Nasdaq Nordic · interim-report

Kvartalsrapport Q2 2025

75479 tecken · 1 HTML-del(ar)

Fulltext som ren TXT · Öppna originalkällan

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Omsättning

JUL-JUN | Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1 2 896,4 3 013,8 | EBITDA 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5
JUL-JUN | Nettoomsättning 364,7 425,9 657,2 763,8 1 473,2 1 579,8 | EBITDA 12,5 24,4 15,0 52,2 82,7 119,9
UTVECKLING DUROCS PORTFÖLJBOLAG PROFORMA | Nedan anges respektive portföljbolags andel av nettoomsättning och justerad EBIT för den senaste 12-månaders perioden, januari 2025 – december 2025. Läs mer om | utvecklingen i respektive bolag på sidorna 5–12 samt i Durocs segmentredovisning på sida 22 i denna rapport.
utvecklingen i respektive bolag på sidorna 5–12 samt i Durocs segmentredovisning på sida 22 i denna rapport. | UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING (R12) | PROFORMA*
ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING (R12) PROFORMA*
UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING PROFORMA* PER | KVARTAL/RULLANDE 12 MÅNADER
Norge, Danmark, Finland, Estland, Lettland och Litauen. | Andel av Durocs omsättning (R12)
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett. | Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

EBITDA

var -4 procent. | • EBITDA uppgick till 19,7 Mkr (9,5). | • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,9 Mkr (-14,9).
hänförligt till Asota. Den organiska tillväxten** var -7 procent. | • EBITDA uppgick till 25,2 Mkr (36,0), varav -2,2 Mkr är hänförligt till Asota. | • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -30,1 Mkr (-12,2), varav ca -8,4 Mkr är hänförligt till
Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1 2 896,4 3 013,8 | EBITDA 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5 | Justerad EBITDA* 8,9 4,9 15,8 32,2 114,3 130,7
EBITDA 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5 | Justerad EBITDA* 8,9 4,9 15,8 32,2 114,3 130,7 | Rörelseresultat (EBIT) -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1
Nettoomsättning 364,7 425,9 657,2 763,8 1 473,2 1 579,8 | EBITDA 12,5 24,4 15,0 52,2 82,7 119,9 | R
Organisk tillväxt % 9,4 -4,9 6,1 -9,3 -2,8 | EBITDA 11,4 10,6 18,6 20,1 32,4 | EBITDA-marginal % 7,4 7,3 6,7 7,5 6,1
EBITDA 11,4 10,6 18,6 20,1 32,4 | EBITDA-marginal % 7,4 7,3 6,7 7,5 6,1 | EBIT 9,3 8,8 14,8 16,6 25,0
Organisk tillväxt % 10,3 -31,6 -16,9 -19,7 -14,0 | EBITDA 3,3 3,3 -0,6 10,1 22,8 | EBITDA-marginal % 8,1 9,1 -1,0 15,0 15,4

Rörelseresultat

• EBITDA uppgick till 19,7 Mkr (9,5). | • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,9 Mkr (-14,9). | • Justerad EBIT* uppgick till -18,6 Mkr (-19,5), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,9 Mkr (-14,9). | • Justerad EBIT* uppgick till -18,6 Mkr (-19,5), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om | -2,7 procent (-2,7).
• EBITDA uppgick till 25,2 Mkr (36,0), varav -2,2 Mkr är hänförligt till Asota. | • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -30,1 Mkr (-12,2), varav ca -8,4 Mkr är hänförligt till | Asota.
Asota. | • Justerad EBIT* uppgick till -37,5 Mkr (-16,0), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om - | 2,9 procent (-1,1).
Justerad EBITDA* 8,9 4,9 15,8 32,2 114,3 130,7 | Rörelseresultat (EBIT) -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1 | Justerad EBIT* -18,6 -19,5 -37,5 -16,0 11,8 33,3
Rörelseresultat (EBIT) -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1 | Justerad EBIT* -18,6 -19,5 -37,5 -16,0 11,8 33,3 | Justerad EBIT*-marginal, % -2,7 -2,7 -2,9 -1,1 0,4 1,1
Justerad EBIT* -18,6 -19,5 -37,5 -16,0 11,8 33,3 | Justerad EBIT*-marginal, % -2,7 -2,7 -2,9 -1,1 0,4 1,1 | Resultat efter skatt -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 2,5 12,5
Mkr (721,7), varav den organiska minskningen uppgick till | -4 procent. Justerat EBIT uppgick till -18,6 Mkr (-19,5).

Periodens resultat

JUL-JUN | PERIODENS RESULTAT -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 12,5 | Övrigt totalresultat
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 072,9 1 134,4 1 134,4 | Periodens resultat -20,1 -19,7 -1,9 | Omräkningsdifferenser -27,9 -16,7 -41,0
inflytande 39,4 22,1 22,1 | Periodens resultat -5,6 4,0 14,4 | Periodens övriga totalresultat -0,2 0,0 -0,1
JUL-JUN | PERIODENS RESULTAT 17,8 17,2 17,2 15,4 4,3 | Summa övrigt totalresultat - - - - -

Resultat per aktie

• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 25,3 Mkr (17,2). | • Resultat per aktie uppgick till -0,17 kronor (-0,45). | • Likvida medel uppgick per 31 december 2025 till 78,7 Mkr (119,1). Per den 31 december 2025
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 52,4 Mkr (7,3). | • Resultat per aktie uppgick till -0,52 kronor (-0,50). | • Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 53
Resultat efter skatt -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 2,5 12,5 | Resultat per aktie, SEK -0,17 -0,45 -0,52 -0,50 -0,06 -0,05 | Justerat resultat* per aktie, SEK -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11
Resultat efter skatt -2,3 9,4 -11,4 24,8 11,5 47,7 | Resultat per aktie, SEK -0,01 0,21 -0,15 0,53 0,17 0,85 | Justerat resultat* per aktie, SEK 0,06 0,23 -0,06 0,56 0,32 0,95
-1,9 1,1 -5,6 4,0 14,4 | Resultat per aktie | före och efter utspädning hänförligt
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,3 1,9 -4,3 5,2 8,5 18,0 | Justerat resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11 | Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,3 1,9 -4,3 5,2 8,5 18,0 | Resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,06 0,20 0,02 0,53 0,23 0,74 | Justerat resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,13 0,22 0,11 0,56 0,38 0,84
Resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,06 0,20 0,02 0,53 0,23 0,74 | Justerat resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,13 0,22 0,11 0,56 0,38 0,84 | Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

Kassaflöde

STABILA FINANSER MED STARKT KASSAFLÖDE MEN SVAGT RESULTAT | Andra kvartalet oktober 2025 – december 2025
Justerat resultat* per aktie, SEK -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11 | Kassaflöde från löpande verksamheten 25,3 17,2 52,4 7,3 174,4 129,2 | Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 84,6 54,9 84,6 54,9 84,6 61,8
Justerat resultat* per aktie, SEK 0,06 0,23 -0,06 0,56 0,32 0,95 | Kassaflöde från löpande verksamheten 22,1 58,5 39,8 36,0 138,0 134,2 | Net Operating Assets 396,2 467,8 396,2 467,6 396,2 468,0
IFRS 16. Nytillkomna nyttjanderättstillgångar till följd av | förvärv uppgår till 4,2 Mkr (0,1). Kassaflöde från köp och | försäljning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar uppgår till -39,2 Mkr (-16,0). | Kassaflöde från rörelseförvärv uppgår till -9,9 Mkr (0,0). Se | mer om rörelseförvärv i not 2.
mer om rörelseförvärv i not 2. | KASSAFLÖDE | Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten
KASSAFLÖDE | Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten | uppgick under perioden till 52,4 Mkr (7,3). Kassaflöde från
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten | uppgick under perioden till 52,4 Mkr (7,3). Kassaflöde från | investeringsverksamheten uppgick till -49,6 Mkr (-16,0).

Likvida medel

• Resultat per aktie uppgick till -0,17 kronor (-0,45). | • Likvida medel uppgick per 31 december 2025 till 78,7 Mkr (119,1). Per den 31 december 2025 | hade koncernen outnyttjade kreditfaciliteter som uppgår till 193,5 Mkr (178,4).
1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 52,8 procent | (62,5). Om likvida medel och räntebärande skulder skulle | nettoredovisas skulle koncernens justerade soliditet uppgå
Likvida medel | Koncernens likvida medel uppgick vid rapportperiodens
Likvida medel | Koncernens likvida medel uppgick vid rapportperiodens | utgång till 78,7 Mkr (119,1). De räntebärande skulderna
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21,9 23,9 29,2 | Likvida medel 78,7 119,1 121,4 | Summa omsättningstillgångar 1 021,3 1 078,2 1 118,3
Periodens kassaflöde -17,2 60,0 -46,2 25,8 25,8 | Likvida medel vid periodens början 92,9 60,4 121,4 94,5 94,5 | Kursdifferens i likvida medel 3,0 -1,2 3,4 -1,2 1,1
Likvida medel vid periodens början 92,9 60,4 121,4 94,5 94,5 | Kursdifferens i likvida medel 3,0 -1,2 3,4 -1,2 1,1 | Likvida medel vid periodens utgång 78,7 119,1 78,7 119,1 121,4
Kursdifferens i likvida medel 3,0 -1,2 3,4 -1,2 1,1 | Likvida medel vid periodens utgång 78,7 119,1 78,7 119,1 121,4

Nettoskuld

Kassaflöde från löpande verksamheten 25,3 17,2 52,4 7,3 174,4 129,2 | Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 84,6 54,9 84,6 54,9 84,6 61,8 | Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 375,5 163,4 375,5 163,4 375,5 183,3
Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 84,6 54,9 84,6 54,9 84,6 61,8 | Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 375,5 163,4 375,5 163,4 375,5 183,3 | Nettoskuldsättningsgrad, exkl. leasingskuld från IFRS 16 % 8 14 8 14 8 16
Net Operating Assets 396,2 467,8 396,2 467,6 396,2 468,0 | Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 17,7 -6,4 17,7 -6,4 17,7 0,3 | Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 232,9 37,8 232,9 37,8 232,9 42,6
Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 17,7 -6,4 17,7 -6,4 17,7 0,3 | Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 232,9 37,8 232,9 37,8 232,9 42,6 | Nettoskuldsättningsgrad, exkl. leasingskuld från IFRS 16 % 3 6 3 6 3 7
EBIT-marginal % 6,0 6,0 5,3 6,2 4,7 | Nettoskuld/Nettokassa (-) -3,1 15,8 -3,1 15,8 -3,1 | exkl. leasingskuld från IFRS16 -12,5 5,3 - 12,5 5,3 -12,5
Justerad EBIT-marginal % 1,0 9,8 -7,8 14,7 14,3 | Nettoskuld/Nettokassa (-) 228,9 4,3 228,9 4,3 228,9 | exkl. leasingskuld från IFRS16 49,3 2,9 49, 3 2,9 49,3
exportmarknader skall minska säsongsvariationen. | • Bolagets nettoskuld exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 2,4 Mkr, en ökning om | 2,0 Mkr jämfört med 30 september 2025.
EBIT-marginal % -9,0 - -13,3 - 6,9 | Nettoskuld/Nettokassa (-) 5,0 - 5,0 - 5,0 | exkl. leasingskuld från IFRS16 2,4 - 2 ,4 - 2,4

