FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2025
===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 1 Q3 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 2 Juli–september 2025 • Nettoomsättningen uppgick till 212 MSEK (222). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1%. • Bruttomarginalen uppgick till 59,1% (56,4). • Justerad EBITA uppgick till 32 MSEK (30), motsvarande en marginal om 15,1% (13,6). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 25 MSEK (20). • Resultat efter skatt uppgick till 14 MSEK (7) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,21 SEK (0,09). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -19 MSEK (-3). Delårsrapport juli–september 2025 ” Fortsatt tillväxt inom Low Voltage bidrog till stärkta marginaler” 212,5MSEK NETTOOMSÄTTNING, Q3 32,0 MSEK JUSTERAD EBITA, Q3 59,1 procent BRUTTOMARGINAL, Q3 NYCKELTAL KONCERNEN 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec LTM Nettoomsättning 212,5 221,9 622,7 634,7 913,8 901,8 Organisk tillväxt (%) -0,8 14,5 0,8 -0,8 3,7 4,9 Bruttomarginal (%) 59,1 56,4 57,3 54,5 53,0 55,0 Justerad EBITDA 46,6 43,4 108,0 103,5 143,2 147,7 Justerad EBITA 32,0 30,1 65,2 64,5 89,9 90,6 Justerad EBITA marginal (%) 15,1 13,6 10,5 10,2 9,8 10,0 Rörelseresultat (EBIT) 25,4 20,0 48,2 34,0 -35,4 -21,2 Rörelsemarginal (%) 11,9 9,0 7,7 5,4 -3,9 -2,4 Periodens resultat efter skatt 14,4 6,6 13,2 5,3 -42,0 -34,1 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,21 0,09 0,19 0,08 -0,60 -0,49 Kassaflöde från den löpande verksamheten -18,5 -3,4 20,9 63,9 122,7 79,8 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM)* - - 2,0x 2,0x 1,8x - *Rullande 12 mån. För definitioner av nyckeltal se sid 24. Januari–september 2025 • Nettoomsättningen uppgick till 623 MSEK (635). Organiskt ökade nettoomsättningen med 1%. • Bruttomarginalen uppgick till 57,3% (54,5). • Justerad EBITA uppgick till 65 MSEK (64), motsvarande en marginal om 10,5% (10,2). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 48 MSEK (34). • Resultat efter skatt uppgick till 13 MSEK (5) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,19 SEK (0,08). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 21 MSEK (64). ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 3 VD kommenterar årets tredje kvartal Fortsatt tillväxt inom Low Voltage bidrog till stärkta marginaler Under årets tredje kvartal fortsatte Low Voltage-affären att växa, vilket bidrog till att koncernens marginaler stärktes. Samtidigt ser vi en fortsatt utmanande marknad med låga volymer inom EVSE. Lanseringen av nya produkter fortlöper enligt plan och därmed utökas den adresserbara marknaden väsentligt. Fortsatt tillväxt inom Low Voltage Koncernens nettoomsättning för kvartalet uppgick till 212 MSEK (222), justerat för det avslutade samarbetet med General Motors var den organiska tillväxten 4 procent. Den goda trenden inom Low Voltage, det vill säga produkter för 12 och 24-voltsladdning av batterier, fortsatte under kvartalet. Tillväxten härleds främst till en stark försäljning till Amazon via Consumer divisionen. Detta förklaras delvis av ett förändrat inköpsmönster av Amazon, vilket förväntas medföra en jämförelsevis lägre orderingång under det fjärde kvartalet. Vi såg även en fortsatt god efterfrågan av Client Brand, det vill säga kundanpassade laddare, inom Professional divisionen. Sammantaget bidrog detta till en rekordstark bruttomarginal för kon- cernen om 59,1 procent (56,4) samt att den justerade EBITA-marginalen stärktes till 15,1 procent (13,6). Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till -19 MSEK (-3) och förklaras främst av ökade kundfordringar kopplat till den ökade andelen försäljning till Amazon och minskade leverantörsskulder. Utmanande marknadsklimat inom EVSE Inom EVSE, produkter för laddning av el- och hybridfordon, innebar kvarta- let fortsatta utmaningar på en svag marknad. Vi fortsätter dock vårt arbete enligt plan och kommer vid årsskiftet att lansera två nya varianter av vår destinationsladdare Chargestorm Connected 3. En Eichrecht-certifierad för den tyska marknaden och en med display, vilket är ett EU-krav för att kunna tillhandahålla dynamiska QR-koder för betalning. Nya produktlanseringar och utökad adresserbar marknad Under slutet av året kommer vi att, som tidigare kommunicerat, lansera ett antal nya produkter inom Low Voltage. De första modellerna ur den nya produktkategorin ”Premium Boosters” kommer att lanseras under slutet av året för att sedan följas av ytterligare en modell under 2026. Därmed utökas den adresserbara marknaden väsentligt. Vi kommer även lansera nästa generation av vår CS ONE, marknadens mest intelligenta premiumladdare, där vi