FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 8 106 7 945 29 423 26 303 Rörelseresultat (EBIT) 596 672 1 725 1 696 Rörelsemarginal (EBIT),% 7, 4 8,5 5,9 6,4 EBITA 597 669 1 726 1 697 EBITA-marginal,% 7, 4 8,4 5,9 6,5 Resultat efter skatt 413 501 1 242 1 283 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 435 1 110 1 417 1 592 Kassagenerering,%, 12 m 73 87 73 87 Nettoskuldsättning / EBITDA, 12 m 0,9 0,6 0,9 0,6 Orderingång 8 544 6 816 29 355 25 803 Orderstock 17 000 16 881 17 000 16 881 • Nettoomsättningen ökade med 2 procent och uppgick till 8 106 (7 945) MSEK • Orderstocken uppgick till 17 000 (16 881) MSEK • EBITA minskade med 11 procent och uppgick till 597 (669) MSEK • EBITA-marginalen uppgick till 7 ,4 (8,4) procent • Resultat efter skatt uppgick till 413 (501) MSEK • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 435 (1 110) MSEK • Nettoskuldsättningen uppgick till -2 193 (-1 304) MSEK • Fem förvärv har tillträtts under kvartalet som på årsbasis tillför en omsättning på cirka 979 MSEK • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,03 (2,43) SEK och efter utspädning 2,03 (2,42) SEK • Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till 29 423 (26 303) MSEK • EBITA ökade med 2 procent och uppgick till 1 726 (1 697) MSEK • EBITA-marginalen uppgick till 5,9 (6,5) procent • Resultat efter skatt uppgick till 1 242 (1 283) MSEK • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1417 (1 592) MSEK • 17 förvärv har tillträtts som på årsbasis tillför en omsättning på cirka 1 393 MSEK • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 6,02 (6,22) SEK och efter utspädning till 6,00 (6,21) SEK Oktober–december 2023 Januari–december 2023 KVARTALSRAPPORT OKTOBER–DECEMBER 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 Stark orderingång, förbättrat kassa flöde och förslag till höjd utdelning Det är mycket glädjande att i en utmanande marknad kunna föreslå en högre utdelning till våra aktieägare. Höjningen är motiverad av en ökad orderingång på 25 procent, stabil serviceverksamhet och förbättrad kassagenerering. I linje med våra förväntningar ökade nettoomsättningen med två procent. EBITA-marginalen påverkades däremot negativt, framför allt på grund av förlustprojekt i tre regioner i den danska verksamheten. Vi gör nu en detaljerad analys av de bakomliggande orsakerna till marginalförsämringen och de identifierade problemen adresse- ras. För er som följt oss länge vet att vi gjorde på samma sätt när vi vände resultatet i Stockholmsdivisionen 2019. Våra åtgärder då gjorde att vi var tillbaka på stabila marginaler året efter. Förutom att vidta åtgärder i Danmark har vi även identifierat ytterligare möjlig - heter till kostnadsbesparingar i hela koncernen för att förbättra marginalutvecklingen. Marknaden är fortsatt osäker och Bravida kommer att fortsätta att strikt följa vår marginal före volym policy. Vi kommer att dra nytta av vår expertis inom infrastrukturprojekt, där efterfrågan är fortsatt stark. Våra investeringar inom energieffektiviseringstjänster och lösningar, vilket bland annat inkluderar fastighetsautomation som nu överstiger 1 miljard SEK i årliga intäkter, bidrar också. Därutöver kommer vi att fortsätta att komplettera vår organiska tillväxt med vår beprövade förvärvsstrategi. Nettoomsättning och EBITA Nettoomsättningen ökade med två procent och den organiska tillväxten minskade med två procent, vilket var i linje med tidigare bedömningar. Jag vill poängtera att vi har fortsatt organisk tillväxt i både Sverige och Norge och att den totala serviceomsättningen som uppgår till 48 procent av vår omsättning fortsatt är stabil. Därutöver ökade orderingången med 25 procent. Driv ande faktorer till den starka orderingången var två stora infrastrukturkontrakt avseende tunnelbanan i Stockholm och Nord ha vnstunnelen i Köpenhamn. Projekten kommer att drivas av PMO – Special Projects, vår organisation för stora och komplexa projekt som även ansvarar för installationerna vid projektet Förbifart Stockholm. Den starka orderingången bidrog till en fortsatt hög orderstock. Under kvartalet förbättrades EBITA-marginalen i Norge och var fortsatt stark i Sverige. Utmaningarna och nedskrivningarna i tre regioner i Danmark drog ner den totala marginalen. Vi genomför en grundlig översyn av den danska verksamheten och har genomfört förändr ingar i ledningen, där bland annat divisionschefen lämnat Bravida. För att säkerställa fullt fokus på att förbättra marginalen kommer jag att vara tillförordnad divisionschef för Danmark fram tills att vår nya divisionschef tillträder i maj. De marginalproblem som har uppstått är relaterade till vissa avdelningar i tre danska regioner. Jag vill understryka att det finns många välfungerande avdelningar och regioner i Danmark som fortsätter att leverera goda resultat, och vi räknar med att ha åter - ställt vår normala marginalnivå i Danmark i det fjärde kvartalet 2024, givet dagens marknadsförutsättningar. Ut över dessa åtgärder genomför vi även en bredare översyn av kostnader i koncernen för att ytterligare förbättra EBITA-marginalen. Detta inkluderar konsolidering av centrala funktioner för att minska koncernens övriga omkostnader. Förbättrat kassaflöde och förslag till höjd utdelning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades jämfört med både det föregående kvartalet och fjärde kvartalet 2022 sam - tidigt som kassagenereringen steg till sin högsta nivå under 2023. KOMMENTAR FRÅN VD ”Kraftigt förbättrat kassaflöde i kvartalet ” Vi förväntar oss att den positiva trenden kommer att fortsätta. Nettoskulden är fortsatt låg på 0,9 ggr EBITDA och möjliggör fortsatta lönsamma förvärv. Baserat på den samlade finansiella styrkan föreslår Bravidas styrelse att utdelningen höjs med 0,25 SEK per aktie till 3,50 SEK per aktie, vilket motsvarar 58 procent av resultatet per aktie. Förvärv Under 2023 har 17 förvärv genomförts och tillfört en omsättning på cirka 1,4 miljarder SEK. Vi ser fortsatt goda möjligheter att göra förvärv och arbetar aktivt med flera potentiella kandidater. I en svagare konjunktur som råder just nu ser vi fler förvärvsmöjligheter som Bravida kan ta till vara på och vår strategi med selektiv tillväxt genom förvärv fortsätter. Hållbarhet Våra medarbetares arbetsmiljö är alltid vår högsta prioritet. Det är därför mycket glädjande att LTIFR minskade med 3 procent under 2023. Vi har även minskat koldioxidutsläppen i relation till omsätt- ningen med 9 procent. Sammantaget förväntar vi oss att mark - na den även i fortsättningen kommer drivas av fokus på hållbarhet och energieffektivisering i fastigheter, vilket specifikt gynnar Bravida. Bravida spelar även en viktig roll i samhället genom att säkerställa bland annat infrastruktur och elförsörjning i händelse av krissituationer. Framtidsutsikter Jag bedömer att efterfrågan på service kommer vara fortsatt stabil samtidigt som installationsvolymen kommer att påverkas av de marknadsutmaningar som vi upplevde 2023, även om det kan variera lokalt. Vi förväntar oss en god marknad för stora projekt inom infrastruktur, industri, försvarsanläggningar och samhällsbyggnation, vilket skapar möjligheter för oss. Vår strategi fortsätter vara fokuserad på strikt projektselektering och kostnadskontroll i alla våra verksamheter för att säkerställa en attraktiv och ökande marginal. Mattias Johansson, Stockholm i februari 2024 ===== SIDA 3 ===== 3 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 EKONOMISK ÖVERSIKT Översikt koncernresultat Marknadsutsikter i Norden Försäljningsvolymen för service i Norden är stabil och ökade enligt externa bedömare med 1 procent under 2023 och för 2024 och 2025 förväntas en fortsatt volymtillväxt på omkring en procent per år. Försäljningsvolymen för installationer i Norden är mer konjunkturkänslig och enligt externa bedömningar minskade volymen 2023 med omkring 9 procent, för 2024 bedöms volymen falla ytterligare med omkring 7 procent för att under 2025 vända till en positiv tillväxt med omkring 5 procent. Volymen avseende bostadsinvesteringar minskar kraftigt i samtliga länder och framför allt i Sverige, vilket bidrar starkt till den totala volymnedgången inom installationsmarknaden. Bravida har dock en