 2025-12-31 2024-12-31 TSEK Belopp Procent 1 Belopp Procent 1 Kapitalkrav i pelare 1 Kärnprimärkapital 794 296 4,5 793 614 4,5 Primärkapital 1 059 062 6,0 1 058 152 6,0 Totalt kapital 1 412 082 8,0 1 410 870 8,0 Kapitalkrav i pelare 2 Kärnprimärkapital 122 123 0,7 124 247 0,7 Primärkapital 162 831 0,9 165 662 0,9 Totalt kapital 217 108 1,2 220 883 1,3 - varav: koncentrationsrisk 167 685 1,0 166 377 0,9 - varav: marknadsrisk 49 423 0,3 54 506 0,3 Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2 Kärnprimärkapital 916 420 5,2 917 861 5,2 Primärkapital 1 221 893 6,9 1 223 815 6,9 Totalt kapital 1 629 190 9,2 1 631 753 9,3 Institutspecifika buffertkrav Totalt buffertkrav 642 498 3,6 643 710 3,7 - varav: kapitalkonserveringsbuffert 441 276 2,5 440 897 2,5 - varav: kontracyklisk kapitalbuffert 201 222 1,1 202 813 1,2 Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav Kärnprimärkapital 1 558 917 8,8 1 561 571 8,9 Primärkapital 1 864 390 10,6 1 867 524 10,6 Totalt kapital 2 271 688 12,9 2 275 463 12,9 Pelare 2-vägledning Kärnprimärkapital 0 0,0 E/T E/T Totalt kapitalbehov inklusive pelare 2-vägledning Kärnprimärkapital 1 558 917 8,8 1 561 571 8,9 Primärkapital 1 864 390 10,6 1 867 524 10,6 Totalt kapital 2 271 688 12,9 2 275 463 12,9 1 Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet. ===== SIDA 41 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 41 MODERBOLAGETS KAPITALBAS TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Kärnprimärkapital Aktiekapital 107 750 107 500 Övriga reserver 68 393 97 345 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat granskat av revisor 2 859 397 2 324 527 Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 3 035 540 2 529 372 Regulatoriska justeringar kärnprimärkapital: - Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 -323 250 -107 500 - Immateriella tillgångar 2 -11 893 -35 101 - Goodwill -20 465 -26 593 - Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar 3 -12 338 -5 437 Summa regulatoriska justeringar kärnprimärkapital -367 946 -174 631 Summa kärnprimärkapital 2 667 594 2 354 741 Primärkapitalinstrument Eviga förlagslån 250 000 250 000 Supplementärkapitalinstrument Tidsbundna förlagslån 394 844 345 509 Kapitalbas 3 312 438 2 950 250 MODERBOLAGETS SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV 2025-12-31 2024-12-31 TSEK Riskexpone- ringsbelopp Kapitalkrav 8 % Riskexpone- ringsbelopp Kapitalkrav 8 % Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot företag 387 549 31 004 485 987 38 879 Exponeringar mot hushåll 12 774 563 1 021 965 14 745 870 1 179 670 Exponeringar som är säkrade genom panträtt i fast egendom 6 087 487 13 999 1 120 Fallerande exponeringar 623 681 49 894 78 313 6 265 Exponeringar mot institut 1 382 497 110 600 570 829 45 666 Aktieexponeringar 1 152 447 92 196 294 370 23 550 Övriga poster 303 840 24 307 239 436 19 155 Summa 16 630 664 1 330 453 16 428 804 1 314 304 Kreditvärdighetsjusteringsrisk Förenklad metod 67 149 5 372 78 960 6 317 Summa 67 149 5 372 78 960 6 317 Marknadsrisk Valutakursrisk - - - - Summa - - - - Operativ risk Alternativa schablonmetoden 953 216 76 257 1 128 108 90 249 Summa 953 216 76 257 1 128 108 90 249 Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 17 651 029 1 412 082 17 635 872 1 410 870 1 Avdrag har gjorts för utdelningar i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman. 2 Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerade Förordning (EU) 2020/2176. 3 Avdrag har gjorts enligt Förordning (EU) 2019/630. Forts. not 14 ===== SIDA 42 ===== 42 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) NOT 15 Likviditetstäckning MODERBOLAGETS LIKVIDITETSSITUATION TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Likviditetsreserv 1 Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge 2 764 682 527 901 Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen 2 593 869 858 318 Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna 2 430 208 - Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland 2 215 104 - Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige 2 173 190 406 433 Summa likviditetsreserv 2 177 053 1 792 652 Övrig tillgänglig likviditetsreserv Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 6 096 6 338 Utlåning till kreditinstitut 3 1 694 047 2 249 324 Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 1 700 143 2 