adderar Wi-Fi funktionalitet. Slutligen lanserar vi en ny produktkategori, NXT , som kompletterar vår existerande portfölj väl. De nya produkterna förväntas levereras till de första kunderna i slutet av året och kommer därför ha en marginell finansiell påverkan på det fjärde kvartalet. Min bedömning är att vi främst kommer att se en omsättnings- ökning relaterat till de nya produkterna under de första kvartalen av 2026. Sammantaget gläder det mig att vi nu återigen kan lansera ett antal nya produkter samtidigt som vi minskat våra kostnader för produktutveckling. Detta är främst ett resultat av effektivare arbetsmetoder och en mindre andel EVSE-utveckling. Milstolpar till de finansiella målen I samband med vår kapitalmarknadsdag tidigare under året presenterades uppdaterade finansiella mål med att ambitionen att nå en nettoomsättning om 2 miljarder SEK samt en justerad EBITA-marginal om 20 procent år 2028. I syfte att bryta ned och visualisera resan till de finansiella målen har vi tagit fram en illustration med ett antal milstolpar som ska uppnås under vägen (se bild på sid. 4). Som tidigare nämnts kommer vi redan under det fjärde kvartalet kunna bocka av nästa milstolpe i och med lanseringen av de första modellerna inom den nya produktkategorin Premium Boosters. Sammanfattningsvis gläder det mig att se en fortsatt positiv marginal- utveckling drivet av vår lönsamma Low Voltage-affär. Detta tar oss en god bit på vägen mot att uppnå det finansiella marginalmålet, samtidigt kommer de nya produktlanseringarna bidra till att uppnå det finansiella omsättnings- målet. Henrik Fagrenius VD och koncernchef VD KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 4 CTEK i korthet CTEK är en globalt ledande aktör inom batteriladdning och energiförsörjning. Bolaget präglas av en stark kultur centrerad kring innovation, passion och förtroende som vägleder organisationen i att ständigt utveckla nya produkter skräddarsydda för kundens behov. CTEK grundades 1997 i Dalarna då man utvecklade världens första smarta batteriladdare för 12-voltsbatterier. Idag har CTEK försäljning i mer än 70 länder samt över 50 premiumfordonstillverkare som kunder. CTEKs verksamhet är uppdelat i två försäljningsdivisioner, tillika redovisnings- segment: Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distribu törer, återförsäljare samt e-handlare. Professional - erbjuder kundanpassade lösningar främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag. Vision Kundens förstahandsval och betrodda partner – genom excellens, inno - vation och ett fortsatt engagemang för att överträffa förväntningarna. Mission Vi håller fordon – och människor – i rörelse genom smarta, innovativa laddnings- och energilösningar. Så att de kan fokusera på det som verkli - gen betyder något och aldrig missa ett ögonblick. Finansiella mål Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy: Omsättningstillväxt CTEK har som mål att uppnå 2 miljarder kronor i försäljning under 2028. Lönsamhet CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent under 2028. Kapitalstruktur Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan. Utdelningspolicy CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna. CTEK I KORTHET ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 5 CTEKs hållbarhetsarbete Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en väl definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer. För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen inkluderar ett starkt fokus på innovativa laddare och tillbehör byggda av robusta material av hög kvalité och designade för att vara hållbara och långlivade. Effektiv planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transporter. Ökad diversifiering samt en större andel nivå-1 leverantörer som utvärderas ur ett hållbarhetsperspektiv. Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Prin - ciperna behandlar aspekter som regelefterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärs - modell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen. CTEK I KORTHET CS ONE ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 6 TREDJE KVARTALET Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 212 MSEK för koncernen (222). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1 procent. Justerat för försäljningen till General Motors under jämförelsekvartalet var den organiska tillväxten 4 procent. Consumer divi sionen uppvisar en organisk tillväxt om 12 procent. Tillväxten inom Consumer förklaras främst av en stark försäljning till Amazon. Detta förklaras delvis av ett för- ändrat inköpsmönster av Amazon, vilket förväntas medföra en jämförelsevis lägre orderingång under det fjärde kvartalet. Nettoomsättningen inom Professional divisionen minskade med 27 procent organiskt under årets tredje kvartal. Det förklaras främst av en fortsatt svag EVSE-marknad samt att jämförelsekvartalet innehöll en väsentlig andel försäljning till General Motors. Resultat Bruttomarginalen ökade med 2,7 procentenheter och uppgick till 59,1 procent (56,4). Den ökade bruttomarginalen förklaras av en produktmix med en högre andel Low Voltage. Justerad EBITA uppgick till 32 MSEK (30), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 15,1 procent (13,6). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 25 MSEK (20) motsvarande en marginal om 11,9 procent (9,0). Kvartalet innehöll jämförelsestörande poster om 1,4 MSEK hänförligt till försäljning av fastighet. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader netto, uppgick till -6 MSEK (-12) under årets tredje kvartal. Det förbättrade nettot förklaras främst av lägre ränteutgifter. Skatt Kvartalets skatt uppgick till -5 MSEK (-1). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets tredje kvartal uppgick till 14 MSEK (7). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,21 kronor (0,09) NIO MÅNADER Nettoomsättning Nettoomsättning för årets första nio månader uppgick till 623 MSEK (635). Organiskt ökade nettoomsättningen med 1 procent. Consumer divisionen ökade 7 procent organiskt. Den ökade försäljningen inom Consumer förklaras främst av en stark försäljning till Amazon. Nettoomsättningen inom Professional divisionen minskade med 10 procent organiskt, vilket främst förklaras av en fortsatt svag EVSE- marknad samt det avslutade samarbetet med General Motors. Vi ser dock en fortsatt positiv utveckling inom Low Voltage. Resultat Bruttomarginalen ökade med 2,8 procentenheter och uppgick till 57,3 procent (54,5). Den ökade bruttomarginalen förklaras av en produktmix med en högre andel Low Voltage. Justerad EBITA uppgick till 65 MSEK (64), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 10,5 procent (10,2). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 48 MSEK (34) motsvarande en marginal om 7,7 procent (5,4). Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader netto, uppgick till -28 MSEK (-24) under årets första nio månader. Det lägre nettot förklaras främst av negativa orealiserade valutaeffekter på lån. Skatt Skatten för årets första nio månader uppgick till -7 MSEK (-4). Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets första nio månader uppgick till 13 MSEK (5). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,19 kronor (0,08). Finansiell utveckling FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 7 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -19 MSEK (-3) för det tredje kvartalet, vilket främst förklaras av ökade kundfordringar kopplat till den ökade andelen försäljning till Amazon. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -14 MSEK (-15). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2 MSEK (-2). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 78 MSEK (98). INVESTERINGAR CTEKs investeringar uppgick totalt till -14 MSEK (-15) under tredje kvartalet, varav -2 MSEK (-0) avsåg investeringar och avyttringar i materiella anläggningstillgångar och -12 MSEK (-15) avsåg investeringar i immateriella anläggningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklings kostnader avseende nuvarande och framtida produkter. EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING CTEKs balansomslutning uppgick till 1 376 MSEK per 30 september 2025 (1 420 per 31 december 2024). Det egna kapitalet ökade med 12 MSEK till 705 MSEK för kvartalet (693 per 31 december 2024). Ränte- bärande netto skulder uppgick till 296 MSEK vid kvartalets slut (300). Netto skulden i relation till justerad EBITDA per 30 september 2025 uppgick till 2,0x (2,0). CHARGESTORM CONNECTED 3 FINANSIELL UTVECKLING 0 50 100 150 200 250 300 0 3 6 9 12 15 18 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 NETTOOMSÄTTNING KONCERNEN MSEK % Consumer Professional Justerad EBITDA-marginal ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 8 Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV). Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare. Professional - kundanpassade lösningar av EVSE och Low Voltage främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag. Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten. Segmentsredovisning CTEKs verksamhet bedrivs i två divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi. OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning Consumer 161,2 149,6 430,2 415,8 599,6 Varav EVSE 1,2 1,0 4,3 3,4 4,7 Varav Low voltage 160,0 148,6 425,9 412,3 594,9 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) 66,8 62,5 158,1 161,5 231,5 Justerad EBITDA-marginal (%) 41,4 41,8 36,7 38,8 38,6 Nettoomsättning Professional 51,3 72,2 192,5 218,9 314,2 Varav EVSE 17,3 33,0 65,9 110,7 172,8 Varav Low voltage 34,0 39,2 126,6 108,3 141,5 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) 0,0 -1,5 6,4 -9,8 -19,8 Justerad EBITDA-marginal (%) 0,0 -2,1 3,3 -4,5 -6,3 Nettoomsättning Central 0,0 - 0,0 0,0 0,0 Nettoomsättning, koncernen 212,5 221,9 622,7 634,7 913,8 Summa segmentsresultat 66,8 61,0 164,5 151,7 211,7 Central exkl jämförelsestörande poster -20,2 -17,6 -56,5 -48,2 -68,5 Justerad EBITDA, koncernen 46,6 43,4 108,0 103,5 143,2 Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -14,6 -13,3 -42,8 -39,0 -53,3 Justerad EBITA, koncernen 32,0 30,1 65,2 64,5 89,9 Nedskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - - - -51,4 Jämförelsestörande poster -1,4 -4,7 -1,4 -14,5 -52,9 EBITA, koncernen 30,6 25,4 63,8 49,9 -14,5 Avskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -5,3 -5,3 -15,6 -15,9 -20,9 Nedskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - - 0,0 - EBIT, koncernen 25,4 20,0 48,2 34,0 -35,4 Finansiella poster - netto -5,6 -12,3 -28,2 -24,3 -20,5 Resultat före skatt, koncernen 19,7 7,8 20,0 9,8 -55,9 SEGMENTSREDOVISNING ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 9 Consumer Nettoomsättningen ökade med 12 procent organiskt och uppgick till 161 MSEK (150) för årets tredje kvartal. Valutaeffekter har påverkat netto omsättningen negativt med 4 procentenheter. Efterfrågan inom Consumer är fortsatt god och inkluderar en ökad försäljning till Amazon under kvartalet. Detta förklaras delvis av ett förändrat inköpsmönster av Amazon, vilket förväntas medföra en jämförelsevis lägre orderingång under det fjärde kvartalet. Segmentsresultatet (Justerad-EBITDA) uppgick till 67 MSEK (63) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om 41,4 procent (41,8). Nettoomsättningen för årets första nio månader ökade med 7 procent organiskt och uppgick till 430 MSEK (416). Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 158 MSEK (161) för året första nio månader, motsvarande en marginal om 36,7 procent (38,8). Marginal minskningen förklaras främst av den geografiska mixen samt marknadsföringskostnader relaterat till Amazon-försäljningen. Professional Nettoomsättningen minskade med 27 procent organiskt och uppgick till 51 MSEK (72) för årets tredje kvartal. Valutaeffekter har påverkat netto - omsättningen negativt med 2 procentenheter. Försäljningsminskningen inom EVSE förklaras av det avslutade samarbetet med General Motors samt en fortsatt svag EVSE-marknad. Inom Low Voltage ser vi en fortsatt god efterfrågan. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 0 MSEK (-2) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om 0,0 procent (-2,1). Den för - bättrade marginalen förklaras främst av en produktmix med större andel försäljning av Low Voltage samt en stärkt bruttomarginal inom EVSE. Marginalen har påverkats negativt av en tullrevision på tidigare perioder som medförde en ökad tullkostnad. Nettoomsättningen för årets första nio månader minskade med 10 procent organiskt och uppgick till 193 MSEK (219). Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 6 MSEK (-10) för årets första nio månader, motsvarande en marginal om 3,3 procent (-4,5). Den positiva marginalen förklaras främst av en produktmix med större andel försäljning av Low Voltage samt en stärkt bruttomarginal inom EVSE. SEGMENTSREDOVISNING 0 20 40 60 80 100 120 -30 -20 -10 0 10 20 30 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q2 2025 Q3 2025 Q1 2025 NETTOOMSÄTTNING PROFESSIONAL MSEK % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 NETTOOMSÄTTNING CONSUMER MSEK % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Central Nettoomsättningen inom central uppgick till 0 MSEK (0) för det tredje kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -20 MSEK (-18) för kvartalet. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 10 Moderbolaget Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -0 MSEK (-1) för tredje kvartalet, vilket främst utgörs av management fees, räntekostnader, samt lön för verkstäl - lande direktör och ersättningar till styrelsen. Eget kapital per 30 september 2025 uppgick till 1 654 MSEK jämfört med 1 656 MSEK per 31 december 2024. Väsentliga händelser under perioden • Lisa Ekelund, ny styrelseledamot, ersatte Pernilla Walfridsson som avböjde omval i samband med bolagsstämman den 9 maj 2025. • CTEK höll en kapitalmarknadsdag i Stockholm den 22 maj 2025, där nya finansiella mål samt nya produktområden presenterades. Väsentliga händelser efter perioden • Inga väsentliga händelser