relativt låg exponering mot bostadsinvesteringar. Installationsmarknaden i övrigt bedöms stabil genom offentliga investeringar inom vård och omsorg, försvar och infrastruktur. Industriinvesteringar bidrar med investeringar i den gröna omställningen, kraft och elektrifieringar. Minskade investeringar i nya kommersiella lokaler kompenseras delvis av hyresgästan- passningar och efterfrågan på logistiklokaler är fortsatt god. Nettoomsättning Oktober – december Nettoomsättningen ökade med 2 procent och uppgick till 8 106 (7 945) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -2 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 3 procent och valutaeffek- ter påverkade med 1 procent. Nettoomsättningen ökade i Sverige, Norge och Finland. Nettoomsättningen minskade med 1 procent i installationsverksamheten och ökade med 6 procent i service- verksamheten i jämförelse med motsvarade kvartal föregående år. Serviceverksamheten uppgick till 48 (46) procent av den totala nettoomsättningen. Orderingången ökade med 25 procent och uppgick till 8 544 (6 816) MSEK. Orderingången ökade i Sverige och Danmark. Orderstocken uppgick till 17 000 (16 881) MSEK. Under kvartalet ökade orderstocken, inklusive förvärv, med 541 MSEK. I orderstocken ingår endast installationsprojekt. Januari – december Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till 29 423 (26 303) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 6 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 4 procent och valutaeffek- ter påverkade med 2 procent. Nettoomsättningen ökade i samtliga länder genom förvärv och organisk tillväxt. Netto- omsättningen ökade med 12 procent i både service- och i installationsverksamheten i jämförelse med motsvarande period föregående år. Serviceverksamheten uppgick till 46 (47) procent av den totala nettoomsättningen. Orderingången ökade med 14 procent och uppgick till 29 355 (25 803) MSEK. Orderingången ökade i Sverige, Danmark och Finland. I perioden ökade order- stocken, inklusive förvärv med 119 MSEK. Resultat Oktober – december Rörelseresultatet uppgick till 596 (672) MSEK. EBITA minskade med 11 procent och uppgick till 597 (669) MSEK, vilket innebar en EBITA-marginal på 7 ,4 (8,4) procent. Det försämrade resultatet förklaras främst av den negativa resultatutvecklingen i Danmark. EBITA-marginalen förbättrades i Norge, var något lägre i Sverige och minskade i övriga länder. Ökade kostnader för satsningar på bland annat nya affärssegment och nya digitala system har haft en påverkan på resultatet i samtliga länder. Koncerngemensamt resultat uppgick till 6 (-5) MSEK. Finansnettot uppgick till -71 (-32) MSEK, varav räntekostnad avseende extern finansiering -43 (-21) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 526 (640) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 413 (501) MSEK. Resultat per aktie före utspädning minskade med 16 procent och uppgick till 2,03 (2,43) SEK och efter utspädning till 2,03 (2,42) SEK. Januari – december Rörelseresultatet uppgick till 1 725 (1 696) MSEK. EBITA ökade med 2 procent och uppgick till 1 726 (1 697) MSEK, vilket innebar en EBITA-marginal på 5,9 (6,5) procent. EBITA-marginalen förbättrades i Norge, var något lägre i Sverige och minskade i övriga länder. Ökade kostnader för satsningar på bland annat nya affärs- områden och nya digitala system har haft en påverkan på resultatet i samtliga länder. Koncerngemensamt resultat uppgick till 14 (-6) MSEK. Finansnettot uppgick till -147 (-64) MSEK, varav räntekostna- der avseende extern finansiering -132 (-44) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 578 (1 632) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 1 242 (1 283) MSEK. Resultat per aktie före utspädning minskade med 3 procent och uppgick till 6,02 (6,22) SEK och efter utspädning till 6,00 (6,21) SEK. Nettoomsättning i MSEK /uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0038/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 /uni0031/uni0035/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0038/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0037/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning, rullande 12 månader Orderingång i MSEK /uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0038/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0035/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0038/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0037/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Orderingång per kvartal Orderingång, rullande 12 månader Nettoomsättning per land, jan – dec 2023 49% Sverige 20% Norge 23% Danmark 8% Finland ===== SIDA 4 ===== 4 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 EKONOMISK ÖVERSIKT Avskrivningar Avskrivningar i kvartalet uppgick till -196 (-122) MSEK, varav -180 (-114) MSEK avser avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar i perioden januari – december uppgick till -597 (-468) MSEK varav -541 (-426) MSEK avser avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. Skatt Skattekostnaden i kvartalet uppgick till -113 (-139) MSEK. Resultat före skatt var 526 (640) MSEK. Den betalda skatten uppgick till -36 (-67) MSEK. Skattekostnaden för perioden januari – december uppgick till -336 (-349) MSEK. Resultat före skatt uppgick till 1 578 (1 632) MSEK. Den betalda skatten uppgick till -230 (-359) MSEK. Kassaflödet Oktober – december Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade och uppgick till 1 435 (1 110) MSEK. Det förbättrade kassaflödet förklaras av ett minskat rörelsekapital. Förändringen av rörelsekapitalet uppgick till 820 (215) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -195 (-130) MSEK, varav utbetalning avseende förvärv av dotterbolag och verksamheter ökade och uppgick till -171 (-82) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -849 (-761) MSEK. Kvartalets kassaflöde uppgick till 391 (219) MSEK. Kassagenereringen, på 12 månaders basis, uppgick till 73 (87) procent. Januari – december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 417 (1 592) MSEK. Det försämrade kassaflödes förklaras bland annat av ett lägre resultat och ett ökat rörelsekapital. Förändringen av rörelsekapitalet uppgick till -387 (-341) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -618 (-817) MSEK, varav utbetalning avseende förvärv av dotterbolag och verksamheter minskade och uppgick till -505 (-675) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -999 (-1 078) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till -200 (-304) MSEK. Finansiell ställning Nettoskuldsättningen uppgick till -2 193 (-1 304) MSEK, vilket innebar en kapitalstruktur (nettoskuld/ EBITDA) på 0,9 (0,6). Koncernens likvida medel uppgick till 1 046 (1 308) MSEK. De räntebärande skulderna uppgick till -3 239 (-2 613) MSEK, varav företagscertifikat -1 262 (-663) MSEK och leasing -1 476 (-1 050) MSEK. Den totala kreditramen uppgick till 2 500 (2 500) MSEK, varav 2 500 (2 100) MSEK var outnyttjat den 31 december. Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till 8 267 (7 936) MSEK. Soliditeten uppgick till 34,0 (35,3) procent. Förvärv I kvartalet slutfördes fem förvärv, som på årsbasis sammanlagt tillför en omsättning på cirka 979 MSEK. I perioden januari – december slutfördes 17 förvärv, som på årsbasis sammanlagt tillför en omsättning på cirka 1 393 MSEK. För mer information se not 3. Medarbetare Det genomsnittliga antalet medarbetare per den 31 december uppgick till 13 833 (13 078), en ökning med 6 procent. Moderbolaget Intäkterna i kvartalet uppgick till 75 (74) MSEK och resultat efter finansnetto uppgick till -73 (-34) MSEK. Intäkterna i perioden januari – december uppgick till 263 (232) MSEK och resultat efter finansnetto uppgick till -153 (-36) MSEK. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning per aktie för 2023 på 3,50 (3,25) SEK. Förslaget är en höjning med 8 procent och motsvarar 58 (52) procent av nettoresultatet per aktie. Utdelningsförslaget motsvarar 714 (662) MSEK. Aktien Bravida Holding AB:s stamaktie är noterad på Nasdaq Stockholms Large Cap-lista. De fem största aktieägarna var Mawer Investment Management, Swedbank Robur Fonder, Fjärde AP-fonden, Handelsbanken Fonder och SEB Fonder. Mawer Investment Management innehav uppgick till knappt 12 procent av rösterna. Börskursen för stamaktien den 31 december var 81,05 SEK, vilket motsvarade ett börsvärde på 16 544 MSEK beräknat på antal stamaktier. Totalavkastningen den senaste 12-månaders- perioden uppgick till -24,3 procent. Aktiekapitalet uppgår till 4 MSEK fördelade på 205 536 598 aktier varav 204 122 271 stamaktier och 1 414 327 C-aktier, som innehas av Bravida Holding AB. Stamaktien har en röst och berättigar till vinstutdelning, C-aktien har en tiondels röst och berättigar inte till vinst utdelning. Nettoomsättning och tillväxt Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 8 106 7 945 29 423 26 303 Förändring 160 1 727 3 120 4 427 Total tillväxt,% 2 28 12 20 Varav Organisk tillväxt,% -2 16 6 11 Förvärvad tillväxt,% 3 9 4 7 Valutaeffekter,% 1 3 2 2 ===== SIDA 5 ===== 5 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Väsentliga risker Svängningar i det allmänna marknadsläget, finansiell oro och politiska beslut är de omvärldsfaktorer som främst påverkar efterfrågan på nyproduktion av bostäder och lokaler, samt investeringar från industri och offentlig verksamhet. Efterfrågan på service- och underhållsarbeten påverkas i mindre grad av konjunktursvängningar. De operativa riskerna är relaterade till den dagliga verksamheten såsom anbudsgivning, prisrisker, kapaci- tetsutnyttjande och vinstavräkning. Hanteringen av dessa risker är en del av Bravidas affärsprocess. Redovisning över tid tillämpas och baseras på projektens färdigställandegrad samt slutprognos. En väl utvecklad process för uppföljning av projekten är avgö- rande för att begränsa risken för felaktig vinstavräkning. Bravida tillämpar fortlöpande uppföljning av projektens ekonomiska status för att säkerställa att enskilda projektkalkyler inte överskrids. Koncernen är vidare exponerad för nedskrivning i fastprisuppdrag samt olika slag av finansiella risker såsom valuta-, ränte- och kreditrisker. Transaktioner med närstående Några transaktioner med närstående utanför koncernen har ej skett under den aktuella perioden. Övriga händelser under perioden • Christian Alsø har utsetts till ny vd och divisionschef för Bravida Danmark med tillträde den 1 maj 2024 och han kommer att ingå i koncern ledningen. • Styrelsen fattade den 24 oktober beslut om nyemission och återköp av 620 000 C-aktier, i syfte att säkerställa leverans av stamaktier till anställda som deltar i det prestationsbaserade incitamentsprogamet L TIP 2023. Händelser efter balansdagen • Johnny Hey vd och divisionschef för Bravida Danmark lämnade Bravida i januari 2024. • Den nordiska divisionen Growth Segments avslutas och verksamheten fördelas ut på Bravidas övriga divisioner. I samband med organisationsförändringen lämnar divisionschef Magnus Hamerslag Bravida. • Ett förvärv har tillträtts under 2024. I januari tillträddes ett förvärv i Sverige med verksamhet inom el med en omsättning på cirka 30 MSEK. • Refinansieringsavtal avseende låne- och kreditfacilitet har tecknats den 14 februari med en facilitet på 2,5 miljarder kronor. ===== SIDA 6 ===== 6 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 EKONOMISK ÖVERSIKT Finansiella mål och hållbarhetsmål Finansiella mål Utfall 2023-12-31 Utfall 2022-12-31 Mål Omsättningstillväxt, 12 m 12% 20% > 5% EBITA-marginal, 12 m 5,9% 6,5% > 7% Kassagenerering, 12 m 73% 87% > 100% Nettoskuldsättning/EBITDA, 12 m 0,9 ggr 0,6 ggr < 2,5 ggr Utdelning 52% 53% > 50% Hållbarhetsmål Utfall 2023-12-31 Utfall 2022-12-31 Mål L TIFR, 12 mån 6,6 6,8 < 5,5 mål 2023 Förändring CO2e-utsläpp, fordon1), 12 mån 0,9% 3,6% 30% minskning till 2025 (jmf 2020) Ton CO2e fordon/nettoomsättning MSEK, 12 mån 0,78 0,86 n/a Beställda elfordon2) av totalt beställda fordon under året 53% 73% KPI för att säkerställa måluppfyllnad CO2e-utsläpp 1) Utgör den mest betydande delen av Bravidas totala CO2e utsläpp enligt scope 1 & 2. 2) Helelektriska fordon. EBITA i MSEK /uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0037/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0031/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA per kvartal EBITA, rullande 12 månader EBITA-marginal,% /uni0030 /uni0032 /uni0034 /uni0036 /uni0038 /uni0031/uni0030 /uni0031/uni0032 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA-marginal per kvartal EBITA-marginal, rullande 12 månader Kassaflöde från den löpande verksamheten i MSEK /uni002D.case/uni0033/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0030/uni0030 /uni002D.case/uni0033/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Kassaflöde från den löpande verksamheten per kvartal Kassaflöde från den löpande verksamheten, rullande 12 månader Rapporterade arbetsskador som lett till minst en dags sjuk- frånvaro minskade de senaste 12 månaderna med 3 procent till L TIFR 6,6 (6,8). I Sverige uppgick L TIFR till 6,2 (7 ,0) i Norge till 1,1 (2,5) i Danmark till 12,1 (8,9) och i Finland till 11,7 (13,5). Av koncernens totala fordonsflotta om cirka 8 700 fordon uppgår andelen elfordon till 25 procent. Bravida Sverige gjorde en större beställning av elfordon 2022 innan miljöbonusen avskaffades, vilket har inneburit att behov av nya elfordon 2023 är täckt delvis genom avrop av beställningen från november 2022. Detta innebär att siffran för beställda elfordon i år är lägre än tidigare. ===== SIDA 7 ===== 7 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 SVERIGE Verksamheten i Sverige Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 4 024 3 856 14 414 13 040 EBITA 453 439 1 106 1 017 EBITA-marginal,% 11,3 11,4 7, 7 7, 8 Orderingång 4 779 3 246 14 866 12 756 Orderstock 9 497 9 045 9 497 9 045 Genomsnittligt antal medarbetare 6 383 6 098 6 383 6 098 Vi energieffektiviserar Huddinge sjukhus i Stockholm Bravida har fått i uppdrag av Locum att utföra installationer inom ventilation, vs, el, automation och sprinkler på Huddinge sjukhus. Vi utför installationer i byggnad C2 på Huddinge sjukhus som innehål- ler labb- och specialistverksamhet för hela Region Stockholm, där det ställs höga krav på bland annat ventilation och bibehållen driftsäkerhet. Med ett förbättrat inomhusklimat för vårdverksamheten samt minskad energianvändning bidrar vi till att Region Stockholm kan nå sina energisparmål till 2030. Projektet påbörjades i augusti 2023 och förväntas vara klart i mars 2025. Nettoomsättning i MSEK /uni0030 /uni0031/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0033/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0035/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning, rullande 12 månader EBITA i MSEK /uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0030/uni0030 /uni0037/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0031/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA per kvartal EBITA, rullande 12 månader Verksamheten i Sverige Nettoomsättning och resultat Oktober – december Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 4 024 (3 856) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till installationsverksam- heten. Serviceverksamheten uppgick till 50 (52) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 2 procent och förvärv ökade nettoomsättningen med 2 procent. EBITA ökade med 3 procent och uppgick till 453 (439) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 11,3 (11,4) procent. Januari – december Nettoomsättningen ökade med 11 procent till 14 414 (13 040) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till både service- och installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 49 (50) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent och förvärv ökade netto omsättningen med 4 procent. EBITA ökade med 9 procent och uppgick till 1 106 (1 017) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 7 ,7 (7 ,8) procent. Orderingång och orderstock Oktober – december Orderingången ökade med 47 procent och uppgick till 4 779 (3 246) MSEK. Bravida har erhållit uppdrag att installera vid utbyggnaden av Stockholms tunnelbana till ett ordervärde om cirka 1,3 miljarder kronor. Orderingången avser i övrigt mindre och medelstora installationsprojekt och service. Orderstocken vid utgången av kvartalet var 5 procent