FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 ===== 2024/Q1 1 Betsson AB (publ) delårsrapport 1 janu ari – 31 mars 2024 ”Positiv inledning på året för Betsson – fortsatt hög kundaktivitet och högsta rörelseresultatet någonsin ” KVARTALET JANUARI – MARS 2024 • Koncernens intäkter uppgick till 248,2 (221,9) miljoner euro, en ökning med 12%. Den organiska ökningen var 25%. • Kasinointäkterna ökade med 19%. Sportboksintäkterna minskade med 3% och sportboksmarginalen var 6,6% (8,0%). • EBITDA uppgick till 71,6 (54,3) miljoner euro, en ökning med 32%. EBITDA-marginalen var 28,8% (24,5%). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 57,9 (43,0) miljoner euro, en ökning med 35%. Rörelsemarginalen var 23,3% (19,4%). • Resultatet efter skatt uppgick till 42,8 (36,6) miljoner euro, motsvarande 0,30 (0,28) euro per aktie. • Det operativa kassaflödet var 50,0 (48,8) miljoner euro. • Nettoskulden uppgick till -68,1 (-104,5) miljoner euro. • Antalet aktiva kunder ökade med 15% till 1 281 267 (1 115 641). Intäkter Resultat per aktie NYCKELTAL 0 200 400 600 800 1 000 2020 2021 2022 2023 2024 MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 2020 2021 2022 2023 2024 EUR Q1 Q2 Q3 Q4 MEUR Q1 2024 Q1 2023 ∆ jan-dec 2023 Intäkter 248,2 221,9 12% 948,2 Bruttoresultat 164,0 147,5 11% 631,8 EBITDA 71,6 54,3 32% 262,7 EBITDA-marginal % 28,8 24,5 - 27,7 Rörelseresultat (EBIT) 57,9 43,0 35% 210,5 Rörelsemarginal (EBIT) % 23,3 19,4 - 22,2 Resultat efter skatt 42,8 36,6 17% 173,0 Resultat per aktie, EUR 0,30 0,28 9% 1,29 Operativt kassaflöde 50,0 48,8 2% 230,4 Intäkter, Kasino 180,5 152,0 19% 672,0 Bruttoomsättning, Sportbok 1 659,9 1 329,2 25% 5 625,3 Intäkter, Sportbok 65,5 67,2 -3% 267,0 Sportboksmarginal efter fria vad % 6,6 8,0 - 7,4 Deponeringar 1 378,4 1 148,2 20% 5 018,2 Aktiva kunder (antal) 1 281 267 1 115 641 15% ===== SIDA 2 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 2 VD-ORD Positiv inledning på året för Betsson – fortsatt hög kundaktivitet och det högsta rörelseresultatet någonsin För Betsson präglades första kvartalet 2024 av en fortsatt positiv utveckling med hög kundaktivitet, god tillväxt och stärkt lönsamhet samt nya tillväxtorienterade initiativ. Intäkterna ökade med 12 procent jämfört med föregående års första kvartal och rörelseresultatet ökade med hela 35 procent till en ny rekordnivå, medan rörelsemarginalen stärktes till 23,3 (19,4) procent. Efter att Argentinas nye president tillträtt genomfördes en devalvering av den argentinska peson i mitten av december med drygt 50 procent, vilket hade en negativ effekt på koncernens rapporterade intäkter i det första kvartalet. Organiskt ökade intäkterna med 25 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den höga kundaktiviteten drev stark tillväxt i spelomsättning för både kasino och sportspel under kvartalet, med ökningar om 14 respektive 25 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Kasinointäkterna ökade med 19 procent. Sportboksmarginalen uppgick till 6,6 (8,0) procent, vilket var lägre än den genomsnittliga marginalen de senaste två åren och innebar att den höga aktiviteten och ökade spelomsättningen inom sportspel inte fullt ut reflekterades i kvartalets intäkter. Den l ägre sportboksmarginalen påverkade särskilt intäkterna i Latinamerika. Betssons ambition är att skapa långsiktigt stabil vinsttillväxt. Strategin för att uppnå detta bygger på geografisk diversifiering och tillväxtsatsningar inom befintliga marknader, nya marknader, B2B och M&A. Inom befintliga marknader kan det nämnas att varumärket Betsson introducerades på den italienska marknaden i mars, samtidigt som ett samarbete inleddes med den forna s uperstjärnan inom italiensk fotboll, Francesco Totti. Italien är fortsatt en viktig marknad med stor potential för Betsson. Dessutom gic k Betsson live i Cordoba i Argentina under kvartalet, vilket innebär att koncernen nu erbjuder spel under lokala spellicenser i tre argentinska provinser. Inom nya marknader lanserades ett nytt onlinekasinoerbjudande i Belgien genom det förvärvade bolaget betFIRST, baserat på licensen för kategori A+. Licensen möjliggör ett komplett erbjudande inom onlinekasino som inkluderar slotspel, bordsspel och livekasino. B2B är fortsatt ett viktigt strategiskt område där tidigare års investeringar fortsätter att bära frukt och fortsatte att utvecklas starkt under kvartalet. När det gäller M&A förvärvades i februari en speloperatör med licens i Nederländerna som erbjuder kasinospel via webbplatserna www.goldruncasino.nl och www.goldruncasino.com, och en spelstudio som utvecklar kasinospel. Transaktionen är villkorad av ett godkännande från den nederländska spelmyndigheten innan integrationsarbetet kan påbörjas. Hållbarhet är en viktig del i Betssons strategi och för andra året i rad sponsrade Betsson Consumer Protection Zone vid spelmässan ICE i London. Denna del av mässan syftar till att öka kunskaperna om ansvarsfullt spelande och alla intäkter från denna del g år till organisationer som arbetar med ansvarsfullt spelande. Efter den positiva inledningen på året ser vi nu fram emot att följa slutspurten av de europeiska fotbollsligorna och cupspelen, innan det är dags för de bästa fotbollslandslagen att mäta krafterna i EM och Copa America i juni och juli. Det råder fotbollsf eber där ute och inom hela organisationen pågår redan en mängd aktiviteter för att säkerställa att Betsson ska kunna leverera ett slagkraftigt spelerbjudande för nya och befintliga kunder under dessa stora mästerskap. Väl mött i sommar! Pontus Lindwall Koncernchef och VD Betsson AB Grundat 1963 Betsson AB:s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap Ticker: BETS B Betssonkoncernen driver mer än 20 olika varumärken 23 Innehavare av lokal licens i 23 länder Pontus Lindwall, koncernchef och VD Betsson AB, på väg till ett styrelsemöte på Malta. ===== SIDA 3 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER OCH UTSIKTER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Sponsorskap I januari inleddes ett nytt samarbete med den största fotbollsklubben i Colombia, Atletico Nacional, vilket innebär att Betsson blir tröjsponsor för klubben. Nya marknader Det belgiska dotterbolaget betFIRST, som förvärvades i juni 2023, lanserade ett nytt onlinekasinoerbjudande i Belgien i slutet av januari. Lanseringen är baserad på licensen för kategori A+. Licensen möjliggör ett fullständigt utbud inom onlinekasino som inkluderar slotspel, bordsspel och livekasino. Lanseringen av onlinekasino innebär att de första synergierna med förvärvet av betFIRST nu börjar realiseras. Förvärv I februari förvärvades Holland Gaming Technology Ltd, en speloperatör med licens i Nederländerna, och Holland Power Gaming B.V., en spelstudio som utvecklar kasinospel till Holland Gaming Technology Ltd. Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 27,5 miljoner euro på kassa - och skuldfri basis och finansieras med egna likvida medel. Transaktionen slutfördes även i februari men är villkorad av ett godkännande från den nederländska spelmyndigheten KSA. Regulatorisk utveckling I Finland erhöll koncernens dotterbolag BML Group Ltd den 19 februari 2024 beslut från Förvaltningsdomstolen i Helsingfors gällande det förbudsföreläggande som utfärdats av finska Rikspolisstyrelsen (NPB) den 3 maj 2023. Domstolen beslutade till NPB:s fördel och ogillade BML Groups överklagande. Därmed trädde föreläggandet i kraft och NPB placerade BML på en lista för blockering hos betalningsförmedlare. BML Group överklagade domen till Högsta förvaltningsdomstolen i Finland. Den 28 mars 2024 meddelade Högsta förvaltningsdomstolen en inhibition som innebär uppskov med verkställandet av föreläggandet i förvaltningsrättens beslut tills domstolen meddelar dom i BML Groups överklagande, alternativt beslutar att prövningstillstånd inte medges. Följaktligen tog NPB bort BML Group från listan för betalningsblockering. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. TRADING UPDATE Denna information är en indikation på hur det andra kvartalet 2024 har börjat och ska inte ses som en prognos över intäkterna för kvartalet. De genomsnittliga dagliga intäkterna under det andra kvartalet 2024, till och med den 22 april, var 15,1 procent högre än de genomsnittliga dagliga intäkterna för hela det andra kvartalet 202 3. Justerat för valutaeffekter och förvärv var de genomsnittliga dagliga intäkterna till och med den 22 april 32,0 procent högre än de genomsnittliga dagliga intäkterna för hela det andra kvartalet 2023. Under denna period har sportboksmarginalen varit högre än den genomsnittliga marginalen de senaste åtta kvartalen. Från och med 1 januari 2024 har definitionen av organisk tillväxt förändrats och innehåller nu enbart justeringar för valutor med direkt påverkan samt justeringar för förvärv. ===== SIDA 4 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 4 KONCERNENS OPERATIVA VERKSAMHET Betsson erbjuder via operativa dotterbolag onlinespel med produkter inom kasino, sportspel och andra spel. Nedan beskrivs utvecklingen inom den operativa spelverksamheten i de operationella dotterbolagen samt koncernens finansiella utveckling. STRATEGISK INRIKTNING FÖR TILLVÄXT Betssons långsiktiga mål är att växa mer än marknaden, vilket ska ske på ett lönsamt och hållbart sätt med lokala anpassningar. Betsson har identifierat följande tillväxtområden; tillväxt på befintliga marknader, expansion till nya marknader och utveckling av B2B - verksamheten med fokus på den egna sportboken. Betsson ser möjligheter att växa inom dessa områden både organiskt genom egen utveckling och genom förvärv. Betssons finansiella ställning ger handlingsutrymme för att tillvarata möjligheter att komplettera den befintliga verksamheten med nya geografiska marknader, produkter och varumärken. Betssons breda varumärkesportfölj samt egna teknik och egenutvecklade plattform skapar möjligheter att snabbt och flexibelt etablera sig på nya marknader. Den egenutvecklade sportboken innebär också betydande möjligheter att ta fram nya erbjudanden med skalfördelar. På befintliga marknader har verksamheten under kvartalet fortsatt främst varit inriktad på att anpassa och utveckla erbjudandet till förändrade kundbeteenden, regulatoriska krav och konkurrenssituationen. UTVECKLING AV PRODUKTER OCH TEKNOLOGI Betssons spelsajter drivs i huvudsak på den egenutvecklade plattformen Techsson, ett så kallat Player Account Management system (PAM), vilke t är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen. På Techsson hanteras betalningar, kundinformation, konton, transaktioner och spelutbud. Den egna spelplattformen ger flexibilitet och möjliggör snabba anpassningar till nya marknadsförutsättningar eller inför lanseringar i nya jurisdiktioner och av nya varumärken. Betsson arbetar även kontinuerligt med att möta den ökade efterfrågan på data och underlag från myndigheter och har utvecklat ett verktyg för att automatisera en stor del av dessa leveranser. Anpassningar och vidareutveckling av Betssons plattform och sportbok sker även för att kunna erbjudas som B2B-produkter. Inom Betsson -koncernen har artificiell intelligens (AI) och maskininlärning varit viktiga innovationsfaktorer som stödjer exempelvis kundtjänst och det egenutvecklade verktyget för ansvarsfullt spelande samt andra prediktiva verktyg. Under senare tid har åtgärder vidtagits för att ytterligare förbättra hur nya funktioner för en ännu bättre kundupplevelse integreras i sportboken med hjälp av AI och maskininlärning. Geografisk expansion fortsatte att vara ett stort fokus under kvartalet, liksom att stärka produkterbjudandet. I Colombia slutfördes migrationen till den egna tekniska plattformen och den egna sportboken under kvartalet, vilket betyder skalfördelar och möjliggör förbättrad funktionalitet och stabilitet framöver. Betsson gick live i provinsen Cordoba i Argentina, vilket innebär att koncernens erbjudande nu finns tillgängligt för ungefär hälften av landets befolkning. I Italien lanserades ett nytt sport - och kasinoerbjudande genom koncernens främsta varumärke Betsson. Förberedelserna inför licensiering på den nya reglerade marknaden i Peru fortgick under perioden. Erbjudandet inom sportspel berikades med utökad funktionalitet och nya kampanjverktyg. Arbetet med att uppgradera apparna för flera marknader fortsatte under kvartalet. ===== SIDA 5 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 5 UTVECKLING FÖRSTA KVARTALET KUNDAKTIVITET Deponeringarna i de operativa spelbolagens samtliga spellösningar uppgick under kvartalet till 1 378,4 (1 148,2) miljoner euro, en ökning med 20,1%. Vid utgången av det första kvartalet uppgick antalet registrerade kunder i koncernen till 30,4 (27,5) miljoner, en ökning med 10,9%. Antalet aktiva kunder under kvartalet var 1 281 267 (1 115 641), en ökning med 14,8%. Deponeringar per kvartal Aktiva kunder per kvartal 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2020 2021 2022 2023 2024 MEUR 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2020 2021 2022 2023 2024 tusental 20% Ökning kunddeponeringar jämfört med motsvarande period föregående år ===== SIDA 6 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 6 MARKNADSUTVECKLING REGIONER Betssons ambition är att växa mer än marknaden genom en kombination av organisk och förvärvad tillväxt . Detta ska ske på ett lönsamt och hållbart sätt, och med olika lokala anpassningar. Betsson verkar på lokalt reglerade marknader och på Point of Supply (POS)- reglerade marknader via en licens från Malta Gaming Authority ( MGA) på Malta . POS- reglering refererar till marknader för vilka produkterbjudanden görs tillgängliga baserat på EU- och/eller internationell lagstiftning, utan lokal licens eller lokal beskattning . Den regionala uppdelning som görs nedan tjänar som uppskattning för slutanvändarnas hemvist. I de rapporterade intäkterna för respektive region ingår både spelintäkter från B2C - verksamheten och licensintäkter för systemleverans till Betssons B2B-kunder. Norden Intäkter relaterade till slutanvändare i region Norden var 46,9 (51,9) miljoner euro , en minskning med 9,6%. Regionen rapporterade minskade intäkter i det första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år samt något ökade intäkter jämfört med föregående kvartal. Nedgången jämfört med föregående år är främst driven av en lägre aktivitet för kasinoprodukten. Sverige rapporterade minskade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år drivet av lägre aktivitet inom både sportbok och kasinoprodukte n. Danmark rapporterade ökade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år, drivet av tillväxt inom både sportbok och kasinoprodukten. Västeuropa Intäkter relaterade till slutanvändare i region Västeuropa uppgick till 43,4 (27,2) miljoner euro, en ökning med 59,8%. Verksamheten i Italien fortsätter att utvecklas väl och rapporterade ökade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år . Intäktsökningen är främst driven av kasinoprodukten samt en hög aktivitetsnivå i marknaden där deponeringarna av kundmedel och spelomsättningen var de högsta någonsin. Varumärket Betsson lanserades i marknaden i slutet av det första kvartalet, detta i tillägg till varumärket StarCasino som sedan tidigare erbjuds på den italienska marknaden. Belgien rapporterade ökade intäkter jämfört med föregående kvartal, främst drivet av sportboksprodukten. I slutet av januari lanserades ett nytt onlinekasinoerbjudande i Belgien, baserat på licens för kategori A+. I Tyskland minskade intäkterna jämfört med motsvarande period föregående år, främst drivet av de marknadsrestriktioner som har införts de senaste åren. I februari förvärvades Holland Gaming Technology Ltd, en speloperatör med licens i Nederländerna samt Holland Power Gaming B.V., e n spelstudio som utvecklar spel för Holland Gaming Technology Ltd. Förvärvet är föremål för godkännande av den nederländska spelmyndigheten. Därav ingår inga intäkter från Nederländerna i de konsoliderade siffrorna. CEECA Intäkter relaterade till slutanvändare i Central- och Östeuropa samt Centralasien (CEECA) var 110,2 (93,5) miljoner euro, en ökning med 18,0%. Regionen rapporterade tillväxt i det första kvartalet både jämfört med motsvarande period föregående år och jämfört med föregående kvartal . Tillväxten jämfört med motsvarande period föregående år är främst driven av stark underliggande aktivitet inom kasino. Grekland, Kroatien och Lettland rapporterade de högsta intäkterna någonsin i det första kvartalet, drivet av kasinoprodukten. Estland rapporterade ökade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år, drivet av kasinoprodukten. Georgien och Litauen rapporterade minskade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år, främst drivet av en lägre sportboksmarginal i båda marknaderna. Intäkter per region 19% 18% 17% 44% 2% Norden (19%) Latinamerika (18%) Västeuropa (17%) CEECA (44%) Övr