FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 1 DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 Q2 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 2 Apr–Jun 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 212 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 6%. • Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 21% (31) och uppgick till 45 MSEK (61). • Bruttomarginalen ökade till 52,9% (50,4). • Justerad EBITA uppgick till 15 MSEK (3), motsvarande en marginal om 7,1% (1,4). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 6 MSEK (-13) och belastas av jämförelsestörande poster om -3 MSEK (-8). • Resultat efter skatt uppgick till -2 MSEK (-22) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,03 SEK (-0,32). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 22 MSEK (39). Delårsrapport januari–juni 2024 ” Organisk tillväxt och ökad lönsamhet” 212,1MSEK NETTOOMSÄTTNING, Q2 15,0 MSEK JUSTERAD EBITA, Q2 52,9 procent BRUTTOMARGINAL, Q2 NYCKELTAL KONCERNEN 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec LTM Nettoomsättning 212,1 198,9 412,9 444,8 884,2 852,3 Organisk tillväxt (%) 5,8 -19,4 -8,3 -11,0 -11,4 -10,1 Nettoomsättning EVSE 45,2 60,7 80,0 156,6 230,2 153,6 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) 21,3 30,6 19,4 35,2 26,1 33,2 Bruttomarginal (%) 52,9 50,4 53,4 47,1 49,9 53,1 Justerad EBITDA 28,0 17,0 60,1 38,5 114,9 136,6 Justerad EBITA 15,0 2,8 34,4 10,2 59,0 83,2 Justerad EBITA marginal (%) 7,1 1,4 8,3 2,3 6,7 9,8 Rörelseresultat (EBIT) 6,4 -12,5 14,0 -21,1 -230,4 -195,3 Rörelsemarginal (%) 3,0 -6,3 3,4 -4,7 -26,1 -22,9 Periodens resultat efter skatt -1,9 -22,1 -1,3 -39,7 -256,9 -218,5 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,03 -0,32 -0,02 -0,66 -3,95 -3,41 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22,3 38,5 67,4 74,9 135,2 127,6 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM)* - - 2,0x 3,4x 2,7x - *Rullande 12 mån. För definitioner av nyckeltal se sid 23. Jan–Jun 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 413 MSEK (445). Organiskt minskade nettoomsättningen med 8%. • Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 19% (35) och uppgick till 80 MSEK (157). • Bruttomarginalen ökade till 53,4% (47,1). • Justerad EBITA uppgick till 34 MSEK (10), motsvarande en marginal om 8,3% (2,3). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14 MSEK (-21) och belastas av jämförelsestörande poster om -10 MSEK (-17). • Resultat efter skatt uppgick till -1MSEK (-40) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,02 SEK (-0,66). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 67 MSEK (75). • Nettoskulden i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,0x (3,4). ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 3 VD kommenterar årets andra kvartal Organisk tillväxt och ökad lönsamhet Under årets andra kvartal fortsatte den positiva trenden med förbättrade marginaler och minskad skuldsättningsgrad. Särskilt glädjande är att vi kan redovisa en omsättningstillväxt för första gången sedan första kvartalet 2023. Stark tillväxt i Consumer-divisionen resulterade i ökad lönsamhet Kvartalets nettoomsättning uppgick till 212 MSEK (199) vilket motsvarar en organisk tillväxt om 6 procent. En fortsatt god tillväxt om 27 procent inom Low Voltage bidrog till en stärkt bruttomarginal om 52,9 procent (50,4). Samtidigt ökade den justerade EBITA-marginalen med 5,7 pro- centenheter till 7,1 procent (1,4). Den förbättrade lönsamheten bidrog, tillsammans med en fortsatt bibehållen kostnadskontroll, till att vi fortsätter att minska vår skuldsättningsgrad som vid kvartalets utgång uppgick till 2,0x (3,4), vilket är väl under vårt finansiella mål om 3,0x. Vi fortsätter följa vår strategiska plan vilket resulterat i såväl både en orga- nisk tillväxt som ökad lönsamhet under kvartalet. Consumer-divisionen fortsätter uppvisa en stark försäljningstillväxt, ett resultat av bland annat fokuserade säljaktiviteter samt lanseringen av CS ONE i Australien, nästa generations Low Voltage-laddare med adaptiv laddteknik. Positiva EVSE tendenser Inom divisionen Professional såg vi en volymnedgång främst med avseende på EVSE. Glädjande är dock att vi kan skönja positiva tendenser i försälj- ningen av EVSE i Nordamerika, dock från låga nivåer. Gällande EVSE i Europa ligger fokus på att inleda leveranserna av nästa generations destinationsladdare, Chargestorm Connected 3 (CC3), till Storbritannien under andra halvåret. Mottagandet av CC3, en produkt med marknadsledande egenskaper inom Vehicle-to Grid och Vehicle-to-Eve- rything, har varit mycket gott och produkten väcker stort intresse både bland nya och befintliga kunder. Som bekant ligger vårt fokus inom EVSE på destinationsladdning som inte har en lika stark koppling till konjunktursvängningar i nyförsäljningen av elektriska fordon