255 662 Summa tillgänglig likviditetsreserv 3 877 196 4 048 314 Finansieringskällor Inlåning från allmänheten 24 137 407 21 197 981 Efterställda skulder 394 844 345 509 Primärkapitalinstrument 250 000 250 000 Eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 035 540 2 529 372 Summa finansieringskällor 27 817 791 24 322 862 Nyckeltal Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 16 19 Likviditetstäckningskvot, % 152 406 Stabil nettofinansieringskvot, % 112 109 REGULATORISKA LIKVIDITETSKRAV 2025-12-31 2024-12-31 Nyckeltal Likviditetstäckningskvot, % 100 100 Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100 1 Enligt definition i FFFS 2010:7. 2 Återstående löptid är högst 12 månader. 3 Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag. ===== SIDA 43 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 43 Delårsrapporten har inte granskats av bankens revisor. Styrelsen och VD försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Borås den 19 januari 2026 John Brehmer Ordförande Niklas Johansson Michael Lindengren Sara Mindus Fredrik Oweson Arti Zeighami Joakim Jansson Koncernchef och VD STYRELSENS OCH VD:s FÖRSÄKRAN ===== SIDA 44 ===== 44 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) AKTIVA KREDITKORT, ANTAL Alla utgivna kort per sista dagen i perioden med balans över 0 eller transaktion under de senaste tolv månaderna före rapporteringsdatum. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. För segmenten beräknas periodens resultat med ett schablonavdrag för ränta på primär- kapitalinstrument samt schablonskatt. JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens justerade resultat hänförligt till moderbo- lagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. JUSTERAD AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Periodens justerade resultat hänförligt till moder- bolagets aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE Periodens justerade resultat hänförligt till moderbo- lagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. K/I-TAL Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter. KREDITFÖRLUSTNIVÅ Periodens kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION Kärnprimärkapital dividerat med riskexponerings- beloppet. LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT Totala nettolikviditetsutflöden dividerat med totala högkvalitativa likvida tillgångar. MEDELTAL ANSTÄLLDA Medeltalet anställda under perioden fördelat på heltider. Föräldralediga är inkluderade. NYUTLÅNING Utbetalda lån under perioden (kassaflödet), beloppen har reducerats med returer. PRIMÄRKAPITALRELATION Primärkapital dividerat med riskexponeringsbeloppet. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie- ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL Periodens rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten. STABIL NETTOFINANSIERINGSKVOT Total tillgänglig stabil finansiering dividerat med totalt behov av stabil finansiering. TOTAL KAPITALRELATION Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet. TRANSAKTIONSVOLYM Summan av alla köp som går via TF Banks betalnings- lösningar. TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos läsarna av de finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan. KONTAKTUPPGIFTER Investor Relations Mikael Meomuttel Tel: +46 (0)70 626 95 33 ir@tfbank.se TF Bank AB (publ) Box 947, 501 10 Borås www.tfbankgroup.com DEFINITIONER ===== SIDA 45 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 45 KONCERNENS NYCKELTAL 1 TSEK okt-dec 2025 okt-dec 2024 jan-dec 2025 jan-dec 2024 Resultaträkning Resultat per aktie, SEK 2,83 3,68 9,92 9,33 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 182 825 237 624 641 208 603 220 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 64 650 64 650 64 638 64 638 Nyckeltal 2 Rörelseintäktsmarginal, % 13,7 13,0 13,2 12,8 Summa rörelseintäkter, omräknat till årstakt 3 193 336 2 627 872 2 904 504 2 438 516 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 23 237 473 20 272 455 21 971 870 19 068 046 Kreditförlustnivå, % 4,8 4,4 4,5 4,3 Kreditförluster, netto, omräknat till årstakt 1 107 084 897 052 995 804 819 606 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 23 237 473 20 272 455 21 971 870 19 068 046 K/I-tal, % 35,0 37,3 36,3 38,3 Summa rörelsekostnader 279 562 244 743 1 052 892 934 005 Summa rörelseintäkter 798 334 