FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 Q4 ===== SIDA 2 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 2 Oktober–december 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 240 MSEK (257). Organiskt minskade nettoomsättningen med 10%. • Andelen EVSE-produkter av nettoomsättningen minskade till 16% (30) och uppgick till 38 MSEK (77). • Bruttomarginalen ökade till 53,6% (50,5). • Justerad EBITA uppgick till 31 MSEK (13), motsvarande en marginal om 12,8% (5,0). • Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgick till 25 MSEK (6). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 24 MSEK (-4) och belastas av jämförelsestörande poster om -2 MSEK (-10). • Resultat efter skatt uppgick till -0 MSEK (-27) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,01 SEK (-0,54). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 75 MSEK (-37). • Hans Stråberg, styrelseordförande i CTEKs styrelse, har meddelat valberedningen att han inte står till förfogande för omval vid nästkommande årsstämma. Valberedningen föreslår att den nuvarande styrelseledamoten Johan Menckel väljs till styrelseordförande. Bokslutskommuniké januari–december 2023 ” Förbättradlönsamhetochstarktkassaflöde” 240,3MSEK NETTOOMSÄTTNING, Q4 30,7 MSEK JUSTERAD EBITA, Q4 53,6 procent BRUTTOMARGINAL, Q4 NYCKELTAL KONCERNEN 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 240,3 257,3 884,2 950,1 Organisk tillväxt (%)* -10,2 -10,1 -12,3 -3,5 Nettoomsättning EVSE 38,3 76,6 230,2 236,9 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%)* 16,0 29,8 26,1 25,6 Bruttomarginal (%) 53,6 50,5 49,9 50,3 Justerad EBITDA* 44,1 24,9 115,0 123,1 Justerad EBITA* 30,7 12,9 59,1 79,2 Justerad EBITA marginal (%) 12,8 5,0 6,7 8,3 Rörelseresultat (EBIT) 23,5 -4,2 -230,4 36,2 Rörelsemarginal (%) 9,8 -1,6 -26,1 3,8 Periodens resultat efter skatt -0,5 -26,8 -256,9 2,7 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,01 -0,54 -3,95 0,05 Kassaflöde från den löpande verksamheten 74,7 -37,3 135,2 -46,6 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM)** - - 2,7x 5,4x *För definitioner av nyckeltal se sid 23. **Rullande 12 mån. Januari–december 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 884 MSEK (950). Organiskt minskade nettoomsättningen med 12%. • Andelen EVSE-produkter av nettoomsättningen uppgick till 26% (26) och uppgick till 230 MSEK (237). • Bruttomarginalen uppgick till 49,9% (50,3). • Justerad EBITA minskade till 59 MSEK (79), motsvarande en marginal om 6,7% (8,3). • Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgick till 32 MSEK (51). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -230 MSEK (36) och belastas av nedskrivningar av engångskaraktär om -226 MSEK (0) samt jämförelsestörande poster om -37 MSEK (-15). • Resultat efter skatt uppgick till -257 MSEK (3) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -3,95 SEK (0,05). • Nedskrivning av goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar om totalt 226 MSEK (0). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 135 MSEK (-47). • Nettoskulden i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,7x (5,4).** • Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för verksamhetsåret 2023. ===== SIDA 3 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 3 VD kommenterar fjärde kvartalet ” Förbättradlönsamhetochstarktkassaflöde” UnderåretsfjärdekvartalfortsatteCTEKattförbättraresultat,marginalerochkassaflöde.Stark försäljning i Consumer divisionen, (tidigare Aftermarket) och kostnadskontroll bidrog till ett fortsatt förbättratresultatidetfjärdekvartalet. Kassaflödetfråndenlöpandeverksamhetenuppgicktill75MSEK,jämförtmed-37MSEKunder jämförelsekvartalet.Ävenomfjärdekvartaletsnettoomsättningom240MSEK(257)varnågotlägre ökadedenjusteradeEBITA-marginalenmed7,8procentenheterochuppgicktill12,8procent(5,0). Koncernensbruttomarginalökadetill53,6procent(50,5)ochskuldsättningsgradenminskade till2,7x(5,4). Förbättrad underliggande lönsamhet och stark försäljning av Low Voltage Nettoomsättningen under årets fjärde kvartal uppgick till 240 (257) MSEK, vilket motsvarade en organiskt minskad tillväxt om 10 procent. Den förbättrade lönsamheten förklaras dels av de under året genomförda kostnadsreducerade åtgärderna och dels av en förändrad produktmix. En bidragande faktor till det senare var den goda försäljningen inom divisionen Consumer (tidigare Aftermarket) där ett ökat fokus på online-försäljning i Europa resulterade i en stark Black Week. Historiskt har vi även sett en koppling mellan kall väderlek och ökad försäljning av Low Voltage. I kom- bination med fokuserade säljaktiviteter bidrog detta till den särskilt goda försäljningen i Norden under det fjärde kvartalet. Under kvartalet såg vi fortsatt lägre volymer av EVSE till vår nordameri- kanska kund samt en fortsatt begränsad efterfrågan på destinationsladdare i Norden till följd av låg aktivitet inom byggindustrin. Glädjande är dock att vi trots detta kan uppvisa en markant förbättrad lönsamhet på koncernnivå. Det justerade EBITA-resultatet uppgick till 31 MSEK (13) vilket motsvarar en marginal om 12,8 procent, 7,8 procentenheter högre än jämförelsekvar- talet. Utvecklingen förklaras av en förändrad produktmix samt effekten av de under året genomförda kostnadsreducerande åtgärderna. Kostnadseffektiv och förstärkt organisation De tidigare aviserade organisationsförändringarna är nu helt genomförda och vi har nu en stärkt och kostnadseffektiv organisation. Vi har under året reducerat antalet konsulter och egen personal från omkring 300 i slutet av verksamhetsåret 2022 till dagens omkring 230. Vi driver nu, från och med det fjärde kvartalet, koncernens verksamhet i två nya divisioner – Consumer och Professional. Genom att slå