världen (2%) ===== SIDA 7 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 7 Latinamerika Intäkter relaterade till slutanvändare i Latinamerika var 43,7 (45,2) miljoner euro , en minskning med 3,3%. Latinamerika rapporterade minskade intäkter både jämfört med motsvarande period föregående år och jämfört med föregående kvartal. Minskningen är främst driven av sportboksprodukten som hade en låg sportboksmarginal i det första kvartalet samt negativa valutakurseffekter. Då denna region har större andel intäkter från sportboksprodukten än övriga regioner påverkas regionens intäkter i större utsträckning av sportboksmarginalen. Argentina rapportera de tillväxt jämfört med motsvarande period föregående år men minskade intäkter jämfört med föregående kvartal drivet av en negativ valutakurseffekt. I lokal valuta fortsatte verksamheten att utvecklas starkt. Peru rapporterade minskade intäkter jämfört med motsvarande period föregående år drivet av sportboksprodukten som rapporterade både lägre aktivitet samt en lägre sportboksmarginal. Colombia rapporterade intäkter i linje med motsvarande period föregående år. Övriga världen Intäkterna från övriga världen var 3,9 (4,2) miljoner euro, en minskning med 5,8%. Regionen rapporterade minskade intäkter i det första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år, främst drivet av en negativ valutaeffekt i Nigeria. MARKNADSUTVECKLING PRODUKTER Kasino Betssons kasinoprodukt innehåller ett brett utbud av leverantörer och ett varierat innehåll, byggt för att passa en växande global portfölj av marknader och varumärken. Målet är att tillhandahålla relevant innehåll för varje enskild region genom att använda tillgängliga spel på marknaden liksom koncernens exklusiva titlar. Under kvartalet utökades Betssons erbjudande med 306 nya kasinospel, varav 19 spel hade en period av exklusivitet för koncernens varumärken. Betsson har starka, regionalt anpassade erbjudanden inom livekasino och investerar kontinuerligt i förbättringar av kundupplevelsen för att stärka marknadspositionen inom detta produktsegment. Bruttoomsättningen inom kasino, i samtliga spellösningar, uppgick till 8 811,0 (7 739,7) miljoner euro, vilket är en ökning med 13,8% jämfört med det första kvartalet föregående år. Kasinointäkterna uppgick till 1 80,5 (152,0) miljoner euro , en ökning med 18,7%. Kasino representerade 73% (69%) av koncernens intäkter. Kasinointäkter från mobila enheter var 151,2 (122,8) miljoner euro och utgjorde 84% (81%) av de totala kasinointäkterna. Sportboken Bruttoomsättningen i sportboken, i samtliga spellösn ingar, var 1 659,9 (1 329,2) miljoner euro, vilket innebär en ökning med 24,9% jämfört med det första kvartalet föregående år. Sportboksintäkterna i det första kvartalet var 65,5 (67,2) miljoner euro, en minskning med 2,5%. Sportboken representerade 26% (30%) av koncernens intäkter. Sportboksmarginalen var 6,6% ( 8,0%). Genomsnittlig marginal de senaste åtta kvartalen uppgick till 7,4%. Sportboksintäkter från mobila enheter var 51,2 (55,7) miljoner euro, motsvarande 81% (83%) av de totala sportboksintäkterna. Övriga spelprodukter Intäkter från övriga spelprodukter, som omfattar poker, bingo och andra spel, uppgick till 2,2 (2,7) miljoner euro och motsvarade 1% (1%) av de totala intäkterna. Intäkter per produkt 73% 26% 1% Kasino (73%) Sportbok (26%) Övrigt (1%) ===== SIDA 8 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 8 FINANSIELL UTVECKLING Intäkter Intäkterna uppgick till 248,2 (221,9) miljoner euro, en ökning med 11,9%. I konstanta valutor och rensat för förvärv (organiskt) ökade intäkterna med 25,2%. Från och med 1 januari 2024 har definitionen av organisk tillväxt förändrats och innehåller nu enbart justeringar för valutor med direkt påverkan samt justeringar för förvärv. Intäkter per kvartal Intäkter från lokalt reglerade marknader ökade med 34% och uppgick till 108,1 (80,6) miljoner euro, motsvarande 43,6% (36,3%) av koncernens intäkter. Licensintäkter för systemleverans till Betssons B2B-kunder uppgick till 68,0 (57,3) miljoner euro, motsvarande 27% (26%) av koncernens totala intäkter. Betsson skaffade nya kunder och ytterligare kompetens inom sportbokstrading via förvärvet av KickerTech under 2022. Löpande förbättringar och investeringar i både sportbok en och kasinoprodukten har stärkt koncernens B2B-erbjudande. Intäkter från mobila enheter var 203,6 (178,9) miljoner euro och utgjorde 83% (81%) av de totala intäkterna. Kostnader Kostnader för sålda tjänster uppgick till 84,3 (74,4) miljoner euro för kvartalet. De ökade kostnaderna för sålda tjänster är främst drivet av högre spelskatter. Ökade spelskatter drivs av en ökad andel lokalt reglerade in täkter som i det första kvartalet uppgick till 43,6% av totala intäkter jämfört med 36,3% av totala intäkter i motsvarande period föregående år. Bruttoresultatet var 164,0 (147,5) miljoner euro, motsvarande en bruttomarginal om 66,1% (66,5%). Rörelsens kostnader var 106,0 (104,5) miljoner euro. Kostnader för marknadsföring (exklusive affiliate- och provisionsbaserad marknadsföring ) var 31,1 (35,9) miljoner euro och motsvarade 17% (22%) av B2C -intäkterna. Minskade kostnader för marknadsföring jämfört med föregående år är främst drivet av minskade marknadsaktiviteter i Norden. Personalkostnader uppgick till 35,8 (33,3) miljoner euro. Medelantalet heltidsanställda under det första kvartalet var 2 191 (1 967) i koncernen, varav 1 254 (1 081) personer på Malta. Ökningen av personalkostnader beror på årlig lönerevision, geografisk expansion samt ökade satsningar inom produkt- och teknologiutveckling. Från och med det tredje kvartalet 2023 inkluderas personalen från det förvärvade företaget betFIRST i siffrorna. Koncernen hade vid utgången av kvartalet 284 (222) konsulter engagerade på heltid, främst inom produktutveckling. Kostnader för konsulter redovisas i övriga externa kostnader. Övriga externa kostnader , vilk a främst omfattar sportboksrelaterade kostnader, konsultkostnader och mjukvarulicenser, var 32,1 (29,4) miljoner euro. Kostnadsökningen beror på fortsatt ökade investeringar i teknik och produktutveckling. 0 50 100 150 200 250 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2020 2021 2022 2023 2024 MEUR Bruttoresultat (MEUR) 147,5 164,0 Q1 2023 Q1 2024 +11% ===== SIDA 9 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 9 Aktiverade utvecklingskostnader var 8,0 (7,3) miljoner euro. Avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader var 6,6 (6,0) miljoner euro. Totala avskrivningar uppgick till 13,6 (11,3) miljoner euro. Ökningen är främst driven av ökade avskrivningar från förvärvet av betFIRST som konsoliderades i juli 2023. Övriga rörelseintäkter/-kostnader uppgick till -1,5 (-2,1) miljoner euro. Dessa kostnader består främst av kursdifferenser, främst orealiserade, hänförliga till interna mellanhavanden. Kostnader i förhållande till totala intäkter Rörelseresultat och resultat efter skatt Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 34,6% till 57,9 (43,0) miljoner euro och rörelsemarginalen var 23,3% (19,4%). Organiskt ökade rörelseresultatet med 53,7% och uppgick till 66,2 miljoner euro. Utveckling rörelseresultat (EBIT) Finansnettot var -3,4 (-2,1) miljoner euro och är främst hänförligt till räntekostnader och resultat från intressebolag. Koncernens resultat efter skatt var 42,8 (36,6) miljoner euro, vilket motsvarar 0,30 (0,28) euro per aktie. Den rapporterade bolagsskatten för det första kvartalet var -11,7 (-4,3) miljoner euro, motsvarande 21,5% (10,5%) av resultat före skatt. Den effektiva skattesatsen kan fluktuera mellan enskilda kvartal främst beroende på skattebasen i de länder där Betsson har dotterbolag, exempelvis baseras bolagsskatten i vissa länder på utdelningsflöden vilket kan 33,4% 35,0% 37,1% 33,5% 33,9% 17,4% 17,9% 16,1% 16,2% 12,5% 14,9% 14,6% 15,3% 15,0% 14,4% 6,5% 5,4% 5,8% 5,1% 5,5% 9,3% 9,9% 11,9% 10,9% 10,3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 Kostnad sålda tjänster Marknadsföringskostnader Personalkostnader Avskrivningar Övrigt 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 0 10 20 30 40 50 60 70 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2020 2021 2022 2023 2024 MEUR Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal Rörelseresultat (MEUR) 43,0 57,9 Q1 2023 Q1 2024 +35% ===== SIDA 10 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 10 resultera i skillnader mellan effektiv och lagstadgad skattesats. I det första kvartalet ökade skattekostnaden även till följd av en ökad skattebas i Georgien och Belgien samt implementeringen av Pillar 2 (beskrivs mer i detalj nedan). Lagstiftning avseende Pillar 2 är tillämplig från och med den 1 januari 2024 i Sverige, där Betsson AB har sitt säte. Enligt lagstiftningen är koncernen skyldig att betala en tilläggsskatt för skillnaden mellan den effektiva skattesatsen beräknad enligt reglerna för Global Anti- Base Erosion (GloBE-reglerna) och minimiskattesatsen på 15%. Koncernen har historiskt haft en betydande andel av inkomsterna från lågbeskattade marknader, som till exempel Malta. På senare år har koncernen expanderat verksamheten och adderat lokala bolag i mer högbeskattade jurisdiktioner, exempelvis Belgien. Detta i kombination med Pillar -2’s tilläggsskatt resulterar i en väsentligt högre total bolagsskatt för koncernen från och med januari 2024. Finansiell ställning Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 239,3 (204,9) miljoner euro. Kundmedel och reservering för upparbetade jackpots var 55,3 (52,4) miljoner euro. Spelregleringar kräver att koncernen reserverar en viss del av likvida medel för att kunna täcka kundmedel och upparbetade jackpots. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer för ännu ej avräknade kundinbetalningar var 55,1 (55,8) miljoner euro. Balansen fluktuerar som ett resultat av aktivitet och beroende på när insättningar görs . Koncernens finansiella nettoskuld uppgick till -68,1 (-104,5) miljoner euro vid periodens utgång. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första kvartalet till 50,0 (48,8) miljoner euro påverkat av -15,6 (-3,4) miljoner euro från förändringar i rörelsekapital, främst på grund av ökade fordringar på betalningsleverantörer samt ökade förutbetalda kostnader . Kassaflödet från investeringsverksamheten var -31,7 (-10,2) miljoner euro och är främst drivet av erlagd köpeskilling för förvärvet av Holland Gaming Technology Ltd och Holland Power Gaming B.V. samt av investeringar i egen utveckling. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -16,0 (-1,9) miljoner euro, främst drivet av en ställd garanti. Extern finansiering Den externa finansieringen i slutet av perioden utgjordes av obligationer till ett belopp som uppgick till 173,4 miljoner euro. Obligationerna har en löptid om tre år och en rörlig ränta om 3 månaders EURIBOR plus 650 baspunkter för obligationerna i serien 2022/2025 och 3 månaders EURIBOR plus 460 baspunkter för obligationerna i serien 2023/2026. Eget kapital Eget kapital i koncernen uppgick till 805,8 (688,7) miljoner euro, motsvarande 5,94 (5,03) euro per aktie. RISKER De riskområden som Betsson har identifierat som mest betydande, och som kan påverka hela koncernens operationella verksamhet, intjäning och position är: strategisk risk, operativ risk, regelefterlevnadsrisk samt finansiell risk. Varje separat riskområde beskrivs mer ingående i Betssons senaste årsredovisning. REGULATORISK UPPDATERING Betsson-koncernen har lokala spellicenser i 23 länder och påverkas därför av spellagstiftning med stora skillnader mellan olika länder. För en övergripande beskrivning av spellagstiftningen i de jurisdiktioner där koncernen verkar, vänligen se Betssons senaste årsredovisning. Nedan följer en kort regu latorisk uppdatering gällande de marknader som är relevanta för koncernen. Kreditfacilitet Belopp Kupongränta Förfallodag Obligation 2022/2025 (MEUR) 99,3 EURIBOR + 6,5% Jul, 2025 Obligation 2023/2026 (MEUR) 74,1 EURIBOR + 4,6% Sep, 2026 50 MEUR Operativt kassaflöde i kvartalet ===== SIDA 11 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 11 Norden I Finland erhöll koncernens dotterbolag BML Group Ltd den 19 februari 2024 beslut från Förvaltningsdomstolen i Helsingfors gällande det förbudsföreläggande som utfärdats av finska Rikspolisstyrelsen (NPB) den 3 maj 2023. Domstolen beslutade till NPB:s förd el och ogillade BML Groups överklagande. Därmed trädde föreläggandet i kraft och NPB placerade BML på en lista för blockering hos betalningsförmedlare. BML Group överklagade domen till Högsta förvaltningsdomstolen i Finland. Den 28 mars 2024 meddelade Högs ta förvaltningsdomstolen en inhibition som innebär uppskov med verkställandet av föreläggandet i förvaltningsrättens beslut tills domstolen meddelar dom i BML Groups överklagande, alternativt beslutar att prövningstillstånd inte medges. Följaktligen tog NPB bort BML från listan för betalningsblockering. I Norge godkände Stortinget i mars ändringar i spellagen som ger den lokala tillsynsmyndigheten rätten att begära att internetleverantörer blockerar olicensierade webbsidor för spel. Det återstår dock att utarbeta och godkänna förordningen om hur s k DNS-blockeringen ska tillämpas. Nämnvärt är att Stortinget gav regeringen i uppdrag att involvera den lokala dataskyddsmyndigheten i arbetet med den kommande förordningen och spegla myndighetens anspråk beträffande integritet och yttrandefrihet i det slutliga regleringsförslaget. I Sverige har regeringen föreslagit flera ändringar i spellagen, som diskuteras i riksdagen . Dessa innefattar bl a en höjning av spelskatten från 18 % till 22 %, ett förbud mot autospel, ett förbud mot spel med kreditkort, införande av ett skuld - och kreditregister samt skapandet av en plattform för informationsdelning för matchfixning. Många av d essa förändringar kommer sannolikt att träda i kraft från 2025, förutom skattehöjningen som beräknas införas den 1 juli 2024 Västeuropa I Belgien antog parlamentet i januari en lag som införde betydande ändringar av den lokala spellagen. Lagen kommer att träda i kraft sex månader efter att den har offentliggjorts i den officiella bulletinen. De viktigaste ändringarna är följande: (i) Reklamförbud för turspel. (ii) Förbud mot att kombinera två eller flera onlinelicenser med ett domännamn eller tillhörande webbadresser. (iii) Spelare ska inte få omdirigeras till turspel med en annan licens (ingen korsförsäljning). (iv) Förbud mot att använda samma spelarkonto eller digital plånbok för att delta i flera turspel som drivs under olika licenser. Till exempel kommer spelare att behöva separata konton för att spela onlinekasinospel och sportspel. (v) Åldersgränsen för turspel kommer att höjas till 21 år. I Nederländerna inledde regeringen ett offentligt samråd gällande insättningsgränser för spelare och reklamrestriktioner, som först föreslogs i december 2023. De planerade förändringarna inkluderar bland annat en maximal månatlig insättningsgräns på 350 euro för spelare äldre än 24 och 150 euro för spelare i åldern 18 –24. Det offentliga samrådet avslutas i april. När ändringarna har antagits träder de i kraft den 1 oktober 2024. Central- och Östeuropa och Centralasien (CEECA) I Litauen har regeringen föreslagit en ändring av spellagen för att helt förbjuda spelreklam, inklusive sponsring. Om förslaget godkänns av parlamentet under andra kvartalet 2024 kan förbudet träda i kraft 2025. Latinamerika Den 25 januari 2024 lanserade samriskföretaget Betsson Malta Holding Limited/Casino de Victoria sin webbplats för onlinespel i provinsen Cordoba, Argentina. I Peru lämnade koncernen in ansökningar om spellicens till regulatorn Mincetur. Tillsynsmyndigheten förväntas ge villkorligt godkännande inom 30 dagar efter inlämnandet. Efter det villkorade godkännandet har företagen 90 dagar på sig att slutföra certifieringen av den tekniska plattformen och bli helt kompatibla med den nya peruanska spelregleringen. ===== SIDA 12 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 12 HÅLLBARHET Hållbarhet är en integrerad del av Betssons affärsstrategi och en förutsättning för att generera aktieägarvärde och samtidigt ta ett långsiktigt ansvar för kunder, medarbetare och de samhällen där koncernen verkar. För att ytterligare stärka länken mellan hållbarhetsperspektivet och den ekonomiska styrningen inom koncernen, ingår ett ESG-mål i koncernens långsiktiga incitamentsprogram. Betssons ramverk för hållbarhet slår fast fem fokusområden: ansvarsfullt spelande, etik och regelefterlevnad, medarbetarpå verkan, samhällspåverkan och klimatpåverkan. Betsson deltar i FN:s initiativ Global Compact och är en Nasdaq ESG Transparency Partner. För en mer utförlig beskrivning hänvisas till års- och hållbarhetsredovisningen för 2023, som finns tillgänglig på bolagets webbplats https://www.betssonab.com/sv/hallbarhet Ansvarsfullt spelande Betssons ambition är att