Eget kapital

• Resultat per aktie uppgick till -0,52 kronor (-0,50). | • Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 53 | procent (62). Exklusive IFRS 16-effekter var soliditeten 62 procent (66). Eget kapital per
• Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 53 | procent (62). Exklusive IFRS 16-effekter var soliditeten 62 procent (66). Eget kapital per | aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår till 27,0 kronor (28,6).
Uppställningen visar koncernen proforma efter ombalansering och avyttring av IFG och Drake men innan effekterna från avyttringen av Asota. Eget kapital i de två | portföljbolagen uppgår till 427,6 Mkr per 31 december 2025, varav 116,3 Mkr är hänförligt till Asota. Hade avyttringen av Asota slutförts innan balansdagen hade nettoskulden
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30 | EGET KAPITAL OCH SKULDER | Eget kapital
EGET KAPITAL OCH SKULDER | Eget kapital | Aktiekapital 39,0 39,0 39,0
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 588,4 561,7 579,4 | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 054,0 1 114,1 1 072,9 | Innehav utan bestämmande inflytande 33,6 29,1 39,4
Innehav utan bestämmande inflytande 33,6 29,1 39,4 | Summa eget kapital 1 087,6 1 143,2 1 112,3 | Långfristiga skulder
Summa skulder 970,4 686,3 812,3 | SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 058,1 1 829,5 1 924,6

Antal aktier

-0,17 -0,45 -0,52 -0,50 -0,05 | Genomsnittligt antal aktier före och | efter utspädning (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
Justerat resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11 | Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
Justerat resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,13 0,22 0,11 0,56 0,38 0,84 | Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

Organisk tillväxt

Omsättningstillväxt % 5,7 -4,8 3,2 -10,2 - 4,9 | Organisk tillväxt % 9,4 -4,9 6,1 -9,3 -2,8 | EBITDA 11,4 10,6 18,6 20,1 32,4
Omsättningstillväxt % 10,3 -31,6 -16,9 -19,7 - 14,0 | Organisk tillväxt % 10,3 -31,6 -16,9 -19,7 -14,0 | EBITDA 3,3 3,3 -0,6 10,1 22,8
Omsättningstillväxt % -13,0 9,6 -12,4 17,2 9,9 | Organisk tillväxt % -25,8 -12,2 -22,1 -6,1 -10,5 | EBITDA 2,1 4 ,8 3,4 9,6 16,7
Omsättningstillväxt* % -15,5 -1,8 -15,7 -3,4 -13,5 | Organisk tillväxt % -10,1 -3,0 -11,6 -2,8 -10,6 | EBITDA -2,2 -4,1 -0,1 0,8 32,8
Omsättningstillväxt % 2,4 -18,3 -5,4 -9 ,5 -13,6 | Organisk tillväxt % 17,0 -18,9 5,8 -8,1 -7,2 | EBITDA 8,7 -9,6 9,6 -15,7 3,7
Omsättningstillväxt % -34,0 1,4 -26,1 -2,4 -7 ,9 | Organisk tillväxt % -26,9 1,6 -20,6 -1,1 -2,4 | EBITDA 1,1 7,9 3,2 15,5 4,8
Organisk tillväxt
Organisk tillväxt exklusive IFG och Drake

Bruttomarginal

segmentet fortsätter att öka, medan efterfrågan inom fordonsindustrin förblir dämpad. | • EBIT uppgick till -9,5 Mkr (-12,0), hänförligt till en förbättrad bruttomarginal och lägre rörelsekostnader. | • Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 78,8 Mkr (106,6).

Fulltext

===== SIDA 1 =====

DELÅRSRAPPORT JULI 2025 – DECEMBER 2025

Duroc förvärvar, utvecklar och förvaltar företag med tyngdpunkt på industri och handel. Med djup kunskap om teknik och markna d siktar koncernens företag på en ledande
position i sina respektive branscher. Som ägare bidrar Duroc aktivt till utvecklingen. Du roc är noterat på Nasdaq Stockholm (kortnamn: DURC). www.duroc.se

STABILA FINANSER MED STARKT KASSAFLÖDE MEN SVAGT RESULTAT
Andra kvartalet oktober 2025 – december 2025
• Nettoomsättningen minskade med 5 procent till 682,3 Mkr (721,7). Den organiska tillväxten**
var -4 procent.
• EBITDA uppgick till 19,7 Mkr (9,5).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9,9 Mkr (-14,9).
• Justerad EBIT* uppgick till -18,6 Mkr (-19,5), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om
-2,7 procent (-2,7).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 25,3 Mkr (17,2).
• Resultat per aktie uppgick till -0,17 kronor (-0,45).
• Likvida medel uppgick per 31 december 2025 till 78,7 Mkr (119,1). Per den 31 december 2025
hade koncernen outnyttjade kreditfaciliteter som uppgår till 193,5 Mkr (178,4).
• Nettoskulden exkl. leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 84,6 Mkr (54,9),
vilket är en ökning med 13,5 Mkr sedan 30 september 2025. Nettoskulden (inkl. IFRS 16)
uppgick till 375,5 Mkr (163,4) vilket främst berodde på det 20-åriga hyresavtalet med option om
ytterligare 5 år avseende Rails nya produktionsanläggning i Luleå om 179,0 Mkr.
• Under kvartalet har pensionsstiftelsen Chapelthorpe Pension Fund, som tillhört IFG:s brittiska
enhet, beslutat att överskottet om ca 3,4 miljoner GBP efter skatt ska tillfalla Duroc.
Överskottet har därmed redovisats i koncernens övriga totalresultat samt som en finansiell
anläggningstillgång och motsvarande uppskjutna skatteskuld. Likviden bedöms tillfalla Duroc
inom två år.
Första halvåret juli 2025 – december 2025
• Nettoomsättningen minskade med 8 procent till 1 308,7 Mkr (1 426,1), varav 164,5 Mkr är
hänförligt till Asota. Den organiska tillväxten** var -7 procent.
• EBITDA uppgick till 25,2 Mkr (36,0), varav -2,2 Mkr är hänförligt till Asota.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -30,1 Mkr (-12,2), varav ca -8,4 Mkr är hänförligt till
Asota.
• Justerad EBIT* uppgick till -37,5 Mkr (-16,0), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om -
2,9 procent (-1,1).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 52,4 Mkr (7,3).
• Resultat per aktie uppgick till -0,52 kronor (-0,50).
• Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 53
procent (62). Exklusive IFRS 16-effekter var soliditeten 62 procent (66). Eget kapital per
aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår till 27,0 kronor (28,6).
• Efter balansdagen har Duroc ingått avtal om avyttring av samtliga aktier i IFG Asota GmbH
vilket frigör betydande kapital och koncernen blir proforma nettoskuldfri (exkl. leasingskuld
från IFRS16).

* Justerad för jämförelsestörande poster. Avstämning av belopp ﬁnns på sida 23-26.
** Avser tillväxt justerat för valutakursﬂuktuationer samt strukturella förändringar såsom köp och försäljning av bolag .
Koncernen (Mkr)
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2025/2026
R12 DEC
2024/2025
JUL-JUN
Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1 2 896,4 3 013,8
EBITDA 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5
Justerad EBITDA* 8,9 4,9 15,8 32,2 114,3 130,7
Rörelseresultat (EBIT) -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1
Justerad EBIT* -18,6 -19,5 -37,5 -16,0 11,8 33,3
Justerad EBIT*-marginal, % -2,7 -2,7 -2,9 -1,1 0,4 1,1
Resultat efter skatt -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 2,5 12,5
Resultat per aktie, SEK -0,17 -0,45 -0,52 -0,50 -0,06 -0,05
Justerat resultat* per aktie, SEK -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11
Kassaflöde från löpande verksamheten 25,3 17,2 52,4 7,3 174,4 129,2
Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 84,6 54,9 84,6 54,9 84,6 61,8
Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 375,5 163,4 375,5 163,4 375,5 183,3
Nettoskuldsättningsgrad, exkl. leasingskuld från IFRS 16 % 8 14 8 14 8 16

===== SIDA 2 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

2 (27)

VD-KOMMENTAR

Resultatet för kvartalet var i nivå med föregående år.
Utvecklingen inom Industri - och Handelsenheterna var
sammantaget stabil och i linje med våra förväntningar, med
enstaka avvikelser mellan bolagen. Polymer -
verksamheterna visade däremot en tydlig förbättring
jämfört med föregående år.
Efter kvartalet har Duroc tagit ett viktigt steg i den
strategiska ombalanseringen av koncernen. Genom
avyttringen av IFG Asota GmbH har betydande kapital
realiserats och resurser frigjorts. Detta stärker vår
finansiella flexibilitet och möjliggör ett accelererat fokus på
investeringar och förvärv inom våra växande och lönsamma
segment Industri & Handel, i linje med vår långsiktiga
strategi att öka koncernens kvalitet, stabilitet och
avkastningsprofil.

Andra kvartalet oktober 2025 – december 2025
Maskinförsäljningen inom DMT utvecklades väl och i
enlighet med förväntan. Marknadsbilden är fortsatt splittrad
beroende på kundernas slutsegment, där viss försiktighet
kvarstår kring större investeringsbeslut. Samtidigt bidrar
DMT:s breda geografiska närvaro och diversifierade
erbjudande till en stabil och tillfredsställande
resultatutveckling även i ett mer osäkert marknadsläge.
Rail slutförde under kvartalet flytten till den nya
industrianläggningen, som invigdes i november. Den cirka 7
000 m² stora verkstaden är skräddarsydd för verksamheten,
unik på den europeiska marknaden och innebär en
fördubbling av produktionskapaciteten. Flytten medförde
ett temporärt volymbortfall som belastade kvartalets
resultat, men skapar goda förutsättningar för framtida
tillväxt och förbättrad lönsamhet.
Broddsons säsongscykliska verksamhet påverkades
negativt av lägre exportförsäljning till Mellanöstern till följd
av den geopolitiska situationen i regionen. Resultatet i
Smaller Company Group var lägre än jämförelseperioden.
Robot Nordic och UPN påverkades av försenade
projektleveranser, vilket temporärt pressade resultaten.
Herber underpresterade, medan övriga enheter utvecklades
i linje med förväntningarna.
Polymerenheterna visade en tydlig återhämtning jämfört
med föregående år. Drake Extrusion uppvisade en kraftig
resultatförbättring och signalerna från den amerikanska
marknaden har stärkts avsevärt. Även IFG och Plastibert
förbättrade sina resultat, medan Phormium
underpresterade i en marknad med färre projekt än tidigare
år.
Nettoomsättningen minskade med 5 procent till 682,3
Mkr (721,7), varav den organiska minskningen uppgick till
-4 procent. Justerat EBIT uppgick till -18,6 Mkr (-19,5).

Första halvåret juli 2025 – december 2025
Koncernens resultat för det första halvåret var
sammantaget svagare än våra ambitioner. Flera
dotterbolag underpresterade under det första kvartalet,
medan en tydlig förbättring kunde noteras i det andra
kvartalet. Förbättringen drevs främst av de större
polymerbolagen, som uppvisade en bättre produktmix och
starkare efterfrågan.
DMT levererade resultat i nivå med jämförelseperioden,
medan Drake Extrusion redovisade en betydande
resultatförbättring. Rails resultat belastades av den
genomförda flytten, och Phormium påverkades negativt av
försämrade marknadsförutsättningar.
Nettoomsättningen för halvåret uppgick till 1 308,7 Mkr
(1 426,1), motsvarande en organisk minskning om - 7
procent. Justerat EBIT uppgick till -37,5 Mkr (-16,0).

Utblick
Genom avyttringen av Asota och tecknandet av
leveransavtalet för Exelto har Duroc tagit ett avgörande steg
i ombalanseringen av koncernen. Samtidigt har
förutsättningarna stärkts för fortsatt värdeskapande tillväxt,
både organiskt och genom förvärv, utan att göra avkall på
vår konservativa finansiella strategi. Duroc har fortsatt en
stark balansräkning med god finansiell handlingsfrihet.
Vi lämnar successivt verksamheter som är mer
konjunkturkänsliga och kapitalintensiva och ökar i stället
fokus på att expandera våra lönsamma och skalbara
verksamheter inom Industri & Handel. Ambitionen är att
genomföra ytterligare avyttringar inom Polymersegmentet i
takt med att värden kan realiseras på villkor som bedöms
vara i aktieägarnas bästa intresse.
Vår målsättning är att bibehålla en aktiv förvärvstakt och
successivt förbättra koncernens lönsamhet, stabilitet och
långsiktiga avkastning. Jag ser fram emot kommande
kvartal där omvandlingen av Duroc fortsätter.

