FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 =====
DELÅRSRAPPORT
Januari-september 2024
POST & FÖRPACKNINGSLÖSNINGAR
===== SIDA 2 =====
Nyckeltal Jul-sept Jul-sept Jan-sept Jan-sept Okt 2023- Jan-Dec
MSEK 2024 2023 2024 2023 sept 2024 2023
Nettoomsättning 456 477 1 420 1 549 1 959 2 088
Rörelseresultat före avskrivningar 19 28 88 96 126 135
Rörelseresultat 1 8 30 40 34 44
Jämförelsestörande poster, goodwill - - - - -13 -13
Justerat rörelseresultat 1 8 30 40 47 57
Resultat efter skatt -13 -2 -15 1 -22 -7
Resultat per aktie, SEK -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,10 -0,02
Kassaflöde från löpande verksamhet 1 28 40 47 76 83
Soliditet, % 34,5% 36,4% 34,5% 36,4% 34,5% 35,3%
Nettolåneskuld Kassaflöde från löpande
verksamhet - Q3
Soliditet Rörelseresultat - Q3 Nettoomsättning - Q3
Justerad nettolåneskuld
Pensionsskulder
Leasing kontrakt - IFRS 16
DELÅRSRAPPORT Q3, JANUARI-SEPTEMBER 2024
Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för
detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 000 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncer-
nen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).
Juli – september 2024
• Nettoomsättning minskade till 456 MSEK (477)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 19 MSEK (28)
• Rörelseresultatet minskade till 1 MSEK (8)
• Resultat efter skatt uppgick till -13 MSEK (-2)
• Resultat per aktie uppgick till -0,06 SEK (-0,01)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 1 MSEK (28)
2
Januari – september 2024
• Nettoomsättning minskade till 1 420 MSEK (1 549)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 88 MSEK (96)
• Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (40)
• Resultat efter skatt uppgick till -15 MSEK (1)
• Resultat per aktie uppgick till -0,07 SEK (0,01)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 40 MSEK (47)
Refinansieringen är slutförd
Refinansieringsprocessen av de seniora säkerställda obligationerna med förfallodag i oktober 2024 är slutförd. Koncer-
nen kommer även fortsättningsvis att ha en senior säkerställd obligation som förfaller i december 2028. Beloppet på
denna obligation har reducerats till 52 MSEK från tidigare 110 MSEK.
===== SIDA 3 =====
DETTA ÄR BONG
3
1 000 Anställda
13 Länder
Övergång till ett Light
Packaging-företag
Hållbara produkter
till våra kunder
Från träden i skogen
till dig sedan 1737 Kunden
är vår
passion
Kuvert och Lätta Förpackningar
===== SIDA 4 =====
MARKNADEN OCH BRANSCHEN
Sammantaget var den makroekonomiska efter-
frågan och konsumtionen i Europa fortsatt svag
under tredje kvartalet. Detta gäller särskilt för de
två största europeiska ekonomierna Tyskland och
Frankrike. Orsaken är relativt höga personalkost-
nader i större delen av Europa i kombination med
byråkrati och politisk osäkerhet. Konsumtionen är
fortfarande jämförelsevis låg. I Tyskland fortsät-
ter vändningen för e-handeln under det tredje
kvartalet långsamt med +1,5% jämfört med Q3
2023. Den tyska e-handeln före inflation uppgick
till -0,4% YTD jämfört med 2023.
Råvaruleverantörerna, särskilt pappersbruken, har
tillräcklig kapacitet och det finns inga begräns-
ningar på råvaruförsörjningssidan.
Inom Bong var våra rörelsemarginaler under året
fortfarande goda, men även under tredje kvartalet
var försäljningspriserna fortsatt pressade på
grund av de makroekonomiska utmaningarna. Vi
fortsatte våra kostnadsbesparingsaktiviteter för att
balansera detta.
Lätta förpackningar
Vår valutajusterade försäljning av Light Packaging
var +1,6% under de tre första kvartalen jämfört
med 2023. Särskilt under Q3 var vår försäljning
återigen bättre med +14,7% jämfört med Q3 2023.