utan drivs mer av den långsiktiga uppbyggnaden av laddin- frastruktur. Vidare är vår EVSE-portfölj relevant för både helelektriska bilar och laddhybrider Tre faser tillbaka till lönsam tillväxt Efter mitt tillträde hösten 2023 arbetade vi fram en strategisk plan beståen- de av tre faser - stabilitet, lönsamhet samt lönsam och hållbar tillväxt. I samband med föregående rapport kommunicerades att vi nu lämnat den första fasen för att under 2024 fokusera på att förbättra lönsamheten. Något vi redan levererat på då första halvårets justerade EBITA-marginal var 6,0 pro- centenheter högre än jämförelseperioden och uppgick till 8,3 procent (2,3). För att ytterligare stärka lönsamheten kommer fokus fortsättningsvis under året att dels ligga på att stärka försäljningsorganisationen inom Consu- mer-divisionen och dels att minska kostnaderna inom produktutveck- lingsorganisationen i och med färdigställandet av CC3, främst genom en minskning av konsulter. Långvariga kundrelationer och ledande produktportfölj Under CTEKs drygt 25 år långa historia har vi etablerat ett världsomspän- nande distributionsnätverk samt nära relationer till flertalet av världens största fordonstillverkare. Samtidigt har vi en historia av innovation och teknikledarskap som genererat i en ledande produktportfölj, både inom Low Voltage och EVSE, något som skapar förutsättningar för att över tid expandera med en hållbar och god lönsamhet. Henrik Fagrenius VD och koncernchef VD KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 4 CTEK i korthet CTEK är den största globala leverantören av premiumbatteriladdare och en ledande leverantör av laddare, lastbalanseringssystem, backend-lösningar och tillbehör för elfordonsladdning. Bolaget präglas av en stark innovationskultur och arbetar ständigt med att förbättra och utveckla nya produkter anpassade efter kundernas behov. CTEK grundades 1997 i Vikmanshyttan och har försäljning i över 70 länder. Med en historia av innovation och teknikledarskap möter Bolaget proaktivt nya kundbehov genom att utveckla produkterbjudandet och verksamheten kontinuerligt. CTEK har genom sitt teknikledarskap etablerat starka och långvariga kundrelationer med bland annat över 50 av världens mest prestigefyllda fordonstillverkare. Utöver fordons - tillverkare erbjuder CTEK produkter till bland annat fordonsverkstäder, distributörer, återförsäljare, laddpunktsoperatörer, fastighetsägare och privatpersoner. Vision CTEKs vision är att vara den ledande aktören inom fordonsladdnings - lösningar. Mission För att förverkliga visionen ska CTEK fortsätta utveckla, marknads - föra och sälja innovativa, säkra, enkla att installera och lätta att använda batteri laddningsprodukter för alla typer av fordon, samt kompletta laddningslösningar för elfordon. Finansiella mål Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy: Omsättningstillväxt CTEK har som mål att på årsbasis uppnå 2 miljarder kronor i netto - omsättning på medellång sikt där majoriteten av försäljningen förväntas utgöras av elfordonsladdare och tillbehör. Lönsamhet CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent på medellång sikt. Kapitalstruktur Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan på Bolagets skuldsättning. Utdelningspolicy CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna. CTEKs hållbarhetsarbete Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en tydlig definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer. För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen innefattar bland annat ett starkt fokus på innovativa elfordonsladdare och tillbehör som stöder elektrifiering av fordonsflottan, planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transport, ökad diversifiering samt ökad andel av nivå-1 leverantörer som revideras ur ett hållbarhetsperspektiv. Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Princi - perna behandlar aspekter som regelefterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärs - modell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen. CTEK I KORTHET PRO 60 ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 5 ANDRA KVARTALET Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 212 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 6 procent. Nettoomsättningen inom divisionen Professional minskade med 16 procent organiskt, vilket förklaras av reducerade EVSE-leveranser till Nordamerika samt att försäljningen av destinationsladdare i Europa och Norden, ännu inte uppnått önskade nivåer. Försäljningen av Low Voltage inom Profes - sional fortsätter uppvisa en bra utveckling under årets andra kvartal. Divisionen Consumer, som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden, har sett en fortsatt god efterfrågan under årets andra kvartal med en organisk tillväxt om 26 procent. Den ökade försäljningen inom Consu - mer förklaras av fokuserade säljaktiviteter i Europa samt lansering av vår smarta laddare CS ONE i Australien. Leveranser av EVSE minskade till 45 MSEK (61), och svarade för 21 procent (31), av försäljningen under årets andra kvartal. Resultat Bruttomarginalen ökade med 2,5 procentenheter och uppgick till 52,9 procent (50,4), till följd av en förändrad produktmix med en högre andel försäljning av Low Voltage-produkter. Justerad EBITA uppgick till 15 MSEK (3), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 7,1 procent (1,4). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix samt effekten av fortsatt kostnadskontroll. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 6 MSEK (-13), motsvarande en marginal om 3,0 procent (-6,3). Årets andra kvartal innehöll jämförelse störande poster om -3 MSEK (-8), främst relaterat till omstruktureringar i försörjningskedjan. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader netto, uppgick till -7 MSEK (-5) under årets andra kvartal. Det sämre nettot trots lägre räntenivå på lång- fristiga skulden, förklaras främst av positiva valutaeffekter på lån i jämförel- sekvartalet. Skatt Kvartalets skatt uppgick till -1 MSEK (-4). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets första kvartal uppgick till -2 MSEK (-22). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,03 kronor (- 0, 32). FÖRSTA HALVÅRET Nettoomsättning Första halvårets nettoomsättning uppgick till 413 MSEK (445). Organiskt minskade nettoomsättningen med 8 procent. Leveranser av EVSE minskade till 80 MSEK (156), motsvarande 19 procent (35) av försäljningen under det första halvåret. Detta förklaras främst av färre leveranser av EVSE till Nordamerika. Resultat Bruttomarginalen ökade med 6,3 procentenheter och uppgick till 53,4 procent (47,1), till följd av en förändrad produktmix med en betydligt mindre andel EVSE inom Professional, samt en högre omsättning inom Consumer. Justerad EBITA uppgick till 34 MSEK (10), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 8,3 procent (2,3). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix och effekt av fortsatt kostnadskontroll. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 14 MSEK (-21), med en EBIT margi - nal om 3,4 procent (-4,7). Årets första halvår innehöll jämförelsestörande poster om -10 MSEK (-17), vilket främst kan härledas till omstrukture - ringar i försörjningskedjan. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestö - rande poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -12 MSEK (-18) under det första halvåret. Det förbättrade nettot förklaras främst av en lägre räntenivå jämfört med föregående år samt en lägre långfristig skuld till följd av en amortering. Skatt Periodens skatt uppgick till -3 MSEK (-0). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets första halvår uppgick till -1 MSEK (-40), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning om -0,02 kronor (-0,66). Finansiell utveckling FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 6 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 67 MSEK (75) för årets första halvår. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -38 MSEK (-51). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -104 MSEK (138), varav 100 MSEK avser amortering av långfristig skuld. Likvida medel vid halvårets slut uppgick till 120 MSEK (174). Tillgängliga checkkrediter uppgick vid halvårets utgång till 100 MSEK (200) och har utnyttjats med 0 MSEK (0). INVESTERINGAR CTEKs investeringar uppgick totalt till -38 MSEK (-51) under årets första halvår, varav -3 MSEK (-6) avsåg investeringar i materiella anlägg - ningstillgångar och -35 MSEK (-45) avsåg investeringar i immateriella anläggningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklings - kostnader avseende nuvarande och framtida produkter. EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING CTEKs balansomslutning uppgick till 1 448 MSEK per 30 juni 2024 (1 516 per 31 december 2023). Det egna kapitalet minskade med 1 MSEK till 734 MSEK under årets första halvår (735 per 31 december 2023). Räntebärande netto skulder uppgick till 278 MSEK vid halvårets slut (322). Netto skulden i relation till justerad EBITDA under den senaste 12-månaders perioden uppgick till 2,0x, att jämföra med 2,7x per 31 december 2023. Andel omsättning per teknologi och divisionernas andel av koncernens nettoomsättning, apr–jun 2024 Low voltage 79 % EVSE 21 % Consumer 63 % Professional 37 % CS ONE ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 7 Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV). Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare. Professional - kundanpassade lösningar av EVSE och Low Voltage främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag. Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten. Segmentsredovisning CTEKs verksamhet bedrivs i två divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi. OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning Consumer 134,5 106,3 266,1 227,2 530,8 Varav EVSE 1,5 2,7 2,4 4,0 10,7 Varav Low voltage 133,1 103,6 263,7 223,2 520,1 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) 51,6 38,3 98,9 82,9 208,2 Justerad EBITDA-marginal (%) 38,4 36,1 37,2 36,5 39,2 Nettoomsättning Professional 77,6 92,2 146,7 217,2 352,2 Varav EVSE 43,8 58,0 77,6 152,5 219,5 Varav Low voltage 33,8 34,2 69,1 64,6 132,7 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) -5,1 -5,8 -8,2 -9,8 -27,6 Justerad EBITDA-marginal (%) -6,5 -6,3 -5,6 -4,5 -7,8 Nettoomsättning Central - 0,4 0,0 0,4 1,2 Nettoomsättning, koncernen 212,1 198,9 412,9 444,8 884,2 Summa segmentsresultat 46,6 32,6 90,7 73,1 180,7 Central exkl jämförelsestörande poster -18,6 -15,5 -30,6 -34,6 -65,7 Justerad EBITDA, koncernen 28,0 17,0 60,1 38,5 114,9 Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -13,0 -14,2 -25,7 -28,3 -55,9 Justerad EBITA, koncernen 15,0 2,8 34,4 10,2 59,0 Nedskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - - - -60,0 Jämförelsestörande poster -3,3 -8,3 -9,8 -17,3 -36,9 EBITA, koncernen 11,7 -5,5 24,6 -7,1 -37,8 Avskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -5,3 -7,0 -10,6 -14,0 -26,6 Nedskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - - - -165,9 EBIT, koncernen 6,4 -12,5 14,0 -21,1 -230,4 Finansiella poster - netto -7,6 -5,4 -12,0 -18,5 -45,6 Resultat före skatt, koncernen -1,1 -17,9 2,0 -39,6 -276,0 SEGMENTSREDOVISNING ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 8 Consumer Nettoomsättningen ökade med 27 procent och uppgick till 135 MSEK (106) för det andra kvartalet. Organiskt ökade nettoomsättningen med 26 procent. Valuta effekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 1 procentenheter. Efterfrågan inom divisionen Consumer fortsätter vara god. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 52 MSEK (38) för det andra kvartalet, motsvarande en marginal om 38,4 procent (36,1). Margi - nalökningen förklaras främst av en fortsatt kostnadskontroll. Första halvårets nettoomsättning ökade med 17 procent och uppgick till 266 MSEK (227). Organiskt ökade nettoomsättningen med 16 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 1 procentenheter. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 99 MSEK (83) under det första halvåret, motsvarande en marginal om 37,2 procent (36,5). Professional Nettoomsättningen minskade med 16 procent och uppgick till 78 MSEK (92) för det andra kvartalet. EVSE svarade för 56 procent (63) av försäljningen. Organiskt minskade nettoomsättningen med 16 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen marginellt positivt. Utvecklingen förklaras främst av minskade leveranser av EVSE till Nordamerika jämfört med föregående år. Vi ser fortsatt positiva trender i Norden avseende efterfrågan på destinationsladdare. Försäljningen av EVSE i Nordamerika visar positiva tendenser även om det är från låga nivåer. Efterfrågan inom Low Voltage har legat på en stabil nivå. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -5 MSEK (-6) för det första kvartalet, motsvarande en marginal om -6,5 procent (-6,3). Den försämrade marginalen förklaras av en förändrad produktmix. Första halvårets nettoomsättning minskade med 32 procent och uppgick till 147 MSEK (217). Organiskt minskade nettoomsättningen med 33 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen marginellt positivt. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -8 MSEK (-10) un - der det första halvåret, motsvarande en marginal om -5,6 procent (-4,5). Den minskade marginalen förklaras av en förändrad produktmix med en högre andel EVSE. SEGMENTSREDOVISNING Andelen EVSE av Professionals nettoomsättning jan–jun Low voltage 53 % EVSE 47 % 0 20 40 60 80 100 120 140 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Professional MSEK % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Consumer MSEK % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Andelen EVSE av Consumers nettoomsättning jan–jun Low voltage 99 % EVSE 1 % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Central Nettoomsättningen inom central uppgick till 0 MSEK (0) för det andra kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -31 MSEK (-35) för årets första halvår. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 9 Moderbolaget Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat uppgick till -2 MSEK (-11) för andra kvartalet, vilket främst utgörs av räntekostnader, samt lön för verkställande direktör och ersättningar till styrelsen. Eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 1 657 MSEK jämfört med 1 659 MSEK per 31 december 2023. Väsentliga händelser under perioden • Under årets andra kvartal beslutades om att flytta bolagets huvudkontor från Vikmanshyttan till Falun. Detta som ett led i att skapa bättre förut - sättningar för att behålla befintlig samt attrahera ny kompetens. Flytten planeras att genomföras i början av 2025. Väsentliga händelser efter perioden • Inga väsentliga händelser finns att rapportera. Medarbetare Per 30 juni 2024 uppgick medelantalet anställda till 209 personer jäm - fört med 211 personer per 31 december 2023. Säsongsvariationer CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga sväng - ningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt och väderlek till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2023 på sidan 52 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen. Ägare och legal struktur CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217–4659 är moder- bolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 31 mars totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktiekapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick den 30 juni 2024 till omkring 20 000 stycken. De största ägarna utgörs av Investmentaktiebolaget Latour med 33 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 9,8 procent av kapital och röster och AMF Fonder med 8,5 procent av kapital och röster. För ytterligare information, kontakta Niklas Alm, Investor Relations niklas.alm@ctek.com, +46 708 244 088 CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659, Rostugnsvägen 3 776 70 Vikmanshyttan Finansiell kalender • Delårsrapport, Q3 2024: 14 november 2024 • Delårsrapport, Q4 2024: 5 februari 2025 Övrig information ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 10 ÖVRIG INFORMATION Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 augusti 2024 kl 07:45 CEST. Vikmanshyttan den 9 augusti 2024 Henrik Fagrenius, VD och koncernchef. Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Webbsänd telefonkonferens Den 9 augusti klockan 09:00 CEST håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av CEO Henrik Fagrenius och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https: / /financial hearings.com/event/48905 eller bolagets webbplats https:/ /www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https:/ /ctekgroup.com/investerare/rapporter-presentationer, där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen. CS ONE ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 11 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Vikmanshyttan den 9 augusti 2024 STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN Johan Menckel Michael Forsmark Björn Lenander Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Ola Carlsson Jessica Sandström Pernilla Valfridsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Daniel Forsberg Mats Lind Henrik Fagrenius Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant VD och koncernchef STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 12 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 3 212,1 198,9 412,9 444,8 884,2 Övriga rörelseintäkter 0,0 1,5 2,9 2,0 13,8 Summa 212,1 200,4 415,8 446,8 898,0 Handelsvaror -99,9 -98,7 -192,4 -235,3 -443,0 Övriga externa kostnader -34,3 -35,7 -69,2 -76,6 -150,8 Personalkostnader -48,5 -49,0 -92,8 -96,4 -182,5 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -18,3 -21,3 -36,3 -42,3 -308,5 Övriga rörelsekostnader -1,3 0,0 -1,3 0,0 -6,8 Jämförelsestörande poster 6 -3,3 -8,3 -9,8 -17,3 -36,9 Rörelseresultat 6,4 -12,5 14,0 -21,1 -230,4 Finansiella poster - netto -7,6 -5,4 -12,0 -18,5 -45,6 Resultat före skatt -1,1 -17,9 2,0 -39,6 -276,0 Skatt -0,7 -4,1 -3,3 -0,1 19,2 Periodens resultat -1,9 -22,1 -1,3 -39,7 -256,9 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets ägare -1,9 -22,1 -1,3 -39,7 -256,9 Resultat per aktie (Kr) Resultat per aktie före utspädning -0,03 -0,32 -0,02 -0,66 -3,95 Resultat per aktie efter utspädning -0,03 -0,32 -0,02 -0,66 -3,95 Koncernens rapport över totalresultat 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Periodens resultat -1,9 -22,1 -1,3 -39,7 -256,9 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter -0,1 0,2 -0,1 0,5 0,5 Övrigt totalresultat för perioden -0,1 0,2 -0,1 0,5 0,5 Periodens totalresultat -1,9 -21,9 -1,4 -39,1 -256,3 Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets ägare -1,9 -21,9 -1,4 -39,1 -256,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 13 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i MSEK Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 888,8 1 109,2 881,9 Materiella anläggningstillgångar 38,6 42,0 38,8 Uppskjutna skattefordringar 16,2 12,3 15,4 Summa anläggningstillgångar 943,5 1 163,6 936,1 Varulager 221,9 281,0 221,5 Kundfordringar 4 140,3 134,1 143,6 Övriga omsättningstillgångar 4 21,6 23,1 22,8 Likvida medel 4 120,4 174,4 192,3 Tillgångar som innehas för försäljning 7 - 0,7 - Summa omsättningstillgångar 504,1 613,3 580,3 Summa tillgångar 1 447,6 1 776,9 1 516,4 EGET KAPITAL Eget kapital 