FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 1 (20) ▪ Nettoomsättningen ökade till 1 819 MSEK (1 461) ▪ Justerat rörelseresultat, EBIT, ökade till 218 MSEK (190) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 12,0 procent (13,0) ▪ Resultatet efter finansnetto uppgick till 168 MSEK (189) ▪ Vinst per aktie uppgick till 2,05 SEK (2,91) ▪ Orderingången ökade till 1 809 MSEK (1 437) ▪ Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 336 MSEK (247) ▪ Tollman Spring förvärvades 14 april och Finn Lamex förvärvades 8 juni Resultatet i sammandrag MSEK 2023 2022 Förändring 2023 2022 Rullande 2022 Kvarvarande verksamheter kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 819 1 461 24,5 3 513 2 921 6 457 5 866 Justerat rörelseresultat, EBIT 218 190 14,4 460 428 830 798 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 12,0 13,0 13,1 14,6 12,9 13,6 Rörelseresultat, EBIT 224 190 17,6 466 403 837 773 Resultat efter finansnetto, EBT 168 189 -11,4 359 395 668 704 Vinst per aktie**, SEK 2,05 2,91 -29,4 4,46 5,88 14,50 15,92 Orderingång 1 809 1 437 25,9 3 617 2 877 6 422 5 682 Kassaflöde från den löpande verksamheten** 336 247 380 163 - 485 Nettoskuld* 2 516 1 677 50,1 1 677 - 1 833 Nettoskuldsättningsgrad*, % 66,7 59,7 66,7 59,7 - 44,6 *Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet **Inkluderar Avvecklad verksamhet avseende 2022 ===== SIDA 2 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 2 (20) VD-kommentar Varierad efterfrågan, förvärvsdriven tillväxt och stärkt kassaflöde Koncernen Efterfrågan i kvartalet var som helhet stabil, men varierade inom koncernens diversifierade kundbas. Tillväxten i kvartalet drevs av förvärv. Volymerna inom industrisegmenten var lägre, medan vissa andra kundsegment uppvisade god tillväxt. Norden tillsammans med Nordamerika var de starkaste regionerna. Asien och övriga Europa utvecklades svagare, vilket även lett till marginalpress som adresseras med besparingar och andra åtgärder. Kassaflödet stärktes mot tidigare kvartal, delvis tack vare det fokuserade arbetet med att minska lagernivåer som pågår i koncernen. Dotterbolagen Lesjöfors såg en blandad efterfrågan, med stor variation mellan olika geografier och kundsegment. Affärsområdet Chassifjädrar hade god tillväxt och har under våren sin högsäsong. Inom Industrifjädrar var efterfrågan stabil i Norden och USA, om än med något lägre volymer jämfört mot föregående år. I Asien och Centraleuropa var efterfrågan generellt svagare, och har varierat betydligt mellan olika kundsegment och länder. Inom exempelvis medicinteknik var efterfrågan god, medan efterfrågan var svagare för fjädrar med slutkunder inom byggindustrin. Senaste årets förvärv John Evans’ Sons, Telform och Tollman Spring bidrog till kvartalets tillväxt. För Beijer Tech var efterfrågan stabil för de bägge affärsområdena. Orderingången ökade, delvis tack vare nya projekt, men även med god efterfrågan i Sverige och Norge. Prisökningar bidrog till lönsam organisk tillväxt som kompletterades av förvärven Botek och Finn Lamex. Förvärv I kvartalet genomfördes två ytterligare förvärv inom koncernen. Lesjöfors har med förvärvet av Tollman Spring Company i april ytterligare flyttat fram sin position som en betydande fjäderkoncern på den nordamerikanska marknaden. Tollman är en tillverkare av industrifjädrar med gott renommé och starka kundrelationer inom attraktiva segment såsom industri, el, försvar och fordon. I juni förvärvade Beijer Tech finska Finn Lamex, en nischtillverkare av komplexa laminerade vindrutor till eftermarknaden av kommersiella fordon, husbilar och industrimaskiner. Bolaget har länge visat på lönsam tillväxt och den lokala ledningen och Beijer Tech ser nu fram emot att fortsätta denna utveckling tillsammans. Omvärlden fortsätter att präglas av osäkerhet och när sommaren nu är här vill jag tacka våra medarbetare för alla initiativ och insatser som görs runt om i koncernen för att säkerställa bästa möjliga utveckling. Henrik Perbeck VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 3 (20) Koncernen Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har drygt 3 000 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur. I rapporten redovisas Habia Cable, som avyttrades 14 oktober 2022, som Avvecklad verksamhet och därmed ingår verksamheten inte i Kvarvarande verksamheter. Nyckeltal för koncernen