John Häger
Verkställande Direktör

===== SIDA 3 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

3 (27)

UTVECKLING DUROCS PORTFÖLJBOLAG PROFORMA EXKL. IFG OCH DRAKE
Durocs portföljbolag utgörs av Industri- och Handelsenheterna Duroc Machine Tool (DMT), Duroc Rail, Broddson, Smaller Company Portfolio (SCP) samt de polymerbaserade
enheterna International Fibres Group (IFG), Drake Extrusion, Phormium (f.d. Cresco) samt Plastibert.

Då styrelsen i december 2024 fattade beslut om att initiera en försäljningsprocess avseende Drake och IFG visas nedan en uppställning av koncernens utveckling utan dessa
enheter, inklusive Broddson och Chuckcenter*. Duroc har efter kvartalets utgång ingått avtal om avyttring av samtliga aktier i IFG Asota GmbH (”Asota”), IFGs österrikiska
enhet. Köpeskillingen för aktierna uppgår till ca 80 Mkr och den redovisningsmässiga förlusten uppgår till ca -35 Mkr. Se not 3 samt den av Duroc, den 29 januari 2026,
offentliggjorda pressmeddelande avseende avyttringen.

Uppställningen visar koncernen proforma efter ombalansering och avyttring av IFG och Drake men innan effekterna från avyttringen av Asota. Eget kapital i de två
portföljbolagen uppgår till 427,6 Mkr per 31 december 2025, varav 116,3 Mkr är hänförligt till Asota. Hade avyttringen av Asota slutförts innan balansdagen hade nettoskulden
exklusive leasingskuld från IFRS 16 proforma uppgått till ca -60 Mkr (nettokassa).

Det är Durocs ambition att fortsätta ombalanseringen av koncernen samt avyttringen av resterande bolag inom IFG samt Drake. De kassaﬂödesmässiga och
redovisningsmässiga effekterna från processen avseende de övriga IFG enheterna samt Drake är för tidiga att bedöma. Inga antaganden görs om försäljningspris respektive
kassaﬂödesmässig effekt på Duroc. Proforman
återspeglar inte möjlig avkastning på de likvider som försäljning av IFG och Drake kan komma att generera. Det är Durocs avsikt
att lossgjorda medel skall användas till fortsatta företagsförvärv vilka ytterligare bedöms kunna förstärka tillväxt och lönsamhet.

*Broddson och Chuckcenter inkluderas även i jämförelseperioderna där de ej ingick i koncernens räkenskaper.
Koncernen (Mkr)
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2025/2026
R12 DEC
2024/2025
JUL-JUN
Nettoomsättning 364,7 425,9 657,2 763,8 1 473,2 1 579,8
EBITDA 12,5 24,4 15,0 52,2 82,7 119,9
R
örelseresultat (EBIT) -2,4 16,1 -10,9 35,6 37,7 84,2
Justerad EBIT* 0,9 17,6 -6,2 38,0 47,4 91,6
Justerad EBIT*-marginal, % 0,2 4,1 -0,9 5,0 3,2 5,8
Resultat efter skatt -2,3 9,4 -11,4 24,8 11,5 47,7
Resultat per aktie, SEK -0,01 0,21 -0,15 0,53 0,17 0,85
Justerat resultat* per aktie, SEK 0,06 0,23 -0,06 0,56 0,32 0,95
Kassaflöde från löpande verksamheten 22,1 58,5 39,8 36,0 138,0 134,2
Net Operating Assets 396,2 467,8 396,2 467,6 396,2 468,0
Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 17,7 -6,4 17,7 -6,4 17,7 0,3
Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 232,9 37,8 232,9 37,8 232,9 42,6
Nettoskuldsättningsgrad, exkl. leasingskuld från IFRS 16 % 3 6 3 6 3 7

===== SIDA 4 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

4 (27)

UTVECKLING DUROCS PORTFÖLJBOLAG PROFORMA
Nedan anges respektive portföljbolags andel av nettoomsättning och justerad EBIT för den senaste 12-månaders perioden, januari 2025 – december 2025. Läs mer om
utvecklingen i respektive bolag på sidorna 5–12 samt i Durocs segmentredovisning på sida 22 i denna rapport.
UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING (R12)
PROFORMA*

ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING (R12) PROFORMA*

UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING PROFORMA* PER
KVARTAL/RULLANDE 12 MÅNADER

UTVECKLING DUROCS JUSTERADE EBIT (R12)
PROFORMA*

JUSTERAD EBIT PER PORTFÖLJBOLAG (R12) PROFORMA*

UTVECKLING DUROCS RÖRELSERESULTAT (EBIT) PROFORMA*
PER KVARTAL/RULLANDE 12 MÅNADER

*Proforma: avser justering av förvärvade/sålda bolag .
3 239
- 27
- 24
4
- 141
- 85 - 22 - 16 - 2 - 12
2 914
MSEK
2 800
2 850
2 900
2 950
3 000
3 050
3 100
3 150
3 200
3 250
3 300
IFG
31%
Drake
Extrusion
18%Phormium
9%
Plastibert
5%
DMT
18%
Duroc Rail
5%
Smaller Comp Portf
8%
Broddson
6%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
49
- 7
- 18 - 2
2
4
- 5
- 3
- 5 - 1
13
MSEK
0
10
20
30
40
50
60
- 40
- 30
- 20
- 10
0
10
20
30
IFG Drake
Extrusion
Phormium Plastibert DMT Duroc Rail Smaller
Comp
Portf
Broddson
- 250
- 200
- 150
- 100
- 50
0
50
100
- 125
- 100
- 75
- 50
- 25
0
25
50
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 5 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

5 (27)

Duroc Machine Tool (DMT) är en av Nordens och
Baltikums största leverantörer av verktygsmaskiner,
verktyg, maskinservice och support till verkstadsföretag.
Kunderna återﬁnns bland annat inom fordons- och
skogsindustrin, anläggningsmaskiner samt
kraftgenerering. Den viktigaste produkten är
bearbetningsmaskiner från DN Solutions, ett av de
världsledande märkena på marknaden. DMT Group
representerar ett 60-tal internationellt kända fabrikat och
är ensamma om att verka på sju marknader: Sverige,
Norge, Danmark, Finland, Estland, Lettland och Litauen.
Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen uppgick till 154,7 Mkr (146,4), en ökning med 6 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 9
procent.
• EBIT uppgick till 9,3 Mkr (8,8) och EBIT-marginalen 6,0 procent (6,0). Bolaget såg en starkare eftermarknad men
däremot en högre kostnadsmassa till följd av strategiska satsningar.
• DMTs orderstock uppgick till ca 245 Mkr vid utgången av kvartalet till följd av en god orderingång.
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar minskade till -12,5 Mkr (nettokassa) (5,3).
Främst på grund av ökade förskott från kund till följd av den starka orderstocken och förbättrade betalningsvillkor
mot leverantör.
• Med den starka orderingången fortsatte DMT att stärka sin marknadsposition under kvartalet och arbetet med de
projekt som erhållits i samarbete med systerbolaget Robot Nordic intensifierades. Samarbetet stärker ytterligare
bolagets position inom helhetslösningar för verktygsmaskiner inklusive automation och verktyg.

Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

18%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 154,7 146,4 276,5 267,9 527,4
Omsättningstillväxt % 5,7 -4,8 3,2 -10,2 - 4,9
Organisk tillväxt % 9,4 -4,9 6,1 -9,3 -2,8
EBITDA 11,4 10,6 18,6 20,1 32,4
EBITDA-marginal % 7,4 7,3 6,7 7,5 6,1
EBIT 9,3 8,8 14,8 16,6 25,0
EBIT-marginal % 6,0 6,0 5,3 6,2 4,7
Nettoskuld/Nettokassa (-) -3,1 15,8 -3,1 15,8 -3,1
exkl. leasingskuld från IFRS16 -12,5 5,3 - 12,5 5,3 -12,5
Sysselsatt kapital 65,7 109,4 65,7 109,4 65,7
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % 27,4 31,4 27,4 31,4 27,4
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
0
10
20
30
40
50
60
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 6 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

6 (27)

Duroc Rail levererar kompletta, effektiva och
högkvalitativa underhåll på järnvägshjul för lok samt
person- och godsvagnar. Duroc har en unik
kompetens för hjulunderhåll av lok och vagnar och är
en viktig del av ett större system där Rail möjliggör
effektiva och förutsägbara transporter längst kritiska
infrastruktursystem som till exempel Malmbanan.
Rail har sin verksamhet i Luleå.

Andel av Durocs omsättning (R12)

• Omsättningen uppgick till 40,6 Mkr (36,8) och var 10 procent högre än jämförelsekvartalet. Verksamheten bedrivs
nu till fullo i den nya produktionsanläggningen. Inkörningsproblem relaterat till delar av den nya utrustningen har
påverkar produktionen negativt.
• EBIT uppgick till -0,8 Mkr (2,1). Justerad EBIT uppgick till 0,4 Mkr (3,6) och den justerade EBIT-marginalen
uppgick till 0,6 procent (9,8).
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 49,3 Mkr (2,9). Under
räkenskapsåret har bolaget tillträtt den nya produktionsanläggningen och i samband med detta har
leasingskulden avseende nyttjanderättstillgångar ökat kraftigt. Skulden för den nya produktionsanläggningen
uppgår per den 31 december 2025 till 179,0 Mkr.
• Bolaget står väl utrustat för kommande kvartal med en betydande orderstock och en god orderingång.

Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

5%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 40,6 36,8 56,1 67,5 148,2
Omsättningstillväxt % 10,3 -31,6 -16,9 -19,7 - 14,0
Organisk tillväxt % 10,3 -31,6 -16,9 -19,7 -14,0
EBITDA 3,3 3,3 -0,6 10,1 22,8
EBITDA-marginal % 8,1 9,1 -1,0 15,0 15,4
EBIT -0,8 2,1 -6,9 7,5 13,6
EBIT-marginal % -2,0 5,6 -12,4 11,2 9,2
Justerad EBIT 0,4 3,6 -4,4 9,9 21,2
Justerad EBIT-marginal % 1,0 9,8 -7,8 14,7 14,3
Nettoskuld/Nettokassa (-) 228,9 4,3 228,9 4,3 228,9
exkl. leasingskuld från IFRS16 49,3 2,9 49, 3 2,9 49,3
Sysselsatt kapital 288,8 59,2 288,8 59,2 288,8
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % 9,3 68,8 9,3 68,8 9,3
Just. avkastning på syss. kapital
(R12) % 14,5 71,6 14,5 71,6 14,5
0
40
80
120
160
200
240
0
10
20
30
40
50
60
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-15
0
15
30
45
60
- 5
0
5
10
15
20
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 7 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

7 (27)

Broddson är en ledande aktör inom sopmaskiner
och vägunderhåll. Företaget utvecklar, producerar
och säljer egna produkter samt representerar
därutöver ett antal välkända varumärken.
Broddson verkar framför allt i Norden men
exporterar även maskiner till andra delar av
världen. Verksamheten bedrivs i Motala.

Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen uppgick till 25,8 Mkr. Kvartalet präglades av en fortsatt avvaktande exportmarknad till följd
av oroligheterna i Mellanöstern.
• EBITDA uppgick till -0,9 Mkr och EBITDA-marginalen uppgick till -3,6 procent.
• EBIT uppgick till -2,3 Mkr och EBIT-marginalen till -9,0 procent.
• Bolaget har en säsongsmässig fluktuation i omsättning och resultat där januari till juni står för merparten av
årets resultat, medan hösten generellt är en svagare period. Förhoppningen är att satsningen på nya
exportmarknader skall minska säsongsvariationen.
• Bolagets nettoskuld exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 2,4 Mkr, en ökning om
2,0 Mkr jämfört med 30 september 2025.
• Broddson har fortsatt det strategiska arbetet med marknadsexpansion och produktutveckling. Den första
sidotippade-maskinen har sålts, och detta var en del av investeringen i produktutvecklingen som gjordes under
det fjärde kvartalet. Med denna produkt har Broddson en unik marknadsposition med ett komplett erbjudande
inom bogserade elevatorsopmaskiner.

