FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
Januari-september
2023
===== SIDA 2 =====
Nyckeltal Jul-sept Jul-sept Jan-sept Jan-sept Okt 2022- Jan-dec
MSEK 2023 2022 2023 2022 sept 2023 2022
Nettoomsättning 477 527 1 549 1 564 2 150 2 165
Rörelseresultat före avskrivningar 28 47 96 104 157 165
Rörelseresultat 8 31 40 55 83 98
Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - - -
Justerat rörelseresultat 8 31 40 55 83 98
Resultat efter skatt -2 18 1 21 22 43
Resultat per aktie, SEK -0,01 0,08 0,01 0,10 0,12 0,21
Kassaflöde efter investeringsverksamhet 22 2 30 7 95 72
Soliditet, % 36,4% 32,6% 36,4% 32,6% 36,4% 33,9%
Nettolåneskuld Kassaflöde efter
investeringsverksamhet - Q3
Soliditet Rörelseresultat - Q3 Nettoomsättning - Q3
2
Justerad nettolåneskuld
Pensionsskulder
IFRS 16
Delårsrapport Q3, januari-september 2023
Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för
detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen
ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).
Juli – september 2023
• Nettoomsättning minskade till 477 MSEK (527)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 28 MSEK (47)
• Rörelseresultatet minskade till 8 MSEK (31)
• Resultat efter skatt uppgick till -2 MSEK (18)
• Resultat per aktie uppgick till -0,01 SEK (0,08)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 22 MSEK (2)
Januari – september 2023
• Nettoomsättning minskade till 1 549 MSEK (1 564)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 96 MSEK (104)
• Rörelseresultatet minskade till 40 MSEK (55)
• Resultat efter skatt uppgick till 1 MSEK (21)
• Resultat per aktie uppgick till 0,01 SEK (0,10)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 30 MSEK (7)
===== SIDA 3 =====
3
Detta är Bong
Kuvert
och Lätta
Förpackningar Från träden
i skogen
till dig sedan
1737
Kunden är
vår passion
1 100
anställda
Etablerat i
13
länder
Tvåsiffrig
tillväxt inom
Lätta
förpackningar
===== SIDA 4 =====
4
MARKNADEN OCH BRANSCHEN
Tredje kvartalets efterfrågan inom industrin för papperskonvertering var
fortsatt lägre än förra året och under våra egna förväntningar. Huvudorsaken
till den svaga efterfrågan hos konsumenter i Europa är hög inflation,
pågående krig i Ukraina och osäkra framtidsutsikter.
Den grafiska industrin och förpackningsindustrin samt detaljhandeln och
e-handeln är oroade över de ganska svaga makroekonomiska förhållandena
som troligen kommer att fortsätta även under första halvåret 2024.
Även om Bongs nettovinst ligger under den exceptionellt goda nivån från
2022, lyckades vi hålla oss på banan med goda försäljningsmarginaler och
genom en tuff och beslutsam kostnadshantering. Detta kompenserade för
de lägre försäljningssiffrorna jämfört med 2022. Våra energipriser under
fjärde kvartalet 2023 och under första kvartalet 2024 förutspås stiga igen på
grund av det nya kriget i Israel och den avsiktliga skadan av gasledningen i
Östersjön.
Lätta förpackningar
Bongs valutajusterade försäljning av lätta förpackningar efter nio månader
2023 var -10 % jämfört med samma period förra året. Detta nedslående
resultat ligger i linje med den för närvarande svaga marknadsutvecklingen
inom e-handel och detaljhandeln över hela Europa. Vi är däremot trygga i
den framtida utvecklingen eftersom vi följer den rätta vägen, med bra nya
produkter och att e-handeln förutspås öka igen under kommande år fram till
2027.
VD har ordet
Kuvert
Bongs valutajusterade försäljningsutveckling inom kuvert efter nio månader
2023 var -6% jämfört med samma period förra året. Volymutvecklingen
ligger i linje med den långsiktiga europeiska marknadstrenden som krymper
på grund av digitala förändringar det senaste decenniet. Våra marginaler
för kuvert förblir stabila på en sund nivå och stödjer därför de nödvändiga
investeringarna inom lätta förpackningar. Bongs europeiska marknadsandel i
kuvert förblev oförändrad.
