FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
1
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Transformation av Bactiguard till ett företag med licensfokus och
visionen att bli global vårdstandard
Tredje kvartalet 2023 (juli – september)
Perioden januari – september 2023
• Totala intäkterna uppgick till 49,5 (66,2) MSEK, en
minskning med 25 %. Nettoomsättningen uppgick till 45,5
(58,7) MSEK. Justerat för valutakursförändringar minskade
nettoomsättningen med 23 %.
• Rörelseresultatet uppgick till -21,6 (-11,0) MSEK, en
minskning med 10,6 MSEK.
• EBITDA uppgick till -9,5 (2,5) MSEK.
• Periodens resultat uppgick till -24,6 (-8,5) MSEK.
• Resultat per aktie, före och efter utspädning1, uppgick till
-0,70 (-0,24) kr.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
-35,0 (9,9) MSEK motsvarande -1,00 (0,28) kr per aktie.
• Totala intäkterna uppgick till 161,8 (181,3) MSEK, en
minskning med 11 %. Nettoomsättningen var 145,3
(162,3) MSEK. Justerat för valutakursförändringar
minskade nettoomsättningen med 10 %.
• Rörelseresultatet uppgick till -108,1 (-42,4) MSEK, en
minskning med 65,8 MSEK, varav 42 MSEK är
hänförligt till engångsreserveringen per Q2.
• EBITDA uppgick till -71,8 (-5,3) MSEK, varav 42
MSEK är hänförligt till engångsreserveringen.
• Periodens resultat uppgick till -111,2 (-38,7) MSEK.
• Resultat per aktie, före och efter utspädning1 uppgick
till -3,17 (-1,10) kr.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till -62,4 (-3,9) MSEK motsvarande -1,78 (-0,11) kr per
aktie.
Väsentliga händelser under kvartalet Väsentliga händelser efter kvartalets utgång
• Anders Göransson, Global Head of Licensing, lämnade
Bactiguard.
• Bactiguard offentliggör förtydligad strategi med fokus
på licensaffären och utfasning av BIP-portföljen.
• Stefan Grass, Chief Medical Officer meddelade att
han lämnar Bactiguard.
• Studie utförd av Bactiguard, KTH och Karolinska
Institutet publiceras i Scientific Reports.
• Nya finansiella mål publiceras. Nettoomsättning
1 000 MSEK, EBITDA 500 MSEK, 10
applikationsområden som licenspartnerskap.
1 Definierat enligt IFRS.
2 Alternativt nyckeltal. För definition och avstämning se sidorna 17-18
Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Intäkter¹,MSEK 49,5 66,2 161,8 181,3 253,5 234,0
Rörelseresultat¹,MSEK -21,6 -11,0 -108,1 -42,4 -55,7 -121,4
EBITDA²,MSEK -9,5 2,5 -71,8 -5,3 -6,4 -72,9
EBITDA-marginal²,% -19,3 3,8 -44,4 -2,9 -2,5 -31,2
Periodens resultat¹,MSEK -24,6 -8,5 -111,2 -38,7 -52,9 -125,3
Resultat per aktie¹,SEK -0,70 -0,24 -3,17 -1,10 -1,51 -3,58
Kassaflöde från den löpande verksamheten¹,MSEK -35,0 9,9 -62,4 -3,9 3,1 -55,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie²,kr -1,00 0,28 -1,78 -0,11 0,09 -1,58
Soliditet²,% 54,8 61,9 54,8 61,9 61,4 54,8
Nettoskuld²,MSEK 111,5 36,9 111,5 36,9 41,0 111,5
===== SIDA 2 =====
2
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
VD kommentar
Transformation av Bactiguard till ett företag med licensfokus och
visionen att bli global vårdstandard
Intäkterna för tredje kvartalet 2023 uppgick till 49,5 MSEK, en minskning med 25 procent jämfört med Q3 2022. EBITDA för
kvartalet uppgick till –9,5 MSEK (Q3 2022: 2,5 MSEK). De totala kostnaderna var lägre än Q3 förra året och uppgick till 71,1
MSEK (Q3 2022: 77,1 MSEK).
Största strategiska förändringen i Bactiguards historia
Som meddelades den 5 oktober har Bactiguard förtydligat sin strategi och fokuserar nu fullt ut på licensaffären och
satsar alla resurser och kärnkompetenser för att möjliggöra för ledande globala medicintekniska företag att lansera
medicintekniska produkter med Bactiguards unika ytskiktsteknologi. Det här är den största strategiska förändringen i
vår historia och kommer att förvandla företaget i grunden, från att vara en producent till att bli en kunskaps- och
specialistorganisation. Jag är övertygad om att det här kommer att frigöra potentialen för vår infektionsförebyggande
teknologi och samtidigt öka den globala patienträckvidden och göra Bactiguard lönsamt.
Förändringsprocessen gör goda framsteg. Licensorganisationen har förstärkts och vi har intensiva och positiva
diskussioner med potentiella outsourcingpartners, både med nuvarande licenspartners och nya, samtidigt som vi fasar
ut produktionen av BIP-portföljen med ytskiktsbelagda medicintekniska produkter. Vår främsta prioritet är att
säkerställa en smidig övergång och minimera leveransstörningar för våra distributörer. Vi investerar också fortsatt i
R&D och i organisationen runt ytskiktsutvecklingen och stärker dessa viktiga kompetenser. För att ytterligare
institutionalisera våra processer har vi lanserat Bactiguard Billy Södervall Academy i Markaryd för att formalisera
kunskapsöverföring och sätta en teknikcertifiering på plats, som gäller både inom Bactiguard och hos våra partners.
Vi förväntar oss att en förlust snabbt kommer att övergå i vinst när BIP-produktionen och BIP-
försäljningsorganisationen har fasats ut och produkterna outsourcats till partners. Som kommunicerats kommer den
finansiella effekten av den nya licensfokuserade strategin över tid att påverka BIP-intäkterna negativt med 25 MSEK
medan de årliga besparingarna för Bactiguard förväntas bli mer än 25 MSEK.
Låg intäktsgenerering, som förväntat
Som kommunicerades i samband med Q2 rapporten påverkas licensintäkterna för tredje kvartalet väsentligt av justerade
lagernivåer hos vår licenspartner Beckton Dickinson (BD), ett av världens största globala medicinteknikföretag. Som
nämndes i Q2 förväntar vi oss att BD:s behov snart är tillbaka på samma volymer som innan covid och vi förväntar oss
mer normaliserade licensintäkter redan under Q4 2023. Licensintäkterna uppgick till 20,8 MSEK (51 procent lägre än
Q3 2022).