Alla våra nya produkter, som e-Green®, AirPro
Green® och våra High-End pappersbärkassar,
visade lovande tillväxt. Onboardingprocessen för
våra nya försäljningskontrakt går enligt plan. Där-
för är vi fortsatt optimistiska när det gäller Light
VD HAR ORDET
Packaging för Q4 2024 och Q1 2025. Den långsik-
tiga trenden för hållbara, ekologiska och återvin-
ningsbara produkter kommer att fortsätta och
främja tillväxten för våra pappersförpackningar.
Kuvert
Enligt FEPE:s statistik stabiliserades försäljningsvo-
lymen inom den europeiska kuvertindustrin under
2023 med endast en liten nedgång på -2,6% jäm-
fört med 2023. Bongs egen kuvertförsäljning var i
linje med marknadsutvecklingen. För Bong, som
är en av de två största europeiska aktörerna inom
detta segment, är kuvert fortfarande en viktig fak-
tor i vår affärsportfölj. Digitaliseringen kommer att
fortsatt ersätta kuvert under de kommande åren,
men vi försöker värna om våra marginalnivåer.
RÖRELSERESULTAT
Koncernens valutajusterade försäljning minskade
med 9% under de första tre kvartalen jämfört
med motsvarande period föregående år, främst på
grund av lägre priser relaterade till lägre pappers-
priser, men även på grund av marknadsnedgång-
en inom kuvertsegmentet. Bongs bruttomarginal
har ökat under de tre första kvartalen jämfört med
Q3 2023 och är på en sund nivå. Rörelseresultatet
minskade till 30 MSEK (40) främst relaterat till
lägre försäljning och maskinförsäljning om 4 MSEK
(7).
Rörelseresultatet under Q3 2024 har inte påverkats
negativt av omstruktureringskostnader (-2) och
maskinförsäljningen har haft en positiv påverkan
på rörelseresultatet med 4 MSEK (7).
KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD
NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA
Kassaflödet från den löpande verksamheten upp-
gick till 40 mkr (47). Justerad nettoskuld / justerad
EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 1,23
(0,83).
FOKUS OCH STRATEGI
Bongs huvudmål är vår omvandlingsstrategi med
en andel av lätta förpackningar på 50% inom vår
verksamhet och samtidigt förbli lönsamma på
kuvertmarknaden. Kontinuerliga kostnadsbespa-
ringar på alla anläggningar och fokus på mindre,
men mer produktiva enheter är ett ”måste” i våra
ansträngningar att förbli konkurrenskraftiga.
Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och
hårt arbetande medarbetare som kommer att få
vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet
samt våra intressenter och aktieägare för deras
stöd.
Kai Steigleder
VD och koncernchef
”Vår försäljning inom Light Packaging ökade under tredje
kvartalet och fick återigen mer momentum. Dessutom
säkrade vi vår finansiering för de kommande fyra åren,
vilket vi ser som ett starkt tecken på förtroende för Bong
och vår framtida omvandlingsstrategi” ,
säger CEO Kai Steigleder.
4
===== SIDA 5 =====
5
Försäljning och resultat
Januari – september 2024
Koncernens omsättning under perioden uppgick till 1 420 MSEK (1 549).
Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 4 MSEK (119)
jämfört med 2023.
Rörelseresultatet minskade till 30 MSEK (40). Koncernens bruttomarginal har
ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påver-
kats positivt av en realisationsvinst om 4 MSEK (7). Valutakursförändringar
påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (5).
Finansnettot under perioden uppgick till -31 MSEK (-30).
Resultatet före skatt uppgick till -1 MSEK (10) och det redovisade resultatet
efter skatt blev -15 MSEK (1).
Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 431 MSEK (423). Valutakurs-
förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 1 MSEK (35)
jämfört med motsvarande period 2023.
Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 958 MSEK (1 091). Valutakursför-
ändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 3 MSEK (81) jämfört
med motsvarande period 2023.
