FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké, januari–december 2024 Fortsatt förbättrad EBITA-marginal Fjärde kvartalet 2024 • Från och med det första kvartalet 2024 gjorde Cint för- ändringar i den finansiella rapportering en. Proformasiffror visas för att underlätta jämförbarheten. • På proformabasis minskade n ettoomsättningen med 2,8 procent till 45,4 MEUR (46,7 proforma) och med 4,4 procent exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoom - sättning föregående år uppgick till 72,3 MEUR. • Bruttoresultatet uppgick till 40,2 MEUR (41,8 proforma), vilket motsvarar en marginal på 88,7 procent (89,6 pro - forma). Rapporterat bruttoresultat uppgick föregående år till 46,2 MEUR motsvarande en marginal om 63,9 procent. • EBITA uppgick till 12,7 MEUR (12,2) med en EBITA-margi- nal på 28,0 procent (26,2 proforma). Rapporterad EBITA- marginal föregående år var 16,9 procent. • EBIT uppgick till 1,4 MEUR ( -411,5*) med en EBIT-margi- nal på 3,0 procent (-881,6 proforma*). Rapporterad EBIT- marginal föregående år var -569,1 procent*. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,01 EUR (-1,95). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,05 EUR (0,03). Januari–december 2024 • Nettoomsättningen minskade med 0,8 procent till 166,2 MEUR (167,6 proforma) och med 1,2 procent exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoomsättning för egående år uppgick till 266,5 MEUR. • Bruttoresultatet uppgick till 144,5 MEUR (147,1 proforma), vilket motsvarar en marginal på 86,9 procent (87,8 proforma). Rappor- terat bruttoresultatet uppgick föregående år till 166,2 MEUR med en rapporterad bruttomarginal på 62,3 procent. • EBITA uppgick till 33,0 MEUR (28,7) med en EBITA-marginal på 19,8 procent (17,1 proforma). Rapporterad EBITA-marginal före- gående år var 10,8 procent. • EBIT uppgick till -9,1 MEUR (-448,7*) med en EBIT-marginal på -5,5 procent ( -267,8 proforma *). Rapporterad EBIT-marginal föregående år var -168,3 procent*. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,06 EUR (-2,10). • Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,10 EUR (0,07). • Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman 2025 att ingen ut - delning lämnas till aktieägarna. *EBIT 2023 påverkades av en nedskrivning av goodwill på 412,2MEUR. Viktiga händelser under och efter perioden I december 2024 tillkännagav Cint kostnadsminskningar, inklusive en personalminskning på ca 12 procent, som förväntas minska de årliga driftskostnaderna med ca 15 MEUR. I januari 2025 utsågs Ben Hogg till Managing Director (MD) för Cint Exchange och blev medlem i Global Leadership Team (GLT). Kevin Evers, MD för Cint Data Solutions and Measurement, utsågs också till medlem av GLT. I januari 2025 offentliggjorde Cint sin reviderade strategi och nya finansiella mål, preliminära resultat för fjärde kvartalet och helåret 2024 samt avsikten att genomföra en nyemission för att tillföra ca 600 MSEK. Finansiella nyckeltal för koncernen *Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisning och en omklassificering av direkta plattformskostnader från rörelsekostnader till kostnad för sålda tjänster, för mer information, se not 2 Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma Proforma* 2024 2023 2023 2024 2023 TEUR okt-dec okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 45 357 72 298 46 676 166 195 266 538 Tillväxt i nettoomsättning, rapporterad -37,3% -10,0% n.a. -37,6% -9,7% Tillväxt i nettoomsättning, proforma -2,8% -8,1% -8,1% -0,8% -10,1% Bruttovinst 40 241 46 203 41 843 144 466 166 174 Bruttomarginal 88,7% 63,9% 89,6% 86,9% 62,3% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 12 690 12 226 12 226 32 956 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal 28,0% 16,9% 26,2% 19,8% 10,8% Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 596 -710 -710 -915 -1 221 Resultat per aktie, före utspädning 0,01 -1,95 -1,95 -0,06 -2,10 Justerat resultat per aktie, före utspädning 0,05 0,03 0,03 0,10 0,07 Nettoskuld 83 703 72 277 72 277 83 703 72 277 Q4 ===== SIDA 2 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 2 VD:s kommentarer Fortsatt förbättrad EBITA-marginal Omsättning och lönsamhet Resultatet för fjärde kvartalet och helåret 2024 hamnade på samma nivåer som tidigare kommunicerats i resultatuppdate- ringen den 27 januari. Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet minskade med 2,8 procent till 45,4 MEUR (46,7 pro - forma) delvis som en följd av en väsentlig minskning av efter- frågan efter det amerikanska valet . EBITA för kvartalet ökade till 12,7 MEUR (12,2) med en EBITA -marginal på 28,0 procent (26,2 proforma) delvis på grund av lägre personalkostnader och delvis på grund av det aviserade kostnadsbesparingspro- grammet i december 2024. Periodens kassaflöde uppgick till 2,5 MEUR ( -2,7). Ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten motverkades del- vis av högre rörelsekapital och investeringar i nya funktioner på plattformen för att stödja framtida tillväxt. Ökningen av rörelse- kapitalet förklaras främst av högre kundfordringar under ett säsongsmässigt starkt fjärde kvartal, delvis uppvägt av högre leverantörsskulder. Arbetet med att minska rörelsekapitalet är fortfarande ett viktigt fokusområde för bolaget, framförallt att minska kundfordringar. Konsolidering Väsentliga framsteg har gjorts inom konsolideringen av teknik- plattformarna under året med syfte att integrera alla resurser för att erbjuda en mer strömlinjeformad och sammanhållen upplevelse för kunderna. Det görs också framsteg i migre - ringen av våra kunder till Cint Exchange. I slutet av året hade vi framgångsrikt migrerat cirka 75 procent av samtliga kunder till den nya plattformen. Vi räknar med att slutföra arbetet med migrationen från den gamla Cint -plattformen under det första halvåret 2025. Vid slutet av året har 92 procent av leveransvolymen integre - rats med vår nya take -rate modell, intäkt per intervju (RPI). Vi slutförde även arbetet med att halvera antalet operativa enheter i bolaget till 14. Vidare har konsolideringen av vårt CRM system slutförts, till vilken samtliga kommersiella användare har migrerat. Vi räknar med att slutföra arbetet med konsolideringen och migreringen under 2025. Investeringar i innovation Vi fortsätter att förbättra våra produkter med AI-driven innovation. Inom Media Measurement lanserade vi AI Insights, en kraftfull funktion för att effektivisera datavisualisering och presentationer. Denna innovation sparar tid samtidigt som den säkerställer att kritiska datapunkter kommuniceras tydligt och effektivt. Under fjärde kvartalet introducerade vi vårt dynamiska pris - sättningssystem i realtid för Cint Exchange, som på ett intelli - gent sätt anpassar sig till marknadsförhållandena