FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport april–juni 2024
Förbättrad lönsamhet och fortsatt organisk tillväxt
Händelser efter kvartalets utgång
• Efter rapportperiodens utgång har inga väsentliga händelser inträffat
Nyckeltal
Andra kvartalet 6 månader R122 Helår
Mkr 2024 2023 ∆, % 2024 2023 ∆, %
jul 2023–
jun 2024 2023
Nettoomsättning 2 038 1 998 2,0¹ 4 132 3 971 4,1¹ 8 462 8 301
Rörelseresultat, justerat 222 191 16,2 414 391 5,9 822 799
Rörelsemarginal, justerad % 10,9 9,6 1,3-pts 10,0 9,8 0,2-pts 9,7 9,6
Rörelseresultat (EBIT) 124 182 -31,9 317 360 -11,9 692 735
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 6,1 9,1 -3,0-pts 7,7 9,1 -1,4-pts 8,2 8,9
Resultat före skatt 113 96 17,7 261 187 39,6 644 570
Periodens resultat 82 73 12,3 189 138 37,0 488 437
Resultat per aktie före utspädning, kr 0,29 0,26 11,54 0,66 0,48 37,5 1,71 1,53
Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,29 0,26 11,54 0,66 0,48 37,5 1,71 1,53
Nettoskuld/EBITDA, ggr (rullande 12
månader) 1,8 2,3 -21,7 1,8 2,3 -21,7 1,8 1,7
Fritt kassaflöde 28 2 1 300,0 127 -21 n/a 644 496
Kassaflöde från den löpande
verksamheten 59 83 -28,9 208 107 94,4 879 778
1 Organisk tillväxt vid fasta valutakurser uppgick till 1,8 procent för kvartalet och 3,8 procent för första halvåret i år. Se vidare under nettoomsättning på sidan 4.
2 R12 avser de senaste 12 månaderna från rapporteringsdag och går tillbaka i tiden för de föregående 12 månaderna.
2,0 MDKR 1,8 % 10,9 %
Omsättning Organisk tillväxt Rörelsemarginal, justerad
Telefonkonferens och webbpresentation
En telefonkonferens med webbpresentation för media och aktiemarknad kommer att hålla s på dagen för rapportens publicering kl. 10:00 CEST.
Vänligen försäkra dig om att du är uppkopplad till telefonkonferensen genom att ringa in och registrera dig några minuter innan konfere nsen
börjar. Telefonkonferensen kommer att finnas tillgänglig på www.cloetta.com senare samma dag.
Länk till direktsändning creo-live.creomediamanager.com/1022ca8e-8304-465d-8975-5bcf7eaedfb3
T elefonnummer SE: +46 8 5051 0031 UK: +44 (0) 207 107 06 13 US: +1 631 570 5613
Andra kvartalet
• Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 2,0 procent till
2 038 Mkr (1 998) inklusive en positiv effekt från
valutakursförändringar om 0,7 procent
• Försäljningen av Förpackade märkesvaror ökade organiskt
med 1,2 procent under kvartalet
• Försäljningen av Lösviktsgodis ökade organiskt med 3,4
procent under kvartalet
• Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster
uppgick till 222 Mkr (191). Rörelseresultatet uppgick till 124
Mkr (182), påverkat av jämförelsestörande poster om -98 Mkr
(-9)
• Justerat rörelseresultat för Förpackade märkesvaror
uppgick till 183 Mkr (186)
• Justerat rörelseresultat för Lösviktsgodis uppgick till
39 Mkr (5)
• Periodens resultat uppgick till 82 Mkr (73), vilket motsvarar
ett resultat per aktie om 0,29 kr (0,26) såväl före som efter
utspädning
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till
59 Mkr (83)
• Nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,8 ggr (2,3)
===== SIDA 2 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
2
VD har ordet
Förbättrad lönsamhet och fortsatt orga nisk tillväxt
Matprisinflationen minskade avsevärt i vår operativa miljö under det andra kvartalet jämfört med samma
kvartal föregående år. Vi rapporterar en förbättrad lönsamhet och ännu ett kvartal med tillväxt efter tre år
av sekventiell organisk tillvä xt. Den förbättrade lönsamheten drevs huvudsakligen av att vi fick full
kvartalseffekt från tidigare prissättnings - och marginalförbättrande initiativ inom Lösviktsgodis .
Detta är min första rapport som VD för Cloetta – och jag är mycket stolt
över att kunna rapportera ett starkt kvartal med förbättrad lönsamhet.
Trots att det finns en trend att konsumenter går över till lågprisbutiker
och egna märkesvaror när priserna stiger har vi under kvartalet fortsatt
leverera stabila underliggande volymer, som ett resultat av de
investeringar som gjorts i våra kärnvarumärken de senaste åren.
Kakaopriserna var rekordhöga i mitten av kvartalet, men vi
bedömer trots det att vi kan fortsätta hantera de ökade kostnaderna
för insatsvaror på ett bra sätt även under resten av året. Även om
chokladprodukter endast är en del av vår portfölj kan marginalerna
komma att påverkas under hösten, då efterfrågan på chokladprodukter
typiskt sett ökar.
I vår senaste delårsrapport lyfte vi risken för höjd moms i Finland.
Den finska regeringen har nu bekräftat sin avsikt att genomföra denna
förändring under 2025. Vi utvärderar för närvarande olika alternativ för
att hantera de långsiktiga effekterna av förändringen.
Andra kvartalets utveckling
Försäljningen under det andra kvartalet ökade med 2,0 procent, varav
organisk tillväxt stod för 1,8 procent och valutakursdifferenser för 0,7
procent medan avyttringen av varumärket Nutisal belastade med 0,5
procent. Försäljningen av Förpackade märkesvaror ökade organiskt
med 1,2 procent och försäljningen av Lösviktsgodis ökade organiskt
med 3,4 procent.
Det justerade rörelseresultatet uppgick till 222 Mkr (191) positivt
påverkat av högre bruttovinst huvudsakligen drivet av att vi fick full
kvartalseffekt från tidigare prissättnings- och marginalförbättrande
initiativ inom Lösviktsgodis, delvis motverkat av ökade invest eringar i
våra kärnvarumärken.
Operationell utveckling
Inom vårt segment Förpackade märkesvaror drivs den fortsatta
tillväxten med stöd av investeringar i kärnvarumärken och nya
produktlanseringar. Läkerol Strawberry, som lanserades under första
kvartalet, fortsätter att ta marknadsandelar över hela Skandinavien och
lockar även yngre konsumenter till varumärket Läkerol. Andra lyckade
produktlanseringar inkluderar Juicy Giants, under varumärket Gott &
Blandat och Sportlife Mints, som är en förlängning av varumärket
Sportlife tuggummi.
Sammantaget har vi framgångsrikt kunnat bibehålla ett stabilt
resultat för Förpackade märkesvaror. Trots ökade kostnader för
insatsvaror sedan förra året och större investeringar i våra varumärken
levererade vi stabila underliggande volymer. Som vi har kommunicerat i
tidigare delårsrapporter avvecklar vi produkter när det behövs för att
stödja vårt långsiktiga mål om en justerad EBIT-marginal på minst 14
procent. I maj avyttrade vi Nutisal, ett varumärke för torrostade
nötter, för att optimera varumärkes- och produktportföljen. Cloetta
kommer fortsatt att tillhandahålla försäljning av nötter inom
Lösviktssegmentet.
“ Detta är min första rapport som VD
för Cloetta – och jag är mycket stolt
över att kunna rapportera ett starkt
kvartal med förbättrad lönsamhet.
För Lösviktssegmentet är vårt mål att leverera en EBIT-marginal i
intervallet 5–7 procent på medellång sikt. Jag är mycket glad över att vi
för andra kvartalet i rad, levererar ett resultat som återspeglar vårt
fokus på att premiumisera varumärket CandyKing. Resultatet för
kvartalet stärktes väsentligt genom fortsatta marginalförbättrande
initiativ såsom en väl hanterad mix, effektiv merchandising och
minskade investeringar i butiksutrustning. Förra året lanserade vi våra
första färdigförpackade blandningar av Lösviktsgodis för ”quick
commerce” i Norden, och de har visat sig vara väl lämpade för denna
mycket impulsdrivna kanal.
Under kvartalet beslutade vi oss för att börja anpassa vår rapportering i
enlighet med Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)
redan 2024, ett år innan kravet träder i kraft. Jag är stolt över detta
beslut, eftersom CSRD markerar ett viktigt steg mot redovisning av
hållbarhet vid sidan av finansiell rapportering i EU.
===== SIDA 3 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
3
Uppdatering avse ende fabriksanläggninge n
Inom vår hållbarhetsagenda fortsätter vi att genomföra vår plan för att
minska utsläppen av växthusgaser med 46 procent till 2030. Ett viktigt
steg på denna resa är vår investering i den planerade nya
fabriksanläggningen i Nederländerna. När produktionsanläggningen är i
drift skapar den kapacitet för tillväxt och kommer avsevärt att minska
kostnaderna, samtidigt som utsläppen av växthusgaser minskar.
Den nya anläggningen kommer också att vara en viktig komponent
för att säkerställa en förbättrad leverans av vårt långsiktiga
lönsamhetsmål. Den nya produktionsanläggningen blir den första större
utsläppsfria godisfabriken i Europa. Under kvartalet fortskred den
regulatoriska tillståndsprocessen enligt plan.
Kassaflöde och Nettoskuld/EBITDA
Trots den för säsongen normala varulagerökningen under kvartalet
kunde vi förbättra föregående kvartals starka fria kassaflöde och
leverera en nettoskuld/EBITDA på 1,8 ggr; den lägsta någonsin under
ett andra kvartal och återigen långt under vårt långsiktiga mål på cirka
2,5 ggr.
Ulrika Palm utsedd till medlem i koncernledningen
I juni utsågs Ulrika Palm till tillträdande VD för vår största geografiska
marknad, Cloetta Sverige. Jag är mycket glad över att få välkomna
henne till vår koncernledning. Ulrika är en erfaren ledare med mer än
tjugo års omfattande erfarenhet från ledande befattningar inom både
detaljhandel och FMCG. Hennes gedigna erfarenhet från både
strategisk och operativ affärsutveckling samt varumärkesutveckling
kommer att vara ett värdefullt tillskott för vår fortsatta tillväxt. Ulrika
ansluter till Cloetta i slutet av augusti.