Juli – september 2024
Koncernens omsättning under perioden uppgick till 456 MSEK (477). Va-
lutakursförändringar påverkade omsättningen negativt med -9 MSEK (52)
jämfört med 2023.
Rörelseresultatet uppgick till 1 MSEK (8). Koncernens bruttomarginal har
minskat jämfört med föregående år. Valutakursförändringar hade ingen
påverkan på rörelseresultatet för perioden (0).
Finansnettot under perioden uppgick till -11 MSEK (-9).
Resultatet före skatt uppgick till -10 MSEK (-1) och det redovisade resultatet
efter skatt blev -13 MSEK (-2).
Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 148 MSEK (131). Valutakurs-
förändringar har påverkat förpackningsförsäljningen negativt med -2 MSEK
(15) jämfört med motsvarande period 2023.
Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 298 MSEK (335). Valutakursför-
ändringar påverkade kuvertförsäljningen negativt med -7 MSEK (37) jämfört
med motsvarande period 2023.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet efter investeringsverksamhet försämrades jämfört med fjolåret
och uppgick till 8 MSEK (30). Kassaflödet från den löpande verksamheten
före förändringen av rörelsekapitalet blev 46 MSEK (55). Rörelsekapitalet
påverkade kassaflödet negativt med -6 MSEK (-8).
Strukturkostnader hade ingen påverkan på kassaflödet under perioden (-2).
Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om
-33 MSEK (-17). Majoriteten av investeringarna gjorda under 2024 kommer
konverteras till leasing kontrakt under året.
Förändring av övriga långfristiga skulder hade en positiv påverkan i perioden
som ett resultat av det banklån gruppen fått av en tysk bank. Detta för att
kunna köpa tillbaka obligationer i samband med refinansieringen.
Finansiell ställning
Likvida medel uppgick den 30 september 2024 till 141 MSEK (129 MSEK per
31 december 2023). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8
MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 149 MSEK (176 MSEK per
31 december 2023). Vid utgången av september 2024 uppgick koncernens
eget kapital till 552 MSEK (555 MSEK den 31 december 2023).
Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbo-
lag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivat-
instrument ökade koncernens eget kapital med 13 MSEK. Den räntebärande
nettolåneskulden uppgick till 468 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår
till 173 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 213 MSEK (426 MSEK
den 31 december 2023 varav pensionsavsättningar 177 MSEK och IFRS 16
Leasingkontrakt 180 MSEK).
Personal
Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 015 (1 095). Vid
utgången av september 2024 var antalet anställda 991 (1 055). Bong har
arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till
rådande marknadssituation.
Moderbolaget
Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dot-
terbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,8
MSEK (1,8) och periodens resultat efter skatt uppgick till 2,9 MSEK (-0,7).
Händelser efter rapportperiodens utgång
Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om
110 MSEK med förfall i oktober 2024 är slutförd. Bong har signerat kontrakt
med en tysk bank som en del av refinansieringsprocessen till ett belopp
av 7 miljoner euro och lånet kommer amorteras fram till december 2028.
Återstående belopp kommer fortatt vara finansierat genom säkertställda
obligationer om 52 MSEK. Dessa obligationer har förfall i december 2028.
Möjligheter och risker
Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens
utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon bety-
dande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs
årsredovisning för 2023 publicerades. För ytterligare information hänvisas till
Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen.
Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de
som finns i årsredovisningen för 2023 och ska läsas tillsammans med dessa.
Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av av-
rundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin
ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsum-
man.
Kristianstad 7 november 2024
Kai Steigleder
VD och koncernchef
Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer.
Ytterligare information
Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB.
Tel 044-20 70 00 (växel)
Bong AB, org.nr. 556034-1579
Kommande rapporter:
• Bokslutskommuniké 2024, 12 februari 2025
• Årsstämma, 14 maj 2025, Stockholm
• Delårsrapport januari – mars 2025, 14 maj 2025
• Delårsrapport januari – juni 2025, juli 2025
• Delårsrapport januari – september 2025, november 2025
FINANSIELL ÖVERSIKT
5
===== SIDA 6 =====
56
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinfor-
mation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34
och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554)
Till styrelsen för Bong AB, 556034-1579
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinfor-
mationen i sammandrag (delårsrapport) för Bong AB per 30 september
2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprät-
ta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med
IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats
om denna delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International
Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning
av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till
personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor,
att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransk-
ningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en
betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfatt-
ning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör
det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir
medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad
på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en ut-
talad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några
omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten
inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med
IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet
med årsredovisningslagen.