högre än motsvarade period föregående år och uppgick till 9 497 (9 045) MSEK. I kvartalet ökade orderstocken med 755 MSEK. Januari – december Orderingången ökade med 17 procent och uppgick till 14 866 (12 756) MSEK. Foto: Locums bildarkiv ===== SIDA 8 ===== 8 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 NORGE Verksamheten i Norge Nettoomsättning och resultat Oktober – december Nettoomsättningen ökade med 4 procent och uppgick till 1 694 (1 622) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till både service- och installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 52 (52) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 4 procent och valutaförändringar påverkade negativt med 7 procent. EBITA ökade med 27 procent och uppgick till 99 (78) MSEK. EBITA-marginalen förbättrades och uppgick till 5,9 (4,8) procent. I december tillträddes förvärvet av Thunestvedtkoncernen med en årsomsättning på cirka 600 MSEK. Thunestvedtkoncernen har redovisat förlust de senaste åren då delar av projektverksamheten haft betydande lönsamhetsproblem, det förväntas att verksamheten skall visa lönsamhet under 2024. Januari – december Nettoomsättningen ökade med 7 procent och uppgick till 5 932 (5 555) MSEK. I perioden ökade nettoomsättningen inom både service- och installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 52 (51) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 10 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 2 procent och valutaeffekter påverkade negativt med 5 procent. EBITA ökade med 13 procent och uppgick till 320 (283) MSEK. EBITA-marginalen förbättrades och uppgick till 5,4 (5,1) procent. Orderingång och orderstock Oktober – december Orderingången minskade med 1 procent till 1 414 (1 430) MSEK. Orderingången avser mindre och medelstora installationsprojekt och service. Orderstocken vid utgången av kvartalet var 25 procent lägre än motsvarande period föregående år och uppgick till 2 559 (3 431) MSEK. I kvartalet minskade orderstocken med 222 MSEK. Januari – december Orderingången minskade med 1 procent till 5 128 (5 179) MSEK. Förlängt avtal om en större laddpark för lastbilar Under kvartalet fick Bravidas elavdelning i Hamar uppdraget av ett av Norges största transport- företag ASKO Hedmark AS att utföra installationer i del två av sin laddpark för lastbilar i Brumunddal. Laddparken är fördelad på två platser, en i öst och en i väst med totalt 26 laddstolpar. Elavdelningen i Hamar har haft ett löpande serviceavtal med ASKO Hedmark sedan 2010 och har varit involverade i alla elarbeten, från byggnation till renovering. Foto: Bravida Verksamheten i Norge Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 694 1 622 5 932 5 555 EBITA 99 78 320 283 EBITA-marginal,% 5,9 4,8 5,4 5,1 Orderingång 1 414 1 430 5 128 5 179 Orderstock 2 559 3 431 2 559 3 431 Genomsnittligt antal medarbetare 3 343 3 165 3 343 3 165 Nettoomsättning i MSEK /uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0030/uni0030 /uni0039/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0034/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0020/uni0036/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0020/uni0038/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0037/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning, rullande 12 månader EBITA i MSEK /uni0030 /uni0032/uni0030 /uni0034/uni0030 /uni0036/uni0030 /uni0038/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0030 /uni0037/uni0030 /uni0031/uni0034/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0030 /uni0032/uni0038/uni0030 /uni0033/uni0035/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA per kvartal EBITA, rullande 12 månader ===== SIDA 9 ===== 9 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 Verksamheten i Danmark Nettoomsättning och resultat Oktober – december Nettoomsättningen minskade med 5 procent och uppgick till 1 847 (1 953) MSEK. Den minskade nettoomsättningen hänförs till installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 43 (33) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var negativ och uppgick till -12 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 1 procent och valutaeffek- ter påverkade med 6 procent. EBITA uppgick till 2 (117) MSEK, och EBITA-marginalen uppgick till 0,1 (6,0) procent. Den negativa resultatutvecklingen förklaras av nedskrivningar i ett flertal projekt. Januari – december Nettoomsättningen ökade med 15 procent och uppgick till 6 935 (6 038) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till både service- och installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 41 (38) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 5 procent och valutaeffekter påverkade med 9 procent. EBITA minskade med 36 procent och uppgick till 198 (308) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 2,9 (5,1) procent. Den negativa resultatutvecklingen förklaras av projekt - nedskrivningar. Orderingång och orderstock Oktober – december Orderingången ökade med 29 procent till 1 970 (1 530) MSEK. Bravida Danmark har erhållit en order avseende installationer av bland annat vs, el och ventilation i Nordhavnstunnelen i Köpenhamn, ordervärde uppgår till drygt 200 MDKK. Orderingången i övrigt avser mindre och medelstora installations- projekt och service. Orderstocken vid utgången av kvartalet var 13 procent högre än motsvarande period föregående år och uppgick till 3 635 (3 229) MSEK. I kvartalet var orderstocken oförändrad. Januari – december Orderingången ökade med 24 procent och uppgick 7 346 (5 930) MSEK. Bravida gör stora energibesparingar åt Brøndby Stadion Den danska fotbollsklubben Brøndby IF behövde se över sin energiförbrukning på Brøndby Stadion och har sedan 2022 haft ett samarbete med Bravida och tjänsterna inom Energy Management. Genom samarbetet har Bravida hjälpt Brøndby Stadion att minska energiförbrukningen genom energi- och driftoptimeringar, levererat en systemlösning och hjälpt till att omsätta data till konkreta projekt att jobba vidare med. Samarbetet med Brøndby IF löper tills vidare och Bravida hjälper även till att upp- fylla de strikta kraven för ESG-rapportering. Foto: Brøndby IF Verksamheten i Danmark Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 847 1 953 6 935 6 038 EBITA 2 117 198 308 EBITA-marginal,% 0,1 6,0 2,9 5,1 Orderingång 1 970 1 530 7 346 5 930 Orderstock 3 635 3 229 3 635 3 229 Genomsnittligt antal medarbetare 3 086 2 908 3 086 2 908 Nettoomsättning i MSEK /uni0030 /uni0035/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0035/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0034/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0035/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0036/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0037/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0038/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning, rullande 12 månader EBITA i MSEK /uni0030 /uni0032/uni0030 /uni0034/uni0030 /uni0036/uni0030 /uni0038/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0032/uni0030 /uni0035/uni0030 /uni0031/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0035/uni0030 /uni0032/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0035/uni0030 /uni0033/uni0030/uni0030 /uni0033/uni0035/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA per kvartal EBITA, rullande 12 månader DANMARK ===== SIDA 10 ===== 10 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINLAND Verksamheten i Finland Nettoomsättning och resultat Oktober – december Nettoomsättningen ökade med 3 procent och uppgick till 599 (581) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till service- verksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 35 (33) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var negativ och uppgick till -14 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 11 procent och valuta effekter påverkade med 6 procent. EBITA minskade med 9 procent och uppgick till 37 (40) MSEK. EBITA-marginalen minskade och uppgick till 6,1 (6,9) procent. Januari – december Nettoomsättningen ökade med 24 procent och uppgick till 2 245 (1 812) MSEK. Den ökade nettoomsättningen hänförs till både service- och