FULLTEXT DEL 1 AV 1

Kvartalsrapport Q3 2025

===== SIDA 1 =====

DELÅRSRAPPORT JULI 2025 – SEPTEMBER 2025

Duroc förvärvar, utvecklar och förvaltar företag med tyngdpunkt på industri och handel. Med djup kunskap om teknik och marknad siktar koncernens företag på en ledande
position i sina respektive branscher. Som ägare bidrar Duroc aktivt till utvecklingen. Duroc är noterat på Nasdaq Stockholm (kortnamn: DURC). www.duroc.se

OMSÄTTNINGSMINSKNING I LINJE MED KONJUNKTURUTVECKLINGEN - STABIL GRUND FÖR ÅTERHÄMTNING

Duroc vidtar för närvarande aktiva åtgärder för att ombalansera koncernens portfölj mot industri- och handelsenheter. Förhandlingar förs med relevanta intressenter avseende avyttring av delar av
bolagsgruppen. Parallellt har Duroc initierat åtgärder i syfte att frigöra kapital i övriga verksamheter ävensom bundet i reala tillgångar inom verksamheterna. Dessa åtgärder bedöms sammanlagt
kunna generera betydande finansiella resurser att allokera till prioriterade affärsområden. För proforma-siffror exklusive IFG och Drake, se sida 3.

Första kvartalet juli 2025 – september 2025
• Nettoomsättningen minskade med 11 procent till 626,4 Mkr (704,4). Den organiska tillväxten** var -11 procent.
• EBITDA uppgick till 5,5 Mkr (26,5).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -20,3 Mkr (2,7), en minskning med 22,9 mkr där Rail stod för -11,6 mkr, hänförligt till flytt av verksamhet och lägre produktionstakt, och nyförvärvade
Broddson för -3,7 mkr främst relaterat till säsongsmässiga betingelser.
• Justerad EBIT* uppgick till -18,9 Mkr (3,5), motsvarande en justerad EBIT*-marginal om -3,0 procent (0,5).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,1 Mkr (-9,9).
• Resultat per aktie uppgick till -0,35 kronor (-0,06).
• Likvida medel uppgick per 30 september 2025 till 92,9 Mkr (60,4). Nettoskulden (inkl. IFRS 16) uppgick till 371,4 Mkr (148,4) vilket främst berodde på det 20-åriga hyresavtalet med option om
ytterligare 5 år avseende Rails nya produktionsanläggning i Luleå om 180,5 Mkr. Nettoskulden exkl. leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 71,1 Mkr (36,6), vilket är en ökning
med 9,2 Mkr sedan 30 juni 2025. Per den 30 september 2025 hade koncernen outnyttjade kreditfaciliteter som uppgår till 210,5 Mkr (337,1).
• Eget Kapital uppgick vid periodens utgång till 1 085,9 Mkr (1 139,4) och soliditeten till 52 procent (64). Exkl. IFRS 16 effekter var soliditeten 61 procent (68). Eget kapital per aktie hänförligt till
moderbolagets aktieägare uppgår till 26,9 kronor (28,5).

* Justerad för jämförelsestörande poster. Avstämning av belopp ﬁnns på sida 22-25.
** Avser tillväxt justerat för valutakursﬂuktuationer samt strukturella förändringar såsom köp och försäljning av bolag.

Koncernen (Mkr)2025/2026Q12024/2025Q12025/2026R12 SEP2024/2025JUL-JUNNettoomsättning 626,4 704,4 2 935,8 3 013,8EBITDA 5,5 26,5 108,5 129,5Justerad EBITDA* 6,9 27,3 110,3 130,7Rörelseresultat (EBIT) -20,3 2,7 9,1 32,1Justerad EBIT* -18,9 3,5 10,9 33,3Justerad EBIT*-marginal, % -3,0 0,5 0,4 1,1Resultat efter skatt -17,3 0,6 -5,4 12,5Resultat per aktie, SEK -0,35 -0,06 -0,34 -0,05Justerat resultat* per aktie, SEK-0,33 -0,05 -0,39 -0,11Kassaflöde från löpande verksamheten 27,1 -9,9 166,3 129,2Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 71,1 36,6 71,1 61,8Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 371,4 148,4 371,4 183,3Nettoskuldsättningsgrad, % 34 13 34 16

===== SIDA 2 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

2 (26)

VD-KOMMENTAR

Den gångna periodens resultat påverkades negativt främst av
de omfattande kostnaderna i samband med flytten av Duroc
Rail till den nya anläggningen i Luleå, samt av tillkomsten av
Broddson-verksamheten, vilken säsongsmässigt normalt gör
ett svagt resultat under verksamhetsårets första kvartal.
Justerat för dessa effekter var resultatet obetydligt svagare än
föregående år. Övriga koncern-enheter uppvisar en varierad bild,
med bland annat en stabil utveckling i DMT, vars orderstock
idag är rekordhög.

Första kvartalet juli 2025 – september 2025
Koncernens omsättning minskade med 11 procent till 624,4 Mkr
(704,4) och det justerade rörelseresultatet sjönk för det
säsongsmässigt svaga första kvartalet till -18,9 Mkr (3,5). Som
nämns i ingressen påverkades detta resultat i betydande
omfattning av kostnader sammanhängande med flytten av Rails
verksamhet till den nya anläggningen i Luleå, samt att Broddson
tillkommit till koncernen och att denna verksamhet
säsongsmässigt har svaga månader under detta kvartal.
Övriga verksamheter inom Industri & Handels-segmentet
levererade något sämre än under fjolåret. DMT uppvisar i en
allmänt avvaktande marknad en stark orderingång,
avkastningen på i verksamheten sysselsatt kapital blev helt
tillfredsställande i denna långsiktigt växande del av koncernen.
Med Durocs förvärv av danska Robot Nordic kan DMT nu
erbjuda sina kunder även kvalificerade automationslösningar
tillsammans med DMTs erbjudande, vilket ytterligare stärker
konkurrensförmågan.
Duroc Rail inviger i november den nya anläggningen i Luleå,
vilket ger verksamheten skräddarsydda lokaler med en
maskinell utrustning som skapar förutsättningar för en växande,
effektiv och lönsam verksamhet kommande år. Rails
konkurrenskraft är nu väsentligen stärkt och detta har resulterat
i att bolaget nyligen erhållit ett omfattande, långsiktigt
leveransavtal inom, för bolaget, nytt segment.
I Broddson görs nu satsningar på ytterligare säljresurser
parallellt med en breddning av produktsortimentet.
Förutsättningarna för lönsam tillväxt i detta välskötta företag
bedöms goda.
Smaller Company Group uppvisar en blandad utveckling, med
en stark resultatutveckling i Duroc Laser Coating, stabil
verksamhet i UPN såväl som i nyförvärvade Chuckcenter, men
med fortsatta problem i Herber Engineering.
Inom Polymersegmentet noteras fortsatt utmanande
marknadsförhållanden. IFG (Europa) levererade ett något
svagare kvartal och plågas av överkapacitet i branschen i
kombination med en hård konkurrens från främst asiatiska
producenter av enklare produkter.
Drake Extrusion (USA) noterar en starkare utveckling jämfört
med den dramatiskt svaga situationen större delen av fjolåret.
Kvartalet levererar en växande omsättning och ett förbättrat
resultat, dock på en fortsatt icke tillfredsställande nivå.
Verksamheten bedrivs i en välinvesterad fabrik med betydande
kapacitet för tillväxt. Hos Drake är det främst marknaden för
garner som utvecklats starkt negativt under senare år. USA inför
f.n. tullar på importerade kinesiska möbler, och det är inte
osannolikt att detta kan leda till att produktion nu tas tillbaka till
USA, vilket rimligen kommer att medföra ökad beläggning även
för Drake. Ett stigande kapacitetsutnyttjande slår, om så sker,
snabbt och starkt igenom i lönsamheten.
Plastibert och Phormium (fd. Cresco) har under kvartalet
mött relativt svaga marknadsförhållanden men främst det
senare bolaget bedöms långsiktigt ha goda förutsättningar för
lönsam och god tillväxt. F.n. etablerar Phormium en
produktionsenhet i Turkiet där bolaget är marknadsledare.
Som tidigare nämnts arbetar Duroc med att ombalansera
koncernen. Målsättningen är att frigöra finansiella och andra
resurser från främst de kapitalintensiva fiberverksamheterna,
för att allokera dessa till en accelererad uppbyggnad av mer
kapitaleffektiva verksamheter med god och stabil lönsamhet på
sysselsatt kapital. Ett antal förvärv har i enlighet med denna
strategi genomförts under 2025 och vi har ett flertal
diskussioner om ytterligare förvärv pågående.
Vi bedömer, den idag svaga lönsamheten till trots, att det
finns betydande värden att arbeta ut ur de Polymerbaserade
enheterna. Durocs starka finansiella ställning tillåter oss att ta
den tid det kräver för att maximera utfallet av planerade
avyttringar, vi har inte för avsikt att ”dumpa” dessa tillgångar i
syfte att hastigt slutföra ombalanseringen.
Duroc utvärderar kontinuerligt potentiella investeringar som
kan bidra till långsiktigt värdeskapande för aktieägarna och vi
bedömer att förvärvsmarknaden idag är sundare än den varit
under 2020-talets tidiga år. Genom att på detta vis frigöra
resurser ur låglönsamma och kapitaltunga verksamheter och
genom att med sunt prissatta förvärv lönsamt växa vår Industri
& Handels-verksamhet, bedömer jag att Duroc har etablerade
förutsättningar att generera god värdetillväxt för sina aktieägare
i ett medel/lång-fristigt perspektiv.