Lanseringen av ZNN Bactiguard fortsätter på kliniker runt om i Europa, och ZNN Bactiguard kommer att vara klar för
kommersiell lansering i Japan under första halvåret 2024. FDA processen avseende Zimmer Biomets bredare
ortopediportfölj gör framsteg men tar längre tid än vad vi hade hoppats på. Även om det är frustrerande att processen
tar tid, kommer noggranna förberedelser att underlätta framtida registreringar av hela produktportföljen. Det är vår
mest kvalificerade gissning att Zimmer Biomet får ett godkännande från FDA tidigt 2026.
Vårt samarbete med Zimmer Biomet är utmärkt och som en del av deras globala strategi "Let's talk about infections"
presenterade de Bactiguards ytskiktsteknologi på mässan European Bone and Joint Infection Society som ägde rum i
Schweiz i mitten av oktober. Temat var utmaningarna kring infektioner inom ortopedisk implantologi, och mer
specifikt, faran med biofilm. Med den växande globala oron över antibiotikaresistens är vår teknologi ett unikt
alternativ, helt fritt från antibiotika, för att undvika implantatrelaterade infektioner. Terapiområdet ortopedi har en
underliggande marknadsstorlek på cirka 40 miljarder USD, varav Zimmer Biomet har en marknadsandel mellan 10 och
30 procent, vilket gör att potentialen i vårt samarbete är stor – ur ett mission-, impact- och lönsamhetsperspektiv.
Som med alla utvecklingsprojekt finns det viss osäkerhet huruvida utvecklingsprojektet med Dentsply Sirona kommer
att utvecklas till ett fullvärdigt licensavtal men vi kommer att ha mer tydlighet kring detta innan årets slut. Vår starka
kliniska evidens kring effekten av vår ytskiktsteknologi gör oss trygga i att den effektivt förebygger infektioner även
inom dental-området.
===== SIDA 3 =====
3
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Intäkterna från BPP uppgick till 24,6 MSEK för Q3, en ökning med 51 procent jämfört med Q3 2022. Trots att
försäljningen av BIP-portföljen med ytskiktsbelagda medicintekniska produkter var stark under Q3 med 7,0 MSEK (Q3
2022 3,8 MSEK) kvarstår de långsiktiga problemen kring lönsamhet. När det gäller Sårvård, uppgick intäkterna till 17,6
MSEK vilket var i linje med förväntningarna och med en ökning på 40 procent jämfört med Q3 2022.
Ny koncernledning
Från och med idag kommer koncernledningen att bestå av, i tillägg till CEO, Bactiguards CFO, COO (som har det
övergripande ansvaret för licensverksamheten), CTO och Head of Communications & Investor Relations.
Sammansättningen reflekterar de kompetenser som Bactiguard behöver för att framgångsrikt kunna driva och leverera
på den nya strategin, i tätt samarbete med resten av teamet med experter på Bactiguard.
Vidare har Stefan Grass, Chief Medical Officer och vice CEO, bestämt sig för att lämna Bactiguard. Under sin tid hos oss
har Stefan på ett värdefullt sätt bidragit med att förstärka vår kliniska evidens och vi tackar honom för hans insatser och
önskar honom lycka till i framtiden. Vi är samtidigt glada att informera om att Pankaj Malhotra har blivit utsedd till
Chief Medical Officer. Pankaj är läkare och kommer att vara en del av licensteamet och rapportera till COO.
Utblick – ny vision att bli global vårdstandard
De uppdaterade finansiella målen, som annonserades igår kväll, reflekterar vad styrelsen och koncernledningen anser
vara rimliga förväntningar på Bactiguard på medellång sikt givet den nya strategiska inriktningen. Men de reflekterar
också våra förväntningar när det gäller potentialen i Bactiguards ytskiktsteknologi. Vi lanserar en ny vision, att bli
global vårdstandard vad gäller infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Det kommer vi att uppnå genom
att samarbeta med licenspartners och tillsammans ha målsättningen att förändra hälso- och sjukvård och förbättra
hälsan globalt. Kort sagt, kärnan i vår nya strategi.
Q3 var ännu ett nedslående kvartal men våra ambitioner för framtiden är höga. Vi påbörjar nu en grundläggande
transformation och förväntar oss, som en följd av insatserna, positiva dynamiska effekter. Bactiguards ytskiktsteknologi
har stor potential att möta en av de stora utmaningarna inom global hälso- och sjukvård – det är en säker och enkel
metod för att förhindra bildandet av biofilm och därmed infektioner på medicintekniska produkter. Vi har en tydlig
strategi för att uppfylla vårt åtagande att främja en friskare värld genom att förebygga infektioner och vända förlust till
vinst under 2024.
Thomas von Koch
CEO
===== SIDA 4 =====
4
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Affärsmodell
Bactiguards vision och affärsidé är att förhindra infektioner, öka patientsäkerheten och rädda liv. Grunden för vår
affärsmodell är en unik, infektionsförebyggande teknologi, som vi erbjuder andra tillverkare av medicintekniska
produkter via licensavtal. Därutöver har vi en egen produktportfölj av katetrar med Bactiguards ytskiktsteknologi samt
sårvårdsprodukter.
Licensintäkter
Bactiguard licensierar den patenterade ytskiktsteknologin till medicinteknikföretag över hela världen som applicerar
den på sina produkter och säljer dem under eget varumärke. Licensintäkterna omfattar initiala avgifter relaterade till
rättigheten att använda Bactiguards ytskiktsteknolog för produkter inom ett specifikt applikations- och geografiskt
område. Licenstagarna får tillgång till Bactiguards processkunnande medan själva ytskiktet – koncentratet av
ädelmetaller – är en affärshemlighet.
• Återkommande licensintäkter (tidigare licensintäkter) - omfattar försäljning av koncentratet, royalty (det vill
säga en rörlig ersättning när produkterna når marknaden och genererar försäljningsintäkter), och intäkter
relaterade till kontraktstillverkning.
• Icke återkommande licensintäkter (tidigare nya licensintäkter) - inkluderar främst initiala licensavgifter,
ersättningar kopplade till milstolpar och produktutvecklingsarbete.