vara ett föredöme i branschen och att skapa förutsättningar för spelare att alltid ha ett hälsosamt förhållningssätt till spel. Betsson har ett ansvar att stötta kunderna i att kontrollera spelandet samt att identifiera och hjälpa kunder m ed risk för problemspelande. Betsson erbjuder sina kunder ett brett utbud av verktyg för ansvarsfullt spelande, samt tillgång till välutbildad och professionell kundservice dygnet runt, alla dagar i veckan. Betssons kundtjänst utvärderas löpande av oberoen de bedömare vad gäller kvaliteten på hanteringen, och Betsson har i det sammanhanget erhållit en rad utmärkelser för sina insatser på området, såsom Safer Gambling Operator Award vid International Gaming Awards 2024 för fjärde året i rad, och Customer Serv ices Operator Award vid EGR Nordics Awards 2024 för nionde året i rad. Under kvartalet stöttade Betsson Consumer Protection Zone (CPZ) vid spelmässan ICE London. CPZ är en arena för att främja riktlinjer, forskning och innovation när det gäller ansvarsfull t spelande och hållbarhet. Alla intäkter och donationer går till ideella organisationer som arbetar med säkrare spel, och Betsson deltog också i flera paneldiskussioner om ansvarsfullt spelande och efterlevnad samt hållbarhet inom värdekedjan för att dela bästa praxis och bidra till branschens utveckling inom området. Dessutom modererade Betssons Head of Responsible Gaming en panel om möjligheterna med AI för att öka spelarsäkerheten vid EGR Nordics briefing på Malta. Under det första kvartalet hade 89,9% (87,4%) av alla aktiva kunder någon typ av verktyg för ansvarsfullt spelande aktiverat. Detta mått inbegriper alla tillgängliga verktyg, som exempelvis reality checks, självutvärderingstest och insättnings - och tidsgränser. Under kvartalet använde 41,4% (20,3%) av alla aktiva kunder någon form av kontrollverktyg, såsom insättningsgränser, timeout och/eller självavstängning, medan 23,0% (18,3%) av alla aktiva kunder satte en insättningsgräns. Siffrorna varierar från marknad till marknad och påverkas av den geografiska kundmixen under kvartalet eftersom användandet av kontrollverktyg ser olika ut mellan marknader beroende på lokala regleringar och kundpreferenser. Betsson följer alla kunder via manuella kontroller och automatiska system, bland annat via företagets egenutvecklade verktyg för ansvarsfullt spel ande. Om en kund uppvisar ett potentiellt riskfyllt beteende enligt vissa fastställda parametrar, utreds detta individuellt, baserat på kundens profil och spelaktivitet. 14 789 (15 124) kunder analyserades och kontrollerades manuellt under kvartalet. Betsson v idtar sedan en rad olika åtgärder för uppföljning, exempelvis genom att informera om säkrare sätt att spela eller be kunden om återkoppling på ett antal frågor, uppmuntra kunden att sätta insättningsgränser eller att göra ett uppehåll från spelandet. Betsson har också möjlighet att utesluta spelare från fortsatt spel. Under kvartalet använde 1,3% (1,4%) av kunderna självavstängni ngsverktyget för upp till sex månader. 2,2% (2,7%) av kunderna använde självavstängningsverktyget för mer än sex månader. I syfte att öka transparensen och sprida kunskap om hur förebyggande kontakter kan ändra kunders spelbeteende, redovisar Betsson nyckeltal för riskfyllt spelande för den svenska marknaden. Dessa nyckeltal publiceras halvårsvis på bolagets webbplats: https://www.betssonab.com/sv/ansvarsfullt-spelande-0 Etik och regelefterlevnad Betsson har omfattande kontroller och processer på plats för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism. Dessa har utvecklats under många år, i linje med de senaste regulatoriska och branschmässiga standarderna och trenderna. 89,9% Andel aktiva kunder med aktiverade verktyg för ansvarsfullt spel 14 789 Kunder som analyserades för potentiellt riskfyllt spelande ===== SIDA 13 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 13 Betsson har även en process för utbildning inom etik och regelefterlevnad, där anställda och konsulter genomgår årliga onlinekurser inom ansvarsfullt spelande, motverkande av penningtvätt, motverkande av mutor, hantering av integritet och personuppgifter ( GDPR) och informationssäkerhet. Därutöver erbjuds även rollspecifik regelefterlevnadsutbildning. Under kvartalet har koncernen lämnat in licensansökningar i Peru för varumärkena Inkabet, Betsson och Betsafe i enlighet med de uppställda kraven för att fortsätta verka på marknaden under det nya lokala regelverket. Medarbetarpåverkan Betssons ambition är att vara den bästa arbetsplatsen inom spelbranschen och ett förstahandsval för både nuvarande och potentiella nya medarbetare. Mångfald och lika möjligheter ska vara en naturlig del av verksamheten och Betsson ska erbjuda kompetensutveckling och karriärmöjligheter i världsklass. Betsson anser att utmärkt ledarskap är nyckeln till att driva ett framgångsrikt företag, och för att stödja detta finns ett ledarskapsramverk och globala utbildningar på plats. Under kvartalet träffades Betssons ledare från hela världen för en årlig workshop för att lyssna på VD och andra medlemmar av den operationella ledningsgruppen, reflektera tillbaka på 2023 och djupdyka i strategi och prioriteringar för 2024. Under det första kvartalet publicerade Betsson sin redogörelse för mångfald, inkludering och tillhörighet (DIB), vilken bekräftar bolagets engagemang för att skapa en arbetsplats där varje individ värderas, respekteras och har möjlighet att växa. Redogörel sen finns tillgänglig på Betsson AB:s hemsida. 2023 certifierades Betsson Malta som topparbetsgivare av Top Employer Institute, och under första kvartalet 2024 certifierades även koncernens verksamhet i Georgien med högsta betyg inom bland annat ledarskap, organisation och utveckling samt arbetsmiljö. Samhällspåverkan Betssons ramverk för samhällspåverkan har tre fokusområden: sport, mångfald och miljö, men Betsson anpassar sig också till världshändelser, exempelvis genom att ge stöd till humanitärt bistånd till Ukraina. Under kvartalet donerade Betsson Sport, koncernens nya plattform för sportinfotainment i Italien, sex bollar från olika sportgrenar signerade av dess ambassadör, fotbollslegendaren Francesco Totti, till ideella organisationer i Italien. De sex signerade sportbollarna auktionerades ut, och alla intäkter går till de ideella organisationerna. Detta är ett exempel på hur Betsson arbetar tillsammans med sina ambassadörer för att ge tillbaka till samhället och öka medvetenheten om det viktiga arbete som görs av välgörenhetsorganisationer. Läs mer om Betssons samhällsaktiviteter på www.onebetsson.com/csr Klimatpåverkan Betsson verkar i en bransch med relativt låga CO2 -utsläpp men har trots detta ett ansvar att bidra till att motverka klimatförändringarna. Eftersom Betssons verksamhet huvudsakligen bedrivs online kommer en stor del av klimatpåverkan från elanvändning i kundernas spelenheter, Betssons affärsresor, personalens pendling och distansarbete. Betsson har upprättat en klimatplan som identifierar de huvudsakliga utsl äppskällorna och hur dessa ska minskas. Under kvartalet färdigställdes beräkningen av Betssons koldioxidavtryck för 2023, som visade att de totala utsläppen minskade med 16 procent jämfört med 2022. Betsson har satt klimatmål enligt Science Based Targets (SBT), som innebär att företaget ska minska sina utsläpp av växthusgaser med minst 55 procent för Scope 1 och 2, och med minst 15 procent för Scope 3 fram till 2030. Betssons verksamhet har varit klim atpositiv i flera år, vilket innebär att Betsson kompenserar för sina utsläpp, inklusive beräknade utsläpp från kunder när de spelar på Betssons varumärken. För de beräknade utsläppen som genererades 2023, det vill säga 7 334 ton koldioxidekvivalent (tCO2e ), och för ytterligare 10 procent, totalt 8 067 tCO2e, kompenserade Betsson genom att köpa reduktionsenheter i de verifierade projekten Genneia Solar i Argentina, Thai Hoa Wind Vietnam och Magnolias Forest Conservation i Colombia. 