Utblick
Efterfrågan inom Industri & Handel är stabil och utvecklingen
förväntas följa den breda konjunkturutvecklingen i stort. Med
kända förutsättningar har jag en stark tilltro till Durocs framtida
resultatutveckling inom detta segment.
För Polymerverksamheterna är marknadsläget mer
utmanande och i synnerhet den europeiska delen plågas på
fibersidan av en besvärande överkapacitet, det är därför
sannolikt att branschen kommer att bli föremål för
konsolidering kommande år. I USA noteras nu en viss
återhämtning, från en utomordentligt svag nivå, och vi ser att
resultatet stabiliseras om än på en fortsatt alltför låg nivå. I
Phormium arbetar vi i en nischmarknad med goda möjligheter
till lönsam tillväxt kommande år. Phormium har en stark
marknadsposition med ett konkurrenskraftigt
produktsortiment.
Durocs finansiella ställning är stark, med god soliditet såväl
som likviditet, och därtill förutsättningar att frigöra finansiella
resurser för allokering till den växande Industri & Handels-
verksamheten. Kortsiktigt plågas vi fortsatt av den svaga
utvecklingen inom de kapitalintensiva Polymer-verksamheterna,
samtidigt som lönsamheten inom flertalet enheter inom Industri
& Handel-sektorn är god. En genomförd ”ombalansering” såsom
den beskrivits här kommer förhoppningsvis skapa en bild av ett
växande, lönsamt, solitt och värdeskapande Duroc med
förutsättningar att leverera tillfredsställande avkastning och
värdetillväxt för sina aktieägare.

John Häger
Verkställande Direktör

===== SIDA 3 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

3 (26)

UTVECKLING DUROCS PORTFÖLJBOLAG PROFORMA EXKL. IFG OCH DRAKE
Durocs portföljbolag utgörs av industri- och handelsenheterna Duroc Machine Tool (DMT), Duroc Rail, Broddson, Smaller Company Portfolio (SCP) samt de polymerbaserade
enheterna International Fibres Group (IFG), Drake Extrusion, Phormium (f.d. Cresco) samt Plastibert.

Då styrelsen i december 2024 fattade beslut om att initiera en försäljningsprocess avseende Drake och IFG visas nedan en uppställning av koncernens utveckling utan dessa
enheter, inklusive Broddson och Chuckcenter*.

Uppställningen visar koncernen proforma efter ombalansering och avyttring av IFG och Drake. En försäljningsprocess är inledd men det är för tidigt att bedöma vilka
kassaﬂödesmässiga och redovisningsmässiga effekter en sådan process kan innebära. Därför görs inga antaganden om försäljningspris respektive kassaﬂödesmässig effekt
på Duroc. Eget kapital i de två bolagen uppgår till 460,7 Mkr. Proforman återspeglar inte heller möjlig avkastning på de likvider som försäljning av IFG och Drake kan komma att
generera. Det är Durocs avsikt att lossgjorda medel skall användas till fortsatta företagsförvärv vilka ytterligare bedöms kunna förstärka tillväxt och lönsamhet.

*Broddson och Chuckcenter inkluderas i jämförelseperioderna för kalenderår 2024.
Koncernen (Mkr)2025/2026Q12024/2025Q12025/2026R12 SEP2024/2025JUL-JUNNettoomsättning 292,5 337,9 1 534,4 1 579,8EBITDA 2,5 27,7 94,6 119,9Rörelseresultat (EBIT) -8,4 19,6 56,2 84,2Justerad EBIT* -7,1 20,4 64,1 91,6Justerad EBIT*-marginal, % -2,4 6,0 4,2 5,8Resultat efter skatt -9,3 15,4 23,0 47,7Resultat per aktie, SEK -0,14 0,32 0,39 0,85Justerat resultat* per aktie, SEK -0,13 0,33 0,49 0,95Kassaflöde från löpande verksamheten 12,8 -22,4 172,8 133,6Net Operating Assets 465,1 496,2 465,1 509,0Nettoskuld exkl. leasingskuld från IFRS 16 21,2 16,6 21,2 3,5Nettoskuld inkl. leasingskuld från IFRS 16 241,6 62,7 241,6 48,6Nettoskuldsättningsgrad, % 39 10 39 8

===== SIDA 4 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

4 (26)

UTVECKLING DUROCS PORTFÖLJBOLAG PROFORMA
Nedan anges respektive portföljbolags andel av nettoomsättning och justerad EBIT för den senaste 12-månaders perioden, oktober 2024 – september 2025. Läs mer om
utvecklingen i respektive bolag på sidorna 5–12 samt i Durocs segmentredovisning på sida 21 i denna rapport.
UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING (R12)
PROFORMA*

ANDEL AV NETTOOMSÄTTNING (R12) PROFORMA*

UTVECKLING DUROCS NETTOOMSÄTTNING PROFORMA*
PER KVARTAL/RULLANDE 12 MÅNADER

UTVECKLING DUROCS JUSTERADE EBIT (R12)
PROFORMA*

JUSTERAD EBIT PER PORTFÖLJBOLAG (R12) PROFORMA*

UTVECKLING DUROCS RÖRELSERESULTAT (EBIT)
PROFORMA* PER KVARTAL/RULLANDE 12 MÅNADER
Q2 2022/2023 är påverkat av koncernmässiga nedskrivningar av tillgångar om
179,3 Mkr relaterade till Griﬃne Enduction S.A.
*Proforma: avser justering av förvärvade/sålda bolag.
3 286- 43- 4519- 111- 11710- 622- 103 006MSEK2 9002 9503 0003 0503 1003 1503 2003 2503 300IFG31%Drake Extrusion18%Phormium9%Plastibert6%DMT17%Duroc Rail5%Smaller Comp Portf8%Broddson6%05001 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0000 100 200 300 400 500 600 700 800 9001 000Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK67- 8- 2560- 328- 2- 10 13MSEK01020304050607080
- 60
- 50
- 40
- 30
- 20
- 10
0
10
20
30
IFG Drake
Extrusion
Phormium Plastibert DMT Duroc Rail Smaller
Comp
Portf
Broddson
- 400- 300- 200- 1000 100 200- 200- 150- 100- 500 50 100Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 5 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

5 (26)

Duroc Machine Tool (DMT) är en av Nordens och
Baltikums största leverantörer av verktygsmaskiner,
verktyg, maskinservice och support till verkstadsföretag.
Kunderna återﬁnns bland annat inom fordons- och
skogsindustrin, anläggningsmaskiner samt
kraftgenerering. Den viktigaste produkten är
bearbetningsmaskiner från DN Solutions, ett av de
världsledande märkena på marknaden. DMT Group
representerar ett 60-tal internationellt kända fabrikat och
är ensamma om att verka på sju marknader: Sverige,
Norge, Danmark, Finland, Estland, Lettland och Litauen.
Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen var i linje med jämförelseperioden och uppgick till 121,8 Mkr (121,6), en ökning med 0,2
procent. Den organiska tillväxten uppgick till 2 procent. Kvartalet inleddes med ett svagt resultat i juli men en
rekordhög orderingång på cirka 90 Mkr, vilket bidrog till att orderstocken ökade markant till drygt 260 Mkr. Under
augusti och september fortsatte den positiva utvecklingen med god lönsamhet och stabil marknadsaktivitet.
• EBIT uppgick till 5,4 Mkr (7,8) och EBIT-marginalen 4,5 procent (6,4).
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar minskade till -6,1 Mkr (nettokassa) (15,5).
Främst på grund av inbetalda förskott från kunder kopplat till den ökade orderstocken.
• Med den starka orderingången fortsatte DMT att stärka sin marknadsposition under kvartalet och arbetet med de
projekt som erhållits i samarbete med systerbolaget Robot Nordic intensifierades. Samarbetet stärker ytterligare
bolagets position inom integrerade lösningar för verktygsmaskiner och automation.
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

17%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 121,8 121,6 519,1Omsättningstillväxt % 0,2 -15,8 -7,6Organisk tillväxt % 2,2 -14,3 -6,5EBITDA 7,2 9,5 31,7EBITDA-marginal % 5,9 7,8 6,1EBIT 5,4 7,8 24,4EBIT-marginal % 4,5 6,4 4,7Nettoskuld/Nettokassa (-) 4,1 25,8 4,1exkl. leasingskuld från IFRS16 -6,1 15,5 -6,1Sysselsatt kapital 88,2 128,4 88,2Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 23,0 33,7 23,001002003004005006007008000 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK
0
10
20
30
40
50
60
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026
MSEK

===== SIDA 6 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

6 (26)

Duroc Rail levererar kompletta, effektiva och
högkvalitativa underhåll på järnvägshjul för lok samt
person- och godsvagnar. Duroc har en unik
kompetens för hjulunderhåll av lok och vagnar och är
en viktig del av ett större system där Rail möjliggör
effektiva och förutsägbara transporter längst kritiska
infrastruktursystem som till exempel malmbanan.
Rail har sin verksamhet i Luleå.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Under kvartalet påbörjade Rail flytten till den nya produktionsanläggningen på Hertsön i Luleå. Merparten av
maskinparken omlokaliserades under september, varefter anläggningen togs i drift. Produktionsvolymerna ökar
gradvis under hösten, med målsättningen att nå full drift i november enligt plan. Parallellt pågår avvecklingen av
verksamheten i de tidigare lokalerna.
 Omsättningen uppgick till 15,4 Mkr (30,6) och var 50 procent lägre än jämförelsekvartalet. Kvartalet påverkades
kraftigt av flytten till den nya produktionsanläggningen. Den mildare vintern påverkade fortsatt volymerna som
var lägre än föregående kvartal.
 EBIT uppgick till -6,2 Mkr (5,5). Justerad EBIT uppgick till -4,8 Mkr (6,3) och den justerade EBIT-marginalen
uppgick till -30,9 procent (20,7).
 Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 37,7 Mkr (1,9). Under kvartalet
har bolaget tillträtt den nya produktionsanläggningen och i samband med detta har leasingskulden avseende
nyttjanderättstillgångar ökat med 180,5 Mkr till följd av det nya kontraktet.
 Under kvartalet tecknade Rail ett avtal med SJ avseende underhåll, materialförsörjning och transport av tre olika
typer av personvagnshjul. Avtalet gäller i fyra år med option om ytterligare fyra år med start den 1 oktober 2025.
 Efter kvartalets utgång påbörjades en utbyggnad av den nya produktionsanläggningen för att möjliggöra en
kapacitetsökning anpassad till de nya ordervolymerna.

Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

5%
2025/
2026
2024/
2025
2025/
2026
Belopp i Mkr Q1 Q1 R12 SEP
Nettoomsättning 15,4 30,6 144,4
Omsättningstillväxt % -49,6 1,4 -23,7
Organisk tillväxt % -49,6 1,4 -23,7
EBITDA -3,9 6,8 22,8
EBITDA-marginal % -25,1 22,2 15,8
EBIT -6,2 5,5 16,5
EBIT-marginal % -39,9 17,9 11,4
Justerad EBIT -4,8 6,3 24,4
Justerad EBIT-marginal % -30,9 20,7 16,9
Nettoskuld/Nettokassa (-) 219,0 3,3 219,0
exkl. leasingskuld från IFRS16 37,7 1,9 37,7
Sysselsatt kapital 282,0 56,3 282,0
Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 17,9 95,8 17,9
Just. avkastning på syss. kapital (R12) % 26,4 97,2 26,4
040801201602002400 10 20 30 40 50 60Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-15015304560- 50 5 10 15 20Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 7 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

7 (26)

Broddson är en ledande aktör inom sopmaskiner
och vägunderhåll. Företaget utvecklar, producerar
och säljer egna produkter samt representerar
därutöver ett antal välkända varumärken. Broddson
verkar framför allt i Norden men exporterar även
maskiner till andra delar av världen. Verksamheten
bedrivs i Motala.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 19,0 Mkr. Omsättningen minskade med 22 procent jämfört med
samma period föregående år*. Kvartalet präglades av en något avvaktande exportmarknad till följd av turbulens i
omvärlden, framför allt avseende Mellanöstern.
 EBITDA uppgick till -2,3 Mkr och EBITDA-marginalen uppgick till -12,2 procent.
 EBIT uppgick till -3,7 Mkr och EBIT-marginalen till -19,3 procent. EBIT för perioden var lägre än samma period
föregående år*, främst beroende på ökade personal- och rörelsekostnader.
 Bolaget har historiskt haft en kraftig säsongsmässig fluktuation i resultatet där januari till juni står för merparten
av årets resultat, medan hösten generellt är en svagare period.
 Bolagets nettoskuld exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 0,4 Mkr, en ökning om
0,7 Mkr jämfört med periodens inledning.
 Bolaget fortsatte det strategiska arbetet med marknadsexpansion och stärkte samtidigt säljorganisationen för att
möjliggöra fortsatt tillväxt.
Tabellen ovan avser resultat från Broddson under perioden bolaget har varit en del av de
*Jämförelsesiffror avser tidpunkt innan bolaget var förvärvat och upptaget i Duroc ABs räkenskaper. konsoliderade siffrorna för koncernen. Inga justeringar av EBIT under perioden.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader*

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader*

6%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 19,0 - 138,5EBITDA -2,3 - 17,5EBITDA-marginal % -12,2 - 12,7EBIT -3,7 - 13,7EBIT-marginal % -19,3 - 9,9Nettoskuld/Nettokassa (-) 3,7 - 3,7exkl. leasingskuld från IFRS16 0,4 - 0,4Sysselsatt kapital 53,3 - 53,3Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 34,8 - 34,8040801201602002400 10 20 30 40 50 60 70 80Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-4048121620- 20 2 4 6 8 10Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 8 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

8 (26)

Smaller Company Portfolio (SCP)
Universal Power Nordic (UPN) erbjuder dieselmotorer för industriellt och marint bruk i
Sverige och Norge, samt tillhörande reservdelar, service och reparationer.
Herber Engineering tillverkar avancerade rörbockningsmaskiner för kallformning av rör
och profiler. Kunderna återfinns inom bland annat bil-, flyg- och möbelindustrin.
Duroc Laser Coating (DLC) är Sveriges ledande företag inom laserytbehandling och
erbjuder renovering och nytillverkning av industrikomponenter.
Robot Nordic skräddarsyr kompletta automationslösningar för kunder, främst i Norden.
Chuckcenter är en av Skandinaviens mest kompletta leverantörer av hållande verktyg.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Nettoomsättningen minskade med 12 procent och uppgick till 37,8 Mkr (42,8) i kvartalet. Den organiska tillväxten var -17
procent.
 EBIT uppgick till -1,6 Mkr (2,3), vilket motsvarade en EBIT-marginal om -4,1 procent (5,4).
 UPNs nettoomsättning uppgick till 21,3 Mkr (23,4), en minskning om 9 procent. EBIT uppgick till 1,1 Mkr (0,6), en
marginal om 5,1 procent (2,4), främst på grund av lägre kostnadsmassa och en bättre produktmix.
 DLCs nettoomsättning uppgick till 7,3 Mkr (8,0), en minskning om 8 procent. EBIT uppgick till 1,3 Mkr (2,0), en marginal
om 18,5 procent (24,6). DLC ser en stark orderingång och en fortsatt stabil intjäningsförmåga
 Herbers nettoomsättning uppgick till 2,2 Mkr (2,8), en minskning med 22 procent. Bolaget har inte haft någon
maskinleverans under perioden. EBIT uppgick till -3,6 Mkr (-2,1), främst på grund av högre kostnadsmassa och lägre
försäljningsnivåer. Bolaget arbetar aktivt med olika initiativ för att öka omsättningen.
 Robot Nordics nettoomsättning uppgick till 4,5 Mkr (8,6), en minskning om 48 procent. EBIT uppgick till -0,5 Mkr (2,3), en
marginal om -11,3 procent (26,3). Robot Nordic bedriver en projektorienterad verksamhet, vilket medför naturliga
variationer i resultat mellan kvartal. Under perioden har bolaget slutfört ett antal mindre projekt och prioriterar nu
utvecklingen av automationslösningar riktade mot DMT:s kundsegment, där de första ordrarna erhölls under föregående
kvartal.
 Nettoomsättningen i Chuckcenter, som förvärvades den 1a september, uppgick till 2,6 Mkr och EBIT 0,4 Mkr, med en
EBIT-marginal om 14,7 procent. Bolaget ökade omsättningen mot motsvarande period föregående år (då Chuckcenter ej
ingick i koncernen) och såg vid kvartalets slut fortsatt god efterfrågan.
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

8%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 37,8 42,8 214,7Omsättningstillväxt % -11,5 28,7 16,6Organisk tillväxt % -17,4 3,0 -6,4EBITDA 1,4 4,8 19,4EBITDA-marginal % 3,6 11,2 9,0EBIT -1,6 2,3 8,9EBIT-marginal % -4,1 5,4 4,1Nettoskuld/Nettokassa (-) 32,2 37,5 32,2exkl. leasingskuld från IFRS16 13,5 18,8 13,5Sysselsatt kapital 60,3 56,0 60,3Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 22,2 12,6 22,203060901201501802102402700 10 20 30 40 50 60 70 80 90Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-4048121620- 20 2 4 6 8 10Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 9 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

9 (26)

International Fibres Group (IFG) är en av
Europas ledande tillverkare av polypropylen-baserade
stapelfibrer, en insatsvara med stärkande, isolerande,
separerande eller dränerande egenskaper. Fibern
används vid tillverkning av bland annat golv, mattor,
möbler, filter, livsmedelsförpackningar, bilinredning
och fiberdukar, vilket innebär en diversifierad
kundportfölj. IFG har produktionsanläggningar i
Belgien, Storbritannien och Österrike.
Andel av Durocs omsättning (R12)

• Nettoomsättningen minskade med 16* procent mot jämförelsekvartalet. Den organiska tillväxten var -13 procent.
Volymerna minskade med 8 procent. En fortsatt svag marknad rådde, där kunder höll sommarstängt längre än
vanligt.
• Under perioden ökade försäljningsvolymerna på vissa exportmarknader, samtidigt som prisnivåerna var lägre.
Stark orderingång i golvsegmentet under kvartalet medan övriga segment såg svagare försäljning än
jämförelsekvartalet.
• Bruttomarginalen ökade med 1,6 procentenheter, främst till följd av att nischprodukter med högre marginal
uppvisade en mindre nedgång än övriga produktsegment.
• Tester av nya PLA-baserade produkter har gett goda resultat. Intresset för biobaserade lösningar inom PA6-
segmentet fortsätter att öka, medan efterfrågan inom fordonsindustrin förblir dämpad.
• EBIT uppgick till -5,4 Mkr (-2,9), hänförligt till en minskad bruttovinst.
• Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 43,6 Mkr (67,7).
• IFG fortsätter sitt fokus på innovation och nischprodukter, där man bland annat kan erbjuda fiber baserade på
återvunnet- och biobaserat råmaterial. Flera produktområden visade tecken på försiktig återhämtning, särskilt
brandsäker fibrer för industriella applikationer.