Licenspartner Applikationsområde Marknad**
Becton Dickinson and Company
(BD) Urinvägskatetrar (Foley) USA, Japan, Storbritannien,
Irland, Kanada och Australien
Zimmer Biomet Traumaimplantat Global exklusive Sydostasien,
Kina, Indien och Sydkorea
Zimmer Biomet Ortopediska implantat Global exklusive Sydostasien,
Kina, Indien och Sydkorea
Dentsply Sirona* Del av dental området Global
Well Lead Medical Urinvägskatetrar, ETT och CVC Kina
Smartwise Sweden AB Avancerade vaskulära
injektionskatetrar Global
*Utvecklingsavtal med options på licensavtal. **Svart: Med godkända produkter på dessa marknader, Grön= rättigheter
Bactiguard Product Portfolio - BPP
Bactiguard har en bred portfölj av produkter som skyddar mot och förebygger infektioner. Portföljen innehåller
produkter för urin-, blod- och luftvägarna samt sårvårdsprodukter i form av sårtvätt, kirurgiska suturer och förband.
===== SIDA 5 =====
5
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Utveckling under tredje kvartalet
Intäkter
Totala intäkter för tredje kvartalet uppgick till 49,5 (66,2) MSEK en minskning med 16,7 MSEK motsvarande 25 procent.
Exklusive positiva valutakurseffekter på 2,6 MSEK minskade omsättningen med 29 procent. Nettoomsättningen
uppgick till 45,5 (58,7) MSEK vilket motsvarar en minskning om 23 procent, exklusive valutaeffekter om 0,6 MSEK
minskade den med 24 procent.
Återkommande licensintäkter uppgick till 18,0 (36,9) MSEK, vilket är en minskning med 51 procent jämfört med
föregående år, med och utan hänsyn tagen till valutaförändringar. Intäkterna från BD uppgick till 9,2 (34,8) MSEK,
vilket är en minskning om 74 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Intäktsminskningen beror på
den lagerjustering BD genomför av både koncentrat och ytskiktsbelagda katetrar, och därmed har deras behov av
koncentrat minskat. Intäkten från BD består av två delar, dels en koncentratdel och dels en royaltydel vid försäljning till
slutkund, där koncentratdelen normalt är den större delen. Royaltydelen är stabil. Vi förväntar oss att koncentrat-
försäljningen kommer stabiliseras på en pre-covidnivå när BD nått de nya lägre lagernivåerna. Övriga återkommande
licensintäkter hänför främst till minimum royalty för 2022 års försäljning för det Zimmer Biomet avtal som slöts 2019,
men även löpande royalty och intäkter för den kontrakttillverkning Bactiguard utför för Zimmer Biomet. Totalt
uppgick försäljningen till Zimmer Biomet till 8,8 (2,1) MSEK.
Icke återkommande licensintäkter uppgick i tredje kvartalet till 2,8 (5,5) MSEK. Intäkterna är utvecklingsintäkter
hänförliga till samarbetet med Zimmer Biomets avtal tecknat under 2022.
BPP-försäljningen för tredje kvartalet uppgick till 24,6 (16,3) MSEK, en ökning med 8,3 MSEK vilket motsvarar 51
procent. Justerat för positiva valutaeffekter om 0,4 MSEK var ökningen 49 procent. Försäljningen av Sårvårdprodukter
visade fortsatt stark tillväxt på samtliga fokusmarknader. BIP-portföljen hade även den ett bra kvartal med stark tillväxt.
Övriga intäkter uppgick till 4,0 (7,5) MSEK varav 2,0 (5,9) MSEK avser valutakursvinster.
Resultat
För tredje kvartalet uppgick kostnader för råvaror och förnödenheter till -10,5 (-13,2) MSEK. Övriga externa kostnader
uppgick till -21,6 (-20,0) MSEK, en ökning med 1,6 MSEK vilket motsvarar en kostnadsökning på 8 procent. Kostnads-
ökningen var främst hänförlig till ökade marknadsinsatser och kundinteraktioner, men påverkas även av bolagets
striktare syn på risken i förfallna kundfordringar. Personalkostnaderna uppgick till -25,0 (-24,2) MSEK. Övriga
rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster vilka totalt uppgick till -3,2 MSEK (-7,8).
Rörelseresultatet uppgick till -21,6 (-11,0) MSEK. EBITDA för tredje kvartalet uppgick till -9,5 (2,5) MSEK och EBITDA-
marginalen till -19,3 procent (3,8).
Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -12,1 (-13,5) MSEK. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna
uppgick till -8,2 (-9,9) MSEK primärt hänförligt till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -6,4 (-6,4) MSEK.
Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -3,8 (-3,6) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på
leasing om -2,8 (-2,7) MSEK.
MSEK 2023 2022
jul-sep jul-sep
Återkommande licensintäkter 18,0 36,9
Icke återkommande licensintäkter 2,8 5,5
Försäljning av BPP 24,6 16,3
Nettoomsättning 45,5 58,7
Övriga intäkter 4,0 7,5
Totala intäkter 49,5 66,2
===== SIDA 6 =====
6
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Finansiella poster uppgick till -4,4 (0,4) MSEK där 0,0 (0,0) MSEK avsåg ränteintäkter och -3,9 (-2,3) MSEK avsåg
räntekostnader. Resterande -0,5 (2,6) MSEK avsåg övriga finansiella poster.
Periodens skatt uppgick till 1,4 (2,1) MSEK varav förändring i uppskjuten skatt uppgår till 1,4 (2,0) MSEK som är
hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6
procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent.
Periodens resultat för tredje kvartalet 2023 uppgick till -24,6 (-8,5) MSEK.
Utveckling januari – september
Intäkter
Totala intäkter för perioden januari till september 2023 uppgick till 161,8 (181,3) MSEK, en minskning med 19,5 MSEK
motsvarande 11 procent. Nettoomsättningen uppgick till 145,3 (162,3) MSEK, en minskning med 17,0 MSEK
motsvarande 10 procent. Justerat för positiv valutaeffekt om 7,0 MSEK uppgick minskningen till 15 procent.
Återkommande licensintäkter för perioden januari till september uppgick till 74,8 (99,6) MSEK. Rensat för positiv
valutaeffekt om 4,0 MSEK så minskade omsättningen med 29 procent. Licensintäkterna från BD uppgick för samma
period till 64,0 (95,0) MSEK, vilket är en minskning med 31,0 MSEK motsvarande 33 procent. Exklusive valuta-
kurseffekter om 4,0 MSEK minskade intäkterna med 37 procent. Bactiguard har nu två kvartal i rad haft lägre
försäljningsvolymer av koncentrat till BD på grund av deras lagerjustering. Intäktsminskningen beror på den
lagerjustering BD genomför av både koncentrat och ytskiktsbelagda katetrar, och därmed har deras behov av koncentrat
minskat. Förväntan är att volymerna kommer stabiliseras på en pre-covidnivå när BD nått sina nya lagernivåer.