Tabellen ovan avser resultat från Broddson under perioden bolaget har varit en del av de
*Jämförelsesiffror avser tidpunkt innan bolaget var förvärvat och upptaget i Duroc ABs räkenskaper. konsoliderade siffrorna för koncernen. Inga justeringar av EBIT under perioden.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader*

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader*

6%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 25,8 - 44,8 - 164,3
EBITDA -0,9 - -3,3 - 16,6
E
BITDA-marginal % -3,6 - -7,3 - 10,1
EBIT -2,3 - -6,0 - 11,4
EBIT-marginal % -9,0 - -13,3 - 6,9
Nettoskuld/Nettokassa (-) 5,0 - 5,0 - 5,0
exkl. leasingskuld från IFRS16 2,4 - 2 ,4 - 2,4
Sysselsatt kapital 52,9 - 52,9 - 52,9
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % 21,9 - 21,9 - 21,9
0
40
80
120
160
200
240
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-8
-4
0
4
8
12
16
20
- 4
- 2
0
2
4
6
8
10
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 8 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

8 (27)

Smaller Company Portfolio (SCP)
Universal Power Nordic (UPN) erbjuder dieselmotorer för industriellt och marint bruk i
Sverige och Norge, samt tillhörande reservdelar, service och reparationer.
Herber Engineering tillverkar avancerade rörbockningsmaskiner för kallformning av rör
och profiler.
Duroc Laser Coating (DLC) är Sveriges ledande företag inom laserytbehandling och
erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter.
Robot Nordic skräddarsyr kompletta automationslösningar för kunder, främst i Norden.
Chuckcenter är en av Skandinaviens mest kompletta leverantörer av hållande verktyg.

Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen minskade med 13 procent och uppgick till 47,3 Mkr (54,4) i kvartalet. Den organiska tillväxten var
-26 procent.
• Justerad EBIT uppgick till -1,2 Mkr (2,3), vilket motsvarade en Justerad EBIT-marginal om -2,4 procent (4,3).
• UPNs nettoomsättning uppgick till 19,8 Mkr (21,0), en minskning om 6 procent. EBIT uppgick till -0,0 Mkr (0,5), en
marginal om -0,1 procent (2,5), främst på grund av förskjutna leveranser och högre kostnadsmassa. Bolaget noterade
en god orderingång under december.
• DLCs nettoomsättning uppgick till 8,8 Mkr (8,3), en ökning om 5 procent. EBIT uppgick till 1,5 Mkr (1,5), en marginal om
16,6 procent (18,0). DLC ser en fortsatt stabil intjäningsförmåga.
• Herbers nettoomsättning uppgick till 10,0 Mkr (14,2), en minskning med 30 procent. EBIT uppgick till -1,1 Mkr (-0,8),
främst på grund av lägre försäljningsnivåer. Bolaget arbetar aktivt med olika initiativ för att öka omsättningen. Under
kvartalet har goodwill och övriga koncernmässiga övervärden hänförliga till Herber om totalt 2,1 Mkr skrivits ned till
fullo mot bakgrund av de senare årens förluster.
• Robot Nordics nettoomsättning uppgick till 1,7 Mkr (10,8), en minskning om 84 procent. EBIT uppgick till -1,7 Mkr (1,3).
Robot Nordic bedriver en projektorienterad verksamhet, vilket medför naturliga variationer i resultat mellan kvartal.
Under perioden har utvecklingen av automationslösningar riktade mot DMTs kundsegment intensifierats och de första
projekten kommer att intäktsföras under det tredje kvartalet. Marknaden för Robot Nordics övriga
automationslösningar, främst inom livsmedelsindustrin, har tydligt förbättrats under kvartalet och det finns goda
förutsättningar för Robot Nordic under kommande kvartal.
• Chuckcenters nettoomsättning uppgick till 7,1 Mkr och EBIT 0,6 Mkr, motsvarande en EBIT-marginal om 8,5 procent.
Chuckcenter ser en fortsatt stark marknad och fokus i kommande kvartal avser främst att stärka marknadspositionen
samt säljstyrkan.

*Jämförelsesiffror avser tidpunkt innan Robot Nordic och Chuckcenter var förvärvat och upptaget i Duroc ABs räkenskaper.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader*

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader*

8%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 47,3 54,4 85,2 97,2 207,6
Omsättningstillväxt % -13,0 9,6 -12,4 17,2 9,9
Organisk tillväxt % -25,8 -12,2 -22,1 -6,1 -10,5
EBITDA 2,1 4 ,8 3,4 9,6 16,7
EBITDA-marginal % 4,4 8,8 4,0 9,9 8,0
EBIT -3,3 2,3 -4,8 4,6 3,3
EBIT-marginal % -6,9 4,3 -5,7 4,8 1,6
Justerad EBIT -1,2 2,3 -2,7 4,6 5,4
Justerad EBIT-marginal % -2,4 4,3 -3,2 4,8 2,6
Nettoskuld/Nettokassa (-) 22,0 31,8 22,0 31,8 22,0
exkl. leasingskuld från IFRS16 4,8 15,0 4,8 15,0 4,8
Sysselsatt kapital 50,6 52,2 50,6 52,2 50,6
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % 6,8 17,1 6,8 17,1 6,8
Just. avkastning på syss. kapital
(R12) % 11,1 17,7 11,1 17,7 11,1
0
30
60
90
120
150
180
210
240
270
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-8
-4
0
4
8
12
16
20
- 4
- 2
0
2
4
6
8
10
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 9 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

9 (27)

International Fibres Group (IFG) är en av
Europas ledande tillverkare av polypropylen-
baserade stapelfibrer, en insatsvara med
stärkande, isolerande, separerande eller
dränerande egenskaper. Fibern används vid
tillverkning av bland annat golv, mattor, möbler,
filter, livsmedelsförpackningar, bilinredning och
fiberdukar, vilket innebär en diversifierad
kundportfölj. IFG har produktionsanläggningar i
Belgien, Storbritannien och Österrike.
Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen minskade med 15* procent mot jämförelsekvartalet. Den organiska tillväxten var -10 procent.
Volymerna minskade med 5 procent. Omsättningen påverkades av nedstängningar av fabrikerna under
december till följd av många röda dagar och svag efterfrågan i marknaden. Bruttomarginalen ökade med 4,7
procentenheter, främst till följd av en bättre produktmix.
• Papperssegmentet och nischprodukter har under kvartalet uppvisad acceptabla volymer medan
fordonssegmentet var fortsatt svagt.
• Tester av nya PLA-baserade produkter har gett goda resultat. Intresset för biobaserade lösningar inom PA6-
segmentet fortsätter att öka, medan efterfrågan inom fordonsindustrin förblir dämpad.
• EBIT uppgick till -9,5 Mkr (-12,0), hänförligt till en förbättrad bruttomarginal och lägre rörelsekostnader.
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 78,8 Mkr (106,6).
• IFG fortsätter sitt fokus på innovation och nischprodukter, där man bland annat kan erbjuda fiber baserade på
återvunnet- och biobaserat råmaterial. Flera produktområden visade tecken på försiktig återhämtning, särskilt
brandsäkra fibrer för industriella applikationer.
• Efter kvartalets utgång har Duroc ingått avtal om avyttring av IFGs österrikiska enhet Asota. Se not 3.

* Prismekanismer i kundavtalen avseende polypropylen innebär att omsättningen ökar i takt med högre råmaterialpriser och minska r
när priset går ned. Eftersom råvarupriserna påverkar både försäljningspris och kostnad för råmaterial förblir bruttovinsten oförändrad,
dock med viss eftersläpning.
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

31%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 184,8 218,7 394,8 468,5 904,2
Omsättningstillväxt* % -15,5 -1,8 -15,7 -3,4 -13,5
Organisk tillväxt % -10,1 -3,0 -11,6 -2,8 -10,6
EBITDA -2,2 -4,1 -0,1 0,8 32,8
EBITDA-marginal % -1,2 -1,9 -0,0 0,2 3,6
EBIT -9,5 -12,0 -14,9 -14,9 2,9
EBIT-marginal % -5,2 -5,5 -3,8 -3,2 0,3
Nettoskuld/Nettokassa (-) 139,3 176,0 139,3 176,0 139,3
exkl. leasingskuld från IFRS16 78,8 106,6 78,8 106,6 78,8
Sysselsatt kapital 392,6 474,9 392,6 474,9 392,6
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % 0,7 0,3 0,7 0,3 0,7
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
0
50
100
150
200
250
300
350
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
- 45
- 30
- 15
0
15
30
45
- 15
- 10
- 5
0
5
10
15
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 10 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

10 (27)

Drake Extrusion är Nordamerikas ledande
tillverkare av polypropylenbaserat färgat
filamentgarn och stapelfiber. Filamentgarn
används främst till kunder som tillverkar tyger för
möbelindustrin. Stapelfibern används vid
tillverkning av en mängd områden, bland annat
golv, mattor, möbler, tekniska filter, bilinredning
och fiberdukar. Verksamheten är belägen i
Virginia, USA.

Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen ökade med 2 procent mot jämförelsekvartalet och uppgick till 132,7 Mkr (129,6) och den
organiska tillväxten var 17 procent.
• Stapelfibervolymerna ökade med 40 procent och försäljning av filamentgarn ökade med 35 procent, ändock från
låga jämförelsenivåer.
• EBIT uppgick till 1,5 Mkr (-17,7) och justerad EBIT till -10,5 Mkr (-23,9). Drake minskade förlusten till följd av
genomförda kostnadsbesparingar och effekten av den tidigare stängningen av en mindre produktionsenhet i
Burlington.
• Drake Extrusion erhöll ett statligt covidstöd om netto 12,0 Mkr. Likviden tillföll bolaget under kvartalet.
• Nettoskulden* exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar ökade och uppgick till -11,9 Mkr
(nettokassa) (-37,4).
• Marknadsförhållandena har överlag förbättrats, dock är efterfrågan fortsatt volatil. Branschen är starkt beroende
av utvecklingen inom möbelindustrin, som i sin tur påverkas av läget på fastighetsmarknaden. Räntesänkningar
bedöms kunna bidra till ett ökat konsumentförtroende. Införandet av importtullar kan på sikt stärka den
inhemska industrins konkurrenskraft, men den rådande osäkerheten kring tullarnas utformning och omfattning
försvårar bedömningen av deras långsiktiga effekter.

*En skuld till ett koncernbolag har omklassificeras till icke räntebärande skuld vilket påverkar bolagets, men inte koncernens,
nettoskuld i jämförelsekvartalet. Omklassificeringen i jämförelsekvartalet uppgår till 30,4 Mkr.

Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

18%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 132,7 129,6 260,3 275,1 536,3
Omsättningstillväxt % 2,4 -18,3 -5,4 -9 ,5 -13,6
Organisk tillväxt % 17,0 -18,9 5,8 -8,1 -7,2
EBITDA 8,7 -9,6 9,6 -15,7 3,7
EBITDA-marginal % 6,6 -7,4 3,7 -5,7 0,7
EBIT 1,5 -17,7 -5,0 -31,8 -25,9
EBIT-marginal % 1,1 -13,7 -1,9 -11,5 -4,8
Justerad EBIT -10,5 -23,9 -17,0 -38,0 -37,8
Justerad EBIT-marginal % -7,9 -18,5 -6,5 -13,8 -7,1
Nettoskuld/Nettokassa (-) 3,3 -35,6 3,3 -35,6 3,3
exkl. leasingskuld från IFRS16 -11,9 - 37,4 -11,9 -37,4 -11,9
Sysselsatt kapital 199,3 215,3 199,3 215,3 199,3
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % -11,7 -14,1 -11,7 -14,1 -11,7
Just. avkastning på syss. kapital
(R12) % -17,0 -16,6 -17,0 -16,6 -17,0
0
100
200
300
400
500
600
700
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-75
-60
-45
-30
-15
0
15
- 25
- 20
- 15
- 10
- 5
0
5
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 11 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

11 (27)

Phormium (f.d. Cresco) utvecklar, tillverkar och
säljer textilbaserade lösningar för professionell
odling av grödor och är en av de ledande aktörerna
på världsmarknaden. Produkterna bidrar till
gynnsamma miljöer i växthus och för svamp-
odlingar samt komposteringsanläggningar. Den
viktigaste produkten är klimatväv för växthus som
styr klimatet för odlingen, vilket bidrar till en
effektivare process med lägre energianvändning.
Phormium har sin produktionsanläggning i
Belgien.
Andel av Durocs omsättning (R12)

• Under räkenskapsåret har bolagsgruppen bytt namn från Cresco till Phormium för att harmonisera
bolagsnamnet med det externa varumärket.
• Nettoomsättningen minskade med 34 procent. Den organiska tillväxten var -27 procent. Försäljningsvolymerna
minskade med 20 procent i huvudsak beroende på stora projekt under jämförelseperioden. Efterfrågan på större
projekt var fortfarande på en låg nivå på grund av osäkerheterna i den globala ekonomin.
• EBIT uppgick till -0,5 Mkr (6,2), motsvarande en marginal om -0,9 procent (6,7). Minskningen i EBIT är främst
beroende på en minskad försäljning.
• Nettoskuld exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till -15,8 Mkr (nettokassa) (-16,4).
• Bolaget har under kvartalet etablerat ett turkiskt dotterbolag. Turkiet är en av Phormiums största och viktigaste
marknader. Syftet med etableringen är att möjliggöra slutlig anpassning av klimatväv samt att öka servicenivån
till kunder i Turkiet och angränsande regioner.
• Tydliga trender inom det viktigaste segmentet växthus, är energieffektivisering, system för varma och torra
klimat samt avancerad klimatstyrning. Phormiums verksamhetsfokus ligger på utveckling av nya effektivare
produkter för att möta dessa trender, samt expansion till nya marknader.

Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

9%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 60,7 91,9 121,7 164,7 257,1
Omsättningstillväxt % -34,0 1,4 -26,1 -2,4 -7 ,9
Organisk tillväxt % -26,9 1,6 -20,6 -1,1 -2,4
EBITDA 1,1 7,9 3,2 15,5 4,8
EBITDA-marginal % 1,8 8,5 2,6 9,4 1,9
EBIT -0,5 6,2 -0,0 12,3 -1,6
EBIT-marginal % -0,9 6,7 -0,0 7,5 -0,6
Nettoskuld/Nettokassa (-) -10,8 -10,3 -10,8 -10,3 -10,8
exkl. leasingskuld från IFRS16 -15,8 -16,4 - 15,8 -16,4 -15,8
Sysselsatt kapital 163,5 177,8 163,5 177,8 163,5
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % -0,9 2,0 -0,9 2,0 -0,9
0
50
100
150
200
250
300
0
20
40
60
80
100
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-24
-16
-8
0
8
16
24
- 8
- 6
- 4
- 2
0
2
4
6
8
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 12 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

12 (27)

Plastibert är sedan mer än 60 år etablerat på den
internationella marknaden för belagda textilier.
Produkterna utgörs av PVC- och PU-belagda
textilier som används inom en rad olika områden,
bland annat regn- och skyddskläder,
skyddsutrustning, möbler för offentligt bruk,
väggbeklädnad och av bilinredningar. Plastibert
har sin produktionsanläggning i Belgien.

Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen minskade med 14 procent jämfört med jämförelsekvartalet till 38,0 Mkr (44,4). Den
organiska tillväxten var -10 procent. Bruttovinsten minskade med 19 procent mot jämförelsekvartalet, främst på
grund av minskade volymer.
• Möbeltygssegmentet såg en fortsatt ökning medan övriga segment förblev svaga.
• EBIT uppgick till -1,3 Mkr (-1,7). Kostnadsminskningar, främst avseende inhyrd personal, dämpade förlusten.
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 12,2 Mkr (14,7).
• Plastibert såg, liksom branschen i stort, fortsatt låg orderingång, främst på grund av osäkerheterna i marknaden
kring de amerikanska importtullarna. Fokus framåt är produktutveckling och nykundsbearbetning.

Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

5%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 R12 DEC
Nettoomsättning 38,0 44,4 73,3 85,9 164,1
Omsättningstillväxt % -14,5 9,7 -14,7 11,0 -9,1
O
rganisk tillväxt % -10,4 9,8 -11,4 12,5 -6,2
EBITDA -0,7 -0,9 -0,5 0,1 0,9
EBITDA-marginal % -1,8 -2,0 -0,6 0,1 0,5
EBIT -1,3 -1,7 -1,9 -1,5 -2,0
EBIT-marginal % -3,5 -3,8 -2,6 -1,8 -1,2
Nettoskuld/Nettokassa (-) 12,6 15,3 12,6 15,3 12,6
exkl. leasingskuld från IFRS16 12,2 14,7 12,2 14, 7 12,2
Sysselsatt kapital 65,0 73,6 65,0 73,6 65,0
Avkastning på sysselsatt kapital
(R12) % -3,2 1,1 -3,2 1,1 -3,2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK
-18
-15
-12
-9
-6
-3
0
3
6
9
- 6
- 5
- 4
- 3
- 2
- 1
0
1
2
3
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 13 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

13 (27)

FINANSIELL INFORMATION

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 308,7 Mkr
(1 426,1). Rörelseresultatet uppgick till -30,1 Mkr (-12,2),
där -2,1 Mkr (0,0) avsåg nedskrivning av goodwill och
övriga koncernmässiga övervärden hänförligt till Herber
Engineering. Resultat efter skatt uppgick till -25,7 Mkr
(-15,7). Övrigt totalresultat uppgick till 14,7 Mkr (15,1),
inkluderat -28,0 Mkr (18,6) i omräkningsdifferenser och
42,7 Mkr (0,0) avseende omvärdering av
pensionsavsättningar hänförligt till upphörandet av
restriktioner (”asset ceiling”) i den brittiska planen.
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens slut till
1 087,6 Mkr (1 143,2) och soliditeten till 52,8 procent
(62,5). Om likvida medel och räntebärande skulder skulle
nettoredovisas skulle koncernens justerade soliditet uppgå
till 54,9 procent (66,8).
FINANSIERING
Duroc har en kontokredit om 150 Mkr kopplad till en
cashpool där DMT, Rail, delar av Smaller Company
Portfolio, Drake och Plastibert ingår. Utöver det finns lokala
kreditfaciliteter i IFG, Broddson och Robot Nordic. Duroc
Rail har ett lån om 52,5 Mkr avseende maskiner och
utrustning till den nya produktionsanläggningen med
kvartalsvis amortering över 6 år. Därutöver finns lokala
fastighetslån i Österrike och Belgien samt en lokal
exportkredit i Österrike. Per den 31 december 2025
uppgick koncernens outnyttjade kreditfaciliteter till 194
Mkr.
Durocs finansieringsavtal avseende den
cashpoolkopplade kontokrediten på 150 Mkr inkluderar två
finansiella kovenanter, en avseende nettoskuld i
förhållande till EBITDA och en avseende soliditet.
Kovenanter finns också i vissa av de dotterbolagen som
har fristående finansiering. Ledning och styrelse följer
regelbundet prognoser i förhållande till gränsvärdena i
kovenanterna. På så sätt säkerställs att Duroc uppfyller
sina åtaganden gentemot kreditgivarna och likviditets- och
finansieringsrisk minimeras. Per den 31 december 2025
var lånevillkoren uppfyllda med god marginal i
kovenanterna.
Aktierna i koncernens holdingbolag International Fibres
Group AB, Duroc Machine Tool Holding AB och Duroc
Produktion AB är pantförskrivna som säkerhet för nyttjade
krediter under Durocs AB låneavtal.
SKULDER AVSEENDE NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR
Koncernen har leasingskulder om 290,9 Mkr (108,6). Av
dessa avser 273,0 Mkr hyreskontrakt, varav 179,0 Mkr
avser Duroc Rails nya produktionsanläggning och 58,6 Mkr
avser en produktionsanläggning i Belgien. Resterande
leasingskulder avser främst leasingbilar. Moderbolaget har
inte ingått några garantiåtaganden relaterade till
leasingskulder hänförliga till nyttjanderättstillgångar.
INVESTERINGAR
Koncernen har under perioden gjort investeringar i
materiella och immateriella anläggningstillgångar om totalt
227,5 Mkr (20,9), varav 188,1 Mkr (4,7) hänförs till avtal
gällande leasing av nyttjanderättstillgångar i enlighet med
IFRS 16. Nytillkomna nyttjanderättstillgångar till följd av
förvärv uppgår till 4,2 Mkr (0,1). Kassaflöde från köp och
försäljning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar uppgår till -39,2 Mkr (-16,0).
Kassaflöde från rörelseförvärv uppgår till -9,9 Mkr (0,0). Se
mer om rörelseförvärv i not 2.
KASSAFLÖDE
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten
uppgick under perioden till 52,4 Mkr (7,3). Kassaflöde från
investeringsverksamheten uppgick till -49,6 Mkr (-16,0).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till
-49,0 Mkr (34,5), där -8,8 Mkr (72,4) avsåg förändring av
utnyttjade kreditfaciliteter, -13,7 Mkr (-11,7) avsåg
utdelning till aktieägare samt -18,3 Mkr (-14,0) avsåg
betalning av leasingskulder enligt IFRS 16.

Likvida medel
Koncernens likvida medel uppgick vid rapportperiodens
utgång till 78,7 Mkr (119,1). De räntebärande skulderna
uppgick till 454,2 Mkr (282,7), inklusive leasingskuld
avseende nyttjanderättstillgångar om 290,9 Mkr (108,6)
och koncernens nettoskuld uppgick till 375,5 Mkr (163,4).
Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende
nyttjanderättstillgångar uppgick till 84,6 Mkr (54,9).
Tilläggsköpeskillingar har redovisats till en skuld om 30,2
Mkr (0,0) och förvärvsrelaterade optioner till 4,0 Mkr (4,1).
MODERBOLAGET
Duroc AB:s huvudsakliga funktioner är förvärv, uppföljning
av utvecklingen i koncernbolagen, affärsutveckling samt
ekonomisk rapportering. Omsättningen utgörs av internt
fakturerade tjänster och uppgick under perioden till 3,6 Mkr
(3,5). Resultat efter skatt uppgick till 17,2 Mkr (15,4), varav
17,5 Mkr (22,0) avser utdelning från dotterbolagen. Utöver
andelar i koncernföretag består tillgångarna i
moderbolaget främst av fordringar på koncernföretag och
banktillgodohavanden. Soliditeten i Duroc AB uppgick vid
periodens utgång till 92,2 procent (92,5).
PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under perioden
till 805 personer (845). Medelantalet anställda i
moderbolaget var 5 personer (5) för samma period.