733,6 951,8 735,1 Summa eget kapital 733,6 951,8 735,1 SKULDER Övriga avsättningar 6,3 5,3 5,8 Räntebärande skulder 4 398,5 496,9 497,7 Leasingskulder 4 6,5 8,2 5,7 Uppskjutna skatteskulder 103,1 124,6 101,1 Summa långfristiga skulder 514,5 635,0 610,3 Leverantörsskulder 4 113,3 107,9 72,7 Leasingskulder 4 7,8 7,0 7,1 Aktuella skatteskulder 11,8 4,9 12,6 Övriga skulder 4 12,7 12,1 12,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 53,9 58,2 65,9 Summa kortfristiga skulder 199,5 190,2 171,0 Summa skulder 714,0 825,1 781,3 Summa eget kapital och skulder 1 447,6 1 776,9 1 516,4 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 14 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 6,4 -12,5 14,0 -21,1 -230,4 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: -Av- och nedskrivningar 18,3 21,3 36,3 42,3 308,5 -Övriga ej kassaflödespåverkande poster 7,7 2,4 7,9 0,5 32,5 Betalda finansiella poster -7,0 -9,6 -16,8 -20,5 -39,1 Betald skatt -2,7 -2,3 -4,8 -11,3 -12,2 22,7 -0,7 36,7 -10,1 59,2 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Ökning (-)/Minskning (+) av varulager -5,5 0,8 -4,3 37,1 63,8 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -16,5 62,6 6,2 76,9 68,9 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 21,6 -24,1 28,8 -29,0 -56,7 Kassaflöde från löpande verksamhet 22,3 38,5 67,4 74,9 135,2 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0,9 -2,8 -2,8 -5,8 -10,0 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - - - - 2,9 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -17,8 -21,3 -34,8 -45,2 -75,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -18,8 -24,1 -37,5 -50,9 -82,5 Finansieringsverksamheten Inbetald nyemission - - - 349,9 349,9 Emissionskostnad - 0,2 - -27,0 -27,0 Inbetalda teckningsoptioner - - - - 0,6 Amortering av lån - - -100,0 -180,6 -180,6 Amortering av leasingskuld -2,1 -2,0 -4,0 -4,3 -8,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,1 -1,9 -104,0 138,0 134,6 Periodens kassaflöde 1,4 12,6 -74,1 162,0 187,2 Likvida medel vid periodens början 120,4 159,1 192,3 10,0 10,0 Valutakursdifferens i likvida medel -1,4 2,7 2,2 2,4 -5,0 Likvida medel vid periodens slut 120,4 174,4 120,4 174,4 192,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 15 Koncernens rapport över förändring i eget kapital FINANSIELL INFORMATION Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Övrigt eget kapital inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -1,3 -1,3 Periodens övrigt totalresultat - - -0,1 - -0,1 Periodens totalresultat - - -0,1 -1,3 -1,4 Utgående eget kapital 2024-06-30* 70,0 1290,9 -6,2 -620,9 733,6 Ingående eget kapital 2023-01-01 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -39,7 -39,7 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 -39,7 -39,1 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 20,0 329,9 - - 349,9 Emissionskostnader - -27,0 - - -27,0 Skatteeffekt emmissionskostnader 5,6 5,6 Summa transaktioner med koncernens ägare 20,0 308,4 - - 328,4 Utgående eget kapital 2023-06-30* 70,0 1290,3 -6,1 -402,5 951,8 Ingående eget kapital 2023-01-01 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -256,9 -256,9 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 -256,9 -256,3 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 20,0 329,9 - - 349,9 Emissionskostnader - -27,0 - - -27,0 Skatteeffekt emmissionskostnader - 5,6 - - 5,6 Summa transaktioner med koncernens ägare 20,0 308,4 - - 328,4 Övrigt Inbetalning teckningsoptioner - 0,6 - - 0,6 Summa övrigt - 0,6 - - 0,6 Utgående eget kapital 2023-12-31* 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 * Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 16 Moderföretagets resultaträkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 2023 Belopp i MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec Nettoomsättning 11,1 4,7 27,9 9,5 20,0 Summa 11,1 4,7 27,9 9,5 20,0 Övriga externa kostnader -1,8 -3,3 -4,3 -5,4 -10,1 Personalkostnader -3,3 -2,4 -5,1 -5,3 -13,8 Jämförelsestörande poster - - - -4,7 -5,2 Rörelseresultat 6,0 -1,0 18,5 -6,0 -9,1 Finansiella poster - netto -6,8 -9,8 -17,1 -19,1 -38,0 Resultat före skatt -0,8 -10,8 1,3 -25,2 -47,1 Skatt på periodens resultat -0,9 - -3,0 - 1,9 Periodens resultat tillika summa totalresultat -1,7 -10,8 -1,6 -25,2 -45,2 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 17 Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 047,6 1 090,4 1 090,4 Fordringar hos koncernföretag 983,9 1 028,9 1 028,9 Uppskjutna skattefordringar 6,5 7,6 9,5 Summa anläggningstillgångar 2 038,0 2 126,9 2 128,7 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 25,3 98,7 78,4 Övriga fordringar - 1,0 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4,0 3,0 4,5 Likvida medel - - - Summa omsättningstillgångar 29,3 102,8 82,9 Summa tillgångar 2 067,3 2 229,6 2 