Royaltyintäkterna var i linje med förra året. Intäkterna från kontraktstillverkningen och royalty från Zimmer Biomet
uppgick till 10,8 (4,6) MSEK.
Icke återkommande licensintäkter för perioden januari till september uppgick till 10,2 (15,5) MSEK, en minskning med
5,2 MSEK motsvarande 34 procent. Rensat för valutaeffekt om 0,7 MSEK minskade intäkterna med 38 procent. Icke
återkommande licensintäkter avser främst projektintäkter och exklusivitetsintäkter för det avtal som skrevs förra året
med Zimmer Biomet och utvecklingsintäkter för avtalet med Dentsply Sirona, där minskningen jämfört med förra året
primärt är hänförlig till de regulatoriska intäkterna från Zimmer Biomet som vi erhöll förra året.
BPP-försäljningen uppgick för januari till september 2023 till 60,3 (47,2) MSEK, en ökning med 13,1 MSEK
motsvarande 28 procent. Rensat för valutaeffekt om 2,3 MSEK var tillväxten 23 procent. Intäktsökningen var hänförlig
både till sårvården och till BIP-portföljen.
Övriga intäkter uppgick till 16,5 (19,0) MSEK varav 9,6 (13,8) MSEK avsåg positiv valutakurseffekt. Resterande intäkter
var främst hänförligt till hyresintäkter.
MSEK 2023 2022 2022 2022/23
jan-sep jan-sep Helår RTM
Återkommande licensintäkter 74,8 99,6 139,4 114,6
Icke återkommande licensintäkter 10,2 15,5 22,0 16,7
Försäljning av BPP 60,3 47,2 62,2 75,2
Nettoomsättning 145,3 162,3 223,6 206,6
Övriga intäkter 16,5 19,0 29,9 27,4
Totala intäkter 161,8 181,3 253,5 234,0
===== SIDA 7 =====
7
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Intäktsutveckling rullande tolv månader
Diagrammet visar hur intäkterna per kvartal i respektive intäktsslag har utvecklats under en rullande tolv månaders period.
Resultat
Kostnader för råvaror och förnödenheter uppgick till -49,8 (-34,5) MSEK, en ökning med 15,3 MSEK vilket motsvarade
en kostnadsökning om 44 procent, varav 14,8 MSEK är hänförligt till den reservering som bolaget gjort andra kvartalet i
år för nedskrivning av lager och projektrelaterade materialinköp. Exklusive reserveringen var kostnadsökningen 4
procent. Övriga externa kostnader uppgick till -75,9 (-62,5) MSEK, en ökning med 13,4 MSEK vilket motsvarar en
kostnadsökning om 21,4 procent, 9,7 MSEK är hänförliga till reserveringar av kundfordringar bolaget gjorde i andra
kvartalet då bolaget på grund av att en förskjutning i kunders betalningsvilja gör en striktare bedömning av kredit-
risken. Övrig kostnadsökning förklaras främst av ökade marknadsinsatser och kundinteraktioner i linje med de
strategiska prioriteringarna. Personalkostnader uppgick till -98,4 (-72,7) MSEK, en ökning med 25,7 MSEK vilket
motsvarar en ökning om 35 procent, varav 17,2 MSEK är hänförliga till den reservering bolaget gjorde i andra kvartalet
gällande förändrade bedömningar av projektkostnader för Zimmer Biomet-avtalet som tecknades 2019, och
omstrukturerings-kostnader för att effektivisera verksamheten för att nå lönsamhet. Övriga rörelsekostnader för
perioden är främst hänförliga till kursförluster.
Rörelseresultatet för perioden januari till september 2023 uppgick till -108,1 (-42,4) MSEK. EBITDA för perioden
januari till september uppgick till -71,8 (-5,3) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal på -44,4 procent (-2,9). Av-
skrivningarna påverkade rörelseresultatet med -36,3 (-37,1) MSEK. De immateriella avskrivningarna uppgick till -24,9 (-
26,3) MSEK där största posten utgör avskrivningar på Bactiguards teknologi med -19,1 (-19,1) MSEK. De materiella
avskrivningarna uppgick till -11,4 (-10,8) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -8,5 (-8,0) MSEK.
Finansiella poster uppgick netto till -8,0 (-0,9) MSEK, där 0,0 (0,0) MSEK avsåg ränteintäkter och -9,9 (-6,1) MSEK avsåg
räntekostnader. Resterande 1,9 (5,2) MSEK avsåg övriga finansiella poster.
För perioden januari till september uppgick skatt till 5,0 (4,6) MSEK varav förändring i uppskjuten skatt uppgår till 4,8
(5,4) MSEK som är hänförligt till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk
skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent.
Året resultat för perioden januari till september 2023 uppgick till -111,2 (-38,7) MSEK.
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
0
50
100
150
200
250
MSEK Återkommande licensintäkter Icke återkommande licensintäkter
Försäljning av BPP-produkter EBITDA
===== SIDA 8 =====
8
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Resultatutveckling rullande tolv månader
MSEK
Diagrammet visar hur resultatet har utvecklats under en rullande tolv månaders period per kvartal.
Den positiva utvecklingen av EBITDA-resultatet under 2019 och inledningen av 2020 var en effekt av god intäkts-
utveckling hänförlig till icke återkommande licensintäkter, tillväxt i BPP-försäljningen samt förvärvet av Vigilenz.
Under pandemin påverkades resultatutvecklingen negativt då den ordinarie hälso- och sjukvården minskade på grund
av covidinsatser vilket även påverkade fokus och prioritering hos potentiella licenspartners.
2022 hade bolaget en stark intäktsökning, samtidigt som investeringarna i affärsutveckling, regulatorisk kompetens och
leveranskapacitet ökade i enlighet med den tillväxtstrategi som presenterades under 2022. Detta sammantaget hade en
negativ resultatpåverkan för 2022. Den reservering som gjordes i andra kvartalet 2023 tillsammans med de investeringar
som fortsatt görs i organisationen främst inom licens och produktutveckling mycket inriktat på USA, och att intäkterna
från BD minskat gör att resultat blir negativt.