* Prismekanismer i kundavtalen avseende polypropylen innebär att omsättningen ökar i takt med högre råmaterialpriser och minskar när
priset går ned. Eftersom råvarupriserna påverkar både försäljningspris och kostnad för råmaterial förblir bruttovinsten oförändrad, dock
med viss eftersläpning.

Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

31%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 210,0 249,8 938,0Omsättningstillväxt* % -16,0 -4,8 -10,6Organisk tillväxt % -12,9 -2,6 -9,1EBITDA 2,1 5,0 30,8EBITDA-marginal % 1,0 2,0 3,3EBIT -5,4 -2,9 0,4EBIT-marginal % -2,6 -1,1 0,0Nettoskuld/Nettokassa (-) 107,1 137,7 107,1exkl. leasingskuld från IFRS16 43,6 67,7 43,6Sysselsatt kapital 391,4 444,9 391,4Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 0,1 0,1 0,102004006008001 0001 2001 4000 50 100 150 200 250 300 350Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK- 75- 50- 250 25 50 75- 25- 20- 15- 10- 50 5 10 15 20 25Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 10 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

10 (26)

Drake Extrusion är Nordamerikas ledande
tillverkare av polypropylenbaserat färgat
filamentgarn och stapelfiber. Filamentgarn
används främst till kunder som tillverkar tyger för
möbelindustrin. Stapelfibern används vid
tillverkning av en mängd områden, bland annat
golv, mattor, möbler, tekniska filter, bilinredning
och fiberdukar. Verksamheten är belägen i Virginia,
USA.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Nettoomsättningen minskade med 12 procent mot jämförelsekvartalet och uppgick till 127,6 Mkr (145,5) och den
organiska tillväxten var -4 procent.
 Stapelfibervolymerna ökade med 22 procent medan försäljning av filamentgarn minskade med 29 procent.
 EBIT uppgick till -6,5 Mkr (-14,1). Drake minskade förlusten trots lägre omsättning, till följd av genomförda
kostnadsbesparingar och effekten av den tidigare stängningen av en mindre produktionsenhet.
 Nettoskulden* exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar ökade och uppgick till 6,3 Mkr (-43,9).
 Marknadsförhållandena var i huvudsak oförändrade jämfört med föregående kvartal och präglades fortsatt av
hög volatilitet. Branschen är starkt beroende av utvecklingen inom möbelindustrin, som i sin tur påverkas av läget
på fastighetsmarknaden. Räntesänkningar bedöms kunna bidra till ett ökat konsumentförtroende på sikt.
Samtidigt noteras att vissa kunder ersätter material med lägre kostnadsalternativ från lågprisländer. Införandet
av importtullar kan på sikt stärka den inhemska industrins konkurrenskraft, men den rådande osäkerheten kring
tullarnas utformning och omfattning försvårar fortfarande bedömningen av deras långsiktiga effekter.

*En skuld till ett koncernbolag har omklassificeras till icke räntebärande skuld vilket påverkar bolagets, men inte koncernens, nettoskuld i
jämförelsekvartalet. Omklassificeringen i jämförelsekvartalet uppgår till 28,0 Mkr.

Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

18%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 127,6 145,5 533,2Omsättningstillväxt % -12,3 0,1 -18,0Organisk tillväxt % -4,0 3,8 -14,7EBITDA 0,8 -6,1 -14,6EBITDA-marginal % 0,6 -4,2 -2,7EBIT -6,5 -14,1 -45,2EBIT-marginal % -5,1 -9,7 -8,5Justerad EBIT -6,5 -14,1 -51,3Justerad EBIT-marginal % -5,1 -9,7 -9,6Nettoskuld/Nettokassa (-) 22,7 -41,4 22,7exkl. leasingskuld från IFRS16 6,3 -43,9 6,3Sysselsatt kapital 222,1 201,7 222,1Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % -19,7 -7,3 -19,7Just. avkastning på syss. kapital (R12) % -22,3 -7,3 -22,301002003004005006007000 20 40 60 80 100 120 140 160 180Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-75-60-45-30-15015- 25- 20- 15- 10- 50 5Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 11 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

11 (26)

Phormium (f.d. Cresco) utvecklar, tillverkar och
säljer textilbaserade lösningar för professionell
odling av grödor och är en av de ledande aktörerna
på världsmarknaden. Produkterna bidrar till
gynnsamma miljöer i växthus och för
svampodlingar samt komposterings-anläggningar.
Den viktigaste produkten är klimatväv för växthus
som styr klimatet för odlingen, vilket bidrar till en
effektivare process med lägre energianvändning.
Phormium har sin produktionsanläggning i Belgien.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Under kvartalet har bolagsgruppen bytt namn från Cresco till Phormium för att harmonisera bolagsnamnet med
det externa varumärket.
 Nettoomsättningen minskade med 16 procent sedan jämförelsekvartalet. Den organiska tillväxten var -13
procent. Försäljningsvolymerna minskade med 16 procent. Främst berodde det på ett stort projekt under
jämförelsekvartalet. Bruttovinsten ökade något på grund av bättre mix.
 Phormium såg en fortsatt återgång i marknaden av ersättningsprodukter men efterfrågan på större projekt var
fortfarande låg och påverkas av osäkerheterna i den globala ekonomin.
 EBIT uppgick till 0,5 Mkr (6,1), motsvarande en marginal om 0,8 procent (8,4). Minskningen i EBIT är främst
beroende på en minskad försäljning.
 Nettoskuld exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till -24,9 Mkr (nettokassa) (15,1).
 Bolaget fortsatte etableringsarbetet av ett dotterbolag i Turkiet, en av bolagsgruppens största marknader. Syftet
med etableringen är att möjliggöra slutlig tillskärning av klimatväv samt att tillhandahålla service och leveranser
av Phormiums produkter till kunder i Turkiet och angränsande regioner.
 De största trenderna inom växthusbranschen är energieffektivisering, Semi-slutna system för varma/torra klimat
och avancerad klimatstyrning samt regional livsmedelssäkerhet och ”near-shoring”. Phormiums framtida
verksamhetsfokus ligger på forskning och utveckling av nya effektivare produkter, expansion till nya marknader
samt fortsatt kostnadseffektivisering.
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

9%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 61,1 72,7 288,4Omsättningstillväxt % -16,0 -6,9 3,7Organisk tillväxt % -13,4 -4,4 5,7EBITDA 2,1 7,6 11,6EBITDA-marginal % 3,4 10,5 4,0EBIT 0,5 6,1 5,1EBIT-marginal % 0,8 8,4 1,8Nettoskuld/Nettokassa (-) -19,8 21,7 -19,8exkl. leasingskuld från IFRS16 -24,9 15,1 -24,9Sysselsatt kapital 159,1 200,1 159,1Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % 2,9 -1,3 2,90501001502002503000 20 40 60 80 100Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-24-16-8081624- 8- 6- 4- 20 2 4 6 8Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 12 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

12 (26)

Plastibert är sedan mer än 60 år etablerat på den
internationella marknaden för belagda textilier.
Produkterna utgörs av PVC- och PU-belagda textilier
som används inom en rad olika områden, bland
annat regn- och skyddskläder, skyddsutrustning,
möbler för offentligt bruk, väggbeklädnad och av
bilinredningar. Plastibert har sin
produktionsanläggning i Belgien.
Andel av Durocs omsättning (R12)

 Nettoomsättningen minskade med 15 procent jämfört med jämförelsekvartalet. Den organiska tillväxten var
-12 procent. Bruttovinsten minskade med 21 procent mot jämförelsekvartalet, främst på grund av sämre mix och
minskade volymer.
 Möbeltygssegmentet såg en ökning mot jämförelseperioden medan övriga segment såg en försvagning.
 EBIT uppgick till -0,6 Mkr (0,2). Kostnadsminskningar, främst avseende inhyrd personal och energi, dämpade
förlusten.
 Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende nyttjanderättstillgångar uppgick till 6,7 Mkr (5,6).
 Plastibert såg, liksom branschen i stort, fortsatt låg orderingång, främst på grund av de rådande osäkerheterna i
marknaden. Bolaget fortsatte arbetet strategiska samarbeten, nykundsbearbetning och nya marknader för att ta
marknadsandelar.
Inga justeringar av EBIT under perioden eller jämförelseperioden har skett.
Nettoomsättning per kvartal/rullande 12 månader

Justerad EBIT per kvartal/rullande 12 månader

6%2025/20262024/20252025/2026Belopp i MkrQ1 Q1 R12 SEPNettoomsättning 35,3 41,5 170,5Omsättningstillväxt % -14,9 12,5 -3,5Organisk tillväxt % -12,4 15,5 -1,5EBITDA 0,2 1,0 0,6EBITDA-marginal % 0,6 2,5 0,4EBIT -0,6 0,2 -2,4EBIT-marginal % -1,6 0,5 -1,4Nettoskuld/Nettokassa (-) 7,1 5,7 7,1exkl. leasingskuld från IFRS16 6,7 5,6 6,7Sysselsatt kapital 62,2 64,9 62,2Avkastning på sysselsatt kapital (R12) % -3,7 -1,2 -3,70204060801001201401601802000 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK-20-15-10-50510- 10- 8- 5- 30 3 5Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026MSEK