110% Betsson kompenserar för alla utsläpp och ytterligare 10% för att vara klimatpositivt ===== SIDA 14 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 14 ÖVRIG INFORMATION MEDARBETARE I slutet av det första kvartalet 202 4 var 2 210 (2 112) personer anställda i koncernen, representerande omkring 70 olika nationaliteter. I tillägg till dessa var 284 (222) konsulter engagerade på heltid, främst inom produktutveckling. Betssons värdegrund - One Betsson, Passion och Fair Play - sätter tonen för hur de anställda ska behandla varandra, kunder, leverantörer och andra intressenter samt för hur de anställda ska ta sig an sina arbetsuppgifter och sitt uppdrag. Betssons ambition är att vara branschens bästa arbetsplats. Mångfald och lika möjligheter är viktiga element och en naturlig del av en innovativ företagskultur. Kompetenta och engagerade medarbetare är en grundförutsättning för att uppnå visionen om att kunna erbjuda den bästa kundupplevelsen. Företaget har bibehåll it personer i ledande ställning över tid , vilket underlättar för att verkställa den långsiktiga strategiska inriktningen. För att ytterligare inspirera och stödja medarbetarna erbjuds och främjas ledarskapsprogram, karriärutveckling och andra initiativ. ÄGARFÖRHÅLLANDEN OCH UTESTÅENDE AKTIER Bolagets B -aktie är noterad på Nasdaq Stockholm (BETS B). Bolaget hade vid periodens utgång 30 246 (25 308) aktieägare. Det totala antalet aktier och röster i Betsson uppgick till 142 729 838 respektive 285 928 838, fördelat på 15 911 000 A -aktier med tio röster var, 121 571 405 B-aktier med en röst var, samt 5 247 433 C -aktier med en röst var. C -aktierna kan inte företrädas på bolagsstämmor. Betssons innehav av egna aktier var 5 247 433 C-aktier och 196 433 B-aktier vid slutet av perioden. MODERBOLAGET Moderbolaget Betsson AB:s (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva elle r via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, kommunikation, redovisning och administration. Intäkterna för det första kvartalet 2024 uppgick till 0,8 (0,7) miljoner euro och resultatet efter skatt uppgick till -11,5 (-0,7) miljoner euro. Likvida medel i moderbolaget var 80,9 (57,7) miljoner euro. ÅRSSTÄMMA 2024 Årsstämman 2024 i Betsson AB kommer att äga rum tisdagen den 7 maj 2024 i Stockholm. För mer information, besök gärna https://www.betssonab.com/sv/bolagsstamma Stockholm, 26 april 2024 Pontus Lindwall Koncernchef och VD Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 15 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 15 KONCERNENS RESULTATRÄKNING KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MEUR Q1 2024 Q1 2023 jan-dec 2023 Intäkter 248,2 221,9 948,2 Kostnad sålda tjänster -84,3 -74,4 -316,4 Bruttoresultat 164,0 147,5 631,8 Marknadsföringskostnader -31,1 -35,9 -127,2 Personalkostnader -35,8 -33,3 -140,6 Övriga externa kostnader -32,1 -29,4 -126,5 Aktiverade utvecklingskostnader 8,0 7,3 29,0 Avskrivningar och nedskrivningar -13,6 -11,3 -52,2 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -1,5 -2,1 -3,7 Rörelsens kostnader -106,0 -104,5 -421,3 Rörelseresultat 57,9 43,0 210,5 Finansiella intäkter och kostnader -3,4 -2,1 -15,7 Resultat före skatt 54,5 40,9 194,8 Skatt -11,7 -4,3 -21,8 Resultat efter skatt 42,8 36,6 173,0 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 41,3 37,7 177,3 Innehav utan bestämmande inflytande 1,5 -1,1 -4,2 MEUR Q1 2024 Q1 2023 jan-dec 2023 Resultat efter skatt 42,8 36,6 173,0 Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Säkring av nettoinvesteringar i utländsk valuta -0,2 0,0 -10,2 Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter 3,6 4,1 7,2 Övrigt totalresultat för perioden 3,4 4,1 -3,0 Summa totalresultat för perioden 46,2 40,7 170,0 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 45,7 41,1 174,2 Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 -0,4 -4,2 ===== SIDA 16 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 16 KONCERNENS BALANSRÄKNING MEUR 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 718,2 598,7 717,2 Materiella anläggningstillgångar 9,7 8,3 9,9 Nyttjanderättstillgångar 10,2 16,9 12,5 Finansiella anläggningstillgångar 22,5 18,8 16,9 Uppskjutna skattefordringar 9,6 8,5 9,0 Summa anläggningstillgångar 770,1 651,2 765,5 Kortfristiga fordringar 268,6 217,1 197,7 Likvida medel 239,3 204,9 237,1 Summa omsättningstillgångar 508,0 422,0 434,6 Summa tillgångar 1 278,1 1 073,2 1 200,1 Eget kapital och skulder Eget kapital 805,8 688,7 759,2 Uppskjutna skatteskulder 11,0 3,2 12,2 Obligationslån 173,4 98,8 173,1 Leasingskulder 1,4 9,2 1,4 Summa långfristiga skulder 185,8 111,2 186,7 Leasingskulder 8,1 6,4 9,7 Övriga kortfristiga skulder 278,5 266,9 244,5 Summa kortfristiga skulder 286,6 273,3 254,2 Summa eget kapital och skulder 1 278,1 1 073,2 1 200,1 ===== SIDA 17 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 17 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL MEUR Q1 2024 Q1 2023 jan-dec 2023 Resultat före skatt 54,5 40,9 194,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 15,4 14,1 61,4 Betald skatt -4,3 -2,8 -20,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 65,6 52,2 235,7 Förändringar i rörelsekapital -15,6 -3,4 -5,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50,0 48,8 230,4 Investeringar i immateriella/materiella tillgångar -11,4 -10,1 -41,4 Förvärv av aktier i dotterbolag -16,6 -0,1 -109,6 Förvärv av aktier i intressebolag -2,3 0,0 0,0 Erlagda tilläggsköpeskillingar -1,3 0,0 -8,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -31,7 -10,2 -159,0 Upptagna obligationslån 0,0 0,0 73,8 Lösen av obligationslån 0,0 0,0 0,0 Betalning av leasingavgifter -0,8 -0,9 -6,2 Lån intressebolag -1,2 -1,0 -8,5 Garantier -14,0 0,0 0,0 Inlösenprogram 0,0 0,0 -59,7 Köpoptions premier 0,0 0,0 0,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -16,0 -1,9 0,3 Förändring av likvida medel 2,3 36,7 71,7 Likvida medel vid periodens början 237,1 168,3 168,3 Kursdifferenser likvida medel -0,1 -0,1 -2,9 Likvida medel vid periodens slut 239,3 204,9 237,1 MEUR 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 770,0 654,2 654,2 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 45,7 41,1 174,2 Summa förändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 45,7 41,1 174,2 Inlösenprogram 0,0 0,0 -59,7 Köpoptioner - betald optionspremie 0,0 0,0 1,0 Personaloptioner - värdet av anställdas prestationer 0,3 0,1 0,3 Eget kapital vid periodens slut hänförligt till moderbolagets aktieägare 816,1 695,4 770,0 Eget kapital hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 816,1 695,4 770,0 Innehav utan bestämmande inflytande -10,3 -6,7 -10,8 Totalt eget kapital vid periodens slut 805,8 688,7 759,2 ===== SIDA 18 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 18 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MEUR Q1 2024 Q1 2023 jan-dec 2023 Intäkter 0,8 0,7 2,7 Rörelsens kostnader -2,7 -1,6 -11,7 Rörelseresultat -1,9 -0,9 -9,0 Finansiella intäkter och kostnader -4,4 0,2 132,1 Resultat före skatt -6,3 -0,7 123,1 Inkomstskatt -5,2 0,0 0,0 Periodens resultat -11,5 -0,7 123,1 MEUR 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,3 0,2 Finansiella anläggningstillgångar 602,9 603,1 603,1 Summa anläggningstillgångar 603,0 603,4 603,3 Kortfristiga fordringar 261,5 186,7 277,5 Likvida medel 80,9 57,7 70,0 Summa omsättningstillgångar 342,5 244,4 347,5 Summa tillgångar 945,5 847,8 950,8 Bundet eget kapital 34,9 34,9 34,9 Fritt eget kapital 726,7 671,5 737,9 Summa eget kapital 761,5 706,4 772,8 Obligationslån 173,4 98,8 173,1 Summa långfristiga skulder 173,4 98,8 173,1 Övriga kortfristiga skulder 10,6 42,6 4,9 Summa kortfristiga skulder 10,6 42,6 4,9 Summa eget kapital och skulder 945,5 847,8 995,5 ===== SIDA 19 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 19 KVARTALSDATA KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Intäkter 248,2 251,9 237,6 236,8 221,9 220,6 200,3 186,3 Kostnad sålda tjänster -84,3 -86,7 -81,0 -74,3 -74,4 -75,8 -66,5 -67,5 Bruttoresultat 164,0 165,2 156,6 162,5 147,5 144,8 133,8 118,8 Marknadsföringskostnader -31,1 -32,4 -27,0 -31,9 -35,9 -37,0 -34,1 -30,5 Personalkostnader -35,8 -39,3 -34,8 -33,3 -33,3 -32,4 -30,8 -29,8 Övriga externa kostnader -32,1 -33,9 -30,0 -33,2 -29,4 -28,8 -26,5 -25,9 Aktiverade utvecklingskostnader 8,0 7,2 7,2 7,2 7,3 6,1 6,2 6,0 Avskrivningar -13,6 -14,9 -12,9 -13,1 -11,3 -11,1 -10,2 -10,1 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -1,5 5,1 -3,2 -3,6 -2,1 -1,6 -0,0 0,6 Summa rörelsekostnader -106,0 -108,2 -100,6 -108,0 -104,5 -104,8 -95,4 -89,6 Rörelseresultat 57,9 57,0 56,0 54,5 43,0 40,0 38,4 29,2 Finansnetto -3,4 -6,1 -5,2 -2,4 -2,1 -4,2 -3,3 2,2 Resultat före skatt 54,5 50,9 50,8 52,1 40,9 35,8 35,1 31,4 Skatt -11,7 -7,6 -4,6 -5,2 -4,3 -3,1 -2,5 -2,8 Periodens resultat 42,8 43,3 46,2 46,9 36,6 32,7 32,6 28,6 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Anläggningstillgångar 770,1 765,5 768,2 651,8 651,2 