samman divisionerna Original Equipment och Energy & Facilities till den nya divisionen Professional kan vi realisera en rad synergier inom såväl marknad och försäljning, som utveckling och produktion. Vårt erbjudande inom EVSE bygger i grunden på samma produktplattformar samtidigt som våra kunders inköpsprocess i mångt och mycket påminner om varandra när vi nu fokuserar på större kunder inom business-to-business segmentet. Produktionsstart i Mexiko enligt plan Vi har under slutet av fjolåret arbetat med att flytta delar av produktionen avseende EVSE anpassade för den nordamerikanska marknaden från Kina till Mexiko. Produktionsflytten har löpt enligt plan och vi använder oss av samma samarbetspartners som i Kina, vilket har inneburit en effektiv och smidig process. De första enheterna tillverkades och levererades under det fjärde kvartalet, och innebär mer konkurrenskraftiga produkter på den nordamerikanska marknaden över tid. Produktlanseringar och nya samarbeten Det gläder mig att vi under det fjärde kvartalet kunnat visa upp den nya versionen av våra prisbelönta destionationsladdare, Chargestorm Connec- ted 3 (CC3). CC3 kommer med, bland annat, marknadsledande egenska- per inom ISO15118 (Vehicle to Grid samt Vehicle to Everything), d.v.s. förmågan att kunna leverera energi tillbaka till elnätet från elbilen, samt en vidareutveckling av redan robusta säkerhetssystem. Leveranserna av CC3 till Sverige och UK kommer att inledas under årets andra kvartal samt efter- följas av leveranser till Tyskland under årets andra hälft. VD KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 4 Inom Low Voltage annonserade vi under det fjärde kvartalet ett nytt samarbete med batteritillverkaren EnerSys, och mer specifikt varumärket Odyssey, där CTEK kommer att leverera kundanpassade laddare för den europeiska samt nordamerikanska marknaden. Vi är mycket stolta över att en batteritillverkare väljer CTEK som samarbetspartner, en kvalitetsstämpel så god som någon. Långvariga kundrelationer och ledande produktportfölj Under CTEKs drygt 25 år långa historia har vi etablerat ett världsomspän- nande distributionsnätverk samt nära relationer till flertalet av världens största fordonstillverkare. Samtidigt har vi en historia av innovation och teknikledarskap som generat i en ledande produktportfölj, både inom Low Voltage och EVSE. Vidare har vi numera en kostnadseffektiv organisation och en konkurrenskraftig nordamerikansk produktion som skapar förutsätt- ningar för att över tid expandera med en hållbar och god lönsamhet. Henrik Fagrenius VD och koncernchef VD KOMMENTAR Chargestorm Connected 3 ===== SIDA 5 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 5 CTEK i korthet CTEK är den största globala leverantören av premiumbatteriladdare och en ledande leverantör av laddare, lastbalanseringssystem, backend-lösningar och tillbehör för elfordonsladdning. Bolaget präglas av en stark innovationskultur och arbetar ständigt med att förbättra och utveckla nya produkter anpassade efter kundernas behov. CTEK grundades 1997 i Vikmanshyttan och har försäljning i över 70 länder. Med en historia av innovation och teknikledarskap möter Bolaget proaktivt nya kundbehov genom att utveckla produkterbjudandet och verksamheten kontinuerligt. Bolaget har genom sitt teknikledarskap etablerat starka och långvariga kundrelationer med bland annat över 50 av världens mest prestigefyllda fordonstillverkare. Utöver fordons - tillverkare erbjuder Bolaget produkter till bland annat fordonsverkstäder, distributörer, återförsäljare, laddpunktsoperatörer, fastighetsägare och privatpersoner. Vision CTEKs vision är att vara den ledande aktören inom fordonsladdnings - lösningar. Mission För att förverkliga visionen ska CTEK fortsätta utveckla, marknads - föra och sälja innovativa, säkra, enkla att installera och lätta att använda batteri laddningsprodukter för alla typer av fordon, samt kompletta laddningslösningar för elfordon. Finansiella mål Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy: Omsättningstillväxt CTEK har som mål att på årsbasis uppnå 2 miljarder kronor i netto - omsättning på medellång sikt där majoriteten av försäljningen förväntas utgöras av elfordonsladdare och tillbehör. Lönsamhet CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent på medellång sikt. Kapitalstruktur Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan på Bolagets skuldsättning. Utdelningspolicy CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna. CTEKs hållbarhetsarbete Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en tydlig definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer. För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen innefattar bland annat ett starkt fokus på innovativa elfordonsladdare och tillbehör som stöder elektrifiering av fordonsflottan, planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transport, ökad diversifiering samt ökad andel av nivå-1 leverantörer som revideras ur ett hållbarhetsperspektiv. Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Princi - perna behandlar aspekter som regelefterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärs - modell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen. CTEK I KORTHET CTEK PRO 60 ===== SIDA 6 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 6 FJÄRDE KVARTALET Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 240 MSEK (257). Organiskt minskade nettoomsättningen med 10 procent. Nettoomsättningen inom divisionen Professional, (tidigare Original Equipment och En - ergy & Facilities) minskade med 41 procent organiskt. Detta förklaras av färre leveranser av elbilsladdare till Nordamerika och en fortsatt låg försäljning av destinationsladdare till följd av lägre marknadsaktivitet inom byggindustrin med framflyttade projekt. Divisionen Consumer, (tidigare Aftermarket) som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden, har sett en hög efterfrågan under årets fjärde kvartal med en organisk tillväxt om 12 procent. Den rekordhöga försäljningen inom Consumer förklaras av fokuserade säljaktiviteter i Europa samt till viss del av den kalla väderleken i Norden under årets fjärde kvartal. Leveranser av produkter inom Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) minskade till 38 MSEK (77), och svarade för 16 procent (30), av försäljningen under det fjärde kvartalet 2023. Resultat Bruttomarginalen ökade med 3,1 procentenheter och uppgick till 53,6 procent (50,5), till följd av en förändrad produktmix med en högre andel försäljning av Low Voltage-produkter främst inom divisionen Consumer. Justerad EBITA uppgick till 31 MSEK (13), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 12,8 procent (5,0). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix samt effekten av de under året genomförda kostnadsreducerande åtgärderna. Justerat rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 25 MSEK (6), motsvarande en marginal om 10,5 procent (2,3). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 24 MSEK (-4), motsvarande en marginal om 9,8 procent (-1,6). Årets fjärde kvartal innehöll jämförelse störande poster om -2 MSEK (-10), främst relaterat till genomförd omorganisation. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -17 MSEK (-13) under årets fjärde kvartal. Det lägre nettot förklaras av en högre räntenivå jämfört med föregående år samt negativa valutaeffekter på interna lån. Skatt Kvartalets skatt uppgick till -7 MSEK (-9) den högre skattekostnaden i relation till resultatet förklaras av större andel ej avdragsgilla poster. Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt under årets fjärde kvartal uppgick till -0 MSEK (-27). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,01 kronor (- 0, 5 4). HELÅRET Nettoomsättning Nettoomsättningen för helåret uppgick till 884 MSEK (950). Organiskt minskade nettoomsättningen med 12 procent. Leveranser av produk - ter inom Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) uppgick till 230 MSEK (237), motsvarande 26 procent (26) av försäljningen för helåret. Resultat Bruttomarginalen minskade med 0,4 procentenheter och uppgick till 49,9 procent (50,3), till följd av en något förändrad produktmix med en margi- nellt större andel EVSE-produkter inom divisionen Professional. Helåret belastas av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar av goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar om totalt 226 MSEK (-), va - rav 166 MSEK utgör det totala beloppet av immateriella tillgångar hänförli - ga till förvärvet av Chargestorm 2018. Nedskrivningarna inkluderar 60 MSEK (-) gällande minskat antal produktvarianter för den nordamerikan - ska marknaden. Nedskrivningar om totalt 226 MSEK har ingen påverkan på det justerade EBITA-måttet. Justerad EBITA uppgick till 59 MSEK (79), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 6,7 procent (8,3). Resultatutvecklingen förklaras främst av lägre volymer samt en något förändrad produktmix. Justerat rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 32 MSEK (51), motsvarande en marginal om 3,7 procent (5,4). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -230 MSEK (36), motsvarande en mar- ginal om -26,1 procent (3,8). Helåret innehöll ovan nämnda nedskrivningar samt jämförelsestörande poster om -37 MSEK (-15). De senare kan främst härledas till den under året genomförda omorganisationen. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -46 MSEK (-15) under helåret. Det lägre nettot förklaras främst av en högre räntenivå jämfört med föregående år samt negativa valutaeffekter på interna lån. Skatt Skatten för året var positiv och uppgick till 19 MSEK (-19), vilket förklaras av det negativa resultatet. Koncernens resultat Koncernens resultat efter skatt för året uppgick till -257 MSEK (3). Det kraftigt negativa resultatet förklaras av nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar av engångskaraktär om totalt 226 MSEK (-) och jämförelsestörande poster om -37 MSEK (-15). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -3,95 kronor (0,05). Finansiell utveckling FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 7 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 7 KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 135 MSEK (-47) för helåret, vilket till stor del förklaras av aktiviteter för att minska kapi - talbindning i lager och kundfordringar samt de under året genomförda kostnadsreducerande aktiviteterna. Kassaflödet från investeringsverk - samheten uppgick till -83 MSEK (-116). Kassaflödet från finansierings - verksamheten uppgick till 135 MSEK (115), vilket till största del utgörs av kapitaltillskottet från nyemissionen samt återbetalning av nyttjade checkkrediter. Likvida medel vid årets slut uppgick till 192 MSEK (10). Tillgängliga checkkrediter uppgick vid årets utgång till 100 MSEK (200), och har utnyttjats med 0 MSEK (181). INVESTERINGAR CTEKs investeringar uppgick totalt till -83 MSEK (-116) under helåret, varav -10 MSEK (-9) avsåg investeringar i materiella anläggningstill - gångar och -75 MSEK (-109) avsåg investeringar i immateriella anlägg- ningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklings kostnader avseende nuvarande och framtida produkter. EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING CTEKs balansomslutning uppgick till 1 516 MSEK per 31 december 2023 (1 708 per 31 december 2022). Det egna kapitalet ökade med 73 MSEK till 735 MSEK under året (662 per 31 december 2022). Detta förklaras främst av genomförd