installationsverksamheten. Serviceverksamheten uppgick till 32 (32) procent av den totala nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent, förvärv ökade nettoomsättningen med 8 procent och valutaeffekter påverkade med 9 procent. EBITA minskade med 10 procent och uppgick till 87 (96) MSEK. EBITA-marginalen minskade och uppgick till 3,9 (5,3) procent, vilket förklaras av en försämrad marginal inom installationsverksamheten. Orderingång och orderstock Oktober – december Orderingången minskade med 35 procent och uppgick till 438 (677) MSEK. Orderingången avser mindre och medelstora installationsprojekt och service. Orderstocken vid utgången av kvartalet var 11 procent högre än motsvarande period föregående år och uppgick till 1 308 (1 177) MSEK. I kvartalet ökade orderstocken med 8 MSEK, vilket förklaras av förvärvad orderstock. Januari – december Orderingången ökade med 2 procent och uppgick till 2 119 (2 081) MSEK. Bravida GreenHub minskar klimatavtrycket i två av Ilmarinens fastigheter i Helsingfors Bravida har fått i uppdrag att hjälpa pensionsbolaget Ilmarinen i Helsingfors med datainsamling i syfte att analysera deras koldioxidutsläpp. Data har samlats in om koldioxidutsläpp från transporter, material och produkter som används vid fastighetsunderhåll i två av Ilmarinens fastigheter. I datainsamlingen har man kunnat få fram mer exakt data för fastigheternas totala koldioxidavtryck och samtidigt kunnat se hur mycket GreenHubs tjänster minskar miljöpåverkan från fastighetsunderhållet. Bravida GreenHub sköter även tekniskt underhåll för de två fastigheterna där alla leveranser sker med elcyklar, elmopeder eller till fots. Foto: Taskut Oy / Ilmarinen Verksamheten i Finland Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 599 581 2 245 1 812 EBITA 37 40 87 96 EBITA-marginal,% 6,1 6,9 3,9 5,3 Orderingång 438 677 2 119 2 081 Orderstock 1 308 1 177 1 308 1 177 Genomsnittligt antal medarbetare 850 752 850 752 Nettoomsättning i MSEK /uni0035/uni0030 /uni0031/uni0035/uni0030 /uni0032/uni0035/uni0030 /uni0033/uni0035/uni0030 /uni0034/uni0035/uni0030 /uni0035/uni0035/uni0030 /uni0036/uni0035/uni0030 /uni0030 /uni0034/uni0030/uni0030 /uni0038/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0030/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0020/uni0034/uni0030/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning, rullande 12 månader EBITA i MSEK /uni0030 /uni0031/uni0030 /uni0032/uni0030 /uni0033/uni0030 /uni0034/uni0030 /uni0035/uni0030 /uni0030 /uni0032/uni0032 /uni0034/uni0034 /uni0036/uni0036 /uni0038/uni0038 /uni0031/uni0031/uni0030 /uni0032/uni0031/uni0031/uni0032/uni0032/uni0032/uni0030/uni0033/uni0032/uni0032/uni0030/uni0036/uni0032/uni0032/uni0030/uni0039/uni0032/uni0032/uni0031/uni0032/uni0032/uni0033/uni0030/uni0033/uni0032/uni0033/uni0030/uni0036/uni0032/uni0033/uni0030/uni0039/uni0032/uni0033/uni0031/uni0032 EBITA per kvartal EBITA, rullande 12 månader ===== SIDA 11 ===== 11 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 8 106 7 945 29 423 26 303 Kostnader för produktion -6 741 -6 618 -25 026 -22 335 Bruttoresultat 1 365 1 328 4 397 3 968 Försäljnings- och administrationskostnader -769 -656 -2 672 -2 272 Rörelseresultat 596 672 1 725 1 696 Finansnetto -71 -32 -147 -64 Resultat före skatt 526 640 1 578 1 632 Skatt -113 -139 -336 -349 Periodens resultat 413 501 1 242 1 283 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 415 495 1 227 1 267 Innehavare utan bestämmande inflytande -3 6 15 16 Periodens resultat 413 501 1 242 1 283 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,03 2,43 6,02 6,22 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,03 2,42 6,00 6,21 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Periodens resultat 413 501 1 242 1 283 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -106 50 -132 142 Poster som inte kan omföras till årets resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensioner -212 188 -212 409 Skatt hänförlig till omvärdering pensioner 44 -37 44 -84 Periodens övrigt totalresultat -274 201 -301 467 Periodens totalresultat 138 702 942 1 750 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 141 696 927 1 734 Innehavare utan bestämmande inflytande -3 6 15 16 Periodens totalresultat 138 702 942 1 750 Finansiell rapportering ===== SIDA 12 ===== 12 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Sammandrag av koncernens balansräkning Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Goodwill 11 000 10 439 Nyttjanderättstillgångar 1 452 1 028 Övriga anläggningstillgångar 463 393 Summa anläggningstillgångar 12 915 11 860 Kundfordringar 6 223 5 210 Avtalstillgångar 3 210 3 225 Övriga omsättningstillgångar 938 867 Likvida medel 1 046 1 308 Summa omsättningstillgångar 11 417 10 611 Summa tillgångar 24 333 22 472 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 8 229 7 895 Innehavare utan bestämmande inflytande 37 40 Summa eget kapital 8 267 7 936 Långfristiga skulder 1 801 1 679 Leasingskulder 1 001 666 Summa långfristiga skulder 2 802 2 345 Leasingskulder 475 384 Leverantörsskulder 3 204 3 259 Avtalsskulder 4 268 3 938 Övriga kortfristiga skulder 5 318 4 610 Summa kortfristiga skulder 13 264 12 191 Summa skulder 16 066 14 536 Summa eget kapital och skulder 24 333 22 472 Varav räntebärande skulder 3 239 2 613 Förändring av eget kapital Belopp i MSEK jan–dec 2023 jan–dec 2022 Koncernens eget kapital Belopp vid periodens ingång 7 936 6 832 Periodens totalresultat 942 1 750 Innehav utan bestämmande inflytandes säljoption 13 -73 Utdelning -662 -610 Långsiktigt incitamentsprogram 38 37 Belopp vid periodens utgång 8 267 7 936 Soliditet 34,0% 35,3% ===== SIDA 13 ===== 13 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Sammandrag koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt 526 640 1 578 1 632 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 126 321 457 660 Betald skatt -36 -67 -230 -359 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 616 895 1 805 1 933 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 29 -10 25 -70 Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar 793 -50 -857 -1 364 Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -3 275 444 1 093 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 435 1 110 1 417 1 592 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag och verksamheter -171 -82 -505 -675 Övrigt -23 -47 -113 -142 Kassaflöde från investeringsverksamheten -195 -130 -618 -817 Finansieringsverksamheten Erhållen utdelning – – 1 – Nettoförändring av lån -672 -647 201 -42 Amortering av leasingskuld -178 -114 -539 -426 Utbetald utdelning – – -662 -610 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -849 -761 -999 -1 078 Periodens kassaflöde 391 219 -200 -304 Likvida medel vid periodens början 672 1 080 1 308 1 594 Omräkningsdifferens i likvida medel -17 9 -62 18 Likvida medel vid perioden slut 1 046 1 308 1 046 1 308 ===== SIDA 14 ===== 14 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Sammandrag av moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK okt–dec 2023 okt–dec 2022 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Nettoomsättning 75 74 263 232 Försäljnings- och administrationskostnader -106 -90 -283 -238 Rörelseresultat -31 -15 -20 -6 Finansnetto -43 -19 -133 -30 Resultat efter finansnetto -73 -34 -153 -36 Koncernbidrag, netto 608 543 608 543 Bokslutsdispositioner -16 -15 -16 -15 Resultat före skatt 519 494 440 492 Skatt -108 -105 -109 -105 Periodens resultat 411 389 331 386 Sammandrag av moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Aktier i dotterföretag 7 341 7 341 Långfristiga fordringar 2 1 Uppskjuten skattefordran 0 0 Summa anläggningstillgångar 7 344 7 343 Fordringar hos koncernföretag 2 589 2 290 Kortfristiga fordringar 51 21 Summa kortfristiga fordringar 2 640 2 310 Kassa och bank 686 1 055 Summa omsättningstillgångar 3 325 3 366 Summa tillgångar 10 669 10 709 Bundet eget kapital 4 4 Fritt eget kapital 3 695 3 989 Eget kapital 3 699 3 993 Obeskattade reserver 703 687 Skulder till kreditinstitut 500 500 Avsättningar 5 4 Summa långfristiga skulder 505 504 Kortfristiga lån 1 263 1 063 Skulder till koncernföretag 4 450 4 406 Kortfristiga skulder 48 56 Summa