650,1 641,2 635,7 Omsättningstillgångar 508,0 434,6 457,5 428,5 422,0 368,6 342,4 297,8 Summa tillgångar 1 278,1 1 200,1 1 225,7 1 080,4 1 073,2 1 018,7 983,6 933,5 Eget kapital 805,8 759,2 757,4 707,0 688,7 647,8 646,4 604,0 Avsättningar och långfristiga skulder 185,8 186,7 183,8 111,2 111,2 112,1 112,9 102,6 Kortfristiga skulder 286,6 254,2 284,5 262,1 273,3 258,8 224,7 226,9 Summa eget kapital och skulder 1 278,1 1 200,1 1 225,7 1 080,4 1 073,2 1 018,7 983,6 933,5 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Operativt kassaflöde 50,0 47,6 44,9 89,4 48,8 75,5 38,5 37,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -31,7 -13,9 -119,2 -15,4 -10,2 -17,9 -9,1 -14,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -16,0 -35,1 71,1 -34,1 -1,9 -31,3 -17,7 -4,4 Summa kassaflöde 2,3 -1,4 -3,1 39,9 36,7 26,3 11,7 18,6 ===== SIDA 20 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 20 NYCKELTAL ANTAL KUNDER DEPONERINGAR FRÅN KUNDER 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Finansiella nyckeltal Bruttomarginal (% av intäkter) 66,1 65,6 65,9 68,6 66,5 65,6 66,8 63,8 EBITDA-marginal (% av intäkter) 28,8 28,6 29,0 28,5 24,5 23,2 24,3 21,1 Rörelsemarginal (% av intäkter) 23,3 22,6 23,6 23,0 19,4 18,1 19,2 15,7 Vinstmarginal (% av intäkter) 17,2 20,2 21,4 22,0 18,4 16,2 17,5 16,9 Marknadsföring (% av intäkter) 12,5 12,9 11,4 13,5 16,2 16,8 17,0 16,4 Resultat per aktie (EUR) 0,30 0,30 0,35 0,37 0,28 0,26 0,24 0,21 Resultat per aktie efter utspädning (EUR) 0,30 0,30 0,35 0,37 0,28 0,26 0,24 0,21 Eget kapital per aktie (EUR) 5,94 5,61 5,60 5,20 5,03 4,74 4,75 4,42 Genomförd utdelning/inlösen per aktie (EUR) 0,000 0,218 0,000 0,218 0,000 0,184 0,000 0,184 Soliditet (%) 63 63 62 65 64 64 66 65 Räntabilitet på eget kapital (%,12 mån) 23 22 24 23 20 18 17 17 Räntabilitet på totalt kapital (%,12 mån) 19 19 17 17 15 14 13 12 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%,12 mån) 25 25 23 22 20 18 17 15 Nettoskuld (MEUR) -68 -60 -66 -139 -105 -66 -55 -20 Nettoskuld / EBITDA (multipel, 12 mån) -0,3 -0,3 -0,3 -0,6 -0,5 -0,4 -0,4 -0,1 Aktier Genomsnittlig börskurs (kr) 108,61 109,52 121,18 109,40 92,37 81,96 64,98 61,66 Börskurs vid periodens slut (kr) 105,90 108,50 120,20 114,80 98,60 84,77 65,05 64,73 Högsta notering (kr) 121,60 120,30 130,70 122,80 100,18 86,57 70,65 68,15 Lägsta notering (kr) 99,10 102,00 105,79 93,78 82,73 63,65 54,20 54,08 Antal aktieägare vid periodens slut 30 246 27 492 26 521 25 300 25 308 24 715 25 148 25 343 Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) 137,3 137,3 137,3 137,0 137,0 137,0 137,0 136,8 Totalt antal aktier vid periodens slut (miljoner) 142,7 142,7 142,7 142,7 142,7 142,7 142,7 142,7 Personal Medeltal antal anställda 2 191 2 192 2 149 2 098 1 967 2 043 1 938 1 942 Antal anställda vid periodens slut 2 210 2 189 2 158 2 119 2 112 2 023 1 948 1 957 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Antal registrerade kunder (tusental) 30 445 29 674 29 393 28 121 27 461 26 816 25 629 24 967 Antal aktiva kunder (tusental) 1 281 1 345 1 237 1 120 1 116 1 425 1 056 1 247 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Deponerat belopp, samtliga spellösningar 1 378,4 1 392,0 1 237,4 1 240,6 1 148,2 1 096,0 943,2 845,5 ===== SIDA 21 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 21 KASINODATA SPORTBOKSDATA INTÄKTER PER PRODUKT 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Bruttoomsättning,samtliga spellösningar (MEUR) 8 811,0 9 163,0 8 289,8 8 354,4 7 739,7 7 090,8 6 280,3 5 668,4 Intäkter (MEUR) 180,5 182,8 172,1 165,1 152,0 146,1 135,4 122,2 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Bruttoomsättning,samtliga spellösningar (MEUR) 1 659,9 1 675,0 1 308,8 1 312,3 1 329,2 1 416,2 1 058,1 991,3 varav bruttoomsättning livespel (MEUR) 1 086,8 1 072,0 887,2 921,9 920,7 893,1 733,0 648,4 Sportboksmarginal efter fria vad (%) 6,6 6,2 7,3 8,2 8,0 7,3 8,3 8,3 Intäkter (MEUR) 65,5 67,0 63,3 69,5 67,2 70,7 61,9 61,6 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Intäkter (MEUR) Kasino 180,5 182,8 172,1 165,1 152,0 146,1 135,4 122,2 Sportbok 65,5 67,0 63,3 69,5 67,2 70,7 61,9 61,6 Övriga produkter 2,2 2,1 2,1 2,3 2,7 3,8 3,0 2,5 Summa 248,2 251,9 237,6 236,8 221,9 220,6 200,3 186,3 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Andel av totala intäkter (%) Kasino 73 72 72 70 69 66 68 66 Sportbok 26 27 27 29 30 32 31 33 Övriga produkter 1 1 1 1 1 1 2 1 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) Kasino -1 6 4 9 4 8 11 10 Sportbok -2 6 -9 3 -5 14 0 9 Övriga produkter 4 1 -6 -15 -30 25 23 -9 Summa -1 6 0 7 1 10 8 9 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Tillväxt, jämfört med motsvarande period föregående år (%) Kasino 19 25 27 35 37 27 8 1Poker 0 0 0 0 0 0 0 0 Sportbok -3 -5 2 13 19 76 45 22 Övriga produkter -17 -44 -31 -9 -2 68 41 29 Summa 12 14 19 27 30 40 18 8 ===== SIDA 22 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 22 INTÄKTER PER REGION 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Kasino (MEUR) Norden 33,5 32,7 33,6 37,1 37,6 39,1 39,9 38,6 Latinamerika 26,0 31,1 28,3 22,5 18,6 17,6 14,6 13,7 Västeuropa 33,0 32,6 30,0 25,7 25,5 24,4 23,5 22,8 Central- & Östeuropa och Centralasien 85,0 83,9 77,9 76,7 67,4 62,3 54,9 44,4 Övriga världen 2,9 2,6 2,4 3,1 2,9 2,8 2,5 2,7 Summa 180,5 182,8 172,1 165,1 152,0 146,1 135,4 122,2 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Sportbok (MEUR) Norden 12,6 12,9 11,8 13,8 13,5 12,6 13,0 11,7 Latinamerika 17,5 21,9 23,1 28,6 26,3 34,3 23,9 31,8 Västeuropa 10,3 9,0 9,1 1,2 1,5 1,2 1,3 1,9 Central- & Östeuropa och Centralasien 24,3 22,1 18,2 25,0 24,9 21,6 22,6 15,7 Övriga världen 0,9 1,1 1,1 0,9 1,0 1,0 1,1 0,6 Summa 65,5 67,0 63,3 69,5 67,2 70,7 61,9 61,6 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Summa, för samtliga produkter, per region Norden 46,9 46,4 46,1 51,7 51,9 53,1 53,8 51,2 Latinamerika 43,7 53,3 51,7 51,4 45,2 52,3 38,8 45,7 Västeuropa 43,4 41,7 39,2 27,0 27,2 25,8 25,0 24,8 Central- & Östeuropa och Centralasien 110,2 106,8 97,0 102,6 93,5 85,3 78,8 61,1 Övriga världen 3,9 3,7 3,6 4,2 4,2 4,0 3,8 3,5 Summa 248,2 251,9 237,6 236,8 221,9 220,6 200,3 186,3 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Andel per region (%) Norden 19 18 19 22 23 24 27 27 Latinamerika 18 21 22 22 21 24 19 25 Västeuropa 17 17 16 11 12 12 13 13 Central- & Östeuropa och Centralasien 44 42 41 43 42 38 39 33 Övriga världen 2 1 1 2 2 2 2 2 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) Norden 1 1 -11 -0 -2 -1 5 -5 Latinamerika -18 3 1 14 -14 35 -15 24 Västeuropa 4 6 45 -1 5 3 1 12 Central- & Östeuropa och Centralasien 3 10 -5 10 10 8 29 14 Övriga världen 7 3 -15 1 4 6 8 -4 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Tillväxt, jämfört med motsvarande period föregående år (%) Norden -10 -13 -14 1 -4 2 1 -6 Latinamerika -3 2 33 13 23 102 59 86 Västeuropa 60 62 57 9 22 26 -30 -39 Central- & Östeuropa och Centralasien 18 25 23 68 75 53 48 23 Övriga världen -6 -9 -7 19 13 17 15 -5 ===== SIDA 23 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 23 SPECIFIKATION ÖVER KOSTNAD FÖR SÅLDA TJÄNSTER SPECIFIKATION ÖVER AVSKRIVNINGAR ORGANISK UTVECKLING (EFFEKTER AV VALUTAKURSER OCH FÖRVÄRV) 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Licenskostnader 22,2 21,8 21,5 20,5 19,3 20,2 18,9 18,2 Spelskatter och avgifter 26,8 27,7 25,9 22,0 20,0 18,1 15,7 14,1 Affiliate- och provisionsbaserad marknadsföring 11,2 10,0 9,4 7,4 7,9 7,7 7,4 9,3 Övriga kostnader för sålda tjänster 24,0 27,2 24,1 24,5 27,2 29,8 24,5 25,8 Summa 84,3 86,7 81,0 74,3 74,4 75,8 66,5 67,5 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 MEUR Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Avskrivningar på materiella tillgångar 1,1 1,2 1,2 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,5 1,4 Avskrivningar på immateriella tillgångar 11,1 12,3 10,3 10,7 8,9 8,6 7,8 7,8 (varav avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader) 6,6 6,5 6,4 6,2 6,0 6,1 6,0 5,8 Summa 13,6 14,9 12,9 13,1 11,3 11,1 10,2 10,1 2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Rapporterade intäkter 248,2 251,9 237,6 236,8 221,9 220,6 200,3 186,3 - Intäkter från förvärv -12,8 -11,4 -11,7 -1,2 -1,5 -1,6 -6,9 -8,4 - Valutaeffekter 42,5 60,5 52,7 30,0 14,5 13,4 35,7 17,0 Organiska intäkter 277,9 301,0 278,6 265,6 234,9 232,4 229,1 194,9 Organisk tillväxt, jämfört med föregående år 25% 36% 39% 43% 38% 48% 35% 13% Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år 