RÖRELSERESULTAT
Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -8% under de första
nio månaderna jämfört med samma period 2022. Bongs bruttomarginal har
minskat jämfört med de första nio månaderna 2022 men ligger fortfarande
på en bra nivå. Rörelseresultatet minskade till 40 MSEK (55).
Rörelseresultatet påverkades negativt av omstruktureringskostnader på 2
MSEK (0) och försäljning av maskiner har påverkat positivt med 7 MSEK (8)
under de första nio månaderna 2023.
FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD
EBITDA
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 47 MSEK (22).
Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till
0,83 (1,30).
FOKUS OCH STRATEGI
Vi kommer att fortsätta vår strategi att omvandla Bong från ett, för
några år sedan, renodlat kuvertföretag till ett mycket mer diversifierat
papperskonverteringsföretag med en stor del av verksamheten inom
segmentet lätta förpackningar. Även om det nuvarande makroekonomiska
klimatet i Europa är mindre gynnsamt är våra produkter lovande och
kommer att möta efterfrågan när konsumenternas förtroende är bättre och
ekonomin växer igen.
Ett framtida fokus kommer vara att förvärva nya kunder inom lätta
förpackningar. Ett annat fokus kommer vara att positionera och lista våra
lovande nya produkter som våra exklusiva ”Turn Over Top” pappersbärkassar
för detaljhandelssegmentet och vårt utökade AirPro Green®, vadderade
påsar för e-handel.
För kuvert har vi som mål att vinna volym genom att vinna marknadsandelar
samtidigt som vi håller våra marginaler på dagens goda nivå.
Vi arbetar med att minska vår energiförbrukning i våra
produktionsanläggningar för att bli grönare och samtidigt minska våra
kostnader.
Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande
medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli
verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd.
Kai Steigleder
VD och koncernchef
Trots en stark ekonomisk motvind lyckades Bong följa plan med sina marginaler. Vår hårda kostnadshantering kommer att vägleda
oss genom detta svåra ekonomiska klimat och vi kommer att tjäna pengar när den europeiska ekonomin är bättre igen, säger CEO
Kai Steigleder.
===== SIDA 5 =====
5
Försäljning och resultat
Januari – september 2023
Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 549 MSEK (1 564).
Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 119 MSEK (50)
jämfört med 2022.
Rörelseresultatet minskade till 40 MSEK (55). Koncernens bruttomarginal har
minskat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet
påverkats positivt av realisationsvinst om 7 MSEK (8) hänförligt till försäljning
av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för
perioden med 5 MSEK (0).
Finansnettot under perioden uppgick till -30 MSEK (-27).
Resultatet före skatt uppgick till 10 MSEK (29) och det redovisade resultatet
efter skatt blev 1 MSEK (21).
Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 423 MSEK (436). Valutakurs-
förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 35 MSEK
(14) jämfört med motsvarande period 2022.
Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 1 091 MSEK (1 085). Valutakursför-
ändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 81 MSEK (36) jämfört
med motsvarande period 2022.
Juli – september 2023
Koncernens omsättning under perioden uppgick till 477 MSEK (527). Valuta-
kursförändringar påverkade omsättningen positivt med 52 MSEK (20) jämfört
med 2022.
Rörelseresultatet minskade till 8 MSEK (30). Koncernens bruttomarginal är på
samma nivå som föregående år. Valutakursförändringar hade ingen påverkan
på rörelseresultatet under perioden (0).
Finansnettot under perioden uppgick till -9 MSEK (-10).
Resultatet före skatt uppgick till -1 MSEK (20) och det redovisade resultatet
efter skatt blev -2 MSEK (18).
Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 131 MSEK (144). Valutakurs-
förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 15 MSEK (6)
jämfört med motsvarande period 2022.
Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 335 MSEK (367). Valutakursföränd-
ringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 37 MSEK (14) jämfört med
motsvarande period 2022.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret
och uppgick till 22 MSEK (7). Kassaflödet från den löpande verksamheten
före förändringen av rörelsekapitalet blev 55 MSEK (60). Rörelsekapitalet
påverkade kassaflödet negativt med -8 MSEK (-38).
Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -2 MSEK (0).
Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om
-17 MSEK (-15). Investeringar om 28 MSEK kommer konverteras till leasing-
kontrakt.
Finansiell ställning
Likvida medel uppgick den 30 september 2023 till 118 MSEK (145 MSEK per
31 december 2022). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8
MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 126 MSEK (153 MSEK per
31 december 2022). Vid utgången av september 2023 uppgick koncernens
eget kapital till 602 MSEK (572 MSEK den 31 december 2022).
Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo-
lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatin-
strument ökade koncernens eget kapital med 30 MSEK. Den räntebärande
nettolåneskulden uppgick till 440 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår
till 154 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 197 MSEK (448 MSEK
den 31 december 2022 varav pensionsavsättningar 163 MSEK och IFRS 16
Leasingkontrakt 202 MSEK).
Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om
110 MSEK med förfall i oktober 2024 är pågående. Då koncernen nu, trots
rådande ekonomiska klimat, har en bättre ställning utvärderas möjligheter
till alternativa lösningar. Processen kommer avslutas under 2024.
Personal
Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 095 (1 129). Vid
utgången av september 2023 var antalet anställda 1 055 (1 147). Bong har
arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till
rådande marknadssituation.
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot-
terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,8
MSEK (1,6) och periodens resultat före skatt uppgick till -0,7 MSEK (-5,6).
Händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
Möjligheter och risker
Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens
utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety-
dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs
årsredovisning för 2022 publicerades. För ytterligare information hänvisas till
Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen.
Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de
som finns i årsredovisningen för 2022 och ska läsas tillsammans med dessa.
Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av-
rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin
ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum-
man.
Kristianstad 9 november 2023
Kai Steigleder
VD och koncernchef
Ytterligare information
Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB.
Tel 044-20 70 00 (växel)
Kommande rapporter:
• Bokslutskommuniké 2023, 14 februari 2024
• Årsstämma, 15 maj 2024, Stockholm
• Delårsrapport januari – mars 2024, 15 maj 2024
• Delårsrapport januari – juni 2024, juli 2024
• Delårsrapport januari – september 2024, november 2024
Finansiell översikt
===== SIDA 6 =====
6
Revisorns granskningsrapport
Bong AB
Org.nr. 556034-1579
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinfor-
mationen i sammandrag (delårsrapport) för Bong AB per 30 september
2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det
är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att
upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slut-
sats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International
Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning
av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand
till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisnings-
frågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga
granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning
och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och
omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt
har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning
gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir
medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad
på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en ut-
talad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några
omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten
inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med
IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet
med årsredovisningslagen.
Malmö, 9 november 2023
PricewaterhouseCoopers AB
Tobias Stråhle Ulf Carlström
Huvudansvarig Revisor Auktoriserad revisor
Auktoriserad revisor
===== SIDA 7 =====
Resultaträkningar i sammandrag
MSEK Not
Jul–sept
2023
3 mån
Jul–sept
2022
3 mån
Jan–sept
2023
9 mån
Jan–sept
2022
9 mån
Okt 2022-
sept 2023
12 mån
Jan-dec
2022
12 mån
Försäljningsintäkter 1,2 476,5 526,8 1 548,9 1 563,8 2 149,8 2 164,7
Kostnad för sålda varor -404,5 -412,2 -1 304,6 -1 294,4 -1 790,1 -1 779,9