Jag tillträdde nyligen min nya roll på Cloetta och har sedan dess haft
förmånen att möta medlemmar i teamet på olika marknader och
funktioner, och fått nya kontakter både inom och utanför företaget.
Dessa samtal har gjort mig än mer övertygad att vårt tydliga
konsument- och kundfokus, vår portfölj av älskade varumärken och vårt
starka team ger oss rätt förutsättningar att fortsätta växa lönsamt –
och skapa glädjerika stunder och värde för alla Cloettas intressenter!
Katarina Tell
VD och koncernchef
===== SIDA 4 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
4
Finansiell översikt
Utveckling under andra kvartalet
Förändringar i omvärlden och osäkerhetsfaktorer på
kort sikt
Rysslands upptrappning av kriget i Ukraina som bröt ut under 2022
fortsätter att innebära risker för ytterligare påverkan på
världsekonomin, med kostnadsinflation och störningar i
försörjningskedjorna, inklusive att kriget riskerar att spridas till andra
geografiska områden.
Den planerade n ya fabriksanläggni ngen
Cloetta offentliggjorde under 2022 investeringen i en planerad ny
fabriksanläggning i Nederländerna med ambitionen att skapa kapacitet
för tillväxt, betydande kostnadsbesparingar och på samma gång
minska växthusgasutsläppen. Fullt i drift kommer
produktionsanläggningen att vara Europas första större godisfabrik
som drivs på förnybar el.
Liksom tidigare kommunicerats förväntas den regulatoriska
godkännandeprocessen för fabriksanläggningen att ta längre tid än
beräknat och den nya tidsplanen indikerar att de större planerade
investeringarna kommer att påbörjas under 2025. Detta innebär att
verksamheten i anläggningen kommer att starta under andra halvåret
2026.
Under 2023 kunde ingenjörsteamet, i nära samarbete med
leverantörer, bekräfta den tekniska förmågan att bygga och driva den
nya fabriken helt elektriskt, snarare än till de 80 procent som
ursprungligen var planerat. Förändringen påverkar varken tidslinjen
eller kommunicerad investering.
Under det andra kvartalet 2024 fortskred den regulatoriska
tillståndsprocessen, då stadsfullmäktige i Roosendaal, med
övervägande majoritet, godkände bygglovet för projektet.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 40 Mkr till 2 038 Mkr
(1 998) jämfört med samma period föregående år. Organisk tillväxt
uppgick till 1,8 procent.
Förändring i nettoomsättning, % apr–jun 2024 jan–jun 2024
Organisk tillväxt 1,8 3,8
Strukturella förändringar1 -0,5 -0,3
Valutakursförändringar 0,7 0,6
Totalt 2,0 4,1
1 Strukturella förändringar avser avyttringen av varumärket Nutisal.
Bruttoresulta t
Justerat bruttoresultat uppgick till 718 Mkr (644), vilket motsvarar en
justerad bruttomarginal om 35,2 procent (32,2). Ökningen av justerat
bruttoresultat var framförallt drivet av ett helt kvartals effekt av tidigare
kommunicerade prishöjningar och de marginalförbättrande åtgärder
som vidtagits för att förbättra lönsamheten inom Lösviktsgodis.
Bruttoresultatet uppgick till 717 Mkr (640), vilket motsvarar en
bruttomarginal om 35,2 procent (32,0).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
222 Mkr (191) och påverkades positivt av det högre bruttoresultatet,
delvis motverkat av ökade investeringar i kärnvarumärken.
Rörelseresultatet uppgick till 124 Mkr (182).
Jämförelsestörande poster
I rörelseresultatet för kvartalet ingår jämförelsestörande poster om
-98 Mkr (-9), huvudsakligen för nedskrivningar av immateriella tillgångar
relaterade till avyttringen av varumärket Nutisal.
Finansnetto
Kvartalets finansnetto uppgick till -11 Mkr (-86). Räntekostnader för
externa lån, cash pool och realiserade resultat på ränteswappar
uppgick till -24 Mkr (-12), valutakursdifferenser på likvida medel uppgick
till 16 Mkr (-66), huvudsakligen relaterat till differenser på grund av
norska kronans utveckling mot euron under kvartalet. Övriga finansiella
poster uppgick till -3 Mkr (-8), av vilket 5 Mkr (0) är relaterade till
orealiserade resultat på ränteswappar. Av totalt finansnetto är 25 Mkr
(-42) icke kassaflödespåverkande.
Kvartalets resultat
Kvartalets resultat uppgick till 82 Mkr (73), vilket motsvarar ett resultat
per aktie på 0,29 kr (0,26) såväl före som efter utspädning. Kvartalets
skatt uppgick till -31 Mkr (-23).
Den effektiva skattesatsen för kvartalet var 27,4 procent (24,0) och
påverkades negativt av effekten från avyttringen av varumärket Nutisal,
skillnader i internationella skattesatser samt en ökad skatteavsättning i
Storbritannien.
Fritt kassaflöde
Fritt kassaflöde uppgick till 28 Mkr (2). Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 230 Mkr
(226). Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -171 Mkr
(-143).
Kassaflöde från investeringar i materiella anläggningstillgångar och
immateriella tillgångar uppgick till -31 Mkr (-81).
Kassaflöde från förändringar a v rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -171 Mkr
(-143). Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppvisar ett normalt
säsongsmönster och påverkades negativt av en ökning av varulagret
med -169 Mkr (-156) och en minskning av leverantörsskulder om -37
Mkr (-37), delvis motverkat av en minskning i kundfordringar om 35 Mkr
(50).
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet uppgick till 54 Mkr (0)
och avser främst intäkterna från avyttringen av varumärket Nutisal.
===== SIDA 5 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -306 Mkr
(-314). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var relaterat till
utdelningen om -285 Mkr (-285), betalning av leasingskulder om -18
Mkr (-24) samt nettolikvid och återbetalningar av lån från kreditinstitut
och företagscertifikat inklusive transaktionskostnader om -3 Mkr (-5).
Utveckling under året
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under det första halvåret ökade med 161 Mkr till
4 132 Mkr (3 971) jämfört med samma period föregående år. Organisk
tillväxt uppgick till 3,8 procent.
Bruttoresultat
Justerat bruttoresultat uppgick till 1 360 Mkr (1 282), vilket motsvarar
en justerad bruttomarginal om 32,9 procent (32,3). Ökningen av
justerat bruttoresultat var främst drivet av prishöjningar och mix, delvis
motverkat av högre insatskostnader samt en avsättning relaterad till
ett isolerat fall av en kvalitetsavvikelse i ett råvarumateri al.
Bruttoresultatet uppgick till 1 363 Mkr (1 258), vilket motsvarar en
bruttomarginal om 33,0 procent (31,7).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
414 Mkr (391) och påverkades positivt av det högre bruttoresultatet,
delvis motverkat av högre marknadsföringsinvesteringar i
kärnvarumärken. Rörelseresultatet uppgick till 317 Mkr (360).
Jämförelsestörande po ster
I rörelseresultatet för det första halvåret ingår jämförelsestörande
poster om -97 Mkr (-31), huvudsakligen för nedskrivningar av
immateriella tillgångar relaterade till avyttringen av varumärket Nutisal.
Finansnetto
Periodens finansnetto uppgick till -56 Mkr (-173). Räntekostnader för
externa lån, cash pool och realiserade resultat på ränteswappar
uppgick till -39 Mkr (-19), valutakursdifferenser på likvida medel
uppgick till -13 Mkr (-137), huvudsakligen relaterat till differenser på
grund av norska kronans utveckling mot euron under det första
halvåret. Övriga finansiella poster uppgick till -4 Mkr (-17), av vilket
8 Mkr (-7) är relaterade till orealiserade resultat på ränteswappar. Av
totalt finansnetto är -3 Mkr (-57) icke kassaflödespåverkande.
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till 189 Mkr (138), vilket motsvarar ett
resultat per aktie på 0,66 kr (0,48) såväl före som efter utspädning.
Skatt uppgick till -72 Mkr (-49) för perioden.
Den effektiva skattesatsen för det första halvåret var 27,6 procent
(26,2) och påverkades negativt effekten från avyttringen av
varumärket Nutisal, skillnader i internationella skattesatser samt en
ökad skatteavsättning i Storbritannien.
Fritt kassaflöde
Fritt kassaflöde uppgick till 127 Mkr (-21). Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 482 Mkr
(428). Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -274
Mkr (-321).
Kassaflöde från investeringar i materiella anläggningstillgångar
och immateriella tillgångar uppgick till -81 Mkr (-128).
Kassaflöde från förän dringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -274 Mkr
(-321). Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital påverkades
negativt av en ökning av varulagret om -162 Mkr (339), en ökning i
kundfordringar om -111 Mkr (-186) och en minskning av
leverantörsskulder om -1 Mkr (204).
Kassaflöde från övrig investeringsverksamh et
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet uppgick till 54 Mkr (0)
och avser främst intäkterna från avyttringen av varumärket Nutisal.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -328 Mkr
(-334). Kassaflödet från finansieringsverksamheten är relaterat till
utdelningen om -285 Mkr (-285), betalning av leasingskulder om -40
Mkr (-44) samt nettolikvid och återbetalningar av lån från kreditinstitut
och företagscertifikat inklusive transaktionskostnader om -3 Mkr (-5).
Finansiell ställning
Koncernens egna kapital uppgick per den 30 juni 2024 till 5 141 Mkr
(5 150), vilket motsvarar 18,0 kr (18,0) per utestående aktie.
Nettoskulden per den 30 juni 2024 uppgick till 1 991 Mkr (2 394).
Långfristig upplåning uppgick till 2 291 Mkr (2 360) och utgjordes
av 2 220 Mkr (2 276) i långfristiga bruttolån från kreditinstitut, 81 Mkr
(95) i långfristiga leasingskulder och -10 Mkr (-11) i kapitaliserade
transaktionskostnader.
Total kortfristig upplåning uppgick till 204 Mkr (207) och
utgjordes av 149 Mkr (149) i företagscertifikat, 58 Mkr (61) i kortfristiga
leasingskulder, 2 Mkr (2) i upplupen ränta på lån från kreditinstitut och
-5 Mkr (-5) i kapitaliserade transaktionskostnader.