finns att rapportera. Medarbetare Per 30 september 2025 uppgick medelantalet anställda till 199 personer jämfört med 201 personer per 31 december 2024. Säsongsvariationer CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga sväng - ningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt och väderlek till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedöm- ningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2024 på sidan 50 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen. Ägare och legal struktur CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217–4659 är moder bolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 30 september totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktie kapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick per den 30 september 2025 till omkring 17 000 stycken. De största ägarna utgörs av Investmentaktiebolaget Latour med 35,3 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 9,8 procent av kapital och röster och Skirner AB med 6,6 procent av kapital och röster. För ytterligare information, kontakta Marcus Korsgren, SVP Strategy & Communication marcus.korsgren@ctek.com, +46 720504246 CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659, Strandvägen 15 791 42 Falun Finansiell kalender • Bokslutskommuniké, Q4 2025: 6 februari 2026 • Års- och hållbarhetsredovisning, 2025: 15 april 2026 • Delårsrapport, Q1 2026: 6 maj 2026 Övrig information ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 11 ÖVRIG INFORMATION Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 30 oktober 2025 kl 07:45 CET. Falun den 30 oktober 2025 Henrik Fagrenius, VD och koncernchef. Webbsänd telefonkonferens Den 30 oktober klockan 09:00 CET håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av CEO Henrik Fagrenius och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https:/ /financial hearings.com/event/52299 eller bolagets webbplats https:/ /www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https:/ /ctekgroup.com/investerare/rapporter-presentationer , där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen. CT5 POWERSPORT ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 12 CTEK AB (publ) Org. nr 559217-4659 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för CTEK AB (publ) per den 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis - ningslagen. Stockholm den 30 oktober 2025 KPMG AB Henrik Lind Auktoriserad revisor Revisors granskningsrapport ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 13 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK Not jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 3 212,5 221,9 622,7 634,7 913,8 Övriga rörelseintäkter - 1,2 5,2 4,1 3,4 Summa 212,5 223,0 627,9 638,8 917,2 Handelsvaror -86,8 -96,7 -266,0 -289,1 -429,2 Övriga externa kostnader -34,6 -39,6 -105,2 -108,7 -156,0 Personalkostnader -44,1 -43,3 -145,1 -136,1 -188,8 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -19,8 -18,6 -58,5 -55,0 -125,6 Övriga rörelsekostnader -0,4 - -3,6 -1,3 0,0 Jämförelsestörande poster 6 -1,4 -4,7 -1,4 -14,5 -52,9 Rörelseresultat 25,4 20,0 48,2 34,0 -35,4 Finansiella poster - netto -5,6 -12,3 -28,2 -24,3 -20,5 Resultat före skatt 19,7 7,8 20,0 9,8 -55,9 Skatt -5,3 -1,1 -6,7 -4,5 13,9 Periodens resultat 14,4 6,6 13,2 5,3 -42,0 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets ägare 14,4 6,6 13,2 5,3 -42,0 Resultat per aktie (Kr) Resultat per aktie före utspädning 0,21 0,09 0,19 0,08 -0,60 Resultat per aktie efter utspädning 0,21 0,09 0,19 0,08 -0,60 Koncernens rapport över totalresultat 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec Periodens resultat 14,4 6,6 13,2 5,3 -42,0 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter -0,1 0,6 -1,3 0,5 0,0 Övrigt totalresultat för perioden -0,1 0,6 -1,3 0,5 0,0 Periodens totalresultat 14,3 7,3 11,9 5,8 -42,0 Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets ägare 14,3 7,3 11,9 5,8 -42,0 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 14 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i MSEK Not 2025-09-30 2024-09-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 828,8 889,2 837,2 Materiella anläggningstillgångar 43,6 27,1 22,3 Uppskjutna skattefordringar 24,2 15,8 28,7 Summa anläggningstillgångar 896,6 932,1 888,2 Varulager 170,1 242,2 189,9 Kundfordringar 4 205,9 166,0 172,0 Övriga omsättningstillgångar 4 23,1 23,7 23,7 Likvida medel 4 78,3 98,1 141,8 Tillgångar som innehas för försäljning 7 2,5 4,3 3,9 Summa omsättningstillgångar 479,8 534,3 531,4 Summa tillgångar 1 376,4 1 466,3 1 419,5 EGET KAPITAL Eget kapital 705,0 740,9 693,1 Summa eget kapital 705,0 740,9 693,1 SKULDER Övriga avsättningar 8,5 6,6 7,1 Räntebärande