Andra kvartalet Orderingången under kvartalet ökade med 26 procent till 1 809 MSEK (1 437) jämfört med föregående år. Företagsförvärv bidrog med 16 procent, valuta med 6 procent, medan den organiska tillväxten var 4 procent. Nettoomsättningen ökade med 25 procent till 1 819 MSEK (1 461). Företagsförvärv bidrog med 16 procent och förändrade valutakurser med 6 procent till omsättningsökningen, medan den organiska tillväxten var 3 procent. Koncernens ökade omsättning är främst relaterad till förvärv och prisökningar, vilket gäller för både Lesjöfors och Beijer Tech. Justerat rörelseresultatet, EBIT, var 218 MSEK (190) vilket motsvarade en marginal på 12,0 procent (13,0) i kvartalet. I det justerade rörelseresultatet ingår förvärvskostnader om 6 MSEK, marknadsvärdering av lager i samband med förvärv (sk. step-up) om 16 MSEK och en avsättning för en osäker kundfordran om 6 MSEK. Dessa poster om totalt 28 MSEK var av engångskaraktär och påverkade marginalen i kvartalet med -1,5 procentenheter. Under första kvartalet föregående år avsattes 25 MSEK som en reserv för kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Under andra kvartalet 2023 återfördes 6 MSEK av reserven relaterat till en ny bedömning av det totala behovet. Återföringen har påverkat justerat rörelseresultat. Finansnettot uppgick till -56 MSEK (-2). Förändringen beror på högre räntebärande skuld, högre ränteläge, samt diskonteringseffekt av tilläggsköpeskillingen för John Evans’ Sons. Vinsten per aktie minskade till 2,05 SEK (2,91) och avkastningen på eget kapital var 14,7 procent (19,2) och avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive Avvecklad verksamhet, uppgick till 13,1 procent. MSEK 2023 2022 Förändring 2023 2022 Rullande 2022 Kvarvarande verksamheter kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 819 1 461 24,5 3 513 2 921 6 457 5 866 Justerat rörelseresultat, EBITA 236 199 18,7 496 445 896 846 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 13,0 13,6 14,1 15,2 13,9 14,4 Justerat rörelseresultat, EBIT 218 190 14,4 460 428 830 798 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 12,0 13,0 13,1 14,6 12,9 13,6 Rörelseresultat, EBIT 224 190 17,6 466 403 837 773 Resultat efter finansnetto, EBT 168 189 -11,4 360 395 668 704 Orderingång 1 809 1 437 25,9 3 617 2 877 6 422 5 682 ===== SIDA 4 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 4 (20) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 336 MSEK (247). Kassaflödet från rörelsekapitalet var 182 MSEK i kvartalet. Vid andra kvartalets utgång uppgick soliditeten till 39 procent (43) och nettoskuldsättningsgraden exklusive leasingsskuld var 67 procent (60). Januari-juni Orderingången ökade med 26 procent till 3 617 MSEK (2 877). Ökningen relaterad till företagsförvärv var 15 procent och den organiska tillväxten var 6 procent. Nettoomsättningen ökade med 20 procent till 3 513 MSEK (2 921). Ökningen från företagsförvärv var 14 procent, förändrade valutakurser 5 procent och organisk tillväxt 1 procent. Det ackumulerade justerade rörelseresultatet var 460 MSEK (428), där Lesjöfors resultat ökade med 27 MSEK och Beijer Tech med 9 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 466 MSEK (403) och resultatet efter finansnetto till 360 MSEK (395). Vinsten per aktie uppgick till 4,46 kr (5,88). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 380 MSEK (163) och kassaflödet från investerings- verksamheten före förvärv och avyttringar uppgick till -131 MSEK (-92) och från finansieringsverksamheten till -18 MSEK (25), bland annat påverkat av utbetald utdelning. Nettolåneskulden har ökat med 683 MSEK sedan årsskiftet och uppgår nu till 2 516 MSEK. Ökningen är främst relaterad till gjorda förvärv under perioden. Antalet anställda Antalet anställda vid periodens utgång var 3 051 personer (3 306), varav Habia Cable ingick med 543 personer i föregående år. Förvärv Lesjöfors förvärv av Tollman Spring slutfördes 14 april och Beijer Techs förvärv av Finn Lamex 8 juni. ===== SIDA 5 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 5 (20) Dotterbolagen Lesjöfors Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Nyckeltal för Lesjöfors Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Andra kvartalet Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under andra kvartalet steg orderingången till 1 278 MSEK (976) jämfört med föregående år, vilket motsvarar en ökning på 31 procent. Den organiska tillväxten var 2 procent, medan förvärven bidrog med 20 procent av ökningen och valuta med 8 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 317 MSEK (1 010) vilket motsvarar en ökning med 30 procent. Ökningen var främst relaterad till förvärvad verksamhet som bidrog med 20 procent, valutaeffekter på 8 procent, medan den organiska tillväxten var 2 procent. Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 180 MSEK (156). Justerad rörelsemarginal var 13,6 procent (15,4). I resultatet ingår förvärvskostnader om 4 MSEK, marknadsvärdering av lager i samband med förvärv (sk. step -up) om 16 MSEK relaterat till förvärvet av Tollman Spring och en avsättning för en osäker kundfordran om 6 MSEK. Dessa poster om totalt 26 MSEK var av engångskaraktär och påverkade marginalen i kvartalet med -2,0 procentenheter. Förvärvet Tollman Spring som slutfördes under april 2023 bidrog med ett positivt resultat i kvartalet. I rörelseresultat, EBIT, återfördes 6 MSEK av reserven relaterad till nedstäng ningen av Rysslandsverksamheten under 2022. Kvarstående reserv uppgår till 14 MSEK och bedöms räcka för eventuella ytterligare kostnader. Affärsområdet Chassifjädrar har sin högsäsong under andra kvartalet och omsättningen var 279 MSEK (233). Flertalet marknader gick starkt. Industri hade fortsatt en stabil efterfrågan i Norden och i Nordamerika. I Centraleuropa och Asien var efterfrågan svagare. Centraleuropa påverkas bland annat av svag efterfrågan inom byggsegmentet och volatilitet i leveranser till fordonsindustrin. Detta har medfört press på rörelsemarginalen och kostnadsbesparingar och andra åtgärder MSEK 2023 2022 Förändring 2023 2022 Rullande 2022 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 317 1 010 30,4 2 512 2 031 4 555 4 073 Nettoomsättning, Industri 1 038 777 33,5 2 007 1 550 3 716 3 259 Nettoomsättning, Chassifjädrar 279 233 19,7 505 481 839 815 Justerat rörelseresultat, EBITA 194 161 20,1 401 358 718 675 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 14,7 16,0 15,9 17,6 15,8 16,6 Justerat rörelseresultat, EBIT 180 156 15,1 374 347 668 641 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 13,6 15,4 14,9 17,1 14,7 15,7 Rörelseresultat, EBIT 186 156 19,0 380 322 674 616 Orderingång 1 278 976 30,9 2 503 1 983 4 542 4 022 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200 3 600 4 000 4 400 4 800 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 1 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Lesjöfors totalt 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200 3 600 4 000 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Industri 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Chassifjädrar ===== SIDA 6 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 6 (20) har vidtagits. Generellt är det god efterfrågan inom kundsegmentet medicinteknik. Nettoomsättningen för Industri uppgick till 1 038 MSEK (777) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 34 procent jämfört med föregående år. Perioden januari-juni Under perioden januari–juni steg orderingången till 2 503 MSEK (1 983), en ökning med 26 procent. Nettoomsättningen uppgick till 2 512 MSEK (2 031), vilket motsvarar en ökning med 24 procent. Den organiska tillväxten var oförändrad, ökningen från förvärv 17 procent och 7 procent från valuta. Inom Industri ökade nettoomsättningen med 457 MSEK till 2 007 (1 550) och Chassifjädrar ökade till 505 MSEK (481). Förvärven står för den största förändringen jämfört med föregående år. Justerat rörelseresultat ökade till 374 MSEK (347) under perioden, med den största ökningen relaterat till förvärv och Chassiverksamheten, medan centraleuropa hade ett lägre resultat än föregående år. ===== SIDA 7 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 7 (20) Dotterbolagen Beijer Tech Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter och Flödesteknik. Nyckeltal för Beijer Tech Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 502 MSEK (451), vilket var en ökning med 12 procent i kvartalet jämfört med föregående år, med en ökning för Industriprodukter och en mindre minskning för Flödesteknik. Den organiska omsättningstillväxten var 4 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 7 procent. Påverkan från valuta var 1 procent. Orderingången ökade till 531 MSEK (461), varav 8 procent var organisk och 6 procent från förvärv. Den organiska ökningen gällde både Industriprodukter och Flödesteknik. Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 337 MSEK (281) och minskade för Flödesteknik till 165 MSEK (170). Justerat rörelseresultat, EBIT, totalt under andra kvartalet ökade till 48 MSEK (42). Justerad rörelsemarginal var 9,6 procent (9,4). Rörelseresultatet påverkades av förvärvskostnader om 3 MSEK. Botek som förvärvades i januari bidrog positivt till rörelseresultat och marginal. Finn Lamex, som förvärvades i början av juni, hade en bra start under sin första månad i koncernen. Perioden januari-juni Orderingången under perioden januari–juni steg till 1 114 MSEK (894) medan nettoomsättningen blev 1 000 MSEK (890). Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 655 MSEK (555) och Flödesteknik till 345 MSEK (335). Justerat rörelseresultat för perioden ökade till 104 MSEK (95). Ökningen var främst relaterad till förvärv. Den organiska tillväxten var 4 procent, omsättningsökning från förvärv 7 procent och 1 procent från valuta. MSEK 2023 2022 Förändring 2023 2022 Rullande 2022 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 502 451 11,5 1 000 890 1 901 1 790 Nettoomsättning, Industriprodukter 337 281 20,0 655 555 1 235 1 136 Nettoomsättning, Flödesteknik 165 170 -2,7 345 335 665 655 Justerat rörelseresultat, EBITA 53 46 14,8 112 102 210 199 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 10,5 10,2 11,2 11,4 11,0 11,1 Justerat rörelseresultat, EBIT 48 42 13,3 104 95 194 186 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 9,6 9,4 10,4 10,7 10,2 10,4 Rörelseresultat, EBIT 48 42 13,3 104 95 194 186 Orderingång 531 461 15,2 1 114 894 1 880 1 660 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 0 100 200 300 400 500 600 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Beijer Tech totalt 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 1 400 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Industriprodukter 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Flödesteknik ===== SIDA 8 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 8 (20) Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -10 MSEK (-8) under andra kvartalet. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Risken för hög eller mycket hög inflation kan vara både en affärsmässig risk då den påverkar efterfrågan, och en finansiell risk då räntekostnaden kan öka kraftigt. Valutarisker uppstår genom att cirka 86 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan cirka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina, vilka kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2022 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse. ===== SIDA 9 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 9 (20) Resultaträkningar i sammandrag, koncernen Koncernen, MSEK 2023 2022 2023 2022 Rullande 2022 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun 12 mån helår Nettoomsättning 1 819 1 461 3 513 2 921 6 457 5 866 Kostnad för sålda varor -1 296 -1 006 -2 471 -1 983 -4 590 -4 102 Bruttoresultat 524 455 1 042 938 1 868 1 764 Försäljningskostnader -143 -132 -270 -254 -474 -458 Administrationskostnader -156 -133 -298 -256 -551 -509 Övriga rörelseintäkter -7 0 -14 0 -13 1 Resultat från andelar i intresseföretag - - - - 0 0 Jämförelsestörande poster 6 0 6 -25 6 -25 Rörelseresultat 224 190 466 403 837 773 Ränteintäkter 13 0 77 2 100 25 Räntekostnader -69 -2 -184 -10 -268 -94 Resultat efter finansnetto 168 189 359 395 668 704 Inkomstskatt -38 -44 -81 -91 -154 -164 Periodens resultat kvarvarande verksamheter 130 145 278 304 514 540 Avvecklad verksamhet Habia Cable - 34 - 60 373 433 Res. från Avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 34 - 60 373 433 Periodens resultat 130 180 278 364 887 973 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 124 175 269 354 874 959 Innehav utan bestämmande inflytande 6 4 10 10 13 13 Summa periodens resultat 130 180 278 364 887 973 Redovisat resultat per aktie 2,05 2,91 4,46 5,88 14,50 15,92 Redovisat resultat per aktie, exkl. Habia Cable 2,05 2,34 4,46 4,89 8,31 8,73 Utdelning per aktie, SEK – – – 3,50 3,75 3,75 Avskrivningar ingår med, MSEK 84 64 163 127 309 273 varav avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, MSEK 19 8 35 16 67 48 