-150
-100
-50
0
50
100
MSEK EBITDA EBIT
===== SIDA 9 =====
9
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Finansiella mål
Bolagets finansiella mål uppdaterades i oktober 2023 och avser tillväxt och lönsamhet. Målen ska uppnås vid utgången
av 2028 och lyder som följer:
Försäljningstillväxt
Nettoomsättning som överstiger 1 miljard SEK
Lönsamhet
EBITDA på minst 500 MSEK
Övrigt
10 applikationsområden i licenspartnerskap med produkter i marknaden
De uppdaterade målen förväntas att uppnås genom en uppbyggnad av kapaciteten och kompetens inom vår
licensverksamhet, och förutsätter att licensaffären och utvecklingsprojekten inom licensverksamheten fortskrider enligt
plan. Transformationen av Bactiguard kommer att påverka resultaträkningen under kommande nio månader, men
lönsamhet förväntas nås under 2024.
Kassaflödet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till -35,0 (9,9) MSEK och för perioden januari –
september till -62,4 (-3,9) MSEK. Kassaflödet från förändring i rörelsekapitalet var för kvartalet -18,1 (4,4) MSEK och för
perioden januari - september 5,4 (7,9) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till -0,7 (-
6,8) MSEK och för perioden januari till september -2,6 (-7,0) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för
kvartalet uppgick till -3,0 (-2,7) MSEK och för perioden januari till september till -8,0 (-9,0) MSEK.
Kassaflödet för kvartalet uppgick till -38,7 (0,3) MSEK och för perioden januari till september -73,0 (-20,0) MSEK.
Likvida medel uppgick 30 september 2023 till 124,4 (204,8) MSEK.
Finansiell ställning
Eget kapital uppgick den 30 september 2023 till 384 (511) MSEK och nettoskulden till 112 (37) MSEK. Moderbolaget
har en kreditfacilitet i SEB med löptid till och med december 2024. Det totala utestående beloppet uppgick den 30
september 2023 till 171 (171) MSEK. Den 30 september 2023 var checkkrediten från SEB om 30 MSEK ej utnyttjad.
Utländska dotterbolag hade den 30 september kreditfaciliteter uppgående till 9,2 (9,5) MSEK. Totala tillgångar i
koncernen uppgick per den 30 september 2023 till 700 (826) MSEK.
Övriga upplysningar
Aktien och aktiekapitalet
Bactiguards B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under kortnamnet ”BACTI”. Sista betalkurs för B-aktien den 30
september 2023 var 64,9 (94,0) kronor. Börsvärdet uppgick till 2 215 (3 294) MSEK.
Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick den 30 september 2023 till 0,9 (0,9) MSEK fördelat på 31 043 885 B-aktier med en
röst vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet
aktier och röster i Bactiguard uppgick den 30 september 2023 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster.
===== SIDA 10 =====
10
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Ägarstruktur
*Del av Thomas von Kochs innehav hittas under SEB Life, se tabellen ovan, observera att dessa saknar rösträtt.
Den 30 september 2023 hade Bactiguard 3 627 (3 633) aktieägare.
Personal
Genomsnittligt antalet heltidsysselsatta i koncernen uppgick för perioden januari – september till 219 (194) FTE, varav
134 (114) var kvinnor. Den 30 september var antalet heltidssysselsatta 220 personer.
Väsentliga händelser under kvartalet
Anders Göransson, Global Head of Licensing, lämnade Bactiguard.
Väsentliga händelser efter kvartalets utgång
I oktober informerar Bactiguard om förtydligad strategi med fullt fokus på Licensaffären. Som ett led av den
förtydligade strategin kommer BIP-portföljen att fasas ut. Stefan Grass, Chief Medical Officer meddelar att han kommer
att lämna Bactiguard. Studie utförd av Bactiguard, KTH och Karolinska Institutet om effekten av att använda
Bactiguards ytskiktsteknologi för att minska tromboinflammatoriska reaktioner och akut stenttrombos publiceras i
Scientific Reports. Uppdaterade finansiella mål har kommunicerats. De uppdaterade finansiella målen avser tillväxt och
lönsamhet, där en nettoomsättning som överstiger 1 miljard SEK och en EBITDA på 500 miljoner SEK ska uppnås vid
utgången av 2028.
Aktieägare Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal % av kapital % av röster
Thomas von Koch och bolag* 2 000 000 4 604 182 6 604 182 18,9 34,6
Christian Kinch med familj och bolag 2 000 000 4 180 064 6 180 064 17,6 34,0
Jan Ståhlberg 3 605 150 3 605 150 10,3 5,1
Nordea Investment Funds 3 469 987 3 469 987 9,9 4,9
Fjärde AP-fonden 3 370 992 3 370 992 9,6 4,8
Handelsbanken Fonder 1 955 235 1 955 235 5,6 2,8
AMF - försäkring och fonder 1 706 340 1 706 340 4,9 2,4
SEB Life International Assurance
(varav 1 442 436 avser kapitalförsäkring för
bolag kontrollerat av Thomas von Koch)
1 528 536 1 528 536 4,4 2,1
Avanza Pension 1 024 848 1 024 848 2,9 1,4
The Bank of New York Mellon SA/NV, W8IMY 524 664 524 664 1,5 0,7
Summa, största ägare 4 000 000 25 969 998 29 969 998 85,6 92,8
Summa, övriga 5 073 887 5 073 887 14,4 7,2
Totalt antal aktier 4 000 000 31 043 885 35 043 885 100,0 100,0
===== SIDA 11 =====
11
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårs-
rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS
34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Moderbolagets redovisning har
upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för
juridiska personer. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare period.
Redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för år 2022. Redovisningsprinciperna är
oförändrade mot tidigare perioder förutom bedömning av kunders riskklass där fler kunder bedöms individuellt.
Segmentrapportering
Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig
kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det
finns fristående finansiell information. Företagets rapportering av rörelsesegment överensstämmer med den interna
rapporteringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion
som bedömer rörelsesegmentens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att
koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Bolaget bedöms i sin helhet verka inom en
rörelsegren.
Moderbolaget
Under delårsperioden har moderbolaget erhållit ersättning för tjänster och ränta på dess fordringar på koncernbolag.
Inga investeringar har genomförts under perioden.
Riskfaktorer
Bolag inom koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika sorters risk. Det pågår en kontinuerlig process för att
identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Koncernen arbetar för att skapa ett
övergripande riskhanteringsprogram som fokuserar på att minimera potentiella ogynnsamma effekter på bolagets
finansiella resultat. Bolaget är främst exponerat för marknadsrelaterade risker, rörelserelaterade risker samt finansiella
risker. Beskrivningen av dessa risker finns upptagna i årsredovisningen för 2022 på sidorna 52–53 och 66–68.