656 968 2 904 504 2 438 516 Avkastning på eget kapital, % 24,7 39,6 23,1 27,2 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat till årstakt 731 300 950 496 641 208 603 220 Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 955 539 2 398 020 2 780 339 2 216 797 Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 4,7 2,9 3,2 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat till årstakt 731 300 950 496 641 208 603 220 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 23 237 473 20 272 455 21 971 870 19 068 046 Justerad resultaträkning 3 Justerat resultat per aktie, SEK 2,83 2,07 9,95 7,73 Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 182 825 133 885 643 459 499 481 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 64 650 64 650 64 638 64 638 Justerade nyckeltal 3 Justerad avkastning på eget kapital, % 24,7 22,3 23,1 22,5 Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat till årstakt 731 300 535 540 643 459 499 481 Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 955 539 2 398 020 2 780 339 2 216 797 Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,1 2,6 2,9 2,6 Periodens justerade resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, omräknat till årstakt 731 300 535 540 643 459 499 481 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 23 237 473 20 272 455 21 971 870 19 068 046 1 Omräkning till årstakt har beräknats genom att multiplicera kvartalets utfall med fyra. Genomsnitt har beräknats som periodens ingående balans plus utgående balans, dividerat med två. 2 Beräkning av kapitalrelationer framgår av not 9. 3 Justerat för jämförelsestörande poster relaterat till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB avseende avyttring av 80,1 procent av aktierna i det tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB den 20 december 2024. AVSTÄMNINGSTABELLER ===== SIDA 46 ===== 46 • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • TF Bank AB (publ) MALL ”EU KM1 – MALL FÖR NYCKELTAL ” RAPPORTERAS NEDAN SOM FÖRESKRIVET I KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDE- FÖRORDNING 2021/637. TSEK 2025-12-31 2024-12-31 Tillgänglig kapitalbas 1 Kärnprimärkapital 2 670 000 2 354 631 2 Primärkapital 2 920 000 2 604 631 3 Totalt kapital 3 314 844 2 950 140 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 20 601 319 17 700 941 Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,0 13,3 6 Primärkapitalrelation, % 14,2 14,7 7 Total kapitalrelation, % 16,1 16,7 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, % 1,2 1,3 EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,7 0,7 EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 0,9 0,9 EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 9,2 9,3 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå, % E/T E/T 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 1,2 1,2 EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T 10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T 11 Kombinerat buffertkrav, % 3,7 3,7 EU 11a Samlade kapitalkrav, % 12,9 12,9 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen, % 6,9 8,1 Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 30 447 061 26 262 931 14 Bruttosoliditetsgrad, % 9,6 9,9 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (% av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet, % E/T E/T EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen, % 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 2 495 533 1 798 991 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 3 307 619 1 771 891 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 2 184 023 1 328 918 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 1 123 596 442 973 17 Likviditetstäckningskvot, % 222 406 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 21 045 436 17 626 638 19 Totalt behov av stabil finansiering 18 340 719 16 206 901 20 Stabil nettofinansieringskvot, % 115 109 REGULATORISKA NYCKELTAL ===== SIDA 47 ===== TF Bank AB (publ) • Bokslutskommuniké januari-december 2025 • 47 0% 15% 30% 45% 60% 75% Norden Baltikum och Polen Västra och centrala Europa Andel av låneportfölj Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025 ANDEL AV LÅNEPORTFÖLJ PER KVARTAL GEOGRAFISK NÄRVARO ===== SIDA 48 ===== TF Bank AB (publ) Box 947, 501 10 Borås Telefon: +46 33 722 35 00 E-mail: ir@tfbank.se www.tfbankgroup.com