för att opti - mera prissättningen, maximera panelpartners fyllnadsgrad och förbättra levererbarheten för köpare. Det är för närvarande i drift för vissa aktiviteter, och kommer att skalas upp globalt under 2025. Framåtblick I januari 2025 tillkännagav Cint en ny treårig strategiplan för att förbättra organisationens effektivitet efter slutförandet av platt- formskonsolideringen under 2025, och flytta fokus till lönsam tillväxt. Målen för den nya strategin, Cint 2.0, är följande: • Vinna med Cint Exchange • Accelerera nya tillväxtmöjligheter • Effektivisera verksamheten Cint 2.0 har sin grund i Cint Exchange och syftar till att expan- dera Media Measurement, samtidigt som företaget investerar i nya tillväxtmöjligheter. Under de kommande tre åren kommer Cint att prioritera investeringar inom sina två nyckelområden. Inom Cint Exchange kommer vi att fortsätta att effektivisera genom att automatisera undersökningsprocessen , förbättra lönsamheten per besvarad undersökning genom utökad till- gång till mer unika respondenter samt fortsätta bygga vårt panelsystem för att utöka egenutvecklade och hostade utbud via vår plattform för paneler – Engage. Vidare integrerar vi syn- tetisk data för att stödja AI-drivna insikter för våra kunder. Inom Data Solutions och Media Measurement strävar vi efter att upprätthålla tillväxten genom att försvara och öka vårt tek- nikledarskap samt genom att introducera nya Measurement - produkter såsom Outcome measurement. Våra Data Solutions funktioner kommer även att hjälpa kunder utnyttja unika data - punkter från vår data och paneler. Baserat på den uppdaterade strategin antog Cint nya finan - siella mål på medellång sikt som inkluderar ett tillväxtmål för årlig organisk omsättningstillväxt på mer än 10 procent och en EBITA-marginal på 25 procent. Under 2025 kommer vårt fokus fortfarande att ligga på att slutföra konsolideringen och migreringen av kunder till nya Cint Exchange. Under 2026 kommer fokus att flyttas mer mot att påskynda innovation och nya initiativ för att kunna uppnå de nya omsättnings - och lönsamhetsmålen från 2027 och därefter. ===== SIDA 3 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 3 Koncernens finansiella översikt Nettoomsättning Fjärde kvartalet På proformabasis minskade nettoomsättningen med 2,8 procent till 45,4 MEUR (46,7 proforma) och med 4,4 procent exklusive valutaeffekter. Utvecklingen av omsättningen i Cint Exchange påverkades negativt av generella svaga ekonomiska förhållanden och lägre volymer hos flera stora kunder. Försälj- ningstillväxten inom Media Measurement var positiv, även om den även påverkades negativt av en väsentlig minskning i efterfrågan efter de amerikanska vale n. Rapporterad nettoomsättning föregående år var 72,3 MEUR. Januari–december Nettoomsättningen minskade med 0,8 procent till 166,2 MEUR (167,6 proforma) och med 1,2 procent exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoomsättning föregående år var 266,5 MEUR. Bruttoresultat Fjärde kvartalet Bruttoresultatet under kvartalet uppgick till 40,2 MEUR (41,8 proforma), vilket motsvarar en marginal på 88,7 procent (89,6 proforma). Rapporterat bruttoresultat samma kvartal föregå- ende år uppgick till 46,2 MEUR. Januari–december Bruttoresultatet under perioden uppgick till 144,5 MEUR (147,1 proforma), vilket motsvarar en marginal på 86,9 procent (87,8 proforma). Rapporterat bruttoresultat under samma period föregående år uppgick till 166,2 MEUR. EBITA Fjärde kvartalet EBITA för kvartalet uppgick till 12,7 MEUR (12,2) och EBITA - marginalen var 28,0 procent (26,2 proforma). Resultatet påver- kades positivt av återföringen av avsättningarna för osäkra fordringar på 1,1 MEUR. Rapporterad EBITA-marginal under samma kvartal föregående år var 16,9 procent. Förändrade antaganden om utnyttjande för LTIP enligt IFRS 2 hade en positiv påverkan på 0,3 MEUR (0,04) under fjärde kvartalet. Påverkan av IFRS-värderingen ingår i personalkost- naderna under allmänna och administrativa kostnader. I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget expone- rat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 0,9 MEUR (-3,2) av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en positiv påverkan på resultatet med 0,6 MEUR (-0,7) under kvartalet. Denna påverkan är inklu- derad i EBITA. Januari–december Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) uppgick till 33,0 MEUR (28,7) och EBITA-marginalen var 19,8 procent (17,1 pro- forma). Rapporterad EBITA -marginal under samma period föregående år var 10,8 procent. Lägre kostnader för LTIP, i enlighet med IFRS 2, hade en positiv påverkan under perioden som uppgick till 1,5 MEUR (0,7). Under perioden påverkades nettoomsättningen med 0,7 MEUR (-8,7) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resulta- tet med -0,9 MEUR (-1,2) under perioden. Nettoomsättning proforma och tillväxt per kvartal, rullande 12 månader Rörelseresultat före nedskrivningar per kvartal, rullande 12 månader (EBITA) -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 Q4-24 R12 Proforma nettoomsättning Kvartalsvis proforma tillväxt exkl valutaeffekter (organisk), % 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 Q4-24 R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) R12 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) över proforma nettoomsättning, % ===== SIDA 4 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 4 Jämförelsestörande poster För en mer rättvisande redovisning av det underliggande resul- tatet är jämförelsestörande poster, eller engångsposter, inklu- derade under EBITA-raden. Se not 11 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelad på kategori. Fjärde kvartalet Jämförelsestörande poster för kvartalet uppgick till en kostnad om 3,9 MEUR (3,8) varav 3,8 MEUR (0,0) avsåg det effektivi - tetsprogram som tillkännagavs i december och 0,0 MEUR (3,7) avsåg integrationskostnader. Januari–december Jämförelsestörande poster för perioden uppgick till 12,6 MEUR (14,2) varav 6,6 MEUR (0,0) avsåg de effektivitetsprogram som tillkännagavs i juli och december och 4,5 MEUR (14,0) avsåg integrationskostnader. Resultat och resultat per aktie Fjärde kvartalet Rörelseresultatet (EBIT) för kvartalet uppgick till 1,4 MEUR ( - 411,5) med en rörelsemarginal på 3,0 procent ( -881,6 pro - forma), där föregående år påverkades av en nedskrivning av goodwill på 412,2 MEUR. Rapporterad EBIT -marginal under samma kvartal för egående år var -569,1 procent. Vinsten för kvartalet uppgick till 2,5 MEUR (-415,5) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var 0,01 ( -1,95). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,05 EUR (0,03). Januari–december Rörelseförlusten för perioden (EBIT) uppgick till -9,1 MEUR (- 448,7) med en rörelsemarginal på -5,5 procent ( -267,8 pro- forma). Rapporterad EBIT-marginal under samma period före- gående år var -168,3 procent. Förlusten för perioden uppgick till -11,9 MEUR (-448,2) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var EUR -0,06 (-2,10). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,10 EUR (0,07). Kassaflöde och investeringar Fjärde kvartalet Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapi- talet var 13,6 MEUR (16,3). Den ränta som betalades under kvartalet var i linje med samma kvartal föregående år. Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var - 6,3 MEUR ( -13,4). Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvartalet upp - gick till -4,4 MEUR (-5,0), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på -4,6 MEUR (-4,8) och ut- gjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 8. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet upp- gick till -0,4 MEUR (-0,7). Kvartalets nettokassaflöde uppgick till 2,5 MEUR (-2,7). Januari–december Periodens operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapi- talet var 33,1m MEUR (21,6). Periodens kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var - 17,8 MEUR (-19,9). Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -18,4 MEUR ( -21,6), vilket påverkades av investe - ringar i immateriella anläggningstillgångar som uppgick till - 18,5 MEUR ( -18,4). Samma period föregående år påverkades av en slutbetalning från förvärvet av GapFish som uppgick till - 2,5 MEUR. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -9,8 MEUR (-2,6), vilket främst var relaterat till återbetalning av lån som uppgick till 7,8 MEUR. Perioden nettokassaflöde uppgick till -12,9 MEUR (-22,5). Rörelsekapital Rörelsekapitalet uppgick vid periodens slut till 44,9 MEUR jäm- fört med 42,4 MEUR i september 2024. Rörelsekapitalet ökade med 2,5 MEUR jämfört med september 2024, främst på grund av högre kundfordringar efter ett säsongsmässigt starkt fjärde kvartal. Vårt fokus ligger fortfarande på att förbättra rörelseka- pitalet i förhållande till bruttoomsättningen, med ett starkt fokus på kundfordringar. Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet Koncernen avslutade året med 26,4 MEUR (38,9) i likvida me- del och en total skuldsättning på 110,1 MEUR (111,1). Nettoskul- den/EBITDA i slutet av året uppgick till 2,5x. Sedan december 2021 har Cint ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år som omförhandlades och förlängdes till april 2026. Vid slutet av fjärde kvartalet var det utestående lånebeloppet 111,5 MUSD. Personal Vid periodens utgång var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 888 (1 018). Det genomsnittliga anta- let heltidsekvivalenter under kvartalet var 896 (1 012). Det to- tala antalet anställda vid periodens utgång var 837 (892). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 842 (885). Integrering av plattform Konsolideringen av Cints teknikplattformar till nya enhetliga Cint Exchange fortskrider med målet att slutföra denna process under 2025. Cint hade inga integreringskostnader under fjärde kvartalet 2024. De totala integreringskostnaderna sedan för - värvet av Lucid i slutet av december 2021 och fram till slutet av andra kvartalet 2024 uppgick till 38,7 MEUR. Finansiella mål och utdelningspolicy I januari 2025 antog Cint en ny treårig strategiplan för att öka effektiviteten i organisationen efter slutförandet av plattforms- konsolideringen under 2025 och att skifta fokus till lönsam till- växt. Som tidigare nämnt i denna rapport, m ålen för den nya strategin är: nå framgångar med Exchange, påskynda nya till - växtvägar och effektivisera verksamheten. Cint antog också nya finansiella mål: • Försäljningstillväxtmål: Cint strävar efter att på medellång sikt uppnå en årlig organisk försäljningstillväxt på >10 procent • Lönsamhetsmål: Cint strävar efter att på medellång sikt uppnå en EBITA-marginal på 25 procent. ===== SIDA 5 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 5 • Skuldsättningsmål: Nettoskuld/EBITDA under 2,5x (denna kvot kan tillfälligt överskridas, till exempel till som en följd av förvärv) • Utdelning: Cint strävar efter att återinvestera kassaflöden i tillväxtinitiativ och kommer därför inte att betala årlig ut - delning på kort sikt • Hållbarhetsmål: Cint strävar efter att uppnå netto-noll-ut- släpp av växthusgaser i hela verksamheten till 2045, i linje med Sveriges nationella klimatmål och global bästa praxis. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens ut- gång hade moderbolaget två anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamhet. Moderbolagets rörelseresultat (EBIT) uppgick till -118,8 MSEK (95,6) för det fjärde kvartalet. Årets förlust för moderbolaget uppgick till -145,6 MSEK (-5 216,2) under fjärde kvartalet och till -227,3 MSEK (-5 341,7) för helåret. Moderbolagets ekono - miska ställning vid periodens utgång, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 69,4 procent (69,9), och det hade ett kassasaldo om 5,0 MSEK (0,4). Utveckling av nettoomsättningen Affärssegment Cint Exchange låter kunderna komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad match- ning av undersökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersök - ningar snabbt och i stor skala. Nettoomsättningen i Cint Exchange1-segmentet minskade med 8,0 procent på proformabasis till 30,5 MEUR (33,2 proforma) under kvartalet och med 9,5 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen påverkades negativt av lägre volymer från flera nyckelkunder och att den politiska valrörelsen up phörde. Nettoförsäljningen under året minskade med 9,8 procent på proformabasis till 116,8 MEUR (129,5 proforma) och med 10,4 procent exklusive valutaeffekter. Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kam - panjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Netto - omsättningen i Media Measurement -segmentet ökade med 10,0 procent på proformabasis till 14,9 MEUR (13,5 proforma) under kvartalet och med 8,4 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen ökade till följd av att vissa stora kunder ökade sina verksamheter, men påverkades n egativt på grund av att den politiska annonseringen upphörde. Nettoomsättningen under året ökade med 29,8 procent på proformabasis till 49,4 MEUR (38,0 proforma) och med 30,3 procent exklusive valu - taeffekter. Regioner Nettoomsättningen i regionen Amerika minskade med 4,0 procent på proformabasis till 29,2 MEUR (30,4 proforma) under kvartalet och med 5,0 procent exklusive valutaeffekter. Detta var ett resultat av lägre försäljning inom Cint Exchange, delvis motverkat av högre försäljning inom Media Measurement. Net- toomsättningen under helåret minskade med 0,6 procent på proformabasis till 106,0 MEUR (106,6 