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -2 -5 -2 -5 0 -3 Omräkningsdifferenser 36 120 -11 132 -100 43 Summa övrigt totalresultat efter skatt 34 114 -13 127 -100 40 Summa periodens totalresultat 164 294 266 491 788 1 013 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 158 289 256 480 775 1 000 Innehav utan bestämmande inflytande 6 5 10 11 12 13 Summa totalresultat 164 294 266 491 788 1 013 Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen. ===== SIDA 10 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 10 (20) Balansräkningar i sammandrag, koncernen Koncernen, MSEK 2023 2022 2022 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 3 696 2 027 3 195 Materiella anläggningstillgångar 1 475 1 167 1 254 Uppskjutna skattefordringar 77 60 65 Finansiella tillgångar 36 34 39 Nyttjanderättstillgångar 272 217 201 Summa anläggningstillgångar 5 557 3 505 4 754 Omsättningstillgångar Varulager 1 648 1 371 1 610 Fordringar 1 827 1 268 1 037 Kassa och bank 431 377 754 Tillgångar som innehas till försäljning - 847 - Summa omsättningstillgångar 3 906 3 864 3 402 Summa tillgångar 9 463 7 369 8 155 2023 2022 2022 30 jun 30 jun 31 dec Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 126 126 126 Övrigt tillskjutet kapital 444 444 444 Reserver 153 252 166 Balanserad vinst inkl periodens resultat 2 976 2 306 2 868 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 699 3 128 3 604 Innehav utan bestämmande inflytande 73 19 35 Summa eget kapital 3 772 3 147 3 639 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 541 1 529 798 Långfristiga nyttjanderättsskulder 199 149 135 Övriga långfristiga skulder 343 406 321 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 406 525 1 790 Kortfristiga ej räntebärande skulder 2 129 1 058 1 398 Kortfristiga nyttjanderättsskulder 73 76 75 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning - 478 - Summa skulder 5 691 4 222 4 516 Summa eget kapital och skulder 9 463 7 369 8 155 ===== SIDA 11 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 11 (20) Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget Moderbolaget, MSEK 2023 2022 2023 2022 Rullande 2022 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun 12 mån helår Administrationskostnader -15 -13 -26 -24 -49 -46 Övriga rörelseintäkter 5 5 9 9 17 17 Rörelseresultat -10 -8 -17 -15 -31 -29 Koncernbidrag - - - - 29 29 Intäkter från andelar i koncernföretag - - - - 580 580 Ränteintäkter och liknande intäkter 14 - 70 0 100 31 Räntekostnader och liknande kostnader -4 -1 -60 -1 -88 -29 Resultat efter finansnetto 0 -9 -8 -16 590 581 Skatt på periodens resultat - - - 0 -3 -3 Redovisat resultat 0 -9 -8 -16 587 579 Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat. Moderbolaget, MSEK 2023 2022 2022 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 7 10 7 Andelar i koncernföretag 515 610 515 Summa anläggningstillgångar 522 620 522 Omsättningstillgångar Fordringar 3 275 305 1 388 Likvida medel 44 0 413 Summa omsättningstillgångar 3 320 305 1 801 Summa tillgångar 3 842 926 2 323 2023 2022 2022 30 jun 30 jun 31 dec Eget kapital och skulder Aktiekapital 126 126 126 Reservfond 165 165 165 Överkursfond 279 279 279 Balanserad vinst 440 79 87 Periodens resultat -8 -9 579 Summa eget kapital 1 001 640 1 235 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 358 263 1 052 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 107 - - Kortfristiga ej räntebärande skulder 376 22 36 Summa eget kapital och skulder 3 842 926 2 323 ===== SIDA 12 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 12 (20) Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen Antal aktier MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar 155 315 387 595 958 Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+) 182 -67 -7 -432 -473 Kassaflöde från den löpande verksamheten 336 247 380 163 485 Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar -69 -32 -131 -92 -169 Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel - - - - 663 Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel -320 -5 -569 -191 -1 285 Kassaflöde efter investeringar -54 211 -319 -120 -306 Finansieringsverksamheten -297 -400 -18 25 561 Förändring likvida medel -351 -190 -338 -94 255 Varav kassaflöde från Avvecklad verksamhet - 7 - -49 600 Likvida medel vid periodens ingång 765 578 754 481 481 Valutakursförändringar