===== SIDA 13 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

13 (26)

FINANSIELL INFORMATION

RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
Nettoomsättningen uppgick under perioden till 626,4 Mkr
(704,4). Rörelseresultatet uppgick till -20,3 Mkr (2,7) och
koncernens finansnetto uppgick till -2,4 Mkr (-1,9). Resultat
efter skatt uppgick till -17,3 Mkr (0,6). Övrigt totalresultat
uppgick till -9,1 Mkr (-16,7), inkluderat -9,1 Mkr (-16,7) i
omräkningsdifferenser.
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens slut till
1 085,9 Mkr (1 139,4) och soliditeten till 52,4 procent
(63,7). Om likvida medel och räntebärande skulder skulle
nettoredovisas skulle koncernens justerade soliditet uppgå
till 54,8 procent (65,9).
FINANSIERING
Duroc har en kontokredit om 150 Mkr kopplad till en
cashpool där DMT, Rail, delar av Smaller Company
Portfolio, Drake och Plastibert ingår. Utöver det finns lokala
kreditfaciliteter i IFG, Broddson och Robot Nordic. Duroc
Rail har ett lån om 55 Mkr avseende maskiner och
utrustning till den nya produktionsanläggningen med
kvartalsvis amortering över 6 år. Därutöver finns lokala
fastighetslån i Österrike och Belgien samt en lokal
exportkredit i Österrike. Per den 30 september 2025
uppgick koncernens outnyttjade kreditfaciliteter till 210,5
Mkr.
Durocs finansieringsavtal avseende den
cashpoolkopplade kontokrediten på 150 Mkr inkluderar två
finansiella kovenanter, en avseende nettoskuld i
förhållande till EBITDA och en avseende soliditet.
Kovenanter finns också i vissa av de dotterbolagen som
har fristående finansiering. Ledning och styrelse följer
regelbundet prognoser i förhållande till gränsvärdena i
kovenanterna. På så sätt säkerställs att Duroc uppfyller
sina åtaganden gentemot kreditgivarna och likviditets- och
finansieringsrisk minimeras. Per den 30 september 2025
var lånevillkoren uppfyllda med god marginal i
kovenanterna.
Aktierna i koncernens holdingbolag International Fibres
Group AB, Duroc Machine Tool Holding AB och Duroc
Produktion AB är pantförskrivna som säkerhet för nyttjade
krediter under Durocs AB låneavtal.
SKULDER AVSEENDE NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR
Koncernen har leasingskulder om 300,3 Mkr (111,8). Av
dessa avser 281,3 Mkr hyreskontrakt, varav 180,5 Mkr
avser Duroc Rails nya produktionsanläggning och 61,4 Mkr
avser en produktionsanläggning i Belgien. Resterande
leasingskulder avser främst leasingbilar. Moderbolaget har
inte ingått några garantiåtaganden relaterade till
leasingskulder hänförliga till nyttjanderättstillgångar.
INVESTERINGAR
Koncernen har under perioden gjort investeringar i
materiella och immateriella anläggningstillgångar om totalt
203,8 Mkr (8,8), varav 185,3 Mkr (2,5) hänförs till avtal
gällande leasing av nyttjanderättstillgångar i enlighet med
IFRS 16. Nytillkomna nyttjanderättstillgångar till följd av
förvärv uppgår till 4,2 Mkr (0,1). Kassaflöde från köp och
försäljning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar uppgår till -18,3 Mkr (-6,3).
Kassaflöde från rörelseförvärv uppgår till -9,9 Mkr (0,0). Se
mer om rörelseförvärv i not 2.
KASSAFLÖDE
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten
uppgick under perioden till 27,1 Mkr (-9,9). Kassaflöde från
investeringsverksamheten uppgick till -28,7 Mkr (-6,3).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till
-27,3 Mkr (-17,9), där -15,0 Mkr (-1,1) avsåg förändring av
utnyttjade kreditfaciliteter samt -8,6 Mkr (-6,9) avsåg
betalning av leasingskulder enligt IFRS 16.

Likvida medel
Koncernens likvida medel uppgick vid rapportperiodens
utgång till 92,9 Mkr (60,4). De räntebärande skulderna
uppgick till 464,3 Mkr (208,8), inklusive leasingskuld
avseende nyttjanderättstillgångar om 300,3 Mkr (111,8)
och koncernens nettoskuld uppgick till 371,4 Mkr (148,4).
Nettoskulden exklusive leasingskuld avseende
nyttjanderättstillgångar uppgick till 71,1 Mkr (36,6).
Förvärvsrelaterade optioner har redovisats till en skuld om
4,0 Mkr (4,0) och tilläggsköpeskillingar till 29,8 Mkr (0,0).
MODERBOLAGET
Duroc AB:s huvudsakliga funktioner är förvärv, uppföljning
av utvecklingen i koncernbolagen, affärsutveckling samt
ekonomisk rapportering. Omsättningen utgörs av internt
fakturerade tjänster och uppgick under perioden till 1,8 Mkr
(1,7). Resultat efter skatt uppgick till -0,6 Mkr (-1,8). Utöver
andelar i koncernföretag består tillgångarna i
moderbolaget främst av fordringar på koncernföretag och
banktillgodohavanden. Soliditeten i Duroc AB uppgick vid
periodens utgång till 91,7 procent (89,8).
PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under perioden
till 801 personer (854). Medelantalet anställda i
moderbolaget var 5 personer (5) för samma period.

===== SIDA 14 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

14 (26)

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER FÖR MODERBOLAG OCH KONCERN
Duroc AB och de i Duroc-koncernen ingående företagen är genom sina verksamheter utsatta för
risker av både ﬁnansiell karaktär och rörelsekaraktär, vilka bolagen själva kan påverka i större eller
mindre omfattning. Inom bolagen pågår kontinuerliga processer för att identiﬁera förekommande
risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. En utförlig beskrivning av moderföretagets och
dotterbolagens risker och riskhantering gavs i Durocs årsredovisning för räkenskapsåret 1 juli 2024
– 30 juni 2025.
Råvarupriser: Prisﬂuktuationer på nyckelråvaror såsom olja och metaller, samt energikostnader
påverkar inköpspriser och produktionskostnader i koncernens bolag i olika grad. I IFG och Drake,
där skillnaden blir väsentlig, ﬁnns prismekanismer i avtal som gör att ev. prishöjningar kan överföras
till kund, dock med viss eftersläpning. Bolagen med energikrävande produktion tillämpar, när det
bedöms fördelaktigt, terminskontrakt avseende energiinköp för att bibehålla stabilitet i
produktionskostnaderna.
Valutarisk: Valutarisken i Durocs bolag är begränsad då bolagen till största del gör inköp och
försäljning i samma valuta. I de fall där inköp och försäljning sker i olika valutor, tillämpas i de fall
man ﬁnner att valutarisken är väsentlig, valutaklausuler i avtal med kund eller valutasäkringar.
Ränterisk: Ränteförändringar kan påverka bolagets ﬁnansieringskostnader, vilket påverkar
kassaﬂödet och resultatet negativt. Dessutom kan det bli dyrare att ﬁnansiera investeringar i ny
utrustning eller expansion. Duroc har en aktiv räntehantering och låg skuldsättning vilket gör att
koncernens ränterisk är relativt låg.
Geopolitisk risk: Politiska spänningar eller instabilitet i regioner där företaget har produktion eller
köper råvaror kan leda till störningar i leveranskedjan. Den pågående situationen i Mellanöstern har
ej någon direkt påverkan på Durocs bolag. Dock påverkar den geopolitiskt osäkra situationen
oljepriset och investeringsviljan, framför allt i konﬂiktens närområde. Detta drabbar främst
Broddson som har en kundbas i Mellanöstern. Även transportvägar till Europa som ligger i eller nära
konﬂiktzoner kan komma att påverka materialtillgången och råvarupriserna för bolag med
produktion i Europa framgent. Duroc-koncernens direkta exponering mot Ukraina och Ryssland var
begränsad och avsåg varor som idag ej är upptagna på EU:s sanktionslista mot Ryssland. Styrelsen
har tagit ett etiskt beslut att ej sälja varor som direkt eller indirekt kan komma Ryssland till godo.
Trots en på koncernnivå begränsad direkt exponering mot Ryssland har krigets påverkan på det
makroekonomiska läget i stort tillsammans med generella prisökningar påverkat Durocs
koncernbolag.
Regleringsrisk: Skillnader i lagar och regler mellan länder, såsom tullar, skattelagar,
arbetsrättsliga krav och miljöbestämmelser, kan påverka bolagets kostnader och verksamhet.
Duroc bevakar kontinuerligt lagändringar i de länder koncernens bolag opererar i. Tullar och
förändring i tullbestämmelser kan påverka inköpspriser och bolagens konkurrenskraft på andra
marknader. Duroc bevakar ständigt förändringar i tullregleringar och andra politiska beslut. USAs för
närvarande volatila tullpolitik påverkar Duroc i låg utsträckning avseende direkt handel. Endast cirka
två procent av omsättningen avser försäljning till USA. Däremot gör osäkerheten som tullpolitiken
skapar att den generella affärsmiljön är instabilare vilket påverkar kunders investeringsvilja.
Strängare miljölagar och hållbarhetskrav från regeringar och konsumenter kan tvinga bolaget att
investera i mer miljövänliga produktions-metoder och teknik. Detta kan leda till ökade kostnader på
kort sikt. Misslyckande att följa nya miljökrav kan även resultera i böter eller skada bolagens
varumärkens anseende. I Belgien ﬁnns krav på miljörelaterade investeringar som påverkar
koncernen. Dessa investeringar kan hanteras genom det löpande kassaﬂödet och bedöms ej uppgå
till materiella belopp.
Juridisk risk: Eftersom bolaget är verksamt i ﬂera länder kan det utsättas för rättsliga tvister i
olika jurisdiktioner, vilket kan bli kostsamt och tidskrävande. Duroc har löpande uppföljning för att
identiﬁera potentiella tvister. Därtill har Duroc löpande juridisk rådgivning för att hantera och värdera
potentiella och faktiska tvister.
Arbetskraftsrisk: Tillgången på kvaliﬁcerad arbetskraft kan variera kraftigt mellan olika länder.
Brist på arbetskraft eller strikta arbetslagar kan driva upp lönerna. Dessutom kan strejker eller
arbetsmarknadskonﬂikter orsaka produktionsstopp. Duroc ser att det i perioder råder
arbetskraftsbrist i produktionen såväl som gällande tekniskt mer kvaliﬁcerade jobb. Bolagen arbetar
kontinuerligt för att hantera arbetskraftsbrist genom ett aktivt arbete med att stärka bolagens
attraktionskraft som arbetsgivare. I Belgien ﬁnns regler om tvingande inﬂationsbaserade
löneökningar, vilket har medfört ökningar i koncernens personal-kostnader de senaste åren.
Duroc analyserar kontinuerligt omvärldsläget och agerar för att anpassa verksamheten därefter.
Koncernen står väl ﬁnansiellt rustat för att möta eventuellt försämrade ekonomiska förutsättningar.

Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.

Stockholm den 3 november 2025

John Häger
Verkställande direktör

Denna information är sådan som Duroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt marknadsmissbruksförordningen EU/596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 november 2025 kl. 08.30.

===== SIDA 15 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

15 (26)

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12024/2025JUL-JUNNettoomsättning 626,4 704,4 3 013,8Övriga rörelseintäkter 3,0 1,4 20,8Förändring av varulager -13,7 1,8 -71,2Råvaror och förnödenheter -249,6 -319,3 -1 236,2Handelsvaror -98,6 -86,5 -430,3Övriga externa kostnader -106,0 -116,8 -481,7Personalkostnader -154,4 -157,5 -678,4Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar-25,8 -23,8 -97,4Övriga rörelsekostnader -1,7 -1,2 -7,3Rörelseresultat -20,3 2,7 32,1Finansiella intäkter 2,1 2,0 6,6Finansiella kostnader -4,6 -3,9 -17,4Finansnetto -2,4 -1,9 -10,8Resultat före skatt -22,7 0,8 21,3Aktuell skatt -0,8 -0,2 -17,0Uppskjuten skatt 6,2 0,0 8,3RESULTAT EFTER SKATT -17,3 0,6 12,5Resultat efter skatt hänförligt till:moderbolagets aktieägare -13,7 -2,3 -1,9innehav utan bestämmande inflytande -3,7 2,9 14,4Resultat per aktieföre och efter utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr)-0,35 -0,06 -0,05Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000
Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12024/2025JUL-JUNPERIODENS RESULTAT -17,3 0,6 12,5Övrigt totalresultatPoster som senare kan återföras i resultaträkningenOmräkningsdifferenser -9,1 -16,7 -41,1Säkringsredovisning (netto) - -0,1 -2,9Poster som inte ska återföras i resultaträkningenAktuariella vinster och förluster (netto)- - -0,0Summa övrigt totalresultat -9,1 -16,7 -44,1SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN-26,4 -16,1 -31,5Totalresultat för perioden hänförligt till:moderbolagets aktieägare -22,7 -18,9 -45,8innehav utan bestämmande inflytande-3,7 2,9 14,3

===== SIDA 16 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

16 (26)

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30TILLGÅNGARAnläggningstillgångarGoodwill 120,5 94,3 116,1Övriga immateriella anläggningstillgångar 25,8 8,2 23,3Materiella anläggningstillgångar 480,8 467,9 482,4Nyttjanderättstillgångar 294,6 104,4 114,9Finansiella anläggningstillgångar 8,8 3,4 8,3Uppskjutna skattefordringar 65,3 60,5 61,2Summa anläggningstillgångar 995,9 738,7 806,3OmsättningstillgångarVarulager 581,4 571,6 551,0Kundfordringar 339,0 368,1 391,5Aktuella skattefordringar 5,4 3,5 3,2Övriga fordringar 25,3 19,5 22,0Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 34,2 26,5 29,2Likvida medel 92,9 60,4 121,4Summa omsättningstillgångar 1 078,3 1 049,4 1 118,3SUMMA TILLGÅNGAR 2 074,2 1 788,2 1 924,6Belopp i Mkr2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapitalAktiekapital 39,0 39,0 39,0Övrigt tillskjutet kapital 260,5 260,5 260,5Reserver 185,3 221,1 194,0Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 565,4 590,9 579,4Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 050,2 1 111,5 1 072,9Innehav utan bestämmande inflytande 35,6 27,9 39,4Summa eget kapital 1 085,9 1 139,4 1 112,3Långfristiga skulderAvsättningar för pensioner 20,3 22,1 20,7Övriga avsättningar 0,2 0,1 0,1Långfristiga räntebärande skulder57,1 21,0 59,6Långfristiga räntebärande skulder avseende nyttjanderättstillgångar255,5 84,4 89,0Övriga långfristiga skulder33,8 - 30,2Uppskjutna skatteskulder 38,8 42,7 39,5Summa långfristiga skulder 405,8 170,4 239,0Kortfristiga skulderÖvriga avsättningar 5,3 7,6 6,4Kortfristiga räntebärande skulder 106,8 76,0 123,7Kortfristiga räntebärande skulder avseende nyttjanderättstillgångar44,8 27,4 32,5Förskott från kunder 63,5 57,2 30,6Leverantörsskulder 217,6 170,9 227,8Aktuella skatteskulder 5,4 2,4 8,2Övriga skulder 38,4 43,1 32,1Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 100,8 93,7 112,0Summa kortfristiga skulder 582,6 478,4 573,3Summa skulder 988,3 648,8 812,3SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 074,2 1 788,2 1 924,6

===== SIDA 17 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

17 (26)

FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr2025/2026Q1-Q12024/2025Q1-Q12024/2025JUL-JUNIngående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 072,9 1 134,4 1 134,4Periodens resultat-13,7 -2,3 -1,9Omräkningsdifferenser-9,0 -16,6 -41,0Aktuariella vinster och förluster (netto)- - -0,0Säkringsredovisning (netto)- -0,1 -2,9Säljoption, framtida förvärv från innehav utan bestämmande inflytande0,0 -4,0 -4,0Utdelning- - -11,7Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare1 050,2 1 111,5 1 072,9Ingående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande39,4 22,1 22,1Periodens resultat-3,7 2,9 14,4Periodens övriga totalresultat-0,1 -0,0 -0,1Innehav utan bestämmande inflytande vid förvärv- 2,9 2,9 Utgående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 35,6 27,9 39,4 SUMMA EGET KAPITAL 1 085,9 1 139,4 1 112,3Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12024/2025JUL-JUNDEN LÖPANDE VERKSAMHETENResultat före skatt-22,7 0,8 21,3-Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 20,4 22,9 93,3Betald inkomstskatt-5,7 -6,5 -18,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -8,1 17,2 96,1FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITALÖkning/Minskning av varulager-23,0 -12,5 36,7Ökning/Minskning av rörelsefordringar 41,7 41,3 38,6Ökning/Minskning av rörelseskulder16,5 -55,9 -42,1Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,1 -9,9 129,2INVESTERINGSVERKSAMHETENKöp och försäljning av immateriella anläggningstillgångar -0,5 - -2,3Köp och försäljning av materiella anläggningstillgångar -17,8 -6,3 -80,5Kassaflöde från förvärv/avyttringar-9,9 0,0 -42,2Kassaflöde från finansiella tillgångar-0,5 - -4,8Kassaflöde från investeringsverksamheten -28,7 -6,3 -129,8FINANSIERINGSVERKSAMHETENUpptagna lån2,0 1,1 62,0Amortering av lån-5,7 -11,1 -40,1Amortering av skulder avseende nyttjanderättstillgångar -8,6 -6,9 -29,6Förändring i kortfristig rörelsefinansiering -15,0 -1,1 45,7Utdelning- - -11,7Kassaflöde från finansieringsverksamheten -27,3 -17,9 26,4Periodens kassaflöde-28,9 -34,2 25,8Likvida medel vid periodens början121,4 94,5 94,5Kursdifferens i likvida medel0,4 0,0 1,1Likvida medel vid periodens utgång 92,9 60,4 121,4

===== SIDA 18 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

18 (26)