Stockholm den 7 november 2024
Grant Thornton Sweden AB
Mia Rutenius
Auktoriserad revisor
===== SIDA 7 =====
RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG
MSEK Not
Jul–sept
2024
3 mån
Jul–sept
2023
3 mån
Jan-sept
2024
9 mån
Jan-sept
2023
9 mån
Okt 2023-
sept 2024
12 mån
Jan–dec
2023
12 mån
Försäljningsintäkter 1,2 455,8 476,5 1 419,6 1 548,9 1 958,7 2 088,0
Kostnad för sålda varor -392,7 -404,5 -1 184,6 -1 304,6 -1 640,6 -1 760,5
Bruttoresultat 63,1 72,0 235,0 244,3 318,1 327, 5
Försäljningskostnader -36,4 -34,8 -116,9 -116,1 -158,4 -157,6
Administrationskostnader -32,2 -30,1 -97,1 -94,9 -138,0 1) -135,8 1)
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 6,4 0,9 8,8 6,5 11,9 9,5
Rörelseresultat 0,9 8,0 29,8 39,8 33,6 43,6
Finansiella intäkter och kostnader -10,6 -9,2 -30,9 -29,8 -40,6 -39,5
Resultat före skatt -9,7 -1,2 -1,1 10,0 -7,1 4,1
Inkomstskatt -3,5 -0,9 -14,2 -9,5 -15,5 -10,8
Resultat efter skatt -13,2 -2,1 -15,3 0,5 -22,6 -6,7
1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -13,1 -1,4 -15,2 2,1 -22,1 -4,7
Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -0,7 -0,1 -1,6 -0,5 -2,0
Resultat per aktie, före/efter utspädning -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,10 -0,02
Resultat per aktie, exkl. jämförelsestörande poster, före/efter utspädning -0,06 -0,01 -0,07 0,01 -0,04 0,04
Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT
MSEK
Jul–sept
2024
Jul–sept
2023
Jan-sept
2024
Jan–sept
2023
Okt 2023-
sept 2024
Jan–dec
2023
Resultat efter skatt -13,2 -2,1 -15,3 0,5 -22,6 -6,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen:
Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning -3,9 5,7 0,2 5,7 -19,6 -14,1
-3,9 5,7 0,2 5,7 -19,6 -14,1
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser -3,1 -21,4 12,5 24,1 -8,3 3,3
-3,1 -21,4 12,5 24,1 -8,3 3,3
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt -7,0 -15,7 12,7 29,9 -27,9 -10,7
Summa totalresultat -20,2 -17,8 -2,6 30,4 -50,5 -17,4
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -20,1 -17,1 -2,5 32,0 -50,0 -15,4
Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -0,7 -0,1 -1,6 -0,5 -2,0
7
===== SIDA 8 =====
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK Not
30 sept
2024
30 sept
2023
31 dec
2023
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 4,5 484,6 505,9 478,2
Materiella anläggningstillgångar 374,5 369,6 341,0
Övriga anläggningstillgångar 6 89,5 90,7 94,5
Varulager 240,5 269,0 224,7
Kortfristiga fordringar 7 268,9 302,6 303,5
Likvida medel 8 141,2 118,1 129,4
Summa tillgångar 1 599,2 1 655,9 1 571,3
Eget kapital och skulder
Eget kapital 552,1 602,0 554,8
Långfristiga skulder 9 442,9 494,3 359,4
Kortfristiga skulder 10 604,2 559,6 657,1
Summa eget kapital och skulder 1 599,2 1 655,9 1 571,3
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN
MSEK Not
Jan-sept
2024
Jan-sept
2023
Jan-dec
2023
Periodens ingående balans 554,8 571,8 571,8
Utdelning, minoritetsägare - -0,2 -0,2