211,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 70,0 70,0 70,0 Överkursfond 1 648,5 1 647,9 1 648,5 Balanserat resultat inklusive årets resultat -61,4 -39,7 -59,8 Summa eget kapital 1 657,1 1 678,1 1 658,7 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 398,5 496,9 497,7 Summa långfristiga skulder 398,5 496,9 497,7 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3,1 1,5 0,5 Skulder hos koncernföretag 2,4 45,2 45,2 Övriga kortfristiga skulder 1,7 0,9 3,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4,5 7,1 6,0 Summa kortfristiga skulder 11,7 54,6 55,2 Summa eget kapital och skulder 2 067,3 2 229,6 2 211,6 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 18 NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2023 (Not 1) NOT 2 – UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen. Noter NOT 3 – INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar. Intäkter från avtal med kunder 2024 jan-jun Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 263,7 69,1 - 332,8 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 2,4 77,6 - 80,0 Övriga intäkter - - 0,0 0,0 Summa 266,1 146,7 0,0 412,9 Intäkter från avtal med kunder 2023 jan-jun Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 223 64,6 - 287,8 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 4,0 152,5 - 156,6 Övriga intäkter - - 0,4 0,4 Summa 227,2 217,2 0,4 444,8 NOTER Nettoomsättningens fördelning per geografi Belopp i MSEK 2024 jan-jun 2023 jan-jun Sverige 85,0 85,4 Norden 25,1 18,0 DACH 114,6 102,9 Övriga Europa 80,7 86,0 Amerika 50,8 114,0 Övrigt 56,6 38,5 Koncernen totalt 412,9 444,8 Kontraktsbalanser Belopp i MSEK 2024 jan-jun 2023 jan-jun Kundfordringar 140,3 134,1 Koncernen totalt 140,3 134,1 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 19 NOT 4 – VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts utgår från följande nivåer: Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad. Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Finansiella tillgångar 2024-06-30 2023-06-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar 140,3 140,3 134,1 134,1 Övriga fordringar 2,4 2,4 2,7 2,7 Likvida medel 120,4 120,4 174,4 174,4 Totalt 263,1 263,1 311,2 311,2 Finansiella tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. Finansiella skulder 2024-06-30 2023-06-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande skuld (nivå 2) 398,5 398,5 496,9 496,9 Leasingskuld 14,3 14,3 15,2 15,2 Leverantörsskulder 113,3 113,3 107,9 107,9 Övriga kortfristiga skulder 5,3 5,3 3,9 3,9 Totalt 531,4 531,4 623,9 623,9 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. NOT 5 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2023. Under perioden har inga transaktioner med närstående skett förutom transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avseende management fees. NOT 6 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser kostnader och intäkter relaterat till hän - delser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Jämförelsestörande poster Belopp i MSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Kostnader relaterat till omorganisation -1,3 -2,5 -1,3 -9,8 -29,8 Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan -2,0 -3,7 -6,0 -5,4 -4,2 Flytt av prototypverkstad - - -1,0 - - Förlikningar - - -1,6 - - Övriga kostnader - - - - -0,7 Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - -2,1 - -2,1 -2,1 Totalt -3,3 -8,3 -9,8 -17,3 -36,9 NOT 7 – TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i MSEK 2024-06-30 2023-06-30 Byggnader och mark - 0,7 Totalt - 0,7 NOTER ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 20 Härledning av alternativa nyckeltal Justerad EBITDA/EBITA/EBIT Belopp i MSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten 6,4 -12,5 14,0 -21,1 -230,4 Jämförelsestörande poster - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan 2,0 3,7 6,0 5,4 4,2 - Kostnader relaterat till omorganisering 1,3 2,5 1,3 9,8 29,8 - Flytt av prototypverkstad - - 1,0 - - - Förlikningar - - 1,6 - - - Övriga kostnader - - - - 0,7 - Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - 2,1 - 2,1 2,1 Av- och nedskrivningar (+) 18,3 21,3 36,3 42,3 308,5 Justerad EBITDA 27,9 17,0 60,1 38,5 114,9 Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) -8,7 -9,5 -17,3 -18,7 -37,8 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) -4,3 -4,7 -8,4 -9,6 -18,1 Justerad EBITA 15,0 2,8 34,4 10,2 59,0 Avskrivningar, förvärvsdrivna anläggningstillgångar -5,3 -7,0 -10,6 -7,0 -26,6 Justerad EBIT 9,7 -4,2 23,8 3,2 32,4 Tillväxt koncernen Belopp i procent 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) 5,8 -19,4 -8,3 -11,0 -11,4 Valutaeffekt (%) 0,8 4,2 0,6 5,3 4,5 Omsättningstillväxt (%) 6,6 -15,2 -7,7 -5,7 -6,9 Tillväxt Consumer Belopp i procent 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) 25,6 -30,1 16,4 -27,7 -12,1 Valutaeffekt (%) 0,9 5,5 0,7 5,6 5,8 Omsättningstillväxt (%) 26,5 -24,6 17,1 -22,1 -6,3 CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal. ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 21 Tillväxt Professional Belopp i procent 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Organisk tillväxt (%) -16,5 5,7 -32,9 0,3 -6,6 Valutaeffekt (%) 0,6 4,7 0,4 0,1 4,7 Omsättningstillväxt (%) -15,9 10,4 -32,4 0,4 -1,9 Bruttomarginal Belopp i MSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoomsättning 212,1 198,9 412,9 444,8 884,2 Kostnad sålda varor -99,9 -98,7 -192,4 -235,3 -443,0 Bruttoresultat 112,2 100,2 220,5 209,5 441,2 Bruttomarginal (%) 52,9 50,4 53,4 47,1 49,9 Nettoskuld Belopp i MSEK 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Omsättningstillgångar -Likvida medel -120,4 -174,4 -192,3 Långfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 405,0 505,1 503,5 -Räntebärande leasingskulder -6,5 -8,2 -5,7 Kortfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 7,8 7,0 7,1 -Räntebärande leasingskulder -7,8 -7,0 -7,1 Total nettoskuld 278,1 322,5 305,4 Rörelseresultat (LTM) -195,3 -16,2 -230,4 -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (LTM) -302,5 -79,3 -308,5 EBITDA (LTM) 107,2 63,1 78,1 Jämförelsestörande poster (LTM) -29,4 -32,2 -36,9 Justerad EBITDA (LTM) 136,6 95,3 114,9 Skuldsättningsgrad - Nettoskuld/justerad EBITDA, (LTM) 2,0x 3,4x 2,7x ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 22 Kvartalsdata – koncernen 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 Belopp i MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nettoomsättning 221,4 257,3 245,8 198,9 199,2 240,3 200,8 212,1 Nettoomsättning EVSE 59,0 76,6 95,7 60,7 35,4 38,3 34,8 45,2 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) 26,7 29,8 38,9 30,6 17,8 16,0 17,3 21,3 Bruttomarginal (%) 50,3 50,5 44,5 50,4 51,6 53,6 54,0 52,9 EBITA 16,2 2,9 -1,6 -5,5 -59,8 29,1 12,9 11,7 Justerad EBITA 21,1 12,9 7,4 2,8 18,2 30,7 19,4 15,0 Justerad EBITA marginal (%) 9,5 5,0 3,0 1,4 9,1 12,8 9,7 7,1 Rörelseresultat (EBIT) 9,1 -4,2 -8,6 -12,5 -232,8 23,5 7,6 6,4 Rörelsemarginal (%) 4,1 -1,6 -3,5 -6,3 -116,9 9,8 3,8 3,0 Periodens resultat efter skatt 6,8 -26,8 -17,6 -22,1 -216,7 -0,5 0,6 -1,9 Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,14 -0,54 -0,35 -0,32 -3,10 -0,01 0,01 -0,03 Genomsnittligt antal aktier (miljoner) 50,0 50,0 50,2 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,0 -37,3 36,4 38,5 -14,4 74,7 45,1 22,3 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM) 4,5x 5,4x 3,0x 3,4x 3,7x 2,7x 2,2x 2,0x Kvartalsdata – segmenten 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 Belopp i MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nettoomsättning Consumer 128,0 146,8 120,9 106,3 131,1 172,5 131,6 134,5 Professional 93,1 110,2 125,0 92,2 67,9 67,2 69,1 77,6 Segmentsresultat Consumer 49,6 47,2 44,6 38,3 53,4 71,9 47,3 51,6 Professional -2,6 -1,1 -4,0 -5,8 -8,2 -9,6 -3,2 -5,1 Segmentsmarginal Consumer (%) 38,8 32,1 36,9 36,1 40,7 41,7 35,9 38,4 Professional (%) -2,8 -1,0 -3,2 -6,3 -12,1 -14,3 -4,6 -6,5 ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 23 Mått: Definition/Beräkning Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerat för leasing skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte Andelen EVSE av nettoomsättningen Försäljning av elbilsladdare och tillbehör som andel av divisionernas totala nettoomsättning Används för att mäta försäljningen av produkter till elektrifierade fordon Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning Används för att mäta produktlönsamheten Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull Används för att mäta produktlönsamheten EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA EBITA före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad Justerad EBITDA Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförel- se störande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna Justerat rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av och nedskrivningar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid LTM Rullande tolv månader (Last Twelve Months) Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader Mått som visar på förmågan att återbetala skulder Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter Mått på den egengenererade tillväxten Omsättningstillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling Segmentsresultat Justerad EBITDA exklusive centrala poster Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Segmentsmarginal Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Valutaeffekt Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multipli- cerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter i procent Begrepp: Definition/Beräkning Syfte Central Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten Definitioner DEFINITIONER