Nettoomsättning Fritt kassaflöde Rörelseresultat, justerat
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Q1 Q2 Q3 Q4
Mkr
2023 2024
-100
0
100
200
300
400
500
Q1 Q2 Q3 Q4
Mkr
2023 2024
0
50
100
150
200
250
Q1 Q2 Q3 Q4
Mkr
2023 2024
===== SIDA 6 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
6
Under andra kvartalet förlängde Cloetta löptiden för två av sina
nuvarande lånefaciliteter med den befintliga bankgruppen med ett år
vardera. De förlängda lånen förfaller under 2026-2027 med en option
att förlänga en av faciliteterna till 2028.
Mkr
30 jun
2024
30 jun
2023
31 dec
2023
Långfristiga bruttolån från
kreditinstitut 2 220 2 276 2 187
Företagscertifikat 149 149 149
Leasingskulder 139 156 159
Finansiella derivatinstrument -15 -52 -14
Ränta 2 2 2
Bruttoskuld 2 495 2 531 2 483
Likvida medel -504 -137 -658
Nettoskuld 1 991 2 394 1 825
Likvida medel per den 30 juni 2024 uppgick till 504 Mkr (137).
Per den 30 juni 2024 hade Cloetta outnyttjade kreditfaciliteter
om totalt 2 500 Mkr (2 597) samt möjlighet att utfärda ytterligare
företagscertifikat till ett belopp om 850 Mkr (850).
Resultat per affärssegment
Cloetta har identifierat affärsverksamheterna ”Förpackade
märkesvaror” respektive ”Lösviktsgodis” som sina rörelsesegment.
Verksamhetens högsta beslutsfattare, d.v.s. VD och koncernchef,
använder främst extern nettoomsättning och rörelseresultat, justerat
för jämförelsestörande poster, för att bedöma rörelsesegmentens
utveckling. Finansnettot och inkomstskatten allokeras inte till
segmenten, eftersom detta hanteras på central nivå av finans-
respektive.
Avseende tillgångar och skulder lämnas ingen
segmentsinformation till eller bedöms av den högsta beslutsfattaren,
varför detta inte redovisas separat.
Nedan redovisas respektive rapporteringssegment
(affärssegment).
Affärssegment
Cloetta-koncernen består av två segment: Förpackade märkesvaror
och Lösviktsgodis. Lösviktsgodis nettoomsättning och justerade
rörelseresultat avser Cloettas kompletta erbjudande inom lösviktsgodis
inklusive produkter, inredning/ställ och tillhörande butik- och
logistiktjänster. Alla andra aktiviteter inom Cloetta-koncernen redovisas
i segmentet Förpackade märkesvaror.
Segment Förpackade märkesvaror
Utveckling under andra kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 23 Mkr till 1 487 Mkr (1
464) jämfört med samma period föregående år för Förpackade
märkesvaror. Den organiska tillväxten var 1,2 procent.
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
183 Mkr (186). Minskningen av det justerade rörelseresultatet drivs av
högre insatskostnader och ökade marknadsföringsinvesteringar i
kärnvarumärken, nästan helt motverkat av prishöjningar och aktiviteter
inom Net Revenue Management.
Utveckling under året
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under första halvåret ökade med 88 Mkr till
3 000 Mkr (2 912) jämfört med samma period föregående år för
Förpackade märkesvaror. Den organiska tillväxten var 2,4 procent.
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
335 Mkr (370). Minskningen av det justerade rörelseresultatet drivs av
högre insatskostnader i kombination med ökade marknadsförings-
investeringar i kärnvarumärken samt en avsättning relaterad till ett
isolerat fall av en kvalitetsavvikelse i ett råvarumaterial.
Segment Lösviktsgodis
Utveckling under andra kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 17 Mkr till
551 Mkr (534) jämfört med samma period föregående år. Den
organiska tillväxten var 3,4 procent.
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
39 Mkr (5). Ökningen av det justerade rörelseresultatet drivs av en
positiv mix i kombination med fortsatta marginalförbättrande åtgärder.
Utveckling under andra året
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under det första halvåret ökade med 73 Mkr till
1 132 Mkr (1 059) jämfört med samma period föregående år. Den
organiska tillväxten var 7,5 procent.
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till
79 Mkr (21). Ökningen av det justerade rörelseresultatet drivs av
stabila underliggande volymer i kombination med fortsatta
marginalförbättrande åtgärder.
Övriga upplysningar
Säsongsmässiga variationer
Cloettas försäljning och rörelseresultat påverkas av säsongsmässiga
variationer. Försäljningen under första och andra kvartalet påverkas
av påsken, främst i Sverige, beroende på under vilket kvartal den
inträffar.
Under fjärde kvartalet är försäljningen oftast högre än under årets
tre första kvartal, vilket främst beror på ökad försäljning inför
storhelgerna i Sverige.
Anställda
Medelantalet anställda under kvartalet uppgick till 2 591 (2 584)
Händelser efter rapportperiodens slut
Efter rapportperiodens utgång har inga väsentliga händelser inträffat.
.
===== SIDA 7 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
7
apr–jun 2024
Mkr
Förpackade
märkesvaror
Lösvikts-
godis Summa
jan–jun 2024
Mkr
Förpackade
märkesvaror
Lösvikts-
godis Summa
Nettoomsättning 1 487 551 2 038 Nettoomsättning 3 000 1 132 4 132
Rörelseresultat, justerat 183 39 222 Rörelseresultat, justerat 335 79 414
Jämförelsestörande poster -98 Jämförelsestörande poster -97
Rörelseresultat 124 Rörelseresultat 317
Finansnetto -11 Finansnetto -56
Resultat före skatt 113 Resultat före skatt 261
Skatt -31 Skatt -72
Periodens resultat 82 Periodens resultat 189
apr–jun 2023
Mkr
Förpackade
märkesvaror
Lösvikts-
godis Summa
jan–jun 2023
Mkr
Förpackade
märkesvaror
Lösvikts-
godis Summa
Nettoomsättning 1 464 534 1 998 Nettoomsättning 2 912 1 059 3 971
Rörelseresultat, justerat 186 5 191 Rörelseresultat, justerat 370 21 391
Jämförelsestörande poster -9 Jämförelsestörande poster -31
Rörelseresultat 182 Rörelseresultat 360
Finansnetto -86 Finansnetto -173
Resultat före skatt 96 Resultat före skatt 187
Skatt -23 Skatt -49
Periodens resultat 73 Periodens resultat 138
Strategiska prioriteringar
1 Mervärde och tillväxt inom Förpackade märkesvaror
Vi har en tydlig strategi för tillväxt för Förpackade märkesvaror som
fokuserar både på kärnverksamheten och på koncernens starka
varumärken, med en bra position för att möta växande
konsumenttrender, innovativa erbjudanden samt ett medvetet och
hållbart tillvägagångssätt.
Då Förpackade märkesvaror har en EBIT-marginal som ligger
över koncernens genomsnitt är det här segmentet viktig t för att
Cloetta ska kunna nå sitt långsiktiga lönsamhetsmål. Vi kommer
dessutom att fortsätta att stärka mixen inom segmentet för att säkra
en god lönsamhet.
2 Hållbar lönsamhet för Lösviktsgodis
Lösviktsgodis är en viktig konsumentmarknad eftersom den gå r hand i
hand med underliggande konsumenttrender, såsom ökad individualis m
och hållbara förpackningar.
Kategorin är dessutom viktig för våra kunder då den driver trafik i
butik och påverkar vår förmåga att sälja andra kategorier. Utifrån sin
starka marknadsposition har Cloetta goda möjligheter att utveckla
kategorin och därigenom skapa lönsamhet och tillväxt, med
ambitionen att nå en EBIT-marginal inom spannet 5–7 procent på
medellång sikt.
3 Lägre kostnader och ökad effektivitet
Cloetta behöver investera för att kunna fortsätta att växa. Detta
innefattar att öka marknadsföringsinvesteringarna för Förpackade
märkesvaror och att svara upp mot en förändrad efterfrågan från
konsumenter och kunder samt att skapa kapacitet för att tillverka fler
produkter.
Cloettas effektiviseringsprogram – tillsammans med den
förstärkta företagskulturen och de förbättrade processerna inom One
Cloetta – är viktiga drivkrafter för att förbättra den övergripande
lönsamheten som medger dessa investeringar.
4 Framsteg inom hållbarhet
Cloettas hållbarhetsagenda, ”A Sweeter Future”, har fokus på att
skapa glädje och långsiktigt värde för dig, för människor och för
planeten. Initiativen inom ramen för hållbarhetsagendan täcker in alla
ämnesområden i värdekedjan där Cloetta har möjlighet att påverka.
Mer information om Cloettas hållbarhetsagenda finns i den senaste
årsredovisningen och på www.cloetta.com/sv/hallbarhet/.
______________________________________________________________
Styrelsens och den verkställande direktörens försäkran
Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av
moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat
samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm, 12 juli 2024.
Cloetta AB (publ)
Morten Falkenberg, Styrelsens ordförande
Patrick Bergander, Styrelseledamot
Lena Grönedal, Arbetstagarledamot LIVS
Malin Jennerholm, Styrelseledamot
Alan McLean Raleigh, Styrelseledamot
Pauline Lindwall, Styrelseledamot
Camilla Svenfelt, Styrelseledamot
Mikael Svenfelt, Styrelseledamot
Katarina Tell, Koncernchef och VD
Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets
revisorer.
===== SIDA 8 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
8
_________________ ___________________________________________
Kommande finansiella rapporter och event
Delårsrapport Q3 2024 25 oktober 2024
Grupplunch i Stockholm (Nordea) 9 september 2024
Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025
Cloetta ger löpande uppdateringar om datum för finansiella rapporter
och investerarevenemang på
www.cloetta.com/en/investors/calendar-investors/
____________________ _______________________ _________________
Denna information är sådan information som Cloetta AB är skyldig att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om
värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom
ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 juli
2024 kl. 07.30.
____________________________________________________________
Kontakt
Laura Lindholm
Kommunikations- och IR-direktör
+46 76 696 59 40
ir@cloetta.com
press@cloetta.com
sustainability@cloetta.com
===== SIDA 9 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
9
Finansiell rapportering i sammandrag
Koncernens resultaträkning
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Nettoomsättning
2 038
1 998 4 132 3 971 8 462 8 301
Kostnad för sålda varor
-1 321
-1 358 -2 769 -2 713 -5 807 -5 751
Bruttoresultat
717
640 1 363 1 258 2 655 2 550
Försäljningskostnader
-298
-267 -565 -525 -1 113 -1 073
Administrativa kostnader
-295
-191 -481 -373 -850 -742
Rörelseresultat
124
182 317 360 692 735
Valutakursdifferenser på likvida medel i utländsk
valuta
16
-66 -13 -137 81 -43
Övriga finansiella intäkter
33 33 68 56 140 128
Övriga finansiella kostnader
-60
-53 -111 -92 -269 -250
Finansnetto -11
-
86 -56 -173 -48 -165
Resultat före skatt
113
96 261 187 644 570
Skatt
-31
-23 -72 -49 -156 -133
Periodens resultat
82
73 189 138 488 437
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
82
73 189 138 488 437
Resultat per aktie, kr
Före utspädning1 0,29 0,26 0,66 0,48 1,71 1,53
Efter utspädning1 0,29 0,26 0,66 0,48 1,71 1,53
Antal utestående aktier vid periodens slut1 286 065 407 285 405 738 286 065 407 285 405 738 286 065 407 285 342 034
Genomsnittligt antal aktier före utspädning1 285 834 882 285 405 738 285 588 458 285 405 738 285 464 573 285 394 917
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning1 286 026 245 285 640 644 285 653 545 285 637 835 285 469 781 285 650 818
1 Cloetta köpte den 30 oktober 2023 63 704 egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att leverera aktier till deltagarna i det långsiktiga aktiebaserade incitamentsprogrammet, om
intjänandevillkoren uppfylls. Den 29 april 2024 tilldelades totalt 723 373 egna aktier till deltagarna i det långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogrammet 2021 vid intjänandet.
===== SIDA 10 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
10
Koncernens rapport över totalresultat
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Årets resultat 82 73 189 138 488 437
Övrigt totalresultat
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 7 -5 21 -1 -20 -42
Skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -1 1 -4 0 4 8
Poster som inte kan omföras till periodens resultat 6 -4 17 -1 -16 -34
Valutakursdifferenser -101 297 146 372 -266 -40
Säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet 25 -75 -36 -96 67 7
Skatt på säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet -5 14 7 18 -12 -1
Poster som kan omföras till periodens resultat -81 236 117 294 -211 -34
Periodens övriga totalresultat -75 232 134 293 -227 -68
Periodens totalresultat, efter skatt 7 305 323 431 261 369
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 7 305 323 431 261 369
Finansnetto
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Valuta kursdifferenser på likvida medel i utländsk valuta
16
-66 -13 -137 81 -43
Övriga externa finansiella intäkter 23 19 45 34 102 91
Orealiserade vinster på ränteswappar i enskild valuta
4 3 8 3 5 -
Realiserade vinster på ränteswappar i enskild valuta
6
11 15 19 33 37
Summa övri ga finansiella intäkter till verkligt värde 33 33 68 56 140 128
Räntekostnader, externa lån och realiserade förluster på
ränteswappar i enskild valuta
-53 -42 -99 -72 -205 -178
Avskrivning av aktiverade tra nsaktionskostnader -1 -2 -2 -3 -4 -5
Orealiserade förluster på räntesw appar i enskild valuta 1
-3 - -10 -35 -45
Övriga finansiella kostnader till verkligt värde
-7
-6 -10 -7 -25 -22
Summa övriga finansiella kostnader
-60
-53 -111 -92 -269 -250
Finansnetto
-11
-86 -56 -173 -48 -165
===== SIDA 11 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
11
===== SIDA 12 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
12
Koncernens balansr äkning i sammandrag
Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 5 803 6 122 5 862
Materiella anläggningstillgångar 1 683 1 708 1 686
Uppskjuten skattefordran 33 66 23
Finansiella derivatinstrument - 17 5
Övriga finansiella tillgångar 4 4 3
Summa anläggningstillgångar 7 523 7 917 7 579
Omsättningstillgångar
Varulager 1 484 1 505 1 292
Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar 1 249 1 322 1 136
Finansiella derivatinstrument 19 35 18
Likvida medel 504 137 658
Summa omsättningstillgångar 3 256 2 999 3 104
SUMMA TILLGÅNGAR 10 779 10 916 10 683
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 5 141 5 150 5 098
Långfristiga skulder
Långfristig upplåning 2 291 2 360 2 264
Uppskjuten skatteskuld 880 929 900
Finansiella derivatinstrument 3 - 8
Avsättningar för pensioner och andra långfristiga personalutfästelser 355 342 382
Avsättningar 159 162 160
Summa långfristiga skulder 3 688 3 793 3 714
Kortfristiga skulder
Kortfristig upplåning 204 207 220
Finansiella derivatinstrument 1 - 1
Övriga kortfristiga skulder 1 728 1 764 1 636
Avsättningar 17 2 14
Summa kortfristiga skulder 1 950 1 973 1 871
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 779 10 916 10 683
===== SIDA 13 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
13
Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag
6 månader Helår
Mkr 2024 2023 2023
Eget kapital vid periodens början 5 098 4 994 4 994
Periodens resultat 189 138 437
Övrigt resultat 134 293 -68
Summa totalresultat 323 431 369
Transaktioner med aktieägarna
Återköp av egna aktier - - -1
Aktierelaterade ersättningar 5 10 21
Utdelning1 -285 -285 -285
Summa transaktioner med aktieägarna -280 -275 -265
Eget kapital vid periodens slut 5 141 5 150 5 098
1 Utbetal d utdelning 202 4 består av en utdelning om 1,00 kr (1,00) per akt ie.
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i
rörelsekapital
230
226 482 428 932 878
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
-171
-143 -274 -321 -53 -100
Kassaflöde från den löpande verksamheten
59
83 208 107 879 778
Kassaflöde från investeringar i materiella anläggningstillgångar oc h
immateriella tillgångar
-31
-81 -81 -128 -235 -282
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet 54 0 54 0 56 2
Kassaflöde från investeringsverksamheten
23
-81 -27 -128 -179 -280
Kassaflöde från den löpande verksamheten och
investeringsverksamheten
82
2 181 -21 700 498
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
-306 -314 -328 -334 -373 -379
Periodens kassaflöde -224
-312 -147 -355 327 119
Likvida medel vid periodens början
735
478 658 583 137 583
Periodens kassaflöde -224
-312 -147 -355 327 119
Valutakursdifferenser -7
-29 -7 -91 40 -44
Summa likvida medel vid periodens slut
504
137 504 137 504 658
===== SIDA 14 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
14
Nyckeltal, koncernen i sammandrag
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Resultat
Nettoomsättning 2 038 1 998 4 132 3 971 8 462 8 301
Nettoomsättning, förändring i % 2,0 22,9 4,1 25,4 10,3 20,8
Organisk nettoomsättning, förändring i % 1,8 16,7 3,8 20,0 7,7 15,7
Bruttomarginal, % 35,2 32,0 33,0 31,7 31,4 30,7
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och programvara
-67
-78 -142 -145 -281 -284
Avskrivning av övriga immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -5 -5 -11 -11
Nedskrivning övriga anläggningstillgångar -93 3 -88 23 -94 17
Rörelseresultat, justerat 222 191 414 391 822 799
Rörelsemarginal justerad, % 10,9 9,6 10,0 9,8 9,7 9,6
Röreslemarginal (EBIT) 124 182 317 360 692 735
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 6,1 9,1 7,7 9,1 8,2 8,9
Justerad EBITDA 290 271 561 542 1 119 1 100
EBITDA 286 259 552 487 1 078 1 013
Vinstmarginal, % 5,5 4,8 6,3 4,7 7,6 6,9
Segment
Förpackade märkesvaror
Nettoomsättning 1 487 1 464 3 000 2 912 6 241 6 153
Rörelseresultat, justerad 183 186 335 370 751 786
Rörelsemarginal, justerad % 12,3 12,7 11,2 12,7 12,0 12,8
Lösviktsgodis
Nettoomsättning 551 534 1 132 1 059 2 221 2 148
Röresleresultat, justerad 39 5 79 21 71 13
Rörelsemarginal, justerad % 7,1 0,9 7,0 2,0 3,2 0,6
Finansiell ställning
Rörelsekapital 1 087 1 080 1 087 1 080 1 087 796
Investeringar i anläggningstillgångar
33
102 104 171 312 379
Nettoskuld 1 991 2 394 1 991 2 394 1 991 1 825
Sysselsatt kapital 7 995 8 059 7 995 8 059 7 995 7 973
Avkastning på sysselsatt kapital, % (rullande 12 månader) 10,4 10,9 10,4 10,9 10,4 10,9
Soliditet, % 47,7 47,2 47,7 47,2 47,7 47,7
Nettoskuld/eget kapital, % 38,7 46,5 38,7 46,5 38,7 35,8
Avkastning på eget kapital, % (rullande 12 månader) 9,5 7,3 9,5 7,3 9,5 8,6
Eget kapital per aktie, kr 18,0 18,0 18,0 18,0 18,0 17,9
Nettoskuld/EBITDA, ggr (rullande 12 månader) 1,8 2,3 1,8 2,3 1,8 1,7
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten 59 83 208 107 879 778
Kassaflöde från investeringsverksamheten 23 -81 -27 -128 -179 -280
Kassaflöde efter investeringar 82 2 181 -21 700 498
Fritt kassaflöde 28 2 127 -21 644 496
Fritt kassaflöde i förhålland e till börsvärde, % (rullande 12
månader) 10,9 7,9 10,9 7,9 10,9 9,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,2 0,3 0,7 0,4 3,1 2,7
Anställda
Medelantal anställda 2 591 2 584 2 592 2 578 2 588 2 582
===== SIDA 15 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
15
Avstämning alternativa nyckeltal
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Jämförelsestörande poster
Förvärv, integration och omstruktureringar -98 -9 -97 -31 -130 -64
varav: nedskrivning övriga anläggningstillgångar -94 3 -88 24 -89 23
Jämförelsestörande poster -98 -9 -97 -31 -130 -64
Fördelat till motsvarande rad i koncernens resultaträkning:
Kostnad för sålda varor -1 -4 3 -24 -21 -48
Försäljningskostnader -3 - -3 - -2 1
Administrativa kostnader -94 -5 -97 -7 -107 -17
Summa -98 -9 -97 -31 -130 -64
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultat 124 182 317 360 692 735
Minus: Jämförelsestörande poster -98 -9 -97 -31 -130 -64
Rörelseresultat, justerat 222 191 414 391 822 799
Nettoomsättning 2 038 1 998 4 132 3 971 8 462 8 301
Rörelsemarginal, justerad, % 10,9 9,6 10,0 9,8 9,7 9,6
EBITDA, justerad
Rörelseresultat 124 182 317 360 692 735
Minus: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och
programvara -67 -78 -142 -145 -281 -284
Minus: Avskrivning av övriga immateriella anläggningstillgångar -2 -2 -5 -5 -11 -11
Minus: Nedskrivning övriga anläggningstillgångar -93 3 -88 23 -94 17
EBITDA 286 259 552 487 1 078 1 013
Minus: Jämförelsestörande poster (exkl. nedskrivningar, goodwill
och varumärken samt övriga anläggningstillgångar) -4 -12 -9 -55 -41 -87
EBITDA, justerad 290 271 561 542 1 119 1 100
Sysselsatt kapital
Summa tillgångar 10 779 10 916 10 779 10 916 10 779 10 683
Minus: Uppskjuten skatteskuld 880 929 880 929 880 900
Minus: Långfristiga avsättningar 159 162 159 162 159 160
Minus: Kortfristiga avsättningar 17 2 17 2 17 14
Minus: Övriga kortfristiga skulder 1 728 1 764 1 728 1 764 1 728 1 636
Sysselsatt kapital 7 995 8 059 7 995 8 059 7 995 7 973
Sysselsatt kapital jämfört med motsvarande period förgående år 8 059 7 369 8 059 7 369 8 059 7 823
Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 027 7 714 8 027 7 714 8 027 7 898
===== SIDA 16 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
16
Avstämning alternativa nyckeltal, fortsättning
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Avkastning på sysselsatt kapital
Rörelseresultat (rullande 12 månader) 692 733 692 733 692 735
Finansiella intäkter (rullande 12 månader) 140 109 140 109 140 128
Rörelseresultat plus finansiella intäkter (rullande 12
månader) 832 842 832 842 832 863
Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 027 7 714 8 027 7 714 8 027 7 898
Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,4 10,9 10,4 10,9 10,4 10,9
Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde
Kassaflöde från den löpande verksamheten (rullande 12
månader) 879 677 879 677 879 778
Kassaflöde från investeringar i materiella och immateriella
anläggningstillgångar (rullande 12 månader) -235 -234 -235 -234 -235 -282
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) 644 443 644 443 644 496
Antal utestående aktier 286 065 407 285 405 738 286 065 407 285 405 738 286 065 407 285 342 034
Fritt kassaflöde per aktie (rullande 12 månader), kr 2,25 1,55 2,25 1,55 2,25 1,74
Aktiekurs vid periodens slut, kr 20,62 19,61 20,62 19,61 20,62 18,32
Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde (rullan de 12
månader), % 10,9 7,9 10,9 7,9 10,9 9,5
Nettoomsättning, förändring
Nettoomsättning 2 038 1 998 4 132 3 971 8 462 8 301
Nettoomsättning jämfört med motsvarande period föregående år 1 998 1 626 3 971 3 166 7 674 6 869
Nettoomsättning, förändring 40 372 161 805 788 1 432
Minus: Strukturella förändringar -10 - -10 - -10 -
Minus: Valutakursförändringar 14 100 23 171 208 356
Organisk tillväxt 36 272 148 634 590 1 076
Organisk tillväxt, % 1,8 16,7 3,8 20,0 7,7 15,7
===== SIDA 17 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
17
Kvartalsdata
Mkr Q2
2024
Q1
2024
Q4
2023
Q3
2023
Q2
2023
Q1
2023
Q4
2022
Q3
2022
Q2
2022
Q1
2022
Resultaträkning
Nettoomsättning 2 038 2 094 2 182 2 148 1 998 1 973 1 905 1 798 1 626 1 540
Kostnad för sålda varor -1 321 -1 448 -1 514 -1 524 -1 358 -1 355 -1 257 -1 235 -1 267 -979
Bruttoresultat 717 646 668 624 640 618 648 563 359 561
Försäljningskostnader -298 -267 -300 -248 -267 -258 -283 -234 -246 -246
Administrativa kostnader -295 -186 -194 -175 -191 -182 -178 -143 -174 -161
Rörelseresultat 124 193 174 201 182 178 187 186 -61 154
Valutakursdifferenser på likvida medel i
utländsk valuta 16 -29 27 67 -66 -71 -27 -52 -70 6
Övriga finansiella intäkter 33 35 39 33 33 23 18 35 13 17
Övriga finansiella kostnader -60 -51 -94 -64 -53 -39 -28 -15 -10 -10
Finansnetto -11 -45 -28 36 -86 -87 -37 -32 -67 13
Resultat före skatt 113 148 146 237 96 91 150 154 -128 167
Skatt -31 -41 -8 -76 -23 -26 -42 -24 34 -36
Periodens resultat 82 107 138 161 73 65 108 130 -94 131
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 82 107 138 161 73 65 108 130 -94 131
Nyckeltal
Resultat
Av- och nedskrivningar -162 -73 -75 -76 -77 -50 -70 -71 -194 -63
Rörelseresultat, justerat 222 192 200 208 191 200 183 188 162 158
Justerad EBITDA 290 271 270 288 271 271 249 255 230 221
EBITDA 286 266 249 277 259 228 257 257 133 217
Rörelsemarginal, justerad, % 10,9 9,2 9,2 9,7 9,6 10,1 9,6 10,5 10,0 10,3
Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % 6,1 9,2 8,0 9,4 9,1 9,0 9,8 10,3 -3,8 10,0
Resultat per aktie, kr
Före och efter utspädning1 0,29 0,37 0,48 0,56 0,26 0,23 0,38 0,45 -0,33 0,46
Segment
Förpackade märkesvaror
Nettoomsättning 1 487 1 513 1 621 1 620 1 464 1 448 1 424 1 372 1 213 1 160
Rörelseresultat, justerat 183 152 200 216 186 184 180 186 154 149
Rörelsemarginal, justerad, % 12,3 10,0 12,3 13,3 12,7 12,7 12,6 13,6 12,7 12,8
Lösviktsgodis
Nettoomsättning 551 581 561 528 534 525 481 426 413 380
Rörelseresultat, justerat 39 40 0 -8 5 16 3 2 8 9
Rörelsemarginal, justerad, % 7,1 6,9 0,0 -1,5 0,9 3,0 0,6 0,5 1,9 2,4
Finansiell ställning
Aktiekurs, senast betalt, kr 20,62 18,19 18,32 18,26 19,61 21,88 20,86 17,61 20,96 25,74
Avkastning på eget kapital, % (rullande 12
månader) 9,5 8,8 8,6 7,8 7,3 4,1 5,5 6,5 7,0 10,5
Eget kapital per aktie, kr 18,0 19,0 17,9 18,2 18,0 18,0 17,5 16,7 16,0 16,5
Nettoskuld/EBITDA, ggr (rullande 12
månader) 1,8 1,6 1,7 2,0 2,3 2,0 1,9 2,2 2,4 1,9
Kassaflöde
Fritt kassaflöde 28 99 394 123 2 -23 241 223 -136 -23
Kassaflöde från den löpande verksamheten
per aktie, kr 0,2 0,5 1,7 0,7 0,3 0,1 1,0 1,0 -0,3 0,1
1 Mellan den 1 till 9 november 2021, mellan den 31 oktober och 23 november 202 2 och den 30 oktober 2023, har Cloetta förvärvat res pektive 1 590 629, 1 622 932 och
63 704 egna aktier för att fullgöra sin framtida skyldighet at t leverera aktier till deltagarn a i det långsiktiga aktiebaserade incitamen tsprogrammet om villkoren är uppf yllda.
Den 29 april 2024 tilldelades totalt 723 373 egna aktier till deltagarna i det långsiktiga aktierelaterade incitaments programmet 2021 vid int jänandet.
===== SIDA 18 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
18
Kvartalsdata avstämning alternativa nyckeltal
Mkr Q2
2024
Q1
2024
Q4
2023
Q3
2023
Q2
2023
Q1
2023
Q4
2022
Q3
2022
Q2
2022
Q1
2022
Jämförelsestörande poster
Förvärv, integration och omstruktureringar -98 1 -26 -7 -9 -22 -18 -2 -225 -4
varav: nedskrivning övriga
anläggningstillgångar -94 6 -5 4 3 21 -4 -4 -126 -
Övriga jämförelsestörande poster - - - - - - 22 - 2 -
Jämförelsestörande poster -98 1 -26 -7 -9 -22 4 -2 -223 -4
Fördelat till motsvarande rad i koncernens
resultaträkning:
Kostnad för sålda varor -1 4 -21 -3 -4 -20 12 -2 -220 -
Försäljningskostnader -3 - - 1 - - - - - -4
Administrativa kostnader -94 -3 -5 -5 -5 -2 -8 0 -3 -
Summa -98 1 -26 -7 -9 -22 4 -2 -223 -4
Rörelseresultat, justerat
Rörelseresultat 124 193 174 201 182 178 187 186 -61 154
Minus: Jämförelsestörande poster -98 1 -26 -7 -9 -22 4 -2 -223 -4
Rörelseresultat, justerat 222 192 200 208 191 200 183 188 162 158
Nettoomsättning 2 038 2 094 2 182 2 148 1 998 1 973 1 905 1 798 1 626 1 540
Rörelsemarginal, justerad, % 10,9 9,2 9,2 9,7 9,6 10,1 9,6 10,5 10,0 10,3
Justerad EBITDA
Rörelseresultat 124 193 174 201 182 178 187 186 -61 154
Minus: Avskrivningar av materiella
anläggningstillgångar -67 -75 -63 -76 -78 -67 -63 -62 -66 -60
Minus: Avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -2 -3 -3 -3 -2 -3 -3 -3 -2 -3
Minus: Nedskrivningar övriga
anläggningstillgångar -93 5 -9 3 3 20 -4 -6 -126 -
EBITDA 286 266 249 277 259 228 257 257 133 217
Minus: Jämförelsestörande poster (exkl.
nedskrivningar, goodwill och varumärken
samt övriga anläggningstillgångar) -4 -5 -21 -11 -12 -43 8 2 -97 -4
Justerad EBITDA 290 271 270 288 271 271 249 255 230 221
Sysselsatt kapital
Summa tillgångar 10 779 11 162 10 683 10 873 10 916 10 732 10 316 10 151 9 774 9 878
Minus: Uppskjuten skatteskuld 880 908 900 922 929 893 884 920 918 894
Minus: Långfristiga avsättningar 159 166 160 165 162 148 107 102 105 1
Minus: Kortfristiga avsättningar 17 16 14 2 2 2 6 3 5 6
Minus: Övriga kortfristiga skulder 1 728 1 756 1 636 1 731 1 764 1 726 1 496 1 545 1 377 1 422
Sysselsatt kapital 7 995 8 316 7 973 8 053 8 059 7 963 7 823 7 581 7 369 7 555
Sysselsatt kapital jämfört med motsvarande
period föregående år 8 059 7 963 7 823 7 581 7 369 7 555 7 388 7 328 7 157 7 382
Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 027 8 140 7 898 7 817 7 714 7 759 7 606 7 455 7 263 7 469
===== SIDA 19 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
19
Kvartalsdata avstämning alternativa nyckeltal, fortsättning
Mkr
Q2
2024
Q1
2024
Q4
2023
Q3
2023
Q2
2023
Q1
2023
Q4
2022
Q3
2022
Q2
2022
Q1
2022
Avkastning på sysselsatt kapital
Rörelseresultat (rullande 12 månader) 692 750 735 748 733 490 466 436 429 616
Finansiella intäkter (rullande 12 månader) 140 140 128 107 109 89 83 69 36 25
Rörelseresultat plus finansiella intäkter
(rullande 12 månader) 832 890 863 855 842 579 549 505 465 641
Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 027 8 140 7 898 7 817 7 714 7 759 7 606 7 455 7 263 7 469
Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,4 10,9 10,9 10,9 10,9 7,5 7,2 6,8 6,4 8,6
Fritt kassaflöde i förhållande till
börsvärde
Kassaflöde från den löpande verksamheten
(rullande 12 månader) 879 903 778 581 677 516 519 606 598 831
Kassaflöde från investeringar i materiella
och immateriella anläggningstillgångar
(rullande 12 månader) -235 -285 -282 -238 -234 -211 -214 -229 -206 -201
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) 644 618 496 343 443 305 305 377 392 630
Antal utestående aktier 286 065 407 285 342 034 285 342 034 285 405 738 285 405 738 285 405 738 285 405 738 287 028 670 287 028 670 287 028 670
Fritt kassaflöde per aktie (rullande 12
månader), kr 2,25 2,17 1,74 1,20 1,55 1,07 1,07 1,31 1,37 2,19
Aktiekurs vid periodens slut, kr 20,62 18,19 18,32 18,26 19,61 21,88 20,86 17,61 20,96 25,74
Fritt kassaflöde i förhållande till
börsvärde (rullande 12 månader), % 10,9 11,9 9,5 6,6 7,9 4,9 5,1 7,4 6,5 8,5
Nettoomsättning, förändring
Nettoomsättning 2 038 2 094 2 182 2 148 1 998 1 973 1 905 1 798 1 626 1 540
Nettoomsättning jämfört med motsvarande
period föregående år 1 998 1 973 1 905 1 798 1 626 1 540 1 662 1 566 1 420 1 398
Nettoomsättning, förändring 40 121 277 350 372 433 243 232 206 142
Minus: Strukturella förändringar -10 - - - - - - - - -
Minus: Valutakursförändringar 14 9 54 131 100 71 85 52 37 43
Organisk tillväxt 36 112 223 219 272 362 158 180 169 99
Organisk tillväxt, % 1,8 5,7 11,7 12,2 16,7 23,5 9,5 11,5 11,9 7,1
===== SIDA 20 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
20
Moderbolaget
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Nettoomsättning 41 33 79 61 131 113
Bruttoresultat 41 33 79 61 131 113
Administrativa kostnader -34 -33 -70 -63 -150 -143
Rörelseresultat 7 0 9 -2 -19 -30
Finansnetto -43 -21 -70 -42 1 29
Resultat före skatt -36 -21 -61 -44 -18 -1
Skatt 8 4 13 9 2 -2
Periodens resultat -28 -17 -48 -35 -16 -3
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar 5 436 5 402 5 410
Omsättningstillgångar 185 38 171
SUMMA TILLGÅNGAR 5 621 5 440 5 581
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 1 884 2 170 2 212
Långfristiga skulder
Upplåning 950 943 949
Avsättningar 2 5 2
Summa långfristiga skulder 952 948 951
Kortfristiga skulder
Upplåning 149 149 149
Övriga kortfristiga skulder 2 636 2 173 2 269
Summa kortfristiga skulder 2 785 2 322 2 418
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 621 5 440 5 581
===== SIDA 21 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
21
Moderbolagets förändringar i eget kapital i sammandrag
6 månader Helår
Mkr 2024 2023 2023
Eget kapital vid periodens början 2 212 2 480 2 480
Periodens resultat -48 -35 -3
Summa totalresultat -48 -35 -3
Transaktioner med aktieägarna
Aktierelaterade ersättningar 5 10 21
Köp av egna aktier - - -1
Utdelning1 -285 -285 -285
Summa transaktioner med aktieägarna -280 -275 -265
Eget kapital vid periodens slut 1 884 2 170 2 212
1 Utbetald utdelning 202 4 består av en utdelning om 1,00 kr (1,00) per aktie.
===== SIDA 22 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
22
Redovisnings- och värderingsprinciper, upplysningar samt
riskfaktorer
Redovisn ings- och värderingspri nciper
Efterlevnad av lagstiftning och redovisningsstandarder
Koncernredovisningen har upprättats i enlighe t med International
Financial Reporting Standards (I FRS) utgivna av International
Accounting Standards Board (IASB) samt de t olkningsuttalanden
från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) som har antagits av
Europeiska kommissionen för användning inom EU. De standarder
och tolkningsuttalanden som tillämpas är de som är gällande per
den 1 januari 202 4 och som då antagits av EU. D elårsrapporten för
koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering
samt i enlighet med relevanta bestämmelser i å rsredovisningslagen
och lagen om värdepappersmarknad en. Delårsrapporten för
moderbolaget har upprättats i enlighet med årsred ovisningslagen
och lage n om värdepappersmarknaden, vilka överensstämmer med
bestämmels erna i RFR 2, Redovisning för juridiska perso ner. För
redovisning av leasing använder bolaget und antaget i RFR2 och
betraktar alla leasingavtal som operationell leasing.
Grund för redovisni ng
Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas i
delårsrapporten som i den senaste årsredovi sningen. Hänvisning
görs till not 1 Väsentliga redov isnings- och värderingsprinciper och
not 31 Ändrade redovisningsprinciper i års- och
hållbarhets redovisningen för 202 3, www.cloetta .com. Inga nya
standarder med effekt från och med den 1 januari 202 4 har
godkänts av EU.
Upplysningar
Fördelning av intäkter från avtal med kunder Cloetta erhåller
intäkter för överföring av varor och tjänster vid en vis s tidpunkt
respektive över tid i följande försäljningskategorier och
prestationsåtaganden.
Nettoomsät tning fördelning
Fördelning nettoomsättning per kat egori
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
% 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Godis 63 63 62 62 62 62
Choklad 19 19 20 19 20 19
Pastiller 9 9 9 10 9 10
Tuggummi 5 5 5 5 5 5
Nötter 2 2 2 2 2 2
Övrigt 2 2 2 2 2 2
Summa 100 100 100 100 100 100
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023
2024
2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Förpackade märkesvaror 1 487 1 464 3 000 2 912 6 241 6 153
Lösviktsgodis 551 534 1 132 1 059 2 221 2 148
Summa 2 038 1 998 4 132 3 971 8 462 8 301
===== SIDA 23 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
23
Nettoomsättningen fördelat per land
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
% 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Sverige 29 28 29 29 30 30
Finland 20 22 20 21 20 21
Nederländerna 15 15 15 15 15 15
Danmark 11 9 11 10 11 10
Storbritannien 6 7 5 6 5 5
Norge 5 6 6 6 6 6
Tyskland 8 6 8 6 7 6
Internationella Marknader 6 7 6 7 6 7
Summa 100 100 100 100 100 100
Leasing
Tillgångar med nyttjanderätt
Mkr
30 jun
2024
30 jun
2023
31 dec
2023
Byggnader och mark 65 94 85
Fordon 65 52 50
Övrig utrustning 5 8 20
Summa tillgångar med nyttjanderätt 135 154 155
Tillgångar med nyttjanderätt uppgick till 3 Mkr (21) under kvartalet och
24 Mkr (27) för första halvåret.
Leasingskulder
Mkr
30 jun
2024
30 jun
2023
31 dec
2023
Kortfristiga 58 61 74
Långfristiga (mellan 1 och 5 år) 71 83 75
Långfristiga (över 5 år) 10 12 10
Summa leasingskulder 139 156 159
De långfristiga leasingskulderna om 81 Mkr (95) redovisas som
långfristig upplåning. De kortfristiga leasingskulderna om 58 Mkr (61)
redovisas som kortfristig upplåning..
Avskrivningar på tillgångar m ed nyttjanderätt
Övriga upplysningar
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023 Redovisas i:
Räntekostnader -1 -1 -2 -2 -4 -4 finansnettot i resultaträkningen
Kostnader avseende
leasingtillgångar av lågt
värde där leasingavtalet
inte är kortfristigt 0 0 -1 0 -2 -1
kostnad för sålda varor,
försäljningskostnader och administrativa
kostnader i resultaträkningen
Kostnader avseende
kortfristiga leasingavtal
där ingen tillgång med
nyttjanderätt har
redovisats -2 -2 -3 -3 -4 -4
kostnad för sålda varor,
försäljningskostnader och administrativa
kostnader i resultaträkningen
Kostnader avseende
rörliga leasingavgifter
som inte ingår i
leasingskulder
-8
-3 -13 -13 -29 -29
kostnad för sålda varor,
försäljningskostnader och administrativa
kostnader i resultaträkningen
Summa kassaflöde
avseende leasingavtal
-19
-25 -43 -45 -89 -91
kassaflöde från den löpande verksamheten
och från finansieringsverksamheten i
kassaflödesanalysen
Andra kvartalet 6 månader R12 Helår
Mkr 2024 2023 2024 2023
jul 2023–
jun 2024 2023
Byggnader och mark
-9
-9 -17 -18 -36 -37
Fordon
-9
-8 -23 -15 -43 -35
Övrig utrustning
-1
-7 -7 -11 -20 -24
Summa avskrivningar av tillgångar med
nyttjanderätt -19 -24 -47 -44 -99 -96
===== SIDA 24 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
24
Skatter
Den effektiva skattesatsen för perioden påverkades negativt av en
ökad skatteavsättning i Storbritannien, ej avdragsgilla kostnader och
skillnader i internationella skattesatser.
Värdering till verkligt värde
I det andra kvartalet av 2024 har ett finansiellt instrument
kategoriserat till nivå 3 i verkligt värdehierarkien redovisats till ett
belopp om 8 Mkr för den villkorade tilläggsköpeskillingen relaterad till
avyttringen av varumärket Nutisal.
De enda poster som redovisas till verkligt värde efter första
redovisningstillfället är:
• ränteswappar som kategoriseras till nivå 2 i verkligt
värdehierarkien under samtliga redovisade perioder.
• det uppskjutna försäljningspriset relaterad till avyttringen av
varumärket Nutisal som kategoriseras inom nivå 2 i verkligt
värdehierarkin, samt;
• den villkorade tilläggsköpeskillingen relaterad till avyttringen av
varumärket Nutisal som kategoriseras inom nivå 3.
Verkligt värde på finansiella tillgångar (lån och fordringar) och skulder
som värderas till upplupet anskaffningsvärde är ungefär lika med
deras redovisade värden.
Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder beräknas i
upplysningssyfte genom diskontering av framtida avtalsenliga
kassaflöden till den aktuella marknadsränta som är tillgänglig för
koncernen för liknande finansiella instrument. Värderingar till verkligt
värde per nivå enligt verkligt värdehierarki är följande:
• Noterade ojusterade priser på officiella marknadsplatser för
identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).
• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än
inkluderade i nivå 1 antingen direkt, d.v.s. som prisnoteringar eller
indirekt, d.v.s. härledda från prisnoteringar (nivå 2).
• Data för tillgången eller skulden i fråga, som inte bygger på
observerbara marknadsdata, d.v.s. ej observerbara indata (nivå 3).
===== SIDA 25 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
25
I följande tabell redovisas redovisade värden och verkliga värden på koncer nens finansiella tillgå ngar och skulder, inklusive dess nivåer i verkligt
värdehierarkin:
30 jun 2024 Redovisat värde Verkligt värde
Mkr
Obligatoris
k vid
FVTPL
Finansiella
tillgångar
till
upplupet
anskaffnin
gsvärde
Övriga
finansiella
skulder till
redovisat
värde Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar
• Kundfordringar och andra fordringar
exklusive övriga skattefordringar och
fordringar avseende sociala avgifter
samt förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter - 1 128 - 1 128
• Villkorad tilläggsköpeskilling och
uppskjutet försäljningspris 10 - - 10 - 2 8 10
• Ränteswappar i enskild valuta 19 - - 19 - 19 - 19
• Likvidamedel - 504 - 504
Summa tillgångar 29 1 632 - 1 661 - 21 8 29
Finansiella skulder
• Lån från kreditinstitut - - 2 220 2 220
• Företagscertifikat - - 149 149
• Ränteswappar i enskild valuta 4 - - 4 - 4 - 4
• Leverantörsskulder och andra
skulder exklusive övriga skatteskulder,
skulder avseende sociala avgifter - - 1 474 1 474
Summa skulder 4 - 3 843 3 847 - 4 - 4
31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde
Mkr
Obligatoris
k vid
FVTPL
Finansiella
tillgångar
till
upplupet
anskaffnin
gsvärde
Övriga
finansiella
skulder till
redovisat
värde Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar
• Kundfordringar och andra fordringar
exklusive övriga skattefordringar och
fordringar avseende sociala avgifter
samt förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter - 989 - 989
• Ränteswappar i enskild valuta 23 - - 23 - 23 - 23
• Likvida medel - 658 - 658
Summa tillgångar 23 1 647 - 1 670 - 23 - 23
Finansiella skulder
• Lån från kreditinstitut - - 2 187 2 187
• Företagscertifikat - - 149 149
• Ränteswappar i enskild valuta 9 - - 9 - 9 - 9
• Leverantörsskulder och andra
skulder exklusive övriga skatteskulder,
skulder avseende sociala avgifter - - 1 433 1 433
Summa skulder 9 - 3 769 3 778 - 9 - 9
===== SIDA 26 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
26
30 jun 2023 Redovisat värde Verkligt värde
Mkr
Obligatoris
k vid
FVTPL
Finansiella
tillgångar
till
upplupet
anskaffnin
gsvärde
Övriga
finansiella
skulder till
redovisat
värde Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar
• Kundfordringar och andra fordringar
exklusive övriga skattefordringar och
fordringar avseende sociala avgifter
samt för utbetalda kostnader och
upplupna intäkter - 1 152 - 1 152
• Ränteswappar i enskild valuta 52 - - 52 - 52 - 52
• Likvida medel - 137 - 137
Summa tillgångar 52 1 289 - 1 341 - 52 - 52
Finansiella skulder
• Lån från kreditinstitut - - 2 276 2 276
• Företagscertifikat - - 149 149
• Leverantörs skulder och andra
skulder exklusive övriga skatteskulder,
skulder avseende sociala avgifter - - 1 525 1 525
Summa skulder - - 3 950 3 950 - - - -
Inga överföringar mellan nivåerna i hierarkin för verkligt värde har
skett under räkenskapsåret eller föregående räkenskapsår. Verkligt
värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad
(exempelvis OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker.
Dessa värderingstekniker bygger i så hög utsträckning som möjligt på
observerbara marknadsdata och så lite som möjligt på
företagsspecifika beräkningar. Om alla väsentliga data som krävs för
att fastställa det verkliga värdet på ett instrument är observerbara
ingår instrumentet i nivå 2.
Värderingen av dessa instrument är baserad på noterade
marknadspriser, medan de underliggande swapbeloppen baseras på
koncernens specifika krav. Dessa instrument ingår därför i nivå 2.
Värderingen till verkligt värde av den villkorade tilläggsköpeskillinge n
kräver användning av betydande icke observerbara indata och
kategoriseras därmed initialt i nivå 3. Följande värderingstekniker
används för att värdera de finansiella instrumenten:
• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande
instrument.
• Det verkliga värdet på ränteswappar beräknas som nuv ärdet av
uppskattade framtida kassaflöden baserade på observerbara
avkastningskurvor.
• Verkligt värde för valutaterminskontrakt beräknas med hjälp av
skillnaden mellan växelkursen på spot-/avistadagen och avtalade
valutakurser.
• Andra tekniker, som diskonterade kassaflödesanalyser, används
för att fastställa verkligt värde för resterande finansiella
instrument.
Den villkorade tilläggsköpeskillingen värderas till verkligt värde med
hjälp av en scenariomodell med en tröskel för tilläggsköpeskilling, olika
resultat och relaterade förändringar. Dessa data är anpassade till
tilläggsköpeskillingsavtalet. Sambandet mellan betydande icke
observerbara indata och värdering till verkligt värde är följande: Det
uppskattade verkliga värdet på den villkorade tilläggsköpesk illingen
relaterad till avyttringen av varumärket Nutisal kommer att öka
(minska) om det prognostiserade sammanlagda försäljningsvärdet av
Nutisalprodukterna för Cloetta och De Monchy Food Group under
perioden 1 juli 2024 till 30 juni 2025 är högre (lägre).
Moderbolaget
Cloetta AB:s huvudsakliga verksamhet avser huvudkontorsfun ktioner
som koncernövergripande ledning och administration. Kommentarerna
nedan omfattar perioden 1 januari till 30 juni 2024. Nettoomsättningen
i moderbolaget uppgick till 79 Mkr (61) och avsåg i huvudsak
koncerninterna tjänster. Rörelseresultatet uppgick till 9 Mkr (-2).
Finansnettot uppgick till -70 Mkr (-42). Resultat före skatt uppgick till -
61 Mkr (-44) och periodens resultat uppgick till -48 Mkr (-35). Likvida
medel och kortfristiga placeringar uppgick till 0 Mkr (0).
Cloetta -aktien
Cloettas B aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Under
perioden 1 januari till 30 juni 2024 omsattes totalt 282 884 050 aktier
till ett sammanlagt värde om 2 258 Mkr, motsvarande cirka 44 procent
av totalt antal B-aktier vid slutet av perioden. Högsta betalkurs under
perioden 1 januari till 30 juni 2024 var 21,36 kr (25 juni) och lägsta
betalkurs var 15,92 kr (23 april). Den 30 juni 2024 uppgick kursen till
20,62 kr (senast betalt). Under perioden 1 januari till 30 juni 2024
ökade Cloettas aktiekurs med 12,1 procent medan Nasdaq OMX
Stockholm PI ökade med 8,0 procent. Cloettas aktiekapital uppgick
per den 30 juni 2024 till 1 443 096 495 kr. Antal aktier uppgick till
288 619 299, varav 5 735 249 (5 735 249) A-aktier och 282 884 050
(282 884 050) B-aktier, motsvarande ett kvotvärde om 5 kr per aktie.
Per den 30 juni 2024 innehade Cloetta 3 277 265 B-aktier som egna
aktier.
Aktieägare
Den 30 juni 2024 hade Cloetta AB 42 396 aktieägare. AB Malfors
Promotor var Cloettas största aktieägare med ett innehav som
representerade 42,9 procent av rösterna och 32,7 procent av
aktiekapitalet i bolaget. LSV Asset Management var näst största
aktieägare med 3,2 procent av rösterna och 3,7 procent av
aktiekapitalet. Dimensional Fund Advisors var tredje största aktieägare
med 2,4 procent av rösterna och 2,9 procent av aktiekapitalet.
Cloetta uppdaterar regelbundet sin aktieägarförteckning på sin
investerarwebbplats https://www.cloetta.com/sv/investerare/
===== SIDA 27 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
27
Riskfaktorer
Cloetta är ett internationellt verksamt företag som är utsatt för ett
antal marknadsrisker och finansiella risker. Samtliga identifierade
risker följs upp kontinuerligt och vid behov vidtas riskreducerande
åtgärder för att begränsa effekterna. De mest relevanta riskfaktorerna
beskrivs i års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 och avser
bransch- och marknadsmässiga risker, operationella risker samt
finansiella risker.
Jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen som publicerades
den 11 mars 2024, har Cloettas riskprofil inte förändrats väsentligt,
även om de stigande insatskostnaderna och globala utmaningarna i
försörjningskedjan materialiseras och kan komma att påverka
affärsutvecklingen för Cloetta ytterligare.
===== SIDA 28 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
28
Definitioner
Allmänt Alla belopp i tabellerna är i Mkr om inget annat anges. Alla värden inom parentes () är jämförelsesiffror för
samma period föregående år om inget annat anges.
Marginaler Definition/beräkning Syfte
Bruttomarginal Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i
procent av nettoomsättning.
Bruttomarginalen används för att mäta
produktionslönsamheten.
Rörelsemarginal, justerad Rörelseresultat, justerat för jämförelsestörande
poster, i procent av nettoomsättning.
Rörelsemarginalen, justerad, exkluderar effekten av
jämförelsestörande poster, vilket möjliggör en
jämförelse av den underliggande operativa
lönsamheten.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginalen används för att mäta operativ
lönsamhet.
Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av nettoomsättning. Detta nyckeltal gör det möjligt att jämföra
lönsamheten oavsett bolagsskattesats.
Avkastning Definition/beräkning Syfte
Fritt kassaflöde Summan av kassaflödet från den löpande
verksamheten och kassaflöde från investeringar i
anläggningstillgångar.
Fritt kassaflöde är det kassaflöde som är tillgängligt
för alla investerare som är aktieägare och långivare.
Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde Fritt kassaflöde under de senaste 12 månaderna
dividerat med antalet aktier vid periodens utgång
och därefter dividerat med marknadspris per aktie
vid periodens utgång.
Nyckeltalet är en indikator på avkastningen för
investerare i bolaget.
Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av
genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt
sysselsatt kapital beräknas genom att summera
sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt
kapital vid periodens slut för jämförelseperioden
föregående år och dividera med två.
Avkastningen på sysselsatt kapital används för att
analysera lönsamhet, baserad på hur mycket kapital
som används. Nyckeltalet används som ett
komplement till avkastning på eget kapital för att
mäta bolagets hävstångseffekt eftersom det förutom
eget kapital, även tar hänsyn till lån och andra
skulder.
Avkastning på eget kapital Resultat från kvarvarande verksamhet för perioden i
procent av totalt eget kapital.
Avkastning på eget kapital används för att analysera
lönsamhet över tid, givet de resurser som är
hänförliga till moderbolagets ägare.
Kapitalstruktur Definition/beräkning Syfte
Sysselsatt kapital Balansomslutning minskat med icke räntebärande
skulder(inklusive uppskjuten skatt).
Sysselsatt kapital mäter mängden använt kapital och
Fungerar som input för avkastningen på sysselsatt
kapital.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i procent av
balansomslutning. Soliditeten visar den mängd
tillgångar som aktieägarna har som en nettofordran.
Nyckeltalet är en indikator på bolagets hävstång för
finansiering av bolaget.
Bruttoskuld Total lång- och kortfristig upplåning inklusive
checkräkningskredit, finansiella derivatinstrument
och upplupna räntor.
Bruttoskulden representerar företagets totala skulder
oavsett förfallodag.
Nettoskuld Bruttoskuld minus likvida medel. Nettoskulden används som en mått på förmågan att
med tillgängliga likvida medel betala av samtliga
skulder om dessa förföll på dagen för beräkningen.
Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld vid periodens slut dividerat med EBITDA,
justerad, för rullande tolv månader. EBITDA för
förvärvade eller avyttrade bolag är justerad till
årsbasis.
Nettoskuld/EBITDA ger en uppskattning av
företagets förmåga att minska sin skuld. Den
representerar det antal år det skulle ta att betala
tillbaka skulden om nettoskuld och EBITDA hålls
konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden
avseende ränta, skatt och investeringar.
Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerad med eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning
bolaget finansieras av lån. Eftersom likvida medel
och checkräkningskredit kan användas för att betala
av skulden med kort varsel, används nettoskuld i
stället för bruttoskuld i beräkningen.
Rörelsekapital Totala omsättningstillgångar, exklusive likvida medel,
kortfristig skattefordran och finansiella
derivatinstrument, minus kortfristiga skulder.
Rörelsekapitalet används för att mäta företagets
förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav.
Data per aktie Definition/beräkning Syfte
Kassaflöde från den löpande verksamheten per
aktie
Periodens kassaflöde från den löpande
verksamheten dividerat med genomsnittligt antal
aktier under perioden.
Kassaflödet från den löpande verksamheten per
aktie mäter det kassaflöde som bolaget genererar
per aktie före kapitalinvesteringar och kassaflöden
hänförliga till bolagets finansiering.
Resultat per aktie Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal
aktier under perioden justerat för effekten av
återköpta aktier.
Resultat per aktie mäter hur mycket av nettovinsten
som är tillgänglig för utdelning till aktieägarna per
aktie.
Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal
aktier vidperiodens slut.
Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per
aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas
förmögenhet över tid.
===== SIDA 29 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
29
Övriga definitioner Definition/beräkning Syfte
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Avskrivning av immateriella tillgångar med undantag
för avskrivning av programvara som har inkluderats i
”Avskrivningar”.
Denna typ av avskrivningar skiljer sig från
avskrivningar där syftet är att sprida ut aktiverade
kostnader över dessa kostnaders nyttjandeperiod.
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar
och programvara
Avskrivningar av anläggningstillgångar samt
avskrivning av programvara.
Denna typ av avskrivningar skiljer sig från
avskrivningar där syftet är att sprida ut kostnaden för
en anläggningstillgång över dessa tillgångars
nyttjandeperiod.
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA används för att mäta kassaflöde från den
löpande verksamheten, oavsett effekterna av
finansiering och redovisningsbeslut.
Justerad EBITDA Rörelseresultat, justerat för jämförelsestörande
poster, före av- och nedskrivningar.
Justerad EBITDA ökar jämförbarheten av EBITDA.
Effektiv skattesats Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i
olika jurisdiktioner.
Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är väsentliga poster som
redovisas separat på grund av sin storlek eller
frekvens, såsom omstruktureringar, påverkan från
förvärv eller avyttringar. Syftet är att möjliggöra en
bättre förståelse för koncernens ekonomiska
utveckling. Här ingår poster som omstruktureringar,
påverkan från förvärv eller avyttringar.
Jämförelsestörande poster ökar av koncernens
finansiella utveckling.
Finansnetto Summan av valutakursdifferenser på likvida medel i
utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga
finansiella kostnader
Finansnettot speglar företagets totala kostnader för
extern finansiering.
Nettoomsättning, förändring Nettoomsättning i procent av nettoomsättningen
under jämförelseperioden, föregående år.
Förändring i nettoomsättning avspeglar bolagets
realiserade försäljningstillväxt över tid.
Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat utgörs av totalt resultat före
finansnetto och inkomstskatt.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten
oavsett bolagsskattesats och oberoende av bolagets
finansieringsstruktur.
Rörelseresultat (EBIT), justerat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande
poster.
Rörelseresultat, justerat ökar jämförbarheten av
rörelseresultatet.
Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning, exklusive
förvärvsdriven tillväxt och förändringar i valutakurser.
Organisk tillväxt exkluderar effekterna av
förändringar i koncernens struktur och valutakurser,
vilket möjliggör en jämförelse av nettoomsättningen
över tid.
Strukturella förändringar Förändring i nettoomsättning, till följd av förändringar
i koncernstrukturen.
Strukturella förändringar mäter hur förändringar i
koncernstrukturen bidrar till omsättningsökning.
Ordlista
Förpackade märkesvaror Produkter som huvudsakligen säljs under varumärken och som är förpackade.
FVTPL Verkligt värde via resultaträkningen.
Lösviktsgodis Cloettas sortiment av lösviksgodis och natursnacks som konsumenten själv plockar och blandar.
Lösviktskoncept Cloettas helhetskoncept inom lösvikt som inkluderar produkter, inredning samt butiks – och logistiktjänster.
Växelkurser
Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023
EUR, genomsnitt 11,4002 11,3431 11,4821
EUR, vid periodens slut 11,3595 11,8055 11,0960
NOK, genomsnitt 0,9918 1,0006 1,0046
NOK, vid periodens slut 0,9968 1,0087 0,9871
GBP , genomsnitt 13,3421 12,9565 13,2099
GBP , vid periodens slut 13,4213 13,7548 12,7680
DKK, genomsnitt 1,5287 1,5233 1,5410
DKK, vid periodens slut 1,5232 1,5852 1,4888
===== SIDA 30 =====
Cloetta Delårsrapport april–juni 2024
30
Affärsmodell
Cloettas affärsmodell är att erbjuda starka lokala varumärken inom konfektyr och nötter samt effektiv fö rsäljning och distribution till handeln. Sammantaget
säkerställer dessa en fortsatt positiv utveckling av bolagets ledande ma rknadspositioner.
Värdedrivande faktorer
• Starka varumärken och marknadspositioner på en konjunktur -
oberoende marknad
• Mycket god tillgänglighet i butik med hjälp av en stark och effe ktiv
försäljnings- och distributionsorganisation
• God konsumentkännedom och lojalitet
• Innovativ produkt- och förpackningsutveckling
• En effektiv produktion med hög och jämn kvalitet
Om Cloetta
Cloetta grundades 1862 och är ett ledande konfektyrföretag i norra Europa. Sammantaget säljs Cloettas produkter i fler än 60 länder. Cloetta har några av de
starkaste varumärkena på marknaden, till exempel Läkerol, Cloetta, CandyKing, Jenkki, Kexchoklad, M alaco, Sportlife och Red Band. Cloetta har sju fabriker i fem
länder. Cloettas B-aktie handlas på Nasdaq Stockholm.
Cloetta AB (publ)
Organisationsnummer 556308-8144
Landsvägen 50A, Box 2052, 174 02 Sundbyberg
Tel 08-52 72 88 00
Mer information finns tillgänglig på www.cloetta.com