Kapitaltillskott, minoritet - - 0,6
Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 -1,6 -2,0
Summa totalresultat -2,6 32,0 -15,4
Periodens utgående balans 552,1 602,0 554,8
KASSAFLÖDESANALYS
MSEK Not
Jul-sept
2024
3 mån
Jul-sept
2023
3 mån
Jan-sept
2024
9 mån
Jan-sept
2023
9 mån
Okt 2023-
sept 2024
12 mån
Jan-dec
2023
12 mån
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 0,9 8,0 29,8 39,8 33,5 43,6
Avskrivningar och nedskrivningar 18,2 20,1 58,1 56,6 92,9 91,4
Erhållna räntor 0,2 0,1 1,1 0,1 1,4 0,3
Erlagda räntor -8,7 -7,6 -23,3 -22,8 -32,3 -31,7
Erlagda finansiella kostnader -0,9 -0,1 -4,6 -2,4 -6,3 -4,2
Skatt, betald -5,8 3,1 -13,5 -5,5 -18,8 -10,7
Övriga ej likviditetspåverkande poster -2,3 -7, 2 -1,6 -10,4 -2,3 -11,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital 1,6 16,4 46,0 55,4 68,1 77,6
Förändring av rörelsekapital
Varulager 3,1 8,8 -10,5 26,5 26,4 63,4
Kortfristiga fordringar 1,0 21,4 41,1 6,1 40,8 5,8
Kortfristiga rörelseskulder -5,1 -19,0 -36,3 -40,8 -59,4 -63,9
Kassaflöde från löpande verksamhet 0,6 27,6 40,3 47,2 75,9 82,9
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer -14,8 -6,8 -40,4 -22,2 -47, 5 -29,3
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 7, 5 1,1 7,6 4,8 12,4 9,6
Kassaflöde från investeringsverksamhet -7,3 -5,7 -32,8 -17,4 -35,0 -19,7
Kassaflöde efter investeringsverksamhet -6,7 21,9 7,5 29,8 40,9 63,2
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder 57,9 -8,2 44,0 -25,1 37, 5 -31,7
IFRS-16 leasebetalningar -18,2 -12,8 -40,9 -36,0 -53,8 -48,8
Kassaflöde från finansieringsverksamhet 39,7 -21,0 3,1 -61,1 -16,3 -80,5
Periodens kassaflöde 33,0 0,9 10,6 -31,3 24,6 -17,3
Likvida medel vid periodens början 108,8 118,7 129,4 144,7 118,1 144,7
Kursdifferens i likvida medel -0,6 -1,5 1,2 4,7 -1,5 2,0
Likvida medel vid periodens slut 141,2 118,1 141,2 118,1 141,2 129,4
8
===== SIDA 9 =====
NOTER
(MSEK)
Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar
Jul-sept 2024 Jul-sept 2023 Jan-sept 2024 Jan-sept 2023 Okt 2023-sept 2024 Jan-dec 2023
Nettoomsättning Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj. Kuvert Förp. IFRS Adj.
Sverige 17 13 1 22 13 1 70 35 6 82 36 4 97 46 9 109 48 7
Norden och Baltikum 19 10 0 25 10 0 70 30 0 87 28 0 101 42 0 118 40 0
Centraleuropa 124 58 5 135 52 6 393 170 16 442 165 17 537 232 21 587 228 22
Sydeuropa 70 28 3 83 24 3 218 85 7 263 82 11 307 119 14 352 117 18
Storbritannien 53 27 1 56 24 0 160 83 2 172 71 3 216 110 3 228 98 4
Övriga 15 12 0 14 8 0 47 29 0 45 41 0 62 43 0 60 55 0
Totalt 298 148 10 335 131 10 958 431 31 1 091 423 35 1 320 592 47 1 452 585 51
Not 1 - forts.
Immateriella och materiella
anläggningstillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Sverige 113 115 114
Norden och Baltikum 4 3 3
Centraleuropa 433 451 430
Sydeuropa* 262 271 243
Storbritannien 45 34 28
Övriga 2 1 1
Totalt 859 876 819
*Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023.