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I
SAMMANDRAG
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR
MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12024/2025JUL-JUNNettoomsättning 1,8 1,7 6,6Övriga externa kostnader -1,3 -1,2 -5,9Personalkostnader -2,4 -2,6 -11,0Rörelseresultat -1,9 -2,1 -10,3 Resultat från andelar i koncernföretag - - -0,7Finansiella intäkter 2,4 3,1 9,2Finansiella kostnader -1,2 -3,3 -9,4Finansnetto 1,2 -0,2 -0,9 Erhållna/Lämnade koncernbidrag - - 17,4Resultat före skatt -0,7 -2,2 6,2Skatt 0,1 0,5 -1,8RESULTAT EFTER SKATT -0,6 -1,8 4,3Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12024/2025JUL-JUNPERIODENS RESULTAT -0,6 -1,8 4,3Summa övrigt totalresultat - - -SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -0,6 -1,8 4,3

===== SIDA 19 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

19 (26)

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30TILLGÅNGARAnläggningstillgångarAndelar i koncernföretag 1 014,9 953,8 999,6Fordringar på koncernbolag 5,4 9,6 5,4Uppskjutna skattefordringar 8,4 10,6 8,3Summa anläggningstillgångar 1 028,6 974,0 1 013,2OmsättningstillgångarFordringar på koncernbolag 50,0 97,4 45,0Övriga fordringar 1,2 1,5 1,9Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,4 0,6 0,7Kassa och bank 0,0 36,3 38,5Summa omsättningstillgångar 51,7 135,7 86,1SUMMA TILLGÅNGAR 1 080,3 1 109,6 1 099,3Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapitalBundet eget kapital 40,1 40,1 40,1Fritt eget kapital 950,4 956,5 951,0Summa eget kapital 990,5 996,6 991,1Långfristiga skulderÖvriga långfristiga skulder 29,8 - 26,2Summa långfristiga skulder 29,8 - 26,2Kortfristiga skulderSkulder till kreditinstitut 2,4 12,6 -Leverantörsskulder 0,8 0,9 1,1Skulder till koncernföretag 51,0 94,6 75,7Övriga skulder 1,0 0,9 0,3Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4,8 4,1 5,0Summa kortfristiga skulder 60,1 113,0 82,1Summa skulder 89,8 113,0 108,3SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 080,3 1 109,6 1 099,3

===== SIDA 20 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

20 (26)

NOTER
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Durocs koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting
Standards (IFRS) och tillhörande tolkningar (IFRIC) så som de antagits av EU. Denna
delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga
bestämmelser i årsredovisningslagen. För moderbolaget tillämpas även RFR 2 Redovisning
för juridisk person. Koncernens redovisningsprinciper beskrivs i not 2 i årsredovisningen
2024/2025.
Säkringsredovisning
Koncernen tillämpade under föregående räkenskapsår säkringsredovisning enligt IFRS 9
avseende valutasäkring av nettoinvesteringar i utländska verksamheter där en mindre del av
nettoinvesteringarna i EUR säkrades genom lån i valutan. Periodens valutakursdifferenser på
valutalån efter avdrag för skatteeffekter redovisades i posten omräkningsdifferenser i övrigt
totalresultat.
Redovisning av tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv
Tilläggsköpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstillfället och klassificeras som
en finansiell skuld. Förändringar i värdet redovisas till verkligt värde via resultaträkningen i
den perioden vinst eller förlust uppkommer.
Redovisning i juridisk person
Duroc har i enlighet med RFR 2 valt att inte tillämpa IFRS 16 i moderbolaget. Duroc AB
redovisar ej uppsägningsbara leasingavtal som kostnad fördelat linjärt över
nyttjandeperioden.
Duroc har i enlighet med RFR 2 valt att inte tillämpa säkerhetsredovisning avseende
nettoinvesteringar i utlands-verksamhet i juridisk person. Lånen redovisas till upplupet
anskaffningsvärde. Valutakursförändringarna på dessa lån redovisas som finansiella intäkter
och kostnader.
Alternativa nyckeltal
För att underlätta jämförelse mellan olika perioder och uppföljning av utvecklingen i Duroc-
koncernen och de olika bolagen, presenteras i denna rapport viss finansiell information, vilken
inte finns definierad i IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa ska ses som ett
komplement till den finansiella informationen. De alternativa nyckeltal som använts finns
definierade i anslutning till där de presenterats, alternativt i slutet på denna rapport.
Kundförluster som exkluderas från resultatet avser kundförluster som är relaterad till
marknadsoro som inte förväntas kvarstå fortsättningsvis. Avstämningar återfinns i
not 5.

Avrundningar
Belopp anges i miljoner kronor (Mkr) med en decimal om inte annat framgår. Avrundningar
kan förekomma i tabeller och räkningar, vilka får till följd att angivna totalbelopp inte alltid är
en exakt summa av de avrundade delbeloppen.
NOT 2 RÖRELSEFÖRVÄRV
Chuckcenter
Den 1 september 2025 förvärvade Duroc samtliga aktier i Chuckcenter i Ängelholm AB
(”Chuckcenter”). Chuckcenter är en av Skandinaviens mest kompletta leverantörer av
hållande verktyg. Bolaget omsätter ca 27 Mkr och har 6 anställda. Chuckcenter konsolideras
inom bolagsgruppen Smaller Company Portfolio.
Den preliminära köpeskillingen uppgår till totalt 14,3 Mkr. Köpeskillingen består av en initial
preliminär köpeskilling som uppgår till 11,0 Mkr och en resultatbaserad köpeskilling som
utfaller löpande över en treårsperiod efter förvärvet. Tilläggsköpeskillingen har värderats till
en skuld i moderbolaget om 3,3 Mkr och högsta möjliga utfall uppgår till 8 Mkr. Verkligt värde
av de förvärvade nettotillgångarna uppgick enligt den preliminära förvärvsanalysen till 9,7 Mkr
och goodwill uppgår till 4,5 Mkr. Transaktionsrelaterade kostnader uppgick till 0,1 Mkr.
Chuckcenters bidrag till koncernens omsättning och rörelseresultat uppgick under perioden
till 2,6 Mkr respektive 0,4 Mkr. Om Chuckcenter hade ingått i koncernenen under hela
perioden hade bolagets bidrag till nettoomsättningen uppgått till cirka 6,3 Mkr och
rörelseresultatet till cirka 0,2 Mkr.
Goodwill motiveras av förväntade framtida förbättrad lönsamhet och tillväxtpotential, samt
av den organisatoriska kompetens och marknadsposition som inte uppfyller kriterierna för att
redovisas som separata immateriella tillgångar.
NOT 3 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Inga väsentliga händelser efter balansdagens utgång har inträffat.

===== SIDA 21 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

21 (26)

NOT 4 SEGMENTRAPPORTERING
Koncernens rörelsesegment motsvarar Durocs portföljbolag. Segmenten överensstämmer med den indelning som koncernens högste verkställande beslutsfattare, styrelsen och den verkställande
direktören, använder för att utvärdera resultat och finansiella ställning samt fatta strategiska beslut och fördela resurser. Mer information om respektive portföljbolag återfinns på sida 5–12.

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12025/2026R12 SEP2024/2025JUL-JUNNettoomsättningIFG 210,0 249,8 938,0 977,9Drake Extrusion 127,6 145,5 533,2 551,1Phormium 61,1 72,7 288,4 300,1Plastibert 35,3 41,5 170,5 176,7DMT Group 121,8 121,6 519,1 518,9Duroc Rail 15,4 30,6 144,4 159,6Broddson 19,0 - 138,5 119,5Small Company Portfolio 37,8 42,8 214,7 219,6Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner 1,8 1,7 6,6 6,6Elimineringar -3,4 -1,9 -17,7 -16,2Total 626,4 704,4 2 935,8 3 013,8EBITDAIFG 2,1 5,0 30,8 33,7Drake Extrusion 0,8 -6,1 -14,6 -21,5Phormium 2,1 7,6 11,6 17,1Plastibert 0,2 1,0 0,6 1,5DMT Group 7,2 9,5 31,7 34,0Duroc Rail -3,9 6,8 22,8 33,5Broddson -2,3 - 17,5 19,8Small Company Portfolio 1,4 4,8 19,4 22,8Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner -2,1 -2,1 -11,4 -11,4Total 5,5 26,5 108,5 129,5RörelseresultatIFG -5,4 -2,9 0,4 3,0Drake Extrusion -6,5 -14,1 -45,2 -52,7Phormium 0,5 6,1 5,1 10,7Plastibert -0,6 0,2 -2,4 -1,6DMT Group 5,4 7,8 24,4 26,8Duroc Rail -6,2 5,5 16,5 28,1Broddson -3,7 - 13,7 17,4Small Company Portfolio -1,6 2,3 8,9 12,7Holdingbolag/koncerngemensamma funktioner -2,3 -2,3 -12,3 -12,3Total -20,3 2,7 9,1 32,1Finansnetto -2,4 -1,9 -11,4 -10,8Resultat före skatt -22,7 0,8 -2,2 21,3
Belopp i Mkr2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30IFG 107,1 137,7 134,1Drake Extrusion 22,7 -41,4 9,3Phormium -19,8 21,7 -9,3Plastibert 7,1 5,7 7,0DMT Group 4,1 25,8 4,4Duroc Rail 219,0 3,3 17,9Broddson 3,7 - 3,5Small Company Portfolio 32,2 37,5 29,3Holdingbolag -4,8 -42,0 -13,1Total 371,4 148,4 183,3NettoskuldBelopp i Mkr2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30IFG 391,4 444,9 430,3Drake Extrusion 222,1 201,7 217,4Phormium 159,1 200,1 170,4Plastibert 62,2 64,9 63,2DMT Group 88,2 128,4 84,8Duroc Rail 282,0 56,3 88,0Broddson 53,3 - 55,8Small Company Portfolio 60,3 56,0 50,9Holdingbolag -8,6 41,3 -0,8Total 1 309,8 1 193,5 1 160,1Sysselsatt kapitalBelopp i Mkr2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30IFG 269,2 290,7 280,4Drake Extrusion 191,6 221,8 198,5Phormium 206,0 206,1 207,5Plastibert 55,0 58,9 56,1DMT Group 145,6 160,3 141,8Duroc Rail 76,0 64,6 81,7Broddson 80,4 - 83,5Small Company Portfolio 53,9 40,8 42,3Holdingbolag 8,3 96,2 20,5Total 1 085,9 1 139,4 1 112,3Eget kapital

===== SIDA 22 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

22 (26)

NOT 5 ALTERNATIVA NYCKELTAL
I detta avsnitt presenteras en avstämning av alternativa nyckeltal, finansiell information vilken inte definierats i IFRS. Alternativa nyckeltal används löpande av ledningen i Duroc för att underlätta
jämförelse mellan olika perioder, planering samt uppföljning av verksamhetens utveckling. De presenteras i Durocs finansiella rapporter som ett stöd till investerare och andra intressenter som
analyserar Durocs finansiella information. Definitioner återfinns i slutet på denna rapport. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till den finansiella information som presenteras i
enlighet med IFRS.

Organisk tillväxt

Organisk tillväxt exklusive IFG och Drake

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q1Nettoomsättning 626,4 704,4Valutakurseffekt25,3Effekt från förvärv/avyttring-21,6 -Justerad Nettoomsättning 630,0 704,4Organisk tillväxt (procent)-10,6Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q1Nettoomsättning 626,4 704,4Nettoomsättning hänförligt till IFG och Drake-337,6 -395,4Valutakurseffekt5,5Effekt från förvärv/avyttring-21,6 -Justerad Nettoomsättning exklusive IFG och Drake 272,7 309,0Organisk tillväxt exklusive IFG och Drake (procent)-11,8

===== SIDA 23 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

23 (26)

Alternativa resultatmått

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12025/2026R12 SEP2024/2025JUL-JUNRörelseresultat -20,3 2,7 9,1 32,1Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 25,8 23,8 99,4 97,4EBITDA 5,5 26,5 108,5 129,5Jämförelsestörande posterFörsäkringsersättningar - - -7,7 -7,7Legala kostnader - - 1,6 1,6Projektkostnader - verksamhetsflytt1,4 0,8 7,9 7,3Justerad EBITDA 6,9 27,3 110,3 130,7Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar-25,8 -23,8 -99,4 -97,4Justerad EBIT -18,9 3,5 10,9 33,3Finansnetto-2,4 -1,9 -11,4 -10,8Skattenetto5,3 -0,2 -3,2 -8,7Justerat resultat efter skatt -16,0 1,5 -3,7 13,8Hänförligt till moderbolagets aktieägare-13,0 -1,8 -15,4 -4,3Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande-3,0 3,3 11,7 18,0Justerat resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -0,33 -0,05 -0,39 -0,11Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

===== SIDA 24 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

24 (26)

Alternativa resultatmått exklusive IFG och Drake

Belopp i Mkr2025/2026Q12024/2025Q12025/2026R12 SEP2024/2025JUL-JUNRörelseresultat -20,3 2,7 9,1 32,1Hänförligt till IFG och Drake 12,0 16,9 44,7 49,7Rörelseresultat exklusive IFG och Drake -8,3 19,6 53,9 81,8Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar25,8 23,8 99,4 97,4Hänförligt till IFG och Drake-14,9 -15,7 -61,0 -61,9EBITDA exklusive IFG och Drake 2,6 27,7 92,2 117,3Jämförelsestörande posterProjektkostnader - verksamhetsflytt1,4 0,8 7,9 7,3Justerad EBITDA exklusive IFG och Drake 4,0 28,5 100,1 124,7Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar-25,8 -23,8 -99,4 -97,4Hänförligt till IFG och Drake14,9 15,7 61,0 61,9Justerad EBIT exklusive IFG och Drake -6,9 20,5 61,8 89,1Finansnetto -2,4 -1,9 -11,4 -10,8Hänförligt till IFG och Drake 1,4 1,2 5,5 5,3Skattenetto 5,4 -0,2 -3,2 -8,7Hänförligt till IFG och Drake -1,3 -3,1 -22,5 -24,2Justerat resultat efter skatt exklusive IFG och Drake -4,0 16,5 30,2 50,7Hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,0 13,2 18,5 32,6Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -3,0 3,3 11,7 18,0Resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) -0,04 0,33 0,37 0,74Justerat resultat per aktie exklusive IFG och Drake (kr) -0,03 0,34 0,47 0,84Genomsnittligt antal aktier (st) 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000

===== SIDA 25 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

25 (26)

Nettoskuld

j Sysselsatt kapital

Nettoskuld exklusive IFG och Drake

Sysselsatt kapital exklusive IFG och Drake

NOT 6. VERKLIGT VÄRDE AV FINANSIELLA INSTRUMENT
Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller mellan värderingskategorier under perioden.
Verkligt värde på koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika
med dess bokförda värden.
NOT 7. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Under räkenskapsåret har bolag inom koncernen köpt tjänster till ett belopp om 0,3 Mkr (0,3)
från närstående bolag. Dessa transaktioner har skett med moderbolaget Bronsstädet AB
samt med VB Value Research AB, dotterbolag till Bronsstädet AB. Transaktionerna har
genomförts utifrån marknadsmässiga villkor.
Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30Långfristiga räntebärande skulder 57,1 20,9 59,6Långfristiga räntebärande skulder avseende nyttjanderättstillgångar255,5 84,4 89,0Kortfristiga räntebärande skulder 106,8 76,0 123,7Kortfristiga räntebärande skulder avseende nyttjanderättstillgångar44,8 27,4 32,5Derivatinstrument - 0,2 -Likvida medel -92,9 -60,4 -121,4Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 371,4 148,4 183,3Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 71,1 36,6 61,8Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30Eget Kapital 1 085,9 1 139,4 1 112,3Nettoskuld371,4 148,4 183,3Immateriella tillgångar från förvärv-141,2 -98,7 -134,5Pensionsskuld20,3 22,1 20,7Uppskjuten skatt-26,5 -17,8 -21,7Sysselsatt kapital 1 309,8 1 193,5 1 160,1Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 371,4 148,4 183,3Hänförligt till IFG och Drake-129,8 -96,3 -143,4Nettoskuld inklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar exklusive IFG och Drake241,6 52,1 39,9Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar 71,1 36,6 61,8Hänförligt till IFG och Drake-49,9 -23,8 -60,2Nettoskuld exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar exklusive IFG och Drake21,2 12,8 1,6Belopp i Mkr 2025-09-30 2024-09-30 2025-06-30Sysselsatt kapital1 309,8 1 193,5 1 160,1Hänförligt till IFG och Drake-613,4 -646,5 -647,6Sysselsatt kapital exklusive IFG och Drake 696,4 546,9 512,4

===== SIDA 26 =====

DUROC Delårsrapport juli 2025 – september 2025

26 (26)

DEFINITION AV NYCKELTAL
Organisk tillväxt Nettoomsättningstillväxt justerad för förvärv, avyttringar och
valutaomräkningseffekter
Eget kapital Summan av aktiekapital, reserver och balanserade vinstmedel inkl. årets
resultat
EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation
and Amortisation)
Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster
EBIT Rörelseresultat
Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen
Justerad soliditet Eget kapital dividerat med justerad balansomslutning där likvida medel och
räntebärande skulder nettoredovisats
Jämförelsestörande poster Poster i resultaträkningen, vilka om de ej lyfts fram, försvårar förståelsen för
utvecklingen av den underliggande verksamheten
Resultat / aktie

Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med
genomsnittligt antal utestående aktier
Justerat resultat per aktie Resultat efter skatt justerat för jämförelsestörande poster och kundförluster
hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal
utestående aktie
+Nettoskuld/-Nettokassa

Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder, minus räntebärande tillgångar och likvida medel

Nettoskuld/Eget kapital
Sysselsatt kapital Eget kapital plus nettoskuld, justerat för uppskjuten skatt, förvärvsrelaterade
immateriella tillgångar, pensionsskuld och strategiska innehav
Avkastning på sysselsatt kapital EBIT rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital under
de sista 12 månaderna

Justerad avkastning på
sysselsatt kapital
Justerad EBIT rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt sysselsatt
kapital under de sista 12 månaderna
Net Operating Assets Sysselsatt kapital plus avsättningar, skatteskulder och övriga långfristiga
skulder, minus långfristiga finansiella tillgångar, byggnader, övriga immateriella
tillgångar och skattefordringar.

KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN
Årsstämma 2024/2025 4 november 2025

Delårsrapport juli 2025 – december
2025
6 februari 2026

Delårsrapport juli 2025 – mars
2026
8 maj 2026

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION

John Häger, VD, tel +46 70 248 72 99

DUROC AKTIEBOLAG
Box 5277, SE-102 46 Stockholm. Besöksadress: Linnégatan 18
www.duroc.se
Organisationsnummer: 556446–4286