i likvida medel 16 16 14 18 19 Likvida medel vid periodens slut 431 404 431 404 754 Varav likvida medel från Avvecklad verksamhet - 27 - 27 - MSEK 2023 2022 2022 jan-jun jan-jun Helår Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 604 2 858 2 858 Periodens totalresultat 256 480 1 000 Beslutad lämnad utdelning -226 -211 -211 Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital 65 1 -42 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 699 3 128 3 604 Innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 35 -4 -4 Periodens totalresultat 10 11 14 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 28 13 25 Innehav utan bestämmande inflytande 73 19 35 Totalt utgående eget kapital 3 772 3 147 3 639 2023 2022 30 jun 31 dec Antal utestående aktier 60 262 200 60 262 200 Totalt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 ===== SIDA 13 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 13 (20) Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal Tabellerna nedan inkluderar Avvecklad verksamhet. Nettoomsättning, MSEK 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 1 317 1 195 997 1 045 1 010 1 021 4 555 4 073 Habia Cable – – – 243 289 244 243 777 Beijer Tech 502 498 464 436 451 439 1 901 1 790 Moderbolag och koncerngemensamt – – – 1 – – 1 1 Totalt 1 819 1 693 1 462 1 725 1 750 1 704 6 699 6 641 Årsförändring nettoomsättning, % 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 30,4 17,1 21,2 29,8 31,2 31,8 24,5 27,4 Habia Cable – – – 22,4 20,0 20,6 -74,3 -4,0 Beijer Tech 11,5 13,4 16,5 31,8 45,9 43,6 17,4 29,5 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 3,9 -0,7 1,9 29,2 31,0 32,9 7,6 23,2 Orderingång, MSEK 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 1 278 1 225 1 019 1 020 976 1 007 4 542 4 022 Habia Cable – – – 261 260 312 261 833 Beijer Tech 531 583 409 357 461 433 1 880 1 660 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 1 809 1 808 1 428 1 638 1 696 1 753 6 684 6 515 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors* 180 194 139 154 156 191 668 641 Habia Cable – – – 29 44 34 29 106 Beijer Tech 48 56 39 52 42 53 194 186 Moderbolag och koncerngemensamt** -10 -7 -8 -6 -8 -7 -32 -29 Totalt 218 243 170 229 234 271 859 904 **Moderbolag justerat för realisationsresultat avyttring Habia Cable Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors* 13,6 16,3 14,0 15,4 15,4 18,7 14,7 15,7 Habia Cable – – – 15,1 15,1 13,9 11,7 13,7 Beijer Tech 9,6 11,2 8,3 9,4 9,4 12,0 10,2 10,4 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 12,0 14,3 11,6 13,3 13,4 15,9 12,8 13,6 *Justerat för jämförelsestörande poster Q2-23: +6 MSEK, Q1-22: -25 MSEK. ===== SIDA 14 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 14 (20) Nyckeltal Balansposter samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som är under avveckling. För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/ 2023 2022 2023 2022 2022 2021 2020 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun helår helår helår Finansiella nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 1 819 1 461 3 513 2 921 5 866 4 580 3 446 Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK 236 199 496 445 846 - - Rörelseresultat, EBIT, MSEK 224 190 466 403 773 712 540 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 218 190 460 428 798 757 540 Resultat före skatt, EBT, MSEK 168 189 359 395 704 681 468 Vinst per aktie efter skatt, SEK 2,05 2,91 4,46 5,88 15,92 9,43 6,58 Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie*, SEK 4,43 3,58 4,13 1,18 16,24 9,29 9,89 Avkastning på eget kapital, % 14,7 19,2 14,7 19,2 17,0 21,7 16,5 Avkastning på sysselsatt kapital, exkl Habia Cable och reavinst, % 13,1 - 13,1 - 14,1 - - Avkastning på sysselsatt kapital, inkl Habia Cable och reavinst, % 18,7 15,1 18,7 15,1 21,1 18,6 16,5 Eget kapital per aktie, SEK 61,39 51,90 61,39 51,90 59,80 47,36 41,49 Soliditet, % 39,1 42,9 39,1 42,7 44,4 45,0 53,4 Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16 66,7 59,7 66,7 59,7 44,6 46,0 22,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar*, MSEK 65 28 114 73 178 176 124 Räntetäckningsgrad, ggr* 5,2 63,1 5,2 41,1 12,4 23,5 17,9 Icke finansiella nyckeltal Antal aktier, 1000-tal 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 Antal anställda vid periodens slut* 3 051 2 763 3 051 3 306 2 859 3 173 2 585 Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal Finansiella nyckeltal definierade enligt IFRS, övriga alternativa nyckeltal enligt ESM A. *Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet ===== SIDA 15 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 15 (20) Noter Not 1 Redovisningsprinciper Koncernen Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar. Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—19 och sidorna 1—8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Not 2 Företagsförvärv Botek Den 4 januari 2023 slutfördes Beijer Techs förvärv av samtliga aktier i Botek Systems AB. Botek utvecklar, tillverkar och säljer fordonsmonterade vågar till avfallsindustrin och omsätter ca 100 MSEK per år. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie. Amatec Den 10 januari 2023 förvärvade Lesjöfors dotterbolag Alcomex samtliga aktier i Amatec B.V., en holländsk fjäderdistributör. Amatecs omsättning är cirka 2,5 MEUR per år med god lönsamhet. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie. Tollman Den 14 april 2023 förvärvade Lesjöfors samtliga aktier i Tollman Spring Company Inc., en amerikansk fjädertillverkare. Under 2022 omsatte bolaget 22 MUSD, med en EBITA om cirka 3,3 MU SD och ungefär 100 anställda. Förvärvet bedöms bidra positivt till Beijer Almas vinst per aktie . Finn Lamex Den 8 juni 2023 förvärvade Beijer Tech 72,1 procent av aktierna i Finn Lamex Safety Glass Oy, en ledande tillverkare av komplexa laminerade vindrutor för kommersiella fordon, husbilar och industrimaskiner. Finn Lamex omsätter ca 14 MEUR per år och har cirka 80 anställda. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie. ===== SIDA 16 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 16 (20) Preliminära förvärvsanalyser I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill endast preliminära. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärven gjorda under 2023 påverkat Beijer Almas balansräkning. Under andra kvartalet slutfördes förvärven av Tollman och Finn Lamex. De bidrog med 60 MSEK i nettoomsättning och 9 MSEK i rörelseresultat i kvartalet. Om bägge förvärven hade gjorts 1 januari 2023, hade koncernens nettoomsättning ökat med 202 MSEK och resultatet med 31 MSEK. Kostnadsförda transaktionskostnader redovisas i administrationskostnader och var ca 6 MSEK under andra kvartalet. Not 3 Verkligt värde på finansiella instrument Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde. Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på –10 MSEK (-10), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata, så kallad nivå 2. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar skuldförda villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 404 MSEK (16), varav John Evans’ Sons var motsvarande 31 MUSD. Dessa poster värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata, så kallad nivå 3. Förändringen mot tidigare kvartal utgörs till största delen av tilläggsköpeskilling för förvärv under andra kvartalet, totalt 60 MSEK. Preliminär förvärvsanalys 2023 2023 MSEK kv 2 jan-jun Köpeskillingar 388 659 Nettotillgångar värderade till verkligt värde 277 359 Innehav utan bestämmande inflytande 42 42 Goodwill 153 342 Kontant del av köpeskillingen 323 580 Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år 65 65 Köpeskilling att erlägga inom fem år vid maximalt utfall av villkorade köpeskillingar skulle uppgå till ca 770 MSEK, varav John Evans´ Sons är ca 650 MSEK. Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av 2023 2023 MSEK kv 2 jan-jun Byggnad och mark 28 55 Maskiner och inventarier 83 86 Övriga immateriella tillgångar 56 83 Varulager 88 116 Fordringar 57 81 Likvida medel 14 37 Uppskjuten skatt -5 -20 Räntebärande skulder -14 -27 Icke räntebärande skulder -27 -49 Summa 280 362 ===== SIDA 17 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 17 (20) Not 4 Justerat rörelseresultat I första kvartalet 2022 gjordes en reservering på 25 MSEK för eventuella kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Under andra kvartalet 2023 återfördes 6 MSEK av reserveringen som bedöms inte längre motsvara eventuella framtida kostnader. Kvarstående reserv uppgår till 14 MSE K. Not 5 Avvecklad verksamhet Beijer Alma avyttrade Habia Cable till HEW-KABEL Holding GmbH, en internationell tillverkare av specialkablar med huvudkontor i Tyskland, den 