Not 2 - Segementrapportering
RÖRELSESEGMENT
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rap -
portering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk -
ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och
bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats
som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde
omfattar EBITDA före struktur kostnader.
SEGMENT INFORMATION
Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden
som visas nedan.
Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med
undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall
och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade
som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar
redovisas posterna som omsättning.
Centraleuropa
Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen och Rumänien.
Södra Europa och norra Afrika
Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.
Norden
Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.
*Norden bestod tidigare av två segment som nu har slagits ihop till ett, varpå jämförel -
sesiffran har ändrats.
Storbritannien
Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.
IFRS justeringar
IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall
och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minsk-
ning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som
omsättning.Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment
2024-09-30 2023-09-30
Segment
Externa intäkter IFRS justeringar
intäkter från
andra segment Totala intäkter EBITDA Externa intäkter IFRS justeringar
intäkter från
andra segment Totala intäkter
EBITDA
Centraleuropa 563,4 15,4 48,7 627, 5 49,6 616,3 17,1 49,4 682,8 57, 2
Sydeuropa och norra Afrika 410,9 7, 2 20,5 438,6 10,2 444,5 11,5 26,7 482,7 9,3
Norden 182,0 5,3 0,1 187,4 16,6 211,8 4,1 0,0* 215,9* 23,1
Storbritannien 233,0 2,4 0,3 235,7 8,0 240,8 2,8 0,1 243,7 3,0
Konsolidering och eliminering 0,0 0,0 -69,6 -69,6 3,8 0,0 0,0 -76,2 -76,2 5,9
Totalt 1 389,3 30,3 0,0 1 419,6 88,2 1 513,4 35,5 0,0 1 548,9 98,5
Omstruktureringskostnader -0,3 -2,1
Avskrivningar och nedskrivningar -58,1 -56,6
Finansiella intäkter 1,5 1,9
Finasiella kostnader -32,4 -31,7
Resultat innan skatt -1,1 10,0
Inkomsskatt -14,2 -9,5
Årets resultat -15,3 0,5
9
===== SIDA 10 =====
Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder
Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat
som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde
återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen
baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.
2024-09-30 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
2023-09-30 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
2023-12-31 Tillgångar Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 0,0
Summa 0,0 0,0
Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins-
kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.
Övriga finansiella tillgångar och skulder
Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika
med dess bokförda värde:
- Kundfordringar och andra fordringar
- Övriga kortfristiga fordringar
- Kassa och övriga likvida medel
- Lång- och kortfristiga lån
- Leverantörsskulder och övriga skulder
- Övriga tillgångar och skulder
Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder
Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har
inga nettingavtal med finansiella motparter.
Not 4 - Immateriella tillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Goodwill 483,4 504,9 475,5
Övriga immateriella tillgångar 1,2 1,0 2,7
Summa 484,6 505,9 478,2