kortfristiga skulder 5 762 5 525 Summa eget kapital och skulder 10 669 10 709 Varav räntebärande skulder 1 763 1 563 ===== SIDA 15 ===== 15 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Kvartalsdata RESUL TATRÄKNING okt–dec 2023 jul–sep 2023 apr–jun 2023 jan–mar 2023 okt–dec 2022 jul–sep 2022 apr–jun 2022 jan–mar 2022 Nettoomsättning 8 106 6 583 7 306 7 429 7 945 6 097 6 434 5 826 Kostnader för produktion -6 741 -5 642 -6 228 -6 416 -6 618 -5 215 -5 488 -5 014 Bruttoresultat 1 365 941 1 078 1 013 1 328 882 946 812 Försäljnings- och administrationskostnader -769 -589 -671 -643 -656 -527 -572 -517 Rörelseresultat 596 352 407 370 672 356 374 295 Finansnetto -71 -34 -23 -19 -32 -14 -12 -7 Resultat efter finansiella poster 526 318 383 350 640 342 362 288 Skatt -113 -67 -81 -74 -139 -72 -77 -61 Periodens resultat 413 251 302 276 501 270 286 227 BALANSRÄKNING 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30 2022-03-31 Goodwill 11 000 10 663 10 704 10 488 10 439 10 287 9 930 9 707 Övriga anläggningstillgångar 1 915 1 702 1 580 1 450 1 421 1 348 1 214 1 228 Omsättningstillgångar 10 371 11 065 10 375 9 711 9 303 9 208 8 267 7 152 Likvida medel 1 046 672 879 1 095 1 308 1 080 1 067 1 186 Summa tillgångar 24 333 24 102 23 538 22 744 22 472 21 924 20 478 19 273 Eget kapital 8 267 8 116 7 890 8 180 7 936 7 260 6 938 7 079 Lån 500 500 500 500 500 500 500 500 Långfristiga skulder 2 302 1 983 1 914 1 861 1 845 1 734 1 608 1 851 Kortfristiga skulder 13 264 13 503 13 233 12 203 12 191 12 430 11 431 9 843 Summa eget kapital och skulder 24 333 24 102 23 538 22 744 22 472 21 924 20 478 19 273 KASSAFLÖDE okt–dec 2023 jul–sep 2023 apr–jun 2023 jan–mar 2023 okt–dec 2022 jul–sep 2022 apr–jun 2022 jan–mar 2022 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 435 -212 134 60 1 110 78 62 341 Kassaflöde från investeringsverksamhet -195 -91 -176 -157 -130 -259 -276 -153 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -849 67 -161 -56 -761 192 140 -648 Periodens kassaflöde 391 -235 -203 -153 219 11 -74 -460 NYCKEL TAL okt–dec 2023 jul–sep 2023 apr–jun 2023 jan–mar 2023 okt–dec 2022 jul–sep 2022 apr–jun 2022 jan–mar 2022 Rörelsemarginal (EBIT),% 7, 4 5,3 5,6 5,0 8,5 5,8 5,8 5,1 EBITA-marginal,% 7, 4 5,4 5,6 5,0 8,4 5,9 5,9 5,1 Avkastning på eget kapital,% 15,2 16,6 16,8 16,5 16,9 1 7, 6 1 7,1 16,7 Nettoskuldsättning -2 193 -3 036 -2 512 -1 588 -1 304 -2 144 -1 760 -829 Nettoskuldsättning / EBITDA 0,9 1,3 1,1 0,7 0,6 1,0 0,9 0,4 Kassagenerering,% 73 57 69 70 87 88 80 92 Räntetäckningsgrad, ggr 9,3 7, 6 11,4 14,7 24,4 20,5 28,9 31,5 Soliditet,% 34,0 33,7 33,5 36,0 35,3 33,1 33,9 36,7 Orderingång 8 544 6 539 7 428 6 844 6 816 5 900 6 534 6 553 Orderstock 17 000 16 459 16 597 16 243 16 881 17 895 17 436 17 334 Genomsnittligt antal medarbetare 13 833 13 834 13 741 13 471 13 078 12 864 12 245 11 877 Administrationskostnader i % av omsättningen 9,5 8,9 9,2 8,7 8,3 8,6 8,9 8,9 Rörelsekapital i% av omsättningen -2,5 0,9 -1,3 -2,1 -3,8 -3,5 -4,9 -6,7 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,03 1,21 1,45 1,32 2,43 1,29 1,39 1,12 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,03 1,21 1,45 1,32 2,42 1,29 1,38 1,11 Eget kapital per aktie, SEK 40,32 39,56 38,46 39,92 38,76 35,47 33,93 34,69 Börskurs på balansdagen, SEK 81,05 80,60 103,60 116,80 111,40 91,70 89,10 108,50 ===== SIDA 16 ===== 16 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 FINANSIELL RAPPORTERING Avstämning nyckeltal, ej definierade av IFRS Belopp i MSEK okt–dec 2023 jul–sep 2023 apr–jun 2023 jan–mar 2023 okt–dec 2022 jul–sep 2022 apr–jun 2022 jan–mar 2022 Räntebärande skulder Långfristiga lån -500 -500 -500 -500 -500 -500 -500 -500 Kortfristiga lån -1 263 -1 935 -1 739 -1 121 -1 063 -1 710 -1 407 -557 Leasingskuld -1 476 -1 272 -1 152 -1 062 -1 050 -1 014 -919 -958 Summa räntebärande skulder -3 239 -3 707 -3 391 -2 683 -2 613 -3 224 -2 826 -2 014 Nettoskuldsättning Räntebärande skulder -3 239 -3 707 -3 391 -2 683 -2 613 -3 224 -2 826 -2 014 Likvida medel 1 046 672 879 1 095 1 308 1 080 1 067 1 186 Summa nettoskuldsättning -2 193 -3 036 -2 512 -1 588 -1 304 -2 144 -1 760 -829 EBITA Rörelseresultat, EBIT 596 352 407 370 672 356 374 295 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 0 -3 1 3 0 EBITA 597 352 407 370 669 357 376 295 EBITDA Rörelseresultat, EBIT 596 352 407 370 672 356 374 295 Av- och nedskrivningar 196 145 129 126 122 122 114 111 EBITDA 793 498 536 495 794 477 488 406 Rörelsekapital Omsättningstillgångar 11 417 11 737 11 254 10 807 10 611 10 288 9 334 8 339 Likvida medel -1 046 -672 -879 -1 095 -1 308 -1 080 -1 067 -1 186 Kortfristiga skulder -13 264 -13 503 -13 233 -12 203 -12 191 -12 430 -11 931 -10 343 Leasing kortfristig skuld 475 428 406 386 384 359 337 350 Kortfristiga lån 1 263 1 935 1 739 1 121 1 063 1 710 1 907 1 057 Avsättningar 420 327 333 394 434 282 275 282 Summa rörelsekapital -736 253 -380 -591 -1 007 -870 -1 145 -1 503 Räntetäckningsgrad Resultat före skatt 526 318 383 350 640 342 362 288 Räntekostnader 63 49 37 26 27 18 13 9 Summa 589 367 420 376 667 360 375 297 Räntekostnader 63 49 37 26 27 18 13 9 Räntetäckningsgrad, ggr 9,3 7, 6 11,4 14,7 24,4 20,5 28,9 31,5 Kassagenerering Kassaflöde från rörelsen, 12 månader 1 417 1 092 1 382 1 310 1 592 1 597 1 380 1 635 Betald skatt 242 261 251 326 359 339 332 239 Räntenetto 147 108 89 77 64 51 50 53 Investeringar i maskiner och inventarier -113 -137 -141 -136 -142 -141 -128 -111 Justerat kassaflöde från rörelsen, 12 månader 1 693 1 324 1 581 1 577 1 874 1 846 1 633 1 816 EBITDA, 12 månader 2 321 2 323 2 303 2 254 2 165 2 107 2 030 1 978 Kassagenerering,% 73 57 69 70 87 88 80 92 Avstämning av nyckeltal, ej definierade enligt IFRS Bolaget presenterar vissa finansiella mått i kvartalsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värde full kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av relevanta trender. Bravidas definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komple- ment snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal se sida 21. ===== SIDA 17 ===== 17 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 NOTER Noter NOT 2. Segmentsredovisning och intäkternas fördelning Nettoomsättning per land Belopp i MSEK okt–dec 2023 fördel - ning okt–dec 2022 fördel - ning jan–dec 2023 fördel - ning jan–dec 2022 fördel - ning Sverige 4 024 50% 3 856 49% 14 414 49% 13 040 49% Norge 1 694 21% 1 622 20% 5 932 20% 5 555 21% Danmark 1 847 23% 1 953 25% 6 935 23% 6 038 23% Finland 599 7% 581 7% 2 245 8% 1 812 7% Koncerngemensamt och elimineringar -57 -67 -103 -142 Totalt 8 106 7 945 29 423 26 303 EBITA, EBITA-marginal och resultat före skatt Belopp i MSEK okt–dec 2023 EBITA- marginal okt–dec 2022 EBITA- marginal jan–dec 2023 EBITA- marginal jan–dec 2022 EBITA- marginal Sverige 453 11,3% 439 11,4% 1 106 7, 7 % 1 017 7, 8 % Norge 99 5,9% 78 4,8% 320 5,4% 283 5,1% Danmark 2 0,1% 117 6,0% 198 2,9% 308 5,1% Finland 37 6,1% 40 6,9% 87 3,9% 96 5,3% Koncerngemensamt och elimineringar 6 -5 14 -6 EBITA 597 7 ,4% 669 8,4% 1 726 5,9% 1 697 6,5% Avskrivningar immateriella tillgångar 0 3 -1 -1 Finansnetto -71 -32 -147 -64 Resultat före skatt (EBT) 526 640 1 578 1 632 NOT 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt International Reporting Standards (IFRS) med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen kapitel 9 , delårsrapport. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2022. IASB har publicerat tillägg till standarder gällande från 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på Bravidas finansiella rapporter. Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges och avrundnings differenser kan därför förekomma. ===== SIDA 18 ===== 18 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 NOTER NOT 2. Segmentsredovisning och intäkternas fördelning, forts. Intäkternas fördelning per kategori okt–dec 2023 okt–dec 2022 Belopp i MSEK Service Installation Totalt Service Installation Totalt Sverige 1 995 2 029 4 024 1 997 1 858 3 856 Norge 884 810 1 694 845 777 1 622 Danmark 797 1 050 1 847 637 1 316 1 953 Finland 211 388 599 192 389 581 Elimineringar -28 -29 -57 -32 -35 -67 Koncernen 3 858 4 248 8 106 3 639 4 306 7 945 jan–dec 2023 jan–dec 2022 Belopp i MSEK Service Installation Totalt Service Installation Totalt Sverige 7 084 7 329 14 414 6 534 6 506 13 040 Norge 3 086 2 846 5 932 2 861 2 694 5 555 Danmark 2 819 4 116 6 935 2 317 3 720 6 038 Finland 718 1 528 2 245 578 1 234 1 812 Elimineringar -33 -70 -103 -39 -103 -142 Koncernen 13 674 15 748 29 423 12 251 14 052 26 303 Genomsnittligt antal medarbetare jan–dec 2023 jan–dec 2022 Sverige 6 383 6 098 Norge 3 343 3 165 Danmark 3 086 2 908 Finland 850 752 Koncerngemensamt 172 155 Totalt 13 833 13 078 ===== SIDA 19 ===== 19 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 NOTER NOT 3. Förvärv av rörelse Bravida genomförde under januari – december följande förvärv: Förvärvad enhet Land Teknikområde Art Tidpunkt Andel av röster Anställda Beräknad års- omsättning, MSEK LVI-Press Oy Finland Vs Bolag Januari 100% 20 40 Wikblom Hydraulik och Rörteknik AB Sverige Vs Bolag Januari 100% 20 40 Viste & Sømme AS Norge Säkerhet Bolag Februari 100% 12 23 Nordic Montage Team Sverige Vs Inkråm Februari – 9 12 Låscenter i Västerås AB Sverige Säkerhet Bolag Mars 100% 17 40 Hornbæk El-forretning A/S Danmark El Inkråm April – 25 38 Turun LaatuSähkö Oy Finland El Inkråm Maj – 12 20 SCAN-EL A/S Danmark El Inkråm Maj – 31 50 Hämeen Kiinteistöautomaatio Oy Finland Automation Bolag Maj 100% 17 30 Bäckmans Rör AB Sverige Vs Bolag Juni 100% 26 52 OETekniq ApS Danmark El, vs, energi Bolag Augusti 100% 18 35 Lämpö- ja Wesijohtoliike P. Juutilainen Oy Finland Vs, ventilation Bolag September 100% 16 34 OAT Oy Finland El, automation Bolag Oktober 100% 60 101 Åsbergs Rörteknik AB Sverige Industrirör Bolag November 100% 40 100 Thunestvedt Norge El Bolag December 100% 380 610 Låsservice i Mälardalen AB Sverige Säkerhet Bolag December 100% 5 20 Örnsköldsviks Rörteknik AB Sverige Industrirör Bolag December 100% 50 148 Effekter av förvärv 2023 Bravida använder normalt en förvärvsstruktur med fast köpeskilling och villkorad köpeskilling. Initialt värderas den villkorade köpeskillingen till det sannolika utfallet, vilket för årets förvärv är 164 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre till fem år. Förvärven rapporteras i aggregerad form i nedan tabell då de inte enskilt är av den storleken att en separat redovisning av respektive förvärv är motiverad. Förvärvsanalyser avseende förvärvade bolag 2023 är preliminära. Förvärv efter rapportperiodens utgång I januari tillträddes i Sverige Huddinge Elteknik AB med 25 anställda och en omsättning på cirka 30 MSEK. Tillgångar och skulder ingående i förvärv Verkligt värde redovisat i koncernen, MSEK Immateriella tillgångar 0 Materiella anläggningstillgångar 26 Kundfordringar* 276 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 37 Övriga omsättningstillgångar 136 Likvida medel 96 Långfristiga skulder -125 Leverantörsskulder -95 Fakturerad men ej upparbetad intäkt -43 Övriga kortfristiga skulder -275 Netto identifierbara tillgångar och skulder 33 Koncerngoodwill 634 Köpeskilling 667 Skuldförd köpeskilling** 261 Kontant reglerad köpeskilling 406 Likvida medel, förvärvad 96 Nettoeffekt på likvida medel 310 * Inga väsentliga nedskrivningar av kundfordringar föreligger. ** Av total skuldförd köpeskilling i perioden utgörs 164 MSEK av villkorade köpeskillingar. NOT 4. Säsongsvariationer Bravidas verksamhet påverkas av säsongsvariationer inom byggnads- industrin och semesteruttag. Normalt har Bravida en lägre aktivitetsnivå under kvartal tre på grund av semesterperioden. Fjärde kvartalet har normalt den högsta intjäningen, vilket förklaras av att många projekt avslutas under denna period. Not 5. Finansiella instrument, verkligt värde Verkliga värden på koncernens finansiella tillgångar och skulder skiljer sig inte väsentligt från redovisade värden. Inga andra poster än villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde i balansräkningen. ===== SIDA 20 ===== 20 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 UNDERSKRIFT OCH INFORMATION Information Denna information är sådan information som Bravida Holding är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord- ning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktper- sons försorg, för offentliggörande den 15 februari 2024, kl 07:30 CET. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av Bravidas revisorer. Denna rapport innehåller information med uttalanden om fram tidsutsikter för Bravidas verksamheter. Informationen är baserad på koncernledningens nuvarande förväntningar och uppskattningar. Framtida faktiska utfall kan variera väsentligt, jämfört med fram tidsinriktad information som lämnas i denna rapport, bland annat på grund av ändrade förutsättningar beträffande konjunktur, marknad och konkurrens. För ytterligare information vänligen kontakta: Peter Norström, Investor Relations Email: peter.norstrom@bravida.se Telefon: +46 8 695 20 07 Datum för finansiell rapportering Årsredovisning 2023 Vecka 13, 2024 Kvartalsrapport januari-mars 2024 7 maj 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Kvartalsrapport april – juni 2024 12 juli 2024 Kvartalsrapport juli – september 2024 22 oktober 2024 Stockholm den 15 februari 2024 Bravida Holding AB Mattias Johansson Vd och koncernchef ===== SIDA 21 ===== 21 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 DEFINITIONER * Se sidan 16 för avstämning av nyckeltal. Definitioner Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital 12 månaders rullande nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. EBITA* Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA är det nyckeltal och resultatmått som används vid den operativt interna uppföljningen. EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad av den löpande verksamheten. EBITA-marginal* EBITA uttryckt i procent av netto omsättning. EBITDA* Rörelseresultat före planenliga avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investe rare som vill förstå resul tat- genereringen före investeringar i anläggningstillgångar. Eget kapital per aktie, SEK Eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare i relation till antal utestående stamaktier vid periodens slut. Finansnetto Summan av valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. Genomsnittligt antal medarbetare Beräknas som genomsnittligt antal medarbetare under året, med hänsyn tagen till tjänstgöringsgrad. Kapitalstruktur (Nettoskuldsättning/EBITDA) Nettoskuld i förhållande till EBITDA baserad på rullande 12 månaders beräkning. En god kapitalstruktur ger en stabil grund för den fortsatta affärsverksamheten. Kapitalstrukturen ska möjliggöra en hög grad av finansiell flexibilitet och ge utrymme för förvärv. Kassagenerering * Kassagenerering löpande 12 månader. Kassaflödet från den löpande verksamheten justerat för skatte betalningar, finansnetto och investe ringar i maskiner och inven- tarier i förhållande till EBITDA. Nyckeltalet mäter den andel av vinsten som omvandlas till kassa flöde. Syftet är att analy- sera hur stor del av resultatet som kan omvandlas till likvida medel och i förlängningen möjlighet till investeringar, förvärv och aktie- utdelning, förutom ränterelaterade kassaflöden. Nettoomsättning Nettoomsättning redovisas enligt principen för redovisning över tid, tidigare intäkter redovisas i takt med att projekten successivt har färdigställts. Nettoskuldsättning * Räntebärande skulder (inklusive leasingskulder, exklusive pensions- skulder) med avdrag för likvida medel. Nyckeltalet är ett mått för att visa koncernens totala ränte- bärande skuldsättning. Orderingång Värdet av nya erhållna pro- jekt och avtal, samt föränd- ringar i befintliga projekt och avtal under aktuell period. Inkluderar både installations- och serviceverksamheten. Orderstock Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade pro- jektintäkter i inneliggande uppdrag. I orderstocken ingår endast instal- lationsverksamheten, serviceverk- samheten inkluderas ej. Organisk tillväxt Försäljningsförändringen justerat för valuta effekter, samt förvärv och avyttringar jämfört med samma period föregående år. Försäljning från förvärv och avyttringar elimineras under tolv månader från förvärvs- eller avyttringsdatum. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier efter utspädning. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat hänförlig till moder bolagets aktieägare dividerat med genom snittligt antal ute stående stamaktier. Räntetäckningsgrad * Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader i förhållande till räntekostnaderna. Nyckeltalet är ett mått på hur mycket resultatet kan minska utan att räntebetalningarna kommer i fara alternativt hur mycket räntekostnaden kan öka utan att rörelseresultatet blir negativt. Rörelsekapital * Totala omsättningstillgångar, exklusive likvida medel, minus kortfristiga skulder exklusive kortfristiga avsättningar och ränte- bärande kortfristiga lån. Detta mått visar hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten och kan sättas i relation till omsättningen för att förstå hur effektivt bundet rörelsekapital används. Rörelsemarginal Rörelseresultat uttryckt i procent av netto omsättning. Rörelseresultat/EBIT Resultat före finansnetto och skatt. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande, uttryckt i procent av balansomslutning. Operativa definitioner Installation/entreprenad Ny- och ombyggnation av tekniska system i fastigheter, anläggningar och infrastruktur. Service Drift och underhåll samt mindre ombyggnationer av installationer i byggnader och anläggningar. Teknikområde el Kraftförsörjning, belysning, uppvärmning, styr-, regler- och övervakningssystem. Tele- och andra svagströms installationer. System och produkter inom brand och inbrottslarm, tillträdessystem, tv-övervakning och integrerade säkerhetssystem. Teknikområde ventilation Komfortventilation och komfort- kyla i form av luftbehandling, luft konditionering och klimatisering. Kommersiell kyla i frys- och kylrum. Processventilation, styr & regler. Energiutredningar och energi- sparåtgärder i form av värmeåter- vinning, värmepumpar med mera. Teknikområde vs (värme och sanitet) Vatten, avlopp, värme, sanitet, kyla och sprinkler. Fjärrvärme och fjärrkyla. Industrirör med kom- petens för alla typer av rörsvets- ning. Energisparåtgärder i form av kompletta energisystem. Övrigt Avser andra teknikområden såsom kraft, säkerhet, kyla, solpaneler, energioptimering, sprinkler, bygg- nadsautomation och teknisk Facility Management. Hållbarhetsdefinitioner Observera att nyligen förvärvade bolag inte ingår i redovisningen av hållbarhetsnyckeltal. Förändring CO2e-utsläpp, fordon Avser utsläpp i scope 1 från fordon som antingen är leasade eller ägda av bolag i koncernen och inkluderar både servicebilar och tjänste bilar. Utsläpp beräknas i enlighet med GHG protocol och utsläpps faktorer för bensin och diesel (Well To Wheel) baseras på data från svenska Energimyndigheten. LTI FR (Lost Time Injury Frequency Rate) Antal arbetsskador som leder till minst en dags sjukfrånvaro per miljon arbetstimmar. Rapporteringen inkluderar anställd personal och definitionen för arbetsskador följer initiativet ”Håll nollan” . ===== SIDA 22 ===== 22 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 Detta är Bravida Vad vi bidrar med Bravida har en viktig roll i omställningen till ett klimatneutralt samhälle. Hos oss får kunder hjälp att göra sina fastigheter eller anläggningar bättre och mer kostnads- och resurseffektiva. Vi föreslår och installerar tekniklösningar som är energieffektiva och håller länge. Med regelbundet underhåll ser vi till att allt fungerar som det ska – dygnet runt, året om. Vad vi gör Bravidas montörer installerar el, värme, sanitet, ventilation och alla andra tekniska funktioner som ger fastigheter liv. Våra servicetekniker tar hand om tekniken, föreslår förbättringar och byter till energieffektiva komponenter där det behövs. Självklart fixar de även allt från droppande kranar och oisolerade rör till gamla system som behöver effektiviseras. Var vi är verksamma Lokal närvaro och närhet till kunderna är centralt för Bravidas verksamhet. Kunderna hittar våra närmare 14 000 med arbetare på runt 190 orter i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Bravida är Nordens ledande leverantör av helhetslösningar för service och installation av el, vs, ventilation och andra tekniska funktioner i fastigheter och anläggningar. Våra tekniska lösningar Teknikpartner genom fastighetens hela livscykel Hos Bravida får kunder hjälp att skapa klimatsmarta tekniska lösningar för fastig- heter och anläggningar av alla storlekar. Vi får tekniken att fungera som en helhet genom fastighetens hela livscykel – från projektering och installation till drift, underhåll och renovering. Projektering Installation Teknisk partner genom hela livscykeln Driftoptimering Renovering Energioptimering och uppgradering Drift och underhåll El Vs Ventilation Energy Management Kraft Kyla Teknisk Facility Management Critical power Elbils- laddning Automation SolpanelerSäkerhet Sprinkler DETTA ÄR BRAVIDA ===== SIDA 23 ===== 23 BRAVIDA KVARTALSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2023 DETTA ÄR BRAVIDA Våra strategier Bästa kund erbjudandet Genom att skapa välfungerande och resurseffektiva fastigheter hjälper vi våra kunder i omställningen till ett mer hållbart samhälle. Vi arbetar ständigt för att utveckla vårt kunderbjudande. Dess - utom jobbar varje medarbetare dagligen för att skapa marknadens bästa kundupp - levelse. Bästa laget Som tjänsteföretag är Bravida beroende av medarbetare som är proaktiva, håller vad de lovar, tar ansvar för sitt jobb och bryr sig om kunderna. Därför är vi ett företag med fokus på människor. Vi satsar på våra medarbetare och vårt ledarskap. Genom att utveckla arbetet för jämställdhet och mångfald blir vi ett starkare företag. Effektiv leverans – marginal före volym Vi på Bravida är proffs som gör jobbet ordentligt. Vi arbetar effektivt, är kost- nadsmedvetna och har ordning och reda, både på arbetsplatsen och i uppdragen. Vi använder alltid våra gemensamma arbets sätt och gör inköp på rätt sätt. Vi tackar bara ja till uppdrag och projekt med bra marginal. Hållbar verksamhet Genom våra tjänster bidrar vi till en mer hållbar resursanvändning. Samtidigt ställer vi om vår egen verksamhet: vi arbetar för att minska vår klimatpåverkan, vi bygger ett lag där alla är trygga, trivs och utvecklas, och vi ställer höga etiska krav på oss själva och leverantörer. Långsiktig och lönsam tillväxt Bravidas målsättning är att vara störst eller näst störst på de orter där vi väljer att vara verksamma. När en avdelning är lönsam och har grunderna på plats, satsar vi på tillväxt genom att utveckla erbjudandet, förbättra försäljningen eller rekrytera. Vi växer även genom förvärv, både tilläggs- förvärv på befintliga orter och strategiska förvärv för att etablera oss på nya marknader eller inom nya teknikområden. Våra strategier Bravida Way Effektiv leverans Bästa laget Lönsam tillväxt Bästa kund- erbjudandet Hållbar verksamhet Våra avdelningar arbetar dagligen enligt vår affärsmodell Bravida Way och våra strategier. Så lägger vi grunden för en tillväxt som är både lönsam och långsiktig. Affärsidé Vi erbjuder tekniska helhetslösningar för fastigheter, anläggningar och infrastruktur - från rådgivning och projektering till installation och service. Vi är ett stort företag med lokal närvaro i hela Norden. Vi möter kunderna på plats och tar långsiktigt ansvar för vårt arbete. Medarbetarna är hjärtat i vår organisation och de som får det att hända. Med gemensamma värde- ringar, arbetssätt och verktyg skapar vi tillsammans en hållbar och lönsam verksamhet för oss och våra kunder. Vision DETTA ÄR BRAVIDA Our vision is to always deliever the experience of when it just works. ===== SIDA 24 ===== Our vision is to always deliever the experience of when it just works Huvudkontor Bravida Holding AB 126 81 Stockholm Sverige Besöksadress: Mikrofonvägen 28 Telefon: +46 8 695 20 00 www.bravida.se Sverige Bravida Sverige AB 126 81 Stockholm Sverige Besöksadress: Mikrofonvägen 28 Telefon: +46 8 695 20 00 www.bravida.se Norge Bravida Norge AS Postboks 63 Økern 0508 Oslo Norge Besöksadress: Lørenveien 73 Telefon: +47 2404 80 00 www.bravida.no Danmark Bravida Danmark A/S Park Allé 373 2605 Brøndby Danmark Telefon: +45 4322 1100 www.bravida.dk Finland Bravida Finland Oy Valimotie 21 00380 Helsinki Finland Telefon: +358 10 238 8000 www.bravida.fi