Bruttoresultat 72,0 114,6 244,3 269,4 359,7 384,8
Försäljningskostnader -34,8 -33,4 -116,1 -114,9 -147,9 -146,7
Administrationskostnader -30,1 -27,0 -94,9 -82,4 -134,0 -121,5
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 0,9 -23,7 6,5 -16,7 4,9 -18,3
Rörelseresultat 8,0 30,5 39,8 55,4 82,7 98,3
Finansiella intäkter och kostnader -9,2 -10,4 -29,8 -26,7 -39,6 -36,5
Resultat före skatt -1,2 20,1 10,0 28,7 43,1 61,8
Inkomstskatt -0,9 -2,5 -9,5 -7,8 -20,8 -19,1
Resultat efter skatt -2,1 17,6 0,5 20,9 22,3 42,7
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -1,4 17, 5 2,1 21,5 24,7 44,1
Innehav utan bestämmande inflytande -0,7 0,1 -1,6 -0,6 -2,4 -1,4
Resultat per aktie -0,01 0,08 0,01 0,10 0,12 0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster -0,01 0,08 0,01 0,10 0,12 0,21
Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT
MSEK
Jul–sept
2023
Jul–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Okt 2022-
sept 2023
Jan-dec
2022
Resultat efter skatt -2,1 17,6 0,5 20,9 22,3 42,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen:
Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning 7, 3 14,4 7, 3 56,5 1,8 51,0
7, 3 14,4 7, 3 56,5 1,8 51,0
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Kassaflödessäkringar 3 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,1
Omräkningsdifferenser -19,5 7,1 21,7 28,1 40,3 46,7
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat -3,5 -2,9 0,9 -10,9 3,3 -8,5
-23,0 4,2 22,6 17,1 43,6 38,1
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt -15,7 18,6 29,9 73,6 45,4 89,1
Summa totalresultat -17,8 36,2 30,4 94,5 67,7 131,8
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -17,1 36,1 32,0 95,1 70,1 133,2
Innehav utan bestämmande inflytande -0,7 0,1 -1,6 -0,6 -2,4 -1,4
7
===== SIDA 8 =====
8
Balansräkning i sammandrag
MSEK Not
30 sept
2023
30 sept
2022
31 dec
2022
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 4,5 505,9 480,2 489,7
Materiella anläggningstillgångar 369,6 337, 5 370,1
Övriga anläggningstillgångar 6 90,7 89,4 91,1
Varulager 269,0 310,7 284,7
Kortfristiga fordringar 7 302,6 325,0 305,5
Likvida medel 8 118,1 96,6 144,7
Summa tillgångar 1 655,9 1 639,4 1,685,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital 602,0 534,5 571,8
Långfristiga skulder 9 494,3 527, 3 536,1
Kortfristiga skulder 10 559,6 577,6 577,9
Summa eget kapital och skulder 1 655,9 1 639,4 1,685,8
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN
MSEK Not
Jan-sept
2023
Jan-sept
2022
Jan-dec
2022
Periodens ingående balans 571,8 440,0 440,0
Utdelning, minoritetsägare -0,2 - -
Innehav utan bestämmande inflytande -1,6 -0,6 -1,4
Summa totalresultat 32,0 95,1 133,2
Periodens utgående balans 602,0 534,5 571,8
Kassaflödesanalys
MSEK Not
Jul-sept
2023
3 mån
Jul-sept
2022
3 mån
Jan-sept
2023
9 mån
Jan-sept
2022
9 mån
Okt 2022-
sept 2023
12 mån
Jan-dec
2022
12 mån
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 7,9 30,5 39,8 55,4 82,7 98,3
Avskrivningar och nedskrivningar 20,1 16,5 56,6 48,9 74,0 66,3
Erlagda räntor -7, 5 -6,6 -22,7 -17, 5 -29,7 -24,5
Erlagda finansiella kostnader -0,1 -2,6 -2,4 -5,3 -4,8 -7,7
Skatt, betald 3,1 -0,4 -5,5 -5,2 -7, 3 -7,0
Övriga ej likviditetspåverkande poster -7,1 -2,5 -10,4 -16,2 -8,9 -14,7
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 16,4 34,9 55,4 60,1 106,0 110,7
Förändring av rörelsekapital
Varulager 8,8 -28,5 26,5 -88,4 57,1 -57,8
Kortfristiga fordringar 21,4 -16,0 6,1 -28,7 35,9 1,1
Kortfristiga rörelseskulder -19,0 25,2 -40,8 79,2 -62,7 57, 3
Kassaflöde från löpande verksamhet 27,6 15,6 47,2 22,2 136,3 111,3
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer -6,8 -13,4 -22,2 -24,7 -49,1 -51,6
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 1,1 0,1 4,8 9,5 8,0 12,7
Kassaflöde från investeringsverksamhet -5,7 -13,3 -17,4 -15,2 -41,1 -38,9
Kassaflöde efter investeringsverksamhet 21,9 2,3 29,8 7,0 95,2 72,4
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder -8,2 -7,6 -25,1 -18,3 -33,1 -26,3
IFRS-16 leasebetalningar -12,8 -11,2 -36,0 -32,2 -50,4 -46,6
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -21,0 -18,8 -61,1 -50,5 -83,5 -72,9
Periodens kassaflöde 0,9 -16,5 -31,3 -43,5 11,7 -0,5
Likvida medel vid periodens början 118,7 112,7 144,7 135,3 96,6 135,3
Kursdifferens i likvida medel -1,5 0,4 4,7 4,8 9,8 9,9
Likvida medel vid periodens slut 118,1 96,6 118,1 96,6 118,1 144,7
===== SIDA 9 =====
9
Noter
(MSEK)
Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar
Jul-sept 2023 Jul-sept 2022 Jan-sept 2023 Jan-sept 2022 Okt 2022-sept 2023 Jan-dec 2022
Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just. Kuvert Förp. IFRS just.