===== SIDA 14 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

14 (27)

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER FÖR MODERBOLAG OCH KONCERN
Duroc AB och de i Duroc-koncernen ingående företagen är genom sina verksamheter utsatta för
risker av både ﬁnansiell karaktär och rörelsekaraktär, vilka bolagen själva kan påverka i större eller
mindre omfattning. Inom bolagen pågår kontinuerliga processer för att identiﬁera förekommande
risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. En utförlig beskrivning av moderföretagets och
dotterbolagens risker och riskhantering gavs i Durocs årsredovisning för räkenskapsåret 1 juli 2024
– 30 juni 2025.
Råvarupriser: Prisﬂuktuationer på nyckelråvaror såsom olja och metaller, samt energikostnader
påverkar inköpspriser och produktionskostnader i koncernens bolag i olika grad. I IFG och Drake,
där skillnaden blir väsentlig, ﬁnns prismekanismer i avtal som gör att ev. prishöjningar kan överföras
till kund, dock med viss eftersläpning. Bolagen med energikrävande produktion tillämpar, när det
bedöms fördelaktigt, terminskontrakt avseende energiinköp för att bibehålla stabilitet i
produktionskostnaderna.
Valutarisk: Valutarisken i Durocs bolag är begränsad då bolagen till största del gör inköp och
försäljning i samma valuta. I de fall där inköp och försäljning sker i olika valutor, tillämpas i de fall
man ﬁnner att valutarisken är väsentlig, valutaklausuler i avtal med kund eller valutasäkringar.
Ränterisk: Ränteförändringar kan påverka bolagets ﬁnansieringskostnader, vilket påverkar
kassaﬂödet och resultatet negativt. Dessutom kan det bli dyrare att ﬁnansiera investeringar i ny
utrustning eller expansion. Duroc har en aktiv räntehantering och låg skuldsättning vilket gör att
koncernens ränterisk är relativt låg.
Geopolitisk risk: Politiska spänningar eller instabilitet i regioner där företaget har produktion eller
köper råvaror kan leda till störningar i leveranskedjan. Situationen i Mellanöstern har ej någon direkt
påverkan på Durocs bolag. Dock påverkar den geopolitiskt osäkra situationen oljepriset och
investeringsviljan, framför allt i konﬂiktens närområde. Detta drabbar främst Broddson som har en
kundbas i Mellanöstern. Även transportvägar till Europa som ligger i eller nära konﬂiktzoner kan
komma att påverka materialtillgången och råvarupriserna för bolag med produktion i Europa
framgent. Duroc-koncernens direkta exponering mot Ukraina och Ryssland var begränsad och
avsåg varor som idag ej är upptagna på EU:s sanktionslista mot Ryssland. Styrelsen har tagit ett
etiskt beslut att ej sälja varor som direkt eller indirekt kan komma Ryssland till godo. Trots en på
koncernnivå begränsad direkt exponering mot Ryssland har krigets påverkan på det
makroekonomiska läget i stort tillsammans med generella prisökningar påverkat Durocs
koncernbolag.
Regleringsrisk: Skillnader i lagar och regler mellan länder, såsom tullar, skattelagar,
arbetsrättsliga krav och miljöbestämmelser, kan påverka bolagets kostnader och verksamhet.
Duroc bevakar kontinuerligt lagändringar i de länder koncernens bolag opererar i. Tullar och
förändring i tullbestämmelser kan påverka inköpspriser och bolagens konkurrenskraft på andra
marknader. Duroc bevakar ständigt förändringar i tullregleringar och andra politiska beslut. USAs för
närvarande volatila tullpolitik påverkar Duroc i låg utsträckning avseende direkt handel. Endast cirka
två procent av omsättningen avser försäljning till USA. Däremot gör osäkerheten som tullpolitiken
skapar att den generella affärsmiljön är instabilare vilket påverkar kunders investeringsvilja.
Strängare miljölagar och hållbarhetskrav från regeringar och konsumenter kan tvinga bolaget att
investera i mer miljövänliga produktions-metoder och teknik. Detta kan leda till ökade kostnader på
kort sikt. Misslyckande att följa nya miljökrav kan även resultera i böter eller skada bolagens
varumärkens anseende. I Belgien ﬁnns krav på miljörelaterade investeringar som påverkar
koncernen. Dessa investeringar kan hanteras genom det löpande kassaﬂödet och bedöms ej uppgå
till materiella belopp.
Juridisk risk: Eftersom bolaget är verksamt i ﬂera länder kan det utsättas för rättsliga tvister i
olika jurisdiktioner, vilket kan bli kostsamt och tidskrävande. Duroc har löpande uppföljning för att
identiﬁera potentiella tvister. Därtill har Duroc löpande juridisk rådgivning för att hantera och värdera
potentiella och faktiska tvister.
Arbetskraftsrisk: Tillgången på kvaliﬁcerad arbetskraft kan variera kraftigt mellan olika länder.
Brist på arbetskraft eller strikta arbetslagar kan driva upp lönerna. Dessutom kan strejker eller
arbetsmarknadskonﬂikter orsaka produktionsstopp. Duroc ser att det i perioder råder
arbetskraftsbrist i produktionen såväl som gällande tekniskt mer kvaliﬁcerade jobb. Bolagen arbetar
kontinuerligt för att hantera arbetskraftsbrist genom ett aktivt arbete med att stärka bolagens
attraktionskraft som arbetsgivare. I Belgien ﬁnns regler om tvingande inﬂationsbaserade
löneökningar, vilket har medfört ökningar i koncernens personal-kostnader de senaste åren.
Duroc analyserar kontinuerligt omvärldsläget och agerar för att anpassa verksamheten därefter.
Koncernen står väl ﬁnansiellt rustat för att möta eventuellt försämrade ekonomiska förutsättningar.

Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Stockholm den 5 februari 2026

Peter Gyllenhammar Carina Heilborn Ola Hugoson
Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

John Häger
Verkställande direktör

Denna information är sådan som Duroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt marknadsmissbruksförordningen EU/596/2014. Infor mationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2026 kl. 08.30.

===== SIDA 15 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

15 (27)

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1 3 013,8
Övriga rörelseintäkter 15,8 10,8 18,8 12,3 20,8
F
örändring av varulager -8,6 -14,5 -22,3 -12,7 -71,2
Råvaror och förnödenheter -254,0 -299,3 -503,6 -618,6 -1 236,2
Handelsvaror -123,8 -109,9 -222,3 -196,4 -430,3
Övriga externa kostnader -118,3 -123,4 -224,3 -240,2 -481,7
Personalkostnader -172,6 -174,5 -327,0 -332,0 -678,4
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella anl.tillgångar -29,6 -24,4 -55,3 -48,2 -97,4
Övriga rörelsekostnader -1,1 -1,4 -2,8 -2,6 -7,3
Rörelseresultat -9, 9 -14,9 -30,1 -12,2 32,1
Finansiella intäkter 4,7 -0,2 6,8 1,8 6,6
Finansiella kostnader -5,8 -6,4 -10,3 -10,2 -17,4
F
inansnetto -1,0 -6,6 -3,5 -8,4 -10,8
Resultat före skatt -10,9 -21,4 -33,6 -20,6 21,3
Aktuell skatt -4,3 1,3 -5,1 1,1 -17,0
U
ppskjuten skatt 6,8 3,8 13,0 3,8 8,3
RESULTAT EFTER SKATT -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 12,5
Resultat efter skatt hänförligt till:
moderbolagets aktieägare -6,5 -17,4 -20,1 -19,7 -1,9
innehav utan bestämmande
inflytande
-1,9 1,1 -5,6 4,0 14,4
Resultat per aktie
före och efter utspädning hänförligt
till moderbolagets aktieägare (kr)
-0,17 -0,45 -0,52 -0,50 -0,05
Genomsnittligt antal aktier före och
efter utspädning (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
PERIODENS RESULTAT -8,4 -16,3 -25,7 -15,7 12,5
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
Omräkningsdifferenser -19,1 35,3 -28,0 18,6 -41,1
Säkringsredovisning (netto) - -3,4 - -3,5 -2,9
Poster som inte ska återföras i
resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster
(netto) 42,7 - 42,7 - -0,0
Summa övrigt totalresultat 23,7 31,9 14,7 15,1 -44,1
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR
PERIODEN 15,2 15,6 -11,0 -0,5 -31,5
Totalresultat för perioden
hänförligt till:
moderbolagets aktieägare 17,3 14,4 -5,3 -4,6 -45,8
innehav utan bestämmande
inflytande -2,0 1,2 -5,8 4,0 14,3

===== SIDA 16 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

16 (27)

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 119,2 94,6 116,1
Övriga immateriella anläggningstillgångar 24,9 7,7 23,3
Materiella anläggningstillgångar 475,9 481,1 482,4
Nyttjanderättstillgångar 284,7 101,0 114,9
Finansiella anläggningstillgångar 64,6 3,5 8,3
Uppskjutna skattefordringar 67,4 63,5 61,2
Summa anläggningstillgångar 1 036,8 751,3 806,3
Omsättningstillgångar
Varulager 586,6 564,1 551,0
Kundfordringar 304,5 333,6 391,5
Aktuella skattefordringar 7,3 11,1 3,2
Övriga fordringar 22,3 26,3 22,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21,9 23,9 29,2
Likvida medel 78,7 119,1 121,4
Summa omsättningstillgångar 1 021,3 1 078,2 1 118,3
SUMMA TILLGÅNGAR 2 058,1 1 829,5 1 924,6
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 39,0 39,0 39,0
Övrigt tillskjutet kapital 260,5 260,5 260, 5
Reserver 166,1 252,9 194,0
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 588,4 561,7 579,4
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 054,0 1 114,1 1 072,9
Innehav utan bestämmande inflytande 33,6 29,1 39,4
Summa eget kapital 1 087,6 1 143,2 1 112,3
Långfristiga skulder
Avsättningar för pensioner 20,2 21,9 20,7
Övriga avsättningar 0,1 0,1 0,1
Långfristiga räntebärande skulder 52,4 20,3 59,6
Långfristiga räntebärande skulder avseende
nyttjanderättstillgångar 248,0 82,2 89,0
Övriga långfristiga skulder 34,1 - 30,2
Uppskjutna skatteskulder 48,6 42,4 39,5
Summa långfristiga skulder 403,4 166,9 239,0
Kortfristiga skulder
Övriga avsättningar 6,2 7,4 6,4
Kortfristiga räntebärande skulder 110,9 153,8 123,7
Kortfristiga räntebärande skulder avseende
nyttjanderättstillgångar 42,9 26,3 32,5
Förskott från kunder 71,2 46,1 30,6
Leverantörsskulder 196,8 152,8 227,8
Aktuella skatteskulder 5,6 1 ,4 8,2
Övriga skulder 33,9 36,7 32,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 99,5 94,9 112,0
Summa kortfristiga skulder 567,0 519,4 573,3
Summa skulder 970,4 686,3 812,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 058,1 1 829,5 1 924,6

===== SIDA 17 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

17 (27)

FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 072,9 1 134,4 1 134,4
Periodens resultat -20,1 -19,7 -1,9
Omräkningsdifferenser -27,9 -16,7 -41,0
Aktuariella vinster och förluster (netto) 42,7 - -0,0
Säkringsredovisning (netto) - -3,5 -2,9
Säljoption, framtida förvärv från innehav utan bestämmande
inflytande 0,1 -4,1 -4,0
Utdelning -13,7 - -11,7
Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 054,0 1 114,1 1 072,9
Ingående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande
inflytande 39,4 22,1 22,1
Periodens resultat -5,6 4,0 14,4
Periodens övriga totalresultat -0,2 0,0 -0,1
Innehav utan bestämmande inflytande vid förvärv - 2,9 2,9
Utgående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande
inflytande 33,6 29,1 39,4
SUMMA EGET KAPITAL 1 087,6 1 143,2 1 112,3
Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat före skatt -10,9 -21,4 -33,6 -20,6 21,3
Justering för poster som inte ingår i
kassaflödet 24,9 24,0 45,3 46,9 93,3
Betald inkomstskatt -6,0 -7,1 -11,7 -13,6 -18,4
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändringar av
rörelsekapital
8,0 -4,5 -0,1 12,7 96,1
FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL
Ökning/Minskning av varulager -12,3 19,7 -35,3 7,1 36,7
Ökning/Minskning av rörelsefordringar 43,7 40,2 85,4 81,5 38,6
Ökning/Minskning av rörelseskulder -14,1 -38,1 2,4 -94,1 -42,1
Kassaflöde från den löpande
verksamheten 25,3 17,2 52,4 7,3 129,2
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Köp och försäljning av immateriella
anläggningstillgångar -1,3 -0,1 -1,8 -0,1 -2,3
Köp och försäljning av materiella
anläggningstillgångar -19,7 -9,6 -37,5 -15,9 -80,5
Kassaflöde från förvärv/avyttringar - - -9,9 0,0 -42,2
Kassaflöde från finansiella tillgångar - - -0,5 - -4,8
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -20,9 -9,7 -49,6 -16,0 -129,8
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Upptagna lån - 0,9 1,9 2,0 62,0
Amortering av lån -4,5 -3,2 -10,2 -14,2 -40,1
Amortering av leasingskulder -9,7 -7,1 -18,3 -14,0 -29,6
Förändring i kortfristig rörelsefinansiering 6,2 73,5 -8,8 72,4 45,7
Utdelning -13,7 -11,7 -13,7 -11,7 -11,7
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten -21,6 52,4 -49,0 34,5 26,4
Periodens kassaflöde -17,2 60,0 -46,2 25,8 25,8
Likvida medel vid periodens början 92,9 60,4 121,4 94,5 94,5
Kursdifferens i likvida medel 3,0 -1,2 3,4 -1,2 1,1
Likvida medel vid periodens utgång 78,7 119,1 78,7 119,1 121,4