proforma) och med 0,4 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättningen i EMEA minskade med 3,0 procent på pro- formabasis till 12,8 MEUR (13,2 proforma) under kvartalet och med 6,0 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättningen under helåret minskade med 4,5 procent på proformabasis till 46,7 MEUR (48,9 proforma) och med 6,2 procent exklusive valutaeffekter till följd av lägre efterfrågan från några större kunder. Nettoomsättningen i APAC ökade med 9,0 procent på profor - mabasis till 3,3 MEUR (3,1 proforma) under kvartalet och med 9,8 procent exklusive valutaeffekter. Nettoomsättningen under året ökade med 12,1 procent på proformabasis till 13,5 MEUR (12,0 proforma) och med 12,0 procent exklusive valutaeffekter till följd av högre priser, delvis motverkat av lägre volymer. Nettoomsättning per region (fjärde kvartalet 2024) Americas 65% EMEA 28% APAC 7% Nettoomsättning per affärssegment (TEUR) Nettoomsättning per region (TEUR) 1 Kallades tidigare Marketplace, vilket inkluderar både äldre plattformar och nya Cint Exchange 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Media measurement Cint Exchange Q4-23, Pro forma Q4-24 0 10 000 20 000 30 000 APAC EMEA Americas Q4-23, Pro forma Q4-24 ===== SIDA 6 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 6 Verksamhetens utveckling Företagskunder Cint hade 4 111 kunder i slutet av december 2024, jämfört med 4 322 kunder i september 2024, en minskning delvis förklarat av minimikrav på projektstorlek. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna. Genomförda undersökningar Det totala antalet genomförda undersökningar under de sen - aste tolv månaderna var 197 miljoner. Anslutna respondenter Det totala antalet anslutna respondenter (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) uppgick till 292 miljoner. Beräk - ningsmetoderna på de äldre plattformarna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna. Jämförbarheten är även påverkad av plattformsintegrationen. Genomförda undersökningar R12, miljoner Antal anslutna respondenter, miljoner 203 204 203 197 0 50 100 150 200 250 Q1-24 R12 Q2-24 R12 Q3-24 R12 Q4-24 R12 337 320 336 292 0 100 200 300 400 Q1-24 Q2-24 Q3-24 Q4-24 ===== SIDA 7 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 7 Övrig information Väsentliga händelser under kvartalet I december 2024 tillkännagav Cint kostnadsminskningar, inklu- sive en personalminskning på ca 12 procent, som förväntas minska de årliga driftskostnaderna med ca 15 MEUR. I januari 2025 utsågs Ben Hogg till Managing Director (MD) för Cint Ex- change och blev medlem i Global Leadership Team (GLT). Kevin Evers, MD för Cint Data Solutions and Measurement ut- sågs också till medlem av GLT. I januari 2025 offentliggjorde Cint sin reviderade strategi och nya finansiella mål, preliminära resultat för fjärde kvartalet och helåret 2024 samt avsikten att genomföra en nyemission för att tillföra ca 600 MSEK. Aktiekapital och aktieägare Per den 31 december 2024 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 298 583 SEK, fördelat på 212 985 830 aktier. Antalet aktier ökade med 3 979 under oktober 2024 till följd av utnyttjande av teckningsoptioner av serie 2021/2024 II som emitterades inom ramen för det aktiesparprogram som fastställdes enligt beslut vid den extra bolagsstämma som hölls den 19 februari 2021. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie är berättigad till en röst. Den 31 december 2024 fanns det 8 540 aktieägare i bolaget. Bolagets fem största aktieägare per den 31 december 2024 var Bolero Holdings (20,9 procent), Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), DNB Asset Management AS (8,2 procent), Fjärde AP-fonden (6,0 percent) och Janus Henderson Investors (5,4 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur Säsongsvariationer Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoom - sättningen och resultatet är något starkare under andra halv - året, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsätt- ning och resultat då det sammanfaller med kundernas behov av insikter för storhelger, readagar och budgetdiskussioner. ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) Cints hållbarhetsbedömning omnämns i bolagets hållbarhets - strategi genom de tre fokusområdena: 1) We are fair and equal (vi är rättvisa och jämställda), 2) We create business value (vi skapar affärsmässigt värde) och 3) We reduce our environ - mental impact (vi minskar vår miljöpåverkan). Dessa områden utgör kärnan i Cints hållbarhetsarbete och tack vare en nära integrering i bolagets affärsmodell är de en naturlig del av Cints samlade verksamhet. Kontinuerligt arbete med nyckeltal och mätningar förfinar befintliga mätvärden samtidigt som nya krav tillkommer. Dessutom arbetar företaget för att fullt ut uppfylla CSRD-rapporteringskraven. Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram Vid årsstämman som hölls den 15 maj 2024 beslutades att in - rätta ett nytt långsiktigt incitamentsprogram (”LTIP 2024”). LTIP 2024 omfattar totalt högst 5 642 913 villkorade aktierätter (”RSU”) som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styrelsens tilldel- ning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU:erna kommer att vara helt intjänade efter tre år från tilldel- ningsdatumet, med förbehåll för både prestationer och fortsatt anställning. För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2024 beslutade bolagsstämman att emittera och överlåta upp till 6 771 496 teckningsoptioner av serie 2024/2027. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 3,11 procent om samtliga 6 771 496 teckningsoptioner av serie 2024/2027 utnyttjas för te ckning av 6 771 496 nya aktier i Bolaget. Programmet lanserades under tredje kvartalet 2024 och RSU:erna tilldelades cirka 70 deltagare. ===== SIDA 8 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 8 Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultatet Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat 2024 2023 2024 2023 TEUR Not okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 5 45 357 72 298 166 195 266 538 Kostnad sålda tjänster -5 116 -26 095 -21 728 -100 365 Bruttoresultat 40 241 46 203 144 466 166 174 Försäljnings-och marknadsföringskostnader 10 -9 925 -11 108 -42 220 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader 10 -8 242 -10 414 -29 308 -45 369 Administrativa kostnader 10 -11 080 -11 800 -40 233 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader 1 695 -654 250 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 12 690 12 226 32 956 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 8 -7 462 -419 897 -29 466 -463 162 Jämförelsestörande poster -3 854 -3 806 -12 579 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) 1 374 -411 477 -9 090 -448 676 Finansiella poster - netto 9 -2 487 -2 552 -10 782 -9 434 Resultat före skatt -1 113 -414 029 -19 871 -458 110 Inkomstskatt 3 610 -1 493 8 010 9 896 Periodens resultat 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR 7 0,01 -1,95 -0,06 -2,10 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutadifferenser 28 215 -46 607 25 376 -40 190 Valutasäkring av nettoinvesteringar -11 074 8 982 -9 522 4 872 Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat 1 971 -1 882 1 794 -1 128 Summa övrigt totalresultat 19 112 -39 507 17 648 -36 446 Totalresultat för perioden 21 609 -455 029 5 786 -484 659 ===== SIDA 9 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 9 Koncernens rapport över finansiell ställning 2024 2023 TEUR 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 163 979 155 559 Övriga immateriella tillgångar 264 380 271 726 Nyttjanderättstillgångar 3 237 3 139 Inventarier 706 1 183 Andra långfristiga fordringar 1 122 1 333 Uppskjuten skattefordran 31 359 26 764 Summa anläggningstillgångar 464 783 459 704 Omsättningstillgångar Kundfordringar 120 038 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 6 224 5 989 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 111 25 379 Likvida medel 26 408 38 862 Summa omsättningstillgångar 178 781 166 231 SUMMA TILLGÅNGAR 643 564 625 935 2024 2023 TEUR 31 dec 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 370 715 365 974 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 92 546 95 923 Övriga avsättningar 180 - Leasingskulder 1 750 1 146 Uppskjuten skatteskuld 55 812 60 265 Summa långfristiga skulder 150 288 157 334 Kortfristiga skulder Upplåning 14 399 12 217 Leasingskulder 1 417 1 853 Leverantörsskulder 62 269 42 939 Aktuella skatteskulder 1 689 398 Övriga kortfristiga skulder 4 181 5 504 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 608 39 715 Summa kortfristiga skulder 122 561 102 627 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 643 564 625 935 ===== SIDA 10 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 10 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa Ingående balans, 1 jan 2023 2 165 1 165 030 -9 563 44 632 -352 255 850 009 Periodens resultat jan-dec - - - - -448 213 -448 213 Övrigt totalresultat - - 3 744 -40 190 - -36 446 Summa övrigt totalresultat - - 3 744 -40 190 -448 213 -484 659 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - 625 - - - 625 Utgående balans, 31 dec 2023 2 165 1 165 655 -5 819 4 442 -800 468 365 974 Periodens resultat jan-dec - - - - -11 862 -11 862 Övrigt totalresultat - - -7 728 25 376 - 17 648 Summa övrigt totalresultat - - -7 728 25 376 -11 862 5 786 Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) - -1 046 - - - -1 046 Utgående balans, 31 dec 2024 2 165 1 164 609 -13 547 29 818 -812 330 370 715 ===== SIDA 11 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 11 Koncernens kassaflödesanalys 2024 2023 2024 2023 TEUR okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat, EBIT 1 374 -411 477 -9 090 -448 676 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 14 898 430 685 52 743 484 258 Erhållen ränta 111 149 368 415 Erlagd ränta -2 682 -2 703 -11 260 -10 093 Betald inkomstskatt -105 -361 334 -4 271 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 13 596 16 293 33 095 21 633 Förändring kundfordringar -13 641 -4 678 -27 089 4 218 Förändring övriga kortfristiga fordringar 2 537 1 807 -790 581 Förändring leverantörsskulder 7 003 -10 379 17 574 -22 657 Förändring övriga kortfristiga skulder -2 167 -110 -7 509 -2 000 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -6 267 -13 360 -17 814 -19 857 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 329 2 932 15 280 1 776 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv immateriella tillgångar -4 582 -4 788 -18 475 -18 430 Förvärv materiella tillgångar -1 -144 -153 -540 Förvärv av verksamheter - - - -2 550 Förändring andra långfristiga fordringar 210 -49 239 -65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 374 -4 980 -18 389 -21 585 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av lån - - -7 781 - Amortering av leasingskulder -442 -677 -2 001 -2 647 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -442 -677 -9 782 -2 647 Periodens kassaflöde 2 513 -2 725 -12 891 -22 456 Minskning/ökning likvida medel Likvida medel vid årets början 23 376 42 121 38 862 62 609 Kursdifferens i likvida medel 519 -535 437 -1 292 Likvida medel vid periodens utgång 26 408 38 862 26 408 38 862 ===== SIDA 12 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 12 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 TSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning -1 587 716 31 817 44 500 Administrativa kostnader -12 886 -6 736 -39 526 -60 843 Övriga rörelseintäkter/kostnader -104 279 101 622 -108 944 42 337 Rörelseresultat -118 752 95 602 -116 653 25 994 Nedskrivning av aktier i dotterbolag - -5 257 446 - -5 257 446 Räntekostnader och liknande resultatposter -43 672 -19 416 -145 655 -103 747 Finansiella poster – netto -43 672 -5 276 862 -145 655 -5 361 193 Resultat före skatt -162 424 -5 181 260 -262 308 -5 335 198 Skatt på periodens resultat 16 805 -34 947 34 970 -6 484 Årets resultat -145 618 -5 216 207 -227 338 -5 341 682 2024 2023 TSEK 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 4 202 132 4 202 132 Uppskjuten skattefordran 100 167 65 197 Långfristiga tillgångar koncernbolag 27 907 278 137 Summa anläggningstillgångar 4 330 206 4 545 466 Omsättningstillgångar Fordringar koncernbolag 419 982 526 747 Övriga kortfristiga fordringar 4 431 79 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 597 3 403 Summa kortfristiga fordringar 429 010 530 229 Likvida medel 4 983 412 Summa omsättningstillgångar 433 993 530 641 SUMMA TILLGÅNGAR 4 764 199 5 076 107 2024 2023 TSEK 31 dec 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa bundet eget kapital 21 299 21 298 Summa fritt eget kapital 3 285 223 3 526 714 Summa eget kapital 3 306 521 3 548 012 Långfristiga skulder Externt lån 1 063 033 1 064 360 Summa långfristiga skulder 1 063 033 1 064 360 Kortfristiga skulder Externt lån 165 393 135 561 Leverantörsskulder 4 971 866 Skulder till koncernföretag 210 896 310 062 Övriga kortfristiga skulder 9 047 5 925 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 337 11 321 Summa kortfristiga skulder 394 645 463 735 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 764 199 5 076 107 ===== SIDA 13 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 13 Noter Not 1 Allmän information Cint Group AB (publ) ”Cint”, org. nr. 559040 -3217, är moderbolaget som är registrerat i Sverige med huvudkontor på Luntmakargatan 18, 111 37 i Stockholm. Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Siffror inom parentes hänför sig till jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 19 februari 2025. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2023. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommen- dation RFR 2. Segmentredovisning Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den finan- siella information som rapporteras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, efterso m koncernens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelseseg- ment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen. Proforma-siffrorna visas under det första året efter förändringarna i intäktsredovisningen, eftersom förändringen har en stor påver- kan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma-siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksam- hetens utveckling. Förändringar i den finansiella rapporteringen Från och med första kvartalet 2024 har Cint genomfört ändringar av den finansiella rapporteringen som består av förändringar i intäktsredovisningen, nytt presentationsformat för resultaträkningen och införandet av EBITA-mått. Förändring i intäktsredovisning: Cint redovisar nettointäkter för alla väsentliga intäktsströmmar enligt IFRS 15 ”Revenue fro m Contracts with Customers” (intäkter från avtal med kunder). Denna förändring ersätter tidigare princip att redovisa en betyda nde del av intäktsströmmarna på bruttobasis. Förändringen föranleds av att Cint migrerat kunder till den nya integrerade plattfor men. Denna ändring görs inte retroaktivt och för att säkerställa jämförbara siffror; proforma -siffror presenteras separat, se not 3 Pro- forma. Nytt presentationsformat för resultaträkningen: För att ge en mer övergripande förståelse av kostnadsstrukturen kommer Cint a tt presentera kostnader i resultaträkningen baserat på respektive funktioner. Denna förändring från den tidigare metoden, som kate- goriserade utgifter efter kostnadsslag, kommer att ge intressenter större klarhet kring fördelning och utnyttjande av resurser inom olika funktioner och följer branschpraxis Införande av EBITA-mått: Cint kommer att införa EBITA-måttet (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization) i den finansiell rapporteringen. Enligt detta nyckeltal kommer nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader samt nedskrivningar av fasta tillgångar som används i den dagliga verksamheten att inkluderas i EBITA, medan nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och engångsposter kommer att redovisas separat, under EBITA-raden. Denna justering syftar till att ge investerare och analytiker en tydligare förståelse för Cints operativa lönsamhet, fri från effekter som orsakas av icke-operativa faktorer. ===== SIDA 14 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 14 Not 3 Proforma Proforma-siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma-siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Resultaträkning, proforma Nettoomsättningens fördelning, proforma 2023 2023 2023 2023 2023 jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Nettoomsättning, rapporterad 59 870 67 801 66 570 72 298 266 538 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning -23 844 -24 876 -24 635 -25 622 -98 977 Nettoomsättning 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 Kostnad sålda tjänster, rapporterad -23 930 -25 155 -25 185 -26 095 -100 365 Omklassificeringar Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning 23 844 24 876 24 635 25 622 98 977 Övriga externa kostnader relaterade till plattformen -5 050 -4 902 -4 751 -4 360 -19 063 Kostnad sålda tjänster -5 136 -5 181 -5 301 -4 833 -20 450 Bruttoresultat 30 890 37 744 36 635 41 843 147 111 Bruttomarginal, % 85,7% 87,9% 87,4% 89,6% 87,8% Försäljnings-och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Allmänna och administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 Övriga rörelseintäkter/-kostnader -261 -541 323 -654 -1 133 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 910 6 337 9 230 12 226 28 704 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -8 069 -8 044 -27 152 -419 897 -463 162 Jämförelsestörande poster -2 970 -3 990 -3 452 -3 806 -14 218 Rörelseresultat (EBIT) -10 129 -5 696 -21 374 -411 477 -448 676 Finansiella poster - netto -1 990 -1 905 -2 988 -2 551 -9 433 Resultat före skatt -12 119 -7 601 -24 362 -414 029 -458 110 Inkomstskatt 3 737 3 316 4 337 -1 493 9 896 Periodens resultat -8 381 -4 285 -20 025 -415 522 -448 213 TEUR 2023 2023 2023 2023 2023 Per region, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Americas 22 501 26 859 26 828 30 430 106 617 EMEA 10 912 13 121 11 689 13 173 48 895 APAC 2 613 2 945 3 418 3 073 12 049 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 2023 2023 2023 2023 2023 Per affärssegment, TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Cint Exchange 29 280 34 553 32 516 33 170 129 520 Media Measurement 6 745 8 371 9 419 13 505 38 041 Totalt 36 026 42 925 41 935 46 676 167 561 ===== SIDA 15 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 15 Kostnad per kostnadstyp, proforma Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2023. Not 5 Nettoomsättningens fördelning Not 6 Närstående transaktioner Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet. 2023 2023 2023 2023 2023 TEUR jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec jan-dec Personalkostnader -9 818 -10 112 -9 523 -9 375 -38 829 Övriga externa kostnader -2 074 -1 874 -1 282 -1 733 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 892 -11 986 -10 806 -11 108 -45 792 Personalkostnader -3 712 -3 250 -2 862 -2 717 -12 540 Övriga externa kostnader -1 866 -1 128 -1 342 -1 256 -5 592 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -1 992 -2 061 -2 039 -2 081 -8 174 Totala forsknings- och utvecklingskostnader -7 570 -6 439 -6 243 -6 054 -26 306 Personalkostnader -4 408 -5 819 -3 836 -4 724 -18 787 Övriga externa kostnader -5 074 -5 862 -6 073 -6 139 -23 148 Övriga avskrivningar -775 -760 -769 -937 -3 240 Totala administrativa kostnader -10 256 -12 441 -10 678 -11 800 -45 175 2024 2023 2024 2023 Per region okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Americas 29 226 44 893 105 988 159 123 EMEA 12 783 22 392 46 702 87 791 APAC 3 348 5 013 13 505 19 624 Totalt 45 357 72 298 166 195 266 538 2024 2023 2024 2023 Per affärssegment okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Cint Exchange 30 508 54 577 116 824 214 918 Media Measurement 14 850 17 721 49 370 51 621 Totalt 45 357 72 298 166 195 266 538 ===== SIDA 16 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 16 Not 7 Resultat per aktie (1) Netto efter skatt Not 8 Av- och nedskrivningar Not 9 Finansiella poster 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Resultat per