Sverige 22 13 1 28 15 1 82 36 4 87 48 4 109 53 6 114 65 6
Norden och Baltikum 25 10 0 25 12 0 87 28 0 86 32 0 117 42 0 116 46 0
Centraleuropa 135 52 6 149 57 7 442 165 17 424 165 22 599 240 24 581 240 29
Sydeuropa 83 24 3 84 24 6 263 82 11 247 83 13 365 111 21 349 112 23
Storbritannien 56 24 0 65 24 1 172 71 3 193 74 3 235 98 5 256 101 5
Övriga 14 8 0 16 12 1 45 41 0 48 34 1 64 62 0 67 55 0
Totalt 335 131 10 367 144 16 1 091 423 35 1 085 436 43 1 489 606 55 1 483 619 63
Not 1 - forts.
Immateriella och materiella
anläggningstillgångar 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Sverige 115 145 118
Norden och Baltikum 3 3 3
Centraleuropa 451 422 438
Sydeuropa 271 210 257
Storbritannien 34 36 43
Övriga 1 1 1
Totalt 876 818 860
Not 2 - Segementrapportering
RÖRELSESEGMENT
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap -
portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk -
ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och
bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats
som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde
omfattar EBITDA före struktur kostnader.
SEGMENT INFORMATION
Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden
som visas nedan.
Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med
undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall
och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade
som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar
redovisas posterna som omsättning.
Centraleuropa
Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz.
Södra Europa och norra Afrika
Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.
Norden
Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.
Storbritannien
Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.
IFRS justeringar
IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall
och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk-
ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som
omsättning.
Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment
2023-09-30 2022-09-30
Segment Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar Övriga intäkter Totalt EBITDA
Centraleuropa 616,3 14,0 49,4 679,7 57, 2 614,2 19,0 76,6 709,8 63,0
Sydeuropa och norra Afrika 444,5 10,3 26,7 481,5 9,3 421,9 10,9 24,4 457, 2 18,4
Norden 211,8 8,6 23,1 243,5 23,1 222,1 10,0 9,4 241,5 10,1
Storbritannien 240,8 2,6 0,1 243,5 3,0 262,5 3,2 0,5 266,2 8,6
Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -99,3 -99,3 6,0 0,0 0,0 -110,9 -110,9 3,8
Totalt 1 513,4 35,5 0,0 1 548,9 98,5 1 520,7 43,1 0,0 1 563,8 103,9
Omstruktureringskostnader -2,1 0,4
Avskrivningar och nedskrivningar -56,6 -48,9
Finansiella intäkter 1,9 0,0
Finasiella kostnader -31,7 -26,7
Resultat innan skatt 10,0 28,7
Inkomsskatt -9,5 -7,8
Årets resultat 0,5 20,9
===== SIDA 10 =====
10
Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder
Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat
som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde
återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen
baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.
2023-09-30 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
2022-09-30 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
2022-12-31 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins-
kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.
Övriga finansiella tillgångar och skulder
Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika
med dess bokförda värde:
- Kundfordringar och andra fordringar
- Övriga kortfristiga fordringar
- Kassa och övriga likvida medel
- Lång- och kortfristiga lån
- Leverantörsskulder och övriga skulder
- Övriga tillgångar och skulder
Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder
Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har
inga nettingavtal med finansiella motparter.