Omvärldspåverkan
I tillägg till identifierade risker analyseras omvärldspåverkan regelbundet. I och med att världen nu öppnar upp efter
pandemin så förväntas leveransflöden återgå till det normala under året. Vi räknar dock med vissa mindre störningar
även under resten av 2023. Vi märker att trycket på främst råmaterial för suturer som har varit stort sedan pandemin nu
börjar lätta.
Bactiguard har ingen exponering mot Ryssland, Belarus eller Ukraina, varken gällande leverantörer eller kunder.
Världsekonomin påverkas dock fortsatt av kriget. Vi följer utvecklingen noga och utvärderar löpande de operationella
och finansiella effekterna då världsläget kan komma att ändras och påverka bolagets finansiella ställning.
Bactiguard har ett dotterbolag i Israel. Vi följer utvecklingen noga där fokus primärt är att säkerställa personalens
säkerhet och mående. Vi bedömer att konflikten kommer ha marginell påverkan på resultatet och finansiell ställning.
Koranbränningarna som skett under sommaren har haft negativ påverkan på försäljningen till vissa muslimska länder,
men det har inte haft någon större påverkan på bolagets finansiella ställning.
Inflation och högre priser på bland annat el påverkar bolaget negativt och det är inte alltid möjligt att ändra pris mot
kund vilket kan få en negativ påverkan på den finansiella ställningen. Den höga inflationen har lett till att styrräntan
har ökat vilket påverkar och kommer att påverka bolagets räntekostnader negativt. Flera länder har nu lågkonjunktur
vilket kan komma att påverka bolagets kunders förmåga att betala kundfordringar negativt. Bolaget har även stor
exponering mot USD och Euro vilka påverkar företagets finansiella ställning, se vidare årsredovisningen för 2022.
===== SIDA 12 =====
12
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Koncernens totalresultat i sammandrag
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Intäkter 1
Licensintäkter 20 808 42 423 85 012 115 057 161 403 131 358
Försäljning av BPP 24 648 16 303 60 281 47 229 62 157 75 209
Övriga intäkter 4 029 7 460 16 546 19 035 29 936 27 447
Summa 49 485 66 185 161 839 181 320 253 495 234 014
Förändring i färdigvarulager och produkter i arbete 732 1 633 732 2 999 3 890 1 623
Aktivering arbete för egen räkning 555 -102 555 0 540 1 095
Råvaror och förnödenheter -10 520 -13 153 -49 837 -34 469 -47 846 -63 214
Övriga externa kostnader -21 562 -20 017 -75 888 -62 516 -83 232 -96 604
Personalkostnader -24 973 -24 203 -98 422 -72 716 -105 060 -130 766
Avskrivningar -12 063 -13 490 -36 316 -37 059 -49 240 -48 498
Övriga rörelsekostnader -3 246 -7 808 -10 805 -19 927 -28 214 -19 092
Summa -71 077 -77 140 -269 981 -223 687 -309 162 -355 456
Rörelseresultat -21 592 -10 955 -108 142 -42 365 -55 667 -121 442
Finansiella poster
Finansiella intäkter 2 208 3 988 9 931 10 163 11 513 11 281
Finansiella kostnader -6 585 -3 632 -17 910 -11 051 -15 700 -22 559
Summa -4 377 356 -7 979 -889 -4 187 -11 278
Resultat före skatt -25 969 -10 599 -116 121 -43 256 -59 854 -132 720
Periodens skatt 1 368 2 053 4 957 4 557 6 978 7 378
PERIODENS RESULTAT -24 602 -8 546 -111 164 -38 699 -52 875 -125 342
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare -24 602 -8 546 -111 164 -38 699 -52 875 -125 342
Resultat per aktie i kr, före och efter utspädning -0,70 -0,24 -3,17 -1,10 -1,51 -3,58
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Periodens resultat -24 602 -8 546 -111 164 -38 699 -52 875 -125 342
Övrigt totalresultat:
Komponenter som inte kommer omklassificeras som årets
resultat - - - - - -
Komponenter som kommer att omklassificeras till årets
resultat
Omräkningsdifferenser 172 5 181 -979 8 483 7 135 -2 327
Övrigt totalresultat, efter skatt 172 5 181 -979 8 483 7 135 -2 327
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -24 430 -3 365 -112 143 -30 216 -45 740 -127 669
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -24 430 -3 365 -112 143 -30 216 -45 740 -127 669
Antal aktier vid periodens utgång ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044
Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044
===== SIDA 13 =====
13
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
Belopp TSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 249 790 251 076 250 466
Teknologi 79 861 105 190 98 838
Varumärke 25 774 26 108 25 875
Kundrelationer 5 551 6 905 6 558
Aktiverade utvecklingsutgifter 10 795 14 546 13 568
Patent 1 442 881 1 315
Immateriella anläggningstillgångar 373 213 404 706 396 620
Nyttjanderätt leasetillgångar 52 697 58 190 55 480
Byggnader 14 650 15 424 15 097
Förbättringsutgift på annans fastighet 5 143 5 997 5 732
Maskiner och andra tekniska anläggningar 18 529 17 435 18 027
Inventarier, verktyg och installationer 6 156 5 154 5 293
Materiella anläggningstillgångar 97 175 102 201 99 629
Långfristiga fordringar 7 976 1 693 3 095
Finansiella anläggningstillgångar 7 976 1 693 3 095
Summa anläggningstillgångar 478 364 508 601 499 344
Omsättningstillgångar
Varulager 41 786 43 503 44 367
Kundfordringar 30 928 47 899 47 126
Övriga kortfristiga fordringar 2 6 152 9 266 7 285
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 042 11 665 11 854
Likvida medel 124 415 204 838 197 727
Summa omsättningstillgångar 221 323 317 170 308 359
SUMMA TILLGÅNGAR 699 687 825 771 807 704
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 876 876 876
Övrigt eget kapital 382 689 510 358 494 832
Summa eget kapital 383 565 511 234 495 709
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld - 872 -
Skulder till kreditinstitut 179 150 179 570 179 265
Leasingskuld 44 870 51 148 48 519
Avsättningar 5 257 - -
Summa långfristiga skulder 229 277 231 590 227 785
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 17 628 33 778 33 821
Leasingskuld 11 928 11 043 10 915
Avsättningar 16 138 - -
Övriga kortfristiga skulder 2 5 045 9 248 6 422
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 36 106 28 877 33 052
Summa kortfristiga skulder 86 845 82 945 84 210
SUMMA SKULDER 316 122 314 535 311 995
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 699 688 825 771 807 704
===== SIDA 14 =====
14
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
Belopp TSEK
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade
vinstmedel
inklusive
periodens
resultat
Totalt eget
kapital
Ingående balans 2022-01-01 876 930 680 -3 841 -386 265 541 450
Periodens resultat -30 153 -30 153
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferenser 3 302 3 302
Summa totalresultat, efter skatt 3 302 -30 153 -26 851