skulder 4 373,8 398,2 398,4 Leasingskulder 4 22,7 5,6 4,9 Uppskjutna skatteskulder 92,2 103,5 93,2 Summa långfristiga skulder 497,3 513,9 503,5 Leverantörsskulder 4 67,2 119,6 111,6 Leasingskulder 4 9,1 7,8 7,6 Aktuella skatteskulder 12,5 9,9 13,5 Övriga skulder 4 11,4 12,0 13,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 73,9 62,0 76,3 Skulder i samband med tillgångar som innehas för försäljning 7 - 0,2 0,2 Summa kortfristiga skulder 174,2 211,5 223,0 Summa skulder 671,4 725,5 726,5 Summa eget kapital och skulder 1 376,4 1 466,3 1 419,5 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 15 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 25,4 20,0 48,2 34,0 -35,4 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: -Av- och nedskrivningar 19,8 18,6 58,5 55,0 125,6 -Övriga ej kassaflödespåverkande poster -9,9 -2,1 -11,1 5,9 21,6 Betalda finansiella poster -5,0 -8,6 -15,2 -25,4 -27,9 Betald skatt -2,6 -2,5 -8,0 -7,3 -5,3 27,7 25,5 72,4 62,2 78,7 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 37,7 -9,5 32,4 -13,8 30,6 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -57,1 -35,8 -35,7 -29,6 -37,1 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -26,9 16,4 -48,2 45,2 50,5 Kassaflöde från löpande verksamhet -18,5 -3,4 20,9 63,9 122,7 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,6 -0,3 -6,2 -3,0 -5,4 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 0,1 - 0,1 0,1 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -12,0 -14,5 -39,3 -49,3 -63,6 Avyttring dotterbolag - - - - 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13,5 -14,7 -45,5 -52,2 -68,8 Finansieringsverksamheten Upptagna lån - 400,0 - 400,0 400,0 Amortering av lån - -400,0 -25,0 -500,0 -500,0 Amortering av leasingskuld -2,3 -2,2 -6,5 -6,2 -8,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,3 -2,2 -31,5 -106,2 -108,2 Periodens kassaflöde -34,4 -20,4 -56,1 -94,5 -54,2 Likvida medel vid periodens början 112,8 120,4 141,8 192,3 192,3 Valutakursdifferens i likvida medel -0,1 -1,9 -7,4 0,3 3,8 Likvida medel vid periodens slut 78,3 98,1 78,3 98,1 141,8 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 16 Koncernens rapport över förändring i eget kapital FINANSIELL INFORMATION Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Övrigt eget kapital inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2025-01-01 70,0 1290,9 -6,1 -661,6 693,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - 13,2 13,2 Periodens övrigt totalresultat - - -1,3 - -1,3 Periodens totalresultat - - -1,3 13,2 11,9 Utgående eget kapital 2025-09-30* 70,0 1290,9 -7,4 -648,4 705,0 Ingående eget kapital 2024-01-01 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - 5,3 5,3 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 5,3 5,8 Utgående eget kapital 2024-09-30* 70,0 1290,9 -5,6 -614,3 740,9 Ingående eget kapital 2024-01-01 70,0 1290,9 -6,2 -619,6 735,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -42,0 -42,0 Periodens övrigt totalresultat - - 0,0 - 0,0 Periodens totalresultat - - 0,0 -42,0 -42,0 Övrigt Övriga poster som redovisas mot eget kapital - - - 0,0 0,0 Summa övrigt - - - 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2024-12-31* 70,0 1290,9 -6,1 -661,6 693,1 *Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 17 Moderföretagets resultaträkning i sammandrag 2025 2024 2025 2024 2024 Belopp i MSEK jul–sep jul–sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning 10,5 13,2 30,3 41,1 53,6 Summa 10,5 13,2 30,3 41,1 53,6 Övriga externa kostnader -1,9 -1,4 -5,7 -5,8 -8,2 Personalkostnader -3,2 -4,4 -8,6 -9,5 -13,6 Rörelseresultat 5,3 7,3 16,1 25,8 31,8 Finansiella poster - netto -4,8 -7,5 -14,6 -24,6 -29,7 Resultat före skatt 0,5 -0,1 1,4 1,2 2,2 Skatt på periodens resultat -0,9 -1,1 -2,7 -4,1 -5,2 Periodens resultat tillika summa totalresultat -0,4 -1,2 -1,2 -2,9 -3,0 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 18 Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2025-09-30 2024-09-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 045,2 1 047,6 1 045,2 Fordringar hos koncernföretag 975,4 983,9 983,9 Uppskjutna skattefordringar 1,6 5,4 4,3 Summa anläggningstillgångar 2 022,1 2 036,8 2 033,3 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 12,8 24,9 28,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3,4 4,4 3,2 Summa omsättningstillgångar 16,3 29,3 31,5 Summa tillgångar 2 038,4 2 066,2 2 064,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 70,0 70,0 70,0 Överkursfond 1 648,5 1 648,5 1 648,5 Balanserat resultat inklusive årets resultat -64,0 -62,6 -62,8 Summa eget kapital 1 654,4 1 655,8 1 655,6 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 373,8 398,2 398,4 Summa