aktie före utspädning, EUR 0,01 -1,95 -0,06 -2,10 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,01 -1,95 -0,06 -2,10 Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 Summa 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 985 830 212 976 588 212 985 830 212 976 588 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR 0,05 0,03 0,10 0,07 Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,05 0,03 0,10 0,07 Beräkning av justerat resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR 2 497 -415 522 -11 862 -448 213 Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR 3 060 3 022 9 988 11 289 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR 5 731 418 657 22 630 451 884 Summa 11 288 6 157 20 756 14 960 Vägt genomsnittligt antal stamaktier 212 985 830 212 976 588 212 985 830 212 976 588 2024 2023 2024 2023 TEUR okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -579 -937 -2 646 -3 240 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 710 -2 081 -9 830 -8 174 Avskrivningar inkluderade i EBITA -3 289 -3 018 -12 476 -11 414 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 462 -7 684 -29 466 -50 949 Nedskrivning av goodwill - -412 213 - -412 213 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -7 462 -419 897 -29 466 -463 162 2024 2023 2024 2023 TEUR okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Ränteintäkter 111 150 368 415 Räntekostnader -2 486 -2 616 -10 599 -9 812 Realiserade och orealiserade valutaeffekter 137 -73 163 170 Övriga finansiella kostnader -248 -13 -714 -206 Finansiella poster - netto -2 487 -2 552 -10 782 -9 434 ===== SIDA 17 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 17 Not 10 Kostnad per kostnadstyp 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Personalkostnader -8 199 -9 375 -35 579 -38 829 Övriga externa kostnader -1 726 -1 733 -6 641 -6 964 Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader -9 925 -11 108 -42 220 -45 792 Personalkostnader -3 756 -4 054 -13 185 -17 727 Övriga externa kostnader -1 775 -4 279 -6 293 -19 467 Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader -2 710 -2 081 -9 830 -8 174 Totala forskning- och utvecklingskostnader -8 242 -10 414 -29 308 -45 369 Personalkostnader -4 543 -4 724 -14 502 -18 787 Övriga externa kostnader -5 958 -6 139 -23 085 -23 148 Avskrivningar -579 -937 -2 646 -3 240 Totala administrativa kostnader -11 080 -11 800 -40 233 -45 175 ===== SIDA 18 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 18 Not 11 Alternativa nyckeltal Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Koncernledningen anser att dessa uppgifter hjälper investerare att förstå koncernens utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS. 2024 2023 2024 2023 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoförsäljning föregående period 72 298 80 341 266 538 295 188 Nettoförsäljning innevarande period 45 357 72 298 166 195 266 538 Nettoomsättningstillväxt -37,3% -10,0% -37,6% -9,7% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period - - - 141 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period 72 298 80 341 266 538 295 048 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period 45 357 72 298 166 195 266 538 Organisk tillväxt -37,3% -10,0% -37,6% -9,7% Varav valutaeffekt 917 -3 194 703 -8 672 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -38,0% -6,3% -37,8% -6,9% Proforma nettoförsäljning föregående period 46 676 50 815 167 561 186 369 Proforma nettoförsäljning innevarande period 45 357 46 676 166 195 167 561 Proforma nettoomsättningstillväxt -2,8% -8,1% -0,8% -10,1% Varav avvecklad rysk enhet föregående period - - - 79 Proforma organisk nettoförsäljning föregående period 46 676 50 815 167 561 186 290 Proforma organisk nettoförsäljning innevarande period 45 357 46 676 166 195 167 561 Proforma organisk tillväxt -2,8% -8,1% -0,8% -10,1% Varav valuta effekt 750 -1 846 652 -4 529 Proforma organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -4,4% -4,7% -1,2% -7,8% Nettoförsäljning 45 357 72 298 166 195 266 538 Kostnad sålda tjänster -5 116 -26 095 -21 728 -100 365 Bruttovinst 40 241 46 203 144 466 166 174 Bruttomarginal 88,7% 63,9% 86,9% 62,3% Proforma bruttovinst 40 241 41 843 144 466 147 111 Proforma bruttomarginal 88,7% 89,6% 86,9% 87,8% Kunders totala utgifter 93 447 95 769 352 166 352 764 Nettoförsäljning 45 357 72 298 166 195 266 538 Rörelseresultat, EBIT 1 374 -411 477 -9 090 -448 676 Rörelsemarginal, % 3,0% -569,1% -5,5% -168,3% Jämförelsestörande poster 3 854 3 806 12 579 14 218 Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 462 419 897 29 466 463 162 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 12 690 12 226 32 956 28 704 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 28,0% 16,9% 19,8% 10,8% Jämförelsestörande poster per kategori Kostnad för strategiska projekt 3 774 - 6 648 57 Integrationskostnader - 3 697 4 512 13 963 Övrigt 81 109 1 419 199 Jämförelsestörande poster per kategori 3 854 3 806 12 579 14 218 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter 596 -710 -915 -1 221 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA), exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 12 094 12 937 33 871 29 926 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 26,7% 17,9% 20,4% 11,2% Kundfordringar 120 038 96 001 120 038 96 001 Övriga kortfristiga fordringar 29 900 27 738 29 900 27 738 Leverantörsskulder -62 269 -42 939 -62 269 -42 939 Övriga kortfristiga skulder -42 788 -45 218 -42 788 -45 218 Rörelsekapital- netto 44 881 35 582 44 881 35 582 Övriga räntebärande skulder 106 945 108 140 106 945 108 140 Leasingskulder - långfristiga 1 750 1 146 1 750 1 146 Leasingskulder - kortfristiga 1 417 1 853 1 417 1 853 Summa räntebärande skulder 110 111 111 139 110 111 111 139 Likvida medel 26 408 38 862 26 408 38 862 Nettoskuld 83 703 72 277 83 703 72 277 Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR ===== SIDA 19 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 19 Not 12 Kvartalsöversikt Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har inte reviderats eller granskats av företagets revisor. Resultaträkningsformatet uppdaterades från och med det första kvartalet 2024, framför allt när det gäller intäktsredovisning, som övergick från att redovisa en betydande del av intäkt erna brutto till att rapportera alla väsentliga intäktsströmmar netto. Som en följd av detta är de rapporterade siffrorna för nettotillväxt år över år, rullande 12-månaders försäljning och alla mått som härleds från dessa siffror inte jämförbara med tidigare perioder. 