Utgående balans 2022-09-30 876 930 680 -539 -416 418 514 599
Ingående balans 2023-01-01 876 930 680 3 294 -439 141 495 709
Periodens resultat -111 164 -111 164
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferenser -979 -979
Summa totalresultat, efter skatt -979 -111 164 -112 143
Utgående balans 2023-09-30 876 930 680 2 315 -550 305 383 565
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
===== SIDA 15 =====
15
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Periodens resultat -24 601 -8 546 -111 164 -38 699 -52 876 -125 342
Justering för avskrivningar och övriga ej kassaflödespåverkande
poster 7 680 14 088 43 352 26 942 42 469 58 879
Ökning/minskning av varulager -2 219 -4 611 -1 280 -5 746 -7 936 -3 471
Ökning/minskning av kundfordringar -1 840 5 039 8 855 -5 530 -2 999 11 387
Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar -1 578 3 278 -5 604 4 820 4 948 -5 476
Ökning/minskning av leverantörsskulder 2 110 5 399 -15 470 4 470 4 113 -15 827
Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder -14 560 -4 745 18 870 9 841 15 343 24 372
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -18 087 4 360 5 371 7 854 13 469 10 985
Kassaflöde från den löpande verksamheten -35 008 9 902 -62 441 -3 902 3 062 -55 478
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -902 102 -1 420 - -1 076 -2 496
Investeringar i materiella anläggningstillgångar 194 -6 936 -1 148 -7 019 -9 842 -3 971
Kassaflöde från investeringsverksamheten -708 -6 834 -2 568 -7 019 -10 918 -6 467
Amortering finansiell leasingskuld -2 796 -2 318 -8 333 -8 005 -12 809 -13 138
Amortering av lån 288 -163 - -598 -900 -303
Förändring checkräkningskredit -258 208 332 923 961 370
Övrig finansieringsverksamhet -252 -447 - -1 352 -1 144 208
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 018 -2 720 -8 001 -9 031 -13 892 -12 863
Periodens kassaflöde -38 734 348 -73 010 -19 952 -21 748 -74 808
Likvida medel vid periodens början 163 333 201 197 197 727 217 587 217 587 204 838
Kursdifferens i likvida medel -186 3 293 -303 7 204 1 888 -5 616
Likvida medel vid periodens utgång 124 415 204 838 124 415 204 838 197 727 124 415
===== SIDA 16 =====
16
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Ingen rapport över övrigt totalresultat redovisas då bolaget inte har några poster 2023 eller 2022 som redovisas i övrigt totalresultat. Periodens
resultat för moderföretaget utgör därmed även periodens totalresultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Intäkter 902 - 1 748 - 2 271 4 019
Rörelsens kostnader -1 398 -1 379 -5 006 -4 204 -5 655 -6 457
Rörelseresultat -495 -1 379 -3 257 -4 204 -3 384 -2 437
Finansnetto 1 744 549 5 243 1 295 2 534 6 481
Resultat efter finansiella poster 1 249 -830 1 986 -2 909 -850 4 044
Periodens skatt - - - - - -
Periodens resultat 1 249 -830 1 986 -2 909 -850 4 044
Belopp TSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 897 005 863 051 863 040
Uppskjuten skattefordan 15 255 15 255 15 255
Summa anläggningstillgångar 912 260 878 306 878 295
Omsättningstillgångar 27 481 10 605 16 656
Likvida medel 3 535 6 151 2 331
Summa omsättningstillgångar 31 016 16 756 18 987
SUMMA TILLGÅNGAR 943 276 895 062 897 282
EGET KAPITAL & SKULDER
Summa eget kapital 697 275 693 230 695 289
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 170 941 170 941 170 941
Summa långfristiga skulder 170 941 170 941 170 941
Kortfristiga skulder 75 060 30 891 31 052
Summa kortfristiga skulder 75 060 30 891 31 052
SUMMA SKULDER 246 001 201 831 201 992
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 943 276 895 062 897 282
===== SIDA 17 =====
17
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Definitioner nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa
nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till
investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar
finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella
mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
Definitioner och tabeller nedan beskriver hur bolagets nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med
ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
EBITDA
EBITDA visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och
skattesituation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Bolaget anser detta
nyckeltal vara det mest relevanta resultatmåttet för verksamheten eftersom bolaget har en stor tillgångspost i teknologi
som genererar stora avskrivningar som inte påverkar bolagets kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika
teknologi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter, både i BPP portföljen och genom licensaffärer.
Bolaget definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella
tillgångar.
EBITDA-marginal
Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och
skattesituation, i relation till bolagets intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt
jämförelse med jämförbara bolag.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde per aktie beräknat som summan av kassaflödet från den löpande verksamheten och kassaflödet från
investeringsverksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet presenteras
eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera bolaget – det ger en bild av det operativa
kassaflödet per aktie.
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Rörelseresultat -21 592 -10 955 -108 142 -42 367 -55 667 -121 443
Avskrivningar 12 063 13 490 36 316 37 059 49 240 48 498
EBITDA -9 529 2 535 -71 826 -5 308 -6 426 -72 945
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
EBITDA -9 529 2 535 -71 826 -5 308 -6 426 -72 945
Intäkter 49 485 66 185 161 839 181 320 253 495 234 014
EBITDA-marginal % -19,3 3,8 -44,4 -2,9 -2,5 -31,2
===== SIDA 18 =====
18
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Nettoskuld
Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med
likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Bolaget anser detta nyckeltal
intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation.
Bolaget definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång.
Soliditet
Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga
betalningsförmåga. Bolaget definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten
skatt), i förhållande till balansomslutningen.
Finansiella poster
Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Direkt avstämbar mot de finansiella rapporterna.
Rullande tolv månader
Nyckeltalet innebär de senaste tolv månaderna innan och inklusive ett angivet datum.