Not 5 - Goodwill 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Ingående anskaffningsvärden 475,5 488,0 488,0
Inköp/förvärv - - -
Nedskrivning - - -13,2
Valutakursdifferenser 7,9 16,9 0,7
Utgående anskaffningsvärden 483,4 504,9 475,5
Not 6 - Övriga anläggningstillgångar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Uppskjutna skattefordringar 88,8 89,9 93,7
Övriga långfristiga fordringar 0,7 0,8 0,8
Summa 89,5 90,7 94,5
Not 7 - Kortfristiga fordringar 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Kundfordringar 177,0 193,8 188,1
Övriga kortfristiga fordringar 91,9 108,8 115,4
Summa 268,9 302,6 303,5
Not 8 - Likvida medel 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Kassa/Bank 141,1 118,0 128,5
Kassa/Bank spärrat konto 0,1 0,1 0,9
Summa 141,2 118,1 129,4
Not 9 - Långfristiga skulder 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Räntebärande lån 77,0 175,8 40,3
Leasing kontrakt - IFRS 16 170,5 144,3 129,3
Pensionsskuld 173,0 154,0 177,2
Uppskjuten skatt 11,9 8,6 4,3
Övriga skulder 10,5 11,6 8,3
Summa 442,9 494,3 359,4
Not 10 - Kortfristiga skulder 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31
Räntebärande lån 146,3 31,7 158,1
Leasing kontrakt - IFRS 16 42,5 52,6 51,0
Leverantörsskulder 145,7 153,7 161,9
Övriga skulder 269,7 321,6 286,1
Summa 604,2 559,6 657,1
Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA
Justerad räntebärande nettolåneskuld 2024-09-30 2023-12-31
Räntebärande lån, långfristiga 420,5 346,8
Räntebärande lån, kortfristiga 188,8 209,1
Likvida medel -141,2 -129,4
Nettolåneskuld 468,1 426,5
Pensionsförpliktelser -173,0 -177,2
Leasing kontrakt - IFRS 16 -213,0 -180,3
Justerad nettolåneskuld 82,1 69,0
Justerad EBITDA rullande 12 månader 2024-09-30 2023-12-31
Resultat efter skatt -22,6 -6,7
Finansiella intäkter och kostnader 40,4 39,3
Skatt 15,5 10,8
Avskrivningar 92,9 91,4
Strukturkostnader 1,7 3,6
Transaktionskostnader 0,2 0,2
Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 2,0
IFRS 16 hyresbetalningar -62,4 -57, 5
Justerat rörelseresultat före avskrivningar 66,2 83,1
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA 1,23 0,83
10
===== SIDA 11 =====
KVARTALSDATA KONCERNEN
MSEK 3/2024 2/2024 1/2024 4/2023 3/2023 2/2023 1/2023 4/2022 3/2022 2/2022 1/2022 4/2021 3/2021 2/2021 1/2021 4/2020
Nettoomsättning 455,8 455,6 508,3 539,1 476,5 497, 5 574,9 600,9 526,8 517,1 519,9 507,0 429,9 407, 3 459,7 505,1
Rörelsens kostnader -454,9 -445,4 -489,7 -535,3 -468,5 -487, 2 -553,3 -558,0 -496,3 -497,8 -514,4 -494,3 -421,0 -405,0 -437, 5 -512,7
Rörelseresultat 0,9 10,2 18,7 3,8 8,0 10,3 21,6 42,9 30,5 19,3 5,5 12,7 8,9 2,3 22,2 -7,6
Finansnetto -10,6 -9,9 -10,3 -9,7 -9,2 -10,3 -10,3 -9,8 -10,4 -8,0 -8,3 -7,1 -10,8 -9,4 -8,5 -9,3
Resultat före skatt -9,7 0,3 8,3 -5,9 -1,2 0,0 11,3 33,1 20,1 11,3 -2,8 5,6 -1,9 -7,1 13,7 -16,9
NYCKELTAL
Not
Jan-sept
2024
Jan-sept
2023
Okt 2023-
sept 2024
Jan-dec
2023
Rörelsemarginal, % 2,1 2,6 1,7 2,1
Avkastning på eget kapital, %* - - neg neg
Avkastning på sysselsatt kapital, %* - - 4,24 3,96
Soliditet, %* 34,5 36,4 34,5 35,3
Nettoskuldsättningsgrad, ggr* 0,85 0,73 0,85 0,77
Nettolåneskuld/EBITDA* - - 3,70 3,17
Justerad räntebärande nettolåneskuld/
justerad EBITDA* 11 1,23 0,83
Sysselsatt kapital, MSEK* 1 161,4 1 160,5 1 161,4 1 110,6
Räntebärande nettolåneskuld, MSEK* 468,1 440,4 468,1 426,5
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 161,0 1 137,1
Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms
dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning.
Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se
sidan 12.