nyemission om 350 MSEK före emissions - kostnader under årets första kvartal samt ej kassaflödespåverkande ned - skrivningar av immateriella anläggningstillgångar om 226 MSEK under årets tredje kvartal. Räntebärande netto skulder uppgick till 305 MSEK vid årets slut (667). Netto skulden i relation till justerad EBITDA under den senaste 12-månaders perioden uppgick till 2,7x, att jämföra med 5,4x per 31 december 2022. Andel omsättning per teknologi och divisionernas andel av koncernens nettoomsättning, okt–dec 2023 Low voltage 84 % EVSE 16 % Consumer 72 % Professional 28 % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 10 20 30 40 50 60 70 0 5 10 15 20 25 30 35 0 10 20 30 40 50 60 70 80 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 10 20 30 40 50 60 70 0 5 10 15 20 25 30 35 0 10 20 30 40 50 60 70 80 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 CTEK CS ONE ===== SIDA 8 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 8 Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV). Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare. Professional - kundanpassade lösningar av EVSE och Low Voltage främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag. Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten. Segmentsredovisning CTEKs verksamhet bedrivs i två divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi. OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Consumer 172,5 146,8 530,8 566,4 Varav EVSE 3,9 1,6 10,7 15,7 Varav Low voltage 168,6 145,2 520,1 550,8 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) 71,9 47,2 208,2 195,9 Justerad EBITDA-marginal (%) 41,7 32,1 39,2 34,6 Professional 67,2 110,2 352,2 358,9 Varav EVSE 34,4 75,0 219,5 221,3 Varav Low voltage 32,8 35,3 132,7 137,6 Segmentsresultat (Justerad EBITDA) -9,6 -1,1 -27,6 -1,6 Justerad EBITDA-marginal (%) -14,3 -1,0 -7,8 -0,4 Central 0,6 0,2 1,2 24,8 Nettoomsättning, koncernen 240,3 257,3 884,2 950,1 Summa segmentsresultat 62,3 46,1 180,7 194,3 Central exkl jämförelsestörande poster -18,2 -21,2 -65,7 -71,2 Justerad EBITDA, koncernen 44,2 24,9 115,0 123,1 Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -13,5 -12,0 -55,9 -43,9 Justerad EBITA, koncernen 30,7 12,9 59,1 79,2 Nedskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - -60,0 - Jämförelsestörande poster -1,6 -10,0 -36,9 -14,9 EBITA, koncernen 29,1 2,9 -37,8 64,3 Avskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar -5,5 -7,1 -26,6 -28,1 Nedskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar - - -165,9 - EBIT, koncernen 23,5 -4,2 -230,4 36,2 Finansiella poster - netto -16,7 -13,2 -45,6 -14,8 Resultat före skatt, koncernen 6,8 -17,4 -276,0 21,3 SEGMENTSREDOVISNING ===== SIDA 9 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 9 Consumer Nettoomsättningen ökade med 17 procent och uppgick till 172 MSEK (147) för det fjärde kvartalet. Organiskt ökade nettoomsättningen med 12 procent. Valuta effekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 5 procentenheter. Efter en blygsam start på året med en återhållsam pri - vatkonsumtion, har division Consumer sett en god återhämtning under andra halvåret med en rekordhög försäljning i det fjärde kvartalet. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 72 MSEK (47) för det fjärde kvartalet, motsvarande en marginal om 41,7 procent (32,1). Marginalökningen förklaras av tidigare genomförda prishöjningar, bättre förutsägbarhet i försörjningsledet och lägre fraktkostnader jämfört med föregående år samt genomförda kostnadsreduceringar. Nettoomsättningen för helåret minskade med 6 procent och uppgick till 531 MSEK (566). Organiskt minskade nettoomsättningen med 12 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 6 procentenheter. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 208 MSEK (196) för helåret, motsvarande en marginal om 39,2 procent (34,6). Mar - ginalökningen förklaras av tidigare genomförda prishöjningar, bättre förutsägbarhet i försörjningsledet och lägre fraktkostnader jämfört med föregående år samt genomförda kostnadsreduceringar. Professional Nettoomsättningen minskade med 39 procent och uppgick till 67 MSEK (110) för det fjärde kvartalet. EVSE produkter svarade för 51 procent (68) av försäljningen. Organiskt minskade nettoomsättningen med 41 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 2 procentenheter. Utvecklingen förklaras främst av minskade leveranser av elbilsladdare till kund i Nordamerika, en fortsatt begränsad efterfrågan på destinationsladdare i Norden till följd av låg aktivitet inom byggindustrin samt lägre volymer inom Low Voltage. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -10 MSEK (-1) för det fjärde kvartalet, motsvarande en marginal om -14,3 procent (-1,0). Den försämrade marginalen förklaras främst av lägre försäljningsvolymer. Nettoomsättningen för helåret minskade med 2 procent och uppgick till 352 MSEK (359). Organiskt minskade nettoomsättningen med 7 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 5 procentenheter. Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -28 MSEK (-2) för helåret, motsvarande en marginal om -7,8 procent (-0,4). SEGMENTSREDOVISNING Andelen EVSE av Professionals nettoomsättning jan–dec Low voltage 38 % EVSE 62 % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 10 20 30 40 50 60 70 0 5 10 15 20 25 30 35 0 10 20 30 40 50 60 70 80 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0 20 40 60 80 100 120 140 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Professional MSEK % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Consumer MSEK % Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Andelen EVSE av Consumers nettoomsättning jan–dec Low voltage 98 % EVSE 2 % 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 10 20 30 40 50 60 70 0 5 10 15 20 25 30 35 0 10 20 30 40 50 60 70 80 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Low voltage EVSE Justerad EBITDA-marginal Central Nettoomsättningen inom central uppgick till 1 MSEK (0) för det fjärde kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -66 MSEK (-71) för helåret. ===== SIDA 10 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 10 Moderbolaget Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat uppgick till -45 MSEK (-20) för helåret, vilket främst utgörs av räntekostnader, samt lön för verkställande direktör och ersättningar till styrelsen. Eget kapital uppgick vid årets utgång till 1 659 MSEK jämfört med 1 375 MSEK per 31 december 2022. Väsentliga händelser under perioden • Hans Stråberg, styrelseordförande i CTEKs styrelse, har meddelat valberedningen att han inte står till förfogande för omval vid nästkom - mande årsstämma. Hans har varit ordförande sedan 2011. (Q4) • Valberedningen föreslår att den nuvarande styrelseledamoten Johan Menckel väljs till styrelseordförande efter Hans Stråberg som avböjt omval. Johan har varit ledamot i CTEKs styrelse sedan 2023 och har en lång erfarenhet av ledande befattningar inom internationella industri - företag, bland annat som tidigare VD och Koncernchef för Gränges. Johan är idag Chief Investment Officer på Investment AB Latour som är huvudägare i CTEK. (Q4) • CTEK har utsett Fredrik Uhrbom till Global Director för den nya divi - sionen Consumer, tidigare Aftermarket. Divisionen Consumer riktar sig främst mot slutkonsumentledet med försäljning i mer än 70 länder via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare. Fredrik tillträder sin tjänst, som även innebär en plats i koncernledningen, under januari 202 4. (Q4) • EnerSys och CTEK annonserar strategiskt samarbete för att leverera högkvalitativa laddare på globala marknader. (Q4) • Ej kassaflödespåverkande nedskrivningar av goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar om166 MSEK, vilket utgör det totala beloppet av immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet av Chargestorm 2018. (Q3) • Nedskrivning av lager om 12 MSEK, hänförligt till den aviserade omorganisationen. (Q3) • CTEK har, i samförstånd med bolagets kund i Nordamerika, beslutat att reducera antalet kundanpassade produktvarianter som marknads - förs i Nordamerika från två till en variant. Den variant som kommer att levereras är en 19,2 kW premiumvariant, av CTEK speciellt utvecklad för premiumsegmentet inom elbilar. Det minskade antalet produkt - varianter i portföljen har resulterat i ej kassaflödespåverkande nedskriv - ningar, främst kapitaliserade utvecklingskostnader om 60 MSEK, för det tredje kvartalet. (Q3) • CTEK ingår avtal med en av Europas största parkeringsoperatör. Avtalet innebär att CTEK kommer att leverera elbilsladdare till ett expansivt nätverk i Europa. (Q3) • Henrik Fagrenius tillträdde rollen som VD den 1 september och efter - träder tillför ordnad VD och koncernchef Ola Carlsson som fortsätter i sin position som styrelseledamot i bolaget. (Q3) • CTEK genomförde en garanterad företrädesemission om 350 MSEK. (Q1) • Stefan Linder avgick som styrelseledamot och ersattes av Johan Menckel. (Q1) • Styrelsen reviderade ett av de finansiella målen. Justerad EBITA-marginal ska uppgå till 20 procent från det tidigare målet om 25 procent. (Q1) • Styrelsen utsåg Ola Carlsson, ledamot i styrelsen sedan 2011, som tillförordnad VD från den 10 januari. (Q1) Väsentliga händelser efter perioden • Inga väsentliga händelser finns att rapportera. Medarbetare Per 31 december 2023 uppgick medelantalet anställda till 211 personer jämfört med 219 personer per 31 december 2022. Säsongsvariationer CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga sväng- ningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt och väderlek till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2022 på sidan 55 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen. Övrig information ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 11 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 11 ÖVRIG INFORMATION Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 februari 2024 kl 07:45 CET. Vikmanshyttan den 7 februari 2024 Henrik Fagrenius, VD och koncernchef. Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Webbsänd telefonkonferens Den 7 februari klockan 09:00 CET håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av CEO Henrik Fagrenius och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https: / /financial hearings.com/event/48293 eller bolagets webbplats https:/ /www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https:/ /ctekgroup.com/investerare/rapporter-presentationer, där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen. Ägare och legal struktur CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217–4659 är moder bolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 31 december totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktiekapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick den 31 december 2023 till omkring 22 000 stycken. De största ägarna utgörs av Investmentaktiebolaget Latour med 33 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 9,8 procent av kapital och röster och AMF Fonder med 8,5 procent av kapital och röster. Valberedning inför CTEKs årsstämma 2024 I enlighet med gällande instruktion för valberedningen i CTEK har de tre till röstetalet största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i augusti utsett följande personer att ingå i CTEKs valberedning inför årsstämman 2024: Anders Mörck, ordförande, utsedd av Investmentbolaget AB Latour, Patricia Hedelius utsedd av AMF Fonder, Thomas Wuolikainen utsedd av Fjärde AP-Fonden samt bolagets styrelseordförande Hans Stråberg som adjungerad.Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan kontakta valberedningens ordförande Anders Mörck, E-post: Anders.morck@latour.se eller via vanlig post till: CTEK AB Att: Valberedningen Rostugnsvägen 3 776 70 Vikmanshyttan För ytterligare information, kontakta Niklas Alm, Investor Relations niklas.alm@ctek.com, +46 708 244 088 CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659, Rostugnsvägen 3 776 70 Vikmanshyttan Finansiell kalender • Års- och hållbarhetsredovisning, 2023: 8 april 2024 • Delårsrapport, Q1 2024: 14 maj 2024 • Årsstämma 2024: 15 maj 2024 ===== SIDA 12 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 12 Koncernens rapport över resultatet i sammandrag 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK Not okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 3 240,3 257,3 884,2 950,1 Övriga rörelseintäkter 11,8 1,6 13,8 6,8 Summa 252,1 258,9 898,0 956,9 Handelsvaror -111,4 -127,4 -443,0 -472,0 Övriga externa kostnader -42,2 -55,0 -150,8 -179,9 Personalkostnader -48,5 -49,6 -182,5 -179,7 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -19,0 -19,1 -308,5 -72,0 Övriga rörelsekostnader -5,9 -2,1 -6,8 -2,1 Jämförelsestörande poster 6 -1,6 -10,0 -36,9 -14,9 Rörelseresultat 23,5 -4,2 -230,4 36,2 Finansiella poster - netto -16,7 -13,2 -45,6 -14,8 Resultat före skatt 6,8 -17,4 -276,0 21,3 Skatt -7,3 -9,4 19,2 -18,6 Periodens resultat -0,5 -26,8 -256,9 2,7 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets ägare -0,5 -26,8 -256,9 2,7 Resultat per aktie (Kr) Resultat per aktie före utspädning -0,01 -0,54 -3,95 0,05 Resultat per aktie efter utspädning -0,01 -0,54 -3,95 0,05 Koncernens rapport över totalresultat 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat -0,5 -26,8 -256,9 2,7 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter 0,7 1,0 0,5 -0,3 Övrigt totalresultat för perioden 0,7 1,0 0,5 -0,3 Periodens totalresultat 0,2 -25,8 -256,3 2,3 Periodens totalresultat hänförligt till Moderföretagets ägare 0,2 -25,8 -256,3 2,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 13 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 881,9 1 096,8 Materiella anläggningstillgångar 38,8 43,8 Uppskjutna skattefordringar 15,4 6,8 Summa anläggningstillgångar 936,1 1 147,4 Varulager 221,5 311,3 Kundfordringar 4 143,6 194,4 Övriga omsättningstillgångar 4 22,8 44,6 Likvida medel 4 192,3 10,0 Tillgångar som innehas för försäljning 7 - 0,7 Summa omsättningstillgångar 580,3 560,9 Summa tillgångar 1 516,4 1 708,3 EGET KAPITAL Eget kapital 735,1 662,4 Summa eget kapital 735,1 662,4 SKULDER Övriga avsättningar 5,8 5,1 Räntebärande skulder 4 497,7 496,1 Leasingskulder 4 5,7 9,8 Uppskjutna skatteskulder 101,1 120,5 Summa långfristiga skulder 610,3 631,5 Leverantörsskulder 4 72,7 130,7 Kortfristiga räntebärande skulder - 180,6 Leasingskulder 4 7,1 7,6 Aktuella skatteskulder 12,6 20,0 Övriga skulder 4 12,8 14,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 65,9 61,2 Summa kortfristiga skulder 171,0 414,5 Summa skulder 781,3 1 046,0 Summa eget kapital och skulder 1 516,4 1 708,3 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 14 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 14 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat 23,5 -4,2 -230,4 36,2 Ej kassaflödespåverkande poster: Av- och nedskrivningar 19,0 19,1 308,5 72,0 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 12,1 5,4 32,5 -0,1 Kassaflöde före finansiella poster och skatt 54,6 20,3 110,6 108,0 Betalda finansiella poster -7,5 -10,4 -39,1 -20,9 Betald inkomstskatt 1,1 -1,3 -12,2 -21,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 48,3 8,5 59,3 65,5 Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 21,2 7,9 63,8 -106,9 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 1,3 -15,4 68,8 -20,9 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 3,9 -38,2 -56,6 15,7 Kassaflöde från löpande verksamhet 74,7 -37,3 135,2 -46,6 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -3,1 -3,2 -10,0 -9,2 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,0 2,8 2,9 2,8 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -16,7 -30,6 -75,5 -109,3 Avyttring av dotterbolag - - - 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19,8 -31,0 -82,5 -115,7 Finansieringsverksamheten Inbetald nyemission - - 349,9 - Emissionskostnad - - -27,0 - Inbetalda teckningsoptioner - - 0,6 0,7 Upptagna lån - 62,5 - 127,6 Amortering av lån - - -180,6 -5,0 Amortering av leasingskuld -1,9 -2,2 -8,2 -8,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1,9 60,3 134,6 115,2 Periodens kassaflöde 53,0 -8,0 187,2 -47,2 Likvida medel vid periodens början 144,2 19,2 10,0 53,5 Valutakursdifferens i likvida medel -4,9 -1,3 -5,0 3,7 Likvida medel vid periodens slut 192,3 10,0 192,3 10,0 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 15 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 15 Koncernens rapport över förändring i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Övrigt eget kapital inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - -256,9 -256,9 Periodens övrigt totalresultat - - 0,5 - 0,5 Periodens totalresultat - - 0,5 -256,9 -256,3 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 20,0 329,9 - - 349,9 Emissionskostnader - -27,0 - - -27,0 Skatteeffekt emissionskostnader - 5,6 - - 5,6 Summa transaktioner med koncernens ägare 20,0 308,4 - - 328,4 Övrigt Inbetalning teckningsoptioner 0,6 0,6 Summa övrigt - 0,6 - - 0,6 Utgående eget kapital 2023-12-31 70,0 1290,9 -6,1 -619,6 735,1 Ingående eget kapital 2022-01-01 49,3 977,9 -6,4 -365,8 655,1 Periodens totalresultat Periodens resultat - - - 2,7 2,7 Periodens övrigt