långfristiga skulder 373,8 398,2 398,4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1,4 0,5 0,9 Skulder hos koncernföretag - 2,3 - Övriga kortfristiga skulder 1,9 2,6 4,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6,8 6,7 5,6 Summa kortfristiga skulder 10,2 12,2 10,8 Summa eget kapital och skulder 2 038,4 2 066,2 2 064,8 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 19 NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2024 (Not 1) NOT 2 – UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen. Noter NOT 3 – INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar. Intäkter från avtal med kunder jan-sep 2025 Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 425,9 126,6 - 552,5 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 4,3 65,9 - 70,2 Övriga intäkter - - 0,0 0,0 Summa 430,2 192,5 0,0 622,7 Intäkter från avtal med kunder jan-sep 2024 Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 412,3 108,3 - 520,6 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 3,4 110,7 - 114,1 Övriga intäkter - - 0,0 0,0 Summa 415,8 218,9 0,0 634,7 NOTER Nettoomsättningens fördelning per geografi Belopp i MSEK 2025 jan-sep 2024 jan-sep Sverige 93,7 118,1 Norden 28,6 33,8 DACH 268,0 196,4 Övriga Europa 120,2 129,4 Amerika 46,4 75,0 Övrigt 65,8 82,0 Koncernen totalt 622,7 634,7 Kontraktsbalanser Belopp i MSEK 2025 jan-sep 2024 jan-sep Kundfordringar 205,9 166,0 Koncernen totalt 205,9 166,0 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 20 NOT 4 – VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts utgår från följande nivåer: Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad. Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Finansiella tillgångar 2025-09-30 2024-09-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar 205,9 205,9 166,0 166,0 Övriga fordringar 2,3 2,3 2,6 2,6 Likvida medel 78,3 78,3 98,1 98,1 Totalt 286,5 286,5 266,8 266,8 Finansiella tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. Finansiella skulder 2025-09-30 2024-09-30 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande skuld (nivå 2) 373,8 373,8 398,2 398,2 Leasingskuld 31,9 31,9 13,4 13,4 Leverantörsskulder 67,2 67,2 119,6 119,6 Övriga kortfristiga skulder 3,2 3,2 3,2 3,2 Totalt 476,1 476,1 534,4 534,4 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. NOT 5 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2024. Under perioden har inga transaktioner med närstående skett förutom transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avseende management fees. NOT 6 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser kostnader och intäkter relaterat till hän - delser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Jämförelsestörande poster Belopp i MSEK 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Kostnader relaterat till omorganisation - - - -1,3 -1,3 Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan - - - -6,0 -6,0 Flytt av prototypverkstad - - - -1,0 -1,0 Förlikningar - - - -1,6 -1,6 Nedskrivning tllgångar fastighet -1,4 -4,7 -1,4 -4,7 -4,7 Kostnader relaterat till nedskrivningar och förpliktelser relaterat till avslut av samarbete med GM - - - - -38,4 Totalt -1,4 -4,7 -1,4 -14,5 -52,9 NOT 7 – TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i MSEK 2025-09-30 2024-09-30 Byggnader och mark 1,2 1,2 Maskiner och inventarier 1,3 2,6 Uppskjuten skatt - 0,3 Övriga omsättningstillgångar - 0,1 Övriga kortfristiga skulder - -0,2 Totalt 2,5 4,1 NOTER ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 21 Härledning av alternativa nyckeltal Justerad EBITDA/EBITA/EBIT Belopp i MSEK 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten 25,4 20,0 48,2 34,0 -35,4 Jämförelsestörande poster - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan - - - 6,0 6,0 - Kostnader relaterat till omorganisering - - - 1,3 1,3 - Flytt av prototypverkstad - - - 1,0 1,0 - Förlikningar - - - 1,6 1,6 - Nedskrivning tillgångar fastighet 1,4 4,7 1,4 4,7 4,7 - Avslutat samarbete General Motors - - - - 38,4 Av- och nedskrivningar (+) 19,8 18,6 58,5 55,0 125,6 Justerad EBITDA 46,6 43,4 108,0 103,5 143,2 Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) -10,7 -8,8 -32,1 -26,1 -36,0 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) -3,8 -4,5 -10,7 -12,9 -17,3 Justerad EBITA 32,0 30,1 65,2 64,5 89,9 Avskrivningar, förvärvsdrivna anläggningstillgångar -5,3 -5,3 -15,6 -15,9 -20,9 Justerad EBIT 26,7 24,8 49,5 48,5 68,9 Tillväxt koncernen Belopp i procent 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Organisk tillväxt (%) -0,8 14,5 0,8 -0,8 3,7 Valutaeffekt (%) -3,5 -3,1 -2,7 -0,6 -0,3 Omsättningstillväxt (%) -4,2 11,4 -1,9 -1,4 3,3 Tillväxt Consumer Belopp i procent 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Organisk tillväxt (%) 12,1 17,3 6,5 16,7 13,5 Valutaeffekt (%) -4,3 -3,1 -3,0 -0,7 -0,5 Omsättningstillväxt (%) 7,7 14,1 3,5 16,0 13,0 CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal. ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 22 Tillväxt Professional Belopp i procent 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Organisk tillväxt (%) -27,4 9,6 -10,1 -22,8 -10,8 Valutaeffekt (%) -1,7 -3,1 -1,9 -0,4 0,0 Omsättningstillväxt (%) -29,0 6,5 -12,1 -23,2 -10,8 Bruttomarginal Belopp i MSEK 2025 jul-sep 2024 jul-sep 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Nettoomsättning 212,5 221,9 622,7 634,7 913,8 Kostnad sålda varor -86,8 -96,7 -266,0 -289,1 -429,2 Bruttoresultat 125,6 125,1 356,7 345,6 484,6 Bruttomarginal (%) 59,1 56,4 57,3 54,5 53,0 Nettoskuld Belopp i MSEK 2025 jan-sep 2024 jan-sep 2024 jan-dec Omsättningstillgångar -Likvida medel -78,3 -98,1 -141,8 Långfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 396,5 403,8 403,3 -Räntebärande leasingskulder -22,7 -5,6 -4,9 Kortfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 9,1 7,8 7,6 -Räntebärande leasingskulder -9,1 -7,8 -7,6 Total nettoskuld 295,5 300,1 256,6 Rörelseresultat (LTM) -21,2 57,6 -35,4 -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (LTM) -129,1 -73,9 -125,6 EBITDA (LTM) 107,9 131,5 90,2 Jämförelsestörande poster (LTM) -39,8 -16,1 -52,9 Justerad EBITDA (LTM) 147,7 147,7 143,2 Skuldsättningsgrad - Nettoskuld/justerad EBITDA, (LTM) 2,0x 2,0x 1,8x ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 23 Kvartalsdata – koncernen 2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 Belopp i MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettoomsättning 199,2 240,3 200,8 212,1 221,9 279,1 212,8 197,5 212,5 Bruttomarginal (%) 51,6 53,6 54,0 52,9 56,4 49,8 56,4 56,3 59,1 EBITA -59,8 29,1 12,9 11,7 25,4 -64,4 19,5 13,7 30,6 Justerad EBITA 18,2 30,7 19,4 15,0 30,1 25,4 19,5 13,7 32,0 Justerad EBITA marginal (%) 9,1 12,8 9,7 7,1 13,6 9,1 9,1 6,9 15,1 Rörelseresultat (EBIT) -232,8 23,5 7,6 6,4 20,0 -69,4 14,3 8,5 25,4 Rörelsemarginal (%) -116,9 9,8 3,8 3,0 9,0 -24,9 6,7 4,3 11,9 Periodens resultat efter skatt -216,7 -0,5 0,6 -1,9 6,6 -47,3 0,2 -1,4 14,4 Resultat per aktie före utspädning (kr) -3,10 -0,01 0,01 -0,03 0,09 -0,68 0,00 -0,02 0,21 Genomsnittligt antal aktier (miljoner) 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 70,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -14,4 74,7 45,1 22,3 -3,4 58,8 8,2 31,2 -18,5 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM) 3,7x 2,7x 2,2x 2,0x 2,0x 1,8x 1,9x 1,8x 2,0x Kvartalsdata – segmenten 2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 Belopp i MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettoomsättning Consumer 131,1 172,5 131,6 134,5 149,6 183,8 141,1 127,9 161,2 Professional 67,9 67,2 69,1 77,6 72,2 95,3 71,7 69,6 51,3 Segmentsresultat Consumer 53,4 71,9 47,3 51,6 62,5 70,1 49,1 42,2 66,8 Professional -8,2 -9,6 -3,2 -5,1 -1,5 -10,0 4,3 2,1 0,0 Segmentsmarginal Consumer (%) 40,7 41,7 35,9 38,4 41,8 38,1 34,8 33,0 41,4 Professional (%) -12,1 -14,3 -4,6 -6,5 -2,1 -10,5 6,0 3,0 0,0 ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 24 Mått: Definition/Beräkning Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerat för leasing skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning Används för att mäta produktlönsamheten Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull Används för att mäta produktlönsamheten EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA EBITA före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad Justerad EBITDA Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförel- se störande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna Justerat rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av och nedskrivningar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid LTM Rullande tolv månader (Last Twelve Months) Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader Mått som visar på förmågan att återbetala skulder Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter Mått på den egengenererade tillväxten Omsättningstillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling Segmentsresultat Justerad EBITDA exklusive centrala poster Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Segmentsmarginal Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Valutaeffekt Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multipli- cerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter i procent Begrepp: Definition/Beräkning Syfte Central Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten Definitioner DEFINITIONER