2024 2023 2022 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoförsäljning 45 357 42 355 42 068 36 414 72 298 66 570 67 801 59 870 80 341 Nettoförsäljningstillväxt, % -37,3% -36,4% -38,0% -39,2% -10,0% -10,4% -7,4% -11,1% 79,5% Bruttovinst 40 241 37 287 36 592 30 345 46 203 41 386 42 646 35 940 48 724 Bruttomarginal, % 88,7% 88,0% 87,0% 83,3% 63,9% 62,2% 62,9% 60,0% 60,6% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 12 690 11 654 7 119 1 492 12 226 9 230 6 337 910 10 364 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 28,0% 27,5% 16,9% 4,1% 16,9% 13,9% 9,3% 1,5% 12,9% Av-och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar 7 462 7 254 7 316 7 434 419 897 27 152 8 044 8 069 349 426 Jämförelsestörande poster 3 854 1 337 4 900 2 487 3 806 3 452 3 990 2 970 5 339 Rörelseresultat 1 374 3 063 -5 097 -8 430 -411 477 -21 374 -5 696 -10 129 -344 402 Rörelsemarginal, % 3,0% 7,2% -12,1% -23,1% -569,1% -32,1% -8,4% -16,9% -428,7% Rullande 12-mån Nettoförsäljning 166 195 193 135 217 350 243 083 266 538 274 582 282 331 287 716 295 188 Bruttovinst 144 466 150 428 154 526 160 579 166 174 168 695 174 444 177 963 183 307 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 32 956 32 492 30 068 29 286 28 704 26 842 28 935 33 858 37 901 Bruttomarginal, % 86,9% 77,9% 71,1% 66,1% 62,3% 61,4% 61,8% 61,9% 62,1% Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, % 19,8% 16,8% 13,8% 12,0% 10,8% 9,8% 10,2% 11,8% 12,8% TEUR ===== SIDA 20 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 20 Den 19 februari 2025 Patrick Comer VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. För ytterligare information, vänligen kontakta Niels Boon, CFO niels.boon@cint.com Patrik Linzenbold, Head of IR patrik.linzenbold@cint.com Rapportpresentation Rapporten kommer att presenteras genom ett webbsänt konferenssamtal den 19 februari kl 10:00 CEST. Länk till webbsändning: webcast Länk till konferenssamtalet: telco Redovisningen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefon- konferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag Finansiell kalender Års- och hållbarhetsredovisning 2024: Den 10 april, 2025 Rapport första kvartalet 2025: 24 april 2025 Årsstämma: 13 maj 2025 Rapport andra kvartalet 2025: 17 juli 2025 Rapport tredje kvartalet 2025: Den 24 oktober 2025 Offentliggörande Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna ovan, för offentliggörande den 19 februari 2025 kl. 08:00 CET ===== SIDA 21 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 21 Om Cint Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datain- samlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. Cint har världens största nätverk för digi- tala marknadsundersökningar, som består av mer än 290 miljoner engagerade respondenter i mer än 130 länder. Insiktsdrivna företag – inklusive Survey-Monkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala. I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att kombinera Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt. Cint har ett team på över 800 heltidsekvivalenter på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney. över 290m 290 M anslutna respondenter över 130 130 länder över 800 heltidsekvivalenter ===== SIDA 22 ===== Cint Bokslutskommuniké | januari–december 2024 22 Definitioner Alternativa nyckeltal Definition Bakgrund till användandet av nyckeltalet Justerat resultat per aktie (EPS) Periodens resultat efter avdrag för jämförelse- störande poster (efter avdrag av skatteeffek- ter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatte- effekter) samt fråndragen ränta på preferens- aktier per aktie före och efter utspädning. Justerat resultat per aktie visar den underliggande operativa vinstgenereringsförmågan per aktie. Företagskunder Totalt antal registrerade nya och aktiva kunder under de senaste 12 månaderna - Anslutna respondenter Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste 12-måna- dersperioden. - EBITA Rörelseresultat före amortering av förvärvsre- laterade tillgångar. Rörelseresultatet före nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar presenteras för att bedöma koncernens operativa verksamhet och definierar det underliggande affärs- resultatet. Medan nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen ingår i EBITA, exkluderas engångsposter (NRI) för bättre jämförbarhet. EBITA-marginal EBITA i förhållande till bolagets nettoomsättning. EBITA i procent av bolagets nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. Bruttovinstmarginal Bruttovinst i procent av nettoomsättning. Måttet är en indikation på bolagets bruttointjäningsförmåga. Bruttovinst Periodens nettoomsättning med avdrag för den totala kostnaden för sålda tjänster. Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kostnaderna för att till- handahålla tjänsterna. Jämförelsestörande poster Icke återkommande poster. Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyftet och anses främmande för koncernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvs- relaterade kostnader och omstruktureringskostnader. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder minus finansiella tillgångar. Måttet visar bolagets faktiska skuldsättningsgrad. Nettoomsättningstillväxt Förändring av nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Måttet visar nettoomsättningens ökning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för före- tag inom samma tillväxtbransch. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skul- der. Måttet används eftersom det visar kortfristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksamheten Organisk nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för för- värv/avyttringar/avslutade verksamheter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analy- sera underliggande nettoomsättningstillväxt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjä- ningsförmåga. Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäkter, kostnader och skatt Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt Proforma Proforma-siffrorna inkluderar förändringar i intäktsredovisningen och en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskost- nader till kostnader för sålda tjänster. Vid beräkning av proforma har redovisningsprin- ciper enligt IFRS använts. Proforma-siffrorna visas under det första året efter föränd- ringarna i intäktsredovisningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma-siffrorna ger en korrekt jämförelse mellan peri- oderna och visar på verksamhetens utveckling. Proforma- siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma- siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskostnader till kostnader för sålda tjänster. Proforma-tillväxt Förändring i proforma-nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Måttet visar tillväxt i proforma-nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Bruttoomsättning Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter -