FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport januari–september 2023
Concejo är ett blandat investmentbolag med målsättningen att skapa långsiktiga värden
genom att investera i och utveckla verksamheter med entreprenörskap som grund.
===== SIDA 2 =====
2
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Kommentarer till finansiell utveckling
under tredje kvartalet 2023
Nettoomsättningen uppgick under det tredje
kvartalet till 137,4 MSEK (85,4). Rörelseresultatet
(EBIT) uppgick till 0,0 MSEK (–21,9). Koncern
gemensamma kostnader uppgick till –6,2 MSEK
(–4,8). Resultat efter finansiella poster (EBT)
uppgick till 0,2 MSEK (–15,5). Kvartalets resultat
uppgick till –0,7 MSEK (–15,6).
Nettoomsättningen för Concejo Industrier
uppgick till 122,0 MSEK (65,5) i kvartalet, vilket
motsvarar en ökning på 86 procent jämfört med
samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet för
Concejo Industrier uppgick till 3,1 MSEK (–12,3) i
kvartalet.
Nettoomsättningen för Firenor International
uppgick till 69,8 MSEK (45,0) i kvartalet, vilket
motsvarar en ökning på 55 procent jämfört med
samma kvartal föregående år. Den ökade netto
omsättningen i Firenor International under kvarta
let är hänförligt till verksamheten i Norge. Rörelse
resultatet för Firenor International uppgick till –0,3
MSEK (–7,3) i kvartalet.
Delårsrapport januari–september 2023
för Concejo AB (publ)
1) I nettoomsättningen för kvartal 3, 2023 ingår SAL Navigation med 32,2 MSEK.
2) I rörelseresultatet för kvartal 3, 2023 ingår SAL Navigation med 4,9 MSEK.
3) I nettoomsättningen för kvartal 1–3, 2023 ingår SAL Navigation med 100,7 MSEK.
4) I rörelseresultatet för kvartal 1-3, 2023 ingår SAL Navigation med 15,8 MSEK.
Kvartal 3, 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 137,41) MSEK (85,4).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,02) MSEK (–21,9).
• Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till 0,2 MSEK (–15,5).
• Periodens resultat uppgick till –0,7 MSEK (–15,6).
• Resultat per aktie uppgick till –0,24 SEK (–1,19).
Kvartal 1–3, 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 377,93) MSEK (236,8).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till –7,34) MSEK (–94,6).
• Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick till –7,9 MSEK (–192,8).
• Periodens resultat uppgick till –11,4 MSEK (–192,8).
• Resultat per aktie uppgick till –1,24 SEK (–16,13).
Händelser efter periodens utgång
• Concejo har accepterat ett bud på innehavet i Dracoon GmbH. Värdet på Concejos andel kom
mer att fastställas under december månad men transaktionen beräknas initialt få en resultat
effekt i fjärde kvartalet 2023 på mer än 10 MSEK.
• Concejos intressebolag Envigas har via en nyemission fått Outokumpu som delägare och indu
striell partner, vilket gör att bolaget nu har resurser att inleda en industrialiseringsprocess för
storskalig produktion av högkvalitativt biokol.
• Concejos delägda dotterbolag SAL Navigations nya lotssystem, SAL SPU100, har godkänts
av Panamas kanalmyndighet (ACP). Godkännandet befäster SAL Navigations position som en
ledande specialist inom navigationsteknologi och öppnar upp nya affärsmöjligheter.
===== SIDA 3 =====
3
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Nettoomsättningen för Optronics Technology
uppgick till 12,9 MSEK (11,7) i kvartalet, vilket
motsvarar en ökning på 10 procent jämfört med
samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet
för Optronics Technology uppgick till –2,3 MSEK
(–7,4) i kvartalet.
Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick
till 7,1 MSEK (9,7) i kvartalet, vilket motsvarar
en minskning på 27 procent jämfört med samma
kvartal föregående år. Rörelseresultatet för ACAF
Systems uppgick till 0,8 MSEK (2,4) i kvartalet.
Nettoomsättningen i SAL Navigation uppgick
till 32,2 MSEK och rörelseresultatet till 4,9 MSEK i
kvartalet. Jämförelsetal saknas för SAL Navigation
till följd av att bolaget förvärvades 30 september
2022.
Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till
15,4 MSEK (19,9) i kvartalet, vilket motsvarar en
minskning på 23 procent jämfört med samma kvar
tal föregående år. Rörelseresultatet för SBF Fonder
uppgick till 3,0 MSEK (–3,6) i kvartalet.
Resultatet i Concejo Ventures har under kvartalet
påverkats negativt av en orealiserad värdeföränd
ring avseende aktier i noterade och onoterade bolag
om –4,6 MSEK (–2,8) samt av ett negativt resultat
från andel i intressebolaget Envigas om –3,0 MSEK
(–3,5).
En avtalad ersättning om 1,2 MSEK har erhållits
i kvartalet kopplad till avvecklingen av verksam
heten i Mellanöstern.
Kommentarer till finansiell
utveckling under perioden
januari till september 2023
Nettoomsättningen uppgick under perioden januari
till september till 377,9 MSEK (236,8). Rörelse
resultatet (EBIT) uppgick till –7,3 MSEK (–94,6).
Koncerngemensamma kostnader uppgick till –20,5
MSEK (–17,2). Resultat efter finansiella poster
(EBT) uppgick till –7,9 MSEK (–192,8). Periodens
resultat uppgick till –11,4 MSEK (–192,8).
Nettoomsättningen för Concejo Industrier
uppgick till 329,4 MSEK (176,8) under perioden
januari till september, vilket motsvarar en ökning på
86 procent jämfört med samma period föregående
år. Rörelseresultatet för Concejo Industrier uppgick
till 9,0 MSEK (–30,1) i perioden.
Nettoomsättningen för Firenor International
uppgick till 180,6 MSEK (121,2) i perioden, vilket
motsvarar en ökning på 49 procent jämfört med
samma period föregående år. Den ökade netto
omsättningen i Firenor International under perio
den är hänförligt till verksamheten i Norge. Rörelse
resultatet för Firenor International uppgick till 6,2
MSEK (–17,7) under perioden.
Nettoomsättningen för Optronics Technology
uppgick till 25,2 MSEK (32,4) i perioden, vilket
motsvarar en minskning på 22 procent jämfört med
samma period föregående år. Rörelseresultatet för
Optronics Technology uppgick till –16,6 MSEK
(–17,4) under perioden.
Nettoomsättningen för ACAF Systems uppgick
till 22,9 MSEK (24,5) i perioden, vilket motsvarar
en minskning på 7 procent jämfört med samma
period föregående år. Rörelseresultatet för ACAF
Systems uppgick till 3,6 MSEK (5,0) under perio
den.
Nettoomsättningen i SAL Navigation uppgick till
100,7 MSEK och rörelseresultatet till 15,8 MSEK i
perioden. Jämförelsetal saknas för SAL Navigation
till följd av att bolaget förvärvades 30 september
2022.
Nettoomsättningen för SBF Fonder uppgick till
48,5 MSEK (60,0) under perioden, vilket motsvarar
en minskning på 19 procent jämfört med samma
period föregående år. Rörelseresultatet för SBF
Fonder uppgick till –27,0 MSEK (8,0). Rörelseresul
tatet har påverkats av en negativ värdejustering av
tidigare upparbetad vinstdelning om 32,7 MSEK.
Resultatet i Concejo Ventures har under perioden
påverkats positivt av orealiserade värdeförändringar
avseende aktier i noterade och onoterade bolag om
12,1 MSEK (–50,6) samt av ett negativt resultat från
andel i intressebolaget Envigas om –11,9 MSEK
(–11,0).
En avtalad ersättning om 5,3 MSEK har erhållits
under perioden kopplad till avvecklingen av verk
samheten i Mellanöstern.
Kassaflödet från den löpande verksamheten är
fortsatt negativt. Under perioden har investeringar
i långfristiga noterade och onoterade värdepapper
uppgått till 10,7 MSEK.
Moderbolaget
Likvida medel och kortfristiga placeringar i moder
bolaget uppgick per 20230930 till 156,0 MSEK
(224,2).
===== SIDA 4 =====
4
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Koncernchefen har ordet
De första veckorna i november 2023 har vi sett ett
antal goda nyheter kopplat till vår verksamhet.
Envigas, som vi stöttat och arbetat med sedan en
tidig fas i bolagets utveckling har nu fått en indu
striell partner och delägare som gör att bolaget kan
påbörja sin industrialisering. SAL Navigation, som
vi blev delägare i igen så sent som förra hösten,
har fått en ny produkt godkänd som öppnar upp
nya affärsmöjligheter. Slutligen Dracoon, där vår
investering nu är på väg att realiseras. Att de här
sakerna sker mer eller mindre samtidigt är givetvis
en tillfällighet – men att de sker är det inte. Det är
resultatet av ett fokuserat arbete som pågått under
en längre tid. Samtliga dessa nyheter har kommit
efter periodens utgång och tillhör således fjärde
kvartalet men är, såväl var för sig som samman
taget, allt för centrala för att inte få nämnas i inled
ningen av mitt vdord denna gång. Själva nyheterna
utvecklas nedan.
Tittar vi tillbaka på tredje kvartalet 2023 så
påminner det i rätt stor utsträckning om kvartalet
innan. Vi och våra bolag jobbar på, och vi försö
ker nyttja de möjligheter som bjuds och hantera
de utmaningar som finns. Våra rörelsedrivande
verksamheter är betydligt större, totalt sett, än för
ett år sedan. Nettoomsättningen i kvartalet är 61
procent högre än samma kvartal året innan, och
nettoomsättningen för perioden januari till septem
ber överstiger redan helåret 2022 med ett kvartal
kvar att rapportera. Rörelseresultatet (EBIT) landar
på +/– noll för innevarande kvartal och –7,3 MSEK
för niomånadersperioden. Ställt i relation med
jämförelsetalen är det en klar förbättring, men över
tid ska våra verksamheter självfallet prestera bättre.
Värt att notera är att Concejo Industrier levererar
ett positivt resultat för fjärde kvartalet i rad.
Concejo Industrier
Firenor Internationals nettoomsättning är 55
procent högre än motsvarande period förra året.
Jag nämnde redan i mitt vdord i förra kvartalet att
ökningen i huvudsak är kopplad till en större order
avseende en produktionsplattform som Aker BP
bygger i Nordsjön (Hugin A). Firenor levererar alla
system för brandbekämpning ombord på produk
tionsplattformen, inklusive ett integrerat släcksys
tem för helikopterdäck. I förra rapporten angav vi
ordervärdet till cirka 100 MSEK. Det värdet har
ökat tack vare tilläggsorder, och ligger närmare 140
MSEK. Att en order ökar i värde på det här sättet
är inte ovanligt, men givetvis mycket positivt. Fire
nor har idag även ett starkt erbjudande till kunder
inom förnyelsebar energi, med fokus på havsbaserad
vindkraft. Detta är en växande marknad och runt
om i världen byggs och planeras för omfattande
vindkraftsprojekt. Det här är nya lösningar med ny
teknologi och Firenor är tidigt engagerat i diskus
sioner och frågeställningar runt säkerhet i ett antal
projekt.
SAL Navigation växer enligt plan och bolaget
levererar återigen ett starkt resultat. Efter perio
dens utgång kom nyheten att SAL Navigations nya
lotssystem SAL SPU100 godkänts av Panamas
kanalmyndighet, ACP . Från och med 1 oktober
2023 måste alla större fartyg som seglar genom
Panamakanalen utrustas med en så kallad non-
portable pilot unit – ett system som i realtid visar
exakt var fartyget befinner sig. Systemet måste
vara integrerat på fartygets brygga och ersätter de
portabla system som tidigare användes av lotsen
ombord. SAL Navigation är en av fyra leverantörer
i världen som fått detta godkännande, och bolaget
visar återigen att man håller en hög innovationsnivå
och befäster sin ställning som ett ledande företag
inom specialiserad navigationsteknologi.
Optronics Technologys nettoomsättning är högre
än såväl jämförelsekvartalet året innan som före
gående kvartal. Den totala volymen är dock långt
efter den ursprungliga planen. Vi ser fortfarande
en del effekter av att en nyckelkund valt att anpassa
sina lager och minska sina inköpsvolymer. Optro
nics har byggt upp en organisation dimensionerad
för en leveranskapacitet som bolaget ännu inte
nått. För att bolaget ska nå sin fulla potential och
adressera stora delar av den globala marknaden
krävs ett produktgodkännande av FMGlobal, så
kallat FMgodkännande. Den processen är, som
vi tidigare kommunicerat, kraftigt försenad och vi
inväntar alltjämt resultatet av de omfattande tester
som krävs för ett godkännande.
SBF Fonder
Aktivitetsnivån inom SBF Fonder är fortsatt hög.
Förvaltat kapital har minskat i takt med att mark
nadsvärdena på de fastigheter SBF:s fonder äger
och förvaltar har justerats. Utvecklingen på fastig
hetsmarknaden påverkade det underliggande värdet
i fonderna framför allt under det första halvåret.
Under det senaste kvartalet har värdena endast
rört sig marginellt, främst drivet av högre direkt
avkastningskrav. Under tredje kvartalet sålde SBF
genom SBF Fonder AB (publ) en fastighetsportfölj
===== SIDA 5 =====
5
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
i Ystad till ett underliggande värde om 84,4 MSEK
före skatt. För att stärka SBF Bostads balansräk
ning och positionera fonden för en framtid i en ny
räntemiljö fattade fondens styrelse nu i november
beslut om att genomföra en före trädes emission.
Med hänsyn taget till marknadsförutsättningarna
görs emissionen för första gången med en rabatt i
förhållande till NA V (net asset value), om cirka 30
procent. Concejo ingår som en av flera som till
sammans åtagit sig att garantera 30 MSEK av den
totala emissionsvolymen.
Concejo Ventures
Vi såg en blandad utveckling för våra noterade
innehav i tredje kvartalet. Christian Berner Tech
Trade utvecklades positivt, samtidigt som Beamm
Wave och Compodium utvecklades negativt. Under
kvartalet avyttrade vi samtliga aktier i Adtrac
tion. Avyttringen påverkar resultatet negativt med
cirka 1 MSEK i tredje kvartalet samtidigt som vi
frigjorde kapital som kan allokeras på andra ställen
i vår verksamhet. I våra onoterade innehav har vi
påverkats negativt av valutaeffekter kopplat till de
bolag som redovisas i euro. Vi har också skrivit ner
värdena i några av de onoterade bolagen, kopplat
till marknadsutvecklingen och en allmän justering
av värderingen av tillväxtbolag i tidiga faser.
En stor nyhet i vår Venturesportfölj, som inträf
fade efter periodens utgång, är att en av världens
ledande producenter av rostfritt stål, finska Outo
kumpu, valt att göra en strategisk investering i vårt
intressebolag Envigas. Investeringen innebär att
Outokumpu dels blir en av Envigas största ägare
och dels att Envigas nu har resurser att inleda en
industrialiseringsprocess av storskalig produktion
av högkvalitativt biokol för leveranser till stålindu
strin. I samband med investeringen ingick Envigas
ett långsiktigt leveransavtal med Outokumpu
som innebär att Outokumpu garanteras minst 50
procent av Envigas nuvarande och framtida pro
ducerade volymer från första fasen av bolagets
expansion. Outokumpu investerade 9,9 MEUR i en
riktad nyemission för en ägarandel om 20,0 procent.
Concejo kvarstår som största ägare med en ägaran
del om cirka 25 procent. Eftersom Envigas är ett
intressebolag redovisar Concejo löpande sin andel
av Envigas resultat som fortfarande är negativt. Det
innebär att bokfört värde minskas med Concejos
andel av förlusten varje kvartal. I samband med
emissionen har Concejo konverterat utestående lån
till aktier vilket gör att bokfört värde på Envigas
efter emissionen uppgår till cirka 50 MSEK. Hade
Concejo kunnat redovisa verkligt värde på sina
aktier i Envigas som en finansiell placering, på
samma sätt om övriga onoterade bolag i portföljen,
hade värdet istället uppgått till cirka 140 MSEK. Vi
kan därmed konstatera att det finns ett dolt över
värde i Envigas.
Den andra stora nyheten i Concejo Ventures,
även den efter periodens utgång, är att amerikanska
Kiteworks lämnat ett bud på cybersäkerhetsföreta
get Dracoon GmbH som Concejo tillsammans med
övriga aktieägare accepterat. Slutgiltig köpeskilling
kommer att fastställas vid closing som beräknas
till mitten av december 2023, och kommer att
fastställas utifrån ett antal parametrar. Värdet på
Concejos andel påverkas vidare av aktuell eurokurs
vid transaktionsdagen men vi beräknar att få en
resultateffekt på mer än 10 MSEK i fjärde kvar
talet utifrån bokfört värde. Därutöver finns möj
lighet till ytterligare ersättning genom en mindre
tilläggs köpeskilling baserat på vissa nyckeltal som
Dracoon ska uppfylla under 2024.
Arbetet fortsätter
Den senaste tidens nyheter stärker oss i vår tro att vi
är på rätt väg. Vi fortsätter att jobba med alla våra
befintliga verksamheter för att lyfta fram och rea
lisera deras potential. Över tid är vi övertygade om
att de successivt kommer att blomma ut. Vårt fokus
är nu att avsluta året på ett bra sätt och se till att
våra verksamheter är rustade för att på bästa sätt ta
vara på de möjligheter som står framför dörren. Det
dagliga arbetet kommer inte ge några stora rubriker,
men det är i detaljerna man skapar en framgångsrik
helhet.
November 2023
Carl Adam Rosenblad
vd och koncernchef
===== SIDA 6 =====
6
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Nettoomsättning per rörelsesegment
Belopp i MSEK
Juli–sept
2023
Juli–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Concejo Industrier:
– Firenor International 69,8 45,0 180,6 121,2 191,0
– Optronics Technology 12,9 11,7 25,2 32,4 46,6
– ACAF Systems 7,1 9,7 22,9 24,5 30,5
– SAL Navigation 32,2 – 100,7 – 28,01)
Justering koncernintern omsättning – –0,9 – –1,3 –1,3
Summa nettoomsättning Concejo Industrier 122,0 65,5 329,4 176,8 294,8
SBF Fonder 15,4 19,9 48,5 60,0 76,9
Nettoomsättning 137,4 85,4 377,9 236,8 371,7
Rörelseresultat per rörelsesegment (EBIT)
Belopp i MSEK
Juli–sept
2023
Juli–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Concejo Industrier:
– Firenor International –0,3 –7,3 6,2 –17,7 –9,3
– Optronics Technology –2,3 –7,4 –16,6 –17,4 –22,1
– ACAF Systems 0,8 2,4 3,6 5,0 7,2
– SAL Navigation 4,9 – 15,8 – 3,91)
Summa rörelseresultat Concejo Industrier 3,1 –12,3 9,0 –30,1 –20,3
SBF Fonder 3,0 –3,6 –27,0 8,0 –0,1
Concejo Ventures –7,0 –6,3 2,3 –60,9 –58,9
Koncerngemensamt –6,2 –4,8 –20,5 –17,2 –27,9
Rörelseresultat före jämförelsestörande poster –7,1 –27,0 –36,2 –100,2 –107,2
Jämförelsestörande poster 7,1 5,1 28,9 5,6 27,8
Rörelseresultat (EBIT) 0,0 –21,9 –7,3 –94,6 –79,4
1) SAL Navigation ingår i helårsjämförelsen från och med 30 september 2022.
Avstämning mot resultat efter finansiella poster
Belopp i MSEK Not
Juli–sept
2023
Juli–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Rörelseresultat före jämförelsestörande poster –7,1 –27,0 –36,2 –100,2 –107,2
Återförda kostnader avseende avveckling av
installation/entreprenadverksamhet inom Firenor
International 5 5,9 5,1 23,6 5,1 27,3
Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av
verksamheten i Mellanöstern 5 1,2 – 5,3 – –
Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde
Marine & Safety 5 – – – 0,5 0,5
Finansiella intäkter 0,3 0,3 1,2 0,9 2,3
Värdeförändring på kortfristiga placeringar 1,4 7,6 3,4 –93,6 –108,5
Finansiella kostnader –1,5 –1,5 –5,2 –5,5 –4,9
Resultat efter finansiella poster (EBT) 0,2 –15,5 –7,9 –192,8 –190,5
===== SIDA 7 =====
7
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen
Belopp i MSEK Not
Juli–sept
2023
Juli–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Nettoomsättning 137,4 85,4 377,9 236,8 371,7
Kostnader för sålda varor 5 –84,0 –52,6 –217,4 –140,8 –206,3
Bruttovinst 53,4 32,8 160,5 96,0 165,4
Försäljnings– och marknadsföringskostnader 5 –13,8 –19,3 –42,8 –41,8 –56,0
Administrationskostnader 5 –28,7 –25,6 –92,0 –95,5 –128,1
Utvecklingskostnader –3,5 –1,9 –13,9 –6,3 –9,0
Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder 5 –1,4 7,0 1,3 13,8 14,7
Orealiserade värdeförändringar 4 –4,6 –2,8 12,1 –50,6 –42,5
Värdeförändring upparbetad vinstdelning 4 – –12,6 –32,7 –6,3 –17,4
Resultat från andelar i intressebolag –3,0 –3,5 –11,9 –11,0 –16,6
Övriga rörelseintäkter 5 1,6 4,0 12,2 7,9 12,7
Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 –0,1 –0,8 –2,6
Rörelseresultat (EBIT) 0,0 –21,9 –7,3 –94,6 –79,4
Finansiella intäkter 0,3 0,3 1,2 0,91) 2,3
Värdeförändring på kortfristiga placeringar 1,4 7,6 3,4 –93,61) –108,5
Finansiella kostnader –1,5 –1,5 –5,2 –5,5 –4,9
Resultat efter finansiella poster (EBT) 0,2 –15,5 –7,9 –192,8 –190,5
Inkomstskatter –0,9 –0,1 –3,5 0,0 –1,1
Periodens resultat –0,7 –15,6 –11,4 –192,8 –191,6
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat
Omräkningsdifferenser 1,7 8,5 –8,5 17,7 7,8
Periodens övrigt totalresultat 1,7 8,5 –8,5 17,7 7,8
Periodens totalresultat 1,0 –7,1 –19,9 –175,1 –183,8
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare –2,8 –14,0 –14,5 –188,8 –189,4
Innehav utan bestämmande inflytande 2,1 –1,6 3,1 –4,0 –2,2
Summa periodens resultat –0,7 –15,6 –11,4 –192,8 –191,6
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare –1,1 –5,0 –23,0 –170,4 –181,5
Innehav utan bestämmande inflytande 2,1 –2,1 3,1 –4,7 –2,3
Summa totalresultat för perioden 1,0 –7,1 –19,9 –175,1 –183,8
Resultat per aktie före och efter utspädning –0,24 –1,19 –1,24 –16,13 –16,19
1) I delårsrapporten per 30 september 2022 redovisades realiserade vinster avseende kortfristiga placeringar i posten Finansiell intäkt. Från och med
bokslutsrapporten 2022 redovisas realiserade vinster och orealiserade värdeförändringar netto i resultatposten Värdeförändring på kortfristiga place
ringar.
===== SIDA 8 =====
8
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Koncernens balansräkning i sammandrag
Belopp i MSEK
30 sept
2023
30 sept
2022
31 dec
2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 8,8 11,4 10,6
Nyttjanderättstillgångar 19,5 29,1 27,7
Immateriella anläggningstillgångar 213,6 199,9 208,7
Finansiella anläggningstillgångar 295,8 349,8 350,5
Summa anläggningstillgångar 537,7 590,2 597,5
– varav spärrade likvida medel i finansiella anläggningstillgångar 5,8 20,9 19,2
Omsättningstillgångar
Varulager 90,0 76,0 84,6
Upparbetade, men ej fakturerade intäkter 61,8 30,1 33,5
Kortfristiga fordringar 156,4 122,3 99,1
Kortfristiga placeringar 146,7 291,4 217,7
Likvida medel 86,0 103,9 128,2
Summa omsättningstillgångar 540,9 623,7 563,1
Summa tillgångar 1 078,6 1 213,9 1 160,6
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 745,3 777,7 771,3
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 60,9 57,6 55,3
Summa eget kapital 806,2 835,3 826,6
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder till kreditinstitut 30,4 41,9 51,4
Övriga långfristiga skulder 3,5 6,7 4,6
Långfristiga leasingskulder 10,5 13,7 15,5
Avsättningar 31,3 87,9 60,6
Summa långfristiga skulder 75,7 150,2 132,1
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder 150,0 155,3 152,0
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 37,8 65,9 38,1
Kortfristiga leasingskulder 8,9 7,2 11,8
Summa kortfristiga skulder 196,7 228,4 201,9
Summa eget kapital och skulder 1 078,6 1 213,9 1 160,6
Förändringar i koncernens eget kapital
Belopp i MSEK
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – IB 771,3 950,5 950,5
Periodens resultat –14,5 –188,8 –189,4
Övrigt totalresultat –8,5 18,1 7,9
Periodens totalresultat –23,0 –170,7 –181,5
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Inbetalda teckningsoptioner – 2,3 2,3
Utdelning – – –
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande –3,0 –4,4 0,0
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare – UB 745,3 777,7 771,3
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – IB 55,3 0,0 0,0
Periodens resultat 3,1 –4,0 –2,2
Övrigt totalresultat 0,0 –0,4 –0,1
Periodens totalresultat 3,1 –4,4 –2,3
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –0,5 – –
Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid
förvärv av dotterföretag – 57,6 57,6
Innehav utan bestämmande inflytande, andel av eget kapital 3,0 4,4 –
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – UB 60,9 57,6 55,3
===== SIDA 9 =====
9
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
Belopp i MSEK
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat (EBIT) –7,3 –94,6 –79,4
Avskrivningar och nedskrivningar 18,5 12,9 21,6
Övriga ej likviditetspåverkande poster 3,1 49,2 28,5
Förändring av rörelsekapital –83,6 5,9 –1,0
Erhållen ränta 1,2 0,9 2,3
Erlagd ränta –5,2 –5,5 –4,9
Betald inkomstskatt –7,8 –5,1 –1,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten –81,1 –36,3 –34,8
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar –1,1 –4,1 –5,6
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar –17,2 –10,3 –19,8
Minskning av kortfristiga finansiella placeringar 74,4 425,5 484,3
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar –10,7 –74,6 –81,5
Avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar 11,9 – –
Ökning/minskning av övriga finansiella anläggningstillgångar 13,5 16,4 12,0
Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter,
efter avdrag för förvärvade likvida medel – –57,6 –57,6
Sålda dotterbolag –1,2 – –
Kassaflöde från investeringsverksamheten 69,6 295,3 331,8
Finansieringsverksamheten
Ökning av långfristiga skulder till kreditinstitut – – 28,1
Amortering av skulder till kreditinstitut –29,2 –23,9 –31,4
Minskning/ökning av checkräkningskredit –0,7 –191,6 –223,6
Inbetalda teckningsoptioner – 2,3 2,3
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –0,5 – –
Betald utdelning till aktieägarna – – –
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –30,4 –213,2 –224,6
Förändring av likvida medel1) –41,9 45,8 72,4
Likvida medel vid periodens ingång 128,2 53,0 53,0
Valutakursdifferenser i likvida medel –0,3 5,1 2,8
Likvida medel vid periodens slut 86,0 103,9 128,2
1) Likvida medel utgörs av kassa och bank.
===== SIDA 10 =====
10
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Belopp i MSEK
Juli–sept
2023
Juli–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Administrationskostnader –6,2 –9,2 –21,2 –28,5 –40,0
Övriga rörelseintäkter 0,9 0,8 7,5 2,9 10,0
Rörelseresultat –5,3 –8,4 –13,7 –25,6 –30,0
Ränteintäkter och liknande resultatposter 7,1 0,9 24,4 27,9 92,4
Resultat från andelar i koncernföretag –8,1 0,0 –2,9 –25,0 –89,3
Räntekostnader och liknande resultatposter 0,0 –19,7 –0,2 –21,7 –31,6
Resultat före skatt –6,3 –27,2 7,6 –44,4 –58,5
Skatt på periodens resultat – – – – –
Periodens resultat1) –6,3 –27,2 7,6 –44,4 –58,5
1) Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Belopp i MSEK
30 sept
2023
30 sept
2022
31 dec
2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1,0 1,2 1,0
Finansiella anläggningstillgångar 186,6 148,9 157,2
Summa anläggningstillgångar 187,6 150,1 158,2
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 506,0 515,0 445,5
Fordringar 2,3 3,9 1,9
Kortfristiga placeringar 145,0 223,5 217,6
Likvida medel 11,0 0,7 20,8
Summa omsättningstillgångar 664,3 743,1 685,8
Summa tillgångar 851,9 893,2 844,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital 90,2 90,2 90,2
Fritt eget kapital 741,6 748,2 734,0
Summa eget kapital 831,8 838,4 824,2
Skulder till koncernföretag 13,8 12,7 12,2
Räntebärande kortfristiga skulder – 32,0 –
Övriga kortfristiga skulder 6,3 10,1 7,6
Summa kortfristiga skulder 20,1 54,8 19,8
Summa eget kapital och skulder 851,9 893,2 844,0
===== SIDA 11 =====
11
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Concejos användning av
alternativa nyckeltal
Concejokoncernen presenterar ett antal alternativa
nyckeltal i delårsrapporten. De alternativa nyckel
talen har inte fått en mer framträdande placering
än de mått som är hänförbara till de finansiella rap
porterna. Även om de alternativa nyckeltalen ligger
utanför IFRS definitioner ger de värdefull komplet
terande information till investerare och bolagets
ledning, för utvärdering av bolagets resultat och
finansiella ställning. Vidare anses de nödvändiga för
att kunna följa utvecklingen av koncernens över
gripande finansiella mål.
Definitioner
EBIT
Resultat före finansiella intäkter och finansiella
kostnader och skatt. Syftet med det alternativa
nyckeltalet är att mäta verksamhetens rörelse
resultat.
EBT
Resultat efter finansiella poster. Syftet med det
alternativa nyckeltalet är att analysera verksam
hetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter.
Eget kapital per aktie
Eget kapital dividerat med totalt antal aktier. Syftet
med det alternativa nyckeltalet är att få en bättre
förståelse för Concejos substansvärde.
Jämförelsestörande poster
Kostnader och intäkter som bedöms som jäm
förelse störande. Med jämförelsestörande poster
avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de
inte återkommer med samma regelbundenhet som
andra poster. En särredovisning av jämförelse
störande poster tydliggör utvecklingen i den under
liggande verksamheten.
Nettoskuld
Räntebärande skulder inklusive leasingskulder
minus räntebärande tillgångar och likvida medel.
För avstämning av nettoskuld hänvisas till not 7.
Nettoskulden används för att följa skuldutveck
lingen och se storleken på återfinansieringsbehovet.
Måttet utgör en komponent i nettoskuldsättnings
graden.
Nettoskuldsättningsgrad
Nettoskuld i relation till eget kapital. Nettoskuld
sättningsgraden mäter i vilken utsträckning bolaget
finansieras av lån.
Rörelseresultat före jämförelsestörande poster
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande pos
ter. Syftet med det alternativa nyckeltalet är att få
en bättre förståelse för den löpande verksamheten.
Soliditet
Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande
inflytande, i förhållande till balansomslutningen.
Syftet med det alternativa nyckeltalet är att visa hur
stor andel av tillgångarna som finansierats med eget
kapital.
Eget kapital
Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare.
Avstämning av alternativa nyckeltal mot de finansiella rapporterna
Belopp i MSEK (om inte annant anges)
30 sept
2023
30 sept
2022
31 dec
2022
Eget kapital per aktie
Eget kapital 745,3 777,7 771,3
Genomsnittligt antal aktier (i tusental) 11 702,2 11 702,2 11 702,2
Eget kapital per aktie (SEK) 63,69 66,46 65,91
Soliditet
Eget kapital 745,3 777,7 771,3
Balansomslutning 1 078,6 1 213,9 1 160,6
Soliditet 69% 64% 66%
Skuldsättningsgrad
Tillgångsposter i nettoskulden 238,5 416,2 365,1
Skuldposter i nettoskulden 87,6 128,7 116,8
Summa nettoskuld –150,9 –287,5 –248,3
Nettoskuldsättningsgrad –20% –37% –32%
===== SIDA 12 =====
12
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Not 1 Redovisningsprinciper
Koncernen
Delårsrapporten har upprättats med tillämpning av
internationella redovisningsstandards (International
Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de
antagits av Europeiska Unionen (EU). Delårsrap
porten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs
rapportering samt Årsredovisnings lagen.
Inga nya redovisningsstandards med väsentlig
inverkan på Concejos finansiella rapporter tilläm
pas från och med 2023. I denna delårsrapport har
därmed samma redovisningsprinciper tillämpats
som i senaste årsredovisningen.
Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer för
utom i de finansiella rapporterna även i övriga delar
av delårsrapporten.
Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS
Concejo tillämpar ESMAs (European Securities
and Markets Authority – Den Europeiska värde
pappers och marknadsmyndigheten) riktlinjer
för alternativa nyckeltal, Alternative Performance
Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett
finansiellt mått över historisk eller framtida resultat
utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som
inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rörelsesegment
Från och med det andra kvartalet 2022, med ret
roaktiv verkan, redovisas Optronics Technology och
ACAF Systems tillsammans med Firenor Interna
tional inom det nya affärsområdet Concejo Indu
strier. Från och med den 30 september 2022 ingår
SAL Navigation i Concejo Industrier.
Koncernen är indelad i tre affärsområden:
– Concejo Industrier – Industriverksamheten
– SBF Fonder – Fondverksamheten
– Concejo Ventures – Investeringsverksamheten
Industriverksamheten är organiserad i fyra rörelse
drivande enheter:
– Firenor International, som erbjuder olika typer
av säkerhetssystem för aktiv brandbekämpning
med huvudkontor i Norge och verksamhet på
en global marknad.
– Optronics Technology, som erbjuder en ny
generation optiska gasdetektorer för olika indu
striapplikationer, främst för olje och gasmark
naden, marinmarknaden och gruv näringen.
– ACAF Systems, som erbjuder en lösning för
effektiv användning av fluorfritt och biologiskt
nedbrytbart brandbekämpningsskum, framför
allt till kunder inom kraftindustrin, olje och
gasindustrin, flygindustrin, gruvnäringen och
till petrokemiska anläggningar.
– SAL Navigation, som erbjuder integrerade
fartygsloggar och marina färdskrivare.
Fondverksamheten består av SBF Fonder som är en
förvaltare av investeringsfonder enligt lag (2013:561)
om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Investeringsverksamheten i Concejo Ventures
består av långsiktiga investeringar i noterade och
onoterade aktier och andelar med en ägarandel
mindre än 20 % samt intressebolaget Envigas AB.
Från och med bokslutsrapporten för 2022 så har
affärs området bytt namn från Concejo Tillväxt till
Concejo Ventures .
Moderbolaget
Moderbolaget, Concejo AB, tillämpar Årsredovis
ningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer
med föregående år samt med koncernens redovis
ningsprinciper i tillämpliga delar.
Delårsrapporten omfattar sidorna 1–18 och
sidorna 1–5 utgör således en integrerad del av denna
finansiella rapport.
Not 2 Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens väsentliga risk och osäkerhetsfak
torer består av bland annat affärsmässiga risker
och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan
avse större exponeringar mot enskilda branscher
eller företag. Finansiella risker finns bland annat
i Concejos kapitalförvaltning och i investeringar i
noterade och onoterade långfristiga innehav. Ris
kerna består bland annat av aktiekurs och ränterisk
avseende noterade aktier och andra värde papper
samt ändrade marknadsförutsättningar i både
noterade och onoterade aktier och andelar. Ränte
risk föreligger även i SBF Fonder. Concejo kan
också påverkas av det geopolitiska läget i världen,
till exempel på grund av händelser som Rysslands
invasion av Ukraina och postcovid19, vilka kan
få följdeffekter på den globala försörjningskedjan.
Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskri
ven i 2022 års års redovisning i not 18.
De finansiella riskerna för moderbolaget är främst
relaterade till förändringar i räntor och likviditet
då exponeringen mot olika valutor är begränsad
och majoriteten av kostnaderna är i svenska kro
nor. Finansiella risker finns också i moderbolagets
kapitalförvaltning och i investeringar i noterade
och onoterade långfristiga innehav. Riskerna består
bland annat av aktiekurs och ränterisk avseende
noterade aktier och andra värdepapper.
===== SIDA 13 =====
13
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Not 3 Intäkter
I tillägg till den information som redovisas på sidan 6 i rapporten, redovisas här ytterligare information avse
ende koncernens nettoomsättning.
Nedanstående tabell visar koncernens nettoomsättning, fördelad i procent per geografisk marknad base
rad på kundens hemvist:
Sverige Övriga Europa Mellan östern Amerika Indien Asien Övriga marknader
Januari–september 2023 16% 44% 12% 1% 0% 25% 2%
Sverige Övriga Europa Mellan östern Amerika Indien Asien Övriga marknader
Januari–september 2022 35% 31% 20% 1% 3% 8% 2%
Följande tabell visar koncernens nettoomsättning,
fördelad per intäktsslag.
Intäktsslag
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Produkter 158,5 65,7
Eftermarknad 34,2 23,9
Entreprenaduppdrag 136,7 87,2
Tjänster 48,5 60,0
Summa netto omsättning 377,9 236,8
Intäkter från entreprenadavtal redovisas baserat
på att ingående delar inte är särskiljbara. Projekten
utgör en komplett lösning och därmed ett presta
tionsåtagande i avtalen. Intäkter från denna verk
samhet redovisas i periodens resultat huvudsakligen
över tid.
Intäkter från eftermarknadsförsäljning avser
försäljning av utbytesprodukter, reservdelar, service
och tjänster. Intäkter redovisas i periodens resultat
när köparen erhåller kontroll över en tillgång. Tid
punkten för överföring av kontroll över varor och
tjänster för denna verksamhet sker huvudsakligen
vid en viss tidpunkt.
Not 4 Orealiserade värdeförändringar redovisade i rörelseresultatet
Koncernen
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Orealiserad värdeförändring avseende
aktier i noterade bolag 10,7 –55,2
Orealiserad värdeförändring avseende
aktier i onoterade bolag 1,4 4,6
Orealiserade värdeförändringar 12,1 –50,6
Upparbetad vinstdelning SBF Fonder –32,7 –6,3
Summa –20,6 –56,9
Värdeförändring avseende aktier i noterade bolag
avser innehav i Christian Berner Tech Trade AB
(publ), Compodium International AB (publ),
Adtraction Group AB samt BeammWave AB.
Aktierna i Adtraction Group AB har avyttrats
under tredje kvartalet. Dessa investeringar är
klassificerade som långfristiga innehav. Orealiserad
värdeförändring avseende onoterade aktier och
fond innehav avser långfristiga innehav inom affärs
område Concejo Ventures.
Genom sitt innehav i SBF Fonder redovisar
Concejo från och med förvärvstillfället den 1 april
2021 en variabel intäkt, upparbetad vinstdelning,
som är beroende av den aktuella fondens resultat
och utvecklingen av marknadsvärdet på fastig
hetsbeståndet i den underliggande fondstrukturen
i SBF Bostad AB (publ) och SBF Institution AB.
Intäkten redovisas endast i den mån det är högst
sannolikt att den inte kommer att leda till en väsent
lig återföring av ackumulerade intäkter när fonden
slutligen realiseras. Med hänsyn till den rådande
utvecklingen på fastighetsmarknaden, så har den
upparbetade fordringen på vinst delning i SBF Fon
der värderats till noll.
Not 5 Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster avser framför allt avveck
ling av installations/entreprenadverksamheten
inom affärsområde Firenor International. Avveck
lingen är slutförd per 31 mars 2023. Avvecklings
kostnaderna beräknades initialt till 110,3 MSEK
och avsåg bland annat kostnader för uppsagd perso
nal, reservering av förlustkontrakt och reservering
av osäkra kundfordringar. Under del av 2022 och
under 2023 har delar av den initiala reserveringen
återförts.
Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Avveckling av installation/entreprenadverksamhet inom Firenor International 23,6 5,1 27,3
Tilläggsköpeskilling från avyttring av affärsområde Marine & Safety – 0,5 0,5
Avtalad ersättning kopplad till avvecklingen av verksamheten i Mellanöstern 5,3 – –
Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 28,9 5,6 27,8
===== SIDA 14 =====
14
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Klassificering i resultaträkningen
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Kostnad för sålda varor 10,9 – 12,2
Försäljnings och marknadsföringskostnader –0,7 – –
Administrationskostnader 12,8 –8,7 –
Nedskrivning/återvunna fordringar på kunder –1,4 13,8 15,1
Övriga rörelseintäkter 7,3 0,5 0,5
Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 28,9 5,6 27,8
Jämförelsestörande poster per segment
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Helår
2022
Firenor International 23,6 5,1 27,3
Koncerngemensamt 5,3 0,5 0,5
Summa jämförelsestörande poster i rörelseresultatet 28,9 5,6 27,8
Not 6 Finansiell ställning
Per den 30 september 2023 uppgick koncernens eget kapital till 745,3MSEK (777,7).
Lånefinansieringen per 30 september 2023 utgörs i huvudsak av:
• Leasingskuld om 19,4 MSEK.
• Banklån för finansiering av förvärvet av SBF Fonder AB som per 20230930 uppgår till 33,8 MSEK.
• Banklån för finansiering av förvärvet av SAL Navigation AB som per 20230930 uppgår till 20,0 MSEK.
Beräkning av verkligt värde
Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i hierar
kin gjorts.
Kundfordringar och leverantörsskulder är värderade till balansdagens kurs. Redovisat värde på kundford
ringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approxima
tion av verkligt värde.
2023-09-30
Värderat till upplupet
anskaffningsvärde
Värderat till verkligt värde
via resultaträkningen Summa
Övriga aktier och andelar – 248,7 248,7
Andra långfristiga fordringar 47,1 – 47,1
Kundfordringar och andra fordringar 153,9 – 153,9
Kortfristiga placeringar – 146,7 146,7
Likvida medel 86,0 – 86,0
Skulder till kreditinstitut 68,2 – 68,2
Långfristiga skulder 3,5 – 3,5
Leverantörsskulder 63,9 – 63,9
2022-09-30
Värderat till upplupet
anskaffningsvärde
Värderat till verkligt värde
via resultaträkningen Summa
Övriga aktier och andelar – 224,6 224,6
Andra långfristiga fordringar 68,9 43,8 112,7
Kundfordringar och andra fordringar 80,0 – 80,0
Kortfristiga placeringar – 291,4 291,4
Likvida medel 103,9 – 103,9
Skulder till kreditinstitut 107,8 – 107,8
Långfristiga skulder 6,7 – 6,7
Leverantörsskulder 78,9 – 78,9
Följande tabell innehåller upplysningar om finan
siella tillgångar som värderas till verkligt värde
enligt nedan nivåer:
Nivå 1: Verkligt värde baseras på transaktioner
på marknaden.
Nivå 2: Verkligt värde fastställt utifrån värde
ringstekniker med observerbara marknadsdata,
antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från
pris) och som inte inkluderats i Nivå 1.
Nivå 3: Verkligt värde fastställt med hjälp av vär
deringsteknik, med väsentliga inslag av indata som
inte är observerbara på marknaden.
Concejos onoterade innehav värderas med basis i
IFRS 13 och International Private Equity and Ven
ture Capital Valuation Guidelines, varvid en samlad
bedömning görs för att fastställa vilken värderings
metod och vilka referenspunkter som är lämpligast
för att bestämma det verkliga värdet av respektive
===== SIDA 15 =====
15
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
innehav. Värderingar från finansieringsrundor
används inte som värderingsmetod, men fungerar
som viktiga referenspunkter. Vid nyemissioner tas
hänsyn till ifall de nya aktierna har andra rättigheter
och/eller högre preferens till värde i en försäljning
eller börsnotering. Metoder som används inkluderar
att applicera multiplar på bolagens bruttoförsälj
ning, nettoförsäljning och resultat. Vid en värdering
baserad på multiplar beaktas skillnader i storlek,
historisk tillväxt och lönsamhet samt kapitalkost
nad. I värderingarna tas även hänsyn till bolagens
finansiella position, kapitalförbrukning och kapital
anskaffningsmiljö. Värdering av onoterade innehav
har utförts internt.
2023-09-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella tillgångar som kan säljas
– Övriga aktier och andelar 64,4 – 184,3 248,7
– Kortfristiga placeringar 146,7 – – 146,7
2022-09-30 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella tillgångar som kan säljas
– Övriga aktier och andelar 64,5 – 160,1 224,6
– Kortfristiga placeringar 291,4 – – 291,4
Analys av nivå 3
Ingående balans 1 januari 2023 172,0
Investeringar under perioden 10,7
Omklassificering 0,2
Avyttringar under perioden –
Värdeförändringar under perioden 1,4
Utgående balans 30 september 2023 184,3
Not 7 Nettoskuld
Koncernen Moderbolaget
30 sept
2023
30 sept
2022
30 sept
2023
30 sept
2022
Tillgångsposter i netto skulden
Likvida medel 86,0 103,9 11,0 0,7
Kortfristiga placeringar 146,7 291,4 145,0 223,5
Spärrade likvida medel 5,8 20,9 – –
238,5 416,2 156,0 224,2
Skuldposter i nettoskulden
Räntebärande skulder 87,6 128,7 – 32,0
Summa nettoskuld –150,9 –287,5 –156,0 –192,2
Nettoskuldsättningsgrad –20% –37% –19% –23%
Not 8 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Koncernen Moderbolaget
30 sept
2023
30 sept
2022
30 sept
2023
30 sept
2022
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar 115,0 120,0 – –
Nettotillgångar i dotterbolag 230,1 136,7 – –
Kortfristiga placeringar – 250,0 – 300,0
Likvida medel 5,8 20,9 – –
Summa avseende egna skulder och avsättningar 350,9 527,6 – 300,0
Koncernen Moderbolaget
30 sept
2023
30 sept
2022
30 sept
2023
30 sept
2022
Borgensåtaganden till förmån för övriga koncernföretag – – 76,3 –
Bankgarantier 22,7 34,3 – –
Övriga förpliktelser 11,5 – 11,5 –
Summa eventual förpliktelser 34,2 34,3 87,8 –
===== SIDA 16 =====
16
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Not 9 Transaktioner med närstående
Inköp och försäljning mellan koncernföretag
Av moderbolagets försäljning avser 100 procent (100) försäljning till egna dotterbolag. Vid inköp och försälj
ning mellan koncernföretag och till/från intressebolag tillämpas samma principer för prissättning som inköp
och försäljning mellan externa parter.
Koncernen Moderbolaget
Inköp av tjänster från närstående
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Jan–sept
2023
Jan–sept
2022
Platanen AB, administrationstjänster 0,5 0,5 0,5 0,5
Fastighetsbolaget Henriksborg HB, hyra 0,5 0,5 0,5 0,5
Summa 1,0 1,0 1,0 1,0
Administrationstjänster avser administration samt löpande redovisning. Administrationstjänster och hyra
från närstående utgår på marknadsmässiga villkor.
Not 10 Händelser efter balansdagen
Concejo har accepterat ett bud på innehavet i
Dracoon GmbH. Värdet på Concejos andel kom
mer att fastställas under december månad men
trans aktionen beräknas initialt få en resultateffekt
i fjärde kvartalet 2023 på mer än 10 MSEK.
Concejos intressebolag Envigas har via en nyemis
sion fått Outokumpu som delägare och industriell
partner, vilket gör att bolaget nu har resurser att
inleda en industrialiseringsprocess för storskalig
produktion av högkvalitativt biokol.
Concejos delägda dotterbolag SAL Navigations
nya lotssystem, SAL SPU100, har godkänts av
Panamas kanalmyndighet (ACP). Godkännandet
befäster SAL Navigations position som en ledande
specialist inom navigationsteknologi och öppnar
upp nya affärsmöjligheter.
Vi anser att delårsrapporten för perioden januari–september 2023 ger en rättvisande översikt av
moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker
och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför.
Nacka den 28 november 2023
Concejo AB (publ)
AnnMarie Åström Carl Adam Rosenblad Thomasine Rosenblad
Ordförande Verkställande direktör
Sten Ankarcrona Jonas Rydell Rickard Bergengren
Mer information
Carl Adam Rosenblad, vd och koncernchef,
tel 08563 053 09
epost: ca.rosenblad@concejo.se
Lars Håkansson, CFO,
tel 08563 053 12
epost: lars.hakansson@concejo.se
Denna information är sådan information som Concejo AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s mark-
nadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående
personers försorg, för offentliggörande den 28 november 2023 klockan 17:00 CET.
Kommande rapporter
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 2023 kommer att publiceras den 21 februari 2024.
Kvartalsrapport för första kvartalet 2024 kommer att publiceras den 13 maj 2024.
Kompletterande information avseende koncernen finns på Concejos hemsida www.concejo.se
===== SIDA 17 =====
17
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖR CONCEJO AB ( publ )
Revisorns granskningsrapport
Granskningsrapport
Till styrelsen i Concejo AB (publ)
Org. nr 5564803327
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den
finansiella delårsinformationen i sammandrag
(delårsrapporten) för Concejo AB (publ) per den
30 september 2023 och den niomånadersperiod som
slutade per detta datum. Det är styrelsen och verk
ställande direktören som har ansvaret för att upp
rätta och presentera denna delårsrapport i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar
är att uttala en slutsats om denna delårs rapport
grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens
inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet
med International Standard on Review Engage
ments ISRE 2410 Översiktlig granskning av
finansiell delårsinformation utförd av företagets
valda revisor. En översiktlig granskning består av
att göra förfrågningar, i första hand till personer
som är ansvariga för finansiella frågor och redovis
ningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att
vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En
översiktlig granskning har en annan inriktning och
en betydligt mindre omfattning jämfört med den
inriktning och omfattning som en revision enligt
ISA och god revisionssed i övrigt har. De gransk
ningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig gransk
ning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en
sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga
omständigheter som skulle kunna ha blivit identifie
rade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen
grundad på en översiktlig granskning har därför
inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad
på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte
kommit fram några omständigheter som ger oss
anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt
väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för
moderbolagets del i enlighet med årsredovisnings
lagen.
Stockholm den 28 november 2023
KPMG AB
Jonas Eriksson
Auktoriserad revisor
===== SIDA 18 =====
Concejo AB (publ)
Västra Finnbodavägen 2–4, Box 5028, 131 05 NACKA
+ 46 8 563 05 300, info@concejo.se, www.concejo.se