totalresultat - - -0,3 - -0,3 Periodens totalresultat - - -0,3 2,7 2,4 Transaktioner med koncernens ägare Nyemission 0,7 -0,7 - - 0,0 Summa transaktioner med koncernens ägare 0,7 -0,7 - - 0,0 Övrigt Inbetalning teckningsoptioner - 0,7 - - 0,7 Övriga poster som redovisas mot eget kapital - 3,9 - 0,3 4,1 Summa övrigt - 4,6 - 0,3 4,8 Utgående eget kapital 2022-12-31* 50,0 981,8 -6,7 -362,8 662,4 * Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 16 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 16 Moderföretagets resultaträkning i sammandrag 2023 2022 2023 2022 Belopp i MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 5,8 4,7 20,0 19,0 Summa 5,8 4,7 20,0 19,0 Övriga externa kostnader -2,5 -2,9 -10,1 -11,1 Personalkostnader -6,3 -2,5 -13,8 -9,2 Jämförelsestörande poster - - -5,2 - Rörelseresultat -3,0 -0,6 -9,1 -1,3 Finansiella kostnader -8,4 -7,6 -38,0 -18,3 Summa finansiella poster -8,4 -7,6 -38,0 -18,3 Resultat före skatt -11,4 -8,2 -47,1 -19,6 Skatt på periodens resultat 1,9 -0,3 1,9 -0,3 Periodens resultat tillika summa totalresultat -9,5 -8,5 -45,2 -19,9 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 17 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 17 Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 1 090,4 1 090,4 Fordringar hos koncernföretag 1 028,9 819,9 Uppskjutna skattefordringar 9,5 2,0 Summa anläggningstillgångar 2 128,7 1 912,3 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 78,4 3,7 Övriga fordringar - 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4,5 6,1 Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar 82,9 9,8 Summa tillgångar 2 211,6 1 922,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 70,0 50,0 Överkursfond 1 648,5 1 339,4 Balanserat resultat inklusive årets resultat -59,8 -14,6 Summa eget kapital 1 658,7 1 374,8 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 497,7 496,1 Summa långfristiga skulder 497,7 496,1 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,5 0,1 Skulder hos koncernföretag 45,2 45,2 Övriga kortfristiga skulder 3,6 3,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6,0 2,9 Summa kortfristiga skulder 55,2 51,2 Summa eget kapital och skulder 2 211,6 1 922,2 FINANSIELL INFORMATION ===== SIDA 18 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 18 NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2022 (Not 1) NOT 2 – UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen. Noter NOT 3 – INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar. Intäkter från avtal med kunder 2023 jan-dec Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 520,1 132,7 - 652,8 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 10,7 219,5 - 230,2 Övriga intäkter - 1,2 1,2 Summa 530,8 352,2 1,2 884,2 Intäkter från avtal med kunder 2022 jan-dec Belopp i MSEK Consumer Professional Koncerngemen- samma poster och elimineringar Koncernen totalt Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) 550,8 137,6 - 688,4 Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) 15,7 221,3 - 237,0 Övriga intäkter - 24,8 24,8 Summa 566,4 358,9 24,8 950,1 NOTER Nettoomsättningens fördelning per geografi Belopp i MSEK 2023 jan-dec 2022 jan-dec Sverige 163,2 198,0 Norden 42,2 62,9 DACH 242,0 241,8 Övriga Europa 174,6 185,0 Amerika 177,9 111,2 Övrigt 84,2 151,3 Koncernen totalt 884,2 950,1 Kontraktsbalanser Belopp i MSEK 2023 jan-dec 2022 jan-dec Kundfordringar 143,6 194,4 Koncernen totalt 143,6 194,4 ===== SIDA 19 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 19 NOT 4 – VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts utgår från följande nivåer: Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad. Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Finansiella tillgångar 2023-12-31 2022-12-31 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar 143,6 143,6 194,4 194,4 Övriga fordringar 2,4 2,4 2,9 2,9 Likvida medel 192,3 192,3 10,0 10,0 Totalt 338,4 338,4 207,3 207,3 Finansiella tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. Finansiella skulder 2023-12-31 2022-12-31 Belopp i MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Räntebärande skuld (nivå 2) 497,7 497,7 676,7 676,7 Leasingskuld 12,8 12,8 17,5 17,5 Leverantörsskulder 72,7 72,7 130,7 130,7 Övriga kortfristiga skulder 2,8 2,8 3,8 3,8 Totalt 586,0 586,0 828,6 828,6 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde. NOT 5 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2022. Under perioden har inga transaktioner med närstående skett förutom transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avseende management fees. NOT 6 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser kostnader och intäkter relaterat till hän - delser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat. Jämförelsestörande poster Belopp i MSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Kostnader relaterat till omorganisation -3,3 -10,0 -29,8 -10,0 Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan 2,5 - -4,2 -4,9 Övrig kostnader -0,7 - -0,7 Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - - -2,1 - Totalt -1,6 -10,0 -36,9 -14,9 NOT 7 – TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Byggnader och mark - 0,7 Totalt - 0,7 NOTER ===== SIDA 20 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 20 Härledning av alternativa nyckeltal Justerad EBITDA/EBITA/EBIT Belopp i MSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten 23,5 -4,2 -230,4 36,2 Jämförelsestörande poster - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan -2,5 - 4,2 4,9 - Kostnader relaterat till omorganisering 3,3 10,0 29,8 10,0 - Övriga kostnader 0,7 - 0,7 - Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder - - 2,1 - Av- och nedskrivningar (+) 19,0 19,1 308,5 72,0 Justerad EBITDA 44,1 24,9 115,0 123,1 Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) -9,3 -7,5 -37,8 -26,6 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) -4,2 -4,5 -18,1 -17,3 Justerad EBITA 30,7 12,9 59,0 79,2 Avskrivningar, förvärvsdrivna anläggningstillgångar -5,5 7,1 26,6 28,1 Justerad EBIT 25,1 5,8 32,4 51,1 Tillväxt koncernen Belopp i procent 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Organisk tillväxt (%) -10,2 -10,1 -12,3 -3,5 Valutaeffekt (%) 3,6 9,9 5,4 6,6 Omsättningstillväxt (%) -6,6 -0,2 -6,9 3,1 Tillväxt Consumer Belopp i procent 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Organisk tillväxt (%) 12,4 -24,4 -12,1 -17,9 Valutaeffekt (%) 5,1 7,7 5,8 5,9 Omsättningstillväxt (%) 17,5 -16,7 -6,3 -12,0 CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal. ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 21 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 21 Tillväxt Professional Belopp i procent 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Organisk tillväxt (%) -40,6 45,1 -6,6 34,3 Valutaeffekt (%) 1,6 15,5 4,7 8,5 Omsättningstillväxt (%) -39,1 60,5 -1,9 42,8 Bruttomarginal Belopp i MSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 240,3 257,3 884,2 950,1 Kostnad sålda varor -111,4 -127,4 -443,0 -472,0 Bruttoresultat 128,9 129,9 441,2 478,1 Bruttomarginal (%) 53,6 50,5 49,9 50,3 Nettoskuld Belopp i MSEK 2023 jan-dec 2022 jan-dec Omsättningstillgångar -Likvida medel -192,3 -10,0 Långfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 503,5 505,9 -Räntebärande leasingskulder -5,7 -9,8 Kortfristiga skulder -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder 7,1 188,3 -Räntebärande leasingskulder -7,1 -7,6 Total nettoskuld 305,4 666,7 Rörelseresultat (LTM) -230,4 36,2 -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (LTM) -308,5 -72,0 EBITDA (LTM) 78,1 108,1 Jämförelsestörande poster (LTM) -36,9 -14,9 Justerad EBITDA (LTM) 114,9 123,1 Nettoskuld/justerad EBITDA, (LTM) 2,7x 5,4x ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 22 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 22 Kvartalsdata – koncernen 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 Belopp i MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning 236,8 234,7 221,4 257,3 245,8 198,9 199,2 240,3 Nettoomsättning EVSE 37,2 64,1 59,0 76,6 95,7 60,7 35,4 38,3 Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) 16,7 28,6 26,7 29,8 38,9 30,6 17,8 16,0 Bruttomarginal (%) 48,4 52,1 50,3 50,5 44,5 50,4 51,6 53,6 EBITA 22,0 23,2 16,2 2,9 -1,6 -5,5 -59,8 29,1 Justerad EBITA 22,0 23,2 21,1 12,9 7,4 2,8 18,2 30,7 Justerad EBITA marginal (%) 9,3 9,9 9,5 5,0 3,0 1,4 9,1 12,8 Rörelseresultat (EBIT) 15,1 16,1 9,1 -4,2 -8,6 -12,5 -232,8 23,5 Rörelsemarginal (%) 6,4 6,9 4,1 -1,6 -3,5 -6,3 -116,9 9,8 Periodens resultat efter skatt 10,8 11,8 6,8 -26,8 -17,6 -22,1 -216,7 -0,5 Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,22 0,24 0,14 -0,54 -0,35 -0,32 -3,10 -0,01 Genomsnittligt antal aktier (miljoner)* 49,3 49,7 50,0 50,0 50,2 70,0 70,0 70,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,1 -7,2 -1,0 -37,3 36,4 38,5 -14,4 74,7 Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM) 3,6x 4,2x 4,5x 5,4x 3,0x 3,4x 3,7x 2,7x * Historiska siffror har justerats till följd av omvänd split 1:10 Kvartalsdata – segmenten 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 Belopp i MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning Consumer 150,6 141,0 128,0 146,8 120,9 106,3 131,1 172,5 Professional 72,0 83,5 93,1 110,2 125,0 92,2 67,9 67,2 Segmentsresultat Consumer 48,4 50,7 49,6 47,2 44,6 38,3 53,4 71,9 Professional 2,5 -0,4 -2,6 -1,1 -4,0 -5,8 -8,2 -9,6 Segmentsmarginal Consumer (%) 32,2 35,9 38,8 32,1 36,9 36,1 40,7 41,7 Professional (%) 3,5 -0,4 -2,8 -1,0 -3,2 -6,3 -12,1 -14,3 ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 23 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI–DECEMBER 2023 23 Mått: Definition/Beräkning Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerat för leasing skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte Andelen EVSE av nettoomsättningen Försäljning av elbilsladdare och tillbehör som andel av divisionernas totala nettoomsättning Används för att mäta försäljningen av produkter till elektrifierade fordon Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning Används för att mäta produktlönsamheten Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull Används för att mäta produktlönsamheten EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA EBITA före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad Justerad EBITDA Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförel- se störande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna Justerat rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av och nedskrivningar av engångskaraktär Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster avser väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid LTM Rullande tolv månader (Last Twelve Months) Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader Mått som visar på förmågan att återbetala skulder Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter Mått på den egengenererade tillväxten Omsättningstillväxt Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling Segmentsresultat Justerad EBITDA exklusive centrala poster Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Segmentsmarginal Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) Valutaeffekt Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multipli- cerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter i procent Begrepp: Definition/Beräkning Syfte Central Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten Definitioner DEFINITIONER