14 oktober 2022. Från det fjärde kvartalet 2022 redovisas ingen omsättning eller rörelseresultat för Habia Cables verksamhet. Habia Cable redovisas i koncernen som Avvecklad verksamhet. Vid avyttringstillfället uppgick nettotillgångarna i Habia Cable till 396 MSEK varav likvida medel utgjorde 13 MSEK. Tillsammans med erhållen köpeskillingen om 700 MSEK ökade koncernens likvida medel med 663 MSEK, inklusive avyttringskostnader. Beijer Almas balansräkning för 30 juni 2023 och för 31 december 2022 innehöll inga poster relaterade till Habia Cables verksamhet. Resultaträkning för Avvecklad verksamhet Kassaflöde för Avvecklad verksamhet Not 6 Finansiell rapportering i höginflationsländer Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Justeringarna relaterat till IAS 29 har en marginell påverkan på Beijer Alma-koncernen. MSEK 2023 2022 2022 kv 2 kv 2 helår Nettoomsättning - 289 777 Kostnad sålda varor - -195 -541 Bruttoresultat - 95 236 Försäljningskostnader - -25 -69 Administrationskostnader - -26 -63 Rörelseresultat - 44 106 Realisationsvinst avyttring Habia Cable - - 352 Koncernbidrag - - 0 Ränteintäkter och kostnader - -1 -4 Resultat efter finansnetto - 42 454 Inkomstskatt - -8 -21 Periodens resultat - 34 433 MSEK 2023 2022 2022 Kassaflöde från: kv 2 kv 2 helår Löpande verksamheten - 19 6 Investeringsverksamheten - -14 629 Finansieringsverksamheten - 1 -35 Periodens nettokassaflöde - 7 600 ===== SIDA 18 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 18 (20) Definitioner Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten . Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. Eget kapital Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat före jämförelsestörande poster. Nettoskuld Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i relation till eget kapital. Orderingång Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor. Resultat per aktie Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier. Resultat per aktie efter skatt efter utspädning Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt. Resultat, vinst Begreppet resultat och vinst avser, då inget annat anges, resultat efter finansnetto. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto, plus räntekostnader, dividerat med räntekostnader. EBIT-marginal, EBITA-marginal Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning Skuldsättningsgrad Summan av räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, i relation till eget kapital. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutning. Sysselsatt kapital Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. ===== SIDA 19 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 19 (20) Vi anser att delårsrapporten för det första halvåret 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför. Uppsala den 21 juli 2023 Beijer Alma AB Johan Wall Johnny Alvarsson Oskar Hellström Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Hans Landin Sofie Löwenhielm Caroline af Ugglas Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Henrik Perbeck Vd och koncernchef Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 20 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023 SID 20 (20) Presentation av delårsrapporten Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 21 juli 2023 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, men kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Presen tationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se Direktlänk till webbsändning: Beijer Alma Q2 Report 2023 (financialhearings.com) Telekonferenslänk: Call Access (financialhearings.com) All publik info kommer även att finnas på följande webbsida: Beijer Alma, Audiocast with teleconference, Q2, 2023 | Financial Hearings Eventuella frågor besvaras av: Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, henrik.perbeck@beijeralma.se Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, johan.dufvenmark@beijeralma.se Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 juli 2023, kl. 07.30. Läs mer på www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: www.beijeralma.se/ir Besök våra dotterbolag: www.lesjoforsab.com www.beijertech.se Kalender ▪ Delårsrapport för tredje kvartalet den 26 oktober 2023 ▪ Bokslutskommuniké för fjärde kvartalet 2023 den 15 februari 2024 Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se