12% 14% 19% 27% 30% 40% 18% 8% Rapporterat rörelseresultat (EBIT) 57,9 57,0 56,0 54,5 43,0 40,0 38,4 29,2 - Resultat från förvärv 0,0 1,0 -0,9 0,8 1,2 1,0 -0,4 -0,8 - Valutaeffekter 8,3 59,0 32,9 14,7 13,6 14,4 35,2 17,2 Organiskt rörelseresultat 66,2 117,0 88,0 70,0 57,8 55,4 73,1 45,6 Organisk tillväxt, jämfört med föregående år 54% 192% 129% 140% 145% 166% 131% 20% Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år 35% 42% 46% 87% 82% 92% 21% -23% ===== SIDA 24 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 24 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR VALUTAKURSER Nedanstående valutakurser har en direkt påverkan på siffrorna i rapporten. Resultaträkning (genomsnittlig växelkurs under perioden januari - mars) Balansräkning (stängningskurs) TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som påverkat Betssons finansiella ställning och resultat under perioden. Omfattningen och karaktären på periodens närståendetransaktioner överensstämmer med föregående års närståendetransaktioner, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för 2023. REDOVISNINGSPRINCIPER Betsson följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredo - visningen 2023. Närmare information om koncernens redovisnings - och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2023 (not 2) vilken finns tillgänglig på www.betssonab.com eller på huvudkontoret. 2024 2023 ∆ SEK/EUR 0,0887 0,0893 -0,7% GEL/EUR 0,3448 0,3535 -2,5% ARS/EUR 0,0011 0,0046 -76,0% PEN/EUR 0,2450 0,2445 +0,2% 2024-03-31 2023-03-31 ∆ SEK/EUR 0,0868 0,0887 -2,2% GEL/EUR 0,3441 0,3589 -4,1% ===== SIDA 25 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 25 DEFINITIONER AV ALTERNATIVA NYCKELTAL I den här finansiella rapporten hänvisas till nyckeltal som Betsson och andra använder vid utvärderingen av Betsson. Dessa så kallade alternativa nyckeltal (APM, Alternative Performance Measures) är inte definierade inom IFRS. Måtten förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets och koncernens affärsverksamhet. Dessa APM är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Aktiva kunder: Antal kunder som spelat på någon av Betssons spelsajter under den senaste tremånadersperioden, utan krav på deponering. Antal aktieägare: Antal direkt- och förvaltarregistrerade aktieägare enligt den av Euroclear Sweden AB förda aktieägarförteckningen. Antal anställda: Antalet anställda personer vid tidpunkten för senaste månadens löneutbetalning. Antal utestående aktier: Totalt antal aktier (exklusive aktier i eget förvar samt inlösenaktier) vid periodens utgång. B2B: Business-to-Business, företag säljer till andra företag Bruttoresultat: Intäkter reducerat med provision till partners och affiliates , spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer, ersättning till betalningsleverantörer och så kallade frauds (ej godkända betalningar). Deponeringar: Kunders insättningar till spelkonton. EBITDA: Resultat före finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar. EBITDA-marginal: EBITDA i % av intäkter. Eget kapital per aktie: Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal utestående aktier: Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier i perioden. Genomsnittligt eget kapital: Eget kapital vid periodens ingång plus eget kapital vid periodens utgång, dividerat med två. Genomsnittligt sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder vid kvartalets ingång och utgång, dividerat med två. Intäkter: Intäkter från spelverksamheterna redovisas efter utbetalning/inlösen av spelarnas vinster med avdrag för upparbetade jackpots, lojalitetsprogram och bonus samt övriga rörelseintäkter. Licensintäkter utgörs av fakturerade intäkter för tillhandahållande av tekniska plattformar till externa speloperatörer. Medelantal anställda: Antalet anställda under perioden omräknat till heltidstjänster (årsarbetare). Mobila intäkter: Intäkter från kunder som använder mobila enheter. NDC: New Depositing Customer. En ny kunds insättning på spelkonto. Nettoskuld: Finansiella skulder (obligation, banklån och leasingskuld) med tillägg för kundmedel samt avdrag för Kassa och likvida tillgångar och 90% av fordringar på betalningsleverantörer. Organisk: Exklusive valutaeffekter och förvärv de senaste 12 månaderna, i relation till jämförelseperioden. Räntabilitet på eget kapital : Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på totalt kapital : Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader, i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital : Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader, i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. ===== SIDA 26 ===== 2024/Q1 Betsson AB (publ); Delårsrapport januari-mars 2024 26 Rörelsekostnader: Kostnader för marknadsföring, personal, övriga externa kostnader, avskrivningar, aktiverade utvecklingskostnader och övriga rörelseintäkter-/kostnader. Rörelseresultat (EBIT): Resultat före finansiella poster och skatt. Rörelsemarginal (EBIT marginal): Rörelseresultat i procent av intäkter för perioden. Resultat per aktie: Resultat efter skatt , hänförligt till moderbolagets aktieägare, i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning: Resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier, justerat för tillkommande antal aktier för optioner med utspädningseffekt. Samtliga spellösningar: I begreppet samtliga spellösningar konsolideras Betssons egna nyckeltal med nyckeltal hänförliga till Betssons B2B-samarbeten. Soliditet: Eget kapital vid periodens slut i procent av balansomslutningen vid periodens slut. Spelskatt: Omfattar konsumtionsskatt hänförlig till lokal licens att bedriva spel. Fasta avgifter för spellicenser ingår inte. Totalt antal aktier: Totalt antal A, B respektive C aktier vid periodens utgång, exklusive inlösenaktier. Utdelning per aktie: Genomförd/föreslagen utdelning. Inkluderar även inlösenprogram. Vinstmarginal: Resultat före skatt i förhållande till periodens intäkter. ===== SIDA 27 ===== 2024/Q1 FINANSIELL KALENDER Årsstämma 7 maj 2024 Q2 2024 19 juli 2024 Q3 2024 24 oktober 2024 Q4 2024 och bokslutskommuniké 13 februari 2025 PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORT Betsson bjuder in analytiker, investerare och media till att delta i presentationen av resultatet för det första kvartalet kl. 09.00 CEST den 26 april 2024. Resultatet kommer att presenteras av CEO Pontus Lindwall och CFO Martin Öhman. Presentationen kommer att hållas på engelska och efter presentationen kommer tillfälle ges för att ställa frågor. Deltagare är välkomna att delta via webbsändning eller telefon. Länk till webbsändningen: https://ir.financialhearings.com/betsson-q1-report-2024 Länk med information om hur man kan delta i telefonkonferensen: https://financialhearings.com/event/49076 KONTAKTUPPGIFTER Pontus Lindwall, President and CEO Betsson AB +46 8 506 403 00 pontus.lindwall@betssonab.com Martin Öhman, CFO Betsson AB +46 8 506 403 00 martin.ohman@betssonab.com Roland Glasfors, VP Communications & Investor Relations Betsson AB +46 760 024 863 roland.glasfors@betssonab.com OM BETSSON Betsson AB (publ) är ett holdingbolag som investerar i och förvaltar snabbväxande bolag inom onlinespel. Bolaget är ett av de största inom onlinespel i Europa och har som ambition att växa snabbare än marknaden, både organiskt och genom förvärv. Detta ska ske på ett lönsamt och hållbart sätt, och med olika lokala anpassningar. Betsson AB är noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap (BETS B). Betssons operativa dotterbolags vision är att leverera den bästa kundupplevelsen i branschen. De erbjuder kasino, sport spel och andra spel genom spellicenser i 23 länder i Europa, Afrika, Nord - och Sydamerika. Affärsmodellen är att spel erbjuds via ett flertal varumärken, däribland Betsson, Betsafe och NordicBet. Varumärkena drivs på en egenutvecklad plattform, vilken är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen. Att vara en ansvarstagande aktör gentemot kunder, leverantörer, myndigheter, investerare och andra intressenter är en hörnsten i Betssons verksamhet. Betsson är medlem i European Gaming and Betting Association (EGBA), ESSA (Sports Betting Integrity) och G4 (The Global Gambling Guidance Group). Läs mer om koncernen på www.betssonab.com. I denna delårsrapport används benämningen Betsson eller koncernen i beskrivningen av den samlade verksamheten som bedrivs inom de speldrivande dotterbolagen.