Not 1 Uppdelning av intäkter
Belopp TSEK 2023 2022 2022
jan-sep jan-sep Helår
Skulder till kreditinstitut 179 150 179 570 179 265
Långfristig leasingskuld 44 870 51 148 48 519
Kortfristig leasingskuld 11 928 11 043 10 915
Räntebärande skulder 235 948 241 761 238 699
Likvida medel -124 415 -204 838 -197 727
Nettoskuld 111 533 36 923 40 972
Belopp TSEK 2023 2022 2022
jan-sep jan-sep Helår
Eget kapital 383 565 511 234 495 709
Balansomslutning 699 687 825 771 807 704
Soliditet, % 54,8 61,9 61,4
Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 2022 2022/23
Not jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår RTM
Återkommande licensintäkter 17 960 36 903 74 778 99 587 139 443 114 634
Icke återkommande licensintäkter 2 848 5 520 10 234 15 469 21 960 16 724
Försäljning av BPP 24 649 16 303 60 282 47 229 62 157 75 210
Summa 45 457 58 726 145 294 162 285 223 560 206 568
Tidpunkt för intäktsredovisning
Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt 42 609 53 206 135 060 146 816 201 600 189 844
Prestationsåtaganden uppfylls över tid 2 848 5 520 10 234 15 469 21 960 16 724
Summa 45 457 58 726 145 294 162 285 223 560 206 568
===== SIDA 19 =====
19
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Not 2 Finansiella tillgångar och skulder redovisat till verkligt värde
Av nedanstående tabell framgår nivåindelningen för de finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till
verkligt värde i koncernens balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån tre nivåer.
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
För beskrivning av hur verkliga värden har beräknats se årsredovisningen 2022, not 4. Verkligt värde på finansiella
tillgångar och skulder uppskattas i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. Koncernen innehar
derivatinstrument för valutakontrakt, vilka redovisas till verkligt värde via resultaträkningen med hänsyn till aktuell
dagskurs på valutamarknaden och återstående löptid för respektive instrument.
Kvartalsvis information
Belopp TSEK 2023 2022 2022
Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Derivat
(nivå 2)
Derivat
(nivå 2)
Derivat
(nivå 2)
Tillgångar
Övriga kortfristiga fordringar - - -
Skulder
Övriga kortfristiga skulder - 3 806 800
Belopp TSEK
Återkommande licensintäkter 17 960 19 140 37 678 39 856 36 903 29 099 33 585 114 634
Icke återkommande licensintäkter 2 848 5 680 1 706 6 490 5 520 7 130 2 820 16 724
Försäljning av BPP 24 649 19 368 16 265 14 928 16 303 15 553 15 373 75 210
Övriga intäkter 4 029 7 006 5 511 10 901 7 460 8 151 3 424 27 447
Totala intäkter 49 486 51 194 61 159 72 175 66 185 59 932 55 202 234 015
EBITDA -9 529 -55 681 -6 617 -1 118 2 535 -3 842 -4 002 -72 945
EBITDA-marginal (%) -19,3 -108,8 -10,8 -1,5 3,8 -6,4 -7,2 -31,2
EBIT -21 592 -67 844 -18 707 -13 300 -10 955 -14 843 -16 569 -121 442
Periodens resultat -24 602 -64 464 -22 098 -14 178 -8 546 -13 674 -16 476 -125 342
Resultat per aktie, före och efter utspädning (kr) -0,70 -1,84 -0,63 -0,40 -0,24 -0,39 -0,47 -3,58
Kassaflöde från löpande verksamheten -35 008 -19 746 -7 687 6 963 9 902 -1 874 -11 930 -55 478
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) -1,00 -0,56 -0,22 0,20 0,28 -0,05 -0,34 -1,58
Nettoskuld 111 533 75 794 55 356 40 972 36 923 42 394 42 859 111 533
Antal aktier (st) 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885
Q1 2023Q2 2023Q3 2023 RTM 22/23Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2022
===== SIDA 20 =====
20
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Kommande informationstillfällen
8 februari 2024 Bokslutskommuniké helår 2023
11 april 2024 Årsredovisningen 2023
25 april 2024 Kvartalsrapport 1 januari – 31 mars 2024
16 juli 2024 Delårsrapport 1 april – 30 juni 2024
24 oktober 2024 Kvartalsrapport 1 juli – 30 september 2024
Kontaktpersoner
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Carin Jakobson, CFO: +46 8 440 58 80
Thomas von Koch, VD: + 46 8 440 58 80
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten, såvitt de känner till, ger en rättvisande översikt av
moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 27 oktober 2023
Christian Kinch Thomas von Koch
Styrelseordförande Styrelseledamot
Verkställande direktör
Richard Kuntz Anna Martling
Styrelseledamot Styrelseledamot
Magdalena Persson Jan Ståhlberg
Styrelseledamot Styrelseledamot
Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Bactiguard Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för
offentliggörande 27 oktober 2023, kl. 08.00.
===== SIDA 21 =====
21
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Om Bactiguard
Bactiguard är ett globalt medtech-företag som utvecklar antibakteriell, biokompatibel och säker teknologi och lösningar som
förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter inom fem terapiområden – ortopedi, urologi,
intravaskulär/intensivvård, tandvård och sårbehandling.
Bactiguards unika teknologi baseras på ett tunt ädelmetallytskikt som förhindrar att mikrober fäster och bildar biofilm på
medicintekniska produkter. Bactiguards infektionsförebyggande lösningar har en positiv påverkan genom att minska patienters
lidande, rädda liv och avlasta sjukvårdsresurser. De bekämpar också antimikrobiell resistens, ett av de allvarligaste hoten mot
global hälsa och modern medicin.
Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenssamarbeten med ledande globala medtech-företag, som till exempel BD och
Zimmer Biomet, för att lansera deras medicintekniska produkter med bolagets unika infektionsförebyggande teknologi. Bactiguard
har även en portfölj av produkter för sårvård och suturer.
Bactiguard har huvudkontor i Stockholm och är noterat på Nasdaq Stockholm.
Läs mer om Bactiguard bactiguard.com
Följ Bactiguard på LinkedIn
===== SIDA 22 =====
22
Delårsrapport tredje kvartalet 2023 – Bactiguard Holding AB
Granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bactiguard Holding AB
(publ) för perioden 1 januari 2023 till 30 september 2023. Det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna
finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar
är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review
Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av
företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i
första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor,
att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En
översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god
revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig
granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir
medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en
revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför
inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger
oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för
koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i
enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 27 oktober 2023
Deloitte AB
Therese Kjellberg
Auktoriserad revisor