Not 4 - Immateriella tillgångar 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Goodwill 504,9 478,8 488,0
Övriga immateriella tillgångar 1,0 1,4 1,7
Summa 505,9 480,2 489,7
Not 5 - Goodwill 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Ingående anskaffningsvärden 488,0 454,5 454,5
Inköp/förvärv - - -
Nedskrivning - - -
Valutakursdifferenser 16,9 24,3 33,5
Utgående anskaffningsvärden 504,9 478,8 488,0
Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Uppskjutna skattefordringar 89,9 88,5 90,3
Övriga långfristiga fordringar 0,8 0,9 0,8
Summa 90,7 89,4 91,1
Not 7 - Kortfristiga fordringar 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Kundfordringar 193,8 200,5 192,2
Övriga kortfristiga fordringar 108,8 124,5 113,3
Summa 302,6 325,0 305,5
Not 8 - Likvida medel 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Kassa/Bank 118,0 96,5 144,6
Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,1
Summa 118,1 96,6 144,7
Not 9 - Långfristiga skulder 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Räntebärande lån 175,8 202,3 196,9
Leasing kontrakt - IFRS 16 144,3 147,5 154,5
Pensionsskuld 154,0 158,9 163,2
Uppskjuten skatt 8,6 8,0 11,0
Övriga skulder 11,6 10,6 10,5
Summa 494,3 527,3 536,1
Not 10 - Kortfristiga skulder 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Räntebärande lån 31,7 31,2 31,3
Leasing kontrakt - IFRS 16 52,6 45,8 47,0
Leverantörsskulder 153,7 198,4 196,6
Övriga skulder 321,6 302,2 303,0
Summa 559,6 577,6 577,9
Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets
nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera
lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall i oktober
2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.
Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA
Justerad räntebärande nettolåneskuld 2023-09-30 2022-12-31
Räntebärande lån, långfristiga 474,1 514,6
Räntebärande lån, kortfristiga 84,3 78,4
Likvida medel -118,1 -144,7
Nettolåneskuld 440,3 448,3
Pensionsförpliktelser -154,0 -163,2
Leasing kontrakt - IFRS 16 -196,9 -201,6
Justerad nettolåneskuld 89,4 83,5
Justerad EBITDA rullande 12 månader 2023-09-30 2022-12-31
Resultat efter skatt 22,3 42,7
Finansiella intäkter och kostnader 39,4 36,3
Skatt 20,8 19,1
Avskrivningar 74,0 66,3
Strukturkostnader 4,1 1,6
Transaktionskostnader 0,2 0,2
Innehav utan bestämmande inflytande 2,6 0,8
IFRS 16 hyresbetalningar -55,6 -49,2
Justerat rörelseresultat före avskrivningar 107,8 117,8
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 0,83 0,71
===== SIDA 11 =====
KVARTALSDATA KONCERNEN
MSEK 3/2023 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020 3/2020 2/2020 1/2020 4/2019
Nettoomsättning 476,5 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1 420,9 398,8 518,3 567,9
Rörelsens kostnader -468,5 -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7 -417,9 -418,5 -513,0 -554,2
Rörelseresultat 8,0 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6 3,0 -19,7 5,3 13,7
Finansnetto -9,2 -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3 -9,4 -10,2 -8,4 -7,8
Resultat före skatt -1,2 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9 -6,4 -30,0 -3,1 5,9
11
NYCKELTAL
Not
Jan-sept
2023
Jan-sept
2022
Okt 2022-
sept 2023
Jan-dec
2022
Rörelsemarginal, % 2,6 3,5 3,9 4,5
Avkastning på eget kapital, %* - - 4,36 8,71
Avkastning på sysselsatt kapital, %* - - 7, 37 9,10
Soliditet, %* 36,4 32,6 36,4 33,9
Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,73 0,92 0,73 0,78
Nettolåneskuld/EBITDA* - - 2,81 2,72
Justerad räntebärande nettolåneskuld/
justerad EBITDA* 11 - - 0,83 0,71
Sysselsatt kapital, MSEK* 1 160,5 1 120,2 1 160,5 1 164,8
Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 440,4 489,3 440,4 448,3
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK - - 1 140,3 1 089,7
Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms
dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning.
Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se
sidan 13.
DATA PER AKTIE Jan-sept
2023
Jan-sept
2022
Okt 2022-
sept 2023
Jan-dec
2022
Resultat per aktie, SEK 0,01 0,10 0,12 0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö-
rande poster, SEK 0,01 0,10 0,12 0,21
2,79 2,15 2,79 2,36
Eget kapital per aktie, SEK 2,85 2,53 2,85 2,71
211,205,058 211,205,058 211,205,058 211,205,058
Antal utestående aktier vid periodens
utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
===== SIDA 12 =====
12
Femårsöversikt
Nyckeltal 2022 2021 2020 2019 2018
Nettoomsättning, MSEK 2 165 1 804 1 843 2 166 2 220
Rörelseresultat, MSEK 98 46 -19 32 -52
Jämförelsestörande poster, MSEK - -18 -35 - -103
Resultat efter skatt, MSEK 43 3 -66 -24 -148
Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK 72 60 31 78 -65
Rörelsemarginal, % 4,5 2,5 -1,0 1,5 -2,3
Avkastning på eget kapital, % 8,7 5,2 neg neg neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 090 1 004 1 064 983 991
Avkastning på sysselsatt kapital, % 9,1 6,4 neg 3,2 neg
Soliditet, % 33,9 31 30 33 38
Nettolåneskuld, MSEK 448 439 471 506 349
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,78 1,00 1,14 0,91 0,61
Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,7 3,4 4,9 4,2 5,0
Medelantalet anställda 1 134 1 141 1 195 1 334 1 446
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 308
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71
Efter utspädning, SEK 0,21 0,02 -0,31 -0,11 -0,71
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,21 0,11 -0,14 -0,11 -0,22
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70
Efter utspädning, SEK 2,71 2,08 1,95 2,50 2,70
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28
Efter utspädning, SEK 0,53 0,32 0,16 0,48 -0,28
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 1,1 0,85 0,6 0,7 1,0
P/E-tal, ggr 5,4 41,3 neg neg neg
Justerat P/E-tal, ggr 0,0 8,06 neg neg neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 41 41 30 29 35
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 41 41 30 29 35
===== SIDA 13 =====
13
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är
användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT
Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt
kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive
icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende
av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget
kapital.
BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT
Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.
EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.
GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING
Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång
delat med två.
GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL
Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med
två.
GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL
Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång
delat med två.
JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING
Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med
genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.
JUSTERAT P/E-TAL, GGR
Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska
utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder.
Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för
nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt
betydande nedskrivningar.
NETTOLÅNESKULD
Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida
medel och räntebärande fordringar.
NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR
Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar.
Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR
Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett
mått på koncernens finansiella styrka.
P/E-TAL, GGR
Börskurs dividerat med resultat per aktie.
RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING
Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal
aktier före respektive efter utspädning.
RÖRELSEMARGINAL, PROCENT
Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett
lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir
kvar efter rörelsens kostnader.
SOLIDITET, PROCENT
Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på
koncernens finansiella styrka.
SYSSELSATT KAPITAL
Eget kapital plus räntebärande skulder.
Definitioner
I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.
För historiska tal:
http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal
===== SIDA 14 =====
Moderbolaget
MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG
MSEK
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Försäljningsintäkter 1,8 1,6
Bruttoresultat 1,8 1,6
Administrationskostnader -6,4 -5,0
Rörelseresultat -4,6 -3,4
Övriga finansiella intäkter och kostnader 3,9 2,2
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -0,7 -5,6
Inkomstskatt 0,0 0,0
Resultat efter skatt -0,7 -5,6
MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG
MSEK
30 sept
2023
31 dec
2022
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 650,4 646,5
Kortfristiga fordringar 6,6 4,0
Likvida medel 0,5 0,1
Summa tillgångar 657,5 650,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital 390,9 391,6
Långfristiga skulder 182,7 180,0
Kortfristiga skulder 83,9 79,0
Summa eget kapital och skulder 657,5 650,6
14
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT
MSEK
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Resultat efter skatt -0,7 -5,6
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar - -
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - -
Övrigt totalresultat efter skatt - -
Summa totalresultat -0,7 -5,6