DATA PER AKTIE Jan-sept
2024
Jan-sept
2023
Okt 2023-
sept 2024
Jan-dec
2023
Resultat per aktie, före/efter utspädning,
SEK -0,07 0,01 -0,10 -0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö-
rande poster, före/efter utspädning, SEK -0,07 0,01 -0,04 0,04
2,79 2,79 2,79 2,79
Eget kapital per aktie, SEK 2,61 2,85 2,61 2,63
211,205,058 211,205,058
Antal utestående aktier vid periodens
utgång 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Genomsnittligt antal aktier 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
11
===== SIDA 12 =====
11
FEMÅRSÖVERSIKT
Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019
Nettoomsättning, MSEK 2 088 2 165 1 804 1 843 2 166
Rörelseresultat, MSEK 44 98 46 -19 32
Jämförelsestörande poster, MSEK -13 - -18 -35 -
Resultat efter skatt, MSEK -7 43 3 -66 -24
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 83 111 67 34 101
Rörelsemarginal, % 2,1 4,5 2,5 -1,0 1,5
Avkastning på eget kapital, % neg 8,7 5,2 neg neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 1 137 1 090 1 004 1 064 983
Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,0 9,1 6,4 neg 3,2
Soliditet, % 35,3 33,9 31 30 33
Nettolåneskuld, MSEK 427 448 439 471 506
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,77 0,78 1,00 1,14 0,91
Nettoskuld/EBITDA, ggr 3,2 2,7 3,4 4,9 4,2
Medelantalet anställda 1 082 1 134 1 141 1 195 1 334
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058 211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11
Efter utspädning, SEK -0,02 0,21 0,02 -0,31 -0,11
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,04 0,21 0,11 -0,14 -0,11
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK 0,04 0,21 0,11 -0,14 -0,11
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50
Efter utspädning, SEK 2,63 2,71 2,08 1,95 2,50
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48
Efter utspädning, SEK 0,39 0,53 0,32 0,16 0,48
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK 0,9 1,1 0,85 0,6 0,7
P/E-tal, ggr neg 5,4 41,3 neg neg
Justerat P/E-tal, ggr neg 0,0 8,06 neg neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, % 0,34 0,41 0,41 0,30 0,29
12
===== SIDA 13 =====
12
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT
Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.
Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är
användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT
Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt
kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive
icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende
av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget
kapital.
BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT
Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.
EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.
GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING
Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång
delat med två.
GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL
Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med
två.
GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL
Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång
delat med två.
JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING
Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med
genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.
JUSTERAT P/E-TAL, GGR
Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska
utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder.
Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för
nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt
betydande nedskrivningar.
NETTOLÅNESKULD
Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida
medel och räntebärande fordringar.
NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR
Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar.
Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.
NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR
Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett
mått på koncernens finansiella styrka.
P/E-TAL, GGR
Börskurs dividerat med resultat per aktie.
RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING
Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal
aktier före respektive efter utspädning.
RÖRELSEMARGINAL, PROCENT
Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett
lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir
kvar efter rörelsens kostnader.
SOLIDITET, PROCENT
Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på
koncernens finansiella styrka.
SYSSELSATT KAPITAL
Eget kapital plus räntebärande skulder.
DEFINITIONER
I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.
För historiska tal:
http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal
13
===== SIDA 14 =====
MODERBOLAGET
MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG
MSEK
Jan–sept
2024
Jan–sept
2023
Försäljningsintäkter 1,8 1,8
Bruttoresultat 1,8 1,8
Administrationskostnader -5,4 -6,4
Rörelseresultat -3,6 -4,6
Övriga finansiella intäkter och kostnader 6,5 3,9
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2,9 -0,7
Inkomstskatt 0,0 0,0
Resultat efter skatt 2,9 -0,7
MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG
MSEK
30 sept
2024
31 dec
2023
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 666,8 665,2
Kortfristiga fordringar 4,7 4,5
Likvida medel 0,1 0,1
Summa tillgångar 671,6 669,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital 402,7 399,8
Långfristiga skulder 176,5 70,2
Kortfristiga skulder 92,4 199,8
Summa eget kapital och skulder 671,6 669,8
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT
MSEK
Jan–sept
2024
Jan–sept
2023
Resultat efter skatt 2,9 -0,7
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar - -
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat - -
Övrigt totalresultat efter skatt - -
Summa totalresultat 2,9 -0,7
14