===== SIDA 18 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

18 (27)

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I
SAMMANDRAG
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR
MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
Nettoomsättning 1,8 1,8 3,6 3,5 6,6
Övriga externa kostnader -1,9 -1,4 -3,2 -2,5 -5,9
Personalkostnader -3,4 -2,6 -5,8 -5,3 -11,0
Rörelseresultat -3,4 -2,2 -5,3 -4,3 -10,3
Resultat från andelar i koncernföretag 17,5 22,0 17,5 22,0 -0,7
Finansiella intäkter 5,2 0,7 7,5 3,8 9,2
Finansiella kostnader -1,3 -4,6 -2,5 -7,8 -9,4
Finansnetto 21,3 18,1 22,5 17,9 -0,9
Erhållna/Lämnade koncernbidrag - - - - 17,4
Resultat före skatt 17,9 15,9 17,2 13,7 6,2
Skatt -0,1 1,2 0,1 1,7 -1,8
RESULTAT EFTER SKATT 17,8 17,2 17,2 15,4 4,3
Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2024/2025
JUL-JUN
PERIODENS RESULTAT 17,8 17,2 17,2 15,4 4,3
Summa övrigt totalresultat - - - - -
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR
PERIODEN
17,8 17,2 17,2 15,4 4,3

===== SIDA 19 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

19 (27)

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 1 015,4 953,8 999,6
Fordringar på koncernbolag 12,0 5,4 5,4
Uppskjutna skattefordringar 8,3 11,8 8,3
Summa anläggningstillgångar 1 035,7 971,0 1 013,2
Omsättningstillgångar
Fordringar på koncernbolag 40,6 49,8 45,0
Övriga fordringar 1,9 1,5 1,9
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,2 0,3 0,7
Kassa och bank 0,6 60,8 38,5
Summa omsättningstillgångar 43,4 112,4 86,1
SUMMA TILLGÅNGAR 1 079,1 1 083,3 1 099,3
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital 40,1 40,1 40,1
Fritt eget kapital 954,5 962,0 951,0
Summa eget kapital 994,6 1 002,1 991,1
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder 30,2 - 26,2
Summa långfristiga skulder 30,2 - 26,2
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut - 12,6 -
Leverantörsskulder 1,5 0,5 1,1
Skulder till koncernföretag 48,3 64,2 75,7
Övriga skulder 0,4 0,3 0,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4,1 3,6 5,0
Summa kortfristiga skulder 54,3 81,2 82,1
Summa skulder 84,5 81,2 108,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 079,1 1 083,3 1 099,3

===== SIDA 20 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

20 (27)

NOTER
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Durocs koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting
Standards (IFRS) och tillhörande tolkningar (IFRIC) så som de antagits av EU. Denna
delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga
bestämmelser i årsredovisningslagen. För moderbolaget tillämpas även RFR 2 Redovisning
för juridisk person. Koncernens redovisningsprinciper beskrivs i not 2 i årsredovisningen
2024/2025.
Säkringsredovisning
Koncernen tillämpade under föregående räkenskapsår säkringsredovisning enligt IFRS 9
avseende valutasäkring av nettoinvesteringar i utländska verksamheter där en mindre del av
nettoinvesteringarna i EUR säkrades genom lån i valutan. Periodens valutakursdifferenser på
valutalån efter avdrag för skatteeffekter redovisades i posten omräkningsdifferenser i övrigt
totalresultat.
Redovisning av tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv
Tilläggsköpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstillfället och klassificeras som
en finansiell skuld. Förändringar i värdet redovisas till verkligt värde via resultaträkningen i
den perioden vinst eller förlust uppkommer.
Redovisning i juridisk person
Duroc har i enlighet med RFR 2 valt att inte tillämpa IFRS 16 i moderbolaget. Duroc AB
redovisar ej uppsägningsbara leasingavtal som kostnad fördelat linjärt över
nyttjandeperioden.
Duroc har i enlighet med RFR 2 valt att inte tillämpa säkerhetsredovisning avseende
nettoinvesteringar i utlands-verksamhet i juridisk person. Lånen redovisas till upplupet
anskaffningsvärde. Valutakursförändringarna på dessa lån redovisas som finansiella intäkter
och kostnader.
Alternativa nyckeltal
För att underlätta jämförelse mellan olika perioder och uppföljning av utvecklingen i Duroc-
koncernen och de olika bolagen, presenteras i denna rapport viss finansiell information, vilken
inte finns definierad i IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa ska ses som ett
komplement till den finansiella informationen. De alternativa nyckeltal som använts finns
definierade i anslutning till där de presenterats, alternativt i slutet på denna rapport.
Kundförluster som exkluderas från resultatet avser kundförluster som är relaterad till
marknadsoro som inte förväntas kvarstå fortsättningsvis. Avstämningar återfinns i
not 5.

Avrundningar
Belopp anges i miljoner kronor (Mkr) med en decimal om inte annat framgår. Avrundningar
kan förekomma i tabeller och räkningar, vilka får till följd att angivna totalbelopp inte alltid är
en exakt summa av de avrundade delbeloppen.

===== SIDA 21 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

21 (27)

NOT 2 RÖRELSEFÖRVÄRV
Chuckcenter
Den 1 september 2025 förvärvade Duroc samtliga aktier i Chuckcenter i Ängelholm AB
(”Chuckcenter”). Chuckcenter är en av Skandinaviens mest kompletta leverantörer av
hållande verktyg. Bolaget omsätter ca 27 Mkr och har 6 anställda. Chuckcenter konsolideras
inom bolagsgruppen Smaller Company Portfolio.
Köpeskillingen uppgår till totalt 14,4 Mkr. Köpeskillingen består av en initial köpeskilling
som uppgår till 11,2 Mkr och en resultatbaserad köpeskilling som utfaller löpande över en
treårsperiod efter förvärvet. Tilläggsköpeskillingen har värderats till en skuld i moderbolaget
om 3,3 Mkr och högsta möjliga utfall uppgår till 8 Mkr. Verkligt värde av de förvärvade
nettotillgångarna uppgick enligt den slutgiltiga förvärvsanalysen till 9,8 Mkr och goodwill
uppgår till 4,6 Mkr. Transaktionsrelaterade kostnader uppgick till 0,1 Mkr.
Chuckcenters bidrag till koncernens omsättning och rörelseresultat uppgick under perioden
till 9,7 Mkr respektive 1,0 Mkr. Om Chuckcenter hade ingått i koncernenen under hela
perioden hade bolagets bidrag till nettoomsättningen uppgått till cirka 13,4 Mkr och
rörelseresultatet till cirka 0,8 Mkr.
Goodwill motiveras av förväntade framtida förbättrad lönsamhet och tillväxtpotential, samt
av den organisatoriska kompetens och marknadsposition som inte uppfyller kriterierna för att
redovisas som separata immateriella tillgångar.
NOT 3 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter balansdagen har Duroc slutit avtal om att avyttra samtliga aktier i IFG Asota GmbH
(”Asota”) till Beaulieu International Group N.V. (”BIG”) för en köpeskilling om 7,5 MEUR.
Avyttringen förväntas medföra ett realisationsresultat om cirka -35 Mkr. I samband med
transaktionen kommer Asotas räntebärande nettoskuld om cirka 80 Mkr samt cirka 18 Mkr i
pensionsavsättningar dekonsolideras ur koncernens räkenskaper.
Asotas bidrag till koncernens nettoomsättning under räkenskapsåret 2024/2025 uppgick
till cirka 400 Mkr och EBIT cirka 1 Mkr. Under första halvåret av innevarande räkenskapsår
uppgick Asotas bidrag till nettoomsättningen till cirka 165 Mkr och EBIT cirka -8 Mkr. Asotas
eget kapital uppgick per balansdagen den 31 december 2026 till 116,3 Mkr.
I samband med avyttringen har IFG Exelto NV (”Exelto”) ingått ett toll manufacturing-avtal
med köparen, innebärande att Exelto kommer att producera fibrer för köparens räkning.
Därutöver förvärvar BIG produktionsutrustning från Exelto för 3 MEUR kontant. Som en del av
överenskommelsen ges köparen även möjlighet att under de kommande tre månaderna
utvärdera ett eventuellt förvärv av den brittiska verksamheten IFG Drake Limited.
Avyttringen är i linje med den i december 2024 kommunicerade ombalanseringen av
Durocs portfölj och utgör en icke-justerande händelse efter balansdagen i enlighet med IAS
10. Transaktionen förväntas slutföras under februari 2025.

===== SIDA 22 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

22 (27)

NOT 4 SEGMENTRAPPORTERING
Koncernens rörelsesegment motsvarar Durocs portföljbolag. Segmenten överensstämmer med den indelning som koncernens högste verkställande beslutsfattare, styrelsen och den verkställande direktören,
använder för att utvärdera resultat och finansiella ställning samt fatta strategiska beslut och fördela resurser. Mer information om respektive portföljbolag återfinns på sida 5–12.

Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2025/2026
R12 DEC
2024/2025
JUL-JUN
Nettoomsättning
IFG 184,8 218,7 394,8 468,5 904,2 977,9
Drake Extrusion 132,7 129,6 260,3 275,1 536,3 551,1
Phormium 60,7 91,9 121,7 164,7 257,1 300,1
Plastibert 38,0 44,4 73,3 85,9 164,1 176,7
DMT Group 154,7 146,4 276,5 267,9 527,4 518,9
Duroc Rail 40,6 36,8 56,1 67,5 148,2 159,6
Broddson 25,8 - 44,8 - 164,3 119,5
Small Company Portfolio 47,3 54,4 85,2 97,2 207,6 219,6
Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner 1,8 1,8 3,6 3,5 6,6 6,6
Elimineringar -4,2 -2,3 -7,6 -4,2 -19,5 -16,2
Total 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1 2 896,4 3 013,8
EBITDA
IFG -2,2 -4,1 -0,1 0,8 32,8 33,7
Drake Extrusion 8,7 -9,6 9,6 -15,7 3,7 -21,5
Phormium 1,1 7,9 3,2 15,5 4,8 17,1
Plastibert -0,7 -0,9 -0,5 0,1 0,9 1,5
DMT Group 11,4 10,6 18,6 20,1 32,4 34,0
Duroc Rail 3,3 3,3 -0,6 10,1 22,8 33,5
Broddson -0,9 - -3,3 - 16,6 19,8
Small Company Portfolio 2,1 4,8 3,4 9,6 16,7 22,8
Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner -3,1 -2,5 -5,2 -4,6 -12,0 -11,4
Total 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5
Rörelseresultat
IFG -9,5 -12,0 -14,9 -14,9 2,9 3,0
Drake Extrusion 1,5 -17,7 -5,0 -31,8 -25,9 -52,7
Phormium -0,5 6,2 -0,0 12,3 -1,6 10,7
Plastibert -1,3 -1,7 -1,9 -1,5 -2,0 -1,6
DMT Group 9,3 8,8 14,8 16,6 25,0 26,8
Duroc Rail -0,8 2,1 -6,9 7,5 13,6 28,1
Broddson -2,3 - -6,0 - 11,4 17,4
Small Company Portfolio -3,3 2,3 -4,8 4,6 3,3 12,7
Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner -3,0 -2,7 -5,3 -5,0 -12,5 -12,3
Total -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1
Finansnetto -1,0 -6,6 -3,5 -8,4 -5,8 -10,8
Resultat före skatt -10,9 -21,4 -33,6 -20,6 8,3 21,3
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
IFG 139,3 176,0 134,1
Drake Extrusion 3,3 -35,6 9,3
Phormium -10,8 -10,3 -9 ,3
Plastibert 12,6 15,3 7,0
DMT Group -3,1 15,8 4,4
Duroc Rail 228,9 4,3 17,9
Broddson 5,0 - 3,5
Small Company Portfolio 22,0 31,8 29,3
Holdingbolag -21,7 -33,9 -13,1
Total 375,5 163,4 183,3
Nettoskuld
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
IFG 392,6 474,9 430,3
Drake Extrusion 199,3 215,3 217,4
Phormium 163,5 177,8 170, 4
Plastibert 65,0 73,6 63,2
DMT Group 65,7 109,4 84,8
Duroc Rail 288,8 59,2 88,0
Broddson 52,9 - 55,8
Small Company Portfolio 50,6 52,2 50,9
Holdingbolag -8,0 46,3 -0,8
Total 1 270,5 1 208,6 1 160,1
Sysselsatt kapital
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
IFG 238,2 282,7 280,4
Drake Extrusion 189,4 229,5 198,5
Phormium 200,9 215,7 207, 5
Plastibert 52,4 58,0 56,1
DMT Group 132,7 152,0 141,8
Duroc Rail 73,5 66,4 81,7
Broddson 78,5 - 83,5
Small Company Portfolio 52,5 42,4 42,3
Holdingbolag 69,5 96,5 20,5
Total 1 087,6 1 143,2 1 112,3
Eget kapital

===== SIDA 23 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

23 (27)

NOT 5 ALTERNATIVA NYCKELTAL
I detta avsnitt presenteras en avstämning av alternativa nyckeltal, finansiell information vilken inte definierats i IFRS. Alternativa nyckeltal används löpande av ledningen i Duroc för att underlätta
jämförelse mellan olika perioder, planering samt uppföljning av verksamhetens utveckling. De presenteras i Durocs finansiella rapporter som ett stöd till investerare och andra intressenter som
analyserar Durocs finansiella information. Definitioner återfinns i slutet på denna rapport. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till den finansiella information som presenteras i
enlighet med IFRS.

Organisk tillväxt

Organisk tillväxt exklusive IFG och Drake

Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1
Valutakurseffekt 45,8 72,8
Effekt från förvärv/avyttring -32,9 - -54,5 -
Justerad Nettoomsättning 695,2 721,7 1 327,0 1 426,1
Organisk tillväxt (procent) -3,7 -7,0
Belopp i Mkr
2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
Nettoomsättning 682,3 721,7 1 308,7 1 426,1
Nettoomsättning hänförligt till IFG och Drake -317,6 -348,3 -655,2 -743,6
Valutakurseffekt 15,4 22,8
Effekt från förvärv/avyttring -32,9 - -54,5 -
Justerad Nettoomsättning exklusive IFG och Drake 347,3 373,5 621,8 682,5
Organisk tillväxt exklusive IFG och Drake (procent) -7,0 -8,9

===== SIDA 24 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

24 (27)

Alternativa resultatmått

Belopp i Mkr 2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2025/2026
R12 DEC
2024/2025
JUL-JUN
Rörelseresultat -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1
Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 29,6 24,4 55,3 48,2 104,5 97,4
EBITDA 19,7 9,5 25,2 36,0 118,6 129,5
Jämförelsestörande poster
Försäkringsersättningar - -7,9 - -7,9 0,1 -7,7
Legala kostnader - 1,6 - 1,6 -0,0 1 ,6
Statliga bidrag -12,0 - -12,0 - -12,0 -
Projektkostnader - verksamhetsflytt 1,2 1,6 2,6 2,4 7,5 7,3
Justerad EBITDA 8,9 4,9 15,8 32,2 114,3 130,7
Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -29,6 -24,4 -55,3 -48,2 -104,5 -97,4
Jämförelsestörande poster
Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar 2,1 - 2,1 - 2,1 -
Justerad EBIT -18,6 -19,5 -37,5 -16,0 11,8 33,3
Finansnetto -1,0 -6,6 -3,5 -8,4 -5,8 -10,8
Skattenetto 2,5 5,1 7,9 4,9 -5,8 -8,7
Justerat resultat efter skatt -17,1 -21,0 -33,1 -19,5 0,2 13,8
Hänförligt till moderbolagets aktieägare -15,8 -22,8 -28,7 -24,7 -8,3 -4,3
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,3 1,9 -4,3 5,2 8,5 18,0
Justerat resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -0,40 -0,59 -0,74 -0,63 -0,21 -0,11
Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

===== SIDA 25 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

25 (27)

Alternativa resultatmått exklusive IFG och Drake

Belopp i Mkr 2025/2026
Q2
2024/2025
Q2
2025/2026
Q1-Q2
2024/2025
Q1-Q2
2025/2026
R12 DEC
2024/2025
JUL-JUN
Rörelseresultat -9,9 -14,9 -30,1 -12,2 14,1 32,1
Hänförligt till IFG och Drake 8,0 29,7 20,0 46,7 23,0 49,7
Rörelseresultat exklusive IFG och Drake -1,9 14,9 -10,2 34,5 37,1 81,8
Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 29,6 24,4 55,3 48,2 104,5 97,4
Hänförligt till IFG och Drake -14,6 -16,0 -29,5 -31,8 -59,6 -61,9
EBITDA exklusive IFG och Drake 13,1 23,2 15,7 50,9 82,1 117,3
Jämförelsestörande poster
Projektkostnader - verksamhetsflytt 1,2 1,6 2,6 2,4 7,5 7,3
Justerad EBITDA exklusive IFG och Drake 14,3 24,8 18,3 53,3 89,6 124,7
Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -29,6 -24,4 -55,3 -48,2 -104,5 -97,4
Hänförligt till IFG och Drake 14,6 16,0 29,5 31,8 59,6 61,9
Jämförelsestörande poster
Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar 2,1 - 2,1 - 2,1 -
Justerad EBIT exklusive IFG och Drake 1,4 16,4 -5,5 36,9 46,8 89,1
Finansnetto -1,0 -6,6 -3,5 -8,4 -5,8 -10,8
Hänförligt till IFG och Drake 1,6 1,3 3,0 2,5 5,8 5,3
Skattenetto 2,5 5,1 7,9 4,9 -5,8 -8,7
Hänförligt till IFG och Drake -0,7 -5,7 -2,0 -8,8 -17,5 -24,2
Justerat resultat efter skatt exklusive IFG och Drake 3,9 10,6 -0,1 27,1 23,4 50,7
Hänförligt till moderbolagets aktieägare 5,2 8,8 4,2 21,9 14,9 32,6
Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,3 1,9 -4,3 5,2 8,5 18,0
Resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,06 0,20 0,02 0,53 0,23 0,74
Justerat resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) 0,13 0,22 0,11 0,56 0,38 0,84
Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

===== SIDA 26 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

26 (27)

Nettoskuld

j Sysselsatt kapital

Nettoskuld exklusive IFG och Drake

Sysselsatt kapital exklusive IFG och Drake

NOT 6. VERKLIGT VÄRDE AV FINANSIELLA INSTRUMENT
Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller mellan värderingskategorier under perioden.
Verkligt värde på koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika
med dess bokförda värden.
NOT 7. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Under räkenskapsåret har bolag inom koncernen köpt tjänster till ett belopp om 0,6 Mkr (0,6)
från närstående bolag. Dessa transaktioner har skett med moderbolaget Bronsstädet AB
samt med VB Value Research AB, dotterbolag till Bronsstädet AB. Transaktionerna har
genomförts utifrån marknadsmässiga villkor.
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
Långfristiga räntebärande skulder 52,4 20,2 59,6
Långfristiga räntebärande skulder avseende
nyttjanderättstillgångar 248,0 82,2 89,0
Kortfristiga räntebärande skulder 110,9 153,8 123,7
Kortfristiga räntebärande skulder avseende
nyttjanderättstillgångar 42,9 26,3 32,5
Derivatinstrument - -0,0 -
Likvida medel -78,7 -119,1 -121,4
Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 375,5 163, 4 183,3
Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 84,6 54,9 61,8
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
Eget Kapital 1 087,6 1 143,2 1 112,3
Nettoskuld 375,5 163,4 183,3
Immateriella tillgångar från förvärv -138,1 -98,8 -134,5
Pensionsskuld -35,6 21,9 20,7
Uppskjuten skatt -18,8 -21,1 -21,7
Sysselsatt kapital 1 270,5 1 208,6 1 160,1
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 375,5 163,4 183,3
Hänförligt till IFG och Drake -142,6 -140,4 -143,4
Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar
exklusive IFG och Drake 232,9 23,0 39,9
Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 84,6 54,9 61,8
Hänförligt till IFG och Drake -66,9 -69,2 -60,2
Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar
exklusive IFG och Drake
17,7 -14,3 1,6
Belopp i Mkr 2025-12-31 2024-12-31 2025-06-30
Sysselsatt kapital 1 270,5 1 208,6 1 160,1
Hänförligt till IFG och Drake -591,9 -690,2 -647,6
Sysselsatt kapital exklusive IFG och Drake 678,6 518,5 512,4

===== SIDA 27 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – december 2025

27 (27)

DEFINITION AV NYCKELTAL
Organisk tillväxt Nettoomsättningstillväxt justerad för förvärv, avyttringar och
valutaomräkningseffekter
Eget kapital Summan av aktiekapital, reserver och balanserade vinstmedel inkl. årets
resultat
EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation
and Amortisation)
Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster
EBIT Rörelseresultat
Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen
Justerad soliditet Eget kapital dividerat med justerad balansomslutning där likvida medel och
räntebärande skulder nettoredovisats
Jämförelsestörande poster Poster i resultaträkningen, vilka om de ej lyfts fram, försvårar förståelsen för
utvecklingen av den underliggande verksamheten
Resultat / aktie

Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med
genomsnittligt antal utestående aktier
Justerat resultat per aktie Resultat efter skatt justerat för jämförelsestörande poster och kundförluster
hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal
utestående aktie
+Nettoskuld/-Nettokassa

Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder, minus räntebärande tillgångar och likvida medel

Nettoskuld/Eget kapital
Sysselsatt kapital Eget kapital plus nettoskuld, justerat för uppskjuten skatt, förvärvsrelaterade
immateriella tillgångar, pensionsskuld och strategiska innehav
Avkastning på sysselsatt kapital EBIT rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under
de sista 12 månaderna

Justerad avkastning på
sysselsatt kapital
Justerad EBIT rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt sysselsatt
kapital under de sista 12 månaderna
Net Operating Assets Sysselsatt kapital plus avsättningar, skatteskulder och övriga långfristiga
skulder, minus långfristiga finansiella tillgångar, byggnader, övriga immateriella
tillgångar och skattefordringar.

KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN
Delårsrapport juli 2025 – mars
2026
8 maj 2026

Bokslutskommuniké juli 2025 – juni
2026
21 augusti 2026

Årsredovisning 2025/2026 1 oktober 2026

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION

John Häger, VD, tel +46 70 248 72 99

DUROC AKTIEBOLAG
Box 5277, SE-102 46 Stockholm. Besöksadress: Linnégatan 18
www.duroc.se
Organisationsnummer: 556446–4286